BIBANK-Bicapital-Corporation-Septiembre-2022-final-con-opinión/Público

Bicapital Corporation (Panamá, República de Panamá) Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios e Información Suplementaria

Al 30 de septiembre de 2022 (Con el Informe de los Auditores Independientes sobre la Revisión de los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios)

Bicapital Corporation

Índice del Contenido Página

Informe de los Auditores Independientes 1

Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado 2

Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Condensado 4

Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Condensado 6

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Condensado 8

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios 10

Anexo

Anexo 1: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado 1

Anexo 2: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Condensado 2

Bicapital Corporation

Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado

Al 30 de septiembre de 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(No auditado) 30 de septiembre de (Auditado) 31 de marzo de Nota 2022 2022

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo 3,059,211,105 2,933,617,930 Préstamos, neto 7 14,197,251,244 13,300,969,365 Inversiones en valores 8 5,392,329,063 5,427,296,473 Otras cuentas por cobrar, neto 9 184,254,621 238,484,985 Gastos pagados por anticipado 87,456,320 58,920,119 Activos bajo contratos de seguro 140,457,014 142,199,503 Fondos restringidos 398,812,204 300,506,279 Activos mantenidos para la venta 36,416,269 35,394,579 Propiedad y equipo 11 387,239,900 373,777,660 Plusvalía 12 145,621,552 147,258,519 Activos intangibles 31,049,439 34,753,002 Propiedades de inversión 27,160,964 28,102,927 Activos por derecho de uso 13 89,293,126 91,453,036 Impuesto sobre la renta 9,544,873 4,442,556 Otros activos 14 100,572,021 97,916,607

Total de activos 24,286,669,715 23,215,093,540

Las notas de las páginas 10 a la 67 son una parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

Bicapital Corporation

Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado

Al 30 de septiembre de 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Nota

(No auditado) 30 de septiembre de 2022

(Auditado) 31 de marzo de 2022

Pasivos

Depósitos de clientes 15 15,939,512,599 15,414,127,478 Financiamientos 16 4,090,486,028 3,458,832,291 Instrumentos de deuda emitidos 17 708,201,965 787,000,500 Deuda subordinada 348,132,576 348,936,761 Cuentas por pagar e ingresos diferidos 342,420,708 343,382,245 Reservas de seguro 221,288,138 238,393,389 Pasivos por arrendamientos 20 104,370,796 104,162,602 Provisiones 21 50,633,360 53,578,088 Pasivos por contratos de seguro 52,206,198 60,869,355 Beneficios a empleados 18 111,918,172 104,774,411 Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra 19 28,413,818 Impuesto sobre la renta 4,569,972 12,842,477 Total de pasivos 22,002,154,330 20,926,899,597

Patrimonio

Capital social 22 (a) 529,112,173 528,913,817 Contribuciones de capital 7,097,369 7,097,369 Reservas 1,146,706,106 1,045,066,360 Reserva por conversión de moneda extranjera (76,736,368) (29,757,938) Pérdidas actuariales (7,707,128) (4,161,759) Utilidades retenidas 626,387,916 684,548,210

Patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía 2,224,860,068 2,231,706,059 Participación no controladora 59,655,317 56,487,884 Total de patrimonio 2,284,515,385 2,288,193,943 Total de patrimonio y pasivos 24,286,669,715 23,215,093,540

Las notas de las páginas 10 a la 67 son una parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

Bicapital Corporation

Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Condensado

Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (No auditado) 30 de septiembre de_ ___ Nota 2022 2021

Ingresos por intereses 24 729,783,968 648,904,436 Gastos por intereses 24 (291,900,528) (266,595,286) Ingresos por intereses, neto 437,883,440 382,309,150

Provisión para pérdidas en activos financieros 7,8,9 (46,762,229) (44,367,875) Ingresos por intereses, neto, después de provisiones 391,121,211 337,941,275

Ingresos por honorarios y comisiones 25 175,319,807 138,121,748 Gastos por honorarios y comisiones 25 (59,589,856) (44,522,966) Honorarios y comisiones, neto 115,729,951 93,598,782

Primas devengadas 26 198,897,901 198,373,307 Reservas técnicas 26 (46,267,056) (53,257,653) Comisión por reaseguro y recargos por fraccionamiento de primas (80,836,926) (77,422,433) Gastos por reclamaciones de seguros (53,038,159) (53,324,859) Ingresos por primas, neto 18,755,760 14,368,362

Utilidad de operaciones bancarias y seguros 525,606,922 445,908,419

Gastos operativos y administrativos 27 (299,463,184) (261,734,538) Otros gastos (8,899,312) (1,886,877) Otros ingresos 28 22,986,879 23,068,397

Utilidad antes de impuesto sobre la renta 240,231,305 205,355,401

Impuesto sobre la renta 29 (30,978,260) (24,595,858)

Utilidad neta por el período 209,253,045 180,759,543

Las notas de las páginas 10 a la 67 son una parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

Bicapital Corporation

Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Condensado

Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(No auditado) __30 de septiembre de___ 2022 2021

Otras utilidades integrales Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados: Remedición de pasivos por beneficios definidos (4,425,175) (2,441,543) Impuestos relacionados 879,806 914,361 (3,545,369) (1,527,182) Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados: Cambios por conversión de moneda en negocios en el extranjero (46,595,485) (2,755,296)

Otras utilidades integrales, neta de impuestos (50,140,854) (4,282,478)

Total de utilidades integrales 159,112,191 176,477,065

Utilidad neta atribuible a: Participación controladora 203,789,604 175,492,624 Participación no controladora 5,463,441 5,266,919 209,253,045 180,759,543

Utilidad integral total atribuible a: Participación controladora 153,265,805 171,061,332 Participación no controladora 5,846,386 5,415,733 159,112,191 176,477,065

Utilidad neta por acción Ganancias básicas y diluidas por acción (dólar) 1.7346 1.4941

Las notas de las páginas 10 a la 67 son una parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

Bicapital Corporation

Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Condensado

Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Nota Capital Social Contribuciones de capital Reservas

Reserva por conversión de moneda extranjera Pérdidas actuariales Utilidades Retenidas

Patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía Participación no controladora Total de Patrimonio

Saldo al 31 de marzo 2022 (Auditado) 528,913,817 7,097,369 1,045,066,360 (29,757,938) (4,161,759) 684,548,210 2,231,706,059 56,487,884 2,288,193,943

Utilidad del período 203,789,604 203,789,604 5,463,441 209,253,045

Otro resultado integral, neto de impuestos

Remedición de pasivos por beneficios definidos (4,425,175) (4,425,175) (4,425,175) Impuesto sobre otras utilidades integrales 879,806 879,806 879,806 Cambios por conversión de moneda derivado del proceso de conversión (46,978,430) (46,978,430) 382,945 (46,595,485)

Total otro resultado integral (46,978,430) (3,545,369) (50,523,799) 382,945 (50,140,854)

Total de utilidades integrales del período (46,978,430) (3,545,369) 203,789,604 153,265,805 5,846,386 159,112,191 Transacciones con propietarios de la Compañía

Contribuciones y distribuciones Intercambio de acciones 22 (a) 198,356 198,356 (198,356) Dividendos 22 (b) (160,310,152) (160,310,152) (2,480,597) (162,790,749)

Incremento en reservas 22 (c) 93,600,067 (93,600,067) Constitución de provisión dinámica 31 1,205,407 (1,205,407)

Incremento en reserva riesgo país 22 (e) 6,834,272 (6,834,272)

Total de transacciones con los propietarios de la Compañía 198,356 101,639,746 (261,949,898) (160,111,796) (2,678,953) (162,790,749) Saldos al 30 de septiembre de 2022 (No auditado) 529,112,173 7,097,369 1,146,706,106 (76,736,368) (7,707,128) 626,387,916 2,224,860,068 59,655,317 2,284,515,385

Las notas de las páginas 10 a la 67 son una parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

Bicapital Corporation

Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Condensado

Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Nota Capital Social Contribuciones de capital Reservas

Reserva por conversión de moneda extranjera Pérdidas actuariales Utilidades Retenidas

Patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía Participación no controladora Total de Patrimonio

Saldo al 31 de marzo 2021 (Auditado) 528,791,497 7,097,369 1,109,179,122 (36,371,426) (492,989) 361,525,413 1,969,728,986 51,121,639 2,020,850,625

Utilidad del período

175,492,624 175,492,624 5,266,919 180,759,543

Otro resultado integral, neto de impuestos Remedición de pasivos por beneficios definidos (2,441,543) (2,441,543) (2,441,543) Impuesto sobre otras utilidades integrales 914,361 914,361 914,361 Cambios por conversión de moneda derivado del proceso de conversión (2,904,110) (2,904,110) 148,814 (2,755,296)

Total otro resultado integral (2,904,110) (1,527,182) (4,431,292) 148,814 (4,282,478)

Total de utilidades integrales del período (2,904,110) (1,527,182) 175,492,624 171,061,332 5,415,733 176,477,065 Transacciones con propietarios de la Compañía

Contribuciones y distribuciones Intercambio de acciones 22 (a) 6,902 6,902 (6,902) Dividendos 22 (b) (130,610,626) (130,610,626) (2,991,865) (133,602,491) Disminución en reservas 22 (c) (155,141,651) 155,141,651 Constitución de provisión dinámica 31 828,291 (828,291) Incremento en reserva riesgo país 22 (e) 2,825,727 (2,825,727)

Total de transacciones con los propietarios de la Compañía 6,902 (151,487,633) 20,877,007 (130,603,724) (2,998,767) (133,602,491) Saldos al 30 de septiembre de 2021 (No auditado) 528,798,399 7,097,369 957,691,489 (39,275,536) (2,020,171) 557,895,044 2,010,186,594 53,538,605 2,063,725,199

Las notas de las páginas 10 a la 67 son una parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

Bicapital Corporation

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(No auditado)

30 de septiembre de Nota 2022 2021

Utilidad neta 209,253,045 180,759,543 Ajustes por:

Provisión para pérdidas en activos financieros 46,762,229 44,367,875

Depreciación 27 14,471,499 13,616,923

Depreciación de activos por derecho de uso 27 5,186,529 4,816,204

Amortización 27 6,983,072 6,394,584

Beneficios a empleados 8,567,963 7,614,033

Ingreso por intereses 24 (729,783,968) (648,904,436)

Gasto por intereses 24 291,900,528 266,595,286

Ganancias y pérdidas no realizadas por conversión de moneda 7,151,896 3,671,414

Ganancia en venta de propiedad y equipo 11 (a) (476,517) (224,891)

Pérdida por activos mantenidos para la venta 1,086,789 419,534 Gasto de impuesto sobre la renta 29 30,978,260 24,595,858

Sub total (107,918,675) (96,278,073)

Cambios en:

Préstamos, neto (937,338,312) (555,637,484)

Otras cuentas por cobrar, neto 54,123,290 10,804,636

Gastos pagados por anticipado (56,483,637) (34,761,766)

Activos bajo contratos de seguro 1,742,488 105,092,583 Fondos restringidos (104,918,954) (15,293,920)

Activos mantenidos para la venta (3,904,043) 4,652,744

Otros activos 338,884 (7,459,920)

Depósitos de clientes 525,371,646 706,013,613

Cuentas por pagar e ingresos diferidos (4,357,932) 57,848,501

Reservas de seguro (17,105,250) (125,050,219)

Provisiones (3,168,715) (790,143)

Beneficios a empleados (5,824,635) (3,021,214)

Pasivos por contratos de seguro (8,663,158) 5,171,379

Sub total (560,188,328) 147,568,790

Intereses recibidos 728,813,491 639,176,806

Intereses pagados (253,564,660) (246,075,587)

Intereses pagados por arrendamientos pasivos (3,196,278) (3,644,551)

Impuesto sobre la renta pagado (43,469,701) (29,071,676)

Sub total 428,582,852 360,384,992

Efectivo neto (utilizado) generado por actividades de operación (239,524,151) 411,675,708

Bicapital Corporation

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Condensado

Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(No auditado)

30 de septiembre de__ Nota 2022 2021

Flujos de efectivo de actividades de inversión:

Adquisición de inversiones en valores (6,289,681,523) (3,410,664,205)

Redención de inversiones en valores 6,329,615,499 3,090,040,888

Adquisición de propiedades y equipo 11 (a) (37,301,482) (21,401,839)

Disposición de propiedades y equipo 1,429,309 738,869

Adquisición de activos intangibles (2,592,660) (6,451,733)

Adquisición de subsidiaria, neta de efectivo adquirido 32 (c) (20,654,912) Efectivo neto generado (utilizado) en actividades de Inversión 1,469,143 (368,392,932)

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento:

Dividendos pagados 22 (b) (162,790,749) (133,602,491)

Producto de financiamientos recibidos 5,102,087,478 3,353,616,032

Pago de financiamientos recibidos (4,460,502,844) (3,220,359,781) Emisión de instrumentos de deuda 3,229,329,537 7,106,969,083

Pago de instrumentos de deuda (3,294,678,486) (7,194,018,107) Pago de pasivos por arrendamientos (2,511,672) (3,145,905)

Producto de acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra 32,219,684 859,446 Repago de acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra (3,805,866) (41,009,811) Efectivo neto utilizado (generado) en actividades de Financiamiento 439,347,082 (130,691,534)

Efecto de fluctuación de tasas de cambio en efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos (75,698,899) (6,054,669)

(Incremento) disminución en efectivo y equivalentes de efectivo, neto 125,593,175 (93,463,427) Efectivo y equivalentes de efectivo: Al inicio del año 2,933,617,930 2,508,017,892 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 3,059,211,105 2,414,554,465

Las notas de las páginas 10 a la 67 son una parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(1) Información

general-

Bicapital Corporation (“Bicapital”) fue constituida de conformidad a las leyes de la República de Panamá el 15 de noviembre de 2006 por un período de tiempo indefinido como una compañía tenedora de acciones. La oficina registrada de la Compañía está localizada en avenida Samuel Lewis, Calle No. 57, Obarrio, Panamá, República de Panamá.

Bicapital Corporation ha sido establecida como una compañía tenedora de acciones de subsidiarias que están involucradas principalmente en la banca de inversión, banca comercial y actividades de banca de consumo y en la prestación de servicios de gestión de activos a través de las instituciones bancarias y en las actividades de seguros. Las empresas en que actualmente tiene participación accionaria Bicapital Corporation, operan en las Repúblicas de Guatemala, Honduras, El Salvador, Bahamas, Panamá y los Estados Unidos de América. La sede principal de Banco Industrial, S.A. (principal subsidiaria en los estados financieros consolidados) es 7ª. Avenida 5 10, Zona 4, Centro Financiero, Guatemala, República de Guatemala.

Los estados financieros consolidados condensados intermedios (“estados financieros intermedios”) al 30 de septiembre de 2022, comprenden Bicapital y empresas en que actualmente tiene participación accionaria (en conjunto se refieren como la "Compañía" o individualmente como "Subsidiarias de la Compañía").

