INBJUDAN TILL TECKNING - Thony norelli

SyStemhuS AB (puBl)

NYEMISSION SeptemBer 2018

MEMORANDUM SYSTEMHUS

1

INNEHÅLLSFÖRTECKNING Inbjudan till teckning.......................................................................... 03 Generell information .......................................................................... 04 Systemhus i sammandrag ................................................................. 06 Erbjudandet i sammandrag ............................................................... 06 Crypto Properties – nytt affärsområde ...................................................... 07 Systemhus satsar på hyresrättsbyggnation .............................................. 08 Bakgrund och marknadsbehov.......................................................... 10 Systemhus pågåeende byggprojekt ......................................................... 13 Prognos för bostadsbyggandet september 2018 ............................... 14 VD har ordet...................................................................................... 16 Styrelse, vd och andra nyckelpersoner .............................................. 18 Finansiell information ........................................................................ 20 Prognoser ......................................................................................... 22 Villkor och anvisningar ...................................................................... 24 Aktie och aktieägare ................................................................................. 26 Legala frågor och övrig information........................................................... 27 Riskfaktorer....................................................................................... 29 Bolagsordning fastställd .................................................................... 30 Adresser ........................................................................................... 32

2

MEMORANDUM SYSTEMHUS

INBJUDAN TILL TECKNING

S

tyrelSen i Systemhus beslutade med stöd av Årsstämman att öka Bolagets aktiekapital genom en nyemission av högst 6 086 957 aktier i syfte att ta in högst 7 000 000 kronor till Bolaget. emissionen riktar sig till befintliga aktieägare och allmänheten utan företräde för befintliga aktieägare.

Härmed inbjuds, i enlighet med villkoren i detta Memorandum, att teckna aktier i Systemhus.

Stockholm den 10 september 2018 Systemhus AB (publ) Styrelsen

Värdering genom substansvärde SyStemhuS SuBStAnSvÄrDe överstiger den värdering som anges i stycket erbjudandet i sammandrag som enbart påvisar antalet befintliga aktier multiplicerat med emissionskursen.

Substansvärdet i Systemhus är internt beräknat till ca 197 MSeK vilket utgör ett substansvärde per aktie om ca 2,76 SeK per aktie. emissionskursen på 1,15 SeK per aktie ger, sett till substansvärdet, en premie på ca 58 % för investerare i föreliggande emission.

MEMORANDUM SYSTEMHUS

3

GENERELL INFORMATION Detta memorandum har upprättats med anledning av den förestående

underförstått. en investering i aktier är förenad med risk och riskta-

aktiespridningen i Systemhus AB (publ) (556606-1148). På ett flertal

gande. Den som överväger att investera i Bolaget uppmanas därför att

ställen i detta emissionsmemorandum benämns Systemhus med

självständigt och noggrant göra en utvärdering av Bolagets utveckling

Bolaget. Aktieägare kan finna pressmeddelanden och ekonomiska rap-

inför sin investering med detta memorandum som grund. Detta memo-

porter på Systemhus hemsida www.systemhus.se. All information som

randum innehåller information om Systemhus’s marknad och bransch

lämnas i memorandumet bör noga övervägas. vänligen notera särskilt

inklusive historisk marknadsinformation och branschprognoser.

att detta memorandum endast är en sammanfattande beskrivning av bolagets verksamhet och ställning.

Bolaget har hämtat denna information från ett flertal källor, bland annat branschorganisationer, branschpublikationer, marknadsundersökningar

informationen i dokumentet är inte avsedd att vara fullständig eller ut-

från tredje part och allmänt tillgänglig information, exempelvis internet.

tömmande och aktieägare och investerare avråds från att basera sina

varken bolaget, styrelsen, ledande befattningshavare eller bolagets

investeringsbeslut enbart på den information som framkommer i detta

huvudaktieägare garanterar att informationen från dessa källor är kor-

memorandum.

