Bilancio e relazione gestione eridana 2016 (1)3356532725493795902

COOP ERIDANA Società Cooperativa Sede Legale: Via Papa Giovanni XXIII 12 Pontenure (Pc) Cod. Fisc. e Iscrizione al Registro Imprese di PC n. 00103760336 Albo Cooperative n. A113349 - R.E.A. n. 37279

RELAZIONE SULLA GESTIONE AL BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31/12/2016 Scenario macroeconomico internazionale e nazionale Il 2016 è stato caratterizzato da una crescita economica globale di poco inferiore al 3%, in leggera frenata rispetto al 2015.

L’Area Euro, aiutata dal costante supporto della Banca Centrale Europea (BCE) e da una politica fiscale meno restrittiva che ha sostenuto la domanda interna, ha conseguito un’espansione del Prodotto Interno Lordo (PIL) attorno all’1,7%, superiore al 2015 e al potenziale di sviluppo stimato fra lo 0,9% e l’1,2%.

Nel corso del 2016 la BCE è intervenuta sugli indirizzi di politica monetaria in due distinte occasioni, nella riunione di marzo, alla luce della costante debolezza dell’inflazione (-0,1% il dato in quel mese) causata dal basso costo dell’energia e di gran parte delle materie prime, la BCE ha portato a zero il tasso di sconto e a -0,40% il tasso di deposito pagato dall’Autorità monetaria sui conti di tesoreria delle banche commerciali.

Inoltre, nell’ambito del Quantitative Easing (QE), è stato incrementato l’ammontare mensile degli acquisti di titoli da euro 60 miliardi a euro 80 miliardi con l’inserimento, tra i titoli acquistabili, delle obbligazioni corporate non finanziarie.

Nella riunione di dicembre 2016 la BCE ha deciso di adattare il QE a un contesto economico europeo di moderata ma costante crescita, conseguentemente il QE è stato prorogato per l’intero 2017 con il ridimensionamento, a partire da aprile, dell’importo mensile degli acquisti riportato agli originali euro 60 miliardi.

Negli Stati Uniti l’attività economica si è sviluppata a un tasso poco superiore all'1,5%: dopo un deludente primo trimestre (0,8% la crescita su base annua), coinciso con il crollo del prezzo delle materie prime (incluso il petrolio) e con l’instabilità finanziaria in Cina.

Il seguito dell’anno ha visto un significativo rimbalzo dell’economia grazie ai consumi interni favoriti dall’elevato livello di occupazione conseguito (4,7% il dato di disoccupazione di dicembre 2016).

Alla luce dello scenario economico americano e con l’inflazione vicina all’obiettivo del 2% (1,3% la media per il 2016, 2,1% il dato di dicembre), la Federal Reserve (FED), nell’ultima riunione del 2016, ha aumentato di 25 punti base i tassi ufficiali portandoli allo 0,75%.

La FED ha dichiarato che il processo di normalizzazione della politica monetaria nel 2017 potrebbe comportare ulteriori incrementi del tasso di sconto: tale ipotesi presuppone la continuazione del 1

positivo andamento dell’economia USA cui dovrebbe contribuire anche la politica fiscale espansiva prospettata dall’Amministrazione Trump.

In questo contesto il dollaro ha evidenziato un apprezzamento nei confronti di numerose valute, compreso l’euro.

Nonostante l’attivismo della Bank of Japan volto a indebolire lo Yen, nel 2016 il Giappone ha registrato solo una timida crescita stimata attorno allo 0,8%. Neanche il costante supporto della spesa pubblica sembra in grado di risollevare il Paese da una condizione di sostanziale deflazione.

La Cina, nei primi mesi del 2016, ha registrato una sensibile diminuzione delle riserve valutarie utilizzate per contrastare il deprezzamento dello Yuan determinato da significativi deflussi di capitali dal Paese.

Il governo ha adottato politiche di spesa volte a supportare il processo di cambiamento del modello di sviluppo con l’obiettivo di far crescere maggiormente la domanda interna e ridurre il peso di esportazioni e investimenti. Complessivamente nel 2016 la Cina ha visto la crescita del proprio prodotto interno lordo (+6,7%) allinearsi all’obiettivo stabilito dal governo (tra il 6,5% e il 7%).

Infine i Paesi Emergenti hanno espresso risultati economici sostanzialmente correlati all’andamento del prezzo delle materie prime, a una prima parte dell’anno, relativamente difficile, è subentrato un secondo semestre nel quale, grazie alla ripresa delle quotazioni, soprattutto del petrolio, si sono registrati diffusi segnali positivi in particolare in Russia.

Nel 2016 l’economia italiana ha conseguito un tasso di crescita prossimo allo 0,9%. I principali fattori che hanno favorito tale risultato sono stati una politica fiscale meno restrittiva e la conseguente ripresa della domanda interna, in particolare nel comparto dei beni durevoli.

Tuttavia sul fronte occupazionale si rilevano risultati ancora contraddittori e poco soddisfacenti, a dicembre è stata registrata una crescita di circa 242 mila posti di lavoro rispetto al dato di dodici mesi prima, tuttavia il tasso di disoccupazione generale è salito al 12% e quello giovanile è tornato sopra il 40%.

L’esito del referendum confermativo costituzionale ha portato alla caduta del governo presto sostituito da un nuovo esecutivo, ma diverse questioni politiche rimangono aperte tra cui la revisione della legge elettorale che andrà redatta sulla base del recente pronunciamento della Corte Costituzionale.

Nel frattempo è emerso in tutta la sua gravità il problema dei crediti deteriorati che affliggono il sistema bancario nazionale, eredità di una stagione recessiva protrattasi sino al 2014, ciò ha reso necessario un intervento pubblico che, nel rispetto della normativa europea, scongiurasse il rischio di contagio, complessivamente il governo ha stanziato 20 miliardi di euro per interventi in supporto agli istituti di credito in difficoltà.

Per quanto riguarda i conti pubblici, mentre in termini di indebitamento il quadro appare sostanzialmente sotto controllo, l’insoddisfacente ritmo di crescita della nostra economia si sta rivelando un ostacolo alla riduzione dell’incidenza del debito pubblico italiano sul PIL, anche se non si presenta come una minaccia immediata.

Il progressivo incremento dei tassi, che coinvolge anche i rendimenti governativi italiani, è destinato a impattare sull’onere per il servizio del debito restringendo i gradi di libertà della politica fiscale del governo.

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La congiuntura economica Piacentina a Dicembre 2016 La riflessione che segue raccoglie dati da fonti diverse che, esaminati congiuntamente, consentono di individuare alcune direttrici che hanno contrassegnato il 2016 dal punto di vista economico, si tratta dei dati più recenti disponibili, anche se scontano il difetto di fare riferimento a scorci d’anno differenti.

Sostanzialmente se ne ricava l’immagine di una economia che fatica ma che trova nei rapporti commerciali con l’estero un motore propulsivo significativo. Il valore delle esportazioni piacentine è anzi cresciuto nell’arco degli ultimi anni in misura maggiore rispetto a quanto accaduto in province vicine.

Il numero di imprese con sede nel territorio non si è ancora assestato, ma ha visto un ulteriore calo che, complessivamente, pare dare luogo ad un tasso di crescita negativo, se diminuiscono le proprie dimensioni i settori primario e secondario, tende invece a crescere il terziario.

Non a caso il numero degli occupati in questo settore-comprendendovi anche il commercio ed il turismo- supera abbondantemente il 50% del totale degli occupati della provincia.

Per il mercato del lavoro la prima parte dell’anno non è stata molto positiva in quanto sia il tasso di attività che quello di occupazione sono diminuiti rispetto al 2015, negativo anche l’andamento del tasso di disoccupazione per la componente maschile mentre è stato più favorevole l’andamento di quello femminile.

Anche le previsioni occupazionali sono allineate in quanto parlano di 200 assunzioni in meno rispetto al 2015. Segnale positivo, su questo fronte, il forte ridimensionamento della cassa integrazione.

Il rapporto tra credito ed imprese sembra essere migliorato, almeno dal punto di vista qualitativo, ma permane una tendenza alla riduzione degli impieghi che sembrerebbe collegata ad una domanda limitata da parte delle imprese. Evidentemente le stesse non vedono ancora possibile tornare ad investire.

Le performance aziendali della seconda parte dell’anno sono positive per industria ed artigianato manifatturieri ma permangono forti criticità per il commercio al dettaglio.

Il quadro imprenditoriale Il numero di imprese registrate negli archivi della Camera di commercio è in costante riduzione da alcuni anni. Il contesto economico generale, il clima di sfiducia crescente ed una minore propensione ai consumi sono tra le cause principali di questa situazione che non si limita ai confini provinciali Il confronto tra il dato di novembre 2016 ed il dato di novembre 2015 evidenzia una perdita di 222 realtà aziendali (registrate). Lo stock, ovvero l’insieme nel suo complesso, conta 30.020 soggetti imprenditoriali, nell’ultimo biennio le unità perse sono in tutto 475.

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E’ possibile eseguire una quantificazione delle imprese in base allo status: l’89,4% risulta attivo, il 5,7% inattivo, l’1,7% è interessato da procedure concorsuali, il 3,1% risulta in scioglimento (o liquidazione), sono numerosi i settori nei quali l’incidenza delle imprese entrate in procedura concorsuale è superiore al valore medio, tra tutti i trasporti e le attività manifatturiere.

Anche prendendo l’insieme delle aziende in scioglimento vi sono settori nei quali la quota di imprese interessate da questa procedura è superiore al 3,1% medio provinciale. Il settore che più si allontana da questa media è quello delle attività artistiche, ricreative e culturali: al suo interno è il 17,4% delle imprese a risultare di fase di scioglimento o liquidazione.

Lo studio della dinamica demografica, ovvero la ricostruzione dei flussi di iscrizioni e cessazioni, fa emergere un segnale di allerta, complessivamente infatti le nuove iscrizioni sono state 1.433 (nello stesso periodo del 2015 erano state 1.483) e le cessazioni 1.588 (nel 2015, 1.675).

La differenza tra i due valori è negativa per 155 unità, mentre nel 2015 togliendo da questo computo le cessazioni eseguite d’ufficio la differenza effettiva ritornava in quadrante positivo (anche se solo per 17 unità), nel 2016 resta negativa per 41 unità.

Nel secondo e nel terzo trimestre del 2016 il tasso di crescita era risultato positivo, è tornato a cambiare di segno nel bimestre ottobre-novembre.

L’andamento per settori Nel corso degli ultimi due anni a fronte di settori che hanno visto una riduzione importante del numero di imprese registrate, ve ne sono altri nei quali invece si è osservato un incremento particolarmente significativo.

Appartengono al primo gruppo le costruzioni (-228 imprese), l’agricoltura (-161 imprese), le attività manifatturiere (-122 imprese) ed il commercio (-96 imprese).

Si individuano invece nel secondo gruppo le attività afferenti al noleggio, agenzie di viaggio e servizi alle imprese (+71 soggetti), le attività finanziarie ed assicurative (+39 imprese), i servizi di alloggio e ristorazione (+36 imprese), le altre attività dei servizi (+29 imprese).

Nel settore dell’industria in senso stretto la situazione è andata migliorando nel corso dell’anno. Il primo trimestre 2016 si era chiuso con una indicazione negativa in merito a fatturato, produzione ed ordini, indicazione che invece nel secondo e terzo trimestre ha modificato il segno registrando un cambio di rotta.

Tenuto conto che la rilevazione pone a confronto i risultati del 2016 con quelli del 2015 che erano in evoluzione positiva ci sono elementi per essere cautamente ottimisti, nel 2016 s è altresì confermato l’effetto traino giocato dalle vendite all’estero.

