Dictamen-Grupo-Financiero-Corporación-BI-31-dic-2020-2019-Público

Grupo Financiero Corporación BI

Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Con el informe de los Auditores Independientes)

Grupo Financiero Corporación BI

Índice del Contenido Informe de los Auditores Independientes Balances Generales Consolidados Estados Consolidados de Resultados Estados Consolidados de Movimiento del Capital Contable Estados Consolidados de Flujo de Efectivo Notas a los Estados Financieros Consolidados

Klynveld Peat Marwick Goerdeler, S.A. Contadores Públicos y Auditores Apartado Postal 1020 Guatemala, C.A.

Informe de los Auditores Independientes A los Accionistas del Grupo Financiero Corporación BI: Opinión Hemos auditado los estados financieros consolidados de Grupo Financiero Corporación BI (en adelante el “Grupo”), los cuales comprenden el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2020 y los estados consolidados de resultados, de movimiento del capital contable y de flujo de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como las notas explicativas de los estados financieros consolidados, numeradas de la 1 a la 40 que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. Estos estados financieros consolidados han sido preparados por la administración del Grupo de acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos emitido por la Junta Monetaria.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada de Grupo Financiero Corporación BI al 31 de diciembre de 2020, los resultados consolidados de sus operaciones y sus flujos de efectivo consolidados por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos emitido por la Junta Monetaria de la República de Guatemala, según se describe en las notas 2 y 3 a los estados financieros consolidados.

Base para la Opinión Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades de los Auditores en la Auditoría de los Estados Financieros Consolidados” de nuestro informe.

Somos independientes del Grupo de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en Guatemala y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

(Continúa)

Klynveld Peat Marwick Goerdeler, S.A. una sociedad anónima guatemalteca y firma miembro de la organización mundial de KPMG de firmas miembro independientes afiliadas a KPMG International Limited, una compañía privada inglesa limitada por garantía.

Grupo Financiero Corporación BI

Asunto de Énfasis Dirigimos la atención a las notas 2 y 3 a los estados financieros consolidados que describen la base contable utilizada en la preparación de los mismos. Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con la base de contabilidad establecida en el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos, la cual difiere en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera, como se indica en la nota 39. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con este asunto.

Cuestiones Clave de la Auditoría Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido las de mayor relevancia en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del período actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre estas cuestiones.

Hemos determinado que no hay cuestiones clave de la auditoría para comunicar en nuestro informe.

Responsabilidades de la Administración y de los Responsables del Gobierno de la Entidad en Relación con los Estados Financieros Consolidados La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos emitido por la Junta Monetaria, y del control interno que la administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de incorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros consolidados, la administración es responsable de la evaluación de la capacidad del Grupo para continuar como negocio en marcha, revelando según corresponda, las cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando el principio contable de negocio en marcha, excepto si la administración tiene intención de liquidar el Grupo o el de cesar sus operaciones, o bien no tenga otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno de la Entidad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Grupo.

Responsabilidades de los Auditores en la Auditoría de los Estados Financieros Consolidados Nuestros objetivos son obtener seguridad razonable de si los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión.

(Continúa) 2

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Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado, detecte siempre una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman con base en los estados financieros consolidados.

Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante la auditoría. También: •

Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material en los estados financieros consolidados, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión.

El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.

•

Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Grupo.

•

Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la administración.

•

Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la administración del principio contable de negocio en marcha, y con base en la evidencia de auditoría obtenida concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que el Grupo deje de ser un negocio en marcha.

(Continúa)

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•

Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros consolidados, incluida la información revelada, y si los estados financieros consolidados representan las transacciones y hechos subyacentes de manera que logren la presentación razonable.

•

Obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada con respecto a la información financiera de las entidades o líneas de negocio dentro del Grupo para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables de la administración, supervisión y desarrollo de la auditoría del Grupo. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría.

Nos comunicamos con los responsables del gobierno de la Entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planeados y los hallazgos significativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficiencia significativa del control interno que identifiquemos en el transcurso de nuestra auditoría.

También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Entidad una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y de que les hemos comunicado todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que puedan afectar a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas.

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobierno de la Entidad, determinamos las que han sido de la mayor relevancia en la auditoría de los estados financieros consolidados del período actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que una cuestión no se debería de comunicar en nuestro informe porque razonablemente se esperaría que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.

Lic. Arturo José Aldana A. Colegiado No. CPA – 1379 Guatemala, 8 de marzo de 2021

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Balances Generales Consolidados Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en quetzales) 2020 Q

2019 Q

Activo Disponibilidades (nota 4) Inversiones, neto (nota 5) Cartera de créditos, neto (nota 6) Productos financieros y servicios por cobrar (nota 7) Cuentas por cobrar, neto (nota 8) Instituciones de seguros Bienes realizables, neto (nota 9) Inversiones permanentes (nota 10) Otras inversiones (nota 11) Inmuebles y muebles, neto (nota 12) Cargos diferidos, neto (nota 13)

17,063,289,213 41,170,755,648 61,748,445,257

11,527,542,247 39,962,360,175 57,115,748,468

749,066,316 1,406,731,936 128,320,882 75,748,277 237,417,274 777,493,010 2,112,339,615 855,531,584 126,325,139,012

571,439,403 1,254,719,696 147,579,649 103,713,646 237,428,426 720,887,855 2,062,621,160 900,607,723 114,604,648,448

82,243,113,860 22,330,831,810 5,611,911,524 346,001,005 1,379,039,555 831,880,072 62,655,677 374,787,754 1,441,856,700 99,842,107 114,721,920,064

73,370,150,413 20,912,341,292 5,202,691,110 408,832,968 1,315,632,873 769,112,163 55,257,645 334,978,916 1,424,285,400 97,199,261 103,890,482,041

114,662,051

120,186,412

114,836,582,115

104,010,668,453

11,488,556,897 126,325,139,012

10,593,979,995 114,604,648,448

Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y cuentas de orden (nota 34) 1,586,443,438,820

1,495,009,265,364

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable Obligaciones depositarias (nota 14) Créditos obtenidos (nota 15) Obligaciones financieras (nota 16) Gastos financieros por pagar (nota 17) Cuentas por pagar (nota 18) Reservas técnicas (nota 19) Provisiones (nota 20) Instituciones de seguros Otras obligaciones (nota 21) Créditos diferidos (nota 22) Total pasivo Otras cuentas acreedoras (nota 23) Total pasivo y otras cuentas acreedoras Capital contable (notas 12, 24, 25 y 26)

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

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Estados Consolidados de Resultados Años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en quetzales) 2020 Q

2019 Q

Productos financieros (nota 27) Productos por servicios (nota 27) Primas de seguro netas (nota 27) Total productos financieros y por servicios

7,768,744,748 1,005,153,583 951,414,297

7,402,938,700 995,017,359 904,833,744

9,725,312,628

9,302,789,803

Gastos financieros (nota 28) Gastos por servicios (nota 28) Gastos de adquisición y renovación (nota 28) Gastos por siniestralidad (nota 28) Total gastos financieros y por servicios

3,618,558,823 29,707,244 243,428,494 700,761,401 4,592,455,962

3,680,655,755 33,757,694 251,357,403 716,079,736 4,681,850,588

5,132,856,666

4,620,939,215

404,924,933

376,352,644

Margen por inversión y por servicios Otros productos y gastos de operación, neto (nota 29) Productos de operación Cuentas incobrables y de dudosa recuperación (nota 6) Gastos de operación Subtotal Margen operacional bruto Gastos de administración (nota 30) Margen operacional neto Productos y gastos extraordinarios, neto (nota 31) Productos y gastos de ejercicios anteriores, neto (nota 32) Ganancia bruta Impuesto sobre la renta (nota 33) Ganancia neta

(919,023,039) (43,200,148) (557,298,254) 4,575,558,412 (2,452,087,742) 2,123,470,670

(578,075,592) (55,987,202) (257,710,150) 4,363,229,065 (2,384,082,177) 1,979,146,888

125,253,020

160,530,738

1,787,277 2,250,510,967 (274,004,190) 1,976,506,777

10,451,135 2,150,128,761 (264,661,727) 1,885,467,034

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

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Estados Consolidados de Movimientos del Capital Contable Años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en quetzales) 2020 Q Capital contable: Capital pagado (nota 24): Saldo al inicio del año Traslado de aportaciones permanentes Aumento al capital autorizado Acciones por suscribir Saldo al final del año

2019 Q

2,567,833,910 79,000,000 900,000,000 (900,000,000) 2,646,833,910

2,567,833,910 2,567,833,910

Aportaciones permanentes (notas 24 y 25): Saldo al inicio Aporte para acciones Traslado a capital pagado Saldo al final del año

1,525,754,852 79,000,000 (79,000,000) 1,525,754,852

1,525,754,852 1,525,754,852

Reservas de capital (nota 26): Para futuras capitalizaciones Saldo al inicio y al final del año

1,038,252,494

1,038,252,494

1,366,275,448

1,050,434,808

1,792,055,150 (1,315,357,452) 1,842,973,146

1,195,320,939 (879,480,299) 1,366,275,448

Para futuros dividendos Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Dividendos decretados Saldo al final del año Para eventualidades Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Saldo al final del año Para reinversión de utilidades Saldo al inicio y final del año Para otros fines Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Traslado de revaluación de activos Efecto por conversión Saldo al final del año Van

50,005,000

25,005,000

25,000,000 75,005,000

25,000,000 50,005,000

4,733,444

4,733,444

302,968,229

281,448,467

29,029,851 2,347,462 1,424,700 335,770,242 3,296,734,326

19,183,297 2,908,115 (571,650) 302,968,229 2,762,234,615 (Continúa)

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Estados Consolidados de Movimientos del Capital Contable 2020 Q Vienen Reserva legal: Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Saldo al final del año Reserva para activos extraordinarios: Saldo al inicio del año Baja por venta de activos extraordinarios Saldo al final del año Revaluación de activos (nota 12): Saldo al inicio del año Traslado a reservas para otros fines Depreciación del año Saldo al final del año Resultados de ejercicios anteriores: Saldo al inicio del año Ganancia neta Menos: Traslados a reservas para futuros dividendos Dividendos decretados (nota 26) Traslado a la reserva legal Asignación a directores (nota 26) Traslado a la reserva para eventualidades Traslados a reservas para otros fines Ajuste por conversión Saldo al final del año Total capital contable

2019 Q

3,296,734,326

2,762,234,615

830,090,604

729,742,533

113,102,944 943,193,548

100,348,071 830,090,604

-

92,789,775 (2,586,464) 90,203,311

673,384 (673,384) -

95,936,893 (2,908,115) (239,003) 92,789,775

2,815,276,239 1,976,506,777 4,791,783,016

2,488,736,519 1,885,467,034 4,374,203,553

(1,409,748,634) (147,527,550) (113,102,944) (92,100,339)

(1,195,320,939) (147,276,192) (100,348,071) (81,826,080)

(25,000,000) (29,029,851) 10,563,252 (1,805,946,066) 2,985,836,950 11,488,556,897

(25,000,000) (19,183,297) 10,027,265 (1,558,927,314 ) 2,815,276,239 10,593,979,995

Las utilidades retenidas incluyen Q382,306,515 que para efectos de consolidación corresponden a las reservas de capital.

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

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Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en quetzales) 2020 Q Flujo de efectivo de las actividades de operación: Cobro por intereses Cobro por comisiones Cobro por servicios Pago por intereses Pago por comisiones Pago por servicios Pago por gastos de administración (Pérdida) ganancia por negociación de títulos-valores (neto) Ganancia cambiaria (neto) Pérdida por tenencia o explotación de bienes realizables (neto) Inversiones en valores: Ingreso por desinversión Egreso por inversión Cartera de créditos: Ingreso por amortizaciones Egreso por desembolsos Otras inversiones: Ingreso por desinversión Egreso por colocación Obligaciones depositarias: Ingreso por captaciones Egreso por retiro de depósitos Créditos obtenidos: Ingreso por créditos Egreso por amortización de créditos Obligaciones financieras: Ingreso por colocación Egreso por redención o readquisición Venta de bienes realizables: Impuesto sobre la renta pagado Otros ingresos y egresos (neto): Otros ingresos de operación Otros egresos de operación Flujos netos de efectivo procedentes de actividades de operación Van

7,469,449,185 445,298,865 2,349,009,790 (3,227,269,559) (372,361,134) (14,703,420) (2,064,402,259) 4,117,452 325,979,474

2019 Q

7,294,065,831 476,542,001 2,269,043,440 (3,296,575,662) (366,521,208) (29,345,562) (2,106,298,952) 1,906,419 302,141,600

(3,368,498)

(2,902,720)

406,656,222,031 (409,667,702,306)

355,158,717,935 (359,930,414,794)

11,526,401,162 (16,749,351,308)

3,503,006,056 (5,135,558,269)

1,162,870,104 (1,185,904,232)

921,919,293 (1,005,238,624)

989,660,446,307 (980,615,222,411)

979,925,855,967 (974,112,476,819)

17,848,706,733 (16,744,931,965)

1,609,185,400 (3,668,650,170)

2,791,905,889 (2,390,940,114) 88,740,296 (173,350,398)

2,903,403,163 (1,946,438,816) 73,837,652 (217,888,824)

553,550,843 (2,519,377,377)

429,635,162 (2,020,964,388)

5,153,813,150 5,153,813,150

1,029,985,111 1,029,985,111

9

Grupo Financiero Corporación BI

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo 2020 Q Vienen Flujo de efectivo de las actividades de inversión: Inversiones permanentes: Ingreso por desinversión Egreso por inversión Dividendos recibidos Ingreso por venta de inmuebles y muebles Egreso por compra de inmuebles y muebles Otros ingresos de inversión Otros egresos de inversión Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversión Flujo de efectivo de las actividades de financiación: Capital contable: Pago de dividendos Egresos por asignación a directores Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiación Aumento (disminución) neto de disponibilidades y equivalentes de efectivo Disponibilidades y equivalentes de efectivo al inicio del año Disponibilidades y equivalentes de efectivo al final del año

5,153,813,150

13,527

2019 Q 1,029,985,111

3,575,346 219,274 (265,687,466) 1,765,733 (118,659,708)

1,850,351 (1,396,981) 4,136,510 481,080 (174,420,403) 11,155,558 (69,992,010)

(378,773,294)

(228,185,895)

(1,081,288,628) (13,100,339)

(1,026,677,282) (81,826,080)

(1,094,388,967)

(1,108,503,362)

3,680,650,889

(306,704,146)

15,122,194,606

15,428,898,752

18,802,845,495

15,122,194,606

Información Complementaria La siguiente es la integración de las disponibilidades y equivalentes de efectivo: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Disponibilidades (nota 4) Equivalentes de efectivo (notas 5 y 11)

17,063,289,213 1,739,556,282 18,802,845,495

11,527,542,247 3,594,652,359 15,122,194,606

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

10

Grupo Financiero Corporación BI

Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2020 y 2019

1

Constitución Grupo Financiero Corporación BI (en adelante el “Grupo”) se constituyó para dar cumplimiento al artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto Número 19-2002. Su conformación fue autorizada mediante resolución de Junta Monetaria JM-82-2003 del 4 de julio de 2003 y formalizada por resolución de la Superintendencia de Bancos de Guatemala No. 818-2004 del 27 de septiembre de 2004.

El Grupo Financiero Corporación BI lo forman las siguientes empresas: • • • • • • • • •

Banco Industrial, S.A. Financiera Industrial, S.A. Contecnica, S.A. Mercado de Transacciones, S.A. Almacenadora Integrada, S.A. Almacenes Generales, S.A. Seguros El Roble, S.A. Fianzas El Roble, S.A. Westrust Bank (International) Limited

De conformidad con la estructura aprobada, Banco Industrial, S.A. actúa como empresa responsable, según resolución Número 818-2004 emitida por la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Descripción de las operaciones A excepción de Westrust Bank (International) Limited que fue constituido bajo las leyes de la Mancomunidad de las Bahamas, las demás entidades que forman parte del Grupo fueron constituidas de conformidad con las leyes de la República de Guatemala. Todas estas entidades fueron constituidas para operar por tiempo indefinido.

•

Banco Industrial, S.A. (el “Banco”) fue constituido mediante el Decreto Ley 429 el 18 de febrero de 1966, por medio de escritura pública No. 495 el 15 de junio de 1967, la cual a su vez fue modificada al adaptar sus pactos sociales al actual Código de Comercio, según escritura pública No. 227 del 25 de mayo de 1983. Sus operaciones corresponden a la banca.

•

Financiera Industrial, S.A. (la “Financiera”) fue constituida por medio de la escritura pública No. 407 el 20 de noviembre de 1980 como una sociedad financiera privada, conocidas también como bancos de inversión. Sus operaciones consisten en la colocación de fondos captados a través de pagarés financieros, en créditos e inversiones.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados •

Contecnica, S.A. (la “Tarjeta de Crédito”) fue constituida el 16 de marzo de 1981. Su actividad principal consiste en otorgar financiamiento a terceros mediante tarjetas de crédito para uso local e internacional.

•

Mercado de Transacciones, S.A. (la “Casa de Bolsa”) fue constituida el 27 de noviembre de 1986. Sus actividades consisten en la realización de transacciones de agente de valores, colocación de títulos de crédito objeto de oferta pública o negociación privada.

•

Almacenadora Integrada, S.A. (la “Almacenadora”) fue constituida el 11 de agosto de 1970. Su objetivo principal es el depósito, conservación, custodia y manejo de mercancías y otras actividades permitidas por la Ley de Almacenes Generales de Depósito.

•

Almacenes Generales, S.A. (“ALGESA”) fue constituida el 16 de octubre de 1968. Su objetivo principal es el depósito, conservación, custodia y manejo de mercancías y otras actividades permitidas por la Ley de Almacenes Generales de Depósito.

•

Seguros El Roble, S.A. (la “Aseguradora”) fue constituida el 29 de noviembre de 1972. Su principal actividad consiste en realizar transacciones de seguros y reaseguro en cualquiera de sus formas y fases, comprendiendo todos los ramos del seguro; y también puede realizar transacciones de coaseguro.

•

Fianzas El Roble, S.A. (la “Aseguradora de Caución”) fue constituida el 8 de noviembre de 1982. A partir del 13 de agosto de 2010 Fianzas El Roble, S.A. adquirió la calidad de aseguradora para operar seguros de caución por medio del Decreto Número 25-2010 “Ley de la Actividad Aseguradora”. Su principal actividad consiste en realizar transacciones de seguro y reaseguro de caución en cualquiera de sus formas y fases; y también puede realizar transacciones de coaseguro.

•

Westrust Bank (International) Limited (el “Banco Off-shore”) fue constituido bajo las leyes de la Mancomunidad de las Bahamas el 21 de octubre de 1991 mediante Memorándum de Asociación y tiene la licencia para realizar transacciones bancarias en la Mancomunidad de las Bahamas.

