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FINANCIERA INDUSTRIAL, S.A. ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016


Financiera Industrial, S.A.

Balances Generales Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en quetzales) 2017 Q

2016 Q

Activo Disponibilidades (nota 4) Inversiones (nota 5) Cartera de créditos, neto (nota 6) Productos financieros por cobrar (nota 7) Cuentas por cobrar (nota 8) Inversiones permanentes (nota 9) Otras inversiones (nota 10) Inmuebles y muebles, neto (nota 11) Cargos diferidos

38,108,627 2,998,397,142 96,266,843 31,055,580 306,058 180,000 321,227,105 3,872 25,138 3,485,570,365

45,419,092 2,653,263,642 97,731,618 28,251,168 5,029,831 180,000 288,265,023 7,828 22,160 3,118,170,362

3,274,008,053 1,331,865 4,091,939 244 5,454,108 3,284,886,209

2,938,729,062 65,978 4,975,154 244 6,121,099 2,949,891,537

6,983,743

4,098,489

3,291,869,952

2,953,990,026

193,700,413

164,180,336

3,485,570,365

3,118,170,362

Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y cuentas de orden (nota 24) 25,100,580,591

19,296,859,287

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable Obligaciones financieras (nota 12) Gastos financieros por pagar (nota 13) Cuentas por pagar (nota 14) Provisiones Créditos diferidos (nota 15) Total pasivo Otras cuentas acreedoras (nota 16) Total pasivo y otras cuentas acreedoras Capital contable (notas 17 y 18) Compromisos y contingencias (nota 27)

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

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Estados de Resultados Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en quetzales) 2017 Q Productos financieros (nota 19) Gastos financieros (nota 19) Margen por inversión Productos por servicios (nota 20) Margen por inversión y servicios Otros productos y gastos de operación: Cuentas incobrables y de dudosa recuperación (nota 6) Pérdida neta por diferencial cambiario Sub total Margen operacional bruto Gastos de administración (nota 21) Margen operacional neto Gastos extraordinarios Productos y gastos de ejercicios anteriores, neto (nota 22) Ganancia bruta Impuesto sobre la renta (nota 23) Ganancia neta

2016 Q

236,089,735 (166,288,128) 69,801,607

218,964,015 (155,100,354) 63,863,661

7,808,796 77,610,403

8,091,350 71,955,011

(25,000) (1,498,314) (1,523,314) 76,087,089 (11,769,192) 64,317,897 -

(517,106) (1,125,599) (1,642,705) 70,312,306 (11,292,410) 59,019,896 (226)

(40,220) 64,277,677 (9,957,600) 54,320,077

(364,856) 58,654,814 (7,848,390) 50,806,424

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

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Estados de Movimientos del Capital Contable Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en quetzales) 2017 Q Capital contable: Capital pagado (nota 17): Saldo al inicio del año Aportaciones de capital recibidas Saldo al final del año Reservas de capital (nota 18) Reserva legal: Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Saldo al final del año Reserva para futuros dividendos (nota 18): Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Dividendos decretados (nota 18) Saldo al final del año Resultados de ejercicios anteriores: Saldo al inicio del año Ganancia neta Menos: Dividendos decretados (nota 18) Traslado a reserva para futuros dividendos Traslado a reserva legal Saldo al final del año Total capital contable

2016 Q

75,000,000 25,000,000 100,000,000

75,000,000 75,000,000

21,023,347

18,439,499

2,540,321 23,563,668

2,583,848 21,023,347

17,350,563

17,007,450

41,105 (1,575,000) 15,816,668

343,113 17,350,563

50,806,426 54,320,077 105,126,503

51,676,963 50,806,424 102,483,387

(48,225,000) (41,105) (2,540,321) (50,806,426) 54,320,077 193,700,413

(48,750,000) (343,113) (2,583,848) (51,676,961) 50,806,426 164,180,336

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

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Estados de Flujos de Efectivo Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Cifras expresadas en quetzales) 2017 Q Flujo de efectivo de las actividades de operación: Cobro por intereses 233,617,061 Cobro por comisiones 2,030,057 Cobro por servicios 7,778,599 Pago por intereses (163,181,227) Pago por comisiones (64,591) Pago por gastos de administración (9,630,900) (Pérdida) o ganancia cambiaria (neto) (312,253) Cartera de créditos: Ingreso por amortizaciones 18,367,858 Egreso por desembolsos (18,566,767) Inversiones: Ingreso por desinversión 6,587,148,663 Egreso por inversión (6,893,951,233) Obligaciones financieras: Ingreso por inversión 1,178,362,146 Egreso por redención o readquisición (830,104,078) Impuesto sobre la renta pagado (9,875,393) Otros ingresos y egresos (neto) 1,546,265 Flujo neto de efectivo (provisto por) usado en actividades de operación 103,164,207 Flujo de efectivo de las actividades de financiación: Pago de dividendos (49,800,000) Aportaciones de capital 25,000,000 Flujo neto de efectivo (usado en) provisto por actividades de financiación (24,800,000) Aumento (disminución) neto en disponibilidades y equivalentes de efectivo Disponibilidades y equivalentes de efectivo al inicio del año Disponibilidades y equivalentes de efectivo al final del año

