Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios

Bicapital Corporation Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Adquisición de inversiones en valores

Redención de inversiones en valores

Adquisición de propiedades y equipo

Disposición de propiedades y equipo

Adquisición de activos intangibles

Adquisición de subsidiaria, neta de efectivo adquirido

Dividendos pagados

Producto de financiamientos recibidos

Pago de financiamientos recibidos

Emisión de instrumentos de deuda

Pago de instrumentos de deuda

Pago de pasivos por arrendamientos

Producto de acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra

Repago de acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra

Efecto de fluctuación de tasas de cambio en efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos (Incremento) disminución en efectivo y equivalentes de efectivo, neto

Al inicio del año Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período (6,289,681,523) (3,410,664,205) 6,329,615,499 3,090,040,888 11 (a) (37,301,482) (21,401,839) 1,429,309 738,869

32 (c) (2,592,660) (6,451,733) - (20,654,912)

22 (b) (162,790,749) (133,602,491) 5,102,087,478 3,353,616,032 (4,460,502,844) (3,220,359,781) 3,229,329,537 7,106,969,083 (3,294,678,486) (7,194,018,107) (2,511,672) (3,145,905) 32,219,684 859,446 (3,805,866) (41,009,811)

(75,698,899) (6,054,669) 125,593,175 (93,463,427)

Las notas de las páginas 10 a la 67 son una parte integral de estos estados financieros consolidados condensados intermedios.

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Bicapital Corporation (“Bicapital”) fue constituida de conformidad a las leyes de la República de Panamá el 15 de noviembre de 2006 por un período de tiempo indefinido como una compañía tenedora de acciones. La oficina registrada de la Compañía está localizada en avenida Samuel Lewis, Calle No. 57, Obarrio, Panamá, República de Panamá.

Bicapital Corporation ha sido establecida como una compañía tenedora de acciones de subsidiarias que están involucradas principalmente en la banca de inversión, banca comercial y actividades de banca de consumo y en la prestación de servicios de gestión de activos a través de las instituciones bancarias y en las actividades de seguros. Las empresas en que actualmente tiene participación accionaria Bicapital Corporation, operan en las Repúblicas de Guatemala, Honduras, El Salvador, Bahamas, Panamá y los Estados Unidos de América. La sede principal de Banco Industrial, S.A. (principal subsidiaria en los estados financieros consolidados) es 7ª. Avenida 5-10, Zona 4, Centro Financiero, Guatemala, República de Guatemala.

Los estados financieros consolidados condensados intermedios (“estados financieros intermedios”) al 30 de septiembre de 2022, comprenden Bicapital y empresas en que actualmente tiene participación accionaria (en conjunto se refieren como la "Compañía" o individualmente como "Subsidiarias de la Compañía").

Una reestructuración corporativa se llevó a cabo a partir del 2007, lo que desencadenó una oferta de canje de valores, extendiéndose perpetuamente, lo cual consiste en el derecho de los accionistas de Banco Industrial, S.A. ("el Banco") para intercambiar sus acciones por acciones comunes de Bicapital Corporation. Por cada acción común del Banco, los accionistas tienen derecho a recibir dos (2) acciones comunes disponibles de Bicapital Corporation. Al 30 de septiembre de 2022, los accionistas del Banco han intercambiado hasta el 98.21% (a marzo 2022: 98.19%) de sus acciones.

Los estados financieros intermedios que se acompañan han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 34 Información Financiera Intermedia.

Estos no incluyen toda la información necesaria para un conjunto completo de estados financieros bajo NIIF. Sin embargo, las notas explicativas seleccionadas se incluyen para explicar los eventos y transacciones que resultan significativas para la comprensión de los cambios en la situación financiera y el rendimiento de la Compañía desde los últimos estados financieros consolidados anuales. Se sugiere que estos estados financieros consolidados condensados intermedios sean leídos en conjunto con los estados financieros consolidados auditados de la Compañía al 31 de marzo de 2022.

(Continúa)

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Los resultados de las operaciones de los períodos intermedios no necesariamente son indicativos de los resultados que puedan ser esperados para el año completo.

La administración de la Compañía prepara los estados financieros consolidados intermedios sobre la base de que la Compañía tiene los recursos adecuados para continuar en operación, siendo la base contable de empresa en funcionamiento adecuada.

Los estados financieros intermedios fueron autorizados para su emisión por la Junta Directiva el 10 de noviembre de 2022.

Los estados financieros consolidados condensados intermedios han sido preparados sobre la base del costo histórico o costo amortizado, excepto por los siguientes rubros materiales:

Activos mantenidos para la venta Al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de ventas.

Instrumentos de capital a valor razonable

Valor razonable con cambios en resultados. Inversiones en asociadas Método de participación. Pasivo por beneficios a empleados Valor razonable de los activos del plan menos el valor presente de la obligación.

Los estados financieros intermedios y sus notas se expresan en dólares de los Estados

Unidos de América ("dólares" o "US$") como la moneda de presentación; sin embargo, la moneda funcional es el Quetzal de Guatemala ("Quetzal" o "Q").

Como la mayoría de las subsidiarias importantes operan en Guatemala, para efectos de revelación cuando en una nota se determina como "moneda nacional" se está refiriendo a que esa cantidad corresponde a quetzales guatemaltecos convertidos a dólares. El término "moneda extranjera" fue nominado para cantidades en monedas distintas al quetzal guatemalteco.

Excepto cuando se indique lo contrario, todas las cantidades se han redondeado a la unidad más próxima.

(Continúa)

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La preparación de los estados financieros intermedios de acuerdo con NIIF requiere que la administración realice una serie de juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los saldos de los activos, pasivos, ingresos y gastos.

Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y supuestos.

Los juicios significativos realizados por la administración en la aplicación de las políticas contables de la Compañía y las principales fuentes de incertidumbre de estimaciones fueron las mismas que se aplicaron a los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2022.

Las políticas de contabilidad de la Compañía han sido aplicadas consistentemente en los períodos presentados.

Las políticas contables utilizadas en los presentes estados financieros intermedios, son las mismas que las aplicadas en los últimos estados financieros anuales.

A continuación se presenta actualización de la información proporcionada en los últimos estados financieros anuales sobre normas emitidas pero aún no efectivas que pueden tener un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Compañía.

La NIIF 17 requiere que los pasivos por seguros se midan a un valor de cumplimiento actual y proporcionen un enfoque de medición y presentación más uniforme para todos los contratos de seguros. Estos requerimientos están diseñados para lograr el objetivo de una contabilidad consistente y basada en principios para los contratos de seguro. La NIIF 17 reemplaza a la NIIF 4 Contratos de Seguros y entrará en vigencia para los períodos anuales de presentación de información financiera que comiencen a partir del 1 de enero de 2023.

La Compañía está en proceso de evaluación del posible impacto de la aplicación de la NIIF 17 sobre sus estados financieros consolidados.

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La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos provenientes de los instrumentos financieros, para lo cual se lleva a cabo esfuerzos de gestión de riesgos:

• riesgo de crédito • riesgo de liquidez • riesgo de mercado • administración de capital

Los objetivos de gestión del riesgo financiero de la Compañía y las políticas son consistentes con los dados a conocer en los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2022.

En esta nota se presenta información sobre la exposición de la Compañía al riesgo de crédito, cuya gestión refleja el deterioro de activos financieros, según exista alguna evidencia objetiva de deterioro de los instrumentos financieros activos. El monto de pérdidas determinado será aplicando el modelo de “pérdida crediticia esperada” (PCE), durante el período y las variaciones con respecto al período anterior se reconoce como gasto de provisión en los resultados de las operaciones.

La Compañía evalúa periódicamente el nivel de riesgo de crédito de su portafolio de préstamos, dichas evaluaciones incluyen perspectivas futuras que se incorporan al modelo de reservas de préstamos.

(Continúa)

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La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros de la Compañía, que se exponen al riesgo crediticio y su correspondiente valoración de acuerdo a la clasificación de riesgo:

Grados 1 - 3: De riesgo normal 13,077,503,655 982,883,574 78,250,217 14,138,637,446 Grados 4 - 5: De riesgo superior al normal 60,379,493 24,187,191 1,615,586 86,182,270 Grados 6 - 7: Con pérdidas esperadas - 32,999,765 9,489,233 42,488,998 Grados 8 - 9: Con pérdidas significativas esperadas - 20,448,710 77,742,236 98,190,946 Grado 10: De alto riesgo de irrecuperabilidad - 1,688,918 54,861,180 56,550,098 Monto bruto 13,137,883,148 1,062,208,158 221,958,452 14,422,049,758 Reservas para pérdidas en préstamos (105,062,613) (34,749,879) (84,986,022) (224,798,514) Valor en libros, neto 13,032,820,535 1,027,458,279 136,972,430 14,197,251,244

Inversiones en valores 5,398,465,881 - - 5,398,465,881 Monto bruto 5,398,465,881 - - 5,398,465,881 Reservas para pérdidas en inversiones (6,136,818) - - (6,136,818) Valor en libros, neto 5,392,329,063 - - 5,392,329,063

Con antigüedad menor a 360 días 185,799,261 - - 185,799,261 Con antigüedad mayor a 360 días - - 1,655,594 1,655,594 Monto bruto 185,799,261 - 1,655,594 187,454,855 Reservas para pérdidas en cuentas por cobrar (1,753,898) - (1,446,336) (3,200,234) Valor en libros, neto 184,045,363 - 209,258 184,254,621

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Grados 1 - 3: De riesgo normal 12,151,789,272 989,688,349 56,855,508 13,198,333,129 Grados 4 - 5: De riesgo superior al normal 70,444,534 24,674,143 8,159,624 103,278,301 Grados 6 - 7: Con pérdidas esperadas - 57,670,392 6,078,580 63,748,972 Grados 8 - 9: Con pérdidas significativas esperadas - 16,366,902 53,370,563 69,737,465 Grado 10: De alto riesgo de irrecuperabilidad - 2,080,644 63,182,408 65,263,052 Monto bruto 12,222,233,806 1,090,480,430 187,646,683 13,500,360,919 Reservas para pérdidas en préstamos (100,440,322) (26,347,486) (72,603,746) (199,391,554) Valor en libros, neto 12,121,793,484 1,064,132,944 115,042,937 13,300,969,365

Inversiones en valores 5,434,281,853 - - 5,434,281,853 Monto bruto 5,434,281,853 - - 5,434,281,853 Reservas para pérdidas en inversiones (6,985,380) - - (6,985,380) Valor en libros, neto 5,427,296,473 - - 5,427,296,473

Con antigüedad menor a 360 días 240,112,333 - - 240,112,333 Con antigüedad mayor a 360 días - - 1,749,025 1,749,025 Monto bruto 240,112,333 - 1,749,025 241,861,358 Reservas para pérdidas en cuentas por cobrar (1,855,875) - (1,520,498) (3,376,373) Valor en libros, neto 238,256,458 - 228,527 238,484,985

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A continuación, se muestran los instrumentos financieros por su valor en libros sin considerar las reservas por pérdida esperada, clasificados según los rangos de mora:

De 0 a 30 días 14,180,340,118 5,398,465,881 175,006,056 19,753,812,055 De 31 a 60 días 82,093,832 - 7,992,819 90,086,651 De 61 a 90 días 29,607,452 - 988,641 30,596,093 De 91 a 180 días 54,235,998 - 1,182,383 55,418,381 De 181 a 360 días 33,110,876 - 629,362 33,740,238 Más de 360 días 42,661,482 - 1,655,594 44,317,076 Total 14,422,049,758 5,398,465,881 187,454,855 20,007,970,494

De 0 a 30 días 13,237,745,611 5,434,281,853 227,334,589 18,899,362,053 De 31 a 60 días 109,756,557 - 9,648,089 119,404,646 De 61 a 90 días 42,958,861 - 1,152,668 44,111,529 De 91 a 180 días 33,899,764 - 1,325,128 35,224,892 De 181 a 360 días 21,807,678 - 651,859 22,459,537 Más de 360 días 54,192,448 - 1,749,025 55,941,473 Total 13,500,360,919 5,434,281,853 241,861,358 19,176,504,130

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La siguiente tabla proporciona información sobre los activos financieros que se modificaron mientras tenían un ajuste por pérdida crediticia esperada a lo largo de la vida de dichos activos:

Costo amortizado bruto antes de la modificación

Pérdida Esperada antes de la modificación

Costo amortizado neto antes de la modificación

Pérdida neta por modificación

Ganancia neta por modificación B. Activos financieros modificados

Importe bruto en libros de los activos financieros modificados para los cuales la provisión de pérdida ha cambiado a una medición de 12 meses durante el período. 151,533 357,835

El valor en libros de los activos financieros que dieron lugar a la baja en cuentas dados de baja y las pérdidas derivadas de la baja en cuentas se detalla a continuación.

