Prodolgi_#8-9

ИЗДАТЕЛЬ Елена Демидова Генеральный директор Издательский Дом «ЭКСПЕРТ» Группа Компаний CONTRUST

ПРОНОМЕР#4-5 Слово и дело

г. Москва, Угрешская, дом 2, корп.2 По вопросам сотрудничества Т.: +7 (499) 589 15 95 E-mail: gd@prodolgi.com www.prodolgi.com www.facebook.com/PRODOLGI

РЕДАКЦИЯ Главный редактор Дарья Андрианова По вопросам публикаций Т.: +7 (495) 924 21 71 E-mail: info@prodolgi.com Бренд поддержка Аркадий Баранов Денис Кузнецов Инфографика и иллюстрации Денис Кузнецов Ирина Кузьминова Фотографии Евгений Пахоль Аркадий Баранов Макет и верстка Ирина Кузьминова Корректура Наталья Шарова Подписка и реклама Денис Токарь Т.: +7 (499) 589 15 95 E-mail: tokar@prodolgi.com

СВИДЕТЕЛЬСТВО О РЕГИСТРАЦИИ СМИ ПИ № ФС 77-441519 от 9 марта 2011 года ISSN 2222-0291

ПРОИЗВОДСТВО Типография: ООО «Вива-Стар» Тираж: 5000 экз.

Что важнее – слово или дело? Однозначно решить этот вопрос нельзя. Конечно, рассуждения, не ведущие к действию, недорого стоят, но благие начинания, не преданные огласке, теряют в цене. Не забывая ни о том, ни о другом, мы решили познакомить вас с нашими новыми проектами для коллекторской отрасли и отчитаться о первой серии встреч профессиональных взыскателей. Главной темой этого номера стали сами коллекторы, а точнее важнейшие вызовы и задачи, стоящие перед коллекторским сообществом. Впрочем, подробнее об этом и многом другом расскажут Елена Демидова, издатель журнала PRODОЛГИ, и Александр Федоров, председатель отраслевого отделения коллекторских агентств ФМоС «Деловая Россия». Я же лишь немного приоткрою завесу – не в последнюю очередь речь пойдет о долгожданном отраслевом законе. Тему законодательных инициатив продолжают статьи рубрики ПРОРЫНОК: Право. По просьбе журнала PRODОЛГИ перспективы регулирования коллекторской отрасли оценила Марина Илюшина, профессор кафедры предпринимательского права, гражданского и арбитражного процесса Российской правовой академии при Министерстве юстиции Российской Федерации. В частном, но не менее насущном документе – Постановлении ВС РФ № 17 – журнал PRODОЛГИ постарался разобраться вместе с практикующими адвокатами и юристами. Немало внимания в новом номере журнала уделено микрофинансированию, новой, но бурно развивающейся отрасли кредитования, которая уже нуждается в услугах профессиональных взыскателей. Продолжая открытую в прошлом номере тему профессиональных кадров, мы предлагаем ознакомиться с исследованием Superjob и вместе со старшим аналитиком портала Дарьей Шурыгиной проследить последние тенденции рынка труда в коллекторской отрасли. Конец года – хороший повод задуматься о будущем. Например, с подачи Олега Григорьева, учредителя Научно-исследовательского центра «Неокономика», задуматься о новой модели экономического роста мировой экономики. Отдохнуть от дум о высоком на пороге Нового года можно с обзором лучших книг для маркетинга профессиональных услуг по версии управляющего партнера White Collar Marketing Ивана Апатова. Ведь книга – лучший подарок. Мы тоже решили сделать вам небольшой подарок, собрав для вас самые добрые и искренние поздравления и пожелания участников рынка. В этот раз мы предпочли слова, которые, как я уже писала, иногда становятся важнее дела. Приятного вам чтения!

Формат: 200х272 Периодичность 6 раз в год Издается с апреля 2011 года

PRODOLGI_8-9.indd 1

ДАРЬЯ АНДРИАНОВА, главный редактор

21.12.2012 14:22:22

ПРО ЖУРНАЛ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОНАС

PRO НОВЫЙ ГОД Уважаемые читатели, коллеги, партнеры и друзья Первого профессионального журнала PRODОЛГИ! Мне выпала большая честь в уходящем году поздравить вас от имени нашего издания с наступающим Новым годом и Рождеством Христовым! Новый год — это праздник, которого ждут каждый год в каждой семье независимо от вероисповедания и социального статуса с нетерпением, это праздник красивой елки, светящихся гирлянд, брызг шампанского, улыбок и салютов! Это праздник, когда каждый из нас загадывает желание, ждет чуда и верит в Деда Мороза! Праздник Рождества Христова — великий светлый праздник, который несет в наши сердца любовь и мир, прощение и пожелания добра всем и каждому! От всей души поздравляем вас с наступающими праздниками и каникулами, пусть в Вашем доме всегда горит свет и будут здоровы близкие. Пусть в вашей душе царит покой, а в сердце — надежда на долгую счастливую мирную жизнь! Уходящий год доставил нам много хлопот, но стариков не принято ругать. Мы не будем нарушать традиции, скажем этому году спасибо и проводим его с добрым сердцем! И будем встречать 2013 год, который станет таким, каким мы сделаем его своими взвешенными поступками и мудрыми решениями, бережливыми начинаниями и заботливыми помыслами!

ЕЛЕНА ДЕМИДОВА, издатель журнала PRODОЛГИ, генеральный директор Издательского Дома «ЭКСПЕРТ»



PRODOLGI_8-9.indd 2

21.12.2012 14:22:23

ПРОНАС

ПРО ЖУРНАЛ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ИСКРЕННИЕ ПОЗДРАВЛЕНИЯ Уважаемые читатели профильного журнала PRODОЛГИ, дорогие партнеры, коллеги и друзья! Мы провожаем 2012 год. Считается, что високосный год — особенный, так как лишний день искажает привычную реальность. Каким он был? Конечно, он был разным. Были сложности и ошибки, осталось много нерешенных проблем. Однако мы упорно трудились, искали, адаптировали и разрабатывали оптимальные решения, верили и продолжаем верить, что успех достижим. Уверен, что в 2013 году мы продолжим путь своего прогрессивного развития, будем ставить себе новые цели, а добиваясь, поднимать собственные горизонты все выше и выше.

лаю вам, чтобы все намеченное получилось, а задуманное — сбылось. Чтобы взятые кредиты с легкостью отдавались, чтобы мечты исполнялись, чтобы дети рождались! Пусть душевный покой, тепло и достаток сопутствуют вам не только в новогоднюю ночь, но и всю жизнь. Всему коллективу Первого профессионального журнала PRODОЛГИ желаю с гордостью и заслуженно носить свое имя, редакции — интересных новостных поводов и развития потенциала издания, арт-группе — творческого вдохновения и верной кисти, руководству — интересных знакомств и верных партнеров, экспертам — благополучной динамики и закономерной статистики!

Всё, чего мы добиваемся, мы делаем и для себя, и для благополучия своих семей. Именно наши семьи дарят нам радость уютного тепла, заботы и участия. Поэтому желаю всем нам приносить друг другу только радость, понимать и беречь друг друга, жить в мире, любви и согласии! Новый год — это праздник, который был и остается символом добра и надежд. И мы верим, верим в лучшее! И надеемся сделать всё, что еще не успели или пока не смогли. Я же-

ВАЛЕРИЙ АЛЕШИН, председатель Совета директоров группы компаний «КОНТРАСТ» член Экспертного совета журнала PRODОЛГИ



PRODOLGI_8-9.indd 3

21.12.2012 14:22:23

ПРОНАС

ПРО КОМАНДУ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

Уважаемые читатели журнала PRODОЛГИ! От всей души поздравляю вас с наступающим 2013 годом! Новогодний праздник — это особенный день, наполняющий нас ощущением радости и счастья. Провожая старый год, мы подводим итоги и строим планы на будущее. Уходящий год был непростым для всей российской экономики и коллекторского рынка в частности. Но благодаря сплоченности профессионального сообщества, активной информационно-просветительской деятельности журнала PRODОЛГИ, мы успешно преодолели трудности и с новыми планами и идеями смотрим вперед!

ющий с новыми планами и устремлениями. Пусть наступающий 2013 год будет для вас наполнен яркими событиями и плодотворными начинаниями, порадует добрыми встречами и незабываемыми впечатлениями! От всего коллектива Национальной службы взыскания и от себя лично искренне желаю вам благополучия и стабильности, процветания и успехов! С наилучшими пожеланиями и до встречи в следующем году!

Отмечая этот чудесный праздник, желаю вам вспомнить все хорошее в минувшем году и вступить в следу-

АРТУР АЛЕКСАНДРОВИЧ, генеральный директор «Национальной службы взыскания», член Экспертного совета журнала PRODОЛГИ

Друзья и коллеги, поздравляю вас с Новым годом!

2012 год был благоприятен для рынка финансовых услуг: второй год подряд рынок радует всех игроков стабильным ростом, достигающим почти двукратного увеличения в отдельных сегментах. Уверен, что вы все прекрасно помните тяжелые кризисные годы и тайком скрещиваете пальцы, чтобы отвести пресловутую «вторую волну». Хочется пожелать всем нам полного финансового штиля с мягкими приливами и отливами.

Пусть 2013 год принесет вам спокойствие в бизнесе и радость в личной жизни. Пусть деньги будут длинными и дешевыми, а клиенты надежными и лояльными. Пусть у журнала PRODОЛГИ будет в новом году как можно больше позитивных новостных поводов.

ЮРИЙ ГРИБАНОВ, управляющий партнер Frank Research Group, член Экспертного совета журнала PRODОЛГИ



PRODOLGI_8-9.indd 4

21.12.2012 14:22:23

ПРОНАС

ПРО КОМАНДУ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

От имени Клуба «Мой Юрист» поздравляю коллектив, читателей и партнеров журнала PRODОЛГИ с наступающим 2013 годом!

для признания аудиторией!

профессиональной

Для профессионального издания важно быть востребованным и актуальным, век информационных технологий не терпит опозданий и некомпетентности.

Желаем в новом году новых интересных материалов и мероприятий, талантливых авторов и благодарных читателей! Дальнейшего развития, увеличения читательской аудитории, надежных партнеров и реализации самых смелых проектов!

У журнала PRODОЛГИ выработался свой почерк, особенности которого — самобытность и стремление вперед, легкий слог, активная позиция и открытость.

Неважно, кем мы будем в следующем году — должниками или кредиторами, или и теми и другими одновременно, важно, чтобы мы всегда были здоровы, любимы и счастливы!

Клуб «Мой Юрист» и я лично желаем редакции приумножения и расцвета этих и других качеств, необходимых АЛЕКСЕЙ СИРЕНКО, руководитель клуба «Мой Юрист», член Экспертного совета журнала PRODОЛГИ

Традиционно Новый год — время подведения итогов, постановки целей и планов на следующий год, время ожиданий и надежд.

2012 год получился действительно високосным. Для нашей отрасли, как и для многих других, он был не самым простым. Но я искренне рад, что профессиональное сообщество продемонстрировало единство и активность, вместе реагировало на все вызовы. И в новый год мы входим с оптимизмом и целеустремленностью.

всегда помогали в достижении поставленных целей. И конечно, хочу поблагодарить редакцию журнала за постоянную вовлеченность, участие в жизни сообщества. Уверен, что и в дальнейшем это взаимодействие будет таким же продуктивным и приятным, как и сейчас.

Хочу пожелать всем читателям журнала PRODОЛГИ, чтобы следующий год стал для всех годом роста и чтобы оптимизм и внутренняя энергия

АЛЕКСАНДР МОРОЗОВ, президент Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств



PRODOLGI_8-9.indd 5

21.12.2012 14:22:24

ПРО КОМАНДУ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ЦЕНТР РАЗВИТИЯ КОЛЛЕКТОРСТВА

Друзья, коллеги, клиенты и должники! Думая и говоря о долгах, часто вспоминаю слова молитвы: «Боже, дай мне силы изменить то, что я могу изменить, смирение — принять то, что я изменить не могу, и мудрость — отличить одного от другого». В будущем году я желаю вам за счет новых технологий найти больше сил, чтобы изменить ситуацию в области долговой безопасности. Также важна мудрость, чтобы понимать, что си-

ПРОНАС

туация может меняться и ранее безнадежные долги становятся вполне взыскиваемыми. Кроме того, желаю, чтобы смирения в связи с долговыми проблемами требовалось как можно меньше.

ДМИТРИЙ ЖДАНУХИН, генеральный директор «Центра развития коллекторства»

Уважаемые читатели журнала PRODОЛГИ!

новости и аналитику на тему кредитования и кредитных историй.

От имени Национального бюро кредитных историй желаю вам крепкого кредитного здоровья, жизни без просрочек и безоблачных кредитных историй.

Желаю, чтобы Дед Мороз принес вам подарки, о которых вы всегда мечтали. С уважением и пожеланием счастливого Нового года!

Мы хотим, чтобы 2013 год стал для вас годом финансовой стабильности и уверенности в счастливом будущем ваших семей. Надеюсь, что взятые вами обязательства в следующем году окажутся легкими, дети будут расти и радовать, а финансовые возможности позволят открывать для себя новые страны. От души благодарю вас за интерес к Национальному бюро кредитных историй в уходящем году. Мы старались делать все возможное, чтобы вы оперативно получали актуальные

АЛЕКСАНДР ВИКУЛИН, генеральный директор Национального бюро кредитных историй



PRODOLGI_8-9.indd 6

21.12.2012 14:22:24

ПРОНАС

ПРО КОМАНДУ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

Дорогие читатели журнала! В Новом году хочется пожелать вам отличного взаимодействия с вашими покупателями и контрагентами, успешного управления своей дебиторской задолженностью и увеличения прибыльности бизнеса без просрочек и образования безнадежной задолженности. Желаем вам использовать инновационные технологии ИТ и аутсорсинга для вашего бизнеса в будущем году!

ИЛЬЯ ПОКАМЕСТОВ, генеральный директор ФАКТОРинг ПРО

Дорогие читатели журнала PRODОЛГИ, коллеги! Рынок коллекторских услуг переживает сейчас непростой период. С одной стороны, признание в необходимости профессиональных сборщиков долгов уже произошло, о чем свидетельствует и объем долгов, находящихся в работе коллекторских агентств, и запросы на услуги коллекторов от крупнейших, системообразующих игроков на российском финансовом рынке, и интерес к российскому рынку сбора долгов со стороны иностранных игроков. С другой — вопреки ожиданиям, не принят профильный коллекторский закон, нарастает противоречие в судебно-применительной практике, оказывается подвешенным целый блок вопросов, связанных с уступкой прав требования. Все это указывает на то, что коллекторское сообщество находится в процессе поиска своего пути, определении рамок возможного. В процессе этого становления профильные СМИ несут на себе роль

глашатаев, содействующих прогрессу всего коллекторского сообщества. Журнал PRODОЛГИ в ряду СМИ, освещающих долговой рынок России, олицетворяет собой пример профессионализма, объективности и актуальности. Сердечно поздравляю вас с Новым 2013 годом! Желаю в наше неспокойное время обрести островок спокойствия и надежды. Мира и здоровья вам и вашим семьям!

АЛЕКСЕЙ БОЛЬШАКОВ, руководитель проекта Коллекторы.ру



PRODOLGI_8-9.indd 7

21.12.2012 14:22:24

PRODOLGI_8-9.indd 8

21.12.2012 14:22:24

PRODOLGI_8-9.indd 9

21.12.2012 14:22:25

ПРОМИР

ФАКТЫ И ТЕНДЕНЦИИ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ИГРА В ОТКРЫТУЮ В 2012 году база кредитных историй НБКИ охватила более 1500 источников информации и вобрала в себя сведения о 60 млн заемщиков и 100 млн кредитов. Таким образом, сегодня данные НБКИ обеспечивают близкую к 100 % транспарентность заемщиков для кредиторов. В 2012 году «Национальное бюро кредитных историй» провело по заявкам кредиторов более 150 уникальных аналитических исследований, позволивших банкам и МФО значительно лучше узнать своих заемщиков и точнее прогнозировать риски, что особенно важно в период бурного роста кредитного рынка.

АЛЕКСАНДР ВИКУЛИН  генеральный директор «Национального бюро кредитных историй» (НБКИ)



PRODOLGI_8-9.indd 10

21.12.2012 14:22:26

ПРОМИР

ФАКТЫ И ТЕНДЕНЦИИ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

Репрезентативность базы НБКИ позволяет изучать различные поведенческие характеристики российских заемщиков, сортируя данные по типам кредитов, суммам кредитной или просроченной задолженности, срокам просроченной задолженности и другим характеристикам. Для оценки состояния кредитного порт-

Динамика коэффициентов

ка по займам, выплаты по которым просрочены более чем на 30 дней, к общему объему выданных потребительских кредитов с поправкой на ряд отраслевых параметров.

Коэффициент просроченной потребительской задолженности (КП) рассчитывается как соотношение остат-

Коэффициент потенциально невозвратной потребительской задолженности (КН) рассчитывается как

феля НБКИ разработало ряд специальных коэффициентов.

ДИНАМИКА КОЭФФИЦИЕНТА ПОТЕНЦИАЛЬНО НЕВОЗВРАТНОЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КН Период

Вид коэффициента Совокупный КП

КП по кредитам на КП по кредитам с КП по КП по покупку потреби- и с п о л ь з о в а н и е м ипотечным кредитам автокредитам тельских товаров кредитных карт

III квартал 2012

4,0%

4,5%

2,0%

3,6%

4,0%

II квартал 2012

4,3%

4,8%

2,2%

3,9%

4,2%

I квартал 2012

4,4%

4,9%

2,4%

4,1%

4,5%

IV квартал 2011

4,4%

4,8%

2,5%

4,0%

4,3%

III квартал 2011

4,8%

5,3%

2,8%

4,7%

4,7%

II квартал 2011

5,1%

5,5%

3,1%

5,0%

5,0%

I квартал 2011

5,4%

5,9%

3,2%

5,1%

5,3%

IV квартал 2010

5,4%

6,1%

3,5%

4,5%

5,4%

III квартал 2010

5,8%

6,4%

4,3%

5,2%

5,6% Таблица № 1

ДИНАМИКА КОЭФФИЦИЕНТА ПРОСРОЧЕННОЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КП Период

Вид коэффициента Совокупный КП

КП по кредитам на КП по кредитам с КП по КП по покупку потреби- и с п о л ь з о в а н и е м ипотечным кредитам автокредитам тельских товаров кредитных карт

III квартал 2012

4,5%

5,1%

2,3%

3,9%

4,3%

II квартал 2012

4,8%

5,4%

2,4%

4,3%

4,5%

I квартал 2012

4,9%

5,4%

2,7%

4,5%

4,9%

IV квартал 2011

4,8%

5,3%

2,8%

4,4%

4,7%

III квартал 2011

5,3%

5,8%

3,0%

5,2%

5,1%

II квартал 2011

5,6%

6,0%

3,3%

5,5%

5,4%

I квартал 2011

5,9%

6,4%

3,4%

5,7%

5,6%

IV квартал 2010

6,0%

6,7%

4,1%

5,1%

5,8%

III квартал 2010

6,4%

7,0%

4,7%

5,9%

6,1%

Источник: НБКИ

Таблица № 2



PRODOLGI_8-9.indd 11

21.12.2012 14:22:26

PRODOLGI_8-9.indd 12

21.12.2012 14:22:26

Источник: НБКИ

PRODOLGI_8-9.indd 13

21.12.2012 14:22:26

ПРОМИР

ФАКТЫ И ТЕНДЕНЦИИ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

соотношение остатка по займам, выплаты по которым просрочены более чем на 90 дней, к общему объему выданных потребительских кредитов с поправкой на ряд отраслевых параметров. Как следует из представленных данных, в III квартале текущего года совокупные коэффициенты КП и КН, а также коэффициенты

Значение индекса кредитного здоровья в III квартале 2012 года говорит об относительно высоком качестве обслуживания россиянами своих кредитных обязательств. Несмотря на небольшое снижение (на 2 пункта), мы сохраняем оценку рисков розничного кредитования как умеренную. Небольшое снижение индекса говорит о том, что заемщики стали чаще допускать временные просроч-

Заемщики стали чаще допускать временные просрочки в процессе обслуживания кредита, но в целом качество розничных кредитных портфелей можно оценить как высокое КП и КН по всем видам потребительских займов достигли минимальных значений за период с начала их расчетов.

ки в процессе обслуживания кредита. Но в целом качество розничных кредитных портфелей можно оценить как высокое.

Индекс кредитного здоровья

Качество портфелей по видам кредитов

Индекс отражает динамику изменения кредитного здоровья россиян. Кроме того, он демонстрирует изменение уровня стабильности в поведении заемщиков посредством сравнения значений индекса за различные периоды. Индекс вычисляется на основе расчета доли «плохих» заемщиков среди их общего числа (bad rate). При этом в качестве «плохих» приняты заемщики, допустившие просрочку более 60 дней в течение последних 6 месяцев. Первое значение bad rate устанавливается в качестве исходного значения индекса, равного 100. Индекс масштабирован таким образом, что его уменьшение на 20 пунктов означает удвоение bad rate, а увеличение на 20 пунктов — уменьшение bad rate в 2 раза. Индекс кредитного здоровья рассчитывается по результатам анализа ежеквартальных данных НБКИ.

Продолжается уверенный рост рынка потребительского кредитования. Вместе с тем, по данным НБКИ на 1 октября 2012 года, темпы роста просроченной задолженности замедляются. Это означает, что большинству крупных банков и микрофинансовых институтов удается управлять рисками и сохранять качество портфелей на высоком профессиональном уровне. Особенно отмечу, что в течение последних двух лет наблюдалось последовательное снижение доли просроченных выплат по автокредитам в общем объеме просрочки по четырем видам потребительских займов.

Структура базы заемщиков по количеству кредитов Число россиян, предпочитающих брать кредиты в нескольких кредитных организациях, возрастает. С одной стороны, это повышает предсказательное качество скоринговых

моделей и значимость кредитных отчетов. С другой — повышает требования к риск-менеджменту, призванному не только контролировать риск дефолта новых заемщиков, но и внимательно проводить мониторинг уже существующей клиентской базы. Стоит отметить, что по сравнению

ТАБЛИЦА ИНДЕКС КРЕДИТНОГО ЗДОРОВЬЯ ДЛЯ ОБЩЕЙ ПОПУЛЯЦИИ ЗАЕМЩИКОВ, ПОКВАРТАЛЬНО Период

Значение индекса

Октябрь 2008

114

Январь 2009

112

Апрель 2009

105

Июль 2009

100

Октябрь 2009

100

Январь 2010

103

Апрель 2010

106

Июль 2010

107

Октябрь 2010

110

Январь 2011

112

Апрель 2011

113

Июль 2011

114

Октябрь 2011

114

Январь 2012

115

Апрель 2012

113

Июль 2012

113

Октябрь 2012

111 Таблица № 3

Источник: НБКИ



PRODOLGI_8-9.indd 14

21.12.2012 14:22:26

ФАКТЫ И ТЕНДЕНЦИИ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОМИР

Источник: НБКИ

с некоторыми другими экономиками, для которых характерен высокий уровень проникновения банковских услуг, российский рынок еще молод. Однако не принимать во внимание факт «закредитованности» в стратегиях банков, на наш взгляд, легкомысленно. Учитывая столь значительный рост в секторе, аппетиты потенциальных заемщиков и возрастающую активность населения, значение современных инструментов оценки риска повышается. Для розничного кредитования основой такой оценки, безусловно, в первую очередь являются инструменты бюро кредитных историй.

