Dictamen-Banco-Industrial,-S.A.-2020-2019

Banco Industrial, S.A.

Estados Financieros 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

Banco Industrial, S.A.

Índice del Contenido Informe de los Auditores Independientes Balances Generales Estados de Resultados Estados de Movimiento del Capital Contable Estados de Flujo de Efectivo Notas a los Estados Financieros

Klynveld Peat Marwick Goerdeler, S.A. Contadores Públicos y Auditores Apartado Postal 1020 Guatemala, C.A.

Informe de los Auditores Independientes A los Accionistas de Banco Industrial, S.A.: Opinión Hemos auditado los estados financieros de Banco Industrial, S.A. (en adelante el “Banco”), los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2020 y los estados de resultados, de movimiento del capital contable y de flujo de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como las notas explicativas de los estados financieros, numeradas de la 1 a la 41 que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. Estos estados financieros han sido preparados por la administración del Banco de acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos emitido por la Junta Monetaria.

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de Banco Industrial, S.A. al 31 de diciembre de 2020, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos emitido por la Junta Monetaria de la República de Guatemala, según se describe en las notas 2 y 3 a los estados financieros.

Base para la Opinión Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades de los Auditores en la Auditoría de los Estados Financieros” de nuestro informe. Somos independientes del Banco de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en Guatemala y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Asunto de Énfasis Dirigimos la atención a las notas 2 y 3 a los estados financieros que describen la base contable utilizada en la preparación de los mismos. Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con la base de contabilidad establecida en el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos, la cual difiere en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera, como se indica en la nota 40. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con este asunto.

(Continúa)

Klynveld Peat Marwick Goerdeler, S.A. una sociedad anónima guatemalteca y firma miembro de la organización mundial de KPMG de firmas miembro independientes afiliadas a KPMG International Limited, una compañía privada inglesa limitada por garantía.

Banco Industrial, S.A.

Cuestiones Clave de la Auditoría Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido las de mayor relevancia en nuestra auditoría de los estados financieros del período actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre estas cuestiones.

Hemos determinado que no hay cuestiones clave de la auditoría para comunicar en nuestro informe.

Responsabilidades de la Administración y de los Responsables del Gobierno de la Entidad en Relación con los Estados Financieros La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros adjuntos de conformidad con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos emitido por la Junta Monetaria, y del control interno que la administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de incorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros, la administración es responsable de la evaluación de la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha, revelando según corresponda, las cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando el principio contable de negocio en marcha, excepto si la administración tiene intención de liquidar el Banco o de cesar sus operaciones, o bien no tenga otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno de la Entidad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Banco.

Responsabilidades de los Auditores en la Auditoría de los Estados Financieros Nuestros objetivos son obtener seguridad razonable de si los estados financieros en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado, detecte siempre una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman con base en los estados financieros.

Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante la auditoría.

(Continúa)

2

Banco Industrial, S.A.

También: 

Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material en los estados financieros, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.



Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco.



Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la administración.



Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la administración del principio contable de negocio en marcha, y con base en la evidencia de auditoría obtenida concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada.

Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que el Banco deje de ser un negocio en marcha.



Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluida la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y hechos subyacentes de manera que logren la presentación razonable.

Nos comunicamos con los responsables del gobierno de la Entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planeados y los hallazgos significativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficiencia significativa del control interno que identifiquemos en el transcurso de nuestra auditoría.

También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Entidad una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y de que les hemos comunicado todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que puedan afectar a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas.

(Continúa)

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Banco Industrial, S.A.

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobierno de la Entidad, determinamos las que han sido de la mayor relevancia en la auditoría de los estados financieros del período actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que una cuestión no se debería de comunicar en nuestro informe porque razonablemente se esperaría que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.

Lic. Arturo José Aldana A. Colegiado No. CPA – 1379 Guatemala, 28 de febrero de 2021

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Banco Industrial, S.A.

Balances Generales Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en quetzales) 2020 Q

2019 Q

16,300,343,912 31,694,619,182 56,990,205,086 553,386,547 465,333,232 75,748,277 588,894,586 312,124,200 1,535,916,935 732,119,188 109,248,691,145

11,296,822,521 30,551,241,641 52,181,573,976 381,095,905 377,805,708 102,732,000 588,894,586 289,090,072 1,471,765,607 795,525,069 98,036,547,085

76,041,163,165 21,328,868,689 310,322,758 792,052,608 28,684,360 1,441,856,700 92,260,351 100,035,208,631

66,966,230,765 19,705,348,561 65,800,000 365,415,750 729,293,379 26,512,476 1,424,285,400 88,745,156 89,371,631,487

Otras cuentas acreedoras (nota 22) 104,788,512 Total pasivo y otras cuentas acreedoras 100,139,997,143

110,195,433

Activo Disponibilidades (nota 4) Inversiones, neto (nota 5) Cartera de créditos, neto (nota 6) Productos financieros por cobrar (nota 7) Cuentas por cobrar, neto (nota 8) Bienes realizables, neto (nota 9) Inversiones permanentes (nota 10) Otras inversiones (nota 11) Inmuebles y muebles, neto (nota 12) Cargos diferidos, neto (nota 13)

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable Obligaciones depositarias (nota 14) Créditos obtenidos (nota 15) Obligaciones financieras (nota 16) Gastos financieros por pagar (nota 17) Cuentas por pagar (nota 18) Provisiones (nota 19) Otras obligaciones (nota 20) Créditos diferidos (nota 21) Total pasivo

Capital contable (notas 23, 24, 25)

89,481,826,920

9,108,694,002

8,554,720,165

109,248,691,145

98,036,547,085

165,521,184,594

162,045,924,220

Compromisos y contingencias (nota 36)

Contingencias, compromisos, responsabilidades y cuentas de (notas 33 y 36)

otras orden

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

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Banco Industrial, S.A.

Estados de Resultados Años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en quetzales) 2020 Q Productos financieros (nota 26) Gastos financieros (nota 26) Margen por inversión Productos por servicios (nota 27) Margen por servicios Otros productos y gastos de operación: Otros productos de operación (nota 28) Cuentas incobrables y de dudosa recuperación (nota 6) Otros gastos de operación Margen por otros productos y gastos de operación Margen operacional bruto Gastos de administración (nota 29) Margen operacional neto Productos y gastos extraordinarios, neto (nota 30) Productos y gastos de ejercicios anteriores, neto (nota 31) Ganancia bruta Impuesto sobre la renta (nota 32) Ganancia neta

6,426,036,611 (3,120,482,009) 3,305,554,602

2019 Q 6,128,431,895 (3,240,588,194) 2,887,843,701

422,627,070 422,627,070

382,469,240 382,469,240

746,698,528

776,264,936

(746,500,000) (15,968,409)

(456,851,872) (29,830,397)

(15,769,881) 3,712,411,791 (2,075,202,478) 1,637,209,313

289,582,667 3,559,895,608 (1,981,623,889) 1,578,271,719

59,038,677 2,320,824 1,698,568,814 (126,486,899) 1,572,081,915

72,520,923 10,540,324 1,661,332,966 (126,327,309) 1,535,005,657

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

6

Banco Industrial, S.A.

Estados de Movimiento del Capital Contable Años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en quetzales) 2020 Q Capital contable: Capital pagado (nota 23): Saldo al inicio y al final del año Aportaciones permanentes (nota 24): Saldo al inicio y al final del año Reservas de capital (nota 25): Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Menos: Dividendos decretados Saldo al final del año

2,404,594,120

2,404,594,120

1,525,754,852

1,525,754,852

2,422,763,267

2,088,490,046

1,366,155,035

1,213,753,520

(925,768,736) 2,863,149,566

(879,480,299) 2,422,763,267

610,484,659

542,296,259

76,750,283 687,234,942

68,188,400 610,484,659

Reserva legal: Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Saldo al final del año Revaluación de activos (nota 12): Saldo al inicio del año Depreciación del año Saldo al final del año Resultados de ejercicios anteriores: Saldo al inicio del año Ganancia neta Menos: Traslado a reserva legal Traslado a reservas de capital Asignación a directores (nota 25) Saldo al final del año Total capital contable

2019 Q

56,117,610 (239,003) 55,878,607

56,356,613 (239,003) 56,117,610

1,535,005,657 1,572,081,915 3,107,087,572

1,363,768,000 1,535,005,657 2,898,773,657

(76,750,283) (1,366,155,035) (92,100,339) (1,535,005,657) 1,572,081,915 9,108,694,002

(68,188,400) (1,213,753,520) (81,826,080) (1,363,768,000) 1,535,005,657 8,554,720,165

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

7

Banco Industrial, S.A.

Estados de Flujo de Efectivo Años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en quetzales) 2020 Q Flujo de efectivo de las actividades de operación: Cobro por intereses 6,168,844,545 Cobro por comisiones 66,943,892 Cobro por servicios 422,583,805 Pago por intereses (2,761,721,269) Pago por comisiones (15,483,069) Pago por gastos de administración (1,781,823,890) Ganancia o pérdida por negociación de títulos -valores 546,094 Ganancia cambiaria (neto) 310,908,522 Pérdida por tenencia o explotación de bienes realizables (neto) (3,368,498) Inversiones en valores: Ingreso por desinversión 403,399,571,914 Egreso por inversión (406,601,686,457) Cartera de créditos: Ingreso por amortizaciones 26,125,614,197 Egreso por desembolsos (31,692,111,510) Otras inversiones: Ingreso por desinversión 1,162,870,104 Egreso por colocación (1,185,904,232) Obligaciones depositarias: Ingreso por captaciones 980,643,994,118 Egreso por retiro de depósitos (971,569,023,137) Créditos obtenidos: Ingreso por créditos 16,154,080,063 Egreso por amortización de créditos (14,534,392,387) Obligaciones financieras: Ingreso por colocación Egreso por redención o readquisición (65,800,000) Venta de bienes realizables 59,083,683 Impuesto sobre la renta pagado (24,671,683) Otros ingresos y egresos (neto): Otros ingresos de operación 272,989,196 Otros egresos de operación (705,206,876) Flujos netos de efectivo procedentes de actividades de operación 3,846,837,125 Van 3,846,837,125

2019 Q

6,064,481,479 66,546,072 382,444,127 (2,899,280,151) (1,329,427) (1,759,249,596) 409,459 283,628,033 (2,902,720) 353,522,536,513 (356,938,519,893) 28,483,852,916 (29,924,625,073) 921,919,293 (1,005,238,624) 969,555,227,041 (964,085,600,116) 12,606,326,631 (14,631,093,894) 26,000,000 (40,325,000) 38,748,450 (81,763,707) 312,458,571 (580,150,523)

314,499,861 314,499,861 8

Banco Industrial, S.A.