2016 Q 230,098,166 1,345,295 8,149,455 (153,325,117) (61,621) (11,592,933) (1,598,372) 16,227,830 (80,475,064) 5,371,684,518 (5,901,260,995) 1,823,118,418 (1,442,017,892) (8,200,214) (3,625,395) (151,533,922) (48,740,521) (48,740,521)

78,364,207

(200,274,443)

54,702,942

254,977,385

133,067,149

54,702,942 (Continúa)

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Estados de Flujos de Efectivo Información Complementaria La siguiente es la integración de las disponibilidades y equivalentes de efectivo:

Disponibilidades (nota 4) Inversiones (notas 5) Otras inversiones (nota 10)

31 de diciembre 2017 2016 Q Q 38,108,627 45,419,092 86,073,933 5,710,020 8,884,589 3,573,830 133,067,149 54,702,942

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

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Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2017 y 2016

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Operaciones Financiera Industrial, S.A. (la “Financiera”) fue constituida bajo las leyes de la República de Guatemala por medio de la escritura pública No. 407 el 20 de noviembre de 1980 para operar por tiempo indefinido como una sociedad financiera privada, también conocidas como bancos de inversión. Sus operaciones consisten en la captación a través de pagarés financieros y la colocación en créditos e inversiones y se rigen, en su orden, por las siguientes leyes guatemaltecas: Ley de Bancos y Grupos Financieros, Ley de Sociedades Financieras Privadas y, en lo que fuere aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria, la Ley de Supervisión Financiera, la Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo. Tiene sus oficinas centrales ubicadas en la Vía 5, 5-34 zona 4, Centro Financiero Torre III, 9º nivel, Ciudad de Guatemala. La controladora última de la Financiera es la entidad Bicapital Corporation constituida en la República de Panamá.

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Bases de Preparación a Declaración de Cumplimiento Las políticas contables utilizadas para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos importantes, con la práctica general en la actividad bancaria regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus modificaciones posteriores. El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de Sociedades Financieras Privadas, Ley de Bancos y Grupos Financieros, Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

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Notas a los Estados Financieros b Base de Medición Los activos y pasivos se presentan al costo. En el caso de algunas inversiones al vencimiento se presentan al costo amortizado. c Moneda de Presentación Los estados financieros están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2017 los tipos de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaban alrededor de Q7.34 = US$1.00 (Q7.52 = US$1.00 para 2016). d Uso de Estimaciones En la preparación de los estados financieros se han efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos y la valuación de inversiones en valores.

3

Políticas Contables Significativas La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas han sido preparadas y son responsabilidad de la administración de la Financiera. Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se resume en la nota 30. a Instrumentos Financieros Se conoce como instrumento financiero a cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros: disponibilidades, inversiones en valores, cartera de créditos, productos financieros por cobrar, cuentas por cobrar, obligaciones financieras, gastos financieros por pagar y cuentas por pagar. i.

Equivalentes de efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de los estados financieros.

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Notas a los Estados Financieros ii.

Inversiones El portafolio de inversiones en valores comprende lo siguiente: 

Títulos valores para su vencimiento El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra. El valor contable de estas inversiones se determina por el método de costo amortizado. Las compras, amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción.

Operaciones de reporto Las inversiones en valores mantenidas bajo acuerdo de reventa se registran al costo de adquisición. Las inversiones en valores otorgadas bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registrada en el balance general y se registran en cuentas de orden.

iii.

Estimación por valuación de inversiones De acuerdo con las regulaciones vigentes se debe registrar una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo.

iv.

Cartera de créditos  Préstamos La cartera de créditos representa el importe de los créditos concedidos en moneda nacional y moneda extranjera, más-menos el ajuste al tipo de cambio cuando se trate de préstamos en moneda extranjera. Las comisiones percibidas y cualquier costo incremental relacionados con los créditos otorgados se registran directamente en los resultados del año. 

Estimación por valuación de cartera de créditos De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008 se debe registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de su cartera de activos crediticios. En caso esta exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para fines de la determinación del gasto de impuesto sobre la renta, el excedente podrá registrarse directamente contra cuentas de reservas de capital en el capital contable. 10


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Notas a los Estados Financieros La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos. b Inversiones Permanentes Las inversiones en acciones con la intención de mantener su participación en el capital de la emisora se reconocen utilizando el método del costo. c Inmuebles y Muebles i. Activos adquiridos Los bienes muebles se presentan al costo de adquisición. ii. Desembolsos posteriores a la adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gastos en los resultados del año. iii. Depreciación Los bienes muebles se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente. El porcentaje de depreciación utilizado para el equipo de cómputo es de 33.33%. El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año. Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden. d Indemnizaciones Laborales De acuerdo con las Leyes de Guatemala los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso a) del Código de Trabajo. La política contable se apega a lo dispuesto por el Código de Trabajo. No se ha creado provisión para estos casos cuando estos se presentan los pagos se reconocen como gasto en el resultado del año. e Reconocimiento de Ingresos Los ingresos devengados por conceptos distintos a los indicados en los literales i y ii siguientes, se registran en las cuentas productos por cobrar y utilidades diferidas según corresponda, y se registran en los resultados del año hasta cuando se perciben.

