FinТech:: Възходът

special edition

FIN tech

Георги Манолов:

Не е нужно да „бягаш на Запад”, за да създадеш новата голяма идея

Финтех екосистемата в България е в очакване на първия си еднорог Ръстът на един пазар допуска различни по качество участници Ключът към успеха са качеството,надеждността и потребителската удовлетвореност

//СЪДЪРЖАНИЕ #1

84 26

80 СЪДЪРЖАНИЕ

2

ФИНТЕХ - ИНДУСТРИЯТА БЕЗ КОЯТО НЕ МОЖЕМ Тема на броя

6

НЕ Е НУЖНО ДА „БЯГАШ НА ЗАПАД”, ЗА ДА СЪЗДАДЕШ НОВАТА ГОЛЯМА ИДЕЯ Георги Манолов, Business Development в Nexo FINTECH ПРОДЪЛЖАВА ДА БЪДЕ ЕДИН ОТ НАЙ-ТЪРСЕНИТЕ ПАЗАРИ ОТ ИНВЕСТИТОРИ Наталия Ширшова, CMO и Co-Founder на REINNO БЪЛГАРИЯ ЗАЕМА ДОСТОЙНО МЯСТО НА ЕВРОПЕЙСКАТА ФИНТЕХ КАРТА Константин Джелебов, CEO на PHYRE КЛЮЧЪТ КЪМ УСПЕХА СА КАЧЕСТВОТО, НАДЕЖДНОСТТА И ПОТРЕБИТЕЛСКАТА УДОВЛЕТВОРЕНОСТ Калин Михайлов, Development Manager в Nuvei

26

34

42

46

ФИНТЕХ ЕКОСИСТЕМАТА В БЪЛГАРИЯ Е В ОЧАКВАНЕ НА ПЪРВИЯ СИ ЕДНОРОГ Сергей Панталеев, управител на клона на Varengold Bank в София

52

ФИНТЕХ Е СРЕД НАЙВЪЛНУВАЩИТЕ И ПРОСПЕРИРАЩИ СЕКТОРИ В МОМЕНТА Георги Георгиев, Software Development Manager в Smart IT

58

В БЪЛГАРИЯ ЛЕСНО СЕ СФОРМИРАТ ЕКИПИ С ФИНАНСОВИ ПОЗНАНИЯ Яна Първанова, Director of Engineering в Taulia

68

ФИНТЕХ УСЛУГИТЕ СА ЕСТЕСТВЕНОТО ПРОДЪЛЖЕНИЕ НА ДИГИТАЛИЗАЦИЯТА Теодор Илиев, Head of Engineering на Tide

72

БЪЛГАРИЯ МОЖЕ ДА СЕ ПРЕВЪРНЕ ВЪВ ФИНТЕХ ХЪБ ЗА РЕГИОНА Борис Илинов, Chief Financial Officer на Klear

76

76

120 72 46

130 ФИНТЕХ РЕШЕНИЯТА ЩЕ ПРОДЪЛЖАТ ДА НАВЛИЗАТ ВЪВ ВСИЧКИ СФЕРИ НА ЖИВОТА НИ Гергана Стоичкова, Финтех мениджър, Eleven ГОЛЯМО ПРЕДИМСТВО ЗА ФИНТЕХ КОМПАНИИТЕ Е, ЧЕ СТАРТИРАТ ОТ ОСНОВИТЕ Симеон Стоилов, Директор “Управление на бизнес процесите” в ePay ФИНАНСОВИТЕ ТЕХНОЛОГИИ ЩЕ СЕ ПРЕВЪРНАТ В ОСНОВАТА ЗА ВСИЧКИ ДИГИТАЛНИ УСЛУГИ Пиер Канде, CTO в Rilla СЪТРУДНИЧЕСТВОТО МЕЖДУ БАНКИ И ФИНТЕХ СЕ ПРЕВЪРНА В ТЕНДЕНЦИЯ Д-р Божидар Недев, Ръководител магистърска програма “Финанси и инвестиции” към Стопански факултет на СУ “Св. Климент Охридски” БЪЛГАРИЯ Е СРЕД ВОДЕЩИТЕ ПАЗАРИ ЗА РАЗВИТИЕ НА ФИНТЕХ ИНДУСТРИЯТА Дмитро Иржитский, Delivery Director в SoftServe

80

РАЗХОДЪТ ЗА ОБРАЗОВАНИЕ ВИНАГИ НАМИРА ВЪЗВРЪЩАЕМОСТ Доц. Д-р Елена Ставрова, ръководител на катедрата по Финанси и отчетност в Стопански факултет към ЮЗУ

110

84

ВНИМАНИЕТО ВЪРХУ СИГУРНОСТТА ВЪВ FINTECH, ТРЯБВА ДА Е НА НАЙВИСОКО НИВО Панайотис Дермициан, CFO в еCollect Свилен Василев, DevOps Engineer в eCollect

120

90

КОНКУРЕНЦИЯТА ВЪВ ФИНТЕХ СЕКТОРА ВСЕ ПОВЕЧЕ ЩЕ СЕ ИЗОСТРЯ Тодор Сбирков, COO на TelebidPro

126

РЪСТЪТ НА ЕДИН ПАЗАР ДОПУСКА РАЗЛИЧНИ ПО КАЧЕСТВО УЧАСТНИЦИ Иван Стойков, Старши Финансов Анализатор в Моите Пари ООД.

130

96

104

//СЪДЪРЖАНИЕ #2

ПОСЛЕДВАЙ НИ ВЪВ FACEBOOK: @devstyler.io

58

52

90 126

42

СВЪРЖИ СЕ С НА EDITORS@DEVSTY

АС: YLER.IO

ПОСЛЕДВАЙ НИ В TWITTER: @DevStyleR1

110

96

ЕКИП ИЗДАТЕЛ/ГЛАВЕН РЕДАКТОР ИВА АБАДЖИЕВА ОТГОВОРЕН РЕДАКТОР ПЛАМЕН МИХАЙЛОВ ЕКИП РЕДАКТОРИ НИКОЛЕТА ЯНАКИЕВА НИКОЛ НИКОЛОВА ДИЗАЙН МОНИКА МИХОВА ВИЗУАЛНА ПРОДУКЦИЯ ИВАН КИРЕВ СОФТУЕРНА РАЗРАБОТКА МОМЧИЛ ЧЕРНЕВ КАТЯ ДАСКАЛОВА

68 34

МЕНИДЖЪР ПРОДАЖБИ НАДЯ ТОДОРОВА Издава: Консеп Сървисиз България ПО ЛИЦЕНЗ НА INNOVATION CENTER INC.

OФИС:

СОФИЯ 1612, БУЛ. цАР БОРИС III, №81, ЕТ.2, ОФИС 5

РЕДАКЦИЯ:

Тел. 0894 77 2258, Тел. 0896 88 0937 EDITORS@DEVSTYLER.IO Препечатването на мaтериалите се извършва само след изричното разрешение на издателя. Редакцията не носи отговорност за информацията в рекламните и PR публикациите. Правата и/или отговорността за предоставения снимков материал принадлежи на лицата, които го предоставят. Ако не е изрично упоменато, снимките са предоставени от компанията или са от личен архив.

104

Copyright Copyright@2019 Innovation Center Inc. All rights reserved. Title is protected through a trademark registered with the U.S. Patent and Trademark Office.

Fintech:: Възходът

Финтех – индустрията без която не можем

6

Fintech:: Възходът

Възходът::Fintech

7

Fintech:: Възходът

Спорно е да се каже дали финтехът прави революция в световните методи за разплащания, застраховане, кредитиране и т.н., или пък по-скоро е еволюция на вече съществуващата финансова система. И в двете твърдения би могло да се намери логика и подкрепящи доводи, но по-важното е, че в последните години той се разви до толкова много, че вече мисълта за живота преди него някак ни се струва изключително нелогична, въпреки, че сме живяли и тогава – в онези стари времена преди 7, 8 години, при това съвсем спокойно. Разбира се, става въпрос 8

Fintech:: Възходът

за финтех, по начинът, по който съвременното поколение и участници в електронния финансов свят го разбират. В противен случай, ако задълбаваме, то преспокойно можем да кажем, че дори банкоматът е вид финансова технология. И все пак става въпрос за днес – за тук и сега, за on-demand финансовата култура, която финтех секторът създава в хората. Според Marketdataforecast, обемът на финтех пазара ще достигне 324 милиарда долара през 2026 г., като се очаква от 2021 до 2026 размерът му да расте с 23.41%. Това е доказател-

ство, че с развитието на технологиите, неминуемо идва и развитие на финансовите технологии, в чиито интересни, иновативни, дръзки и належащи решения, все повече хора намират убежище и успяват да спестят или средства, или време, а също и да припечелят? Границите на финтех решенията достигат до тези на въображението, което пък достига до границите на познатия ни съществуващ свят, в който извършваме дадени действия. И ето че можем да плащаме сметките си онлайн, да прехвърляме пари на близки и приятели на секундата, можем да

Какво доведе до развитието на финтеха?

теглим кредити, можем да си направим застраховка, да инвестираме в акции, криптовалути, да залагаме на спортни събития онлайн, вместо да попълваме фишове, можем да запазим час при лекар и да платим прегледа си през платформа и още безброй примери. Всички дейности, които извършваме, изискващи финанси, лека по лека се пренасят в дигиталния свят за сериозна част от световното население, а това е явление, което най-вече придоби стремглава сила в последните 10 години.

Безспорно трябва да се акцентира на това, че финтех индустрията не просто предлага иновативни и оптимизирани решения за нашите ежедневни финансови задачи, а тя дава на хората демократизация на управлението на собствените им средства – по-голям контрол, повече прозрачност. Това е изключителна стъпка напред и няма как да не примами множество потребители. Като фактор за това, а и съдейки по времето, в което финтех започва да навлиза в дневния финансов ред, то определено можем да поставим финансовата криза от 2008 г. като един от ключовете към развитието на финансовите технологии. Традиционните банки определено изгубиха доверието на хората и репутацията им като защитници на капиталите бе срината. Тук споделямe мнението на д-р Божидар Недев, ръководител на магистърската програма “Финанси и инвестиции” към Стопански факултет на СУ “Св. Климент Охридски”. Според него в резултат на масовото отпускане на кредити от страна на банките и последвалата финансова-икономическа криза в световен мащаб, регулаторните изисквания към банките са се завишили силно, което пък създава множество предизвикателства пред универсалната търговско-банкова дейност. Липсата на доверие в банковите институции, логично води до вълна от нови финансови посредници.

д-р Божидар Недев / ръководител на МП “Финанси и инвестиции” / Стопански факултет на СУ “Св. Климент Охридски”

Вложителите изгубиха доверие в банките, което даде възможност за създаването на нов вид финансови посредници. Същевременно развитието на умните технологии, притежаването на мобилни устройства от все по-широк кръг хора са допълнителни фактори за развитието на финтех-индустрията. Също така традиционните банки до определена степен не бяха внедрили достатъчно информационни технологии в своята дейност.

Вложителите изгубиха доверие в банките, което даде възможност за създаването на нов вид финансови посредници. Същевременно развитието на умните технологии, притежаването на мобилни устройства от все по-широк кръг хора са допълнителни фактори за развитието на финтех-индустрията. Също така традиционните банки до определена степен не бяха внедрили достатъчно информационни технологии в своята дейност. Елена Ставрова, доцент Възходът::Fintech

9

Fintech:: Възходът

– откакто първата банка е сложила компютър в офиса си, откакто има кредитни карти, откакто има интернет... Всяко едно от тези събития е революция. В наше време пандемичната дигитализация даде сериозен тласък на финтех индустрията, да използва възможността представяйки иновации, които в други условия биха били по-трудно забележими. Калин Михайлов / Nuvei

Финтех се развива отдавна – откакто първата банка е сложила компютър в офиса си, откакто има кредитни карти, откакто има интернет... Всяко едно от тези събития е революция. В наше време пандемичната дигитализация даде сериозен тласък на финтех индустрията, да използва възможността представяйки иновации, които в други условия биха били по-трудно забележими.

и доктор по икономика, ръководител на катедрата по Финанси и Отчетност към ЮЗУ, също споделя мнението, че поради голямата рецесия след 2008 г., банките сериозно отблъскват потребителите. Все пак обаче се отдава и мнението, че периодът на силен ръст на финтех пазара в световен мащаб, съвпада освен с въпросната криза, и със скорострелното развитие на информационните технологии. Защото именно те позволяват тази миграция към различните дигитални решения. Финтех се развива отдавна 10

Fintech:: Възходът

Финансовите технологии в България Налично е мнението сред дадени специалисти, че не може в днешното време на глобализация да става дума еднозначно за даден национален пазар, тъй като потребителите отдавна вече не могат да се дефинират по дадена националност. Така да се каже, стане ли дума да технологии, дигитални портфейли и всякакви решения, то по-скоро можем да говорим за ползвателите, като граждани на света, както се казва. И ето че по световен пример от нашата

страна излизат множество финтех решения, които се използват извън България. Създават се и такива, които са близки до вече създадени решения от други страни – потребностите на хората във финансовия свят са еднакви, независимо от тяхното местоположение. Финтех индустрията в България или компаниите, които се създават тук, стават все повече от година на година и със сигурност картината е оптимистична, но и пъстра от гледна точка на предложенията, свързани с крипто, заеми, недвижими имоти, застраховки, разплащания, лични финанси и др. България се утвърждава като изключително добро място за развитие на финтех компании в последните години. Показателно е, че за 5 години компаниите в сектора се утроиха до повече от 100, а през последните три, приходите им растат с двуцифрени стойности на годишна база. Около една трета от общите инвестиции на фонСергей Пантелеев / Varengold Bank

България се утвърждава като изключително добро място за развитие на финтех компании в последните години. Показателно е, че за 5 години компаниите в сектора се утроиха до повече от 100, а през последните три, приходите им растат с двуцифрени стойности на годишна база. Около една трета от общите инвестиции на фондовете за рисков капитал в България са във финтех.

Борис Илинов / Klear

Трудно е да говорим за световната сцена, но ако разгледаме нашия регион на Югоизточна Европа, ще забележим, че България заема едно достойно място и при добро развитие, може да успее да се очертае като финтех хъб за региона. Разбира се, останалите страни като Румъния, Гърция, Хърватия, също се развиват значително, което само трябва да ни мотивира да продължаваме напред.

довете за рисков капитал в България са във финтех. Изглежда, страната ни е сред водещите в Югоизточна Европа за финансови технологии, а специалистите споделят, че е напълно възможно да станем и лидер в региона. България попада в списъка на 60-те най-добри финтех екосистеми в света, според Global Fintech Index, споделя ни Сергей Панталеев от Varengold bank, а София е сред най-добрите 50 европейски града в тази сфера. Това не е очудващо, защото подобно на ИТ сектора и финтех индустрията е най-привлечена от столицата ни, която е седалище на цели 82 финтех компании. Една от причините, също така, за развитието на финансовите технологии в България, е и силните кадри – талантът, който имаме и във финансите, и в технологиите. От тази гледна точка сме силно хвалени от световните компании, дошли на наша територия. Трудно е да говорим за

световната сцена, но ако разгледаме нашия регион на Югоизточна Европа, ще забележим, че България заема едно достойно място и при добро развитие, може да успее да се очертае като финтех хъб за региона. Разбира се, останалите страни като Румъния, Гърция, Хърватия, също се развиват значително, което само трябва да ни мотивира да продължаваме напред. Но разбира се, че България се развива, след като целият финансов пазар в глобален мащаб прави същото. Тук Пиер Канде, CTO на Rilla, отдава като фактор и Gen Z, които започват да навлизат в икономическия живот. И ако много хора са свикнали по стария начин и трансформацията за тях е по-сложна, изискваща време за изграждане на нови дигитални навици, то Gen Z е първото изцяло дигитално поколение. То е израснало с компютри, телефони, със социални мрежи и всякакви приложения и дигитални атракции. Свикнало е на въпрос-

ната on-demand култура, или по-скоро е възпитано на нея. Разбира се, именно това поколение ускорява и предстои да ускорява развитието на световния финтех пазар, следователно и в България. Въпреки, че голяма част от населението в страната не е дигитално грамотно и по тези показатели не се справяме добре, то се задава една нова вълна от свежа кръв, така да се каже, за финтех компаниите, някои от които дори, ловко интегрират функционалности за създаване на разплащателни сметки за деца. Трябва да вземем предвид, че за да се развие добре този пазар, имаме нужда, както от добри технологични решения, така и от една сравнително подготвена за дигитализация публика. България изостава от средните европейски нива на ползване на мобилно

И ако много хора са свикнали по стария начин и трансформацията за тях е по-сложна, изискваща време за изграждане на нови дигитални навици, то Gen Z е първото изцяло дигитално поколение. Възходът::Fintech

11

Fintech:: Възходът

Пиер Канде / Rilla

Трябва да вземем предвид, че за да се развие добре този пазар, имаме нужда, както от добри технологични решения, така и от една сравнително подготвена за дигитализация публика. България изостава от средните европейски нива на ползване на мобилно банкиране и алтернативни финтех решения. Причините са много, но от нас зависи да направим иновациите привлекателни, разбираеми и достъпни за масовия потребител. Това смятаме, че трябва да бъде голямата кауза на всички финтех компании в България.

банкиране и алтернативни финтех решения. Причините са много, но от нас зависи да направим иновациите привлекателни, разбираеми и достъпни за масовия потребител. Това смятаме, че трябва да бъде голямата кауза на всички финтех компании в България. Колкото и да се говори, че пазарът ни е малък, то по данни на Българска финтех асоциация, са налични около 100 създадени в страната финтех компании, 66 от които в периода 2015 - 2020 г. Това е доказателство, че финтехът не може да се пренебрегва и е логичното решение на проблемите на много потребители. В България има вече няколко големи и установени световни компании и множество стартъпи. Предимство е, че освен техническите роли, в страната сравнително лесно може 12

Fintech:: Възходът

да се сформират екипи с финансови познания и с опит в управлението на сложни проекти. Това позволява и изнасянето на цели продуктови линии на наша територия. Финтех образование Доказателство за това, че финтехът е световно явление, което не само, че не

може да се пренебрегва, а трябва да се влезе в час с него, е образованието. Финансите трябва да се развиват в крак с времето, а това неизбежно включва технологиите и дигиталните иновации. Може теоретичните принципи на финансовия свят да останат непроменени, но тяхното приложение в модерния свят е един много динамичен процес. На това мнение е и гореспоменатият д-р Недев, според когото един млад човек в днешно време, за да е конкурентоспособен, трябва да има компетенции в различни области на своята специалност. Това автоматично означава, че няма как да специализираш финанси, без познанията ти да включват различните финансови инструменти, пазари, технологии, дигиталното банкиране, икономика и т.н. Д-р Недев отбелязва също, че тези познания е добре да включват и умения по обработване на големи данни чрез ползване на софтуер като R или Python. Яна Първан / Taulia Bulgaria

В България има вече няколко големи и установени световни компании и множество стартъпи. Предимство е, че освен техническите роли, в страната сравнително лесно може да се сформират екипи с финансови познания и с опит в управлението на сложни проекти. Това позволява и изнасянето на цели продуктови линии на наша територия.

Това е и причината в Стопански факултет на СУ, вече да съществува магистърска програма по Финанси и инвестиции, която включва финтех, електронно банкиране, дигитални финанси и т.н. Програмата предизвиква сериозен интерес сред младите студенти, което е показателно. Освен това, регистрира най-високия брой кандидат-студенти из-

Нужно е тези ниши да бъдат интегрирани още в училищата, а не едва на ниво университет. Колкото по-запознати са хората с финансовия свят, то толкова по-добре биха управлявали своите собствени финанси. Но все пак, на друго мнение е Елена Ставрова, доцент и доктор по икономика, ръководител на катедрата по Финанси и Отчетност към ЮЗУ.

Елена Ставрова / ЮЗУ

Ние не можем да оголим всички тези резултати на финансови услуги, като данъчна администрация, публични финанси, застраховане, пенсионно осигуряване и др., без хората да бъдат подготвени за това. Но всички тези трябва да имат основни познания за прилагането на финансови технологии в тяхната ежедневна работа. Тази година ние преобновихме всички магистърски учебни програми, така че да включим процес на дигитализация, за да говорим и обсъждаме как конкретната финансова област може да придобие своя дигитален характер.

между всички магистърски програми в Стопански факултет. Д-р Недев забелязва тенденция студентите да търсят специализация на магистърско ниво, която да набляга на практическия поглед на финансите. Според него, също така, изучаването на финанси, финансови технологии, икономика, автоматизирани прогнози и роботика трябва да заемат по-сериозно място в българската образователна система.

Според нея това е малко по-специфичен вид подготовка и тя не мисли, че трябва всички финансисти да завършват “Дигитални финанси”, защото финансите сами по себе си имат много различни клонове – данъчни администрации, публични финанси, застраховане, пенсионно осигуряване, митническа администрация и т.н. За всеки такъв клон са необходими строго специализирани професионалисти, защото

това са сериозни науки от обществено значение. Ние не можем да оголим всички тези резултати на финансови услуги, като данъчна администрация, публични финанси, застраховане, пенсионно осигуряване и др., без хората да бъдат подготвени за това. Но всички тези трябва да имат основни познания за прилагането на финансови технологии в тяхната ежедневна работа. Тази година ние преобновихме всички магистърски учебни програми, така че да включим процес на дигитализация, за да говорим и обсъждаме как конкретната финансова област може да придобие своя дигитален характер. В ЮЗУ, където Елена Ставрова преподава, отскоро съществува магистърска програма “Дигитални финанси”, която е предназначена за хора, които вече имат опит в банковите институции и хора, които вече са завършили “Финанси”. Това означава, че всъщност финтех образованието е допълнение на вече съществуващите финансови теории и практики, което пък се препокрива и с мнението на Ставрова, че не може всички студенти да се хвърлят директно на дигиталните финанси, без да познават вече съществуващите основи. Доказателство за това е, че 70% от финтех основателите идват именно от финансовия свят, а не от технологичния, както гласят данните на БФА. Все пак, в България не са много местата, на които има профилирано образоВъзходът::Fintech

13

Fintech:: Възходът

вание по финтех, но вероятно това е тренд, който ще търпи промени в близко бъдеще. Примамливостта на пазара Ясно е, че където има голям наплив от потребители, ще има и зорки погледи от инвеститорите. Финтехът е изключително благодатен за инвестиции, защото колкото и много хора да участват в пазара, използвайки дадено решение, то огромна част все още предстои да бъде спечелена, а това е предизвикателство, на което секторът е готов да откликне. Само през първото тримесечие на 2021 г., набраните инвестиции са се удвоили в сравнение с четвъртото тримесечие на 2020 г., което е и над най-успешното първото тримесечие на

2018 г. С такива темпове, 2021 г. обещава да бъде рекордна по отношение обем на инвестициите. Това увеличение може да се дължи на множество фактори, пазарът имаше невероятен потенциал през последните години, а сега, ускорен от пандемичната ситуация от предходните години, дигиталната еволюция е много по-агресивна и, съответно, може да доведе до по-добра възвръщаемост на инвестициите. Незапълнените ниши на всички направления на финансовия свят разполагат с голямо пространство за креативност, а това задължително води до стартъпи. Разбира се, не всички от тях ще станат пълноправни участници на световната финтех сцена, Дмитро Иржитский / SoftServe

Само през първото тримесечие на 2021 г., набраните инвестиции са се удвоили в сравнение с четвъртото тримесечие на 2020 г., което е и над най-успешното първото тримесечие на 2018 г. С такива темпове, 2021 г. обещава да бъде рекордна по отношение обем на инвестициите. Това увеличение може да се дължи на множество фактори, пазарът имаше невероятен потенциал през последните години, а сега, ускорен от пандемичната ситуация от предходните години, дигиталната еволюция е много по-агресивна и, съответно, може да доведе до по-добра възвръщаемост на инвестициите.