Estados de Flujo de Efectivo 2020 Q Vienen

3,846,837,125

314,499,861

432,900,635 174,274 (245,656,742)

490,812,496 (156,907,033)

187,418,167

333,905,463

(925,768,736)

(879,480,299)

(92,100,339)

(81,826,080)

(1,017,869,075)

(961,306,379)

Flujo de efectivo de las actividades de inversión: Inversiones permanentes: Dividendos recibidos Ingreso por venta de inmuebles y muebles Egreso por compra de inmuebles y muebles Flujos netos de efectivo procedentes de actividades de inversión Flujo de efectivo de las actividades de financiación: Pago de dividendos Capital contable: Pago de asignación a directores Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiación

2019 Q

Aumento (disminución) neto de disponibilidades y equivalentes de efectivo 3,016,386,217 Disponibilidades y equivalentes de efectivo al inicio del año 14,797,664,569 Disponibilidades y equivalentes de efectivo al final del año 17,814,050,786

(312,901,055) 15,110,565,624 14,797,664,569

Información Complementaria La siguiente es la integración de las disponibilidades y equivalentes de efectivo: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Disponibilidades (nota 4) Inversiones (nota 5)

16,300,343,912 1,513,706,874 17,814,050,786

11,296,822,521 3,500,842,048 14,797,664,569

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

9

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2020 y 2019

1

Operaciones Banco Industrial, S.A. (el “Banco”) fue constituido mediante el Decreto Ley 429 el 18 de febrero de 1966 como sociedad anónima en Guatemala por medio de escritura pública No. 495 el 15 de junio de 1967, la cual a su vez fue modificada al adaptar sus pactos sociales al actual Código de Comercio, según escritura pública No. 227 del 25 de mayo de 1983.

Sus operaciones corresponden a la banca y se rigen, en su orden, por las siguientes leyes guatemaltecas: Ley de Bancos y Grupos Financieros y, en lo que fuere aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria, la Ley de Supervisión Financiera, la Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo.

El Banco tiene ubicadas sus oficinas centrales en la 7a avenida 5-10 zona 4, Centro Financiero Torre I, Ciudad de Guatemala. La controladora última del Banco es la entidad Bicapital Corporation constituida en la República de Panamá.

2

Bases de Preparación a

Base de Contabilidad Las políticas contables utilizadas para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos importantes, con la práctica general en la actividad bancaria regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus modificaciones posteriores.

El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

b

Base de Medición Los activos y pasivos se presentan al costo. En el caso de algunas inversiones al vencimiento, al costo amortizado; en el caso de algunos activos no financieros, a su valor revaluado y en el caso de bienes realizables, a su valor de adjudicación o de conformidad con lo indicado en la nota 3g.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros

3

c

Moneda de Presentación Los estados financieros están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2020 los tipos de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaban alrededor de Q7.79 = US$1.00 (Q7.70 = US$1.00 para 2019).

d

Estimaciones Contables En la preparación de los estados financieros se han efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos, la valuación de inversiones en valores, la valuación de bienes realizables y la recuperación de cuentas por cobrar.

Políticas Contables Significativas La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas han sido preparadas y son responsabilidad de la administración del Banco. Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se resume en la nota 40. a

Equivalentes de Efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de los estados financieros.

b

Inversiones i. Inversiones en valores El portafolio de inversiones en valores comprende lo que se presenta a continuación: • Títulos valores para su vencimiento

El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra.

Las compras, amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros • Operaciones de reporto

Las inversiones en valores mantenidas bajo acuerdo de reventa se registran al costo de adquisición.

Las inversiones en valores otorgadas bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registrada en el balance general y se registran en cuentas de orden. ii. Estimación por valuación de inversiones De acuerdo con las regulaciones vigentes se debe registrar una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo. c

Cartera de Créditos i. Préstamos y otros De acuerdo con el MIC la cartera de créditos representa el importe de los créditos concedidos en moneda nacional y moneda extranjera, más-menos el ajuste al tipo de cambio cuando se trate de créditos en moneda extranjera. Las comisiones o cargos percibidos no devengados, por otros conceptos que no sean intereses, cobrados anticipadamente y vinculados a la administración de los créditos otorgados, se irán reconociendo al menos mensualmente como productos conforme se devenguen, en función del plazo del crédito otorgado o al momento de la cancelación anticipada del crédito.

Los saldos de las cuentas por cobrar por tarjetas de crédito están divididos en ciclos, cuyas fechas de corte mensual se realizan en diferentes días de cada mes. Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en establecimientos se registran como cuentas por cobrar cuando se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente.

Asimismo, en la cuenta de “extra-financiamiento por cobrar” se registran tanto los consumos como los intereses por devengar. Conforme se vencen las cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto con sus intereses a las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito. ii. Estimación por valuación de cartera de créditos y cuentas por cobrar De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008 se debe registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de la cartera de activos crediticios.

12

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros En caso esta exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para determinación del gasto de impuesto sobre la renta, el excedente podrá registrarse directamente contra cuentas de reservas de capital en el capital contable.

La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos. d

Inversiones Permanentes Las inversiones en acciones efectuadas con carácter permanente se reconocen utilizando el método de costo, inclusive las inversiones en acciones de entidades en que por su participación accionaria se tenga control y/o influencia significativa.

Los ingresos obtenidos de estas inversiones se registran sólo en la medida en que se distribuyen las ganancias acumuladas de la entidad participada (en la que se mantiene la inversión), surgidas después de la fecha de adquisición.

Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la adquisición y se mantienen registradas al tipo de cambio histórico, de conformidad con lo requerido por el Manual de Instrucciones Contables para Entidades sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

De conformidad con la práctica bancaria se permite que los anticipos para adquisición de acciones de otras entidades se registren en la cuenta de anticipos para adquisición de activos incluida en el rubro de Inmuebles y Muebles.

e

Inmuebles y Muebles i. Activos adquiridos Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisición, excepto por los activos fijos revaluados. ii. Activos revaluados Los inmuebles revaluados se registran al valor según avalúo realizado por valuador independiente. iii. Superávit por revaluación El superávit por revaluación de bienes inmuebles se incluye como parte del capital contable en la cuenta revaluación de activos.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros iv. Desembolsos posteriores a la adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gasto en los resultados del año. v.

Depreciación Los bienes inmuebles y muebles registrados al costo (excepto terrenos y los anticipos para adquisición de activos) y los edificios revaluados se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente.

Los porcentajes anuales de depreciación utilizados son los siguientes: % Edificios (al costo y revaluados) Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Vehículos Otros

2 5 10 20 10 y 25

El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año excepto por el gasto por depreciación sobre los edificios revaluados que se carga en la cuenta revaluación de activos que forma parte del capital contable.

Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden. f

Amortización Las licencias de programas, el derecho de llave y las mejoras a propiedades ajenas se difieren y se amortizan por el método de línea recta, a razón del 10%, 6.67%, y 5% anual, respectivamente. Adicionalmente, las primas por compra de cartera se amortizan de acuerdo con la recuperación de los préstamos correspondientes.

El gasto por amortización se registra contra los resultados del año.

g

Bienes Realizables Estos corresponden a bienes inmuebles y muebles adjudicados en pago de créditos a favor del Banco. Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado más intereses y gastos incurridos en su adjudicación.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros La valuación de estos activos se actualiza mediante avalúo independiente en un plazo que no excede de tres meses contados a partir de la fecha en que se adquiere la propiedad. Si el avalúo es menor al monto registrado contablemente se crea una reserva de valuación contra los resultados del año, caso contrario se registra una utilidad por realizar en otras cuentas acreedoras.

Los bienes realizables deben venderse en un plazo máximo de dos años a partir de la fecha de adjudicación. Si la venta no se realiza en ese plazo deben ofrecerse en subasta pública. De no venderse los bienes realizables en subasta pública se realizará una nueva subasta cada tres meses; el precio base de las subsiguientes subastas será un precio que cada vez será menor al anterior en un 10%, partiendo de la base de la primera subasta.

Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el registrado contablemente, sin más trámite se constituye la reserva por el monto equivalente a la diferencia entre ambos valores.

Las utilidades netas que produzcan los bienes realizables por su tenencia o explotación deben aplicarse en su totalidad a la constitución y aumento de una reserva especial para cubrir posibles pérdidas en la realización de estos activos.

El saldo de la reserva específica para cada bien realizable se trasladará a resultados cuando se formalice la venta del mismo.

Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros la diferencia se contabiliza directamente en los resultados del año. Si la venta es a plazos y el valor de venta es mayor al valor en libros la diferencia se contabiliza como una utilidad diferida, trasladándose a los resultados conforme se cobren las cuotas. Si el valor de venta es menor al valor en libros se contabiliza la pérdida en los resultados, independientemente si es al contado o a plazos.

Los productos capitalizados procedentes de bienes realizables si los hubiere, se contabilizan por el método de lo percibido. h

Indemnizaciones Laborales De acuerdo con las Leyes de Guatemala los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso a) del Código de Trabajo.

La política contable se apega a lo dispuesto por el Código de Trabajo. No se ha creado provisión para estos casos, cuando estos se presentan los pagos se reconocen como gasto en los resultados del año.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros i

Reconocimientos de Ingresos Los ingresos devengados por conceptos distintos a los indicados en los literales i, ii y iii siguientes se registran en las cuentas productos por cobrar y utilidades diferidas, según corresponda, y se registran en los resultados del año hasta cuando se perciben.

Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la base de acumulación o devengo en cuentas de resultados: i.

Intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de Guatemala;

ii. Intereses devengados no percibidos sobre valores emitidos por gobiernos extranjeros o bancos centrales extranjeros, que tengan como mínimo una calificación de riesgo A-3 para corto plazo o BBB- para largo plazo, otorgada por Standard & Poor’s o calificación equivalente otorgada por una calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional; e, iii. Intereses, comisiones, rentas y otros productos sobre cartera de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero.

Según la resolución JM-37-2020 emitida el 31 de marzo de 2020 permite reconocer los intereses y otros productos no percibidos de los activos crediticios y de las inversiones en cédulas hipotecarias, según corresponda en la cuenta de resultados. Este tratamiento se aplicará temporalmente para hacer frente a la situación derivada de la pandemia de COVID-19.

La contabilización de ingresos devengados no percibidos en la cuenta de utilidades diferidas se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de las operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada los ingresos devengados no percibidos deberán reversarse de las cuentas de balance afectadas.

Para las operaciones de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión mencionada los ingresos registrados en cuentas de resultados que no hayan sido efectivamente percibidos se reconocen como gastos contra la cuenta de productos por cobrar en la que hayan sido registrados inicialmente.

Se exceptúan los cargos que se capitalicen en cuentas de tarjetas de crédito, que no se extornarán.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Los saldos suspendidos registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión se registran en cuentas de orden. j

Obligaciones Subordinadas Las obligaciones subordinadas se registran en el pasivo como otras obligaciones.

k

Dividendos Decretados Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando la cuenta de reservas de capital y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos.

La Superintendencia de Bancos observando el debido proceso podrá limitar a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, la distribución de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que adopten tales dividendos, cuando a juicio de este órgano y como medida prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco, sociedad financiera o entidad fuera de plaza respectiva.

l

Asignaciones a Directores De conformidad con la Escritura Social del Banco, la Asamblea General de Accionistas aprueba anualmente el pago de asignaciones a directores. El monto asignado se rebaja de la cuenta resultados de ejercicios anteriores y se registra una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación.

m Reserva Legal De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la ganancia neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal.

