QHOP : Annual report 2013 TH by QHOP Shareinvestor

р╕гр╕▓р╕вр╕Зр╕▓р╕Щр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕б р╕кр╣Нр╕▓р╕лр╕гр╕▒р╕Ър╕гр╕░р╕вр╕░р╣Ар╕зр╕ер╕▓р╕Хр╕▒р╕З р╣Бр╕Хр╣Ир╕зр╕Щр╕▒ р╕Чр╕╡ 1 р╕бр╕Бр╕гр╕▓р╕Др╕б 2556 - 31 р╕Шр╕▒р╕Щр╕зр╕▓р╕Др╕б 2556

р╕гр╕▓р╕вр╕Зр╕▓р╕Щр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕бр╕кр╕┤р╕Чр╕Шр╕┤р╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Кр╣Ир╕▓р╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╕Др╕зр╕нр╕ер╕┤р╕Х р╕╡ р╕ор╕нр╕кр╕Юр╕┤р╕Чр╕нр╕ер╕ер╕┤р╕Х р╕╡ р╕кр╣Нр╕▓р╕лр╕гр╕▒р╕Ър╕гр╕░р╕вр╕░р╣Ар╕зр╕ер╕▓р╕Хр╕▒р╕З р╣Бр╕Хр╣Ир╕зр╕Щр╕▒ р╕Чр╕╡ 1 р╕бр╕Бр╕гр╕▓р╕Др╕б 2556 - 31 р╕Шр╕▒р╕Щр╕зр╕▓р╕Др╕б 2556

р╕к

р╕▓р╕гр╕Ър╕▒р╕Н

р╕лр╕Щр╣Й р╕▓

р╕кр╕▓р╕гр╕Ир╕▓р╕Бр╕Ър╕гр╕┤ р╕йр╕Чр╕▒ р╕Ир╕▒р╕Фр╕Бр╕▓р╕г

р╕гр╕▓р╕вр╕Бр╕▓р╕гр╣Бр╕кр╕Фр╕Зр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╕кр╕┤р╕Щр╕Чр╕╡$р╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕бр╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╕ер╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╣Гр╕Щр╕лр╕гр╕╖ р╕нр╕бр╕╡р╣Др╕зр╣Й

р╕гр╕▓р╕вр╕ер╕░р╣Ар╕нр╕╡р╕вр╕Фр╣Ар╕Бр╕╡$р╕вр╕зр╕Бр╕▒р╕Ър╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╕Чр╕╡$р╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕ер╕Зр╕Чр╕╕р╕Щ

р╕гр╕▓р╕вр╕ер╕░р╣Ар╕нр╕╡р╕вр╕Фр╣Ар╕Бр╕╡$р╕вр╕зр╕Бр╕▒р╕Ър╕Бр╕▓р╕гр╕ер╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╣Гр╕Щр╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╕лр╕гр╕╖ р╕нр╕кр╕┤р╕Чр╕Шр╕┤р╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Кр╣Ир╕▓р╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М

р╕гр╕▓р╕вр╕ер╕░р╣Ар╕нр╕╡р╕вр╕Фр╣Ар╕Бр╕╡$р╕вр╕зр╕Бр╕▒р╕Ър╕Бр╕▓р╕гр╕Ир╣Нр╕▓р╕лр╕Щр╣Ир╕▓р╕вр╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╕лр╕гр╕╖ р╕нр╕кр╕┤р╕Чр╕Шр╕┤р╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Кр╣Ир╕▓р╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М

р╕гр╕▓р╕вр╕ер╕░р╣Ар╕нр╕╡р╕вр╕Фр╕Вр╕нр╕Зр╕Бр╕▓р╕гр╕Ыр╕Пр╕┤р╕Ър╕Хр╕▒ р╕┤р╕Хр╕▓р╕бр╕кр╕▒р╕Нр╕Нр╕▓р╕Ыр╕гр╕░р╕Бр╕▒р╕Щр╕Вр╕нр╕Зр╕Ьр╕╣р╕гр╣Й р╕▒р╕Ър╕Ыр╕гр╕░р╕Бр╕▒р╕Щр╕гр╕▓р╕вр╣Др╕Фр╣Й р╣Гр╕Щр╕гр╕нр╕Ър╕гр╕░р╕вр╕░р╣Ар╕зр╕ер╕▓р╕Ър╕▒р╕Нр╕Кр╕╡р╕Ыр╕гр╕░р╕Ир╣Нр╕▓р╕Ыр╕╡ 2556

р╕гр╕▓р╕вр╕Зр╕▓р╕Щр╕кр╕ар╕▓р╕зр╕░р╕Вр╕нр╕Зр╕Шр╕╕р╕гр╕Бр╕┤р╕Ир╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╣Бр╕ер╕░р╣Бр╕Щр╕зр╣Вр╕Щр╣Йр╕б

р╕Хр╕▓р╕гр╕▓р╕Зр╣Бр╕кр╕Фр╕Зр╕Др╣Ир╕▓р╣Гр╕Кр╣Йр╕Ир╣Ир╕▓р╕вр╕Чр╕▒р╕Зр╕лр╕бр╕Фр╕Чр╕╡$р╣Ар╕гр╕╡ р╕вр╕Бр╣Ар╕Бр╣Зр╕Ър╕Ир╕▓р╕Бр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕б

р╕гр╕▓р╕вр╕Кр╕╖$р╕нр╕Ьр╕╣р╕Ир╣Й р╕Фр╕▒ р╕Бр╕▓р╕гр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕б

р╕гр╕▓р╕вр╕Кр╕╖$р╕нр╕Ър╕╕р╕Др╕Др╕ер╕Чр╕╡$р╣Ар╕Бр╕╡$р╕вр╕зр╕Вр╣Йр╕нр╕Зр╕Бр╕▒р╕Ър╕Бр╕▓р╕гр╕Чр╣Нр╕▓р╕Шр╕╕р╕гр╕Бр╕гр╕гр╕бр╕Вр╕нр╕Зр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕б

р╕Бр╕▓р╕гр╕гр╕▒р╕Ър╕Ьр╕ер╕Ыр╕гр╕░р╣Вр╕вр╕Кр╕Щр╣Мр╕Хр╕нр╕Ър╣Бр╕Чр╕Щр╣Ар╕Щр╕╖$р╕нр╕Зр╕Ир╕▓р╕Бр╕Бр╕▓р╕гр╕Чр╕╡$р╣Гр╕Кр╣Йр╕Ър╕гр╕┤ р╕Бр╕▓р╕гр╕Ър╕╕р╕Др╕Др╕ер╕нр╕╖$р╕Щр╣Ж

р╕гр╕▓р╕вр╕Зр╕▓р╕Щр╕Др╕зр╕▓р╕бр╣Ар╕лр╣Зр╕Щр╕Вр╕нр╕Зр╕Ьр╕╣р╕Фр╣Й р╕╣р╣Бр╕ер╕Ьр╕ер╕Ыр╕гр╕░р╣Вр╕вр╕Кр╕Щр╣М

р╕гр╕▓р╕вр╕Зр╕▓р╕Щр╕Ьр╕╣р╕кр╣Й р╕нр╕Ър╕Ър╕▒р╕Нр╕Кр╕╡ р╣Бр╕ер╕░р╕Зр╕Ър╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Зр╕┤р╕Щ

รายงานกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี สําหรับระยะเวลาตัง แต่วนั ที 1 มกราคม 2556 - 31 ธันวาคม 2556

ส า ร จ า ก บ ริ ษั ท จั ด ก า ร วันที$ 23 เมษายน พ.ศ. 2557 เรี ยน

ท่านผูถ้ ือหน่วยลงทุนกองทุนรวมสิ ทธิการเช่าอสังหาริ มทรัพย์ควอลิตี ฮอสพิทอลลิตี

เนื$ องด้วยบริ ษทั จัดการได้บริ หารและจัดการกองทุ นรวมสิ ทธิ การเช่ าอสังหาริ มทรั พย์ควอลิตี ฮอสพิทอลลิตี มาจน ครบรอบระยะเวลาสิ นสุดปี 2556 บริ ษทั จัดการจึงใคร่ ขอนําส่ งรายงานประจําปี ของกองทุน พร้อมทังรายงานของ ผูส้ อบบัญชี และรายงานของผูด้ ูแลผลประโยชน์ ประจํางวดสําหรับระยะเวลาตังแต่วนั ที$ 1 มกราคม 2556 ถึงวันที$ 31 ธันวาคม 2556 พร้ อมกับรายงานสรุ ปถึงการลงทุนและทรั พย์สินต่างๆ ที$ กองทุนรวมลงทุน มายังผูถ้ ือหน่ วย ลงทุนทุกท่านไว้ ณ ที$นีด้วย ท้ายนี บริ ษ ัทจัด การใคร่ ข อขอบคุ ณ ท่ านผูถ้ ื อหน่ วยลงทุ นทุ ก ท่ านที$ ได้ม อบความไว้ว างใจให้กับบริ ษทั จัดการ ในการบริ หารเงินลงทุนของท่านมาโดยตลอด ขอแสดงความนับถือ

(นายวนา พูลผล) ประธานเจ้าหน้าที$บริ หาร บริ ษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด

กองทุนรวมสิทธิการเช่ าอสังหาริมทรัพย์ ควอลิตี ฮอสพิทอลลิตี ชื อย่ อ “ QHOP” บริษทั จัดการ บริ ษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด ประเภทโครงการ กองทุ นรวมอสังหาริ มทรั พย์ ประเภทไม่รับ ซื อคื นหน่ วยลงทุ น โดยบริ ษ ัทจัด การจะยื$น คําขอต่อ ตลาด หลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเพื$อขอให้รับหน่วยลงทุนเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียนภายใน 60 วัน นับแต่วนั จด ทะเบียนกองทุนรวม อายุโครงการ ไม่กาํ หนดอายุโครงการ วัตถุประสงค์ ของโครงการ เพื$ อ ระดมเงิ น ทุ น จากนั ก ลงทุ น ทั$ ว ไป โดยนํ า เงิ น ที$ ไ ด้ จ ากการระดมเงิ น ทุ น ไปซื อและ/หรื อเช่ า อสั ง หาริ มทรั พ ย์ และจัด หาผลประโยชน์ จ ากอสั ง หาริ มทรั พ ย์ดัง กล่ า ว ตลอดจนทํา การปรั บ ปรุ ง เปลี$ยนแปลง พัฒนาศักยภาพ และ/หรื อจําหน่ายทรัพย์สินต่างๆ ที$กองทุนได้ลงทุนไว้หรื อมีไว้ ไม่วา่ จะเป็ น การให้เช่า ให้เช่าช่วง และ/หรื อขาย หรื อดําเนิ นการอื$นใดเพื$อประโยชน์ของทรัพย์สิน เพื$อมุ่งก่อให้เกิ ด รายได้แ ละผลตอบแทนแก่ ก องทุ นและผูถ้ ื อ หน่ ว ยลงทุ น รวมถึ ง การลงทุ น ในทรั พ ย์สิ น อื$ น และ/หรื อ หลักทรัพย์อื$นและ/หรื อการหาดอกผลอื$นโดยวิธีอื$นใด ตามกฎหมายหลักทรัพย์และ/หรื อกฎหมายอื$นใดที$ เกี$ยวข้องกําหนด การลงทุนของกองทุน บริ ษทั จัดการจะทําการลงทุนโดยการเช่าอสังหาริ มทรัพย์ ซึ$งเป็ นอาคารโรงแรม (Hotel) จํานวน 1 โครงการ ได้แก่ โครงการโรงแรมอมารี บูเลอวาร์ด (Amari Boulevard Hotel) เป็ นระยะเวลา 30 ปี ข้ อมูลทัว ไปและทีต งั ของโรงแรมอมารี บูเลอวาร์ ด (Amari Boulevard Hotel) โรงแรมอมารี บูเลอวาร์ด เป็ นโรงแรมระดับ 4 ดาว ซึ$ งได้รับการจัดอันดับจากกระทรวงการท่องเที$ยวและ กีฬา ประกอบด้วยห้องพักแบบ Superior, Deluxe และ Suite จํานวนรวม 315 ห้อง รวมถึงสิ$ งอํานวยความ สะดวกครบครัน อาทิ เช่น ห้องอาหาร ศูนย์ออกกําลังกาย (fitness) ห้องจัดเลียง บริ การซักรี ด ตลอดจน ศูนย์บริ การข้อมูลธุรกิจ อินเตอร์เน็ต 24 ชม. และร้านค้า เป็ นต้น

รายงานกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี สําหรับระยะเวลาตัง แต่วนั ที 1 มกราคม 2556 - 31 ธันวาคม 2556 โรงแรมอมารี บูเลอวาร์ด ประกอบด้วยอาคาร 2 อาคาร ที$ตอ่ เชื$อมกัน ได้แก่ (1) อาคาร Siam Wing เป็ นอาคารสูง 14 ชัน และ (2) อาคาร Krungthep Wing เป็ นอาคารสูง 27 ชัน ประกอบด้วยที$จอดรถจํานวน 178 คัน รวมห้องสําหรับให้เช่าพัก 315 ห้อง ทังสองอาคารตังอยูบ่ นที$ ดินเนื อที$ 2 ไร่ 57.9 ตารางวา และมีพืนที$ ใช้สอยทังสิ นประมาณ 30,315 ตารางเมตร โรงแรมอมารี บู เ ลอวาร์ ด ตังอยู่เ ลขที$ 2 ซอยสุ ขุม วิท 5 (เลิ ศ สิ น 1) แขวงคลองเตยเหนื อ เขตวัฒ นา กรุ งเทพมหานคร ซึ$ งถนนสุ ขุมวิทถือเป็ นถนนสายธุรกิจหลักสายหนึ$ งที$สาํ คัญของกรุ งเทพมหานคร เป็ น ที$ ตงของอาคารสํ ั านักงาน ศู นย์การค้า ร้านอาหาร โรงภาพยนตร์ ธนาคาร รวมถึงร้านค้าต่างๆ มากมาย นอกจากนียังมีการคมนาคมและสาธารณูปโภคที$เป็ นระบบ โดยอยูใ่ นบริ เวณโครงข่ายสถานี รถไฟฟ้ า BTS สถานีรถไฟฟ้ าใต้ดิน ตลอดจนทางขึนลงทางด่วนสุขมุ วิท (โปรดศึกษารายละเอียด “นโยบายการลงทุน” ในหนังสื อชี ช วนส่ วนข้ อมูลโครงการ) นโยบายการจ่ ายเงินปันผล โครงการมีนโยบายการจ่ายเงินปั นผลให้แก่ผถู ้ ือหน่วยลงทุนอย่ างน้ อยปี ละ 1 ครั ง (1) ในกรณี ที$กองทุนรวมมีกาํ ไรสุ ทธิ ในรอบระยะเวลาบัญชีใด บริ ษทั จัดการจะจ่ายเงินปั นผลให้ผถู ้ ือหน่วย ลงทุนไม่นอ้ ยกว่าร้อยละเก้าสิ บของกําไรสุทธิที$ปรับปรุ งแล้วของรอบปี บัญชี กําไรสุทธิที$ปรับปรุ งแล้ว หมายความว่า กําไรสุ ทธิ ที$หักกําไรที$ยงั ไม่เกิดขึน (unrealized gain) จากการ ประเมินค่าหรื อการสอบทานการประเมินค่าอสังหาริ มทรัพย์หรื อสิ ทธิ การเช่าอสังหาริ มทรัพย์ รวมทัง ปรับปรุ งด้วยรายการดังต่อไปนี 1.1 ส่วนต่างของรายได้คา่ เช่าที$รับรู ้ในงบกําไรขาดทุนตามเกณฑ์เส้นตรงกับรายได้คา่ เช่าที$ได้รับจริ ง ตามสัญญา 1.2 ส่วนต่างของค่าเช่าจ่ายที$รับรู ้ในงบกําไรขาดทุนตามเกณฑ์เส้นตรงกับค่าเช่าจ่ายที$ได้จ่ายจริ งตาม สัญญา 1.3 รายการอื$นตามที$สาํ นักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กําหนดเพิม$ เติม (2) ในกรณี ที$กองทุนรวมมี กาํ ไรสะสมในรอบระยะเวลาบัญชี ใด บริ ษทั จัดการอาจจ่ ายเงิ นปั นผลให้ผูถ้ ื อ หน่วยลงทุนจากกําไรสะสมดังกล่าวด้วยก็ได้ (3) ในกรณี ที$สาํ นักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ และ/หรื อหน่วยงานอื$นใดที$มี อํานาจตามกฎหมาย ได้แก้ไขเ ปลี$ยนแปลง เพิ$มเติม ประกาศ กําหนด สัง$ การ เห็นชอบ และ/หรื อผ่อน ผันเป็ นอย่างอื$ น บริ ษทั จัดการขอสงวนสิ ทธิ ที$จะดําเนิ นการให้เป็ นไปตามเช่นว่า และเมื$ อบริ ษทั จัดการได้ดาํ เนินการดังกล่าวแล้วให้ถือว่าการดําเนิ นการนันได้รับความเห็นชอบจากผูถ้ ือหน่วยลงทุน ทุกราย และไม่ถือเป็ นการขัดกับนโยบายที$ได้แสดงไว้นี

รายงานกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี สําหรับระยะเวลาตัง แต่วนั ที 1 มกราคม 2556 - 31 ธันวาคม 2556 ทังนี หากสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ได้กาํ หนดแนวทางในการ แก้ไขเป็ นการเฉพาะ อาทิ เช่น กําหนดให้การแก้ไข ปลี$ยนแปลง เพิ$มเติม ประกาศ กําหนด สั$งการ เห็ นชอบ และ/หรื อผ่อนผันดังกล่าว จะต้องได้รับความเห็ นชอบจากผูถ้ ือหน่ วยลงทุนก่อน บริ ษทั จัดการจะดําเนินการให้เป็ นไปตามแนวทางที$สาํ นักงานประกาศกําหนด การจ่ายเงินปั นผลตาม (1) ต้องไม่ทาํ ให้กองทุนรวมเกิดยอดขาดทุนสะสมเพิม$ ขึนในรอบระยะเวลาบัญชีที$ มีการจ่ายเงินปั นผลนัน การจ่ายเงิ นปั นผลตาม (1) และ (2) บริ ษทั จัดการจะดําเนิ นการจ่ายเงิ นปั นผลดังกล่าวให้แก่ผูถ้ ือหน่ วย ลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วนั สิ นรอบปี บัญชี หรื อวันสิ นรอบระยะเวลาบัญชี ที$มีการจ่ายเงิ นปั นผลนัน แล้วแต่กรณี ในกรณี ที$บริ ษทั จัดการไม่สามารถจ่ายเงิ นปั นผลได้ในระยะเวลาดังกล่าว บริ ษทั จัดการจะแจ้งให้ผูถ้ ื อ หน่วยลงทุนและสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ทราบเป็ นลายลักษณ์อกั ษร ในการพิจารณาจ่ายเงินปั นผล ถ้าเงินปั นผลที$จะประกาศจ่ายต่อหน่วยลงทุนระหว่างปี บัญชีมีมูลค่าตํ$ากว่า หรื อเท่ากับ 0.10 บาท บริ ษทั จัดการสงวนสิ ทธิ ที$จะไม่จ่ายเงินปั นผลในครังนันและให้ยกไปจ่ายเงินปั นผล พร้อมกันในงวดสิ นปี บัญชี (โปรดศึ กษารายละเอี ยด “ข้ อกําหนด นโยบาย และวิธีการจ่ ายเงิ นปั นผลแก่ ผ้ ูถือหน่ วยลงทุน” ในหนังสื อ ชี ช วนส่ วนข้ อมูลโครงการ) จํานวนเงินทุนของโครงการ

1,913 ล้านบาท

จํานวนหน่ วยลงทุน

191.30 ล้านหน่วย

ประเภทของหน่ วยลงทุน

ระบุชื$อผูถ้ ือ

ผู้ดแู ลผลประโยชน์

ธนาคารฮ่องกงและเซี$ยงไฮ้แบงกิงคอร์ปอเรชัน$ จํากัด

นายทะเบียน

บริ ษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด

ทีป รึกษา

ไม่มี

ผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์

ไม่มี

บริ ษทั จัดการได้จดั ทําและรวมรวมข้อมูลต่าง ๆ ของกองทุนรวม เช่น หนังสื อชีชวน ข้อมูลทัว$ ไปของกองทุน ทรัพย์สินที$ กองทุนลงทุน ข้อมูลผลการดําเนิ นงาน ข่าวสารต่าง ๆ ประวัติการจ่ายเงินปั นผล ฯลฯ เพื$อเผยแพร่ ให้นกั ลงทุนทราบ โดยนักลงทุนสามารถเข้าดูได้ที$ www.uobam.co.th ทังนี ค่าใช้จ่ายในการจัดทําและเผยแพร่ ขอ้ มูลดังกล่าวจะเรี ยกเก็บ จากกองทุนรวม

1. р╣Ар╕Зр╕┤р╕Щр╕Эр╕▓р╕Бр╕Шр╕Щр╕▓р╕Др╕▓р╕г 2. р╣Ар╕Зр╕┤р╕Щр╕ер╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╣Гр╕Щр╕Хр╕▒р╕з> р╕кр╕▒р╕Нр╕Нр╕▓р╣Гр╕Кр╣Й р╣Ар╕Зр╕┤р╕Щр╣Бр╕ер╕░р╕Хр╕гр╕▓р╕кр╕▓р╕гр╕лр╕Щр╕╡ р╕Хр╕▒р╕зm р╕кр╕▒р╕Нр╕Нр╕▓р╣Гр╕Кр╣Йр╣Ар╕Зр╕┤р╕Щр╕кр╕Цр╕▓р╕Ър╕▒р╕Щр╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Зр╕┤р╕Щ р╕Хр╕▒р╕зm р╣Бр╕ер╕Бр╣Ар╕Зр╕┤р╕Щр╣Бр╕ер╕░р╕Хр╕▒р╕зm р╕кр╕▒р╕Нр╕Нр╕▓р╣Гр╕Кр╣Йр╣Ар╕Зр╕┤р╕Щр╕Чр╕╡$р╕гр╕▒р╕Ър╕гр╕нр╕Зр╕лр╕гр╕╖ р╕нр╕гр╕▒р╕Ър╕нр╕▓р╕зр╕▒р╕ер╣Вр╕Фр╕вр╕кр╕Цр╕▓р╕Ър╕▒р╕Щр╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Зр╕┤р╕Щ р╕Юр╕▒р╕Щр╕Шр╕Ър╕▒р╕Хр╕г р╕Хр╕▒р╕зm р╣Ар╕Зр╕┤р╕Щр╕Др╕ер╕▒р╕З р╕гр╕зр╕б 3. р╣Ар╕Зр╕┤р╕Щр╕ер╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╣Гр╕Щр╕кр╕┤р╕Щр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕Ыр╕гр╕░р╣Ар╕ар╕Чр╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕кр╕┤ р╕Чр╕Шр╕┤р╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Кр╣Ир╕▓р╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕гр╕зр╕б 4. р╕кр╕┤р╕Щр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕нр╕Щр╕╖