14

Fintech:: Възходът

някои ще изпаднат от нея, но все пак населението на света е толкова голямо, че позволява място за много компании и решения. Дори и на регионално ниво – решения, справящи се с проблемите на даден брой хора. Някак е трудно да си представим, че ще има два или три финтех конгломерати, които ще превземат целия пазар, както е в други технологични области. Много хора по света нямат достъп до традиционно банкиране и търсят алтернативни начини да ползват финансови услуги, които ние приемаме за даденост.

Fintech компаниите помагат на тях и в същото време печелят така наречено "предимството на първия". С правилна стратегия за ръст, тези фирми могат да станат много доходни и съответно привличат инвеститори. Също така, банки искат да подобрят своите услуги и търсят стартъпи, които могат да ги направят по-конкурентни. Това се случва не само с ползване на иновативни продукти, но и придобивания на стартъпи за директен достъп към техните технологии. Ах, тези лоши банки Както вече споменахме, по реномето на банките има какво да се работи. Но това трябва ли да ги тревожи? Тази индустрия има лошо реноме от край време, като можем да се върнем до Медичи, или пък още по-назад. Банките винаги намират начин да се справят и са необходими за хората. По-скоро тук въпросът е в тяхната воля да интегрират този богат

технологичен живот, който все повече напредва и в даден момент ще е трудно да бъде достигнат. Може би се изисква смелост – за банковите институции се знае, че са тромави, тъй като са изпълнени с голямо “legacy”. Константин Джелебов, съосновател и CEO на phyre прави прогноза, че традиционните институции ще се превърнат във финтех компании. Това може би е логично, защото пък доста финтех компании се превръщат в банки. Има такова разминаване на пазара, но най-правилният вариант може би е сътрудничество между двете. Революцията на финансовите технологии промени значително нуждите и нагласите на потребителите – те очакват управлението на парите им да е лесно и интуитивно, както всички други дигитални услуги, които използват. За да могат да постигнат това, традиционните институции имат нужда от финтех компаниите. Това установява

Наталия Ширшова / REINNO

Много хора по света нямат достъп до традиционно банкиране и търсят алтернативни начини да ползват финансови услуги, които ние приемаме за даденост. Fintech компаниите помагат на тях и в същото време печелят така наречено "предимството на първия". С правилна стратегия за ръст, тези фирми могат да станат много доходни и съответно привличат инвеститори. Също така, банки искат да подобрят своите услуги и търсят стартъпи, които могат да ги направят по-конкурентни. Това се случва не само с ползване на иновативни продукти, но и придобивания на стартъпи за директен достъп към техните технологии.

траен и засилваш се тренд на кооперация между двата типа играчи. Новата вълна от Fintech решения в пространството за плащания разтърсва действащите играчи и измества традиционните системи. Благодарение Константин Джелебов / Phyre

Революцията на финансовите технологии промени значително нуждите и нагласите на потребителите – те очакват управлението на парите им да е лесно и интуитивно, както всички други дигитални услуги, които използват. За да могат да постигнат това, традиционните институции имат нужда от финтех компаниите. Това установява траен и засилваш се тренд на кооперация между двата типа играчи.

на силата на отворените приложни програмни интерфейси (API) в перспективна регулаторна среда и липсата на технически наследени ограничения, финтех компаниите разполагат с бързина и гъвкавост, с които са екипирани да отговорят на текущите потребителски и бизнес нужди, както и да решат старите проблеми с нови технологични решения. Да кажем, че финтехът е тази свежест, от която самите банки имат нужда, така че да раздвижат старите кокали и да погледнат изострено към новото и модерното, случващо се в момента, което дори им яде от порцията. Финтехът е млад, гъвкав, динамичен – той може лесно да варира спрямо пазара и пазарните наклонности. При банките не е точно Възходът::Fintech

15

Fintech:: Възходът

момента, през телефона си – вкъщи, в метрото и къде ли още не. Отново – при банките не е така.

Панайотис Дермициан / еCollect

Новата вълна от Fintech решения в пространството за плащания разтърсва действащите играчи и измества традиционните системи. Благодарение на силата на отворените приложни програмни интерфейси (API) в перспективна регулаторна среда и липсата на технически наследени ограничения, финтех компаниите разполагат с бързина и гъвкавост, с които са екипирани да отговорят на текущите потребителски и бизнес нужди, както и да решат старите проблеми с нови технологични решения.

така. Виждаме как се случват нещата и колко пазара е запълнен вече с финтех стартъпи и компании. Може да усетиш, че нещо няма да потръгне, да го оставиш на страна, а след година или две вече да си създал нов успешен стартъп или да участваш в такъв, който да има стабилна прогноза за близките години. Това важи и за клиентите на финтех – те могат да тестват нещо с изключителна бързина и непосредствено след това да се отпишат или отрегистрират от услугата на 16

Fintech:: Възходът

Голямо предимство за финтех компаниите е, че стартират от нулата сега. Имат възможност да анализират критично пазара и потребителските нужди и да си кажат „Това не ни харесва, ще го направим по-добре”. Банките нямат този лукс – технологиите са навлизали при тях, след като вече е имало създадена тежка и сегментирана

Симеон Стоилов / ePay.bg

Голямо предимство за финтех компаниите е, че стартират от нулата сега. Имат възможност да анализират критично пазара и потребителските нужди и да си кажат „Това не ни харесва, ще го направим по-добре”. Банките нямат този лукс – технологиите са навлизали при тях, след като вече е имало създадена тежка и сегментирана организационна структура и неминуемо технологичните решения са копие на структурата на организацията. Този технологичен дълг от натрупани слоеве системи върху системи поставя банките в по-неизгодна позиция спрямо стартиращите компании, особено когато става дума за клиентски ориентирани продукти.

организационна структура и неминуемо технологичните решения са копие на структурата на организацията. Този технологичен дълг от натрупани слоеве системи върху системи поставя банките в по-неизгодна позиция спрямо стартиращите компании, особено когато става дума за клиентски ориентирани продукти. От друга страна, възможно ли е да има голямо презапълване на пазара в даден момент? Абсолютно. Но тогава може би ще е логично да последва и уравновесяване. Можем да направим аналогия с Bitcoin, който достигна 64 000 долара поради различни фактори, а след това падна сериозно и към момента е на доста по-стабилните около 35 000 долара. Да кажем, че когато дървото се пренасити, следва поклащане и някои изпадат от него. Разбира се, не е казано, че Bitcoin няма пак да достигне тази стойност и дори да я задмине. Но когато нещо се случва рязко, то това едва ли е добър признак. Тук Иван Стойков, старши финансов анализатор в Моите Пари ООД коментира, че такъв случай, той по-скоро не би нарекъл пренасищане, колкото по-скоро пресяване или отсяване. Това означава да останат най-стабилните и стойностните, които да продължат по успешната пътека. Ръстът на един пазар допуска на него да се включат различни по качество участници. И всъщност това "пренасищане", да го наричаме, е най-хубавото

Иван Стойков / Моите Пари ООД

Ръстът на един пазар допуска на него да се включат различни по качество участници. И всъщност това "пренасищане", да го наричаме, е най-хубавото на растящия пазар. Така клиентите имат възможност за избор – както на услуги, така и на доставчици на тези услуги – да ги тестват, да формират впечатления. Всичко това е един естествен филтър, който в даден момент ще установи пазара. Не само някои компании ще загубят клиенти, но е напълно възможно и дадени услуги да изчезнат, именно поради слаб интерес към тях. Ето защо, след насищането на пазара, идва и корекцията. След нея ще останат най-търсените услуги и най-добрите доставчици на тези услуги.

на растящия пазар. Така клиентите имат възможност за избор – както на услуги, така и на доставчици на тези услуги – да ги тестват, да формират впечатления. Всичко това е един естествен филтър, който в даден момент ще установи пазара. Не само някои компании ще загубят клиенти, но е напълно възможно и дадени услуги да изчезнат, именно поради слаб интерес към тях. Ето защо, след насищането на пазара, идва и корекцията. След нея ще останат най-търсените услуги и най-добрите доставчици на тези услуги. Споменавайки успех на финтех решения, то трябва да прегледаме и кои са съветите за стабилност на пазара.

да го усъвършенства. Софтуерът също се "амортизира". Ако постоянно не бъде усъвършенстван и не бъдат добавяни нови функционалности, съответната компания просто ще изостане и ще бъде изпреварена от конкурентите си. Съдейки по споделеното от Тодор Сбирков, COO на TelebidPro, то една компания трябва да е много ловка и постоянно да оглежда пазара и да внедрява нови услуги, за да може не само да задържа потребителите, с които вече разполага, но и да привлича нови такива. Съществуват добри примери за финтех решения,

Бизнес стабилност Разбира се, за да стане един стартъп успешен, освен технологичната изработка на продукта, то е изключително важно да има сериозни хора, които всъщност са навътре във финансовия свят. Запознати са с потребностите и още по-точно, с това, което недостига на хората. Предлагането на една нова и свежа услуга определено би хванала окото и би се разчула в дадени среди. Добра рекламна кампания е неизбежна, както и от огромно значение са инвестициите. И все пак, дори тези фактори могат да не са достатъчни в дадени момент. Всяка компания, която е базирала бизнеса си на софтуер, няма как да спре

Тодор Сбирков / TelebidPro

Всяка компания, която е базирала бизнеса си на софтуер, няма как да спре да го усъвършенства. Софтуерът също се "амортизира". Ако постоянно не бъде усъвършенстван и не бъдат добавяни нови функционалности, съответната компания просто ще изостане и ще бъде изпреварена от конкурентите си.

Възходът::Fintech

17

Fintech:: Възходът

Теодор Илиев / Tide

Новите функционалности безспорно могат да привлекат повече интерес към даден продукт, но това което задържа клиента е бързо, качествено обслужване и безкомпромисна сигурност. Успех може да има именно компания, която приоритизира тези две ключови направления и успоредно с това развива и предлага нови функционалности. Богатото портфолио от услуги в никакъв случай не е гаранция за успех, особено ако липсва доверие и лоялност от страна на клиентите.

които хората са започнали да използват по една причина, но с надграждането и интегрирането на нови функционалности, то реалността става по-различна и много по-добра – богат пакет от предложения. Самата услуга търпи разширяване в различни направления, следователно привлича клиенти с различни потребности. Но разбира се, изхвърлянето е излишно и може да се окаже фатална спънка. Финтехът предоставя on-demand услуги, а ако за преодоляването на даден проблем са необходими ден, два, то тогава се губи смисълът. Финтехът се хвали, че доставя на клиентите по тяхно желание и в тяхно време, но това може да се окаже нож с две остриета, когато обещаното не се изпълнява – не еднократно или двукратно, но ако по-скоро представлява системен проблем. Растежът трябва да е постепенен и внимателно преценен, за да не се окаже, че няма кой 18

Fintech:: Възходът

да изпълнява и поддържа множеството услуги, предлагани от даденото финансово-технологично решение. Новите функционалности безспорно могат да привлекат повече интерес към даден продукт, но това което задържа клиента е Георги Георгиев / Smart IT

През последните няколко години във всички сектори основна тема стана поверителността на личните данни. Финтех не е изключение, като добавя и допълнителни регулаторни изисквания, свързани със сигурността на финансовите данни и операции, както и изисквания към методите за верификация на клиентите на компаниите. За небанковите финансови институции сигурността и доверието на крайните клиенти е от критично значение. Подронването на авторитета на едно такова дружество в тази посока може да бъде фатално за него.

бързо, качествено обслужване и безкомпромисна сигурност. Успех може да има именно компания, която приоритизира тези две ключови направления и успоредно с това развива и предлага нови функционалности. Богатото портфолио от услуги в никакъв случай не е гаранция за успех, особено ако липсва доверие и лоялност от страна на клиентите. Друго, което е изключително важно, ако не и най-важното в тази индустрия – поверителността и информационната сигурност. Компаниите работят с чувствителни данни и едно изтичане на такива, освен че може да извади от пазара някой, то може да го довърши със стотици съдебни дела. Такъв тип информация лесно попада в злонамерени ръце, а последиците от това са кошмарни. Дори хората зад подобно приложение

да стартират нов бизнес, то трудно може да бъде спечелено доверието на потребителите обратно. През последните няколко години във всички сектори основна тема стана поверителността на личните данни. Финтех не е изключение, като добавя и допълнителни регулаторни изисквания, свързани със сигурността на финансовите данни и операции, както и изисквания към методите за верификация на клиентите на компаниите. За небанковите финансови институции сигурността и доверието на крайните клиенти е от критично значение. Подронването на авторитета на едно такова дружество в тази посока може да бъде фатално за него. Гергана Стоичкова / Eleven Ventures

Очаквам картовите и безконтактните плащания да продължат да увеличават дела си. В България, нашата реалност е доста по-различна от нещата, които се случват в скандинавските държави и не очаквам парите в брой да изчезнат напълно в скоро време. От друга страна, много потребители започват да изискват възможността за алтернативни плащания от местата, където пазаруват, което поставя търговците под натиск. Също така се увеличават дискусиите на теми, свързани с финансова грамотност, управление на лични финанси, спестяване, инвестиране и други. Финтех решенията биха били много подходящи да адресират много от тези теми и да допринесат за по-бързото им усвояване на обществено ниво.

Светлото финтех бъдеще Бъдещето на финансите не само, че минава през финтех – то е във финансовите технологии, независимо дали човек е клиент на банкова или небанкова институция. Очаквам картовите и безконтактните плащания да продължат да увеличават дела си. В България, нашата реалност е доста по-различна от нещата, които се случват в скандинавските държави и не очаквам парите в брой да изчезнат напълно в скоро време. От друга страна, много потребители започват да изискват възможността за алтернативни плащания от местата, където пазаруват, което поставя търговците под натиск. Също така се увелича-

ват дискусиите на теми, свързани с финансова грамотност, управление на лични финанси, спестяване, инвестиране и други. Финтех решенията биха били много подходящи да адресират много от тези теми и да допринесат за по-бързото им усвояване на обществено ниво. Светът определено напредва бързо в технологичен аспект. В много страни действителността е по-различна, отколкото в България и е факт, че тук има необходимост от повишаване на дигиталната култура, като дори не говорим специално за финтех, а по принцип. Необходимо е да се гледат добрите примери, които вече съществуват. С повишаването на дигиталната култура в България, ще бъдат повишени и дигиталните потребности на масовото население, следователно това ще се отрази и на финансовите технологии и ще разшири клиентската база. Иновациите няма как да престанат и индустрията в световен план ще расте по естествен път. Технологичните решения, свързани с финанси, вече навлизат във всички сфери на живота ни и достъпът до улеснено и дигитално разплащане, достъпът до собствените ни пари, осигуровки, застраховки, пенсионни фондове и т.н., ще бъде задължителен за един нормален живот. Финтехът носи сладкото и забравено усещане, че за този, който ти предлага услугата, ти си специален и за теб е помислено. Дори и да си просто поредния клиент. Възходът::Fintech

19

Fintech:: Възходът

Fintech карта на техно

Използвани технологии за разработка на продукти и услуги Microsoft Azure

Groovy Linux

Salesforce

Swift

React

Rabbit MQ

Tecton

Golang

SQL Database Grafana

JUnit

C#

EFK Stack iOS Redux

ML

Dart PostgreSQL

ElasticSearch

Node.js

Terraform

SQL DataWarehouse

Python Kotlin

Virtual Machine JOOQ

Jest

SQL Server

BitBucket Pipelines

AI

Banking ERP Systems Kafka

AWS

Java

API Docker

ActiveMQ PHP Angular.js

Datadog

SASS Kubernetes

ECS

Sitecore

NET Използвани технологии за разработка на продукти и услуги

Prometheus

C++

PI/SQL

JavaScript

MySQL

Flutter

Hibernate MS SQL

PostgreSQL

Вижда се богатият набор от технологии, които Fintech индустрията използва за създаването на своите решения, което автоматично ни говори и за тяхната комплексност. ТОП 10 на използвани технологии

20

Fintech:: Възходът

ологии и специалисти Търсени специалисти Android Developer

Enterprise Automation

PI/SQL Developer

Business Analyst

Flutter Engineers

Product Owner

Business Developers

Full Stack Developer

Python Engineer

Business Development Manager

Frontend Developer

Product Designer

Backend Engineer

Golang Developer

Product Manager

Cloud Engineer

JavaScript Developer

QA Specialist

C++ Developer

Java Engineer

Sales/Sales Representatives

Communications

Java Developer

Senior Software Engineer

DevOps

Mobile Android & iOS

Security Engineer

Developers

Marketing

Trading

Data Engineering

NET Developer

Web Designer

Engineering

PHP Developer

Web Engineer

Виждаме сериозният списък на компаниите от необходими специалисти и в голяма част това са стриктно ИТ позиции. Това обаче не трябва да води до подценяване на необходимостта в сектора и от кадри, разбиращи от финанси, продукти и маркетинг, които стоят наравно с останалите в една Fintech компания. 70% от Fintech основателите в България са финансисти. ТОП търсени специалисти Java Developer/Engineer

25.24

Product Manager/Owner

17.38

Business Developers/Analyst

13.19

.NET Developer

12.56

Sales

8.56

Frontend Developer

7.83

Data Engineering

5.41

DevOps

4.32

Finance

3.34

Marketing

2.17 0%

5%

10 %

15 %

20 %

25 %

30 %

Възходът::Fintech

21

Fintech:: Възходът

BULGARIA FINTECH M 2020

22

Fintech:: Възходът

A MAPPING

Supported by:

Възходът::Fintech

23

Fintech:: Възходът

24

Fintech:: Възходът

Възходът::Fintech

25

Fintech:: Възходът

26

Fintech:: Възходът

Не е нужно да „бягаш на Запад”, за да създадеш новата голяма идея Георги Манолов е възпитаник на Американския университет в България и Вашингтонския университет в Сейнт Луис, САЩ. Крипто и блокчейн ентусиаст, през 2020 г. издава бестселъра „Стандартът Биткойн” на българския пазар. Георги води ключови проекти за бизнес развитие, като договаря банкови, платежни и рекламни партньорства с водещи компании в крипто индустрията за Nexo - българската компания, която е една от водещите институции за управление на дигитални активи в света. Бихте ли се представили с няколко думи, както и да ни разкажете как възникна интересът ви към технологиите? Всичко стана съвсем естествено. Винаги съм се интересувал от технологиите, възможностите, които създават, и начина, по който променят живота на всички нас. Мечтите ми винаги са били големи и

веднага след университета започнах да се занимавам с инвестиции в редица стартъпи. Именно така финтех стана логичният ми път на развитие, а през 2017 г. се гмурнах в света на крипто, когато интересите ми към инвестиции, технологии, икономика и философия се сляха перфектно. Тогава осъзнах, че крипто индустрията ще

промени света и аз искам да съм на първата линия на тази революция. Можете ли да ни разкажете за позицията на Business Development Executive в Nexo? Какви са основните ангажименти и предизвикателства пред вас? Работата е всеобхватна – за да развиваш и буташ Възходът::Fintech

27

Fintech:: Възходът

учни и развойни дейности, свързани с допълнителните функционалности и приложения на Биткойн и сходни проекти. The Brink е световна организация, която подкрепя и съветва нови участници в разработките с отворен код за Биткойн чрез стипендиантска програма, както и подпомага работата на доказали се девелъпъри в областта на Биткойн протокола чрез грантова програма.

напред бизнес за милиарди, трябва да бъдеш в крак както с технологичните, така и с бизнес иновациите и да виждаш възможностите зад всяка една от тях. Отговорен съм за редица партньорства, които развиват не само Nexo и продуктите ни, използвани от над 1.5 милиона души по света, но и такива, които дават достъп и на други компании да се възползват от иновациите, разработвани от нас тук, в България. Скорошен ярък пример е партньорството ни със ZenGо – един от онези знаменателни моменти, които всички чакахме и ни доведоха още по-близо до крипто банкирането. В този проект 28

Fintech:: Възходът

крипто продуктът ZenGo интегрира нашето уникално Earn API и така потребителите могат да използват цялата „сила” на нашата високо спестовна услуга. Говорейки за развитие, няма как да не спомена нещо, с което също съм особено горд и е значимо за цялата общност. Тази година с Nexo подкрепихме разработките с отворен код за Биткойн с дарение от $150 000 към The Brink, под формата на грант в помощ на вече доказали се Биткойн девелопъри, които ще работят върху поддръжката, сигурността и функционирането на базовия протокол (Bitcoin Core). Те също ще бъдат включени в различни на-

Има ли практики в бизнес развитието, които да са специфични конкретно за финтех индустрията? Какви са особеностите? Бизнес развитието във финтех сектора има същата цел, каквато има тази функция във всички останали индустрии, а именно да води до финансов растеж. Но за разлика от тях, във финтех и в частност в крипто, трябва да действаш със скоростта на развитие на самия сектор, защото потребителите било то крайни или институционални, не чакат да им предложиш нов или подобрен продукт, а директно поглеждат към конкуренцията. Затова трябва винаги да сме първи. Друга особеност е процесът на избор на партньори, с които ще предложиш по-добър продукт. Освен да си информиран ежеминутно за случващото се на международно ниво не само в твоя сектор, но и в свързани с него индустрии, успешните партньорства изискват предварително пазарно проучване с лабораторна точност, защото и най-малката грешка би била фатална от бизнес гледна точка – говорим

за финансовите активи на милиони потребители и отговорността за тях е огромна. И разбира се, не само трябва да си крипто експерт и да си наясно с механизмите на цялата екосистема, но и да имаш качествата да предвиждаш в каква посока ще се развие пазарът не в бъдеще, а буквално утре. Как стартирахте в компанията? Доколкото знаем, вие сте сред първите членове на екипа и пряк свидетел и отговорник за развитието на Nexo? Присъединих към Nexo през 2018-та и тези три години минаха като щракване с пръсти. Тогава бяхме една шепа хора и всеки носеше стотина дини под мишницата. С много труд и постоянство реализирахме голямата идея зад продуктите ни. Днес, благодарение на тях, крайни

потребители от цял свят използват дигиталните си активи, без да се налага да ги продават. Променихме целия пазар. Няма по-голямо вдъхновение от това да видиш как нещо, стартирало като мечта в малък офис, не просто израства, а реално прави живота на милиони по света по-добър и постоянно набира скорост. Разбира се, никога не спираме да създаваме нови и нови решения, докато надграждаме съществуващите динамиката се превръща в константа, когато продуктът ти отговаря на настоящите и бъдещи нужди на потребителя. Ще споделя една истина, валидна за всяка индустрия. Дори да имаш най-добрите идеи, продукти и бюджети, без точния екип те нямат абсолютно никакво значение. Най-важни са екипната култура

и отношение, което насърчава, а не мачка - при нас това е основополагащо. За три години израстнахме в общност от 220 души, сплотена от идеята, че не е нужно да „бягаш на Запад”, за да създадеш новата голяма идея, която да покори световните пазари, или да работиш в наистина качествена компания. Създаваме всичко с българи, топ специалисти, които искат да градят нещо значимо, а не да бъдат просто служители без право на глас. Хора, които управляват свободата си и работят безкомпромисно с ясното съзнание, че всичко, което правят, се отразява директно на продукта, в който влагат идеите, времето и усилията си. През какви важни етапи премина компанията през трите си години на пазара? Как успяхте да развиете един финтех стартъп до Възходът::Fintech

29

Fintech:: Възходът

утвърден участник на пазара? Към момента мога да го разделя на три етапа. От грандиозната идея, начертана на лист хартия, през група ентусиасти, опиянени от възможността да създадат продукт, който буквално да промени световния крипто пазар, и днес – вече 220 души, които неуморно работят върху множество уникални решения с общата цел да създадат банката на бъдещето. Бъдеще, в което именно криптото ще ни заведе. Там, където споделената икономика и дигиталните финанси ще създадат едно справедливо и демократично общество. За да вляза в конкретика, ще ви разходя през темповете и мащабите на развитие. Започнахме няколко луди глави в апартамент в Лозенец – типична гаражна история, но не в Кали30

Fintech:: Възходът

форния, а тук, в София. Енергията беше опияняваща, всеки имаше да свърши милион неща през деня, а имейлите ни се пръскаха по шевовете. Знаехме, че пишем последната страница от историята на глобалните финанси и страхът от грешки и несигурността отдавна се бяха изпарили. Именно тази енегрия не ни напуска и днес и благодарение на нея растежът и установяването ни като лидер на пазара е съвсем органично – големи идеи, уникални продукти и страхотен екип, който се бори неуморно и не спира да върви напред. Усещането е повече от прекрасно. От какви кадри има нужда крипто индустрията? Задължително ли е програмирането? Това е индустрия с много силна технологична основа, а крипто скача още

по-напред. За да пишеш нова глава в 4000-годишната история на финансите, вече е нужно да я програмираш. В крипто ежедневната динамика на работата ни среща с разнообразни казуси от целия спектър на технологиите. Така се учим и развиваме всеки ден, адаптирайки добре познати решения към актуални проблеми или разработвайки напълно нови подходи и парадигми. Много мои колеги от дев екипа са споделяли, че за тях е сбъдната мечта да оставят своя отпечатък в технологичната история, да бутат новостите напред, а не просто да чакат на резервната скамейка. Ние сме продуктова компания, която се развива експоненциално, и, разбира се, нуждите ни от таланти са на всички нива - от маркетинг и комуникации, инже-

нерен и продуктов екип и финанси до обслужване на клиенти, трейдинг и пазарни анализатори.