Esta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, anualmente podrá capitalizarse el excedente del 5% de la misma cuando la reserva legal anual exceda el quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente. Se contabiliza en el año corriente el 5% de la ganancia neta del año anterior.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros n

Reserva para Eventualidades La reserva para eventualidades se utiliza para registrar los montos que de conformidad con las disposiciones de los organismos directivos del Banco se separen de las utilidades por considerarse conveniente crear o incrementar reservas para hacerle frente a quebrantos eventuales, asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos, así como reservas o provisiones (estimaciones) según lo dispuesto en el artículo 53 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

o

Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta gravable para el año utilizando las tasas vigentes a la fecha de reporte y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

p

Provisiones Se reconoce una provisión cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación.

La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

q

Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (ver nota 2c).

r

Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la transacción.

El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la transacción y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del año.

s

Regulaciones Temporales Medidas temporales derivadas del Covid El 19 de marzo de 2020 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-32-2020 “Medidas temporales especiales para atender la coyuntura derivada de la pandemia denominada COVID-19”, cuyo objeto es instruir a las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Bancos que otorgan financiamiento para que, en los casos que corresponda, puedan implementar las medidas temporales que tendrán vigencia hasta el 31 de diciembre de 2020, vigencia que podrá ser revisada al finalizar la misma.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Disposiciones transitorias por la finalización de las medidas temporales derivadas del Covid El 9 de diciembre de 2020 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-149-2020 “Disposiciones transitorias por la finalización de las medidas temporales especiales emitidas en las resoluciones JM-32-2020 y JM-37-2020 y su modificación, para atender la coyuntura derivada de la pandemia COVID19”, cuyo objeto es emitir las disposiciones transitorias por la finalización de las medidas temporales el 31 de diciembre de 2020.

4

Disponibilidades El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Caja Banco central depósito legal (a) Banco central depósitos especiales Cheques a compensar Total moneda nacional Moneda extranjera: Caja Banco central depósito legal (a) Banco central depósitos especiales Bancos del exterior Cheques y giros a compensar Total moneda extranjera

1,311,885,957 9,175,947,158 363,274,200 327,213,626 11,178,320,941

1,134,691,606 5,859,509,746 318,215,400 373,490,514 7,685,907,266

327,924,018 2,700,412,716 92,359,105 1,963,566,937 37,760,195 5,122,022,971 16,300,343,912

113,900,883 1,803,404,983 79,465,117 1,584,152,554 29,991,718 3,610,915,255 11,296,822,521

(a) El saldo de estas cuentas se aplica para cubrir el encaje bancario requerido sobre sus obligaciones depositarias; por lo que estos fondos se consideran restringidos (ver nota 14).

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 5

Inversiones, neto El resumen de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2020 es el siguiente:

Moneda nacional: En operaciones de reporto: Certibonos República de Guatemala Cédulas Hipotecarias Vivibanco En títulos valores para su vencimiento: Certibonos República de Guatemala Certificados de depósitos a plazo Banco de Guatemala Cédulas hipotecarias F.H.A Certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima Intereses pagados en compra de valores

Rangos tasa de interés anual

Fecha de vencimiento

Saldo en US$

1.80 a 3.65 6.75 a 7.00

2021 2021

-

310,700,000 106,559,884 417,259,884

5.63 a 9.50

2021 a 2040

-

14,778,732,460

3.33 a 9.25 0.00 a 18.50

2021 a 2025 2021 a 2046

-

5,111,434,373 8,266,806,946

2.00 -

-

-

15,957,898 2,771,354 28,175,703,031 28,592,962,915

4.50 a 8.13 4.88 a 5.88 5.00 a 8.50

2026 a 2050 2021 a 2035 2021 a 2045

213,551,960 135,636,071 53,021,082

1,664,385,538 1,057,123,122 413,236,766

Total inversiones en moneda nacional Moneda extranjera: En títulos valores para su vencimiento: Eurobonos República de Guatemala Certibonos República de Guatemala Cédulas hipotecarias F.H.A Total inversiones en moneda extranjera Total inversiones Menos: estimación por valuación Total inversiones, neto

Saldo en Q

3,134,745,426 31,727,708,341 (33,089,158) 31,694,619,182 20

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El resumen de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:

Moneda nacional: En operaciones de reporto: Certibonos República de Guatemala Cédulas Hipotecarias Vivibanco En títulos valores para su vencimiento: Certibonos República de Guatemala Certificados de depósitos a plazo Banco de Guatemala Cédulas hipotecarias F.H.A Certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima Intereses pagados en compra de valores

Rangos tasa de interés anual

Fecha de vencimiento

Saldo en US$

2.65 a 2.95 7.00

2020 2020

-

181,000,000 81,365,281 262,365,281

5.63 a 9.50

2020 a 2039

-

12,019,813,399

1.75 a 9.25 0.00 a 18.00

2020 a 2025 2020 a 2045

-

7,816,223,687 7,521,114,847

2.00 -

-

-

20,957,898 1,682,846 27,379,792,677 27,642,157,958

2.90

2020

20,000,000

4.50 a 8.13 5.00 a 5.88 5.75 a 8.50

2026 a 2050 2020 a 2027 2020 a 2044

190,296,818 113,208,106 58,393,238

Total inversiones en moneda nacional Moneda extranjera: En operaciones de reporto: Certibonos República de Guatemala En títulos valores para su vencimiento: Eurobonos República de Guatemala Certibonos República de Guatemala Cédulas hipotecarias F.H.A Total inversiones en moneda extranjera Total inversiones Menos: estimación por valuación Total inversiones, neto

Saldo en Q

153,976,800 1,465,064,752 871,571,096 449,560,193 2,786,196,041 2,940,172,841 30,582,330,799 (31,089,158) 30,551,241,641 21

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros a. Al 31 de diciembre 2020 geográficamente las instituciones donde se tienen los saldos de las inversiones se ubican en la República de Guatemala. b. Con base en el artículo setenta y cinco de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, la Junta Monetaria emitió la resolución número JM-13-2007 del doce de enero de dos mil siete, mediante la cual dispuso la suspensión de operaciones de Banco de Comercio, S.A. y nombró a la Junta de Exclusión de Activos y Pasivos del mismo. La Junta de Exclusión dispuso la exclusión de activos de esa entidad y la transmisión de estos a un fideicomiso. El Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima fue constituido el 16 de enero de 2007 con un plazo de veinticinco años, para administrar y realizar los activos excluidos que constituyen el patrimonio fideicometido para la amortización de los certificados de participación que se emitan, y para el efecto se designó como fiduciario a Financiera Industrial, S.A. Los movimientos contables de los certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima vigentes son los siguientes: Años terminados el 3l de diciembre 2020 2019 Q Q Saldo al inicio del año Amortizaciones del año Saldo al final del año

20,957,898 (5,000,000) 15,957,898

24,957,898 (4,000,000) 20,957,898

Los certificados de participación generaron intereses a razón del 2% anual en ambos períodos. c. Al 31 de diciembre de 2020 las inversiones tienen vencimientos que oscilan del 2021 al 2050. Los vencimientos en los próximos cinco años de estas inversiones se resumen a continuación: Q 2021 2022 2023 2024 2025 en adelante

4,025,541,914 1,329,139,093 199,682,094 485,707,651 25,687,637,589 31,727,708,341

22

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros d. Las inversiones al 31 de diciembre de 2020 incluyen equivalentes de efectivo por Q1,513,706,874 (Q 3,500,842,048 en 2019). e. El movimiento contable de la estimación por valuación de inversiones se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Traslado de la estimación por valuación de inversiones Menos cargos por: Regularizaciones contra estimación por valuación Saldo al final del año

31,089,158

2,000,000

31,089,698

-

la 33,089,158

540 31,089,158

f. Las cédulas hipotecarias con tasa 0.00% corresponden a cédulas que se encuentran en situación jurídica.

6

Cartera de Créditos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Fiduciarios Prendarios - fiduciarios Prendarios Hipotecarios-fiduciarios Hipotecarios-prendarios Hipotecarios Con bonos de prenda Hipotecarios – prendarios - fiduciarios Con garantía de obligaciones propias Documentos descontados Tarjetas de crédito Arrendamiento financiero Total moneda nacional Van

21,487,508,250 955,888,933 239,684,862 993,581,292 208,166,431 3,061,793,406 4,399,998 79,958,159 313,144,055 172,997,493 1,203,297,887 1,978,308 28,722,399,074 28,722,399,074

18,245,439,339 949,749,960 217,209,497 1,014,513,328 12,071,428 2,934,598,946 5,321,733 89,886,284 315,567,353 243,661,931 1,171,839,664 2,085,477 25,201,944,940 25,201,944,940

23

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Vienen

28,722,399,074

25,201,944,940

Moneda extranjera: Fiduciarios Prendarios-fiduciarios Prendarios Hipotecarios-fiduciarios Hipotecarios-prendarios Hipotecarios Hipotecarios-prendarios-fiduciarios Con garantía de obligaciones propias Documentos descontados Tarjetas de crédito Arrendamiento financiero Pagos por cartas de crédito Total moneda extranjera Total cartera de créditos, bruta

22,488,863,563 981,862,914 384,710,772 1,821,884,620 199,218,854 2,567,976,581 975,175,829 36,675,217 170,717,233 66,585,054 3,598,287 29,697,268,924 58,419,667,998

20,435,932,399 903,951,961 385,263,683 1,700,051,684 228,337,531 2,711,224,753 1,342,030,818 46,203,067 105,324,923 97,226,598 3,642,142 74,356 27,959,263,915 53,161,208,855

Menos: Estimación por valuación: Específica Genérica Total estimación por valuación Total cartera de créditos, neto

(187,877,786) (1,241,585,126) (1,429,462,912) 56,990,205,086

(165,063,773) (814,571,106) (979,634,879) 52,181,573,976

•

De conformidad con la resolución JM-32-2020, el traslado contable de créditos vigentes a vencidos se llevará a cabo a los 180 días calendario de atraso en el pago de por lo menos una de las cuotas de capital, intereses, comisiones u otros recargos, contados a partir de las fechas pactadas, sin importar la situación legal del crédito.

Al 31 de diciembre de 2020 no hay créditos registrados como vigentes, de conformidad con lo indicado en la resolución JM-32-2020.

24

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes que se presentan a continuación: 31 de diciembre 2020 2019 % % Créditos: En moneda nacional En moneda extranjera

1.00 y 50.00 1.86 y 18.60

3.00 y 50.00 3.00 y 12.00

Tarjeta de crédito: En moneda nacional En moneda extranjera

18.00 y 49.80 18.00 y 48.00

00.00 y 49.80 18.00 y 48.00

Las tarjetas de crédito con tasa 00.00% corresponden a deudores en situación jurídica.