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Notas a los Estados Financieros Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la base de acumulación o devengo en cuentas de resultados: i.

Intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de Guatemala; e,

ii.

Intereses devengados no percibidos sobre valores emitidos por gobiernos extranjeros o bancos centrales extranjeros, que tengan como mínimo una calificación de riesgo de A-3 para corto plazo o BBB- para largo plazo, otorgada por Standard & Poor’s o calificación equivalente otorgada por una calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional.

La contabilización de ingresos devengados no percibidos en la cuenta de utilidades diferidas se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de sus operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada, los ingresos devengados no percibidos deberán reversarse de las cuentas de balance afectadas. Los saldos suspendidos registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que son devengados a partir de la fecha de suspensión, se registran en cuentas de orden. f Dividendos Decretados Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando las cuentas de resultados de ejercicios anteriores y/o reserva para futuros dividendos y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos. La Superintendencia de Bancos observando el debido proceso podrá limitar a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, la distribución de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que adopten tales dividendos, cuando a juicio de este órgano y como medida prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco, sociedad financiera o entidad fuera de plaza respectiva.

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Notas a los Estados Financieros g Reserva Legal De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la ganancia neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal. Esta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, anualmente podrá capitalizarse el excedente del cinco por ciento (5%) de la misma cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente. El cinco por ciento (5%) de la ganancia neta del año anterior se contabiliza en el año corriente. h Reserva para Futuros Dividendos Esta reserva se origina por decisión de la Asamblea General de Accionista y se incrementa con el monto de resultados de ejercicios anteriores que no se distribuyó a los accionistas. Se podrá disponer de este saldo solamente con la autorización específica de la Asamblea de Accionistas. i

Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (nota 2c).

j Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la transacción. El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la transacción y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del ejercicio contable. k Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del reporte y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores. l

Provisiones Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

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Notas a los Estados Financieros 4

Disponibilidades El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Caja Banco de Guatemala Depósitos en otros bancos del país Total moneda nacional Moneda extranjera: Banco de Guatemala Depósitos en otros bancos del país Total moneda extranjera

500 14,219 34,302,819 34,317,538

500 15,360 40,390,203 40,406,063

477,243 3,313,846 3,791,089 38,108,627

488,819 4,524,210 5,013,029 45,419,092

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Notas a los Estados Financieros 5

Inversiones El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2017 es el siguiente: % Rangos de interés anual Moneda nacional: Operaciones de reporto 6.75 En títulos valores para su vencimiento: Certibonos República de Guatemala Certificados de depósitos a plazo Banco de Guatemala De instituciones financieras: Pagarés Credomatic de Guatemala, S.A. Pagarés Banco Industrial, S.A.

Año de vencimiento

Saldo en US$

Saldo en Q

2018

-

940,500,000

7.125 y 9.50

2018 a 2031

-

576,196,081

6.75 y 9.25

2018 a 2025

-

166,113,980 742,310,061

6.50 6.75

2018 2031

-

10,000,000 817,000,000 827,000,000 20,833

Intereses pagados en compra de valores Total inversiones en moneda nacional Moneda extranjera: Operaciones de reporto En títulos valores para su vencimiento: Eurobonos República de Guatemala Certibonos República de Guatemala Intereses pagados en compra de valores Total inversiones en moneda extranjera Total inversiones

2,509,830,894 4.50 4.875 y 8.125 4.995

2018

12,560,000

92,250,311

2028 y 2034 2020

43,943,471 10,000,000

322,754,686 73,447,700 396,202,386

15,460

113,551 488,566,248 2,998,397,142 15


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2016 es el siguiente:

Moneda nacional: Operaciones de reporto En títulos valores para su vencimiento: Certibonos República de Guatemala Certificados de depósitos a plazo Banco de Guatemala De instituciones financieras: Pagarés Credomatic de Guatemala, S.A.

% Rangos de interés anual

Año de vencimiento

Saldo en US$

Saldo en Q

6.75

2017

-

1,389,500,000

7.125 y 9.50

2018 a 2031

-

610,218,531

7.50 y 9.25

2018 a 2025

-

166,016,817 776,235,348

6.50

2017

-

11,046,300

-

20,834

Intereses pagados en compra de valores Total inversiones en moneda nacional Moneda extranjera: Operaciones de reporto En títulos valores para su vencimiento: Eurobonos República de Guatemala Certibonos República de Guatemala Intereses pagados en compra de valores Total inversiones en moneda extranjera Total inversiones

2,176,802,482 4.50 4.875 y 8.125 4.995

2017

8,875,000

66,758,903

2028 a 2034 2020

44,450,796 10,000,000

334,364,664 75,221,300 409,585,964

15,460

116,293 476,461,160 2,653,263,642

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Notas a los Estados Financieros Geográficamente las instituciones donde se tienen los saldos de las inversiones se ubican en la República de Guatemala. Al 31 de diciembre de 2017 las inversiones tienen vencimientos que oscilan del 2018 al 2034. Los vencimientos en los próximos cinco años de estas inversiones se resumen a continuación: Q 2018 2019 2020 2021 2022 en adelante

1,126,488,828 99,576,500 83,547,700 89,150,000 1,599,634,114 2,998,397,142

Las inversiones al 31 de diciembre de 2017 incluyen equivalentes de efectivo por Q86,073,934 (Q5,710,020 en 2016).