Nexo е насочена към управление на дигитални активи и вече добре утвърдена компания, която отговаря за активите на 1.5 млн. потребители на стойност над $15 милиарда. Какво е бъдещето пред вас и смятате ли, че именно дигиталните активи ще превземат всяка една точка на света? Криптото решава един много голям проблем и осигурява финансови услуги за хората, които не са имали такива до момента. Това е не само демократизация на финансите, а естествената еволюция на индустрия, която отдавна трябваше да се изкачи няколко стъпала напред. Пример – в нашата платформа влизат хора от всяка, подчертавам всяка една държава по света. Колко банкови институции могат да се похвалят с такива възможности? Този феномен се дължи на факта, че традиционните финанси не са приоритетно съобразени с нуждите на потребителите, а в крипто първата мисъл винаги е за хората. В крайна сметка голямата идея се ражда от хора за хора. Замислете се колко души по света нямат достъп до банкиране или привилегията да инвестират. Бройката изобщо не е малка. Другата причина е най-естествената нужда да оперираш с активите си свободно, без да зависиш от трета страна, нейното работно време и безкрайни ограничения. Всичко това, комбинирано с грандиозната вълна на инфлация,

която залива целия свят в момента, кара големи и малки инвеститори – от хедж фондове до пенсионери и студенти, да търсят естествената бариера срещу нея в крипто.

Няма по-голямо вдъхновение от това да видиш как нещо, стартирало като мечта в малък офис, не просто израства, а реално прави живота на милиони по света по-добър и постоянно набира скорост. На какво отдавате рязкото развитие на финансовите технологии? Можем ли да направим връзка между това, че потребността на сегашното поколение е към услуги, които да доставят „тук и сега” – нещо, което именно финтех индустрията може да предложи? Често говорим за дигиталните активи като „новото” явление, а забравяме, че още с началото на модерното общество технологиите и финансите вървят ръка за ръка. Активите съвсем естествено се дигитализират с помощта на технологиите и това е

еволюция, породена от най-естествената нужда на потребителите да оперират свободно с парите си във време, удобно за тях, а не за институцията, която ги управлява. От индустриализацията насам виждаме как човекът стремглаво започва да изисква продуктите да са скроени според личните му потребности, а днес това важи за всичко. Като добавим и бързината на съвремието ни, се създава правилната среда за изграждането на успешни финтех решения, съобразени с потребителите. Няма как иначе. Компанията е ориентирана към криптовалутите, а вие самият сте „крипто евангелист”. От тази гледна точка бихте ли споделили какво са криптовалутите в очите на обикновения потребител, който е инвестирал малка сума, и същевременно какво са в очите на големи компании и организации, които вкарват огромни състояния? Хората, които инвестират в крипто, са хора, на които им е омръзнало от сложни икономически термини и обяснения защо не благоденстват финансово. Те са развили изцяло ново мислене за света, откачили са се от рамките на миналото или поради горчив опит, напр. идва криза, остават без работа, имат семейства, които да издържат, но нямат резервен план как да го направят, или защото искат да са адекватни на времето, да се ограмотят финансово и да се възползват от възможно всички налични опции, без да се съобразят с когото и да било, Възходът::Fintech

31

Fintech:: Възходът

най-малкото с банките, които във всеки труден момент вадят печатницата за пари. Накратко, искат да имат свободата да взимат сами важните решения за финансовото си състояние. Мотивацията на големите играчи е същата – инстинктът за самосъхранение, защото и те виждат, че крипто има реална стойност, която могат да използват в реални кризисни ситуации. И в двата случая говорим за обезпечаване на бъдещето, а кой не иска то да е по-спокойно. Говори се за създаване на крипто банка. Реалистични ли са тези идеи, какво би представлявала и как би функционирала една такава структура? Не само са реалистични, а единствената посока на развитие и ние сме нагледният пример за това, защото разработваме и 32

Fintech:: Възходът

реализираме поетапно 360-градусови финансови услуги в полза на всички участници в крипто екосистемата. Това осмисля идеята зад Nexo и ежедневната работа на всички над 220 колеги. Водейки се по линията, че финансовите технологии се появяват и запълват празните ниши на финансовата индустрия и банките, то в какъв етап са отношенията между Fintech и банки към днешна дата? Средата в момента е изключително благоприятна за развитие на финтех бизнеси, които отговарят на нуждите на потребителите. Множество банки започнаха да развиват свои финтех продукти, криптовалутите не остават назад. Виждаме как се с времето все повече големи институционални играчи от сектора на традиционн-

ните финанси се включват в света на крипто, не една и две централни банки обмислят да предложат свои дигитални валути. В този смисъл отношенията между банките и крипто секторът също еволюираха и традиционните институции все по-често ще си партнират с компании като нашата. Каква според вас е ролята на регулациите – повече необходими или пречещи са на бързо движещото се и напредващо трио от Fintech, Blockchain и криптовалути? Регулациите отдавна са в ход и крипто екосистемата няма от какво да се безпокои, напротив. Те са неизменна част от следващата стъпка във финансовата еволюция. Големите новини са всеки ден. Още в първата седмица на юни станахме свидетели на

историческо събитие – Ел Салвадор официализира Биткойн! Различни стоки могат да имат цени в BTC, можеш да плащаш данъците си в BTC и никой вече не може да ти откаже. Правителството дори планира да осигури начини да се осъществяват всякакви трансакции в крипто. И подобни решения не са свързани с размера на държавата. В момента щатският сенат обсъжда регулаторната рамка на ексчейндж решенията, а администрацията на президента Байдън вече прави задълбочен анализ на крипто пазара. Като актив с капитализация от $2 трилиона, напълно нормално е крипто да получи заслуженото внимание от страна на регулаторите. По-важното в случая е доколко тези регулации ще бъдат ангажирани с потребностите на крипто ин-

Активите съвсем естествено се дигитализират с помощта на технологиите и това е еволюция, породена от най-естествената нужда на потребителите да оперират свободно с парите си във време, удобно за тях, а не за институцията, която ги управлява.

дустрията, защото трябва да се намери правилният път, по който иновацията да се промотира устойчиво, както и грижата за инвеститорите да остане приоритет. Какви съвети от вашия опит бихте дали на тези, които имат стартъп идеи и искат да се развиват във финтех сектора? Никога да не спират да мечтаят, но най-важното – каквото и да създават, винаги първата им мисъл да е съобразена с потребителя. „Какъв е/би бил моят проблем и как мога да го реша?” Трябва да предусещат каква ще е онази ситуация, в която продуктът им ще реши реален казус от ежедневието. Така се раждат гигантите и вече и в България имаме средата, хората и енергията, за да се превърнем в отправна точка за световния технологичен пазар.

Възходът::Fintech

33

Fintech:: Възходът

Наталия Ширшова е маркетинг директор и съосновател на REINNO – стартъп, който предлага услуги по токенизация на имоти и по-специално на търговски недвижими имоти, кредитиране и други финансови услуги. Преди REINNO, тя работи маркетинг и връзки с обществеността за фирми в различни индустрии, включително фармацевтика, образование и потребителска електроника. Наталия завършва Американски Университет България по специалности Икономика и Бизнес Администрация.

34

Fintech:: Възходът

Финтех пазарът продължава да бъде един от най-търсените от инвеститорите Кои са трендовете на финтех пазара в момента? В момента децентрализираното финансиране или накратко DeFi се развива много бързо. DeFi обещава финансови услуги без централизирани субекти, като банки или каквато и да е фирма. Тези услуги се предоставят чрез децентрализирани приложения и се обработват на блокчейн.

DeFi приложенията и платформите набират популярност заради общности, коите се формират около тях. Те обединяват хора, които вярват в мисията на проекта, като примерно повишаване на сигурността или елиминиране на бюрокрация. Идеята е много интересна. Не всички приложения, които работят върху блокчейн са децентрали-

зирани. Примерно, REINNO е fintech компания, но не е и DeFi. За добър пример на децентрализираното финансиране предлагам да разгледате MakerDAO. Как определяте развитието на българския финтех пазар в последните години и на какво се дължи то? В България има много иновационни идеи и успешни Fintech фирми. Мисля, че този успех се дължи на хората. Първо, на предприемачи, които продължават да работят усердно въпреки предизвикателствата на пазара, като административна тежест и липсата на подходящи кадри. Второ, на организации, които поддържат развитието на Fintech индустрията и стартъпи в България,

като Bulgarian Fintech Association и BESCO. За съжаление, една тенденция, която наблюдавам е че мнозинството от техните продукти и услуги не се ползват в България или поне не са популярни тук и се представят по-добре на чуждестранни пазари. Понякога това се случва заради това, че няма достатъчно търсене. Има хора, които нямат доверие на дигитални финансови услуги и предпочитат да отидат до физическа банка. Също така, има голямо забавяне в законодателната система. Това поставя много продукти под въпрос – те не са нито легални, нито нелегални. Законът нито ги забранява, нито ги разрешава изрично. Това кара фирмите да търсят държаВъзходът::Fintech

35

Fintech:: Възходът

ви с по-ясни правни структури, където да предлагат продукта си. Къде се намира България на световната Fintech сцена, като качество на компании, иновации и технологии? Според мен, българският Fintech пазар се развива добре. Има доста компании известни извън България. Също така, редовно виждам други български фирми (или чуждестрани фирми с български основатели) на международни конкурси, в които участваме с REINNO. Последно се срещнах с Емануил Павлов от Ispolink и Емилиян Енев от ReCheck на събитие от France Digitale. От девет представящи фирми, три бяха български! Може ли в България да станем свидетели на финтех "unicorn" и какви биха 36

Fintech:: Възходът

били определящите фактори за това? Това е възможно. За съжаление, наръчник «Как да се превърнеш от малък стартъп в Unicorn» не съществува. Всички компании със стойност над 1 милиард долара са стигнали до там по различен начин с различни продукти. Разбира се, трябва да имаш уникална идея или нов, по-добър начин на имплементиране на вече съществуваща концепция. Според мен, до някаква степен това е късмет – да си на правилното място, с правилните хора в определен момент. Това да си unicorn дава определен статут на компания. Всички познават твоя бранд и те смятат за много успешна фирма, но в същото време имат огромни очаквания от теб. Бих казала, че до някаква степен да си unicorn не значи, че бизнеса върви добре

или че го управляваш правилно. Unicorn е много модна дума, но този статус е нещо, което не може да бъде самоцел. Може да звучи малко радикално, но според мен, по-добре е да имаш малък, но доходоносен бизнес, който предлага полезни продукти и те прави щастлив като предприемач, отколкото да имаш калпав unicorn и стресирани инвеститори. Кои са най-търсените финтех позиции на пазара? Мисля, че най-трудно се намират добри Senior разработчици. В София, и България като цяло, има много технологични фирми, които постоянно търсят хора с по-голям опит не само в писането на код, но и работа в екип. В момента е доста популярно да завършиш информатика и компютърни науки, затова няма липса на млади специалисти. Обаче броят на

по-опитните хора е доста ограничен. Кои са най-често използваните софтуерни технологии във финтех сферата? Колкото и тривиално да звучи, бих предположила, PHP и JavaScript, и други популярни технологии за разработка на уеб и мобилни приложения. Част от нашия backend използва PHP и Java. В по-иновативната си част, индустрията се движи в посока блокчейн, AI и IoT. Те се внедряват във всевъзможни Fintech продукти – заеми и депозити, дигитално банкиране, плащания и парични преводи, и други. Кои са най-големите

security предизвикателства пред Fintech индустрията и повишават ли те изискванията на софтуерната разработка? Във fintech индустрия има безброй security предизвикателства. Предотвратяване на финансови измами е важно за всички фирми в този сектор. Затова имаме процедури по удостоверяване на клиентска самоличност, като KYC или “Опознай своя клиент” и AML или “Противодействие срещу прането на пари”. Всички, които ползват fintech услуги, минават проверка на самоличността и адреса с помощта на държавно издадени документи (лична карта

или паспорт). Това създава проблем с клиентската поверителност. Къде ще се пазят снимки на клиентски паспорти? Кой има достъп до тях? Как да предотвратим кражби на идентичност? Тези въпроси повишават изискванията на софтуерната разработка. Освен това, има и огромен брой технологични заплахи и предизвикателства (напр. хакерски атаки), които отнемат голяма част от времето за разработката на качествен софтуер. Отделна тема е управление на финансовия риск и финансово моделиране. За нас балансиране на този тип риск е много важно, заради възможни неизпълне-

Възходът::Fintech

37

Fintech:: Възходът

ния на кредитни задължения от кредитополучатели. Това предизвикателство изисква повече работа от финансови специалисти, отколкото от разработчици. Все пак, според мен, софтуерните инженери трябва да разбират основи на финансовия модел на една фирма за да пишат код, който подкрепя усилията и в регулиране на този риск. Примамлив ли е финтех пазара от инвеститорска гледна точка и защо?

Fintech продължава да бъде един от най-търсените пазари от инвеститори. В този сектор все още има незапълнени ниши, които се попълват от стартъпи. Много хора по света нямат достъп до традиционно банкиране и търсят алтернативни начини да ползват финансови услуги, които ние приемаме за даденост.

Fintech компаниите помагат на тях и в същото време печелят така наречено "предимството на първия". С правилна стратегия за ръст, тези фирми могат да станат много доходни и съответно привличат инвеститори. Също така, банки искат да подобрят своите услуги и търсят стартъпи, които могат да ги направят по-конкурентни. Това се случва не само с ползване на иновативни продукти, но и придобивания на стартъпи за директен достъп към техните технологии. Има ли основни правила, спрямо нишата на финтех пазара, така че един финтех ентусиаст да се превърне в успешен ппредприемач? За мен, най-важните пра38

Fintech:: Възходът

вила са да спазваш регулаторните препоръки на държавата в която предлагаш услугите си, и да се грижиш за клиентската поверителност. В противен случай, един ентусиаст може да се превърне в скандална персона нон грата във финансовия свят. Принципът “лошата реклама е по-добра от никоя” не винаги работи. Идва ли залезът на кеш разплащанията? Финтех услугите ли са причина за това?

Fintech услугите ни помагат да се отървем от кеша, но те на са причината да го

правим. Напоследък коронавирусът ускорява устрема на хора да преминат към безкешови плащания. Вce пoвeчe бизнecи и техните клиенти се oпacявaт, чe бaнĸнoтитe и мoнeтитe, ĸoитo минават пpeз pъцeтe нa стотици xиляди xopa, мoгaт дa paзпpocтpaнявaт виpyca или други нежелателни бактерии. Също така, безкешовите плащания могат да намалят размера на сивата икономика. Тук не говоря само за финансови машинации и хиляди лева неплатени данъци, но и за малки транзакции, като продаж-

ба на стоки във Facebook Marketplace с печалба или детегледачески услуги. Дигитални разплащания също имат предизвикателства. Цената на онлайн транзакциите ги прави нерентабилни за малки търговци. На мен много често ми се случва да ми откажат плащане с карта, ако сметката е под 5 лева. Традиционни банки не са много подходящи за малки бизнеси. Затова fintech компании като SumUp могат да се затвърдят на пазара.

Дигитални разплащания също имат предизвикателства. Цената на онлайн транзакциите ги прави нерентабилни за малки търговци. Необходимо ли е банките да наваксват в своите услуги, така че да са конкурентни на финтех индустрията? Това е задължително за тяхното оцеляване в дългосрочен план. Повечето от тях вече се ориентират към технологиите, за да останат конкурентоспособни. Fintech компании позволяват на клиентите им да получат необходимия продукт бързо и с минимални усилия. Банки, които са гледали скептично на иновативните технологии

или не са се замисляли сериозно за внедряването им, трябва да се приспособяват към новите условия, ако не искат да изостанат. Клиентите продължават да се запознават с удобствата, които се предлагат от Fintech компании. Ако банките не се променят, те ще загубят голяма част от бизнеса си. Ако финтех пазарът преживява "бум" в момента, то може ли да се стигне до пренасищане на услугите и следователно до отлив на потребители за някои компании? Това е възможно. Много хора искат да пробват нови продукти и да се докоснат до технологии, които се обсъждат в медии и сред техните познати. Обаче, след създаване на профил във Fintech платформа те губят интерес. Затова не съм впечатлена да видя Fintech приложение с милион изтегляния в Google Play. Много по-важно е колко човека го ползват редовно. Предполагам, че ще има спад на Fintech манията, когато пазарът узрее. Как се създава успешна и стабилна с времето финтех компания? Необходимо ли е постоянно имплементиране на нови функционалности в услугата, така че да е конкурентна?

Fintech пазарът става по-конкурентен. Броя на Fintech стартъпите расте и потребителите имат все повече опции за приложения, които да използват. Съответно, нормално е някои компании да претърпят отлив на клиенти, ако по-силен играч изле-

зе на пазара. Нуждите на потребителите продължават да еволюират и карат най-иновативните компании да мислят две стъпки по-напред за да останат на върха. До някаква степен може да се приложи принципа “Дръж приятелите си близо, а враговете си още по-близо”. Винаги трябва да знаеш, какво правят конкурентите ти и какви нови продукти се появяват на пазара. Кои са пресечните точки между финтех индустрията и криптовалутите? Мисля, че криптовалутите движат индустрията напред. Те доказват, че нещата, за които никой не можеше да мечтае преди десет години са възможни. Противниците на криптовалути още не могат да проумеят, защо някой би платил $60,000 за биткойн. Обаче, биткойн вече се ползва като средство за размяна, а от някои фирми и като разчетна единица. Дори централните банки обмислят създаването на свои собствени дигитални валути. Това никога нямаше да се случи без криптовалутите. Какви проблеми на хората решават криптовалутите и ще се превърнат ли в разплащателно средство за ежедневни потребности? За хора, които живеят в държави с нестабилна икономика и политика, криптовалутите позволяват да намерят финансова сигурност. Например, Венецуела ce обърна ĸъм виртуалните вaлyти, когато напрежението в страната достига връхната си точка. Жителите Възходът::Fintech

39

Fintech:: Възходът

на Венецуела предпочитат да притежават криптовалути вместо собствените си национални пари като начин за съхраняване на стойност. Повечето от криптовалути са прекалено променливи за да се превърнат в основно разплащателно средство. Обаче, виждам голям потенциал в Stablecoins или „стабилните валути“, които постигат 40

Fintech:: Възходът

стабилност чрез алгоритмичен контрол, други криптовалути, реални пари или реални стоки. Бихте ли направили прогноза – какво стои пред финансовите технологии и тяхното развитие в идните 5-10 години? Надявам се да видим не само растежа на финансовите технологии и продукти, но и подобряване на финансова грамотност.

Днес почти всеки може да купи Биткойн, но повечето хора не разбират, какви са рисковете свързани с тази инвестиция. Океанът от финансови инструменти е огромен. Това прави вземане на рационални решения все по-трудно. Затова смятам, че финансово образование е от съществено значение за стабилно, органично и успешно развитие на сектора.

Възходът::Fintech

41

Fintech:: Възходът

42

Fintech:: Възходът

България заема достойно място на европейската финтех карта Константин Джелебов е съосновател и CEO на phyre. Той стартира в сектора много преди “финтех” да съществува като термин и се присъединява с водещи роли във финансовата индустрия, работейки по водещи проекти, още докато е в началото на двайсетте си години. Той решава да се посвети на финтеха и на трансформирането на вековната финансова индустрията и нейната сложна инфраструктура в удобно и лесно изживяване на клиентите. Така, phyre е двигателят, задвижващ популярни решения като A1 Wallet, Pay By Vivacom, BACB Pay. Компанията е отличена и като Приложение на годиназа за 2020 г., както и като Най-добър български финтех стартъп за 2019 и 2020 г. Кои са трендовете на финтех пазара в момента? Традиционните институции ще се превърнат във финтех компании. Революцията на финансовите технологии промени значително нуждите и нагласите на потребителите – те очакват управлението на парите им да е лесно и интуитивно, както всички други дигитални услуги, които използват. За да могат да постигнат това, тради-

ционните институции имат нужда от финтех компаниите. Това установява траен и засилваш се тренд на кооперация между двата типа играчи. Друг тренд е Embedded fin-tech – интеграцията на финтех решения в разнообразие от продукти и услуги. Вече наблюдаваме такъв тренд в gig economy където компании като Uber и Grab влагат редица финтек решения - както

за техните вътрешни нужди, така и като допълнителни услуги към крайни клиенти. С развитието на IoT ще настъпи истинска революция в този подсегмент. Ставаме свидетели и на по-мащабно навлизане на AI както във Fraud prevention и AML (anti money laundering), така и в индивидуализирането на продуктите и услугите. Забелязва се и навлизане на блокчейн технологиите в Възходът::Fintech

43

Fintech:: Възходът

44

Fintech:: Възходът

мейнстрийм услуги – т. нар демократизиране на инвестициите в активи, които не са свободно достъпни аз масовите потребители като недвижимости, изкуство и тн. Как определяте развитието на българския финтех пазар в последните години и на какво се дължи то? Български компании успяват да привлекат големи капитали. Имаме всички предпоставки да се установим като регионален лидер.

нават нуждата да стартират финтех решения, както за вътрешно използване и оптимизиране на процесите, така и за разширяване на гамата от услуги към техните клиенти. Изграждането на финтех продукт обаче е съпътствано с редици предизвикателства: намирането на правилния доставчик на платежни услуги, изграждането на технологичното решение, регулациите, екип с опит в тази така специфична сфера. phyre разработва fintech-

in-a-box платформа. Тя предоставя богат набор от технологичнин модули и платжени и банови услуги, които позволяват стартирането на фитнех продукти бързо и сигурно, изолирайки клиентите от сложността на финансовата инфраструктура. Базирайки се на нея, то нашите клиенти могат да изградят цялостно standalone решение или да интегрират модулите ни във вече съществуваща тяхна платформа и така да въведат необходимите за тях финтех услуги.