Una reestructuración corporativa se llevó a cabo a partir del 2007, lo que desencadenó una oferta de canje de valores, extendiéndose perpetuamente, lo cual consiste en el derecho de los accionistas de Banco Industrial, S.A. ("el Banco") para intercambiar sus acciones por acciones comunes de Bicapital Corporation. Por cada acción común del Banco, los accionistas tienen derecho a recibir dos (2) acciones comunes disponibles de Bicapital Corporation. Al 30 de septiembre de 2022, los accionistas del Banco han intercambiado hasta el 98.21% (a marzo 2022: 98.19%) de sus acciones.

(2) Base de preparación(a) Declaración de cumplimiento y bases de preparación

Los estados financieros intermedios que se acompañan han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 34 Información Financiera Intermedia. Estos no incluyen toda la información necesaria para un conjunto completo de estados financieros bajo NIIF. Sin embargo, las notas explicativas seleccionadas se incluyen para explicar los eventos y transacciones que resultan significativas para la comprensión de los cambios en la situación financiera y el rendimiento de la Compañía desde los últimos estados financieros consolidados anuales. Se sugiere que estos estados financieros consolidados condensados intermedios sean leídos en conjunto con los estados financieros consolidados auditados de la Compañía al 31 de marzo de 2022.

(b)

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Los resultados de las operaciones de los períodos intermedios no necesariamente son indicativos de los resultados que puedan ser esperados para el año completo.

La administración de la Compañía prepara los estados financieros consolidados intermedios sobre la base de que la Compañía tiene los recursos adecuados para continuar en operación, siendo la base contable de empresa en funcionamiento adecuada.

Los estados financieros intermedios fueron autorizados para su emisión por la Junta Directiva el 10 de noviembre de 2022

Base de medición-

Los estados financieros consolidados condensados intermedios han sido preparados sobre la base del costo histórico o costo amortizado, excepto por los siguientes rubros materiales:

Rubro Base de medición

Activos mantenidos para la venta Al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de ventas.

Instrumentos de capital a valor razonable Valor razonable con cambios en resultados.

Inversiones en asociadas Método de participación. Pasivo por beneficios a empleados Valor razonable de los activos del plan menos el valor presente de la obligación.

(c) Moneda funcional y de presentación-

Los estados financieros intermedios y sus notas se expresan en dólares de los Estados Unidos de América ("dólares" o "US$") como la moneda de presentación; sin embargo, la moneda funcional es el Quetzal de Guatemala ("Quetzal" o "Q").

Como la mayoría de las subsidiarias importantes operan en Guatemala, para efectos de revelación cuando en una nota se determina como "moneda nacional" se está refiriendo a que esa cantidad corresponde a quetzales guatemaltecos convertidos a dólares. El término "moneda extranjera" fue nominado para cantidades en monedas distintas al quetzal guatemalteco.

Excepto cuando se indique lo contrario, todas las cantidades se han redondeado a la unidad más próxima.

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(d) Uso de estimaciones y juicios-

La preparación de los estados financieros intermedios de acuerdo con NIIF requiere que la administración realice una serie de juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los saldos de los activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y supuestos

Los juicios significativos realizados por la administración en la aplicación de las políticas contables de la Compañía y las principales fuentes de incertidumbre de estimaciones fueron las mismas que se aplicaron a los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2022

(e) Uniformidad en la presentación de los estados financieros consolidados

Las políticas de contabilidad de la Compañía han sido aplicadas consistentemente en los períodos presentados.

(3) Políticas de contabilidad significativas

Las políticas contables utilizadas en los presentes estados financieros intermedios, son las mismas que las aplicadas en los últimos estados financieros anuales.

(4) Normas emitidas aún no adoptadas

A continuación se presenta actualización de la información proporcionada en los últimos estados financieros anuales sobre normas emitidas pero aún no efectivas que pueden tener un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Compañía.

NIIF 17 Contratos de Seguros

La NIIF 17 requiere que los pasivos por seguros se midan a un valor de cumplimiento actual y proporcionen un enfoque de medición y presentación más uniforme para todos los contratos de seguros. Estos requerimientos están diseñados para lograr el objetivo de una contabilidad consistente y basada en principios para los contratos de seguro. La NIIF 17 reemplaza a la NIIF 4 Contratos de Seguros y entrará en vigencia para los períodos anuales de presentación de información financiera que comiencen a partir del 1 de enero de 2023.

La Compañía está en proceso de evaluación del posible impacto de la aplicación de la NIIF 17 sobre sus estados financieros consolidados

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(5) Administración de riesgos financieros

La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos provenientes de los instrumentos financieros, para lo cual se lleva a cabo esfuerzos de gestión de riesgos:

• riesgo de crédito

• riesgo de liquidez

• riesgo de mercado

• administración de capital

Los objetivos de gestión del riesgo financiero de la Compañía y las políticas son consistentes con los dados a conocer en los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2022.

En esta nota se presenta información sobre la exposición de la Compañía al riesgo de crédito, cuya gestión refleja el deterioro de activos financieros, según exista alguna evidencia objetiva de deterioro de los instrumentos financieros activos. El monto de pérdidas determinado será aplicando el modelo de “pérdida crediticia esperada” (PCE), durante el período y las variaciones con respecto al período anterior se reconoce como gasto de provisión en los resultados de las operaciones.

La Compañía evalúa periódicamente el nivel de riesgo de crédito de su portafolio de préstamos, dichas evaluaciones incluyen perspectivas futuras que se incorporan al modelo de reservas de préstamos.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros de la Compañía, que se exponen al riesgo crediticio y su correspondiente valoración de acuerdo a la clasificación de riesgo:

Al 30 de septiembre de 2022

Durante los próximos 12 meses

Durante el tiempo de vida (no deteriorado)

Durante el tiempo de vida (deteriorado) Total A costo amortizado Préstamos

Grados 1 3: De riesgo normal 13,077,503,655 982,883,574 78,250,217 14,138,637,446 Grados 4 5: De riesgo superior al normal 60,379,493 24,187,191 1,615,586 86,182,270 Grados 6 7: Con pérdidas esperadas 32,999,765 9,489,233 42,488,998 Grados 8 9: Con pérdidas significativas esperadas 20,448,710 77,742,236 98,190,946 Grado 10: De alto riesgo de irrecuperabilidad 1,688,918 54,861,180 56,550,098 Monto bruto 13,137,883,148 1,062,208,158 221,958,452 14,422,049,758

Reservas para pérdidas en préstamos (105,062,613) (34,749,879) (84,986,022) (224,798,514)

Valor en libros, neto 13,032,820,535 1,027,458,279 136,972,430 14,197,251,244

Inversiones

Inversiones en valores 5,398,465,881 5,398,465,881 Monto bruto 5,398,465,881 5,398,465,881

Reservas para pérdidas en inversiones (6,136,818) (6,136,818)

Valor en libros, neto 5,392,329,063 5,392,329,063

Otras Cuentas por Cobrar

Con antigüedad menor a 360 días 185,799,261 185,799,261

Con antigüedad mayor a 360 días 1,655,594 1,655,594 Monto bruto 185,799,261 1,655,594 187,454,855

Reservas para pérdidas en cuentas por cobrar (1,753,898) (1,446,336) (3,200,234) Valor en libros, neto 184,045,363 209,258 184,254,621

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Durante los próximos 12 meses

Al 31 de Marzo de 2022

Durante el tiempo de vida (no deteriorado)

A costo amortizado

Préstamos

Grados 1 3: De riesgo normal

Durante el tiempo de vida (deteriorado) Total

12,151,789,272 989,688,349 56,855,508 13,198,333,129

Grados 4 5: De riesgo superior al normal 70,444,534 24,674,143 8,159,624 103,278,301

Grados 6 7: Con pérdidas esperadas 57,670,392 6,078,580 63,748,972

Grados 8 9: Con pérdidas significativas esperadas 16,366,902 53,370,563 69,737,465

Grado 10: De alto riesgo de irrecuperabilidad 2,080,644 63,182,408 65,263,052

Monto bruto 12,222,233,806 1,090,480,430 187,646,683 13,500,360,919

Reservas para pérdidas en préstamos (100,440,322) (26,347,486) (72,603,746) (199,391,554)

Valor en libros, neto 12,121,793,484 1,064,132,944 115,042,937 13,300,969,365

Inversiones

Inversiones en valores 5,434,281,853 5,434,281,853 Monto bruto 5,434,281,853 5,434,281,853

Reservas para pérdidas en inversiones (6,985,380) (6,985,380) Valor en libros, neto 5,427,296,473 5,427,296,473

Otras Cuentas por Cobrar

Con antigüedad menor a 360 días 240,112,333 240,112,333

Con antigüedad mayor a 360 días 1,749,025 1,749,025 Monto bruto 240,112,333 1,749,025 241,861,358 Reservas para pérdidas en cuentas por cobrar (1,855,875) (1,520,498) (3,376,373) Valor en libros, neto 238,256,458 228,527 238,484,985

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

A continuación, se muestran los instrumentos financieros por su valor en libros sin considerar las reservas por pérdida esperada, clasificados según los rangos de mora:

30 de septiembre de 2022

Rangos de mora Préstamos Inversiones Cuentas por Cobrar Total

De 0 a 30 días 14,180,340,118 5,398,465,881 175,006,056 19,753,812,055 De 31 a 60 días 82,093,832 7,992,819 90,086,651 De 61 a 90 días 29,607,452 988,641 30,596,093 De 91 a 180 días 54,235,998 1,182,383 55,418,381 De 181 a 360 días 33,110,876 629,362 33,740,238 Más de 360 días 42,661,482 1,655,594 44,317,076

Total 14,422,049,758 5,398,465,881 187,454,855 20,007,970,494

Al 31 de marzo de 2022

Rangos de mora Préstamos Inversiones Cuentas por Cobrar Total

De 0 a 30 días 13,237,745,611 5,434,281,853 227,334,589 18,899,362,053 De 31 a 60 días 109,756,557 9,648,089 119,404,646 De 61 a 90 días 42,958,861 1,152,668 44,111,529 De 91 a 180 días 33,899,764 1,325,128 35,224,892 De 181 a 360 días 21,807,678 651,859 22,459,537 Más de 360 días 54,192,448 1,749,025 55,941,473

Total 13,500,360,919 5,434,281,853 241,861,358 19,176,504,130

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

La siguiente tabla proporciona información sobre los activos financieros que se modificaron mientras tenían un ajuste por pérdida crediticia esperada a lo largo de la vida de dichos activos:

30 de septiembre de 2022 31 de marzo de 2022

A. Activos financieros modificados durante el período

Costo amortizado bruto antes de la modificación 22,572 8,581,661

Pérdida Esperada antes de la modificación (17,031) (1,855,378)

Costo amortizado neto antes de la modificación 5,541 6,726,283 Pérdida neta por modificación (8) (12,129) Ganancia neta por modificación 50 1,855

B. Activos financieros modificados

Importe bruto en libros de los activos financieros modificados para los cuales la provisión de pérdida ha cambiado a una medición de 12 meses durante el período. 151,533 357,835

El valor en libros de los activos financieros que dieron lugar a la baja en cuentas dados de baja y las pérdidas derivadas de la baja en cuentas se detalla a continuación.

30 de septiembre de 2022 31 de marzo de 2022

Costo amortizado bruto antes de la modificación 328,382 1,237,395

Pérdida esperada antes de la modificación (123,524) (328,217)

Costo amortizado neto antes de la modificación 204,858 909,178 Pérdida neta por modificación (5,722) (16) Ganancia neta por modificación 20,007 92,258

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(6) Valor razonable de instrumentos financieros-

La Compañía mide el valor razonable de los instrumentos financieros utilizando modelos de valoración de acuerdo con la jerarquía del valor razonable, lo que refleja el grado de subjetividad mostrado por los modelos y sus entradas con respecto a la información de mercado al público.

En el caso de los instrumentos financieros que en pocas ocasiones son objeto de negociación y tienen poco mercado para la fijación de precios, el valor razonable es menos objetivo y requiere un mayor grado de juicio; con el fin de establecer el valor razonable se debe tener en cuenta las entradas de datos tales como la liquidez del instrumento, la concentración, la incertidumbre de los factores del mercado, supuestos de precios y otros riesgos que afectan al instrumento específico.

Jerarquía de valor razonable

Al medir el valor razonable de un activo o un pasivo, la Compañía utiliza datos de mercado observables en la medida de lo posible. Los valores razonables se clasifican en diferentes niveles en una jerarquía de valor razonable basada en las entradas utilizadas en las técnicas de valoración de la siguiente manera.

• Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para instrumentos financieros idénticos.

• Nivel 2: entradas que no sean los precios cotizados incluidos dentro del nivel 1, que son observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivado de los precios).

• Nivel 3: entradas para el activo o pasivo, que no se basan en datos de mercado observables (entradas no observables)

A continuación, se describe la base de cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros de la Compañía:

• El valor razonable de efectivo y equivalentes de efectivo es su valor en libros, debido a su naturaleza de corto plazo.

• El valor razonable de las inversiones en títulos valores a costo amortizado, se calcula mediante un modelo de descuento de flujos de efectivo, con base en la información existente en un mercado secundario.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

• El valor razonable de la cartera de crédito se ha calculado utilizando el método del valor actual; a través de flujos de efectivo futuro descontado a tasas comparativas de instrumentos similares con las mismas características, basado en el costo amortizado de los créditos.

• El valor razonable de los pasivos financieros: depósitos de clientes, créditos bancarios, obligaciones financieras emitidas y deuda subordinada, se calculó utilizando los flujos de efectivo futuros descontados a una tasa comparativa de instrumentos con similares características.

La Compañía reconoce transferencias entre los niveles de jerarquía del valor razonable a partir del final del período reportado durante el cual se ha producido el cambio. Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 y al 31 de marzo de 2022, no hubo transferencias entre los niveles de la jerarquía del valor razonable.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Instrumentos financieros: Valor razonable Jerarquía del valor razonable

a. Clasificación en libros y valor razonable

Las siguientes tablas muestran el valor en libros y el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo los niveles de jerarquía del valor razonable para los instrumentos financieros Esta tabla no incluye información sobre el valor razonable de activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable cuando su valor en libros se aproxima a su valor razonable.