р╕ер╕╣р╕Бр╕лр╕Щр╕╡р╕Ир╕▓р╕Бр╕Бр╕▓р╕гр╣Гр╕лр╣Йр╣Ар╕Кр╣Ир╕▓ р╕Фр╕нр╕Бр╣Ар╕Ър╕╡р╕вр╕Др╣Йр╕▓р╕Зр╕гр╕▒р╕Ъ р╕Др╣Ир╕▓р╣Гр╕Кр╣Йр╕Ир╣Ир╕▓р╕вр╕гр╕нр╕Хр╕▒р╕Фр╕Ър╕▒р╕Нр╕Кр╕╡ р╕кр╕┤ р╕Щр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╕нр╕╖$р╕Щр╣Ж-р╕кр╕╕р╕Чр╕Шр╕┤ р╕гр╕зр╕б р╕гр╕зр╕бр╕бр╕╣р╕ер╕Др╣И р╕▓р╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕кр╕┤р╕Щ 5. р╕лр╕Щр╕╡р╕к р╕┤р╕Щр╕нр╕╖р╕Щ

р╣Ар╕Ир╣Йр╕▓р╕лр╕Щр╕╡р╕нр╕╖$р╕Щ р╕Др╣Ир╕▓р╕Шр╕гр╕гр╕бр╣Ар╕Щр╕╡р╕вр╕бр╣Бр╕ер╕░р╕Др╣Ир╕▓р╣Гр╕Кр╣Йр╕Ир╣Ир╕▓р╕вр╕Др╣Йр╕▓р╕Зр╕Ир╣Ир╕▓р╕в р╕лр╕Щр╕╡р╕кр╕┤ р╕Щр╕нр╕╖$р╕Щр╣Ж р╕гр╕зр╕бр╕бр╕╣р╕ер╕Др╣И р╕▓р╕лр╕Щр╕╡р╕к р╕┤р╕Щ р╕бр╕╣р╕ер╕Др╣И р╕▓р╕кр╕┤р╕Щр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕кр╕╕р╕Чр╕Шр╕┤р╕Вр╕нр╕Зр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щ р╕Ир╣Нр╕▓р╕Щр╕зр╕Щр╕лр╕Щр╣Ир╕зр╕вр╕ер╕Зр╕Чр╕╕р╕Щ р╕бр╕╣р╕ер╕Др╣И р╕▓р╕лр╕Щр╣И р╕зр╕вр╕ер╕Зр╕Чр╕╕р╕Щ

р╕бр╕╣р╕ер╕Др╣И р╕▓р╕Хр╕▓р╕бр╕Ър╕▒р╕Нр╕Кр╕╡ / р╕бр╕╣р╕ер╕Др╣И р╕▓р╕Хр╕▓р╕бр╕гр╕▓р╕Др╕▓р╕Хр╕ер╕▓р╕Ф (р╕Ър╕▓р╕Ч)

р╕гр╣Й р╕нр╕вр╕ер╕░ р╕Вр╕нр╕Зр╕бр╕╣р╕ер╕Др╣И р╕▓ р╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕кр╕┤р╕Щр╕кр╕╕ р╕Чр╕Шр╕┤

8,944,813.99

0.51%

113,941,852.72 113,941,852.72

0.00% 0.00% 6.49% 0.00% 6.49%

1,630,000,000.00 1,630,000,000.00

0.00% 92.83% 92.83%

11,078,056.97 506,981.27 1,252,694.63 12,837,732.87 1,765,724,399.58

0.63% 0.03% 0.00% 0.08% 0.74% 100.57%

(7,997,055.36) (1,688,582.07) (233,273.30) (9,918,910.73) 1,755,805,488.85

-0.46% -0.10% -0.01% -0.57% 100.00%

191,300,000.0000 9.1782

р╕лр╕Щр╣Ир╕зр╕в р╕Ър╕▓р╕Ч

รายงานกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี สําหรับระยะเวลาตัง แต่วนั ที 1 มกราคม 2556 - 31 ธันวาคม 2556 กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี รายละเอียดเกีย วกับอสังหาริมทรัพย์ที กองทุนลงทุน ณ วันที 31 ธันวาคม 2556

กองทุนลงทุนในสิทธิการเช่ าทีด$ นิ และอาคารโรงแรมอมารีบูเลอวาร์ ด รวมเนื อทีป$ ระมาณ 30,315 ตารางเมตร ทําเลทีต งั ลักษณะโครงการ

ทีด นิ ประเภทการใช้ งาน พืน ทีข องโครงการและ พืน ทีก องทุนลงทุน

อายุการเช่ า เงินลงทุน

ราคาประเมิน รายได้ ต่อปี ภาระผูกพัน

2 ซอยสุขมุ วิท 5 (เลิศสิ น 1) แขวงคลองเตยเหนือ เขตวัฒนา กรุ งเทพมหานคร เป็ นอาคาร 2 อาคารที$เชื$อมต่อกัน ได้แก่ (1) อาคาร Siam Wing เป็ นอาคารสูง 14 ชัน และ (2) อาคาร Krungthep Wing เป็ นอาคารสูง 27 ชัน ประกอบด้วยที$จอดรถจํานวน 178 คัน รวมห้องสําหรับให้เช่าพัก 315 ห้อง โฉนดเลขที$10023, 10038, 191276-191283, 192788-192795 รวม 18 โฉนด มีเนือที$ 2-0-57.9 ไร่ อาคารโรงแรมให้เช่า รายละเอียด

จํานวนห้ อง

พืน ที

(ตารางเมตร) 10,516 28 32 40 49 66 10,149.50 6,612 2,452.50 585 30,315

อัตราส่ วนคิดเทียบกับ พืน ทีเ ช่ ารวม (ร้ อยละ) 34.69

1. พืน ทีห ้ องพัก 315 Superior Rooms 127 Deluxe Rooms 138 Deluxe Terrace Rooms 16 Deluxe Corner Rooms 20 Suites 14 2. พืน ทีใ ห้ บริการ* 33.48 3. ทีจ อดรถ 21.81 4. ห้ องเครื องและพืน ทีอ นื ๆ** 8.09 5. พืน ทีน อกอาคาร 1.93 รวม 100.00 หมายเหตุ * พืนที$ให้บริ การ ได้แก่ ห้องประชุม ห้องจัดเลียง บริ เวณรับแขก (Lobby) ศูนย์ออกกําลังกาย (Fitness) สระว่ายนํา ร้านค้า (Retail shops) และสํานักงานผูบ้ ริ หาร (Back Office) ** ห้องเครื$ องและพืนที$ อื$นๆ เช่ น ห้องเครื$ องเครื$ องปรับอากาศ ห้อง Boiler ห้องอาหารและ ห้องเปลี$ยนเสื อผ้าสําหรับ พนักงาน และพืนที$เก็บแท็งค์นาบนชั ํ นดาดฟ้ า เป็ นต้น ตังแต่วนั ที$ 18 มีนาคม 2551-17 มีนาคม 2581 (30 ปี ) ค่าสิ ทธิการเช่า 1,780,000,000 บาท ค่าเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ 65,193,129 บาท ค่าใช้จ่ายในการได้มาซึ$งสิ ทธิ 20,115,000 บาท รวม 1,865,308,129 บาท 1,630,000,000 บาท โดย บริ ษทั เน็กซัส พรอพเพอตี คอนซัลแทนท์ จํากัด ประเมิน ณ วันที$ 26 ธันวาคม 2556 โดยวิธีพิจารณารายได้ รายได้คา่ เช่าตังแต่วนั ที$ 1 มกราคม 2556 ถึง วันที$ 31 ธันวาคม 2556 เท่ากับ 135.55 ล้านบาท ไม่มี 6

р╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕бр╕кр╕┤р╕Чр╕Шр╕┤р╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Кр╣Ир╕▓р╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╕Др╕зр╕нр╕ер╕┤р╕Х р╕╡ р╕ор╕нр╕кр╕Юр╕┤р╕Чр╕нр╕ер╕ер╕┤р╕Х р╕╡ р╕гр╕▓р╕вр╕ер╕░р╣Ар╕нр╕╡р╕вр╕Фр╣Ар╕Бр╕╡р╕в р╕зр╕Бр╕▒р╕Ър╕Бр╕▓р╕гр╕Ир╣Нр╕▓р╕лр╕Щр╣Ир╕▓р╕вр╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╕лр╕гр╕╖р╕нр╕кр╕┤р╕Чр╕Шр╕┤р╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Кр╣Ир╕▓р╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕кр╣Нр╕▓р╕лр╕гр╕▒р╕Ър╕гр╕нр╕Ър╕гр╕░р╕вр╕░р╣Ар╕зр╕ер╕▓р╕Хр╕▒р╕З р╣Бр╕Хр╣Ир╕зр╕Щр╕▒ р╕Чр╕╡ 1 р╕бр╕Бр╕гр╕▓р╕Др╕б 2556 р╕Цр╕╢р╕З 31 р╕Шр╕▒р╕Щр╕зр╕▓р╕Др╕б 2556 р╕гр╕▓р╕вр╕Бр╕▓р╕г р╕Бр╕▓р╕гр╕Ир╣Нр╕▓р╕лр╕Щр╣И р╕▓р╕вр╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕лр╕гр╕╖р╕нр╕кр╕┤р╕Чр╕Шр╕┤р╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Кр╣И р╕▓р╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕лр╕▒р╕Б р╕гр╕▓р╕Др╕▓р╕Чр╕╡$р╣Др╕Фр╣Йр╕бр╕▓р╕Лр╕╢$р╕Зр╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╕лр╕гр╕╖ р╕нр╕кр╕┤ р╕Чр╕Шр╕┤р╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Кр╣Ир╕▓р╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣Мр╕Чр╕╡$р╕Ир╕▓р╣Н р╕лр╕Щр╣Ир╕▓р╕в р╕Др╣Ир╕▓р╕Шр╕гр╕гр╕бр╣Ар╕Щр╕╡р╕вр╕бр╕Бр╕▓р╕гр╣Вр╕нр╕Щр╣Бр╕ер╕░р╕Др╣Ир╕▓р╣Гр╕Кр╣Йр╕Ир╕▓р╣И р╕вр╣Гр╕Щр╕Бр╕▓р╕гр╕Ир╣Нр╕▓р╕лр╕Щр╣Ир╕▓р╕вр╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤ р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕Бр╣Нр╕▓р╣Др╕г (р╕Вр╕▓р╕Фр╕Чр╕╕р╕Щ) р╕кр╕╕ р╕Чр╕Шр╕┤р╕Ир╕▓р╕Бр╕Бр╕▓р╕гр╕Ир╣Нр╕▓р╕лр╕Щр╣И р╕▓р╕вр╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М р╕лр╕гр╕╖р╕нр╕кр╕┤р╕Чр╕Шр╕┤р╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Кр╣И р╕▓р╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М

(р╕Юр╕▒р╕Щр╕Ър╕▓р╕Ч) 20.00 0.00 20.00

รายละเอียดของการปฏิบัตติ ามสัญญาประกันของผู้รับประกันรายได้ (อันประกอบด้ วยนายกิรินทร์ นฤหล้ า และ นายนรินทร์ นฤหล้ า ต่ อไปนีเ รียกว่ า “ผู้ให้ สัญญา”) ในรอบระยะเวลาบัญชีประจําปี 2556 1. การดํารงสัดส่วนการถือหน่วยลงทุนในกองทุนรวม ข้อกําหนด