България заема достойно място на европейската финтех карта. Броят както на компаниите основани от българи, така и на международни, които имат сериозна част от операциите си тук, постоянно расте. От какво зависи изграждането на добър финтех продукт и бихте ли разказали и за работата на phyre? Финтех индустрията се развива изключително динамично. Традиционните институции се превръщат бавно, но сигурно в технологични компании. От друга страна, компании в сферата на услугите осъзВъзходът::Fintech

45

Fintech:: Възходът

Калин Михайлов, Development Manager в Nuvei е професионалист с повече от 20 години опит в ИТ сферата. Стартирал е своя път от Quality Assurance за да достигне до ръководна позиция на база на знанията и опита си.

46

Fintech:: Възходът

Ключът към успеха са качеството, надеждността и потребителската удовлетвореност Г-н Михайлов, бихте ли разказали с няколко думи за старта на вашата кариера и за това най-напред как се породи интересът ви към технологиите? Ще започна в обратен ред: интересът ми към технологиите се появи когато бях на 9 и родителите ми донесоха вкъщи първият ми компютър. Бях на 18 първи курс в университета. Наеха ме в Сап Лабс, което по онова време се наричаше Просист България 1.

Там се задържах 7 години и започнах да програмирам на Джава. Имате богат опит, а отскоро сте част от екипа на fintech компанията Nuvei. С какво тя ви привлече като работодател?

Nuvei не е нова фирма на пазара, а е утвърдено и познато име, с установени процеси на работа и в същото време не страда от излишна корпоративна скованост.

Какви са особеностите на вашата позиция, Development Manager, спрямо дейността на компанията? Особеното е множеството роли, които трябва да изпълнявам и чисто психологически да се посветя на екипа си и на неговото израстване, но разбира се в контекста на задачите и целите на компанията. Кои технологии използвате в работата си? Изполваме както по-класиВъзходът::Fintech

47

Fintech:: Възходът

чески J2EE решения, така и доста модерни NodeJS, React, SpringBoot. Разбира се това се отнася до моите екипи, а компанията използва и .NET и PHP решения – така че няма среда която да ни е непозната. Мениджърската позиция не ви е чужда. Бихте ли споделили на нашите читатели някои от добрите практики, които трябва да прилага един Development Manager? Как може да бъде ефективен и да управлява хората по най-добър начин? Аз като мениджър се стремя да познавам добре екипа си и неговите възможности. Това е основна необходимост за правилно разпределение на задачите. Държа хората да израстват както поотделно така и като екип. Прозрач48

Fintech:: Възходът

ността е другата важна съставка –изкривяването на информацията е контрапродуктивна практика. И не на последно място – сплотеността – екипа не е просто хора които работят заедно, а хора които имат доверие помежду си. Кои са най-популярните технологии, необходими за разработката на финтех решения? За момента това са Java и JavaScript базираните решения, но съвсем не значи че са единствените или най-добрите, но са се наложили с времето като надежден избор. Същевременно и кои са най-търсените финтех позиции на пазара? Фронт и бекенд програмисти, QA и бизнес анализатори, почти целия спектър от IT позиции е покрит.

Какви са предизвикателствата при писането на код за финтех решения? Съчетаването на високо качество, киберсигурност и потребителска удовлетвореност едновременно е основното предизвикателство. Разбира се и time-tomarket е от голямо значение що се отнася до успеха на фирмата. Върху кои аспекти от кода обръщате най-сериозно внимание при проверката на свършената от екипа работа? Сигурност и качество. Услугата която доставяме ще спре да съществува много бързо ако дори едно от двете не е спазено. Никой няма да използва услуга, която не гарантира сигурността и надеждността на средствата му.

Работейки за голяма световна компания като Nuvei, какъв е погледът ви върху развитието на финтех индустрията? Финтек се развива отдавна – откакто първата банка е сложила компютър в офиса си, откакто има кредитни карти, откакто има интернет... Всяко едно от тези събития е революция. В наше време пандемичната дигитализация даде сериозен тласък на финтех индустрията, да използва възможността представяйки иновации, които в други условия биха били по-трудно забележими. Какво можете да споделите и за българския финтех сектор, който все повече се развива и ето че от

по-консервативно спрямо технологиите общество като българското, напоследък много хора виждат големите удобства, които финансовите технологии носят? Българският Финтек сектор развива повече услуги и иновации, отколкото като обем на пазара, но потребителската ангажираност осезаемо нараства всяка година. Все пак, чисто от пазарна гледна точка, бих заложил на европейски или дори балкански пазар, но не и на еднонационален такъв. Напоследък малко или много, всички започнаха да говорят много за финтех сектора. Според вас може ли България да про-

изведе финтех юникорн и как въобще се стига до такъв статут? Въпрос повече на талант или на пазар е? Финтек юникорни в България вече има, но както казах те не могат да разчитат само на национален пазар, така че някои от тях остават слабо известни в България. Какво се случва с банковите институции и какво предстои за тях във време, в което масово на почит идват децентрализираните финанси и блокчейн? Банковите институции са консервативни. Не бих очаквал иновации от банковия сектор, но при една справедлива и нискорискова регулация, вероятно биха се включили към всеки

Възходът::Fintech

49

Fintech:: Възходът

Държа хората да израстват както поотделно така и като екип. Прозрачността е другата важна съставка –изкривяването на информацията е контрапродуктивна практика.

50

Fintech:: Възходът

печеливш пазар. Разбира се и блокчейн мрежата трябва да може да предложи необходимия обем трансакции на ден/час/минута/секунда, за да бъде интересна на банките. Следователно има пречки и пред двете крайности на сектора (що се отнася до иновации), за да се срещнат интересите.

Nuvei стартира през 2003 г. – преди почти 20 г., а ето, че в момента е сред лидерите в електронните плащания. В тази насока, какъв е ключът към успеха в сектора на финансовите технологии? Ключът към успеха е качество, надеждност, упорита работа, екип и малко

късмет. Какво място отдавате на криптовалутите в съвременния финансов свят? Балон, хазарт, риск или пък бъдещето? Криптовалутите са възможност. Алтернатива. Нов Инструмент. Но също така и балон,хазарт, риск. Всичко зависи от управлението им. Както и в класическите финанси, важен е банкерът и посредникът. С други думи всички рискове които се отнасят за класическите финансови инструменти важат с пълна сила и за криптовалутите. Единствено повишаването на доверието чрез регулация, може да доведе повече и по-големи инвеститори.

Тема на броя

СПЕЦИАЛНИ ИНТЕРВЮТА С ТОП МЕНИДЖЪРИ ОТ ИТ

ИТ секторът в режим COVID-19 Д и г и та л н и н о вато р и в о б р аз о ва н и ето

Тема на броя Професия “разработчик на софтуер“ или как се стига до заплата от 10000 лв.

#Digital

#Education #BAIT Powered by:

#Innovators

devstyler.io

ИМА ЛИ СВЕТЛИНА В КРАЯ НА ТУНЕЛА?

I

devstyler.io

I

PREMIUM MEMBERSHIP Абонирайте се и получете достъп до специални и регулярни издания на медията, проучвания, персонални възможности и подаръци.

Възходът::Fintech

51

Fintech:: Възходът

Сергей Пантелеев е управител на българския клон на германската Varengold Bank, която отвори свой клон в София през 2018 г. Той има над 15-годишен опит в банковия сектор. Бил е мениджър бизнес развитие и ръководител на отдел "Финансови институции" в дивизия "Корпоративно, инвестиционно и частно банкиране" в най-голямата банка по активи в България. Пантелеев е магистър по Корпоративно и инвестиционно банкиране от университета “Бокони” в Милано и по Международни икономически отношения от Университета за национално и световно стопанство в София.

52

Fintech:: Възходът

Финтех екосистемата в България е в очакване на първия си еднорог Как определяте развитието на българския финтех пазар в последните години и на какво се дължи то? България се утвърждава като изключително добро място за развитие на финтех компании в последните години. Показателно е, че за 5 години компаниите в сектора се утроиха до повече от 100, а през последните три приходите им растат с двуцифрени стойности на годишна база. Около една трета от общите инвестиции на фондовете за рисков капитал в България са във финтех. Нещо повече, страната ни е сред водещите в Югоизточна Европа за финансови технологии, потвърдено от

няколко класации. Според Global Fintech Index България попада в списъка на 60-те най-добри финтех екосистеми в света. София е сред най-добрите 50 европейски града в тази сфера и сред най-бързо развиващите се дестинации в региона. Не случайно тук са концентрирани и огромна част от финтех компаниите. Сред ключовите играчи в сектора е и P2P платформата Klear, на която Varengold Bank предостави финансиране за разрастване. Динамичното развитие на финтех екосистемата в България се дължи на комбинация от фактори, но в сърцевината на

В дългосрочен план очаквам терминът „банка“ и асоциираните с него очаквания на потребителя за продукти и услуги коренно да промени значението си.

Възходът::Fintech

53

Fintech:: Възходът

прогреса стои човешкият капитал. Страната ни се отличава с талантливи, отлични специалисти в сферата на финансите и технологиите. Към тях можем да прибавим още наличието на подходяща бизнес инфраструктура, в това число присъствието на инвеститори, които участват активно във формирането на сектора - фондове за рисков капитал и дялови инвестиции, бизнес ангели, предприемачески мрежи и специализирани инициативи на местните банки.

54

Fintech:: Възходът

Това са все фактори, които стимулират креативността в сектора и генерират растеж. На пазара навлязоха вече и чуждестранни институционални инвеститори като Varengold Bank. Ние сме познат и ключов партньор на бързоразвиващи се финтех компании и платформи за споделено кредитиране (P2P) в Европа. Чрез присъствието си в София допринасяме за развитието не само на българския финтех пазар, но и на този в целия регион, защото клонът ни

в България оперира като основен център за цяла Югоизточна Европа. Освен да финансираме участници на пазара ние подкрепяме растежа на сектора и чисто имиджово. Когато инвеститорите виждат, че институция като Varengold Bank присъства и инвестира в България, това е сигнал към тях да отправят поглед насам. Наред с това, чрез екипа, който изграждаме, ние даваме възможност за професионално и личностно развитие на талантливи български

финансови, софтуерни и IT специалисти, които да работят по проекти в един от най-атрактивните сектори в света в момента - финтех. Може ли в България да станем свидетели на финтех "unicorn" и какви биха били определящите фактори за това? Финтех екосистемата в България е в очакване на първия си еднорог и се надяваме скоро да се появи. Да постигнеш пазарна оценка от $1 млрд. в България е предизвикателство дори за утвърдени от десетки години компании, но не и мисия невъзможна, особено в тех сектора, който се развива много бързо и позволява на born global проекти да се изстрелят за кратко време. В Централна и Източна Европа има немалко скоро създадени компании, които вече успяха. Точно това е предимството на големите технологични компании. Да погледнем историята на GAFA ( акроним за Google, Apple, Facebook, Amazon). На тях им бяха нужни много по-малко на брой години, за да се превърнат в гиганти. Не беше нужно да чакат много дълго време. Към факторите, които изредихме по-горе обаче - таланти, инфраструктура и инвеститори, е нужно и предприемаческо дръзновение. Впечатлението ми е, че повечето предприемачи в технологичния и финтех сектори в България сравнително рано продават част или изцяло своите бизнеси, когато преминат startup фазата и навлязат в тази на растежа. Постигането на мащаб и растеж е изключително предизвика-

телство и изисква още повече предприемачески усилия към вече положените в началната фаза. И докато в България и региона има достатъчно инициативи и инвеститори, които подкрепят проекти в startup фаза, то в scaleup фазата това не е така. И точно това е мисията на Varengold Bank. Ние осигуряваме финансиране основно за финтех компании и платформи за споделено дигитално кредитиране в етап, когато те вече са доказали продукта си на пазара, т.е. преминали са през startup фазата и искат да направят следващата голяма крачка - да разраснат дейността си, т.е. активно работят, за да се превърнат в еднорог. Примамлив ли е финтех пазара от инвеститорска гледна точка и защо? Определено. Бих откроил поне две съществени причини. Първо, ако има традиционна сфера, в която технологиите навлизат и се развиват най-бързо, то това е точно пазарът на финансови услуги. Едва ли има сектор, който да е по-отворен и да позволява по-динамично проникване на тех решенията от финансовият. Бързото развитие на даден сектор е потенциал за по-силен растеж и позволява на инвеститорите да скъсят времето, за което превръщат едно свое вложение в доходоносно. Второ, в условията на среда на ниски лихви и повишаваща се инфлация финтех секторът продължава да осигурява по-висока възвръщаемост на капиталите, предоставяйки многобройни възможности за инвестиция, които не се

ограничават до класическите инструменти, нито пък изискват голям капитал или сериозни познания в областта на финансите. Пример за това са платформите за P2P кредитиране. Потенциалът на България във финтех индустрията е много голям и точно поради тази причина ние сме тук. Според нас, от стратегическа гледна точка София е най-добрата локация за разширяването на дейността ни в Югоизточна Европа. Основната ни цел е да разширяваме дейността си в сферата на финансирането на P2P платформите, като се превърнем в предпочитан партньор на финтех компаниите в региона.

Безспорно финтех решенията променят банковата индустрия и начините, по които хората използват финансовите услуги. Необходимо ли е банките да наваксват в своите услуги, така че да са конкурентни на финтех индустрията? Бъдещето ще бъде по-дигитално за всички и със сигурност все повече финансови услуги ще бъдат осигурявани от финтех компаниите. Банките също Възходът::Fintech

55

Fintech:: Възходът

активно дигитализират своите процеси и предлагат все повече електронни услуги, което е в полза на потребителите. Според мен банките и финтех компаниите трябва да работят в сътрудничество помежду си. Безспорно финтех решенията променят банковата индустрия и начините, по които хората използват финансовите услуги. Финтех решенията не само, че допълват банковите услуги, а в някои сегменти дори изместват традиционните банки по отношение на предоставянето на качествени и добри условия за кредитополучателите например, подобрявайки достъпа до финансиране за потребителите и компаниите и улеснявайки процеса по набиране на капитал. Ние, във Varengold Bank, искаме да участваме активно в този процес и затова заложихме на тази мисия да подкрепяме развитието и експанзията на подобни компании и решения. Бихте ли направили прогноза – какво стои пред финансовите технологии и

56

Fintech:: Възходът

тяхното развитие в идните 5-10 години? Пандемията от Covid-19 ускори финтех еволюцията. Развитието на финтех сектора през следващите няколко години ще продължи с бързи темпове, тъй като и бизнесът, и индивидуалните потребители търсят все повече дигитални решения. Всички разбрахме, че дигитализацията е неизбежна и тя е бъдещето в почти всички сектори. Тя е огромна възможност за още по-сериозно развитие на финтех сектора и ще бъде използвана. Финтех секторът ще става все по-шарен. Конкуренцията ще се изостря, а това ще е от полза за потребителите. Всеки от играчите в него има своите силни конкурентни предимства, а успехът зависи от това как ще успее да балансира между нуждите и очакванията на своите клиенти, засилващите се регулации, киберсигурността, устойчивостта и очакванията за възвращаемост. Това е сложен микс, но когато една компания намери

правилните съставки – успехът й е гарантиран. Затова и все по-често ще виждаме и колаборации между отделните играчи, за да се използват максимално преимуществата им и да се създава, съответно извлича повече стойност. В дългосрочен план очаквам терминът „банка“ и асоциираните с него очаквания на потребителя за продукти и услуги коренно да промени значението си. След 5-10 години всеки по-голям бранд (технологичен гигант, телеком, ритейл, и т.н) ще представя голяма част от банковите услуги, които клиентите им доскоро са получавали директно от банки, финтех компании и др. На фона на глобалното развитие на сектора финтех екосистемата в България е в много добра позиция и страната ни има потенциал да се превърне в лидер в целия регион на Централна и Източна Европа. Институционални инвеститори като Varengold Bank ще имат ключова роля за развитието на финтех паза-

Възходът::Fintech

57

Fintech:: Възходът

58

Fintech:: Възходът

Финтех е сред най-вълнуващите и проспериращи сектори в момента Георги Георгиев е част от технологичния център на Management Financial Group (MFG) – Smart IT, от 2015-а година, като от две години е мениджър софтуерно развитие. Има бакалавърска степен по софтуерно инженерство от СУ „Св. Климент Охридски“ и е с над 10-годишен опит в разработването на софтуер и предоставянето на технологични решения за бизнеса в областите на финансите, застраховането и управлението на риска. Фокусът му в технологичния хъб на MFG е върху предоставянето именно на технологични решения, които да отговарят на бизнес нуждите на компаниите в групата и плановете за ръст на операциите и геоекспанзия. Като мениджър софтуерно развитие Георги води екип от талантливи софтуерни архитекти, които водят дигиталната трансформация на компаниите в MFG. Г-н Георгиев, разкажете ни каква е ролята на Smart IT в групата MFG? Още от самото начало на първата компания от групата преди повече от 16 години, технологиите са дълбоко интегрирани в бизнеса. Софтуерните системи и технологичната обезпеченост са една от основните причини за успеха и ускореното разви-

тие на компаниите в MFG. Като технологично ядро на групата, в Smart IT осигуряваме конкурентно предимство на нашите партньори, като отговаряме за технологичната стратегията и развитието на технологичните решения в синхрон с бизнеса. Нашата основна цел е да обезпечим и да стимулираме хоризонталния и вертикален растеж

на групата като постоянно еволюираща финтех екосистема. Опитът Ви във финансовия сектор е значителен. Бихте ли споделили през погледа Ви на Software Development Manager, как се разви той през последните 10 години? Дигитализацията на финансовия сектор препуска Възходът::Fintech

59

Fintech:: Възходът

с бясна скорост и постоянна жажда за иновации. Вече е трудно да си представим финанси без технологии. През последните години всички станахме свидетели на финтех революцията. Финтех е навсякъде около нас - в магазина, в метрото, в социалните мрежи, в телефоните и дори в часовниците ни. Наблюдава се тенденция на разчупване на финансовите услуги и излизане от стереотипите на традиционното банкиране. Всеки ден се появяват нови и нови финтех компании със смели идеи за решаване на даден проблем и подобряване на финансовия живот на хората. В началото се предлагаха множество независими решения и финансови услуги. С времето някои компании

60

Fintech:: Възходът

започнаха да се фокусират върху комбиниране на две или повече такива услуги в един краен продукт, който да добавя допълнителна стойност за крайния потребител, обхващайки по-голяма част от неговото ежедневие. Интеграцията на различни решения, обаче, е скъпа и трудоемка. Често на пазара се появяват по-добри версии на вече съществуващи финансови решения, които изискват нова интеграция, заедно със съпътстващите я процедури и усложнения. Съответно, напълно естествено, нещата поеха към следващата стъпка в посока изграждането на световна финтех екосистема - стандартизацията. Първото по-значително действие и добър пример в тази посока беше Open

Banking стандартът, който задължи всички банкови институции да предложат стандартизиран интерфейс за достъп до предлаганите от тях услуги. Какви са новостите по отношение на софтуерната разработка за финтех сектора? От какво има нужда пазарът? Как се достига до т.нар. “Future-proof” технологични решения за финтех сектора? Финтех секторът е един от най-бързо развиващите се в световен мащаб. Конкуренцията е меко казано сериозна. Има огромен фокус на инвестиции в областта. Постоянно на пазара се пускат нови решения. Това ни води до основната нужда на финтех пазара скорост. Time-to-market е от ключово значение за

конкурентоспособността и дори съществуването на всяка финтех компания. Нужни са висока адаптивност и гъвкавост на техническите решения, които да са в синхрон със спецификите на сектора. Модерните финтех бизнеси се изграждат на базата на множество партньорства с други компании. В повечето случаи е по-бързо да се закупи готов софтуер, обезпечаващ конкретен бизнес домейн, или този домейн да се обезпечи от използването на външна услуга, отколкото да се разработи нова система inhouse. Това поражда нужда софтуерът да позволява бърза и лесна интеграция с външни системи в двете посоки. Разбира се, работата с финансови инструменти и

услуги неминуемо изисква високо качество и сигурност на разработваните решения. В така описаната среда, подходящо е изграждането на силно модуларни и фрагментирани софтуерни системи с разширени възможности за конфигурация на поведението и бизнес процесите, които обезпечават. Голяма популярност набират микросервизните архитектури. Задължително е и наличието на добре обособени интеграционни слоеве, които да ни дават гъвкавост при външни партньорства или нужда от смяна в посоката на компанията. Подобен вид архитектура прави нашето технологично решение „Future-proof“, защото ни позволява да добавяме и премахваме лесно нови

функционалности и услуги, технологично и платформено независимо е, силно скалируемо е. Бихте ли ни разказали повече за спецификата и предизвикателствата във Вашата работа? Разработвате софтуерни решения за компаниите от групата MFG, всяка от които е свързана с финанси, застраховане, кредитиране, управление на риска, а това е сериозен обем от работа, данни, процеси и т.н. В Smart IT изграждаме модулна финтех платформа за опериране на финансовите бизнес модели в групата – настоящи и бъдещи. Различните компании имат своите специфики, но в голямата си част са изградени от близки бизнес домейВъзходът::Fintech

61

Fintech:: Възходът

ни, които компонентите на платформата успяват да покрият. Като компания, която до голяма степен отговаря за технологичното развитие на останалите в групата, в Smart IT познаваме бизнес моделите и процесите на повече от 15 различни компании. Наша основна задача е да асимилираме всичкия този know-how и да го използваме за изграждане на централизирани конфигурируеми решения за бизнеса, които да се използват от всички. Именно това е и основно предизвикателство при нас – да намерим едно общо решение за 15+ модела на работа, като допълнително подсигурим възможност за бъдещо разширяване и поддръжка на допълнителни случаи.