Al 30 de septiembre de 2022

Concepto

Instrumentos financieros no medidos al valor razonable Activos

Valor razonable

Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Préstamos 14,197,251,244 14,533,092,154 14,533,092,154 Inversiones en valores 5,392,329,063 5,654,990,345 5,654,990,345 19,589,580,307 5,654,990,345 14,533,092,154 20,188,082,499 Pasivos Depósitos a plazo 6,220,164,407 6,158,808,370 6,158,808,370 Financiamientos 4,090,486,028 4,074,916,068 4,074,916,068 Instrumentos de deuda emitidos 708,201,965 693,439,533 693,439,533 Deuda subordinada 348,132,576 433,650,244 433,650,244 Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra 28,413,818 28,413,959 28,413,959 11,395,398,794 11,389,228,174 11,389,228,174

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Al 31 de marzo de 2022

Valor razonable Concepto Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Instrumentos financieros no medidos al valor razonable Activos

Préstamos, neto 13,300,969,365 13,594,527,909 13,594,527,909 Inversiones en valores 5,427,296,473 5,961,531,904 5,961,531,904 18,728,265,838 5,961,531,904 13,594,527,909 19,556,059,813 Pasivos

Depósitos a plazo 6,032,813,354 6,031,308,504 6,031,308,504 Financiamientos 3,458,832,291 3,452,068,386 3,452,068,386 Instrumentos de deuda emitidos 787,000,500 776,270,975 776,270,975 Deuda subordinada 348,936,761 437,474,167 437,474,167 10,627,582,906 1,213,745,142 9,483,376,890 10,697,122,032

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(7) Préstamos neto

A continuación se muestra la composición de préstamos y anticipo a clientes, divididos por categoría, así como su provisión por deterioro a la fecha de presentación:

Al 30 de septiembre de 2022

Monto

Bruto

Reserva para pérdidas en préstamos Valor en libros Comercial

Préstamos

9,136,273,586 (82,490,444) 9,053,783,142 Documentos descontados 6,191,330 (21,009) 6,170,321 Arrendamiento financiero 30,747,253 (111,476) 30,635,777 Tarjetas de crédito 5,388,824 (61,406) 5,327,418 9,178,600,993 (82,684,335) 9,095,916,658 Pequeña y mediana empresa

Préstamos 543,079,795 (12,547,016) 530,532,779 Documentos descontados 54,131,266 (2,844,907) 51,286,359 Tarjetas de crédito 68,210,290 (2,573,173) 65,637,117 Arrendamiento financiero 22,822,182 (142,305) 22,679,877 688,243,533 (18,107,401) 670,136,132 Consumo

Préstamos 1,269,542,570 (57,660,905) 1,211,881,665 Tarjetas de crédito 788,127,275 (41,739,714) 746,387,561 Sobregiros temporales 57,506,776 (254,960) 57,251,816 Arrendamiento financiero 881,566 (2,352) 879,214 2,116,058,187 (99,657,931) 2,016,400,256

Microcréditos

Préstamos 277,961,492 (10,588,095) 267,373,397 Tarjetas de crédito 11,586,271 (408,069) 11,178,202 Arrendamiento financiero 12,127,053 (49,997) 12,077,056 Documentos descontados 398,362 (3,772) 394,590 302,073,178 (11,049,933) 291,023,245

Hipotecarios

Préstamos 2,137,073,867 (13,298,914) 2,123,774,953

Total de préstamos y anticipo a clientes 14,422,049,758 (224,798,514) 14,197,251,244

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Al 31 de marzo de 2022

Monto Bruto

Comercial

Préstamos

Reserva para pérdidas en préstamos Valor en libros

8,685,738,929 (82,058,771) 8,603,680,158

Documentos descontados 7,047,247 (69,453) 6,977,794

Arrendamiento financiero 28,843,058 (124,915) 28,718,143 Tarjetas de crédito 4,530,580 (61,079) 4,469,501 8,726,159,814 (82,314,218) 8,643,845,596

Pequeña y mediana empresa

Préstamos 520,818,225 (11,065,181) 509,753,044

Documentos descontados 56,593,919 (3,455,361) 53,138,558

Tarjetas de crédito 56,495,176 (2,377,142) 54,118,034 Arrendamiento financiero 18,822,971 (79,410) 18,743,561

Créditos en cuentas de depósito 294,548 294,548 653,024,839 (16,977,094) 636,047,745

Consumo

Préstamos 1,161,767,852 (47,532,368) 1,114,235,484 Tarjetas de crédito 656,160,507 (32,097,203) 624,063,304 Sobregiros temporales 10,081,850 (353,260) 9,728,590 Créditos en cuentas de depósito 468,766 468,766 Arrendamiento financiero 960,996 (2,161) 958,835 1,829,439,971 (79,984,992) 1,749,454,979

Microcréditos

Préstamos 213,714,000 (7,456,821) 206,257,179 Tarjetas de crédito 12,310,527 (340,758) 11,969,769 Arrendamiento financiero 5,835,024 (13,396) 5,821,628 Documentos descontados 478,251 (5,302) 472,949 232,337,802 (7,816,277) 224,521,525

Hipotecarios

Préstamos 2,059,398,493 (12,298,973) 2,047,099,520

Total de préstamos y anticipo a clientes 13,500,360,919 (199,391,554) 13,300,969,365

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Los préstamos son sujetos a castigo cuando se hayan agotado todos los posibles mecanismos de recuperación. Sin embargo, los castigos no eliminan la obligación de las subsidiarias bancarias de continuar con el compromiso de esforzarse para lograr la recuperación. El comité correspondiente en cada una de las subsidiarias bancarias es el único órgano de administración con autorización legal para aprobar los castigos de transacciones consideradas incobrables. La recuperación de créditos castigados se contabiliza rebajando el gasto por pérdida esperada en el estado de resultados consolidado.

El movimiento de la reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos se detalla a continuación.

Al 30 de septiembre de 2022

PCE durante los próximos 12 meses

PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados)

PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) Total Al 31 de marzo de 2022 98,785,567 27,942,632 72,663,355 199,391,554 Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses (13,926,836) 9,089,240 4,837,596

Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida no deteriorados 9,335,925 (25,713,716) 16,377,791

Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida deteriorados 12,834,297 6,296,308 (19,130,605) Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (46,638,287) 13,394,583 25,562,135 (7,681,569)

Originación o compra de nuevos activos financieros 46,535,614 4,910,621 3,587,577 55,033,812 Recuperaciones 12,557,249 12,557,249 Castigos (16,509) (539,056) (29,247,682) (29,803,247) Diferencias de cambio (1,847,158) (630,733) (2,221,394) (4,699,285)

Al 30 de septiembre de 2022 105,062,613 34,749,879 84,986,022 224,798,514

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Al 31 de Marzo 2022

PCE durante los próximos 12 meses

PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados)

PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) Total

Al 31 de marzo de 2021 86,184,843 13,071,308 71,824,982 171,081,133

Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses (24,056,862) 14,959,029 9,097,833

Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida no deteriorados 15,940,247 (34,447,531) 18,507,284

Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida deteriorados 31,126,097 23,250,601 (54,376,698)

Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (84,902,934) 4,969,892 71,718,312 (8,214,730)

Originación o compra de nuevos activos financieros 74,723,689 6,714,436 8,209,905 89,648,030 Recuperaciones 20,720,185 20,720,185 Castigos (313,588) (600,580) (73,429,361) (74,343,529) Diferencias de cambio 84,075 25,477 390,913 500,465 Al 31 de marzo de 2022 98,785,567 27,942,632 72,663,355 199,391,554

La siguiente tabla proporciona una explicación de cómo los cambios significativos en el valor en libros bruto de los instrumentos financieros durante el período contribuyeron a los cambios en la reserva para pérdidas crediticias esperadas.

Al 30 de septiembre de 2022

Impacto: Incremento/(disminución) Durante los próximos 12 meses

Durante el tiempo de vida (no deteriorados)

Durante el tiempo de vida (deteriorados)

Originación de préstamos 3,868,713,916 137,327,298 5,026,175 Cancelaciones de préstamos (2,081,544,194) (114,315,194) (54,178,657)

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

31 de marzo de 2022

Impacto: Incremento/(disminución) Durante los próximos 12 meses

Durante el tiempo de vida (no deteriorados)

Durante el tiempo de vida (deteriorados)

Originación de préstamos 6,354,962,743 263,580,751 30,159,621

Cancelaciones de préstamos (3,592,761,208) (196,230,480) (156,272,256)

El movimiento de la provisión de pérdida esperada por compromisos de préstamos no utilizados se detalla a continuación.

Al 30 de septiembre de 2022

PCE durante los próximos 12 meses

PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados)

PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) Total

Al 31 de marzo de 2022 1,073,614 61,772 1,135,386

Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses (2,112) 1,030 1,082 Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida no deteriorados 16,201 (20,460) 4,259 Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (59,121) 182,020 (5,340) 117,559

Originación o compra de nuevos activos financieros 392,524 338 392,862 Activos financieros que han sido dados de baja durante el período (256,362) (14,523) (270,885) Diferencias de cambio (11,948) (3,601) (15,549)

Al 30 de septiembre de 2022 1,152,796 206,576 1 1,359,373

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Al 31 de marzo de 2022

PCE durante los próximos 12 meses

PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados)

PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) Total

Al 31 de marzo de 2021 980,341 37,587 1,017,928

Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses (2,727) 1,439 1,288 Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida no deteriorados 34,104 (34,291) 187 Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (289,793) 39,401 (1,475) (251,867) Originación o compra de nuevos activos financieros 688,300 43,809 732,109

Activos financieros que han sido dados de baja durante el período (336,871) (26,245) (363,116) Diferencias de cambio 260 72 332

Al 31 de marzo de 2022 1,073,614 61,772 1,135,386

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(8) Inversiones en valores-

Al 30 de septiembre y 31 de marzo de 2022 la Compañía posee un portafolio de inversiones, principalmente en instrumentos de deuda, que se miden a costo amortizado. Esta cuenta se compone de la siguiente manera:

30 de septiembre de 2022 31 de marzo de 2022

4,611,980,672 4,662,474,823 Certificados de depósito 16,430,159 8,109,592 Bonos corporativos 211,873,334 186,956,732 Notas por cobrar 24,789,192 1,702,020 Bonos hipotecarios 8,244,880 7,267,502 Certificados de depósito a plazos (Banco Central) 505,032,839 548,806,758 Fideicomiso Banco Ficohsa 20,114,805 18,964,426 ( ) Reserva para pérdidas esperadas de inversiones (6,136,818) (6,985,380) 5,392,329,063 5,427,296,473

Bonos de Gobierno

El movimiento de la reserva para pérdida crediticia esperada relacionada a las inversiones en valores que se miden a costo amortizado se detalla a continuación.

Al 30 de septiembre de 2022 PCE durante los próximos 12 meses

Inversiones sin deterioro crediticio Total

Al 31 de marzo de 2022 4,297,186 2,688,194 6,985,380

Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses (504,492) 504,492 Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (1,304,622) 55,877 (1,248,745) Originación o compra de nuevos activos financieros 445,204 445,204 Castigos Diferencias de cambio (48,708) 3,687 (45,021)

Al 30 de septiembre de 2022 2,884,568 3,252,250 6,136,818

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Al 31 de marzo de 2022 PCE durante los próximos 12 meses

Inversiones sin deterioro crediticio Total

Al 31 de marzo de 2021 9,274,175 3,565,061 12,839,236

Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses (1,551,850) 1,551,850

Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (5,180,481) (2,425,302) (7,605,783)

Originación o compra de nuevos activos financieros 1,754,090 1,754,090 Castigos Diferencias de cambio 1,252 (3,415) (2,163)

Al 31 de marzo de 2022 4,297,186 2,688,194 6,985,380

Al 30 de septiembre de 2022 existen títulos valores cedidos en garantía por operaciones de la Compañía por un monto de US$234,205,230, que corresponden a títulos cedidos por operación de reporto en contra con el Banco Central de Honduras por US$27,196,084 y línea de crédito recibida del Banco de los Trabajadores por US$10,233,159, Banco de Occidente por US$24,075,923, Banco de Desarrollo de El Salvador por US$3,000,000 y Citibank por US$169,700,064. Al 31 de marzo de 2022, el monto de títulos valores dados en garantía era de US$177,194,981 de los cuales US$174,194,981 corresponden a línea de crédito con Citibank, N.A. y US$3,000,000 corresponde a títulos cedidos por línea de crédito recibida del Banco de Desarrollo de El Salvador (ver nota 16 y 19).

Estos activos financieros se pignoran como garantía, en términos que son habituales y acostumbrados a dichas operaciones.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(9) Otras cuentas por cobrar - neto

30 de septiembre de 2022 31 de marzo de 2022

Prima de seguros por cobrar 120,061,656 144,449,716 Deudores varios 45,387,646 79,392,344 Impuestos y contribuciones 14,857,015 12,560,242 Pagos por cuenta de terceros 6,591,298 5,138,577 Activos del contrato 414,366 295,562 Cheques rechazados 21,935 13,110 Cargos por servicios 120,939 11,807 ( ) Reserva para pérdidas esperadas de cuentas por cobrar (Excepto primas de seguros) (3,200,234) (3,376,373) 184,254,621 238,484,985

El movimiento de la reserva por pérdida esperada relacionada a las cuentas por cobrar se detalla a continuación.

Al 30 de septiembre de 2022 Pérdidas Crediticias Esperadas Durante la vida del activo Sin deterioro crediticio Con deterioro crediticio Total

Al 31 de marzo de 2022 1,699,432 1,496,444 3,693,808

Reserva ajuste post modelo COVID 19 (317,435) Al 31 de marzo de 2022 3,376,373

Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida no deteriorados (669) 669 Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (188,868) (14,354) (203,222)

Originación o compra de nuevos activos financieros 176,581 1,004 177,585 Recuperaciones 102,353 102,353 Castigos (20,929) (127,197) (148,126) Diferencias de cambio (47,008) (36,637) (83,645)

Al 30 de septiembre de 2022 1,618,539 1,422,282 3,221,318

Reserva ajuste post modelo COVID 19 (21,084) Al 30 de septiembre de 2022 3,200,234

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Al 30 de Marzo de 2022 Pérdidas Crediticias Esperadas Durante la vida del activo Sin deterioro crediticio Con deterioro crediticio Total

Al 31 de marzo de 2021 2,213,492 1,330,272 3,543,764 Reserva ajuste post modelo COVID 19 497,932 Al 31 de marzo de 2021 4,041,696 Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida no deteriorados (9,959) 9,959 Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (902,437) (140,325) (1,042,762) Originación o compra de nuevos activos financieros 543,137 674,207 1,217,344 Recuperaciones 129,899 129,899 Castigos (150,788) (519,277) (670,065) Diferencias de cambio 5,987 11,709 17,696

Al 31 de marzo de 2022 1,699,432 1,496,444 3,693,808 Reserva ajuste post modelo COVID 19 (317,435) Al 31 de marzo de 2022 3,376,373

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(10) Partes relacionadas-

(a) Remuneración a personal clave-

Los miembros directivos recibieron la siguiente remuneración durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 y 2021, los cuales se incluyeron como gastos administrativos (ver nota 27):

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 2021 Beneficios a corto plazo 18,629,645 16,232,852

(b) Transacciones con personal clave y otras partes relacionadas

Al 30 de septiembre de 2022 y 31 de marzo de 2022, los miembros directivos mantienen las siguientes operaciones: 30 de septiembre de 31 de marzo de 2022 2022

Créditos concedidos

Personal clave 26,149,681 22,696,302 Otras partes relacionadas 161,157,506 158,302,985 Total créditos concedidos 187,307,187 180,999,287

Depósitos

Personal clave 28,809,732 26,945,824 Otras partes relacionadas 59,682,926 46,101,065 Total depósitos 88,492,658 73,046,889

Pasivos por obligaciones laborales 972,685 761,427

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Los créditos concedidos a miembros directivos (incluyendo el Consejo de Administración y sus parientes inmediatos) tienen un interés anual que oscila entre el 5.00% y 14.00% (créditos en quetzales), entre 3.00% y 7.63% (créditos en dólares) y operaciones con tarjetas de crédito entre 15.00% y 49.20% y entre 18.00% y 49.20% en operaciones en dólares (31 de marzo de 2022: 5.00% y 16.00% para créditos en quetzales, 3.00% y 10.00% para créditos en dólares y operaciones con tarjetas de crédito entre 16.00% y 49.80%).