El Banco Off-shore obtuvo la autorización de la Junta Monetaria de Guatemala el 17 de julio de 2003 según la Resolución de JM-85-2003, en cumplimiento con la Ley de Bancos y Grupos Financieros y la regulación sobre la autorización de entidades offshore para operar en Guatemala. Sus actividades corresponden a la banca.

El Grupo tiene sus oficinas corporativas ubicadas en la 7ª avenida 5-10, zona 4, Centro Financiero, Torre I, Nivel 3, Ciudad de Guatemala. La controladora última de las empresas que conforman el Grupo es Bicapital Corporation, entidad constituida en la República de Panamá.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 2

Bases de Preparación a Base de Contabilidad En la preparación de los estados financieros del Banco, de la Financiera, de la Tarjeta de Crédito, de la Casa de Bolsa, de la Almacenadora y de ALGESA se utiliza el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

En la preparación de los estados financieros del Banco Offshore se aplican las normas internacionales de información financiera; sin embargo, para efectos de esta consolidación, se efectúa el ajuste a los estados financieros para adecuar el reconocimiento de ingresos por intereses a la base contable de lo percibido (ver nota 3j).

En la preparación de los estados financieros de la Aseguradora y de la Aseguradora de Caución se utiliza, el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros emitido por la Junta Monetaria de la República de Guatemala.

Los dos manuales contables antes mencionados tienen como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala (llamados indistintamente en este reporte como los “Manuales de Instrucciones Contables” o MIC, tanto para las actividades bancarias y de seguros como para las otras actividades).

Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Ley de Sociedades Financieras Privadas, Ley de Almacenes Generales de Depósito, Ley de Mercado de Valores y Mercancías, Ley de Actividad Aseguradora, Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a sus actividades, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. b Principios de Consolidación y Conversión El término consolidación y las políticas de consolidación y conversión que se utilizaron en la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos corresponden a las definiciones y lineamientos establecidos por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, las disposiciones emitidas por la Junta Monetaria y por el Acuerdo del Superintendente de Bancos Número 6-2008 “Procedimientos para la Consolidación de Estados Financieros de Empresas que Integran Grupos Financieros”, del 18 de febrero de 2008.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Para la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos del Grupo se aplica la normativa de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. i. Consolidación Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, patrimonio de los accionistas, resultados de las operaciones, flujos de efectivo y notas que los acompañan de todas las entidades que forman el Grupo y que se describen en la nota 1. Todos los saldos y transacciones importantes entre estas entidades se eliminaron en la consolidación de los estados financieros. ii. Conversión El Banco Offshore mantiene sus registros contables en dólares de los Estados Unidos de América. Para efecto de la consolidación los estados financieros se convirtieron a quetzales utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cierre para los saldos del balance general y el tipo de cambio promedio del año para el resultado de sus operaciones, según fueron publicados por el Banco de Guatemala (ver nota 2d). La diferencia resultante del proceso de conversión se clasifica como componente del capital contable consolidado.

Estos principios y políticas de consolidación y conversión difieren de lo establecido en las normas internacionales de información financiera - NIIF (ver nota 39). c Base de Medición Los activos y pasivos se presentan al costo. En el caso de algunas inversiones al vencimiento, al costo amortizado; en el caso de algunos activos no financieros, a su valor revaluado (ver nota 3c) y en el caso de bienes realizables, a su valor de adjudicación o de conformidad con lo indicado en la nota 3h.

Debido a que la mayoría de las entidades significativas operan en Guatemala, para efectos de la presentación en las notas a los estados financieros consolidados, el término “moneda local” se refiere a montos en quetzales y el término “moneda extranjera” se refiere a montos en otras monedas. d Moneda de Presentación Los estados financieros consolidados están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2020 los tipos de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaban alrededor de Q7.79 = US$1.00 (Q7.70 = US$1.00 para 2019).

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Notas a los Estados Financieros Consolidados e Estimaciones Contables En la preparación de los estados financieros consolidados se han efectuado ciertas estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos, de inversiones en valores y de bienes realizables y la recuperación de cuentas por cobrar.

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Políticas Contables Significativas La información adjunta contenida en los estados financieros consolidados adjuntos y sus notas han sido preparadas y es responsabilidad de la administración del Grupo.

Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros consolidados. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se resume en la nota 39. a

Equivalentes de Efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de los estados financieros.

b Inversiones i. Inversiones en valores El portafolio de inversiones en valores comprende lo que se presenta a continuación: • Títulos valores para su vencimiento

El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra.

Las compras, amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción.

• Operaciones de reporto

Las inversiones en valores mantenidas bajo acuerdo de reventa se registran al costo de adquisición.

Las inversiones en valores otorgadas bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registradas en el balance general y se registran en cuentas de orden.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados • Depósitos

Los depósitos comprenden depósitos a plazo en entidades bancarias. c

Estimación por Valuación de Inversiones De acuerdo con las regulaciones vigentes se debe registrar una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo.

d

Cartera de Créditos • Préstamos y otros De acuerdo con el MIC la cartera de créditos representa el importe de los créditos concedidos en moneda nacional y moneda extranjera, másmenos el ajuste al tipo de cambio cuando se trate de créditos en moneda extranjera. Las comisiones y cualquier costo incremental relacionados con los créditos otorgados se registran directamente en los resultados del año.

Los saldos de las cuentas por cobrar por tarjetas de crédito están divididos en ciclos, cuyas fechas de corte mensual se realizan en diferentes días de cada mes. Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en establecimientos se registran como cuentas por cobrar cuando se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente.

Asimismo, en la cuenta de “extra-financiamiento por cobrar” se registran tanto los consumos como los intereses por devengar.

Conforme se vencen las cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto con sus intereses a las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito.

• Primas por cobrar

De acuerdo con el MIC las primas por cobrar representan el importe de las primas pendientes de cobro derivadas de pólizas de seguros de vida, de seguros de accidentes y enfermedades y de seguros de daños, que han sido emitidas o renovadas y de endosos o certificados que impliquen cobro.

Mensualmente se dan de baja con cargo a resultados, las primas por cobrar con antigüedad de más de cuarenta y cinco (45) días para los ramos de daños, de vida planes colectivos y de gastos médicos. En los casos que la póliza está compuesta por varios endosos y/o certificados específicos, para efectos de cancelación se da de baja únicamente el saldo del endoso y/o certificado específico con antigüedad de más de 45 días y no el saldo total pendiente de cobro de la póliza.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El monto de primas por cobrar dado de baja conforme el procedimiento indicado en el párrafo anterior se registra contra los resultados del año en la cuenta de devoluciones y cancelaciones de primas.

• Productos financieros por cobrar

Se registra como productos financieros por cobrar los montos correspondientes a los ingresos por intereses, cargos por servicios y manejo de cuenta.

• Estimación por valuación de cartera de créditos y cuentas por

cobrar De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008, el Banco, la Financiera, la Tarjeta de Crédito y el Banco Offshore deben registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de la cartera de activos crediticios.

En caso esta exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para la determinación del gasto de impuesto sobre la renta, el excedente podrá registrarse directamente contra cuentas de reservas de capital en el capital contable.

La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos.

• Estimación para primas por cobrar de seguros de caución

De acuerdo con el MIC se debe registrar una estimación sobre las primas por cobrar de los seguros de caución cuya vigencia ha finalizado y se consideren de dudosa recuperación. Los cargos a la estimación se registran contra los resultados del año en el rubro de gastos de administración. e

Inversiones Permanentes Las inversiones en acciones efectuadas con carácter permanente se reconocen utilizando el método de costo, inclusive las inversiones en acciones de entidades en que por su participación accionaria, se tenga control y/o influencia significativa. Los ingresos obtenidos de estas inversiones se registran sólo en la medida en que se distribuyen las ganancias acumuladas de la entidad participada (en la que se mantiene la inversión), surgidas después de la fecha de adquisición.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la adquisición y se mantienen registradas al tipo de cambio histórico, de conformidad con lo requerido por el Manual de Instrucciones Contables para Entidades sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

De conformidad con la práctica bancaria se permite que los anticipos para adquisición de acciones de otras entidades se registren en la cuenta de anticipos para adquisición de activos incluida en el rubro de Inmuebles y Muebles. f

Inmuebles y Muebles i. Activos adquiridos Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisición, excepto por los activos fijos revaluados. ii.

Activos revaluados Los inmuebles revaluados se registran al valor según avalúo realizado por valuador independiente.

iii. Superávit por revaluación El superávit por revaluación de bienes inmuebles se incluye como parte del capital contable en la cuenta revaluación de activos. iv. Desembolsos posteriores a la adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gasto en los resultados del año. v.

Depreciación Los bienes inmuebles y muebles registrados al costo (excepto terrenos y los anticipos para adquisición de activos) y los edificios revaluados se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente.

Los porcentajes de depreciación utilizados son los siguientes: % Edificios (al costo y revaluados) Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Vehículos Otros

2 5 10 20 10 y 25

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año excepto por el gasto por depreciación sobre los edificios revaluados que se carga en la cuenta revaluación de activos que forma parte del capital contable.

Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden. g

Amortización Las licencias de programas, el derecho de llave y las mejoras a propiedades ajenas se difieren y se amortizan por el método de línea recta, a razón del 10%, 6.67% y 5% anual, respectivamente. Adicionalmente, las primas por compra de cartera se amortizan de acuerdo con la recuperación de los préstamos correspondientes.

El gasto por amortización se registra contra los resultados del año.

Los activos totalmente amortizados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden.

h Bienes Realizables Estos corresponden a bienes inmuebles y muebles adjudicados en pago de créditos. Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado más intereses y gastos incurridos en su adjudicación.

La valuación de estos activos se actualiza mediante avalúo independiente, en un plazo que no excede de tres meses contados a partir de la fecha en que se adquiere la propiedad. Si el avalúo es menor al monto registrado contablemente se crea una reserva de valuación contra los resultados del año, caso contrario se registra una utilidad por realizar en otras cuentas acreedoras.

Los bienes realizables deben venderse en un plazo máximo de dos años a partir de la fecha de adjudicación. Si la venta no se realiza en ese plazo, deben ofrecerse en subasta pública. De no venderse los bienes realizables en subasta pública, se realizará una nueva subasta cada tres meses; el precio base de las subsiguientes subastas será un precio que cada vez será menor al anterior en un 10%, partiendo de la base de la primera subasta.

Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el registrado contablemente, sin más trámite, se constituye la reserva por el monto equivalente a la diferencia entre ambos valores.

Las utilidades netas que produzcan los bienes realizables por su tenencia o explotación deben aplicarse en su totalidad a la constitución y aumento de una reserva especial para cubrir posibles pérdidas en la realización de estos activos.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El saldo de la reserva específica para cada bien realizable se trasladará a resultados cuando se formalice la venta del mismo.

Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza directamente en los resultados del año. Si la venta es a plazos y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza como una utilidad diferida, trasladándose a los resultados conforme se cobren las cuotas. Si el valor de venta es menor al valor en libros se contabiliza la pérdida en los resultados, independientemente si es al contado o a plazos.

Los productos capitalizados procedentes de bienes realizables si los hubiere, se contabilizan por el método de lo percibido. i

Indemnizaciones Laborales De acuerdo con las Leyes de Guatemala los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso a) del Código de Trabajo.

La política contable de las empresas que forman el Grupo se apega a lo dispuesto por el Código de Trabajo. No se ha creado provisión para estos casos cuando estos se presentan, los pagos se reconocen como gasto en los resultados del año.

j

Reconocimientos de Ingresos Los ingresos devengados por el Banco, la Financiera, la Almacenadora, ALGESA, la Casa de Bolsa y la Tarjeta de Crédito; por conceptos distintos a los indicados en los literales i, ii y iii siguientes se registran en las cuentas productos por cobrar y utilidades diferidas, según corresponda, y se registran en los resultados del año hasta cuando se perciben.

Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la base de acumulación o devengo en cuentas de resultados: i.

Intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de Guatemala;

ii.

Intereses devengados no percibidos sobre valores emitidos por gobiernos extranjeros o bancos centrales extranjeros, que tengan como mínimo una calificación de riesgo A-3 para corto plazo o BBB- para largo plazo, otorgada por Standard & Poor’s o calificación equivalente otorgada por una calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional; e,

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Notas a los Estados Financieros Consolidados iii.

Intereses, comisiones, rentas y otros productos sobre cartera de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero.

Según la resolución JM-37-2020 emitida el 31 de marzo de 2020 permite a los bancos y sociedades financieras reconocer los intereses y otros productos no percibidos de los activos crediticios y de las inversiones en cédulas hipotecarias, según corresponda en la cuenta de resultados. Este tratamiento se aplicará temporalmente para hacer frente a la situación derivada de la pandemia de COVID-19.

La contabilización de ingresos devengados no percibidos en la cuenta de utilidades diferidas se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de las operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada los ingresos devengados no percibidos deberán reversarse de las cuentas de balance afectadas.

Para las operaciones de tarjeta de crédito se registran ingresos por los conceptos siguientes: i.

Por intereses y cargos por servicios Los intereses y productos por servicios se devengan y registran como ingreso en el estado de resultados en las fechas de corte establecidas por la Tarjeta de Crédito e indicadas en la nota 3 literal (a) iv anterior, calculados sobre el saldo pendiente de capital de cada tarjetabiente a la fecha de corte del mes anterior.

El registro contable en resultados, para las operaciones de tarjeta de crédito se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario, contados a partir del día siguiente de cuando se debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. A partir de esta suspensión para estas cuentas los intereses se reconocen al ser percibidos.

Los saldos suspendidos, registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que son devengados a partir de la fecha de suspensión se registran en cuentas de orden.

Los ingresos registrados en cuentas de resultados que no fueron efectivamente percibidos se reconocen como gastos contra la cuenta de productos por cobrar en la que se registraron inicialmente.

ii.

Por intereses por extrafinanciamiento Se reconocen únicamente al hacer el cargo mensual de las cuotas de capital de extrafinanciamiento.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados iii.

Por intereses por mora En adición a los intereses por financiamiento, la Tarjeta de Crédito cobra interés por mora sobre el monto de los pagos mínimos no realizados, computados a partir del día siguiente del vencimiento de las cuotas respectivas y que se acumulan hasta tres meses de mora. A partir del cuarto mes se dejan de efectuar cargos por interés si el tarjetahabiente no ha cancelado sus cuotas atrasadas.

iv.

Por manejo de cuenta La Tarjeta de Crédito cobra a los tarjetahabientes una cuota por manejo de cuenta que cubre el derecho a los servicios y beneficios adicionales otorgados por la tenencia de la tarjeta de crédito y se reconoce en el estado de resultados conforme se devenga.

v.

Por comisiones por operaciones de intercambio La Tarjeta de Crédito recibe comisiones sobre los consumos que los clientes efectúan en los establecimientos afiliados locales e internacionales. Estas comisiones se reconocen como producto cuando se reciben las cuotas de reembolso para el intercambio de transacciones, ya que hasta en ese instante las mismas se consideran devengadas.

vi.

Por otros productos por servicios Los ingresos por servicios se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan.

vii.

Por intereses por cuentas por cobrar a compañías relacionadas Los ingresos por intereses sobre cuentas por cobrar a compañías relacionadas se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan, calculados sobre una base de tasa de interés efectiva.

La contabilización de ingresos devengados no percibidos en la cuenta de utilidades diferidas se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada, los ingresos devengados no percibidos deberán reversarse de las cuentas de balance afectadas.

Para las operaciones de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario, contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Cuando ocurra la suspensión mencionada, los ingresos registrados en cuentas de resultados que no hayan sido efectivamente percibidos, se reconocen como gastos contra la cuenta de productos por cobrar en la que hayan sido registrados inicialmente.

Se exceptúan los cargos que se capitalicen en cuentas de tarjetas de crédito, que no serán extornados.

Los saldos suspendidos registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión, se registran en cuentas de orden.

Para las operaciones de la Aseguradora y la Aseguradora de Caución se registran ingresos por los conceptos que se detallan a continuación: i.

Por primas de seguros y otros ingresos relacionados En el ramo de daños, de vida planes colectivos y de accidentes y enfermedades, las primas de seguro directo, las primas por reaseguro tomado y los otros ingresos correspondientes, recargos por fraccionamiento y derechos de emisión de pólizas, se contabilizan como ingreso cuando se emiten las pólizas o los documentos correspondientes, realizándose así la utilidad respectiva en el mismo año.

En el ramo de vida planes individuales, el ingreso se contabiliza cuando se cobra la prima. Los otros ingresos correspondientes, se contabilizan como ingreso cuando se recibe el pago de las primas correspondientes, realizándose así la utilidad respectiva en el mes que se cobra la prima.

ii.

Por comisiones y participaciones por reaseguro cedido Las comisiones y participaciones por reaseguro cedido se contabilizan cuando se perciben, de conformidad con las condiciones pactadas en los contratos de reaseguro.

iii.

Por intereses Los ingresos por intereses sobre valores del Estado y depósitos bancarios se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan.

Los ingresos por intereses sobre otras inversiones se reconocen en el estado de resultados cuando se perciben.

Cualquier prima entre el monto inicial de un instrumento que causa interés y su monto al vencimiento se amortiza durante el plazo de la inversión y se registra como un gasto en el rubro de egresos por inversiones.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados iv.

Por venta de bienes inmuebles y muebles El valor de la venta de bienes inmuebles y muebles así como los productos de esta venta, se contabilizan en el estado de resultados de acuerdo con el método de lo percibido cuando se emiten las facturas correspondientes.

v.

Por venta de salvamentos Los ingresos por la venta de salvamentos se reconocen en el estado de resultados de acuerdo con el método de lo percibido cuando el activo se vende y se emite la factura correspondiente.

vi.

Por inversión en bienes inmuebles Los ingresos por arrendamiento se reconocen en la cuenta producto de inversiones que se muestra en el estado de resultados, conforme se devengan las cuotas fijadas en los contratos de alquiler.

Banco offshore: El Banco Offshore registra sus ingresos utilizando la base contable de lo devengado; sin embargo, para efectos de la presentación de estados financieros consolidados adjuntos, realiza los ajustes necesarios para homogenizar sus ingresos por intereses de acuerdo con la base contable de lo percibido, observando lo indicado en el MIC. k Obligaciones Subordinadas Las obligaciones subordinadas se registran en el pasivo como otras obligaciones. l

Dividendos Decretados Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas de cada empresa, rebajando la cuenta de reservas de capital y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos.