62

Fintech:: Възходът

Вие ръководите екип. Можете ли да споделите какви практики използвате за поддържане на високия дух и продуктивност, които са ключови в създаването на висококачествени продукти за компаниите, част от MFG? Във финтех сектора скоростта е от съществена важност. Динамиката е изключителна. Регулациите са тежки. Нещата в Smart IT не са по-различни и следват тенденциите. Ежеседмично се говори за нови проекти, срокове и предизвикателства пред бизнеса. В такава среда е много лесно да допуснем да бъдем затрупани от ежедневните задачи, които отнемат 100% от фокуса. Важно е да можем от време на време да спрем и да се огледаме какво

се случва около нас, къде се намираме в голямата картинка, накъде вървим, с какво нашата работа е важна и какъв е нейният смисъл. Хората имат нужда не просто да работят с най-новите технологии в най-готиния екип. Всички ние имаме нужда да бъдем част от успеха на нещо голямо и значимо. Важно е да знаем какво правим и как, но най-важно е да знаем защо го правим. Работите с множество чувствителни данни. Как подсигурявате сигурността им и можем ли да кажем, че поверителността е основна грижа за финтех сектора? През последните няколко години във всички сектори основна тема стана

поверителността на личните данни. Финтех не е изключение, като добавя и допълнителни регулаторни изисквания, свързани със сигурността на финансовите данни и операции, както и изисквания към методите за верификация на клиентите на компаниите. За небанковите финансови институции сигурността и доверието на крайните клиенти е от критично значение. Подронването на авторитета на едно такова дружество в тази посока може да бъде фатално за него. В Smart IT следим и спазваме добрите практики за сигурност, като имаме специално квалифицирани хора, на които това е основна задача и цел. Какъв е процесът на технологичния подбор и какви технологии използвате в работата си? Като Enterprise бизнес, системите и технологиите, които участват в изграждането на нашата enterprisegrade платформа трябва да отговарят на определени изисквания. Стремим се да използваме новите технологии, но в същото време всяка избрана технология или технологична версия трябва да се е доказала като надеждна и стабилна. Потенциален проблем в продукционна среда с нестабилна технология би могъл да доведе до сериозни неприятни последици за бизнеса. Технологиите се избират след известно проучване, като се изготвя POC (proof of concept) на избраната технология, за да се прецени дали и как би се вписала в нашите системи. Вся-

ка новоизбрана технология задължително трябва да отговаря на стандарта за сигурност на компанията. Работим основно с Microsoft технологичния стек, като напоследък все по-често въвеждаме доказани технологични решения извън него в сфери като Message Brokers, Non-relational Databases, Logging and Monitoring и други. Финтехът е обвързан с множество прогнози, че в него се крие бъдещето на финансовия свят. Това звучи като разумна и дори неизбежна прогноза. Но от

друга страна възможно ли е всички да преминат към дигиталните финанси, така че да изместят традиционните от ежедневието си? Налична ли е необходимата дигитална грамотност за това? Да, напълно възможно е преминаването към дигитални финанси и изместването на традиционните. Това дори е напът да се изпълни в някои от по-развитите страни. Разбира се, в страна като България, с дигитална грамотност под 30%, подобна трансформация се случва доста по-бавно. Въпреки това през последната година, покрай Възходът::Fintech

63

Fintech:: Възходът

пандемията, наблюдаваме значително покачване на дигиталната култура на хората и засилване на процесите по дигитализация в повечето сектори. Какви са следващите дигитални таргети пред вас? Какво ново предстои от технологична гледна точка и какво развитие очаквате в близко бъдеще? В момента сме в процес на ускорена дигитализация на бизнесите в групата. Основни бизнес процеси се заменят с дигитални такива и се подобрява потребителското изживяване и достъпността до финансовите услуги, които предлагаме. В MFG стартираха интересни нови финтех компании с изцяло дигитална насоченост. Засилва се и фокусът върху обработка и анализ на данни, вземане на решения от

64

Fintech:: Възходът

machine learning алгоритми и други. От технологична гледна точка работим в посока Cloud readiness на цялата ни платформа – containerization, container orchestration. Също така отваряме платформата за външни разработки, като даваме възможност за изграждане на нови модули с различни от досегашните технологии и съответно от екипи с различна технологична експертиза. Какви са цялостните ви прогнози за финтех сектора? На какво предстои да станем свидетели? Смятам, че финтех секторът ще продължи агресивното си развитие в посока разчупване на традиционните подходи и стереотипи и все повече нови компании ще успяват да достигнат до крайните потреби-

тели, правейки живота им по-лесен и спокоен. Ще се предлагат все по-достъпни и дълбоко интегрирани във финансовия живот на хората услуги. Персонализирани приложения ще вземат решения вместо нас за неща, които дори не подозираме, че са ни необходими, превръщайки се в персонални финансови асистенти. С развитието на стандартизацията в сектора, ще се появяват все повече комбинирани услуги от различни доставчици, които носят допълнителна добавена стойност към крайните потребители. С цялата си динамика и разнообразие, финтех е към момента един от най-проспериращите и вълнуващи сектори. Макар и посоката на развитието му да изглежда сравнително ясна, винаги можем да очакваме приятни изненади.

Възходът::Fintech

65

Fintech:: Възходът

Софтуерните гиганти с R&D центрове в България

Гейминг индустрията в БГ

Технологичните стартъпи в БГ Професиите в ИТ ндустрията - сега и след 10 години

66

Fintech:: Възходът

Г

Жените лидери в технологиите

REMOTE: Продуктивност, Work-Life Баланс и Предизвикателства

Топ Софтуерните Компании в България 2021

Специални издания DevStyleR 2021 Включи се сега

Другата Технологична България

Възходът::Fintech

67

Fintech:: Възходът

68

Fintech:: Възходът

Яна Първанова е Director of Engineering в Taulia Bulgaria. Лидер е на три екипа и има 20 години опит в различни технически и мениджърски роли в индустрията, предимно в Java света. През последните 6 години, като част от Taulia, работи в областта на електронното фактуриране и Supply Chain Finance. Вдъхновява се от интересни проблеми, практични решения и сговорни екипи.

Възходът::Fintech

69

Fintech:: Възходът

В България лесно се сформират екипи с финансови познания Г-жо Първанова, в световен план съществуват множество финтех решения, които някак вече са внедрени в ежедневието ни. Какви са Вашите наблюдения? Смятам, че пазарът все повече търси цялостни решения. Има интересни и иновативни продукти, които са тясно специализирани в решаването на конкретен тип задачи и това е добре. Но потребителите все повече искат да видят интеграция от край до край и анализи върху множество от своите процеси и данни. Какво се случва същевременно и на родната ни сцена? Очевидно е, че на българската сцена има голяма активност по отношение 70

Fintech:: Възходът

на разработването и предлагането на иновации в областта. За съжаление, търсенето им в България се ограничава от структурата и размера на местната икономика.

Въпреки ограниченията на местната икономика, сякаш имам добри компании и специалисти? В България има вече няколко големи и установени световни компании и множество стартъпи. Предимство е, че освен техническите роли, в страната сравнително лесно може да се сформират екипи с финансови познания и с опит в управлението на сложни проекти. Това позволява и изнасянето на цели продуктови линии на наша територия. Всички се интересуват

като чели – може ли тук да има финтех “unicorn”? Част от предпоставките за такова явление са ентусиазмът (достатъчно на брой опити) и достъпът до финансиране. Изглежда, и двете са налице. Изостават ли банките в своите услуги, за сметка на финтех компаниите, които успяват рязко да дръпнат напред? Определено. Отрицателните лихви (в момента), както и Финтех индустрията са тези, които карат банките да еволюират и да променят услугите си – било то в това как осъществяват трансакции или в обгрижването на клиенти. Има такива, които не се променят, но тези, които искат да оцелеят действат в тази посока.

Възходът::Fintech

71

Fintech:: Възходът

Теодор Илиев е Head of Engineering в Tide. Той е математик по душа, възпитаник на СМГ. Напуска ФМИ още на 20, за да се фокусира на това, което наистина го влече - дизайн на системи и екипи. Минава през редица стартъпи, където основно ръководи малки екипи, а след кратка кариера като контрактор, през лятото на 2019 постъпва в Тайд. Днес заема позицията Head of Engineering на бекенд екипа на компанията.

72

Fintech:: Възходът

Финтех услугите са естественото продължение на дигитализацията Кои са трендовете на финтех пазара в момента? Трендовете са за виско технологични решения, които гарантират бързо обслужване, гъвкавост, мобилност и най-високо ниво на сигурност. Като всяка друга услуга в 21 век, управлението на финансите става все по-лесно и достъпно за потребителя и по предизвикателно и рисково за финансовите институции. Един от основните трендове е именно в опростяването на комплексни процеси като международни плащания, фактуриране, кредитиране, револтиране - процеси които сме свикнали да отнемат дни, днес могат да се случат за части от секундата и един

клик на телефона. Как определяте развитието на българския финтех пазар в последните години и на какво се дължи то? Има значителен интерес към българския пазар, но основно като източник на високо квалифициран персонал. От гледна точка на "потребител" на финтех услугите, българинът все още е доста предпазлив и по скоро предпочита традиционните финансови институции, но безспорно се наблюдава ръст в тази посока. Кои са най-търсените финтех позиции на пазара?

BackEnd developers, FrontEnd developers , Big Data анализатори , KYC

(Know your clients) агенти , Специалисти по финансови престъпления и кибер сигурност.

Ако търсите бърза възвращаемост на инвестициите си, то новостартиращ финтех проект със сигурност не би бил интересен за вас. Възходът::Fintech

73

Fintech:: Възходът

В свят, в който все повече се стремим да бъдем " paperless", какво по естествено от това да намалим "хартията' в джобовете си.

74

Fintech:: Възходът

Кои са най-често използваните софтуерни технологии във финтех сферата? Както при повечето софтуерни компании на пазара, най търсени са Java, Python, Spring, Angular, iOS, Android. Примамлив ли е финтех пазара от инвеститорска гледна точка и защо? Финтех пазара определено е доста примамлив и компании като Тайд са доказателство защо това е така. Но като всеки бизнес модел и тук няма сигурна формула за успех. Ако търсите бърза възвраща-

емост на инвестициите си, то новостартиращ финтех проект със сигурност не би бил интересен за вас. Има ли основни правила, спрямо нишата на финтех пазара, така че един финтех ентусиаст да се превърне в успешен ппредприемач? Ако знаехме отговора на този въпрос, всички щяхме да сме успешни финтех предприемачи :) Финтех сектора не е много по-различен от другите пазари - намерете нишата, която ще ви направи иноватори и бъдете безкомпромисни

в качеството което предлагате! Идва ли залезът на кеш разплащанията? Финтех услугите ли са причина за това? Хубав въпрос. Може би отговорът се крие във въпроса колко често всеки един от нас носи кеш в портфейла си? Аз лично - рядко. Финтех услугите са естественото продължение на дигитализиращия се свят около нас, той не е отделно явление и затова е трудно да го определим като "причина" за нещо. В свят, в който все повече се стре-

мим да бъдем " paperless", какво по естествено от това да намалим "хартията' в джобовете си. Необходимо ли е банките да наваксват в своите услуги, така че да са конкурентни на финтех индустрията? На хиляда процента - дигитализацията на банките не е въпрос на желание, а на оцеляване. Как се създава успешна и стабилна с времето финтех компания? Необходимо ли е постоянно имплементиране на нови функционалности в услугата, така че

да е конкурентна? Новите функционалности безспорно могат да привлекат повече интерес към даден продукт, но това което задържа клиента е бързо, качествено обслужване и безкомпромисна сигурност. Успех може да има именно компания, която приоритизира тези две ключови направления и успоредно с това развива и предлага нови функционалности. Богатото портфолио от услуги в никакъв случай не е гаранция за успех, особено ако липсва доверие и лоялност от страна на клиентите. Възходът::Fintech

75

Fintech:: Възходът

Борис Илинов е финансист, завършил бакалавър "Финанси" и магистър "Финансов мениджмънт" в УНСС. Работил е в банковата сфера и има над 5 годишен опит във финтех индустрията като финансов експерт и финансов директор в Klear. Компанията предлага платформа за споделено (p2p) кредитиране и инвестиране. Тя свързва хора, търсещи по-висока възвръщаемост за своите спестявания, с хора, търсещи кредити на справедлива цена. По този начин се стига и до най-добри условия и за двете страни.

76

Fintech:: Възходът

България може да се превърне във финтех хъб за региона Борис, като финансов експерт, а и CFO на финтех компанията Klear, какви са Вашите наблюдения върху пазара? Какво е актуалното? Разработват се най-много приложения в сферата на плащанията, кредитирането и капиталовите пазари, но други два сегмента имат бурно развитие. Единият е този с блокчейн/ крипто, а другият е на личните финанси. България не остава по-назад в световното развитие на финтех индустрията. Как ще коментирате случващото се в страната? През последните 5 години имаме значителен растеж на сектора. Основните фактори за него са, разбира се, развитието на IT сектора и добрите, компетентни специалисти, които има на българския пазар. Друг

фактор е и добрата екосистема, която се разви многостранно, помагайки на сектора да разгърне своя потенциал. Наравно ли се развиваме със световния пазар? Трудно е да говорим за световната сцена, но ако разгледаме нашия регион на Югоизточна Европа, ще забележим, че България заема едно достойно място и при добро развитие, може да успее да се очертае като финтех хъб за региона. Разбира се, останалите страни като Румъния, Гърция, Хърватия, също се развиват значително, което само трябва да ни мотивира да продължаваме напред. Можем да бъдем финтех хъб за региона, но можем ли да произведем т.нар.

“Unicorn”?

Напълно възможно е, но все още, поне според мен, има време докато успеем да развием достатъчно нашия финтех сектор, за да сме глобално конкурентни. Необходимо е да покажем, че решенията, които създаваме са надеждни и с висока добавена стойност, както и да успеем да пласираме/рекламираме продуктите и услугите, които предлагаме на световния пазар. Какви професии се търсят на пазара? За финтех, може би IT разработчици и sales специалисти. Има ли технологии, които да се считат за предимство пред други? Няма конкретни, използват се всички популярни софтуерни технологии, прилагани и при другите сфери. Възходът::Fintech

77

Fintech:: Възходът

Въпросът с поверителността е световен казус в множество сфери. Какво остава за финтех сектора, който работи с толкова много чувствителна информация? Разбира се, тъй като говорим за финанси, сигурността е от изключително значение. Прилагат се текущо съществуващите стандарти в този сектор, както и се допълват от нови добри практики. Примамлив ли е финтех

пазара от инвеститорска гледна точка и защо? Определено е примамлив и това се дължи на иновациите и високата добавена стойност, която този сектор може да реализира. След като пазарът е примамлив, то има ли правилни стъпки, така че да се превърнем в добри финтех предприемачи? Правилата са същите като при всяко друго предприемаческо начинание. Това,

което помага за увеличаване на шанса за успех е създадената вече екосистемата в България, както и различните възможности, които тя предлага от акселераторски програми до VC (venture capital) финансирания и различни партньорства.

Финтех услугите са по-скоро следствието, а причината е самото технологично развитие на човечеството и с него очакванията за по-дигитално, модерно, бързо и лесно взаимодействие между хората, бизнеса и света като цяло. Ако финтехът е бъдещето, то какво ще стане с традиционната форма на разплащане с пари в брой? Задава ли се залезът на този модел? Простият отговор е, да. Финтех услугите са по-скоро следствието, а причината е самото технологично развитие на човечеството и с него очакванията за по-дигитално, модерно, бързо и лесно взаимодействие между хората, бизнеса и света като цяло. Какво се случва с банките?

78

Fintech:: Възходът

Трябва ли те да задвижат темпото, така че да останат конкурентни на този финтех “бум”? Да, тъй като бъдещето на финансите, реално е финтех индустрията. Традиционните банки трябва или да се променят, или да бъдат заменени от нови, по-добри решения – neobanks, p2p lending, defi и други подобни услуги. Възможно ли е да се стигне до пренасищане на услугите и следователно до отлив на потребители за някои компании? С развитието на пазара, конкуренцията е неизбежна и със сигурност едни ще бъдат по-успешни от други. Но като цяло значителна

част от компаниите са експортно ориентираните, така че за българския финтех сектор не би трябвало това да окаже някакво голямо негативно влияние. Как се създава успешна и стабилна с времето финтех компания? Със създаването на услуга, която разрешава наистина някакъв проблем на клиента, както и с поддържане на ценностите, начина на мислене и нейното качество на добри нива. Каква е ролята на криптовалутите във финансовите технологии? Криптовалутите са част от финтех индустрията, тъй като те отговарят на основното нещо за нея, а именно

да се опитат да подобрят предоставянето и използването на финансови услуги. В такъв случай, могат ли да станат предпочитано разплащателно средство в очите на хората?

Криптовалутите дават възможност за алтернативни финансови услуги, особено на тази част от населенията, които поради една или друга причина са изключени или недостатъчно добре обслужени от сегашния финансов сектор. Дали те ще се превърнат в разплащателно средство за ежедневни потребности е трудно да се каже, поради техния силно спекулативен характер към момента, както и заради неизвестността относно тяхното приемане от държавите и техните централни банки. Какво можем да очакваме от финтех индустрията? Това, което предстои пред финансовите технологии, е да продължат своето развитие по всички направления и да заменят изцяло традиционните финанси. Възходът::Fintech

79

Fintech:: Възходът

Гергана Стоичкова е Директор на Българска финтех асоциация, а също така Program Manager на Visa Innovation Program, като част от екипа на Eleven Ventures. Завършва бакалавър по Бизнес администрация в Ludwig Maximilian University в Мюнхен и магистър Финанси в Bocconi University в Милано. Въпреки прекараните шест години в чужбина, тя се завръща в България като финтех ентусиаст, който силно вярва в изключителния потенциал на страната. Освен финтех, нейните интереси са насочени към стартъпи, VC инвестиции, предприемачество, технологични иновации и други.

80

Fintech:: Възходът

Финтех решенията ще продължат да навлизат във всички сфери на живота ни Как оценявате развитието на финтех индустрията в България в последните години? През последните няколко години секторът в страната се развива значително, както от гледна точка на опериращи компании, така и от приемственост на финтех решения от страна на обществото. Всъщност, страната ни е на една от водещите позиции по брой компании в региона (повече от 100, идентифицирани до този момент). В последното си проучване,

Findexable ни нареждат на 39-то място в света, което е със 17 позиции напред за една година. Различни инициативи като Българска финтех асоциация, Visa Innovation Program, Elevator Lab, също играят съществена роля, тъй като създават по-благоприятна среда и повече възможности за финтех предприемачите. Доверяват ли се все повече хората на различните финтех приложения и услуги за управлението на

техните средства? Ако да – на какво се дължи? Определено – да. Един пример е увеличаващото се използване на различни дигитални портфейли, които вече се предлагат и от водещите телекоми в страната – институции, към които повечето хора са изградили някаква степен на доверие.

“Word of mouth” както и значителните маркетингови бюджети на някои западни компании, особено в големите градове, също играят роля за навлизанеВъзходът::Fintech

81

Fintech:: Възходът

то на финтех услугите сред повече хора. На много места, обаче, парите в брой все още доминират. Какви предизвикателства среща финтех индустрията в момента? От една страна, традиционните банки започват да наваксват някои от пропуските си и да се фокусират много повече върху потребителското преживяване и предоставянето на пълен набор услуги по лесен и достъпен начин. Също така, очаква се консолидация на пазара, особено от гледна точка на потребителските приложения, съответно много от появилите се в последните години приложения биха били изместени от водещите компании. Съществува и известен натиск от гледна точка на ценообразуване – много 82

Fintech:: Възходът

от компаниите стартираха с безплатни услуги, което доведе до възприемането на финансовите услуги за непременно „безплатни“. Въвеждането на последващи такси и правилното монетизиране са предизвикателство за много компании. Какви са трендовете – кои услуги най-много се трактоват на пазара, от какво имат най-много нужда хората? (Същевременно, предстои ли промяна в това направление?) Със сигурност, различните приложения за разплащане се радваха на най-голяма популярност през последните години, независимо дали говорим за дигитални портфейли или приложения за изпращане на пари отвъд граница. Платформите за кредитиране също се използват

от значителен брой хора. Напоследък се наблюдава ръст и на приложения, адресиращи други ключови елементи от финансите. Например, платформи за управление на финанси или търгуване с финансови инструменти, приложения за деца и други. От страна на бизнес-ориентирани решения, отвореното банкиране (Open banking) е една от основните тенденции и теми на всички водещи банки. Хората имат нужда от прозрачност, както и да усещат, че имат контрол над собствените си финанси. Много финтех решения адресират именно тези нужди, като позволяват на своите клиенти да имат много повече гъвкавост и видимост над своите пари. По какъв начин Eleven Ventures подкрепя родната финтех сцена и работите

ли съвместно с някои компании или организации за развитието на индустрията?

Eleven е един от малкото фондове в региона, които специализират в инвестирането в няколко сектора, единият от които – финтех. Това ни позволява да следим тенденциите много по-внимателно, но и да изграждаме една цялостна екосистема около себе си, като по този начин можем да сме много по-полезни на всички финтех компании, в които инвестираме. Отделно, вече за трета поредна година заедно с Visa управляваме Visa Innovation Program в Югоизточна Европа – иновационна програма, която помага на финтех стартъпи от България и региона да работят с Visa и водещите банки от региона. Посредством тази програма, ние не само подпомагаме самите финтех компании, но и популяризираме финтех решенията сред традиционно по-консервативните институции, помагайки им по-бързо да започнат да адресират променящите се нужди на своите клиенти. Какъв е пътят за един успешен финтех стартъп? Как да се презентира добре на пазара и как да се запази на него, като стабилно решение? Отговорът на този въпрос зависи дали говорим за приложения адресиращи крайни клиенти (B2C) или такива насочени към бизнеси (B2B). В първия случай, съществено е изграждането на правилна стратегия за излизане на пазара. Повечето хора вече са свикнали с използ-

ването на дадена банка или друг доставчик на финансови услуги и тяхното спечелване е трудно. Много компании таргетират именно хора, които все още не са част от банковата система, но и там продажбите са характерни. За да бъде успешен един финтех стартъп е необходимо пазарът, който адресира да е съществен, но и услугата или решението, които предлага, да са значително по-добри от съществуващите. И не на последно място – да е помислено за устойчив бизнес модел, начин по който компанията ще продължи да функционира и расте отвъд инвестираните в нея пари. Налични ли са финтех стартъпи, които са били с добри идеи, но нещо не им е достигнало за установяване на пазара? Разбира се, както във всеки един сектор, неуспели компании има и във финтех сферата. Причините биха могли да са разнообразни, като може би най-често срещаните са липса на достатъчно голям пазар, неспособност да се достигне до потенциални клиенти или те да бъдат спечелени, неузрял пазар, неустойчив бизнес модел. От какви кадри има най-много нужда финтех секторът? Кадрите във финтех представляват пресечна точка между програмисти и хора с бизнес образование (финансисти, юристи, маркетолози и други). Ключовите позиции биха включили технологични (за изработването, разви-

ването и поддръжката на дадено приложение или платформа), маркетинг (за правилното комуникиране на продукта и спечелването на пазарен дял), бизнес (за бързото разрастване и завладяване на нови пазари) и легални (за спазването на всички финансови изисквания за оторизация, следене на транзакции и много други). Какво очаквате да се случи занапред? Очаквам картовите и безконтактните плащания да продължат да увеличават дела си. В България, нашата реалност е доста по-различна от нещата, които се случват в скандинавските държави и не очаквам парите в брой да изчезнат напълно в скоро време. От друга страна, много потребители започват да изискват възможността за алтернативни плащания от местата, където пазаруват, което поставя търговците под натиск. Също така се увеличават дискусиите на теми, свързани с финансова грамотност, управление на лични финанси, спестяване, инвестиране и други. Финтех решенията биха били много подходящи да адресират много от тези теми и да допринесат за по-бързото им усвояване на обществено ниво. Очаквам, че финтех решенията ще продължат да навлизат във всички сфери на живота ни до момента, в който вече няма да бъде лукс, а задължение потребителите да имат достъп до улеснено и дигитално разплащане, до прозрачен достъп до парите си и контрол над управлението им. Възходът::Fintech

83

Fintech:: Възходът

Голямо предимство за финтех компаниите е, че стартират от основите Симеон Стоилов е директор „Управление на бизнес процесите“ в ePay.bg, част от Датамакс Систем Холдинг АД. През последните 15 години се занимава с управление, product development и project management в най-различни сфери и връзката им с ИТ. От 2018 г. фокусът му във финтех е насочен върху софтуерни и хардуерни продукти, които да решават реални бизнес нужди на клиентите на ePay.bg, но и на останалите компании от холдинга и EasyPay.

84

Fintech:: Възходът

Възходът::Fintech

85

Fintech:: Възходът

Кои са трендовете на финтех пазара в момента? В сферата на разплащанията се правят портфейли с виртуални карти, имплементиране на блокчейн технологии, решения за оптимизиране на регулаторните процеси. При нас, освен потребителските продукти и услугите на ePay.bg, които покриват трендовете на пазара, се работи по множество специализирани приложения, свързани с банкови, картови и ERP системи. Винаги има нещо ново и интересно за правене – скенери за лични документи с верификация за истинност на документа, фестивална система за безкешово 86

Fintech:: Възходът

разплащане, решения за електронно подписване на документи, платежни модули и др.

Ръстът в безкешовите плащания, който се наблюдава, се основава на плащания с карти – технология, която е налична преди терминът финтех да съществува.