El resumen de la cartera de créditos por su estado es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda nacional Moneda extranjera: Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda extranjera Total cartera de créditos

28,292,339,815

24,804,084,256

2,912,420 314,404,268 112,742,571 430,059,259 28,722,399,074

1,718,064 276,134,583 120,008,037 397,860,684 25,201,944,940

29,585,047,459

27,877,198,312

4,351,424 64,671,561 43,198,480 112,221,465 29,697,268,924 58,419,667,998

2,305,563 32,719,472 47,040,568 82,065,603 27,959,263,915 53,161,208,855 25

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Microcréditos Créditos hipotecarios para vivienda De consumo Total moneda nacional

17,574,680,876 1,693,025,463 543,500,915 1,864,364,647 7,046,827,173 28,722,399,074

14,709,593,009 1,710,361,068 486,795,948 1,875,627,428 6,419,567,487 25,201,944,940

Moneda extranjera: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Microcréditos Créditos hipotecarios para vivienda De consumo Total moneda extranjera Total cartera de créditos

28,113,789,689 719,429,812 3,593,147 521,008,319 339,447,957 29,697,268,924 58,419,667,998

26,344,207,803 733,422,630 4,492,830 518,035,172 359,105,480 27,959,263,915 53,161,208,855

El resumen de la cartera de créditos por área geográfica es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Guatemala Otros países Total moneda nacional

28,640,207,474 82,191,600 28,722,399,074

25,201,944,940 25,201,944,940

Moneda extranjera: Guatemala Otros países Total moneda extranjera Total cartera de créditos

23,893,222,373 5,804,046,551 29,697,268,924 58,419,667,998

22,619,932,839 5,339,331,076 27,959,263,915 53,161,208,855

El resumen de la cartera de créditos por vencimiento se muestra en la página siguiente:

26

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años Total moneda nacional

2,641,967,292 4,837,484,149 6,472,254,544 14,770,693,089 28,722,399,074

4,157,968,411 3,997,518,155 5,186,325,992 11,860,132,382 25,201,944,940

Moneda extranjera: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años Total moneda extranjera Total cartera de créditos

2,855,128,332 2,219,563,986 2,074,322,736 22,548,253,870 29,697,268,924 58,419,667,998

3,027,814,387 799,994,629 3,249,304,489 20,882,150,410 27,959,263,915 53,161,208,855

El movimiento contable de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados Traslado de la estimación por valuación de cuentas por cobrar (nota 8) Menos cargos por: Regularizaciones contra la estimación por valuación Traslado a la estimación por valuación de cuentas por cobrar (nota 8) Traslado a la estimación por valuación de inversiones Diferencial cambiario neto Saldo al final del año

979,634,879

847,044,257

734,000,000

449,053,000

18,390,906 752,390,906

6,145,788 455,198,788

(282,330,710)

(311,180,947)

(19,489,149)

(10,688,997)

(2,000,000) 1,256,986 (302,562,873) 1,429,462,912

(738,222) (322,608,166) 979,634,879

Los cargos a resultados por las estimaciones por valuación se resumen en la página siguiente: 27

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Estimación por valuación: Cartera de créditos Bienes realizables

7

734,000,000 12,500,000 746,500,000

449,053,000 7,798,872 456,851,872

Productos Financieros por Cobrar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Inversiones Cartera de créditos Total moneda nacional Moneda extranjera: Inversiones Cartera de créditos Total moneda extranjera

8

337,007,826 116,498,975 453,506,801

274,584,570 65,164,205 339,748,775

40,059,000 59,820,746 99,879,746 553,386,547

25,957,417 15,389,713 41,347,130 381,095,905

Cuentas por Cobrar, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Cuentas por liquidar Primas de seguros Pagos por cuenta ajena Deudores por diferimiento de cuota Cuentas por cobrar Sobregiros en cuentas de depósito Impuestos, arbitrios y contribuciones Depósitos en garantía Gastos judiciales Otros Total moneda nacional Van

155,365,484 54,715,538 44,702,763 27,903,377 19,313,889 11,155,810 9,908,773 2,884,938 2,272,356 13,865,033 342,087,961 342,087,961

123,842,814 59,195,615 39,943,023 17,488,072 12,521,966 9,017,457 2,687,187 2,386,125 8,681,565 275,763,824 275,763,824 28

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Vienen Moneda extranjera: Cuentas por liquidar Sobregiros en cuentas de depósitos Primas de seguros Otros Total moneda extranjera Total cuentas por cobrar Menos: estimación por valuación

342,087,961

275,763,824

96,056,935 20,555,763 1,692,477 9,558,099 127,863,274 469,951,235 (4,618,003) 465,333,232

95,754,096 1,820,319 1,710,592 7,745,107 107,030,114 382,793,938 (4,988,230) 377,805,708

Al 31 de diciembre de 2020 las cuentas por liquidar incluyen un saldo por Q95,456,814 (Q93,728,055 en 2019) que corresponde a depósitos en línea pendientes de registrar por remesas en tránsito.

El movimiento contable de la estimación por valuación de cuentas por cobrar se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Traslado de la estimación por valuación de cartera de créditos (nota 6) Diferencial cambiario neto

Menos cargos por: Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos (nota 6) Regularizaciones contra la estimación por valuación Diferencial cambiario neto Saldo al final del año

4,988,230

5,872,608

19,489,149 185,027 19,674,176 24,662,406

10,688,997 10,688,997 16,561,605

(18,390,906)

(6,145,788)

(1,653,497) (20,044,403) 4,618,003

(5,420,903) (6,684) (11,573,375) 4,988,230

29

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 9

Bienes Realizables, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Activos extraordinarios: Moneda nacional: Inmuebles Muebles Total moneda nacional Moneda extranjera: Inmuebles Total moneda extranjera Total activos extraordinarios Menos: estimación por valuación Bienes para arrendamiento financiero: Moneda nacional: Inmuebles Total moneda nacional Moneda extranjera: Inmuebles Total moneda extranjera Total de bienes para arrendamiento

106,312,874 2,708,930 109,021,804

113,567,866 2,988,943 116,556,809

9,567,070 9,567,070 118,588,874 (45,994,289) 72,594,585

26,538,743 26,538,743 143,095,552 (43,500,621) 99,594,931

1,789,686 1,789,686

1,789,686 1,789,686

1,364,006 1,364,006 3,153,692

1,347,383 1,347,383 3,137,069

75,748,277

102,732,000

El movimiento contable de la estimación por valuación de bienes realizables se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados Menos cargos por: Pérdidas por ventas de bienes Saldo al final del año

43,500,621

44,321,459

12,500,000 12,500,000

7,798,872 7,798,872

(10,006,332) (10,006,332) 45,994,289

(8,619,710) (8,619,710) 43,500,621 30

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 10

Inversiones Permanentes El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2020 es el siguiente:

Acciones: En moneda nacional: Contecnica, S.A. a) Financiera Industrial, S.A. Imágenes Computarizadas de Guatemala, S.A. Otras asociaciones e instituciones: Asociación Bancaria de Guatemala Altavista Golf Tenis Club Club Hércules Club Industrial Mayan Golf Club Guatemala Country Club En moneda extranjera: Westrust Bank (International) Limited Banco Industrial El Salvador, S.A. de C.V. Otras asociaciones e instituciones: Club Campestre San Isidro

Valor nominal por acción US$ Q

Costo de la inversión Total US$ Q

Porcentaje de participación

No. de acciones

38.46 99.13

500,000 9,912,500

-

100 10

-

50,000,000 69,875,000

5.74

763

-

1,000

-

1,485,047

-

108 1 2 2 2 1

-

5,000 26,000 100 1,000 2,000 500

-

540,000 50,749 40,000 5,000 3,900 1,900 122,001,596

100

430,000

100

-

31,835,969

245,913,850

90

270,000

100

-

27,000,000

220,783,140

25,000

-

25,000

196,000

58,860,969

466,892,990 588,894,586

-

1

Total

a) Al 31 de diciembre de 2019 el porcentaje de participación era de 98.04%.

31

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros (a)

Las entidades Westrust Bank (International) Limited, Financiera Industrial, S.A. y Contecnica, S.A. son entidades reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala y forman parte de Grupo Financiero Corporación BI (véase nota 35).

(b)

Los dividendos recibidos por las inversiones en acciones se resumen a continuación (véase nota 28):

Entidad Westrust Bank (International) Limited (i) Contecnica, S.A. Financiera Industrial, S.A. Imágenes Computarizadas de Guatemala, S.A. Banco Latinoamericano de Exportación, S.A. (ii)

11

Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q 50,546,694 364,110,000 18,037,275

96,289,313 324,910,000 69,387,500

152,600

152,600

54,066 432,900,635

73,083 490,812,496

(i)

Los dividendos recibidos de Westrust Bank (International) Limited durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 equivalen a US$6,576,600 (US$12,500,000.00 para el 2019).

(ii)

Los dividendos se generan sobre acciones comunes clase “B”, sin valor nominal, que fueron recibidas en años anteriores como dividendos en acciones.

Otras Inversiones El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Disponibilidades en caja (a) Total moneda nacional Van

73,742,184 73,742,184 73,742,184

59,797,607 59,797,607 59,797,607

32

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Vienen

73,742,184

59,797,607

Moneda extranjera: Depósitos en instituciones financieras por US$30,564,980 (US$29,762,834 para 2019) (b)

238,217,953

229,139,297

164,063 238,382,016 312,124,200

153,168 229,292,465 289,090,072

Disponibilidades en caja por US$21,050 (US$19,895 para 2019) (a) Total moneda extranjera

(a) Fondos especiales relacionados con el sistema de hipotecas aseguradas FHA recaudados por el Banco para cubrir gastos de investigación y tramitación de solicitud de los préstamos hipotecarios que serán otorgados bajo esta modalidad. (b) Los depósitos en instituciones financieras corresponden a las cuotas trimestrales próximas a vencer de los financiamientos obtenidos con Wells Fargo Bank National Association. (c) Los saldos de depósitos y disponibilidades clasificados como otras inversiones se consideran restringidos.

33

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 12

Inmuebles y Muebles, neto El movimiento contable de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2020 se resume a continuación: Saldo inicial Q Costo: Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Vehículos Otros Anticipos para adquisición de activos Depreciación acumulada: Edificios Mobiliario y equipo Vehículos Otros

Activos fijos revaluados: Terrenos Edificios Depreciación acumulada edificios revaluados Total

Adiciones Q

Traslados Q

Bajas Q

Saldo final Q

137,457,424 595,380,245 1,353,029,313 11,243,693 8,418,572

214,673 17,590,404 513,088 9,773

2,499,076 65,172,010 3,118,851 -

(568,076) (71,164,179) (3,058,289) (199,137)

137,457,424 597,525,916 1,364,627,548 11,817,343 8,229,208

81,112,168 2,186,641,415

227,493,270 245,821,208

(124,868,134) (54,078,199)

(1,082,590) (76,072,271)

182,654,714 2,302,312,153

(162,121,138) (601,673,085) (5,103,545) (280,259) (769,178,027) 1,417,463,388

(11,980,522) (109,560,965) (2,156,941) (124,961) (123,823,389) 121,997,819

(54,078,199)

69,019 70,345,067 1,929,759 199,137 72,542,982 (3,529,289)

(174,032,641) (640,888,983) (5,330,727) (206,083) (820,458,434) 1,481,853,719

49,692,741 11,950,124 61,642,865 (7,340,646) 54,302,219 1,471,765,607

(239,003) (239,003) 121,758,816

(54,078,199)

(3,529,289)

49,692,741 11,950,124 61,642,865 (7,579,649) 54,063,216 1,535,916,935 34

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El movimiento contable de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 se resume a continuación: Saldo inicial Q Costo: Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Vehículos Otros Anticipos para adquisición de activos Depreciación acumulada: Edificios Mobiliario y equipo Vehículos Otros

Activos fijos revaluados: Terrenos Edificios Depreciación acumulada edificios revaluados Total

Adiciones Q

Traslados Q

Bajas Q

Saldo final Q

137,457,424 590,411,517 1,359,333,352 9,597,058 8,145,236

367,434 24,794,205 177,870 248,650

4,601,294 116,023,194 1,991,367 74,726

(147,121,438) (522,602) (50,040)