Винтажный анализ на примере ипотечных кредитов Кривая отражает вероятность выхода на просрочку в зависмости от квартала обслуживания кредита. Просроченные кредиты распределяются по возрастам, в разрезе поколений, а также подразделяются в зависимости от срока просрочки. Согласно данным НБКИ, качество ипотечных портфелей улучшается год от года. Выход на просрочку по ипотечному кредиту наиболее вероятен в первые 4–5 кварталов с момента выдачи кредита.

Сектор корпоративных заемщиков С января 2012 года мы фиксируем рост передаваемых в бюро данных о кредитах, выданных корпоративным заемщикам. Начиная с августа этого года этот процесс трансформировался в резкий рост запросов кредитных отчетов организаций банками. Корпоративное кредитование, особенно в секторе МСБ, становится все более прозрачным и готовым к использованию современных средств оценки риска. В связи с этим не исключен интерес к этому сектору новых игроков и увеличение темпов роста данного сегмента.



PRODOLGI_8-9.indd 15

21.12.2012 14:22:26

ПРОМИР

РЕСУРСЫ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ЛУЧШИЙ ПОДАРОК Мода на книги возвращается. И верно это утверждение не только для нестареющей классики, которую иногда так хочется перечитать, или модных бестселлеров самого разного качества, но и деловой литературы. Откликаясь на спрос, российские издательства выпускают все больше книг для профессионалов в различных областях бизнеса. В этом номере PRODОЛГИ представляет вам лучшие книги для маркетинга профессиональных услуг в 2012 году по версии Ивана Апатова, управляющего партнера консалтинговой группы White Collar Marketing. Как ни странно, выход хороших книг в значительной степени зависит не от появления хороших текстов, а от факторов влияния на рынки печати. Так, за появление целого ряда замечательных книг в 2012 году мы должны быть благодарны покупке издательством «Манн, Иванов, Фербер» издательства «Альпина Бизнес Букс» и отказом «МИФа» от политики печати только двенадцати книг в год. По моему суждению, большинство прорывных книг в этом году оказались переводными работами зарубежных авторов. Некоторые из них были изданы на английском языке еще несколько лет назад. С другой стороны, вышла одна замечательная книга российского автора — Игоря Манна, — после которой план книг от наших соотечественников на 2012 год можно считать выполненным. Мой персональный рейтинг лучших печатных работ в 2012 году содержит пять книг.

«Ключевые цифры», Димитри Маекс Издательство «Манн, Иванов, Фербер», Москва, 2013 год Успех маркетинга фирм, оказывающих профессиональные услуги, строится на демонстрации уже име-

ющихся опыта и экспертизы. Умные фирмы всегда собирают, систематизируют и группируют полученные в результате работы факты и цифры, чтобы затем демонстрировать их клиенту в ненавязчивой манере. Весь громоздкий комплекс маркетинга любой фирмы всегда сводится до нескольких слов, которые важно знать потенциальному клиенту. Книга Д. Маекса передает инструменты донесения этого сообщения. Автор предлагает принцип использования уже имеющихся у фирмы данных для расширения объема бизнеса. По сути, это книга одного инструмента. Она учит, как выделять наиболее целевых клиентов, формировать ценный для них продукт и доносить его правильным образом. Предлагаемый автором инструмент относится к разряду низкобюджетных, что будет особенно приятно определенному кругу читателей.

«Контент-маркетинг», Майкл Стелзнер Издательство «Манн, Иванов, Фербер», Москва, 2012 год Именно контент в большинстве случаев становится первой точкой контак-

та клиента с вашей фирмой. Статьи, обзоры, комментарии, прецедентные письма, белые книги и многие другие источники. И только потом происходит очная встреча с представителем фирмы. Поэтому каждая компания, оказывающая профессиональные услуги, стремится производить качественный и целевой для их клиентов контент в большом количестве. Тем не менее чаще всего такая работа ведется вне какой-либо системы. Создатель одного из наиболее посещаемых порталов о социальных медиа Social Media Examiner Майкл Стелзнер написал по-настоящему яркую и интересную книгу про контент, которая будет крайне полезна каждому маркетеру профессиональных услуг. Изданная на русском языке практически без задержки после выхода английского аналога, книга содержит ключевые тенденции работы с контентом. Автор разделяет контент по жанрам, демонстрирует целесообразность использования контента различного типа и различные периоды времени, дает советы по процессу формирования контента и помогает выстроить процессы контент-маркетинга. Эта книга особенно хороша тем, что она не только дает представление о маркетинговых инструментах,



PRODOLGI_8-9.indd 16

21.12.2012 14:22:27

РЕСУРСЫ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

но и расширяет пределы понимания читателя в области работы с текстами, видео и аудиоматериалами.

«Точки контакта», Игорь Манн, Дмитрий Турусин Издательство «Манн, Иванов, Фербер», Москва, 2012 год Каждая компания обладает собственным уникальным набором точек контакта — точек соприкосновения клиента с компанией, в которых наступает момент истины: клиент склоняется к покупке услуг или решает подумать еще, рассмотреть другие варианты, вернуться к сотрудничеству позже и так далее. В среднем таких точек насчитывается около 70. Они связаны с маркетинговыми материалами, офисом, сотрудниками, мероприятиями и другими составляющими фирмы. Задачей маркетинга является трансляция позиционирования фирмы через каждую точку контакта. Изначально концепцию точек контакта вывел Гарри Беквит в своей книге «Продавая незримое». Далее идею подхватил и развил Игорь Манн. Написанная им в соавторстве с Дмитрием Турусиным книга содержит принципы и руководство по совершенствованию точек контакта. Читать обязательно.

«Преврати себя в бренд», Том Питерс Издательство «Манн, Иванов, Фербер», Москва, 2012 год Когда смотришь на фотографию Тома Питерса, в его облике сложно заподозрить что-то неординарное — типичной внешности американец в очках и скучном галстуке. Но мнение моментально меняется, когда видишь его выступление или читаешь одну из книг. Чего стоит одна только привычка писать с нажатым «капслоком» или ставить дефис после каждой буквы. В результате натыкаешься на такие вот пассажи:

«Ладно-ладно, я вас обманул. Это НЕ НИКАКАЯ глава. И даже вовсе НИКАКАЯ НЕ глава. И я — не Том Питерс. Я переводчик, который переписал эту книгу по-русски. И поверьте, это было нелегко». Словом, Том Питерс любит большие буквы, знаки препинания и символы. Тем не менее этот умудренный опытом работы в McKinsey&Co обладатель степеней PhD и MВA написал более десяти книг о поисках совершенства в работе и уже более двадцати лет является одним из наиболее читаемых авторов бизнес-литературы. Его книги крайне полезны для тех, кто работает в области профессиональных услуг, поскольку ключевыми темами являются культура совершенствования качества работы, улучшение клиентского сервиса и продвижение бренда. Его последняя книга, на мой взгляд, является лучшей с 1982 года. В ней он дает 50 предельно простых, но хорошо работающих способов думать, действовать и жить как бренд.

«Маркетинг профессиональных услуг», Майк Шульц и Джон Дерр Издательство «Манн, Иванов, Фербер», Москва, 2012 год Не каждый год издаются книги по проблематике бизнеса в области профессиональных услуг на русском языке. Уходящий год ознаменовался выходом книги Шульца и Дерра — книги года, по моей оценке. Дэвид Майстер уже не пишет новых работ, но посоветовал Михаилу Иванову и Михаилу Ферберу издать именно эту книгу как наиболее актуальную для операторов профессиональных услуг в России. На английском языке книга была издана еще в 2009 году. Но на тот момент она не была своевременной для российского рынка. Сейчас — самое подходящее время, россий-

ПРОМИР ский рынок созрел для такого материала. Можно выделить несколько неоспоримых сильных сторон книги. Во-первых, она основана на глубокой экспертизе. Консалтинговая компания Шульца и Дерра перед формированием конечного текста книги провела комплексное исследование «Как клиенты покупают: контрольный отчет по маркетингу и продажам профессиональных услуг с точки зрения клиента». Исследование позволило выявить принципиально новые данные для маркетинга профессиональных услуг, которые позволяют учитывать появившиеся за последние годы инструменты контакта с клиентами, как, например, социальные сети. Во-вторых, книга содержит крайне обстоятельный подход к формированию и развитию бренда фирмы. Большинству фирм на российском рынке свойственно делать основной упор на маркетинговые коммуникации: взаимодействие во СМИ, ивент-менеджмент, рекламу, толком не определившись с собственным позиционированием. Такой подход приводит к неэффективности маркетинговых затрат. Авторы книги демонстрируют подход использования маркетинговых коммуникаций на основании сформированного позиционирования. В-третьих, книга предлагает достаточно универсальные подходы для фирм различного размера, с различным масштабом деятельности. Изложенные рекомендации будут полезны как для международных фирм с разветвленной сетью представительств, так и небольших региональных игроков. Весьма вероятно, что к моменту выхода этого журнала конец света всетаки не наступил и я настоятельно рекомендую воспользоваться этим обстоятельством, чтобы пополнить свою коллекцию этими книгами.



PRODOLGI_8-9.indd 17

21.12.2012 14:22:27

ПРОГЛАВНОЕ

ТЕМА НОМЕРА # 4-5 (8-9) декабрь 2012

PRO СОТРУДНИЧЕСТВО Несмотря на наличие множества отраслевых профессиональных объединений участников финансового рынка и комитетов общественных организаций предпринимателей, сообщество взыскателей просроченной задолженности остается разобщенным. Полтора столетия назад, в 1848 году, учитель австрийского эрцгерцога Иосиф фон Бергманн сформулировал девиз Viribus unitis, что в переводе с латыни означает: «Сила – в единстве». Причины объединения людей зависят от общности их целей. Цель объединения профессиональных взыскателей можно сформулировать как приведение долгового рынка, функционирующего сегодня стихийно, в отсутствие специального регулирования, в организованный рынок управления проблемными активами с такими его атрибутами, как развитая инфраструктура, система законов и стандартов деятельности, здоровая конкуренция и баланс публичного и частного интересов. В рамках обозначенной цели миссия первого профессионального журнала PRODОЛГИ представляется нам в том, чтобы стать для всех заинтересованных субъектов долгового и смежных рынков специализированным информационным центром передачи достоверных сведений о происходящих событиях, индикатором общественного

мнения и ключевым инструментом для сознательного формирования социальной ответственности профессиональных участников рынка. Логичным является создание на базе журнала специальной площадки для организации конструктивного диалога участников рынка с представителями органов власти или обмена опытом между собой, а также на-

ЕЛЕНА ДЕМИДОВА  издатель журнала PRODОЛГИ, генеральный директор Издательского Дома «ЭКСПЕРТ»

правления усилий на улучшение деловой репутации профессиональных участников, важной частью которой должна стать регулярная обратная связь с потребителями финансовых услуг. Но один в поле не воин…

2012 год был щедр на события как для отрасли взыскания в целом, так и для нашего издания. В этом году



PRODOLGI_8-9.indd 18

21.12.2012 14:22:27

ТЕМА НОМЕРА # 4-5 (8-9) декабрь 2012

мы познакомились со многими экспертами долговой сферы, но только с единицами, к сожалению, успели договориться о сотрудничестве. Уважаемые друзья, представляю вам партнера журнала PRODОЛГИ — Председателя отделения коллекторских агентств общественной организации «Деловая Россия» Александра Федорова, который разделяет идею объединения профессионалов рынка взыскания и предлагает заинтересованным участникам сделать отраслевое отделение «Деловой России» местом встреч, направленных на достижение консолидирующей цели. Совместно с Александром мы разработали цикл мероприятий на 2013 год в виде форумов, круглых столов, семинаров и раутов, посвященных наиболее актуальным вопросам.

PRO КРУГЛЫЙ СТОЛ Начало сотрудничества журнала PRODОЛГИ и отделения коллекторских агентств «Деловой России» ознаменовал круглый стол «Кредитное коллекторство — 2013», состоявшийся 15 ноября 2012 года. На круглом столе обсуждались вопросы развития долгового рынка, такие как текущее состояние просроченной задолженности в кредитной сфере, законодательное регулирование цессионных сделок проблемных активов банков, а также спрос на услуги профессиональных взыскателей. Круглый стол собрал различных участников долгового рынка: банки, профессиональных взыскателей в лице официального представителя центрального аппарата ФССП России и руководителей коллекторских агентств, профессиональные объединения и общественные организации, аналитические и исследовательские агентства, информационные online-порталы, консалтинговые компании, юридические фирмы, профессионалов в области обучения и разработчиков специализированного ПО.

Данные последнего мониторинга рынка розничного кредитования представил Юрий Грибанов, управляющий партнер Frank Research Group и член Экспертного совета нашего издания, по мнению которого, ключевыми сегментами для деятельности коллекторов являются кредиты наличными и кредитные карты. Это подтвердили итоги всероссийского исследования НАФИ «Кредиты и долги: взгляд российского потребителя», согласно которым 66% россиян либо имеют кредитные карты, либо являются заемщиками по потребительскому кредиту. Участники круглого стола обсудили проблемы профессиональных взыскателей и необходимость поиска путей их компромиссного разрешения. Как организатор мероприятия и издатель журнала я представила участникам круглого стола точку зрения журнала на причины противодействия общества деятельности коллекторов, среди которых и устрашающая имиджевая атрибутика профессиональных взыскателей с использованием атрибутов силового воздействия в рекламных компаниях и публикациях в СМИ, и отсутствие механизмов регулирования деятельности коллекторских агентств, и, не в последнюю очередь, недостаточная осведомленность населения о том, кто же такие коллекторы и какова их миссия. Однако задача коллекторов не «выбить долг любой ценой», а соблюсти законные интересы участников кредитного договора в случае угрозы перехода кредитного обязательства в статус безнадежного. Мнение профильного издания о недостаточной информированности населения и сложившейся неблагоприятной деловой репутации коллектора подтвердила Гузелия Имаева, генеральный директор Национального агентства финансовых исследований, которая в своем докладе сообщила, что 71% населения либо ничего не знают о коллекторах, либо зна-

ПРОГЛАВНОЕ ют понаслышке, и только 28% одобряют деятельность коллекторских агентств. Логичным продолжением разговора стало выступление Александра Федорова, ключевой идеей которого стал призыв к выражению активной позиции профессионального сообщества, причем не только коллекторских агентств и их объединений, но и профильных комитетов банковских, факторинговых и прочих финансовых ассоциаций, и объединения их усилий как с целью защиты интересов субъектов отрасли профессионального взыскания, представленной в том числе Федеральной службой судебных приставов России, так и для повышения лояльности общества к деятельности по взысканию просроченных долговых обязательств через присоединение к государственной программе повышения финансовой грамотности населения. Позицию Александра Федорова поддержал генеральный директор «Национальной службы взыскания», вице-президент Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА) и член Экспертного совета журнала Артур Александрович, подтвердив, что за прошедший год можно было бы сделать многое. Далее участники обсудили судебные акты ВАС РФ и ВС РФ, касающиеся защиты прав должников при переуступке прав требования просроченных долгов коллекторам, а также перспективу создания банка «плохих» долгов. В данной сессии Максим Богомолов, директор по развитию агентства Filbert, представил обзор правовых проблем взыскания и их последствий, имеющих негативное влияние на социальный климат общества. Обзор региональной судебной практики и примеры неоднозначной позиции судов по вопросам применения законодательства о цессии выразил Павел Михмель, генеральный директор «Первого Коллекторского бюро». Также своими соображени-



PRODOLGI_8-9.indd 19

21.12.2012 14:22:27

ТЕМА НОМЕРА # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ями поделились управляющий партнер «Бизнес Сервис Консалтинг» Олег Кандырин, руководитель департамента судебно-арбитражной практики «Лигерион Групп» Андрей Шаховнин и управляющий партнер Dictum-Factum, адвокат Руслан Шадрин.

PRO ПРЕСС-КОНФЕРЕНЦИЮ Финальным для 2012 года совместным мероприятием журнала PRODОЛГИ и ООКА «Деловая Россия» стала пресс-конференция на тему «Перспективы развития отрасли взыскания в 2013 году», состоявшаяся 12 декабря 2012 года. Помимо организаторов в пресс-конференции приняли участие: председатель Федерального межотраслевого совета и сопредседатель «Деловой России» Антон Данилов-Данильян и генеральный директор Национальной службы взыскания, вице-президент НАПКА

и член Экспертного совета журнала Артур Александрович. На прессконференции повторно был поднят вопрос о причинах негативного отношения общества к деятельности коллекторских агентств и способов изменения такого отношения путем тщательного контроля качества процедур взимания просроченных долгов с обязательной регистрацией и проработкой жалоб потребителей со стороны дисциплинарных комитетов профессиональных ассоциаций, а также направления усилий для улучшения деловой репутации профессиональных взыскателей, повышения уровня их профессионального образования и объективного освещения в прессе. Основной темой дискуссии стало подтверждение потребности долгового рынка в государственном регулировании деятельности. Законопроект должен быть разработан при участии всех групп профессиональных участников долгового рынка: представителей

ПРОГЛАВНОЕ

банковского сообщества в лице профильных комитетов профессиональных ассоциаций и общественных организаций и объединений, представителей коллекторского сообщества в лице организаций — лидеров рынка и представителей профессиональных коллекторских ассоциаций, а также представителей государственных структур в лице ФССП России, ЦБ РФ, Роскомнадзора и Роспотребнадзора. Уважаемые читатели, эксперты и друзья первого профессионального журнала PRODОЛГИ, среди вас много представителей профессиональных участников долгового рынка. Если вы активны, энергичны и у вас есть идеи, которыми вы готовы поделиться с деловым сообществом взыскателей, приглашаем присоединиться к инициативе журнала PRODОЛГИ и ООКА «Деловая Россия» и принять активное участие в работе над достижением поставленной цели.



PRODOLGI_8-9.indd 20

21.12.2012 14:22:27

PRODOLGI_8-9.indd 21

21.12.2012 14:22:27

ПРОГЛАВНОЕ

ПЕРСОНА НОМЕРА # 4-5 (8-9) декабрь 2012

РАЗВИТИЕ ОТРАСЛЕВОГО ОТДЕЛЕНИЯ КОЛЛЕКТОРСКИХ АГЕНТСТВ Диалог бизнеса и власти — дело непростое, но необходимое. Конечно, последнее слово всегда останется за государством, однако предпринимателям предоставлена другая привилегия — право первого хода. Грамотно использовать это преимущество можно только сообща, занимая единую позицию. Журнал PRODОЛГИ побеседовал с Александром Федоровым, председателем отраслевого отделения коллекторских агентств ФМоС «Деловая Россия», о планах отделения в 2013 году.

PRODОЛГИ: Александр, расскажите, когда было создано Отраслевое отделение коллекторских агентств ФМоС «Деловая Россия» и почему активная деятельность отделения началась только сейчас? Федоров: В середине 2010 года мне предложили принять активное

участие в жизни «Деловой России», и я возглавил наиболее близкое мне направление — деятельность в области управления просроченной задолженностью. До сегодняшнего дня отраслевое отделение занимало выжидательную позицию наблюдателя за развивающимся рынком и инициативами других коллектор-

ских объединений. Сейчас на рынке сложилась не самая благополучная ситуация, значит, пора занять более активную позицию. В 2013 году в сотрудничестве с уважаемым журналом PRODОЛГИ мы планируем проводить работу по вовлечению участников рынка в развитие отрасли посредством тематических встреч



PRODOLGI_8-9.indd 22

21.12.2012 14:22:28

ПЕРСОНА НОМЕРА # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОГЛАВНОЕ

с представителями деловых кругов, органов законодательной и исполнительной власти, а также мероприятий по командообразованию для профессиональных участников.

PRODОЛГИ: Каков потенциал отделения и каковы его основные цели и задачи? Федоров: Объединение на базе «Деловой России» имеет успешный опыт сотрудничества с органами государственной власти, а значит, объективно высокий потенциал GR-коммуникаций, и способен, в содружестве с заинтересованными организациями представлять интересы коллекторского бизнеса. Наша основная цель — договориться внутри профессионального сообщества о единых правилах ведения деятельности по взысканию задолженности и выработать согласованную позицию для диалога с властью для закрепления в профильном законе.

PRODОЛГИ: Как далеко удалось продвинуться в достижении такой трудной, но крайне полезной цели? Федоров: Цель поставлена действительно глобальная, поэтому необходимы последовательные усилия к ее реализации. Но уже сейчас у нас есть определенные успехи. В рамках согласования позиции с бизнес-сообществом 15 ноября стартовал цикл открытых мероприятий для профессионалов* — круглых столов и конференций. Взаимодействие с органами власти также началось. В ходе переговоров с представителями центрального аппарата ФССП России достигнуто взаимопонимание, результатом которого стало изменение риторики высказываний о коллекторах с негативной на нейтральную или даже позитивную. Также мы получили методологическую поддержку сопровождения процессов судебного взыскания и согласие на проведение обучения по повышению эффективности *

взаимодействия сотрудников коллекторских агентств с судебными приставами. А учитывая, что одним из видов взыскания является судебное, активное взаимодействие со Службой судебных приставов России представляется своевременным и целесообразным. В поле нашего зрения находятся и инициативы по созданию мегарегулятора. Очевидно, что в случае реализации этой идеи регулирование коллекторской деятельности будет передано именно ему. Также нам удалось выстроить взаимоотношения с Роскомнадзором, ведутся активные

консультации по взаимодействию с Роспотребнадзором, чья непримиримая позиция всем известна.

PRODОЛГИ: Планирует ли отделение сотрудничество с другими профсообществами? Федоров: На мой взгляд, сейчас лицо отрасли, как и позиция, должны быть едиными, поэтому в планах отделения и в моих личных планах — взаимодействие со всеми профессиональными и общественными ассоциациями и объединениями для достижения поставленных целей.

Примечание редакции: журнал PRODОЛГИ выступил соорганизатором мероприятия.



PRODOLGI_8-9.indd 23

21.12.2012 14:22:28

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОРЫНОК

ПРАВО: законодательство

ЗАКОННАЯ НЕОБХОДИМОСТЬ Отсутствие специального регулирования договорной деятельности коллекторских агентств, проводящих взыскание просроченной задолженности во внесудебном порядке, создает как неоправданные риски нарушения прав должников, так и противоречивую судебную практику. А значит, деятельность коллекторских агентств должна быть урегулирована специальным законодательным актом, который установит запреты и ограничения данной деятельности в целях защиты прав и законных интересов всех участников данных отношений.