6

Cartera de Créditos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Vigentes Fiduciarios Prendarios Total moneda nacional

29,213,648 85,750 29,299,398

29,219,553 130,667 29,350,220

Moneda extranjera: Vigentes Fiduciarios Documentos descontados Total moneda extranjera Total cartera de créditos, bruta

64,032,225 4,235,092 68,267,317 97,566,715

65,709,789 3,968,256 69,678,045 99,028,265

Menos: estimación por valuación Total cartera de créditos, neto

(1,299,872) 96,266,843

(1,296,647) 97,731,618

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Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes que se presentan a continuación: 31 de diciembre 2017 2016 % % Créditos en moneda nacional 7.05 y 18.00 7.12 y 18.00 Créditos en moneda extranjera 4.50 y 7.25 4.00 y 9.00 El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente:

Moneda nacional: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Microcréditos Total moneda nacional Moneda extranjera: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Microcréditos Total moneda extranjera Total cartera de créditos

31 de diciembre 2017 2016 Q Q 5,514,975 12,656,073 11,128,350 29,299,398

8,143,875 10,732,857 10,473,488 29,350,220

62,430,545 5,728,681 108,091 68,267,317 97,566,715

63,938,105 5,468,721 271,219 69,678,045 99,028,265

Geográficamente los saldos de la cartera de créditos se ubican en la República de Guatemala. El resumen de la cartera de créditos por vencimiento es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años Total moneda nacional

1,605,138 20,083,897 6,570,804 1,039,559 29,299,398

1,023,521 17,683,081 10,166,951 476,667 29,350,220

Moneda extranjera: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años Total moneda extranjera Total cartera de créditos

1,866,405 64,392,783 2,008,129 68,267,317 97,566,715

66,882,265 2,795,780 69,678,045 99,028,265 18


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El movimiento contable de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Saldo al inicio del año Provisión del año cargada a resultados Diferencial cambiario, neto Saldo al final del año

1,296,647 25,000 (21,775) 1,299,872

785,224 517,106 (5,683) 1,296,647

Los cargos a resultados por la estimación por valuación y provisiones genéricas por cartera de créditos durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017 fueron Q25,000 (Q517,106 en 2016).

7

Productos Financieros por Cobrar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2016 2017 Q Q Moneda nacional: Inversiones Cartera de créditos Otras inversiones Total moneda nacional Moneda extranjera: Inversiones Otras inversiones Total moneda extranjera

8

18,056,662 9,854 5,380,015 23,446,531

16,579,315 10,971 4,609,345 21,199,631

6,584,316 1,024,733 7,609,049 31,055,580

6,052,999 998,538 7,051,537 28,251,168

Cuentas por Cobrar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Cheques rechazados Fideicomisos Otros Total moneda nacional Van

249,500 1,792 44,153 295,445 295,445

28,150 2,230 75,239 105,619 105,619 19


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Vienen Moneda extranjera: Deudores varios Total moneda extranjera

9

295,445

105,619

10,613 10,613 306,058

4,924,212 4,924,212 5,029,831

Inversiones Permanentes Esta cuenta representa la inversión en treinta y seis (36) acciones de la Asociación Bancaria de Guatemala con valor nominal de Q5,000 cada una, con un costo de Q180,000 y un porcentaje de participación de 1.80%.

10

Otras Inversiones Esta cuenta representa el fondo de amortización para el servicio de la deuda por la emisión autorizada de pagarés financieros, constituido conforme el programa y el reglamento correspondiente autorizados por la Junta Monetaria, ver nota 12. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Certificados de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala con interés anual que oscila entre 7.50% y 9.50% con vencimientos entre febrero de 2018 y mayo de 2029.

266,350,000

232,450,000

Depósitos monetarios en instituciones financieras guatemaltecas. Total moneda nacional Van

1,487,211 267,837,211 267,837,211

2,224,195 234,674,195 234,674,195

20


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Vienen

267,837,211

234,674,195

Moneda extranjera: Eurobonos de la República de Guatemala por US$7,215,000 (US$6,945,000 para 2016) con interés anual que oscila entre 4.875% y 8.125%, con vencimientos entre febrero de 2028 y octubre de 2034.