Los depósitos de miembros directivos generan intereses anuales que oscilan entre 0.10% y 6.50% (depósitos en quetzales) y entre 0.0001% y 5.25% (depósitos en dólares). (31 de marzo de 2022: 0.10% y 6.50% para depósitos en quetzales, 0.0001% y 4.25% para depósitos en dólares).

Los préstamos concedidos están garantizados por la propiedad de los respectivos prestatarios (garantías financieras). Ninguna pérdida por deterioro se ha registrado contra los saldos pendientes del personal clave, y ninguna reserva específica se ha realizado por pérdidas en deterioro de los saldos con miembros directivos a la fecha de los estados financieros condensados intermedios; sin embargo bajo la metodología de la pérdida esperada se calcula a dichos créditos reserva bajo la base del modelo colectivo. Las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en condiciones equivalentes a las que se dan en transacciones de mercado. Las transacciones incurridas con partes relacionadas en los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 y 2021 son las siguientes:

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 2021

Ingreso: Intereses

Personal clave 617,123 572,119 Otras partes relacionadas 4,383,155 4,420,915

Total ingreso intereses 5,000,278 4,993,034

Gasto: Intereses

Personal clave 402,471 330,533 Otras partes relacionadas 463,452 674,206

Total gasto intereses 865,923 1,004,739

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(11) Propiedad y equipo-

(a) Adquisiciones y enajenaciones

Durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022, la Compañía adquirió activos con un costo de US$37,301,482 (31 de marzo de 2022: US$58,909,614. Como se explica en la nota 32, con la adquisición de la subsidiaria Compañía Guatemalteca de Almacenes Generales de Depósito, S.A., la Compañía obtuvo propiedades y equipo por un valor neto de US$17,718,303).

Activos con un valor en libros de US$955,385 fueron enajenados durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021: US$710,160), generando una ganancia en enajenación de US$476,517 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021: ganancia de US$224,891), la cual es incluida en “Otros ingresos y gastos operativos” en el estado consolidado de resultados y otras utilidades integrales condensado.

(b) Depreciaciones

(c)

30 de septiembre de 30 de septiembre de 2022 2021

Propiedad y equipo 14,302,672 13,448,526

Propiedades de inversión 168,827 168,397

Total depreciaciones 14,471,499 13,616,923

Pérdidas por deterioro y reversiones posteriores

Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 y 2021 no existen pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración, evaluados de acuerdo con lo indicado en la NIC 36 Deterioro del valor de los activos.

(12) Plusvalía-

Costo

30 de septiembre de 31 de marzo de 2022 2022

Saldo al inicio del período $ 147,258,519 143,545,260

Adquisición de subsidiarias ¹ 3,429,141 Efecto de conversion (1,636,967) 284,118

Saldo al final del período 145,621,552 147,258,519

¹ Ver nota 32 Adquisición de subsidiaria

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(13) Activos por derecho de uso-

Los contratos de arrendamientos de la Compañía incluyen principalmente arrendamiento de terrenos, edificios, oficinas, mobiliario y equipo y equipo de tecnología. Los activos por derecho de uso se detallan a continuación:

Ajuste inicial al 1 de abril de 2022 Remedición Adiciones Bajas

Ajuste por conversion

Saldo al 30 de septiembre de 2022 Costo

Inmuebles

119,129,831 1,636,205 5,482,396 (3,016,336) (2,521,126) 120,710,970 119,129,831 1,636,205 5,482,396 (3,016,336) (2,521,126) 120,710,970 Depreciación acumulada

Inmuebles 27,676,795 41,689 5,186,529 (908,296) (578,873) 31,417,844 27,676,795 41,689 5,186,529 (908,296) (578,873) 31,417,844 Valor en libros neto 91,453,036 89,293,126

Ajuste inicial al 1 de abril de 2021 Remedición Adiciones Bajas

Ajuste por conversion

Saldo al 31 de marzo de 2022

Costo

Inmuebles 115,541,523 1,661,945 10,383,677 (8,353,651) (103,663) 119,129,831 115,541,523 1,661,945 10,383,677 (8,353,651) (103,663) 119,129,831

Depreciación acumulada

Inmuebles 18,994,372 170,107 9,732,599 (1,231,986) 11,703 27,676,795 18,994,372 170,107 9,732,599 (1,231,986) 11,703 27,676,795 Valor en libros neto 96,547,151 91,453,036

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(14) Otros activos-

30 de septiembre de 2022 31 de marzo de 2022

Instrumentos de capital a valor razonable ¹ 361,580 424,994 Inversiones en asociadas ² 2,907,505 2,773,168

Otros instrumentos de capital 954,572 957,984 Anticipos para construcciones y otros 59,486,111 66,941,977 Mejoras en propiedades arrendadas 3 20,475,648 22,175,281 Inventarios 4 14,472,375 3,055,270 Otros 1,914,230 1,587,933 Total 100,572,021 97,916,607

¹ Instrumentos de capital a valor razonable La cartera de inversiones y otros activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se detalla a continuación:

30 de septiembre de 2022 31 de marzo de 2022

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. 335,834 401,076 Banco de Occidente, S.A. (HND) 25,746 23,917 BAM Financial Corporation 1 Totales 361,580 424,994

El efecto de la valuación a valor razonable de estas inversiones es de (US$63,414) (31 de marzo de 2022: (US$241)); valor que está registrado contra resultados del ejercicio.

A continuación, se presentan los principales métodos de valorización, hipótesis y variables utilizadas en la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros:

Instrumento Entidad

Instrumento de Patrimonio

Técnica de Valoración Variables Utilizadas

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. Precios cotizados en mercados activos No aplica

Instrumento de Patrimonio Banco de Occidente, S.A. (HND) Múltiplos de transacciones precedentes

Instrumento de Patrimonio

BAM Financial Corporation Múltiplos de transacciones precedentes

Múltiplos de mercado ajustados

Múltiplos de mercado ajustados

Nivel de Datos de Entrada

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 2

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² Inversiones en asociadas

Asociada Actividad Fecha desde la que es Asociada

% de Participación Saldo US$ 30 de septiembre de 2022

31 de marzo de 2022

30 de septiembre de 2022

31 de marzo de 2022

Procesamiento de tarjetas de crédito 18/08/2007 28.56% 27.40% 1,993,163 1,777,906 Imágenes Computarizadas de Guatemala

Visanet Guatemala Bahamas

Procesamiento de datos y captura de imágenes 22/12/2003 30.65% 29.52% 745,522 804,148 SoyFri Holdings Inc. Traslado de dinero entre cuentas de bancos afiliados 01/09/2020 25.00% 25.00% 168,820 191,114 Totales 2,907,505 2,773,168

La información financiera de las inversiones en asociadas se resume a continuación:

Al 30 de septiembre de 2022

Asociada Fecha Información Financiera Activos Pasivos Patrimonio Ingresos Gastos Utilidad Neta Participación reconocida en Resultados

Visanet Guatemala Bahamas 30/09/2022 2,610,677 5,020 2,605,657 384,343 19,247 365,096 Imágenes Computarizadas de Guatemala 31/08/2022 3,388,920 937,846 2,451,074 2,414,443 2,159,927 254,516 (58,626) SoyFri Holdings Inc. 30/09/2022 241,703 884,807 (643,104) 484,312 514,805 (30,493) (22,294) Totales 6,241,300 1,827,673 4,413,627 3,283,098 2,693,979 589,119 (80,920)

Al 31 de marzo de 2022

Asociada Fecha Información Financiera Activos Pasivos Patrimonio Ingresos Gastos Utilidad Neta Participación reconocida en Resultados

Visanet Guatemala Bahamas 31/12/2021 2,854,074 5,020 2,849,054 768,686 38,495 730,191 Imágenes Computarizadas de Guatemala 28/02/2022 3,617,259 909,435 2,707,824 5,043,205 4,401,288 641,917 125,975 SoyFri Holdings Inc. 28/02/2022 355,917 887,831 (531,914) 436,260 577,612 (141,352) 54,328 Totales 6,827,250 1,802,286 5,024,964 6,248,151 5,017,395 1,230,756 180,303

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

3 Mejoras en propiedades arrendadas: Saldo al 1 de abril de 2022 Adiciones Bajas Reclasificaciones

Saldo al 30 de septiembre de 2022 Costo

Ajuste por conversion

Edificio 37,305,195 106,723 (305,539) 486,826 (897,763) 36,695,442 Mobiliario y equipo 1,863,545 80,996 (3,861) (34,813) 1,905,867 39,168,740 187,719 (305,539) 482,965 (932,576) 38,601,309

Depreciación acumulada

Edificio 16,153,716 1,362,321 (305,533) 414,491 (387,920) 17,237,075 Mobiliario y equipo 839,743 63,201 (3,600) (10,758) 888,586 16,993,459 1,425,522 (305,533) 410,891 (398,678) 18,125,661 Valor en libros neto 22,175,281 (1,237,803) (6) 72,074 (533,898) 20,475,648

Saldo al 1 de abril de 2021 Adiciones Bajas Reclasificaciones

Ajuste por conversión Saldo al 31 de marzo de 2022

Costo

Edificio 35,222,062 2,480,367 (553,052) 155,818 37,305,195 Mobiliario y equipo 1,766,794 90,852 5,899 1,863,545 36,988,856 2,571,219 (553,052) 161,717 39,168,740

Depreciación acumulada

Edificio

14,173,113 2,359,240 (460,749) 3,185 78,927 16,153,716 Mobiliario y equipo 766,778 117,053 (45,834) 1,746 839,743 14,939,891 2,476,293 (506,583) 3,185 80,673 16,993,459 Valor en libros neto 22,048,965 94,926 (46,469) (3,185) 81,044 22,175,281

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

4 Inventarios

30 de septiembre de 2022 31 de marzo de 2022

Medicamentos y suministros 2,691,430 2,848,673 Repuestos y suministros 191,087 133,356 Papelería, útiles e insumos 59,549 70,008 Cocina y cafetería 8,863 3,233 Inmuebles 11,521,446 -

Total 14,472,375 3,055,270

Al 30 de septiembre de 2022, el importe de rebajas de valor reconocido como gasto o costo de ventas durante el período fue de US$6,631,013 por operaciones del Grupo Hospitalario. (31 de marzo 2022: US$15,837,461). La pérdida por obsolescencia registrada fue de US$18,416 (31 de marzo 2022: US$32,088). La Compañía actualmente no posee inventarios que se encuentren pignorados.

Los inmuebles corresponden al registro de bienes destinados para la venta, del Proyecto CAES (Carretera a El Salvador)

(15) Depósitos de clientes-

Los depósitos de clientes al 30 de septiembre de 2022 y 31 de marzo de 2022 fueron los siguientes:

30 de septiembre de 31 de marzo de 2022 2022

Depósitos a plazo 6,220,164,407 6,032,813,354 Depósitos monetarios 5,885,710,579 5,737,524,384 Depósitos de ahorro 3,773,349,454 3,584,846,568 Depósitos a la orden 3,455,851 3,528,732 Depósitos con restricciones 56,832,308 55,414,440 15,939,512,599 15,414,127,478

A continuación se detallan algunos aspectos legales en la República de Guatemala que tienen incidencia en la cuenta depósitos de clientes:

• La resolución emitida por la Junta Monetaria, JM 178 2002 establece que los recursos financieros del gobierno depositados en bancos del sistema que se originan en el Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (excepto cuando sea requerido por la ley), deberán ser transferidos gradualmente al Banco de Guatemala. Al 30 de septiembre de 2022, la Compañía tiene cuentas de depósitos de entidades del Estado de Guatemala relacionados con dicha resolución por US$4,060,495 (31 de marzo de 2022: US$722,102).

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

• El 1 de junio de 2002 la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19 2002 entró en vigor y estableció la creación del Fondo de Protección al Ahorro (FOPA), que cubre los depósitos realizados en los Bancos por individuos y empresas por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las contribuciones son el equivalente a la doceava parte del 2.10% por cada millar del promedio mensual del total de las obligaciones depositarias registradas en la Compañía durante el mes inmediato anterior.

La obligación de la Compañía de contribuir con estas cantidades cesa cuando el saldo de estas contribuciones alcanza el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional guatemalteco.

Durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 la Compañía hizo contribuciones al FOPA por US$14,996,752 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021: US$12,743,519), que fueron cargados al resultado del período en el rubro “Contribuciones a los fondos de protección”.

Al 30 de septiembre de 2022, las cuentas de depósito a cargo de terceros embargadas por orden de juez competente ascienden a US$46,171,654 (31 de marzo de 2022: US$46,034,953).

(16) Financiamientos-

Los financiamientos recibidos al 30 de septiembre de 2022 y 31 de marzo de 2022 son los siguientes:

30 de septiembre de 31 de marzo de 2022 2022 De instituciones financieras extranjeras 3,649,156,696 3,113,982,868 De instituciones financieras nacionales 411,564,003 322,935,927 Intereses acumulados por pagar 29,765,329 21,913,496 4,090,486,028 3,458,832,291

A continuación, un detalle de las líneas de crédito autorizadas en moneda nacional y extranjera para uso de la Compañía:

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Al 30 de septiembre de 2022

Nombre de la Institución

Moneda nacional Garantizados

Monto Autorizado Monto No Usado Monto Usado Tasa Interés Fecha de Vencimiento Garantía Monto de Garantía

Banco G&T Continental, S.A. 1/ 13,288,817 13,288,817 5.75% 21/12/2028 Fideicomiso 16,590,611

Banco G&T Continental, S.A. 2/ 47,434,189 6,575,504 40,858,685 6.25% 21/12/2028 Fideicomiso 47,617,356 No Garantizados

Banco Agromercantil de Guatemala, S A 58,982,607 58,982,607 5.31% 24/09/2024 Fiduciaria N/A

Banco de América Central, Sociedad Anónima 27,908,617 27,908,617 5.50% 24/12/2022 Fiduciaria N/A

Banco G&T Continental, S.A. 15,433,435 15,433,435 5.50% 21/12/2028 Fiduciaria N/A Banco Internacional, S.A. 19,026,647 19,026,647 6.50% 25/09/2025 Fiduciaria N/A

Total en moneda nacional 182,074,312 6,575,504 175,498,808

Moneda Extranjera

Garantizados

Banco Hondureño De La Producción Y Vivienda 3/ 148,141,165 24,354,700 123,786,465 6.65% 7/02/2023 Hipotecaria 203,374,657 Interbancario Banco De Los Trabajadores 4/ 10,175,275 10,175,275 3.25% 14/10/2022 Prendario 10,233,159 Interbancario Banco De Occidente 4/ 20,380,924 20,380,924 3.15% 21/10/2022 Prendario 24,075,923 Régimen De Aportaciones Privadas 3/ 54,674,015 16,236,467 38,437,548 6.88% 31/07/2023 Hipotecaria 86,582,059

No Garantizados

Bac Florida Bank 45,343,503 15,100,001 30,243,502 4.10% 30/06/2023 Fiduciaria N/A

Banco Centroamericano De Integración Económica 135,467,065 19,406,562 116,060,503 4.05% 7/11/2034 Fiduciaria N/A

Banco de América Central, Sociedad Anónima 33,525,939 6,525,939 27,000,000 4.50% 1/06/2023 Fiduciaria N/A

Banco de Comercio Exterior De Colombia, S A 44,095,331 32,260,469 11,834,862 2.73% 31/01/2023 Fiduciaria N/A Banco de Crédito Del Perú 9,134,500 9,134,500 5.38% 19/06/2023 Fiduciaria N/A

Banco de Crédito e Inversiones 20,001,569 10,000,000 10,001,569 5.65% 29/03/2023 Fiduciaria N/A

Banco de Crédito e Inversiones (Estructurada) 14,999,876 14,999,876 4.87% 10/07/2023 Fiduciaria N/A Banco de Desarrollo de El Salvador 4/ 9,870,193 1,878,773 7,991,420 4.87% 26/08/2037 Pignorado 3,000,000

Banco de Occidente de Panamá 20,057,690 10,000,000 10,057,690 5.77% 25/08/2023 Fiduciaria N/A

Banco del Bajio 50,307,541 50,307,541 Indefinida Fiduciaria N/A

Banco Do Brasil 1,080,000 1,080,000 Indefinida Fiduciaria N/A

Banco G&T Continental, Sociedad Anónima.

