Revista gestion de riesgo

HABILIDADES DIRECTIVAS República Bolivariana de Venezuela Universidad Fermín Toro Facultad de Ciencias Económicas y Sociales Sede Cabudare-Estado Lara

BARBARA CASTELLANOS

República Bolivariana de Venezuela Universidad Fermín Toro Facultad de Ciencias Económicas y Sociales Sede Cabudare-Estado Lara

Bárbara Castellano SAIA “B” Gestión de Riesgo ProfesorGardenia

Cabudare, Julio 2017

Inversión es un término económico que hace referencia a la colocación de capital en una operación, proyecto o iniciativa empresarial con el fin de recuperarlo con intereses en caso de que el mismo genere ganancias.

Para la economía y las finanzas las inversiones tienen que ver tanto con el ahorro, como con la ubicación del capital y aspectos vinculados al consumo. Una inversión es típicamente un monto de dinero que se pone a disposición de terceros, de una empresa o de un conjunto de acciones con el fin de que el mismo se incremente producto de las ganancias que genere ese fondo o proyecto empresarial.

Toda inversión implica tanto un riesgo como una oportunidad.

Un riesgo en la medida en que la devolución del dinero invertido no está garantizada, como tampoco las ganancias.

Una oportunidad en tanto el éxito de la inversión puede implicar la multiplicación del dinero colocado.

En la inversión privada suelen considerarse tres variables distintas. El rendimiento esperado, es decir, la rentabilidad que se considera que tendrá en términos positivos o negativos. El riesgo aceptado, es decir, la incertidumbre sobre el rendimiento, la posibilidad de que la inversión no se recupere. Y por último el horizonte temporal, o bien el período a corto, mediano o largo plazo durante el que la inversión se sostendrá.

Antes de invertir dinero, es importante comprender los puntos básicos sobre los diferentes tipos de inversiones.

Elementos de la Inversión

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• Inversor / Inversión

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• Inversión / Renta Fija

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• Rentabilidad de la Inversión

La mejor distribución de una cartera de inversión es aquella que diversifica el riesgo en sus distintos instrumentos financieros y también logra obtener la rentabilidad deseada.

Como se compone la Cartera de Inversión

La cartera o portafolio de inversión puede estar compuesta por inversiones en: Acciones: es una parte alícuota del capital social que pertenece a una sociedad anónima.

Bonos: Es una obligación financiera contraída por el inversor. También es definida como un certificado de deuda, es decir, como una promesa de pago futura que está documentada en un papel y determina el plazo, el monto, la moneda, la secuencia de pagos, etc.

Opciones financieras: La opción es un título que da a su poseedor el derecho a comprar o vender una acción a un precio fijado con anticipación, en una fecha futura determinada.

Contratos de futuros: Es un acuerdo para comprar o vender uno o varios activos en una fecha futura y a un precio determinado.

Forex: Es el mercado más grande del mundo. En él negocian bancos corporativos, bancos centrales, especuladores, corporaciones multinacionales, etc.

Instrumento de la Cartera de Inversión La cartera tiene instrumentos tanto de renta fija como instrumentos de renta variable. De esta manera se logra equilibrar el riesgo.

A) fija Instrumentos de renta : le proporcionan al inversor un retorno fijo sobre el capital invertido. Si bien es una inversión relativamente segura, la rentabilidad inversión suele ser baja.

B) Instrumentos de renta variable: Las inversiones en éstos instrumentos tienen mayor riesgo que las de renta fija. Si bien no aseguran un retorno inicial, los rendimientos que se pueden obtener son muy altos.

Se considera determinantes como factores de riesgo de una inversión, los nueve factores siguientes, clasificados en tres categorías.

Tamaño del mercado 1.1 Valor esperado en unidades físicas de producto 1.2 Precios de venta 1.3 Tasa de crecimiento del mercado

Coste de la inversión 2.1 Inversión total 2.2 Vida útil (horizonte temporal) 2.3 Valor residual

3. Costes de explotación 3.1 Coste variable unitario 3.2 Costes fijos

Ejemplo, si una máquina nueva sustituye a otra vieja se habla de inversión de renovación. Si la nueva máquina no sustituye a ninguna vieja, sino que se suma a otras ya existentes, se habla de inversión de ampliación. Si la máquina nueva sustituye o disminuye la utilización de mano de obra más cara, se llama inversión de racionalización o de productividad,

TIPOS DE RIESGOS

1- Riesgo de crédito: se produce cuando una de las partes de un contrato financiero no asumen sus obligaciones de pago. Por ejemplo, si un comprador obtiene un préstamo para adquirir un automóvil, se está comprometiendo a devolver ese dinero con un interés. El riesgo de crédito va unido a la posibilidad de que se produzca un impago de la deuda.

2- Riesgo de liquidez: Se produce cuando una de las partes contractuales tiene activos pero no posee la liquidez suficiente con la que asumir sus obligaciones. Cuando una sociedad no puede hacer frente a sus deudas a corto plazo ni vendiendo su activo corriente, dicha sociedad se encuentra ante una situación de iliquidez.

TIPOS DE RIESGOS 3- Riesgo de mercado: Es el que nos encontramos en las operaciones enmarcadas en los mercados financieros. Dentro de este tipo, distinguimos tres tipos de riesgo en función de las condiciones de mercado: Riesgo de cambio: está asociado a la fluctuación del tipo de cambio de una moneda frente a otra y afecta fundamentalmente a personas con inversiones que impliquen un cambio de divisa.

Riesgo de tasas de interés: Como su propio nombre indica, hace referencia al riesgo de que los tipos de interés suban o bajen en un momento no deseado. Es el caso, de que tengas una hipoteca y el euribor, por ejemplo, aumente.

Riesgo de mercado: es uno de los riesgos más comunes. Se trata del riesgo de que se produzcan pérdidas en una cartera como consecuencia de factores u operaciones de los que depende dicha cartera.

Formas de minimizar el riesgo La primera forma para minimizar el riesgo es evaluando la rentabilidad de la inversión, teniendo en cuenta que, a mayor información que se tenga sobre lo que se quiere invertir, menor será el riesgo.

1. Anticipando el futuro. La captación de información es un elemento importante, ya que si sabes manejar esa información nos permitirá seguir una estrategia empresarial innovadora que nos ayudará a decidir sobre nuestros productos y servicios, reaccionar ante nuestra competencia, anticiparse a los cambios que se están produciendo en el mercado, en la tecnología, etc.

2. – Diversificando el riesgo, planeando un portafolio de inversiones que equilibre las operaciones de alta peligrosidad con las de alta seguridad.

3. – Evaluando los resultados obtenidos.

4. – Contando con una administración profesionalizada, es decir, altamente especializada en las nuevas tendencias del sistema financiero, podemos salir adelante ante estos riesgos.

5. – Utilizar herramientas para la gestión del riesgo financiero 6. – Proteger determinados activos mediante la contratación de seguros.