52,992,516

52,241,193

397,378 53,389,894 321,227,105

1,349,635 53,590,828 288,265,023

Depósitos monetarios en instituciones financieras guatemaltecas por US$54,104 (US$179,422 para 2016). Total moneda extranjera

El saldo de la cuenta otras inversiones al 31 de diciembre de 2017 incluye equivalentes de efectivo por Q8,884,589 (Q3,573,830 en 2016 conformado por depósitos monetarios) conformado por depósitos monetarios por Q1,884,589 y Certificados de Bonos de Tesoro de la República de Guatemala por Q7,000,000. Al 31 de diciembre de 2017 la cuenta de otras inversiones incluye saldos con vencimientos que oscilan del 2018 al 2034. Los vencimientos en los próximos cinco años de las otras inversiones se detallan a continuación: Q A la vista 2018 2019 2020 2021 en adelante

1,884,589 27,300,000 64,500,000 10,000,000 217,542,516 321,227,105

21


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 11

Inmuebles y Muebles, neto El movimiento de esta cuenta es el siguiente: Año terminado el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Equipo de computación: Costo: Saldo al inicio del año Adiciones de activos Bajas de activos Saldo al final del año Depreciación acumulada: Saldo al inicio del año Gasto de depreciación en el año Bajas de activos Saldo al final del año Saldos netos al: Inicio del año Final del año

12

12,602

4,402 8,200

(4,402) 8,200 (4,774) (3,956) 4,402 (4,328) 7,828 3,872

12,602 (1,712) (3,062) (4,774) 2,690 7,828

Obligaciones Financieras El resumen de esta cuenta representa las obligaciones en las series siguientes de pagarés financieros: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Serie VIII Serie IX Serie X Serie XI Serie XII Total moneda nacional Moneda extranjera: Serie I Serie II Serie III Total moneda extranjera

51,950,993 999,998,882 1,464,380,870 215,000,000 2,731,330,745

499,047,388 17,296,800 998,481,174 878,010,042 2,392,835,404

109,769,935 363,459,900 69,447,473 542,677,308 3,274,008,053

112,180,463 356,903,913 76,809,282 545,893,658 2,938,729,062 22


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Las autorizaciones para las emisiones de pagarés están contenidas en las correspondientes resoluciones de la Junta Monetaria. De conformidad con el acta 66 del 31 de marzo de 2017 la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas autorizó la emisión de la serie XIII en quetzales, con cupos de hasta Q2,500 millones. El total de las emisiones tiene un monto autorizado de hasta Q6,121 millones y US$120 millones. Los recursos obtenidos se destinaron a financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros. Los pagarés financieros de las series IX, X, XI y XII (VIII, IX, X y XI en 2016) en moneda nacional y los pagarés financieros de las series I, II y III en moneda extranjera se utilizan para el manejo del producto “Plan Dorado de Inversión” y tienen características especiales para su emisión (véase nota 27). Al 31 de diciembre de 2017 los pagarés tienen vencimientos que varían entre el 2018 y 2052 (entre el 2017 y 2066 en el 2016), están garantizados con los activos de la Financiera y devengan interés anual a una tasa variable que oscila entre 0.25% y 7.72% para ambos años. Los pagarés se amortizarán de acuerdo con las condiciones de cada emisión mediante pagos mensuales, trimestrales o al vencimiento. Para el servicio de la deuda se ha constituido un fondo de amortización equivalente al 10% de la deuda en circulación, el cual está representado por las otras inversiones que se indican en la nota 10.

13

Gastos Financieros por Pagar Esta cuenta está integrada por los intereses pendientes de pago generados por las obligaciones financieras en moneda nacional que corresponden a la serie IX.

14

Cuentas por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Retenciones Impuesto sobre la renta (nota 23) Cheques caducados Gastos por pagar Otros Total moneda nacional Van

1,257,011 1,001,432 625,192 117,343 927,251 3,928,229 3,928,229

1,160,511 919,225 48,242 88,349 2,097,817 4,314,144 4,314,144 23


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Vienen Moneda extranjera: Retenciones Otros Cheques caducados Total moneda extranjera

15

3,928,229

4,314,144

138,742 18,404 6,564 163,710 4,091,939

152,676 16,237 492,097 661,010 4,975,154

Créditos Diferidos Esta cuenta corresponde a los ingresos percibidos no devengados de intereses anticipados por la compra de inversiones en Certibonos y Eurobonos.

16

Otras Cuentas Acreedoras El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional: Inversiones Rendimientos por operaciones de reporto Cartera de créditos Productos por servicios Total moneda nacional Moneda extranjera: Rendimientos por operaciones de reporto Total moneda extrajera

4,683,760 1,300,253 188,033 1,792 6,173,838

3,892,531 10,971 2,230 3,905,732

809,905 809,905 6,983,743

192,757 192,757 4,098,489

El saldo total de productos financieros devengados no percibidos registrados en otras cuentas acreedoras, según el tipo de moneda se resume a continuación: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Moneda nacional Moneda extranjera

6,172,046 809,905 6,981,951

3,903,502 192,757 4,096,259 24


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 17

Capital Pagado i. Capital autorizado El capital autorizado de la Financiera es de Q235,000,000, distribuido en 23,500,000 acciones comunes nominativas con valor nominal de Q10 cada una. ii. Capital suscrito y pagado El capital suscrito y pagado asciende a Q100,000,000 (Q75,000,000 en 2016), distribuido en 10,000,000 acciones (Q7,500,000 a 2016). Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017 los accionistas de la Financiera acordaron aumentar en Q25,000,000 el capital pagado de la misma, haciendo efectivo el pago mediante depósito bancario el 25 de julio de 2017.