10,012,945 10,012,945 4.75% 21/12/2028 Fiduciaria N/A

Banco Interamericano de Desarrollo 30,529,188 30,529,188 2.10% 30/04/2023 Fiduciaria N/A

Banco Internacional de Costa Rica (BICSA) 10,074,593 10,074,593 5.01% 24/01/2023 Fiduciario N/A

Banco Itau Uruguay, S.A. (Garantía Ifc) 25,047,283 25,047,283 5.67% 14/09/2023 Fiduciaria N/A Banco Latinoamericano De Exportaciones 244,392,860 85,870,000 158,522,860 4.67% 2/11/2023 Fiduciaria N/A Banco Nacional De Desenvolvimiento Económico E Social 20,000,000 20,000,000 Indefinida Fiduciaria N/A Banco Sabadell, S.A. 1,396,645 1,396,645 Indefinida Fiduciaria N/A Bank Of América 82,925,112 4,600,000 78,325,112 3.02% 20/03/2023 Fiduciaria N/A Bank Of América (Crédito Directo) 511,399,948 511,399,948 5.50% 1/11/2022 Fiduciaria N/A Bank Of Nova Scotia 19,685,396 19,685,396 4.47% 7/02/2023 Fiduciaria N/A Banque de Commerce Et De Placements 10,330,525 7,313,425 3,017,100 5.40% 27/12/2022 Fiduciaria N/A Caixabank (Garantía Ifc) 72,020,339 72,020,339 5.00% 11/09/2023 Fiduciaria N/A Caixabank, S A 10,097,370 6,500,000 3,597,370 5.00% 10/07/2023 Fiduciaria N/A Citibank 123,507,585 62,111,069 61,396,516 4.29% 4/08/2023 Fiduciaria N/A Citibank (Crédito Prendario) 4/ 100,846,848 100,846,848 4.40% 20/12/2024 Prendaria 169,700,064 Citibank N Y 33,028,975 2,150,000 30,878,975 2.72% 30/04/2023 Fiduciaria N/A

Citibank/Dfc Préstamo 7,786,856 2,761,533 5,025,323 1.89% 20/09/2024 Fiduciaria N/A

Cobank 330,838,819 96,110,295 234,728,524 3.56% 13/09/2023 Fiduciaria N/A

Cobank(Estructurada) 72,735,670 72,735,670 3.72% 4/08/2023 Fiduciaria N/A

Commerzbank, AG 174,641,139 58,853,767 115,787,372 4.41% 31/01/2023 Fiduciaria N/A

Deutsche Bank A.G. 70,210,587 2,639,308 67,571,279 5.25% 17/03/2023 Fiduciaria N/A

Deutsche Bank Ag.(Estructurada) 19,999,999 19,999,999 2.64% 4/08/2023 Fiduciaria N/A

Eastern National Bank 4,000,000 4,000,000 30/04/2023 Fiduciaria N/A

Hamburger Sparkasse Ag. (Estructurada) 5,000,000 5,000,000 4.80% 24/07/2023 Fiduciaria N/A

Inter American Development Bank 110,765,134 110,765,134 5.07% 14/09/2023 Fiduciaria N/A

Inter American Investment Corporation Préstamo 6,036,802 6,036,802 5.16% 17/11/2022 Fiduciaria N/A

International Finance Corporation 80,846,027 63,280 80,782,747 4.14% 1/08/2024 Fiduciaria N/A

Kgi Bank (Estructurada) 20,000,000 20,000,000 5.91% 31/08/2023 Fiduciaria N/A

Nordea Bank 63,044,372 63,044,372 Indefinida Fiduciaria N/A

Norfund 74,610,958 74,610,958 4.06% 15/09/2026 Fiduciaria N/A

Otros Prestamos (Fondo Cafetero) 107,559 107,559 15/08/2036 Fiduciaria N/A

State Bank Of India 33,597,402 33,597,402 2.59% 26/10/2022 Fiduciaria N/A

Sumitomo Mitsui Banking Corp. 100,960,491 25,000,000 75,960,491 2.92% 16/06/2023 Fiduciaria N/A

The Bank Of Montreal 101,177,058 101,177,058 1.68% 16/12/2022 Fiduciaria N/A

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Monto Autorizado Monto No Usado Monto Usado Tasa Interés Fecha de Vencimiento Garantía Monto de Garantía Moneda extranjera No Garantizados

Nombre de la Institución

The Bank Of New York Mellon 40,307,867 10,000,000 30,307,867 3.89% 23/12/2022 Fiduciaria N/A

The Export Import Bank Of Korea 30,000,000 30,000,000 Indefinida Fiduciaria N/A UBS Switzerland AG 6,397,055 6,397,055 Indefinida Fiduciaria N/A Us Intl Development Finance Corporation (DFC)

Préstamo 92,433,952 16,477,608 75,956,344 4.82% 20/09/2032 Fiduciaria NA

Wells Fargo Bank 141,144,633 50,958,043 90,186,590 3.85% 18/09/2023 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2013 2 4,280,810 4,280,810 5.00% 13/07/2023 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2013 3 83,084,551 83,084,551 5.46% 13/07/2025 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2013 4 26,798,492 26,798,492 5.16% 13/10/2023 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2016 2 821,054 821,054 4.40% 13/04/2023 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2016 3 176,795,598 176,795,598 5.24% 13/04/2026 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2018 1 12,957,986 12,957,986 4.76% 15/01/2024 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2018 2 70,367,067 70,367,067 5.64% 15/01/2029 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2018 3 68,196,322 68,196,322 5.85% 15/10/2030 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2018 4 91,174,871 91,174,871 5.42% 15/01/2031 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2018 5 68,207,332 68,207,332 5.11% 15/10/2030 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2020 1 198,316,908 198,316,908 3.06% 15/07/2032 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2022 1 193,821,373 193,821,373 5.38% 15/04/2034 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2022 2 134,276,157 134,276,157 4.60% 15/04/2027 Fiduciaria N/A

Zürcher Kantonal Bank (ZKB) 20,836,418 743,445 20,092,973 1.74% 23/12/2022 Fiduciaria N/A

Total en moneda extranjera 4,659,127,517 744,140,297 3,914,987,220 TOTAL 4,841,201,829 750,715,801 4,090,486,028

Garantías:

1/ Bienes inmuebles aportados Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía INMOINSA, constituido en Financiera Industrial, S.A.

2/ Bienes inmuebles aportados al Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía Almacenadora Integrada constituido en Financiera Industrial, S.A.

3/ Cesión de hipotecas.

4/ Títulos valores Estatales.

Bicapital Corporation

Al 31 de marzo de 2022

Nombre de la Institución

Notas

a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Monto Autorizado Monto No Usado Monto Usado Tasa Interés Fecha de Vencimiento Garantía Monto de Garantía Moneda nacional Garantizados

Banco G&T Continental, S.A. 1/ 15,011,332 15,011,332 5 50% 21/12/2028 Fideicomiso 17,030,053 Banco G&T Continental, S.A.2/ 48,689,337 7,430,359 41,258,978 6.25% 21/12/2028 Fideicomiso 48,878,617 No Garantizados

Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. 42,967,351 20,181,634 22,785,717 5 50% 24/09/2024 Fiduciaria N/A Banco de América Central, S.A. 27,693,874 337,280 27,356,594 5.50% 24/11/2022 Fiduciaria N/A

Banco G&T Continental, S.A. 15,850,137 15,850,137 7.00% 21/12/2028 Fiduciaria N/A Banco Promerica, S. A. 1,627,551 1,627,551 7.00% 30/04/2022 Fiduciaria N/A

Total en moneda nacional 151,839,582 27,949,273 123,890,309

Moneda Extranjera

Garantizados

Banco Hondureño de la Producción y Vivienda 3/ 146,108,711 24,650,171 121,458,540 6 88% 07/02/2023 Hipotecaria 193,609,090 Régimen de Aportaciones Privadas 3/ 58,479,878 16,433,447 42,046,431 6.90% 31/07/2022 Hipotecaria 95,042,693

No Garantizados

Bac Florida Bank 43,366,727 24,240,000 19,126,727 2.06% 30/06/2022 Fiduciaria N/A

Banco Centroamericano de Integración Económica 135,172,597 79,675,936 55,496,661 3.92% 07/11/2034 Fiduciaria N/A

Banco de América Central, S.A. 32,319,860 11,819,860 20,500,000 4 50% 22/12/2022 Fiduciaria N/A

Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. 44,260,697 4,000,000 40,260,697 2.05% 31/01/2023 Fiduciaria N/A

Banco de Crédito del Perú 5,000,000 5,000,000 Indefinida Fiduciaria N/A

Banco de Crédito e Inversiones 20,075,890 10,000,000 10,075,890 1.53% 30/09/2022 Fiduciaria N/A

Banco de Desarrollo de El Salvador 4/ 9,025,873 2,245,112 6,780,761 5.28% 11/10/2022 Fiduciario Pignorado 3,000,000

Banco de Occidente de Panamá 20,075,663 10,000,000 10,075,663 1.56% 06/04/2022 Fiduciaria N/A

Banco Do Brasil 920,000 920,000 Indefinida Fiduciaria N/A

Banco G&T Continental, S.A. 10,017,123 10,017,123 6.25% 21/12/2028 Fiduciaria N/A

Banco Interamericano de Desarrollo 30,214,817 30,214,817 2.10% 30/04/2022 Fiduciaria N/A

Banco Internacional de Costa Rica (BICSA) 6,055,583 6,055,583 3 63% 27/06/2022 Fiduciaria N/A

Banco Latinoamericano de Exportaciones 138,038,294 35,000,000 103,038,294 1.20% 02/11/2023 Fiduciaria N/A

Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico e Social 20,000,000 20,000,000 Indefinida Fiduciaria N/A

Banco Sabadell, S.A. 673,290 673,290 Indefinida Fiduciaria N/A Bank Of América 69,323,391 219,468 69,103,923 2 07% 07/10/2022 Fiduciaria N/A Bank Of América (Crédito Directo) 511,055,396 511,055,396 5.50% 01/11/2022 Fiduciaria N/A Bank Of Nova Scotia 15,267,140 15,267,140 1.85% 08/08/2022 Fiduciaria N/A Banque de Commerce Et De Placements 10,313,425 10,313,425 Indefinida Fiduciaria N/A Caixabank, S.A. 15,525,605 10,000,000 5,525,605 0.84% Indefinida Fiduciaria N/A Citibank, N.A. 4/ 201,026,039 69,558,656 131,467,383 1.95% 20/07/2024 Prendaria 174,194,981 Citibank/ opic 32,609,153 32,609,153 2 03% 30/04/2022 Fiduciaria N/A Citibank/DFC Préstamo 7,743,986 2,939,987 4,803,999 1.80% 20/09/2024 Fiduciaria N/A Cobank 295,921,559 154,016,819 141,904,740 1.64% 17/01/2023 Fiduciaria N/A Cobank, N.A. 43,134,569 43,134,569 1 70% 27/12/2022 Fiduciaria N/A Commerzbank, AG. (Estructurada) 9,951,377 9,951,377 1 48% 30/09/2022 Fiduciaria N/A Commerzbank, AG. (Garantía IFC) 16,084,542 16,084,542 1 68% 07/06/2022 Fiduciaria N/A Commerzbank, AG. 121,260,803 121,260,803 2.00% 31/01/2023 Fiduciaria N/A

Deutsche Bank A.G. 40,219,243 40,219,243 1.55% 10/08/2022 Fiduciaria N/A

Deutsche Bank A.G. (Estructurada) 20,014,384 20,014,384 1.80% 23/12/2022 Fiduciaria N/A

Eastern National Bank 4,026,439 86,350 3,940,089 1.90% 30/04/2022 Fiduciaria N/A

Hambuger Sparkasse AG. (Estructurada) 4,999,999 4,999,999 1.75% 08//04/2022 Fiduciaria N/A

Inter American Development Bank 110,686,288 110,686,288 1 61% 13/09/2022 Fiduciaria N/A

Inter American Investment Corporation 12,007,018 10,736,841 1,270,177 3.90% 17/11/2022 Fiduciaria N/A

International Finance Corporation 20,070,600 2,580,000 17,490,600 2.18% 01/08/2022 Fiduciaria N/A

International Finance Corporation 33,500,000 33,500,000

Indefinida Fiduciaria N/A

JPMorgan Chase 25,251,423 148,867 25,102,556 0.73% 16/09/2022 Fiduciaria N/A

Nordea Bank 14,977,814 14,977,814 Indefinida Fiduciaria N/A

Norfund 74,433,343 74,433,343 3.38% 15/09/2026 Fiduciaria N/A

Otros Préstamos (Fondo Cafetero) 109,666 109,666 15/08/2036 Fiduciaria N/A

State Bank of India 10,034,350 10,034,350 1 62% 20/06/2022 Fiduciaria N/A

Sumitomo Mitsui Banking Corp. 100,471,943 27,000,000 73,471,943 1.56% 03/10/2022 Fiduciaria N/A

The Bank Of Montreal 79,123,235 79,123,235 1.65% 16/12/2022 Fiduciaria N/A

The Bank Of New York Mellon 40,095,299 21,000,000 19,095,299 1.46% 22/06/2022 Fiduciaria N/A

The Export Import Bank of Korea 30,000,000 30,000,000 Indefinida Fiduciaria N/A

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Nombre de la Institución

Monto Autorizado Monto No Usado

Monto Usado Tasa Interés Fecha de Vencimiento Garantía Monto de Garantía Moneda extranjera No Garantizados

UBS Switzerland AG 16,334,250 16,334,250

Indefinida Fiduciaria N/A

U.S. Intl Development Finance Corporation (DFC) 92,369,720 12,738,156 79,631,564 2.57% 20/09/2032 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank 117,640,662 5,144,760 112,495,902 1.81% 23/12/2022 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2013 2 6,417,364 6,417,364 5.00% 13/07/2023 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2013 3 96,885,334 96,885,334 3 19% 13/07/2025 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2013 4 37,472,958 37,472,958 2 89% 13/10/2023 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2016 2 1,353,226 1,353,226 4 40% 13/04/2023 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2016 3 197,826,396 197,826,396 5 24% 13/04/2026 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2018 1 17,056,274 17,056,274 2 49% 15/01/2024 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2018 2 74,750,894 74,750,894 5.64% 15/01/2029 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2018 3 72,298,840 72,298,840 5.85% 15/10/2030 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2018 4 96,500,186 96,500,186 5.42% 15/01/2031 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2018 5 72,310,113 72,310,113 2 84% 15/10/2030 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2020 1 198,174,003 198,174,003 3.06% 15/07/2032 Fiduciaria N/A

Wells Fargo Bank Series 2022 1 193,758,619 193,758,619 5 38% 15/07/2034 Fiduciaria N/A Zürcher KantonalBank (ZKB) 20,837,548 134,228 20,703,320 1.73% 23/12/2022 Fiduciaria N/A

Total en moneda extranjera 4,001,029,419 666,087,437 3,334,941,982

TOTAL 4,152,869,001 694,036,710 3,458,832,291

Garantías:

1/ Bienes inmuebles aportados Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía INMOINSA, constituido en Financiera Industrial, S.A.