rekt. I synnerhet skall påpekas att marknadsprognoser i olika former är förenade med stor osäkerhet och att inga garantier kan lämnas att

erbjudandet att teckna aktier enligt memorandumet riktar sig inte,

sådana prognoser kommer att infrias. Bolaget försäkrar att den infor-

direkt eller indirekt, till sådana personer vars deltagande förutsätter

mation från tredje man som förekommer i detta memorandum, såvitt

ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer

bolaget känner till och genom jämförelse med annan information som

av svensk rätt. memorandumet får inte distribueras i eller till land där

offentliggjorts av berörd tredje man, har återgivits korrekt och att inga

distribution eller erbjudandet förutsätter ytterligare registrerings- eller

uppgifter har utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna

andra åtgärder än sådana som följer av svensk rätt eller strider mot

informationen felaktig eller missvisande.

tillämpliga bestämmelser i sådant land.

Utöver information från utomstående, sammanställer även System- hus för detta memorandum gäller svensk lag. tvist på grund av innehållet

viss marknadsinformation baserad på branschaktörer och andra

i detta memorandum skall avgöras enligt svensk lag och av svensk

aktörer som tillhandahåller analytisk information. Systemhus interna

domstol exklusivt. Detta memorandum har ej registrerats hos Finans-

marknadsundersökningar och bedömningar har ej verifierats av obe-

inspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap 25-26 § lagen

roende experter och bolaget kan inte garantera att en tredje part eller

(1991:980) om handel med finansiella instrument samt Kommissionens

någon av Systemhus konkurrenter som använder andra metoder för

förordning (eg) nr 809/2004.

datainsamling, analyser och beräkningar av marknadsdata, kommer att erhålla eller generera samma resultat.

hAnDlInGAr Som BolAGetS bolagsordning, årsredovisningar eller utlåtanden som till någon del ingår eller hänvisas till i detta memorandum, finns tillgängliga för inspektion på bolagets huvudkontor med

Information från tredje man

besöksadress: Systemhus AB, S:t persgatan 17, 753 21 uppsala.

Handlingarna finns tillgängliga i elektroniskt format på bolagets hemsida: www.systemhus.se. om tänkbara investerare önskar ta del av dessa handlingar i pappersformat, kontakta bolaget på: info@systemhus.se.

I detta memorandum förekommer referenser till rapporter upprättade av utomstående. Ingen sådan rapport har genomförts på uppdrag av Bolaget. Styrelsen bekräftar att informationen återgivits exakt och att - såvitt Styrelsen känner till och har försäkrat genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av berörd tredje man - inga uppgifter har utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna

Uttalanden och bedömningar

informationen felaktig eller missvisande.

Memorandumet innehåller vissa framåtriktade uttalanden som återspeglar Systemhus aktuella syn och förväntningar på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Uttalandena är baserade

Definitioner

övrigt rådande omvärldsfaktorer. lämnad information angående fram-

i detta memorandum gäller följande definitioner om inget annat anges: Med ”Bolaget och Systemhus” avses Systemhus

åtriktade antaganden utgör subjektiva uppskattningar och prognoser

AB (publ) (556606-1148).

på styrelsens kännedom om nuvarande marknadsförhållanden samt i

inför framtiden och är därmed förenade med osäkerhet. när det i memorandumet ges ett påstående om ett visst förhållande är det Bolagets bedömning som påståendet i fråga vilar på, såvida inte annat uttryckligen anges. Uttryck som orden ”förväntas”, ”antas”, ”bör”, ”bedöms”, och liknande uttryck används för att indikera

varje beslut om att investera i de aktier som erbjuds i Bolaget skall

att informationen är att beakta som uppskattningar och prognoser.

grunda sig på en bedömning av memorandumet i sin helhet. Styrelsen,

Uppskattningarna och prognoserna är gjorda på grundval av uppgifter

som ansvarar för detta memorandum har vidtagit rimliga åtgärder för

som innehåller såväl kända som okända risker och osäkerheter. någon försäkran av att lämnade uppskattningar och prognoser avseende framtiden kommer att realiseras lämnas inte, vare sig uttryckligen eller

4

Övrigt

MEMORANDUM S

att säkerställa att den information som lämnas enligt dess uppfattning överensstämmer med fakta och att ingenting utelämnats som sannolikt kan påverka bedömningen av Bolaget.