Armando Escalona - BLUERATING febbraio 2017

febbraio 2017 5,00 euro Anno VII | Numero 2

Mensile - Poste Italiane SpA - Spedizione in abbonamento postale - D.L. 353/2003 (conv in L. 27/02/2004 n. 46) Art. 1 comma 1, LO/MI In caso di mancato recapito inviare al CMP Milano Roserio per la restituzione al mittente previo pagamento resi - If undeliverable please return to Milano CMP Roserio

CONSULENTIA 2017: IL GRANDE EVENTO ANASF DALLA A ALLA Z

Modello vincente Anticipiamo Mifid 2 dopo 30 anni di crescita e successi.

Escalona: tutti i piani di Finanza & Futuro, la rete di consulenti di Deutsche Bank

Armando Escalona, amministratore delegato di Finanza & Futuro Banca (gruppo Deutsche Bank)

idee&protagonisti | 3

febbraio 2017 n bluerating

L’EDITORIALE di Denis Masetti*

Il consulente finanziario non è l’agente di viaggio di Andrea Giacobino*

BLUERATING AWARDS, ONORE AL MERITO

L’

A

genti di viaggio, produttori di componenti industriali, officine auto con i loro meccanici, venditori di polizze Rc e, last but not least, i

“financial advisor”. Sono i cinque mestieri che secondo il “Financial Times” usciranno schiantati, tempo 10-20

anno 2016 è stato molto

anni al massimo, dall’avvento su larga scala delle nuove

volatile e gli eventi politici non

tecnologie. Professioni quindi destinate a sparire quasi

hanno aiutato. Nelle acque

completamente se non fosse per uno sparuto presidio in

I “robo advisor” faranno sparire i professionisti in carne e ossa?

Il “Financial Times” ci crede Ma il digitale non rende e la categoria guarda in avanti

agitate dei mercati finanziari i consulenti

carne e ossa che rimarrà in ciascuno dei settori sopra descritti.

si sono distinti con una raccolta ancora

È ovvio che il prestigioso quotidiano economico britannico

positiva, prevalentemente indirizzata

motiva la sua previsione per ciò che riguarda la fine della

verso prodotti assicurativi come le unit

consulenza finanziaria “fisica” sulla base della sempre più

linked e i parcheggi in liquidità.

larga diffusione dei “robo advisor”. Inoltre l’approccio

Alla fine dell’anno scorso i consulenti

totalmente digitale dell’advisory è naturalmente preferito

abilitati alla professione e iscritti ad

dalla generazione dei Millennials alla quale sta per essere

Assoreti sono circa 22mila e gestiscono

trasferita - quando non lo è già stata - la ricchezza finora

oltre 3,8 milioni di clienti, in media 174

detenuta dai Baby Boomers.

Sono

a testa. L’anno 2017 si preannuncia

Tutto così semplice? Non proprio. Anzitutto perché i robo

personalizzazione del servizio e alla capacità

ancora più complesso con la prevedibile

advisor difficilmente saranno un business immediato.

di creare una relazione di fiducia personale

incertezza legata agli eventi politici e

Autonomous Research, stimando in 500 dollari il costo

tra il consulente finanziario e il risparmiatore a rendere

alle instabilità economiche che stiamo

di un consulente digitale per acquisire un cliente, con una

evidente l’imprescindibilità del rapporto umano associato

vivendo. La professione si evolverà e non

media di commissione dello 0,25% annuo su un conto

all’attività di advisory.

è chiaro cosa sarà degli iscritti all’Albo dei

medio di 25.000 dollari, giunge alla conclusione che il

Proprio

consulenti finanziari abilitati all’offerta di

robo advisor ha un break even a 8 anni del costo-cliente.

“ConsulenTia”, il grande evento che a metà febbraio si

servizi finanziari fuori sede. Attualmente

Non solo: l’autorevole società di consulenza americana

tiene a Roma: uno dei risultati più significativi ottenuti

sono circa 55mila ma il mondo bancario è

Cerulli Associates, nel suo ultimo “The Cerulli Edge - U.S.

dall’Anasf sotto la presidenza di Maurizio Bufi, l’evento

in fermento e Mifid 2 potrebbe incentivare

Edition, January 2017 Issue”, evidenzia come dal 40% degli

dedica il suo convegno di apertura alla proposta che

la voglia di indipendenza.

investitori americani che nel 2008 esprimevano il desiderio

l’associazione dei consulenti finanziari ha elaborato in

A ogni modo è chiaro che chi vuole fare la

di ricevere advisory pagata sui propri investimenti siamo

tema di Mifid 2, considerando l’imminente arrivo della

professione avrà certamente uno spazio

arrivati ad oltre il 50% nel terzo trimestre dello scorso anno.

direttiva e il suo impatto sulla professione. Un mestiere che

e concrete opportunità di affermarsi,

La remunerazione della consulenza, secondo questo studio,

si interroga sul proprio futuro è anche capace di adattare il

ma è altrettanto chiaro che non è un

ha un’alta correlazione con il patrimonio dell’investitore

proprio ruolo alle mutate esigenze dei tempi e dei clienti.

lavoro per tutti. Bisogna possedere

ma una correlazione inversa con la sua età e quindi i

E saper leggere il cambiamento per gestirlo è la migliore

doti di competenza, tenacia, positività

giovani sotto i 40 anni dimostrano una più spiccata

garanzia di durare con successo nel tempo.

non comuni. Insomma essere un buon

attitudine a remunerare la consulenza.