2/ Bienes inmuebles aportados al Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía Almacenadora Integrada constituido en Financiera Industrial, S.A.

3/ Cesión de hipotecas.

4/ Títulos valores Estatales.

La Compañía no ha tenido incumplimiento de pago de capital o intereses u otros convenios importantes respecto a los financiamientos recibidos durante el período terminado al 30 de septiembre de 2022 y marzo 2022; a nivel general las líneas de crédito a favor de la Compañía, tanto en el país donde operan las diferentes subsidiarias, como con corresponsales principalmente de los Estados Unidos de América, han estado vigentes, disponibles y sin ninguna restricción para su utilización.

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(17) Instrumentos de deuda emitidos

30 de septiembre de 2022 31 de marzo de 2022

Banco Industrial, S. A. y Banco del País, S.A Instrumentos de deuda 74,999,996 174,999,989

Financiera Industrial, S. A. Instrumentos de deuda 339,710,481 345,807,160

Contecnica, S. A. Instrumentos de deuda 156,192,793 151,219,817

Bicapital Corporation

Acciones preferidas ¹ 119,050,000 114,560,000 Intereses acumulados por pagar 786,439 413,534

Banco Industrial El Salvador Papeles Bursátiles ² 17,462,256 708,201,965 787,000,500

¹ El movimiento del período se revela a detalle en el informe consolidado anual.

² Papeles Bursátiles

Obligaciones negociables, representadas por anotaciones electrónicas de valores en cuenta a colocar por Banco Industrial El Salvador, S.A. a través de la Bolsa de Valores de El Salvador, S.A. de C.V El monto de la emisión es hasta US$75,000,000, la tasa de interés podrá ser fija o variable a opción del emisor y se determinará antes de cada negociación manteniéndose vigente durante el plazo de cada tramo.

(18) Beneficios a empleados-

Las obligaciones por beneficios definidos por la Compañía aumentaron US$7,143,761 durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021 aumentaron por un valor de US$7,037,125).

Estos aumentos corresponden a la proporcionalidad registrada en el semestre, con base en la proyección del informe actuarial de pasivos laborales a finales de septiembre de 2022 y 2021, respectivamente.

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(19) Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra

Durante el período terminado al 30 de septiembre de 2022, se llevaron a cabo contratos de recompra en los cuales la entidad asignó valores de otras entidades a cambio de obtener la disponibilidad correspondiente, contratos por: US$28,413,818 Durante el año terminado al 31 de marzo de 2022, no existieron contratos de recompra vigentes realizados por la Compañía.

Septiembre 2022

Contraparte

Monto US$ Monto de garantía US$ Tasa Plazo Fecha de Plazo Banco Central de Honduras 28,413,818 27,196,084 3.5% 3 Días 3/10/2022 28,413,818 27,196,084

(20) Pasivos por arrendamientos

Los pasivos por arrendamientos reconocidos al 30 de septiembre de 2022 y 31 de marzo de 2022, son los siguientes:

Al 30 de septiembre de Al 31 de marzo de 2022 2022

Tasa de Descuento Vencimientos

Valor total Monto Registrado Valor total Monto Registrado Contratos Contratos

Pasivos por arrendamientos Entre 5.38% y 8.16% 2022 2035 141,302,212 104,370,796 143,938,672 104,162,602

A continuación se revelan los vencimientos de flujos contractuales por los pasivos por arrendamiento:

Análisis de vencimientos Flujos de efectivo contractuales No descontados

Descripción

Al 30 de septiembre de 2022 Al 31 de marzo de 2022

Menos de un año 14,022,626 13,735,636 De un año a cinco años 58,754,823 57,345,703 Más de cinco años 68,524,763 72,857,333

Total de pasivos de arrendamiento sin descontar 141,302,212 143,938,672

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(21) Provisiones

Programa de lealtad (Ingresos diferidos) Otras ¹

PE Compromisos de préstamos no utilizados Total

Saldos al 31 de marzo de 2021 7,440,744 35,482,386 1,017,928 43,941,058 Movimiento neto 2,071,050 7,287,671 111,148 9,469,869 Ajustes por conversión 57,769 103,081 6,311 167,161 Saldos al 31 de marzo de 2022 9,569,563 42,873,138 1,135,387 53,578,088

Saldos al 31 de marzo de 2022 9,569,563 42,873,138 1,135,387 53,578,088 Movimiento neto 3,335,225 (5,394,536) 251,884 (1,807,427) Ajustes por conversión (402,888) (706,515) (27,898) (1,137,301) Saldos al 30 de septiembre de 2022 12,501,900 36,772,087 1,359,373 50,633,360

¹ Otras provisiones incluidas al 30 de septiembre 2022 y 31 de marzo 2022 se integran así: 30 de septiembre de 2022 31 de marzo de 2022

Retribuciones a los directores por los servicios prestados (ver nota 10) 16,530,991 27,367,483 Contribución solidaria 5,102,766 10,153,385 Contribución del empleador 13,338,220 5,352,270 Otros 1,800,11036,772,087 42,873,138

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(22) Patrimonio de los accionistas

(a) Estructura del capital social

El capital social autorizado de la Compañía es de Ocho Mil Millones (8,000,000,000) de acciones, sin valor nominal.

Al 30 de septiembre de 2022 y 31 de marzo de 2022, el capital social de la Compañía asciende a US$529,112,173 y US$528,913,817, respectivamente Al 30 de septiembre de 2022, el número de acciones comunes en circulación totaliza 117,488,594 (31 de marzo de 2022: 117,469,376).

Acciones comunes 30 de septiembre de 2022 31 de marzo de 2022

Emitidas y en circulación al inicio del periodo 118,748,261 118,736,933

Intercambio de acciones 19,234 11,328

Emitidas y en circulación al final del periodo 118,767,495 118,748,261

Acciones propias 1/ (1,278,901) (1,278,885)

En circulación al final del periodo 117,488,594 117,469,376

Capital social autorizado 8,000,000,000 8,000,000,000

1/ Durante el período terminado el 30 de septiembre de 2022, la adquisición de acciones propias de las subsidiarias fue de 16 equivalente a US$16 (30 de septiembre de 2021: 22 equivalente a US$22)

Al 30 de septiembre de 2022, se registró aumento de capital por un monto de US$198,356 correspondiente a intercambio de acciones comunes realizadas por los accionistas de Banco Industrial, S.A.; dicho intercambio por la reestructuración corporativa establecida, que da derecho a los accionistas de la empresa indicada al canje de sus acciones comunes por acciones comunes de Bicapital Corporation, en los términos que se indican en la nota 1 de este informe. (30 de septiembre de 2021: US$6,902 por intercambio de acciones comunes).

Bicapital Corporation

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(b) Dividendos

• El 12 de mayo de 2022 la Junta de Accionistas de Bicapital Corporation acordó declarar dividendos por US$160,310,152 el dividendo por acción fue US$1.35.

• El 13 de mayo de 2021 la Junta de Accionistas de Bicapital Corporation acordó declarar dividendos por US$130,610,626, el dividendo por acción fue US$1.10.

Los dividendos pagados al interés no controlador proviene de las subsidiarias de la Compañía

(c) Naturaleza y propósito de las reservas

c.1)

Reserva legal

De acuerdo con la legislación de cada país, las “Subsidiarias de la Compañía” cumplen con la creación de una reserva legal. El cinco por ciento de los ingresos netos del ejercicio está sujeto a la reserva legal, hasta que esta alcance una quinta parte del capital social. Al 30 de septiembre y 31 de marzo del 2022 la reserva legal ha alcanzado la cantidad requerida. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$182,959,392 (31 de marzo 2022: US$ 170,592,257).

c.2)

Reserva para futuras capitalizaciones

Esta reserva comprende cantidades separadas de utilidades retenidas para capitalizar y aumentar el capital. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$370,443,975 (31 de marzo 2022: US$ 371,769,786).

c.3)

Reserva para futuros dividendos

Esta reserva comprende cantidades separadas de las utilidades retenidas para cubrir el pago de dividendos a sus accionistas por el capital invertido. La Compañía paga un determinado porcentaje de sus ganancias cada año como dividendos y la cantidad de los dividendos, por tanto, varían directamente con las ganancias. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$232,650,836 (31 de marzo 2022: US$ 153,526,671).

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

c.4) Reserva por conversión de moneda extranjera

La reserva por conversión de moneda extranjera comprende todas las diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversión en los estados financieros de las operaciones en el extranjero, así como la parte efectiva de las diferencias en moneda extranjera derivadas de la cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de (US$76,736,368) (31 de marzo 2022: (US$29,757,938)).

c.5) Provisión dinámica

La Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) emitió el 28 de mayo de 2013, el Acuerdo 04 2013 por medio del cual se establecen las disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de crédito y operaciones fuera de balance; dicho acuerdo establece la constitución de dos tipos de provisión, una específica y otra denominada dinámica.

La Compañía tiene constituidas reservas específicas bajo la metodología de pérdida esperada y como entidad regulada por la Superintendencia de Bancos de Panamá a partir del 30 de junio del 2016 constituyó la provisión dinámica bajo los criterios prudenciales de la regulación bancaria panameña sobre la facilidades crediticias clasificadas en la categoría Normal de la Compañía, su periodicidad de registro es trimestral tomando en cuenta datos de último día de trimestre, y aplicando los componentes y porcentajes establecidos en la regulación establecida.

La provisión dinámica es una partida patrimonial que se abona o acredita con cargo a la cuenta de utilidades no distribuidas. El saldo acreedor de la provisión dinámica forma parte del capital regulatorio, pero no puede sustituir ni compensar los requerimientos de adecuación de capital establecidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá. Esto quiere decir que la provisión dinámica pasará a descontar el monto de las utilidades no distribuidas de cada banco hasta cumplir con el monto de provisión dinámica mínima requerida (ver nota 31). El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$238,525,959 (31 de marzo 2022: US$237,320,552).

c.6) Otras reservas

Corresponde a saldos constituidos para otros fines tales como para eventualidades, por regulación local, adquiridos por operaciones de fusión en su oportunidad. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$107,924,816 (31 de marzo de 2022: US$104,490,239)

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(d) Contribuciones de capital

Corresponde a los montos recibidos por la Compañía en forma transitoria mientras se formalizan los respectivos procesos de capitalización y emisión de acciones. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$7,097,369 (31 de marzo de 2022: US$7,097,369).

(e) Reserva regulatoria Riesgo País

El Acuerdo 07 2018 de la Superintendencia de Bancos de Panamá estableció a partir del 30 de junio del 2019 para las subsidiarias en el extranjero de naturaleza bancaria que consoliden operaciones con una propietaria de acciones bancarias establecida en Panamá y sobre la cual dicha entidad sea su supervisor de origen, el establecimiento de políticas y procesos para medir la exposición por Riesgo País sobre las operaciones siguientes: Colocaciones, préstamos y operaciones de reporto, inversiones en valores, instrumentos financieros derivados, contingencias irrevocables y cualquier otra que determine dicha Superintendencia.

Para el cálculo de la reserva por Riesgo País se toman como saldos de exposición a incluir, los de aquellas operaciones cuyo país de la fuente de repago y/o domicilio del deudor sean distintos del país de la subsidiaria; la reserva a constituir será el resultante entre la comparación del cálculo de reserva Riesgo País determinado y el monto de las reservas correspondientes a la naturaleza de la operación en cuestión. El saldo de esta reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$14,201,127 (31 de marzo 2022: US$7,366,855), dicha reserva no se incluye como parte de los fondos de capital en el cálculo del Índice de Adecuación de Capital del Grupo Bancario, el efecto de su exclusión en el cálculo determina una baja del 0.08% del mismo (31 de marzo 2022: 0.05%).

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(23) Segmentos operativos-

(a) Base de segmentación-

La Compañía tiene las siguientes cuatro divisiones estratégicas, que son los segmentos que se reportan. Estas divisiones ofrecen diferentes productos y servicios y se gestionan por separado sobre la base de la estructura de administración e información interna de la Compañía.

Segmentos que reportan Operaciones

Banca corporativa

Banca de personas

Tesorería

Seguros

Préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes comerciales.

Préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes minoristas.

Actividades de financiamiento y de gestión de riesgos centralizada a través de préstamos, emisiones de instrumentos de deuda, deuda subordinada e inversión en activos líquidos, como colocaciones a corto plazo y títulos de deuda de empresas y gubernamentales.

Facilidades de ahorro, productos de protección y otros contratos de seguros a largo plazo.