Как определяте развитието на българския финтех пазар в последните години и на какво се дължи то? Трудно е да се прави пазарен анализ при липса на публични данни за пазара. Ако разглеждаме въпроса от потребителска гледна точка, всеки, който има отношение към дигиталните разплащания, освен мобилното приложение на банката си, има поне още един акаунт в някое приложение. Не ги ползва активно, но си е направил регистрация, защото е модерно. Ако погледнем развитието на ePay.bg, който е първият български финтех, ние непрекъснато се стремим да даваме

повече функционалности на клиентите. При старта през 1999 г. системата обезпечава плащанията с банкови карти в интернет. Първата онлайн покупка в България е през ePay. bg – това е диск на ФСБ. Постепенно се добавя плащането на битови сметки в София, а после и почти всички комунални дружества в страната, банкови преводи, плащане с 10-цифрен код, счетоводство за микро и малки фирми. Кои са най-търсените финтех позиции на пазара? Както във всеки друг сектор от ИТ бранша най-търсени са компетентни разработчици. Каквито и велики идеи да се

генерират, в крайна сметка трябва качествен екип софтуерни инженери, който да ги реализира. Кои са най-често използваните софтуерни технологии във финтех сферата? Най-често се използват подходящите за целта технологии. Когато се говори за финтех прекалено често фокусът е върху приложението, което използва потребителят. Комплексната инфраструктура, която стои зад тренди приложенията, е изграждана с десетилетия с най-различни технологии. Идва ли залезът на кеш разплащанията? Финтех услугите ли са причина за

това? Освен ако няма пазарна или регулаторна промяна върху потребителите да не правят кеш плащания, не изглежда, че ще изчезне. Ръстът в безкешовите плащания, който се наблюдава, се основава на плащания с карти – технология, която е налична преди терминът финтех да съществува. Ние имаме и конкретни наблюдения от потребителите на ePay.bg и EasyPay – да, една част от хората, които плащат на каса, са готови за първата стъпка към дигитализация, но все още физическите ни обекти са в пъти по-предпочитани. Необходимо ли е банкиВъзходът::Fintech

87

Fintech:: Възходът

те да наваксват в своите услуги, така че да са конкурентни на финтех индустрията? Голямо предимство за финтех компаниите е, че стартират от нулата сега. Имат възможност да анализират критично пазара и потребителските нужди и да си кажат „Това не ни харесва, ще го направим по-добре”. Банките нямат този лукс – технологиите са навлизали при тях, след като вече е имало създадена тежка и сегментирана организационна структура и неминуемо технологичните решения са копие на

88

Fintech:: Възходът

структурата на организацията. Този технологичен дълг от натрупани слоеве системи върху системи поставя банките в по-неизгодна позиция спрямо стартиращите компании, особено когато става дума за клиентски ориентирани продукти. Как се създава успешна и стабилна с времето финтех компания? Необходимо ли е постоянно имплементиране на нови функционалности в услугата, така че да е конкурентна? Успехът във финтех е съчетание от различни качества както на мениджмънта, така и на услугите.

Трябва да си визионер, да предвидиш от какво ще имат нужда пазарът и потребителите. Нашият основател и изпълнителен директор Георги Маринов все още разказва за старта на ePay.bg и как първите ни клиенти са се криели, когато плащат онлайн, защото това е било нещо ново, сигурността на целия процес се е подлагала на съмнение. Двайсет и две години по-късно нещата изглеждат по-добре, но все още пред нас стои предизвикателството как да направим услугите и продуктите си по-привлекателни за кешовите хора.

Възходът::Fintech

89

Fintech:: Възходът

Пиер Канде е професионалист със сериозен опит в изграждане на стратегии и софтуерна разработка. Работил е с компании като Cisco, Uber, SoftwareGroup, където достига до CTO позиции. Присъединява се към екипа на Rilla през септември 2020 г. като Сhief Technology Officer и започва изграждането на технологичния отдел на компанията. Добрият успех на компанията разчита на над 20 годишния опит на Пиер в сфери като финанси, застраховане, транспорт, броудкастинг, машинно обучение и др.

90

Fintech:: Възходът

Финансовите технологии ще се превърнат в основата за всички дигитални услуги Г-н Канде, какви са впечатленията ви от сектора на финансовите технологии? Финтех компаниите търсят баланса между леснотата на ползване от страна на потребителя, максимално “изгладено” клиентско преживяване и в същото време подсигуряване на сигурността на информацията и средствата на потребителите. Нека не забравяме и колко регулиран е финансовият сектор, което предоставя допълнителна сигурност, но често удължава или затруднява клиентския път. Виждаме много силно развитие при мобилните плащания. Например, Mastercard и Visa разработват и предоставят на клиентите си различни иновативни решения. В съ-

щото време има тенденция при за децентрализиране на плащанията от потребител към търговец, без да е необходима карта – с генериран цифров или QR код. Това, разбира се, са само част от тенденциите. Какво е нивото на българския финтех сектор? Финтех пазарът в глобален мащаб се развива много динамично през последните години. Множеството тенденции отразяват както нуждите и настроенията на сегашните потребители на финансови услуги, така и голямото очакване към Gen Z, които започват да навлизат в икономическия живот. Трябва да вземем предвид, че за да се развие добре този пазар, имаме нужда, както от добри тех-

нологични решения, така и от една сравнително подготвена за дигитализация публика. България изостава от средните европейски нива на ползване на мобилно банкиране и алтернативни финтех решения. Причините са много, но от нас зависи да направим иновациите привлекателни, разбираеми и достъпни за масовия потребител. Това смятаме, че трябва да бъде голямата кауза на всички финтех компании в България. Все пак се говори, че страната може да стане финтех лидер за редиога... България разполага с огромен потенциал от гледна точка на добре подготвени специалисти. Все още не можем да кажем, че сме сред лидерите в Европа Възходът::Fintech

91

Fintech:: Възходът

по финтех разработки и иновации. Имаме няколко силни компании на пазара и ние ги поздравяваме за усилията да развиват средата. Но смятаме, че е налична нужда от една силна екосистема, в която да можем да развием потенциала на повече компании и в крайна сметка да предоставим добър продукт и преживяване на крайни-

те ни клиенти. Финтех се базира на преизползваеми технологии и в България виждаме появата на такива от различни компании, което също ще помогне в развитието. Адекватни ли са надеждите да станем свидетели на български стартъп, оценен над 1 млрд. долара? Сякаш всички се надяваме на това и може би всеки

стартъп се надява да бъде “unicorn”. Ако имаше точна рецепта, досега щяхме да сме го видели. Със сигурност всяка услуга, което излиза на пазара, трябва да решава проблем на потребителя и тук е ключът – как точно решава този проблем?

Във финансовия свят кеша все още означава комфорт, сигурност и анонимност за много хора. Така че, този процес ще е бавен. Ние естествено работим за дигитализацията на финансовите услуги, но сме реалисти и знаем, че няма да “убием” кеша за година или две. Има ли дадени специалисти, които са по-необходими за финтех пазара от други? Нашите наблюдения и нужди са в тези позиции: Mobile Developer, DevOps Engineer, Software Engineer, Product Manager, Director of Engineering, Marketing, Finance & Accounting, Risk Management, Business 92

Fintech:: Възходът

Development. А от гледна точка на технологиите? Има ли по-често използвани, по-необходими?

Mobile app android/iOS, Backend services with .NET, JAVA (Spring boot), or NodeJS, Web application with either Javascript with framework such Angular.js, Vue.js, Relational database SQL Server, PostgreSQL, No-relational database such ElasticSearch for centralized log, Metric server such Prometheus and Grafana, Advanced Messaging Protocol with RabbitMQ or Kafka, Reporting and Analytics, Deployment with Kubernetes. Пазарът явно се развива – все повече финтех решения, все повече потребители глобално, но това не означава ли и все повече рискове за сигурността на данните? Това е сферата, в която трябва да инвестираме най-много, разбира се. По тази тема всички финтех

компании трябва да сме на едно мнение – сигурността е на първо място. Но и всички сме зависими едни от други – ако един от нас допусне грешка в тази област, ще пострада репутацията на всички. Ето някои предизвикателства, които намираме за важни: Data breach, Identity Theft, External and internal fraud, Phishing, Integration security issues: network issue, Manin-the-Middle attack, Third party library, Insecure coding, Mobile device infection. Мобилното устройство, на което потребителя инсталира финтех приложение вече има свалени приложения, част от които могат да бъдат опасни за сигурността му. Ние нямаме контрол върху това, но в Rilla сме взели някои решения. Правим често статичен и динамичен анализ на кода, penetration testing, използваме навсякъде encryption с asymmetric key и други. Като че ли все повече възможности има за развитие

Необходимо е постоянно усъвършенстване на услугата, която стига до потребителите – това е крайната цел. Ако тя изисква нови функционалности, тогава това трябва да направим; ако изисква подобряване на обслужването или на клиентското преживяване – тогава това е посоката за развитие. Възходът::Fintech

93

Fintech:: Възходът

на финтех пазара. Идва ли това и от повечето инвеститори, които се насочват към него? Финтех е “новото черно” при инвестициите и това не е случайно. Парите са съществена част от живота на всеки един човек на тази планета и с тенденциите за дигитализация, не е изненадващо че всеки иска да бъде сред водещите играчи. Трябва да сме наясно, че финтех е и скъпо “занимание”, именно поради нуждата от високи нива на сигурност, правна и регулаторна обезпеченост, а и търсенето на иновации при решенията. Какво е необходимо, така че един тех ентусиаст да стане добър предприемач в една модерна индустрия? Както при всяко предприемачество, много искаме да видим такова явление.

94

Fintech:: Възходът

Ако този самотен финтех ентусиаст успее да създаде хубав продукт, който се използва от много хора и носи приходи, може и да стане “unicorn”-а, който чакаме. Ето че все повече хора предпочитат да заплатят с карта, да прехвърлят пари през дадено приложение и т.н. Явно е, че може би и COVID има роля за това. Но накъде отива този тренд? Ще захвърлим ли банкнотите, така да се каже? При залезът на кешовите разплащания говорим повече за еволюция, отколкото за революция. Това е бавен и много дълбок процес. Когато става въпрос за залеза на каквото и да било, нека си представяме например родителите си, братовчедите си – те ще спрат ли да използват банкноти? Във финансовия свят кеша все още озна-

чава комфорт, сигурност и анонимност за много хора. Така че, този процес ще е бавен. Ние естествено работим за дигитализацията на финансовите услуги, но сме реалисти и знаем, че няма да “убием” кеша за година или две. Превръщат ли се банките във финтех организации? Живеем в дигиталната ера и банките неизбежно дигитализират услугите си. Но все още се движат бавно спрямо очакванията на потребителите. И тук идват финтех компаниите, които могат гъвкаво и бързо да дават решения, които да пестят време и нерви на потребителите. Какви би станало ако се стигне до пренасищане на пазара от финтех услуги? Със сигурност ще стигнем до такъв момент, но на пазара винаги ще печели

онзи, който дава най-добрата и най-достъпна услуга. Това е постоянна битка, постоянна надпревара. От тази гледна точка на най-добра и най-достъпна услуга, то как се създава стабилна финтех компания? Как една такава може да устои на времето? Необходимо е постоянно усъвършенстване на услугата, която стига до потребителите – това е крайната цел. Ако тя изисква нови функционалности, тогава това трябва да направим; ако изисква подобряване на обслужването или на клиентското преживяване – тогава това е посоката за развитие. Rilla e нова

компания, но сме част от голяма група (Management Financial Group), които имат познание в областта. Така че, можем да говорим само от опита си до момента. Кои са пресечните точки между финтех индустрията и криптовалутите? Общото е децентрализираният подход и това е бъдещето, към което сякаш всички вървим. Не крият ли криптовалутите множество рискове? С интерес наблюдаваме тази сфера, въпреки че към момента нямаме план да предложим нещо такова в Rilla. Предстои да видим кога и кои валути

ще имат стабилна стойност и поведение, за да могат да бъдат сигурно средство за разплащане и това да ги превърне в предвидима част от ежедневието. Имате ли прогноза за финтех бъдещето? Вероятно повечето банкови услуги ще бъдат дигитализирани без ограничения спрямо локацията на потребителя, така че всички ще банкират без оглед на граници и територии. Финансовите технологии ще се превърнат в основата за всички дигитални услуги, защото те ще имат нужда от тях, за да посрещнат очакванията на новата мобилност – навсякъде и по всяко време.

Възходът::Fintech

95

Fintech:: Възходът

96

Fintech:: Възходът

Сътрудничеството между банки и финтех се превърна в тенденция Д-р Божидар Недев е ръководител на магистърската програма “Финанси и инвестиции” към Стопански факултет на Софийски Университет “Св. Климент Охридски”. Един от предметите, към който е акцентирано обучението, е свързан с финансовите технологии и електронното банкиране, а д-р Недев споделя, че именно тази магистърска програма бележи най-висок интерес сред останалите в Стопански факултет. Той ни разказва повече за създаването на “Финанси и инвестиции”, за финтех образованието и за света на дигиталните финанси.

Бихте ли се представили с няколко думи – да разкажете за себе си и професионалния си път? Завършил съм 91-ва НЕГ в София и перспективата пред мен беше да продължа образованието си в Германия, но в крайна сметка реших да остана в България и избрах Стопанския факултет на СУ поради сътрудничеството с водещи немски университети и немските гост-професори. Магистърската си степен

също получих от Стопанския факултет – „Финанси и банково дело“. Същото важи и за докторската степен по „Политическа икономия“. Междувременно станах асистент към катедра „Финанси и счетоводство“, а впоследствие и главен асистент. Към момента съм ръководител на магистърската програма „Финанси и инвестиции“, както и на „Финанси и банково дело“, академичен отговорник съм на

специалността „Стопанско управление с немски език“, технически секретар съм към Кариерния център на факултета, а от март тази година съм заместник-председател на Сдружението на завършилите Стопанския факултет на СУ (т. нар. Алумни клуб). Д-р Недев, от миналата година в Стопански факултет към СУ съществува магистърска програма “Финанси и инвестиции”. Какво Възходът::Fintech

97

Fintech:: Възходът

доведе до нея? Бихте ли споделили кратка предистория? Идеята се зароди, докато с доц. д-р Марселен Йовоган, ръководител на катедра „Финанси и счетоводство“, дебатирахме относно бъдещето на МП „Финанси и банково дело“. Установихме, че идеите за усъвършенстване са твърде много, за да могат да се поберат в една магистърска програма от 3 семестъра. Затова доц. Йовоган предложи да създадем нова програма към катедрата и да предложим две възможности за специализация. Така се „роди“ магистърската програма „Финанси и инвестиции“. Бихте ли разказали какво обучение включва програмата?

98

Fintech:: Възходът

Всъщност от зимния семестър на учебната 2021-2022 г. (т.е. от месец октомври тази година) магистърската програма вече носи наименованието „Финанси, инвестиции и финтех“ вследствие на нанесените промени в учебния план спрямо пилотния вариант. Програмата стартира с уводни курсове по управление на инвестициите, финтех и е-банкиране, приложен макроикономически анализ и прогнозиране, както и финансов анализ на фирмата. Акценти в програмата са търговия с валути и финансови инструменти, дигитални бизнес модели и процеси, изцяло новият курс по криптовалути и блокчейн, с който засилваме специализацията в сферата на финтеха, както и алтерна-

тивни инвестиции и дериватни инструменти. Студентите ще слушат и курс по управление на риска и по оценяване на компании. Освен това избираемите дисциплини, които се предлагат, дават възможност за изучаване на курсове по анализ на големи данни – тематика, която също е важен елемент от финтех-сектора, както и счетоводни и банкови дисциплини. Важно е да се подчертае, че в рамките на учебния процес са интегрирани множество реални казуси и гост-лекции на експерти от практиката. Нашата цел е да предложим качествено обучение в рамките вече на 3 семестъра, което да комбинира теорията и практиката. По какъв начин си сътруд-

ничите с БФА и как продължава съвместната ви работа? Доколкото знам, “Финанси и инвестиции” е създадена с тяхна помощ? Точно така! Изключително благодарни сме на цялостната подкрепа, която БФА ни оказа и продължава да ни оказва. Без тяхната отдаденост магистърската програма нямаше да предлага толкова много възможности. Бих искал да изразя специални благодарности към г-н Георги Пенев, директор в БФА. Със съдействието на асоциацията, а и с усилията на ас. д-р Деян Радев от Стопанския факултет беше създаден курсът по финтех и е-банкиране, който привлече огромен интерес от страна на студентите. В рамките на курса се включиха над 10 от членовете

на БФА чрез изнасяне на гост-лекции и споделяне на експертен опит. Ще изброя някои от участниците – например г-н Джакомо Волпи, ръководител на отдел Банкиране на дребно в УниКредит Булбанк, г-жа Гергана Стоичкова от Еleven, г-н Коста Кънчев и г-н Георги Манолов от nexo, г-н Ивайло Иванов от iuvo group, г-н Иво Василев от Reloyalty, г-н Константин Джелебов от phyre, г-жа Яна Проданова от Paynetics, г-н Лоик льо Пишу от Klear, г-н Мартин Богданов от Paysera, г-н Иван Хаджов от Мastercard, г-н Стефан Станков от Mypos. Именно големият интерес към курса и лекторите ни стимулира да повишим хорариума по дисциплината финтех и е-банкиране. Освен това

курсът по финтех и е-банкиране завърши и с хакатон. Няма как да не се спомене, че благодарение на съдействието на БФА бяха учредени две стипендиантски програми на обща стойност 9450 лева в полза на студентите на магистърската програма. Бих искал да изкажа специална благодарност на спонсорите – компания Management Financial Group и iuvo group, които освен с финансова помощ подкрепят нашите студенти и с предлагане на възможности за стаж, както и споделено научно ръководство на магистърските тези, така че дипломантите ни да разработят своята дипломна работа въз основа на реални бизнес казуси. Съвместната ни работа с БФА продължава все така Възходът::Fintech

99

Fintech:: Възходът

ползотворно и динамично, като за следващата учебна година предстои да стартира и съвместният курс по криптовалути и блокчейн, Освен това Стопанският факултет на СУ вече е асоцииран член на Българската финтек асоциация, с което се надяваме да си сътрудничим в още инициативи. В магистърската програма има предмет, който е концентриран изцяло върху финтех и електронно банкиране. Какво е обучението в частност в този предмет и как се съставя програмата му? Обучението по дисциплината финтех и е-банкиране е под формата на 45 часа лекции с титуляр ас. д-р Деян Радев. Както вече стана дума и по-горе, обу-

100

Fintech:: Възходът

чението включва както теоретичен материал, така и множество гост-лекции от страна на финтех-индустрията в България, а и не само. Учебната програма беше създадена в сътрудничество с Българската финтек асоциация. Ас. д-р Деян Радев се постара да синтезира и предложи материал, който да отговаря по стандарт на четенията в най-престижните висши учебни заведения в Европа и САЩ. Определено курсът по финтех и е-банкиране е уникален за българския пазар, а може би и за източноевропейския. Забелязвате ли финтехът да провокира повече интерес сред младите студенти, отколкото традиционните финанси? Определено сътрудничест-

вото с БФА и специално курсът по финтех и е-банкиране предизвикаха сериозен интерес сред младите студенти. МП Финанси и инвестиции регистрира най-високия брой кандидат-студенти измежду всички магистърски програми в Стопанския факултет. Забелязва се устойчивата тенденция студентите да търсят специализация на магистърско ниво, която да предлага засилен практически поглед върху финансовата сфера в комбинация с теорията. Според Вас какви качества трябва да притежава един студент, така че да се развие в успешен финтех предприемач? Както споменах и по-горе, според мен успешната реализация на един студент

в сферата на финансовите технологии изискват познания в много и различни на пръв поглед области. Разбира се, личните качества на човека също са от значение като възможност за работа в екип, лидерски умения, а и доза късмет. Какво според Вас доведе до този финтех “бум”, на който ставаме свидетели? Повече технологичното развитие ли го позволява, или е вследствие на потребителските нужди? Потребителските нужди може да са налице, но технологичното решение за тяхното удовлетворяване също трябва да е налично. Според мен развитието на високите технологии, което се случва с все по-висок темп, дава възможност за тяхното прилагане в различни сфера отвъд първоначалната, заради която са били създадени. Именно финансите, инвестициите, банкирането са примери за такива области. Кои според Вас са крайъгълните камъни във финтех развитието за последните 15 – 20 години? Всъщност, тогава едва ли е имало термин “финтех”, но все пак са съществували дадени финансово-технологични решения. Терминът финтех добива популярност след избухването на Голямата рецесия от 2008 г. Иначе първите връзки между технологиите и финансите възникват още през древността – например древното сметало абака. Определено Голямата рецесия е един от основните фактори за развитието на финтех индустрията.

Репутацията на традиционните банки като защитници на капиталите на вложителите бе оронена. В резултат от масовото отпускане на кредити от страна на банките и последвалата финансово-икономическата криза в световен мащаб, регулаторните изисквания към банките бяха силно завишени. Това създаде множество предизвикателства пред универсалната търговско-банковата дейност. Вложителите изгубиха доверие в банките, което даде възможност за създаването на нов вид финансови посредници. Същевременно развитието на умните технологии, притежаването на мобилни устройства от все по-широк кръг хора са допълнителни фактори за развитието на финтех-индустрията. Също така традиционните банки до определена степен не бяха внедрили достатъчно информационни технологии в своята дейност. Накъде според Вас отидат традиционните финанси? Традиционните банкови системи, разплащането в брой? Според мен разплащанията в брой ще представляват все по-малка част от транзакциите между компании. Виждаме, че в световен мащаб регулациите по отношение на разплащанията стават все по-ограничаващи по отношение на възможността за покупко-продажби в брой. От друга страна по отношение на потребителите голямо значение има финансовата грамотност на населението и готовността му да приеме технологичните решения на фин-

тех-компаниите. Тук процесът към преминаване към повече дигитални разплащания ще е по-бавен. Съществува ли такава враимовръзка, че финтех организациите все повече се превръщат в банки, докато банките все повече се трансформират във финтех? Ето, че популярното приложение Revolut, вече е със статут на банка. Да, определено. Например много финансови институции, в това число банки, инвестират във финтех-компании, дали с цел набавяне на определени технологични решения за своята дейност или просто като инвестиционни активи. Като цяло сътрудничеството между традиционните банки и финтех-компаниите се превърна в международна тенденция, въпреки че конкретните финтех приложения, които доминират в отделните региони по света, са различни поради различните локални потребности на населението. Тенденцията за разработването на финтех лаборатории, лаборатории за иновации или придобиването на финтех-компании от страна на банките в България е видима от 2019 г. Примери са ОББ, БАКБ, Пощенска банка, ДСК, ПИБ и други. Същевременно телекомуникационните компании по света и в България също започнаха да предлагат дигитални банкови услуги на своите клиенти като например А1 и Виваком. Финтехът като образование все още не е толкова популярен. Според Вас необходимо ли е да се изуВъзходът::Fintech

101

Fintech:: Възходът

чава на повече места из страната? Според мен изучаването на финанси, финансови технологии, икономика, автоматизирани прогнози и роботика следва да заема по-сериозно място в българската образователна система. Нужно е тези области да бъдат интегрирани още в училищата, а не едва на ниво университет и то в специализирани факултети и специалности. Сложността на предлаганите финансови услуги и инструменти постоянно нараства, което изисква хората да са запознати с възможностите и свързаните с тях рискове, за да могат да управляват личните си финанси. Позитивна стъпка в тази посока е приемането на Националната стратегия за финансовата грамотност в България и Плана за действие (2021 – 2025 г.), в които бяха сондирани мненията на множество страни – включително на БФА и на Стопанския факултет в лицето на катедра Финанси и счетоводство. Същевременно, съществуват профилирани училища, в които също се преподават като предмет Финанси. Трябва ли финансовите технологии да влязат и в по-ранно ниво, бидейки част от финансовото ежедневие на толкова много хора? Имайки предвид, че финансовите решения заемат важна част от живота на всеки един от нас, е нормално изграждането на финансова грамотност да се извършва не само в специализираните училища, а във всички такива. Съществуват креативни 102

Fintech:: Възходът

подходи за създаване на представа как функционират финансите въз основа на игри и интерактивни занимания. Така по естествен и увлекателен начин децата дори от по-малка възраст могат да усвоят как функционира света, в който живеем. Въпреки, че България заема ниво по финансова грамотност над средното за югоизточна Европа по данни на ОИСР за 2020 г., има данни, че населението под 30-годишна възраст в България е с най-ниско ниво на финансова грамотност измежду всички възрастови групи в България, което не е добър сигнал. Според Вас трябва ли финтех бизнесът да подкрепя финтех образованието? Ще се превърне ли това в модел, съдейки, че именно от образованието предстои да се появят нови кадри? Според мен подкрепата от страна на бизнеса независимо от кой отрасъл към образователната система трябва да бъде акцент. Такова сътрудничество може да е единствено от полза и на двете страни. Например, доброто кариерно ориентиране на ниво 11-и и 12-и клас трябва да бъде развито, за да може учениците да бъдат подпомогнати в избора на своето професионално развитие. В тази връзка предлагането на стажове от компаниите за ученици във финален етап на своето образование следва да се развие. Стопанският факултет вече от доста години се стреми да развива тесни връзки с бизнеса, чрез интегрирането на експерти в рамките на обучителния процес,

дали чрез гост-лекции, практически казуси или предоставяне на данни за извършване на изследвания. Един от тези успешни примери е сътрудничеството ни с БФА. Какви професии се търсят най-вече във финтех сектора? Като че ли се смята, че основно е програмирането, но не са ли най-вече необходими финансови специалисти? Според експертите в отрасъла са нужни специалисти, притежаващи умения от различни полета поради комплексността на услугите, които финтех-компаниите извършват.