18

Reservas de Capital Reserva para futuros dividendos: De conformidad con el acta de Asamblea General de Accionistas No. 65 del 30 de enero de 2017 se decidió trasladar a la reserva para futuros dividendos un monto de Q41,105 como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2016. De conformidad con el acta de Asamblea General de Accionistas No. 64 del 27 de enero de 2016 se decidió trasladar a la reserva para futuros dividendos un monto de Q343,113 como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2015. Dividendos decretados: De conformidad con el acta de Asamblea General de Accionistas No. 65 del 30 de enero de 2017 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2016, dividendos por Q48,225,000 en resultados de ejercicios anteriores y Q1,575,000 en reserva para futuros dividendos. De conformidad con el acta de Asamblea General de Accionistas No. 64 del 27 de enero de 2016 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2015, dividendos por Q48,750,000 en resultados de ejercicios anteriores.

25


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 19

Margen por Inversión El resumen de los ingresos y gastos generados por operaciones financieras se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Productos financieros: Ingresos por intereses: Inversiones Cartera de créditos Disponibilidades Comisiones: Otras Otros productos financieros: Diferencias de precio en operaciones de reporto Negociación de títulos valores Total productos financieros Gastos financieros: Gastos por intereses: Obligaciones financieras Otros gastos financieros: Negociación de títulos valores Comisiones Total gastos financieros Margen por inversión

20

155,425,530 6,622,473 1,968,794 164,016,797

128,888,292 4,693,987 3,714,085 137,296,364

1,881,596

1,345,296

69,658,473 532,869 236,089,735

79,766,725 555,630 218,964,015

(164,354,989)

(153,100,586)

(1,868,765) (64,374) (1,933,139) (166,288,128) 69,801,607

(1,938,147) (61,621) (1,999,768) (155,100,354) 63,863,661

Productos por Servicios El resumen de los productos por servicios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Fideicomisos Otros

7,766,862 41,934 7,808,796

8,089,640 1,710 8,091,350 26


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 21

Gastos de Administración El resumen de los gastos de administración se muestra a continuación:

Procesamiento electrónico de datos Impuestos, arbitrios y contribuciones Administración de sistemas Servicios contables Traslado de valores Servicios jurídicos Honorarios profesionales Publicaciones Primas de seguros y fianzas Custodia de valores Gastos varios Cuotas asociaciones diversas Comunicaciones Papelería, útiles y suministros Funcionarios y empleados Almacenaje y archivo Depreciaciones

22

Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q 3,468,229 3,409,154 3,137,236 2,734,739 1,807,200 1,807,200 1,112,429 1,092,269 720,000 720,000 716,792 712,972 387,057 353,172 108,058 104,832 100,339 84,423 99,651 164,217 41,182 42,783 38,483 37,578 9,941 8,412 8,191 7,118 5,700 5,700 4,748 4,779 3,956 3,062 11,769,192 11,292,410

Productos y Gastos de Ejercicios Anteriores, neto El resumen de los productos y gastos de ejercicios anteriores se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Productos: Por cheques caducados Total productos de ejercicios anteriores Gastos: Multas Servicios de manejo de cuenta Otros Total gastos de ejercicios anteriores

-

59,896

-

59,896

(40,220)

(419,845) (100) (4,807)

(40,220) (40,220)

(424,752) (364,856) 27


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 23

Impuesto sobre la Renta La declaración jurada anual del impuesto sobre la renta correspondiente a los periodos fiscales terminados del 31 de diciembre de 2013 al 2017 están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación. De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de 2013 la Financiera adoptó el régimen opcional simplificado sobre ingresos de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece para los períodos de liquidación mensual un tipo impositivo del 5% sobre la renta imponible mensual hasta Q30,000 más un 7% sobre el excedente de la renta imponible mensual sobre este monto; considerando como renta imponible el total de ingresos afectos. Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10% y la distribución de dividendos, ganancias y utilidades está gravada con un tipo impositivo del 5%. El gasto de impuesto sobre la renta por el año que terminó el 31 de diciembre de 2017 ascendió a Q9,957,600 (Q7,848,390 en 2016) y corresponde al 7% en promedio sobre los ingresos afectos de la Financiera. La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2016 2017 Q Q Rentas de actividades lucrativas Rentas afectas al 7% Rentas exentas Rentas afectas al 5% Total ingresos brutos Impuesto aplicable rentas de actividades lucrativas: Impuesto al 7% Impuesto al 5% Gasto de impuesto sobre la renta Menos pagos a cuenta y acreditamientos Impuesto sobre la renta por pagar (nota 14)

141,994,280 101,544,251 360,000 243,898,531 9,939,600 18,000 9,957,600 (8,956,168) 1,001,432

111,862,711 114,893,093 360,000 227,115,804 7,830,390 18,000 7,848,390 (6,929,165) 919,225 28