22,572 8,581,661 (17,031) (1,855,378) 5,541 6,726,283 (8) (12,129) 50 1,855

Costo amortizado bruto antes de la modificación 328,382 1,237,395 Pérdida esperada antes de la modificación (123,524) (328,217) Costo amortizado neto antes de la modificación 204,858 909,178 Pérdida neta por modificación (5,722) (16) Ganancia neta por modificación 20,007 92,258

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La Compañía mide el valor razonable de los instrumentos financieros utilizando modelos de valoración de acuerdo con la jerarquía del valor razonable, lo que refleja el grado de subjetividad mostrado por los modelos y sus entradas con respecto a la información de mercado al público.

En el caso de los instrumentos financieros que en pocas ocasiones son objeto de negociación y tienen poco mercado para la fijación de precios, el valor razonable es menos objetivo y requiere un mayor grado de juicio; con el fin de establecer el valor razonable se debe tener en cuenta las entradas de datos tales como la liquidez del instrumento, la concentración, la incertidumbre de los factores del mercado, supuestos de precios y otros riesgos que afectan al instrumento específico.

Jerarquía de valor razonable

Al medir el valor razonable de un activo o un pasivo, la Compañía utiliza datos de mercado observables en la medida de lo posible. Los valores razonables se clasifican en diferentes niveles en una jerarquía de valor razonable basada en las entradas utilizadas en las técnicas de valoración de la siguiente manera.

• Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para instrumentos financieros idénticos.

• Nivel 2: entradas que no sean los precios cotizados incluidos dentro del nivel 1, que son observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivado de los precios).

• Nivel 3: entradas para el activo o pasivo, que no se basan en datos de mercado observables (entradas no observables).

A continuación, se describe la base de cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros de la Compañía:

• El valor razonable de efectivo y equivalentes de efectivo es su valor en libros, debido a su naturaleza de corto plazo.

• El valor razonable de las inversiones en títulos valores a costo amortizado, se calcula mediante un modelo de descuento de flujos de efectivo, con base en la información existente en un mercado secundario.

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• El valor razonable de la cartera de crédito se ha calculado utilizando el método del valor actual; a través de flujos de efectivo futuro descontado a tasas comparativas de instrumentos similares con las mismas características, basado en el costo amortizado de los créditos.

• El valor razonable de los pasivos financieros: depósitos de clientes, créditos bancarios, obligaciones financieras emitidas y deuda subordinada, se calculó utilizando los flujos de efectivo futuros descontados a una tasa comparativa de instrumentos con similares características.

La Compañía reconoce transferencias entre los niveles de jerarquía del valor razonable a partir del final del período reportado durante el cual se ha producido el cambio. Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 y al 31 de marzo de 2022, no hubo transferencias entre los niveles de la jerarquía del valor razonable.

(Continúa)

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Instrumentos financieros: Valor razonable – Jerarquía del valor razonable

Las siguientes tablas muestran el valor en libros y el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo los niveles de jerarquía del valor razonable para los instrumentos financieros. Esta tabla no incluye información sobre el valor razonable de activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable cuando su valor en libros se aproxima a su valor razonable.

Activos Préstamos Inversiones en valores

Pasivos Depósitos a plazo Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos Deuda subordinada Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra 14,197,251,244 - - 14,533,092,154 14,533,092,154 5,392,329,063 - 5,654,990,345 - 5,654,990,345 19,589,580,307 - 5,654,990,345 14,533,092,154 20,188,082,499

6,220,164,407 - - 6,158,808,370 6,158,808,370 4,090,486,028 - - 4,074,916,068 4,074,916,068 708,201,965 - - 693,439,533 693,439,533 348,132,576 - - 433,650,244 433,650,244

28,413,818 - - 28,413,959 28,413,959 11,395,398,794 - - 11,389,228,174 11,389,228,174

(Continúa)

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Activos Préstamos, neto Inversiones en valores 13,300,969,365 -

- 13,594,527,909 13,594,527,909 5,427,296,473 - 5,961,531,904 - 5,961,531,904 18,728,265,838 - 5,961,531,904 13,594,527,909 19,556,059,813

Pasivos Depósitos a plazo Financiamientos

6,032,813,354 3,458,832,291 Instrumentos de deuda emitidos 787,000,500 - 6,031,308,504 6,031,308,504 - 3,452,068,386 3,452,068,386 - 776,270,975 776,270,975

Deuda subordinada

348,936,761 - - 437,474,167 437,474,167 10,627,582,906 - 1,213,745,142 9,483,376,890 10,697,122,032

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A continuación se muestra la composición de préstamos y anticipo a clientes, divididos por categoría, así como su provisión por deterioro a la fecha de presentación:

Comercial

Préstamos

Documentos descontados

Arrendamiento financiero

Tarjetas de crédito

Pequeña y mediana empresa Préstamos

Documentos descontados Tarjetas de crédito

Arrendamiento financiero

Consumo

Préstamos

Tarjetas de crédito

Sobregiros temporales

Arrendamiento financiero

Microcréditos Préstamos Tarjetas de crédito

Arrendamiento financiero

Documentos descontados

Hipotecarios Préstamos

9,136,273,586 (82,490,444) 9,053,783,142 6,191,330 (21,009) 6,170,321 30,747,253 (111,476) 30,635,777 5,388,824 (61,406) 5,327,418 9,178,600,993 (82,684,335) 9,095,916,658

543,079,795 (12,547,016) 530,532,779 54,131,266 (2,844,907) 51,286,359 68,210,290 (2,573,173) 65,637,117 22,822,182 (142,305) 22,679,877 688,243,533 (18,107,401) 670,136,132

1,269,542,570 (57,660,905) 1,211,881,665 788,127,275 (41,739,714) 746,387,561 57,506,776 (254,960) 57,251,816 881,566 (2,352) 879,214 2,116,058,187 (99,657,931) 2,016,400,256

277,961,492 (10,588,095) 267,373,397 11,586,271 (408,069) 11,178,202 12,127,053 (49,997) 12,077,056 398,362 (3,772) 394,590 302,073,178 (11,049,933) 291,023,245

2,137,073,867 (13,298,914) 2,123,774,953

Total de préstamos y anticipo a clientes 14,422,049,758 (224,798,514) 14,197,251,244

(Continúa)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Comercial

Préstamos

Documentos descontados

Arrendamiento financiero

Tarjetas de crédito

Pequeña y mediana empresa

Préstamos

Documentos descontados

Tarjetas de crédito

Arrendamiento financiero

8,685,738,929 (82,058,771) 8,603,680,158 7,047,247 (69,453) 6,977,794 28,843,058 (124,915) 28,718,143 4,530,580 (61,079) 4,469,501 8,726,159,814 (82,314,218) 8,643,845,596

520,818,225 (11,065,181) 509,753,044 56,593,919 (3,455,361) 53,138,558 56,495,176 (2,377,142) 54,118,034 18,822,971 (79,410) 18,743,561 Créditos en cuentas de depósito 294,548 - 294,548 653,024,839 (16,977,094) 636,047,745

Consumo

Préstamos

Tarjetas de crédito

1,161,767,852 (47,532,368) 1,114,235,484 656,160,507 (32,097,203) 624,063,304 Sobregiros temporales 10,081,850 (353,260) 9,728,590 Créditos en cuentas de depósito 468,766 - 468,766 Arrendamiento financiero 960,996 (2,161) 958,835

Microcréditos

Préstamos

Tarjetas de crédito

Arrendamiento financiero

Documentos descontados

Hipotecarios

Préstamos 1,829,439,971 (79,984,992) 1,749,454,979

213,714,000 (7,456,821) 206,257,179 12,310,527 (340,758) 11,969,769 5,835,024 (13,396) 5,821,628 478,251 (5,302) 472,949 232,337,802 (7,816,277) 224,521,525

2,059,398,493 (12,298,973) 2,047,099,520

Total de préstamos y anticipo a clientes 13,500,360,919 (199,391,554) 13,300,969,365

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Los préstamos son sujetos a castigo cuando se hayan agotado todos los posibles mecanismos de recuperación. Sin embargo, los castigos no eliminan la obligación de las subsidiarias bancarias de continuar con el compromiso de esforzarse para lograr la recuperación. El comité correspondiente en cada una de las subsidiarias bancarias es el único órgano de administración con autorización legal para aprobar los castigos de transacciones consideradas incobrables. La recuperación de créditos castigados se contabiliza rebajando el gasto por pérdida esperada en el estado de resultados consolidado.

El movimiento de la reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos se detalla a continuación.

- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados (13,926,836) 9,089,240 4,837,596

9,335,925 (25,713,716) 16,377,791

- Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida –deteriorados 12,834,297 6,296,308 (19,130,605) -

- Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (46,638,287) 13,394,583 25,562,135 (7,681,569) - Originación o compra de nuevos activos financieros 46,535,614 4,910,621 3,587,577 55,033,812 - Recuperaciones - - 12,557,249 12,557,249 - Castigos (16,509) (539,056) (29,247,682) (29,803,247) - Diferencias de cambio (1,847,158) (630,733) (2,221,394) (4,699,285)

(Continúa)

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- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida –deteriorados (24,056,862) 14,959,029 9,097,833

15,940,247 (34,447,531) 18,507,284

31,126,097 23,250,601 (54,376,698)

- Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (84,902,934) 4,969,892 71,718,312 (8,214,730) - Originación o compra de nuevos activos financieros 74,723,689 6,714,436 8,209,905 89,648,030 - Recuperaciones - - 20,720,185 20,720,185 - Castigos (313,588) (600,580) (73,429,361) (74,343,529) - Diferencias de cambio 84,075 25,477 390,913 500,465

La siguiente tabla proporciona una explicación de cómo los cambios significativos en el valor en libros bruto de los instrumentos financieros durante el período contribuyeron a los cambios en la reserva para pérdidas crediticias esperadas.

Originación de préstamos 3,868,713,916 137,327,298 5,026,175 Cancelaciones de préstamos (2,081,544,194) (114,315,194) (54,178,657)

(Continúa)

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Originación de préstamos 6,354,962,743 263,580,751 30,159,621 Cancelaciones de préstamos (3,592,761,208) (196,230,480) (156,272,256)

El movimiento de la provisión de pérdida esperada por compromisos de préstamos no utilizados se detalla a continuación.

- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros

(2,112) 1,030 1,082 -

16,201 (20,460) 4,259 -

(59,121) 182,020 (5,340) 117,559

392,524 338 - 392,862

- Activos financieros que han sido dados de baja durante el período (256,362) (14,523) - (270,885)

- Diferencias de cambio (11,948) (3,601) - (15,549)

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- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros

(2,727) 1,439 1,288 -

34,104 (34,291) 187 -

(289,793) 39,401 (1,475) (251,867)

688,300 43,809 - 732,109

- Activos financieros que han sido dados de baja durante el período (336,871) (26,245) - (363,116)

- Diferencias de cambio 260 72 - 332

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Al 30 de septiembre y 31 de marzo de 2022 la Compañía posee un portafolio de inversiones, principalmente en instrumentos de deuda, que se miden a costo amortizado. Esta cuenta se compone de la siguiente manera:

Bonos de Gobierno Certificados de depósito Bonos corporativos Notas por cobrar Bonos hipotecarios Certificados de depósito a plazos (Banco Central) Fideicomiso Banco Ficohsa (-) Reserva para pérdidas esperadas de inversiones 4,611,980,672 4,662,474,823 16,430,159 8,109,592 211,873,334 186,956,732 24,789,192 1,702,020 8,244,880 7,267,502

505,032,839 548,806,758 20,114,805 18,964,426

(6,136,818) (6,985,380) 5,392,329,063 5,427,296,473

El movimiento de la reserva para pérdida crediticia esperada relacionada a las inversiones en valores que se miden a costo amortizado se detalla a continuación.

- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses (504,492) 504,492 - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (1,304,622) 55,877 (1,248,745) - Originación o compra de nuevos activos financieros 445,204 - 445,204 - Castigos - - - Diferencias de cambio (48,708) 3,687 (45,021)

(Continúa)

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- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses (1,551,850) 1,551,850 - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (5,180,481) (2,425,302) (7,605,783) - Originación o compra de nuevos activos financieros 1,754,090 - 1,754,090 - Castigos - - - Diferencias de cambio 1,252 (3,415) (2,163)

Al 30 de septiembre de 2022 existen títulos valores cedidos en garantía por operaciones de la Compañía por un monto de US$234,205,230, que corresponden a títulos cedidos por operación de reporto en contra con el Banco Central de Honduras por US$27,196,084 y línea de crédito recibida del Banco de los Trabajadores por US$10,233,159, Banco de Occidente por US$24,075,923, Banco de Desarrollo de El Salvador por US$3,000,000 y Citibank por US$169,700,064. Al 31 de marzo de 2022, el monto de títulos valores dados en garantía era de US$177,194,981 de los cuales US$174,194,981 corresponden a línea de crédito con Citibank, N.A. y US$3,000,000 corresponde a títulos cedidos por línea de crédito recibida del Banco de Desarrollo de El Salvador (ver nota 16 y 19).

Estos activos financieros se pignoran como garantía, en términos que son habituales y acostumbrados a dichas operaciones.

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Prima de seguros por cobrar Deudores varios Impuestos y contribuciones Pagos por cuenta de terceros Activos del contrato Cheques rechazados Cargos por servicios (-) Reserva para pérdidas esperadas de cuentas por cobrar (Excepto primas de seguros) 120,061,656 144,449,716 45,387,646 79,392,344 14,857,015 12,560,242 6,591,298 5,138,577 414,366 295,562 21,935 13,110 120,939 11,807

(3,200,234) (3,376,373) 184,254,621 238,484,985

El movimiento de la reserva por pérdida esperada relacionada a las cuentas por cobrar se detalla a continuación.

- Reserva ajuste post-modelo COVID-19

- Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Recuperaciones - Castigos - Diferencias de cambio

- Reserva ajuste post-modelo COVID-19

(317,435)

(669) 669 -

(188,868) (14,354) (203,222)

176,581

1,004 177,585 - 102,353 102,353 (20,929) (127,197) (148,126) (47,008) (36,637) (83,645)

(21,084)

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- Reserva ajuste post-modelo COVID-19

- Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Recuperaciones - Castigos - Diferencias de cambio

- Reserva ajuste post-modelo COVID-19

497,932

(9,959) 9,959 -

(902,437) (140,325) (1,042,762)

543,137 674,207 1,217,344 - 129,899 129,899 (150,788) (519,277) (670,065) 5,987 11,709 17,696

(317,435)

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Los miembros directivos recibieron la siguiente remuneración durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 y 2021, los cuales se incluyeron como gastos administrativos (ver nota 27):

Beneficios a corto plazo

18,629,645 16,232,852

Al 30 de septiembre de 2022 y 31 de marzo de 2022, los miembros directivos mantienen las siguientes operaciones:

Personal clave

Otras partes relacionadas

26,149,681 22,696,302 161,157,506 158,302,985 187,307,187 180,999,287

Personal clave

Otras partes relacionadas

28,809,732 26,945,824 59,682,926 46,101,065 88,492,658 73,046,889

972,685 761,427

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Los créditos concedidos a miembros directivos (incluyendo el Consejo de Administración y sus parientes inmediatos) tienen un interés anual que oscila entre el 5.00% y 14.00% (créditos en quetzales), entre 3.00% y 7.63% (créditos en dólares) y operaciones con tarjetas de crédito entre 15.00% y 49.20% y entre 18.00% y 49.20% en operaciones en dólares (31 de marzo de 2022: 5.00% y 16.00% para créditos en quetzales, 3.00% y 10.00% para créditos en dólares y operaciones con tarjetas de crédito entre 16.00% y 49.80%).

Los depósitos de miembros directivos generan intereses anuales que oscilan entre 0.10% y 6.50% (depósitos en quetzales) y entre 0.0001% y 5.25% (depósitos en dólares). (31 de marzo de 2022: 0.10% y 6.50% para depósitos en quetzales, 0.0001% y 4.25% para depósitos en dólares).

Los préstamos concedidos están garantizados por la propiedad de los respectivos prestatarios (garantías financieras). Ninguna pérdida por deterioro se ha registrado contra los saldos pendientes del personal clave, y ninguna reserva específica se ha realizado por pérdidas en deterioro de los saldos con miembros directivos a la fecha de los estados financieros condensados intermedios; sin embargo bajo la metodología de la pérdida esperada se calcula a dichos créditos reserva bajo la base del modelo colectivo. Las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en condiciones equivalentes a las que se dan en transacciones de mercado. Las transacciones incurridas con partes relacionadas en los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 y 2021 son las siguientes:

Personal clave Otras partes relacionadas

Personal clave Otras partes relacionadas

617,123 572,119 4,383,155 4,420,915 5,000,278 4,993,034

402,471 330,533 463,452 674,206 865,923 1,004,739

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(a) Adquisiciones y enajenaciones-

Durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022, la Compañía adquirió activos con un costo de US$37,301,482 (31 de marzo de 2022: US$58,909,614. Como se explica en la nota 32, con la adquisición de la subsidiaria Compañía Guatemalteca de

Almacenes Generales de Depósito, S.A., la Compañía obtuvo propiedades y equipo por un valor neto de US$17,718,303).

Activos con un valor en libros de US$955,385 fueron enajenados durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021: US$710,160), generando una ganancia en enajenación de US$476,517 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021: ganancia de US$224,891), la cual es incluida en “Otros ingresos y gastos operativos” en el estado consolidado de resultados y otras utilidades integrales condensado.

(b) Depreciaciones-

Propiedad y equipo Propiedades de inversión Total depreciaciones

14,302,672 13,448,526 168,827 168,397 14,471,499 13,616,923

(c) Pérdidas por deterioro y reversiones posteriores-

Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 y 2021 no existen pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración, evaluados de acuerdo con lo indicado en la NIC 36 Deterioro del valor de los activos.

Saldo al inicio del período $ 147,258,519 143,545,260 Adquisición de subsidiarias ¹ - 3,429,141 Efecto de conversion (1,636,967) 284,118 Saldo al final del período 145,621,552 147,258,519

¹ Ver nota 32 Adquisición de subsidiaria

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Los contratos de arrendamientos de la Compañía incluyen principalmente arrendamiento de terrenos, edificios, oficinas, mobiliario y equipo y equipo de tecnología. Los activos por derecho de uso se detallan a continuación:

Inmuebles

119,129,831 1,636,205 5,482,396 (3,016,336) (2,521,126) 120,710,970 119,129,831 1,636,205 5,482,396 (3,016,336) (2,521,126) 120,710,970

Inmuebles 27,676,795 41,689 5,186,529 (908,296) (578,873) 31,417,844 27,676,795 41,689 5,186,529 (908,296) (578,873) 31,417,844 Valor en libros neto 91,453,036 89,293,126

Inmuebles

115,541,523 1,661,945 10,383,677 (8,353,651) (103,663) 119,129,831 115,541,523 1,661,945 10,383,677 (8,353,651) (103,663) 119,129,831

Inmuebles 18,994,372 170,107 9,732,599 (1,231,986) 11,703 27,676,795 18,994,372 170,107 9,732,599 (1,231,986) 11,703 27,676,795 Valor en libros neto 96,547,151 91,453,036

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Instrumentos de capital a valor razonable ¹ 361,580 424,994 Inversiones en asociadas ² 2,907,505 2,773,168 Otros instrumentos de capital 954,572 957,984 Anticipos para construcciones y otros 59,486,111 66,941,977 Mejoras en propiedades arrendadas 3 20,475,648 22,175,281 Inventarios 4 14,472,375 3,055,270 Otros 1,914,230 1,587,933

100,572,021 97,916,607

¹ Instrumentos de capital a valor razonable

La cartera de inversiones y otros activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se detalla a continuación:

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. 335,834 401,076 Banco de Occidente, S.A. (HND) 25,746 23,917 BAM Financial Corporation - 1 Totales 361,580 424,994

El efecto de la valuación a valor razonable de estas inversiones es de (US$63,414) (31 de marzo de 2022: (US$241)); valor que está registrado contra resultados del ejercicio.

A continuación, se presentan los principales métodos de valorización, hipótesis y variables utilizadas en la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros:

Instrumento de Patrimonio Instrumento de Patrimonio

Instrumento de Patrimonio Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. Banco de Occidente, S.A. (HND)

BAM Financial Corporation Precios cotizados en mercados activos Múltiplos de transacciones precedentes Múltiplos de transacciones precedentes No aplica

Múltiplos de mercado ajustados

Múltiplos de mercado ajustados Nivel 1

Nivel 2

Nivel 2

(Continúa)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

² Inversiones en asociadas

Visanet Guatemala-Bahamas

Imágenes Computarizadas de Guatemala

SoyFri Holdings Inc.

Procesamiento de tarjetas de crédito 18/08/2007 28.56% 27.40% 1,993,163 1,777,906 Procesamiento de datos y captura de imágenes 22/12/2003 30.65% 29.52% 745,522 804,148

Traslado de dinero entre cuentas de bancos afiliados 01/09/2020 25.00% 25.00% 168,820 191,114 2,907,505 2,773,168

La información financiera de las inversiones en asociadas se resume a continuación:

Visanet Guatemala-Bahamas 30/09/2022 2,610,677 5,020 2,605,657 384,343 19,247 365,096 Imágenes Computarizadas de Guatemala 31/08/2022 3,388,920 937,846 2,451,074 2,414,443 2,159,927 254,516 (58,626) SoyFri Holdings Inc. 30/09/2022 241,703 884,807 (643,104) 484,312 514,805 (30,493) (22,294)

Visanet Guatemala-Bahamas 31/12/2021 2,854,074 5,020 2,849,054 768,686 38,495 730,191 Imágenes Computarizadas de Guatemala 28/02/2022 3,617,259 909,435 2,707,824 5,043,205 4,401,288 641,917 125,975 SoyFri Holdings Inc. 28/02/2022 355,917 887,831 (531,914) 436,260 577,612 (141,352) 54,328

(Continúa)

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3 Mejoras en propiedades arrendadas:

Edificio Mobiliario y equipo

Edificio Mobiliario y equipo

37,305,195 106,723 (305,539) 486,826 (897,763) 36,695,442 1,863,545 80,996 - (3,861) (34,813) 1,905,867 39,168,740 187,719 (305,539) 482,965 (932,576) 38,601,309

16,153,716 1,362,321 (305,533) 414,491 (387,920) 17,237,075 839,743 63,201 - (3,600) (10,758) 888,586 16,993,459 1,425,522 (305,533) 410,891 (398,678) 18,125,661 22,175,281 (1,237,803) (6) 72,074 (533,898) 20,475,648

Edificio Mobiliario y equipo

Edificio Mobiliario y equipo

35,222,062 2,480,367 (553,052) 1,766,794 90,852 36,988,856 2,571,219 (553,052) - 155,818 37,305,195 - 5,899 1,863,545 - 161,717 39,168,740

14,173,113 2,359,240 (460,749) 3,185 78,927 16,153,716 766,778 117,053 (45,834) - 1,746 839,743 14,939,891 2,476,293 (506,583) 3,185 80,673 16,993,459 22,048,965 94,926 (46,469) (3,185) 81,044 22,175,281

(Continua)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

4 Inventarios

Medicamentos y suministros Repuestos y suministros Papelería, útiles e insumos Cocina y cafetería Inmuebles

2,691,430 2,848,673 191,087 133,356 59,549 70,008 8,863 3,233 11,521,446 14,472,375 3,055,270

Al 30 de septiembre de 2022, el importe de rebajas de valor reconocido como gasto o costo de ventas durante el período fue de US$6,631,013 por operaciones del Grupo Hospitalario. (31 de marzo 2022: US$15,837,461). La pérdida por obsolescencia registrada fue de US$18,416 (31 de marzo 2022: US$32,088). La Compañía actualmente no posee inventarios que se encuentren pignorados.