Програмирането не е единственото изисквано умение. Нужни са познания по финанси, инвестиции, счетоводство, финтех и информационни технологии. Какво е мнението Ви за криптовалутите и смятате ли, че те също предстои да имат място в образованието по финанси? Криптовалутите и блокчейн са вече част от магистърската програма по „Финанси, инвестиции и финтех“. Очаква се курсът да стартира през летния

семестър на учебната 2021-22 година. В западните университети подобни курсове отдавна са част от учебния план в специализираните магистърски програми. Към момента криптовалутите изпълняват различни функции – разплащателно средство, инвестиционен актив или като токени за удостоверяване на собственост. Регулаторите в световен мащаб следят случващото се в сферата на криптовалутите и подготвят законодателни мерки в тази насока. Според мен криптовалутите все още са обект на сериозни спекулации, което в комбинация с все още слабото правно регулиране и възможността за ниска прозрачност от гледна точка на анонимността притежателите ги прави рисков актив. Тяхната стойност трудно може да бъде оценена. Да не забравяме и високите енергийни ресурси, необходими за тяхното създаване във времена, когато климатичните проблеми и преходът към зелена икономика се превръщат в основна тема в международен план. Все пак не трябва да се подминава фактът, че разплащането с криптовалути елиминира банките като посредник, който съхранява информацията за наличностите и извършва транзакциите в банковите сметки на лицата. За тази цел банката събира комисионна. При криптовалутите субектът, който верифицира тези данни и ги съхранява в множество копия са компютрите (копачите) по целия свят, които се занимават само и един-

ствено с това. Така след отчитане на всяка транзакция с криптовалута, те обновяват своите архиви. На случаен принцип един от т.нар. копачи на криптовалути печели определени единици новосъздадена валута, която в случая на Bitcoin е сериозна сума, изразена в щатски долари например. Към момента цената на един Bitcoin е около 53 хил. долара. Така от една страна се създава сигурност по отношение на фалшифицирането на данните в системата, а някой от копачите печели, но цялото това съревнование за печалби на нови биткойни изисква изключително много енергия за осигуряване на изчислителни ресурси, което най-често идва от фосилни горива. Поради това към момента съм по-скоро скептичен към криптовалутите. Ето, че Ел Салвадор прие Bitcoin като легитимно разплащателно средство, наравно с долара. Как бихте коментирали този световен прецедент? Към момента Ел Салвадор се намира в преходната фаза в рамките на 90 дни, след които разплащанията с Bitcoin в страната трябва да бъдат възможни в цялата търговска мрежа, стига технологичните изисквания да могат да бъдат внедрени от търговците. Миналата седмица Световната банка отхвърли искането на властите в Ел Салвадор за оказване на техническа подкрепа при въвеждането на Bitcoin като официално разплащателно средство поради макроикономическите,

правните, финансовите спорни въпроси, както и съображенията, свързани с екологията и прозрачността. Това поставя под риск възможността Bitcoin фактически да може да бъде въведена в страната. Специфичното за Ел Салвадор е, че по данни на Световната банка населението е около 6.4 млн. думи, а около 1.5 млн. души пребивават извън страната. На година тези емигранти изпращат на роднини си по около 4 млрд. щатски долара на година, което представлява около 20% от БВП. Така въвеждането на Bitcoin може да цели повишаване на икономическата активност, имайки предвид традиционно ниските нива на икономическият растеж на Ел Салвадор през последните години – средно около 2.3% на година по данни на Световната банка. За финал – бихте ли направили прогноза за предстоящото във финтех сектора, а и за финтех образованието? Какви явления предстоят? Надявам се финансовата грамотност в България да се повиши чрез активното участие на финтех-компаниите в системата на образованието. Очаквам дигитализацията на дейността на компаниите да се повиши и все повече потребители да се възползват от финтех-услуги. В този смисъл приемането на специфични регулации за финтех-сектора в България е от основно значение, както и въвеждането найсетне на електронно управление. Възходът::Fintech

103

Fintech:: Възходът

104

Fintech:: Възходът

България е сред водещите пазари за развитие на финтех индустрията Дмитро Иржитский е Delivery Director в SoftServe и е в структурата на компанията вече над 7 години, като преди това е заемал длъжността на Senior Project Manager. Сред неговите длъжности са насърчаването на междукултурната интеграция; надзорът на екип от над 200 души; управление на P&L за delivery отдела; развитие на бизнеса и стимулиране на предварителните продажби от гледна точка на доставката; наставничество и развитие на мениджъри на проектите, по които компанията работи и др. С него разговаряме за развитието на едно все по-засилващо се световно явление – финтех секторът и неговите трендове, бъдеще и други ключови аспекти. Г-н Иржитский, какво се случва на световния финтех пазар? Финтехът е една от най-динамичните и бързо развиващи се индустрии през последните години. Текущата дигитализация беше ускорена и от пандемията, и светът неизбежно премина от традиционните услуги към онлайн средата.

От финтех тенденциите мога да изтъкна няколко най-значими, макар че напоследък има изключително голямо разнообразие от посоки, в които се работи. Към момента се клони към все по-голяма автоматизация на процесите по регистриране на потребители и техния достъп до ресурси на съответната организа-

ция – това включва KYC (know your customer) стъпките, кандидатстване за финансови услуги, обработка на заявки и информиране на потребителите за крайното решение без никаква ръчна намеса. Финансовите институции продължават да се отдалечават от монолитната архитектура и се насочВъзходът::Fintech

105

Fintech:: Възходът

ват към микро услугите. Същото се случва и с инфраструктурата: преминаването от частни към хибридни облачни решения осигурява повече ползи за финансовите институции. Също така има голям скок в посока AI / ML моделите, тъй като се полагат повече грижи за данните и стойността на прогнозния анализ е по-призната. Какво можем да кажем за България, в това отношение? Благодарение на множеството компании, които навлязоха на пазара през последното десетилетие, все повече услуги в България вече отговарят на световните тенденции. Тук не става въпрос само за новите финтех стартъпи, но и за компании с дългогоди-

106

Fintech:: Възходът

шен опит в бранша, които с помощта на международна експертиза постоянно подобряват портфолиото си от продукти. Финтехът е световно явление, но какво е нашето място в него? Определено България е сред водещите пазари за развитие на финтех индустрията, най-вече заради голямата концентрация на експерти в тази сфера и обслужващите я компании в сектора на услугите. Малкият пазар все пак има някои ограничения, но предвид свободата на предлагане на услуги в цяла Европа, това едва ли ще бъде пречка в дългосрочен план. Какви са трендовете от гледна точка на технологиите?

Все повече финтех компании преминават към продукти, разработени в доставчици на облачни услуги – тоест всички езици за програмиране и похвати, които позволяват “build & deploy” на независими компоненти и услуги. Пазарът функционира, използвайки множество чувствителни потребителски данни. Има ли предизвикателства пред сигурността? Предизвикателствата от гледна точка на сигурността са свързани най-вече с изпращането и съхранението на потребителските данни, които стават все по-подробни и детайлни. Голяма част от софтуерните разработки вече целят да отговарят поне на един (ако не и по-

вече) международни стандарти за сигурност. От инвеститорска гледна точка можем ли да кажем, че финтехът е привлекателна ниша? Ако да, то на какво се дължи това? Както никога. Само през първото тримесечие на 2021 г., набраните инвестиции са се удвоили в сравнение с четвъртото тримесечие на 2020 г., което е и над най-успешното първото тримесечие на 2018 г. С такива темпове, 2021 г. обещава да бъде рекордна по отношение обем на инвестициите. Това увеличение може да се дължи на множество фактори, пазарът имаше невероятен потенциал през последните години, а сега, ускорен от пандемичната ситуация от

предходните години, дигиталната еволюция е много по-агресивна и, съответно, може да доведе до по-добра възвръщаемост на инвестициите. Как се става успешен предприемач в тази индустрия? Има ли нещо по-специално? Както във всяка друга индустрия, ключът към успеха е фокусът и упоритата работа. В случай, че ентусиастът отлично разбира какво се случва в конкретна област на финтех индустрията, има добро усещане за тенденции и има визия, базирана на данни, нищо не му пречи да бъде успешен. Но и малко късмет никога не е излишен, както при всичко останало. Ще спрем ли масово да използваме парите в тяхната

физическа форма? Все още в Източна Европа това не се вижда като краткосрочен ефект, но определено в глобален план финтех е основният двигател на т.нар cashless society - общество без пари в брой. Необходима ли е трансформация на банките, така че да приличат повече на финтех организации? Със сигурност, а и това е тенденция, която все повече се наблюдава при големите банкови корпорации. Все повече се говори и за криптовалути, като вече съществуват множество платформи, позволяващи транзакции, закупуване и други услуги... На първо място говорим за технологията блокчейн, която има приложение не само в криптовалутите, Възходът::Fintech

107

Fintech:: Възходът

но и в други области. Използването на блокчейн за дигитална идентичност или децентрализирани прозрачни транзакции и плащания дава множество предимства на финансовите институции и бързо набира скорост. Способни ли са криптовалутите да се превърнат във водещо разплащателно средство? В момента криптовалутите се използват като силно променливи активи за търговия/инвестиция, както и като сравнително често срещан начин за онлайн разплащане. Достъпността и скоростта на транзакциите ги правят доста удобни за ежедневна употреба. За съжаление нещата не са толкова прости. Тъй като те не са обект на наблюдение като традиционните валути, това създава риск от измами, които правител-

108

Fintech:: Възходът

ствата не са в състояние да регулират ефективно в този момент. Напоследък наблюдаваме все повече и повече внимание да се обръща и на екологичния аспект от копаенето на криптовалути. Бъдещето на криптовалутите в този момент е доста неясно. Ако не бъдат силно регулирани, криптовалутите няма да могат да се позиционират като едно от редовните средства за разплащане, но от друга страна това ще намали тяхната привлекателност. Какво предстои за финансовите технологии? Със сигурност в идните години предстои да видим много нововъведения в сферата, най-вече свързани с продукти от ежедневието на хората – разплащания, комунални услуги, кредитиране. Със сигурност няма да е изне-

нада обаче и компаниите от правителствения/частния сектор също да популяризират свои собствени финтех услуги, чрез които да решат проблеми като събираемост на вземанията, злоупотреби и др. Вярвам, че ще бъде постигнат много голям напредък по отношение на идентификацията на потребителя, което ще насърчи улесняването на плащанията и ще увеличи ефективността на транзакциите. Алтернативните начини на плащане също ще се развиват бързо. Например, ще можем да плащаме с разнообразни преносими устройства или да използваме гласа си. Ще наблюдаваме и преминаване на пазара към персонализация и интелигентно банкиране, тъй като данните ще се събират и обработват по-ефективно с течение на времето.

Възходът::Fintech

109

Fintech:: Възходът

Разходът за образование винаги намира възвръщаемост Елена Ставрова е доцент и доктор по икономика, ръководител на катедрата по Финанси и отчетност в Стопански факултет към Югозападен университет. Университетът в Благоевград разполага с магистърска програма “Дигитални финанси” и е едно от малкото места в България, които подготвят студентите в тази нова финансова ниша. С доц- д-р Ставрова разговаряме именно за това – финтех еволюцията, образованието, банковите системи и дигиталното настояще и бъдеще. Доц. д-р Ставрова, бихте ли се представили с няколко думи? Разкажете ни за себе си и за катедрата, която ръководите. Интересите ми са в областта на финансите, като дисертационният ми труд е свързан с проблемите на банковата система и нейната връзка с реалния сектор – предкризисно и следкризисно. Изследването бе за въвеждането на валутния борд преди доста години. Това бе едно от малкото изследвания 110

Fintech:: Възходът

тогава, които прилагаха иконометрични методи и бе посрещнато с интерес от научния съвет. В момента съм ръководител на катедрата по Финанси и отчетност в ЮЗУ, в която преподават колеги доценти и професори в областта на застраховането, публичните финанси, счетоводството, одитът, финансовите пазари, социалното осигуряване и др. Ние сме малък колектив, тъй като сме провинциален университет, но за сметка на това сме много динамични и

можем да вземаме бързи и иновационни решения когато променяме структурата на обучението. Цялата катедра е работила по проекти на Еразъм, проекти, финансирани от европейската комисия, също така и по балканско сътрудничество с Гърция и Северна Македония. Последният ни проект бе за над милион евро за въвеждане на обучение по устойчив туризъм. Гостувала съм в университети в Полша, Чехия, Молдова. Също така имам усилени връзки с

Възходът::Fintech

111

Fintech:: Възходът

какви са тенденциите и развитието. Така успяваме не да чакаме практиката да върви напред и след това висшето образование да се адаптира към нея. Напротив – ние искаме да дадем челно знание, за да могат студентите ни да са адаптивни в тази нова среда и да възприемат всичко ново, което се случва. Това, че кризата COVID тества тази готовност за приспособяване на ползвателите на дигитални финанси към тази нова форма на предоставяне, то всички бяхме свидетели, че работи успешно.

университети в Казахстан, Албания, Гърция, С. Македония и т.н. Работим по изграждането на междууниверситетска мрежа за прилагането на иновационни методи в обучението и в изследователската работа в областта на финансите и различните видове финансови пазари. В ЮЗУ е налична магистърска програма „Дигитални финанси“. Бихте ли разказали повече за нея? Програмата е предназначена за хора, които вече имат опит в банкови институции. Въпреки, че учебният план е предназначен за хора, които вече са завършили „Финанси“ и други специалности, то в „Дигиталните финанси“ са включени учебни дисциплини, чрез които студентите да се подготвят в много и разнообразни научни области, именно за успешна реали112

Fintech:: Възходът

зация в това направление. Както по отношение за използване на криптовалути, така и надзор, така и международни форми на разплащане, дигитални услуги, дигитален надзор, дигитализация на икономиката на публичния сектор. Ние предлагаме и изграждаме един модел за дигитализация на финансовите потоци в икономиката. Споменахме няколко пъти дигитализацията. Забелязвате ли финтехът да провокира повече интерес сред студентите, отколкото традиционните финанси? Когато започнахме работа по програмата, въобще не се задаваше COVID криза, както и този голям скок, който дигиталните финанси направиха. За нас бе неизбежно като хора, които са информирани в тази област, да видим

Смятате ли, че COVID-19 се оказа в плюс за финтех сектора? Това е така, защото банките трябваше да вземат много бързи решения. Промяната на бизнес модела на традиционните конвенционални банки и настройването им за работа в дигитална среда, както и трансформацията, която българската банкова система трябва да преживее, са важни. Дъщерните банки да кажем, нямат този проблем, защото получават софтуер и подготовка на специалисти сравнително бързо и евтино. Но за други банки е малко по-трудно, защото те трябва да направят значителни инвестиции. В този случай те подходиха много гъвкаво и започнаха да работят с финтех компании, на които бизнес моделът вече е проработил. Аз много се радвам, че ние вече имаме успешно реализирани студенти във финтех компании, които са на българския пазар от 2016, 2017 г. Това ни дава въз-

можност да видим реално как работи този модел на сътрудничество на конвенционалното банкиране с финтех компаниите, които работейки в по-тясна ниша, могат да се възползват от базата данни на конвенционалните банки по отношение на клиентския потенциал. Въпросът с влиянието на COVID е интересен. В България може би хората все още са малко по-консервативни от тази гледна точка. Ето че повечето хора си поръчваха това, от което имат нужда, поради затворилите магазини и т.н. Преди COVID, масово поръчките се случваха с наложен платеж. Ето че заради пандемията, хората започнаха все повече да заплащат директно онлайн, тъй като на всички им бе казано да избягват банкнотите. За съжаление, парите се оказаха най-бързият

разпространител. Аз бях много очудена, след като направих едно малко изследване за това как са се движели като трендове безналичните разплащания. Между 2015 г. и 2020 г., банковите ни карти са намалели с 2 милиона – от 8 на 6. Това означава пренасочване към интернет банкирането и скъпото картово посредничество. Поддържането на картови сметки, а и таксите от банките за разплащане, дори с издадените от тях карти, насочи хората към интернет банкирането. Имаме и огромен скок на пос терминали – при тях има над 180% ръст. Това означава, че и търговците предпочитат безналични разплащания. Както знаем, кешовият оборот е изключително скъпо удоволствие не само за банките, но и за търговците. Преброяването, преносът на пари, са не само опасни, но и рискови. Ето,

дори съвсем скоро имаше обир на банка в Дупница. Човекът обикалял банките и проверявал в коя ще му се получи. Тези огромни промени, които банките трябваше да направят в бизнес модела си, предизвика и големи инвестиции, което ги принуди да качат много таксите. Това, което последно чувам, е свързано с отпадането на депозита като вид банкова услуга. Това означава, че обикновеният спестител ще се лиши от този дори минимален доход, който е имал, за да държи пари по депозитни сметки и т.н. Много усърдно вървим към т.нар. американски модел, при който имаме намаляване на спестяванията. Когато имаме нулева доходност по тях, то това ще насочи хората към алтернативни варианти – инвестиционни фондове, портфейли и т.н. Но ето пък, че виждаме нашето място – ролята на об-

Възходът::Fintech

113

Fintech:: Възходът

разованието. Подготвяме младия човек да разсъждава и работи ефективно по управлението на своите финанси. Забелязва се един сериозен „бум“ в последните 5, 6 години и ето, че и на българския пазар съществуват вече множество финтех предложения. Било то за застраховки, разплащания и т.н. Какво доведе до този „бум“ и дори поглеждайки по-назад в последните 15-20 години, които според Вас са крайъгълните камъни на това финтех развитие? Според мен в основата стои скокът на информационните технологии. Имам една максима – от криза се излиза с война или с иновации. Кризата, която според нас приключи към 2012 г., остави на улицата много банкери и те просто нямаха вариант. Насочиха се именно към тези малки и нишови предлагания на малки инвестиционни възможности, форми на разплащания, бързи кредити, облачни технологии и т.н. Това дава възможност на човека да управлява сам риска. Банките поработиха много усърдно по всеобщото ни разочарование от политиките, които те провеждаха и доведоха до кризата от 2008 г. Това накара обикновения спестител да се замисли дали това е единственият начин да управлява ефективно парите си, или има и други. Нека заедно с процесите на бързото развитие на ИТ, да поставим и процесите на глобализация. Да не говорим, че глобализацията има още от средновекови114

Fintech:: Възходът

ето, когато от Амстердам са пускали гълъби и са се уведомявали за плащания между италианските градове-държави и борсата за скъпоценни камъни в Амстердам. Но ето, че тези информационни технологии, дават възможност не само да се трансферира бързо, но и да се разпространява информация. Това сформира манталитет – начин на разсъждение и поведение. Няма как младите хора да не станат част именно от тези процеси.