к. ю. н., доцент, зав. кафедрой предпринимательского права, гражданского и арбитражного процесса Российской правовой академии Минюста Российской Федерации

Особое место среди договоров об оказании услуг занимают сделки, направленные на осуществление посреднической деятельности. Эффективное функционирование данного института оказывает непосредственное влияние на состояние развития оборота в целом и для обеспечения баланса интересов участников гражданских отношений. И, главное, институт посредничества оказывает прямое влияние на состояние защищенности основных прав и свобод граждан, обеспе-

их интересах через привлеченное лицо стало довольно распространенным явлением. В буквальном смысле слово «посредничество» означает содействие соглашению, сделке между сторонами. Как экономическая категория посредничество представляет собой операцию между созданием продукции и доведением ее до потребления, совершаемую по поручению поставщика или потребителя независимыми физическими лицами или специализированными предприятиями

1

чивая законность нормативных правил (процедур, предписаний и т. д.), предназначенных для гарантирования их реализации. Необходимость разработки общей теоретической модели договорно-правовых форм оказания услуг отдельными категориями посредников, таких как арбитражные управляющие, адвокаты, патентные поверенные, а теперь и коллекторы, остро ощущается в правоприменительной практике1. Практика показала, что в последнее время совершение действий в сво-

МАРИНА ИЛЮШИНА 

См.: подробнее Илюшина М.Н. Нетипичные посреднические договоры в коммерческой деятельности // Коммерческое право. 2009, №2, с.29-35



PRODOLGI_8-9.indd 24

21.12.2012 14:22:28

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

и фирмами. К посредничеству также относится деятельность по содействию заключения контрактов между поставляющей и потребляющей сторонами2. Однако, несмотря на то что посредничество имеет довольно длительную историю и в настоящее время деятельность по оказанию посреднических услуг получила широкое распространение, данный вид деятельности не получил должного отражения в гражданском законодательстве. Так, в Гражданском кодексе РФ не содержится определения понятия посредничества, а лишь упоминается о посредниках (согласно п. 2 ст.

182 ГК РФ не являются представителями лица, действующие хотя и в чужих интересах, но от собственного имени (коммерческие посредники, конкурсные управляющие при банкротстве, душеприказчики при наследовании и т. п.), а также лица, уполномоченные на вступление в переговоры относительно возможных в будущем сделок). Таким образом, законодатель пытается определить понятие посредничества посредством его соотношения с понятием представительства. Указывая в качестве главного критерия, их отличающего, выступление лица от своего или от чужого имени. Необходимо также отметить, что в настоящее время на практике широко используются договорные конструкции, фактически представляющие собой посреднические договоры, но не получившие какого-либо закрепления на законодательном уровне. Судебная практика по спорам, вытекающим из данных правоотношений, позволяет сделать вывод о том, что отсутствие нормативной базы для таких договоров ведет к невозможности для субъектов в полной мере обеспечить защиту своих прав и интересов. Примером тому — новый вид деятельности — коллекторская деятельность или деятельность по 2

ПРОРЫНОК

ПРАВО: законодательство

взысканию долгов во внесудебном порядке, где посредник — лицо, осуществляющее деятельность в своих интересах, действует не в публичных интересах, как это делается в рамках реализации ФЗ «Об исполнительном производстве». На современном рынке услуг в России появилась новая форма посреднической деятельности — деятельность коллекторов или взыскателей просроченной задолженности (долгов). Коллекторская деятельность достаточно широко распространена в экономически развитых странах, а к нам это понятие пришло не так давно, с активным развитием услуг по кредитованию. Само понятие «коллекторское агентство» пришло в Россию из США. Фактически коллекторское агентство представляет собой посредника между кредитором и должником, берущего на себя обязательство проводить работу по возврату долга за определенный процент. В США коллекторская деятельность регулируется отдельным федеральным законом (The Fair Debt Collection Practice Act), который, однако, содержит нормы, достаточно общие по российским понятиям. Например, в законе даны определения коллекторам и их сфере деятельности. Кроме того, регламентируются формы и допустимые методы работы коллекторских агентств: запрещается коллекторам звонить должникам в ночное время, доводить информацию о том, что должник таковым является, до соседей или родственников и т. д.3 В некоторых штатах действуют региональные законы, которые могут содержать более строгие требования или ограничения, а также наделять коллекторские агентства дополнительными возможностями, повышающими эффективность их деятельности. Специальные коллекторские законы имеются в Австрии, Италии и некоторых других странах Европы, где коллекторский бизнес уже хорошо развит. Австрийский за-

кон, в частности, устанавливает ограничения на комиссию, которую могут взимать коллекторы за свои услуги, содержит нормы в части судебных разбирательств и банкротства должника и так же, как и американский закон, перечисляет допустимые формы работы: переписку, работу по телефону, личную встречу. Потребительское кредитование в России стремительно развивается и, бесспорно, является не только одним из самых перспективных видов банковских услуг, но и наиболее рискованным. По оценке специалистов, на сегодняшний день объем потребительского кредитования превысил 10 млрд долларов США. В течение ближайших лет прогнозируется его увеличение в несколько раз. Вместе с тем развитие розничного кредитования, в том числе ипотеки, имеет не только положительные стороны (например, расширение возможностей для покупки жилья), но и отрицательные. Так, вместе с ростом числа кредитов увеличивается и процент невозвратов выданных кредитов. Сейчас специалисты оперируют только цифрами, иллюстрирующими количество выданных кредитов и сумм займов. Однако о размере процента заемщиков, нарушающих обязательства по выплате кредитов, банки не сообщают. По одним данным, объем невозвращенных кредитов равен 1–5%, по другим — 7–10%. В мировой практике 15–17% невозвращенных кредитов явно свидетельствуют о кризисе. За рубежом профессиональным взысканием задолженностей занимаются коллекторские агентства (collection agency). В США, например, их насчитывается более 6000, в Польше — от 2500 до 3000, существуют они и в Корее и Японии.

Новый юридический словарь. Под ред. А. Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2006. С. 586

3

Сахаров А.А. Законодательное обеспечение деятельности коллекторских агентств // «Регламентация банковских операций. Документы и комментарии», 2008, № 3.



PRODOLGI_8-9.indd 25

21.12.2012 14:22:28

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

Некоторые крупные финансовые компании имеют «свои» агентства по сбору долгов, другие же обращаются к услугам независимых агентств4. На российском рынке коллекторские агентства — относительно новый вид деятельности. Подобные организации появились в 1998 г. Первые коллекторские агентства в России создавались как дочерние предприятия банков и работали исключительно с их задолженностями. Таковым, к примеру, было Агентство по сбору долгов при банке «Русский стандарт», зарегистрированное в 2001 году. Активно же на открытый рынок специализированные коллекторы стали выходить сравнительно недавно. На российском рынке услуг коллекторские агентства появились в 2004 году. Естественно, с увеличением количества выдаваемых кредитов возрос и процент их невозврата, что привело к увеличению спроса на услуги коллекторов. Очевидно, что современной экономике цивилизованная коллекторская деятельность просто необходима. Финансовый кризис существенным образом повлиял на отношения между заемщиками и кредиторами. Проблема неплатежей вызвала цепную реакцию во всей экономике, затронула все отрасли. Кредитор на законных основаниях требует возврата денежных средств, заемщик, ссылаясь на объективные и субъективные причины, старается отложить платежи или вовсе не заплатить. В случаях, когда стороны не могут договориться, на рынке появляется потребность в услугах особых посредников, которые готовы выступить на стороне кредитора и взять на себя риски невозврата. Такими посредниками, в частности, и являются коллекторские агентства. Их деятельность, по общей оценке, позволяет снизить риски при выдаче кредитов, а значит — повысить их 4

ПРОРЫНОК

ПРАВО: законодательство

взыскиваемость. Анализ статистических данных по клиентам выявил, что в процессе работы коллекторского агентства с неплательщиками из 105 259 человек погашают свою задолженность 21 806, что соответствует приблизительно 21% банковских должников5. Соответственно, возник совершенно новый участник гражданского оборота, имеющий только ему присущие полномочия и, соответственно, особый статус. Рынок коллекторских услуг в настоящее время находится на стадии развития, и отсутствие специального законодательства могло бы быть объяснено тем, что прошло еще совсем немного времени с момента появления в России первых коллекторов. Цивилизованный рынок здесь только формируется. Сегодня он представлен несколькими крупными сетевыми агентствами и целым рядом небольших региональных игроков. Регулярно появляются новые агентства, предлагающие услуги по сбору задолженности (как на досудебной, так и на судебной стадиях), и юридические конторы, специализирующиеся на взыскании долгов через суд. Встречаются и силовые структуры, называющие себя коллекторами. Соответственно, возникла необходимость структурировать рынок и формировать цивилизованный подход к работе с просроченной задолженностью. Однако существует мнение, что дополнительно регулировать коллекторскую деятельность вообще не стоит, так как существующих норм вполне достаточно. Сейчас коллекторская деятельность при отсутствии специального регулирования подчиняется общим положениям гражданского законодательства. Речь идет прежде всего о ситуации, когда коллектор покупает долг у взыскателя (кредитора) с некоторым дисконтом (в целом скидка составляет от 20 до 90% от суммы долга), бла-

годаря которому меняется сторона обязательства, и на место кредитора становится коллектор6. Следует согласиться, что договор уступки, заключенный между кредитором и коллектором, по своей правовой природе — это договор уступки права требования — цессии. В соответствии со ст. 382 Гражданского кодекса РФ право (требование), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования) или перейти к другому лицу на основании закона. В данном случае для перехода к коллектору прав кредитора не требуется согласие должника, если иное не предусмотрено законом или договором, по закону необходимо лишь последующее уведомление должника. Если должник не был письменно уведомлен о состоявшемся переходе прав кредитора к другому лицу, новый кредитор несет риск вызванных этим для него неблагоприятных последствий. В этом случае исполнение обязательства первоначальному кредитору признается исполнением надлежащему кредитору. Также, по общему правилу, право первоначального кредитора переходит к новому кредитору в том объеме и на тех условиях, которые существовали к моменту перехода права. В частности, к новому кредитору переходят права, обеспечивающие исполнение обязательства, а также другие связанные с требованием права, в том числе право на неуплаченные проценты. Должник, как и в любом другом обязательстве, вправе не исполнять обязательство новому кредитору — коллектору до представления ему доказательств перехода требования к этому лицу. Кредитор, уступивший требование другому лицу, обязан передать ему документы, удостоверяющие право требования, и сообщить сведения,

См.: Шарашкина Н. Появление в России коллекторских агентств: веяние моды или необходимость// Корпоративный юрист, 2006, № 12

5

Волохов А. Аналитическая работа коллекторского агентства как инструмент коррекции скоринговой системы банка//Долговой эксперт, 2010, № 1. с. 65.

6

См.: Подробнее: Максуров А.А. Правовая основа деятельности коллектора / налоги. 2008, № 48.



PRODOLGI_8-9.indd 26

21.12.2012 14:22:28

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

имеющие значение для осуществления требования. Кроме того, в данном случае действует и общее правило, по которому первоначальный кредитор, уступивший требование коллектору, отвечает перед ним за недействительность переданного ему требования, но не отвечает за неисполнение этого требования должником, кроме случая, когда первоначальный кредитор принял на себя поручительство за должника перед новым кредитором. Вместе с тем совершенно очевидно, что указанные общие положения гражданского законодательства не могут учесть всех особенностей, которые характерны для деятельности субъектов коллекторской деятельности. Следует сразу оговориться, что довольно часто коллекторские агентства определяют как агентства по сбору различных долгов, что, однако, не дает представления о сущности этого явления и не позволяет произвести сравнение с другими правовыми категориями7. В общеправовом смысле по действующему законодательству коллектор или долговой агент или агент по взысканию не является особым субъектом права, поэтому им может быть любое лицо. Коллекторская деятельность как работа по взысканию большого объема однотипной, преимущественно бесспорной, задолженности стала особенно востребована в деловом обороте с распространением потребительского кредитования и, как правило, осуществляется на основе договоров возмездного оказания услуг, комиссии или агентских соглашений. В договоре должен быть определен круг полномочий коллекторского агентства. В этом от-

ПРАВО: законодательство

ношении важно наделение коллектора полномочиями по проведению переговоров с должником, сбору информации, включая направление запросов в различные органы и организации. Обычно данный этап осуществляется в рамках полного цикла коллекторских услуг, и это повышает эффективность данной стадии. Наличие у коллекторского агентства полномочий по обращению в суд и правоохранительные органы от имени кредитора дает возможность подкрепить угрозы наступления негативных для должника последствий реальными документами государственных органов (повестками, копиями заявления с отметками о принятии и т. д.). После оформления договорных отношений коллекторскому агентству, как правило, требуется доверенность от клиента на отдельных сотрудников. В силу возникновения многочисленных споров, связанных с уступкой права банков на взыскание задолженности с физических лиц, вытекающего из договоров потребительского кредитования, возникла необходимость оценки данного института. Первая комплексная оценка данных договоров была осуществлена в п. 16. Информационного письма Президиума ВАС РФ от 13.09.2011 № 146 «Обзор судебной практики по некоторым вопросам, связанным с применением к банкам административной ответственности за нарушение законодательства о защите прав потребителей при заключении кредитных договоров», где были созданы следующие правовые позиции.

1. Было установлено, что требование возврата кредита, выданного физическому лицу по кредитному договору, не относится к числу требований,

ПРОРЫНОК неразрывно связанных с личностью кредитора. Согласно статье 382 ГК РФ для перехода к другому лицу прав кредитора не требуется согласие должника, если иное не предусмотрено законом или договором, при этом в законодательстве Российской Федерации отсутствует норма, которая бы устанавливала необходимость получения согласия заемщика-гражданина на уступку кредитной организации требований, вытекающих из кредитного договора.

2. При уступке требования по возврату кредита (в том числе и тогда, когда цессионарий не обладает статусом кредитной организации) условия кредитного договора, заключенного с гражданином, не изменяются, его положение при этом не ухудшается (статьи 384 и 386 ГК РФ), гарантии, предоставленные гражданину-заемщику законодательством о защите прав потребителей, сохраняются.

3. Уступка требований, вытекающих из кредитного договора, не нарушает нормативных положений о банковской тайне (статья 26 Закона о банках), так как в соответствии с частью 7 данной статьи цессионарий, его должностные лица и работники обязаны хранить ставшую им известной информацию, составляющую банковскую тайну, и эти лица несут установленную законом ответственность за ее разглашение (в том числе и в виде обязанности возместить заемщику причиненный разглашением банковской тайны ущерб). И в целом был сделан общий вывод о том, что уступка банком лицу, не обладающему статусом кредитной организации, не исполненного в срок требования по кредитному договору с заемщиком-гражданином не противоречит закону и не требует согласия заемщика8.

7 Васильев С.В. Коллекторские агентства: правовая природа и роль в системе современного исполнительного производства // Гражданское право, 2007, № 3.

8

Вестник ВАС РФ, № 11, 2011.



PRODOLGI_8-9.indd 27

21.12.2012 14:22:28

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

Однако, понимая, что физические лица — заемщики в условиях отсутствия специального регулирования деятельности по взысканию долгов коллекторскими агентствами оказываются в отношении этого специального субъекта гражданского права — коммерческой организации

ПРАВО: законодательство

вано сторонами при его заключении» (п. 51)9. Соответственно, надо признать, что произошло введение в правовое регулирование договора банковского кредитования еще одного запрета для передачи права на взыскание долгов коллекторскому агентству, который может быть раз-

Ограничения в отношении принуждения должника к выполнению своих обязательств установлены прежде всего уголовным законодательством в более слабом положении, в постановлении Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 28 июня 2012 г. № 17 «О рассмотрении судами гражданских дел по спорам о защите прав потребителей» изложена императивная позиция, согласно которой вводится специальный запрет на уступку прав на взыскание просроченной задолженности. В основе запрета лежит факт признания необходимости для взыскания долгов, вытекающих из потребительского кредитования граждан банками, получения ими особого разрешения — лицензии на ведение кредитной деятельности, которой нет и не может быть у коллекторских агентств, и отсутствие указания на такое право в специальном законодательстве о банковской деятельности. «Разрешая дела по спорам об уступке требований, вытекающих из кредитных договоров с потребителями (физическими лицами), суд должен иметь в виду, что Законом о защите прав потребителей не предусмотрено право банка, иной кредитной организации передавать право требования по кредитному договору с потребителем (физическим лицом) лицам, не имеющим лицензии на право осуществления банковской деятельности, если иное не установлено законом или договором, содержащим данное условие, которое было согласо9 10

блокирован только введением в кредитный договор с физическим лицом условия о возможности передачи взыскания долгов коллекторскому агентству. Между тем ни в законодательстве, ни в правоприменительной практике нет никакой правовой позиции по другой острой проблеме, связанной с деятельностью коллекторских агентств, — определению границы возможных действий в отношении должника, прежде всего границы законных угроз и шантажа. Ограничения в отношении принуждения должника к выполнению своих обязательств установлены прежде всего уголовным законодательством. Во-первых, незаконным является применение реальных угроз убийством или причинением тяжкого вреда здоровью (ст. 119 УК РФ). Во-вторых, угроза применения насилия в отношении должника или его близких либо угроза распространения не соответствующих действительности, прочащих сведений может квалифицироваться как самоуправство (ст. 330 УК РФ), т. к. в данном случае нарушается установленный законом порядок защиты своих прав (обращение в суд, правоохранительные органы и т. д.). Очередной проблемой является законность применяемых коллектор-

ПРОРЫНОК скими агентствами методов при взыскании проблемной и непогашенной задолженности. В Генпрокуратуре озаботились участившимися фактами грубых нарушений в деятельности коллекторских агентств, допускающих противоправные действия по отношению к должникам — физическим и юридическим лицам. Прокурорская проверка выявила многочисленные случаи, когда под видом приставов коллекторы ограничивали выезд должников за границу, размещали в СМИ якобы от имени службы судебных приставов объявления о розыске граждандолжников органами внутренних дел. Распространенными способами возврата долга сотрудниками коллекторских агентств являются угрозы жизни и здоровью людей, их запугивание, распространение о них ложных сведений, вторжение в жилище без согласия должника и даже избиение10. Пока в российском законодательстве нет ограничений для собственно коллекторской деятельности, точнее, она вообще фактически не регулируется как самостоятельный вид деятельности. Поэтому ограничения, аналогичные закрепленным в американском законодательстве (запрет звонков должнику в ночное время, повторяющихся звонков с целью надоесть и т. д.), у нас отсутствуют. Однако при звонках в ночное время может возникнуть вопрос об административной ответственности коллектора, т. к. есть вероятность нарушения тишины в ночное время, однако это пока оценочная категория. При этом важно, что правоотношение «коллектор — должник» базируется не только на гражданско-правовом договоре коллектора с заказчиком — взыскателем долга, но и прежде всего на общих принципах регулирования гражданских отношений, таких как признание равенства участников регулируемых гражданским законодательством

Бюллетень Верховного Суда РФ, № 9, 2012. См.: Подробнее: Бодрягина О. Охотники за долгами «ЭЖ-Юрист», 2009, № 25.



PRODOLGI_8-9.indd 28

21.12.2012 14:22:28

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

отношений, неприкосновенности собственности, свободы договора, недопустимости произвольного вмешательства кого-либо в частные дела, необходимости беспрепятственного осуществления гражданских прав, обеспечении восстановления нарушенных прав, их судебной защите (ст. 1 ГК РФ). Кроме того, регулирование коллекторской деятельности ограничивается положениями федеральных законов от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных»11, от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях»12; от 27.07.2006 № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и защите информации»13, поскольку не решен вопрос о правомерности передачи банками коллекторским агентствам личных данных должников. Кроме того, распространение персональных данных, то есть действия, направленные на передачу персональных данных определенному кругу лиц, возможно только при соблюдении конфиденциальности и не допускается без согласия субъекта персональных данных или наличия законного основания. Нарушение требований может повлечь за собой гражданско-правовую, административную и уголовную ответственность. Отсутствие федерального закона о коллекторской деятельности также означает, что на сегодняшний день не определено содержание самого понятия «коллекторская деятельность», не закреплены принципы и правила ведения коллекторской деятельности. Хотя надо признать, что в последние годы предпринимаются неоднократные попытки создать данный законопроект о коллекторской деятельности, а проблема правового регулирования деятельности коллекторских агентств находится в постоянном обсуждении заин-

ПРАВО: законодательство

тересованными профессиональными сообществами14. Важно также понимать, что отсутствие законодательства о деятельности по взысканию просроченной задолженности во внесудебной процедуре создает ряд проблем чисто правового характера. Прежде всего необходимо заметить, что банк или иной кредитор — не субъекты публичного права, и должник несет ответственность перед ними лишь в рамках имеющегося кредитного договора. Кредитор в любое время вправе самостоятельно обратиться в суд за взысканием просроченной задолженности. Кроме того, коллектор не состоит с должником в договорных отношениях, он действует как агент, за исключением случаев, когда он выкупил долг у кредитора по договору цессии. То есть на современном этапе развития законодательства о взыскании просроченной задолженности коллектор — не судебный пристав-исполнитель, не иное должностное лицо, и требования его не носят обязательного характера15. В довольно сложном положении оказывается и должник, в отношении которого начата деятельность по взысканию просроченной задолженности коллекторским агентством. В силу отсутствия информации о субъекте, проводящем взыскание, точных знаний о своих правах и обязанностях в указанных правоотношениях, лицам довольно трудно выбрать надлежащее поведение в отношениях со взыскателем долгов. Таким образом, степень развития кредитных обязательств, особенно с участием банков, необходимость в специальной деятельности по внесудебному взысканию просроченной задолженности потребовали созда-

11

СЗ РФ , 2006, № 31 (ч.1) , ст. 3451.

12

СЗ РФ , 2005, № 1 (ч.1), ст. 44.13 СЗ РФ , 2006.№ 31 (ч.1). ст. 3448.

ПРОРЫНОК ния специального законодательного акта, которым будут регулироваться отношения, связанные с осуществлением деятельности по взысканию задолженности (долгов), возникающих из гражданско-правовых обязательств, а именно, отношения участников договоров, предметом которых является оказание услуг долговыми агентами по взысканию задолженности (долгов). Представляется, что данный закон прежде всего должен быть направлен на обеспечение прав и законных интересов граждан при взыскании задолженности (долгов) во внесудебном порядке, на обеспечение защиты прав и интересов должников и кредиторов при осуществлении деятельности по взысканию задолженности (долгов). Необходимо также закрепление обязанностей и ответственности субъектов деятельности по взысканию долгов, определение профессиональной тайны и особых прав профессиональных субъектов деятельности по взысканию долгов. Нуждается в законодательном закреплении информация, необходимая для осуществления деятельности по взысканию долгов, — информация, относящаяся к определенному или определяемому на основании такой информации физическому лицу (субъекту персональных данных). Наконец, не менее важно установить определенные формы и методы осуществления деятельности по взысканию долгов, а также определить порядок осуществления такой деятельности субъектами деятельности по взысканию задолженности (долгов) и тем самым ограничить возможные нарушения прав и законных интересов граждан и юридических лиц в процедуре внесудебного взыскания просроченной задолженности.

14

См.: Кузнецова М. Уж не взыщите / «Юридическая газета», № 11, 2011; Братко А. Г. Права граждан-заемщиков и социальная ответственность банков / «Российская юстиция», № 12, 2011; Филатова В.Ф. Банки рискуют лишиться возможности продавать плохие долги коллекторам.// «Банковский ритейл», № 3, 2012 и др.

15

См.: подробнее: Максудов А. Долги на выход// «Предприниматель без образования юридического лица. ПБОЮЛ», № 3, 2009.



PRODOLGI_8-9.indd 29

21.12.2012 14:22:28

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРАВО: надзор

ПРОРЫНОК



PRODOLGI_8-9.indd 30

21.12.2012 14:22:28

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОРЫНОК

ПРАВО: надзор

НОРМАТИВНЫЙ ЛАБИРИНТ Главным и самым обсуждаемым судебным актом 2012 года в отношении деятельности профессиональных взыскателей стало Постановление пленума Верховного суда РФ от 28 июня 2012 г. № 17 «О рассмотрении судами гражданских дел по спорам о защите прав потребителей». Данному документу уделили должное внимание и сами коллекторы, и банкиры, и представители профессиональных ассоциаций. В заключительном номере уходящего года журнал PRODОЛГИ попросил экспертов юридической отрасли дать правовую оценку пункту 51 Постановления пленума ВС РФ. Учитывая дискуссионность вопроса, неудивительно, что мнения экспертов, как и мнения других представителей заинтересованного сообщества, разошлись, предлагая читателю самому выбрать верный путь в лабиринте законов и иных нормативных актов.