Los inmuebles corresponden al registro de bienes destinados para la venta, del Proyecto CAES (Carretera a El Salvador)

Los depósitos de clientes al 30 de septiembre de 2022 y 31 de marzo de 2022 fueron los siguientes:

Depósitos a plazo Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a la orden Depósitos con restricciones 6,220,164,407 6,032,813,354 5,885,710,579 5,737,524,384 3,773,349,454 3,584,846,568 3,455,851 3,528,732 56,832,308 55,414,440 15,939,512,599 15,414,127,478

A continuación se detallan algunos aspectos legales en la República de Guatemala que tienen incidencia en la cuenta depósitos de clientes:

• La resolución emitida por la Junta Monetaria, JM-178-2002 establece que los recursos financieros del gobierno depositados en bancos del sistema que se originan en el

Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (excepto cuando sea requerido por la ley), deberán ser transferidos gradualmente al Banco de Guatemala. Al 30 de septiembre de 2022, la Compañía tiene cuentas de depósitos de entidades del Estado de

Guatemala relacionados con dicha resolución por US$4,060,495 (31 de marzo de 2022:

US$722,102).

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

• El 1 de junio de 2002 la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 entró en vigor y estableció la creación del Fondo de Protección al Ahorro (FOPA), que cubre los depósitos realizados en los Bancos por individuos y empresas por

Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las contribuciones son el equivalente a la doceava parte del 2.10% por cada millar del promedio mensual del total de las obligaciones depositarias registradas en la Compañía durante el mes inmediato anterior.

La obligación de la Compañía de contribuir con estas cantidades cesa cuando el saldo de estas contribuciones alcanza el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional guatemalteco.

Durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 la Compañía hizo contribuciones al FOPA por US$14,996,752 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021: US$12,743,519), que fueron cargados al resultado del período en el rubro “Contribuciones a los fondos de protección”.

Al 30 de septiembre de 2022, las cuentas de depósito a cargo de terceros embargadas por orden de juez competente ascienden a US$46,171,654 (31 de marzo de 2022: US$46,034,953).

Los financiamientos recibidos al 30 de septiembre de 2022 y 31 de marzo de 2022 son los siguientes:

De instituciones financieras extranjeras 3,649,156,696 3,113,982,868 De instituciones financieras nacionales 411,564,003 322,935,927 Intereses acumulados por pagar 29,765,329 21,913,496 4,090,486,028 3,458,832,291

A continuación, un detalle de las líneas de crédito autorizadas en moneda nacional y extranjera para uso de la Compañía:

(Continúa)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Banco G&T Continental, S.A. 1/ Banco G&T Continental, S.A. 2/

Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. Banco de América Central, Sociedad Anónima. Banco G&T Continental, S.A. Banco Internacional, S.A.

13,288,817

- 13,288,817 5.75% 21/12/2028 Fideicomiso 16,590,611 47,434,189 6,575,504 40,858,685 6.25% 21/12/2028 Fideicomiso 47,617,356

58,982,607 27,908,617 15,433,435 - 58,982,607 5.31% 24/09/2024 Fiduciaria N/A - 27,908,617 5.50% 24/12/2022 Fiduciaria N/A - 15,433,435 5.50% 21/12/2028 Fiduciaria N/A

19,026,647

- 19,026,647 6.50% 25/09/2025 Fiduciaria N/A

Banco Hondureño De La Producción Y Vivienda 3/ Interbancario Banco De Los Trabajadores 4/ Interbancario Banco De Occidente 4/ Régimen De Aportaciones Privadas 3/ 148,141,165 24,354,700 123,786,465 6.65% 7/02/2023 Hipotecaria 203,374,657 10,175,275 - 10,175,275 3.25% 14/10/2022 Prendario 10,233,159

20,380,924

- 20,380,924 3.15% 21/10/2022 Prendario 24,075,923 54,674,015 16,236,467 38,437,548 6.88% 31/07/2023 Hipotecaria 86,582,059

Bac Florida Bank Banco Centroamericano De Integración Económica Banco de América Central, Sociedad Anónima. Banco de Comercio Exterior De Colombia, S.A. Banco de Crédito Del Perú Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones (Estructurada) Banco de Desarrollo de El Salvador 4/ Banco de Occidente de Panamá Banco del Bajio Banco Do Brasil Banco G&T Continental, Sociedad Anónima. Banco Interamericano de Desarrollo 45,343,503 15,100,001 30,243,502 4.10% 30/06/2023 Fiduciaria N/A 135,467,065 19,406,562 116,060,503 4.05% 7/11/2034 Fiduciaria N/A 33,525,939 6,525,939 27,000,000 4.50% 1/06/2023 Fiduciaria N/A 44,095,331 32,260,469 11,834,862 2.73% 31/01/2023 Fiduciaria N/A 9,134,500 - 9,134,500 5.38% 19/06/2023 Fiduciaria N/A 20,001,569 10,000,000 10,001,569 5.65% 29/03/2023 Fiduciaria N/A 14,999,876 - 14,999,876 4.87% 10/07/2023 Fiduciaria N/A 9,870,193 1,878,773 7,991,420 4.87% 26/08/2037 Pignorado 3,000,000 20,057,690 10,000,000 10,057,690 5.77% 25/08/2023 Fiduciaria N/A 50,307,541 50,307,541 - - Indefinida Fiduciaria N/A

1,080,000 1,080,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A

10,012,945 - 10,012,945 4.75% 21/12/2028 Fiduciaria N/A

30,529,188 - 30,529,188 2.10% 30/04/2023 Fiduciaria N/A

Banco Internacional de Costa Rica (BICSA) 10,074,593 - 10,074,593 5.01% 24/01/2023 Fiduciario N/A

Banco Itau Uruguay, S.A. (Garantía Ifc) 25,047,283

- 25,047,283 5.67% 14/09/2023 Fiduciaria N/A Banco Latinoamericano De Exportaciones 244,392,860 85,870,000 158,522,860 4.67% 2/11/2023 Fiduciaria N/A Banco Nacional De Desenvolvimiento Económico E Social 20,000,000 20,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A Banco Sabadell, S.A. 1,396,645 1,396,645 - - Indefinida Fiduciaria N/A Bank Of América 82,925,112 4,600,000 78,325,112 3.02% 20/03/2023 Fiduciaria N/A Bank Of América (Crédito Directo) 511,399,948 - 511,399,948 5.50% 1/11/2022 Fiduciaria N/A Bank Of Nova Scotia 19,685,396 - 19,685,396 4.47% 7/02/2023 Fiduciaria N/A Banque de Commerce Et De Placements 10,330,525 7,313,425 3,017,100 5.40% 27/12/2022 Fiduciaria N/A Caixabank (Garantía Ifc) 72,020,339 - 72,020,339 5.00% 11/09/2023 Fiduciaria N/A Caixabank, S.A. 10,097,370 6,500,000 3,597,370 5.00% 10/07/2023 Fiduciaria N/A Citibank 123,507,585 62,111,069 61,396,516 4.29% 4/08/2023 Fiduciaria N/A Citibank (Crédito Prendario) 4/ 100,846,848 - 100,846,848 4.40% 20/12/2024 Prendaria 169,700,064 Citibank N.Y 33,028,975 2,150,000 30,878,975 2.72% 30/04/2023 Fiduciaria N/A Citibank/Dfc - Préstamo 7,786,856 2,761,533 5,025,323 1.89% 20/09/2024 Fiduciaria N/A Cobank 330,838,819 96,110,295 234,728,524 3.56% 13/09/2023 Fiduciaria N/A Cobank(Estructurada) 72,735,670 - 72,735,670 3.72% 4/08/2023 Fiduciaria N/A Commerzbank, AG. 174,641,139 58,853,767 115,787,372 4.41% 31/01/2023 Fiduciaria N/A Deutsche Bank A.G. 70,210,587 2,639,308 67,571,279 5.25% 17/03/2023 Fiduciaria N/A Deutsche Bank Ag.(Estructurada) 19,999,999 - 19,999,999 2.64% 4/08/2023 Fiduciaria N/A Eastern National Bank 4,000,000 4,000,000 - - 30/04/2023 Fiduciaria N/A Hamburger Sparkasse Ag. (Estructurada) 5,000,000 - 5,000,000 4.80% 24/07/2023 Fiduciaria N/A Inter American Development Bank 110,765,134 - 110,765,134 5.07% 14/09/2023 Fiduciaria N/A Inter-American Investment Corporation - Préstamo 6,036,802 - 6,036,802 5.16% 17/11/2022 Fiduciaria N/A International Finance Corporation 80,846,027 63,280 80,782,747 4.14% 1/08/2024 Fiduciaria N/A Kgi Bank (Estructurada) 20,000,000 - 20,000,000 5.91% 31/08/2023 Fiduciaria N/A Nordea Bank 63,044,372 63,044,372 - - Indefinida Fiduciaria N/A Norfund 74,610,958 - 74,610,958 4.06% 15/09/2026 Fiduciaria N/A Otros Prestamos (Fondo Cafetero) 107,559 - 107,559 - 15/08/2036 Fiduciaria N/A State Bank Of India 33,597,402 - 33,597,402 2.59% 26/10/2022 Fiduciaria N/A Sumitomo Mitsui Banking Corp. 100,960,491 25,000,000 75,960,491 2.92% 16/06/2023 Fiduciaria N/A The Bank Of Montreal 101,177,058 - 101,177,058 1.68% 16/12/2022 Fiduciaria N/A

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

The Bank Of New York Mellon The Export-Import Bank Of Korea UBS Switzerland AG Us Intl Development Finance Corporation (DFC) –Préstamo Wells Fargo Bank Wells Fargo Bank Series 2013-2 Wells Fargo Bank Series 2013-3 Wells Fargo Bank Series 2013-4 Wells Fargo Bank Series 2016-2 Wells Fargo Bank Series 2016-3 Wells Fargo Bank Series 2018-1 Wells Fargo Bank Series 2018-2 Wells Fargo Bank Series 2018-3 Wells Fargo Bank Series 2018-4 Wells Fargo Bank Series 2018-5 Wells Fargo Bank Series 2020-1 Wells Fargo Bank Series 2022-1 Wells Fargo Bank Series 2022-2 Zürcher Kantonal Bank (ZKB)

40,307,867 10,000,000 30,307,867 3.89% 23/12/2022 Fiduciaria N/A 30,000,000 30,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A

6,397,055 6,397,055 - - Indefinida Fiduciaria N/A

92,433,952 16,477,608 75,956,344 4.82% 20/09/2032 Fiduciaria NA 141,144,633 50,958,043 90,186,590 3.85% 18/09/2023 Fiduciaria N/A 4,280,810 - 4,280,810 5.00% 13/07/2023 Fiduciaria N/A

83,084,551 26,798,492 821,054 176,795,598 12,957,986 70,367,067 68,196,322 91,174,871 68,207,332 198,316,908 193,821,373 134,276,157

- 83,084,551 5.46% 13/07/2025 Fiduciaria N/A - 26,798,492 5.16% 13/10/2023 Fiduciaria N/A - 821,054 4.40% 13/04/2023 Fiduciaria N/A - 176,795,598 5.24% 13/04/2026 Fiduciaria N/A - 12,957,986 4.76% 15/01/2024 Fiduciaria N/A - 70,367,067 5.64% 15/01/2029 Fiduciaria N/A - 68,196,322 5.85% 15/10/2030 Fiduciaria N/A - 91,174,871 5.42% 15/01/2031 Fiduciaria N/A - 68,207,332 5.11% 15/10/2030 Fiduciaria N/A - 198,316,908 3.06% 15/07/2032 Fiduciaria N/A - 193,821,373 5.38% 15/04/2034 Fiduciaria N/A - 134,276,157 4.60% 15/04/2027 Fiduciaria N/A 20,836,418 743,445 20,092,973 1.74% 23/12/2022 Fiduciaria N/A

Garantías: 1/ Bienes inmuebles aportados Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía INMOINSA, constituido en Financiera Industrial, S.A. 2/ Bienes inmuebles aportados al Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía Almacenadora Integrada constituido en Financiera Industrial, S.A. 3/ Cesión de hipotecas. 4/ Títulos valores Estatales.

(Continúa)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Banco G&T Continental, S.A. 1/ Banco G&T Continental, S.A.2/

Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. Banco de América Central, S.A. Banco G&T Continental, S.A. Banco Promerica, S. A.