La Superintendencia de Bancos observando el debido proceso podrá limitar a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, la distribución de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que adopten tales dividendos, cuando a juicio de este órgano y como medida prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco, sociedad financiera o entidad fuera de plaza respectiva.

m Asignaciones a Directores De conformidad con la Escritura Social del Banco, la Asamblea General de Accionistas aprueba anualmente el pago de asignaciones a directores. El monto asignado se rebaja de la cuenta resultados de ejercicios anteriores y se registra una cuenta por pagar.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación.

Para la Aseguradora y la Aseguradora de Caución, la Asamblea General de Accionistas pueden acordar una asignación para el presidente y para los demás miembros del Consejo de Administración. El monto asignado se rebaja de la cuenta utilidades retenidas y se registra una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación. n Reserva Legal Únicamente para las entidades guatemaltecas: De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la ganancia neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal.

Esta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad.

Sin embargo, anualmente podrá capitalizarse el excedente del cinco por ciento 5% de la misma cuando la reserva legal anual exceda el quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente.

Se contabiliza en el año corriente el 5% de la ganancia neta del año anterior. o

Reserva para Eventualidades La reserva para eventualidades se utiliza para registrar los montos que de conformidad con las disposiciones de los organismos directivos, se separen de las utilidades por considerarse conveniente crear o incrementar reservas, para hacerle frente a quebrantos eventuales, asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos, así como reservas o provisiones (estimaciones) según lo dispuesto en el artículo 53 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

p Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (nota 2d). q Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la transacción.

El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la transacción y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del año.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados r

Impuesto Sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha de reporte y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

s

Provisiones Se reconoce una provisión cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación.

La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

t

Inventario de Salvamentos En caso de liquidación de una pérdida el salvamento o cualquier recuperación pasarán a ser propiedad de la Aseguradora o de la Aseguradora de Caución según corresponde.

Se reconoce el activo cuando se recibe la cesión de derechos del bien recuperado y se contabiliza al valor estimado del bien cuando se recupera.

Asimismo, se contabiliza una cuenta regularizadora de activo por un monto equivalente al valor estimado de tales activos.

u Operaciones con Reaseguradoras Las cuentas por cobrar a reaseguradoras se originan por los siniestros ocurridos en los que se asume la responsabilidad de la indemnización a favor del asegurado, registrando una cuenta por cobrar a las reaseguradoras sobre la base del porcentaje de riesgo cedido con abono al rubro de recuperaciones por reaseguro cedido que muestra en el estado de resultados.

Las cuentas por pagar a reaseguradoras se originan por la cesión de primas emitidas que se efectúa con base en la evaluación del riesgo asumido, el cual se determina con consentimiento del reasegurador.

Estas cuentas por pagar se reconocen cada vez que se emite una póliza, registrándose simultáneamente un cargo al rubro de primas por reaseguro cedido en el estado de resultados con abono a las cuentas corrientes acreedoras de reaseguro que forma parte del balance general; teniendo como sustento de estas transacciones un contrato o nota de cobertura firmado con el reasegurador. v

Reservas Técnicas En la resolución de Junta Monetaria JM-3-2011 se aprobó el Reglamento para la Constitución, Valuación e Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Este reglamento tiene por objeto normar los aspectos relacionados con la constitución, valuación e inversión de las reservas técnicas de las aseguradoras y las reaseguradoras.

Las reservas técnicas y matemáticas se calculan con base a lo que define la ley respectiva. Las reservas se liberan y constituyen mensualmente, excepto las reservas de catástrofes y las reservas de vida. El efecto neto constituye una variación favorable o desfavorable que forma parte de los resultados del año. w Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras De acuerdo con el Decreto Número 25-2010 "Ley de la Actividad Aseguradora" y la Resolución de la Junta Monetaria JM-3-2011 “Reglamento para la constitución, valuación e inversión de las reservas técnicas de aseguradoras y de reaseguradoras”, las reservas técnicas tienen que estar invertidas en todo momento en las inversiones y porcentajes que se resumen a continuación: •

Títulos valores emitidos por el Banco de Guatemala y/o por el Gobierno de Guatemala, así como en cédulas hipotecarias con garantía del Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas FHA, sin límite de monto.

•

Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo, en bancos constituidos legalmente en el país o sucursales de bancos extranjeros establecidas en el mismo, hasta el 30% de las reservas técnicas. El importe de los depósitos en una misma entidad bancaria, no excederá del 5% del total de las reservas técnicas o del 15% del patrimonio técnico, de la Aseguradora.

•

Préstamos otorgados a los asegurados con la garantía de la reserva matemática de sus respectivas pólizas de seguro de vida, hasta el valor de rescate.

•

Primas por cobrar de pólizas vigentes del ramo de daños, que no presenten más de un mes de vencida a la fecha determinada para su pago, previa deducción de la parte cedida en reaseguro proporcional a reaseguradoras o aseguradoras registradas en la Superintendencia de Bancos de Guatemala, impuestos, intereses por pagos fraccionarios de primas y gastos de emisión.

•

El importe de la prima por cobrar de cada póliza no debe exceder a su reserva para riesgos en curso.

•

El importe de la participación de las reaseguradoras en los siniestros pendientes de ajuste y de pago, siempre que estas entidades se encuentren registradas en la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados •

Inmuebles urbanos que no estén destinados para el uso de las entidades, hasta el 20% de las reservas técnicas, deducida la depreciación que corresponda a tales inmuebles.

•

Acciones de sociedades constituidas en el país, hasta un 10% de las reservas técnicas. Para que tales acciones sean aceptables deberá comprobarse que la sociedad emisora, excepto cuando se trate de entidades supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala, ha pagado dividendos en efectivo en los últimos tres ejercicios contables anteriores a la fecha de la valuación de las reservas técnicas, así como que la sociedad cuenta con estados financieros dictaminados por un auditor independiente.

El porcentaje de los dividendos recibidos en cada ejercicio contable no deberá ser menor a la tasa de rendimiento promedio ponderada de las inversiones del mercado asegurador que publique la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

El importe de la inversión en acciones de una misma sociedad, no excederá del 5% del total de reservas técnicas o del 15% del patrimonio técnico, de la Aseguradora y la Aseguradora de Caución.

•

Créditos con garantía de hipotecas en primer lugar sobre inmuebles ubicados en el territorio nacional hasta el 10% de las reservas técnicas.

Cada crédito no podrá exceder del 60% del avalúo del inmueble, salvo cuando se destine a vivienda en cuyo caso se permitirá que alcance hasta el 75% del valor del avalúo.

El importe del crédito hipotecario que se otorgue a una misma persona individual o jurídica, no deberá exceder del 3% del total de reservas o del 9% del patrimonio técnico, de la Aseguradora y la Aseguradora de Caución.

Títulos valores de deuda privada emitidos por entidades establecidas o constituidas en el país, hasta el 20% de las reservas técnicas, siempre que cuenten con la calificación local mínima BBB- (gtm) para deuda de largo plazo o F-3 (gtm) para deuda de corto plazo, otorgada por Fitch Centroamérica, S.A. o su equivalente en otra calificadora de riesgo, que se encuentre inscrita para operar en el país o reconocida por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission -SEC-).

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El importe de inversión en una misma entidad emisora, no excederá del 5% de la totalidad de las reservas o del 15% del patrimonio técnico, de la Aseguradora y la Aseguradora de Caución.

•

Títulos valores emitidos por las sociedades financieras privadas y entidades bancarias, así como las cédulas hipotecarias con garantía de otras aseguradoras, constituidas o establecidas legalmente en el país, hasta el 20% de las reservas técnicas. El importe de la inversión en una misma entidad emisora, no deberá exceder del 5% del total de las reservas o del 15% del patrimonio técnico, de la Aseguradora y la Aseguradora de Caución.

•

Depósitos en bancos del extranjero, inversiones en títulos valores de bancos centrales del extranjero, de gobiernos centrales del extranjero o de instituciones privadas del extranjero, hasta el 30% de las reservas técnicas. El importe de los depósitos e inversiones en una misma entidad, no deberá exceder del 5% del total de las reservas o del 15% del patrimonio técnico, de la Aseguradora y la Aseguradora de Caución.

En casos plenamente justificados y a solicitud de la Aseguradora y la Aseguradora de Caución, la Superintendencia de Bancos de Guatemala podrá autorizar a incrementar la inversión del 30% a que se refiere el párrafo anterior, para cumplir con el calce de inversiones en moneda extranjera a que se refiere el artículo 51 del Decreto Número 25-2010 del Congreso de la República de Guatemala, Ley de la Actividad Aseguradora.

Los depósitos y las inversiones deberán efectuarse en entidades o países que tengan una calificación internacional de riesgo AAA hasta A-, en moneda local o extranjera, según sea el caso.

Las referidas calificaciones corresponden a las asignadas por Standard & Poor´s. Cuando la entidad o el país no cuente con calificación de esta calificadora serán aceptables las calificaciones equivalentes otorgadas por otras calificadoras reconocidas por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission -SEC-).

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Las calificaciones deberán estar vigentes al día anterior a la fecha de la valuación de las reservas técnicas. Los títulos valores u obligaciones deberán cotizarse en mercados internacionales y su valor de mercado deberá estar disponible al público a través de Bloomberg o Reuters.

•

El monto de las inversiones que realice la Aseguradora en activos e instrumentos emitidos, avalados, respaldados o aceptados por personas individuales o jurídicas con las que mantengan vínculo de propiedad, administración o responsabilidad, no deberá exceder del 10% de la totalidad de las reservas técnicas o del 30% del patrimonio técnico de la Aseguradora y la Aseguradora de Caución.

La inversión de la reserva para riesgos catastróficos no deberá efectuarse en bienes inmuebles ni en créditos hipotecarios a que se refieren los incisos anteriores. x

Siniestros Pendientes de Liquidación Las obligaciones por siniestros pendientes de liquidación, por reclamos aceptados en seguros de daños, accidentes personales y de caución se contabilizan conforme las estimaciones del monto de la indemnización a pagar.

Las obligaciones por reclamos aceptados en seguros de vida se registran conforme las coberturas según el tipo de siniestro.

El gasto por siniestro y la obligación correspondiente se registran hasta cuando se recibe por escrito el aviso de la ocurrencia del siniestro por parte del asegurado, independientemente de la fecha de ocurrencia del siniestro.

Al final de cada ejercicio contable se registra una estimación correspondiente a los siniestros pendientes ocurridos y no reportados de cada uno de los tipos de seguros del ramo de daños.

Esta estimación se establece con el importe obtenido de aplicar un porcentaje al total de los siniestros retenidos correspondientes al final de cada ejercicio contable. Este porcentaje corresponde al promedio que representen en los últimos tres (3) años, los siniestros netos ocurridos y no reportados respecto a los siniestros netos retenidos de cada uno de esos años. De este cálculo se deduce los siniestros ocurridos por eventos catastróficos que representan un valor atípico en la serie estadística.

Las obligaciones por siniestros pendientes de liquidación se registran y se presentan dentro del rubro de reservas técnicas.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados y

Provisión para el Programa Lealtad Se contabiliza una provisión para cubrir los gastos del programa de lealtad.

Esta provisión se determina con base en los puntos acumulados por los tarjetahabientes en sus consumos, que de acuerdo con las estimaciones de la administración representan una obligación para la Tarjeta de Crédito. Los puntos provisionados se reconocen como gasto en el estado de resultados conforme se devengan.

z

Obligaciones Contractuales Las obligaciones contractuales por reclamos aceptados en seguros de daños, vida y accidentes personales se registran conforme las coberturas pactadas en la póliza de seguro, según el tipo de siniestro.

aa Productos Devengados no Percibidos Las cuentas por cobrar a terceros a cuenta de siniestros de clientes de la Aseguradora se contabilizan como activo (deudores varios por recobros) con abono a la cuenta productos devengados no percibidos, y se contabilizan en el apartado de siniestros del estado de resultados, en la cuenta salvamentos y recuperaciones, cuando se perciben. ab Gastos de Adquisición y Renovación Los gastos incurridos por la adquisición y renovación de pólizas de seguro se reconocen como gastos de operación del año en que se incurren; excepto para las comisiones con agentes de seguro que se registran con base en la prima devengada. ac Nuevas Regulaciones • Reglamento del Seguro Colectivo El 3 de febrero de 2016 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-142016 “Reglamento del Seguro Colectivo”, cuyo objeto es regular lo relativo a la colocación del seguro colectivo por parte de las aseguradoras de forma directa o por intermediario de seguros.

El seguro colectivo es un contrato de seguro que proporciona cobertura a un grupo asegurado.

Las aseguradoras que al entrar en vigencia este reglamento, tengan textos de planes de seguros colectivos registrados o aprobados, que no se ajusten a lo establecido en el mismo, deberán adecuarse a estas disposiciones mediante el registro en la Superintendencia de Bancos de un anexo que modifique los referidos textos, o el registro de un nuevo plan de seguro, en un plazo no mayor de doce (12) meses, contado a partir de la vigencia de este reglamento, que es el 12 de febrero de 2016 fecha en que fue publicado.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El 18 de diciembre de 2017 la administración de la Aseguradora presentó la solicitud de prórroga al plazo antes descrito ante la Superintendencia de Bancos, de acuerdo con el oficio 328-2017 del 10 de enero de 2018 emitido por la Superintendencia de Bancos autorizó una prorroga hasta el 12 de febrero de 2019, posteriormente y de acuerdo con el oficio No.739-2019 del 10 de febrero de 2020 emitido por la Superintendencia de Bancos autorizó una prorroga hasta el 2021.

Las pólizas emitidas deberán adecuarse a su renovación una vez registrado el anexo o el nuevo plan de seguro.

• Reglamento para la Administración Integral de Riesgos de Aseguradoras y Reaseguradoras El 26 de agosto de 2020 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-1052020 “Reglamento para la Administración Integral de Riesgos de Aseguradoras y Reaseguradoras”, cuyo objeto es regular los aspectos que deben observar las aseguradoras y reaseguradoras, autorizadas para operar en el país, con relación a la administración integral de riesgos.

Las aseguradoras y las reaseguradoras deberán implementar un sistema para la administración integral de riesgos considerando la naturaleza, complejidad y volumen de las operaciones que realizan, con el propósito de evaluar la suficiencia del margen de solvencia en función de los riesgos, observando lo establecido en dicho reglamento y en las demás disposiciones relacionadas con la actividad aseguradora, dentro de los dieciocho (18) meses siguientes a la fecha de inicio de vigencia. El plazo se podrá prorrogar por una sola vez a solicitud hasta por doce (12) meses. ad Regulaciones Temporales • Medidas temporales derivadas del Covid El 19 de marzo de 2020 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-322020 “Medidas temporales especiales para atender la coyuntura derivada de la pandemia denominada COVID-19”, cuyo objeto es instruir a las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Bancos que otorgan financiamiento para que, en los casos que corresponda, puedan implementar las medidas temporales que tendrán vigencia hasta el 31 de diciembre de 2020, vigencia que podrá ser revisada al finalizar la misma.

• Disposiciones transitorias por la finalización de las medidas temporales derivadas del Covid El 9 de diciembre de 2020 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM149-2020 “Disposiciones transitorias por la finalización de las medidas temporales especiales emitidas en las resoluciones JM-32-2020 y JM-372020 y su modificación, para atender la coyuntura derivada de la pandemia COVID-19”, cuyo objeto es emitir las disposiciones transitorias por la finalización de las medidas temporales el 31 de diciembre de 2020.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 4

Disponibilidades El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Caja Banco Central depósito legal (a) Banco Central depósitos especiales Bancos del país Cheques a compensar Total moneda nacional Moneda extranjera: Caja Banco Central depósito legal (a) Banco Central depósitos especiales Bancos del país Bancos del exterior Cheques y giros a compensar Total moneda extranjera

(a)

1,311,913,658 9,175,958,059 363,274,200 64,989,004 327,213,626 11,243,348,547

1,134,718,706 5,859,521,662 318,215,400 58,178,139 373,490,514 7,744,124,421

327,968,677 2,700,918,987 92,359,105 1,317,014 2,659,616,689 37,760,194 5,819,940,666 17,063,289,213

113,944,997 1,803,905,132 79,465,117 1,966,169 1,754,144,693 29,991,718 3,783,417,826 11,527,542,247

El Banco aplica el saldo de estas cuentas para cubrir el encaje bancario requerido sobre sus obligaciones depositarias; por lo que estos fondos se consideran restringidos (ver nota 14).

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 5

Inversiones, neto El resumen de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2020 es el siguiente:

Moneda nacional: En operaciones de reporto: Certificados de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala Cédulas hipotecarias Vivibanco En títulos valores para su vencimiento: Certibonos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala Certificados de depósitos a plazo emitido por el Banco de Guatemala Cédulas hipotecarias F.H.A De instituciones financieras: Pagarés Credomatic de Guatemala, S.A. Pagarés Financiera Consolidada, S.A. Certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima Fideicomiso de Administración de Garantías Intereses pagados en compra de valores Total inversiones en moneda nacional Moneda extranjera: En títulos valores para su vencimiento: Eurobonos República de Guatemala Van

% Rangos de interés anual

Año de vencimiento

Saldo en US$

1.80 a 3.65 6.75 a 7.00

2021 2021

-

5.625 a 9.50

2021 a 2040

-

3.33 a 9.25 0.00 a 18.00

2021 a 2027 2021 a 2046

-

6,115,953,021 8,266,806,946

5.00 4.00

2021 2023

-

33,000,000 125,074

2.00 -

2043 -

-

15,957,898 39,340,088 3,491,667 33,213,146,213

4.38 y 8.13

2026 a 2050

543,526,044

4,236,144,152 4,236,144,152

-

Saldo en Q

310,700,000 106,559,884 417,259,884 18,321,211,635

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Notas a los Estados Financieros Consolidados % Rangos de interés anual

Año de vencimiento

Saldo en US$

Vienen Certificados de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala Cédulas Hipotecaras FHA De instituciones financieras: Eurobono Industrial Senior Trust Eurobono Grupo Unicomer Eurobonos AES Andres Dom Power Eurobono Banco Nacional de Costa Rica Eurobonos Inversiones Millicom Eurobonos Central American Bottling Corp.