Con un segnale di discontinuità rispetto al 2015, nel secondo e terzo trimestre del 2016 l’artigianato manifatturiero ha rivelato di aver fatto qualche passo in avanti. Il dato più positivo è ancora ascrivibile al fatturato estero ma si muovono lievemente anche fatturato, produzione e ordini nel loro complesso.

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La congiuntura delle costruzioni Sulla base di questa rilevazione il settore edile, per contro, fino al terzo trimestre 2016 non sembra poter tirare un sospiro di sollievo, i segnali positivi che si erano colti in parte l’anno scorso non sono stati confermati ed il volume d’affari è nuovamente calato, a fine settembre gli imprenditori intervistati hanno espresso giudizi piuttosto negativi sulla possibilità che il volume d’affari veda una crescita nel breve periodo.

La congiuntura del commercio al dettaglio Nel settore del commercio al dettaglio il giudizio sulle vendite è stato costantemente sfavorevole, con differenziali negativi rispetto agli stessi trimestri dell’anno passato, se il 21% delle imprese intervistate ha dichiarato a fine settembre che le vendite avrebbero potuto aumentare, il 57,4% ne ipotizza invece una ulteriore riduzione.

La congiuntura del commercio estero Le esportazioni piacentine hanno fatto segnare un buon risultato, crescendo nel giro di un anno (settembre 2015-settembre 2016) di 8,2 punti percentuali e arrivando alla somma complessiva di 3.049 milioni di euro, le importazioni sono a loro volta cresciute anche se con minore accelerazione, arrivando a 2.789 milioni di euro (+4,6% sul settembre 2015).

Ampliando lo sguardo al contesto territoriale che circonda la nostra provincia si osserva come solo Lodi, tra le province studiate, abbia segnato incrementi percentuali superiori a quelli piacentini sul fronte delle esportazioni. Pavia al contrario prosegue una china discendente con un nuovo tonfo del valore delle merci vendute oltre confine (-10,2%).

Le imprese delle province in esame esportano principalmente in Europa, quasi il 70% delle merci piacentine trova collocazione nel Vecchio Continente, in forte ribasso l’incidenza del continente asiatico (dal 22,3% al 14,7% tra 2015 e 2016) accompagnata da una variazione di misura inferiore per quello americano (dal 7,6% al 6,1%) mentre va registrata una ripresa dell’export verso l’Africa (che viene così a pesare per il 10% sul valore delle merci vendute all’estero dal territorio di Piacenza).

Il settore trainante dell’export piacentino continua ad essere quello dei macchinari e apparecchiature.

Le vendite oltre confine di questi prodotti spiegano il 25,9% del totale delle esportazioni, incidenza di 2 punti inferiore a quella osservata nel 2015, tra il settembre 2015 ed il settembre 2016 si registrato un piccolo incremento di valore delle merci di questo gruppo vendute all’estero, l’incremento assomma a poco più di 2,5 milioni di euro (+0,3%).

I macchinari prodotti e venduti da aziende piacentine vengono distribuiti in 146 diversi Paesi nel mondo. I 10 più importanti comprendono 5 Paesi europei (Francia, Germania, Spagna, Belgio e Russia), due africani (Algeria e Egitto), due asiatici (Cina ed India) e gli Stati Uniti.

Tra gli effetti secondari dell’agire del comparto logistico così diffuso nel territorio provinciale si è ormai messo a fuoco un incremento del valore delle merci “non made in Piacenza” ma che da Piacenza sono spedite nel resto del mondo e che si ripercuote sul valore complessivo delle esportazioni piacentine, i due settori più interessati sono quelli dell’abbigliamento e dei mobili.

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Nei primi 9 mesi del 2016 il dato relativo alle vendite di abbigliamento e tessili è tornato a rafforzarsi (dopo un leggero calo osservato nel 2015) arrivando a 598,6 milioni di euro. L’incidenza di questo gruppo di prodotti sul totale delle merci vendute è comunque rimasta al 19,6%. Negativo nell’ultimo anno il differenziale per l’export dei mobili (-20,5%).

Molto importanti, nel paniere dei prodotti piacentini esportati, sono i prodotti della metallurgia.

Complessivamente le loro esportazioni hanno raggiunto quota 305 milioni di euro, registrando un calo di 4,2 punti percentuali sul 2015.

I prodotti dell’agroalimentare segnano un calo di 4 punti percentuali sul 2015, totalizzando vendite per 163 milioni di euro.

Tra i prodotti alimentari interessati da valori maggiori di scambio va segnalata solo la crescita delle esportazioni di prodotti lattiero caseari (+2,4%). Si conferma il trend negativo per la frutta e gli ortaggi lavorati e conservati (-3,1%) e quest’anno si aggiunge una riduzione anche per la carne (8,7%). Nuova variazione in campo negativo per le bevande (-11,9%).

I prodotti alimentari piacentini vengono distribuiti principalmente all’interno dei confini dell’Unione Europea (per l’81% del totale). I mercati di riferimento principale variano al variare del prodotto specifico. Francia e Germania assorbono lattiero-caseari, carni, frutta ed ortaggi conservati. Le bevande si indirizzano invece principalmente verso Russia, Cina e Stati Uniti.

Significativo l’export di carni e prodotti a base di carne verso il mercato rumeno.

Una crescita, come già osservato, ha interessato anche le importazioni (+4,6%). Nell’ambito dei 10 prodotti più importati è il gruppo dei mobili quello per il quale si ha il valore più elevato di merci acquistate dall’estero, anche se rispetto al 2015 tale valore ha subito una flessione superiore a 10 punti percentuali. In aumento l’import di articoli di abbigliamento (+6,4%), di computer (+30,6%), di altr prodotti tessili (+6,9%), di mezzi di trasporto ed accessori per autoveicoli, di articoli in materie plastiche. Un calo invece ha riguardato le importazioni di pesce e carne.

Il mercato del lavoro e i movimenti occupazionali previsti E’ possibile riflettere brevemente sulla situazione occupazionale provinciale grazie all’Indagine continua sulle forze di lavoro realizzata dall’Istat, i dati più recenti a disposizione fanno riferimento al secondo trimestre del 2016 e consentono di eseguire un confronto sullo stesso periodo dell’anno precedente.

La popolazione piacentina con più di 15 anni è risultata, nel secondo trimestre 2016, pari a 249mila unità, al suo interno le forze di lavoro (15-64 anni), sono conteggiate in 130mila unità, il tasso di attività relativo al secondo trimestre 2016 è per Piacenza pari al 70,5% con una differenza significativa tra generi stante che per i maschi è al 77,8%, per le femmine al 63,2%.

Questa serie di dati denota un peggioramento rispetto al secondo trimestre 2015 quando il tasso complessivo era de 71,8% e quello scomposto per genere era al 79,1% e 64,5% rispettivamente.

Nell’insieme della Regione invece il confronto tra i due trimestri è a vantaggio del 2016, con un tasso di attività in crescita di 0,5 punti percentuali.

Anche sul versante del tasso di occupazione Piacenza ha registrato una variazione in negativo tra il 2015 ed il 2016, il tasso globale era del 65% nel secondo trimestre 2015 ed è risultato pari al 64,2 6

nello stesso arco temporale del 2016. Di nuovo nel contesto regionale la dinamica ha avuto segno opposto.

Il settore al quale fa riferimento il numero maggiore di occupati è quello delle altre attività dei servizi, seguito dall’industria e quindi dal commercio e turismo.

Passando infine al tasso di disoccupazione, si evidenziano a Piacenza due fenomeni di segno opposto.

Da un lato la riduzione del tasso di disoccupazione per la componente femminile (dall’11,5% al 9,8%) e dall’altro l’incremento per quella maschile (dal 7,4% al 7,8%), il tasso di disoccupazione provinciale a giugno 2016 è pari all’8,7%, più elevato di quello medio regionale (7,4%) ma distante dall’11,5% dell’intero Paese.

Uno strumento ulteriore per studiare le dinamiche occupazionali piacentine è fornito dai risultati dell’indagine Excelsior, si tratta di un progetto che intervista direttamente le imprese con dipendenti e chiede loro l’esplicitazione delle previsioni di assunzione.

Nel confronto con il 2015 emerge come all’aumentare della percentuale di imprese disponibili ad assumere (21% del totale rispetto al 17% del 2015) si riduca di circa 200 unità il numero delle assunzioni previste.

Sono complessivamente 3.600 i contratti di lavoro alle dipendenze (fra assunzioni stabili e a tempo determinato) che le imprese piacentine hanno previsto di attivare entro la fine del 2016, una quota pari al 36% delle entrate complessive dovrebbe essersi realizzata con contratti a tempo indeterminato e di apprendistato, annoverati anch’essi fra i contratti “stabili” in quanto intesi come punto di partenza verso una assunzione a tempo indeterminato, mentre il 63% dei nuovi assunti dovrebbe aver sottoscritto un contratto a tempo determinato.

Nel confronto con il 2015 risulta inferiore di 6 punti percentuali la quota di contratti a tempo indeterminato sul totale delle assunzioni. Il 16% sarà a tempo determinato a carattere stagionale, 3 punti in meno rispetto al 2015.

Negli ultimi anni i bassi livelli della domanda di lavoro e gli alti livelli dell’offerta hanno portato, sia in provincia di Piacenza che negli altri ambiti, ad una progressiva riduzione dei problemi segnalati dalle imprese nel trovare le figure che intendono assumere. Alla ripresa della domanda, pur se di modesta entità, si è associato anche un piccolo aumento della difficoltà di reperimento di alcune figure professionali.

Fra le figure professionali più richieste dalle imprese piacentine risultano sostanzialmente stabili quelle ad elevata competenza, definite “high skills” (dirigenti, specialisti e tecnici) che costituiscono il 17% del totale delle assunzioni previste (lo scorso anno erano il 16%).

Per le figure “medium skills” che includono gli impiegati e le figure professionali del commercio e dei servizi, si prevede una quota pari al 39% in riduzione rispetto al 43% del 2015, mentre le altre assunzioni riguarderanno figure “low skills” (operai e figure generiche non qualificate) con una percentuale pari al 44% (di 3 punti percentuali più alta del 2015).

Delle 3.600 assunzioni programmate per il 2016 in provincia di Piacenza, solo per 443 (ovvero il 12,3%) sarà necessario il possesso della laurea, mentre per 1.370 figure sarà richiesto il diploma di 7

scuola secondaria superiore (38,3%) e per 752 basterà il diploma professionale o la qualifica (20,9%).

Per le rimanenti 1.026 figure professionali richieste, che corrispondono al 28,5% delle assunzioni totali, non sarà richiesta nessuna formazione scolastica specifica.

I laureati e i diplomati nel loro insieme costituiranno quindi il 50,6% delle assunzioni programmate in provincia per il 2016 e questo dato risulta allineato alla media regionale e a quella nazionale.

Signori Soci, Il 2016 è stato per la nostra cooperativa un anno interlocutorio da un punto di vista delle vendite dopo le brillanti performance del 2015, infatti se l’anno precedente si era chiuso con un aumento di fatturato reale di oltre 986.000,00 € portando le vendite complessive a 36.821.000 € il 2016 dopo una buona partenza con un primo trimestre in linea con l’anno precedente (+ 1% circa) , a partire dal mese di maggio le vendite hanno subito una forte contrazione, con un 2°trimestre a -5,7% e un 3° trimestre ha segnato un -5,0 % rispetto al 2015.

Questo andamento fortemente preoccupante ha indotto il Consiglio di Amministrazione, in fase di verifica semestrale, a dare mandato alla direzione di individuare tutti gli strumenti necessari per invertire questo andamento fortemente negativo che rischiava di vanificare il buon lavoro di riequilibrio del conto economico messo in atto negli ultimo tre anni.

A partire dal mese di luglio la direzione operativa è stata quindi impegnata ad elaborare un piano straordinario per tentare di invertire la tendenza in atto delle vendite, piano sottoposto ed approvato nel C.d.A di settembre e operativo dal primo di ottobre.