Федеральная банковская система США под проблемным активом (distressed assets) понимает кредит или ссуду, не приносящие доходов (т. е. процентных платежей), выплаты процентов по которым задерживаются более чем на 90 дней.

Что такое проблемные активы

Комитет по банковскому надзору Базель определяет проблемный актив как кредитный продукт, по которому имеются существенные нарушения сроков исполнения обязательств перед банком, существенное ухудшение финансового состояния должника, существенное ухудшение качества или утрата обеспечения.

Разбираться в проблеме начнем с определения, точнее определений, поскольку универсального понятия, что такое проблемные активы, ни в российском, ни в зарубежном банковском глоссарии не существует.

Международный валютный фонд дает определение проблемного актива как обязательства, полное погашение которого сомнительно вследствие неадекватного финансового состояния заемщика или обеспечения по данному обязательству, а также наблюдается задержка уплаты основного долга и/или процентов по нему более 90 дней. ЦБ РФ определяет понятие так: проблемные кредиты — это просроченная и сомнительная кредитная, вексельная и процентная задолженность, а также просроченная задолженность по комиссиям.



PRODOLGI_8-9.indd 31

21.12.2012 14:22:29

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

Проблемные активы включают в себя: проблемные кредиты, выданные клиентам, проблемные межбанковские кредиты, просроченные долговые ценные бумаги, прочие проблемные активы. С понятием проблемных активов разобрались, время понять причины возникновения просроченных обязательств. Причины и последствия присутствия проблемных активов в структуре баланса банка После экономического кризиса кредиторы, а это в основном банки, столкнулись с проблемой ухудшения качества кредитных портфелей и ростом в структуре баланса объемов кредитов повышенной степени риска. Рост объемов розничного кредитования посредством выдачи бланковых (без обеспечения) и экспресс-кредитов также неизбежно приводит к росту объемов проблемной задолженности в активах банков, эффективное управление которой является важным аспектом управления ликвидностью и прибыльностью банков как в России, так и за рубежом. Увеличение доли проблемных активов характеризует политику как высокорисковую. Такое поведение кредитной организации оказывает негативное влияние не только на показатели ликвидности и прибыльности, но и на показатель капитала банков, а также обязывает формировать дополнительные резервы на возможные потери по ссудам. По оценкам экспертов «Национального бюро кредитных историй», текущий год продолжает наметившийся тренд уверенного роста рынка потребительского кредитования. Вместе с тем, по данным НБКИ, коэффициент просроченной задолженности в третьем квартале 2012 года равен 4,5%, что на 2% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Данный показатель говорит о том, что темпы

ПРАВО: надзор

роста просроченной задолженности замедляются, соответственно, большинству крупных банков и микрофинансовых институтов удается управлять рисками и сохранять качество портфелей на высоком профессиональном уровне. Однако эксперты финансового рынка отмечают, что официальная статистика объемов проблемных активов (по финансовой отчетности банков) отличается от фактического положения дел как за счет размывания проблемных кредитов в суммарно растущем кредитном портфеле, так и за счет прочих видов управления проблемными активами, на которых мы остановимся чуть подробнее. Управление проблемными активами Система управления проблемными активами включает: ■ на этапе подготовки и изменения предлагаемых видов кредитных продуктов — определение источников возникновения проблемной задолженности, оценку риска, т. е. вероятности возникновения просрочек и дефолтов для каждого типа потребителей финансовых услуг (физические лица, индивидуальные предприниматели, юридические лица); ■ на этапе расчета и контроля показателей эффективности банковской деятельности — мониторинг и контроль стрессового уровня проблемных долгов в портфеле, анализ и контроль его влияния на финансовую устойчивость банка и результаты его деятельности; ■ на этапе принятия решения о снижении уровня проблемных кредитов — выбор источников покрытия проблемных кредитов и оценка их достаточности, а также разработка, оценка и реализация методов нейтрализации влияния на балансовые показатели.

ПРОРЫНОК Коммерческие банки при управлении проблемной задолженностью используют следующие методы покрытия проблемных активов: ■ реструктуризация долга; ■ списание проблемного актива после проведения процедуры банкротства должника; ■ уступка проблемных с дисконтом;

кредитов

■ управление проблемными активами агентом. Самым оптимальным способом нейтрализации влияния проблемных активов банки считают цессионную продажу просроченной задолженности специальным организациям долгового рынка — коллекторским агентствам. Однако использование данного инструмента списания с баланса банка стрессового актива с появлением июньских разъяснений Пленума Верховного суда РФ, находится под угрозой. Лабиринт эффективности Как уже отмечено в преамбуле, статьи Постановление пленума Верховного суда от 28 июня 2012 г. № 17 «О рассмотрении судами гражданских дел по спорам о защите прав потребителей» всколыхнуло как банковское, так и коллекторское сообщество. Мы задали нашим экспертам ряд вопросов и надеемся на базе их мнений разобраться в последствиях принятия указанного судебного акта. Нас интересуют позиции юристов о соответствии п. 51 Постановления Гражданскому кодексу РФ, Закону о защите прав потребителей, перспективах приведения Закона о защите прав потребителей в соответствие с банковским законодательством с учетом интересов не только потребителя, но и кредитора, законности применения п. 51 Постановления судами



PRODOLGI_8-9.indd 32

21.12.2012 14:22:29

общей юрисдикции в качестве прецедента для рассмотрения исков заемщиков по кредитным договорам, заключенным до принятия Постановления, возможных спосо-

Роман Щербин, старший партнер LEX COLLEGIUM

ПРОРЫНОК

ПРАВО: надзор

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

бах защиты прав кредитора (нового кредитора) в соответствии с принятым Постановлением, Гражданским кодексом и банковским законодательством, а также попро-

Действительно, Законом о защите прав потребителей право банка передавать указанное право требования организации, не имеющей лицензии на осуществление банковской деятельности (например, коллекторскому агентству), не предусмотрено. Но и прямого запрета подобной передачи закон не содержит. Поэтому, на мой взгляд, стоит исходить из того, существуют ли в российском законодательстве нормы, которые будет нарушать банк, передавая право требования коллекторам. Для облегчения поставленной задачи следует проанализировать основные аргументы, которые приводятся Роспотребнадзором и поддерживающими его судами в обоснование своей позиции: 1. В соответствии со ст. 26 Закона РФ от 02.12.1990 № 395–1 «О банках и банковской деятельности» кредитная организация, Банк России, организация, осуществляющая функции по обязательному страхованию вкладов, гарантируют тайну об операциях, о счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов. Цессия по кредитному договору с физическим лицом, по мнению Роспотребнадзора, нарушает банковскую тайну. Оценивая вышеприведенный аргумент, необходимо учитывать, в каком объеме и составе информация о заемщике передается коллекторам. Если коллекторы получают от банка сведения о заемщике, не составляющие предмет банковской тайны, то, соответственно, его права не нарушаются. В этой связи стоит обратить внимание на пункт 2 ст. 385 ГК РФ, который устанавливает обязанность кредитора, уступившего требование другому лицу, передать ему документы, удостоверяющие право требования, и сообщить сведения, имеющие значение для осуществления требования. Из этого следует, что основным документом, удостоверяющим право кредитной организации требовать возврат кредита, согласно ст.ст. 819–820 ГК РФ является надлежащим образом оформленный кредитный договор. Может ли в кредитном договоре отсутствовать информация, являющаяся объектом банковской тайны, — вопрос открытый.

сили оценить перспективность пересмотра п. 51 Постановления Конституционным судом РФ с учетом интересов кредитора (нового кредитора).

2. Согласно п. 2 ст. 382 ГК РФ для перехода к другому лицу прав кредитора (цессия) не требуется согласие должника, если иное не предусмотрено законом или договором. Однако, кроме ст. 383, ГК РФ не содержит норм, запрещающих или ограничивающих цессию по кредитным договорам, должником по которым является физическое лицо. В свою очередь ст. 383 ГК РФ запрещает переход к другому лицу прав, неразрывно связанных с личностью кредитора, в частности требований об алиментах и о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью. Таким образом, Роспотребнадзор и некоторые суды, применяя данную норму ГК РФ, считают, что личность кредитора, если им является банк, для заемщика — физического лица имеет в рамках исполнения кредитного договора существенное значение и не может быть осуществлено без его согласия. При анализе данной позиции Роспотребнадзора соглашусь с мнением Президиума Высшего Арбитражного суда РФ, содержащимся в Обзоре судебной практики по некоторым вопросам, связанным с применением к банкам административной ответственности за нарушение законодательства о защите прав потребителей при заключении кредитных договоров (Информационное письмо ВАС РФ № 146 от 13.09.2011 г.). В данном Обзоре Президиум ВАС РФ указывает, что нижестоящие суды правомерно не относят требование возврата кредита, выданного физическому лицу по кредитному договору, к числу требований, неразрывно связанных с личностью кредитора. Также в законодательстве Российской Федерации отсутствует норма, которая бы устанавливала необходимость получения согласия заемщика-гражданина на уступку кредитной организации требований, вытекающих из кредитного договора. При уступке требования по возврату кредита (в том числе и тогда, когда цессионарий не обладает статусом кредитной организации) условия кредитного договора, заключенного с гражданином, не изменяются, его положение при этом не ухудшается (статьи 384 и 386 ГК РФ), гарантии, предоставленные гражданину-заемщику за-



PRODOLGI_8-9.indd 33

21.12.2012 14:22:29

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРАВО: надзор

конодательством о защите прав потребителей, сохраняются.

3. Роспотребнадзор считает, что включение в кредитный договор условия о даче заемщиком — физическим лицом согласия на уступку права требования третьим лицам ущемляет установленные законом права потребителя: банк, передавая коллекторам право требования, лишает заемщика гарантий, установленных Законом о защите прав потребителей. Однако не стоит забывать, что цессия не аннулирует основания возникновения кредитного правоотношения — т. е. заемщик вправе, пользуясь преференциями, предоставленными ему Законом о защите прав потребителей, оспаривать в судебном порядке обязательства, возникшие у него перед первоначальным кредитором — банком, с обязательным привлечением в качестве третьего лица нового кредитора. В то же время судебное решение, ликвидирующее обязательство заемщика перед банком, вытекающее из кредитного договора, автоматически лишает коллектора (нового кредитора) требовать возврата долга. Что касается законности применения п. 51 Постановления судами общей юрисдикции в качестве прецедента для рассмотрения исков заемщиков по кредитным договорам, заключенным до даты принятия Постановления, то, учитывая, что Постановления Пленума

Руслан Шадрин, адвокат, преподаватель МГИМО (У) МИД РФ, помощник депутата Госдумы РФ

ПРОРЫНОК ВС РФ являются обязательными для судов, но не устанавливают сроки действия закона во времени, представляется вполне законным применение п. 51 Постановления ко всем спорам, находящимся на рассмотрении судов, независимо от даты заключения кредитных договоров. Из возможных способов защиты для кредиторов (новых кредиторов) я бы посоветовал занять банкам и коллекторским организациям активную позицию, выражающуюся в массовом обжаловании судебных актов, вынесенных в продолжение политики Роспотребнадзора. Судебную работу стоит вести системно и сопровождать ее серьезными научными изысканиями, возможно, с привлечением ведущих представителей цивилистической науки, которые своими заключениями помогут привести правоприменительную практику к единообразию, заполнив имеющиеся теоретические пробелы. Кроме того, считаю целесообразным использовать возможности «четвертой власти» — профильного СМИ, уважаемого журнала PRODОЛГИ, а также законные лоббистские возможности профессиональных объединений и общественных организаций (например, АРБ, НАПКА, РСПП, «Деловая Россия»), выражающих интересы всей отрасли и реально способных конструктивно повлиять на ситуацию.

Оценивая дальнейшие перспективы развития правоприменительной практики, следует отметить, что п. 51 Постановления, на мой взгляд, не вступает в противоречие с Гражданским кодексом РФ и Законом о защите прав потребителей.

договору только кредитной организацией. Следовательно, уступка кредитной организацией (банком) прав кредитора по кредитному договору юридическому лицу, не являющемуся кредитной организацией, не противоречит законодательству.

Согласно п. 2 ст. 382 Гражданского кодекса РФ для перехода к другому лицу прав кредитора не требуется согласие должника, если иное не предусмотрено законом или договором.

Однако пример спора, приведенного по указанному разъяснению в п. 2 Информационного письма № 120, касался юридического лица, заключившего кредитный договор с банком, а не потребителя — физического лица.

В п. 2 Информационного письма Президиума ВАС РФ от 30.10.2007 № 120 «Обзор практики применения арбитражными судами положений главы 24 Гражданского кодекса РФ» (далее — Информационное письмо № 120) разъяснялось, что действующее законодательство не содержит предписания о возможности реализации прав кредитора по кредитному

Поэтому в ситуации, в которой кредитный договор содержит условия, предусматривающие уступку права требования банка третьему лицу, не наделенному специальным правом на заключение и исполнение сделок с потребителями, а другой стороной по договору являлось физическое лицо, ВАС РФ поддержал иное



PRODOLGI_8-9.indd 34

21.12.2012 14:22:29

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРАВО: надзор

решение, не приняв во внимание позицию, изложенную в Информационном письме № 120. Так, в Определениях ВАС РФ от 14.07.2011 №ВАС-8679/11 по делу №А37–944/2010 и от 24.09.2009 №ВАС-11679/09 по делу №А33– 8727/2008 Судебная коллегия ВАС РФ указала, что такие условия договора нарушают права потребителей финансовых услуг и являются недействительными. Пунктом 2.1.2. Положения ЦБ России от 31.08.1009 № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашение)» (далее — Положение ЦБ РФ) предусмотрено предоставление денежных средств физическим лицам в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет клиента — заемщика физического лица, под которым в целях настоящего Положения понимается также счет по учету сумм привлеченных банком вкладов (депозитов) физических лиц в банке либо наличными денежными средствами через кассу банка. Согласно статье 30 Федерального закона от 02.12.1990 № 395–1 «О банках и банковской деятельности» открытие расчетных, депозитных и иных счетов является правом, а не обязанностью клиента.

ПРОРЫНОК новании обязательства, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования) или перейти к другому лицу на основании закона. Уступка требования кредитором другому лицу допускается, если она не противоречит закону, иным правовым актам или договору (статья 388). По смыслу статьи 819 ГК РФ денежные средства в кредит может предоставить только банк или иная кредитная организация (имеющая соответствующую лицензию), следовательно, право требования может быть передано лишь субъектам банковской сферы. Ссылка на положения статьи 421 Гражданского кодекса РФ, предусматривающие свободу заключения договора, отклоняется как необоснованная, поскольку свобода договора не должна приводить к отрицанию или умалению других общепризнанных прав и свобод. Условия договора при соблюдении принципа свободы договора между тем не должны ущемлять установленные законом права потребителей.

В соответствии со статьей 382 ГК РФ право (требование), принадлежащее кредитору на ос-

Андрей Шаховнин, партнер, глава департамента судебно-арбитражной практики LIGERION GROUP

Lex specialis derogat generali (специальный закон имеет преимущество перед общим). Теперь, согласно официальной позиции Верховного суда РФ, передача прав требований по кредиту, ранее выданному гражданину, возможна только лицу, обладающему специальной правоспособностью — имеющему лицензию на осуществление банковских операций. Важно отметить, что действует запрет на уступку не всех кредитов, а только выданных физическим лицам и если уступка произведена без согласия гражданина. Банк и коллекторы в принципе не лишены права приводить любые доказательства того, что кредит связан с предпринимательской деятельностью гражданина и не был взят им для личного использования либо семейных нужд, что автоматически выводит его из сферы регулирования Закона «О защите прав потребителей». Но даже это вряд ли будет достаточным, чтобы суды признали такую уступку законной, если у коллекторов нет банковской лицензии.

Суды уже начали активно применять пункт 1 ст. 388 ГК РФ, который устанавливает, что уступка требования кредитором другому лицу допускается, если она не противоречит закону, иным правовым актам или договору. Поскольку коллекторские организации не относятся к числу лиц, поименованных в ст.

857 ГК РФ и ст. 26 ФЗ «О банках и банковской деятельности», им не могут передаваться сведения, составляющие банковскую тайну. Соответственно банк не может передать права требования коллекторам и соответствующие сведения о должнике-гражданине без нарушения банковской тайны и ФЗ «О персональных данных», а договор уступки в случае его заключения будет недействительным. Предположим, что без того общественного резонанса, который вызвало повсеместное нарушение прав граждан со стороны коллекторов, правовой подход о возможности уступки



PRODOLGI_8-9.indd 35

21.12.2012 14:22:29

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРАВО: надзор

банковских долгов, который ранее был санкционирован Высшим арбитражным судом РФ, вряд ли бы поменялся. Позиция Верховного суда РФ совпала с позицей Роспотребнадзора, который традиционно вставал на сторону заемщиков как потребителей. В своих письмах Роспотребнадзор из года в год обращал внимание на нарушения коллекторами прав заемщиков и негативно высказывался в отношении возможности передавать коллекторам права требования банков по долгам, считая в том числе, что личность банка как кредитора имеет для гражданина-заемщика существенное значение. В этой связи Постановление Верховного суда РФ № 17 решает как минимум две задачи: обеспечивает защиту потребителей от произвола коллекторов путем возврата деятельности по взысканию долгов с граждан в более цивилизованную банковскую сферу, регулируемую ЦБ РФ, и обеспечивает устранение практики искусственной корректировки банковской отчетности. С принятием Постановления ВС РФ уходит в прошлое давно сложившаяся схема наведения «красоты» в отчетности и балансах, а бремя финансовой дисциплины в отношениях с контролирующими (ФНС РФ) и надзирающими органами (ЦБ РФ) пропорционально возрастает. Теперь банки вынуждены будут держать права требования к заемщикам на собственном балансе со всеми вытекающими последствиями. Статья 24 ФЗ «О банках и банковской деятельности» определяет, что в целях обеспечения финансовой надежности кредитная организация обязана осуществлять классификацию активов, выделяя сомнительные и безнадежные долги, и создавать резервы (фонды) на покрытие возможных убытков в порядке, устанавливаемом Банком России. Пункт 5.1. и таблица 3 Положения Центрального банка РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2004 года № 254-П устанавливают обязательное формирование банком резервов по кредитам, предоставленным физическим лицам.

ПРОРЫНОК и составлять от 0,5 до 75% от суммы кредитов, предоставленных физическим лицам. Например, если просрочка составляет свыше 180 календарных дней — размер резерва должен составлять 75% от выданного кредита. Постановление интересно тем, что в нем Верховный суд РФ, запрещая уступку, опирается не на нормы Гражданского кодекса РФ, а непосредственно на положения Закона «О защите прав потребителей», фактически применяя конструкцию «разрешено только то, что прямо предусмотрено законом». Такой подход более свойственен отраслям публичного права. Согласно п. 2 ст. 3 ГК РФ нормы гражданского права, содержащиеся в других законах, должны соответствовать ГК РФ. Однако Верховный суд в Постановлении № 17 пошел по пути признания приоритета законодательного регулирования положений Закона «О защите прав потребителей» перед нормами ГК РФ, допускающими уступку прав требования. Таким образом, исходя из необходимости защиты экономически слабой стороны правоотношения — гражданина, обозначен статус Закона «О защите прав потребителей» как специального законодательства, отменяющего общее правило ГК РФ о возможности уступки. Таковы мнения экспертов юридической области, позиция коллекторского сообщества зависит от него самого. О необходимости объединения для разрешения этого вопроса на конференции НАПКА 31 октября 2012 года говорил Олег Коган, директор по взысканию просроченной задолженности Альфа-Банка, председатель правления «Сентинел кредит менеджмент» и член Экспертного совета журнала. По его мнению, если коллекторское сообщество будет действовать сообща, возможно, даже совместно с уполномоченной Коллегией адвокатов, и добиваться закрепления прецедента о легализации, при условии соблюдения действующих норм, уступки прав требования на портфели проблемных активов для профессионального взыскания специализированным организациям, то судебное правоприменение вполне реально развернуть в сторону справедливого инструмента влияния на неблагонадежных заемщиков.

Размер резервов может существенно различаться в зависимости от периода просрочки



PRODOLGI_8-9.indd 36

21.12.2012 14:22:29

PRODOLGI_8-9.indd 37

21.12.2012 14:22:29

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОРЫНОК

ПРАВО: судебная практика

НЕДВИЖИМОСТЬ ЗА ДОЛГИ Иногда долговые обязательства компании становятся неподъемными, и возникает необходимость искать новые способы погашения задолженности. Наиболее распространенным способом закрытия таких финансовых дыр является обращение взыскания на имущество должника. Существуют различные юридические механизмы обращения взыскания, основное их отличие друг от друга в том, получает ли кредитор денежные средства или же само имущество. СОФЬЯ СОКОЛОВА  юрист практики по недвижимости и инвестициям юридической компании «Качкин и Партнеры»

Законодатель в целом не поддерживает механизмы, стимулирующие передачу кредиторам прав на имущество в счет уплаты долга, защищая должников от злоупотреблений со стороны «профессиональных кредиторов». По замыслу законодателя,

защита предпринимателя состоит в гарантии получения им компенсации преимущественно в форме денежных средств, и лишь иногда возникает объективная необходимость в передаче прав на недвижимое имущество. Но часто имущество,

особенно объекты недвижимости и земельные участки, является ценным инвестиционным активом, и его продажа нецелесообразна для кредитора. Расплатиться с долгами за счет недвижимого имущества возможно, даже если обеспечение займа за-



PRODOLGI_8-9.indd 38

21.12.2012 14:22:30

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

логом имущества не было предусмотрено сторонами изначально. В зависимости от первоначальных договоренностей сторон, объема задолженности, целей должника и кредитора способы реализации недвижимости в счет погашения долга могут существенно отличаться. В настоящей статье мы рассмотрим юридические механизмы компенсации долга, обеспечивающие переход прав на недвижимое имущество должника к кредитору.

Имущество не находится в залоге При просрочке должником своих обязательств по возврату долга у кредитора есть несколько возможностей урегулировать ситуацию: ■ потребовать в судебном порядке продажи имущества должника и обязать его расплатиться деньгами, вырученными от продажи его имущества; ■ заключить с должником соглашение об отступном; ■ заключить с должником договор новации долга. Переход прав непосредственно на само недвижимое имущество к кредитору будет возможен только в двух последних случаях, поэтому остановимся на них подробнее.

ством и не является обязательным, следует помнить о необходимости соблюдения общих правил совершения крупных сделок и сделок с заинтересованностью. Специальных требований к соглашению об отступном в законодательстве нет, поэтому предприни-

погашения долга является возможность должника уклоняться от государственной регистрации перехода прав на имущество. Прописывание в соглашении об отступном обязанности должника по передаче права собственности на отступное не всегда позволяет

Ипотека не преследует цель передачи заложенного имущества кредитору, хотя и допускает это в ряде случаев матель может оформить его так, как ему это удобно. Но в любом случае нелишним будет прописать в нем все условия: характер, размер, срок и порядок предоставления отступного. Обязательно нужно указать, взамен исполнения какого именно обязательства предоставляется отступное. Следует отметить: судебная практика полагает, что соглашение об отступном не создает новой обязанности должника и, следовательно, не порождает права требования кредитора предоставить отступное. При неисполнении соглашения об отступном в определенный сторонами срок кредитор вправе потребовать исполнения первоначального обязательства. Вместе с тем без соглашения произвести регистрацию перехода права невозможно.