Eurobono Grupo Sura Eurobonos Inversiones Atlántida Eurobono República de Costa Rica Eurobono República de Honduras Intereses pagados en compra de valores Total inversiones en moneda extranjera Total inversiones Menos: estimación por valuación Total inversiones, neto

Saldo en Q 4,236,144,152

4.875 a 5.88 5.00 a 8.50

2021 a 2035 2021 a 2045

308,557,346 53,021,082

2,404,840,412 413,236,766

5.50 7.88 7.95 6.25 6.25 5.75 5.50 8.25 5.63 5.63 -

2022 2024 2026 2023 2029 2027 2026 2022 2043 2030 -

39,215,711 16,323,250 13,898,572 12,042,486 10,100,776 7,236,919 496,981 10,130,455 8,936,963 1,728,915 45,361

305,640,194 127,220,470 108,322,966 93,856,970 78,723,629 56,403,245 3,873,381 78,954,939 69,653,082 13,474,850 353,537 7,990,698,593 41,203,844,806 (33,089,158) 41,170,755,648

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El resumen de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:

Moneda nacional: En operaciones de reporto: Certificados de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala Cédulas hipotecarias Vivibanco En títulos valores para su vencimiento: Certibonos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala Certificados de depósitos a plazo emitido por el Banco de Guatemala Cédulas hipotecarias F.H.A De instituciones financieras: Pagarés Credomatic de Guatemala, S.A. Pagarés Financiera Consolidada, S.A. Certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima Fideicomiso de Administración de Garantías Intereses pagados en compra de valores Total inversiones en moneda nacional Moneda extranjera: En operaciones de reporto: Certibonos República de Guatemala Van

% Rangos de interés anual

Año de vencimiento

Saldo en US$

Saldo en Q

2.65 a 2.95 7.00

2020 2020

-

181,000,000 81,365,281 262,365,281

5.63 a 9.50

2020 a 2039

-

15,253,830,333

1.75 a 9.25 0.00 a 18.00

2020 a 2027 2020 a 2045

-

8,571,388,254 7,521,114,847

5.85 5.00

2020 2020

-

33,000,000 508,706

2.00 -

2043 -

-

20,957,898 38,053,803 1,682,846 31,702,901,968

2.90

2020

20,000,000

153,976,800 153,976,800

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Notas a los Estados Financieros Consolidados % Rangos de interés anual

Año de vencimiento

Saldo en US$

Vienen En títulos valores para su vencimiento: Eurobonos República de Guatemala Certificados de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala Cédulas Hipotecaras FHA De instituciones financieras: Eurobono Industrial Senior Trust Eurobono Grupo Unicomer Eurobonos AES Andres Dom Power Eurobonos Agricola Senior Trust Eurobono Banco Nacional de Costa Rica Eurobonos Inversiones Millicom Eurobono República de Costa Rica Eurobonos Central American Bottling Corp.

Eurobono Grupo Sura Pagares Financiera Consolidada, S.A. Eurobonos Inversiones Atlántida Intereses pagados en compra de valores Total inversiones en moneda extranjera Total inversiones Menos: estimación por valuación Total inversiones, neto

Saldo en Q 153,976,800

4.50 a 9.50

2026 a 2050

595,164,586

4,582,076,918

4.88 a 6.20 5.75 a 8.50

2020 a 2027 2020 a 2044

279,375,956 58,393,238

2,150,870,787 449,560,194

5.50 7.87 7.95 6.75 6.25 6.25 5.62 5.75 5.50 2.50 8.25 -

2022 2024 2026 2020 2023 2029 2043 2027 2026 2022 2022 -

38,787,278 16,422,921 13,879,603 10,020,688 12,022,148 10,113,046 8,889,254 3,070,879 496,413 5,974 10,213,636 1,071

298,617,052 126,437,437 106,856,839 77,147,676 92,556,595 77,858,723 68,436,941 23,642,208 3,821,804 45,994 78,633,152 8,245 8,290,547,365 39,993,449,333 (31,089,158) 39,962,360,175

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Notas a los Estados Financieros Consolidados a. Las inversiones en Certibonos incluyen Q100,000 depositados como garantía en el Fideicomiso de Garantía de Operaciones Bursátiles de la Bolsa de Valores Nacional, S.A. a requerimiento de esta entidad. b. Con base en el artículo setenta y cinco de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, la Junta Monetaria emitió la resolución número JM-13-2007 del doce de enero de dos mil siete, mediante la cual dispuso la suspensión de operaciones de Banco de Comercio, S.A. y nombró a la Junta de Exclusión de Activos y Pasivos del mismo. La Junta de Exclusión dispuso la exclusión de activos de esa entidad y la transmisión de estos a un fideicomiso. El Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima fue constituido el 16 de enero de 2007 con un plazo de veinticinco años, para administrar y realizar los activos excluidos que constituyen el patrimonio fideicometido para la amortización de los certificados de participación que se emitan, y para el efecto se designó como fiduciario a Financiera Industrial, S.A. Los movimientos contables de los certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima vigentes son los siguientes: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Saldo al inicio del año Amortizaciones del año Saldo al final del año

20,957,898 (5,000,000) 15,957,898

24,957,898 (4,000,000) 20,957,898

Los certificados de participación generaron intereses a razón del 2% anual en ambos períodos. c. Al 31 de diciembre de 2020 las inversiones tienen vencimientos que oscilan del 2021 al 2050. Los vencimientos en los próximos cinco años de estas inversiones se resumen a continuación: Q 2021 2022 2023 2024 2025 en adelante

4,582,679,719 2,258,141,213 582,969,210 1,537,753,208 32,242,301,456 41,203,844,806

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Notas a los Estados Financieros Consolidados d. Las inversiones al 31 de diciembre de 2020 incluyen equivalentes de efectivo por Q1,727,724,749 (Q3,758,193,278 en 2019). e. El movimiento de la estimación por valuación de inversiones se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Saldo al inicio y final del año Más aumentos por: Provisión genérica y por valuación Menos cargos por: Regularizaciones contra la estimación por valuación Saldo al final del año

31,089,158 2,000,000 33,089,158

31,089,698 -

(540) 31,089,158

f. Las cédulas hipotecarias con tasa 0.00% corresponden a cédulas que se encuentran en situación jurídica.

6

Cartera de Créditos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Fiduciarios Prendarios-fiduciarios Prendarios Hipotecarios-fiduciarios Hipotecarios-prendarios Hipotecarios Con bonos de prenda Hipotecarios-prendarios-fiduciarios Con garantía de obligaciones propias Documentos descontados Tarjetas de crédito Arrendamiento financiero Total moneda nacional Van

21,481,475,665 955,888,933 239,684,863 993,694,625 208,166,431 3,061,793,406 4,399,998 79,958,159 313,144,055 172,997,493 3,403,642,548 1,978,308 30,916,824,484 30,916,824,484

18,254,089,970 949,749,960 217,209,497 1,014,513,328 12,071,428 2,934,598,946 5,321,733 89,886,284 315,567,353 243,661,931 3,239,408,521 2,085,477 27,278,164,428 27,278,164,428 39

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Vienen Moneda extranjera: Fiduciarios Prendarios-fiduciarios Prendarios Hipotecarios-fiduciarios Hipotecarios-prendarios Hipotecarios Hipotecarios-prendarios-fiduciarios Con garantía de obligaciones propias Documentos descontados Tarjetas de crédito Pagos por cartas de crédito Arrendamiento financiero Créditos en cuentas de depósitos monetarios Total moneda extranjera Total cartera de créditos, bruta Menos: Estimación por valuación: Específica Genérica Total estimación por valuación Total cartera de créditos, neto

30,916,824,484

27,278,164,428

24,213,212,736 1,077,824,323 384,710,772 1,959,475,405 199,218,854 2,938,691,378 1,020,264,281 276,788,692 174,146,514 222,601,159 3,598,287

22,118,867,030 1,000,389,190 385,263,683 1,846,253,595 256,819,289 3,163,701,900 1,452,756,725 304,923,859 107,139,869 315,904,602 74,356 3,642,142

17,760,957 32,488,293,358 63,405,117,842

20,271,177 30,976,007,417 58,254,171,845

(228,693,992) (1,427,978,593) (1,656,672,585) 61,748,445,257

(205,159,560) (933,263,817) (1,138,423,377) 57,115,748,468

De conformidad con la resolución JM-32-2020, el traslado contable de créditos vigentes a vencidos se llevará a cabo a los 180 días calendario de atraso en el pago de por lo menos una de las cuotas de capital, intereses, comisiones u otros recargos, contados a partir de las fechas pactadas, sin importar la situación legal del crédito.

Al 31 de diciembre de 2020 no hay créditos registrados como vigentes, de conformidad con lo indicado en la resolución JM-32-2020.

40

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes que se presentan a continuación: 31 de diciembre 2020 2019 % % Créditos: En moneda nacional En moneda extranjera

1.00 y 50.00 1.86 y 10.75

3.00 y 50.00 3.00 y 12.00

Tarjeta de crédito: En moneda nacional En moneda extranjera

0.00 y 58.20 0.00 y 48.00

0.00 y 58.20 0.00 y 48.00

Las tarjetas de crédito con tasa 00.00% corresponden a deudores en situación jurídica.

El resumen de la cartera de créditos por su estado es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda nacional Moneda extranjera: Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda extranjera Total cartera de créditos, bruta

30,388,095,793

26,820,368,756

2,912,420 413,073,698 112,742,573 528,728,691 30,916,824,484

1,718,064 336,064,628 120,012,980 457,795,672 27,278,164,428

32,342,759,044

30,858,616,875

4,351,424 65,632,206 75,550,684 145,534,314 32,488,293,358 63,405,117,842

2,305,563 35,144,849 79,940,130 117,390,542 30,976,007,417 58,254,171,845

41

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente:

2020 Q Moneda nacional: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Microcréditos Créditos hipotecarios para vivienda De consumo Total moneda nacional Moneda extranjera: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Microcréditos Créditos hipotecarios para vivienda De consumo Total moneda extranjera Total cartera de créditos

31 de diciembre 2019 Q

17,564,397,425 1,823,714,023 614,879,116 1,864,364,647 9,049,469,273 30,916,824,484

14,711,627,230 1,831,921,483 581,203,797 1,875,627,427 8,277,784,491 27,278,164,428

30,426,362,730 875,452,417 16,004,361 643,815,795 526,658,055 32,488,293,358 63,405,117,842

28,795,839,466 897,248,001 23,504,979 659,002,257 600,412,714 30,976,007,417 58,254,171,845

El resumen de la cartera de créditos por área geográfica es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Guatemala Otros países Total moneda nacional Moneda extranjera: Guatemala Otros países Total moneda extranjera Total cartera de créditos

30,834,632,885 82,191,599 30,916,824,484

27,278,164,428 27,278,164,428

26,346,405,328 6,141,888,030 32,488,293,358 63,405,117,842

25,158,613,508 5,817,393,909 30,976,007,417 58,254,171,845

42

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El resumen de la cartera de créditos por vencimiento es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años Total moneda nacional Moneda extranjera: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años Total moneda extranjera Total cartera de créditos

3,295,108,364 6,338,420,963 6,478,006,567 14,805,288,590 30,916,824,484

4,730,638,948 5,425,138,734 5,227,608,884 11,894,777,862 27,278,164,428

3,272,511,068 2,675,253,209 2,343,833,221 24,196,695,860 32,488,293,358 63,405,117,842

3,514,217,571 1,175,028,956 3,678,708,095 22,608,052,795 30,976,007,417 58,254,171,845

El movimiento contable de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Provisión del año cargado a resultados Traslado de la estimación por valuación de cuentas por cobrar (nota 8) Traslado de la estimación por valuación de bienes realizables (nota 9) Diferencial cambiario neto Menos cargos por: Regularizaciones contra la estimación por valuación Traslado a estimación por valuación de cuentas por cobrar (nota 8) Traslado a estimación por valuación de Cédulas Hipotecarias Diferencial cambiario neto Saldo al final del año

1,138,423,377

988,791,104

906,517,088

570,276,720

18,390,906

6,145,788

1,598,388 2,111,086 928,617,468

576,422,508

(388,879,111)

(415,108,894)

(19,489,149)

(10,688,997)

(2,000,000) (410,368,260) 1,656,672,585

(992,344) (426,790,235) 1,138,423,377 43

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Los cargos a resultados por las estimaciones por valuación se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Estimación por valuación: Cartera de créditos Bienes realizables (nota 9) Primas por cobrar (nota 8)

7

906,517,088 12,500,000 5,951 919,023,039

570,276,720 7,798,872 578,075,592

Productos Financieros y de Servicios por Cobrar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Inversiones Cartera de créditos Otros Total moneda nacional Moneda extranjera: Inversiones Cartera de créditos Otros Total moneda extranjera

8

384,685,357 158,602,731 18,343,431 561,631,519

316,669,033 108,773,203 17,313,111 442,755,347

113,757,375 65,265,455 8,411,967 187,434,797 749,066,316

99,109,452 21,467,812 8,106,792 128,684,056 571,439,403

Cuentas por Cobrar, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Primas de seguros Cuentas por liquidar Sobregiros en cuenta de depósitos Pagos por cuenta ajena Van

803,388,537 159,484,840 11,155,810 44,702,763 1,018,731,950

759,891,013 130,257,770 12,521,966 39,943,023 942,613,772

44

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Vienen Impuestos arbitrios y contribuciones Depósitos en garantía Gastos judiciales Deudores por diferimiento de cuota Otros Total moneda nacional Moneda extranjera: Primas de seguros y fianzas Cuentas por liquidar Sobregiros en cuentas de depósitos Otros Total moneda extranjera Total cuentas por cobrar Menos: estimación por valuación

1,018,731,950

942,613,772

13,079,228 2,884,938 2,272,356 27,903,377 36,888,927 1,101,760,776

12,025,562 2,687,187 2,386,125 25,981,362 985,694,008

184,978,776 101,601,683 20,555,763 3,041,666 310,177,888 1,411,938,664 (5,206,728) 1,406,731,936

170,903,879 100,229,025 1,823,661 1,660,263 274,616,828 1,260,310,836 (5,591,140) 1,254,719,696

a) Al 31 de diciembre de 2020 se rebajó de la cuenta de ingresos por primas directas netas y de la cuenta de primas por cobrar Q20,175,356 (Q14,260,612 en 2019) por cancelación de saldos de primas por cobrar atrasadas, según la antigüedad aplicable a cada ramo. b) Al 31 de diciembre de 2020 las cuentas por liquidar incluyen un saldo por Q95,456,814 (Q93,728,055 en 2019) que corresponde a depósitos en línea pendientes de registrar por remesas en tránsito.

El movimiento contable de la estimación por valuación de cuentas por cobrar se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Traslado de estimación por valuación de cartera de créditos (nota 6) Provisión del año cargada por valuación Diferencial cambiario neto Van

5,591,140

6,628,570

19,489,149 5,951 185,025 19,680,125 25,271,265

10,688,997 10,688,997 17,317,567 45

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Vienen Menos cargos por: Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos (nota 6) Regularizaciones contra la estimación por valuación Diferencial cambiario neto Saldo al final del año

9

25,271,265

17,317,567

(18,390,906)

(6,145,788)

(1,673,631) (20,064,537) 5,206,728

(5,573,953) (6,686) (11,726,427) 5,591,140

Bienes Realizables, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Activos extraordinarios: Moneda nacional: Inmuebles Muebles Total moneda nacional Moneda extranjera: Inmuebles Muebles Total moneda extranjera Total activos extraordinarios Menos: estimación por valuación Subtotal Bienes para arrendamiento financiero: Moneda nacional: Inmuebles Total moneda nacional Moneda extranjera: Inmuebles Total moneda extranjera Total de bienes para arrendamiento financiero

107,928,335 6,045,831 113,974,166

115,374,712 6,184,243 121,558,955

9,567,070 102,591 9,669,661 123,643,827

29,190,075 89,779 29,279,854 150,838,809

(51,049,242) 72,594,585

(50,262,232) 100,576,577

1,789,686 1,789,686

1,789,686 1,789,686

1,364,006 1,364,006

1,347,383 1,347,383

3,153,692 75,748,277

3,137,069 103,713,646 46

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El movimiento contable de la estimación por valuación de bienes realizables se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Saldo al inicio del año Más: Provisión del año cargada a resultados Provisión del año cargada contra salvamentos y recuperaciones por realizar Diferencial cambiario Menos: Regularizaciones contra la reserva Pérdidas por ventas de bienes Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos (nota 6) Saldo al final del año

50,262,232

50,940,770

12,500,000

7,798,872

11,080,248 20,599 23,600,847

12,726,011

(11,209,116) (10,006,333)

(12,583,712) (8,619,709)

(1,598,388) (22,813,837) 51,049,242

(21,203,421) 50,262,232

20,524,883

47

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 10

Inversiones Permanentes El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2020 es el siguiente: Porcentaje de participación Acciones: En moneda nacional: Imágenes computarizadas de Guatemala Otras asociaciones e instituciones: Asociación Bancaria de Guatemala Servicios Jurídicios, S.A. Club Hércules Altavista Golf Tenis Club Bolsa de Valores Nacional, S.A. Corporación T, S.A Club Industrial Mayan Golf Club Guatemala Country Club Interamericana de Ajuste, S.A. Otros Caribean Corporation, S.A. En moneda extranjera: Banco Industrial El Salvador, S.A. (a) Compañía de Procesamiento de Medios de Pago de Guatemala (Bahamas), S.A. BAM Financial Corporation Otras asociaciones e instituciones: Club Campestre San Isidro

No. de acciones

Valor nominal por acción US$ Q

Costo de la inversión Total US$ Q

6

763

-

1,000

-

1,485,047

2.08 2.00 0.01 2.00 0.05 0.01

144 2 5 1 1 1 2 2 1 1

5,000 200 100 26,000 10,000 100 1,000 2,000 500 10

-

0.01

1

-

1

-

720,000 160,974 100,000 50,749 10,000 6,151 5,000 3,900 1,900 10 6 1 2,543,738

91 27 0.01 -

273,000

100

-

27,300,000

223,141,140

3,343 4,812

210 1

-

1,477,580 4,812

11,305,361 36,189

2

25,000

-

50,000 28,832,392

390,846 234,873,536 237,417,274

48

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2019 es el siguiente: Porcentaje de participación Acciones: En moneda nacional: Imágenes Computarizadas de Guatemala, S.A. Otras asociaciones instituciones: Asociación Bancaria de Guatemala Servicios Jurídicos, S.A. Club Hércules Altavista Golf Tenis Club Bolsa de Valores Nacional, S.A Corporación T, S.A. Club Industrial Mayan Golf Club Guatemala Country Club La Interamericana de Ajustes, S.A. Otros Caribean Corporation, S.A. En moneda extranjera: Banco Industrial El Salvador, S.A. (a) Compañía de Procesamiento de Medios de Pago de Guatemala (Bahamas), S.A. BAM Financial Corporation Otras asociaciones e instituciones: Club Campestre San Isidro

No. de acciones

Valor nominal por acción US$ Q

Costo de la inversión Total US$ Q

5.74

763

-

1,000

-

1,485,047

2.08 2.00 -

144 2 5 1

-

5,000 100 100 26,000

-

720,000 160,974 100,000 50,749

2.00 0.05 -

1 1 2 2 1

-

10,000 100 1,000 2,000 500

-

10,000 6,151 5,000 3,900 1,900

0.01 0.01

1 1 1

-

10 10 1

-

10 6 1 2,543,738

91 27.43 0.01 -

273,000

100

-

27,300,000

223,141,140

3,347 4,812

210 1

-

1,479,348 4,812

11,318,888 36,189

2

25,000

-

50,000 28,834,160

388,471 234,884,688 237,428,426

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Notas a los Estados Financieros Consolidados (a) Al 31 de diciembre de 2020 y por el año terminado en esa fecha, los estados financieros auditados de Banco Industrial El Salvador, S.A. se resumen a continuación: Q Activos Pasivos Patrimonio Productos Gastos Ganancia neta del año

3,118,165,454 2,817,866,290 283,452,189 196,503,264 179,656,289 16,846,975

(b) Los dividendos recibidos por las inversiones en acciones se resumen a continuación (véase nota 29):

Entidad Compañía de Procesamiento de Medios de Pago de Guatemala (Bahamas) S.A. (i.)