Grazie a questo intervento l’andamento delle vendite si è modificato in modo sostanziale, e nell’ultimo trimetre la tendenza ha cominciato a invertirsi, e se il dato finale non era ancora tornato positivo -0,7% ha sicuramente gettato le basi per un 2017 meno preoccupante.

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L’andamento delle nostre vendite dal 1980

50.000.000,00 48.000.000,00 46.000.000,00 44.000.000,00 42.000.000,00 40.000.000,00 38.000.000,00 36.000.000,00 34.000.000,00 32.000.000,00 30.000.000,00 28.000.000,00 26.000.000,00 24.000.000,00 22.000.000,00 20.000.000,00 18.000.000,00 16.000.000,00 14.000.000,00 12.000.000,00 10.000.000,00 8.000.000,00 6.000.000,00 4.000.000,00 2.000.000,00 0,00

2135270,391 2636868,825 3609508,488 4574222,603 5382405,346 6862726,273 8125593,538 9867158,506 11513834,85 13909333,93 15200708,06 17484238,25 18946511,59 21474459,66 22712179,6 23857523,49 26915636,25 27797259,68 29520004,96 29771630,51 30770639,43 31489340,85 32275487,33 33777521 34274442 35968245,04 37517643,9 36560878,33 36519586,71 36694337,24 35083498 34908027,18 35730683 34528000 35410752 36821791 35795635 36408300

Fatturato Coop Eridana 1980-Budget 2017

2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 1990 1989 1988 1987 1986 1985 1984 1983 1982 1981 1980

Con queste premesse la gestione 2016 ha prodotto i seguenti risultati: Vendite a rete assoluta (1) • 2010 • 2011 • 2012 39.451.980,00 • 2013 37.956.981,00 • 2014 35.835.838,00 • 2015 36.821.791,00 • 2016 35.795.635,00 (1) Dati comprensivi di IVA

+ 1.134.870,00 (ristorazione) + 957.394,00 (ristorazione) + 942.496,00 (ristorazione) + 353.281,00 (ristorazione)

€ 35.083.498,00 36.388.284,00 40.676,850,00 38.914.375,00 36.778.334,00 37.175,072,00 35.795.635,00

Mettendo a confronto l’andamento delle vendite nell’anno con quanto stimato a budget il dato più significativo è che il 2016 si è chiuso con uno scostamento negativo di € 1.734.365,00 pari al 4,7% rispetto al budget, ma soprattutto di € 1.026.156,00 pari al -2,8% rispetto all’anno precedente.

Questo andamento particolarmente difficile delle vendite ci ha obbligato a un lavoro minuzioso di ottimizzazione della marginalità e di efficientamento dei costi di gestione e grazie anche al positivo lavoro della nostra organizzazione a monte sia di Coop Italia che di Centrale Adriatica siamo 9

riusciti a chiudere con un risultato della gestione positivo, in miglioramento rispetto agli esercizi precedenti ma non tale da compensare i risultati negativi delle gestioni immobiliare e finanziaria.

Il raggiungimento dell’equilibrio della gestione caratteristica è stato ottenuto principalmente da una ottimizzazione della rete di vendita lavorando sul contenimento dei costi, su nuovi investimenti per l’efficientamento energetico e da un buon recupero di produttività, e nonostante la diminuzione del margine lordo merci, al netto dei ricavi commerciali, che scende dal 24,01% al 23,57%, dovuto alla diminuzione dei prezzi.

Il primo miglioramento è stato ottenuto sul M.L. dove, nonostante il forte investimento in pressione promozionale registrato dal 1° ottobre 2016 il ML finale registra un incremento del +1,18% pari a 131.000,00 € in più rispetto al 2015.

Buoni risultati sono stati ottenuti anche sul versante delle differenze inventariali e delle merci scadute e avariate che sono ulteriormente diminuite dopo il dato positivo del 2015, che confermano una consolidamento delle tendenza in atto da cinque anni.

2016 2015 2014 Differenze inventariali 0,47% 0,49% 0,62% Avarie e rotture 0,47% 0,46% 0,55% ___________ ______________ _____________ ______________ Totale 0,94% 0,95% 1,17%

2013 0,68% 0,64%

2012 0,70% 0,67%

1,32%

1,37%

La differenza tra il 2016 e il 2012 pari allo 0,43% sui volumi 2016 ha prodotto un recupero di oltre 150.000,00 €.

Il secondo significativo di recupero di marginalità è stato registrato grazie ai nuovi regolamenti di Coop Italia che hanno permesso di distribuire in modo puntuale sulle vendite di tutte le cooperative aderenti i contributi dei fornitori al piano promozionale nazionale.

Fino al 2015 parte di questi contributi veniva ristornato ad alcune cooperative, compreso la nostra, in modo forfettario e non proporzionale sulle vendite, a partire dal 2016 il cambio di criterio ci ha permesso di recuperare oltre 130.000,00 € di contributi con un miglioramento dell’incidenza del 1° ML sulle vendite dello 0,37%.

Il negativo andamento delle vendite non ci ha invece permesso di ridurre ulteriormente il costo del lavoro, con il 2015 è andato ad esaurimento l’accordo sindacale che prevedeva una moratoria sull’applicazione della parte economica del C.I.A pertanto dal 1° gennaio 2016 è stata ripristinato al 100% il salario aziendale per tutti i lavoratori, con un costo aziendale di oltre 100.000,00 € annui, solo parzialmente contenuto dalla gestione degli organici, operazione molto complicata in quanto ormai da due anni i contratti di lavoro in Coop Eridana sono al 99% a tempo indeterminato e quindi salvo dimissioni o pensionamenti il turn over è praticamente inesistente, nonostante questo il costo del lavoro è aumentato di poco più di 73.000,00 € a conferma di una gestione , per quanto possibile puntuale .

Un'altra voce significativa è quella legata al completamento del progetto di risparmio energetico, nel corso del 2016 sono stati fatti ulteriori importanti investimenti in tecnologia, che possiamo sintetizzare in tre macro aree: • Chiusura dei banchi frigoriferi ortofrutta con porte di mantenimento delle temperature ottimali 10

• Sostituzione di tutti i faretti dei banchi gastronomia, macelleria e ortofrutta con moderne lampade al led.

• Modifica di tutte le centrali frigorifere con il montaggio di “condensatori adiabatici” una nuova e innovativa tecnologia che abbiamo deciso di sperimentare e sviluppare nel 2016 in collaborazione con il Politecnico di Torino.

Queste nuove attrezzature montate nel corso del 2016 ci hanno permesso di ottenere un forte risparmio sui costi di energia elettrica che evidenziamo nella tabella sottostante.

Anno 2012 Anno 2013 Anno 2014 Anno 2015 Anno 2016

€ 1.152.000,00 € 1.157.000,00 € 998.000,00 € 849.000,00 € 757.000,00

Anno 2017

€

707.000,00 Budget

L’intero progetto che ci ha visti impegnanti dal secondo semestre 2014 e terminerà solo alla fine del 2017 ha richiesto investimenti complessivi per oltre 930.000,00 ha già generato risparmi per oltre 860.000,00 € a fine 2016 che diventeranno oltre 1.316.000,00 fine 2017 con una media annua di 329.000,00 € e un break- even stimato in 25 mesi circa.

Le altre voci di costo che crescono leggermente sono manutenzioni e costi di sicurezza mentre diminuiscono spese per immobili, pubblicità e spese costi generali di vendita, pertanto il dato complessivo dei costi della gestione caratteristica, aumenta di circa 150.000,00 e per differenza con il margine lordo permette a questa gestione di chiudere con un utile di circa 18.000,00€ nonostante le vendite siano diminuite di oltre 1.000.000,00 € rispetto al 2015.

Il dato se di per se evidenzia una modesta entità è importante in quanto conferma di un trend in atto da alcuni anni volto a riportare la gestione caratteristica in una area di positiva redditivitàAnno 2013 Anno 2014 Anno 2015 Anno 2016 Anno 2017

€ € € € €

-945.720,00 -155.929,00 43.641,00 18.296,00 5.250,00 Budget

Al conseguimento di questo risultato ha contribuito ovviamente una politica commerciale fortemente competitiva, investendo notevoli risorse nelle attività promozionali, sono state effettuate diminuzioni di prezzo per offerte speciali per oltre 2.560.970,00 € contro 2.821.833 ,00 € del 2015, di cui oltre 786.780,00 € rivolte esclusivamente ai soci.

Signori Soci, Il bilancio relativo all’esercizio chiuso al 31/12/2016 che sottoponiamo al vostro esame a alla vostra approvazione, rileva una perdita di euro 1.339.979,32.

A tale risultato si è pervenuti imputando un ammontare di imposte correnti pari a euro 7.994,70 al risultato prima delle imposte di euro -1.331.984,62.

11

La cooperativa, esplica il proprio scopo mutualistico, ai sensi dell’articolo 2545 del codice civile e dell’art. 2 della legge 31/01/1992 n° 59 cosi come previsto dallo statuto, favorendo il conseguimento degli scopi statutari per i soci, come la tutela dei bisogni di convenienza, della qualità e della salubrità dei prodotti venduti, operando nel contempo per contribuire alla realizzazione dello sviluppo della cooperazione e dei valori cooperativi tra consumatori ed il loro radicamento nei mercati e nei territori.

Nel corso dell’esercizio abbiamo quindi operato in coerenza con le finalità e gli scopi della società, a tal fine si comunica ai sensi dell’art. 2513 del c.c. la condizione di prevalenza: le vendite a favore dei soci sono pari al 52,16% del totale delle vendite. Infatti i corrispettivi verso i soci ammontano a € 18.669.995 a fronte di € 35.795.635 complessivi.

Prevalenza

Prevalenza Vendite ai Soci 2016

Soci 52,16 %

Clienti 47,84 %

Come si evince dal grafico successivo l’attività prevalente anche nel 2016 è stata rivolta ai soci confermando anche per il 2016 la classificazione e la relativa iscrizione della nostra cooperativa tra quelle ad attività prevalente nell’apposito registro al ministero competente.

12

Andamento Prevalenza 2004-2016 70,00 68,00 66,00 64,00 62,00 60,00 58,00 56,00 54,00 52,00 50,00 48,00 46,00 44,00 42,00 40,00

54,82

55,23

55,16 50,89

55,18

52,64 52,16

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Lo sviluppo dell’impresa Anche nel 2016 l’obiettivo prioritario è stato la difesa delle quote di mercato, sviluppo della cooperativa e il consolidamento del patrimonio sociale a vantaggio delle future generazioni di soci.

La crescita, lo sviluppo e il consolidamento del suo patrimonio sociale sono la primaria condizione per assicurare nel futuro concreti vantaggi a tutti i portatori di interesse, siano essi i soci, i consumatori, i lavoratori, le comunità locali o l’ambiente.

Il raggiungimento di questi obiettivi permetterà di consegnare alle future generazioni una cooperativa solida, ben radicata sul territorio, con una moderna rete di vendita, in grado di competere con i migliori competitor ma con il livello di responsabilità sociale che contraddistingue le cooperative.

Tutte le attività svolte negli ultimi anni sono andate in questa direzione, cioè quella della qualificazione della rete di vendita della cooperativa, quelle effettuate nel 2016 sono state impostate a migliorare la competitività e il servizio ai soci e ai clienti.

Il mercato della distribuzione commerciale, negli ultimi anni è diventato un mercato sempre più competitivo nel quale si stanno accentuando due fenomeni tra di loro correlati, che si sono esplicitati anche sui territori dove opera Coop Eridana, l’aumento della concorrenza fisica e la selezione e la concentrazione in pochi grandi operatori del settore.