15,011,332

- 15,011,332 5.50% 21/12/2028 Fideicomiso 17,030,053 48,689,337 7,430,359 41,258,978 6.25% 21/12/2028 Fideicomiso 48,878,617

42,967,351 20,181,634 22,785,717 5.50% 24/09/2024 Fiduciaria N/A 27,693,874 337,280 27,356,594 5.50% 24/11/2022 Fiduciaria N/A 15,850,137 - 15,850,137 7.00% 21/12/2028 Fiduciaria N/A

1,627,551

- 1,627,551 7.00% 30/04/2022 Fiduciaria N/A

Banco Hondureño de la Producción y Vivienda 3/ Régimen de Aportaciones Privadas 3/ 146,108,711 24,650,171 121,458,540 6.88% 07/02/2023 Hipotecaria 193,609,090 58,479,878 16,433,447 42,046,431 6.90% 31/07/2022 Hipotecaria 95,042,693

Bac Florida Bank Banco Centroamericano de Integración Económica Banco de América Central, S.A. Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. Banco de Crédito del Perú Banco de Crédito e Inversiones Banco de Desarrollo de El Salvador 4/ Banco de Occidente de Panamá 43,366,727 24,240,000 19,126,727 2.06% 30/06/2022 Fiduciaria N/A 135,172,597 79,675,936 55,496,661 3.92% 07/11/2034 Fiduciaria N/A 32,319,860 11,819,860 20,500,000 4.50% 22/12/2022 Fiduciaria N/A 44,260,697 4,000,000 40,260,697 2.05% 31/01/2023 Fiduciaria N/A 5,000,000 5,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A 20,075,890 10,000,000 10,075,890 1.53% 30/09/2022 Fiduciaria N/A 9,025,873 2,245,112 6,780,761 5.28% 11/10/2022 Fiduciario-Pignorado 3,000,000 20,075,663 10,000,000 10,075,663 1.56% 06/04/2022 Fiduciaria N/A

Banco Do Brasil Banco G&T Continental, S.A. Banco Interamericano de Desarrollo 920,000 920,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A

10,017,123 - 10,017,123 6.25% 21/12/2028 Fiduciaria N/A

30,214,817 - 30,214,817 2.10% 30/04/2022 Fiduciaria N/A

Banco Internacional de Costa Rica (BICSA) 6,055,583

- 6,055,583 3.63% 27/06/2022 Fiduciaria N/A Banco Latinoamericano de Exportaciones 138,038,294 35,000,000 103,038,294 1.20% 02/11/2023 Fiduciaria N/A Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico e Social 20,000,000 20,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A Banco Sabadell, S.A. 673,290 673,290 - - Indefinida Fiduciaria N/A Bank Of América 69,323,391 219,468 69,103,923 2.07% 07/10/2022 Fiduciaria N/A Bank Of América (Crédito Directo) 511,055,396 - 511,055,396 5.50% 01/11/2022 Fiduciaria N/A Bank Of Nova Scotia 15,267,140 - 15,267,140 1.85% 08/08/2022 Fiduciaria N/A Banque de Commerce Et De Placements 10,313,425 10,313,425 - - Indefinida Fiduciaria N/A Caixabank, S.A. 15,525,605 10,000,000 5,525,605 0.84% Indefinida Fiduciaria N/A Citibank, N.A. 4/ 201,026,039 69,558,656 131,467,383 1.95% 20/07/2024 Prendaria 174,194,981 Citibank/ opic 32,609,153 - 32,609,153 2.03% 30/04/2022 Fiduciaria N/A Citibank/DFC-Préstamo 7,743,986 2,939,987 4,803,999 1.80% 20/09/2024 Fiduciaria N/A Cobank 295,921,559 154,016,819 141,904,740 1.64% 17/01/2023 Fiduciaria N/A Cobank, N.A. 43,134,569 - 43,134,569 1.70% 27/12/2022 Fiduciaria N/A Commerzbank, AG. (Estructurada) 9,951,377 - 9,951,377 1.48% 30/09/2022 Fiduciaria N/A Commerzbank, AG. (Garantía IFC) 16,084,542 - 16,084,542 1.68% 07/06/2022 Fiduciaria N/A Commerzbank, AG. 121,260,803 - 121,260,803 2.00% 31/01/2023 Fiduciaria N/A Deutsche Bank A.G. 40,219,243 - 40,219,243 1.55% 10/08/2022 Fiduciaria N/A Deutsche Bank A.G. (Estructurada) 20,014,384 - 20,014,384 1.80% 23/12/2022 Fiduciaria N/A Eastern National Bank 4,026,439 86,350 3,940,089 1.90% 30/04/2022 Fiduciaria N/A Hambuger Sparkasse AG. (Estructurada) 4,999,999 - 4,999,999 1.75% 08//04/2022 Fiduciaria N/A Inter American Development Bank 110,686,288 - 110,686,288 1.61% 13/09/2022 Fiduciaria N/A Inter-American Investment Corporation 12,007,018 10,736,841 1,270,177 3.90% 17/11/2022 Fiduciaria N/A International Finance Corporation 20,070,600 2,580,000 17,490,600 2.18% 01/08/2022 Fiduciaria N/A International Finance Corporation 33,500,000 33,500,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A JPMorgan Chase 25,251,423 148,867 25,102,556 0.73% 16/09/2022 Fiduciaria N/A Nordea Bank 14,977,814 14,977,814 - - Indefinida Fiduciaria N/A Norfund 74,433,343 - 74,433,343 3.38% 15/09/2026 Fiduciaria N/A Otros Préstamos (Fondo Cafetero) 109,666 - 109,666 - 15/08/2036 Fiduciaria N/A State Bank of India 10,034,350 - 10,034,350 1.62% 20/06/2022 Fiduciaria N/A Sumitomo Mitsui Banking Corp. 100,471,943 27,000,000 73,471,943 1.56% 03/10/2022 Fiduciaria N/A The Bank Of Montreal 79,123,235 - 79,123,235 1.65% 16/12/2022 Fiduciaria N/A The Bank Of New York Mellon 40,095,299 21,000,000 19,095,299 1.46% 22/06/2022 Fiduciaria N/A The Export-Import Bank of Korea 30,000,000 30,000,000 - - Indefinida Fiduciaria N/A

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

UBS Switzerland AG U.S. Intl Development Finance Corporation (DFC) Wells Fargo Bank Wells Fargo Bank Series 2013-2 Wells Fargo Bank Series 2013-3 Wells Fargo Bank Series 2013-4 Wells Fargo Bank Series 2016-2 Wells Fargo Bank Series 2016-3 Wells Fargo Bank Series 2018-1 Wells Fargo Bank Series 2018-2 Wells Fargo Bank Series 2018-3 Wells Fargo Bank Series 2018-4 Wells Fargo Bank Series 2018-5 Wells Fargo Bank Series 2020-1 Wells Fargo Bank Series 2022-1 Zürcher KantonalBank (ZKB)

16,334,250 16,334,250

- - Indefinida Fiduciaria N/A 92,369,720 12,738,156 79,631,564 2.57% 20/09/2032 Fiduciaria N/A 117,640,662 5,144,760 112,495,902 1.81% 23/12/2022 Fiduciaria N/A 6,417,364 - 6,417,364 5.00% 13/07/2023 Fiduciaria N/A

96,885,334 - 96,885,334 3.19% 13/07/2025 Fiduciaria N/A

37,472,958 - 37,472,958 2.89% 13/10/2023 Fiduciaria N/A

1,353,226 - 1,353,226 4.40% 13/04/2023 Fiduciaria N/A

197,826,396 17,056,274 74,750,894 72,298,840 96,500,186 72,310,113 198,174,003 193,758,619

- 197,826,396 5.24% 13/04/2026 Fiduciaria N/A - 17,056,274 2.49% 15/01/2024 Fiduciaria N/A - 74,750,894 5.64% 15/01/2029 Fiduciaria N/A - 72,298,840 5.85% 15/10/2030 Fiduciaria N/A - 96,500,186 5.42% 15/01/2031 Fiduciaria N/A - 72,310,113 2.84% 15/10/2030 Fiduciaria N/A - 198,174,003 3.06% 15/07/2032 Fiduciaria N/A - 193,758,619 5.38% 15/07/2034 Fiduciaria N/A 20,837,548 134,228 20,703,320 1.73% 23/12/2022 Fiduciaria N/A

Garantías: 1/ Bienes inmuebles aportados Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía INMOINSA, constituido en Financiera Industrial, S.A. 2/ Bienes inmuebles aportados al Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía Almacenadora Integrada constituido en Financiera Industrial, S.A. 3/ Cesión de hipotecas. 4/ Títulos valores Estatales.

La Compañía no ha tenido incumplimiento de pago de capital o intereses u otros convenios importantes respecto a los financiamientos recibidos durante el período terminado al 30 de septiembre de 2022 y marzo 2022; a nivel general las líneas de crédito a favor de la Compañía, tanto en el país donde operan las diferentes subsidiarias, como con corresponsales principalmente de los Estados Unidos de América, han estado vigentes, disponibles y sin ninguna restricción para su utilización.

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Banco Industrial, S. A. y Banco del País, S.A Instrumentos de deuda

Financiera Industrial, S. A. Instrumentos de deuda 74,999,996 174,999,989

339,710,481 345,807,160

Contecnica, S. A. Instrumentos de deuda 156,192,793 151,219,817

Bicapital Corporation Acciones preferidas ¹ 119,050,000 114,560,000 Intereses acumulados por pagar 786,439 413,534

Banco Industrial El Salvador Papeles Bursátiles ² 17,462,256 708,201,965 787,000,500

¹ El movimiento del período se revela a detalle en el informe consolidado anual.

² Papeles Bursátiles

Obligaciones negociables, representadas por anotaciones electrónicas de valores en cuenta a colocar por Banco Industrial El Salvador, S.A. a través de la Bolsa de Valores de El Salvador, S.A. de C.V. El monto de la emisión es hasta US$75,000,000, la tasa de interés podrá ser fija o variable a opción del emisor y se determinará antes de cada negociación manteniéndose vigente durante el plazo de cada tramo.

Las obligaciones por beneficios definidos por la Compañía aumentaron US$7,143,761 durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2021 aumentaron por un valor de US$7,037,125).

Estos aumentos corresponden a la proporcionalidad registrada en el semestre, con base en la proyección del informe actuarial de pasivos laborales a finales de septiembre de 2022 y 2021, respectivamente.

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Durante el período terminado al 30 de septiembre de 2022, se llevaron a cabo contratos de recompra en los cuales la entidad asignó valores de otras entidades a cambio de obtener la disponibilidad correspondiente, contratos por: US$28,413,818. Durante el año terminado al 31 de marzo de 2022, no existieron contratos de recompra vigentes realizados por la Compañía.

Contraparte Monto US$

Monto de garantía US$ Tasa Plazo Fecha de Plazo Banco Central de Honduras 28,413,818 27,196,084 3.5% 3 Días 3/10/2022 28,413,818 27,196,084

Los pasivos por arrendamientos reconocidos al 30 de septiembre de 2022 y 31 de marzo de 2022, son los siguientes:

A continuación se revelan los vencimientos de flujos contractuales por los pasivos por arrendamiento:

Pasivos por arrendamientos Entre 5.38% y 8.16% 2022-2035 141,302,212 104,370,796 143,938,672 104,162,602

Menos de un año De un año a cinco años Más de cinco años

14,022,626 13,735,636 58,754,823 57,345,703 68,524,763 72,857,333 141,302,212 143,938,672

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Saldos al 31 de marzo de 2021 7,440,744 35,482,386 1,017,928 43,941,058 Movimiento neto 2,071,050 7,287,671 111,148 9,469,869 Ajustes por conversión 57,769 103,081 6,311 167,161 Saldos al 31 de marzo de 2022 9,569,563 42,873,138 1,135,387 53,578,088

Saldos al 31 de marzo de 2022 9,569,563 42,873,138 1,135,387 53,578,088 Movimiento neto 3,335,225 (5,394,536) 251,884 (1,807,427) Ajustes por conversión (402,888) (706,515) (27,898) (1,137,301) Saldos al 30 de septiembre de 2022 12,501,900 36,772,087 1,359,373 50,633,360

¹ Otras provisiones incluidas al 30 de septiembre 2022 y 31 de marzo 2022 se integran así:

Retribuciones a los directores por los servicios prestados (ver nota 10) 16,530,991 27,367,483 Contribución solidaria 5,102,766 10,153,385 Contribución del empleador 13,338,220 5,352,270 Otros 1,800,110 36,772,087 42,873,138

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(a) Estructura del capital social-

El capital social autorizado de la Compañía es de Ocho Mil Millones (8,000,000,000) de acciones, sin valor nominal.