Fideicomisos Imágenes Computarizadas de Guatemala, S.A. BAM Financial Corporation (ii.)

Banco Latinoamericano de Exportación, S.A. (iii.)

Bolsa de Valores Nacional, S.A. Otros

Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q

3,141,792 834,379

3,487,806 1,607,933

152,600 151,815

152,600 5,888

54,066 38,286 36,787 4,409,725

73,083 36,844 380,288 5,744,442

i.

Los dividendos recibidos de Compañía de Procesamiento de Medios de Pago de Guatemala (Bahamas) S.A. equivalen a US$401,928 (US$456,300 en 2019).

ii.

Los dividendos recibidos de BAM Financial Corporation equivalen a US$19,357 (US$770 en 2019).

iii.

Los dividendos se generan sobre acciones comunes clase “B”, sin valor nominal, que fueron recibidas en años anteriores como dividendos en acciones.

50

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 11

Otras Inversiones El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Certificados de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala con interés anual que oscila entre 5.63% y 9.50% (7.125% y 9.50% para el 2019).

Certificados de Depósito a Plazo con Banco de Guatemala con interés anual entre 3.38% al 9.25% para ambos años.

Disponibilidades en caja (b).

Total moneda nacional Moneda extranjera: Depósitos en instituciones financieras por US$30,564,980 (US$29,762,834 para 2019) (b).

Eurobonos de la República de Guatemala por US$8,435,000 (US$9,670,000 para 2019) con interés anual que oscila entre 4.88% y 8.13%, con vencimientos entre febrero de 2028 y junio de 2050 Certificados de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala por US$10,000 con interés anual que oscila entre 4.88% con vencimiento en julio de 2035.

Disponibilidades en caja por US$21,050 (US$19,895 para 2019) (a).

Total moneda extranjera

397,550,000

355,350,000

2,000,000 73,742,184 473,292,184

2,000,000 59,797,607 417,147,607

238,217,953

229,139,297

65,740,872

74,447,783

77,938 164,063 304,200,826 777,493,010

153,168 303,740,248 720,887,855

(a) Representa el fondo de amortización constituido para el servicio de la deuda por la emisión autorizada de pagarés financieros, el cual se constituye conforme el programa y el reglamento correspondiente autorizados por la Junta Monetaria (nota 16). (b) Fondos especiales relacionados con el sistema de hipotecas aseguradas FHA recaudados por el Banco para cubrir gastos de investigación y tramitación de solicitud de los préstamos hipotecarios que serán otorgados bajo esta modalidad.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados (c) Los depósitos en instituciones financieras corresponden a las cuotas trimestrales próximas a vencer de los financiamientos obtenidos con Wells Fargo Bank National Association (ver nota 15-d, e, f. g). (d) Los saldos de depósitos y disponibilidades clasificados como otras inversiones se consideran restringidos. (e) Dentro de las otras inversiones al 31 de diciembre de 2020 se incluyen equivalentes de efectivo por Q11,831,533 (Q12,162,108 en 2019).

52

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 12

Inmuebles y Muebles, neto El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2020 se resume a continuación: Saldo inicial Q Costo: Terrenos Edificios Mobiliario y equipo (a) Maquinaria Vehículos Otros Anticipos para adquisición de activos

Depreciación acumulada Terrenos Edificios Depreciación acumulada edificios revaluados Total

Adiciones Q

Diferencial cambiario Q

Traslados Q

Reclasificaciones Q

Bajas Q

Saldo final Q

455,611,018 800,097,199 1,378,060,404 9,990,193 74,609,655 19,726,279

1,178,343 22,718,717 1,019,478 821,889 55,370

1,119,904 22,951 740,982 35,896

17,537,067 65,176,588 3,118,851 (4,577)

(15,750,599) -

(646,010) (76,063,954) (2,314,914) (3,058,289) (280,142)

455,611,018 819,286,503 1,374,164,107 8,694,757 76,233,088 19,532,826

93,309,619 2,831,404,367

236,942,179 262,735,976

1,197 1,920,930

(139,906,127) (54,078,198)

(1,082,454) (16,833,053)

(1,082,590) (83,445,899)

188,181,824 2,941,704,123

(859,757,588) 1,971,646,779

(144,421,252) 118,314,724

(531,273) 1,389,657

(54,078,198)

7,043,004 (9,790,049)

79,914,684 (3,531,215)

(917,752,425) 2,023,951,698

63,736,196 70,112,426 133,848,622

-

-

-

-

-

63,736,196 70,112,426 133,848,622

1,389,657

(54,078,198)

(9,790,049)

(3,531,215)

(45,460,705) 88,387,917 2,112,339,615

(42,874,241) 90,974,381 2,062,621,160

(2,586,464) (2,586,464) 115,728,260

a) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020, la tarjeta clasificó Q15,749,245 y Q7,043,004 correspondiente al costo y depreciación acumulada de los programas informáticos incluidos en la cuenta de equipo de cómputo al rubro de cargos diferidos. b) El diferencial cambiario corresponde a los cambios que se dan en la conversión de los activos fijos del Banco off-shore.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 se resume a continuación: Saldo inicial Q Costo: Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Maquinaria Vehículos Otros Anticipos para adquisición de activos Depreciación acumulada

Terrenos Edificios Depreciación acumulada edificios revaluados Total

Adiciones Q

Diferencial cambiario Q

Traslados Q

Bajas Q

Saldo final Q

455,611,018 797,019,540 1,381,865,450 8,122,420 72,591,694 19,296,114

1,237,477 30,928,470 2,227,531 1,341,031 737,990

(449,354) (22,865) (290,448) (9,994)

3,885,639 116,309,973 1,991,367 47,558

(1,596,103) (151,020,624) (359,758) (1,023,989) (345,389)

455,611,018 800,097,199 1,378,060,404 9,990,193 74,609,655 19,726,279

139,424,674 2,873,930,910

140,892,785 177,365,284

(765) (773,426)

(185,796,254) (63,561,717)

(1,210,821) (155,556,684)

93,309,619 2,831,404,367

(867,306,617) 2,006,624,293

(146,482,644) 30,882,640

182,527 (590,899)

9,140 (63,552,577)

153,840,006 (1,716,678)

(859,757,588) 1,971,646,779

63,736,196 70,112,426 133,848,622 (39,727,123) 94,121,499 2,100,745,792

(3,147,118) (3,147,118) 27,735,522

(590,899)

(63,552,577)

(1,716,678)

63,736,196 70,112,426 133,848,622 (42,874,241) 90,974,381 2,062,621,160

El diferencial cambiario corresponde a los cambios que se dan en la conversión de los activos fijos del Banco off-shore.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 13

Cargos Diferidos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Derecho de llave Mejoras a propiedades ajenas Licencias de programas informáticos Prima por compra de cartera Otros Menos amortización acumulada

Gastos anticipados: Impuestos y arbitrios Comisiones Primas pagadas por anticipado a reaseguradoras Proveeduría Otros

721,282,171 247,649,063 558,805,826 9,552,989 7,997,159 1,545,287,208 (1,011,939,061) 533,348,147

721,282,171 238,703,199 478,156,378 12,261,764 8,253,726 1,458,657,238 (898,906,643) 559,750,595

182,281,691 47,651,354

209,504,144 59,880,509

32,993,191 13,766,177 45,491,024 322,183,437 855,531,584

18,388,253 16,913,520 36,170,702 340,857,128 900,607,723

El derecho de llave corresponde al sobreprecio pagado por la adquisición de Banco de Occidente, S.A. de conformidad con la autorización de la Junta Monetaria en Resolución JM-69-2007.

La prima por compra de cartera corresponde al sobreprecio pagado a Banco Citibank de Guatemala, S.A. y Citibank Central America (Nassau) Limited por la cesión de cartera de créditos bancarios con garantía hipotecaria, según contrato.

El Banco Offshore compró cartera por US$56,146,642 millones a Occidente International Corporation, pagando una prima por US$2,520,404, la cual está amortizando proporcionalmente cada mes de acuerdo a la programación de pagos de cada crédito, disminuyendo directamente la cuenta de prima por adquisición de cartera. Al 31 de diciembre 2020 se registró una amortización de US$71,082 (US$75,751 en 2019).

Los pagos trimestrales a cuenta del impuesto sobre la renta se acreditarán en la liquidación anual del impuesto sobre la renta de conformidad con el oficio Número 8345-2015 de la Superintendencia de Bancos de Guatemala (véase nota 33).

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 se resume a continuación:

Saldo inicial Más: Aumento por amortización del año cargada a gasto Regularizaciones Reclasificación proveniente de equipo de computación Menos: Bajas de licencias de programas totalmente amortizadas Bajas por mejoras a propiedades totalmente amortizadas Total

Amortización derecho de llave Q

Amortización mejoras a propiedades Q

Amortización licencias de programas Q

667,289,705

79,988,975

151,627,963

898,906,643

48,440,261 4,979

15,986,416 28,540

48,182,820 -

112,609,497 33,519

48,445,240

16,014,956

7,043,004 55,225,824

7,043,004 119,686,020

(718,300)

(718,300)

(718,300) 206,135,487

(5,935,302) (6,653,602) 1,011,939,061

715,734,945

(5,935,302) (5,935,302) 90,068,629

Total Q

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2019 se resume a continuación:

Saldo inicial Más: Aumento por amortización del año cargada a gasto Menos: Bajas de licencias de programas totalmente amortizadas Bajas por mejoras a propiedades totalmente amortizadas Regularizaciones Total

Amortización derecho de llave Q

Amortización mejoras a propiedades Q

Amortización licencias de programas Q

618,817,235

65,065,706

112,923,401

796,806,342

48,482,515

15,342,838

40,859,273

104,684,626

(2,154,711)

(2,164,756)

(2,154,711) 151,627,963

(417,232) (2,337) (2,584,325) 898,906,643

(10,045) (10,045) 667,289,705

(417,232) (2,337) (419,569) 79,988,975

Total Q

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 14

Obligaciones Depositarias El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Depósitos a la orden Depósitos con restricciones Total moneda nacional Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Depósitos a la orden Depósitos con restricciones Total moneda extranjera

•

25,262,711,122 13,255,928,567 22,013,902,027 24,592,751 292,476,337 60,849,610,804

21,884,564,855 10,945,547,213 20,580,774,594 23,551,537 273,466,957 53,707,905,156

8,686,797,013 2,693,517,735 9,977,070,378 2,275,819 33,842,111 21,393,503,056 82,243,113,860

7,283,228,745 2,336,227,102 10,010,845,470 2,641,337 29,302,603 19,662,245,257 73,370,150,413

Las operaciones de depósito devengan tasas de interés anual que oscilan entre los porcentajes que se resumen a continuación: 31 de diciembre 2020 2019 Moneda nacional: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.00 y 5.25 0.00 y 4.50 0.00 y 7.50

0.00 y 6.25 0.00 y 5.00 0.00 y 7.50

Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.00 y 4.00 0.00 y 2.72 0.00 y 5.50

0.00 y 5.00 0.00 y 4.70 0.00 y 5.50

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Notas a los Estados Financieros Consolidados •

Los depósitos bancarios están sujetos a encaje bancario, el cual se determina en moneda nacional y/o extranjera como un porcentaje de la totalidad de tales depósitos. Este encaje bancario deberá mantenerse constantemente en forma de depósitos de inmediata exigibilidad en el Banco de Guatemala, de fondos en efectivo en las cajas de los Bancos, y, cuando las circunstancias lo ameriten, de inversiones líquidas en títulos, documentos o valores, nacionales o extranjeros, de acuerdo con los reglamentos que para el efecto emita la Junta Monetaria.

•

El porcentaje del encaje bancario sobre las obligaciones depositarias y obligaciones financieras en moneda nacional y moneda extranjera es de 14.6%.

El Banco de Guatemala remunera sobre saldos de disponibilidades que integran el encaje bancario computable (ver nota 4).

•

El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002, estableciendo la creación del Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA), el cual cubre los depósitos constituidos en el Banco por personas individuales o jurídicas hasta por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera como se indica en el Artículo 87 de la referida ley.

Las cuotas que cada banco debe aportar mensualmente al FOPA se determinan de conformidad con las regulaciones vigentes. La obligación del Banco de aportar estas cuotas cesa cuando el saldo de este aporte alcance el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional.

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 se efectuaron aportes al FOPA los cuales se registraron en los resultados del año por Q117,617,030 y US$3,869,370 (Q105,733,809 y US$ 3,590,973 en el 2019).

•

Al 31 de diciembre de 2020 las cuentas que integran las obligaciones depositarias incluyen saldos por Q292,476,337 y US$4,342,173 (Q273,466,958 y US$3,751,998 en el 2019) que corresponden a depósitos de terceros que se encuentran embargados por orden judicial.

•

La resolución de Junta Monetaria JM-178-2002 establece que los entes oficiales que tengan recursos financieros en los bancos del sistema provenientes del Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (salvo disposición legal en contrario), trasladen gradualmente estos recursos al Banco de Guatemala. Al 31 de diciembre 2020 se tienen cuentas de depósitos de entidades del Estado relacionadas con esta resolución por Q55,711,210 (Q49,459,621 en el 2019).

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 15

Créditos Obtenidos El Grupo tiene contratadas líneas de crédito con bancos del exterior, bancos locales y entidades financieras locales para el financiamiento de sus operaciones, principalmente para anticipos de pre-exportación, cartas de crédito y préstamos a las pequeñas y medianas industrias.

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q En moneda nacional En moneda extranjera

485,232,855 21,845,598,955 22,330,831,810

619,571,237 20,292,770,055 20,912,341,292

(a) Información adicional al 31 de diciembre de 2020: •

Los saldos utilizados por créditos en moneda extranjera ascienden a US$2,802,938,605 (US$2,635,821,767 en 2019).

•

El Grupo tiene autorizadas líneas de crédito en moneda nacional por Q525,232,855 y en moneda extranjera por US$3,523,082,586 (Q664,000,000 y US$3,373,921,433 respectivamente en 2019).

•

Los montos pendientes de utilizar por las líneas de crédito autorizadas ascienden a US$720,143,981 y Q40,000,000 (US$670,686,913 y Q145,000,000 en 2019).

•

Los créditos obtenidos devengan tasas de interés anual que oscilan entre 2.75% y 6.25% (entre 4.39% y 6.25% en 2019) en moneda extranjera y entre 6.75% y 7.00% para los saldos en moneda local (entre 6.25% y 7.00% en 2019) y tienen garantía fiduciaria.

•

Los créditos obtenidos devengan tasas de interés LIBOR que oscilan entre LIBOR más 0.50% y 3.60% (0.2250% y 3.65% en 2019) y tienen garantía fiduciaria del Banco.

•

Las líneas de crédito tienen vencimientos entre febrero de 2021 y julio de 2032 (enero de 2020 y enero de 2031 en 2019).

•

Las líneas de crédito con vencimiento indefinido son líneas revolventes no comprometidas.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados (b) Durante septiembre y octubre de 2011 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos con Wells Fargo Bank, National Association por US$180,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$90,000,000 a partir de enero de 2014 hasta octubre de 2018 y US$90,000,000 a partir de enero de 2015 hasta octubre de 2021. (c) El 1 de noviembre de 2012 se contrató un préstamo con la entidad financiera Bank of America, N.A. por US$500,000,000 con un plazo de 10 años, con tasa de interés fija del 5.50% anual y con pago de intereses el día uno (1) de mayo y noviembre de cada año iniciando el uno (1) de mayo de 2013, y se amortizará el capital al vencimiento de la obligación, que es uno (1) de noviembre de 2022.

Durante el plazo de este financiamiento se debe cumplir con los parámetros financieros y los convenios establecidos en las cláusulas de hacer y de no hacer contenidos en el contrato de préstamo respectivo. (d) Durante agosto y diciembre de 2013 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos con Wells Fargo Bank, National Association por US$450,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$20,000,000 a partir de octubre de 2015 hasta julio de 2018, US$30,000,000 a partir de octubre de 2016 hasta julio de 2023, US$250,000,000 a partir de octubre de 2016 hasta julio de 2025 y US$150,000,000 a partir de enero de 2017 hasta octubre de 2023. (e) El 13 de mayo de 2016 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos con Wells Fargo Bank National Association por US$350,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$40,000,000 a partir de julio de 2018 hasta abril de 2023, US$5,000,000 a partir de julio de 2018 hasta abril de 2023 y US$305,000,000 a partir de julio de 2019 hasta abril de 2026. (f) El 12 de diciembre de 2018 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos con Wells Fargo Bank National Association por US$350,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos y con pago de interés trimestral anticipado.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados (g) El 31 de julio 2020 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos por US$200,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales de US$5,555,555.55 a partir del 13 de julio 2023 con pago de interés trimestral anticipado con vencimiento en julio 2032 Las amortizaciones en los próximos años de estos créditos obtenidos en moneda extranjera son como sigue: US$ 2021 2022 2023 2024 2025 en adelante

16

1,326,856,634 665,537,649 168,669,898 140,641,327 563,491,765 2,865,197,273

Obligaciones Financieras El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Banco Industrial, S.A. (a) Bonos bancarios Financiera Industrial, S.A. (b) Pagarés financieros Serie IX Serie X Serie XI Serie XII Serie XIII Serie II Serie III Contecnica, S.A. (c) – Pagarés BI-Credit I BI-Credit II BI-Credit III BI-Credit IV

-

65,800,000 65,800,000

85,775,113 999,908,479 1,466,317,540 926,825,016 601,350,916 388,847,365 283,277,095 4,752,301,524

102,987,571 999,993,317 1,484,977,804 924,136,733 156,787,963 384,533,703 354,359,019 4,407,776,110

70,677,000 112,530,000 274,417,000 401,986,000 859,610,000 5,611,911,524

136,450,000 113,104,000 479,561,000 729,115,000 5,202,691,110

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Notas a los Estados Financieros Consolidados (a)

Banco Industrial, S.A. En el 2019 el total de las emisiones de bonos hipotecarios tenían un monto autorizado de hasta Q172.5 millones, para bonos hipotecarios y hasta Q1,500 millones y para bonos bancarios, en dólares hasta US$200 millones para bonos bancarios, estos fueron cancelados durante agosto 2020. Los recursos obtenidos se destinaban para financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

Los bonos bancarios devengaban una tasa de interés variable que para la emisión en quetzales oscila entre el 6.5% y 9.5% anual.