La provincia di Piacenza, nella quale è concentrata il 75% della rete di vendita della cooperativa è ai primi posti in Italia per quanto riguarda l’intensità competitiva misurata in mq. per mille abitanti.

13

E’ in questo contesto che la cooperativa ha operato nel corso dell’esercizio 2016per aumentare la sua competitività e per migliore il servizio ai clienti e ai soci con l’obiettivo di difendere e aumentare le proprie quote di mercato.

La riflessione che il Consiglio di Amministrazione è stato chiamato a fare negli ultimi mesi riguarda il futuro prossimo di una cooperativa come la nostra, la nascita di Coop Alleanza 3.0 avvenuta ad inizio 2016 ha profondamente modificato il quadro di riferimento, l’incorporazione in quest’ultima di tutte le attività, con esclusione della logistica, di Centrale Adriatica, e la completa riorganizzazione di Coop Italia apre scenari nuovi e meritevoli di analisi approfondite, inoltre la profonda trasformazione del commercio nella nostra provincia con l’arrivo di nuovi e aggressivi operatori, ma soprattutto il cambio di format minimo che anche nei comuni di medie dimensioni passa da 600-800 mq a 1.500 mq , con costi di realizzazione di 6/7 milioni di € cadauna, rischia di innescare un percorso di marginalizzazione di una realtà come la nostra, che pur con una gloriosa e quarantennale storia alle spalle rischia in pochi anni di trasformarsi in un soggetto poco rappresentativo e non più in grado di dare soddisfacimento alle aspettative e ai bisogni dei nostri soci. Occorrerà valutare con serenità e attenzione nuove forme di collaborazione ed integrazione con Coop alleanza 3.0.

Le vendite Complice la crisi economica che da anni ha investito il nostro paese, il crollo dei consumi, e l’apertura esasperata della concorrenza, le vendite hanno registrato una leggera decrescita: 2016 2015 Diff. % Vendite totali 35.795.635 36.821.791 -2,79 %

14

Fatturato 2001-2016

€ 50.000.000 € 45.000.000 € 40.000.000 € 35.000.000

35.795.635 31.486.828

€ 30.000.000 € 25.000.000 € 20.000.000 € 15.000.000 € 10.000.000 € 5.000.000 €0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

L’analisi delle vendite per reparto denota un perdita di fatturato trasversale a tutti i settori con un picco minimo e massimo rispettivamente nel settore generi vari e carni.

Variazione vendite per settore Generi vari Latticini libero servizioSurgelati Gastronomia Panetteria Ortofrutta Carni Extra-alimentari Para-farmacia

-1,09% -5,16% -3,73% -2,74% -1,66 % -2,54% -5,94 % -0,97% +105,56%

Totale Scomposizione per settore

-2,79 %

15

Vendite per Settore 2016

11,22% 32,73% 12,76%

OF CA GV LSS

43,29%

Clienti e scontrino medio Il numero degli scontrini emessi, si attesta 2.115.715 con un decremento di 49.546 unità pari al -2,29% sul 2015.

Clienti 2001-2016 € 3.500.000,00 € 3.250.000,00 € 3.000.000,00 € 2.750.000,00 € 2.500.000,00 € 2.250.000,00 € 2.000.000,00 € 1.750.000,00 € 1.500.000,00 € 1.250.000,00 € 1.000.000,00 € 750.000,00 € 500.000,00 € 250.000,00 € 0,00

2.115.715 2.083.667

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Lo scontrino medio dopo due anni di stazionarietà diminuisce leggermente e si attesta a 16,92 € con un decremento dello -0,09 €cent sul 2015.

16

Scontrino Medio € 2001-2016 € 25,00 € 22,50 € 20,00 € 17,50

15,11

16,06

16,62

16,78

16,70

16,72

17,4716,9717,0116,92

€ 15,00 € 12,50 € 10,00 € 7,50 € 5,00 € 2,50 € 0,00 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Il Margine lordo Il margine lordo registra un buon miglioramento nonostante le notevoli risorse investite in attività promozionali nell’ultimo trimestre dell’anno, passando dai 10.399.000 del 2015 ai 10 530.000,00 del 2016, a fine anno registriamo quindi un miglioramento rispetto al 2015 del 1,18% di cui lo 0,39% da maggiori contributi ricevuti da Coop Italia sul PPN. Da un -0,09% da minori costi per operazioni di fidelizzazione, un -0,18% da minori costi per il riordino merci, ma anche da un incremento dello 0,32% dei costi logistici, il restante da miglioramenti ottenuti dal mix delle vendite.

I Costi di Gestione I costi complessivi della gestione caratteristica crescono complessivamente di 152.000,00 € passando da 10.355000,00 a 10.507.000,00 con un incremento di circa 152.000,00 € dei quali oltre 100.000,00 derivanti dalla applicazione integrale della parte economica del C.I.A. La Gestione commerciale La gestione caratteristica per effetto del buon andamento del margine e di un minor incremento dei costi chiude con piccolo ma significativo utile di esercizio pari a 18.297,00 contro i 43.642,00 del 2015, e questo nonostante vendite inferiori al 2015 di 1.026.156,00 che hanno generato circa 301.000,00 di margine lordo in meno, pertanto si può considerare questo risultato anche se modesto estremamente importante.

17

La gestione finanziaria La gestione finanziaria di Coop Eridana ha registrato fino al 2007 considerevoli risultati, ma a partire dall’anno successivo la cooperativa ha iniziato un forte piano di ammodernamento della rete di vendita che ha visto investimenti pari a oltre 15.000.000 di € sono stati ristrutturati o sostituiti i seguenti SMK 2008 Piacenza via Campo Sportivo, Borgonovo, Sarmato, 2009 San Nicolò, Lugagnano, Podenzano, 2013 Gragnano In questo contesto si è appesantita non solo la gestione immobiliare ma anche la gestione finanziaria in quanto, a differenza del passato, gli immobili dei supermercati dismessi non sono stati venduti per effetto della forte crisi del mercato immobiliare, ma sono tuttora tutti in carico alla cooperativa provocando un forte immobilizzo di liquidità.

Anche nel 2016, infine, non solo non sono stati introitati gli interessi sul finanziamento dalla società controllata Casabella, ma per fronteggiare le sue necessità di liquidità sono stati trasferiti ulteriori 500.000,00 € parte sotto forma di finanziamento e parte in aumenti di capitale, inoltre sono mancati i dividendi della partecipata Par.Coop.it decisione quest’ultima conseguente al processo di riorganizzazione del conglomerato finanziario Finsoe -Unipol.

Questo impiego consistente di liquidità da un lato e l’immobilizzo dall’altro, insieme alla decisione di mantenere una remunerazione del prestito sociale molto favorevole per i soci, ha determinato una riduzione significativa del risultato della gestione, che chiude con un segno negativo ed il totale presenta un saldo di euro 327.202,00 e contro i 372.300,00 € del 2015.

La gestione immobiliare.

Il patrimonio immobiliare della cooperativa, per effetto della crisi immobiliare, nel corso degli ultimi anni ha contribuito ad appesantire il bilancio di esercizio, oggi Coop Eridana è proprietaria di 32 immobili per un totale di 58 unità immobiliari (per un valore totale di € 35.872.000,00) suddivise nel seguente modo: 17 immobili strumentali per un valore di iscrizione a bilancio di € 26.155.000,00 26 immobili non strumentali allocati per un valore di iscrizione a bilancio di € 3.430.000,00 15 immobili non strumentali sfitti per un valore di iscrizione a bilancio di € 6.287.000,00 Della parte di immobili non strumentali che sono stati locati producono affitti attivi pari a € 170.000,00 mentre i costi di gestione relativi a manutenzioni, assicurazioni, utenze, imposte e costi di gestione ammontano a oltre 240.000,00 € generando una perdita relativa a questa gestione pari a 70.000,00 € circa.

In previsione dell’ipotizzabile andamento del mercato immobiliare il CdA ha deliberato, in un’ottica di estrema prudenza, di diminuire il valore degli immobili non strumentali attraverso la creazione di un fondo svalutazione di 943 mila €, che al netto di questa posta straordinaria le gestione 2016 si evidenzia in netto miglioramento rispetto all’anno precedente.

18

Il prestito sociale.

Nel corso del 2016 la Banca Centrale Europea ha confermato le scelte fatte nel settembre 2014 con il taglio del tasso ufficiale di riferimento di 10 basic-point, portando allo 0,05% il dato finale.

A fronte di questa diminuzione la cooperativa si è vista costretta ad aggiornare al ribasso i tassi rivolti ai soci prestatori, ma mantenendo rendimenti superiori alla media del mercato in vigore per tutte le fasce di deposito, sia libero che vincolato a 12 mesi, 24 mesi, e proprio per poter garantire rendimenti un po’ superiori per la prima volta nel corso del 2016 è stata introdotta nel vincolato la fascia di 36 mesi.

I confronti con i rendimenti bancari sono particolarmente favorevoli e garantiscono un rendimento più elevato rispetto alla media del mercato, ma nonostante questo nel corso dell’esercizio si è verificato una costante diminuzione dei depositi, dato che ha coinvolto tutte le cooperative di consumo.

Il rateo maturato per interessi su prestito vincolato è iscritto alla voce D3 debiti verso soci per finanziamenti per un importo lordo di € 148 mila.

I Soci prestatori alla fine dello scorso esercizio erano n. 531 durante l’esercizio sono stati aperti n.

28 nuovi libretti, e ne sono stati estinti 33, pertanto al 31.12.16 i soci prestatori sono n. 526, con un decremento del 0,9 % e con un deposito medio di €13.254,00 €.

Il prestito da soci è disciplinato da apposito regolamento interno, conforme all’art. 13 del D.P.R. 601/73 ed è finalizzato al conseguimento dell’oggetto sociale. Alla fine dell’esercizio il rapporto tra il Prestito Sociale ed il Patrimonio della Cooperativa era dello 0,32; pertanto, il prestito sociale è inferiore al limite massimo (pari a 3 volte il patrimonio netto) e rispetta i criteri di raccolta previsti dalle direttive della Banca d’Italia in attuazione alla delibera C.I.C.R. del 19 luglio 2005.

