país, siempre y cuando se haya efectuado la retención en la fuente si lo pagado constituye para su beneficiario renta gravable en Colombia. A pesar de lo anterior, el artículo 122 ibíd. dispone que estos gastos no podrán superar el 15% de la renta líquida del contribuyente, computada antes de descontar tales gastos, salvo cuando los pagos se hubiesen sometido a retención en la fuente o se trate de ingresos de fuente extranjera para quien los percibe. Así las cosas, la limitante del 15% únicamente aplicará cuando los pagos al exterior (gastos o pérdidas) no estuviesen sujetos a retención dada su naturaleza de ingreso de fuente extranjera. Lo que suscita un interrogante es un punto sobre el cual merece la pena hacerse énfasis y es algo en lo que la DIAN y el Consejo de Estado coinciden y es que únicamente podrán deducirse los gastos efectuados en el exterior que tengan relación de causalidad con rentas de fuente dentro del país, es decir, que se trate de “gastos que se realizan con la finalidad de generar rentas de origen nacional”16. Bajo esta postura, necesariamente se debe concluir que cuando el inversionista extranjero está prestando el servicio de cobertura desde el exterior, en cuyo caso habrá una renta de fuente extranjera, el contribuyente colombiano no podrá tomar como deducibles los pagos que realice en virtud de esta operación. Ello obedece a que la renta sería extranjera lo cual, a juicio de estas entidades, no da lugar a deducir los gastos incurridos en el exterior. No obstante, debemos manifestar nuestro desacuerdo con la anterior interpretación pues atenta contra el principio constitucional de equidad, el cual inclusive ha sido reconocido por la misma DIAN en materia de operaciones con derivados. Al respecto manifestó la 16
Consejo de Estado, Sección Cuarta. Sentencia del 29 de abril de
2010 (Exp. 16886). C.P. Hugo Fernando Bastidas Bárcenas. Crowe Horwath CO S.A. is member of Crowe Horwath International.
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