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros La determinación del gasto del impuesto sobre la renta antes indicado se preparó, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto Número. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

24

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas en la Financiera, conforme a lo requerido por el MIC. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios Administraciones ajenas Emisiones autorizadas de obligaciones financieras Obligaciones financieras Compromisos y contingencias Otras cuentas de orden Cuentas de registro

97,566,715 10,990,231,240

99,028,671 8,177,898,002

7,003,188,468 7,003,188,468 2,186,302 4,179,278 40,120 25,100,580,591

5,502,655,600 5,502,655,600 2,186,302 12,393,853 41,259 19,296,859,287

El rubro de administraciones ajenas incluye los fideicomisos que administra la Financiera (nota 27) según el siguiente detalle:

En moneda nacional: Garantía Administración Otros Total moneda nacional

31 de diciembre 2017 2016 Q Q 2,551,061,998 1,698,736,574 6,740,432,668 10,990,231,240

1,800,469,577 1,315,237,033 5,062,191,392 8,177,898,002

29


Financiera Industrial, S.A.

Nota a los Estados Financieros 25

Concentración de Inversiones y Contingencias El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto Número 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto Número 26-2012. De acuerdo con estas regulaciones, los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza o entidades off shore y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los porcentajes incluidos a continuación: a)

Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica, de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero.

b)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo.

c)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo. Este porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia institución, los que deberán quedar en custodia de la misma. Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite, se hará efectiva la garantía. Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso.

d)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera de plaza en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-). 30


Financiera Industrial, S.A.

Nota a los Estados Financieros e)

Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta calificación de riesgo soberano que, en la escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato este exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.

26

Conformación del Grupo Financiero El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto Número 19-2002 establece la conformación del Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo financiero. El 27 de septiembre de 2004 la Junta Monetaria emitió la Resolución No. 818-2004 que formaliza plenamente la conformación del Grupo Financiero Corporación BI, siendo Banco Industrial, S.A. la empresa responsable. Al 31 de diciembre de 2017 las empresas que conforman el Grupo Financiero Corporación BI son: 

Banco Industrial, S.A. (empresa responsable)

Financiera Industrial, S.A.

Contecnica, S.A.

Mercado de Transacciones, S.A.

Almacenadora Integrada, S.A.

Almacenes Generales, S.A.

Seguros El Roble, S.A.

Fianzas El Roble, S.A.

Westrust Bank (International) Limited

31


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Las transacciones realizadas con compañías del Grupo Financiero Corporación BI se resumen a continuación. Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Productos: Diferencias de precio en operaciones de reporto Intereses Gastos: Primas de seguros y fianzas Custodia de valores Comisiones Gastos varios Otras transacciones: Dividendos decretados

69,658,473 41,465,900 111,124,373

79,766,725 2,409,473 82,176,198

100,339 99,651 64,374 4,748 269,112

84,423 164,217 61,621 4,779 315,040

49,800,000

48,750,000

Los saldos con compañías del Grupo Financiero Corporación BI se resumen a continuación: 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos Otras inversiones

14,903,020 817,000,000 18,361,925 1,884,589

23,057,469 18,805,325 3,573,830

Pasivos: Cuentas por pagar

5,800

5,800

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Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Adicionalmente hay otras transacciones con otras partes relacionadas las cuales se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2017 2016 Q Q Gastos: Procesamiento electrónico de datos Administración de sistemas Servicios contables Traslado de valores Servicios jurídicos

3,468,229 1,807,200 1,112,429 720,000 716,792 7,824,650

3,409,154 1,807,200 1,092,269 720,000 712,972 7,741,595

A las empresas del grupo financiero les está prohibido: a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca; b) Efectuar transacciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar estas entidades entre sí; y, c) Realizar transacciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.

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Compromisos y Contingencias 

Planes de Inversión Al 31 de diciembre de 2017 se tiene obligaciones por la captación de fondos por planes de inversión por Q3,274,008,053 (Q2,938,729,062 en 2016); los cuales están respaldados con la emisión del 100% de los Pagarés Financieros Serie IX, X, XI y XII (VIII, IX, X y XI en 2016) en moneda nacional y los Pagarés Financieros Series I, II y III en moneda extranjera (véase nota 12).

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Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 

Fideicomisos (nota 24) Al 31 de diciembre de 2017 se administra como fiduciario cuatrocientos sesenta y siete (467) contratos de fideicomiso (398 en 2016). De conformidad con el Código de Comercio, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales de los fideicomisos. A excepción del Fideicomiso de Realización y Exclusión de Activos del Banco de Comercio, Sociedad Anónima los demás fideicomisos no son auditados por Aldana, Rodríguez y Asociados, S.C. De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales, así como de la administración, no hay litigios conocidos o potenciales derivados de la actuación de la Financiera como fiduciario.

Litigios Pendientes Al 31 de diciembre de 2017 están pendientes de resolución los siguientes reparos fiscales por reclamos de impuestos adicionales como resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria. Los montos de impuestos adicionales reclamados no incluyen multas e intereses resarcitorios y se resumen a continuación: Q Vía judicial: Impuesto sobre la Renta períodos fiscales 1998 y 1999 Impuesto sobre Productos Financieros período fiscal 1998 Vía administrativa: Impuesto sobre la Renta período fiscal 1987

a.