La máxima instancia en la toma de decisiones revisa los informes de gestión interna de cada división por lo menos trimestralmente y asigna recursos a cada segmento.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(b) Información sobre los segmentos operativos-

Al 30 de septiembre de 2022 Banca Corporativa Banca de Personas Tesorería Seguros Total

Ingresos por intereses 293,963,032 255,994,685 174,842,772 4,959,586 729,760,075 Gastos por intereses (125,714,692) (34,881,642) (129,603,523) (205,492) (290,405,349) Ingresos por intereses, neto 168,248,340 221,113,043 45,239,249 4,754,094 439,354,726

Provisión para pérdidas en activos financieros (15,568,417) (31,998,242) 735,050 59,803 (46,771,806) Ingresos por intereses, neto, después de provisiones 152,679,923 189,114,801 45,974,299 4,813,897 392,582,920

Comisiones percibidas y honorarios, netos (incluyendo primas devengadas y reservas técnicas) 27,230,152 64,505,627 363,394 23,267,435 115,366,608

Gastos operativos y administrativos (48,854,555) (147,871,442) (20,330,339) (13,625,310) (230,681,646) Depreciaciones y amortizaciones (2,691,686) (19,391,990) (502,565) (789,983) (23,376,224) Utilidad antes de impuesto sobre la renta 128,363,834 86,356,996 25,504,789 13,666,039 253,891,658

Activos del segmento 10,243,024,271 3,997,153,857 8,314,799,340 407,282,716 22,962,260,184

Pasivos del segmento (8,211,620,643) (7,822,870,578) (5,121,086,885) (275,510,649) (21,431,088,755)

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Al 30 de septiembre de 2021 Banca Corporativa Banca de Personas Tesorería Seguros Total

Ingresos por intereses 258,958,950 212,965,269 171,713,194 5,267,023 648,904,436 Gastos por intereses (112,364,142) (32,493,758) (119,251,064) (397,360) (264,506,324) Ingresos por intereses, neto 146,594,808 180,471,511 52,462,130 4,869,663 384,398,112

Provisión para pérdidas en activos financieros (19,003,113) (24,665,553) (613,797) (35,777) (44,318,240) Ingresos por intereses, neto, después de provisiones 127,591,695 155,805,958 51,848,333 4,833,886 340,079,872

Comisiones percibidas y honorarios, netos (incluyendo primas devengadas y reservas técnicas) 22,175,956 48,814,074 2,372,670 20,427,662 93,790,362

Gastos operativos y administrativos (42,912,628) (122,675,383) (17,486,015) (13,443,747) (196,517,773) Depreciaciones y amortizaciones (2,792,179) (18,053,699) (454,913) (753,226) (22,054,017) Utilidad antes de impuesto sobre la renta 104,062,844 63,890,950 36,280,075 11,064,575 215,298,444

Activos del segmento 8,539,595,574 3,452,537,963 7,678,254,597 405,387,071 20,075,775,205

Pasivos del segmento (6,949,454,480) (6,876,696,206) (4,488,672,623) (275,520,414) (18,590,343,723)

(c) Conciliaciones de información de segmentos

i. Ingreso por intereses, neto

30 de septiembre de 2022 2021

Total ingreso por interés neto para segmentos que reportan 439,354,726 384,398,112 Montos no asignados (1,471,286) (2,088,962) Ingresos consolidados 437,883,440 382,309,150

ii. Utilidad antes de impuesto sobre la renta

Total resultados para segmentos que reportan 253,891,658 215,298,444 Montos no asignados (13,660,353) (9,943,043)

Resultados consolidados antes de impuesto sobre la Renta 240,231,305 205,355,401

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30 de septiembre de 2022 2021

iii. Activos

Total de activos para segmentos que reportan 22,962,260,184 20,075,775,205 Otros montos no asignados 1,324,409,531 1,137,785,704

Total de activos consolidados 24,286,669,715 21,213,560,909

iv. Pasivos

Total de pasivos para segmentos que reportan (21,431,088,755) (18,590,343,723) Otros montos no asignados (571,065,575) (559,491,987)

Total de pasivos consolidados (22,002,154,330) (19,149,835,710)

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(24) Ingresos y gastos por intereses-

Los ingresos y gastos por intereses son analizados de la siguiente manera:

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 2021

Ingresos por intereses

Préstamos y anticipos a clientes 549,957,717 471,924,219 Inversiones en valores 178,115,168 175,980,406 Cuentas por cobrar 719 1,001 Efectivo y equivalentes de efectivo 1,027,587 234,864 Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra 682,777 763,946

Total de ingresos por intereses 729,783,968 648,904,436

Gastos por intereses

Depósitos de clientes 183,577,807 165,114,486 Financiamientos 77,782,696 58,013,795 Instrumentos de deuda emitidos 17,730,471 26,180,384 Deuda Subordinada 9,288,801 13,539,320 Pasivos por arrendamientos 3,479,679 3,644,551 Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra 41,074 102,750

Total de gastos por intereses 291,900,528 266,595,286

Al 30 de septiembre de 2022 el gasto por instrumentos de deuda emitidos incluye dividendos preferentes pagados sobre acciones preferidas por US$3,142,681 (30 de septiembre de 2021: US$3,306,975).

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(25) Ingresos y gastos por honorarios y comisiones

Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios son los siguientes:

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 2021

Ingresos

Servicios bancarios 37,797,926 34,615,158 Ganancia por operaciones de divisas 41,985,424 28,815,834 Comisiones tarjeta de crédito 35,003,185 24,224,932 Manejo de cuentas 8,814,434 8,149,512 Comisiones remesas familiares 8,015,971 7,046,950 Servicios de legalización 6,014,796 5,180,809 Comisiones cartera de préstamos 9,207,542 4,913,166 Comisión por transferencias 5,178,039 4,779,232 Cobranzas 4,897,298 4,520,851 Almacenaje 4,931,034 4,088,177 Comisión por servicios de mensajería

BI móvil 5,655,056 4,075,680 Recaudación por cuenta de terceros 2,471,231 2,233,732 Arrendamientos 1,768,409 1,822,260 Facturación electrónica 1,599,836 1,381,265 Comisión por cartas de crédito 1,327,060 1,158,051 Cheques rechazados 582,867 625,666 Otros 69,690 306,173 Mantenimiento 9 184,300

Total de ingresos por honorarios y Comisiones 175,319,807 138,121,748

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Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 2021

Gastos

Otros gastos por servicios ¹ 30,799,896 22,402,312 Contribuciones a los fondos de protección 14,996,752 12,743,519

Beneficios adicionales 7,541,918 5,816,629 Asistencia en daños 4,710,503 1,826,733 Cobranzas 997,368 894,726 Pérdidas por operaciones de divisas 446,541 759,375 Obligaciones depositarias 82,650 79,500 Negociación de títulos valores 14,228 172

Total de gastos por honorarios y comisiones 59,589,856 44,522,966

¹ Incluye: gastos por comisiones agentes bancarios, costo de transacciones, colocación de seguros, comisiones por tarjetas de crédito, emisión de tarjetas de crédito, negociación de divisas, comisiones corresponsales y gastos operación de cajeros automáticos.

(26) Primas devengadas y reservas netas-

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 2021

Primas de seguros 163,307,209 160,853,884

Derechos de emisión de pólizas 6,490,417 5,964,857 Variaciones de las reservas 29,100,275 31,554,566 198,897,901 198,373,307

Devolución y cancelación de primas (34,064,130) (39,799,234) Variaciones de las reservas (12,202,926) (13,458,419) (46,267,056) (53,257,653)

Los productos y gastos detallados en esta nota, corresponden al registro efectuado por el reconocimiento del importe de primas de seguro devengadas del primer año, renovación y únicas; así como aquellas resultantes de conversiones a seguros saldados o prorrogados; también se registran gastos y derechos de emisión de pólizas que se carguen sobre las primas. Las devoluciones y cancelación de primas corresponden a aquellas operaciones derivadas de negocios directos y reaseguro tomado, que después de haberse registrado como ingreso, tengan que devolverse al asegurado; las disminuciones o aumentos resultantes de las valuaciones o estimaciones de las reservas de seguro, la constitución de reservas técnicas y ajustes por reclamaciones o similares se registran como variaciones en las reservas.

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(27) Gastos operativos y administrativos

Costos de personal:

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 2021

Sueldos y salarios 90,607,122 80,771,462

Otras prestaciones variables 41,183,322 35,149,185 Bonificaciones 16,572,473 14,862,928

Cuotas patronales 10,395,190 9,242,006 Pagos por indemnización 2,336,144 2,860,661 Compensación por horas extra 1,472,378 1,292,387 Entrenamiento 767,473 471,077 Transporte y viáticos 821,844 444,093 Bono vacacional 53,703 107,050 164,209,649 145,200,849

Gastos administrativos:

Impuestos y tasas 37,615,412 32,471,556 Otros 18,512,719 15,461,162 Depreciación 14,471,499 13,616,923 Reparaciones 14,294,824 9,267,848 Honorarios profesionales 6,833,130 9,081,943 Mercadeo y publicidad 9,378,225 7,040,915 Amortización 6,983,072 6,394,584 Seguridad y vigilancia 5,848,436 5,483,651 Depreciación de activos por derecho de uso 5,186,529 4,816,204 Mantenimiento 5,053,870 3,718,085 Energía eléctrica 3,013,952 2,433,187 Comunicaciones 2,333,343 2,200,226 Papelería, útiles y suministros 1,969,827 1,346,871 Mensajería 901,092 735,111 Prima de seguros y fianzas 446,513 401,981 132,842,443 114,470,247

Gastos por arrendamiento:

Propiedades 1,644,922 1,349,311 Equipos y accesorios 711,201 662,328 Otros 54,969 51,803 2,411,092 2,063,442

Total de gastos operativos y administrativos 299,463,184 261,734,538

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(28) Otros ingresos-

Servicios de salud 15,850,824 17,579,909 Salvamentos y recuperaciones 3,617,882 3,438,557

Otros 2,963,029 1,277,650

Dividendos recibidos 64,299 428,067 Ganancia en venta de muebles e inmuebles 476,517 224,891

Activos financieros modificados 14,328 61,820 Activos mantenidos para la venta - 57,503

Total otros ingresos 22,986,879 23,068,397

(29) Impuesto sobre la renta

El gasto por impuesto sobre la renta es reconocido por un monto determinado al multiplicar la utilidad (pérdida) antes de impuestos del período intermedio de reporte por la mejor estimación de la administración de la tasa promedio anual ponderada del impuesto a la utilidad que se espera para el año fiscal completo, ajustada por el efecto en la tasa de ciertos aspectos, reconocidos íntegramente en el período intermedio. Por lo tanto, la tasa impositiva efectiva en los estados financieros intermedios puede diferir de la estimación de la administración de la tasa impositiva efectiva para los estados financieros anuales. La tasa efectiva consolidada de la Compañía para el período de seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 fue de 12.90% (seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021: 11.98%). El cambio en la tasa impositiva efectiva fue causado principalmente por los siguientes factores:

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 2021 Monto % Monto %

Utilidad antes de impuesto 240,231,305 205,355,401 Tasa de impuesto global (combinada) 25.00% 25.00% Gasto esperado 60,057,826 25.00 51,338,850 25.00 Gastos no deducibles 22,091,619 9.20 20,907,425 10.18 Ingresos exentos de impuesto (44,246,363) (18.42) (35,229,332) (17.16)

Subsidiarias bajo régimen fiscal simplificado opcional (10,277,015) (4.28) (15,544,173) (7.57) Efecto de la tasa de impuesto en el extranjero 3,300,070 1.37 3,075,078 1.50 Otros 52,123 0.02 48,010 0.03 Gasto impuesto sobre la renta 30,978,260 12.90 24,595,858 11.98

Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 2021

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(30) Compromisos y pasivos contingentes-

Durante el curso normal del negocio demandas legales pueden surgir debido a disputas comerciales, laborales u otras. A criterio de la Administración ninguna de dichas demandas son probables que resulten con consecuencias desfavorables para la Compañía, ni los montos demandados podrían tener un impacto significativo en la posición financiera de la Compañía.

Al 30 de septiembre de 2022, Seguros el Roble, S.A. tiene en proceso una demanda, promovida por dos clientes de la aseguradora para la cobertura de daños sufridos en los inmuebles y unidad económica utilizados para la generación de electricidad, las excepciones presentadas fueron abiertas a prueba y está pendiente dictamen del juzgado correspondiente

Cabe mencionar que la póliza de seguro correspondiente tiene reaseguro al 100%, con reaseguradores de los más importantes a nivel mundial con sede en Londres. En el caso de una resolución a favor del asegurado, no implicaría pérdida alguna para Seguros El Roble, S.A. Se está a la espera de la resolución de las excepciones previas. Que es la primera fase del juicio.

Al 30 de septiembre de 2022, Banco del País, S.A. tiene procesos administrativos pendientes de resolución con el Servicio de Administración de Rentas (SAR) derivado de la auditoría realizada a las declaraciones del Impuesto Sobre la Renta, Activo Neto y Aportación Solidaria, Impuesto Sobre Ventas y Retenciones correspondientes al período del 2018. La administración de la Compañía de acuerdo con información de los asesores fiscales, estima que no se esperan resultados adversos importantes sobre la posición financiera de la Compañía por dichos procesos.

Al 30 de septiembre de 2022, una subsidiaria de la Compañía tiene litigios en los procedimientos administrativos ante las autoridades tributarias para disputar una reclamación sobre impuestos y multas adicionales relacionados con la declaración de impuestos del año 2013 y 2014. La administración de la Compañía de acuerdo con información de los asesores legales estima que no se esperan resultados adversos importantes sobre la posición financiera de la Compañía por dichos procesos.

La administración de la Compañía, no considera necesaria una provisión por este caso, dado que existe una alta incertidumbre sobre la resolución final del mismo, que no está en control de la Compañía y la probabilidad que se tenga una obligación presente. En el caso que existiese esta obligación, el importe no pudiera ser estimado de forma fiable hasta recibir la resolución final.

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(31) Provisión dinámica-

El Acuerdo No. 4 2013 establece las disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de crédito y operaciones fuera de balance, le es aplicable a las empresas del Grupo Bancario de la Compañía; al 30 de septiembre de 2022 en cumplimiento con las disposiciones indicadas en los artículos 36 y 38 del Acuerdo mencionado, se estableció la provisión dinámica del Grupo Bancario que asciende a US$238,525,959; (31 de marzo de 2022: US$237,320,552); la misma aplicando la metodología establecida en la regulación indicada y bajo los porcentajes de gradualidad autorizados por la Superintendencia de Bancos de Panamá en dictamen SBP DS N 5121 2016 de fecha 5 de septiembre de 2016 por el inicio de operaciones de Bi Bank, S.A. como institución obligada; bajo supervisión de origen; los porcentajes autorizados a aplicar son los siguientes:

Trimestre % mar 16 1.25 jun 16 1.50 sep 16 1.75 dic 16 2.00 mar 17 2.25 jun 17 2.50

La provisión dinámica se obtiene mediante el cálculo de los siguientes tres (3) componentes:

(a) Componente 1: resulta de multiplicar un coeficiente Alfa (1.50%) por el monto de los activos ponderados por riesgos clasificados en categoría normal.

(b) Componente 2: resulta de multiplicar un coeficiente Beta (5.00%) por la variación trimestral de los activos ponderados por riesgo clasificados en categoría normal si es positiva. Si la variación es negativa, este componente es cero.

(c) Componente 3: resulta de la variación del saldo de las provisiones específicas en el trimestre

El monto de la provisión dinámica que debe mantenerse al finalizar el trimestre, es la suma de los componentes 1 y 2 menos el componente 3; si el componente 3 es negativo debe sumarse.

Las restricciones en relación a la provisión dinámica son las siguientes:

• No debe ser mayor que 2.5% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal.

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• No puede ser menor que el 1.25% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a la facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal.

• No puede disminuir respecto al monto establecido en el trimestre anterior, salvo que la disminución esté motivada por la conversión en provisiones específicas. La Superintendencia de Bancos establecerá los criterios para la citada conversión.