(b)

Financiera Industrial, S.A. Las autorizaciones para las emisiones de pagarés están contenidas en las correspondientes resoluciones de la Junta Monetaria. De conformidad con el acta 66 del 31 de marzo de 2017 la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas autorizó la emisión de la serie XIII en quetzales, con cupos de hasta Q2,500 millones.

El total de las emisiones tiene un monto autorizado de hasta Q6,121 millones y US$100 millones. Los recursos obtenidos se destinaron a financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

Los pagarés financieros de las series IX, X, XI, XII y XIII en moneda nacional y los pagarés financieros de las series II y III en moneda extranjera se utilizan para el manejo del producto “Plan Dorado de Inversión” y tienen características especiales para su emisión (véase nota 34).

Al 31 de diciembre de 2020 los pagarés tienen vencimientos que varían entre el 2021 y 2053 (entre el 2020 y 2052 en el 2019), están garantizados con los activos de la Financiera y devengan interés anual a una tasa variable que oscila entre 0.25% y 6.75% (0.25% y 6.55% en 2019).

Los pagarés se amortizarán de acuerdo con las condiciones de cada emisión mediante pagos mensuales, trimestrales o al vencimiento. Para el servicio de la deuda se ha constituido un fondo de amortización equivalente al 10% de la deuda en circulación, el cual está representado por las otras inversiones que se indican en la nota 11.

(c)

Contecnica, S.A. Las autorizaciones para las emisiones de pagarés están contenidas en las correspondientes resoluciones de la Bolsa de Valores Nacional, S.A. El total de las emisiones tiene un monto autorizado de hasta mil trescientos millones de quetzales (Q1,300,000,000) (Q800,000,000 en 2019).

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Grupo Financiero Corporación BI

Notas a los Estados Financieros Consolidados De conformidad con el acta de Asamblea General de Accionistas No. 6 del 27 de noviembre de 2019 se autorizó la emisión de la serie de pagarés BICredit VI en quetzales, con cupos de hasta Q500,000,000.

Los pagarés financieros devengan tasas de interés variable anual que oscilan entre 4.25% y 6.50% (5.00% y 6.50% en el 2019). Los intereses se pagan mensualmente y los plazos son de 6, 12 y 18 meses con vencimiento entre enero de 2021 y junio de 2022 (2020 y junio de 2021 para el 2019).

Los recursos obtenidos se destinan a financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

17

Gastos Financieros por Pagar El resumen de esta cuenta se muestra a continuación: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Obligaciones financieras Total moneda nacional Moneda extranjera: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Otras obligaciones Total moneda extranjera

18

149,986,875 684,207 6,359,072 157,030,154

160,526,276 359,828 5,209,900 166,096,004

16,942,240 127,662,244 44,366,367 188,970,851 346,001,005

22,081,312 175,979,710 44,675,942 242,736,964 408,832,968

Cuentas por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Gastos por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Obligaciones emisión de documentos Ingresos por aplicar Van

228,244,987 145,013,214 101,830,218 91,875,307 566,963,726

146,706,208 145,363,470 104,604,320 85,193,922 481,867,920

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Grupo Financiero Corporación BI

Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Vienen

566,963,726

481,867,920

Obligaciones contractuales pendientes de pago 89,165,828 Impuesto sobre primas por cobrar 83,435,045 Obligaciones por administración 75,969,303 Ayuda Social COVID-19 63,583,983 Comisiones sobre primas por cobrar 54,306,370 Dividendos por pagar 36,390,983 Retenciones por pagar 21,035,107 Agentes de seguros 19,012,405 Proyecto lealtad 18,652,240 Otros impuestos 14,867,635 Impuesto al valor agregado por pagar 14,762,980 Otras obligaciones tarjetahabientes 13,822,835 Establecimientos afiliados 7,437,992 Primas a devolver 5,307,194 Primas en depósitos 4,079,389 Depósitos en garantía 1,832,601 Otras 30,689,655 Total moneda nacional 1,121,315,271

117,835,549 76,980,158 61,848,628 53,836,145 32,980,399 22,173,125 16,344,187 17,532,337 12,036,053 15,115,490 12,484,454 7,425,215 6,338,171 4,149,356 2,981,957 54,057,894 995,987,038

Moneda extranjera: Obligaciones emisión de documentos Ingresos por aplicar Obligaciones contractuales pendientes de pago Impuestos sobre primas por cobrar Gastos por pagar Depósitos en garantía Comisiones sobre primas por cobrar Retenciones por pagar Impuesto al valor agregado por pagar Agentes de seguros Primas en depósito Primas a devolver Obligaciones por administración Otros Total moneda extranjera

95,281,570 48,067,711

166,817,512 45,926,169

24,202,124 21,526,645 18,129,582 17,525,988 15,272,089 5,403,591 3,833,341 3,635,639 874,066 288,179 164,063 3,519,696 257,724,284 1,379,039,555

21,407,591 19,722,653 11,944,418 12,702,294 10,918,251 6,878,712 4,545,131 2,506,695 2,882,763 505,167 153,168 12,735,311 319,645,835 1,315,632,873

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 19

Reservas Técnicas El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Por seguros de vida Por seguros de accidentes y enfermedades Por seguros de daños Por reaseguro tomado Para siniestros pendientes Para catástrofes Para siniestros incurridos no reportados Por seguro de caución: Fidelidad Judiciales Administrativas ante gobierno Administrativas ante particulares Estimaciones de reclamos por reaseguro Menos: Siniestros pendientes reaseguradoras

20

a

cargo

135,967,790 346,553,163 207,959,308 4,200,309 310,482,186 29,623,952 40,517,175

131,507,817 302,003,672 215,265,036 2,914,577 143,483,029 28,363,015 30,901,947

67,412 333,741 2,003,096 1,832,781 50,539 1,079,591,452

92,743 118,946 2,415,060 1,926,658 41,042 859,033,542

(247,711,380) 831,880,072

(89,921,379) 769,112,163

de

Provisiones El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Bonificaciones Indemnizaciones laborales Aguinaldos Otros beneficios

25,449,800 27,451,034 5,941,547 3,813,296 62,655,677

23,470,056 23,078,034 5,451,946 3,257,609 55,257,645

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 21

Otras Obligaciones El resumen de esta cuenta es el siguiente:

Deuda subordinada Emisión de bonos

31 de diciembre 2020 2019 Q Q 1,169,073,000 1,154,826,000 272,783,700 269,459,400 1,441,856,700 1,424,285,400

i. Deuda Subordinada Este saldo corresponde a contrato de préstamo con modalidad de deuda subordinada por US$150,000,000 emitido el 27 de julio de 2011 con Bank of America, N.A. como prestamista y con The Bank of New York Mellon como agente administrativo. El pago de capital será al vencimiento de la obligación, el 27 de julio de 2021. Este préstamo devenga una tasa de interés fija del 8.25% anual, con pagos semestrales de interés el 27 de enero y 27 de julio de cada año, iniciando el 27 de enero de 2012.

Se debe cumplir con los parámetros financieros y los convenios establecidos en las cláusulas de hacer y de no hacer contenidos en el contrato de deuda subordinada suscrito. ii. Emisión de Bonos Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 este saldo lo integran US$35,000,000 que corresponden a la emisión privada y colocación de bonos admisibles en el mercado de capitales internacional el 30 de abril de 2008, con tasa de interés a partir del 1 de mayo de 2018 de LIBOR más 6% (tasa de interés fija de 6% anual en 2017) y con pago al vencimiento el 30 de abril de 2068; sin embargo, puede ser prepagada a partir del 30 de abril de 2020.

La emisión y colocación fue autorizada mediante la resolución 1047-2007 del Consejo de Administración y ratificada en Acta No. 53 de la Asamblea Ordinaria de Accionistas, ambas del 28 de diciembre de 2007 y por la Junta Monetaria mediante la Resolución JM-14-2008 del 23 de enero de 2008 con el respectivo reglamento (“Reglamento para la emisión, negociación, amortización y servicio de los bonos admisibles para el cálculo de patrimonio computable de Banco Industrial, S.A. expresados en dólares”).

El 24 de octubre de 2007 la Junta Monetaria emitió la resolución JM-172-2007 “Reglamento General para la Emisión de Bonos Admisibles para el Cálculo de Patrimonio Computable”, la cual entró en vigencia y fue publicada en el diario oficial el 26 de octubre de 2007.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 22

Créditos Diferidos Esta cuenta corresponde a los ingresos que el Grupo ya percibió pero que no se han devengado. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional Cartera de créditos 16,024,551 12,074,970 Comisiones por desembolsos 53,962,684 51,478,500 Productos por servicios 158,750 202,960 Otros 4,025,098 2,891,470 74,171,083 66,647,900 Moneda extranjera Cartera de créditos 2,078,637 1,951,060 Comisiones por servicios 8,285,405 11,912,040 Otros 15,306,982 16,688,261 25,671,024 30,551,361 99,842,107 97,199,261

23

Otras Cuentas Acreedoras El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Inversiones Cartera de créditos Productos por servicios Rendimiento por operaciones de reporto Comisiones Productos capitalizados Total moneda nacional Moneda extranjera: Cartera de créditos Inversiones Productos por servicios Otras Productos capitalizados Total moneda extranjera

17,109,328 35,100,826 11,653,032 544,959 13,199 64,421,344 25,223,343 89,644,687

18,180,502 45,337,310 11,690,012 82,726 16,153 75,306,703 14,770,615 90,077,318

14,857,991 1,536,961 16,394,952 7,231,986 692 23,627,630 1,389,734 25,017,364 114,662,051

14,495,385 1,581,824 16,077,209 6,764,089 25,153 22,866,451 7,242,643 30,109,094 120,186,412

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 24

Capital Pagado La composición del capital de cada una de las compañías que conforman el Grupo Financiero Corporación BI se resume a continuación:

Compañía Banco Industrial, S.A. Seguros El Roble, S.A. Fianzas El Roble, S.A. Mercado de Transacciones, S.A. Financiera Industrial, S.A. Contecnica, S.A. (a) Almacenadora Integrada, S.A. Almacenes Generales, S.A. Westrust Bank (International) Limited US$43,000,000 Sub-total Eliminaciones por consolidación

Capital pagado 2020 2019 Q Q 2,404,594,120 150,000,000 2,000,000 100,000 100,000,000 130,000,000 8,342,400 1,800,000

2,404,594,120 150,000,000 2,000,000 100,000 100,000,000 51,000,000 8,342,400 1,800,000

335,134,260 3,131,970,780 (485,136,870) 2,646,833,910

315,825,110 3,033,661,630 (465,827,720) 2,567,833,910

Número total de acciones autorizadas 2020 2019

Número de acciones pagadas 2020 2019

Valor nominal por acción

100,000,000 5,000,000 20,000 1,000 23,500,000 10,000,000 88,124 500,000

100,000,000 5,000,000 20,000 1,000 23,500,000 1,000,000 88,124 500,000

60,114,853 1,500,000 20,000 1,000 10,000,000 1,300,000 83,424 180,000

60,114,853 1,500,000 20,000 1,000 10,000,000 510,000 83,424 180,000

Q 40 Q 100 Q 100 Q 100 Q 10 Q 100 Q 100 Q 100

430,000

430,000

430,000

430,000

US$ 100

(a) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 el Consejo de Administración de la tarjeta autorizó hacer un llamamiento a los accionistas de la Compañía para la suscripción de 790,000 acciones por un valor de Q100 cada una; según consta en acta número 29-2020 del 28 de septiembre 2020. El valor total efectivamente pagado ascendió a Q79,000,000.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 25

Aportaciones Permanentes Las aportaciones permanentes corresponden a primas sobre acciones recibidas de los accionistas por pagos en exceso del valor nominal de las acciones emitidas por el Banco (ver nota 24).

26

Reservas de Capital y Resultados de Ejercicios Anteriores El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Para futuras capitalizaciones Para futuros dividendos Para eventualidades Para reinversión de utilidades Para otros fines

1,038,252,494 1,842,973,142 75,005,000 4,733,444 335,770,243 3,296,734,323

1,038,252,494 1,366,275,448 50,005,000 4,733,444 302,968,230 2,762,234,616

Reserva para futuros dividendos: 2020: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 67 del 27 de abril de 2020 el Banco aprobó el registro de un incremento en la reserva para futuros dividendos por Q415,386,298.

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 75 del 27 de enero de 2020 la Financiera decidió trasladar a la reserva para futuros dividendos un monto de Q5,833,279 como parte del proyecto de distribución de utilidades de 2019. Al 31 de diciembre de 2020 se encontraban registrados en la cuenta Q54,803,957 que corresponde a los dividendos decretados pendiente de pago.

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 1-2020 del 4 de abril de 2020 la Casa de Bolsa decidió trasladar a la reserva para futuros dividendos un monto de Q177,236 como parte del proyecto de distribución de utilidades de 2019.

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 86 del 17 de marzo de 2020 ALGESA decidió trasladar a la reserva para futuros dividendos un monto de Q496,924 como parte del proyecto de distribución de utilidades de 2019.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 2019: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 66 del 26 de abril de 2019 el Banco aprobó el registro de un incremento en la reserva para futuros dividendos por Q 309,273,221.

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 1-2019 del 22 de marzo de 2019 la Casa de Bolsa decidió trasladar a la reserva para futuros dividendos un monto de Q171,660 como parte del proyecto de distribución de utilidades de 2018.

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 85 del 19 de marzo de 2019 ALGESA decidió trasladar a la reserva para futuros dividendos un monto de Q437,133 como parte del proyecto de distribución de utilidades de 2018.

Dividendos decretados: Se decretaron dividendos de:

Banco Industrial, S.A. Contecnica, S.A. Seguros El Roble, S.A. Westrust Bank (International) Limited Financiera Industrial, S.A. Fianzas El Roble, S.A. Mercado de Transacciones, S.A. Menos: Eliminaciones por consolidación

31 de diciembre 2020 2019 Q Q 925,768,736 879,480,299 371,392,200 331,407,997 139,005,000 131,505,000 51,256,838 96,261,099 18,196,515 70,000,000 4,525,000 6,000,000 4,000,000 3,250,000 1,514,144,289 1,517,904,395 (433,565,803) 1,080,578,486

(491,147,904) 1,026,756,491

En las cuentas de capital contable los dividendos fueron aplicados de conformidad con lo indicado en las actas de asamblea de cada una de las empresas antes mencionadas así: Q925,768,736 (Q879,480,299 en 2019) contra las reservas de capital y Q154,809,750 (Q147,276,192 en 2019) contra resultado de ejercicios anteriores.

Reserva para eventualidades 2020: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 67 del 27 de abril de 2020 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2019, reserva para eventualidades por Q25,000,000.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 2019: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 66 del 26 de abril de 2019 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2018, reserva para eventualidades por Q25,000,000.

Reserva para otros fines 2019: Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2019 esta reserva se incrementó en Q15,096,436 (Q14,560,414 en 2018) de conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. AGO-51 del 28 de febrero de 2019 (AGO-50 del 15 de febrero de 2018 en 2018).

2019: Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2019 la reserva para otros fines se incrementó en Q4,086,861 (Q3,061,089 en 2018) según consta en acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. AGO-41 del 28 de febrero de 2019 (No. AGO-40 del 31 de enero de 2018 en 2018).

Asignación a directores: La asignación a directores corresponde a un porcentaje sobre la utilidad neta del año, de conformidad con lo aprobado en las Asambleas de Accionistas respectivas y con base en lo estipulado en la escritura constitutiva del Banco, en las cuentas de capital contable las asignaciones a directores fueron aplicadas contra resultado de ejercicios anteriores así: en 2020 Q92,100,339.45 y en 2019 Q81,826,080.

La asignación a directores del Banco corresponde al 6% sobre la ganancia neta del año, de conformidad con la cláusula trigésimo octava de la escritura social del banco.

27

Productos Financieros y por Servicios El resumen de los productos financieros y por servicios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Productos financieros: Ingresos por intereses: Cartera de créditos Inversiones Disponibilidades Cuentas por cobrar Van

4,944,898,685 2,697,725,720 25,921,126 7,668,545,531 7,668,545,531

4,778,674,158 2,497,206,873 41,924,812 3,138,141 7,320,943,984 7,320,943,984 72

Grupo Financiero Corporación BI

Notas a los Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Vienen

7,668,545,531

7,320,943,984

67,437,715 18,453,406 85,891,121

50,809,781 18,198,025 69,007,806

5,063,073

2,932,146

9,245,023 14,308,096 7,768,744,748

10,054,764 12,986,910 7,402,938,700

593,979,438 110,334,980 94,686,757 39,290,814 49,332,704 3,957,337 113,571,553 1,005,153,583

608,865,247 108,610,998 91,233,963 1,768,433 52,871,223 4,293,054 127,374,441 995,017,359

Primas de seguro netas 951,414,297 Total productos financieros y por servicios 9,725,312,628

904,833,744

Comisiones: Cartera de créditos Otras

Otros productos financieros: Negociación de títulos valores Diferencias de precio en operaciones de reporto Total productos financieros Productos por servicios: Comisiones Manejo de cuenta Derechos de emisión Productos créditos sindicados Almacenaje Arrendamientos Otros Total productos por servicios

9,302,789,803

Al 31 de diciembre de 2020, los ingresos por intereses en Banco incluyen Q161,794,369 que corresponden a ingresos por intereses reconocidos por el método de lo devengado, esto de acuerdo con la resolución JM-37-2020 que permite reconocer los intereses y otros productos no percibidos de los activos crediticios e inversiones en bonos hipotecarios, según corresponda en el estado de resultados.

El 9 de diciembre de 2020, la Junta Monetaria emitió la resolución JM-149-2020, que entró en vigor el 14 de diciembre de 2020 y contiene disposiciones para eliminar las medidas temporales establecidas para contrarrestar el impacto de la pandemia del COVID-19.

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Grupo Financiero Corporación BI

Notas a los Estados Financieros Consolidados De acuerdo con la Resolución JM-149-2020, a partir del 1 de enero de 2021, se deberán volver al régimen de contabilidad de caja, lo que implica, entre otros cambios contables, que los créditos registrados como corrientes por las medidas temporales deberán ser transferidos gradualmente a créditos vencidos, si es el caso.