: ตลอดระยะเวลา 1 ปี นับจากวันที$หน่วยลงทุนของกองทุนรวมเริ$ มมีการซื อขายในตลาดหลักทรัพย์วนั แรก ผูใ้ ห้สัญญาตกลงจะดําเนิ นการให้บริ ษทั ควอลิติ อินน์ จํากัด ดํารงสัดส่ วนการถือหน่วยลงทุนในกองทุน รวมไว้ต ามจํา นวนหน่ ว ยลงทุ น ที$ ไ ด้รั บ การจัด สรรจากการเสนอขายครั งแรก โดยไม่ มี ก ารจํา หน่ า ย จ่าย โอนหน่วยลงทุนดังกล่าว หรื อก่อภาระผูกพันใด ๆ บนหน่วยลงทุนนัน ๆ ทังนี ไม่รวมถึงการจํานํา หน่ วยลงทุ นดังกล่าวกับสถาบันการเงิ นซึ$ งให้กูย้ ืมเงิ นแก่ บริ ษทั ควอลิ ตี อิ นน์ จํากัด เพื$อเป็ นประกัน การชําระหนี

การดําเนินการ : ปฏิบตั ิตามสัญญา 2. การดํารงสัดส่วนการถือหุน้ ในบริ ษทั บูเลอวาร์ด โฮเต็ล จํากัด ข้อกําหนด

: ผูใ้ ห้สัญญาตกลงจะถื อหุ ้นและดําเนิ นการให้ นายวริ นทร์ นฤหล้า นายสุ รินทร์ นฤหล้า นายอมริ นทร์ นฤหล้า นายลักษณ์ นฤหล้า และนายราชวิน นฤหล้า ถือหุ ้นในบริ ษทั บูเลอวาร์ ด โฮเต็ล จํากัด รวมกัน ในอัต ราไม่ ต$ าํ กว่า ร้ อ ยละ 99.99 ทังนี ผูใ้ ห้สัญ ญาจะไม่ จ ํา หน่ า ย จ่ า ย โอนหรื อ ก่ อ ภาระผูก พัน ใดๆ ในหุ ้นดังกล่าวทังหมดหรื อแต่บางส่ วน และมิได้กระทําการประการอื$นใด อันมีผลทําให้หุ้นของ บริ ษทั บูเลอวาร์ด โฮเต็ล จํากัด และ/หรื อ อํานาจการจัดการงานของ บริ ษทั บูเลอวาร์ ด โฮเต็ล จํากัด ตกไปอยูก่ บั บุคคลอื$น

การดําเนินการ : ปฏิบตั ิตามสัญญา 3. การควบคุมให้มีการปฏิบตั ิตามสัญญา ข้อกําหนด

: ผูใ้ ห้สัญญาตกลงควบคุ ม ดู แล และดําเนิ นการใดๆ ที$ จาํ เป็ นในการป้ องกัน และเยียวยา เพื$อให้บริ ษทั ควอลิตี อินน์ จํากัด และ บริ ษทั บูเลอวาร์ ด โฮเต็ล จํากัด และคู่สัญญาตามสัญญาที$ เกี$ ยวข้องปฏิ บตั ิตาม ข้อกําหนดและเงื$อนไขในสัญญาที$บุคคลดังกล่าวเป็ นคูส่ ญ ั ญากับกองทุนรวมอย่างเคร่ งครัด

การดําเนินการ : ปฏิบตั ิตามสัญญา 4.

การวางหนังสื อคําประกันให้แก่กองทุนรวม ข้อกําหนด

: ผูใ้ ห้สัญญาตกลงจะจัดให้มีการวางหนังสื อคําประกันที$ ออกโดยธนาคารพาณิ ชย์ในประเทศ ในวงเงิ น คําประกันจํานวน 100 ล้านบาท ที$ระบุให้กองทุนรวมเป็ นผูร้ ับผลประโยชน์ ทังนี เพื$อเป็ นการประกันการ ชําระค่าเช่าตามสัญญาเช่าช่วงเป็ นระยะเวลา 5 ปี โดยกองทุนรวมมีสิทธิเรี ยกร้องเงินตามหนังสื อคําประกัน เพื$อนํามาชําระค่าเช่าที$รับประกัน และ/หรื อค่าเสี ยหายใดๆ ตามสัญญาเช่าช่วงและสัญญาอื$นๆ ที$เกี$ยวข้อง

การดําเนินการ : ปฏิบตั ิตามสัญญา

รายงานกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี สําหรับระยะเวลาตัง แต่วนั ที 1 มกราคม 2556 - 31 ธันวาคม 2556 5. การประกันค่าเช่าที$รับประกันรายปี ตามสัญญาเช่าช่วง ข้อกําหนด

: ผูใ้ ห้สัญญาตกลงรับประกันว่า ค่าเช่าซึ$ งบริ ษทั บูเลอวาร์ ด โฮเต็ล จํากัด จะต้องชําระให้กบั กองทุนรวม ตามสัญญาเช่าช่วง จะไม่ต$าํ กว่าค่าเช่าที$รับประกันรายปี โดยสําหรับรอบปี บัญชี 2556 จะต้องคํานวณค่าเช่า ที$รับประกันรายปี ตามสัดส่ วนของระยะเวลาการเช่านับตังแต่วนั ที$ 1 มกราคม 2556 ถึงวันที$ 16 มีนาคม 2556 (หรื อคิดเป็ นจํานวนเงินทังสิ น 36.27 ล้านบาท)

การดําเนินการ : ปฏิบตั ิตามสัญญา

กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี รายงานสภาวะของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และแนวโน้ม ภาพรวมเศรษฐกิจไทย สํานักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สภาพัฒน์ฯ) ได้ประมาณการการขยายตัวเศรษฐกิจของ ไทยจะลดลงในไตรมาส 4 ปี 2556 จากการลดลงของการใช้จ่ า ย และการลงทุ น ภาคเอกชน การส่ ง ออกที$ ลดลง รวมถึ ง ภาวะ เศรษฐกิจทัว$ โลกชะลอตัว ส่ วนการขัดแย้งทางการเมืองขอไทยยังคงเป็ นปั จจัยที$ ส่งผลกระทบต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิ จไทย สภาพัฒน์ฯ ได้ปรับตัวเลขการขยายตัวเศรษฐกิ จของปี 2556 จากร้อยละ 3.8-4.5 ปรับลดลงเป็ นร้อยละ 3 หลังจากการประกาศ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ขยายตัวร้อยละ 2.7 ไตรมาส 3 ปี 2556 ตํ$ากว่าที$คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม มีการคาดการณ์ ภาวะเศรษฐกิ จไทยในปี 2557 ว่าจะขยายตัวร้ อยละ 4-5 จากภาวะเศรษฐกิ จโลกปรั บตัวดี ขึน รวมถึ งการค้าของไทย ซึ$ งตาม สถานการณ์ทางการเมืองที$สงบลงจะมีผลกระทบต่อการขยายตัวเศรษฐกิจไทยดีขึน แผนภาพที$ 1 : เครื$ องชีภาวะเศรษฐกิจ (ข้อมูล ณ วันที$ 27 ธันวาคม 2556)

ที$มา: สํานักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ, ธนาคารแห่งประเทศไทย, สํานักบริ หารแรงงานต่างด้าวและ บริ ษทั ท่าอากาศยาน ไทย จํากัด (มหาชน)

ภาพรวมการท่องเที$ยวไทย นักท่องเที$ยวชาวต่างชาติ เดือนธันวาคม 2556 มีจาํ นวน 2,598,015 คน เพิม$ ขึน 162,549 คน หรื อคิดเป็ นร้อยละ 6.67 จาก ช่วงเวลาเดียวกันของปี ที$ผ่านมา โดยภูมิภาคที$นกั ท่องเที$ยวขยายตัวสู งสุ ด คือ ตะวันออกกลาง (+11.80%) รองลงมา ได้แก่ ยุโรป (+9.10%) อเมริ กา (+7.11%) เอเชียตะวันออก (+6.07%) โอเชียเนีย (+3.05%) และเอเชียใต้ (+0.30%) ตามลําดับ นักท่องเที$ยวเดือนธันวาคม ขยายตัวตํ$าที$สุดในรอบปี ซึ$งเป็ นผลทังสถานการณ์การเมืองภายในประเทศที$ส่งผลกระทบต่อ ความเชื$อมัน$ ของนักท่องเที$ยวเอเชียตะวันออกและเอเชียใต้ที$นิยมท่องเที$ยวในกรุ งเทพฯ เช่น ฮ่องกงที$ลดลงถึงร้อยละ 26.76 ขณะที$ จีน (+1.69%) ไต้หวัน (+0.31%) และญี$ปุ่น (+0.20%) แม้วา่ จะเติบโตเล็กน้อย นักท่องเที$ยวชาวต่างชาติในปี 2556 มีจาํ นวน 26,735,583 คน ขยายตัวร้อยละ 19.60 เมื$อเทียบกับปี ที$ผา่ นมาจากการเติบโต อย่างต่อเนื$องของนักท่องเที$ยวโดยเฉพาะในช่วงมกราคม-กันยายน ที$ขยายตัวถึงร้อยละ 23 ทังนี นักท่องเที$ยวจีนเป็ นตลาดที$มีการ ขยายตัวสูงสุดร้อยละ 93 เป็ นอันดับที$ 1 เนื$องจากการบังคับใช้กฎหมายด้านการท่องเที$ยวของจีนในเดือนตุลาคม 2556 ส่งผลให้นกั ท่องเที$ยวจีนขยายตัวลดลงจาก ร้อยละ 103 ในเดือนกันยายน 2556 เป็ นร้อยละ 17 ในเดือนตุลาคม 2556 และผลกระทบจากสถานการณ์การเมืองของไทยทําให้ เดือนธันวาคม 2556 มีจาํ นวนนักท่องเที$ยวลดลง 10

รายงานกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี สําหรับระยะเวลาตัง แต่วนั ที 1 มกราคม 2556 - 31 ธันวาคม 2556 จํานวนรายได้จากนักท่องเที$ ยวเพิ$มขึนจากปี 2555 ประมาณร้อยละ 19.08 มาจากนักท่ องเที$ ยวในแถบภูมิภาคเอเชี ย ตะวันออกเป็ นอับดับ 1 รองลงไปเป็ นนักท่องเที$ยวจากยุโรปและจากอเมริ กา รู ปแบบเชิงฤดูการท่องเที$ยวมีแนวโน้มเปลี$ยนแปลงไปเป็ นการท่องเที$ยวตลอดทังปี ซึ$ งเป็ นผลมาจากการขยายตัวอย่าง มากของนักท่องเที$ยวชาวจีน จํานวนนักท่องเที$ยวจีนที$ไปเที$ยวในต่างประเทศ (Outbound travelers) ในปี 2555 มีจาํ นวน 83.2 ล้าน คน เพิ$มขึนร้อยละ 18 จากปี ก่อนหน้า และคาดว่าจะขยายตัวเพิ$มขึนอีกราวร้อยละ 15 เป็ นประมาณ 94 ล้านคนในปี 2556 และที$ สําคัญคือประมาณร้อยละ 90 ของจํานวนดังกล่าวนันเป็ นการเดินทางท่องเที$ยวในเอเชีย ซึ$งสําหรับประเทศไทยนัน ในไตรมาสแรก ของปี 2556 ที$ผา่ นมา จํานวนนักท่องเที$ยวชาวจีนเพิม$ ขึนเกือบเท่าตัว เมื$อเทียบกับปี 2555 และกลายเป็ นนักท่องเที$ยวต่างชาติอนั ดับ 1 ของเมืองไทย ส่งผลให้ตลาดนักท่องเที$ยวจากภูมิภาคเอเชียทวีความสําคัญมากยิง$ ขึนเมื$อเทียบกับนักท่องเที$ยวกลุ่มหลักเดิมอย่าง ชาวยุโรปและอเมริ กา นอกจากจะส่งผลดีในเชิงจํานวนนักท่องเที$ยวที$เพิม$ ขึนแล้ว ด้วยพฤติกรรมนักท่องเที$ยวชาวจีนที$มาเมืองไทย ไม่มีรูปแบบของฤดูกาล (Seasonality) จึ งคาดว่าจะมีแนวโน้มส่ งผลดีมากขึนเรื$ อย ๆ ต่อธุรกิจโรงแรมและธุรกิจอื$น ๆ ที$เกี$ยวข้อง กับการท่องเที$ยวในเชิงที$จะสามารถทําการตลาดและสร้างรายได้มากขึน แผนภาพที$ 2: ตารางแสดงจํานวนนักท่องเที$ยวชาวต่างชาติ ปี 2552 – 2556 (มกราคม-ธันวาคม)

รายงานกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี สําหรับระยะเวลาตัง แต่วนั ที 1 มกราคม 2556 - 31 ธันวาคม 2556 แผนทภาพที$ 3: ตารางสรุ ปจํานวนและรายได้จากนักท่องเที$ยวชาวต่างชาติ ปี 2550-2556

แผนภาพที$ 4: ตารางสรุ ปจํานวนและรายได้จากนักท่องเที$ยวชาวต่างชาติ ปี 2556 (เปรี ยบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2555 แยกตามภูมิภาค)

รายงานกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี สําหรับระยะเวลาตัง แต่วนั ที 1 มกราคม 2556 - 31 ธันวาคม 2556 ภาพรวมตลาดโรงแรมในประเทศไทย แผนภาพที$ 5: กราฟแสดงจํานวนโรงแรมในย่านกลางเมืองกรุ งเทพ

ที$มา: บริ ษทั เน็กซัส พรอพเพอตี คอนซัลแทนท์ จํากัด

สถานการณ์โรงแรมในปี 2556 มีการแข่งขันค่อนข้างสู ง เนื$ องจากมีอุปทานเพิ$มขึนในปี นี อย่างน้อย 5,100 ห้องในพืนที$ ของกรุ งเทพมหานคร โดยจะมีจาํ นวนห้องพักระดับ Luxury เกิดขึนประมาณ 300 ห้อง ห้องพักระดับ First class เกิดขึนประมาณ 1,700 ห้อง ห้องพักระดับ Mid-range เกิดขึนประมาณ 2,800 ห้อง และห้องพักระดับ Economy อีกประมาณ 300 ห้อง ภาพรวมของอัตราการเข้าพักเฉลี$ยของโรงแรมเพิ$มขึนร้อยละ 70.6 ในปี 2555 จากร้อยละ 63.5 ในปี 2554 ในขณะที$ รายได้ตอ่ ห้องพักรวม (Rev Par) เพิม$ ขึนร้อยละ 11.9 ประเด็นที$ ตอ้ งจับตามอง และน่ า เป็ นห่ วงสําหรั บภาคอุ ตสาหกรรมโรงแรม คื อ อัตราการเพิ$มขึ นของราคาห้องพัก เนื$องจากราคาค่าห้องพักเฉลี$ย (ADR) มีการปรับตัวเพิม$ ขึนแค่ร้อยละ 0.9 ในปี 2555 และยังพบว่า อัตราค่าห้องพัก (ADR) ยังตํ$ากว่า ปี 2552 ประมาณร้อยละ 5 นอกจากนี บางโรงแรมยังได้อตั ราค่าห้องพัก (ADR) ตํ$ากว่าที$เคยได้รับในปี 2533 อย่างไรก็ตาม จํานวนอุปทานที$ เกิ ดขึนตลาดยังคงเพิ$มขึนอย่างช้า ๆ เนื$ องจากที$ดินในทําเลย่านธุ รกิ จที$ มีระดับราคาสู ง ยังคงเป็ นที$ ตอ้ งการของนักลงทุ น และมี การแข่งขันกันระหว่างผูป้ ระกอบการโรงแรมและผูป้ ระกอบการที$ พกั อาศัยประเภท คอนโดมิเนี ยม นอกจากนี ยังพบว่า แม้วา่ ราคาที$ ดิน ต้นทุนค่าก่อสร้าง ค่าดําเนิ นการ มีการปรับตัวสู งขึน แต่อตั ราค่าห้องพักไม่ สามารถปรับตัวตามได้ทนั

รายงานกองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี สําหรับระยะเวลาตัง แต่วนั ที 1 มกราคม 2556 - 31 ธันวาคม 2556 การท่องเที$ยวแห่งประเทศไทย (TAT) ได้ประมาณการจํานวนนักท่องเที$ยวในปี 2556 ประมาณ 26.7 ล้านคน หรื อเพิ$มขึน ประมาณร้อยละ 19.60 โดยมีรายได้จากการท่องเที$ยวประมาณ 1.171 พันล้านบาท นักท่ องเที$ ยวชาวเอเชี ยที$ เดิ นทางเข้ามาท่ องเที$ ยวในประเทศไทย พบว่านักท่ องเที$ ยวจากจี นมี จาํ นวนมากที$ สุด โดยมี จํานวนเพิม$ ขึนร้อยละ 17 หรื อประมาณ 4.7 ล้านคน ในปี 2556 ในขณะที$นกั ท่องเที$ยวจากรัสเซียและจากอินเดีย มีปริ มาณใกล้เคียง กันประมาณ 1 ล้านคน ราคาห้องพักในปี 2557 น่าจะมีแนวโน้มสู งขึน ส่ งผลดีต่อรายได้ของโรงแรมที$สามารถดึงดูดตลาดนักท่องเที$ยวจีนได้ดี เนื$องจากเดิมที$ราคาห้องพักจะลดลงในช่วงที$ไม่ใช่ฤดูกาลท่องเที$ยวของไทย ดังนันการเพิ$มขึนของนักท่องเที$ยวจากจีน ซึ$ งเดินทาง ท่องเที$ยวตลอดทังปี มีแนวโน้มที$จะช่วยยกระดับราคาห้องพักเฉลี$ยโดยรวมของโรงแรมเพิม$ ขึน โรงแรมระดับประหยัด (Economy Hotel) มีแนวโน้มที$จะต้องยกระดับคุณภาพมากขึน เพื$อดึงดูดนักท่องเที$ยวชาวจีนที$มี ความต้องการประสบการณ์การท่องเที$ยวที$มีคุณภาพมากขึน โดยเฉพาะสิ$ งอํานวนความสะดวกต่าง ๆ ที$จะสอดรับกับความต้องการ ของนักท่องเที$ยวจีนเป็ นสําคัญ

หมายเหตุ: ข้อมูลสภาวะของธุรกิจอสังหาริ มทรัพย์และแนวโน้ม นํามาจากบริ ษทั เน็กซัส พรอพเพอตี คอนซัลแทนท์ จํากัด

กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิต ี ฮอสพิทอลลิต ี ตารางแสดงค่าใช้จา่ ยทีเ รียกเก็บจากกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ของรอบปี บัญชีปีที 6 ตัง แต่วนั ที 1 มกราคม 2556 ถึง 31 ธันวาคม 2556 ค่ าใช้ จ่ายทีเ รียกเก็บจากกองทุนรวม ค่าธรรมเนียมการจัดการ1

จํานวนเงิน หน่ วย : พันบาท

ร้ อยละของ มูลค่ าทรัพย์ สินสุ ทธิ

5,897.95

0.32

ค่าธรรมเนียมผูด้ ูแลผลประโยชน์1

393.20

0.02

ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน1

982.99

0.05

ค่าธรรมเนียมการสอบบัญชี1

723.42

0.04

ค่าใช้จ่ายจัดตังกองทุนตัดจ่าย1

2,098.10

0.11

ค่าธรรมเนียมเป็ นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ตดั จ่าย1

107.00

0.01

ค่าธรรมเนียมการประเมินราคาทรัพย์สิน1

101.65

0.01

ค่าใช้จ่ายโฆษณา ประชาสัมพันธ์1,2

141.15

0.01

ค่าใช้จ่ายอื$นๆ1

267.58

0.01

10,713.04

0.58

รวมค่ าใช้ จ่ายทั งหมด หมายเหตุ 1. ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายซึ$งได้รวมภาษีมูลค่าเพิม$ ไว้ดว้ ย

1973742404

2. รวมค่าใช้จ่ายในการจัดทําและเผยแพร่ ขอ้ มูลต่างๆ ของกองทุนผ่านทางเว็บไซต์ของบริ ษทั จัดการแล้ว

р╕гр╕▓р╕вр╕Кр╕╖ р╕нр╕Ьр╕╣р╣Йр╕Ир╕Фр╕▒ р╕Бр╕▓р╕гр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕б

р╕Ьр╕╣р╣Йр╕Ир╕Фр╕▒ р╕Бр╕▓р╕гр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕нр╕кр╕▒р╕Зр╕лр╕▓р╕гр╕┤р╕бр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М 1 р╕Щр╕▓р╕вр╕кр╕╕р╕Чр╕Шр╕┤р╕Юр╕Щр╕▒ р╕Шр╣М р╕Бр╕гр╕╡ р╕бр╕лр╕▓* 2 р╕Щр╕▓р╕вр╣Ар╕Вр╕бр╕Чр╕▒р╕Х р╕ир╕гр╕Чр╕▒р╕Хр╕Хр╣М** 3 р╕Щр╕▓р╕Зр╕кр╕▓р╕зр╕зр╕гр╕гр╕Ур╕Юр╕гр╕гр╕Шр╕Щр╣М р╕Щр╣Йр╕нр╕бр╕Бр╕ер╣Ир╕нр╕б*** 4 р╕Щр╕▓р╕вр╕Кр╕▒р╕вр╕зр╕▒р╕Тр╕Щр╣М р╕бр╕лр╕▒р╕Хр╣Ар╕Фр╕Кр╕Бр╕╕р╕е**** 5 р╕Щр╕▓р╕Зр╕кр╕▓р╕зр╣Ар╕вр╣Зр╕Щр╕др╕Фр╕╡ р╕Лр╕нр╣Ар╕Ир╕гр╕┤ р╕Нр╕Чр╕гр╕▒р╕Юр╕вр╣М ***** р╕Ьр╕╣р╣Йр╕Ир╕Фр╕▒ р╕Бр╕▓р╕гр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕б (р╕кр╣И р╕зр╕Щр╕кр╕ар╕▓р╕Юр╕Др╕ер╣И р╕нр╕Зр╕Вр╕нр╕Зр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щ) 1 р╕Щр╕▓р╕вр╕Бр╕гр╕зр╕╕р╕Тр╕┤ р╕ер╕╡р╕Щр╕░р╕Ър╕гр╕гр╕Ир╕З 2 р╕Щр╕▓р╕Зр╕кр╕▓р╕зр╕Кр╕Щр╕┤р╕йр╕Ор╕▓ р╕зр╕╡р╕гр╕▓р╕Щр╕╕р╕зр╕Хр╕▒ р╕Хр╕┤┬Б 3 р╕Щр╕▓р╕Зр╕Юр╕╢р╕Зр╕Юр╕┤р╕и р╕Ир╕╕р╕мр╕▓р╣Вр╕гр╕Ир╕Щр╣Мр╕бр╕Щр╕Хр╕гр╕╡ 4 р╕Щр╕▓р╕Зр╕кр╕▓р╕зр╕нр╕▒р╕Нр╕Кр╕ер╕╡ р╕Зр╕▓р╕бр╕зр╕╕р╕Тр╕┤р╕Бр╕ер╕╕ 5 р╕Щр╕▓р╕вр╕Ир╕▓р╕гр╕╕ р╕зр╕Хр╕▒ р╕г р╕Ыр╕гр╕╡ р╕Ф┬Б р╕┤р╣Ар╕Ыр╕гр╕бр╕Бр╕╕р╕е 6 р╕Щр╕▓р╕Зр╕кр╕▓р╕зр╕ер╕┤р╕Щр╕Фр╕▓ р╕нр╕╕р╕Ър╕ер╣Ар╕гр╕╡ р╕вр╕Ър╕гр╣Йр╕нр╕в 7 р╕Щр╕▓р╕вр╕зр╕╡р╕гр╕вр╕╕р╕Чр╕Ш р╕лр╣Мр╕ер╕╡р╕ер╕░р╣Ар╕бр╕╡р╕вр╕г 8 р╕Щр╕▓р╕Зр╕кр╕▓р╕зр╕ир╕┤р╕гр╕┤р╕Юр╕гр╕гр╕У р╕кр╕╕р╕Чр╕Шр╕▓р╣Вр╕гр╕Ир╕Щр╣М 9 р╕Щр╕▓р╕Зр╕кр╕▓р╕зр╕Юр╕▒р╕Кр╕гр╕▓р╕ар╕▓ р╕бр╕лр╕▒р╕Чр╕Шр╕Щр╕Бр╕╕р╕е 10 р╕Щр╕▓р╕вр╕нр╕гр╕╕ р╕Ур╕ир╕▒р╕Бр╕Фр╕┤┬Б р╕Ир╕гр╕╣ р╕Нр╕зр╕Зр╕ир╣Мр╕Щр╕┤р╕гр╕бр╕е 11 р╕Щр╕▓р╕Зр╕кр╕▓р╕зр╕Чр╕┤р╕Юр╕вр╣Мр╕зр╕Фр╕╡ р╕нр╕ар╕┤р╕Кр╕вр╕▒ р╕кр╕┤ р╕гр╕┤ *