Prestito Sociale 2001-2016 € 10.000.000 € 9.000.000

7.932.280

€ 8.000.000

6.948.425

6.514.260

€ 7.000.000

7.121.670

€ 6.000.000 € 5.000.000

4.237.529

€ 4.000.000 € 3.000.000 € 2.000.000 € 1.000.000 €0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

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Indici Patrimoniali

Importi in unità di €

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO 2016 2015

Differenze

Attivo ATTIVO FISSO Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie

32.437.314

35.399.097

-2.961.783

484.280

441.139

43.141

23.825.575

25.735.073

-1.909.498

8.127.459

9.222.885

-1.095.426

7.571.170

7.016.302

554.868

2.363.936

2.180.236

183.700

Liquidità differite

3.646.548

3.047.586

598.962

Liquidità immediate

1.560.686

1.788.480

-227.794

40.008.484

42.415.399

-2.406.915

ATTIVO CIRCOLANTE (AC) Magazzino

CAPITALE INVESTITO (CI)

Importi in unità di €

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO 2016 2015

Differenze

Passivo MEZZI PROPRI

22.144.555

24.123.243

-1.978.688

Capitale Sociale

397.354

381.342

16.012

Riserve

21.747.201

23.741.901

-1.994.700

PASSIVITA' CONSOLIDATE

10.505.590

11.807.274

-1.301.684

7.358.339

6.484.882

873.457

40.008.484

42.415.399

-2.406.915

PASSIVITA' CORRENTI CAPITALE DI FINANZIAMENTO

20

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO (importi in unità di €)

2016

2015

Ricavi delle vendite Altri ricavi della gestione caratteristica VALORE DELLA PRODUZIONE OPERATIVA

32.332.317 33.619.994

Costi esterni operativi Valore aggiunto Costi del personale MARGINE OPERATIVO LORDO

1.955.776

Ammortamenti e accantonamenti RISULTATO OPERATIVO Risultato dell'area accessoria Proventi finanziari EBIT NORMALIZZATO Risultato dell'area straordinaria EBIT INTEGRALE Oneri finanziari RISULTATO LORDO Imposte sul reddito RISULTATO NETTO

Differenze -1.287.677

1.869.186

86.590

34.288.093 35.489.180

-1.201.087

26.589.265 27.821.849 7.698.828 7.667.331 5.995.737 6.063.196

-1.232.584 31.497 -67.459

1.703.091

1.604.135

98.956

1.546.564 156.527

1.516.002 88.133

30.562 68.394

-361.887 57.543

-412.659 57.948

50.772 -405

-147.817 -943.140 -1.090.957 241.027 -1.331.984 7.995 -1.339.979

-266.578 -7.435 -274.013 306.350 -580.363 5.283 -585.646

118.761 -935.705 -816.944 -65.323 -751.621 2.712 -754.333

INDICATORI DI FINANZIAMENTO DELLE IMMOBILIZZAZIONI 2016 Magine primario di struttura

Mezzi propri - Attivo fisso

Quoziente primario di struttura

Mezzi propri/Attivo fisso (Mezzi propri + Passività consolidate)-Attivo fisso (Mezzi propri + Passività consolidate)/Attivo fisso

Margine secondario di struttura Quoziente secondario di struttura

21

2015

-€ -€ 10.292.759 11.275.854 0,68 0,68 € 212.831

€ 531.420

1,01

1,02

INDICI SULLA STRUTTURA DEI FINANZIAMENTI 2016 Quoz. di indebitam. complessivo Quoz. di intebitam. Finanziario

(Pass. consolidato + Pass.

Corrente)/Mezzi Propri Passività di finanziamento/Mezzi Propri

2015 0,81

0,76

0,49

0,49

-5,79% -5,76% 0,38%

2015 -2,35% -2,33% 0,20%

0,46%

0,25%

INDICI DI REDDITIVITA' 2016 ROE netto

Risultato netto/Mezzi propri medi

ROE lordo

Risultato lordo/Mezzi propri medi

ROI

Risutato Operativo/CI medio Risultato Operativo / Valore della produzione operativa

ROS

INDICATORI DI SOLVIBILITA' 2016 Margine di disponibilità Quoziente di disponibilità Margine di tesoreria Quoziente di tesoreria

Attivo circolante - Passività correnti Attivo circolante / Passività correnti (Liq.diff.+liq.immed.) - Passività correnti (Liq.diff.+liq.immed.) / Passività correnti

2015

€ 212.831

€ 531.420

1,03 -€ 2.151.105

1,08 -€ 1.648.816

0,71

0,75

Assetto Societario Anche nel corso del 2016 è continuato il trend positivo della base sociale che è cresciuta costantemente per tutto l’anno.

Ai sensi dell’art. 2528 del C.C , gli Amministratori dichiarano che tutte le operazioni di ammissione e cancellazione sono state compiute compatibilmente con quanto previsto dallo Statuto; che i soci al 31 dicembre hanno raggiunto la cifra di 26.279 contro i 25.672 del 2015 con un incremento del 2,36%.

L’incremento dei soci per 607 adesioni si è manifestato in modo trasversale, anche se in misura differenziata, in tutti i punti vendita.

22

I soci

Soci Iscritti 2001-2016

30.000

26.279 25.672

27.500 25.000

21.677

22.500 20.000

17.182

17.500 15.000

12.937

12.500 10.000 7.500 5.000 2.500 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Conseguentemente all’aumento di soci è aumentato anche il capitale sociale di circa il 5 % arrivando a € 397.354.

Risorse Umane Dopo l’incorporazione il significativo piano di riorganizzazione del 2013-2014 che ha modificato in modo significativo la composizione del personale della cooperativa a partire dal 2015 e considerato anche negli ultimi anni non abbiamo effettuato operazioni di sviluppo, non registriamo significativi mutamenti nella composizione del personale che al 31 dicembre era composto nel seguente modo: I lavoratori occupati al 31/12 erano 183 Le 183 unità sono suddivise tra: 144 donne, 39 uomini, 116 lavoratori sono a tempo pieno 66 sono a tempo parziale 182 lavoratori sono a tempo indeterminato Età anagrafica media anni

46,1.

Età anzianità aziendale medi anni

20,4 23

Relazioni Sindacali Durante il 2016 le relazioni sindacali sono state improntate ad un ampio e serrato confronto, dopo l’accordo sul contenimento del costo del lavoro, del 2013 si sono susseguiti gli incontri periodici per informare le RSA e le OO.SS sugli andamenti, inoltre si sono susseguiti incontri mirati per rivedere il criterio di erogazione delle indennità kilometriche erogate in funzione agli spostamenti del personale al fine di contenere i costi, accordo siglato nel tardo autunno.

La Formazione L’investimento in formazione è una delle leve ritenute più importanti per aumentare costantemente la professionalità, la motivazione e il senso di appartenenza degli addetti, di conseguenza anche nel 2016 è continuata la politica formativa rivolta a gran parte del personale, utilizzando prevalentemente momenti formativi interni.

Nel corso del 2016 si sono svolti momenti formativi rivolti ai responsabili dei banchi gastronomia e dei banchi macelleria, ed avente lo scopo di aggiornare costantemente il personale sulle procedure e pratiche necessarie per la corretta gestione dei reparti Per ultimo è ma non meno importante è stato fatto un corso di formazione per responsabili di sede sul bilancio.

Sintesi dei corsi di formazione effettuati nel corso del 2016: • Corso formazione lavoratori in forza ore

364

• Corso formazione Primo soccorso ore

88

• Corso formazione per neo assunti ore

96

• Corso formazione specialisti gastronomia ore

312

• Corso formazione specialisti macelleria ore

272

• Corso aggiornamento Capi negozio ore • Corso formazione per polizze assicurative ore

75 450

Totale ore 1.657

L’investimento in formazione anche nel 2016 è stato consistente e tra costi interni ed esterni ammonta a circa 30.000,00 €.

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L’impresa e l’ambiente La cooperativa svolge la propria attività nel pieno rispetto delle disposizioni in materia di tutela dell’ambiente, ogni sua attività è strutturata per aver il minor impatto ambientale possibile, inoltre insieme alle altre cooperative a partire da Coop Italia ogni anno sono messe in atto iniziative per educare i consumatori e i cittadini al rispetto delle tematiche ambientali.

Attività di ricerca e sviluppo Ai sensi dell’art. 2428 c. 1, si precisa che per quanto riguarda Coop Eridana è stata svolta la seguente attività di ricerca e sviluppo.

“Nel corso dell’anno 2016 Coop Eridana Società Cooperativa ha sostenuto investimenti in attività di ricerca e sviluppo nell’ambito del progetto denominato “CEES 2016 – Coop Eridana Energy Saving” che ha permesso all’azienda, con il fondamentale contributo di un organismo di ricerca di emanazione universitaria (Politecnico di Torino) di sviluppare un’innovativa soluzione tecnica e tecnologica per il risparmio energetico mediante sistemi di metering e di ottimizzazione dei consumi energetici.

Il costo totale del progetto è stato di 423.142,39 euro, di cui 410.387,43 relativi a spese per contratti di ricerca “extra muros” stipulati con l'Organismo di Ricerca e 12.754,96 euro relativi a spese per il personale interno coinvolto nel progetto di ricerca.

Le attività svolte nell’ambito del progetto denominato “CEES 2016 – Coop Eridana Energy Saving”, si qualificano in termini di sviluppo sperimentale, adeguatamente concretizzato, che hanno consentito già nel corso del corrente esercizio un consistente risparmio energetico sin dalla sua iniziale applicazione.

Per la controllata Casabella si segnale che la società ha svolto nell’esercizio una costante attività di ricerca e sviluppo finalizzata in particolare all’implementazione delle sue quote di mercato, in particolare sui mercati esteri.

In particolare è stato sottoscritto un contratto di ricerca commissionata con un enologo al fine di sviluppare un progetto volto alla sperimentazione di un nuovo vino bianco spumante da esportare sul mercato russo, ottenuto mediante l’utilizzo di nuove tecnologie per la crio-macerazione carbonica, a fronte dei costi sostenuti per la ricerca la società ha ottenuto un contributo di Euro 22.447 sotto forma di credito di imposta.

Analisi dei rischi e delle incertezze (art.2428 C.C.) In conformità a quanto disposto dall’art.2428 C.C., si forniscono sintetiche informazioni in merito all’esposizione ai rischi ed alle incertezze da parte dell’impresa.

- Rischio di tasso d’interesse: la società, pur nell’ambito della discesa dei tassi che ha caratterizzato gli ultimi periodi, è esposta al rischio di fluttuazione dei tassi di interesse, relativamente ai propri debiti finanziari sia di breve che di medio termine. Tale rischio è tenuto sotto costante controllo dalla struttura amministrativa e finanziaria della società, eventualmente adottando, qualora se ne ravvisi l’opportunità e la convenienza, di appositi strumenti di copertura del rischio di aumento dei tassi oltre soglia; - Rischio di cambio: in relazione al rischio di cambio si segnala che per Eridana non esistono operazioni in valuta, mentre per Casabella vedasi le note nella sezione dedicata.

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- Rischio di credito: il saldo dei crediti nei confronti del singolo cliente viene costantemente monitorato al fine di minimizzare l’esposizione al rischio di perdite, anche mediante una polizza assicurativa a copertura del rischio di credito verso la clientela; - Rischio di liquidità e di variazione dei flussi finanziari: la società gestisce il rischio di liquidità mantenendo un livello di risorse finanziarie disponibili adeguato al fine di soddisfare le esigenze di finanziamento dell’attività operativa; - Rischio di mercato e di prezzo: è ritenuto mediamente rilevante ed è monitorato analiticamente sia in relazione alla natura della clientela servita (enologia, industria, food & beverage) sia in relazione all’area geografica di appartenenza (nazionale, ma per Casabella anche europea, extra-europea).

Società Controllate CASA BELLA S.R.L.

RELAZIONE SULLA GESTIONE DEL BILANCIO AL 31/12/2016 Signori Soci, A corredo del bilancio di esercizio relativo al periodo chiuso al 31/12/2016 forniamo la presente Relazione sulla gestione, redatta ai sensi dell'art. 2428 Codice Civile, con l'obiettivo di rendere un quadro informativo fedele, equilibrato ed esauriente in merito alla situazione della società, all’andamento ed al risultato della gestione, nonché alle attività svolte dalla società nell'esercizio; vengono altresì fornite le informazioni sui rischi a cui la società è esposta.

Attività della società.

La società opera nel settore dell’industria alimentare, producendo e commercializzando, sia in Italia che all’Estero, vini di vario tipo.

Situazione della società e andamento della gestione.

L'esercizio si è chiuso con una perdita di € 862.913; comprensivi di perdite straordinarie per oltre 640.000,00, € i principali fattori che hanno influenzato il risultato di esercizio sono il calo di fatturato e la svalutazione di alcuni crediti, soprattutto esteri, di difficile recupero e di rilevante importo.

A mezzo dei prospetti che seguono Vi forniamo una rappresentazione riepilogativa della situazione patrimoniale e dell'andamento economico della gestione aziendale nel corso dell'esercizio, evidenziando i fattori sopra esposti: Congiuntura generale e andamento dei mercati.

L'annata che si chiude è stata contrassegnata da una congiuntura economica sfavorevole, sia a livello nazionale che mondiale, come è ben dimostrato dagli indicatori economici generali (P.I.L., tasso di disoccupazione, indici di inflazione, etc.).