El banco aplicó la resolución indicada de forma anticipada, a partir del 1 de diciembre al 31 de diciembre de 2020, el total de los ingresos reconocidos por el método del devengo está pendiente de cobro.

28

Gastos Financieros y por Servicios El resumen de los gastos financieros y por servicios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Gastos financieros: Gastos por intereses: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Obligaciones financieras Otras obligaciones

1,995,384,169 897,447,612 264,956,405 114,453,534 3,272,241,720

Otros gastos financieros: Cuota de formación FOPA 147,529,838 Negociación de títulos valores 80,349,523 Beneficios adicionales otorgados a los cuentahabientes 27,757,208 Productos no cobrados 19,405,174 Comisiones 16,937,836 Diferencias de precio en operaciones de reporto 54,337,524 Total gastos financieros 3,618,558,823 Gastos por servicios: Comisiones Otros Total gastos por servicios

1,997,263,711 1,075,774,078 245,195,271 118,226,651 3,436,459,711 133,396,959 56,528,640 31,559,328 20,696,365 1,930,322 84,430 3,680,655,755

29,513,948 193,296 29,707,244

33,313,210 444,484 33,757,694

Gastos por adquisición y renovación 243,428,494 Gastos por siniestralidad 700,761,401 Total gastos financieros y por servicios 4,592,455,962

251,357,403 716,079,736 4,681,850,588 74

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 29

Margen por Otros Productos y Gastos de Operación, neto El resumen de los otros productos y gastos de operación se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Productos de operación: Variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera Dividendos (nota 10)

Otros Total otros productos de operación Cuentas incobrables recuperación

y

de

305,918,042 5,744,442 311,622,484

70,401,056 404,924,933

64,690,160 376,352,644

(919,023,039)

(578,075,592)

(15,968,408) (27,231,740) (43,200,148)

(29,830,396) (26,156,806) (55,987,202)

dudosa

Gastos de operación: Variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera Otros Total otros gastos de operación

30

330,114,152 4,409,725 334,523,877

Gastos de Administración El resumen de los gastos de administración se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Funcionarios y empleados Mantenimiento y otros servicios Depreciaciones y amortizaciones Honorarios profesionales Impuestos, arbitrios y contribuciones Arrendamientos (nota 34) Mercadeo y publicidad Proyecto lealtad Reparaciones y mantenimiento Van

1,025,435,007 341,425,605 259,002,094 144,227,959 142,246,415 104,038,210 65,525,326 56,878,039 49,887,088 2,188,665,743

976,091,840 338,679,185 254,300,378 145,055,266 138,197,626 101,834,417 53,009,985 64,005,888 51,801,473 2,122,976,058 75

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Vienen Seguridad y vigilancia Teléfono Energía eléctrica Papelería, útiles y suministros Donaciones Mensajería Descuento intercambio Consejo de Administración Primas de seguros y fianzas Cuota de mantenimiento BVN, S.A. Fletes y acarreos Gastos varios

31

2,188,665,743

2,122,976,058

46,519,360 22,718,749 19,954,178 14,919,571 12,814,924 8,330,832 5,123,168 3,183,924 2,265,843 687,026 391,730 126,512,694 2,452,087,742

45,499,482 23,137,691 22,389,286 15,252,223 8,642,508 8,559,557 3,621,160 3,722,890 1,401,850 502,262 1,903,839 126,473,371 2,384,082,177

Productos y Gastos Extraordinarios, neto El resumen de los productos y gastos extraordinarios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Productos: Recuperaciones Utilidad en liquidación de bienes Reintegros por reclamos al seguro Utilidad en venta de bienes muebles Reintegro de gastos administrativos Bonificaciones incentivo por crecimiento en cartera de créditos Otros Total productos extraordinarios Gastos: Pérdida en liquidación de bienes realizables Pérdida en tenencia y explotación de bienes realizables Otros Total gastos extraordinarios

122,052,474 2,922,896 2,888,411 646,075 412,812

134,348,843 2,631,239 6,478,594 952,107 263,348

3,060,032 131,982,700

13,960,748 9,382,802 168,017,681

(2,247,505)

(2,758,566)

(1,720,204) (2,761,971) (6,729,680) 125,253,020

(2,133,894) (2,594,483) (7,486,943) 160,530,738 76

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 32

Productos y Gastos de Ejercicios Anteriores, neto El resumen de los productos y gastos de ejercicios anteriores se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Productos: Liquidación de saldos Cheques y giros caducados Extorno de provisiones Total productos de ejercicios anteriores Gastos: Depuración de integraciones Sustitución de cheques y giros caducados Intereses plazo fijo Reclasificación de depreciaciones Comisiones préstamos sindicados Agencias Arrendamientos Otros Total gastos de ejercicios anteriores

33

2,586,027 908,942 20,535 3,515,504

2,884,093 10,271,258 2,103,823 15,259,174

(434,653) (283,362) (246,166) (145,106) (618,940) (1,728,227) 1,787,277

(421,208) (3,502,809) (310,000) (243) (573,779) (4,808,039) 10,451,135

Impuesto sobre la Renta Las declaraciones juradas anuales del impuesto sobre la renta correspondiente a los períodos fiscales terminados el 31 de diciembre del 2016 y 2020 del Banco, del Banco Offshore, y de la Tarjeta de Crédito, la Financiera, la Casa de Bolsa, la Almacenadora, ALGESA, la Aseguradora y la Aseguradora de Caución están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación, los períodos fiscales terminados del 2013 al 2014 del Banco y del 2014. El resultado de las revisiones generó ajustes pendientes de resolución que están en etapa judicial o administrativa (nota 34).

Régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de 2013, el Banco, la Aseguradora, la Aseguradora de Caución y ALGESA adoptaron el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece un tipo impositivo de 25%.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo de 10% y la distribución de dividendos, ganancias y utilidades está gravada con un tipo impositivo de 5%.

Régimen Opcional Simplificado sobre ingresos de actividades lucrativas De conformidad con Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República publicado del 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de 2013, el Banco Offshore, la Compañía de Tarjeta de Crédito, la Financiera, la Almacenadora y la Casa de Bolsa adoptaron el régimen opcional simplificado sobre ingresos de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece para los períodos de liquidación mensual un tipo impositivo de 5% sobre la renta imponible mensual hasta Q30,000 más un 7% sobre el excedente de la renta imponible mensual sobre este monto; considerando como renta imponible el total de ingresos afectos. Adicionalmente, las rentas de capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo de 10% y la distribución de dividendos, ganancias y utilidades está gravada con un tipo impositivo de 5%.

El gasto de impuesto sobre la renta por el año que terminó el 31 de diciembre de 2020 ascendió a Q274,004,190 (Q264,661,727 en 2019) lo que representó una tasa efectiva del 12.18% (12.30% en 2019).

El gasto del impuesto sobre la renta se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Banco Industrial, S.A. Contecnica, S.A. Seguros El Roble, S.A. Westrust Bank (International) Limited Almacenadora Integrada, S.A. Financiera Industrial, S.A. Fianzas El Roble, S.A. Mercado de Transacciones, S.A. Almacenes Generales, S.A.

126,486,899 65,626,130 54,576,611 13,153,683 5,832,582 5,578,155 1,849,820 596,976 303,334 274,004,190

126,327,309 66,345,983 40,626,156 15,965,330 7,033,652 4,873,559 2,774,140 529,452 186,146 264,661,727

La determinación del gasto del impuesto sobre la renta se preparó en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 34

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas en el Grupo, conforme a lo requerido por el MIC. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Compromisos y contingencias 28,554,246,413 Mercadería en depósito 362,998,069 Garantías cartera de créditos 59,375,013,323 Márgenes por girar 5,353,269,380 Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios 64,781,845,959 Administraciones ajenas 42,084,977,830 Emisiones autorizadas de obligaciones financieras 8,863,672,768 Obligaciones financieras 8,863,672,768 Títulos sobre mercadería en depósitos 14,426,743 Documentos y valores propios remitidos 742,756,327 Pólizas de seguros (b) 21,838,684,361 Garantías recibidas 40,047,826 Sumas aseguradas retenidas 1,340,799,496,410 Otras cuentas de orden 4,626,482,219 Cuentas de registro 11,326,767 Operaciones de reporto 130,521,657 Otros 1,586,443,438,820

20,569,997,471 565,771,911 58,679,798,937 4,475,451,333 60,048,022,020 33,916,196,865 11,558,369,468 11,558,369,468 16,618,303 655,465,939 21,889,711,505 38,591,391 1,267,214,701,442 3,795,225,422 26,973,874 15 1,495,009,265,364

El rubro de administraciones ajenas incluye los fideicomisos que administra el Grupo según el resumen siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q En moneda nacional: Administración Garantía Inversión Otros Total moneda nacional Van

7,363,623,810 3,393,325,147 197,875,267 11,267,312,498 22,222,136,722 22,222,136,722

4,018,221,665 3,243,129,963 175,608,257 10,403,879,687 17,840,839,572 17,840,839,572

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Notas a los Estados Financieros Consolidados

Vienen En moneda extranjera: Administración Garantía Otros Total moneda extranjera

31 de diciembre 2020 2019 Q Q 22,222,136,722 17,840,839,572 48,402,421 12,358,065 60,760,486 22,282,897,208

46,144,774 11,781,644 143,068,557 200,994,975 18,041,834,547

Compromisos y Contingencias • Cartas de Crédito Al 31 de diciembre de 2020 el Banco tiene pasivos contingentes derivados de cartas de crédito emitidas por Q128,814,189 y US$137,739,534 equivalentes a Q1,073,517,134 (Q128,925,551 y US$179,975,232 equivalentes a Q1,385,600,515 en el 2019).

La tarjeta de crédito al 31 de diciembre de 2020 y 2019 tiene contratada la carta de crédito stand-by emitida colateralmente con Wells Fargo por US$5,025,000 con vencimiento en marzo de 2021 para garantizar las operaciones con Visa International Services Association.

•

Fideicomisos De conformidad con el Código de Comercio, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales de los fideicomisos. Al 31 de diciembre de 2020 el Banco administra como fiduciario cuarenta y cinco (45) contratos de fideicomiso (48 en 2019), uno (1) es auditado por Klynveld Peat Marwick Goerdeler, S.A. siete (7) son auditados por la Contraloría General de Cuentas de la Nación y seis (6) son auditados por otros auditores independientes, la Financiera administra como fiduciario seiscientos siete (607) contratos de fideicomiso (561 en 2019). A excepción del Fideicomiso de Realización y Exclusión de Activos del Banco de Comercio, Sociedad Anónima; los demás fideicomisos no son auditados por Klynveld Peat Marwick Goerdeler, S.A.

•

Compromisos por Arrendamientos El Grupo celebró contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunas agencias, mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones estipuladas en los contratos. El monto del gasto para el 2020 por este concepto asciende a Q104,038,210 (Q101,834,417 en 2019).

•

Reportos Pasivos Al 31 de diciembre de 2020 la Financiera tiene operaciones de reporto pasivos pendientes de liquidar por Q130,521,657.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados •

Litigios Pendientes Al 31 de diciembre de 2020 están pendientes de resolución los siguientes reparos fiscales por reclamos de impuestos adicionales como resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria.

Los montos de impuestos adicionales reclamados no incluyen multas e intereses resarcitorios y se resumen a continuación: Del Banco: Impuestos adicionales reclamados Vía judicial: Impuesto sobre la renta período fiscal 2008 Impuesto sobre la renta períodos fiscales 1999 y 2000 Retenciones de impuesto sobre la renta 1993 – 1994 Vía administrativa: Impuesto sobre la renta períodos fiscales 2013 y 2014

Q 424,196 a.

1,656,875 b.

16,125 c.

2,097,196 217,081,502 d.

219,178,698

a. Proceso 2009-21-01-44-0000304 del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2008. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q424,196 más multa de Q424,196 e intereses resarcitorios. b. Proceso 247-2003, Oficial Tercero y Notificador Segundo, Sala Segunda de lo Contencioso, del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 1999 y de 2000. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q1,656,875 más multa de Q1,656,875 e intereses resarcitorios (Q2,631,890 más multa de Q2,631,890 e intereses resarcitorios en 2013). Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 el proceso se liquidó de forma parcial. c. Proceso 105-99, Oficial y Notificador Segundo, Sala Segunda de lo Contencioso, por impuesto sobre la renta no retenido como agente retenedor en el período comprendido del 1 de julio de 1993 al 30 de junio de 1994. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q16,125 más multa de Q16,125 e intereses resarcitorios. d. Procesos 2014-21-01-44-0000960 y 2015-21-01-44-0000538 del período comprendido entre el 1 de enero de 2013 al 31 de diciembre 2014. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q217,081,502 más multa de Q217,081,502 e intereses resarcitorios. Durante el año terminado al 31 de diciembre 2017 el proceso se liquidó de forma parcial.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales del Banco, así como de la administración, hay posibilidad que el resultado de estos litigios sea favorable. Por esta razón el Banco no ha registrado contablemente provisión alguna al 31 de diciembre de 2020 para cubrir posibles pérdidas por estos reclamos.

Contingencias por la absorción del Banco de Occidente, S.A. Como resultado de la absorción de Banco de Occidente, S.A. en el 2006 se asumió la responsabilidad de ciertas contingencias fiscales que la Administración, conjuntamente con sus abogados, consideran remotas.

Adicionalmente, de acuerdo con las negociaciones de la absorción, los anteriores accionistas del Banco de Occidente, S.A. asumirían la responsabilidad sobre estas contingencias fiscales cubriendo cualquier pérdida que pudiera generarse en los procesos de resolución respectivos.

De la Financiera: Q Vía judicial: Impuesto sobre la renta períodos fiscales 1998 y 1999 2,000,425 a.

Impuesto sobre productos financieros período fiscal 1998 184,058 b.

2,184,483 Vía administrativa: Impuesto sobre la renta período fiscal 1987 1,819 c.

2,186,302 a.

Proceso 275-02, Oficial y Notificador Segundo, Sala Segunda Contencioso Administrativo, del período comprendido entre el 1 de enero de 1998 al 31 de diciembre de 1999. El impuesto adicional reclamado por las autoridades tributarias es de Q2,000,425 más multa de Q2,000,425 e intereses resarcitorios.

b.

Proceso 79-03, Oficial y Notificador Segundo, Sala Segunda Contencioso Administrativo, del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre 1998. El impuesto adicional reclamado por las autoridades tributarias es de Q184,058 más multa de Q184,058 e intereses resarcitorios.

c.

Proceso Administrativo, Expediente 92008521 del período comprendido entre el 1 de enero al 30 de septiembre de 1987. El impuesto adicional reclamado por las autoridades tributarias es de Q1,819 más multa de Q182 e intereses resarcitorios.

De acuerdo con la opinión de los abogados y los asesores fiscales de la Financiera, así como de la administración, hay posibilidad que el resultado de estos litigios sea favorable. Por esta razón la Financiera no ha registrado contablemente provisión alguna al 31 de diciembre de 2020 para cubrir posibles pérdidas por estos reclamos.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados De la Aseguradora: 1. Están pendientes de resolución reparos fiscales por reclamo de impuestos adicionales como resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria. a. Los impuestos adicionales reclamados corresponden al expediente No. 2008-21-01-44-0000132 SAT, proceso contencioso administrativo No. 1012-2010-00094, Oficial Tercero, Sala Segunda de lo Contencioso Administrativo, del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2005. El impuesto adicional solicitado por las autoridades tributarias es de Q1,194,512 más multa de Q1,194,512 e intereses resarcitorios.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se tiene registrada una provisión por Q1,307,302 para ambos años para cubrir cualquier pérdida relacionada con alguna resolución adversa del litigio descrito anteriormente (ver nota 18). b. Los impuestos adicionales reclamados corresponden al expediente No. 2015-21-01-44-0000510 SAT, reparo por omisión de retención del 5% del impuesto sobre la renta, derivado de la capitalización de utilidades y reserva legal, el impuesto que se reclama asciende a Q6,250,000 más multa de Q6,250,000 e intereses resarcitorios. Actualmente se presentó un recurso de revocatoria y se está en la espera de la resolución.

De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales de la Aseguradora, así como de la administración, hay posibilidad de que el resultado de este litigio sea favorable.

2. Están pendientes de resolución algunos procesos civiles gestionados contra la Aseguradora por asegurados derivado de reclamos por siniestros, los cuales se resumen a continuación: a. Expediente 1041-2008-975, el valor de la indemnización reclamada es de Q99,396 y posiblemente pudiera llegar hasta Q399,000, póliza 91-4004221, Juzgado Cuarto de Primera Instancia civil del departamento de Guatemala. En opinión del abogado de la Aseguradora, las probabilidades de obtener un resultado favorable es baja. b. Expediente C-2-99-8190 Juzgado sexto de primera instancia civil, juicio sumario, el valor de la indemnización reclamada es de Q250,000 por un Seguro de Vida no pagado. El proceso se encuentra suspendido en tanto no se nombre representante de la mortual del demandante (la demandante falleció). En opinión del abogado de la Aseguradora, las probabilidades de obtener un resultado favorable es mediana.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3. En adición a los litigios detallados anteriormente está pendiente de resolución un proceso planteado por la Aseguradora para requerir a la Superintendencia de Administración Tributaria la devolución de impuesto sobre la renta pagado en exceso por un monto de Q2,732,382. El proceso se encuentra en trámite en la vía judicial con el expediente No. SCA-2007773, Oficial Segundo, Sala Segunda de lo Contencioso Administrativo.

Este monto se tiene contabilizado en el rubro de deudores varios (ver nota 8). De acuerdo con la opinión del abogado de la Aseguradora, así como de la administración, hay posibilidades de obtener un resultado favorable en este litigio.

De la Aseguradora de Caución: Está pendiente de resolución por parte del juzgado tercero de primera instancia civil de Guatemala, el Juicio Ejecutivo No. 1050-2017-00658; en el cual el Instituto Guatemalteco de Seguridad Social –IGSS- demanda pago de Fianza por incumplimiento de obligaciones de un fiador por un monto de Q275,560 más el 10% de costas.

De acuerdo con la opinión de los abogados de la Aseguradora, se consideran medianas las posibilidades de un resultado favorable.

Al 31 de diciembre de 2020 está en proceso ejecutivo la demanda 11632018-00997; en el cual el Instituto Guatemalteco de Seguridad Social – IGSS- demanda indemnización por incumplimiento de obligaciones por un monto de Q1,117,863. Sin embargo, se está a la espera de la notificación formal para establecer lo procedente.