137,457,424 595,380,245 1,353,029,313 11,243,693 8,418,572

138,950,094 2,243,894,681

128,792,340 154,380,499

(185,419,445) (62,728,864)

(1,210,821) (148,904,901)

81,112,168 2,186,641,415

(150,300,700) (636,072,978) (3,507,339) (214,578) (790,095,595) 1,453,799,086

(11,820,569) (112,270,400) (2,101,388) (112,760) (126,305,117) 28,460,754

146,670,293 505,182 47,079 147,222,554 (1,682,347)

(162,121,138) (601,673,085) (5,103,545) (280,259) (769,178,027) 1,417,463,388

49,692,741 11,950,124 61,642,865 (7,101,643) 54,541,222 1,508,340,308

(239,003) (239,003) 27,836,379

131 131 (62,728,733) (62,728,733)

(1,682,347)

49,692,741 11,950,124 61,642,865 (7,340,646) 54,302,219 1,471,765,607 35

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 13

Cargos Diferidos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Derecho de llave Mejoras a propiedades ajenas Licencias de programas Prima por compra de cartera Otros Menos amortización acumulada

Gastos anticipados: Impuesto sobre la renta pagos trimestrales Impuesto de solidaridad Gastos por líneas del exterior Intereses y comisiones Proveeduría Otros

721,282,171 237,536,734 517,451,964 7,749,955 7,605,336 1,491,626,160 (990,477,032) 501,149,128

721,282,172 230,600,178 457,731,919 9,832,626 7,869,096 1,427,315,991 (884,274,016) 543,041,975

87,261,611 73,759,678 23,001,793 14,275,143 11,507,463 21,164,372 230,970,060 732,119,188

104,618,596 84,308,098 17,818,147 15,631,054 13,861,657 16,245,542 252,483,094 795,525,069

El derecho de llave corresponde al sobreprecio pagado por la adquisición de Banco de Occidente, S.A. de conformidad con la autorización de la Junta Monetaria en Resolución JM-69-2007.

La prima por compra de cartera corresponde al sobreprecio pagado a Banco Citibank de Guatemala, S.A. y Citibank Central America (Nassau) Limited por la cesión de cartera de créditos bancarios con garantía hipotecaria, según contrato.

Los pagos trimestrales a cuenta del impuesto sobre la renta se acreditan en la liquidación anual del impuesto sobre la renta de conformidad con el oficio Número 8345-2015 de la Superintendencia de Bancos de Guatemala (nota 32).

36

Banco Industrial, S.A.

Notas los Estados Financieros El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 se resume a continuación: Amortización derecho de llave Q

Amortización mejoras a propiedades Q

Amortización licencias de programas Q

Total Q

666,862,932

69,532,468

147,878,616

884,274,016

Más: Aumento por amortización del año cargada a gasto 48,387,306

11,652,274

47,323,297

107,362,877

Saldo inicial

Regularizaciones 4,979 Menos: Bajas por mejoras a propiedades totalmente amortizadas Bajas de licencias de programas Total 715,255,217

21,315

-

26,294

(917,565)

-

(917,565)

80,288,493

(268,590) 194,933,322

(268,590) 990,477,032

El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2019 se resume a continuación: Amortización derecho de llave Q

Amortización mejoras a propiedades Q

Amortización licencias de programas Q

Total Q

618,427,270

58,705,798

107,080,672

784,213,740

Más: Aumento por amortización del año cargada a gasto 48,435,662

11,246,235

40,797,944

100,479,841

Menos: Bajas por mejoras a propiedades totalmente amortizadas Regularizaciones Total

(417,231) (2,334) 69,532,468

147,878,616

(417,231) (2,334) 884,274,016

Saldo inicial

666,862,932

37

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 14

Obligaciones Depositarias El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Depósitos a la orden Depósitos con restricciones Total moneda nacional Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Depósitos a la orden Depósitos con restricciones Total moneda extranjera

25,332,512,147 13,449,116,084 22,013,902,027 24,592,751 292,476,337 61,112,599,346

21,956,482,222 11,121,250,238 20,580,774,594 23,551,537 273,466,958 53,955,525,549

8,465,167,058 3,881,512,633 2,546,187,905 2,275,819 33,420,404 14,928,563,819 76,041,163,165

6,899,159,906 3,515,034,294 2,564,983,644 2,641,337 28,886,035 13,010,705,216 66,966,230,765

Las operaciones de depósito devengan tasas de interés anual que oscilan entre los porcentajes que se resumen a continuación: 31 de diciembre 2020 2019 % % Moneda nacional: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.00 - 5.25 0.00 - 4.50 0.00 - 7.50

0.00 y 6.25 0.00 y 5.00 0.00 y 7.50

Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.00 - 4.00 0.00 - 2.72 0.00 - 4.50

0.00 y 5.00 0.00 y 4.70 0.00 y 4.50

38

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros •

Los depósitos bancarios están sujetos a encaje bancario, el cual se determina en moneda nacional y/o extranjera como un porcentaje de la totalidad de tales depósitos. Este encaje bancario deberá mantenerse constantemente en forma de depósitos de inmediata exigibilidad en el Banco de Guatemala, de fondos en efectivo en las cajas de los Bancos, y, cuando las circunstancias lo ameriten, de inversiones líquidas en títulos, documentos o valores, nacionales o extranjeros, de acuerdo con los reglamentos que para el efecto emita la Junta Monetaria.

•

El porcentaje del encaje bancario sobre las obligaciones depositarias y obligaciones financieras en moneda nacional y moneda extranjera es de 14.6%.

El Banco de Guatemala remunera sobre saldos de disponibilidades que integran el encaje bancario computable (ver nota 4).

•

El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002, estableciendo la creación del Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA), el cual cubre los depósitos constituidos en el Banco por personas individuales o jurídicas hasta por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera como se indica en el Artículo 87 de la referida ley.

Las cuotas que cada banco debe aportar mensualmente al FOPA se determinan de conformidad con las regulaciones vigentes. La obligación del Banco de aportar estas cuotas cesa cuando el saldo de este aporte alcance el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional.

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 se efectuaron aportes al FOPA los cuales se registraron en los resultados del año por Q117,617,030 y US$3,869,370 (Q105,733,809 y US$ 3,590,973 en el 2019).

•

Al 31 de diciembre de 2020 las cuentas que integran las obligaciones depositarias incluyen saldos por Q292,476,337 y US$4,288,065 (Q273,466,958 y US$3,751,998, en el 2019) que corresponden a depósitos de terceros que se encuentran embargados por orden judicial.

•

La resolución de Junta Monetaria JM-178-2002 establece que los entes oficiales que tengan recursos financieros en los bancos del sistema provenientes del Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (salvo disposición legal en contrario), trasladen gradualmente dichos recursos al Banco de Guatemala.

Al 31 de diciembre 2020 se tienen cuentas de depósitos de entidades del Estado relacionadas con esta resolución por Q55,711,210 (Q49,459,621 en el 2019).

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 15

Créditos Obtenidos Al 31 de diciembre de 2020 esta cuenta se resume a continuación: Autorizadas US$ Indefinido Vencimiento en 2021 Vencimiento en 2022 Vencimiento en 2023 Vencimiento en 2024 Vencimiento en 2025 Vencimiento en 2026 Vencimiento en 2029 Vencimiento en 2030 Vencimiento en 2031 Vencimiento en 2032 En US Dólares Equivalente en Quetzales

1,537,811,467 387,764,658 500,000,000 78,742,277 25,000,000 131,944,452 248,650,410 75,000,000 150,000,000 100,000,000 200,000,000 3,434,913,264 26,771,095,695

Utilizadas US$ 839,536,808 387,764,658 500,000,000 78,742,277 25,000,000 131,944,452 248,650,410 75,000,000 150,000,000 100,000,000 200,000,000 2,736,638,605 21,328,868,689

Disponibles US$ 698,274,660 698,274,660 5,442,227,011

Al 31 de diciembre de 2019 los créditos obtenidos se integran de la siguiente forma: Autorizadas US$ Indefinido Vencimiento en 2020 Vencimiento en 2021 Vencimiento en 2022 Vencimiento en 2025 Vencimiento en 2026 Vencimiento en 2031 En US Dólares Equivalente en Quetzales

1,594,096,720 149,454,305 29,194,247 500,000,000 261,533,664 310,786,914 350,000,000 3,195,065,850 24,598,300,769

Utilizadas US$ 958,552,637 149,454,305 29,194,247 500,000,000 261,533,664 310,786,914 350,000,000 2,559,521,767 19,705,348,561

Disponibles US$ 635,544,083 635,544,083 4,892,952,208 40

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 los créditos obtenidos devengan tasas de interés anual que oscilan entre 2.75% y 6.00% (entre 4.39% y 6.00% en 2019), tasas LIBOR más 0.50% y 3.60% (entre 0.2250% y 3.65% en 2019 y tienen garantía fiduciaria del Banco. Las líneas de crédito con vencimiento indefinido son líneas revolventes no comprometidas.

Well Fargo Bank National Association i. En el 2011 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos por US$180,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$90,000,000 a partir de enero de 2014 hasta octubre de 2018 y US$90,000,000 a partir de enero de 2015 hasta octubre de 2021. ii.

En el 2013 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos con Wells Fargo Bank National Association por US$450,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$20,000,000 a partir de octubre de 2015 y hasta julio de 2018 inclusive, US$30,000,000 a partir de octubre de 2016 y hasta julio de 2023 inclusive, US$250,000,000 a partir de octubre de 2016 y hasta julio de 2025 inclusive y US$150,000,000 a partir de enero de 2017 hasta octubre de 2023.

iii.

En el 2016 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos por US$350,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$40,000,000 a partir de julio de 2018 y hasta abril de 2023 inclusive, US$5,000,000 a partir de julio de 2018 y hasta abril de 2023 inclusive y US$305,000,000 a partir de julio de 2019 hasta abril de 2026.

iv.

El 12 de diciembre de 2018 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos por US$350,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos y con pago de interés trimestral anticipado, con vencimiento en julio 2030.

v.

El 31 de julio 2020 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos por US$200,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales de US$5,555,555.55 a partir del 13 de julio 2023 con pago de interés trimestral anticipado con vencimiento en julio 2032.

Bank of America, N.A. El 1 de noviembre de 2012 se contrató un préstamo con la entidad financiera por US$500,000,000 con un plazo de 10 años, con tasa de interés fija del 5.50% anual y con pago de intereses el día uno (1) mayo y noviembre de cada año iniciando el uno (1) de mayo de 2013, y se amortizará el capital al vencimiento de la obligación, que es uno (1) de noviembre de 2022.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Durante el plazo de este financiamiento se debe cumplir con los parámetros financieros y los convenios establecidos en las cláusulas de hacer y de no hacer contenidos en el contrato de préstamo respectivo.

16

Obligaciones Financieras El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Bonos bancarios con garantía general

-

65,800,000 65,800,000

En el 2019 el total de las emisiones de bonos hipotecarios tenían un monto autorizado de hasta Q172.5 millones, para bonos hipotecarios y hasta Q1,500 millones y para bonos bancarios, en dólares hasta US$200 millones para bonos bancarios, estos fueron cancelados durante agosto 2020. Los recursos obtenidos se destinaban para financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

Los bonos bancarios devengaban una tasa de interés variable que para la emisión en quetzales oscila entre el 6.5% y 9.5% anual.