Mercato nazionale In un anno di stasi dei consumi famigliari si beve meno ma meglio: si consumano più bottiglie di vino a Denominazione d’origine e spumanti, a discapito dei vini in brik di cartone e in tutti quei 26

formati che non siano la bottiglia da 75 cl. Dopo il picco del 2010-2012 sembra anche regredire leggermente la penetrazione della GDO (sotto il 40% nel 2016), probabilmente in corrispondenza del costante spostamento del consumatore verso prodotti più raffinati, per i quali questo canale è meno appetibile.

L’indagine sulle etichette ci riporta su considerazioni simili: crescono quelle dei grandi vini (prezzo superiore a 25 euro) e diminuiscono quelle dei vini comuni.

Quello della grande distribuzione si conferma quindi, anche nel 2016, il canale di vendita più importate per i produttori, con 506 milioni di litri venduti, in calo però dell’1%.

Tra i vini più venduti d’Italia si piazzano i tre inattaccabili campioni, nell’ordine: Lambrusco, Chianti, Montepulciano d’Abruzzo. Si fanno notare le performance del Nero d’Avola (Sicilia), Vermentino (Sardegna), Muller Thurgau e Gutturnio (Emilia Romagna) che crescono in percentuale più del 4%.

Da sottolineare la crescita degli spumanti che è da collegarsi alla destagionalizzazione delle vendite di bollicine e al consumo quotidiano; tale considerazione evidenzia come lo spumante da un lato attiri nuovi consumatori e dall’altro rappresenta una tendenza di rottura nelle tradizionali abitudini del bere italiano.

Per quanto riguarda le vendite realizzate dalla società sul mercato nazionale il calo è stato contenuto nello 0,5%, inferiore al calo medio di vendite di vino della GDO. Nel corso del 2016 la società, coerentemente con le azioni già intraprese anche in anni precedenti per intercettare lo spostamento delle preferenze del consumatore verso vini più raffinati, ha continuato nella politica di mantenimento a livelli elevati della qualità del prodotto.

A coronamento del lavoro svolto nei primi mesi del 2017 sono arrivati due importanti riconoscimenti: - il primo al Vinitaly dove Casa Bella è stata inserita nella Guida internazionale delle eccellenze vitivinicole “5StarWines-the Book2017” ottenendo con la Bonarda Mont’Arquato ben 90 punti su 100; - il secondo dal “Concours Mondial de Bruxelles” manifestazione itinerante che ogni anno cresce di prestigio. Quest’anno sono stati oltre 9000 i vini presentati, provenienti da 50 paesi. Casa Bella ha avuto la medaglia d’argento con il Malvasia fermo DOC Mont’Arquato.

Inoltre, con la finalità di cavalcare l’onda del cambiamento nel gusto del bere del consumatore italiano, è stato avviato nel 2016 uno studio incentrato sulla realizzazione di alcuni vini spumanti “dolci” con le caratteristiche organolettiche finali richieste dal mercato.

Mercato internazionale Sui mercati esteri, nel 2016 le esportazioni del vino italiano nel mondo hanno raggiunto livelli da record: 5,6 miliardi di valore, il 4% in più rispetto al 2015. A trainare l’export tricolore nei primi 11 mesi del 2016 è stato soprattutto il Prosecco (+37%); a molta distanza i rossi Dop Piemonte, +2,1%, e veneto, +2%, in flessione i rossi Dop Toscana -4,6% e lo spumante Asti, -4,6%.

Anche negli Stati Uniti è stato un anno record il 2016: le cantine tricolori hanno esportato per circa 1,8 miliardi dollari, +6,1%, e con quantitativi crescenti, +4%. Il traino alla crescita è arrivato, in particolare, dal Prosecco, deboli i rossi.

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A fronte di tale grande opportunità di sviluppo offerta ai produttori nazionali dai mercati esteri, le risorse stanziate dal Governo italiano per la promozione nel triennio 2017-2019 ammontano a 25 milioni, di cui 20 milioni per aprire il Midwest al made in Italy e gli altri 5 milioni per penetrare il grande mercato cinese, dove il nostro vino è quasi sconosciuto.

Con la finalità di cogliere, almeno in parte, le grandi opportunità di sviluppo offerte dal mercato internazionale, l’obiettivo della società nell’anno 2016 è stato sia quello di entrare in nuovi Paesi, sia di recuperare i precedenti livelli di vendita nei Paesi dove già era presente.

Purtroppo gli sforzi intrapresi sono stati vanificati dalla congiuntura economico-politica internazionale che ha comportato per la società un calo delle vendite estere del 22%.

In primo luogo le vendite verso la Russia hanno subito uno stop legato all’embargo che, pur non riguardando direttamente le esportazioni di vino, ha comportato restrizioni valutarie tali da rendere estremamente difficoltosa sotto il profilo finanziario l’attività degli importatori russi.

Soltanto negli ultimi mesi dell’anno è stato possibile riprendere le vendite con regolarità.

In secondo luogo l’instabilità politica e finanziaria di un altro mercato di riferimento della società, costituito dai Paesi del centro e sud America, il Brasile in particolare, ha ritardato pesantemente la decorrenza di alcuni importanti contratti di fornitura già stipulati.

L’esercizio 2016 chiude con utile operativo lordo diminuito in valore assoluto del 10% rispetto all’esercizio precedente, calo riferibile alla contrazione delle vendite (-4%). Nonostante i minori ricavi, è stato comunque realizzato uno margine operativo lordo (EBITDA) pari al 9,8% del fatturato, sostanzialmente in linea con l’esercizio precedente.

Sotto il profilo finanziario si segnala da un lato la riduzione dell’incidenza degli oneri finanziari sul fatturato (2,7% contro 3% dell’esercizio precedente), attribuibile sia al minor utilizzo dei fidi in essere che alla generalizzata riduzione dei tassi di interesse, dall’altra la generazione di cassa delle attività ha consentito di ridurre l'indebitamento finanziario netto rispetto al 2015 per circa 537 mila euro, dopo aver finanziato gli investimenti del periodo per circa 434 mila euro.

Sul bilancio di questo esercizio hanno pesato in maniera significativa le svalutazioni effettuate relativamente ad alcuni crediti di difficile recupero, sia nei confronti di una partecipata posseduta negli U.S.A. che nei confronti di un cliente russo che è venuto a trovarsi nell’impossibilità di adempiere la propria obbligazione; un ulteriore appesantimento è derivato dalla svalutazione effettuata della partecipata brasiliana e della fiscalità anticipata iscritta in precedenti esercizi.

Politiche di mercato.

Il mercato di riferimento della Vostra società è quello italiano, il quale rappresenta l’85% delle vendite. Nel corso dell’esercizio le vendite nazionali sono rimaste sostanzialmente stabili, con un lieve decremento dell’1,87%, mentre quelle estere hanno subito una consistente riduzione del 23.43%.

Descrizione dei principali rischi.

Nell’effettuazione delle proprie attività, la Società è esposta a rischi e incertezze, derivanti da fattori esogeni connessi al contesto macroeconomico generale o specifico dei settori operativi in cui opera, nonché a rischi derivanti da scelte strategiche e a rischi interni di gestione.

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L’individuazione e mitigazione di tali rischi è stata sistematicamente effettuata, consentendo un monitoraggio e un presidio tempestivo delle rischiosità manifestatesi.

Con riferimento alla gestione dei rischi, la Società ha una gestione centralizzata dei rischi medesimi, pur lasciando alle responsabilità funzionali l’identificazione, il monitoraggio e la mitigazione degli stessi, anche al fine di poter meglio misurare l’impatto di ogni rischio sulla continuità aziendale, riducendone l’accadimento e/o contenendone l’impatto a seconda del fattore determinante (controllabile o meno dalla Società).

Nell’ambito dei rischi di impresa, i principali rischi identificati, monitorati e gestiti dalla società sono i seguenti: − rischi connessi al fabbisogno di mezzi finanziari; − rischio di fluttuazione dei tassi di interesse e di cambio; − rischio di credito; Rischi connessi al fabbisogno di mezzi finanziari.

La società, nell’esercizio appena chiuso, è riuscita ad ottenere un importante accesso al credito presso il sistema bancario mediante l’ottenimento di tre nuovi mutui per un totale di Euro 545.000.

Inoltre la minor incidenza attesa delle quote di mutuo nei prossimi esercizi dovuta all’approssimarsi della scadenza di alcuni contratti in essere, ha permesso alla società di migliorare sensibilmente la propria posizione finanziaria netta di breve periodo.

Rischi di fluttuazione dei tassi di cambio Ai fini di quanto richiesto al numero 6-bis) dell’art.2428 del Codice Civile si precisa che la società ha in essere due contratti derivati di interest rate swap, al fine di trasformare il tasso variabile in tasso fisso e tutelarsi quindi dal rischio di aumento dei tassi di interesse. Le caratteristiche di tali strumenti, i loro effetti ed il loro valore corrente sono descritti nella Nota Integrativa.

Per quanto attiene il rischio di variazione dei flussi finanziari, l’attuale situazione di flessione dei tassi di interesse ai minimi storici e le attese al riguardo di mantenimento dei tassi a livelli molto bassi fanno sì che non si configuri alcun rischio. Tale fenomeno è ulteriormente mitigato, quando ritenuto necessario, dalla sottoscrizione di strumenti di copertura come già argomentato.

Rischio di credito La società è soggetta al rischio di credito connesso alle forniture eseguite che viene costantemente monitorato attraverso procedure di affidamento dei clienti e di controllo di gestione.

Attività di ricerca e sviluppo La società ha svolto nell’esercizio una costante attività di ricerca e sviluppo finalizzata in particolare all’implementazione delle sue quote di mercato, in particolare sui mercati esteri.

In particolare è stato sottoscritto un contratto di ricerca commissionata con un enologo al fine di sviluppare un progetto volto alla sperimentazione di un nuovo vino bianco spumante da esportare sul mercato russo, ottenuto mediante l’utilizzo di nuove tecnologie per la crio-macerazione carbonica, a fronte dei costi sostenuti per la ricerca la società ha ottenuto un contributo di Euro 22.447 sotto forma di credito di imposta.

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Rapporti con imprese controllanti La società è direttamente controllata dalla “COOP ERIDANA Società Cooperativa” in virtù di una partecipazione sociale del 100%, società operante nel settore della distribuzione che.

Nel corso dell'esercizio la società ha intrattenuto rapporti di natura commerciale, finanziaria ed economica con la società controllante COOP ERIDANA Società Cooperativa.

Informativa sull’attività di direzione e coordinamento.

Conformemente alle disposizioni di cui agli artt. 2497 e seguenti del Codice Civile, comunichiamo che la società è soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte della società Coop Eridana Società Cooperativa.

Ai sensi dell'art. 2497-bis, comma 4 del Codice Civile, nella Nota integrativa è stato esposto un prospetto riepilogativo dei dati essenziali dell'ultimo bilancio della società che esercita attività di direzione e coordinamento.

Azioni proprie e azioni/quote di società controllanti Adempiendo al disposto dei punti 3) e 4), comma 2, art. 2428 c.c., comunichiamo che la società non ha detenuto nel corso dell'esercizio azioni proprie e della società controllante.

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio Dopo la chiusura dell'esercizio non si sono verificati fatti di rilievo che possano modificare la situazione patrimoniale e finanziaria della società risultante dal bilancio sottoposto all'approvazione dell'assemblea dei soci, oltre a quelli precedentemente illustrati.

Evoluzione prevedibile della gestione Nei primi mesi del 2017 stiamo registrando alcuni significativi miglioramenti in termini di fatturato, con un incremento del 24% delle vendite, soprattutto riferite ai mercati esteri aumentati di cinque volte rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente, grazie alla modificata congiuntura politico-economica internazionale.

Anche sul mercato interno si registra un seppur lieve miglioramento, pari a circa il 7% rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente.