•

Planes de inversión Al 31 de diciembre de 2020 se tiene obligaciones por la captación de fondos por planes de inversión por Q4,752,301,524 (Q4,407,776,110 en 2019); los cuales están respaldados con la emisión del 100% de los Pagarés Financieros Serie IX, X, XI, XII y XIII en moneda nacional y los Pagarés Financieros Series I, II y III en moneda extranjera (véase nota 16).

•

La tarjeta de crédito Se tienen límites de crédito preautorizados a favor de tarjetahabientes por Q3,717,346,686 (Q3,089,366,702 en 2019). Estos representan compromisos fuera del balance general. Los compromisos generalmente tienen fecha fija de expiración u otras cláusulas de terminación y pueden requerir el pago de una comisión. Debido a que algunos compromisos expiran sin que el cliente los utilice, el monto total de los compromisos no necesariamente representa requerimiento de futuras erogaciones de flujo de efectivo.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados •

Contingencias por la absorción del Banco de Occidente, S.A. Como resultado de la absorción de Banco de Occidente, S.A. en el 2006 el Banco asumió la responsabilidad de ciertas contingencias fiscales que la Administración, conjuntamente con sus abogados, consideran remotas.

Adicionalmente, de acuerdo con las negociaciones de la absorción, los anteriores accionistas del Banco de Occidente, S.A. asumirían la responsabilidad sobre estas contingencias fiscales cubriendo cualquier pérdida que pudiera generarse en los procesos de resolución respectivos.

•

Compromisos La Aseguradora y la Aseguradora de Caución celebraron varios convenios de reaseguro por los montos y términos estipulados en cada contrato, sin embargo, son responsables por el total de las obligaciones en caso que las compañías reaseguradoras no estuvieran en posibilidad de pagar la porción que les correspondiera. Los contratos están expresados en quetzales.

•

Cumplimiento con las Regulaciones de Bolsa de Valores Nacional, S.A. La Casa de Bolsa se encuentra inscrita y opera un puesto de la Bolsa de Valores Nacional, S.A.

•

Actividades Bursátiles La Casa de Bolsa en su calidad de agente de bolsa mantiene una responsabilidad solidaria ante terceros por las operaciones financieras que administra por su cuenta.

Adicionalmente, recibe efectivo de parte de sus clientes para colocarlo en transacciones de inversión por cuenta de los mismos.

El efectivo recibido se registra en cuentas de orden; sin embargo, la Casa de Bolsa está obligada por el total del efectivo recibido, desde cuando se recibe el efectivo hasta cuando se liquida la operación correspondiente y se entrega al cliente la documentación respectiva. Al 31 de diciembre de 2020 se tenía registrado efectivo por Q5,344,774 (Q9,209,788 en 2019) recibido por este concepto.

•

Fideicomiso de garantía de operaciones bursátiles La Casa de Bolsa se constituyó como fideicomitente adherente del “Fideicomiso de Garantía para Operaciones Bursátiles, Bolsa de Valores Nacional, S.A.” De acuerdo con el contrato de fideicomiso, cada Agente de Bolsa deberá aportar las sumas en efectivo y/o los valores emitidos por el Estado de Guatemala (a través del Ministerio de Finanzas Públicas) o por el Banco de Guatemala por un valor mínimo de Q100,000.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Los activos aportados al fideicomiso representan garantías a favor de la Bolsa de Valores Nacional, S.A. en caso de incumplimiento o de cumplimiento defectuoso de las obligaciones contractuales que se deriven de las operaciones bursátiles que Mercado de Transacciones, S.A. realice (ver nota 5).

•

Fideicomiso de administración de garantías fianzas El Roble La Aseguradora constituyó el Fideicomiso de Administración de Garantías Fianzas El Roble el 31 de agosto de 2018, asignando a Financiera Industrial, S.A. como fiduciario a un plazo de 25 años.

El objeto del fideicomiso es administrar los fondos recibidos de los asegurados que garanticen pólizas de seguros de caución y con el propósito de llevar un control individualizado de los fondos que corresponden a cada una de las contragarantías.

El patrimonio fideicometido inicial fue de Q1,000 y la Aseguradora puede realizar aportes adicionales en moneda nacional y moneda extranjera, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2019 la Aseguradora realizó aportes en moneda nacional Q29,855,238 y en moneda extranjera US$1,064,909. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 se recibieron dividendos del Fideicomiso por Q834,379 (Q1,607,933 en 2019) y se pagó a los asegurados intereses por esos depósitos en el Fideicomiso por Q (Q1,519,927 en 2019).

•

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Mercaderías en Depósito La Almacenadora y ALGESA mantienen responsabilidad sobre la custodia de la mercadería en sus bodegas, para el efecto tienen contratadas pólizas de seguro que cubren las mercaderías almacenadas.

Concentración de Inversiones y Contingencias El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto Número 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto Número 26-2012.

De acuerdo con estas regulaciones, los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los porcentajes que se resumen en la siguiente página.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados a) Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica, de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero. b) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo. c) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo.

Este porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia institución, los que deberán quedar en custodia de la misma. Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite, se hará efectiva la garantía.

Los depósitos e inversiones que las empresas del Grupo Financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso. d) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera de plaza en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-). e) Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta calificación de riesgo soberano que, en la escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato este exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 36

Transacciones y Saldos con Partes Relacionadas Las transacciones con partes relacionadas se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Productos: Servicios 157,063,005 155,293,590 Intereses 44,253,197 43,107,551 Primas de seguros 28,097,435 25,598,150 Dividendos 3,178,579 3,868,095 Almacenaje 506,101 497,360 Otros 2,357,855 2,002,519 235,456,172 230,367,265 Gastos: Servicios 510,877,356 523,824,260 Comisiones 123,514,916 137,197,133 Intereses 16,999,848 16,614,417 Gastos varios 2,956,567 4,140,231 Arrendamientos 2,580,112 2,617,319 Honorarios 3,973 12,589 656,932,772 684,405,949 Otras: Asignación a directores 92,100,340 81,826,080 Los saldos con partes relacionadas son los siguientes: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Activos: Disponibilidades Cartera de créditos Cuentas por cobrar Inversiones permanentes Pasivos: Obligaciones depositarias Cuentas por pagar

991,379,514 541,052,329 15,292,350 223,338,276 1,771,062,469

1,003,235,003 425,992,128 8,890,186 234,697,163 1,672,814,480

950,706,987 50,899,237 1,001,606,224

783,542,416 61,285,003 844,827,419

A las empresas del Grupo les está prohibido: a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca; 88

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Notas a los Estados Financieros Consolidados b) Efectuar transacciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar estas entidades entre sí; y, c) Realizar transacciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.

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Posición Neta en Moneda Extranjera La posición neta en moneda extranjera es como sigue: 31 de diciembre 2020 2019 US$ US$ Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos, neto Productos financieros por cobrar Cuentas por cobrar, neto Primas por cobrar Inversiones permanentes Otras inversiones Bienes realizables Inmuebles y muebles, neto Cargos diferidos, neto Instituciones de seguros Total activos Pasivos: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Obligaciones financieras Gastos financieros por pagar Cuentas por pagar Otras obligaciones Créditos diferidos Reservas técnicas Instituciones de seguros Obligaciones contractuales pendientes de pago Provisiones Otras cuentas acreedoras Total pasivos Posición neta

755,715,390 1,026,469,631 4,145,237,320 23,121,233 17,113,255 23,516,791 60,368,361 39,031,030 1,402,531 14,803,096 4,677,681 12,039,337 6,123,495,656

495,257,723 1,077,921,600 4,003,221,118 15,661,744 14,546,225 21,973,595 28,534,160 39,627,108 3,749,626 15,638,812 2,587,460 10,894,213 5,729,613,384

2,744,931,632 2,805,538,605 86,238,130 24,162,424 28,726,325 185,000,000 3,327,538 4,263,212 27,345,777

2,553,923,092 2,637,909,353 95,974,552 31,441,445 38,738,814 185,000,000 4,017,490 4,811,749 23,008,924

4,340,865 333,466 3,214,665 5,917,422,639 206,073,017

2,780,625 267,751 3,908,013 5,581,781,808 147,831,576

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 38

Administración de Riesgos El Grupo está expuesto a los siguientes riesgos que, de ocurrir, podrían tener un impacto significativo adverso sobre sus estados financieros: •

Riesgo de Crédito Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.

•

Riesgo de Liquidez Es la contingencia que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.

•

Riesgo de Mercado Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.

•

Riesgo Operacional Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.

•

Riesgo País Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.

•

Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Es la contingencia que los servicios y productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce.

En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.

•

Riesgo Regulatorio Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados •

Riesgo de Tasa de Interés Es el riesgo que el valor de un instrumento financiero pueda fluctuar significativamente como resultado de cambios en las tasas de interés en el mercado. Para reducir la exposición al riesgo de tasa de interés, el Grupo se asegura que las transacciones de activos y pasivos se contraten bajo condiciones similares y con un margen que provea al Grupo un adecuado retorno. Los detalles referentes a las tasas de interés aplicables a los instrumentos financieros se revelan en sus respectivas notas a los estados financieros.

Como parte de las políticas de administración de riesgo de tasa de interés sobre créditos a largo plazo obtenidos de bancos del exterior, el Grupo ha realizado diversas transacciones de cobertura mediante la suscripción de contratos de derivados de tasa de interés.

Se realizaron transacciones de cobertura con bancos del exterior mediante la suscripción de contratos de swap de tasa de interés para protección de las operaciones de crédito con sus clientes locales. Durante el período terminado el 31 de diciembre de 2018 venció el contrato que tenía vigente el Banco.

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•

Riesgo de Suscripción o Riesgo Técnico del Seguro Es la contingencia que una aseguradora o reaseguradora incurra en pérdidas debido al incremento de la siniestralidad y de los gastos.

•

Riesgo Legal Es la contingencia que una aseguradora o reaseguradora incurra en pérdidas como consecuencia de fallas en la ejecución de contratos o acuerdos, incumplimiento de la legislación y normativa aplicable, cambios regulatorios, procesos judiciales y/o arbitrales.

•

Riesgo Tecnológico Es la contingencia que una aseguradora o reaseguradora incurra en pérdidas debido a la interrupción, alteración, o falla de la infraestructura de TI, sistemas de información, bases de datos y procesos de TI.

Bases de Presentación Las políticas contables que utiliza el Grupo para la preparación de los estados financieros adjuntos difieren, en algunos aspectos, de las normas internacionales de información financiera (NIIF). Las principales diferencias conceptuales se resumen a continuación: a. Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido El MIC establece que los ingresos por intereses sobre la cartera de créditos, para ciertos planes de seguro en el ramo de vida, salvamentos y comisiones y participaciones por reaseguro cedido se deben reconocer utilizando el método contable de lo percibido.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Las NIIF establecen que estos intereses deben reconocerse utilizando el método contable de lo devengado. b. Valuación de activos crediticios El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Esta estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos.

El MIC establece que los saldos de primas de pólizas, endosos o certificados pendientes de cobro con vencimiento mayor a cuarenta y cinco (45) días al final de cada mes deben darse de baja.

Las NIIF establecen un modelo de pérdidas crediticias esperadas para el reconocimiento del deterioro de los activos financieros, aun cuando los mismos hayan sido recientemente originados o adquiridos.

Por lo tanto, el reconocimiento de las pérdidas se espera que se registre desde el primer día en que se contabiliza la cuenta por cobrar (pérdida día uno), basado en el hecho que toda cuenta por cobrar está expuesta a un riesgo de crédito. c. Valuación de activos extraordinarios – bienes realizables El MIC establece que los bienes adjudicados judicialmente deberán contabilizarse inicialmente al valor establecido en la liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio. Posteriormente, el Grupo deberá valuar los activos extraordinarios en un plazo que no exceda de tres (3) meses, contado a partir de la fecha en que adquieran la propiedad de los mismos, a efecto de que ajusten el valor que tengan registrado contablemente, al valor establecido en esta valuación.

Los activos extraordinarios que tengan y los que adquieran el Grupo, deberán ser vendidos dentro de un plazo de dos (2) años, contado a partir de la fecha de su adquisición. Si no hubiere postores en la fecha, hora y lugar señalados para la subasta, se realizará una nueva cada tres (3) meses. La base para esta y las subastas subsiguientes deberá ser un precio que, cada vez, será menor que el anterior en un monto, de por lo menos, diez (10) por ciento de la base de la primera subasta.

Las NIIF indican que un activo no corriente se clasificará como mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta, se medirán al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia de los activos no corrientes.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados d. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para la determinación de esta depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales.

Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil. e. Registro de la depreciación de activos revaluados El MIC establece que la depreciación de activos revaluados se debite en el capital contable.

Las NIIF establecen que los cargos por depreciación de todos los activos fijos se reconozcan en el resultado del período y posteriormente se haga el ajuste correspondiente entre las cuentas de capital contable afectadas. f. Derecho de llave El MIC establece que el derecho de llave se amortiza.

Las NIIF establecen que los activos intangibles con una vida útil indefinida no se amorticen. Por el contrario, establecen que se lleve a cabo anualmente una prueba de deterioro. g. Operaciones de reporto El MIC establece que las inversiones que garanticen operaciones de reporto se rebajen del activo y se registren en cuentas de orden.

Las NIIF establecen que mientras se mantenga la propiedad, riesgos y beneficios de una inversión, esta se mantenga registrada contablemente como activo financiero; debiendo registrar como pasivo la obligación contraída por la contraparte recibida en la operación de reporto. h. Costos de transacción asociados a la cartera de créditos, a los créditos obtenidos, emisión de pólizas de seguro directo u otras obligaciones De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con las NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados i. Beneficios a empleados El MIC contempla la creación de una reserva para indemnizaciones laborales.

Las NIIF establecen que los beneficios por terminación deben registrarse solo cuando la entidad haya reconocido la obligatoriedad de este pasivo independientemente de la decisión del empleado. j. Registro y presentación de otras reservas en el capital contable El MIC establece que ciertas reservas, tales como reserva para eventualidades, valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones, pueden registrarse en el capital contable.

Las NIIF establecen que, reservas tales como aquellas para valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones se registren regularizando el activo o en el pasivo, según corresponda, con cargo a los resultados del año. Las reservas para eventualidades no son permitidas. k. Ajustes a períodos anteriores El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores.

Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de años anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período contable en el que se descubra el error. l. Productos y gastos extraordinarios El MIC contempla la presentación de productos y gastos extraordinarios en el estado de resultados.

Las NIIF establecen que no deben presentarse partidas de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en el estado de resultados y otro resultado integral del período o en las notas. m. Consolidación de estados financieros El MIC establece que el Banco debe llevar a cabo la consolidación de los estados financieros de las empresas que integran el grupo financiero autorizado por la Junta Monetaria.

Las NIIF indican que la consolidación se basa en el concepto de control por lo que se necesita analizar caso por caso, no solo a aquellas compañías en las que se tiene participación accionaria y/o que están dentro del grupo regulado.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados n. Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros.

Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas. o. Algunas divulgaciones requeridas por las NIIF con relación a instrumentos financieros principalmente en referencia a: •

• • •

Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de estos instrumentos financieros).

Registro referente a contratos de instrumentos derivados.

Participaciones en otras entidades.

Medición del valor razonable.

p. Uso de cuentas contables En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar transacciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las transacciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia financiera. q. Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla en su sección IV la Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de conformidad con NIIF. r. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros.

Las NIIF establecen que en cada fecha de reporte se debe evaluar al final de cada año si hay algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si hubiera este indicio se estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados s. Asignación a directores El MIC permite que el registro de los pagos por asignaciones a funcionarios y empleados se debiten del patrimonio de los accionistas.

Las NIIF requieren que estos pagos se registren como gastos en el año que correspondan. t. Salvamentos y recuperaciones El MIC establece que los salvamentos y recuperaciones deben contabilizarse a un valor estimado con su correspondiente cuenta de saldo acreedor denominada salvamentos y recuperaciones por realizar.

Las NIIF indican que se clasificarán como un activo no corriente mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado.

Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se medirán, al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia. u. Obligaciones por siniestralidad El MIC requiere que se registre mensualmente, el monto de las estimaciones constituidas, conforme la legislación aplicable, para responder por los siniestros reportados a la Aseguradora y aún no ajustados provenientes de seguro directo, así como los siniestros incurridos no reportados.

Las NIIF requieren de una prueba para determinar si las obligaciones por seguros son adecuadas y una prueba para determinar si los activos por contratos de reaseguro deben ajustarse por deterioro. Además requieren que se presente los pasivos por seguros sin compensarlos con los activos por reaseguro. v. Reserva para riesgos catastróficos El MIC requiere que se registre el importe de las reservas acumulativas que la Aseguradora deba constituir conforme la legislación aplicable, para hacer frente a obligaciones derivadas de riesgos catastróficos.

Las NIIF prohíben la creación de provisiones para reclamos por siniestros aún no ocurridos a la fecha de los estados financieros. w. Reaseguro cedido De acuerdo con el MIC, las primas por reaseguro cedido se registran directamente en resultados cuando se incurren.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados De acuerdo con NIIF este gasto debería reconocerse en resultados durante el plazo asociado al riesgo cubierto con la operación de reaseguro. x. Clasificación y medición de instrumentos financieros De acuerdo con el MIC los instrumentos financieros se reconocen bajo el principio de costo.

Las NIIF establecen principios de clasificación y medición de instrumentos financieros. Bajo las NIIF los activos financieros se clasifican y miden según el modelo de negocio en el que los activos son gestionados y sus características de flujos de efectivo contractuales, siendo estos: i) al costo amortizado; ii) al valor razonable con cambios en otro resultado integral; y iii) al valor razonable con cambios en los resultados del año. y. Conciliación de actividades de financiación El MIC no requiere la presentación de una conciliación entre los saldos iniciales y finales de pasivos y capital contable relacionados con actividades de financiación y los flujos netos de efectivo procedentes de o usados en las actividades de financiación que se presentan en el estado de flujo de efectivo.

Esta conciliación es requerida por las NIIF. z. Arrendamientos – Alquileres El MIC establece que el gasto por arrendamientos se registra con cargo a los resultados del año.

Las NIIF indican que el arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a utilizar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de hacer pagos por arrendamiento.

El activo por derecho en uso es subsecuentemente depreciado con cargo a los resultados, utilizando el método de línea recta durante el plazo del contrato.

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Eventos Subsecuentes Durante el mes de enero de 2021, el Banco adquirió un préstamo con modalidad de deuda subordinada por US$300,000,000 con una tasa de 4.875%, con The Bank of New York Mellon. Los intereses de la deuda serán pagaderos semestralmente a plazos el 29 de enero y el 29 de julio de cada año, comenzando el 29 de julio de 2021 y con vencimiento el 29 de enero de 2031. El Banco podrá amortizar una parte o la totalidad de la deuda en los fechas y precios según se pactaron.

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