Al 30 de septiembre de 2022 y 31 de marzo de 2022, el capital social de la Compañía asciende a US$529,112,173 y US$528,913,817, respectivamente. Al 30 de septiembre de 2022, el número de acciones comunes en circulación totaliza 117,488,594 (31 de marzo de 2022: 117,469,376).

1/ Durante el período terminado el 30 de septiembre de 2022, la adquisición de acciones propias de las subsidiarias fue de 16 equivalente a US$16 (30 de septiembre de 2021: 22 equivalente a US$22)

Al 30 de septiembre de 2022, se registró aumento de capital por un monto de US$198,356 correspondiente a intercambio de acciones comunes realizadas por los accionistas de Banco Industrial, S.A.; dicho intercambio por la reestructuración corporativa establecida, que da derecho a los accionistas de la empresa indicada al canje de sus acciones comunes por acciones comunes de Bicapital Corporation, en los términos que se indican en la nota 1 de este informe. (30 de septiembre de 2021: US$6,902 por intercambio de acciones comunes).

Emitidas y en circulación al inicio del periodo 118,748,261 118,736,933 Intercambio de acciones 19,234 11,328 Emitidas y en circulación al final del periodo 118,767,495 118,748,261 Acciones propias 1/ (1,278,901) (1,278,885) En circulación al final del periodo 117,488,594 117,469,376 Capital social autorizado 8,000,000,000 8,000,000,000

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(b) Dividendos-

• El 12 de mayo de 2022 la Junta de Accionistas de Bicapital Corporation acordó declarar dividendos por US$160,310,152 el dividendo por acción fue US$1.35.

• El 13 de mayo de 2021 la Junta de Accionistas de Bicapital Corporation acordó declarar dividendos por US$130,610,626, el dividendo por acción fue US$1.10.

Los dividendos pagados al interés no controlador proviene de las subsidiarias de la Compañía.

(c) Naturaleza y propósito de las reservas-

c.1) Reserva legal

De acuerdo con la legislación de cada país, las “Subsidiarias de la Compañía” cumplen con la creación de una reserva legal. El cinco por ciento de los ingresos netos del ejercicio está sujeto a la reserva legal, hasta que esta alcance una quinta parte del capital social. Al 30 de septiembre y 31 de marzo del 2022 la reserva legal ha alcanzado la cantidad requerida. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$182,959,392 (31 de marzo 2022: US$ 170,592,257).

c.2) Reserva para futuras capitalizaciones

Esta reserva comprende cantidades separadas de utilidades retenidas para capitalizar y aumentar el capital. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$370,443,975 (31 de marzo 2022: US$ 371,769,786).

c.3) Reserva para futuros dividendos

Esta reserva comprende cantidades separadas de las utilidades retenidas para cubrir el pago de dividendos a sus accionistas por el capital invertido. La Compañía paga un determinado porcentaje de sus ganancias cada año como dividendos y la cantidad de los dividendos, por tanto, varían directamente con las ganancias. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$232,650,836 (31 de marzo 2022: US$ 153,526,671).

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c.4) Reserva por conversión de moneda extranjera

La reserva por conversión de moneda extranjera comprende todas las diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversión en los estados financieros de las operaciones en el extranjero, así como la parte efectiva de las diferencias en moneda extranjera derivadas de la cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de (US$76,736,368) (31 de marzo 2022: (US$29,757,938)).

c.5) Provisión dinámica

La Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) emitió el 28 de mayo de 2013, el Acuerdo 04-2013 por medio del cual se establecen las disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de crédito y operaciones fuera de balance; dicho acuerdo establece la constitución de dos tipos de provisión, una específica y otra denominada dinámica.

La Compañía tiene constituidas reservas específicas bajo la metodología de pérdida esperada y como entidad regulada por la Superintendencia de Bancos de Panamá a partir del 30 de junio del 2016 constituyó la provisión dinámica bajo los criterios prudenciales de la regulación bancaria panameña sobre la facilidades crediticias clasificadas en la categoría Normal de la Compañía, su periodicidad de registro es trimestral tomando en cuenta datos de último día de trimestre, y aplicando los componentes y porcentajes establecidos en la regulación establecida.

La provisión dinámica es una partida patrimonial que se abona o acredita con cargo a la cuenta de utilidades no distribuidas. El saldo acreedor de la provisión dinámica forma parte del capital regulatorio, pero no puede sustituir ni compensar los requerimientos de adecuación de capital establecidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá. Esto quiere decir que la provisión dinámica pasará a descontar el monto de las utilidades no distribuidas de cada banco hasta cumplir con el monto de provisión dinámica mínima requerida (ver nota 31). El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$238,525,959 (31 de marzo 2022: US$237,320,552).

c.6) Otras reservas

Corresponde a saldos constituidos para otros fines tales como para eventualidades, por regulación local, adquiridos por operaciones de fusión en su oportunidad. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$107,924,816 (31 de marzo de 2022: US$104,490,239)

(Continúa)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(d) Contribuciones de capital

Corresponde a los montos recibidos por la Compañía en forma transitoria mientras se formalizan los respectivos procesos de capitalización y emisión de acciones. El saldo de dicha reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$7,097,369 (31 de marzo de 2022: US$7,097,369).

(e) Reserva regulatoria Riesgo País

El Acuerdo 07-2018 de la Superintendencia de Bancos de Panamá estableció a partir del 30 de junio del 2019 para las subsidiarias en el extranjero de naturaleza bancaria que consoliden operaciones con una propietaria de acciones bancarias establecida en Panamá y sobre la cual dicha entidad sea su supervisor de origen, el establecimiento de políticas y procesos para medir la exposición por Riesgo País sobre las operaciones siguientes: Colocaciones, préstamos y operaciones de reporto, inversiones en valores, instrumentos financieros derivados, contingencias irrevocables y cualquier otra que determine dicha Superintendencia.

Para el cálculo de la reserva por Riesgo País se toman como saldos de exposición a incluir, los de aquellas operaciones cuyo país de la fuente de repago y/o domicilio del deudor sean distintos del país de la subsidiaria; la reserva a constituir será el resultante entre la comparación del cálculo de reserva Riesgo País determinado y el monto de las reservas correspondientes a la naturaleza de la operación en cuestión. El saldo de esta reserva al 30 de septiembre de 2022 es de US$14,201,127 (31 de marzo 2022: US$7,366,855), dicha reserva no se incluye como parte de los fondos de capital en el cálculo del Índice de Adecuación de Capital del Grupo Bancario, el efecto de su exclusión en el cálculo determina una baja del 0.08% del mismo (31 de marzo 2022: 0.05%).

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

La Compañía tiene las siguientes cuatro divisiones estratégicas, que son los segmentos que se reportan. Estas divisiones ofrecen diferentes productos y servicios y se gestionan por separado sobre la base de la estructura de administración e información interna de la Compañía.

Banca corporativa

Banca de personas

Préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes comerciales.

Préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes minoristas.

Tesorería

Seguros Actividades de financiamiento y de gestión de riesgos centralizada a través de préstamos, emisiones de instrumentos de deuda, deuda subordinada e inversión en activos líquidos, como colocaciones a corto plazo y títulos de deuda de empresas y gubernamentales.

Facilidades de ahorro, productos de protección y otros contratos de seguros a largo plazo.

La máxima instancia en la toma de decisiones revisa los informes de gestión interna de cada división por lo menos trimestralmente y asigna recursos a cada segmento.

(Continúa)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Ingresos por intereses 293,963,032 255,994,685 174,842,772 4,959,586 729,760,075 Gastos por intereses (125,714,692) (34,881,642) (129,603,523) (205,492) (290,405,349) Ingresos por intereses, neto 168,248,340 221,113,043 45,239,249 4,754,094 439,354,726

Provisión para pérdidas en activos financieros (15,568,417) (31,998,242) 735,050 59,803 (46,771,806)

Ingresos por intereses, neto, después de provisiones 152,679,923 189,114,801 45,974,299 4,813,897 392,582,920

Comisiones percibidas y honorarios, netos (incluyendo primas devengadas y reservas técnicas) 27,230,152 64,505,627 363,394 23,267,435 115,366,608

Gastos operativos y administrativos Depreciaciones y amortizaciones (48,854,555) (147,871,442) (20,330,339) (13,625,310) (230,681,646)

(2,691,686) (19,391,990) (502,565) (789,983) (23,376,224)

Utilidad antes de impuesto sobre la renta 128,363,834 86,356,996 25,504,789 13,666,039 253,891,658

Activos del segmento 10,243,024,271 3,997,153,857 8,314,799,340 407,282,716 22,962,260,184

Pasivos del segmento (8,211,620,643) (7,822,870,578) (5,121,086,885) (275,510,649) (21,431,088,755)

(Continúa)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Ingresos por intereses 258,958,950 212,965,269 171,713,194 5,267,023 648,904,436 Gastos por intereses (112,364,142) (32,493,758) (119,251,064) (397,360) (264,506,324) Ingresos por intereses, neto 146,594,808 180,471,511 52,462,130 4,869,663 384,398,112

Provisión para pérdidas en activos financieros (19,003,113) (24,665,553) (613,797) (35,777) (44,318,240)

Ingresos por intereses, neto, después de provisiones 127,591,695 155,805,958 51,848,333 4,833,886 340,079,872

Comisiones percibidas y honorarios, netos (incluyendo primas devengadas y reservas técnicas) 22,175,956 48,814,074 2,372,670 20,427,662 93,790,362

Gastos operativos y administrativos Depreciaciones y amortizaciones (42,912,628) (122,675,383) (17,486,015) (13,443,747) (196,517,773)

(2,792,179) (18,053,699) (454,913) (753,226) (22,054,017)

Utilidad antes de impuesto sobre la renta 104,062,844 63,890,950 36,280,075 11,064,575 215,298,444

Activos del segmento 8,539,595,574 3,452,537,963 7,678,254,597 405,387,071 20,075,775,205

Pasivos del segmento (6,949,454,480) (6,876,696,206) (4,488,672,623) (275,520,414) (18,590,343,723)

Total ingreso por interés neto para segmentos que reportan Montos no asignados Ingresos consolidados

Total resultados para segmentos que reportan Montos no asignados Resultados consolidados antes de impuesto sobre la Renta

439,354,726 384,398,112 (1,471,286) (2,088,962) 437,883,440 382,309,150

253,891,658 215,298,444 (13,660,353) (9,943,043)

240,231,305 205,355,401

(Continúa)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Total de activos para segmentos que reportan Otros montos no asignados Total de activos consolidados

22,962,260,184 20,075,775,205 1,324,409,531 1,137,785,704 24,286,669,715 21,213,560,909

Total de pasivos para segmentos que reportan Otros montos no asignados Total de pasivos consolidados (21,431,088,755) (18,590,343,723) (571,065,575) (559,491,987) (22,002,154,330) (19,149,835,710)

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Los ingresos y gastos por intereses son analizados de la siguiente manera:

Préstamos y anticipos a clientes

Inversiones en valores 549,957,717 471,924,219 178,115,168 175,980,406

Cuentas por cobrar

719 1,001 Efectivo y equivalentes de efectivo 1,027,587 234,864 Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra 682,777 763,946

Depósitos de clientes

Financiamientos

Instrumentos de deuda emitidos 183,577,807 165,114,486 77,782,696 58,013,795 17,730,471 26,180,384

Deuda Subordinada

9,288,801 13,539,320 Pasivos por arrendamientos 3,479,679 3,644,551 Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra 41,074 102,750

Al 30 de septiembre de 2022 el gasto por instrumentos de deuda emitidos incluye dividendos preferentes pagados sobre acciones preferidas por US$3,142,681 (30 de septiembre de 2021: US$3,306,975).