Tale positiva situazione di mercato consente di ben sperare circa il raggiungimento degli obiettivi di budget individuati dal Consiglio di Amministrazione e volti al realizzo di un EBITDA di oltre 950 mila euro, pari al 14,3% del fatturato, con il conseguente recupero delle condizioni di equilibrio economico-finanziario della società.

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Rapporti con imprese controllate.

I rapporti con la controllata CASA BELLA SRL sono stati regolati a condizioni di mercato. Ci limitiamo qui a richiamare quanto più dettagliatamente esposto in Nota Integrativa, sezione “Informazioni sulle operazioni con parti correlate”, alla quale si rimanda.

Informazioni art. 2848 C.C. n. 3) n. 4) Tale fattispecie non sussiste.

Altre informazioni di cui all’art.2428 C.C. Per quanto strettamente attiene alle disposizioni di natura civilistica, ai sensi del disposto di cui all’art.2428 C.C., comma 2, n.5 e n.6, Vi rammento che durante i primi mesi dell'esercizio in corso per Coop Eridana non si sono verificati fatti di rilievo da portare alla Vostra attenzione e che, per quanto concerne la prevedibile evoluzione della gestione, i risultati dei primi mesi del corrente anno sono stati in linea con i dati previsionali di budget.

Stante l’andamento macroeconomico, si riconferma tuttavia un approccio di estrema cautela e prudenza sull’andamento dell’esercizio in corso, il quale viene costantemente monitorato dagli Amministratori.

Il bilancio predisposto dal Consiglio d’Amministrazione con la relativa nota integrativa è stato redatto nella forma ordinaria ai sensi degli artt. 2423 e 2427 del C.C. così come introdotti dal D.Lgs. 127/1991 e successive modifiche, e recepisce le modifiche entrate in vigore a partire dall’esercizio 2004 ed introdotte con la riforma del diritto societario di cui al D.Lgs. 6/2003, tenendo conto anche dei principi contabili OIC di più recente emanazione.

Come analiticamente riportato nella stessa nota integrativa sono stati mantenuti i criteri di valutazione degli esercizi precedenti, correlati ad ipotesi di continuità dell'attività aziendale.

Non sussistono fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio.

Privacy-Documento programmatico sulla sicurezza.

Ai sensi dell’allegato B, punto 26, del D.Lgs. n. 196/2003 recante CODICE IN MATERIA DI PROTEZIONE DEI DATI PERSONALI, gli amministratori danno atto che la Società, già da alcuni anni, si è adeguata alle misure minime in materia di protezione dei dati personali, alla luce delle disposizioni introdotte dal D.Lgs. n. 196/2003 secondo i termini e le modalità ivi indicate. La società in ossequio alle norme in materia, ha aggiornato entro i termini di legge il Documento Programmatico della Sicurezza che è depositato presso la sede sociale e consultabile dai soggetti autorizzati e/o dalle autorità di controllo.

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Evoluzione prevedibile della gestione.

Nel 2016, pur con un risultato complessivo ancora negativo anche se in costante miglioramento, il conto economico della gestione caratteristica chiude per il secondo anno con un leggero risultato positivo pari al 0,05% del giro d’affari.

Il piano di riorganizzazione del 2013 può sostanzialmente dirsi completato sono stati fatti interventi di miglioramento in molte aree aziendali, si sono migliorati i margini operativi e sono stati fatti interventi strutturali di contenimento dei costi.

Tuttavia riteniamo che tutto questo non sia ancora sufficiente, la lunga stasi dei consumi non sembra terminare, nel 2017 è in discussione il rinnovo del contratto di lavoro scaduto ormai da 16 mesi che porterà un aggravio di costi con vendite che si prefigurano stazionarie.

I forti cambiamenti in atto nel sistema coop avranno ripercussioni anche sula nostra cooperativa, la soluzione che sembra prefigurarsi e che riteniamo indispensabile è una ancor più forte integrazione con Coop alleanza 3.0, la direzione su mandato del C.d.A sta elaborando un progetto di fattibilità da sottoporre al CdA stesso entro la fine del mese di giugno, che vede la possibilità di creare all’interno di Coop alleanza 3.0 una unità specializzata nei supermercati di prossimità, questo permetterebbe di ottenere economia di scale sul versante costi e mantenere una specializzazione nella gestione di questa tipologia di rete.

Se il progetto incontrerà l’approvazione di rispettivi Consigli di Amministrazione entro il mese di settembre sarà presentato alle assemblee dei soci per la relativa approvazione.

Il 2017 sarà ancora un anno molto impegnativo, ma possiamo affermare che la fase più negativa è alle nostre spalle, occorrerà ancora molto impegno e dedizione, ma oggi possiamo guardare al futuro con tutta la serenità necessaria per immaginare e costruire la cooperazione del futuro.

Proposta di copertura della Perdita di Esercizio Nell’informare che dopo la chiusura dell’esercizio, non sono intervenuti fatti di rilievo tali da modificare i dati e le valutazioni sul bilancio, il Consiglio di Amministrazione propone di ripianare la perdita di esercizio di € 1.339.979,32 con la Riserva Legale.

Pontenure 18 Aprile 2017

Il Presidente di Coop Eridana Società Cooperativa Maurizio Molinelli ___________________________

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BILANCIO SOCIALE 2016

Da anni Coop provvede e presentare il “Rapporto Sociale” per informare i soci dettagliatamente della dimensione “qualitativa e quantitativa” del sistema Coop Nazionale, anche Coop Eridana che fa parte di questo sistema, cerca di fornire ai propri soci le informazioni necessarie per una lettura più trasparente della cooperativa.

I SOCI DI COOP ERIDANA sono destinatari di benefici diretti derivanti della efficace organizzazione e delle attività che la Coop gestisce.

Le utilità hanno la forma di costi accessibili e di sconti, di vantaggi di carattere commerciale ed in termini di qualità ed affidabilità dei prodotti che vengono scelti e proposti.

Ci sono anche vantaggi indiretti, o – meglio – meno evidentemente percepibili, generati dall’impegno che la Cooperazione costantemente dedica a migliorare la qualità della vita delle comunità locali, e che si esprime anche con le forme del rispetto dell’ambiente, del senso civico, dell’attenzione al territorio ed ai bisogni collettivi che da questo emergono.

E’ con questo spirito che ogni anno Coop Eridana sostiene e fornisce il proprio contributo a progetti meritevoli proposti e gestiti da Enti e Associazioni che operano nel territorio, scegliendoli in base all’impatto che essi producono sui sistemi territoriali, sui tanti microcosmi nei quali Coop Eridana è presente.

La mutualità esterna In collaborazione con enti locali ed associazioni si sono realizzati numerosi progetti di solidarietà per il territorio, si sono promosse varie iniziative culturali e sportive per circa 17.000 Euro: questo dimostra che Coop Eridana è profondamente radicata nel territorio ed è cresciuta intessendo nuovi rapporti con i soggetti delle comunità dove ha aperto i punti vendita.

Il forte impegno della cooperativa verso le comunità locali è testimoniato innanzitutto dalle diversificate iniziative di sostegno e solidarietà, attraverso le erogazioni, secondo diverse modalità, alle numerosissime organizzazioni presenti nei Comuni dei punti vendita della Cooperativa.

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Dal punto di vista culturale Coop Eridana ha sostenuto iniziative teatrali e musicali, come “Musica al lavoro”, convegni, concorsi cinematografici come il “Concorto”, il Valtidone Festival e per i ragazzi, oltre al catalogo con le varie proposte per il consumo consapevole, ha dato vari contributi per le scuole dell’obbligo e per le varie attività connesse allo studio, come le borse di studio a Podenzano.

Inoltre Coop Eridana ha contribuito alla implementazione di varie attività sportive: in particolare, gare podistiche, ciclismo, calcio, pallacanestro, volley, ecc. per circa 3.640 euro.

Tra le varie iniziative a sostenuto il progetto dall’Associazione collaborazione con

carattere locale Coop Eridana ha “Cucina Insieme” gestita “Guadagnare Salute”, in l’ASL di Piacenza.

Il progetto si inserisce in una programmazione più ampia per la promozione di corretti stili di vita per la prevenzione di patologie croniche diffuse anche nella nostra popolazione e collegate a comportamenti alimentari scorretti della popolazione infantile e adulta (eccessivo consumo di prodotti dolci e salati confezionati ricchi di calorie e conservanti, e scarso utilizzo di prodotti vegetali freschi in preparazioni casalinghe quotidiane), alla difficoltà a fare amare e accettare i sapori di frutta e verdura ai bambini, alla insufficiente conoscenza degli aspetti nutrizionali e alla carenza di tempo per la preparazione di tali alimenti.

Coop Eridana ha inoltre collaborato con varie associazioni per circa 2.000 euro, tra le quali l’associazione Kanagà per garantire un pasto ai bambini africani di Kani Bonzon nel Mali.

Ha partecipato alla 17a edizione della Grande Cena di Borea, per sostenere alcuni progetti importanti di solidarietà: un primo progetto è a favore dei rifugiati siriani nei campi gestiti da GVC per il diritto all’acqua nella valle della Bekaa in Libano. Un altro progetto riguarda la favela di Jandira a San Paolo in Brasile, ed è gestito da don Giancarlo Pacchin con la collaborazione del Centro Missionario Diocesano di Reggio Emilia. Negli ultimi tempi si è arricchito di nuove attività formative rivolte ai ragazzi della favela, come quelle finalizzate alla formazione di fornai e panettieri.

Una parte dell’incasso, inoltre, è stato destinato all’asilo parrocchiale di Finale Emilia, la cui ricostruzione, dopo il terremoto del 2012, non è ancora terminata.

Coop Eridana ha contribuito anche con la scuola scuola primaria Gandolfi di Cortemaggiore a raccogliere materiale 34

didattico per la scuola Rizzi di Montegallo, paese colpito dal terremoto.

Come avviene già da qualche anno, il supermercato, con l'aiuto dei genitori, è diventato un punto di raccolta di quaderni, matite, colle, forbici e materiali utili allo svolgimento delle attività delle scuole del territorio. A differenza degli anni scorsi si è pensato di far avere questo materiale ad una delle scuole dei paesi colpiti dal sisma con l'urgenza di ripartire nel miglior modo possibile. Lo slogan “Una mano per la scuola” voleva esprimere un piccolo gesto carico di significato e caldo come una stretta di mano.

Alcuni agenti del corpo di polizia municipale Unione Bassa Valdarda e Fiume Po si sono recati a Montegallo (Ap) per portare aiuti alle popolazioni colpite dal terremoto ed hanno consegnato il materiale didattico al Sindaco del paese.

Hanno visitato il primo centro polifunzionale dell’Emilia-Romagna costruito nell’area del terremoto sede della scuola, del Comune, di un presidio medico-ambulatoriale con la farmacia, della sede del Corpo forestale e della chiesa.

Nel corso del 2016 è proseguito il servizio dei libri di testo.

Per agevolare le famiglie, per gli studenti delle scuole medie e superiori, i libri di testo sono offerti a costi inferiori, e per i soci lo sconto è stato maggiore. Consegnando la prenotazione dei testi direttamente ai punti - vendita Eridana, si viene contattati telefonicamente all’arrivo dei libri per il loro ritiro. Il servizio è comodo, si risparmia tempo e denaro: per tutti, il 15% sul prezzo di copertina, i soci Coop beneficiano di un ulteriore 5%.

Coop Eridana è da sempre impegnata ad individuare ed offrire servizi aggiuntivi, innovativi e fruibili a condizioni convenienti.

Un ampliamento dell’offerta di servizi si è avuta nel 2016 con la introduzione delle carte regalo: sono in vendita in tutta la rete di Coop Eridana voucher prepagati da 25, 50 o 100 euro, utilizzabili dal beneficiario esattamente come se si trattasse di denaro contante. La carta - regalo (in formato – tessera) può essere attivata presso le casse del punto vendita, chi la riceve la può utilizzare entro due anni in tutti i negozi Coop e Ipercoop aderenti.