Отступное При заключении соглашения об отступном обязательства должника перед кредитором прекращаются путем предоставления иного, чем было предусмотрено первоначальным договором, имущества (ст. 409 ГК РФ). Это позволяет кредитору при согласии должника вместо денежных средств получить права на имущество должника. Несмотря на то, что проведение рыночной оценки при использовании отступного прямо не предусмотрено законодатель-

ПРОРЫНОК

ПРАВО: судебная практика

В случаях, когда предметом отступного является недвижимое имущество, требуется осуществление государственной регистрации перехода к кредитору прав на это имущество. Для этого в орган, осуществляющий такую регистрацию (Росреестр), должны обратиться совместно кредитор и должник, представив документы, соответствующие требованиям закона по форме и содержанию. Таким образом, одним из существенных рисков для кредитора при выборе такой формы

обезопасить себя в данной ситуации, так как формально у кредитора отсутствует право требования предмета отступного. Защитить свои права кредитор может через обращение в суд за понуждением к государственной регистрации перехода права собственности. Судебная практика допускает подобные иски при условии, что это имущество было передано кредитору. Причем во внимание принимается не оформленный акт приема-передачи, а реальная передача владения недвижимым имуществом — если обнаружится, что, несмотря на подписание актов, имущество все еще находится во владении должника, в иске будет отказано.

Новация Цель новации — замена по соглашению сторон первоначального обязательства, существовавшего между должником и кредитором, другим обязательством с иным предметом или способом исполнения. Новация является двусторонней сделкой и прекращает первоначальное обязательство (ст. 414 ГК РФ). Из соглашения о новации должно определенно следовать, что стороны имели в виду замену первоначального обязательства другим обязательством. Применительно к ситуации



PRODOLGI_8-9.indd 39

21.12.2012 14:22:30

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

с долгом это означает, что обязательство по возврату долга заменяется на иное — например, вместо долга кредитор получает право перевозки определенного объема груза и т. п. В законодательстве не установлено запрета на новацию долга в обязательство по передаче имущества, в том числе и недвижимого, однако в этом случае договор новации должен соответствовать требованиям, предъявляемым к договору куплипродажи недвижимости, включая регистрацию перехода права собственности.

Имущество находится в залоге В отличие от общих способов, о которых мы подробно рассказывали ранее, взыскание осуществляется по другим правилам в случае, когда было заложено недвижимое имущество. Объясняется это тем, что закон определяет суть ипотечного обязательства как право кредитора преимущественно перед другими кредиторами получить удовлетворение в денежном эквиваленте из стоимости заложенного имущества. Иначе говоря, ипотека не преследует цель передачи заложенного имущества кредитору, хотя и допускает это в ряде случаев. Необходимо помнить, что обращение взыскания на заложенное имущество не допускается при наличии одновременно следующих условий: ■ сумма неисполненного обязательства, обеспеченного ипотекой, составляет менее пяти процентов от размера оценки предмета ипотеки по договору об ипотеке; ■ период просрочки исполнения обязательства, обеспеченного залогом, составляет менее чем три месяца. Существуют следующие способы оставить заложенное имущество в собственности кредитора:

ПРАВО: судебная практика

На основании соглашения между сторонами Закон предусматривает возможность оставления заложенного имущества за залогодержателем по соглашению сторон. Однако реализовать такое право могут лишь стороны договора, являющиеся юридическими лицами или индивидуальными предпринимателями, и только в том случае, если обеспечиваемые обязательства непосредственно связаны с предпринимательской деятельностью. Кроме того, необходимо прописать данное условие в договоре об ипотеке и одновременно в закладной, если права залогодержателя были удостоверены закладной. В остальных случаях залогодержатель не может оставить заложенную недвижимость за собой без проведения торгов. Если же указанные условия соблюдены, к таким отношениям сторон применяются правила гражданского законодательства Российской Федерации о договоре купли-продажи, однако необходимость заключения залогодателем и залогодержателем отдельного договора отсутствует.

По результатам несостоявшихся публичных торгов или открытого аукциона Проведение торгов или аукциона нацелено прежде всего на удовлетворение требований залогодержателя из вырученных денежных средств от продажи недвижимости, а не на передачу недвижимого имущества самому залогодержателю. Однако если целью залогодержателя является получение имущества и проведение открытого аукциона или публичных торгов остается по каким-либо причинам единственным доступным способом осуществить передачу прав, можно использовать правила о последствиях несостоявшихся торгов.

ПРОРЫНОК Проведение публичных торгов можно инициировать как по решению суда, так и во внесудебном порядке. При этом основаниями для проведения торгов будут соответственно вступившее в законную силу решение суда либо надпись нотариуса на оригинале договора о залоге и закладной (если таковая предусматривалась). В свою очередь, открытый аукцион — это способ только внесудебного обращения взыскания. Реализовать недвижимость путем проведения открытого аукциона можно по соглашению сторон, при условии, что договор об ипотеке предусматривает внесудебный порядок обращения взыскания. Процедуры проведения публичных торгов и открытого аукциона схожи за исключением организатора торгов: торги организуются судебным приставом-исполнителем, а аукцион — организатором аукциона по выбору кредитора. Особенностью обращения взыскания на заложенное имущество при внесудебном порядке является право взыскателя-залогодержателя осуществлять реализацию заложенного имущества самостоятельно, вне рамок исполнительного производства. Это дает возможность полностью контролировать процесс реализации имущества, включая определение цены, информирование потенциальных покупателей и общественности и т. д. Следует иметь в виду, что Законом «Об ипотеке (залоге недвижимости)» определены случаи, когда внесудебное взыскание не допускается. Такой перечень является закрытым, т. е. что-либо добавить в него можно только путем внесения изменений в сам Закон об ипотеке. Юридические лица и индивидуальные предприниматели не смогут избежать судебного разбирательства, если: ■ заложенное имущество является предметом предшествующей и последующей ипотек, при которых



PRODOLGI_8-9.indd 40

21.12.2012 14:22:30

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

применяются разный порядок обращения взыскания на предмет ипотеки или разные способы реализации заложенного имущества; ■ имущество заложено в обеспечение исполнения разных обязательств нескольким залогодержателям; ■ предметом ипотеки является земельный участок из состава земель сельскохозяйственного назначения, на котором отсутствуют здание, строение, сооружение; ■ предметом ипотеки являются земельные участки, находящиеся в муниципальной собственности, и земельные участки, государственная собственность на которые не разгра-

ПРАВО: судебная практика

ничена, если такие земельные участки предназначены для жилищного строительства или для комплексного освоения в целях жилищного строительства и на них отсутствуют здания, строения, сооружения; ■ предметом ипотеки является имущество, находящееся в государственной или муниципальной собственности; ■ право залогодателя на заложенное имущество не зарегистрировано в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним (далее — ЕГРП); ■ предметом ипотеки является имущество, имеющее значительную

ПРОРЫНОК

историческую, художественную или иную культурную ценность для общества. В свою очередь, обращение взыскания через суд предполагает прежде всего обращение кредитора с соответствующим иском. Принимая решение об обращении взыскания на заложенное недвижимое имущество, суд определяет: ■ суммы, подлежащие уплате залогодержателю из стоимости заложенного имущества; ■ являющееся предметом ипотеки имущество, из стоимости которого удовлетворяются требования залогодержателя;



PRODOLGI_8-9.indd 41

21.12.2012 14:22:30

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

■ способ реализации имущества, на которое обращается взыскание; ■ начальную продажную цену заложенного имущества при его реализации, которая определяется судом исходя из стоимости, указанной в договоре ипотеки, либо с помощью привлечения независимого оценщика; ■ меры по обеспечению сохранности имущества до его реализации, если таковые необходимы; ■ особые условия проведения публичных торгов. Обладая исполнительным листом, выданным по решению суда, либо специальной исполнительной надписью нотариуса на оригинале договора о залоге или закладной, кредитор вправе обратиться в Службу судебных приставов. Судебный пристав-исполнитель в зависимости от оформленного соответствующими документами желания кредитора изымает предмет залога у залогодателя и передает его по акту приема-передачи залогодержателю для последующей реализации либо осуществляет реализацию имуще-

ПРАВО: судебная практика

нием случаев обязательного привлечения оценщика. Оценка потребуется в случае: ■ обращения взыскания на право аренды недвижимого имущества; ■ обращения взыскания на права требования участника долевого строительства (в том числе юридического

При определении начальной продажной цены заложенного имущества судебный пристав-исполнитель исходит из цены или способа определения такой цены, указанных в договоре об ипотеке, за исключе-

продажной цене), так и повторных торгов (имущество приобретается по цене не более чем на 25% ниже его начальной продажной цены на первых публичных торгах). К такому соглашению применяются правила гражданского законодательства Российской Федерации о договоре купли-продажи. Если залогодержатель не воспользуется

Залогодатель в любое время до продажи предмета залога вправе прекратить обращение на него взыскания и его реализацию лица), вытекающие из договора участия в долевом строительстве, отвечающего требованиям Федерального закона «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации»; ■ обращения взыскания на недвижимое имущество, оценка которого по договору об ипотеке составляет более чем пятьсот тысяч рублей.

Если договор заключен в простой письменной форме, для перехода права на недвижимое имущество необходимо волеизъявление залогодержателя ства самостоятельно. Безусловно, во втором случае кредитору сложнее контролировать ход реализации имущества, и такой способ обычно используется, если основной целью кредитора является получение денежных средств.

ПРОРЫНОК

Следует помнить, что результат оценки может быть оспорен любым из заинтересованных лиц, что на практике означает, что в данном случае избежать судебного разбирательства вряд ли удастся. Залогодержатель вправе приобрести заложенное имущество и зачесть в счет покупной цены свои требования по соглашению с залогодателем после объявления несостоявшимися как первых публичных торгов (имущество приобретается по начальной

правом оставить предмет ипотеки за собой в течение месяца после объявления повторных публичных торгов несостоявшимися, ипотека прекращается. Важным моментом является то, что залогодатель в любое время до продажи предмета залога вправе прекратить обращение на него взыскания и его реализацию, исполнив обеспеченное залогом обязательство или его часть, исполнение которой просрочено. Соглашение, ограничивающее это право, недействительно. При этом залогодатель обязан возместить залогодержателю расходы, понесенные им в связи с обращением взыскания на это имущество и его реализацией. Для того чтобы у залогодержателя возникло право собственности на заложенное недвижимое имущество, его нужно зарегистрировать в ЕГРП с соблюдением установленных законодательством условий. Условия зависят в том числе и от выбранной формы договора об ипотеке. В случае если договор заключен в простой письменной форме, для перехода права на недвижимое имущество необходимо волеизъявление как залогодержателя, так и залогодателя. Оформляется это волеизъ-



PRODOLGI_8-9.indd 42

21.12.2012 14:22:30

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

явление путем подачи совместного заявления в орган, осуществляющий государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним (Росреестр). Если должник не захочет таким образом передать права на заложенную недвижимость, заставить его не получится, так как обращение в суд в данном случае приведет к реализации этого имущества на публичных торгах. При соблюдении нотариальной формы договора оставление залогодержателем заложенного имущества за собой происходит на основании исполнительной надписи нотариуса. По своей сути исполнительная надпись нотариуса — это распоряжение нотариуса об истребовании имущества должника. Исполнительная надпись совершается на оригинале договора о залоге или закладной. Обратиться к нотариусу за совершением исполнительной надписи можно, если прошло не более чем два года со дня, когда обязательство должно было быть исполнено. Самое главное и непременное условие совершения исполнительной надписи нотариусом — бесспорность долга. Данное требование законодательства означает, что должник и взыскатель не должны иметь разногласий по основаниям, срокам и размерам предъявления взыскания. Кроме того, для совершения исполнительной надписи бесспорность задолженности должна быть подтверждена предъявленными нотариусу документами. После совершения исполнительной надписи залогодержатель сам либо через нотариуса подает документы на государственную регистрацию права собственности на заложенное имущество. Ипотека при этом прекращается. Указанный способ оставления имущества за залогодателем вступил в силу совсем недавно — в марте 2012 года. Поэтому практика его при-

ПРАВО: судебная практика

менения еще не до конца сформировалась, но уже можно отметить ряд сопутствующих рисков. Во-первых, несмотря на кажущуюся защищенность интересов залогодержателя, последний попадает в за-

ПРОРЫНОК ющие в достаточно сильной степени защитить интересы обеих сторон. Вместе с тем при выборе данных механизмов необходимо тщательное соблюдение процедуры, чтобы исключить риск отказа в государственной регистрации права, а также

Законодательство предлагает ряд возможностей уплаты долга недвижимым имуществом, но все они сопровождаются определенными рисками висимость от действий должника. Нотариус обязан уведомить должника и дать ему возможность прореагировать на такое уведомление. Это означает, что любой ответ должника, содержащий возражения по поводу совершения исполнительной надписи, может привести к затягиванию процесса, а то и к отказу в совершении надписи. Кроме того, уведомления, которые отсылаются должнику, он может умышленно не получать, что также затянет процесс. Во-вторых, действия нотариуса могут быть оспорены любыми заинтересованными лицами. Хотя само по себе оспаривание не приостанавливает обращение взыскания на заложенное имущество и его реализацию, однако оно может привести впоследствии к отмене регистрационной записи о праве собственности. Можно с уверенностью утверждать, что наиболее эффективным методом взыскания задолженности, особенно если должник «расплачивается» правом на недвижимое имущество, является мирное урегулирование путем достижения соглашения сторон. К сожалению, для того чтобы стороны могли воспользоваться этим способом разрешения конфликта, объект должен соответствовать определенным критериям. Уплата отступного и новация долга — распространенные способы, позволя-

не дать второй стороне оспорить заключенные соглашения. Наиболее проработанным с точки зрения права как для должника, так и для кредитора способом обезопасить себя в случае невозможности получить обратно долг в срок, безусловно, является ипотека. Стоимость имущества, являющегося предметом залога, устанавливается заранее, что помогает впоследствии избежать существенных злоупотреблений при проведении оценки. Ипотека дисциплинирует и должника, поскольку практически лишает его возможности продать имущество в попытке «уйти от расплаты» — обременение в виде залога отпугнет потенциальных покупателей, а правило о «следовании» ипотеки за правом собственности обеспечит сохранение возможности для кредитора вернуть свои денежные средства. Подводя итог, отметим, что законодательство предлагает ряд возможностей уплаты долга недвижимым имуществом, но все они сопровождаются определенными рисками. Необходимо максимально внимательно подходить к подобным сделкам и соглашениям, анализируя применимые к объекту недвижимости ограничения, особенности процедуры в каждом из случаев, тщательно составлять и оформлять правовые документы.



PRODOLGI_8-9.indd 43

21.12.2012 14:22:30

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ФИНАНСЫ: кредиты и микрокредиты

ПРОРЫНОК

МИКРОФИНАНСОВАЯ СТОЛИЦА РОССИИ С 12 по 14 ноября 2012 года в Казани проходила IX ежегодная национальная Конференция по микрофинансированию, одно из самых значимых информационных событий микрофинансовой отрасли. Впрочем, как таковых конференций по микрофинансовой тематике в нашей стране проводится не так уж много — если банкиры могут видеться на различных мероприятиях чуть ли не еженедельно, то у работников МФО такая возможность появляется всего несколько раз за год. Конечно, причин тому масса: у МФО не столь велик объем задач, а значит — меньше тем для обсуждения, да и скромные размеры большинства микрофинансовых организаций не позволяю им регулярно выводить своих сотрудников «в свет». Однако есть и еще одна причина, которая стала очевидна после посещения Конференции по микрофинансированию в Казани: организаторам этого мероприятия удалось собрать на одной площадке всех участников рынка и обсудить все темы, этому рынку интересные, поэтому дальнейшие встречи могут стать лишь приятным, но не обязательным дополнением. В этом году организаторами конференции выступили сразу четыре организации: Национальное партнерство участников микрофинансового рынка (НАУМИР), Российский микрофинансовый центр (РМЦ), Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации (РАНХиГС) и Институт экономической политики имени Е. Т. Гайдара. Общие усилия организаторов позволили не только привлечь на мероприятие несколько сотен делегатов, но и обеспечить конференции GR-

поддержку от Министерства финансов РФ, Торгово-промышленной палаты РФ, Федеральной службы по финансовому мониторингу РФ, Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ.

Столица микрофинансирования На региональном уровне мероприятие также не осталось незамеченным — открывал конференцию лично Президент Республики Татарстан Рустам Минниханов. И сам факт присутствия руководителя региона, и его приветственное выступление окончательно убедили собравшихся в том, что выбор места проведения конференции совсем не случаен — на сегодняшний день Казань действительно может поспорить за звание, столицы российского микрофинансирования. Рустам Минниханов напомнил, что именно в Татарстане в 2002 году была создана первая частная микрофинановая организация в России — «Центр микрофинансирования» под руководством Павла Сигала. Сегодня эта компания является одним из крупнейших игроков на российском рынке. Всего в республике сейчас

работают 75 микрофинансовых организаций и 263 кредитных кооператива. Особое значение регион придает повышению доступности микрофинансовых займов для малого и среднего бизнеса, доля которого в экономике Татарстана сегодня составляет почти 25%. «За первое полугодие этого года сегмент микрозаймов малому и среднему бизнесу вырос почти на 40%», — отметил Рустам Минниханов.

Ключевые вопросы Уже упомянутый Павел Сигал также принял активное участие в работе конференции. В своих выступлениях он не раз обращался к насущным проблемам микрофинансового сектора. Так, он подчеркнул значимость снижения стоимости фондирования для развития микрофинансовой отрасли. На данный момент большинство банков либо воспринимают МФО как конкурентов, отказывая в кредите, либо предлагают кредитование под залог имущества, которым МФО зачастую не располагают в достаточном объеме. По мнению П. Сигала, отдельной задачей является информирование банков о сути и принципах работы микрофинансового рынка.



PRODOLGI_8-9.indd 44

21.12.2012 14:22:30

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

Впрочем, к вопросу источников фондирования на конференции еще не раз возвращались. Надежда Карисалова, вице-президент ВТБ24, отвечая на вопросы зала, отметила, что пока банк кредитует МФО на стандартных условиях, как и любых корпоративных заемщиков, и вводить специальную программу для фондирования микрофинансов пока не планирует. Стоит отметить, что аналогичную позицию занимают почти все крупные банки. Основным же источником финансирования для многих микрокредитных организаций по-прежнему являются средства частных инвесторов. Заглавная тема конференции «Финансы, доступные для всех и каждого: как обеспечить социально ответственное развитие финан-

ПРОРЫНОК

ФИНАНСЫ: кредиты и микрокредиты

совой системы?» тоже не раз была затронута в выступлениях и диспутах. Михаил Мамута, президент НАУМИР, подчеркнул, что основные задачи микрофинансового сообщества — это повышение прозрачности и стабильности микрофинансового рынка. По расчетам Российского микрофинансового центра, к концу года рост рынка составит 50%, рост лидеров рынка составит более 70%. Совокупный объем российского рынка МФО, по экспертной оценке, на конец 2012 года достигнет 45–50 млрд. рублей. При этом он отметил, что рынок растет в пустую зону, то есть не борется за клиентов, а охватывает тех заемщиков, которые еще не стали пользователями банковских услуг. Отвечая на вопрос об объеме черного рынка микрозаймов, М. Мамута пояснил, что на дан-

ный момент черный и белый рынки сопоставимы, но доля черного рынка постоянно снижается.

В кулуарах Темы, обсуждаемые на конференции, настолько захватили присутствующих, что дискуссии не затихали и в перерывах. Наряду с вопросами законодательного регулирования и надзора в отрасли, социальной ответственности бизнеса и имиджа отрасли, активно обсуждалась проблема взыскания просроченной задолженности и перспективы сотрудничества с коллекторской отраслью. Вместе с коллекторскими агентствами, активно работающими в этой сфере, журнал PRODОЛГИ постарался ответить на вопрос «как взыскать долги МФО?»



PRODOLGI_8-9.indd 45

21.12.2012 14:22:30

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ФИНАНСЫ: кредиты и микрокредиты

ПРОРЫНОК

ПОДВОДНЫЕ КАМНИ МИКРОВЗЫСКАНИЯ

Как и любая молодая отрасль рынка, коллекторство склонно к экстенсивному развитию. Пожалуй, даже банковская сфера, на которую в основном и ориентирован коллекторский рынок, еще не может считаться полностью освоенной. Другие же отрасли и вовсе находятся пока «в тестовом режиме». Открывая для себя новую сферу деятельности, коллекторские компании сталкиваются с неожиданными вызовами и трудностями. Микрофинансирование не стало исключением. Несмотря на готовность самих микрофинансистов работать с коллекторами, лишь немногим агентствам удалось сделать этот бизнес постоянной статьей своего дохода. О подводных камнях работы с МФО читателям журнала PRODОЛГИ рассказал Артур Александрович, генеральный директор Национальной службы взыскания. 

PRODOLGI_8-9.indd 46

21.12.2012 14:22:30

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ФИНАНСЫ: кредиты и микрокредиты

ПРОРЫНОК

PRODОЛГИ: Какие особенности вы считаете ключевыми при работе коллекторских компаний c МФО? Александрович: Коллекторы в основной своей массе не любят микрофинансовые организации и не понимают, как с ними работать. Дело в том, что сумма основного долга клиента микрофинансовой организации обычно не очень велика, а доля процентов просто огромная. Соответственно, работать с такими должниками очень сложно. К работе с микрофинансовыми организациями требуется особый подход. Источник: по данным НСВ

Во-первых, важно не потерять такие долги. Большинство микрофинансовых организаций, начиная работать с коллекторами, передают очень небольшой пакет долгов: он может содержать пять, десять, сто, максимум — 150 просроченных задолженностей. Поэтому многие крупные коллекторские компании теряют к ним интерес или, в прямом смысле слова, теряют долги, полученные от МФО, в массе других задолженностей. Единственный способ избежать этого — полностью автоматизировать процесс работы с задолженностью. По сути, микрофинансовые организации сейчас работают либо с небольшими коллекторскими агентствами, которые способны вручную отслеживать каждый долг, либо с крупными коллекторскими компаниями, автоматизировавшими процесс взыскания. Во-вторых, сам продукт — долги МФО — специфичен для тех агентств, которые привыкли работать только с банковской задолженностью. Для успешной работы с МФО агентству по взысканию необходимы коллекторы, которые имеют представление о микрофинансовом бизнесе, понимают, что такое заем, и как работает эта отрасль в целом. Национальная служба взыскания в течение четырех лет разрабатывала программу по работе с МФО. Мы сформировали отдельное подразделение, обучили коллекторов, отработали эффективные методики взаимодействия с клиентами данного сектора.

В-третьих, необходимо учитывать низкое качество документации. Большинство МФО уделяют недостаточно внимания ее разработке. Поэтому перед началом работы с портфелем необходимо изучить ключевые пункты соглашения с заемщиками и документов, регулирующих работу данной МФО. Так, очень важно, чтобы договор займа предусматривал право кредитора на передачу персональных данных третьим лицам. Если банки уже научились ответственно относиться к составлению договоров, то микрофинансовые учреждения еще не столь опытны и могут просто забыть о необходимости такого пункта. Стоит также обратить внимание на дату регистрации самой микрофинансовой организации: на момент заключения договора о займе МФО уже должна быть зарегистрирована и включена в реестр. В противном случае первый же суд откажет в удовлетворении иска по взысканию, ведь компания, не зарегистрированная в качестве МФО, вообще не имела права выдавать займы. Если учесть все вышеперечисленные особенности, то работа с долгами МФО может быть эффективной.