A continuación se presenta la composición de la provisión dinámica al 30 de septiembre de 2022 (31 de marzo 2022):

Subsidiarias

30 de septiembre de 2022 31 de marzo de 2022

Banco Industrial, S.A. 172,013,590 172,013,590 Banco del País, S.A. 35,602,885 35,602,885 Westrust Bank International Ltd. 6,841,361 Contecnica, S.A. 9,108,866 7,537,223 Banco Industrial El Salvador 6,821,317 4,976,085

Leasing Solution, S.A. 966,597 966,597 Operaciones de Consumo, S.A. (Guatemala) 1,368,347 1,368,347 Bi Bank, S.A. 10,980,281 6,502,623 Operaciones de Consumo, S.A., de C.V. 156,465 156,465 Financiera Industrial, S.A. 329,074 329,074 Operaciones de Consumo, S.A. (Panamá) 128,982 128,981 Seguros del País, S.A. 15,423 15,425 Fideicomiso de Activos Excluidos de Banco de Comercio 12,662 12,662 Leasing Industrial, S.A. 1,021,470 869,234

Total 238,525,959 237,320,552

El monto de provisión dinámica registrado al 30 de septiembre de 2022 representa el 1.93% (31 de marzo de 2022: 2.05%), de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal. Al 30 de septiembre de 2022 se reverso el cálculo de provisión dinámica de Westrust Bank International Ltd., ya que dicha empresa no posee saldo de cartera de crédito.

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(32) Adquisición de subsidiaria-

Ver política contable en Nota 3 (a) iv. de los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2022.

La Compañía adquirió el 99.92% de las acciones y participación de voto en Compañía Guatemalteca de Almacenes Generales de Depósito, S.A., el 14 de septiembre de 2021.

La adquisición de la subsidiaria ampliará la prestación de servicios de almacenaje de la Compañía, y genera incremento en sus activos fijos, principalmente Al 30 de septiembre de 2022, Compañía Guatemalteca de Almacenes Generales de Depósito, S.A. contribuyó en utilidades por US$400,004 a los resultados de la Compañía.

A. Contraprestación transferida

El total de la contraprestación transferida en la fecha de adquisición fue de US$20,980,859

B. Costos relacionados con adquisición

La Compañía incurrió en costos de adquisición por US$2,500 en relación con honorarios legales Estos costos han sido incluidos en los “gastos administrativos”.

C. Activos adquiridos y pasivos asumidos

La tabla a continuación resume los importes reconocidos para los activos adquiridos y los pasivos asumidos a la fecha de adquisición.

Activos: Monto en US$ Efectivo y equivalentes de efectivo 325,948 Otras cuentas por cobrar 113,882 Gastos pagados por anticipado 19,602 Propiedad y equipo ¹ 17,718,303

Total de activos 18,177,735

Pasivos: Cuentas por pagar e ingresos diferidos (112,412) Provisiones (174,660)

Total de pasivos (287,072)

Total activos netos adquiridos 17,890,663

( ) Ajuste efecto Transición NIIF (129,610) 17,761,053

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A continuación, los flujos de efectivo neto, a la fecha de la adquisición:

Monto en US$

Contraprestación pagada en efectivo 20,980,860 Efectivo y equivalentes de efectivo adquirido (325,948) Consideración pagada en efectivo, neta del efectivo adquirido 20,654,912

Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable de los activos adquiridos son:

Activo adquirido Técnica de valoración

¹ Propiedad y equipo Se realizaron avalúos para el terreno e inmueble por medio de especialistas en avalúos, obteniendo un costo atribuido.

D. Plusvalía

La plusvalía surgida de la adquisición se ha reconocido de la siguiente manera.

Monto en US$ Contraprestación transferida 20,980,859 Participación no controladora (proporcional a los importes reconocidos de activos y pasivos) 14,734 Total (A) 20,995,593

Activos netos (B) 17,890,663 Plusvalía (A B)* 3,104,930

E. Otras adquisiciones menores

La Compañía realiza la adquisición de subsidiarias menores cuando a criterio de la administración las mismas pueden contribuir a la expansión de servicios; al 31 de marzo de 2022 se adquirió la subsidiaria Bowtie Tech, S.A., el monto de plusvalía generado por dicha empresa es de US$324,211; el flujo de efectivo neto originado en la adquisición fue de:

Monto en US$

Contraprestación pagada en efectivo 495,902 Efectivo y equivalentes de efectivo adquirido (301,054) 194,848

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(33) Eventos subsecuentesAdicional a lo ya revelado, no existen eventos subsecuentes que detallar. ****

Bicapital Corporation

Anexo 1: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado Al 30 de septiembre 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Banco Industrial y Subsidiarias Banpaís y Subsidiaria Bi-Bank

Otras Subsidiarias Bicapital Corporation Grupo Bicapital Grupo Apoyo Grupo Hospitales Sub Total Eliminaciones y otros ajustes Total Bicapital Corporation

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo

2,672,502,903 384,796,927 92,780,113 58,005,654 31,765,780 1,326,286 3,241,177,663 (181,966,558) 3,059,211,105 Préstamos, neto 10,904,663,316 2,338,173,574 517,075,792 471,503,725 120,507,227 14,351,923,634 (154,672,390) 14,197,251,244 Inversiones en valores 4,682,181,964 401,678,901 183,274,583 154,645,054 99,843 5,421,880,345 (29,551,282) 5,392,329,063

Otras cuentas por cobrar, neto 50,001,113 20,892,909 1,735,622 105,532,064 9,989,523 6,277,291 194,428,522 (10,173,901) 184,254,621 Gastos pagados por anticipado 41,678,996 6,316,667 692,407 34,445,325 2,039,091 3,285,103 88,457,589 (1,001,269) 87,456,320

Activos bajo contratos de seguro 13,079,021 127,377,993 140,457,014 140,457,014 Fondos restringidos 181,475,996 217,289,010 212,098 398,977,104 (164,900) 398,812,204

Activos mantenidos para la venta 21,628,224 6,238,799 6,195,231 997,559 1,356,456 36,416,269 36,416,269 Propiedad y equipo 192,595,823 36,828,004 2,314,318 75,630,515 46,294,016 30,926,103 384,588,779 2,651,121 387,239,900

Plusvalía 54,461,024 83,819,877 7,340,651 145,621,552 145,621,552

Activos intangibles 23,548,004 145,474 283,448 3,436,373 3,388,536 247,604 31,049,439 31,049,439

Propiedades de inversión 3,375,054 8,832,597 28,705,367 8,971,510 49,884,528 (22,723,564) 27,160,964 Activos por derecho de uso 76,811,097 26,331,046 1,710,575 8,613,896 1,228,956 3,127,440 117,823,010 (28,529,884) 89,293,126 Impuesto sobre la renta 5,699,434 225,674 442,228 759,513 630,127 1,787,897 9,544,873 9,544,873 Otros activos 65,196,455 1,859,464 955,628 765,373,223 64,729,012 13,840,985 911,954,767 (811,382,746) 100,572,021 Total de activos 18,975,819,403 3,453,855,470 807,459,945 1,899,185,466 318,074,585 69,790,219 25,524,185,088 (1,237,515,373) 24,286,669,715

Pasivos

Depósitos de clientes 13,124,106,401 2,292,170,112 728,049,369 16,144,325,882 (204,813,283) 15,939,512,599 Financiamientos 3,302,673,205 575,301,070 215,781,141 76,128,093 19,196,241 4,189,079,750 (98,593,722) 4,090,486,028 Instrumentos de deuda emitidos 392,959,176 39,999,996 276,442,793 58,966,176 768,368,141 (60,166,176) 708,201,965 Deuda subordinada 300,122,079 50,010,497 350,132,576 (2,000,000) 348,132,576

Cuentas por pagar e ingresos diferidos 168,212,513 63,181,826 2,003,037 100,295,537 29,909,960 6,329,685 369,932,558 (27,511,850) 342,420,708 Reservas de seguro 21,593,955 200,673,905 222,267,860 (979,722) 221,288,138

Pasivos por arrendamientos 89,394,517 30,653,379 1,986,614 10,073,280 1,396,044 3,906,312 137,410,146 (33,039,350) 104,370,796

Provisiones 29,921,665 5,448,423 259,402 8,246,450 980,279 1,069,430 45,925,649 4,707,711 50,633,360

Pasivos por contratos de seguro 7,853,808 44,352,390 52,206,198 52,206,198

Beneficios a empleados 58,709,178 23,423,571 491,825 23,373,904 2,137,966 3,781,728 111,918,172 111,918,172

Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra 28,413,818 28,413,818 28,413,818 Impuesto sobre la renta 1,574,281 2,965,083 17,466 13,142 4,569,972 4,569,972 Total de pasivos 17,466,098,734 3,139,624,736 732,790,247 882,204,483 169,535,984 34,296,538 22,424,550,722 (422,396,392) 22,002,154,330

Patrimonio

Capital social 315,803,079 173,028,647 60,000,000 481,856,381 69,399,530 13,711,056 1,113,798,693 (584,686,520) 529,112,173 Contribuciones de capital 196,225,468 5,835,627 10,000,000 64,705 1,929,132 214,054,932 (206,957,563) 7,097,369 Reservas 859,997,931 84,064,542 11,764,721 92,309,512 35,789,697 6,103,571 1,090,029,974 56,676,132 1,146,706,106 Reserva por conversión de moneda extranjera (38,893,042) (8,031,656) 1 (5,813,590) (4,743,528) (733,439) (58,215,254) (18,521,114) (76,736,368)

Pérdidas actuariales (3,294,158) (1,428,575) (117,179) (2,033,486) (640,563) (266,201) (7,780,162) 73,034 (7,707,128)

Utilidades retenidas 172,434,563 60,762,137 (6,977,845) 424,540,542 45,980,203 17,320,770 714,060,370 (87,672,454) 626,387,916

Patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía 1,502,273,841 314,230,722 74,669,698 990,924,064 147,714,471 36,135,757 3,065,948,553 (841,088,485) 2,224,860,068

Participación no controladora 7,446,828 12 26,056,919 824,130 (642,076) 33,685,813 25,969,504 59,655,317

Total de patrimonio 1,509,720,669 314,230,734 74,669,698 1,016,980,983 148,538,601 35,493,681 3,099,634,366 (815,118,981) 2,284,515,385

Total patrimonio y pasivos 18,975,819,403 3,453,855,470 807,459,945 1,899,185,466 318,074,585 69,790,219 25,524,185,088 (1,237,515,373) 24,286,669,715

Bicapital Corporation

Anexo 2: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Condensado Por los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Banco Industrial y Subsidiarias Banpaís y Subsidiaria Bi Bank

Otras Subsidiarias Bicapital Corporation Grupo Bicapital Grupo Apoyo Grupo Hospitales Sub Total

Eliminaciones y otros ajustes

Total Bicapital Corporation

Ingresos por intereses 551,463,486 113,774,920 16,769,547 47,051,548 6,764,553 39,798 735,863,852 (6,079,884) 729,783,968 Gastos por intereses (236,211,927) (39,285,481) (7,738,692) (11,936,189) (3,140,051) (704,063) (299,016,403) 7,115,875 (291,900,528) Ingresos por intereses, neto 315,251,559 74,489,439 9,030,855 35,115,359 3,624,502 (664,265) 436,847,449 1,035,991 437,883,440

Provisión para pérdidas en activos financieros (31,863,680) (3,930,564) (575,651) (11,331,999) 485,540 (10,017) (47,226,371) 464,142 (46,762,229) Ingresos por intereses, neto, después de provisiones 283,387,879 70,558,875 8,455,204 23,783,360 4,110,042 (674,282) 389,621,078 1,500,133 391,121,211

Ingresos por honorarios y comisiones 70,835,970 24,405,031 450,949 75,642,061 27,864,942 199,198,953 (23,879,146) 175,319,807 Gastos por honorarios y comisiones (36,366,161) (10,007,550) (172,366) (14,812,145) (8,214,027) (69,572,249) 9,982,393 (59,589,856) Honorarios y comisiones, neto 34,469,809 14,397,481 278,583 60,829,916 19,650,915 129,626,704 (13,896,753) 115,729,951

Primas devengadas 32,571,031 178,056,605 210,627,636 (11,729,735) 198,897,901 Reservas técnicas (15,307,888) (30,959,168) (46,267,056) (46,267,056) Comisión por reaseguro y recargos por fraccionamiento de primas (11,333,409) (70,422,412) (81,755,821) 918,895 (80,836,926) Gastos por reclamaciones de seguros (3,185,153) (49,853,006) (53,038,159) (53,038,159) Ingresos por primas, neto 2,744,581 26,822,019 29,566,600 (10,810,840) 18,755,760

Utilidad de operaciones bancarias y seguros 317,857,688 87,700,937 8,733,787 111,435,295 23,760,957 (674,282) 548,814,382 (23,207,460) 525,606,922

Gastos operativos y administrativos (179,359,364) (44,338,168) (4,130,500) (61,070,399) (15,055,794) (14,739,700) (318,693,925) 19,230,741 (299,463,184) Otros gastos (5,450,594) (1,475,248) (1,907,213) (416,874) (724,407) (9,974,336) 1,075,024 (8,899,312) Otros ingresos 10,422,125 1,210,581 587 147,543,546 103,016 16,888,665 176,168,520 (153,181,641) 22,986,879

Utilidad antes de impuesto sobre la renta 143,469,855 43,098,102 4,603,874 196,001,229 8,391,305 750,276 396,314,641 (156,083,336) 240,231,305

Impuesto sobre la renta (13,378,763) (13,312,057) (53,758) (3,795,029) (405,321) (33,332) (30,978,260) (30,978,260)

Utilidad neta por el período 130,091,092 29,786,045 4,550,116 192,206,200 7,985,984 716,944 365,336,381 (156,083,336) 209,253,045

Otras utilidades integrales

Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados: Remedición de pasivos por beneficios definidos (4,795,290) 1,355,479 56,432 (572,446) (451,827) (17,523) (4,425,175) (4,425,175) Impuestos relacionados 1,091,783 (414,282) (13,612) 111,573 99,963 4,381 879,806 879,806 (3,703,507) 941,197 42,820 (460,873) (351,864) (13,142) (3,545,369) (3,545,369)

Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados: Cambios por conversión de moneda en negocios en el extranjero (46,595,485) (46,595,485)

Otras utilidades integrales, neta de impuestos (3,703,507) 941,197 42,820 (460,873) (351,864) (13,142) (3,545,369) (46,595,485) (50,140,854)

Total de utilidades integrales 126,387,585 30,727,242 4,592,936 191,745,327 7,634,120 703,802 361,791,012 (202,678,821) 159,112,191

Utilidad neta atribuible a:

Participación controladora

129,787,321 29,786,044 4,550,116 184,115,386 7,839,789 949,522 357,028,178 (153,238,574) 203,789,604

Participación no controladora 303,771 1 8,090,814 146,195 (232,578) 8,308,203 (2,844,762) 5,463,441 130,091,092 29,786,045 4,550,116 192,206,200 7,985,984 716,944 365,336,381 (156,083,336) 209,253,045

Utilidad integral total atribuible a:

Participación controladora 126,083,814 30,727,241 4,592,936 183,654,513 7,487,925 936,380 353,482,809 (200,217,004) 153,265,805

Participación no controladora 303,771 1 8,090,814 146,195 (232,578) 8,308,203 (2,461,817) 5,846,386 126,387,585 30,727,242 4,592,936 191,745,327 7,634,120 703,802 361,791,012 (202,678,821) 159,112,191