р╕зр╕▒р╕Щр╕лр╕вр╕╕р╕Фр╕Ыр╕Пр╕┤р╕Ър╕Хр╕▒ р╕┤р╕лр╕Щр╣Йр╕▓р╕Чр╕╡$ : 16 р╕Бр╕гр╕Бр╕Ор╕▓р╕Др╕б 2556

** р╕зр╕▒р╕Щр╕лр╕вр╕╕р╕Фр╕Ыр╕Пр╕┤р╕Ър╕Хр╕▒ р╕┤р╕лр╕Щр╣Йр╕▓р╕Чр╕╡$ : 1 р╕Юр╕др╕йр╕ар╕▓р╕Др╕б 2556 *** р╕зр╕▒р╕Щр╕лр╕вр╕╕р╕Фр╕Ыр╕Пр╕┤р╕Ър╕Хр╕▒ р╕┤р╕лр╕Щр╣Йр╕▓р╕Чр╕╡$ : 1 р╕Бр╕гр╕Бр╕Пр╕▓р╕Др╕б 2556 **** р╕зр╕▒р╕Щр╣Ар╕гр╕┤$ р╕бр╕Ыр╕Пр╕┤р╕Ър╕Хр╕▒ р╕┤р╕лр╕Щр╣Йр╕▓р╕Чр╕╡$ : 1 р╕Бр╕гр╕Бр╕Ор╕▓р╕Др╕б 2556 **** р╕зр╕▒р╕Щр╣Ар╕гр╕┤$ р╕бр╕Ыр╕Пр╕┤р╕Ър╕Хр╕▒ р╕┤р╕лр╕Щр╣Йр╕▓р╕Чр╕╡$ : 3 р╕Бр╕▒р╕Щр╕вр╕▓р╕вр╕Щ 2556

р╕гр╕▓р╕вр╕Кр╕╖р╕н р╕Ър╕╕р╕Др╕Др╕ер╕Чр╕╡р╣А р╕Бр╕╡р╕в р╕зр╕Вр╣Йр╕нр╕Зр╕Бр╕▒р╕Ър╕Бр╕▓р╕гр╕Чр╣Нр╕▓р╕Шр╕╕р╕гр╕Бр╕гр╕гр╕бр╕Вр╕нр╕Зр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕б р╕Ыр╕гр╕░р╕Ир╣Нр╕▓р╕Ыр╕╡ 2556

р╕гр╕▓р╕вр╕Кр╕╖р╕н р╕Ър╕╕р╕Др╕Др╕ер╕Чр╕╡р╣А р╕Бр╕╡р╕в р╕зр╕Вр╣Йр╕нр╕З

р╣Др╕бр╣Ир╕бр╕╡р╕гр╕▓р╕вр╕Кр╕╖$р╕нр╕Ър╕╕р╕Др╕Др╕ер╕Чр╕╡$р╣Ар╕Бр╕╡$р╕вр╕зр╕Вр╣Йр╕нр╕Зр╕Бр╕▒р╕Ър╕Бр╕▓р╕гр╕Чр╣Нр╕▓р╕Шр╕╕р╕гр╕Бр╕гр╕гр╕бр╕Вр╕нр╕Зр╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕б

р╕лр╕бр╕▓р╕вр╣Ар╕лр╕Хр╕╕ : р╕Ьр╕╣р╕ер╣Й р╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕кр╕▓р╕бр╕▓р╕гр╕Цр╕Хр╕гр╕зр╕Ир╕кр╕нр╕Ър╕гр╕▓р╕вр╕ер╕░р╣Ар╕нр╕╡р╕вр╕Фр╕Бр╕▓р╕гр╕Чр╣Нр╕▓р╕Шр╕╕р╕гр╕Бр╕гр╕гр╕бр╕Бр╕▒р╕Ър╕Ър╕╕р╕Др╕Др╕ер╕Чр╕╡р╣А р╕Бр╕╡р╕в р╕зр╕Вр╣Йр╕нр╕Зр╕Бр╕▒р╕Ър╕Бр╕нр╕Зр╕Чр╕╕р╕Щр╕гр╕зр╕бр╣Др╕Фр╣Йр╕Ч р╕╡р╕Ър╕гр╕┤р╕йр╕Чр╕▒ р╕Ир╕▒р╕Фр╕Бр╕▓р╕г р╣Вр╕Фр╕вр╕Хр╕гр╕З р╕лр╕гр╕╖р╕нр╕Чр╕╡ Website р╕Вр╕нр╕З р╕Ър╕ер╕И. р╕Чр╕╡ http://www.uobam.co.th/tha/about/news.php р╕лр╕гр╕╖р╕нр╕Чр╕╡ Website р╕Вр╕нр╕Зр╕кр╣Нр╕▓р╕Щр╕▒р╕Бр╕Зр╕▓р╕Щр╕Др╕Ур╕░р╕Бр╕гр╕гр╕бр╕Бр╕▓р╕г р╕Б.р╕е.р╕Х. р╕Чр╕╡ http://www.sec.or.th/th/infocenter/stat/asset/mutual/connected/connected.shtml

การรับผลประโยชน์ตอบแทนเนือ งจากการที ใช้บริการบุคคลอืน ๆ

บริษทั ที ให้ผลประโยชน์

ลําดับ 1

ธนาคารเพื$อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร (ธ.ก.ส.)

ธนาคารอาคารสงเคราะห์

ธนาคารออมสิ น

ธนาคาร เดอะรอยัลแบงก์ออ๊ ฟสกอตแลนด์

ธนาคาร สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด จํากัด (มหาชน)

ธนาคาร เจพีมอร์แกน เชส

ธนาคาร โอเวอร์ซี-ไชนีสแบงกิงคอร์ปอเรชัน$ จํากัด

ธนาคารแห่งโตเกียว-มิตซูบิชิ ยูเอฟเจ จํากัด

9 10

ธนาคาร ซิตีแบงก์ เอ็น เอ สาขากรุ งเทพฯ

ธนาคาร ฮ่องกงและเซี$ยงไฮ้แบงกิงคอร์ปอเรชัน$ จํากัด

ธนาคารดอยซ์แบงก์

ธนาคาร มิซูโฮ คอร์ปอเรท จํากัด

ธนาคาร บีเอ็นพี พารี บาส์

ธนาคาร ซูมิโตโม มิตซุย แบงค์กิง คอร์ปอเรชัน$

ธนาคาร บาร์เคลย์

ธนาคารในสหรัฐอเมริ กา

ธนาคารกรุ งศรี อยุธยา จํากัด (มหาชน)

ธนาคารกรุ งเทพ จํากัด (มหาชน)

ธนาคารซีไอเอ็มบีไทย จํากัด (มหาชน)

ธนาคารกสิ กรไทย จํากัด (มหาชน)

ธนาคารเกียรตินาคิน จํากัด (มหาชน)

ธนาคารกรุ งไทย จํากัด (มหาชน)

ธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด (ไทย) จํากัด (มหาชน)

ธนาคารธนชาต จํากัด (มหาชน)

26 27

ธนาคารไทยพาณิ ชย์ จํากัด (มหาชน)

ธนาคารทหารไทย จํากัด (มหาชน)

ผลประโยชน์ท ไี ด้รบั

เหตุผลในการรับ ผลประโยชน์

ข่าวสาร และ บทวิเคราะห์

เพื$อใช้เป็ นข้อมูลในการ ประกอบการตัดสิ นใจ ลงทุน

ธนาคาร เครดิต อะกริ กอล คอร์ปอเรท แอนด์ อินเวสเมนท์ แบงก์ สาขากรุ งเทพฯ

ธนาคารทิสโก้ จํากัด (มหาชน)

ลําดับ

บริษทั ที ให้ผลประโยชน์

29 30

ธนาคาร ยูโอบี จํากัด (มหาชน) ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จํากัด (มหาชน)

ธนาคารไทยเครดิตเพื$อรายย่อย จํากัด (มหาชน)

ธนาคารไอซีบีซี (ไทย) จํากัด (มหาชน)

บริ ษทั หลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จํากัด (มหาชน)

บริ ษทั หลักทรัพย์ ฟิ นันเซีย ไซรัส จํากัด (มหาชน)

บริ ษทั หลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จํากัด (มหาชน)

บริ ษทั หลักทรัพย์ ภัทร จํากัด (มหาชน)

บริ ษทั หลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จํากัด (มหาชน)

บริ ษทั หลักทรัพย์ ทรี นีตี จํากัด

บริ ษทั หลักทรัพย์ ธนชาต จํากัด (มหาชน)

บริ ษทั หลักทรัพย์ บัวหลวง จํากัด (มหาชน)

บริ ษทั หลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จํากัด (มหาชน)

บริ ษทั หลักทรัพย์ เคทีบี (ประเทศไทย) จํากัด

ผลประโยชน์ท ไี ด้รบั

เหตุผลในการรับ ผลประโยชน์

ข่าวสาร และ บทวิเคราะห์

เพื$อใช้เป็ นข้อมูลในการ ประกอบการตัดสิ นใจ ลงทุน

р╕гр╕▓р╕вр╕Зр╕▓р╕Щр╕Ьр╕╣р╣Йр╕кр╕нр╕Ър╕Ър╕▒р╕Нр╕Кр╕╡ р╣Бр╕ер╕░р╕Зр╕Ър╕Бр╕▓р╕гр╣Ар╕Зр╕┤р╕Щ

บริษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด รายละเอียดเกีย วกับบริษทั จัดการ บริ ษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด (“บริ ษทั จัดการ”) สํานักงานตั3งอยูช่ 3 นั 23A, 25 อาคารเอเซี ยเซ็นเตอร์ เลขที9 173/27-30, 32-33 ถนนสาทรใต้ แขวงทุ่งมหาเมฆ เขตสาทร กรุ งเทพฯ 10120 โทรศัพท์ 0-2786-2000 จดทะเบียนเป็ นบริ ษทั จํากัด เลขที9 0105539122118 เมื9อวันที9 4 พฤศจิกายน 2539 ด้วย ทุนจดทะเบียน 583,300,613.00 บาท แบ่งออกเป็ นหุ ้นสามัญ 63,328,659 หุ ้น มูลค่าหุ ้นละ 7.00 บาท และ ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้ดาํ เนินธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทกิจการจัดการลงทุน (แบบ ค) ตาม ใบอนุญาตเลขที9 ลค-0049-01 เมื9อวันที9 16 พฤษภาคม 2555 สถานทีต ั-งสํานักงาน บริ ษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด ชั3น 23A, 25 อาคารเอเซียเซ็นเตอร์ เลขที9 173/27-30, 32-33 ถนนสาทรใต้ แขวงทุ่งมหาเมฆ เขตสาทร กรุ งเทพฯ 10120 โทรศัพท์ 0-2786-2000 โทรสาร 0-2786-2370-74 www.uobam.co.th ผู้ถอื หุ้น ณ วันที9 31 ธันวาคม 2556 ยูโอบี แอสเซท แมเนจเม้นท์ ลิมิเต็ท ถือหุน้ ในบริ ษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด รวมทั3งสิ3น 99.99%

**การลงทุนมีความเสี&ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้ อมูลก่ อนตัดสินใจลงทุน**

บริษัทหลักทรัพย์ จัดการกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จํากัด ชัน# 23A, 25 อาคารเอเซียเซ็นเตอร์ เลขที5 173/27-30, 32-33 ถนนสาทรใต้ แขวงทุง่ มหาเมฆ เขตสาทร กรุงเทพมหานคร 10120 โทรศัพท์ 0-2786-2000 โทรสาร 0-2786-2370-74 www.uobam.co.th

ANNUAL REPORT FOR THE PERIOD FROM 1 JANUARY 2013 TO 31 DECEMBER 2013

Quality Hospitality Leasehold Property Fund

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013

Table of Contents

Page

Statement from the Asset Management Company

Quality Hospitality Leasehold Property Fund

Portfolio Valuation

Details of Property Invested by the Fund

Details of Purchasing and Leasing of Properties

Property Disposal or Leasehold Rights Transfer

Details of the performance of the income guarantor pursuant to the Undertaking Agreement during the 2013 (B.E. 2556) accounting period

Property Market Outlook

Total Expenses as called from Property Fund

Name List of Fund Manager

List of Connected Persons having transactions with the Funds

List of Soft Commission

Supervisor Report

Auditorâ&#x20AC;&#x2122;s Report and Financial Statements

Annual Report For the Period of January 1, 2013 – December 31, 2013 1

Statement From the Asset Management Company April 23, 2014 To Unitholders of Quality Hospitality Leasehold Property Fund With reference to the fact that we have managed Quality Hospitality Leasehold Property Fund for the accounting year ended 2013, we hereby submit to all unitholders the Annual Report with the “Auditor Report” and the “Supervisor Report” for the period from January 1, 2013 to December 31, 2013. The reports include all the details of our current portfolio and description on invested property. In this connection, we would like to express our sincere thanks for your trust and confidence in our capabilities to manage your investments.

Sincerely yours, UOB Asset Management (Thailand) Co., Ltd

(Mr. Vana Bulbon) Executive Director

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 2 Quality Hospitality Leasehold Property Fund Abbreviated to "QHOPâ&#x20AC;? The Asset Management Company UOB Asset Management (Thailand) Co., Ltd Type of the Fund Project Closed-end Property fund Project Life Not Specified Objectives The Project will mobilize fund from general investors. The mobilized fund will be used to purchase and/or take lease on the property; to seek benefit from the immovable property; to improve and modify the property; exploit the potential of the property; and/or to dispose of various properties invested or acquired by the Fund regardless whether or not for leasing out, sub-leasing, and/or disposing or to manage in any other manner for the benefit of the property in order to generate income and return for the Fund and the unitholders including any other interest by mean of any method according to the laws on securities and/or any other relevant laws. Investment of the Fund Initial Investment: The Management Company shall make an investment by leasing a hotel project, namely the Amari Boulevard Hotel Project, for a period of 30 years. General Information and Location of the Amari Boulevard Hotel The Amari Boulevard Hotel is a four-star hotel accredited by the Ministry of Tourism and Sports. It offers a total of 315 superior, deluxe and suite rooms, as well as amenities and services such as restaurants, fitness center, banquet rooms, laundry services, 24-hour business center with internet connection, and retail shops, etc.

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 3 The Amari Boulevard Hotel comprises two connected buildings which are: (1) The Siam Wing, a 14-storey building; and (2) The Krungthep Wing, a 27-storey building with 178 parking spaces. Situated on a land area of 2 Rai and 57.9 square Wah, the two buildings have a total of 315 rooms and an estimated usable area of 30,315 square meters. The Amari Boulevard Hotel is located at No. 2, Soi 5, Sukhumvit Road (Lerdsin 1), North Klongtoey, Wattana, Bangkok. Sukhumvit Road is considered one of the major business roads in Bangkok with office buildings, shopping centers, restaurants, movie theaters, banks and numerous shops. Furthermore, it is complete with efficient utility and transportation systems, with easy access to the BTS light rail and underground train stations and the Sukhumvit Highway. (Please see the details of â&#x20AC;&#x153;Investment Policyâ&#x20AC;? in the Prospectus)

Dividend Payment Policy The Fund Project pays dividend to unitholders at least once a year. (1) If the Fund reports a net profit in any accounting period, the Management Company shall pay dividend to unitholders at the rate of no less than 90 percent of the adjusted net profit for the said accounting period. Adjusted net profit shall mean net profits less unrealized gain recognized on a property/ leasehold appraisal or appraisal review, and are adjusted for the following items. 1.1 The difference between rental income recognized in statements of income on a straight line basis and the actual amount received under the agreement; 1.2 The difference between rental expense recognized in statements of income on a straight line basis and the actual amount paid under the agreement; 1.3 Other items as required by the Office of the SEC. (2) If the Fund reports retained earnings in any accounting period, the Management Company may pay to unitholders dividend from the said retained earnings. (3) If the Office of the SEC and/or other authorities amend/change the dividend payment policy; announce/declare/approves changes in the policy; and/or instruct/permit the Management Company to do otherwise, the Management Company reserves the right to implement the changes accordingly. It shall be deemed that the Management Company

Annual Report For the Period of January 1, 2013 – December 31, 2013 4 has obtained the approval of all unitholders and that such changes do not conflict with the dividend payment policy stated herein. Notwithstanding the foregoing, the Management Company shall adhere to the guidelines laid down by the Office of the SEC. For example, the Management Company shall seek unitholders’ approval for changes in the dividend payment policy in case the guidelines suggest doing so. Dividend payment under (1) shall not increase the Fund’s accumulated loss for the accounting period when dividend is paid. Dividend payment under (1) and (2) by the Management Company shall be completed within 90 days of the end of the accounting period when dividend is paid. In the event that the Management Company is unable to make payment by the time specified above, the Management Company shall inform unitholders and the Office of the SEC in writing. In consideration of dividend payment, if the dividend per investment unit to be paid during a fiscal year period is lower than or equal to Baht 0.10, the Management Company reserves the right not to pay such dividend for that period whereby such dividend shall be carried forward for payment at the end of the fiscal year period. (Please see the details of “Terms, Policy, and Procedures for Paying Dividends to Unitholders” in the Prospectus) Project Capital

Baht 1,913 Million

Number of Units

191.30 Million units

Type of Investment units

Holder name specified

Trustee

The Hongkong and Shanghai Banking Corp Ltd.

Investment Units Registrar

UOB Asset Management (Thailand) Co., Ltd.

Fund Advisor

-None-

Property Manager

-None-

The Asset Management Company has prepared and gathered information on the Fund, e.g., prospectus, general information of the funds, properties invested by the Fund, performance results, press releases and dividend payments record, etc., for dissemination to investors. More information can be sought at www.uobam.co.th. Any expenses for preparation and dissemination of the said information will be charged to the Fund.

Annual Report For the Period of January 1, 2013 – December 31, 2013 5

Quality Hospitality Leasehold Property Fund PORTFOLIO VALUATION As at December 31, 2013 ASSETS

Market Value (Baht) 8,944,813.99

% of Total Asset 0.51%

0.00%

BOND

113,941,852.72

6.49%

TREASURY BILL

113,941,852.72

0.00% 6.49%

0.00%

1,630,000,000.00 1,630,000,000.00

92.83% 92.83%

11,078,056.97

0.63%

506,981.27

0.03%

0.00%

1,252,694.63 12,837,732.87 1,765,724,399.58

0.08% 0.74% 100.57%

1. BANK DEPOSIT 2. P/N, B/E, T-BILL AND BOND PROMISSORY NOTES AND BILLS OF EXCHANGE - DIRECT ISSUE PROMISSORY NOTES AND BILLS OF EXCHANGE - AVAL

Total 3. INVESTMENT IN PROPERTY PROPERTY LEASEHOLD RIGHTS Total 4. OTHER ASSETS RECEIVABLES FROM RENTAL ACCRUED INTEREST DEFERRED CHARGES OTHER ASSETS Total TOTAL ASSETS 5. LIABILITIES OTHER PAYABLES ACCRUED FEES AND EXPENSES

(7,997,055.36) (1,688,582.07)

-0.10%

OTHER LIABILITIES

(233,273.30)

-0.01%

TOTAL LIABILITIES TOTAL NET ASSET VALUE

(9,918,910.73)

-0.57%

1,755,805,488.85

100.00%

NO OF UNITS NET ASSET VALUE PER UNIT

191,300,000.0000 9.1782

UNITS BAHT

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 6

Quality Hospitality Leasehold Property Fund Details of Property Invested by the Fund As of December 31, 2013 The Fund invested in the leasehold rights of Amari Boulevard Hotel, with approximate area of 30,315 square meters. Project Location Project Feature Land Purpose of Use Project Area and Area Invested by the Fund

No. 2, Soi Sukhumvit 5 (Lerdsin 1), North Klongtoey, Wattana, Bangkok Two connected-buildings: (1) The Siam Wing which is a 14-storey building; and (2) The Krungthep Wing which is a 27-storey building with 178 parking spaces and 315 rooms. Land under Title Deeds No. 10023, 10038, 191276-191283, and 192788-192795, totalling 18 Title Deeds having area of 2 rai 57.9 square wahs Hotel Detail

Number of Rooms

Area (square meters)

Ratio to Total Rental Space (%) 34.69

1. Room Area 315 10,516 Superior Rooms 127 28 Deluxe Rooms 138 32 DeluxeTerrace Rooms 16 40 Deluxe Corner Rooms 20 49 Suites 14 66 2. Common Area* 10,149.50 33.48 3. Parking Spaces 6,612 21.81 4. Machine rooms and 2,452.50 8.09 other areas** 5. Outdoor Area 585 1.93 Total 30,315 100.00 Remarks : * Common area includes meeting rooms, banquet rooms, lobby, Fitness-center, swimming pool, retail shops and the back office. ** Machine rooms and other areas include rooms for air conditioners, boiler room, employeesâ&#x20AC;&#x2122; cafeteria and dressing room and rooftop water tank area, etc.