PRODОЛГИ: Важен ли для вас размер передаваемого портфеля в работе с МФО?

График № 1

Александрович: Поскольку в нашей компании система работы полностью автоматизирована, нам абсолютно неважен размер передаваемого портфеля: мы одинаково эффективно будем работать и с десятью должниками, и со 100 000 должников. Гораздо больше внимания при выборе партнеров мы уделяем добросовестности компании. Если МФО прошла Due Diligence и методы ее работы соответствуют всем необходимым стандартам (например, всем этим требованиям соответствуют члены Российского микрофинансового центра), то мы готовы с ней работать.

PRODОЛГИ: Имеет ли значение вид выдаваемых займов? Александрович: Безусловно, вероятность взыскания по займам до зарплаты и обычным микрозаймам очень разная. В соответствии с этим и строятся тарифы на услуги коллекторских агентств. Если компания, специализирующаяся на работе в сегменте pay day loans, выдает займы клиентам под 1000% в год, то взыскать этот долг за 10% вознаграждения невозможно. В портфеле просроченной задолженности по PDL-займам достаточно высока доля мошеннических сделок и займов, полученных асоциальными элементами, что сказывается на эффективности взыскания и, соответственно, на стоимости коллекторских



PRODOLGI_8-9.indd 47

21.12.2012 14:22:30

ФИНАНСЫ: кредиты и микрокредиты

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

График № 2

Источник: по данным НСВ

услуг. В то же время более крупные и долгосрочные микрокредиты больше похожи на банковские кредитные продукты. С сегментом корпоративного микрокредитования наша компания работает выборочно. Нам интересны только те должники, за которыми стоят реальные физические лица, то есть индивидуальные предприниматели.

PRODОЛГИ: Как часто вы обращаетесь к взысканию задолженности МФО на судебной стадии? Александрович: П о д а в л я ю щ е е большинство взысканий проходит на досудебной стадии. С одной стороны, это выгодно нашим заказчикам, с другой — это традиционный для нас метод работы. Большинство банковских долгов также взыскивается во внесудебном порядке.

PRODОЛГИ: Каков средний просрочки долгов МФО?

ПРОРЫНОК

срок

Александрович: Нам передают долги на разных сроках. В среднем сроки передачи долгов в секторе микрофинансирования меньше, чем при работе с банками, но при рав-

ных сроках качество долгов МФО значительно ниже, чем у банка. Просроченный на 90 дней заем МФО по качеству соизмерим с банковским кредитом годичной давности. Разница в качествах портфеля МФО и банков объясняется соотношением тела долга к набежавшим за это время процентам. Если в розничных банках эффективная процентная ставка составляет порядка 40–60 % годовых, то за пару лет долг перед банком вырастает вдвое, тогда как процентные ставки МФО удваивают долг значительно быстрее. Когда проценты по долгу начинают в разы превышать сам долг, взыскать эти проценты уже практически невозможно.

PRODОЛГИ: Таким образом, одним из факторов невозврата просроченной задолженности являются высокие, несоизмеримые с долгом проценты. Считаете ли вы возможным в таких случаях делать «скидки» должникам? Александрович: Мы всегда предлагаем клиентам такой вариант работы — лучше получить хоть какую-то часть долга, чем не получить ничего. Но не все МФО к этому готовы. Наша компания выступает за то, чтобы все несоразмерные штрафы и пени списывались хотя бы частично. И сей-

час мы все чаще видим судебную практику по отказу во взыскании процентов, пеней и штрафов в пользу МФО, которые устанавливают в договорах с заемщиками завышенные процентные ставки.

PRODОЛГИ: Каков социальный портрет должника микрофинансовой организации? Александрович: Большинство клиентов МФО — это категория subprime, то есть клиенты, кредитоспособность которых с точки зрения банков недостаточно высока. К примеру, средняя зарплата у нас в стране — порядка 20 000 рублей, соответственно, большинство банков откажут такому заемщику в выдаче кредита, и он вынужден будет обратиться к микрофинансовым организациям, требования которых к заемщику не так высоки. Заемщики МФО — это люди, которые действительно сильно нуждаются в деньгах и не всегда правильно оценивают свои возможности при получении займа. Одалживая у МФО 10 000 рублей до зарплаты, заемщик понимает, как будет их возвращать. В случае же невозврата спустя несколько месяцев сумма долга может возрасти в несколько раз, и вернуть такой долг заемщику будет уже не под силу.



PRODOLGI_8-9.indd 48

21.12.2012 14:22:30

PRODOLGI_8-9.indd 49

21.12.2012 14:22:31

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОРЫНОК

ФИНАНСЫ: кредиты и микрокредиты

ДРУГИЕ РИСКИ Микрофинансирование — новая форма кредитования, популярность которой растет с каждым днем. Заем при микрофинансировании предоставляется на максимально простых условиях, без сбора пакета справок и документов, в короткие сроки и с минимумом ограничений. В отличие от банковского кредита заем может получить и студент, и пенсионер, и гражданин с временной регистрацией, и человек с плохой кредитной историей. Услуги микрофинансирования широко востребованы, поэтому и компаний на микрофинансовом рынке становится все больше. Но несомненные плюсы для микрофинансовых организаций, такие как огромный рынок потенциальных заемщиков и проценты, обеспечивающие высокую рентабельность, сопровождаются минусами, которые могут нивелировать все преимущества деятельности в этой сфере финансовых услуг.

Как эффективно решать возникающие проблемы, а в идеале предупредить их возникновение?

ФЕДОР КАЗАКОВ  генеральный директор Агентства финансовой и правовой безопасности

ности основной массы микрофинасовых организаций.

■ защита от недобросовестных заемщиков;

Чтобы найти истоки сегодняшних проблем, обратимся к истории. Законодательная база для становления и развития микрофинансового рынка была разработана в 2010 году. Сейчас деятельность микрофинасовых организаций регулируется положениями Федерального закона № 151 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 2 июля 2010 года и Федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 5 июля 2010 года.

Экономический кризис 2008 года и его последствия породили волну спроса на микрофинансирование. Банки ужесточали условия по предоставлению займов, проценты по кредитам росли, время рассмотрения заявок увеличивалось. Не только граждане, не имеющие обеспечения по кредитам, но и некогда вполне успешные владельцы бизнеса (особенно индивидуальные предприниматели) с безупречной кредитной историей все чаще стали прибегать к микрофинансированию. Для многих получение краткосрочного займа стало настоящим спасательным кругом, который позволял выжить и сохранить свой бизнес в тяжелой экономической ситуации.

■ эффективность системы скоринга для оценки финансовых рисков.

2011 год, когда оба закона вступили в силу, стал годом начала деятель-

Для оценки спроса на услуги по микрофинансированию достаточно

В список наиболее «горячих» проблем микрофинасирования входят: ■ правовая защита микрофинансовых организаций; ■ обеспечение стабильности выплат по долговым обязательствам;



PRODOLGI_8-9.indd 50

21.12.2012 14:22:31

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

посмотреть на цифры: по данным Национальной ассоциации участников микрофинансового рынка, в 2010 году общий портфель микрокредитов оценивался в 22–23 млрд рублей при совокупной потребности населения в микрозаймах порядка 250–300 млрд рублей. Спрос превышал предложение более чем в десять раз.

ФИНАНСЫ: кредиты и микрокредиты

модель не дает и дать в принципе не может.

■ Отсутствие залога Поскольку микрокредитование не предусматривает залогов, организации, предоставляющие заем, вынуждены верить на слово потенциальным заемщикам.

■ Ограниченные временные рамки

Что же происходит на рынке микрофинансирования сейчас? Нестабильность рыночной ситуации, витающий в умах деловых людей «призрак второй волны кризиса» позволяет микрофинасовому сектору не только удерживать свои позиции, но и развиваться ускоренными темпами. Успешное развитие микрофинасового рынка тормозится рядом обстоятельств: ■ Недостаточно тщательная проверка заемщика При получении кредита в банке происходит тщательное изучение потенциального заемщика службой безопасности банка, а сумма получаемого кредита обуславливает размер гарантий, который банк потребует от заемщика. Микрофинансовые организации в большинстве своем не могут позволить себе содержать собственную службу безопасности, а значит, качество проверки заемщиков заведомо ниже, а возможностей для мошенничества со стороны заемщиков — больше.

■ Погрешности системы оценки кредитоспособности Скоринговая модель, используемая микрофинансовыми организациями, в большинстве случаев представляет собой обычный тест, с присущими всем тестам погрешностями. Гарантий, что неблагонадежный заемщик будет отсеян на этапе оценки, такая

Принять решение о выдаче займа специалист микрофинансовой компании должен в максимально короткие сроки — 15–25 минут. Этого времени явно недостаточно для проверки и учета нюансов каждой конкретной ситуации. Для снижения рисков деятельности МФО «Агентством финансовой и правовой безопасности» был разработан информационно-аналитический ресурс RiskInform, в котором учтены все особенности микрофинансового сектора, его заемщиков, должников и схем работы с должниками. В чем заключаются основные сложности работы с должниками? Часто в программы микрокредитования закладывается чрезмерный процент, который в относительно небольшой промежуток времени, например, год, может превратить безобидный долг в 10 000 рублей в невообразимую для многих должников сумму в 100 000 рублей или более. Снежный ком превращается в лавину, и эта лавина напрочь сметает благие намерения должника рассчитаться с кредитором. Известны случаи, когда доступность микрокредитов вызывала у заемщиков психологическую зависимость и притупляла рациональное отношение к своим финансовым обязательствам. В подобных случаях, когда все традиционные методы воздействия не работают, а привлечение коллекторских агентств

ПРОРЫНОК не представляется целесообразным, «Агентство финансовой и правовой безопасности» использует арсенал собственной психологической службы. Также для микрофинансирования актуален вопрос недобросовестности заемщиков. Мошенники быстро адаптировали свои приемы и методы к новому сегменту рынка кредитования. Выявление фактов мошенничества — первостепенная задача, которая успешно решается на уровне информационно-аналитической ситемы. Взыскание задолженностей на уровне микрофинансовых компаний — приоритетное направление в деятельности «Агентства финансовой и правовой безопасности». Накопив большой практический опыт и прецедентную базу, наши специалисты успешно решают вопросы возврата задолженности в условиях недостаточности законодательной базы по микрофинансовой деятельности. Я уже упоминал в статье «призрак второй волны кризиса». Это явление имеет принципиальное значение для прогнозирования развития рынка кредитных услуг. Российская экономика переживает период рецессии, банки, которые исчезли в период кризиса, так и не смогли вернуться на кредитный рынок в прежнем составе и объеме. Их место начинают занимать микрофинансовые компании. Востребованность услуг микрофинансирования обуславливает рост и развитие этого сегмента рынка, отличающегося свой спецификой — к нему нельзя применять те же законы и правила, что и к рынку стандартных банковских услуг. Поэтому «Агентство финансовой и правовой безопасности» видит свою задачу в изучении этого рынка и разработке новых методов работы с микрофинансовыми структурами и их настоящими и будущими клиентами — заемщиками.



PRODOLGI_8-9.indd 51

21.12.2012 14:22:31

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОРЫНОК

ФИНАНСЫ: фонды

ЗА ДЛИННЫМ ЕВРОДОЛЛАРОМ На сегодняшний день мировой финансовый рынок может похвастаться достаточно широким выбором инструментов инвестирования как для рядовых инвесторов, так и для институциональных. Инвестору стоит определиться лишь с некоторыми критериями инвестирования, среди них: срок, доход, ну и, конечно же, риск. Далее, для более тонкой настройки, каждый высказывает свои предпочтения. Одним из инструментов выгодного привлечения заемного капитала для компании, с одной стороны, и надежным вложением для инвестора — с другой, является еврооблигация. Еврооблигация — это долговая ценная бумага на предъявителя, выпущенная заемщиком (эмитентом) в иностранной валюте, размещаемая с помощью международного синдиката андеррайтеров (посредников) среди зарубежных инвесторов (кредиторов). Заемщиками, выпускающими еврооблигации, могут выступать прави-

тельства, корпорации, международные организации, заинтересованные в получении денежных средств на длительный срок — от 1 года до 40 лет (в основном от 3 до 30 лет). Еврооблигации размещаются инвестиционными банками, основными их покупателями (кредиторами) являются институциональные инвесторы — страховые и пенсионные фонды, инвестиционные компании.

ЛЕОНИД МАТВЕЕВ  аналитик компании «Альпари»

История возникновения Согласно наиболее распространенной точке зрения, первый выпуск еврооблигаций был осуществлен итальянской компанией по строительству автодорог Autostrade в июле 1963 года. Всего было выпущено 60 000 облигаций с номиналом 250 долларов США. По каждой облигации ежегодно 15 июля вы-



PRODOLGI_8-9.indd 52

21.12.2012 14:22:31

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

плачивался фиксированный процентный доход в размере 5,5 %. Лидменеджером* займа стал английский торговый банк S. G. Warburg&Co, менеджерами — Банк Брюсселя, Deutsche Bank A. G. Листинг был осуществлен на Лондонской фондовой бирже. Толчком к развитию рынка еврооблигаций послужили ограничения, введенные администрацией Джона Кеннеди в 1963 году на использование иностранными заемщиками рынка капитала США. Чтобы приостановить утечку капитала за рубеж, 18 июля 1963 года США ввели специальный уравнительный налог на прибыль, который закрыл американский рынок для иностранных заемщиков, поскольку увеличивал стоимость кредита на 1 %. Но при этом потребность в доступе к источникам капиталов осталась. Спрос был удовлетворен именно за счет эмиссии еврооблигаций. Вначале они были выражены исключительно в долларах США, т. к. в то время на счетах европейских банков хранились значительные суммы в этой валюте — так называемые евродоллары. Именно рынок евродолларов стал первым источником финансирования рынка еврооблигаций. Первые выпуски были ориентированы на состоятельных частных инвесторов из Европы и швейцарские банки. Считается, что первыми инвесторами в еврооблигации были бельгийские дантисты, стремившиеся путем покупки этих ценных бумаг избежать уплаты налогов, а также диктаторы различных мастей. В настоящее время понятие «бельгийские дантисты» стало нарицательным, под ним понимают богатых инвесторов в еврооблигации.

ФИНАНСЫ: фонды

Второй толчок развитию рынка еврооблигаций дала война во Вьетнаме и связанные с ней ограничения. В феврале 1965 года президент Линдон Джонсон объявил о программе добровольных ограничений на вывоз капитала. В январе 1968 года кабинет Л. Джонсона ввел прямые ограничения на инвестиции за пределы США.

ПРОРЫНОК осуществления расчетов по еврооблигациям создается своя система, носящая название CEDEL, со штаб-квартирой в Люксембурге.

Euroclear и Clearstream (ранее — CEDEL) существуют и по сей день. В 1969 году крупнейшие операторы на рынке еврооблигаций образуют собственную саморегулируемую организацию — Ассоциацию меж-

Поворотным событием стало создание американским банком Morgan Guaranty депозитарно-клиринговой системы Euroclear в Брюсселе Довольно продолжительное время развиться новому виду заимствования мешало отсутствие действенного вторичного рынка. Эмиссия проводилась в бумажной форме, это ставило препятствия к их удобному обращению и расчетам в заинтересованных кругах. Поворотным событием стало создание американским банком Morgan Guaranty депозитарно-клиринговой системы Euroclear в Брюсселе в 1968 году. Введение Euroclear позволило создать систему депозитариев в разных странах для хранения ценных бумаг, в обмен на которые держателям выдавались свидетельства о владении бумагами. За счет того что физическая передача бумаги уже не требовалась, достаточно было лишь передать сертификат владения, объем рынка в кратчайшие сроки увеличился. Факт передачи отображался на депонентских счетах владельцев. С этого момента начинается период бурного роста рынка еврооблигаций и появление необходимой инфраструктуры. В 1970 году в Западной Европе для

дународных облигационных дилеров (Association of International Bond Dealers). В 1992 году она была переименована в Ассоциацию участников международных фондовых рынков (ISMA — International Securities Markets Association). Упразднение ограничений на вывоз капитала в 70-е годы уже никак не отразилось на рынке еврооблигаций, он продолжал развиваться ускоренными темпами. Очередной толчок его развитию дал мировой долговой кризис начала 80-х годов. Отказ правительства Мексики (август 1982 года), а вслед за ним Бразилии, Аргентины и других стран выполнять условия международных займов привел к мировому долговому кризису, который был преодолен частично за счет крупных потерь кредиторов, частично за счет переоформления задолженности в ценные бумаги (секьюритизация долга). Синдицированный заем как метод привлечения финансовых ресурсов на международном рынке с тех пор потерял значение, а его место занял выпуск еврооблигаций. В середине 90-х годов на ев-

* Лид-менеджер – это банк, который является главным организатором и гарантом займа (эмиссии ценных бумаг) и представляет интересы членов синдиката кредиторов и гарантов.



PRODOLGI_8-9.indd 53

21.12.2012 14:22:31

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

рооблигации приходилось около 2/3 ссудных капиталов, полученных на международных рынках.

ФИНАНСЫ: фонды

ются профессионалами в этой сфере. Листинг традиционно проходит на двух европейских фондовых бир-

Выпуск еврооблигаций на международном рынке капиталов является более выгодным для эмитента по сравнению с займом по внутренним процентным ставкам Кстати, в названии «еврооблигация» приставка «евро» на сегодняшний день является лишь данью традиции, тогда как сам инструмент давно перешагнул границы Европы.

жах, Лондонской и Люксембургской. Также стоит отметить, что еврооблигации размещаются, как правило, одновременно на финансовых рынках нескольких стран.

Структура и характеристики

2. Низкий процент займа

Рынок еврооблигаций достаточно емкий, он составляет 80% всех международных займов. На нем можно найти самые крупные суммы для финансирования различного рода проектов (наибольшим спросом на этом рынке пользуются займы в размере от 100 до 300 млн долл. США). Около 2/3 еврооблигаций эмитируют транснациональные корпорации, остальные — поровну правительство, правительственные организации и международные организации. Внимание крупных игроков к еврооблигациям как способу заимствования объясняется рядом преимуществ этого инструмента.

1. Удобство в выпуске и обращении Выпуск и обращение еврооблигаций происходит согласно правилам и стандартам, которые выработали сами участники этого рынка. Согласно директиве Комиссии ЕС о листинге (European Commission Listing Particulars Directive 80/390/EEC) к еврооблигациям применяют упрощенные правила листинга. Связано это с тем, что операции с подобными ценными бумагами обычно соверша-

Возможность привлекать деньги на довольно длительный срок является безусловным преимуществом. Выпуск еврооблигаций на международном рынке капиталов является более выгодным для эмитента по сравнению с займом по внутренним процентным ставкам. Для их выпуска эмитенту желательно иметь высокий кредитный рейтинг. Наиболее надежным считается рейтинг ААА (TripleA). Для компании это позволяет осуществлять заимствования под низкий процент, который ненамного отличается от бенчмарков США. Но высокий кредитный рейтинг не является необходимым, однако при низком кредитном рейтинге на бумаги может не быть должного спроса, что увеличит процент заимствования. Это в свою очередь снижает эффективность займа для компании.

ПРОРЫНОК ет вводить все новые схемы привлечения средств (такие как облигации с фиксированными или плавающими процентными ставками, облигации с нулевым купоном, обеспеченные или необеспеченные облигации, конвертируемые облигации и т. д.)

4. Удобный способ налогообложения Российские компании для выпуска еврооблигаций создают специальные учреждения за рубежом. Формальным эмитентом облигации выступает дочерняя компания, проводящая размещение под гарантии материнской компании в России. Полученные средства от эмиссии направляются российской компании в виде кредита, условия которого аналогичны условиям выпуска облигации. Тем самым, с точки зрения российского налогового законодательства, российская компания получает валютный заем от нерезидента. Это дает возможность избежать двойного налогообложения, а также включать затраты на выплату процентов в себестоимость. А у держателя еврооблигаций появляется возможность избежать налогов на прибыль и на прирост курсовой стоимости, что также не может не радовать. По еврооблигациям проценты выплачиваются без вычета налогов на проценты и дивиденды. Подоходный налог платится инвестором по законодательству своей страны. Ну а если же местное законодательство предусматривает удержание налога на проценты, который платит заемщик, последний обязан довести величину процентных платежей до уровня, позволяющего инвестору получить доход, равный номинальному купону.

3. Рынок достаточно гибкий Эмиссия бумаг попадает под государственное регулирование в меньшей мере, а также не подчиняется национальным требованиям проведения операций с ценными бумагами в той стране, в валюте которой осуществляется заем. Это делает рынок достаточно гибким и позволя-

Большая часть сделок приходится на мировые финансовые центры, такие как Лондон (около 80 % всех операций на вторичном рынке), Гонконг и Сингапур. В меньшей степени рынок развит в Нью-Йорке и Токио. Наиболее популярные валюты выпуска еврооблигаций: доллар США, евро, японская иена.



PRODOLGI_8-9.indd 54

21.12.2012 14:22:31

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

Большая часть торговли осуществляется на внебиржевом рынке, при помощи посредников и информационных систем типа Bloomberg, Reuters. Наиболее распространенными методами размещения еврооблигаций являются: открытая подписка для неограниченного количества инвесторов и частное размещение, где круг инвесторов ограничен. Также стоит отметить, что еврооблигации

ФИНАНСЫ: фонды

получило вдвое больше запланированного. Вслед за успешным размещением федерального правительства о намерении повторить удачный опыт объявили правительства Москвы, Санкт-Петербурга и Нижнего Новгорода. На начало 1997 г. еврооблигационные займы осуществили такие компании, как Сибнефть, Мосэнерго, Татнефть и ЛУКОЙЛ. О своих планах выпу-

На сегодняшний день рынок российских еврооблигаций представлен ценными бумагами, выпущенными федеральным правительством, регионами и частными компаниями размещаются, как правило, одновременно на финансовых рынках нескольких стран. Реальная возможность выхода на еврорынок появилась у России с 7 октября 1996 года. В этот день Standart&Poor's, The Fitch-IBCA и Moody's объявили о присвоении Российской Федерации долгосрочных кредитных рейтингов BB-, BB+ и Ba2 соответственно. Сами по себе эти рейтинги трудно назвать высокими. Они ставили Россию в один ряд с такими странами, как Польша и Мексика. На основании этого рейтинга можно определить приблизительную купонную ставку для будущих евробондов. Для привлечения внимания потенциальных инвесторов было решено провести так называемое road-show в Токио, Люксембурге, Франкфурте, Цюрихе и т. д. Размещение российского валютного займа произошло 21 ноября на NYSE. Объем эмиссии составлял 1 млрд. долларов с купонной ставкой 9,25% (для сравнения, доходность по рынку ОГСЗ в то время составляла около 50% годовых). Срок займа по облигациям составлял 5 лет. По итогам размещения интерес намного превысил ожидания. Правительство

ска еврооблигаций объявили также РАО «ЕЭС России», Ростелеком, МГТС, «Красный Октябрь», Роснефть, КамАЗ, Иркутскэнерго и др. К сегодняшнему дню этот список пополнили Сбербанк России, Газпром, Газпромбанк и ряд других крупных российских компаний. Т. е. мы видим достаточно высокую заинтересованность российских эмитентов перед рынком еврооблигаций. На сегодняшний день рынок российских еврооблигаций представлен ценными бумагами, выпущенными федеральным правительством, регионами и частными компаниями. Объем российских государственных еврооблигаций, находящихся в обращении на 1 октября 2012 года, достигает 34 910,4 млн долл. США. Инвесторов привлекает рубль, т. к. он положительно относится к валютам развивающихся стран и радует своими относительно высокими процентными ставками. За счет послаблений в российском валютном регулировании существует возможность выпускать еврооблигации, номинированные в рублях. Конечно, можно купить обычные рублевые облигации, однако это неудобно для иностран-

ПРОРЫНОК ных клиентов, поскольку означает, что нужно быть здесь, в России, иметь счета в российских банках и вести расчеты в рублях. У каждого клиента в Европе есть счет в системе Euroclear или другой депозитарно-клиринговой системе. И благодаря тому, что торговля этими облигациями упрощается, они начинают пользоваться иным, большим спросом у клиентов. Теперь есть тысячи желающих, которые раньше не хотели покупать рублевые облигации из-за того, что это было слишком сложно. Кроме того, при такой процедуре выпуска заем обходится несколько дешевле, например 6,7–6,8 % вместо 7 %, даже за счет большего спроса. На сегодняшний день международное рейтинговое агентство Fitch присвоило России кредитный рейтинг на уровне «стабильный» (ВВВ). По классификации Fitch рейтинг «ВВВ» означает хорошую кредитоспособность в текущий момент, которую, однако, могут испортить негативные изменения экономической конъюнктуры. Это позволяет осуществлять эмиссию под выгодные для заемщика проценты. Размещение еврооблигаций позволяет компаниям не только получать выгодные займы, но и заявить о себе на международной арене, что само по себе является довольно весомым вкладом в узнаваемость бренда. Инвесторы начинают проявлять все больший интерес к отдельным компаниям и российской экономике в целом. С выходом на мировой рынок российские бренды получают новые возможности для реализации проектов в различных уголках планеты. Оценив все вышеперечисленное, можно предположить, что рост этого рынка будет продолжаться. Но это ни в коем случае не должно происходить в ущерб внутреннему рынку, т. к. спугнуть иностранных инвесторов различного рода рисками достаточно легко.