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Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios son los siguientes:

Servicios bancarios 37,797,926 34,615,158

Ganancia por operaciones de divisas 41,985,424 28,815,834

Comisiones tarjeta de crédito 35,003,185 24,224,932

Manejo de cuentas 8,814,434 8,149,512

Comisiones remesas familiares 8,015,971 7,046,950

Servicios de legalización 6,014,796 5,180,809

Comisiones cartera de préstamos 9,207,542 4,913,166

Comisión por transferencias 5,178,039 4,779,232

Cobranzas 4,897,298 4,520,851

Almacenaje 4,931,034 4,088,177

Comisión por servicios de mensajería

BI-móvil 5,655,056 4,075,680

Recaudación por cuenta de terceros 2,471,231 2,233,732

Arrendamientos 1,768,409 1,822,260

Facturación electrónica 1,599,836 1,381,265

Comisión por cartas de crédito 1,327,060 1,158,051

Cheques rechazados 582,867 625,666

Otros 69,690 306,173

Mantenimiento 9 184,300

(Continúa)

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Otros gastos por servicios ¹ 30,799,896 22,402,312 Contribuciones a los fondos de protección 14,996,752 12,743,519 Beneficios adicionales 7,541,918 5,816,629 Asistencia en daños 4,710,503 1,826,733 Cobranzas 997,368 894,726 Pérdidas por operaciones de divisas 446,541 759,375 Obligaciones depositarias 82,650 79,500 Negociación de títulos-valores 14,228 172

¹ Incluye: gastos por comisiones agentes bancarios, costo de transacciones, colocación de seguros, comisiones por tarjetas de crédito, emisión de tarjetas de crédito, negociación de divisas, comisiones corresponsales y gastos operación de cajeros automáticos.

Primas de seguros Derechos de emisión de pólizas Variaciones de las reservas

163,307,209 160,853,884 6,490,417 5,964,857 29,100,275 31,554,566

Devolución y cancelación de primas (34,064,130) (39,799,234) Variaciones de las reservas (12,202,926) (13,458,419)

Los productos y gastos detallados en esta nota, corresponden al registro efectuado por el reconocimiento del importe de primas de seguro devengadas del primer año, renovación y únicas; así como aquellas resultantes de conversiones a seguros saldados o prorrogados; también se registran gastos y derechos de emisión de pólizas que se carguen sobre las primas. Las devoluciones y cancelación de primas corresponden a aquellas operaciones derivadas de negocios directos y reaseguro tomado, que después de haberse registrado como ingreso, tengan que devolverse al asegurado; las disminuciones o aumentos resultantes de las valuaciones o estimaciones de las reservas de seguro, la constitución de reservas técnicas y ajustes por reclamaciones o similares se registran como variaciones en las reservas.

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Sueldos y salarios

Otras prestaciones variables

Bonificaciones

Cuotas patronales

Pagos por indemnización

Compensación por horas extra

Entrenamiento

Transporte y viáticos

Bono vacacional

90,607,122 80,771,462 41,183,322 35,149,185 16,572,473 14,862,928 10,395,190 9,242,006 2,336,144 2,860,661 1,472,378 1,292,387 767,473 471,077 821,844 444,093 53,703 107,050

Impuestos y tasas

Otros

Depreciación

Reparaciones

Honorarios profesionales

Mercadeo y publicidad

Amortización

37,615,412 32,471,556 18,512,719 15,461,162 14,471,499 13,616,923 14,294,824 9,267,848 6,833,130 9,081,943 9,378,225 7,040,915 6,983,072 6,394,584 Seguridad y vigilancia 5,848,436 5,483,651 Depreciación de activos por derecho de uso 5,186,529 4,816,204 Mantenimiento 5,053,870 3,718,085 Energía eléctrica 3,013,952 2,433,187 Comunicaciones 2,333,343 2,200,226 Papelería, útiles y suministros 1,969,827 1,346,871 Mensajería 901,092 735,111 Prima de seguros y fianzas 446,513 401,981

Propiedades

Equipos y accesorios

Otros

1,644,922 1,349,311 711,201 662,328 54,969 51,803

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Servicios de salud Salvamentos y recuperaciones Otros Dividendos recibidos Ganancia en venta de muebles e inmuebles Activos financieros modificados Activos mantenidos para la venta

15,850,824 17,579,909 3,617,882 3,438,557 2,963,029 1,277,650 64,299 428,067 476,517 224,891 14,328 61,820 - 57,503

El gasto por impuesto sobre la renta es reconocido por un monto determinado al multiplicar la utilidad (pérdida) antes de impuestos del período intermedio de reporte por la mejor estimación de la administración de la tasa promedio anual ponderada del impuesto a la utilidad que se espera para el año fiscal completo, ajustada por el efecto en la tasa de ciertos aspectos, reconocidos íntegramente en el período intermedio. Por lo tanto, la tasa impositiva efectiva en los estados financieros intermedios puede diferir de la estimación de la administración de la tasa impositiva efectiva para los estados financieros anuales. La tasa efectiva consolidada de la Compañía para el período de seis meses terminados el 30 de septiembre de 2022 fue de 12.90% (seis meses terminados el 30 de septiembre de 2021: 11.98%). El cambio en la tasa impositiva efectiva fue causado principalmente por los siguientes factores:

Utilidad antes de impuesto Tasa de impuesto global (combinada) Gasto esperado Gastos no deducibles Ingresos exentos de impuesto Subsidiarias bajo régimen fiscal simplificado opcional Efecto de la tasa de impuesto en el extranjero Otros Gasto impuesto sobre la renta

Monto % Monto % 240,231,305 25.00% 205,355,401 25.00% 60,057,826 25.00 51,338,850 25.00 22,091,619 9.20 20,907,425 10.18 (44,246,363) (18.42) (35,229,332) (17.16)

(10,277,015) (4.28) (15,544,173) (7.57)

3,300,070 1.37 3,075,078 1.50 52,123 0.02 48,010 0.03

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Durante el curso normal del negocio demandas legales pueden surgir debido a disputas comerciales, laborales u otras. A criterio de la Administración ninguna de dichas demandas son probables que resulten con consecuencias desfavorables para la Compañía, ni los montos demandados podrían tener un impacto significativo en la posición financiera de la Compañía.

Al 30 de septiembre de 2022, Seguros el Roble, S.A. tiene en proceso una demanda, promovida por dos clientes de la aseguradora para la cobertura de daños sufridos en los inmuebles y unidad económica utilizados para la generación de electricidad, las excepciones presentadas fueron abiertas a prueba y está pendiente dictamen del juzgado correspondiente.

Cabe mencionar que la póliza de seguro correspondiente tiene reaseguro al 100%, con reaseguradores de los más importantes a nivel mundial con sede en Londres. En el caso de una resolución a favor del asegurado, no implicaría pérdida alguna para Seguros El Roble, S.A. Se está a la espera de la resolución de las excepciones previas. Que es la primera fase del juicio.

Al 30 de septiembre de 2022, Banco del País, S.A. tiene procesos administrativos pendientes de resolución con el Servicio de Administración de Rentas (SAR) derivado de la auditoría realizada a las declaraciones del Impuesto Sobre la Renta, Activo Neto y Aportación Solidaria, Impuesto Sobre Ventas y Retenciones correspondientes al período del 2018. La administración de la Compañía de acuerdo con información de los asesores fiscales, estima que no se esperan resultados adversos importantes sobre la posición financiera de la Compañía por dichos procesos.

Al 30 de septiembre de 2022, una subsidiaria de la Compañía tiene litigios en los procedimientos administrativos ante las autoridades tributarias para disputar una reclamación sobre impuestos y multas adicionales relacionados con la declaración de impuestos del año 2013 y 2014. La administración de la Compañía de acuerdo con información de los asesores legales estima que no se esperan resultados adversos importantes sobre la posición financiera de la Compañía por dichos procesos.

La administración de la Compañía, no considera necesaria una provisión por este caso, dado que existe una alta incertidumbre sobre la resolución final del mismo, que no está en control de la Compañía y la probabilidad que se tenga una obligación presente. En el caso que existiese esta obligación, el importe no pudiera ser estimado de forma fiable hasta recibir la resolución final.

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El Acuerdo No. 4-2013 establece las disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de crédito y operaciones fuera de balance, le es aplicable a las empresas del Grupo Bancario de la Compañía; al 30 de septiembre de 2022 en cumplimiento con las disposiciones indicadas en los artículos 36 y 38 del Acuerdo mencionado, se estableció la provisión dinámica del Grupo Bancario que asciende a US$238,525,959; (31 de marzo de 2022: US$237,320,552); la misma aplicando la metodología establecida en la regulación indicada y bajo los porcentajes de gradualidad autorizados por la Superintendencia de Bancos de Panamá en dictamen SBP-DS-N-51212016 de fecha 5 de septiembre de 2016 por el inicio de operaciones de Bi-Bank, S.A. como institución obligada; bajo supervisión de origen; los porcentajes autorizados a aplicar son los siguientes:

Trimestre % mar-16 1.25 jun-16 1.50 sep-16 1.75 dic-16 2.00 mar-17 2.25 jun-17 2.50

La provisión dinámica se obtiene mediante el cálculo de los siguientes tres (3) componentes:

(a) Componente 1: resulta de multiplicar un coeficiente Alfa (1.50%) por el monto de los activos ponderados por riesgos clasificados en categoría normal.

(b) Componente 2: resulta de multiplicar un coeficiente Beta (5.00%) por la variación trimestral de los activos ponderados por riesgo clasificados en categoría normal si es positiva. Si la variación es negativa, este componente es cero.

(c) Componente 3: resulta de la variación del saldo de las provisiones específicas en el trimestre.

El monto de la provisión dinámica que debe mantenerse al finalizar el trimestre, es la suma de los componentes 1 y 2 menos el componente 3; si el componente 3 es negativo debe sumarse.

Las restricciones en relación a la provisión dinámica son las siguientes:

• No debe ser mayor que 2.5% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal.

(Continúa)

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• No puede ser menor que el 1.25% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a la facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal.

• No puede disminuir respecto al monto establecido en el trimestre anterior, salvo que la disminución esté motivada por la conversión en provisiones específicas. La

Superintendencia de Bancos establecerá los criterios para la citada conversión.

A continuación se presenta la composición de la provisión dinámica al 30 de septiembre de 2022 (31 de marzo 2022):

Banco Industrial, S.A. Banco del País, S.A. Westrust Bank International Ltd. Contecnica, S.A. Banco Industrial El Salvador

172,013,590 172,013,590 35,602,885 35,602,885 - 6,841,361 9,108,866 7,537,223 6,821,317 4,976,085 Leasing Solution, S.A. 966,597 966,597 Operaciones de Consumo, S.A. (Guatemala) 1,368,347 1,368,347 Bi-Bank, S.A. 10,980,281 6,502,623 Operaciones de Consumo, S.A., de C.V. 156,465 156,465 Financiera Industrial, S.A. 329,074 329,074 Operaciones de Consumo, S.A. (Panamá) 128,982 128,981 Seguros del País, S.A. 15,423 15,425 Fideicomiso de Activos Excluidos de Banco de Comercio 12,662 12,662 Leasing Industrial, S.A. 1,021,470 869,234

El monto de provisión dinámica registrado al 30 de septiembre de 2022 representa el 1.93% (31 de marzo de 2022: 2.05%), de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal. Al 30 de septiembre de 2022 se reverso el cálculo de provisión dinámica de Westrust Bank International Ltd., ya que dicha empresa no posee saldo de cartera de crédito.

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Ver política contable en Nota 3 (a) iv. de los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2022.

La Compañía adquirió el 99.92% de las acciones y participación de voto en Compañía Guatemalteca de Almacenes Generales de Depósito, S.A., el 14 de septiembre de 2021.

La adquisición de la subsidiaria ampliará la prestación de servicios de almacenaje de la Compañía, y genera incremento en sus activos fijos, principalmente. Al 30 de septiembre de 2022, Compañía Guatemalteca de Almacenes Generales de Depósito, S.A. contribuyó en utilidades por US$400,004 a los resultados de la Compañía.

A. Contraprestación transferida

El total de la contraprestación transferida en la fecha de adquisición fue de US$20,980,859

B. Costos relacionados con adquisición

La Compañía incurrió en costos de adquisición por US$2,500 en relación con honorarios legales. Estos costos han sido incluidos en los “gastos administrativos”.

