E.
Bewertung
in Mio. CHF Beteiligungen Festverzinsliche Wertpapiere Kollektive Kapitalanlagen Total Kapitalanlagen Flüssige Mittel Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft Übrige Forderungen Aktive Rechnungsabgrenzungen Total übrige Aktiven Total marktnaher Wert der Aktiven
2021 25.6 50.1 88.9 164.6
2020 20.8 47.2 76.0 144.0
12.9 13.0 0.5 0.4 26.8
14.6 12.5 0.5 0.3 27.9
191.4
171.9
Die Gesamtübersicht der Zahlen zur marktnahen Bewertung ist gemäss quantitativer Vorlage der FINMA im Anhang 2: «Marktnahe Bilanz Solo» dargestellt. Marktnaher Wert der Aktiven Das Total der Aktiven beträgt CHF 191.4 Mio. (Vorjahr CHF 171.9 Mio.) und unterteilt sich in die Kapitalanlagen von CHF 164.6 Mio. und die übrigen Aktiven von CHF 26.8 Mio. Die deutliche Zunahme stammt überwiegend aus dem positiven Jahresergebnis, den positiven Wertschwankungen der Anlagen (insbesondere in der Anlagekategorie kollektive Kapitalanlagen, konkret bei den Anlagefonds Aktien) sowie den getätigten Neuinvestitionen. Der Anstieg des Marktwertes der Beteiligungen ist auf den Anstieg des Beteiligungswertes der Helsana Rechtsschutz AG zurückzuführen. Die Kapitalanlagen bestehen aus den Beteiligungen2 von CHF 25.6 Mio., den festverzinslichen Wertpapieren von CHF 50.1 Mio. und den kollektiven Kapitalanlagen von CHF 88.9 Mio. Die Aufteilung der Kapitalanlagen bleibt gegenüber dem Vorjahr grösstenteils stabil. Die Beteiligungen werden nach der NetAsset-Value-Methode bewertet während sie im Geschäftsbericht zum Nominalwert bilanziert werden, daher ist der marktnahe Wert um CHF 23.6 Mio. höher. Die festverzinslichen Wertpapiere werden zu Marktwerten bilanziert. Im Geschäftsbericht werden diese in der Regel auf Verfall gehalten und bei Zinsund Rückzahlungsfähigkeit des Schuldners nach der linearen Amortized-Cost-Methode bilanziert. Die periodische Veränderung des Amortized-Cost-Werts wird erfolgswirksam erfasst. Bestehen begründete Zweifel an der Zinszahlungs- und Rückzahlungsfähigkeit des Schuldners, erfolgt die Bewertung der festverzinslichen Wertschriften zu aktuellen Werten. Dadurch ist die marktnahe Bewertung um CHF 0.5 Mio. höher. Die kollektiven Kapitalanlagen werden zu Marktwerten bilanziert und im Geschäftsbericht werden sie nach dem Niederstwertprinzip bewertet. Es wird der tiefere Wert von Anschaffungswert und Marktwert (Börsenkurs, lower of cost or market) ausgewiesen. Demzufolge ist der marktnahe Wert der kollektiven Kapitalanlagen um CHF 23.8 Mio. höher.
2
Die von der FINMA im 2021 genehmigte unternehmensindividuelle Anpassung am Standardmodell Beteiligungen führt dazu, dass die Beteiligung an der Helsana Rechtsschutz AG mittels «Lookthrough-Ansatz» modelliert wird. Dabei hat die FINMA festgehalten, dass die Beteiligung an der Helsana Rechtsschutz AG weiterhin als Beteiligung in der Bilanz ausgewiesen werden muss und in der marktnahen Bilanz nicht im Lookthrough-Ansatz dargestellt werden darf.
Bericht über die Finanzlage 2021 – Coop Rechtsschutz AG
Seite 16/26