PRODOLGI_8-9.indd 55

21.12.2012 14:22:31

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОРЫНОК

ФИНАНСЫ: взыскание: коллекторство

НУЖНЫЕ ЛЮДИ Одним из трендов рынка труда в финансовой и банковской сфере в 2012 году стало увеличение спроса на специалистов по взысканию задолженности. Рост числа вакансий сопровождается снижением соотношения предложения и спроса. В отдельных регионах спрос снизился до 1,4 резюме на одну вакансию.

ДАРЬЯ ШУРЫГИНА  старший аналитик портала Superjob.ru

Динамика вакансий и резюме Количество вакансий в сфере работы с проблемной задолженностью за первые десять месяцев 2012 года выросло более чем в 2 раза. Причем прирост резюме за тот же период составил всего 39 %. Данные показатели иллюстрируют одну из ярких тенденций в финансовой и банковской отрасли: кредитный бум 2012 года спровоцировал также и рост спроса на специалистов по работе с просро-

ченной задолженностью. Поскольку количество резюме возрастает медленнее, чем число вакансий, конкурс среди соискателей уменьшается: если в начале года на одну вакансию приходилось 5,2 резюме, то в октябре этот показатель составил 3,4 резюме на одну вакансию. В связи с этим следует обратить внимание на динамику количества вакансий в сфере юриспруденции. Тогда как в среднем по юридической отрасли число вакансий за первые

рекрутингового

десять месяцев 2012 года увеличилось на 44%, положительная динамика вакансий для юристов, специализирующихся на банковском праве, проявилась намного ярче и составила 149%. Причем почти 40% данных вакансий открыты именно в подразделениях по взысканию проблемной задолженности, что еще раз подчеркивает актуальность данного направления. Одной из причин растущего дефицита коллекторов являются спец-



PRODOLGI_8-9.indd 56

21.12.2012 14:22:31

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОРЫНОК

ФИНАНСЫ: взыскание: коллекторство

График № 1

ифические требования к соискателю, претендующему на данную позицию. Человек должен уметь работать в условиях стрессовой и конфликтной ситуации, обладать даром убеждения, настойчивостью и сильными переговорными навыками, позволяющими не только заставить собеседника принять его точку зрения, но и снять напряженность, перевести разговор в конструктивное русло. Неудивительно, что для таких специалистов работодатели разрабатывают специальные условия, мотивирующие сотрудников на работу. Чаще всего в вакансиях можно встретить такие средства мотивации, как гибкий график работы, премии и бонусы по итогам работы, дополнительное медицинское страхование, программы карьерного и профессионального развития и даже льготные условия кредитования, если вакансия размещена банком. Отдельно следует отметить стремление работодателей поднять престиж работы коллектора. Поскольку само слово «коллектор» имеет несколько негативные коннотации, в большин-

стве вакансий его заменяют на «специалист по взысканию задолженности». Именно такая формулировка присутствует в 63% вакансий. В 12% вакансий работодатель указывает название позиции «коллектор», а в остальных 25% предусмотрительно пишет оба варианта через слэш. Что касается соискателей, то они в большинстве своем уже выбрали новое наименование: специалистами по взысканию называют себя 85% претендентов на работу с проблемной задолженностью.

зюме на одну вакансию. Достаточно большой конкурс зафиксирован в Санкт-Петербурге (5,6 резюме на одну вакансию) и Ростове-на-Дону (4,5 резюме на одну вакансию).

КОНКУРС НА ПОЗИЦИЮ СПЕЦИАЛИСТА ПО ВЗЫСКАНИЮ Регион

Соотношение предложения и спроса, резюме на одну вакансию

Москва

3,1

Конкурс на позицию специалиста по взысканию

Санкт-Петербург

5,6

Волгоград

4,3

Екатеринбург

2,6

Ярче всего дефицит специалистов по взысканию проявляется на рынке труда Челябинска: здесь на одну вакансию приходится 1,4 резюме. Также нелегко подобрать такого специалиста работодателю из Новосибирска (1,7 резюме на одну вакансию) и Нижнего Новгорода (2,1 резюме на одну вакансию).

Казань

3,1

Нижний Новгород

2,1

Новосибирск

1,7

Ростов-на-Дону

4,5

Омск

2,7

Самара

4,1

В Уфе, наоборот, конкурс на вакансию существенно превышает среднеотраслевой уровень и составляет 6,3 ре-

Уфа

6,3

Челябинск

1,4

Источник: по данным портала Superjob

Таблица № 1



PRODOLGI_8-9.indd 57

21.12.2012 14:22:31

Зарплатные предложения для специалистов по взысканию

Зарплатные предложения для специалистов по взысканию с опытом работы от 2 лет в крупнейших городах России приведены в таблице № 3.

Зарплатные предложения для специалистов по взысканию в Москве начинаются от 20 000 рублей. Как правило, это предложение для начинающих коллекторов, работающих с задолженностью на первых этапах просрочки (не более 30 дней). Опытный специалист, умеющий в ходе переговоров с должником проанализировать причины возникновения задолженности, определять лучшие аргументы и методы воздействия и имеющий успешный опыт взыскания задолженности, может претендовать на зарплату от 30 000 до 50 000 рублей. Максимальный уровень дохода коллектора не ограничен, т. к. зависит от размеров возвращенной задолженности; в предложениях работодателей фигурирует заработок до 85 000 рублей в месяц.

Портрет соискателя в сегменте взыскания просроченной задолженности

ЗАРПЛАТНЫЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ПО ВЗЫСКАНИЮ С ОПЫТОМ РАБОТЫ ОТ 2 ЛЕТ Регион

ПРОРЫНОК

ФИНАНСЫ: взыскание: коллекторство

# 4-5 (8-9) декабрь 2012

Зарплатный диапазон, руб.

Почти половина соискателей в сегменте взыскания просроченной задолженности в настоящий момент имеют работу. Это соответствует общерыночным тенденциям. При этом мужчин среди коллекторов несколько больше, чем женщин: 58 % против 42%. Среди неработающих соискателей преобладает молодежь в возрасте до 25 лет (31%). Среди соискателей, имеющих в настоящее время работу, эта категория составляет менее 20%. Большая часть работающих соискателей (35%) находятся в возрастной категории 25–30 лет. Среди трудоустроенных на данный момент заметно выше доля специалистов, имеющих полное высшее образование, — 83%, тогда как среди неработающих соискателей таковых всего 72%.

Мобильность соискателей 22,5% соискателей в сфере работы с проблемной задолженностью готовы рассмотреть предложение от работодателя из другого региона. Больше всего кандидатов, открытых к возможности переезда в другой город, проживает в Челябинске (33,3%), Новосибирске (29,6%) и Уфе (28,9%). Что касается работодателей, 42,6% из них готовы рассматривать соискателей из других регионов. Наибольшая доля компаний, лояльных к иногородним кандидатам, расположена в Екатеринбурге (64,7%), Омске (56,3%) и Челябинске (50%). Очевидно, что, рассматривая предложение от работодателя в другом городе или регионе, специалист рассчитывает на заработную плату, превышающую средний уровень дохода на этой же позиции в родном городе. В среднем специалисты по взысканию задолженности ожидают, что при переезде их заработная плата будет на 15% больше, чем в родном городе.

МОБИЛЬНОСТЬ СПЕЦИАЛИСТОВ Регион

% соискателей, готовых к переезду

% вакансий для иногородних

Москва

30 000 – 50 000

Москва

14,3

46,2

Санкт-Петербург

23 000 – 40 000

Санкт-Петербург

17,8

50,0

Волгоград

13 000 – 22 000

Волгоград

25,0

44,4

Екатеринбург

20 000 – 35 000

Екатеринбург

25,0

64,7

Казань

15 000 – 25 000

Казань

18,2

47,1

Нижний Новгород

15 000 – 25 000

Нижний Новгород

16,4

34,8

Новосибирск

17 000 – 28 000

Новосибирск

29,6

30,8

Ростов-на-Дону

15 000 – 25 000

Омск

18,8

56,3

Омск

14 000 – 24 000

Ростов-на-Дону

21,2

43,3

Самара

15 000 – 25 000

Самара

22,8

22,7

Уфа

15 000 – 25 000

Уфа

28,9

45,0

Челябинск

17 000 – 28 000

Челябинск

33,3

50,0

Источник: по данным портала Superjob

Таблица № 2

Источник: по данным портала Superjob

Таблица № 3



PRODOLGI_8-9.indd 58

21.12.2012 14:22:32

Источник: по данным портала Superjob

PRODOLGI_8-9.indd 59

21.12.2012 14:22:32

ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОРЫНОК

ЗНАКОМСТВО С СОЮЗНИКОМ

В последние несколько лет тема защиты прав и интересов потребителя стала не только актуальной, но и по-настоящему модной. После грандиозных разоблачений ритейлеров, предлагающих покупателям продукцию «второй свежести», государственные органы, общественные организации и, не в последнюю очередь, СМИ обратили свое внимание на сектор финансовых услуг. Однако быстро выяснилось, что уже сложившиеся схемы разоблачения плохо подходят для работы на этом направлении: чтобы отличить качественный финансовый продукт от некачественного, от борцов требовалась совершенно иная специализация. Об особенностях работы с потребителями финансовых услуг читателей журнала PRODОЛГИ рассказал Виктор Майданюк, генеральный директор Института фондового рынка и управления, председатель правления МООП «ФинПотребСоюз». 

PRODOLGI_8-9.indd 60

21.12.2012 14:22:32

ПРОРЫНОК

ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

PRODОЛГИ: Когда и по чьей инициативе был основан ФинПотребСоюз? Майданюк: Региональная общественная организация потребителей «Союз защиты прав потребителей финансовых услуг» (ФинПотребСоюз) была создана 12 апреля 2010 г., а 30 апреля 2012 г. получила статус межрегиональной в соответствии с Законом «О защите прав потребителей» и Федеральным законом «Об общественных объединениях». В настоящее время на территории РФ создано 45 региональных отделений.

фондового рынка, работников банковской сферы, управляющих компаний и специалистов, связанных с рынком ценных бумаг. Инициативная группа из числа руководства института решила создать организацию, которая бы занималась вопросами повышения финансовой грамотности населения, оказывала безвозмездно юридическую помощь потребителям финансовых услуг, а также вносила бы в правительство РФ предложения по усовершенствованию законодательства по защите прав потребителей.

На протяжении пятнадцати лет Институт фондового рынка и управления оказывает образовательные услуги по обучению специалистов

PRODОЛГИ: Какой спектр вопросов входит в ведение организации? Какие цели ставит перед собой ФинПотребСоюз?

Майданюк: Миссия ФинПотребСоюза — защита прав и законных интересов потребителей финансовых услуг, содействие созданию справедливого и цивилизованного потребительского финансового рынка, повышение доверия населения к инструментам финансового рынка, пропаганда финансовой грамотности и знаний среди широких слоев населения и, в конечном счете, обеспечение условий стабильности национального финансового рынка. ФинПотребСоюз осуществляет свою деятельность во взаимодействии с органами власти, некоммерческими организациями и иными заинтересованными организациями и объединениями.

Зачем? Цели и задачи ФинПотребСоюза: • оказание юридической помощи и поддержки потребителям финансовых услуг по вопросам, связанным с соблюдением их законных прав и интересов;

ФинПотребСоюз действует в целях оказания всемерной помощи и содействия гражданам – потребителям финансовых услуг в розничных отраслях российского финансового рынка и защиты их прав и законных интересов в отношении организаций, осуществляющих следующие виды деятельности на финансовом рынке:

• содействие в повышении эффективности и качества работы производителей и поставщиков розничных финансовых услуг;

• кредитные, сберегательные платежно-расчетные и депозитные операции;

• общественный контроль за соблюдением законодательства в области прав и интересов потребителей финансовых услуг;

• ипотечные, страховые, инвестиционные, накопительные, в том числе кооперативные и коллективные, финансовые операции на рынке недвижимости – защита заемщика;

• разработка стандартов в области финансовых услуг, предложения по созданию механизмов гарантирования соблюдения стандартов финансовых услуг;

• деятельность инфраструктурных организаций финансового и фондового рынка;

• повышение уровня информированности населения о рынке финансовых услуг и доверия к финансовым институтам; • выявление и предотвращение мошенничества на рынке финансовых услуг, в том числе финансовых пирамид;

• эмиссия ценных бумаг и иных финансовых инструментов; • торгово-посредническая деятельность на финансовом, фондовом, валютном и страховом рынках; • деятельность лизинговых компаний и ломбардов;

• распространение и внедрение финансовой грамотности и финансовых знаний среди широких слоев населения.

• потребительское консультирование; • деятельность коллекторских компаний; • деятельность бюро кредитных историй, а также иные виды деятельности на потребительском финансовом рынке; • защита акционеров и частных инвесторов.



PRODOLGI_8-9.indd 61

21.12.2012 14:22:32

ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

PRODОЛГИ: Основной целью ФинПотребСоюза является защита прав потребителей финансовых услуг. Каков портрет среднего российского потребителя финуслуг? Достаточно ли он знает и умеет? Майданюк: Всех граждан, которые потребляют финансовые услуги, можно разделить на три группы. Это люди, хорошо, средне и слабо разбирающиеся в финансовых продуктах и услугах, предоставляемых на финансовых рынках. Сразу отмечу, что большинство граждан пока

циальном сайте ФинПотребСоюза создана специальная страница, где каждый желающий может задать вопрос по финансовым услугам и получить развернутый ответ от профессионала, а также оставить свою жалобу или обратиться в Электронную приемную.

PRODОЛГИ: Какое количество обращений от потребителей в год получает ФинПотребСоюз? Работа каких организаций чаще всего вызывает вопросы или нарекания потребителей?

За время работы межрегиональной общественной организации юристами рассмотрено более 3500 жалоб на деятельность финансовых организаций слабо разбираются в инструментах и механизмах финансового рынка, плохо понимают функции отдельных финансовых продуктов и не имеют представления об их использовании. Потребители не знают о своих законных правах и интересах на финансовом рынке, о возможных нарушениях и способах защиты. Они редко в состоянии адекватно оценить и правильно распределить риски, сопряженные с оказанием финансовых услуг. Поэтому мы уделяем вопросу повышения финансовой грамотности первостепенное внимание.

PRODОЛГИ: Какие формы работы с потребителем использует ваша организация? Майданюк: ФинПотребСоюз оказывает юридическую помощь потребителям финансовых услуг как в досудебном, так и в судебном порядке, для этих целей организованы общественные приемные во всех региональных представительствах, где любой желающий может прийти и получить бесплатную консультацию по всем финансовым вопросам. Кроме того, наши юристы консультируют граждан по телефону. На офи-

Майданюк: С момента создания организации нашими юристами было оказано более 7000 консультаций, подавляющее большинство которых связано с потребительским кредитованием (35%) и кредитными картами (23%), правомерностью навязывания дополнительных услуг, взимания комиссий и т. п. Деятельность бюро кредитных историй (18%) вызывает большой интерес у потребителей: внесение, хранение и изменение информации, правил получения информации о своей кредитной истории. Следующая по частоте обращений тема — деятельность коллекторских агентств (9%). Вопросы пенсионного обеспечения, в том числе связанные с НПФ, занимают 6% всех обращений. 9% составляют различные вопросы, касающиеся в том числе долевого строительства, ипотеки, депозитов, рынка ценных бумаг, а также вопросы, не относящиеся к сфере финансовых услуг. За время работы межрегиональной общественной организации юристами рассмотрено более 3500 жалоб на деятельность финансовых организаций. Около 60% обращений удалось разрешить в до-

ПРОРЫНОК судебном порядке. Ряд дел юристы ФинПотребСоюза успешно решили в судебном порядке. Всего проведено 252 судебных заседания, из них 124 решены в пользу истца.

PRODОЛГИ: Проводит ли ФинПотребСоюз обучение потребителей? Кто может стать слушателем такой программы? Майданюк: Основная цель работы ФинПотребСоюза — повышение общей финансовой грамотности граждан. Под финансовой грамотностью мы понимаем формирование у потребителей системной совокупности знаний о финансовых рынках, особенностях их функционирования и регулирования, профессиональных участниках рынков и предлагаемых ими финансовых инструментах, продуктах и услугах. Также важно научить граждан пользоваться финансовыми продуктами и услугами с полным осознанием последствий своих действий и готовностью взять на себя ответственность за принятые решения. В рамках реализации поставленных задач организация проводит обучение потребителей в большинстве регионов страны. Устраивает семинары, конференции, лекции, круглые столы… Участником таких программ может стать любой желающий. Но нередко мы организуем и специальные мероприятия для отдельных социальных групп: например, школьников или пенсионеров. Под эгидой ФинПотребСоюза летом 2012 года состоялось учредительное собрание общественного объединения «Корпус финансовых волонтеров», инициаторами создания которого выступили ведущие специалисты и профессиональные ассоциации финансового рынка, представители крупных финансовых компаний, школ, профильных вузов. Корпус финансовых волонтеров принимает активное участие в реализации программы мероприятий по повышению финансовой грамот-



PRODOLGI_8-9.indd 62

21.12.2012 14:22:32

ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ности населения России, уровня доверия граждан к финансовому рынку, а также развития институтов гражданского общества. Задача волонтеров, прежде всего, распространять идеи в своей профессиональной среде, для того чтобы к этому движению примыкали не только студенты, профессиональные преподаватели, но и молодые специалисты организаций — профессиональных участников финансового рынка, а также пенсионных фондов, страховых компаний. Наша цель — привлечь профессионалов, которые бы приходили не рекламировать свой бренд или собственный финансовый продукт, а обучать общим правилам поведения гражданина при использовании того или иного финансового продукта. Давать знания, которые вооружали бы граждан и не позволяли им совершать грубые ошибки при распоряжении собственными средствами.

■ Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 14.11.2002 г. № 138-ФЗ;

PRODОЛГИ: Участвует ли ваша организация в работе над законопроектами, регулирующими финансовую сферу жизни общества? Как вы оцениваете текущие законодательные инициативы?

■ Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395–1;

Майданюк: Эксперты ФинПотребСоюза принимают активное участие в законотворческой деятельности, в том числе работают в восьми комитетах Государственной думы. За 2011 и 2012 годы подготовлены и направлены в Минэкономразвития РФ и комитеты Государственной думы РФ предложения по внесению изменений и дополнений в Законодательные акты и проекты федеральных законов в рамках защиты прав потребителей финансовых услуг: ■ Закон Российской Федерации «О защите прав потребителей» от 7 февраля 1992 г. № 2300–1; ■ Постановление Правительства Российской Федерации «О поддержке общественного движения в защиту прав потребителей» от 26 августа 1995 г. № 837;

■ Федеральный закон «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» от 25 апреля 2002 года № 40-ФЗ;

ПРОРЫНОК граждан — потребителей финансовых услуг. ФинПотребСоюз в силу своих возможностей принимает активное участие в актуальном законотворчестве. По общему мнению экспертов ФинПотребСоюза, необходимо как минимум сбалансировать интересы потребителей финансовых услуг и финансовых институтов.

Граждане, которые пользуются финансовыми услугами, стали чаще решать споры цивилизованными методами ■ Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 г. № 195-ФЗ; ■ Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 г. № 63-ФЗ;

■ Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» от 07.05.1998 г. № 75-ФЗ; ■ Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 02.07.2010 г. № 151-ФЗ; ■ Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ; ■ проект Федерального закона «О деятельности по взысканию просроченной задолженности»; ■ проект Федерального закона «О потребительском кредите». При разработке всех этих законодательных инициатив необходимо представительство заинтересованной компетентной организации, последовательно и системно защищающей права простых

PRODОЛГИ: В последние годы растет число исков потребителей к поставщикам финансовых услуг. С чем, на ваш взгляд, связана такая тенденция? Стоит ли считать это признаком повышения финансовой грамотности или рост числа исков связан с популярностью данной темы в СМИ? Майданюк: С каждым годом уровень финансовой грамотности населения неизменно повышается. Это связано прежде всего с пристальным вниманием руководства страны к данной проблеме. Итоги последнего финансового кризиса, который в 2008 году существенно повлиял на финансовое благополучие простых граждан, заставляют нас всех пересмотреть свое отношение к вопросам финансового просвещения. Ряд министерств и федеральных ведомств реализуют проекты по повышению уровня финансовой грамотности населения. Такие проекты проводятся и на региональном уровне. В этой связи население, которое пользуется финансовыми услугами, стало чаще решать споры цивилизованными методами. Популярность этой темы в СМИ подогревает интерес, побуждая российских граждан решать вопросы в судебном порядке. Таким образом, оба фактора независимо друг от друга влияют на количество исков в судах.



PRODOLGI_8-9.indd 63

21.12.2012 14:22:32

БИЗНЕССООБЩЕСТВА # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОРЫНОК

ВЫГОДНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

В преддверии Нового года самое время вспомнить об одном из самых действенных инструментов маркетинга — о распродажах. Ритейлеры уже давно заметили, что снижение цены на товар или услугу заставляет потребителя подчас тратить деньги на незапланированные покупки. Боязнь упустить выгодное предложение делает клиента более щедрым, о чем не забывают и украинские коллекторские агентства, когда идут навстречу должнику, предлагая ему выплатить неполную сумму долга. О том, насколько эффективен этот общеизвестный маркетинговый ход в работе коллекторов, журналу PRODОЛГИ рассказал Александр Ильчук, президент Ассоциации участников коллекторского бизнеса Украины (АКБУ). 