C. Activos adquiridos y pasivos asumidos

La tabla a continuación resume los importes reconocidos para los activos adquiridos y los pasivos asumidos a la fecha de adquisición.

Efectivo y equivalentes de efectivo Otras cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado Propiedad y equipo ¹

Cuentas por pagar e ingresos diferidos Provisiones

(-) Ajuste efecto Transición NIIF

325,948 113,882 19,602 17,718,303

(112,412) (174,660) (287,072) 17,890,663 (129,610) 17,761,053

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A continuación, los flujos de efectivo neto, a la fecha de la adquisición:

Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable de los activos adquiridos son:

Contraprestación pagada en efectivo 20,980,860

Efectivo y equivalentes de efectivo adquirido (325,948)

Consideración pagada en efectivo, neta del efectivo adquirido 20,654,912

¹ Propiedad y equipo Se realizaron avalúos para el terreno e inmueble por medio de especialistas en avalúos, obteniendo un costo atribuido.

D. Plusvalía

La plusvalía surgida de la adquisición se ha reconocido de la siguiente manera.

Contraprestación transferida 20,980,859

Participación no controladora (proporcional a los importes reconocidos de activos y pasivos) 14,734 Total (A) 20,995,593

Activos netos (B) 17,890,663

E. Otras adquisiciones menores

La Compañía realiza la adquisición de subsidiarias menores cuando a criterio de la administración las mismas pueden contribuir a la expansión de servicios; al 31 de marzo de 2022 se adquirió la subsidiaria Bowtie Tech, S.A., el monto de plusvalía generado por dicha empresa es de US$324,211; el flujo de efectivo neto originado en la adquisición fue de:

Contraprestación pagada en efectivo 495,902 Efectivo y equivalentes de efectivo adquirido (301,054) 194,848

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Adicional a lo ya revelado, no existen eventos subsecuentes que detallar.

Bicapital Corporation Anexo 1: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado Al 30 de septiembre 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Efectivo y equivalentes de efectivo Préstamos, neto Inversiones en valores Otras cuentas por cobrar, neto Gastos pagados por anticipado Activos bajo contratos de seguro Fondos restringidos Activos mantenidos para la venta Propiedad y equipo Plusvalía Activos intangibles Propiedades de inversión Activos por derecho de uso Impuesto sobre la renta Otros activos

2,672,502,903 384,796,927 92,780,113 58,005,654 31,765,780 1,326,286 3,241,177,663 (181,966,558) 3,059,211,105 10,904,663,316 2,338,173,574 517,075,792 471,503,725 120,507,227 - 14,351,923,634 (154,672,390) 14,197,251,244

4,682,181,964 401,678,901 183,274,583 154,645,054 99,843

- 5,421,880,345 (29,551,282) 5,392,329,063 50,001,113 20,892,909 1,735,622 105,532,064 9,989,523 6,277,291 194,428,522 (10,173,901) 184,254,621 41,678,996 6,316,667 692,407 34,445,325 2,039,091 3,285,103 88,457,589 (1,001,269) 87,456,320 - 13,079,021 181,475,996 217,289,010 - 127,377,993 - 212,098 - 140,457,014 - 140,457,014 - 398,977,104 (164,900) 398,812,204

21,628,224 6,238,799 6,195,231 997,559 1,356,456 - 36,416,269

- 36,416,269 192,595,823 36,828,004 2,314,318 75,630,515 46,294,016 30,926,103 384,588,779 2,651,121 387,239,900 54,461,024 - - 83,819,877 7,340,651 - 145,621,552 - 145,621,552

23,548,004 145,474 283,448 3,436,373 3,388,536 247,604 31,049,439 - 31,049,439

3,375,054 -

- 8,832,597 28,705,367 8,971,510 49,884,528 (22,723,564) 27,160,964 76,811,097 26,331,046 1,710,575 8,613,896 1,228,956 3,127,440 117,823,010 (28,529,884) 89,293,126 5,699,434 225,674 442,228 759,513 630,127 1,787,897 9,544,873 - 9,544,873 65,196,455 1,859,464 955,628 765,373,223 64,729,012 13,840,985 911,954,767 (811,382,746) 100,572,021 18,975,819,403 3,453,855,470 807,459,945 1,899,185,466 318,074,585 69,790,219 25,524,185,088 (1,237,515,373) 24,286,669,715

Depósitos de clientes Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos Deuda subordinada Cuentas por pagar e ingresos diferidos Reservas de seguro Pasivos por arrendamientos Provisiones Pasivos por contratos de seguro Beneficios a empleados Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Impuesto sobre la renta

Capital social Contribuciones de capital Reservas Reserva por conversión de moneda extranjera Pérdidas actuariales Utilidades retenidas

Participación no controladora

13,124,106,401 2,292,170,112 728,049,369 -

- - 16,144,325,882 (204,813,283) 15,939,512,599

3,302,673,205 575,301,070 - 215,781,141 76,128,093 19,196,241 4,189,079,750 (98,593,722) 4,090,486,028

392,959,176 39,999,996 - 276,442,793 58,966,176 - 768,368,141 (60,166,176) 708,201,965

300,122,079 50,010,497 - -

- 350,132,576 (2,000,000) 348,132,576 168,212,513 63,181,826 2,003,037 100,295,537 29,909,960 6,329,685 369,932,558 (27,511,850) 342,420,708 - 21,593,955 - 200,673,905 - - 222,267,860 (979,722) 221,288,138 89,394,517 30,653,379 1,986,614 10,073,280 1,396,044 3,906,312 137,410,146 (33,039,350) 104,370,796 29,921,665 5,448,423 259,402 8,246,450 980,279 1,069,430 45,925,649 4,707,711 50,633,360 - 7,853,808 - 44,352,390 - - 52,206,198 - 52,206,198

58,709,178 23,423,571 491,825 23,373,904 2,137,966 3,781,728 111,918,172 - 28,413,818 - - - 28,413,818

- 1,574,281 - 2,965,083 17,466 13,142 4,569,972

- 111,918,172 - 28,413,818 - 4,569,972 17,466,098,734 3,139,624,736 732,790,247 882,204,483 169,535,984 34,296,538 22,424,550,722 (422,396,392) 22,002,154,330

315,803,079 173,028,647 60,000,000 481,856,381 69,399,530 13,711,056 1,113,798,693 (584,686,520) 529,112,173 196,225,468 5,835,627 10,000,000 64,705 1,929,132 - 214,054,932 (206,957,563) 7,097,369 859,997,931 84,064,542 11,764,721 92,309,512 35,789,697 6,103,571 1,090,029,974 56,676,132 1,146,706,106 (38,893,042) (8,031,656) 1 (5,813,590) (4,743,528) (733,439) (58,215,254) (18,521,114) (76,736,368) (3,294,158) (1,428,575) (117,179) (2,033,486) (640,563) (266,201) (7,780,162) 73,034 (7,707,128) 172,434,563 60,762,137 (6,977,845) 424,540,542 45,980,203 17,320,770 714,060,370 (87,672,454) 626,387,916

1,502,273,841 314,230,722 74,669,698 990,924,064 147,714,471 36,135,757 3,065,948,553 (841,088,485) 2,224,860,068 7,446,828 12 - 26,056,919 824,130 (642,076) 33,685,813 25,969,504 59,655,317 1,509,720,669 314,230,734 74,669,698 1,016,980,983 148,538,601 35,493,681 3,099,634,366 (815,118,981) 2,284,515,385 18,975,819,403 3,453,855,470 807,459,945 1,899,185,466 318,074,585 69,790,219 25,524,185,088 (1,237,515,373) 24,286,669,715

Bicapital Corporation Anexo 2: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Condensado Por los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Ingresos por intereses Gastos por intereses Ingresos por intereses, neto

Provisión para pérdidas en activos financieros Ingresos por intereses, neto, después de provisiones

Ingresos por honorarios y comisiones Gastos por honorarios y comisiones Honorarios y comisiones, neto

Primas devengadas Reservas técnicas Comisión por reaseguro y recargos por fraccionamiento de primas Gastos por reclamaciones de seguros Ingresos por primas, neto

551,463,486 113,774,920 16,769,547 47,051,548 6,764,553 39,798 735,863,852 (6,079,884) 729,783,968 (236,211,927) (39,285,481) (7,738,692) (11,936,189) (3,140,051) (704,063) (299,016,403) 7,115,875 (291,900,528) 315,251,559 74,489,439 9,030,855 35,115,359 3,624,502 (664,265) 436,847,449 1,035,991 437,883,440

(31,863,680) (3,930,564) (575,651) (11,331,999) 485,540 (10,017) (47,226,371) 464,142 (46,762,229)

283,387,879 70,558,875 8,455,204 23,783,360 4,110,042 (674,282) 389,621,078 1,500,133 391,121,211

70,835,970 24,405,031 450,949 75,642,061 27,864,942 (36,366,161) (10,007,550) (172,366) (14,812,145) (8,214,027) 34,469,809 14,397,481 278,583 60,829,916 19,650,915 - 199,198,953 (23,879,146) 175,319,807 - (69,572,249) 9,982,393 (59,589,856) - 129,626,704 (13,896,753) 115,729,951

- 32,571,031 - (15,307,888)

- (11,333,409) - (3,185,153) - 2,744,581 - 178,056,605 - (30,959,168)

- (70,422,412) - (49,853,006) - 26,822,019 - 210,627,636 (11,729,735) 198,897,901 - (46,267,056) - (46,267,056)

- (81,755,821) 918,895 (80,836,926) - (53,038,159) - (53,038,159) - 29,566,600 (10,810,840) 18,755,760

Utilidad de operaciones bancarias y seguros 317,857,688 87,700,937 8,733,787 111,435,295 23,760,957 (674,282) 548,814,382 (23,207,460) 525,606,922

Gastos operativos y administrativos Otros gastos Otros ingresos (179,359,364) (44,338,168) (4,130,500) (61,070,399) (15,055,794) (14,739,700) (318,693,925) 19,230,741 (299,463,184) (5,450,594) (1,475,248) - (1,907,213) (416,874) (724,407) (9,974,336) 1,075,024 (8,899,312)

10,422,125 1,210,581 587 147,543,546 103,016 16,888,665 176,168,520 (153,181,641) 22,986,879

Utilidad antes de impuesto sobre la renta 143,469,855 43,098,102 4,603,874 196,001,229 8,391,305 750,276 396,314,641 (156,083,336) 240,231,305

Impuesto sobre la renta (13,378,763) (13,312,057) (53,758) (3,795,029) (405,321) (33,332) (30,978,260) - (30,978,260)

Otras utilidades integrales Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados: Remedición de pasivos por beneficios definidos (4,795,290) 1,355,479 56,432 (572,446) (451,827) (17,523) (4,425,175) Impuestos relacionados 1,091,783 (414,282) (13,612) 111,573 99,963 4,381 879,806 - (4,425,175) - 879,806

Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados: Cambios por conversión de moneda en negocios en el extranjero Otras utilidades integrales, neta de impuestos (3,703,507) 941,197 42,820 (460,873) (351,864) (13,142) (3,545,369) - (3,545,369)

- - - - - -

- (46,595,485) (46,595,485) (3,703,507) 941,197 42,820 (460,873) (351,864) (13,142) (3,545,369) (46,595,485) (50,140,854)

Total de utilidades integrales

Utilidad neta atribuible a: Participación controladora Participación no controladora

Utilidad integral total atribuible a: Participación controladora Participación no controladora 126,387,585 30,727,242 4,592,936 191,745,327 7,634,120 703,802 361,791,012 (202,678,821) 159,112,191

129,787,321 29,786,044 4,550,116 184,115,386 7,839,789 949,522 357,028,178 (153,238,574) 203,789,604 303,771 1 - 8,090,814 146,195 (232,578) 8,308,203 (2,844,762) 5,463,441 130,091,092 29,786,045 4,550,116 192,206,200 7,985,984 716,944 365,336,381 (156,083,336) 209,253,045

126,083,814 30,727,241 4,592,936 183,654,513 7,487,925 936,380 353,482,809 (200,217,004) 153,265,805 303,771 1 - 8,090,814 146,195 (232,578) 8,308,203 (2,461,817) 5,846,386 126,387,585 30,727,242 4,592,936 191,745,327 7,634,120 703,802 361,791,012 (202,678,821) 159,112,191