Alla faccia del “Financial Times”.

consulente finanziario è un traguardo

Ecco perché il consulente finanziario non è paragonabile al

*direttore responsabile

professionale che va raggiunto e che

meccanico di un’automobile, supposto che questa si guidi

giacobino@bluefinancialcommunication.com

merita di essere riconosciuto dal sistema.

da sola in un futuro non lontano e quindi chi la ripara

Noi come casa editrice presentiamo a

assuma una funzione assolutamente marginale.

ConsulenTia 2017 PLAYER, il nostro yearbook dedicato ai protagonisti della distribuzione dei servizi finanziari.

Ma non è tutto, perché vogliamo rendere onore anche ai consulenti finanziari e pertanto abbiamo istituito i BLUERATING AWARDS che verranno attribuiti in occasione di ITForum 2017 a Rimini il 18 maggio 2017, e che, in collaborazione con le principali reti di consulenti attive in Italia, premieranno i migliori talenti.

Onore al merito.

*editore Blue Financial Communication masetti@bluefinancialcommunication.com

proprio

per

gli

aspetti

questo

legati

assume

alla

ulteriore

importanza

@andreagiacobin1 andreagiacobino.wordpress.com

4 | sommario

febbraio 2017 n bluerating

7

28

Sui cieli finanziari tanti cigni neri

De Mare (Vontobel Italia): il nostro roadshow e la nostra asset allocation

16 Scolari (Ascosim): ecco come funzionano le nuove regole

I/II/III Cosa succederà con Mifid 2?

La direttiva e molto altro...

L’industria della consulenza si ritrova all’evento di Roma

20

(nelle pagine dello speciale)

Vanguard numero 1 per la raccolta E batte BlackRock

48

6

Fideuram ISPB medaglia d’oro nella raccolta a 11 mesi

Doris mette fieno in cascina E finanzia per 3 milioni il pioniere del fotovoltaico

74 Cinguettii interessanti con temi finanziari

56 La banca-rete guidata da Foti cresce ancora

62

Domande giuste al cliente La ricetta dell’head hunter

sommario | 5

febbraio 2017 n bluerating

7

Dolce & Gabbana: diminuiscono gli utili sulla passerella

ADVISORY & ASSET MANAGEMENT

www.bluerating.com anno VII - numero 2 mensile registrato presso il Tribunale di Milano n. 3 del 4 gennaio 2011 Editrice Blue Financial Communication S.p.A. Via Melchiorre Gioia, 55 - 20124 Milano Tel. (+39) 02.30.32.11.1 Fax (+39) 02.30.32.11.80 @bluerating_com infomarketing@bluerating.com www.bluefinancialcommunication.com Editore Denis Masetti masetti@bluefinancialcommunication.com Direttore editoriale Alessandro Rossi rossi@bluefinancialcommunication.com Direttore responsabile Andrea Giacobino giacobino@bluefinancialcommunication.com Tel. (+39) 02.30.32.11.77 Redazione Marco Muffato (coordinamento) muffato@bluefinancialcommunication.com redazione@bluerating.com Tel. (+39) 02.30.32.11.72 Gianluca Baldini (eventi) baldini@bluefinancialcommunication.com Chiara Merico merico@bluefinancialcommunication.com Maria Paulucci paulucci@bluefinancialcommunication.com Daniel Settembre settembre@bluefinancialcommunication.com Luca Spoldi spoldi@bluefinancialcommunication.com Andrea Telara telara@bluefinancialcommunication.com

70 Gigi Hadid top model del 2016 nei British Awards

66 Guida ragionata alle applicazioni che servono ai consulenti

72 Emilia Clarke compra una supercasa da 4,6 milioni di dollari

Opinioni Nicola Borri, Giuseppe De Lucia Lumeno, Marco Liera, Paolo Martini, Gaetano Megale, Giacomo Nero, Maria Grazia Rinaldi, Giuseppe G. Santorsola, Massimo Scolari, Sergio Trezzi Hanno collaborato Sara Mortarini, Francesca Vercesi Graphic design Paolo Di Stefano distefano@bluefinancialcommunication.com Pubblicità Michele Gamba gamba@bluefinancialcommunication.com Mob. (+39) 393.95.010.95 Ufficio abbonamenti abbonamenti@bluefinancialcommunication.com Tel. (+39) 02.30.32.11.1 Stampa TEP Arti Grafiche Srl Strada di Cortemaggiore, 50 - 29100 Piacenza (PC) Tel. 0523.504918 Fax. 0523.516045 Distributore esclusivo per l’Italia MEPE Distribuzione Editoriale Via Ettore Bugatti 15 - 20142 Milano (MI) Il costo di ciascun arretrato è di €10 È un’iniziativa

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