PRODOLGI_8-9.indd 64

21.12.2012 14:22:32

БИЗНЕССООБЩЕСТВА # 4-5 (8-9) декабрь 2012

PRODОЛГИ: Как долго на Украине существует практика предоставления «скидки» должникам? Какие категории заемщиков, допустивших просрочку, могут рассчитывать на дисконт? Ильчук: Идея предоставлять дисконт должнику не нова. Она родилась в 2008–2009 годах, когда залоговое имущество обесценилось едва ли не мгновенно. Земельные участки, квартиры, автомобили подешевели в два-три раза, некоторые активы потеряли ликвидность. Необходимо было находить компромисс с должниками. И если первоначально такие «программы лояльности» предлагались компаниям и гражданам, получившим VIP-кредиты, то со временем круг расширился и распространился на массовые продукты. В целом схема предоставления должнику скидки или прощения части долга выглядит справедливо. Ассоциация давно занимается обработкой жалоб должников на коллекторов и на банки, и мы видим, насколько сложно должнику принять долг 10 000 гривен, выросший из просрочки начальной суммы кредита в 1000 гривен. Встречались и более суровые санкции: иногда долг вырастал и в 15–20 раз. Причем такие числа возникают не из-за ошибки в начислениях процентов и пеней. Штрафные санкции рассчитаны с математической точностью. Но вот справедливо ли это? Причиной подписания таких кабальных договоров, как правило, становится слабая финансовая грамотность должников, уровень которой не позволяет рассчитать последствия заключения невыгодной сделки. Огромные начисления на просрочку стали также одной из основных причин нелюбви к коллекторам. Ведь когда рынок развивался, коллекторы работали на условиях комиссии, поэтому не имели необходимой гибкости.

PRODОЛГИ: Распространяется ли сейчас практика предоставления дисконта на долги, с которыми коллекторское агентство работает в рамках агентского договора?

Ильчук: Коллекторские агентства сегодня активно используют практику дисконтирования долгов по купленным портфелям. К сожалению, повторюсь, в условиях работы на комиссии у нас часто связаны руки. Но мы стараемся выстроить диалог между должником и банком для выработки оптимальной схемы погашения. Это может быть или дисконт, или, например, пересмотр графика погашения долга.

PRODОЛГИ: Каков средний размер скидки? Являются ли такие акции разовыми или массовыми? Ильчук: Некоторые украинские банки применяли такой подход к ипотеке, например, один из крупных банков предлагал дисконт по ипотеке до 40%. Безусловно, не в интересах банка было рекламировать такую услугу, и это, скорее, было «точечным» предложением большому кругу проблемных клиентов.

PRODОЛГИ: Не опасаетесь ли вы, что подобная практика может быть расценена должниками как осознание взыскателем слабости собственных позиций? Не было ли попыток затянуть процесс выплаты долга в надежде на более выгодное предложение? Ильчук: Конечно, такие льготы не могут быть доступны как стандартный продукт всем желающим, иначе это стимулировало бы должников к значительным задержкам в выплате. Поэтому дисконт предлагается, как правило, должникам, с которыми установлен диалог и которые просят помощи в погашении долгов, а не тем, кто, напротив, уходит от сотрудничества.

PRODОЛГИ: Не ожидаете ли вы, что такая практика может привлечь мошенников, которые будут имитировать ситуацию, в которой коллектор обыкновенно предлагает скидку, чтобы воспользоваться деньгами бесплатно или вовсе отдать меньше, чем взял? Ильчук: В 2011 году один из банков активно пропагандировал в прессе услуги дисконтирования проблем-

ПРОРЫНОК ных долгов. Нюансы программы и ее результаты – коммерческая тайна банка, однако по косвенным признакам можно предположить, что финансовые результаты этой программы не удовлетворили ТОП-менеджмент. Программа не была продолжена. На мой взгляд, услуга дисконтирования должна быть, ведь часто большая часть долга — это штрафы и пени, которые негативно воспринимаются должником, и гибкость, возможность «простить» часть такого долга способствует установлению стабильных, позитивных отношений с должником. Хочется сказать следующее: мы не стремимся к всеобщей любви, но вражда, противодействие, непонимание сути нашей деятельности ухудшают результаты работы в целом. Участники ассоциации прикладывают массу усилий для разъяснения должнику происхождения долга, правовых оснований нашей работы, и это, конечно, дает положительный результат. Но усилия отдельных компаний не могут изменить тех глобальных тенденций, которые сложились на рынке. Поэтому АКБУ в начале 2012 года выступила с предложением к участникам финансового рынка объединить усилия и создать систему защиты потребителей финансовых услуг. И приятно, что банковские и другие финансовые объединения поддержали нас, увидели необходимость «усложнить» себе жизнь сейчас с целью создания сильного и справедливого рынка в будущем. Одной из ключевых программ должна стать система повышения финансовой грамотности. Эта программа уже одобрена Кабинетом министров Украины. Сегодня работа всех ведущих объединений участников финансового рынка, правозащитников, государственных регуляторов вылилась в государственную стратегию реформирования системы защиты прав потребителей финансовых услуг на ближайшие пять лет. Эта стратегия утверждена правительством, и по ней уже начата реальная практическая работа.



PRODOLGI_8-9.indd 65

21.12.2012 14:22:33

ОЦЕНКА И РАЗВИТИЕ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОГОРИЗОНТЫ

В ПОГОНЕ ЗА ЭКОНОМИЧЕСКИМ РОСТОМ Как сохранить сбережения? Во что вкладывать? Эти вопросы волнуют людей по всему миру, и с каждым днем все сильнее и сильнее. И у них есть основания для беспокойства. Количество надежных инструментов инвестирования постоянно сокращается, а спрос на оставшиеся настолько велик, что доходности по ним уходят в отрицательную область. В последнее время так произошло с ценными бумагами Германии, Дании, Швеции, ряда других считающихся стабильными европейских государств. Регулярно уходят в отрицательную область и доходности краткосрочных обязательств американского казначейства.

учредитель и научный руководитель «Научно-исследовательского центра Олега Григорьева «Неокономика»

Ситуация абсурдная. Чтобы обеспечить сохранность своих средств, инвестор вынужден еще и приплачивать. Проще держать деньги в наличных. Впрочем, и доля наличных в средствах институциональных инвесторов

год увеличил долю наличных в своих активах почти в четыре раза: с трех до одиннадцати процентов. И многие управляющие аналогичными фондами заявили, что считают такой подход правильным.

также постоянно растет. Например, сингапурский инвестиционный фонд Government of Singapore Investment Corporation, под управлением которого находятся около 300 млрд долларов США, за последний финансовый

ОЛЕГ ГРИГОРЬЕВ 



PRODOLGI_8-9.indd 66

21.12.2012 14:22:33

ОЦЕНКА И РАЗВИТИЕ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

Те же инвесторы, которые все-таки решили рискнуть и вложить свои деньги в менее надежные активы, обречены теперь внимательно вслушиваться в каждое слово, сказанное руководителями центробанков, выискивать в их речах скрытый смысл, ловить каждый намек на очередное вливание денег в финансовую систему. Потому что если новые деньги не будут напечатаны, то рискованные вложения с большой долей вероятности пропадут. Впрочем, если новые деньги и будут напечатаны, конкретному инвестору это еще ничего не гарантирует. Надо постоянно следить за рынком: в какие секторы пойдут потоки свежих денег, как они будут перераспределяться. Рынок управляется настроениями, которые ежедневно и ежесекундно могут поменяться под воздействием ничтожнейших влияний в любую сторону, вплоть до противоположных. Фундаментальные факторы перестали работать и не могут служить надежным ориентиром при принятии решений. Ухудшение фундаментальных показателей регулярно влечет за собой приступы рыночной эйфории: значит, регуляторы должны будут принять меры и печатать деньги. Если же

совом секторе в 2007 году начался нынешний кризис. Сигналом к началу острой фазы кризиса осенью 2008 года также послужили события

Многие до сих пор думают, что источником всех проблем в мировой экономике является финансовый сектор. Аргументы в пользу этой точки зрения лежат на поверхности. Именно с неурядиц в финан-

чинает приобретать все большую самостоятельность. Сбережения становится невозможно превратить в реальные инвестиции, поэтому фи-

Подавляющее большинство кризисов в истории начинались с кризиса финансового, ибо закономерности взаимодействия реального и финансового секторов всегда одни и те же в финансовой сфере: банкротство Lehman Brothers и последовавший за ним паралич банковской сферы. И поэтому основные усилия политиков, денежных властей, экономистов направлены на поиск решений в сфере финансов. При этом, однако, мало кто вспоминает, что финансовый сектор существует не сам по себе. Он — зеркало ситуации в реальной экономике. Зеркало это, конечно, не идеальное. А самое главное, что степень связи финансового и реального секторов сильно меняется в зависимости от обстоятельств. Когда в реальном секторе все нормально — идет рост, подкрепляемый

Мало кто вспоминает, что финансовый сектор существует не сам по себе. Он — зеркало ситуации в реальной экономике какие-то показатели улучшаются, то рынок, как правило, впадает в растерянность, не зная, как реагировать на такую ситуацию. Новых денег не будет, а вот будет ли улучшение устойчивым — совершенно неясно.

ПРОГОРИЗОНТЫ

постоянно расширяющимся потребительским спросом, который, в свою очередь, обеспечен вовлечением новых ресурсов в производство, финансовый сектор послушно следует вслед за основным экономическим трендом. В этой ситуации он по преимуществу — простой посредник, обеспечивающий трансформацию сбережений в инвестиции. Когда же рост реальной экономики тормозится, финансовый сектор на-

нансовый сектор начинает сам генерировать инвестиции фиктивные, а по сути дела — строить пирамиды. Проблема здесь заключается в том, что теперь финансовый сектор начинает оказывать влияние на реальный, создавая вдвойне искаженную картину, при которой распознать пирамиду долгое время не удается. Рухнувшая в 2007–2008 годах пирамида деривативов — это как раз и есть те самые фиктивные инвестиции, которые на самом деле инвестициями не являлись, ибо за ними не стоял рост реального сектора. Это — обычная вещь. Подавляющее большинство кризисов в истории начинались с кризиса финансового, ибо закономерности взаимодействия реального и финансового секторов всегда одни и те же. Но раньше экономисты, в общемто, понимали, что проблема кроется в реальном секторе, о чем свидетельствует общепринятая тогда терминология: кризисы перепроизводства. Сегодня такого понимания уже нет. Можно указать, по крайней мере, две причины. Первая состоит в том, что период искаженного взаимодействия между реальным и финансовым сектором длится уже практически тридцатилетие (а первые признаки появились и того раньше). За это время сформировалось убеждение, подкрепля-



PRODOLGI_8-9.indd 67

21.12.2012 14:22:33

ОЦЕНКА И РАЗВИТИЕ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

емое длительными фактическими наблюдениями, что решающую роль играет именно финансовый сектор, а реальный лишь следует за ним.

пор даже не очень знает, как подступиться. В последние годы появилось достаточно много исследований на эту тему, но все их содержание сводится к тому, что вопрос этот

Почти безостановочный экономический рост на протяжении 30 лет после Второй мировой войны привел экономистов к убеждению, что экономический рост может быть безграничным Отсюда и сегодняшняя убежденность всех лиц, принимающих решения, что надо сосредоточиться на лечении финансового сектора — тогда, мол, и реальный сектор начнет нормально работать. А куда он денется? На второй причине следует остановиться подробнее. В свое время почти безостановочный (случались лишь кратковременные заминки) экономический рост на протяжении почти 30 лет после Второй мировой войны привел экономистов к убеждению, что экономический рост может быть безграничным. Это убеждение сильно отличалось от точки зрения экономистов XIX и начала XX века, которые, наоборот, считали, что экономический рост — вещь весьма хрупкая и неустойчивая. Причины послевоенного экономического роста никто серьезно объяснить не пытался. У многих экономистов сложилось убеждение (и оно живо до сих пор), что этот рост — едва ли не целиком и полностью заслуга экономической науки, которая якобы нашла рецепт эффективного управления экономикой. В общем, экономический рост дан нам от бога, а экономисты — пророки его. На самом же деле проблема экономического роста — одна из тех, к которым экономическая наука до сих

сложный и запутанный. Впрочем, и эти исследования исходят из предпосылки, что бесконечный, ничем не ограниченный экономический рост возможен.

ПРОГОРИЗОНТЫ сможем ли мы найти ответ на следующий вопрос: возможен ли экономический рост, основанный на иных, нежели рост разделения труда, факторах? Мы предполагаем, что возможен: опираясь как на имеющийся опыт экономической истории, так и на свое собственное понимание процессов экономического развития. В то же время для нас очевидно, что переход к новой модели роста должен сопровождаться весьма существенной, можно сказать, радикальной реорганизацией всей системы институтов, обеспечивающих экономическое развитие.

Экономический рост в последние два с лишним столетия задавался процессом неуклонного роста разделения труда. А рост разделения труда имеет пределы. Грубо говоря, количество людей на Земле, среди которых можно разделять труд, ограничено.

И далеко не в последнюю очередь это касается институтов финансового рынка. Те реформы, которые сегодня происходят в финансовом секторе, совершенно очевидно, не в состоянии каким-либо образом ни продлить жизнь старой, исчерпавшей себя модели, ни способствовать созданию новой. Причем действия в этой сфере носят двойственный характер.

На самом деле, если принять во внимание критерий эффектив-

С одной стороны, через регулирование, пытаются ограничить способ-

Главная задача сегодня — поиск и формирование новой модели экономического роста ности, их еще меньше. И вот все, что происходит в настоящее время в экономике, показывает, что предел роста разделения труда, а следовательно, экономического роста, основанного на этом факторе, достигнут. Причем достигнут он вовсе не сегодня, а более 30 лет назад, когда финансовый сектор начал свой отрыв от сектора реального. Проблема будущего мировой экономики сегодня зависит от того,

ность финансовой системы порождать пузыри, с другой, через накачку ликвидности, пытаются поощрить их к созданию тех же самых пузырей. Все это не способствует стабилизации экономической ситуации. Главная задача сегодня — поиск и формирование новой модели экономического роста. И представители финансового сектора, если они не хотят оказаться перед лицом радикальных изменений, проводимых без их участия, должны принять в этой работе самое активное участие.



PRODOLGI_8-9.indd 68

21.12.2012 14:22:33

PRODOLGI_8-9.indd 69

21.12.2012 14:22:33

ОТРАСЛЕВЫЕ ИННОВАЦИИ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

ПРОГОРИЗОНТЫ

ДИАЛОГИ О РОСТОВЩИЧЕСТВЕ В начале осени 2012 года был внесен в Государственную думу РФ законопроект о запрете ростовщичества. Ограничение полной стоимости кредита предлагается ввести для кредитных и микрофинансовых организаций, кредитных кооперативов, ломбардов и других коммерческих кредиторов. О возможных последствиях такого запрета журнал PRODОЛГИ побеседовал с Олегом Ивановым, вице-президентом Ассоциации региональных банков России.

PRODОЛГИ: Ряд экспертов рынка высказали опасения, что подобный механизм приведет к общему росту ставок на рынке. Насколько, на ваш взгляд, обоснованны эти опасения? Иванов: Тему запрета ростовщичества пытаются обсуждать уже три сотни лет. И за этот период, на мой взгляд, все тезисы уже были проговорены. Единственное, что отличает

одну дискуссию от другой, — это то, какие из существующих тезисов оппоненты считают наиболее значимыми. Так, противники запрета в качестве одного из основных аргументов приводят идею конкуренции: борьба за потребителя вынуждает игроков рынка предлагать заемщикам выгодные условия кредитования, из-за чего ставки по кредитам опускаются, и никаких искусственных ограниче-

ний ставок вводить не надо — они и так определяются экономикой. И я отвечу на ваш вопрос ровно их тезисом: мы считаем, что ограничение нужно, но ставки не даст «подтягивать» вверх конкуренция. В рамках введенного ограничения конкуренция все равно будет продолжаться, и соответственно, существующие участники рынка, а это 2300 микрофинансовых организаций



PRODOLGI_8-9.indd 70

21.12.2012 14:22:33

ОТРАСЛЕВЫЕ ИННОВАЦИИ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

по всей стране, продолжат конкурировать между собой. Также не стоит забывать, что на рынке кредитных предложений существуют и другие игроки — государственные и коммерческие банки. Но вернемся к аргументам сторон. Противники запрета ростовщичества традиционно ссылаются на высокий процент невозврата займов. Так, например, микрофинансисты совершенно справедливо отмечают, что кредитование в сегменте subprime связано с высоким риском, а доля заемщиков, не способных исполнить свои обязательства, порой достигает 25–30%, чем и объясняется необходимость повышения ставок. Однако ровно ту же логику используют в этом споре и сторонники запрета. Последние объясняют необходимость запрета ростовщичества как раз стремлением снизить долю высокорисковых кредитов: ограничение ставок на-

правлено на то, чтобы гражданам, которые скорее всего кредит вернуть не могут, кредиты и не выдавались. Очевидно, что никакое ограничение ставки не сможет полностью защитить таких потенциальных заемщиков — всякий запрет имеет ограниченный потенциал действия. Однако на данный момент такой тезис является решающим среди многих экономистов. Что мы на сегодняшний день наблюдаем? Финансовый сектор, включающий в себя банки, микрофинансовые организации и некоторое число нелегальных кредиторов, выдал гражданам кредитов на 8 трлн рублей. Из них 1,5 трлн рублей приходится на ипотеку, еще 700 млн рублей составляют автокредиты — то есть на обеспеченные кредиты. Остальная же часть кредитов — почти три четверти — это необеспеченные кредиты. Основная часть

ПРОГОРИЗОНТЫ

граждан, которые берут кредиты, — это 4 и 5 квинтили, то есть 30-40% самых необеспеченных граждан России. И в случае минимального финансового шока эти 8 трлн. отольются не только финансовым посредникам, но и всей экономике в целом. То есть речь идет уже о решении макроэкономической задачи: как ограничить займы для тех граждан, которым необходимо научиться жить «по средствам». По сути, ростовщический запрет в некотором роде есть прямое ограничение доступности финансовых услуг для той категории граждан, которым кредит в их текущей финансовой ситуации противопоказан. По сути, максимальную ставку кредитования можно перевести в тот уровень кредитного риска, за пределами которого никакой кредитор не должен выдавать кредиты гражданам России. И, на мой взгляд, такое ограничение должно существовать.



PRODOLGI_8-9.indd 71

21.12.2012 14:22:33

ОТРАСЛЕВЫЕ ИННОВАЦИИ # 4-5 (8-9) декабрь 2012

Еще один важный вопрос — где провести грань между доступностью финансовых услуг и устойчивостью всей системы. Потому что ситуация, когда кредиты выдали всем желающим, а потом выяснилось, что 30 % из них не способны вернуть деньги, грозит не только разрушением всей системы финансового посредничества, но и социальной нестабильностью.

PRODОЛГИ: Какого рода социальные потрясения могут ожидать страну в описанной вами ситуации? Каковы их истоки? Иванов: На высокий процент невозврата накладываются особенности российского менталитета — наши неизжитые социалистические корни и идея патернализма. Гражданин, берущий кредит по собственной воле и на свой страх и риск, в ситуации кризиса обращается к государству и требует, чтобы ему помогли в трудной жизненной ситуации. И он искренне ожидает, что его не бросят на произвол судьбы. С этим же связано крайне сложное продвижение законопроекта о банкротстве граждан — государство никак не может решиться на принятие этой радикальной меры. Закон о банкротстве граждан — это, с одной стороны, списание долга, а с другой — признание того, что гражданин отвечает по долгам всем своим имуществом и в случае банкротства должен быть готов с этим имуществом расстаться. По сути, этот закон — четкая декларация того, что гражданин, набравший долгов сверх меры, не должен ожидать поддержки со стороны государства. И на эту декларацию государство не решалось восемь лет, молчаливо признавая свою ответственность за тех граждан, которые безответственно влезают в долги. Это замкнутый круг. Такое отношение ведет к кризису и той социальной напряженности, которая нас не минует, как только глобальная конъюнктура ухудшится, как это было в 2008 году. В отсутствие закона о ростовщичестве эта «посадка» будет максимально жесткой, по-

скольку максимальное количество безответственных людей, которые в такой обстановке отдавать кредиты не готовы, эти кредиты возьмут.

PRODОЛГИ: По какой методике планируется производить расчет средней ставки? Иванов: За методикой вообще далеко ходить не надо. Есть методика, по которой уже 10 лет происходит расчет ставки в Европейском центральном банке. В 2000 году при создании единой европейской валюты и утверждении положений ЕЦБ была выработана единая методика расчета ставок по различным кредитным продуктам, предназначенная прежде всего для информирования и сбора статистики. Сейчас ее применяют 27 стран Европы. Способ применения этих данных различается уже на уровне законодательств отдельных стран. Где-то эти ставки используются, как во Франции, для того, чтобы прямо и четко установить запрет ростовщичества и его опубликовать. В Германии эти ставки не публикуются, как ростовщические, и таким образом не объявляются публично. Если гражданину Германии кажется, что полная стоимость его кредита слишком высока, он подает иск в суд. В ходе рассмотрения этого дела суд запрашивает в Бундесбанке информацию о средних ставках и использует ее при вынесении решения по делу. Причем суды Германии имеют по сравнению с французскими больше дискреционных полномочий. Во Франции любая ставка, на 30% превышающая среднюю, является ростовщической. В Германии на уровне Верховного федерального суда выработан подход, согласно которому ростовщической, как правило, является ставка, превышающая среднерыночную в два раза. Но при рассмотрении отдельных дел суд имеет возможность отклониться от этого жесткого критерия. Он в каких-то случаях может ставку, которая на 90% больше, признать ро-

ПРОГОРИЗОНТЫ стовщической, а в других условиях, анализируя какие-то особенности дела, признать законной ставку, которая на 110 %, то есть чуть больше, чем в 2 раза, превысила среднюю. Все это решается в рамках конкретного дела. Что наиболее приемлемо для текущей российской действительности — вопрос открытый. Возможно, банки, хлебнув судебной неопределенности при рассмотрении дел о комиссиях, предпочли бы в данном вопросе уменьшить судебную неопределенность. С другой стороны, принятый в Германии двойной коэффициент лучше подходит для нашего рынка.

PRODОЛГИ: Является ли жалоба гражданина обязательным условием для пересмотра ставки по кредиту или регулятор сможет контролировать эти показатели по своему усмотрению? Иванов: Ростовщической ставка может быть признана только после подачи заявления гражданином. Регулятор исчисляет среднюю ставку по рынку, увеличивает ее вдвое и публикует как официальную ростовщическую ставку на следующий квартал. Невозможно представить банкира, который при наличии явного запрета ростовщичества и обязанности информировать заемщика о полной стоимости кредита будет выдавать кредиты под завышенные ставки. Однако, например, на микрофинансовые организации требование раскрывать полную стоимость кредита не распространяется, поэтому нарушение закона, в том числе и невольное, может исходить от них. В разработанном Ассоциацией «Россия» законопроекте у суда при рассмотрении подобных дел не никакой свободы действия: он рассматривает фактическую полную стоимость кредита по договору и сравнивает с ранее опубликованной ростовщической ставкой. Если ставка действительно оказывается ростовщической, проценты автоматически должны быть уменьшены.



PRODOLGI_8-9.indd 72

21.12.2012 14:22:34