17

Gastos Financieros por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Obligaciones depositarias Obligaciones financieras Total moneda nacional Moneda extranjera: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Otras obligaciones Total moneda extranjera

149,986,875 149,986,875

160,526,276 510,201 161,036,477

16,942,239 99,027,276 44,366,368 160,335,883 310,322,758

22,081,312 137,622,019 44,675,942 204,379,273 365,415,750

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 18

Cuentas por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Impuesto sobre la renta por pagar (nota 32) Obligaciones inmediatas Obligaciones emisión de documentos Ingresos por aplicar Obligaciones por administración Depósitos en garantía Otras Total moneda nacional Moneda extranjera: Obligaciones emisión de documentos Ingresos por aplicar Depósitos en garantía Obligaciones inmediatas Obligaciones por administración Otras Total moneda extranjera

19

126,419,162 190,985,137 163,175,409 60,122,808 73,742,184 1,651,895 30,663,145 646,759,740

126,269,030 152,248,998 104,109,658 51,219,301 59,797,607 2,792,750 19,088,548 515,525,892

89,212,756 34,228,919 7,279,618 11,412,364 164,063 2,995,148 145,292,868 792,052,608

159,460,949 29,318,465 12,059,269 9,973,088 153,168 2,802,549 213,767,487 729,293,379

Provisiones El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Aguinaldos Bonificaciones

5,118,745 23,565,615 28,684,360

4,714,504 21,797,972 26,512,476

43

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 20

Otras Obligaciones El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Deuda subordinada Emisión de bonos

1,169,073,000 272,783,700 1,441,856,700

1,154,826,000 269,459,400 1,424,285,400

i. Deuda subordinada Este saldo corresponde a contrato de préstamo con modalidad de deuda subordinada por US$150,000,000 emitido el 27 de julio de 2011 con Bank of America, N.A. como prestamista y con The Bank of New York Mellon como agente administrativo. El pago de capital será al vencimiento de la obligación, el 27 de julio de 2021. Este préstamo devenga una tasa de interés fija del 8.25% anual, con pagos semestrales de interés el 27 de enero y 27 de julio de cada año, iniciando el 27 de enero de 2012.

Se debe cumplir con los parámetros financieros y los convenios establecidos en las cláusulas de hacer y de no hacer contenidos en el contrato de deuda subordinada suscrito. ii. Emisión de bonos Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 este saldo lo integran US$35,000,000 que corresponden a la emisión privada y colocación de bonos admisibles en el mercado de capitales internacional el 30 de abril de 2008, con tasa de interés a partir del 1 de mayo de 2018 de LIBOR más 6% (tasa de interés fija de 6% anual en 2017) y con pago al vencimiento el 30 de abril de 2068; sin embargo, puede ser prepagada a partir del 30 de abril de 2020.

La emisión y colocación fue autorizada mediante la resolución 1047-2007 del Consejo de Administración y ratificada en Acta No. 53 de la Asamblea Ordinaria de Accionistas, ambas del 28 de diciembre de 2007 y por la Junta Monetaria mediante la Resolución JM-14-2008 del 23 de enero de 2008 con el respectivo reglamento (“Reglamento para la emisión, negociación, amortización y servicio de los bonos admisibles para el cálculo de patrimonio computable de Banco Industrial, S.A. expresados en dólares”).

El 24 de octubre de 2007 la Junta Monetaria emitió la resolución JM-172-2007 “Reglamento General para la Emisión de Bonos Admisibles para el Cálculo de Patrimonio Computable”, la cual entró en vigencia y fue publicada en el diario oficial el 26 de octubre de 2007.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 21

Créditos Diferidos Esta cuenta corresponde a los ingresos que el Banco ya percibió pero que no se han devengado. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Comisiones 53,962,684 51,478,500 Cartera de créditos 16,023,490 12,067,962 Inversiones 3,926,418 2,781,022 Productos por servicios 158,749 202,961 Total moneda nacional 74,071,341 66,530,445 Moneda extranjera: Comisiones 8,285,408 11,912,041 Inversiones 8,305,626 8,832,148 Cartera de créditos 1,597,976 1,470,522 Total moneda extranjera 18,189,010 22,214,711 92,260,351 88,745,156

22

Otras Cuentas Acreedoras El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional: Inversiones Cartera de créditos Productos por servicios Rendimiento por operaciones de reporto Comisiones Productos capitalizados Total moneda nacional Moneda extranjera: Inversiones Cartera de créditos Productos por servicios Otros Productos capitalizados Total moneda extranjera

17,094,505 35,090,825 1,827,020 544,959 13,198 54,570,507 25,223,342 79,793,849

18,152,221 45,330,589 1,764,395 82,726 16,155 65,346,086 14,770,615 80,116,701

1,536,961 14,857,991 7,209,284 693 23,604,929 1,389,734 24,994,663 104,788,512

1,581,823 14,492,628 6,736,485 25,153 22,836,089 7,242,643 30,078,732 110,195,433

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El saldo total de productos financieros devengados no percibidos registrados en otras cuentas acreedoras, según el tipo de moneda, se resume a continuación: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Moneda nacional Moneda extranjera

23

54,570,507 23,604,930 78,175,436

65,346,086 22,836,089 88,182,175

Capital Pagado El capital autorizado es de cuatro mil millones de quetzales (Q4,000,000,000), distribuido en cien millones (100,000,000) de acciones comunes nominativas con valor nominal de Q40 cada una.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el capital suscrito y pagado asciende a Q2,404,594,120 distribuido en 60,114,853 acciones.

24

Aportaciones Permanentes Las aportaciones permanentes corresponden a primas sobre acciones recibidas de los accionistas por pagos en exceso del valor nominal de las acciones emitidas.

25

Reservas de Capital y Resultados de Ejercicios Anteriores El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Reserva para futuras capitalizaciones Reservas para futuros dividendos Reserva para eventualidades Reserva para reinversión de utilidades

1,038,252,494 1,749,403,838 75,000,000 493,233 2,863,149,565

1,038,252,494 1,334,017,540 50,000,000 493,233 2,422,763,267

Reserva para futuros dividendos: 2020: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 67 del 27 de abril de 2020 se aprobó el registro de un incremento en la reserva para futuros dividendos por Q415,386,299.

46

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 2019: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 66 del 26 de abril de 2019 se aprobó el registro de un incremento en la reserva para futuros dividendos por Q309,273,221.

Dividendos decretados: 2020: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 67 del 27 de abril de 2020 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2019, dividendos por Q925,768,736.

2019: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 66 del 26 de abril de 2019 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2018, dividendos por Q879,480,299.

Reserva para eventualidades 2020: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 67 del 27 de abril de 2020 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2019, reserva para eventualidades por Q25,000,000.

2019: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 66 del 26 de abril de 2019 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2018, reserva para eventualidades por Q25,000,000.

Asignación a directores: 2020: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 67 del 27 de abril de 2020 se aprobó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2019, una asignación a directores de Q92,100,339.

2019: De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 66 del 26 de abril de 2019 se aprobó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2018, una asignación a directores de Q81,826,080.

47

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 26

Margen por Inversión El resumen de los productos y gastos generados por operaciones financieras es el siguiente: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Productos financieros: Ingresos por intereses: Cartera de créditos Inversiones Disponibilidades

Comisiones: Cartera de créditos Otros productos financieros: Negociación de títulos valores Diferencias de precio en operaciones de reporto Total productos financieros

Gastos financieros: Gastos por intereses: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Obligaciones financieras Otras obligaciones Otros gastos financieros: Beneficios adicionales Negociación de títulos valores Cuota de formación FOPA Productos no cobrados Diferencias de precio en operaciones de reporto Comisiones Total gastos financieros Margen por inversión

4,305,101,107 2,026,100,078 17,360,239 6,348,561,424

4,147,166,307 1,880,872,238 38,826,110 6,066,864,655

67,397,764

50,770,037

548,133

541,723

9,529,290 6,426,036,611

10,255,480 6,128,431,895

1,761,003,377 835,426,924 2,905,622 114,453,534 2,713,789,457

1,790,183,417 999,711,909 5,436,257 118,226,650 2,913,558,233

126,297,882 56,681,285 147,529,838 7,234,642

148,779,183 35,838,734 133,396,959 7,685,658

53,465,837 15,483,068 3,120,482,009 3,305,554,602

1,329,427 3,240,588,194 2,887,843,701

48

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020, los ingresos por intereses incluyen Q161,794,369 que corresponden a ingresos por intereses reconocidos por el método de lo devengado, esto de acuerdo con la resolución JM-37-2020 que permite reconocer los intereses y otros productos no percibidos de los activos crediticios e inversiones en bonos hipotecarios, según corresponda en el estado de resultados.

El 9 de diciembre de 2020, la Junta Monetaria emitió la resolución JM-149-2020, que entró en vigor el 14 de diciembre de 2020 y contiene disposiciones para eliminar las medidas temporales establecidas para contrarrestar el impacto de la pandemia del COVID-19. De acuerdo con la Resolución JM-149-2020, a partir del 1 de enero de 2021, se deberán volver al régimen de contabilidad de caja, lo que implica, entre otros cambios contables, que los créditos registrados como corrientes por las medidas temporales deberán ser transferidos gradualmente a créditos vencidos, si es el caso.

El banco aplicó la resolución indicada de forma anticipada, a partir del 1 de diciembre al 31 de diciembre de 2020, el total de los ingresos reconocidos por el método del devengo está pendiente de cobro.

