Deutscher Mittelstand

Rendite, Transparenz und Sicherheit

Mit ihren beiden Fonds hat die KFM Deutsche Mittelstand AG wichtige Bindeglieder zwischen Investoren und dem deutschen Mittelstand geschaffen.

Vielen Unternehmen, darunter auch etlichen Mittelständlern, beschert die Corona-Krise immense wirtschaftliche Probleme – nicht wenige fürchten um ihre Existenz.

Hans-Jürgen Friedrich hat einen zweigeteilten Blick auf die gegenwärtige Situation. „Die Mehrzahl der mittelständischen Unternehmen hat ein gesundes Geschäftsmodell. Ein beträchtlicher Teil hat aus der Finanzkrise gelernt, indem zum Beispiel Liquiditätsreserven hochgefahren und Eigenkapitalquoten verbessert wurden. Unter dem Strich liegt die Stärke der Mittelständler gegenüber großen Konzernen in ihrer Flexibilität und in ihrer Entscheidungsgeschwindigkeit. Dies führt dazu, dass Durststrecken leichter überwunden werden, weil Eisberge frühzeitig erkannt und entsprechende Wendemanöver in Form angepasster Geschäftsmodelle eingeleitet werden“, bilanziert Hans-Jürgen Friedrich, Gründer und Vorstand der KFM Deutsche Mittelstand AG mit Sitz in Düsseldorf. Auf der anderen Seite seien viele Unternehmen aufgrund von Corona ihres Lebenswerkswerks beraubt, insbesondere Messebauer, der Einzelhandel, die Gastronomie und die Hotellerie hätten unter den Ein- und Umbrüchen extrem zu leiden.

Hans-Jürgen Friedrich weiß, wovon er spricht. Als Fondsmanager und erfahrener Spezialist für Unternehmenskredite verwaltet er mit dem Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS (www.deutscher-mittelstandsanleihen-fonds.de) einen Fonds, der ausschließlich in Mittelstandsanleihen investiert. Seit mehr als sechs Jahren erwirtschaftet dieser für seine Investoren jährliche Ausschüttungen von mehr als vier Prozent, was im aktuellen Niedrigzinsumfeld einer attraktiven Rendite entspricht. Ob das Kapital auch gut und sicher angelegt ist, stellen die Spezialisten der KFM Deutsche Mittelstand AG mit ihrem eigens entwickelten KFM-Scoring sicher. Das umfangreiche Analyse- und Bewertungsverfahren testet die mittelständischen Unternehmen auf Herz und Nieren. Dazu gehören persönliche Gespräche mit den Unternehmenslenkern, aber auch Auswertungen von Bilanzen, Anleiheunterlagen und Geschäftsberichten. „Wir suchen die Werte, die nachhaltig erfolgreich sind und gute Renditen versprechen“,

* jährliche Ausschüttungs-Rendite bezogen auf den jeweiligen Anteilspreis zu Jahresbeginn. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

unterstreicht Hans-Jürgen Friedrich. Die Experten in seinem Team schauen sich auch das Risikomanagement und die Struktur der Lieferanten und Kunden an – und natürlich die jeweiligen Geschäftsmodelle. Dann werden die Papiere nach einem strengen Auswahlverfahren ausgewählt, um die Spreu vom Weizen zu trennen. Dabei können Gesetzesänderungen die Chance auf eine Aufnahme in den Fonds ebenso beeinflussen wie aktuelle Entwicklungen. Das verdeutlicht gerade die Corona-Krise.

Transparenz ist eine der wichtigsten Maximen der KFM Deutsche Mittelstand AG. Durch die Veröffentlichung eines 14-tägigen Newsletters – dem KFM-Telegramm –, von Factsheets und KFM-Barometern werden Geschäftspartner und Anleger umfassend über alle Investments des FONDS informiert. Und mit dem KFM-Barometer liefert die KFM Deutsche Mittelstand AG regelmäßige Einschätzungen zu ausgewählten Anleihen. Zusätzlich erhalten Investoren über Wertpapierkäufe und -verkäufe als auch über Ausschüttungen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS Informationen, die unter anderem auch durch Pressemitteilungen öffentlich gemacht werden. Für ihre anlegergerechte Transparenz- und Informationspolitik wurde die KFM Deutsche Mittelstand AG jüngst von Rödl & Partner und dem Finanzen Verlag mit dem „Transparenten Bullen 2020“ ausgezeichnet. „Ein schöne Bestätigung für unsere Transparenzbestrebungen“, freut sich Hans-Jürgen Friedrich.

Neu seit dem 1. April: der Europäische Mittelstandsanleihen FONDS Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS (DMAF) hat seit dem 1. April einen Bruder, den Europäischen Mittelstandsanleihen FONDS (EMAF) (www.europaeischer-mittelstandsanleihen-fonds.eu). Als offener Rentenfonds ist er mit einem Fondsvolumen von zehn Millionen Euro gestartet. Investiert wird ausschließlich in ausgewählte Unternehmensanleihen aus Europa, vor allem aus Deutschland, Frankreich, den Beneluxländern und Skandinavien.

Zu erwerben sind beide Fonds bei Sparkassen, Volksbanken/Raiffeisenbanken und Direktbanken. Der DMAF ist auch über alle deutschen Börsenplätze zu erwerben (ohne Ausgabenaufschlag). Der EMAF ist aktuell auch an der Börse Hannover/Hamburg erhältlich.

www.kfmag.de

Hier findet sich auch die Wissensserie „KFM Finanz-Kompakt“ zum Thema Mittelstand und Mittelstandsanleihen-Konzepte.