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Ma il progetto più importante riguarda la salute con l’obiettivo di offrire l’accesso alle cure a costi contenuti, anche a chi non può accedere alla sanità integrativa attraverso altri canali, cioè attraverso il welfare aziendale o pagando direttamente le prestazioni.

Visite ed esami a tariffe agevolate; assistenza e supporto qualificato per fare fronte a problemi di non autosufficienza propri o per i familiari; acquisto di ausili e presidi sanitari a prezzi convenzionati: è il risultato delle condizioni che la Coop ha ottenuto, negoziando le condizioni ed i costi delle prestazioni in nome e per conto dei milioni di soci.

I piani NoiSalute sono proposti da Faremutua, società di mutuo soccorso costituita da tre Coop (Adriatica, NordEst e Reno), da Legacoop Emilia-Romagna e dalle Legacoop provinciali emilianoromagnole proprio per dare a tutti i propri associati l’opportunità di integrare le prestazioni del Servizio Sanitario Nazionale.

Per fare fronte alle esigenze di tutti i soci di coop Eridana, l’offerta è profilata in tre diversi piani di sanità integrativa che garantiscono tempi brevi di prenotazione e la copertura delle spese.

UniSalute ha convenzionato un network di strutture sanitarie private che garantiscono elevati standard in termini di professionalità medica, tecnologia sanitaria, comfort e ospitalità.

Il prodotto a marchio è per Coop è uno degli strumenti principali attraverso cui offrire ai soci ed ai consumatori la garanzia della qualità, della sicurezza, dell'attenzione all'ambiente, dell'impegno etico e solidale oltre che della convenienza.

Negli anni questi impegni si sono evoluti al mutare delle esigenze dei consumatori e con il progredire delle conoscenze.

SICUREZZA E QUALITA’ Sono i primi impegni di Coop e vengono perseguiti con numerose attività.

Due Enti di Controllo accreditati (BV e CSQA) certificano che l'intero sistema di controllo Coop Italia sia affidabile su tutti i propri prodotti.

Nell’audit presso la sede di Coop Italia, gli enti valutano la conformità del Servizio di Controllo Coop in relazione alle seguenti caratteristiche: •

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verifiche ispettive presso i fornitori e controlli analitici sui prodotti allo scopo di valutare il rispetto del capitolato di fornitura relativamente ai requisiti di processo, alle caratteristiche definite dei prodotti e agli aspetti igienico–sanitari verifiche ispettive ed analisi nelle filiere controllate (allevamenti, mangimifici, stabilimenti di produzione/trasformazione, aziende agricole) impiego di valutatori e laboratori qualificati validazione della qualità prestazionale anche mediante la metodologia “Approvato da Soci” utilizzo di materiali destinati a venire a contatto con gli alimenti realizzati senza l’utilizzo di PVC e altri polimeri clorurati Anche nel 2016 tutte le verifiche effettuate dagli enti di certificazione hanno dato esito positivo, confermando l’affidabilità del sistema di garanzie di Coop.

AMBIENTE 36

La tutela dell'ambiente è alla base della sicurezza alimentare e della salute delle persone. Salvaguardare l'ambiente non vuol dire solo piantare più alberi e tenere puliti i mari, significa anche garantire benessere e qualità della vita a noi e alle generazioni future. Per questo Coop è impegnata da sempre nella tutela dell'ambiente.

Un'attenzione che si traduce nei prodotti e nel marchio Coop, nella gestione dei punti vendita e del trasporto delle merci abbattendo le emissioni inquinanti, nella riduzione dei rifiuti, nel risparmio di energia per garantire e far sì che dietro ogni prodotto ci siano il rispetto per l'ambiente e per i diritti delle persone.

Dal punto di vista operativo qui di seguito le attività più importanti: •

Da “COOP for KYOTO” a “COOP oltre KYOTO”: I fornitori sono stati valutati per mezzo di un questionario informatico. Le risposte sono state elaborate e tradotte in un “indicatore di sostenibilità quantitativo” che ha permesso di stilare la graduatoria di valutazione delle politiche di sostenibilità delle aziende. I Fornitori sono stati suddivisi in 5 categorie, in base alla relativa similitudine dell’attività svolta; si tratta di: Generi Vari, Freschi Industriali, Chimica e Non Alimentari, Carni, Ortofrutta. I punteggi sono stati valutati in modo da premiare maggiormente gli aspetti ritenuti più importanti in termini di sostenibilità.

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Studi di ciclo di vita dei prodotti - L.C.A.: Il Life Cycle Assessment (L.C.A.) è una metodologia che permette il calcolo degli impatti ambientali di un prodotto/servizio lungo tutto il suo ciclo di vita, dall’estrazione/produzione delle materie prime fino allo smaltimento del prodotto dopo l’uso.

Nel corso del 2016 sono proseguiti studi attraverso lo strumento di calcolo L.C.A. su Prodotti a Marchio.

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La campagna sulle borse per asporto merci: dal 2009 Coop nei punti vendita ha reso disponibili nuove soluzioni alternative allo shopper di plastica tradizionale usa e getta: borse riutilizzabili in vari materiali (plastica, cotone, carta) ed anche una busta biodegradabile compostabile. Le varie campagne che si sono susseguite nel corso di questi anni hanno puntato a informare il consumatore che le borse riutilizzabili rappresentano l’alternativa migliore sia in termini ambientali, sia come prestazioni meccaniche, cioè resistenza al carico ed ai tagli, sia -infine- anche dal punto di vista economico.

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La campagna boschi e foreste: nel maggio del 2011 Coop ha lanciato una campagna per aumentare la consapevolezza dell’importanza della salvaguardia di boschi e foreste che svolgono, infatti, un ruolo importante su clima, biodiversità, salute e benessere di tutti i cittadini. La campagna Coop non raccontava solo le scelte coerenti già intraprese, ma descriveva anche obiettivi ed azioni nel breve e medio periodo, sul Prodotto a Marchio e sul resto della propria attività commerciale, con l’impegno della loro rendicontazione nel tempo. Tutto l’assortimento carta a marchio Coop è unicamente in cellulosa riciclata o certificata FSC: il Prodotto Coop rappresenta spesso l’apripista, la testimonianza della fattibilità e della sostenibilità, anche economica, di certe scelte a favore dell’ambiente.

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Interventi a favore di un corretto uso delle risorse naturali: l'Ecolabel UE (Regolamento CE n.

66/2010) è il marchio di qualità ecologica dell'Unione europea che premia i prodotti ed i servizi migliori dal punto di vista ambientale, che possono così diversificarsi dai concorrenti presenti sul 37

mercato, mantenendo comunque elevati standard prestazionali. Infatti, l'etichetta attesta che il prodotto o il servizio ha un ridotto impatto ambientale nel suo intero ciclo di vita. L’intervento di Coop è attualmente diretto verso i prodotti per la detergenza e i prodotti in carta; per realizzare quest’ultimi viene utilizzata solo carta ottenuta al 100% da fibre di cellulosa recuperata da carta da macero selezionata, rispettando i requisiti ambientali con un’ottima prestazione del prodotto.

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Il benessere animale e le relative politiche: L’IMPEGNO VERSO GLI ANIMALI IN ALLEVAMENTO Coop è impegnata per il benessere degli animali, garantendo buone pratiche di allevamento ed adeguate condizioni di stabulazione, igiene, alimentazione e salute, nel pieno rispetto delle cinque libertà: 1) dalla sete, dalla fame e dalla cattiva nutrizione 2) di avere un ambiente fisico adeguato 3) dal dolore, dalle ferite, dalle malattie 4) di manifestare le caratteristiche comportamentali specie-specifiche normali 5) dalla paura e dal disagio Le azioni di Coop per il benessere degli animali sono state riconosciute da Compassion in World Farming, l’organizzazione internazionale che si occupa del benessere degli animali da allevamento, con l’assegnazione nel corso degli ultimi anni di importanti premi, ad esempio il “Good Egg” per la scelta di Coop di escludere completamente dalla vendita le uova di galline allevate in batteria e con l’impegno di vendere solo uova di galline ovaiole allevate a terra, estendendo a tutto l’assortimento quanto già attuato precedentemente per le uova a marchio Coop.

Questo ittici questa gestione effettuate prodotti della pesca.

marchio, che compare sulla maggior parte delle confezioni di prodotti Coop è il riassunto di un impegno che dura ormai da anni e che con scelta ha compiuto un ulteriore passo avanti, puntando ad una corretta degli ecosistemi marini, ad una pesca rispettosa dei mari e delle popolazioni costiere che da essi dipendono. Nel 2016 sono state verifiche ispettive su alcuni stabilimenti di trasformazione dei

ETICA ATTIVITA’ SA8000 Coop Italia si certifica SA8000 nel luglio 1998, prima azienda in Italia ed in Europa, ottava del mondo.

Coop presidia con questo standard etico 508 fornitori di Prodotti a marchio COOP e circa un migliaio di sub-fornitori. Effettua ispezioni periodiche tramite Enti accreditati e richiede azioni di miglioramento in caso di ritrovamento di non conformità.

Ai fornitori si richiede la sottoscrizione di un codice di comportamento etico basato sui requisiti dello standard SA8000: lavoro infantile e minorile lavoro coatto discriminazione di sesso, razza e religione norme per la salute e la sicurezza condizioni dell’ambiente lavorativo libertà di associazione stipendio ed orario di lavoro 38

Coop, tramite Enti accreditati, effettua ispezioni periodiche di seconda parte sui Fornitori per verificare il rispetto di questi requisiti. Per ogni audit, vengono richieste attività di miglioramento relative alle evidenze rilevate; nei casi in cui il numero delle non conformità risulti elevato, viene predisposto un secondo piano di verifica nel breve, allo scopo di monitorare l’implementazione delle attività previste per il miglioramento delle condizioni.

LABORATORIO

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Il compito del Laboratorio, come “polo scientifico” della Direzione Qualità, è quello di garantire un’efficace e attenta sorveglianza sulle tematiche attuali ed innovative nel controllo della sicurezza e della qualità dei prodotti a marchio Coop.

L’attività del laboratorio può essere divisa in due grandi filoni: uno dedicato alle attività consolidate che sono in esecuzione da diversi anni e uno dedicato alle nuove aree di sviluppo in campo alimentare; le tematiche affrontate in particolare negli ultimi anni sono: “nuovi rischi” biomolecolari, chimici e microbiologici; autenticità alimentare, come strumento per prevenire le frodi; analisi sensoriali, come strumento per valutare la qualità percepita dei Prodotti Coop, alimentari e non alimentari.

OBIETTIVI PER IL 2017 In un contesto difficile c’è tanta volontà di ripartire; come cooperazione si sono avviati progetti nuovi, la nascita di Coop alleanza 3.0 nel nostro settore ne è l’esempio più lampante.

Ci sono anche i progetti innovativi come ad esempio quello che ci consentirà di fornire ai soci Coop energia a basso costo (luce e gas), oppure la previdenza integrativa a prezzi accessibili, vista la difficoltà dello Stato ad garantire anche per il futuro un welfare come lo abbiamo conosciuto fino ad oggi in aggiunta ovviamente alla nostra attività storica di garantire prodotti buoni, sicuri, e assolutamente convenienti.

L’obiettivo di Coop Eridana è quello di migliorare la comunicazione e la partecipazione di tutti alla vita della cooperativa. Attraverso il sito internet, oltre alle offerte dei vari punti vendita, si possono leggere le ultime novità riguardo alle varie attività sociali. Inoltre il sito dispone di una serie di link - collegamenti - con il sito ufficiale del mondo Coop.

Per saperne di più: www.cooperidana.it

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