2,000,425 a. 184,058 b. 2,184,483 1,819 c. 2,186,302

Proceso 275-02, Oficial y Notificador Segundo, Sala Segunda Contencioso Administrativo, del período comprendido entre el 1 de enero de 1998 al 31 de diciembre de 1999. El impuesto adicional reclamado por las autoridades tributarias es de Q2,000,425 más multa de Q2,000,425 e intereses resarcitorios.

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Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros b.

Proceso 79-03, Oficial y Notificador Segundo, Sala Segunda Contencioso Administrativo, del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre 1998. El impuesto adicional reclamado por las autoridades tributarias es de Q184,058 más multa de Q184,058 e intereses resarcitorios.

c.

Proceso Administrativo, Expediente 92008521, del período comprendido entre el 1 de enero al 30 de septiembre de 1987. El impuesto adicional reclamado por las autoridades tributarias es de Q1,819 más multa de Q182 e intereses resarcitorios.

De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales de la Financiera, así como de la administración, hay posibilidad que el resultado de estos litigios sea favorable. Por esta razón no se ha registrado contablemente provisión alguna al 31 de diciembre de 2017 para cubrir posibles pérdidas por estos reclamos.

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Posición Neta en Moneda Extranjera La posición neta en moneda extranjera es como sigue: 31 de diciembre 2017 2016 US$ US$ Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos Cuentas por cobrar Productos financieros por cobrar Otras inversiones Pasivos: Obligaciones financieras Cuentas por pagar Créditos diferidos Otras cuentas acreedoras Posición neta

516,162 66,518,931 9,294,684 1,445 1,035,982 7,269,103 84,636,307

666,437 63,341,256 9,263,074 654,630 937,439 7,124,422 81,987,258

73,886,222 22,289 720,573 110,270 74,739,354 9,896,953

72,571,686 87,875 791,520 25,625 73,476,706 8,510,552

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Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 29

Administración de Riesgos La Financiera está expuesta a los siguientes riesgos que, de ocurrir, podrían tener un impacto significativo adverso sobre sus estados financieros: 

Riesgo de Crédito Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.

Riesgo de Liquidez Es la contingencia que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.

Riesgo de Mercado Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.

Riesgo Operacional Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.

Riesgo País Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.

Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Es la contingencia que los servicios y productos se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce. En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.

Riesgo Regulatorio Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución. 36


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Notas a los Estados Financieros 30

Bases de Presentación Las políticas contables utilizadas en la preparación de los estados financieros adjuntos difieren, en algunos aspectos, de las normas internacionales de información financiera (NIIF) como se resume a continuación: a.

Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido El MIC establece que los ingresos por intereses sobre la cartera de créditos se deben reconocer utilizando el método contable de lo percibido. Las NIIF establecen que estos intereses deben reconocerse utilizando el método contable de lo devengado.

b. Valuación de activos crediticios El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Esta estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos. Las NIIF establecen que debe realizarse una evaluación de deterioro de los activos crediticios, por lo menos una vez al año y deben crearse las reservas para riesgos crediticios que se estimen necesarias. c. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para la determinación de esta depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales. Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil. d. Operaciones de reporto El MIC establece que las inversiones que garanticen operaciones de reporto se rebajen del activo y se registren en cuentas de orden. Las NIIF establecen que mientras se mantenga la propiedad, riesgos y beneficios de una inversión, esta se mantenga registrada contablemente como activo financiero; debiendo registrar como pasivo la obligación contraída por la contraparte recibida en la operación de reporto. e.

Costos de transacción asociados a la cartera de créditos u otras obligaciones De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren.

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Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros De acuerdo con las NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros. f.

Registro y presentación de otras reservas en el capital contable El MIC establece que ciertas reservas, tales como reserva para eventualidades, valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones, pueden registrarse en el capital contable. Las NIIF establecen que, reservas tales como aquellas para valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones se registren regularizando el activo o en el pasivo, según corresponda, con cargo a los resultados del año. Las reservas para eventualidades no son permitidas.

g. Ajustes a períodos anteriores El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores. Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de años anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período en el que se descubra el error. h. Productos y gastos extraordinarios El MIC contempla la presentación de productos y gastos extraordinarios dentro del estado de resultados. Las NIIF establecen que no deben presentarse partidas de ingresos o gastos como partidas extraordinarias en el estado de resultados y otro resultado integral de período o en las notas, i.

Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros. Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas.

j.

Uso de cuentas contables En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar transacciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las transacciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia financiera. 38


Financiera Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros k. Algunas divulgaciones requeridas por la NIIF relacionada con instrumentos financieros principalmente a: 

 

Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de estos instrumentos financieros). Participaciones en otras entidades. Medición del valor razonable.

Las NIIF establecen que en cada fecha de reporte se debe evaluar si hay algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si hubiera este indicio se estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

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Fisa ndae 2017  
Fisa ndae 2017