27

Productos por Servicios El resumen de los productos por servicios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Comisiones Manejo de cuenta Productos créditos sindicados Cobro mensual BI-móvil Cobro por uso de cajeros Cheques rechazados Otros

206,364,860 74,192,294 39,290,814 54,943,362 20,005,857 10,342,874 17,487,009 422,627,070

195,721,609 71,541,772 1,768,433 49,332,550 23,096,028 17,421,848 23,587,000 382,469,240

49

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 28

Otros Productos de Operación El resumen de los otros productos y gastos de operación se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Dividendos (nota 10) Variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera

29

432,900,635

490,812,496

313,797,893 746,698,528

285,452,440 776,264,936

Gastos de Administración El resumen de los gastos de administración se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Funcionarios y empleados Mantenimiento y otros servicios Depreciaciones Amortizaciones Honorarios profesionales Impuestos, arbitrios y contribuciones Arrendamiento Mercadeo y publicidad Seguridad y vigilancia Primas de seguros y fianzas Reparaciones y mantenimiento Programa de lealtad Teléfono Energía eléctrica Gastos de corresponsales Donaciones Papelería, útiles y suministros Servicios técnicos y administrativos Mensajería Gastos menores de agencias Comisiones king express Consejo de Administración Van

923,717,398 297,772,042 123,579,006 109,439,279 100,285,475 97,267,700 94,234,170 48,269,453 44,825,394 40,824,446 37,824,041 31,094,248 20,362,004 15,513,104 13,033,906 12,713,526 11,733,685 7,937,303 6,605,719 5,215,402 4,609,102 3,183,924 2,050,040,327

874,365,797 290,638,842 126,303,684 103,414,343 92,156,902 94,512,618 91,987,579 32,923,416 43,904,514 40,445,085 38,777,324 31,616,065 21,267,923 16,872,129 14,196,960 8,449,069 12,006,303 8,141,529 6,957,909 2,895,443 6,046,186 3,722,890 1,961,602,510

50

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Vienen Parqueo Comunicaciones internacionales Crédito por reclamo de clientes Gastos varios

30

2,050,040,327

1,961,602,510

3,084,010 1,465,711 748,483 19,863,947 2,075,202,478

4,152,622 1,271,225 4,225,990 10,371,542 1,981,623,889

Productos y Gastos Extraordinarios, neto El resumen de los productos y gastos extraordinarios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Productos: Recuperaciones Reintegros por reclamos al seguro Utilidad en liquidación de bienes realizables Utilidad en venta de bienes inmuebles Sobrantes de caja y valores Reintegro de gastos administrativos Otros Total productos extraordinarios Gastos: Pérdida en liquidación de bienes realizables Pérdida en tenencia y explotación de bienes realizables Gastos activos extraordinarios bienes inmuebles Gastos activos extraordinarios bienes muebles Otros Total gastos extraordinarios

58,553,916 2,888,411

59,907,157 6,478,594

2,554,953 601,075 488,960 412,812 233,055 65,733,182

2,586,736 506,483 659,455 263,348 8,600,729 79,002,502 (1,817,418)

(2,247,505) (1,720,204)

(2,096,163)

(1,435,606)

(1,463,932)

(1,276,089) (15,101) (6,694,505) 59,038,677

(1,072,580) (31,486) (6,481,579) 72,520,923 51

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31

Productos y Gastos de Ejercicios Anteriores, neto El resumen de los productos y gastos de ejercicios anteriores se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Productos: Liquidación de saldos Cheques y giros caducados Extorno de provisiones Total productos de ejercicios anteriores Gastos: Depuración de integraciones Intereses plazo fijo Sustitución de cheques y giros caducados Reclasificación de depreciaciones Honorarios Comisiones préstamos sindicados Agencias Otros Total gastos de ejercicios anteriores

32

2,516,373 908,943 3,425,316

2,833,181 10,268,207 2,103,823 15,205,211

(434,653) (246,166) (158,089) (145,106) (19,500) (100,978) (1,104,492) 2,320,824

(421,208) (3,502,809) (310,000) (430,870) (4,664,887) 10,540,324

Impuesto sobre la Renta La declaración jurada anual del impuesto sobre la renta correspondiente a los períodos fiscales terminados del 31 de diciembre de 2015 al 2020 están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación, y los períodos fiscales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2014 ya fueron sujetos a revisión por las autoridades fiscales. El resultado de las revisiones generó ajustes pendientes de resolución que están en etapa judicial o administrativa (nota 36).

De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto Número 102012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir de 1 de enero de 2013 se adoptó el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece un tipo impositivo de 25%. Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo de 10% y la distribución de dividendos, ganancias y utilidades está gravada con un tipo impositivo de 5%.

52

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros El gasto de impuesto sobre la renta por el año que terminó el 31 de diciembre de 2020 ascendió a Q126,486,899 (Q126,327,309 en 2019), lo que representó una tasa efectiva del 7.45% (7.60 % en 2019).

La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Renta bruta (total de ingresos) Menos rentas exentas y no afectas Menos costos y gastos Más gastos de rentas exentas Renta imponible Tasa impositiva Gasto de impuesto sobre la renta Más gasto de impuesto sobre la renta sobre rentas de capital Más gasto de impuesto sobre la renta sobre ganancias de capital Gasto total del impuesto sobre la renta Menos pagos a cuenta, pagos directos y acreditamientos Impuesto sobre la renta por pagar (notas 13 y 18)

7,663,767,031 (2,283,880,361) (5,965,951,892) 1,091,741,870 505,676,648 25% 126,419,162

7,380,714,699 (2,234,760,464) (5,720,040,816) 1,079,162,703 505,076,122 25% 126,269,031

60,107

50,648

7,630

7,630

126,486,899

126,327,309

(67,737) 126,419,162

(58,279) 126,269,030

La determinación del gasto del impuesto sobre la renta arriba indicado se preparó en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

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Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 33

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas en el Banco, conforme a lo requerido por el MIC. 31 de diciembre 2020 Q Moneda nacional: Compromisos y contingencias Garantías cartera de créditos Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios Administraciones ajenas Emisiones autorizadas de obligaciones financieras (nota 16) Obligaciones financieras Pólizas de seguros y fianzas Otras cuentas de orden Cuentas de orden Total moneda nacional Moneda extranjera: Compromisos y contingencias Garantías cartera de créditos Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios Márgenes por girar Administraciones ajenas Emisiones autorizadas de obligaciones financieras Obligaciones financieras Pólizas de seguros y fianzas Otras cuentas de orden Total moneda extranjera

2019 Q

4,047,530,736 35,208,928,390

2,126,290,963 32,847,461,766

28,946,996,774 6,667,168,681

25,402,564,095 6,327,347,668

18,698,145,083 2,864,609,083 10,910,426 96,444,289,173

1,672,500,000 1,672,500,000 18,698,145,083 2,556,469,409 8,573,943 91,311,852,927

7,188,020,802 20,629,825,451

5,906,981,766 22,446,109,619

31,011,132,471 4,987,457,847 1,016,677,114

29,632,360,352 4,047,596,730 1,702,407,127

662,474,700 662,474,700 2,095,252,046 823,580,290 69,076,895,421 165,521,184,594

2,194,169,400 2,194,169,400 2,069,718,092 540,558,807 70,734,071,293 162,045,924,220

El rubro de administraciones ajenas incluye los fideicomisos que administra el Banco según el resumen de la página siguiente:

54

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2020 2019 Q Q En moneda nacional: Administración Garantía Inversión Otros Total moneda nacional En moneda extranjera: Administración Garantía Otros Total moneda extranjera

34

1,572,208,466 2,103,143 197,875,267 644,727,410 2,416,914,286

1,586,389,514 2,100,357 175,608,257 618,589,886 2,382,688,014

48,402,421 12,358,065 60,760,486 2,477,674,772

46,144,774 11,781,644 143,068,556 200,994,974 2,583,682,988

Concentración de Inversiones y Contingencias El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto Número 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto Número 26-2012. De acuerdo con estas regulaciones, los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los porcentajes siguientes: a) Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica, de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los depósitos inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero. b) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo.

55

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros c) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo. Este porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia institución, los que deberán quedar en custodia de la misma. Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite, se hará efectiva la garantía.

Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso. d) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera de plaza o entidades off shore en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-). e) Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta calificación de riesgo soberano que, en la escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato este exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.

35

Conformación del Grupo Financiero El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto Número 19-2002 establece la conformación de Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo financiero.

El 27 de septiembre de 2004 la Superintendencia de Bancos emitió la Resolución No. 818-2004 que formaliza la conformación del Grupo Financiero Corporación BI, siendo el Banco la empresa responsable.

56

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Las empresas que conforman el Grupo Financiero Corporación BI son: •

Banco Industrial, S.A. (empresa responsable)

•

Financiera Industrial, S.A.

•

Contecnica, S.A.

•

Mercado de Transacciones, S.A.

•

Almacenadora Integrada, S.A.

•

Almacenes Generales, S.A.

•

Seguros El Roble, S.A.

•

Fianzas El Roble, S.A.

•

Westrust Bank (International) Limited

Las transacciones realizadas con compañías del Grupo Financiero Corporación BI se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Productos: Dividendos Intereses Comisiones

Gastos: Beneficios adicionales Intereses Administrativos Comisiones

432,693,969 2,267,283 25,560 434,986,812

490,586,813 2,362,135 25,560 492,974,508

98,540,674 41,078,030 102,770,797 988,273 243,377,774

117,219,856 80,352,043 89,700,197 615,031 287,887,127

57

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Los saldos con compañías del Grupo Financiero Corporación BI se resumen a continuación: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Activos: Disponibilidades Cartera de créditos Cuentas por cobrar Productos financieros por cobrar Inversiones permanentes: Financiera Industrial, S.A. Westrust Bank (International) Limited Contecnica, S.A. Pasivos: Obligaciones depositarias Cuentas por pagar

662,944 70,119,494 20,187,350 358,727

13,923,044 43,514,039 9,126,094 64,485

69,875,000 245,913,850 50,000,000

69,875,000 245,913,850 50,000,000

2,366,828,360 9,957,793

2,073,062,097 7,563,841

Adicionalmente hay otros saldos y transacciones significativos con otras partes relacionadas, los cuales se resumen a continuación.

Los saldos son los siguientes: 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Activos: Disponibilidades Cartera de créditos Cuentas por cobrar Inversiones permanentes

796,943,773 530,140,981 3,947,615 220,783,140

871,058,427 390,566,558 8,890,186 220,783,140

Pasivos: Obligaciones depositarias

724,689,212

565,972,584

58

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros Las transacciones se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 2019 Q Q Productos: Intereses Gastos: Servicios Intereses

Otras: Asignación a directores Dividendos decretados

40,957,341

37,589,475

192,313,481 8,489,917 200,803,398

215,726,092 8,985,054 224,711,146

92,100,339 925,768,736 1,017,869,075

81,826,080 879,480,299 961,306,379

A las empresas del grupo financiero les está prohibido: a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca; b) Efectuar operaciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar estas entidades entre sí; y, c) Realizar transacciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.

36

Compromisos y Contingencias •

Cartas de crédito Al 31 de diciembre de 2020 se tienen pasivos contingentes derivados de cartas de crédito emitidas por Q128,814,189 y US$137,739,534 equivalentes a Q1,073,739,534 (Q128,925,551 y US$179,975,232 equivalentes a Q1,385,600,515 en el 2019).

59

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros •

Fideicomisos Al 31 de diciembre de 2020 se administró como fiduciario cuarenta y cinco (45) contratos de fideicomiso (48 en 2019). De conformidad con el Código de Comercio, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales de los fideicomisos. De estos fideicomisos únicamente uno (1) es auditado por Klynveld Peat Marwick Goerdeler, S.A. Siete (7) son auditados por la Contraloría General de Cuentas de la Nación y seis (6) son auditados por otros auditores independientes en ambos períodos.

•

Compromisos por arrendamientos Se celebraron contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunas agencias, mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones estipuladas en los contratos. El monto del gasto para el 2020 por este concepto asciende a Q94,234,170 (Q91,987,579 en 2019).

•

Reportos pasivos Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 no tiene operaciones de reportos pasivos pendientes de liquidar.

•

Litigios pendientes Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 están pendientes de resolución los siguientes reparos fiscales por reclamos de impuestos adicionales como resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria.

Los montos de impuestos adicionales reclamados no incluyen multas e intereses resarcitorios y se resumen a continuación: Q Impuestos adicionales reclamados Vía judicial: Impuesto sobre la renta período fiscal 2008 Impuesto sobre la renta períodos fiscales 1999 y 2000 Retenciones de impuesto sobre la renta 1993 – 1994 Vía administrativo: Impuesto sobre la renta períodos fiscales 2013 y 2014

424,196 a.

1,656,875 b.

16,125 c.

2,097,196 217,081,502 d.