Банките поработиха много усърдно по всеобщото ни разочарование от политиките, които те провеждаха и доведоха до кризата от 2008 г. Това накара обикновения спестител да се замисли дали това е единственият начин да управлява ефективно парите си, или има и други. В тази връзка, накъде отиват традиционните финанси и банкови системи? Споменахме и разпла-

щането в брой, но можем ли вече да говорим за финанси, без да поставяме на масата и финансовите технологии? Съвсем скоро може би почти всички ще използват услугите на дигиталните финанси? Аз съм убедена, че винаги ще има една част от обществото, която ще бъде консервативна и ще залага на това, което може да докосне. Дали това са възрастни, или млади, то те ще бъдат продуктовата ниша за традиционните банки. Финтехът ще развива бързи технологии и инвестиционни възможности, но традиционното инвестиционно кредитиране, което гарантира дългосрочен ресурс и изпълнение на дългосрочни инвестиционни ангажименти, ще остане в сферата на конвенционалното банкиране. Банките ще имат своя шанс и възможности да работят в една конкретна ниша. Разбира се, това със сигурност ще ги промени, защото глобализацията дава шанс за търсенето на ефективни решения на много географски и финансови юрисдикции, което ще даде шанс именно на този избор за управление на риска – търсенето на най-адекватното решение на най-ниска цена. Във финтех средите има популярен въпрос, свързан с взаимовръзката между банките и финансовите технологии. Дали финтех компаниите все повече се превръщат в банки, докато банките все повече се трансформират във финтех организации? Ето, че популярното приложение Revolut вече е със статут

на банка, което дава по-голяма сигурност на хората, че биха могли да си възвърнат парите при нежелан проблем. Обичам да гледам напред във времето и работим по магистърската програма „Дигитални финанси“ от 2016 г. Подготвянето на учебната документация изисква доста време. Но нещата се случват все по-бързо и колкото и финтех компаниите, и банките се адаптират към тези нови предизвикателства, то това ще даде възможност да заемането на по-конкурентоспособна позиция. Разбира се, всичко това трябва да върви в рамките на надзорните правила, които догонват развитието на тези технологии, но в същото време е налична и защитата на информационната сигурност. Фактът, че могат да бъдат

откраднати криптовалути, да бъдат пренасочени парични потоци без установяване на бърза връзка между получател и подател, означава, че дигиталната сигурност може още и още да се подобрява. Това неимоверно ще доведе до повишаването на рейтинга и пазарната цена на тези услуги. Киберсигурността не е ли като един дълъг танц, който се играе? Колкото по-добра става сигурността, толкова по-креативни стават и нападателите? Човешката природа е такава, за съжаление. Всеки ден има информация за нови и нови изтичания на данни и тези въпроси вече не се случват веднъж на известно време. Ето че са ежедневие, а

това е страшно. Затова и хората, които се занимават с тези неща, трябва да са запознати с максималната възможност за лична защита. Когато опериращия е предприел всички възможни мерки за тази защита, то няма как това да не проработи добре за общата сигурност. Какви качества трябва да притежава един студент, учещ дигитални финанси, така че да се развие като успешен предприемач? Имам примери за няколко успешни кариери на мои студенти, които са завършили финанси, международни икономически отношения, международни бизнес отношения, финтех. При тях има наличен, макар и малък, банков опит. По редица съображения ние нямаме възможност да правим практики директно в банки. Всяка Възходът::Fintech

115

Fintech:: Възходът

че това е бъдещето на финансовия свят? Това е малко по-специфичен вид подготовка и не мисля, че трябва всички финансисти да завършват „Дигитални финанси“. Финансите като система имат още доста клонове – данъчни администрации, публични финанси, застраховане, пенсионно осигуряване, митническа администрация и т.н. Ние не можем да оголим всички тези резултати на финансови услуги, без хората да бъдат подготвени за това. Но всички тези трябва да имат основни познания за прилагането на финансови технологии в тяхната ежедневна работа. Тази година ние преобновихме всички магистърски учебни програми, така че да включим процес на дигитализация, така че да говорим и обсъждаме как конкретната финансова област може да придобие своят дигитален характер. една банка има своя корпоративна система на обучение на бъдещи служители, уникален софтуер, на който обучава хората. Затова ние нямаме шанса да дадем крайна и унифицирана подготовка. Ние по-скоро даваме базисът и след това студентите биват адаптирани за работа в средата на конкретната банка. Но нашата цел е да ги подготвим за работа с компютър, да познават системите на разплащане, да умеят да работят с хора. Банковият клиент може най-лесно да бъде изгубен, когато с него се държат неадекватно, тъй като на съседния ъгъл го очаква 116

Fintech:: Възходът

следващата банка, в която ще се отнесът по-любезно. Също така предлагаме и на студентите познания по структурата на портфейла от инвестиционни възможности, чиито характеристики трябва да се познават предимства, недостатъци и ефекти. Необходими са и счетоводни познания. Непременен е и английски език. Тези от студентите, които вече имат успешна кариера, работят за компании в Дубай, САЩ и т.н. Все още като че ли не е толкова популярно образованието по финтех. Необходимо ли е да се изучава на повече места, съдейки,

А необходима ли е подкрепа от страна на бизнеса във финтех образованието? В крайна сметка именно от образованието идват кадрите. Бизнесът винаги се е оплаквал, че висшето образование не му предлага готови специалисти. Това може би е така, но ние подготвяме. Работата е там, че средата, в която студентите отиват да се реализират, понякога много се различава и много често студентите ни биват разочаровани. Икономическото образование е едно от най-евтините и не можем да се лъжем. Ако го сравним с образованието по медицина, стоматология, инженерни и подземни

богатства и т.н., то тук инвестициите са значително по-малко. Затова всички университети имат стопански факултети, които подготвят мениджмънт в дадената ниша. Например, бях изненадана, че в Ловеч има изнесен факултет, който подготвя студенти по икономика. Това накара досегашното управление да свие много приема, залагайки основно на подготовката на студенти в основните специализирани учебни заведения, които са Стопанска академия – Свищов, Икономически университет – Варна, УНСС. Но тези университети са ситуирани в големи градове,

където трудовият пазар е по-богат и има повече търсене. Те подготвят по конвенционалните специалности, за да могат след това студентите да специализират в зависимост от това, къде си намерят работа. За нас като провинциален факултет и университет с ограничен прием, то е необходимо да бъдем изключително иновативни и да работим непрекъснато по това да предложим нещо ново, за да сме атрактивни като притегателен център. Може да звучи парадоксално, но COVID кризата ни помогна. Много студенти, които се обучаваха в чужбина или в столични

университети, се прехвърлика и продължават обучението си дори в платена форма, именно в нашия университет. Това е, защото сме по-достъпни. Гоце Делчев е на един час път с кола, докато едно пътуване в София за консултация или административни срещи в университета, струва значително по-скъпо. Това ни дава шанс да работим по тези нови магистърски програми, които дори да си заслужават платено обучение. Аз обичам да сформирам икономическо мислене в студентите си относно това, че една инвестиция, един разход, когато е свързан с образование, то той

Възходът::Fintech

117

Fintech:: Възходът

винаги ще намери своята възвращаемост в бъдеще, ако това образование е качествено, иновативно и на високо ниво. Иновативното образование сформира и начин на мислене, поведение и инвестиционни потребности. Когато ние успеем да свършим това, няма как да не се чувстваме удовлетворени, дори и за малкото хора, за които го правим. Разбира се, това ни дава шанс да се развиваме. Нашият факултет е на предните места по различни фактори и дори пред водещи учебни заведения. Опитвайки се да се конкурираме по качество, а не по количество ни помага. Да направим малък завой от темата за образованието. В началото споменахме криптовалутите. Какво мислите за тях и ще се превърнат ли в традиционно разплащателно средство? Ето че в Ел Салвадор приеха Bitcoin официално за легитимно разплащане, наравно с долара. Като човек, който гледа далеч, базирайки се на анализ от близкото минало, имам леко консервативно отношение към тях. Фактът, че българските банки все още не приемат такива разплащания и фактът, че един неправилно формулиран израз от страна на Илон Мъск може да срине Bitcoin в рамките на един работен ден и да го свали с 15 процентни пункта, означава, че тези валути имат силно флотационно движение по отношение на тренд. Може би все още са повече като хазарт?

118

Fintech:: Възходът

Това е част от истината. Другата част е кое формира търсенето на Bitcoin? Да сложим тук централните банки, които след кризата, а и сега по времето на COVID, направиха огромни предлагания на ресурс, при запазени във времето валутни курсове на основните валути, означава, че тези излишъци на парично предлагане отидоха именно в крипто потоците. Ако те не съществуваха, аз не знам колко щеше да бъде валутния курс на Евро-Долар. Страх ме е да си го помисля дори. Търговията с оръжия, наркотици, парични потоци, които избягват данъчно облагане – това са основните сегменти, които използват крипто трансфери и от части запазват стабилността на конвенционалните банки. И HBC, и Deutsche Bank и др. – всички те имаха огромни глоби по установени легализирания на парични потоци от престъпен произход. Фактът, че централни банки не отнеха лиценз на банки, които са замесени в такива трансфери, означава, че дори в централните банки е възможно да правят компромиси в тази област. През малка естонска банка изтекоха 250 милиарда долара с източник банковата система на Русия. Лицензът на банката не бе отнет веднага, а тези парични потоци преминаха през една от най-големите немски банки. Тук можем да кажем, че явно тези потоци се използват и с политическа подкрепа. Фактът, че има морален хазарт на всички тези нива, означава, че трябва да се гледа с внимание.

Салвадор може да приеме криптовалутата ако производствената цена за един Bitcoin e по-малък отколкото за Великобритания, например. Цена на ток, софтуер, хардуер, човешки труд, при съотношение, може да предостави такава възможност. Но мисля, че тези разходи се притеглят средно световно и възможността за такъв избор ще бъде все по-ограничен. Затова и едни от най-големите ферми за копаене са в България. При нас електричеството и цената на труда са сравнително ниски, отнесено към останалите страни в ЕС. Това дава шанс за такъв избор. Бихте ли направили една прогноза за следващите 5-10 години? Какво предстои за финансовите технологии и за образованието по тях? Смятам, че това образование ще става все по-актуално. Досега говорихме за финансови технологии и криптовалутите, но не споменахме stable coin-ите и криптовалутите, които е емитират централните банки. Използването на такива криптовалути, които са емитирани от централните банки и са защитени с резервите, които са сигурни и обезпечени, тепърва ще се развиват. Търсенето на специалисти с такъв профил на подготовка и готовност непрекъснато да се усъвършенстват и да отчитат новостите, непрекъснато ще нараства. Аз гледам уверено напред и знам, че това, което правим има своето бъдеще и има шанс за развитие още напред.

Възходът::Fintech

119

Fintech:: Възходът

Вниманието върху сигурността във Fintech, трябва да е на най-високо ниво Кои технологии можем да определим като водещи във финтех индустрията? Свилен Василев: Най-често използваните технологии за разработка на продукти и услуги са уеб базираните. Това се дължи на факта, че те позволяват бърз и лесен достъп на крайния потребител през браузър от различни операционни системи и устройства, при това без необходимост от инсталиране на специализирани програми. Специфични програмни езици и поддържащи продукти зависят основно от избраната архитектура за разработка. Истината е, 120

Fintech:: Възходът

че едно задание може да бъде написано както на PHP с MySQL база данни, така и на NodeJS и Mongo, и да изпълнява същите функции. Подборът на програмните езици зависи от специалистите. В eCollect предпочитаме да работим с популярни и съвременни технологии и архитектури. Повишават ли се изискванията към софтуерната разработка във финтех индустрията, съдейки предизвикателствата по сигурността? Свилен Василев: Появата на пакетните мениджъри за софтуер, като например npm и composer,

многократно увеличават скоростта на разработка. Важно е да се има предвид, че това означава допускане на външен код във вътрешни проекти, което налага сериозни предизвикателства. За съжаление, в повечето фирми не се отделя достатъчно време и ресурс за одитиране именно на тези модули и техните ъпдейти, което може да доведе до значителни проблеми. Поради естеството на обработката на лични данни и финансови зависимости, във Fintech индустрията вниманието върху сигурността трябва да бъде на

Свилен Василев е DevOps Engineer в eCollect и има 15-годишен опит в сферата на софтуера и програмирането. Неговата сила е структурирането на архитектурата на платформата, която с помощта на изкуствен интелект и машинно обучение управлява финансовия мениджмънт и събирането на задължения към клиентите.

Възходът::Fintech

121

Fintech:: Възходът

Панайотис Дермициан е CFO в еCollect и се грижи за цялостното бизнес развитие на стартъпа. Има 14-годишен опит на ръководни позиции в областта на финансите в компании като Lidl, Edeka и Lowell – втората най-голяма колекторска компания е Европа. Има задълбочена експертиза във вътрешния одит, прогнозното моделиране и управление на риска в DACH региона, Великобритания и Югоизточна Европа.

122

Fintech:: Възходът

най-високо ниво. Какво предстои, според вас, за традиционното разплащане с банкноти? Ще бъде ли изместено? Панайотис Дермициан: Парите съществуват от толкова дълго време, че човек лесно може да сгреши като си помисли, че те ще бъдат част от живота ни завинаги. Ние знаем, че всичко се променя и търпи модернизация. С повишеното търсене на кредитни карти, рязкото нарастване на революционната невидима технология за разплащане и намаленото използване на транзакции в брой, изглежда по-вероятно от всякога физическите монети и банкноти да излязат от употреба. В Япония например, номерата, които се изписват върху кредитните картите, започват да се изчерпват. Поради засиленото търсене на опции за онлайн плащане по време на пандемията и правителствената система за точково възнаграждение за спиране на пристрастяването на

страната към пари в брой, Япония добавя 17-та цифра към своите кредитни карти. Наблюдаваме глобална тенденция за намаляване на плащанията в брой, а епидемичната обстановка и последствията от нея, действат като катализатор за тази промяна. eCollect е водеща компания в предоставянето на дигитални плащания още от преди периода на пандемията. Бяхме един от първите финтех стартъпи в нашата индустрия и пионери в създаването на цялостен процес по управление на вземанията. Наред с наложените и добре познати на пазара кредитни карти, предлагаме на нашите клиенти и иновативни методи за плащане като Apple Pay и Google Pay, както и спе-

цифични за региона приложения като Alipay и WeChat Pay. Новата вълна от Fintech решения в пространството за плащания разтърсва действащите играчи и измества традиционните системи. Благодарение на силата на отворените приложни програмни интерфейси (API) в перспективна регулаторна среда и липсата на технически наследени ограничения, финтех компаниите разполагат с бързина и гъвкавост, с които са екипирани да отговорят на текущите потребителски и бизнес нужди, както и да решат старите проблеми с нови технологични решения. Как ще коментирате връзката между финтех индус-

Новата вълна от Fintech решения в пространството за плащания разтърсва действащите играчи и измества традиционните системи. Възходът::Fintech

123

Fintech:: Възходът

трията и криптовалутите? Панайотис Дермициан: Технологията на блокчейн е известна като технология, която е в основата на криптовалутите. Bitcoin, Ethereum и всички останали 4000 криптовалути работят чрез блокчейн, което го прави една от най-важните скорошни иновации във финансите. Blockchain е първата технология, която ни позволява да създадем усъвършенствана паралелна система към съвременните финанси. Мога да изпратя 1000 евро на някой в Нова Зеландия, който няма банкова сметка, без преводът да премине през посредници. Това е невероятен пробив. Ние целим да бъдем технологичен лидер в нашата индустрия. През първото тримесечие на 2021 г. дадохме възможност на нашите клиенти да ком-

124

Fintech:: Възходът

пенсират съществуващите си вземания с крипто плащания. Тук използваме най-популярните криптовалути Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), както и Bitcoin Cash (BCH), и така наречените стабилни монети като USD Tether (USDT) и USD Coin (USDC). За да опростим трансграничните плащания, да стимулираме прозрачността и да оптимизираме управлението на нашата база данни, ние искаме да доведем нашата платформа за управление на вземанията до следващо ниво като я адаптираме към блокчейн. Това ще ни позволи да използваме индивидуални умни договори (smart contracts), за да дефинираме и наблюдаваме вземанията в нашата платформа. Използването за първи път на подобни договори в нашата индустрия може

да ускори финансовите транзакции и да опрости различни финансови процедури. Това ще помогне за прецизен трансфер на информация, както и за прозрачност при изпълнението на задълженията на всички участващи страни. Нещо повече, възможността за токенизиране на вземания чрез блокчейн разкрива възможност за нова и по-голяма категория инвеститори. Повечето средства за вземания по света се търгуват извън борсата (OTC) и базираните на блокчейн securities tokens могат да дигитализират и рационализират съществуващите процеси. Пазарите на вземания обхващат 100 трилиона долара и имат дневен обем на търговия от 100 милиарда долара. Тези цифри далеч надминават световните фондови пазари.

Възходът::Fintech

125

Fintech:: Възходът

Тодор Сбирков е COO на TelebidPro. Повече от 15 години работи в областта на Софтуерната индустрия и се определя като сериозен фен на финансовите технологии. Неговият солиден опит в ИТ областта е насочен в различни направления като разработка на софтуер, Business Development, Software Project Management и FinTech. По образование е Master of Business Administration и Master of Science.

126

Fintech:: Възходът

Конкуренцията във финтех сектора все повече ще се изостря Кои са трендовете на финтех пазара в момента? Финтех пазарът се развива бързо в областта на кредитирането и разплащанията. Те са двигателят, който движи сектора. Виждаме как с всяка година плащанията стават все по-бързи и евтини. От друга страна е бързото развитие на различните инвестиционни платформи, които вече са толкова достъпни, че всеки човек с няколко клика може да инвестира в каквито активи иска и разбира се, не на последно място е вълната на блокчейн технологията и в частност криптовалутите, които изригнаха през последните 6 месеца.

И вероятно тази тенденция ще продължи и през следващите години в контекста на нарастващата дигитализация и нарастващото търсене на online финансови услуги вследствие на COVID кризата, която ускори процесите на цифровизация. Как определяте развитието на българския финтех пазар в последните години и на какво се дължи то? В България следваме световния тренд, макар и с малко забавяне. Последните години на пазара навлезнаха големи компании от банковия, небанковия и телекомуникационния сектор, което позволява фи-

нансовите услуги да станат все по-масови. Къде се намира България на световната Fintech сцена, като качество на компании, иновации и технологии? Вярвам, че финтех пазарът в България набира скорост. Въпрос на време е, защото има инвеститори, които са готови да инвестират …, но си мисля, че е необходимо малко по-силно "лепило", което да свързва различните общности - инвеститори, софтуерни компании, маркетинг специалисти, интересните идеи и хората, които могат да изведат продуктите на големите пазари. Възходът::Fintech

127

Fintech:: Възходът

Може ли в България да станем свидетели на финтех "unicorn" и какви биха били определящите фактори за това? Би могло, разбира се. За всеки участник във веригата факторите са различни. Например за една финансова институция, която има идеи, финансиране и контакти, може да й липсва know-how в областта на разработка на софтуер и софтуерни продукти. От друга странна, има отлични софтуерни компании, които имат know-how, но са заляти от поръчки и печелят добре, и не търсят предизвикателства или не им се рискува с нови проекти, или пък ако има горните два компонента, липсва управленският опит и маркетинг специалисти, които да изстрелят проду128

Fintech:: Възходът

кта и т.н. Трябва повече и по-здраво "лепило", което да залепи различните елементи на един продукт и ще се получи. Кои са най-търсените финтех позиции на пазара? Всички. Всяка позиция и звено са важни, и се допълват. Кои са най-често използваните софтуерни технологии във финтех сферата? Кои са най-големите security предизвикателства пред Fintech индустрията и повишават ли те изискванията на софтуерната разработка? Сигурността е критичен фактор в индустрията и тя е основен приоритет пред софтуерните екипи, но сигурността не е само в разработката. Тя е навсякъде. Скоростта, с която

навлизат технологиите в ежедневието ни е толкова голяма, че хората нямат възможност да си изградят култура на ползване на различните услуги. И в това направление е едно от предизвикателствата пред сектора - как да се намери балансът между сигурността и функционалността на продуктите, така че те да останат сигурни, без това да затруднява потребителите. Идва ли залезът на кеш разплащанията? Финтех услугите ли са причина за това? Това е естествен процес. В западните икономики кешовите разплащания са малка част. Финтех услугите ускоряват този процес, особено с навлизането на все повече електронни алтернативи на кеш-а,

които улесняват живота на хората.

Скоростта, с която навлизат технологиите в ежедневието ни е толкова голяма, че хората нямат възможност да си изградят култура на ползване на различните услуги. Необходимо ли е банките да наваксват в своите услуги, така че да са конкурентни на финтех индустрията? Банките по принцип са големи и консервативни институции, за тях е по-лесно да си купят отколкото да разработват нови решения, но съществува и обратният процес - големи финтех компании получават платежни и банкови лицензи или придобиват банки, което им позволява допълнително да развият бизнеса си. Виждаме и в България как през последните години набра скорост този процес на трансформация с навлизането на компании като Revolut, или с популяризирането на различни пасивни инвестиционни решения като Iuvo, Klear и др., които са алтернативи на банковите услуги.

Ако финтех пазарът преживява "бум" в момента, то може ли да се стигне до пренасищане на услугите и следователно до отлив на потребители за някои компании? По-скоро си мисля, че когато дойде моментът с пренасищане, ще започне процес по окрупняване и потребителите ще преминат към тези услуги, които им дават повече възможности, но мястото за иновации винаги ще бъде свободно. Как се създава успешна и стабилна с времето финтех компания? Необходимо ли е постоянно имплементиране на нови функционалности в услугата, така че да е конкурентна?

Всяка компания, която е базирала бизнеса си на софтуер, няма как да спре да го усъвършенства. Софтуерът също се "амортизира", ако постоянно не бъде усъвършенстван и добавяни нови функционалности, съответната компания просто ще изостане и ще бъде изпреварена от конкурентите си. Бихте ли направили прогноза – какво стои пред финансовите технологии и тяхното развитие в идните 5-10 години? Конкуренцията във финтех сектора все повече ще се изостря, но вярвам, че тези компании, които инвестират в екипите си, в нови технологии и търсят най-добрия път, ще успеят. Възходът::Fintech

129

Fintech:: Възходът

Ръстът на един пазар допуска различни по качество участници Иван Стойков е старши финансов анализатор в Моите Пари ООД. Завършва икономически техникум във Варна, а след това и УНСС София. Притежава бакалавърска степен по специалността "Икономика на кооперациите" и магистърска степен по специалността "Финанси". За сайта MoitePari.bg работи от самото му създаване, а предишният му опит е в сферата на търговията.

Идва ли залезът на кеш разплащанията? Финтех услугите ли са причина за това? Може би, но в България, според мен, няма да е скоро. Макар понастоящем да имаме немалко възможности за безналични плащания, кешовите разплащания все още са много популярни, особено в по-малките населени места. Финтех услугите 130

Fintech:: Възходът

катализират процесите от налично към безналично плащане. Считам, обаче, че трябва да мине още време, за да станат безналичните плащания толкова масови, колкото в момента са кешовите. Необходимо ли е банките да наваксват в своите услуги, така че да са конкурентни на финтех индустрията? Те вече го правят. Така на-

речената "дигитализация" на банките е стъпка в тази посока. Много от техните услуги в момента са достъпни онлайн, всички банки имат мобилни приложения, много операции са възможни без посещения в офис. Нещо повече някои банки дори развиват дигитализацията до ниво "виртуална банка". Цялото банкиране на клиента може да бъде изведено в 1

Възходът::Fintech

131

Fintech:: Възходът

приложение, кандидатстването за определени банкови продукти също може да бъде онлайн. Кандидатстване за кредит или откриване на депозит онлайн отдавна не са новост. Разбира се, финтех индустрията предлага много-много широка палитра от услуги, но пък банкирането е специфична дейност и банките се развиват именно в нея. На функционално ниво, считам че те донякъде са догоноли финтех индустрията (поне по отношение на най-масовите операции). Като предизвикателство пред банките виждам цената на услугата. Дигитализацията определено понижава цените, но въпреки това по отношение на цените за разплащания и преводи, например, банките все още не са напълно конкуретни на финтех компаниите, специализирани точно в тези дейности. Ако финтех пазарът преживява "бум" в момента, то може ли да се стигне до пренасищане на услугите и следователно до отлив на потребители за някои компании? Смятам за естествено след "бум" или бърз растеж на пазар, какъвто и да е той, да настъпи уравновесяване. Това е нормален ход. Тук не бих говорил толкова за пренасищане, колкото за пресяване/отсяване. Ръстът на един пазар допуска на него да се включат различни по качество участници. И всъщност това "пренасищане", да го наречем, е най-хубавото на растящия пазар. Така клиентите имат възможност за избор както на услуги, така и на доставчици на тези услуги, 132

Fintech:: Възходът

да ги тестват, да формират впечатления. Всичко това е един естествен филтър, който в даден момент ще установи пазара. Не само някои компании ще загубят клиенти, но е напълно възможно и дадени услуги да изчезнат, именно поради слаб интерес към тях. Ето защо, след насищането на пазара, идва и корекцията. След нея ще останат най-търсените услуги и най-добрите доставчици на тези услуги.

Дигитализацията определено понижава цените, но въпреки това по отношение на цените за разплащания и преводи, например, банките все още не са напълно конкуретни на финтех компаниите, специализирани точно в тези дейности. Какви проблеми на хората решават криптовалутите и ще се превърнат ли в разплащателно средство за ежедневни потребности? Много дълга тема. Към момента не бих могъл да кажа дали и какви проблеми решават криптовалутите. Това би означавало

да влезем в полемика ЗА и ПРОТИВ банките, ЗА и ПРОТИВ криптовалутите. Дали криптовалутите ще се превърнат в разплащателно средство в ежедневието - най-вероятно и това ще се случи, но според мен обществата още не са готови за това. От друга гледна точка, за да бъдат приети като такова средство те трябва да се ползват с доверие, да са признати като официално платежно средства изпълнявайки всички изисквания за това. За по-масово навлизане в ежедневието по-скоро мисля, че може за начало да е под формата на някакъв хибриден вариант. С други думи, търговците да са склонни да приемат плащания и в криптовалути. Има вече такива наченки. Нещо подобно на плащанията в момента на покупки в лева с дебитна или кредитна карта в друга валута.

Ръстът на един пазар допуска на него да се включат различни по качество участници. И всъщност това "пренасищане", да го наречем, е най-хубавото на растящия пазар.

Възходът::Fintech

133

Fintech:: Възходът

134

Fintech:: Възходът

Възходът::Fintech

135