lugar los instrumentos clasificados en la categoría “Inversiones disponibles para la venta” y luego las clasificadas en la categoría “Inversiones a vencimiento”.
(b) Respondan a eventos aislados, incontrolables o inesperados, tales como: (i) la existencia de dificultades financieras del emisor, (ii) un deterioro significativo de la solvencia (iii) variaciones importantes en el riesgo crediticio del emisor, (iv) cambios en la legislación o regulación; y (v) otros eventos externos que no ser previstos al momento de la clasificación inicial. Ver nota 12.
(k.4) Tratamiento contable de las diferencias de cambio en las inversiones financieras De acuerdo a las normas vigentes al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el tratamiento de las diferencias de cambio es como sigue:
Memoria Anual 2016 Annual Report
Excepcionalmente, se podrán efectuar ventas anticipadas de inversiones registradas en esta categoría por razones de calce de activos y pasivos, sobre la base de lo establecido en Resolución SBS N°562-2002 “Reglamento de Constitución de Reservas Matemáticas de los Seguros sobre la Base del Calce entre Activos y Pasivos de las Empresas de Seguros”, así como por la circular N°643-2010 “Ventas de las inversiones a vencimiento por razones de calce de activos y pasivos”.
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Por otro lado, se mantiene vigente las siguientes consideraciones para las ventas de inversiones a vencimiento por razones de calce, establecidas por la Resolución SBS N°3569-2012, emitida en junio de 2012: - La ganancia obtenida en la venta se transferirá de manera lineal a los resultados del período a lo largo de la vida remanente del instrumento que existía al momento de la venta, si dicha venta hubiese generado pérdidas, éstas deben ser reconocidas en el mismo período en el que se efectuó la venta. - En casos donde la empresa mantenga un mismo tipo de instrumento clasificado en las categorías de “Inversiones avencimiento” e “Inversiones disponibles para la venta”, y decide vender dicho tipo de instrumento, deberá vender en primer
(i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Las variaciones por diferencia en cambio, se registran en el resultado del ejercicio. (ii) Inversiones disponibles para la venta Las ganancias o pérdidas por diferencia de cambio relacionadas al costo amortizado de instrumentos representativos de deuda se reconocen en el resultado del ejercicio y la diferencia de cambio relacionada a las variaciones entre el costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o pérdida no realizada en el estado consolidado de resultados y otro resultado integral, siempre que no se trate de instrumentos utilizados para fines decobertura. En el caso de los instrumentos representativos de patrimonio, éstos se consideran partidas no monetarias y, en consecuencia, se mantienen a su costo histórico en la moneda local, por lo que las diferencias de cambio son parte de su valorización y se reconocen en los “Resultados no realizados, neto” del estado consolidado de cambios en el patrimonio neto. (iii) Inversiones a vencimiento Las variaciones por diferencia en cambio afectarán el resultado del ejercicio, siempre que no se trate de operaciones de cobertura. (k.5) De acuerdo a las normas vigentes al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, las inversiones financieras clasificadas como disponibles para la venta y a vencimiento con un período de redención menor de 12 meses se clasifican como corto plazo dentro del activo corriente, ver notas 11 y 12.
(k.6) Cambios en la categoría de clasificación Los instrumentos de inversión pueden ser objeto de reclasificación en el marco de las siguientes disposiciones:
empresa, o cuando hubiera transcurrido el período en el que las empresas no pueden clasificar como “inversión a vencimiento” de acuerdo a lo descrito en el acápite (k.1), el importe en libros del valor razonable del instrumento de inversión en esa fecha se convertirá en su nuevo costo amortizado. Cualquier resultado anterior de ese instrumento, que previamente se hubiera reconocido directamente en el estado consolidado de resultados y otro resultado integral, se registrará de la siguiente forma:
(a) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados De acuerdo a las normas vigentes al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, se encuentra prohibido reclasificar un instrumento de inversión desde la categoría de inversiones a valor razonable con cambios en resultados o hacia ella. Sin embargo, en el caso de que un instrumento representativo de capital deje de contar con cotizaciones de mercado y no sea posible obtener una estimación confiable de su valor razonable, éste deberá ser reclasificado a la categoría de inversiones disponibles para la venta. (b) Inversiones a vencimiento hacia otras categorías De acuerdo a las normas vigentes al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, las inversiones a vencimiento no pueden ser llevadas a otra categoría, a menos que como resultado de un cambio en la capacidad financiera de mantener una inversión, la clasificación mantenida como “a vencimiento” dejase de ser adecuada. En el caso se efectúe la reclasificación como inversión disponible para la venta, ésta será medida al valor razonable. La diferencia entre su importe en libros y el valor razonable se contabilizará en el rubro de “Resultados no realizados, neto” del del estado consolidado de cambios en el patrimonio neto. (c) Inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento De acuerdo a las normas vigentes al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, si fuera adecuado contabilizar una inversión al costo amortizado, en lugar de a su valor razonable, debido a un cambio en la capacidad financiera de la
(i) En el caso de un instrumento de inversión con un vencimiento fijo, la ganancia o pérdida se llevará al resultado del período a lo largo de la vida restante de la inversión mantenida hasta el vencimiento, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
Cualquier diferencia entre el nuevo costo amortizado y el importe al vencimiento se amortizará también a lo largo de la vida restante del instrumento de inversión utilizando el método de la tasa de interés efectiva, de forma similar a la amortización de una prima o un descuento.
(ii) En el caso de un instrumento de inversión que no tenga un vencimiento fijo, la ganancia o pérdida permanecerá en el patrimonio hasta que el instrumento de inversión sea vendido o se disponga del mismo por otra vía, momento en el que se reconocerá en el estado consolidado de resultados.
Durante los años 2013, 2015 y 2016, la Compañía y su subsidiaria La Positiva Vida evaluaron su capacidad financiera y decidieron efectuar una reclasificación de un grupo de inversiones registradas inicialmente en la categoría “Inversiones disponibles para la venta” hacia la categoría “Inversiones a vencimiento”.
Memoria Anual 2016 Annual Report
o menos del principal de la inversión por amortizar de acuerdo al plan de amortización del instrumento de inversión; o cuando
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