219,178,698

60

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros a. Proceso 2009-21-01-44-0000304 del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2008. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q424,196 más multa de Q424,196 e intereses resarcitorios. b. Proceso 247-2003, Oficial Tercero y Notificador Segundo, Sala Segunda de lo Contencioso, del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 1999 y de 2000. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q1,656,875 más multa de Q1,656,875 e intereses resarcitorios (Q2,631,890 más multa de Q2,631,890 e intereses resarcitorios en 2013). Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 el proceso se liquidó de forma parcial. c. Proceso 105-99, Oficial y Notificador Segundo, Sala Segunda de lo Contencioso, por impuesto sobre la renta no retenido como agente retenedor en el período comprendido del 1 de julio de 1993 al 30 de junio de 1994. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q16,125 más multa de Q16,125 e intereses resarcitorios. d. Procesos 2014-21-01-44-0000960 y 2015-21-01-44-0000538 del período comprendido entre el 1 de enero de 2013 al 31 de diciembre 2014. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q217,081,502 más multa de Q217,081,502 e intereses resarcitorios. Durante el año terminado al 31 de diciembre 2017 el proceso se liquidó de forma parcial.

De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales así como de la administración, hay posibilidad que el resultado de estos litigios sea favorable.

Por esta razón no se ha registrado contablemente provisión alguna al 31 de diciembre de 2020 para cubrir posibles pérdidas por estos reclamos.

•

37

Contingencias por la absorción del Banco de Occidente, S.A. Como resultado de la absorción de Banco de Occidente, S.A. en el 2006 se asumió la responsabilidad de ciertas contingencias fiscales que la Administración, conjuntamente con sus abogados, consideran remotas.

Adicionalmente, de acuerdo con las negociaciones de la absorción, los anteriores accionistas del Banco de Occidente, S.A. asumirían la responsabilidad sobre estas contingencias fiscales cubriendo cualquier pérdida que pudiera generarse en los procesos de resolución respectivos.

Posición Neta en Moneda Extranjera La posición neta en moneda extranjera se resume en la página siguiente.

61

Banco Industrial, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2020 2019 US$ US$ Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos, neto Productos financieros por cobrar Cuentas por cobrar, neto Bienes realizables Inversiones permanentes Otras inversiones Total de activos Pasivos: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Gastos financieros por pagar Cuentas por pagar Otras obligaciones Créditos diferidos Otras cuentas acreedoras Total pasivos Posición neta activa

38

657,190,308 402,209,112

469,020,691 381,898,162

3,796,232,425 12,815,249 16,313,021 1,402,531 58,860,969 30,586,030 4,975,609,645

3,619,494,681 5,370,566 13,879,836 3,622,120 58,860,969 29,782,729 4,581,929,754

1,915,436,053 2,736,638,605 20,572,182 18,642,061 185,000,000 2,367,545 3,214,665 4,881,871,111 93,738,534

1,689,956,567 2,559,521,767 26,546,762 27,766,194 185,000,000 2,934,646 3,907,654 4,495,633,590 86,296,163

Presentación de Estados Financieros De conformidad con el Acuerdo No. 06-2008 del Superintendente de Bancos, el Banco como empresa responsable de un Grupo Financiero, además de los estados financieros individuales, debe presentar estados financieros consolidados con los de las compañías que conforman el Grupo Financiero Corporación BI.

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Administración de Riesgos Hay exposición a los siguientes riesgos que, de ocurrir, podrían tener un impacto significativo adverso sobre sus estados financieros: •

Riesgo de Crédito Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.

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Notas a los Estados Financieros •

Riesgo de Liquidez Es la contingencia que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.

•

Riesgo de Mercado Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.

•

Riesgo Operacional Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.

•

Riesgo País Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.

•

Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Es la contingencia que los servicios y productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce.

En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.

•

Riesgo Regulatorio Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución.

•

Riesgo de Tasa de Interés Es el riesgo que el valor de un instrumento financiero pueda fluctuar significativamente como resultado de cambios en las tasas de interés en el mercado. Para reducir la exposición al riesgo de tasa de interés, se asegura que las transacciones de activos y pasivos se contraten bajo condiciones similares y con un margen que provea un adecuado retorno. Los detalles referentes a las tasas de interés aplicables a los instrumentos financieros se revelan en sus respectivas notas a los estados financieros.

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Notas a los Estados Financieros Como parte de las políticas de administración de riesgo de tasa de interés sobre créditos a largo plazo obtenidos de bancos del exterior, se han realizado diversas transacciones de cobertura mediante la suscripción de contratos de derivados de tasa de interés.

Se realizaron transacciones de cobertura con bancos del exterior mediante la suscripción de contratos de swap de tasa de interés para protección de las operaciones de crédito con sus clientes locales. Durante el período terminado el 31 de diciembre de 2018 venció el contrato que tenía vigente el Banco.

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Bases de Presentación Las políticas contables utilizadas para la preparación de los estados financieros adjuntos difieren, en algunos aspectos, de las normas internacionales de información financiera (NIIF). Las principales diferencias conceptuales se resumen a continuación: a. Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido El MIC establece que los ingresos por intereses sobre la cartera de créditos se deben reconocer utilizando el método contable de lo percibido.

Las NIIF establecen que estos intereses deben reconocerse utilizando el método contable de lo devengado. b. Valuación de activos crediticios El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Esta estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos.

Las NIIF establecen un modelo de pérdidas crediticias esperadas para el reconocimiento del deterioro de los activos financieros, aun cuando los mismos hayan sido recientemente originados o adquiridos.

Por lo tanto, el reconocimiento de las pérdidas se espera que se registre desde el primer día en que se contabiliza la cuenta por cobrar (pérdida día uno), basado en el hecho que toda cuenta por cobrar está expuesta a un riesgo de crédito. c. Valuación de activos extraordinarios – bienes realizables El MIC establece que los bienes adjudicados judicialmente deberán contabilizarse inicialmente al valor establecido en la liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio.

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Notas a los Estados Financieros Posteriormente, los bancos deberán valuar los activos extraordinarios en un plazo que no exceda de tres (3) meses, contado a partir de la fecha en que adquieran la propiedad de los mismos, para que ajusten el valor que tengan registrado contablemente, al valor establecido en esta valuación.

Los activos extraordinarios que tengan y los que adquieran los bancos, deberán ser vendidos dentro de un plazo de dos (2) años, contado a partir de la fecha de su adquisición. Si no hubiere postores en la fecha, hora y lugar señalados para la subasta, se realizará una nueva cada tres (3) meses. La base para esta y las subastas subsiguientes deberá ser un precio que, cada vez, será menor que el anterior en un monto, de por lo menos, diez (10) por ciento de la base de la primera subasta.

Las NIIF indican que un activo no corriente se clasificará como mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta, se medirán al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia de los activos no corrientes. d. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para la determinación de esta depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales.

Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil. e. Registro de la depreciación de activos revaluados El MIC establece que la depreciación de activos revaluados se debite en el capital contable.

Las NIIF establecen que los cargos por depreciación de todos los activos fijos se reconozcan en el resultado del período y posteriormente se haga el ajuste correspondiente entre las cuentas de capital contable afectadas. f. Derecho de llave El MIC establece que el derecho de llave se amortiza.

Las NIIF establecen que los activos intangibles con una vida útil indefinida no se amorticen. Por el contrario, establecen que se lleve a cabo anualmente una prueba de deterioro.

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Notas a los Estados Financieros g. Operaciones de reporto El MIC establece que las inversiones que garanticen operaciones de reporto se rebajen del activo y se registren en cuentas de orden.

Las NIIF establecen que mientras se mantenga la propiedad, riesgos y beneficios de una inversión, esta se mantenga registrada contablemente como activo financiero; debiendo registrar como pasivo la obligación contraída por la contraparte recibida en la operación de reporto. h. Costos de transacción asociados a la cartera de créditos, a los créditos obtenidos u otras obligaciones De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con las NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros. i. Registro y presentación de otras reservas en el capital contable El MIC establece que ciertas reservas, tales como reserva para eventualidades, valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones, pueden registrarse en el capital contable.

Las NIIF establecen que, reservas tales como aquellas para valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones se registren regularizando el activo o en el pasivo, según corresponda, con cargo a los resultados del año. Las reservas para eventualidades no son permitidas. j. Ajustes a períodos anteriores El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores.

Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de años anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período contable el que se descubra el error. k. Productos y gastos extraordinarios El MIC contempla la presentación de productos y gastos extraordinarios en el estado de resultados.

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Notas a los Estados Financieros Las NIIF establecen que no deben presentarse partidas de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en el estado de resultados y otro resultado integral del período o en las notas. l. Consolidación de estados financieros El MIC establece que la entidad responsable debe llevar a cabo la consolidación de los estados financieros de las empresas que integran el grupo financiero autorizado por la Junta Monetaria.

Las NIIF indican que la consolidación se basa en el concepto de control por lo que se necesita analizar caso por caso, no solo a aquellas compañías en las que se tiene participación accionaria y/o que están dentro del grupo regulado. m. Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros.

Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas. n. Uso de cuentas contables En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar transacciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las transacciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia financiera. o. Algunas divulgaciones requeridas por las NIIF con relación a instrumentos financieros principalmente en referencia a: •

Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de estos instrumentos financieros).

•

Registro referente a contratos de instrumentos derivados.

•

Participaciones en otras entidades.

•

Medición del valor razonable.

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Notas a los Estados Financieros p. Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla en su sección IV Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de conformidad con NIIF. q. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros.

Las NIIF establecen que se debe evaluar al final de cada año si hay algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si hubiera este indicio se estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor. r. Clasificación y medición de instrumentos financieros De acuerdo con el MIC los instrumentos financieros se reconocen bajo el principio de costo.

Las NIIF establecen principios de clasificación y medición de instrumentos financieros. Bajo las NIIF los activos financieros se clasifican y miden según el modelo de negocio en el que los activos son gestionados y sus características de flujos de efectivo contractuales, siendo estos: i) al costo amortizado; ii) al valor razonable con cambios en otro resultado integral; y iii) al valor razonable con cambios en los resultados del año. s. Conciliación de actividades de financiación El MIC no requiere la presentación de una conciliación entre los saldos iniciales y finales de pasivos y capital contable relacionados con actividades de financiación y los flujos netos de efectivo procedentes de o usados en las actividades de financiación que se presentan en el estado de flujo de efectivo.

Esta conciliación es requerida por las NIIF. t. Arrendamientos – Alquileres El MIC establece que el gasto por arrendamientos se registra con cargo a los resultados del año.

Las NIIF indican que el arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a utilizar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de hacer pagos por arrendamiento.

El activo por derecho en uso es subsecuentemente depreciado con cargo a los resultados, utilizando el método de línea recta durante el plazo del contrato.

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Notas a los Estados Financieros 41

Eventos Subsecuentes Durante el mes de enero de 2021, el Banco adquirió un préstamo con modalidad de deuda subordinada por US$300,000,000 con una tasa de 4.875%, con The Bank of New York Mellon. Los intereses de la deuda serán pagaderos semestralmente a plazos el 29 de enero y el 29 de julio de cada año, comenzando el 29 de julio de 2021 y con vencimiento el 29 de enero de 2031. El Banco podrá amortizar una parte o la totalidad de la deuda en los fechas y precios según se pactaron.

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