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 7 Lease Period Investment in Properties

Appraisal Value Income per Year Obligation

From March 18, 2008 to March 17, 2038 (30 Years) Cost of leasehold right 1,780,000,000 Baht Cost of furniture and fixture 65,193,129 Baht Related cost on right acquisition 20,115,000 Baht Total 1,865,308,129 Baht 1,630,000,000 Baht by Nexus Property Consultants Co., Ltd. Valuation Date : December 26, 2013 - Income Approach method Rental income during January 1, 2013 to December 31, 2013 : 135.55 Million Baht None

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 8

Quality Hospitality Leasehold Property Fund Details of Purchasing and Leasing of Properties For the Period from January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 - None -

Quality Hospitality Leasehold Property Fund Property Disposal or Leasehold Rights Transfer For the 6th year for period from January 1, 2013 to December 31, 2013 Transaction Property Disposal or Leasehold Rights Transfer Less Acquisition of Property Disposal or Leasehold Rights Transfer Transfer Fee and Selling Expenses Net Profit (Loss) from Property Disposal or Leasehold Rights Transfer

(Thousand Baht) 20.00 0.00 20.00

Annual Report For the Period of January 1, 2013 – December 31, 2013 9 Details of the performance of the income guarantor (comprising Mr. Kirin Narula and Mr. Narin Narula, hereinafter collectively referred to as the “Promisor”) pursuant to the Undertaking Agreement during the 2013 (B.E. 2556) accounting period 1. Proportion of investment unit holding in the Fund Provision

: The Promisor shall procure that, throughout the one-year period following the first day of trading of the Fund’s investment units on the Stock Exchange, Quality Inn Co., Ltd. shall maintain the proportion of its investment unit holding as was allocated to it through the initial offering without disposing of, transferring, or creating any encumbrance on such investment units (not including a pledge of the investment units with a financial institution lending to Quality Inn Co., Ltd. as security against default).

Performance : In compliance with the Undertaking Agreement 2. Proportion of shareholding in Boulevard Hotel Co., Ltd. Provision

: The Promisor shall have, and shall procure Mr. Warin Narula, Mr. Surin Narula, Mr. Amarin Narula, Mr. Lak Narula, and Mr. Rachawin Narula to have, their total shareholding in Boulevard Hotel Co., Ltd. at not less than 99.99%. The Promisor shall not dispose of, transfer, or create any encumbrance on the shares, whether in whole or in part, and shall not do otherwise to cause the shares of Boulevard Hotel Co., Ltd. and/or the managerial or administrative powers over Boulevard Hotel Co., Ltd. to be transferred to other persons.

Performance : In compliance with the Undertaking Agreement 3. Compliance with the relevant agreements Provision

: The Promisor shall procure, and perform any necessary preventive and remedial act to ensure, that Quality Inn Co., Ltd. and Boulevard Hotel Co., Ltd. and counterparties of the Fund under the relevant agreements fully comply with the terms and conditions thereof.

Performance : In compliance with the Undertaking Agreement

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 10 4. Placement of a bank guarantee with the Fund Provision

: The Promisor shall procure that a letter of guarantee in the amount of Baht 100 million, issued by a domestic commercial bank and naming the Fund the beneficiary, is placed with the Fund as a guarantee of rental payment under the Sublease Agreement for a period of five years. The Fund is entitled to enforce the bank guarantee to collect the guaranteed rental and/or any damages under the Sublease Agreement and other relevant agreements.

Performance : In compliance with the Undertaking Agreement 5. Annual rental guarantee under the Sublease Agreement Provision

: The Promisor warrants that the rental payable by Boulevard Hotel Co., Ltd. to the Fund under the Sublease Agreement shall not be lower than the guaranteed annual rental. For the Accounting Year 2013, the guaranteed rental shall be calculated according to the remaining guaranteed sublease period, i.e. the period from 1 January 2013 to 16 March 2013 (which totaled Baht 36.27 million)

Annual Report For the Period of January 1, 2013 – December 31, 2013 11 Quality Hospitality Leasehold Property Fund Property Market Outlook Economy According to the National Economic and Social Development Board (NESDB), Thai economy in Q4-2013 experiences a sluggish growth due to deceleration in private consumption and investment, declining exports, and a slowing global economy. Ongoing political conflict also plays a major role in decelerating the nation’s economic growth. NESDB has revised its 2013 annualized GDP forecast from 3.8%-4.5% to 3%, after a lower-than-expected Q3-2013 GDP of 2.7% was announced. However, Thai economy next year is expected to gradually expand at an annualized rate of 4%-5% benefiting from the recovery of the global economy and Thailand’s major trading counterparts, whereas the recovery of the political situation is crucially needed for Thailand’s economic to grow.

Figure 1: Economic Indicators (As of 27 December 2013) Economic Indicators NATIONAL 2011 GDP Growth 0.1% Unemployment Rate 0.7% Prime Rate 6.91% Work Permit 4,089,360 International Arrival (Million) 19.2

2012 6.5% 0.7% 7.13% 4,336,320 22.3

2013 4.0-5.0% 0.7% 7.00% 1,782,980 27.0

Q3-2013 2.7% 0.8% 7.00% 483,341 6.7

Source: NESDB, BoT, Office of Foreign Workers Administration, and Airport of Thailand

Tourism Industry In December 2013, the number of inbound tourists to Thailand stood at 2,598,015, increasing by 162,549 or 6.67% from a year earlier. The five regions which saw the most increase in the figure during the period were Middle East (+11.80%), Europe (+9.10%), America (+7.11%), East Asia (+6.07%), Oceania (+3.05%) and South Asia (+0.30%). The increase in the number of foreign tourist arrivals in the country was slowest in December thanks to ongoing political conflict which has undermined the confidence of East and South Asian tourists, who saw Bangkok as their popular travel destination. This is evidenced by a 26.76 percent drop in the number of Hong Kong tourists as well as a sluggish growth in Chinese, Taiwan and Japanese tourist arrivals (+1.69%, +0.31% and +0.20% respectively).

Annual Report For the Period of January 1, 2013 – December 31, 2013 12 International tourist arrivals grew by 19.60% year-on-year to 26,735,583 in 2013. This growth can be mainly attributed to a steady rise in the number of visitors to Thailand in the first nine month of the year, which equates to 23%. China ranks first in terms of growth rate. However, China’s tighter tourism rules caused a dramatic decrease in the number of Chinese visitors in October - the growth in arrivals from China dropped from 103% in September to 17% in October. Thailand’s political unrest also deterred foreign tourists. Tourism revenue rose 19.08% from last year. East Asian travelers were the biggest spenders, followed by European and American tourists. Current trend suggests a move away from seasonal tourism and towards all-year-round tourism. A rise in the number of Chinese travelers is responsible for the shift in the industry. Chinese outbound travelers grew 18% year-on-year to 83.2 million in 2012; the figure is expected to increase by 15% to 94 million in 2013. Asia would be the largest recipient of these travelers, with 90% of Chinese travelers arriving in the region. Furthermore, the number of Chinese tourists visiting Thailand almost doubled in Q1/2013 compared to the same period of the previous year, and China became Thailand’s biggest source of tourists. The growing importance of Asia to our tourism industry not only led to an increase in the number of tourists but also benefited hotels and related businesses in that year-round tourism provided these businesses with an opportunity for marketing their services and generating more income. Figure 2: Number of overseas tourists 2009 - 2013 (January - December) Month 2009 2010 2011 2012 January 1,269,978 1,605,505 1,805,947 1,992,158 February 1,138,220 1,614,844 1,802,476 1,853,736 March 1,237,132 1,439,401 1,702,233 1,895,560 April 1,085,293 1,108,209 1,552,337 1,686,268 May 923,918 826,610 1,407,407 1,546,888 June 954,772 964,959 1,484,708 1,644,733 July 1,094,658 1,275,766 1,719,538 1,815,714 August 1,149,288 1,270,883 1,726,559 1,926,929 September 1,040,538 1,214,810 1,486,333 1,611,754 October 1,209,473 1,316,806 1,422,210 1,801,147 November 1,361,574 1,478,856 1,291,548 2,143,550 December 1,684,997 1,819,751 1,829,174 2,435,466 Total 14,149,841 15,936,40 19,230,470 22,353,903 Source: Immigration Bureau and Department of Tourism

2013p 2,318,447 2,367,257 2,322,200 2,013,012 1,846,403 2,056,241 2,223,685 2,469,160 2,056,405 2,065,518 2,399,240 2,598,015 26,735,583

%2013/2012 +16.38 +27.70 +22.51 +19.38 +19.36 +25.02 +22.47 +28.14 +27.59 +14.68 +11.93 +6.67 +19.60

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 13 Figure 3: Number of international tourist arrivals and tourism receipts 2007 â&#x20AC;&#x201C; 2013 Year (A.D.) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* (Jan-Dec)

Number of Arrivals Volume (Tourists) % 14,464,228 14,584,220 14,149,841 15,936,400 19,230,470 22,353,903 26,735,583

+4.65 +0.83 -2.987 +12.63 +20.67 +16.24 +19.60

Tourism Receipts Amount (Mn Baht) % 547,781.81 +13.57 574,520.52 +4.88 510,255.05 -11.19 592,794.09 +16.18 776,217.20 +30.94 983,928.36 +26.76 1,171,651.42 +19.08

Source: The Tourism Authority of Thailand

Figure 4: Number of international tourist arrivals and tourism receipts in 2013 (sorted by region) (Compared to the same period of 2012) Country of Nationality East Asia Europe The Americas South Asia Oceania Middle East Africa Grand Total

Number of Arrivals 2013* 2012 % 16,078,963 12,525,214 +28.37 6,307,503 5,650,222 +11.63 1,170,642 1,083,433 +8.05 1,346,462 1,286,861 +4.63 1,040,420 1,046,755 -0.61 627,435 605,477 +3.63 164,158 155,941 +5.27 26,735,583 22,353,903 +19.60

Source: The Tourism Authority of Thailand

Tourism Receipts (Mn Baht) 2013* 2012 % 512,478.17 387,573.78 +32.23 414,875.74 363,707.57 +14.07 78,753.09 71,397.38 +10.30 49,664.96 47,075.91 +5.50 70,201.44 70,154.50 +0.07 34,494.19 34,920.91 +4.51 9,183.83 9,098.31 +0.94 1,171,651.42 983,928.36 +19.08

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 14 Hotel Industry Outlook Figure 5: Hotel supply in downtown Bangkok

Source: Nexus Property Consultants Co., Ltd. Competition in the hospitality industry was intense in 2013 given an increase in the supply of downtown hotel keys. A total of 5,100 new keys in downtown Bangkok were completed, comprising 300 luxury units, 1,700 first-class units, 2,800 mid-range units, and 300 economy units. Occupancy increased from 63.5% in 2011 to 70.6% in 2012, with an 11.9 percent rise in Rev PAR. The slow rate of growth of average daily rate (ADR) has become a major concern for the industry as ADR rose by only 0.9% in 2012. Additionally, overall ADR decreased by 5% from 2009 while ADR for some hotels was lower than their 1990 level. Hotel supply grew quite steadily in 2013 as expensive land plots in central business district are still in demand. Hotel operators and condominium developers, hence, have to compete for the pricey land. It should be noted that ADR cannot keep up with the rising cost of land acquisition and building construction.

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 15 The Tourism Authority of Thailand (TAT) projected foreign tourist arrivals in 2013 at 26.7 million (a growth rate of 19.60%), while tourism receipts were expected to reach 1.171 billion Baht. The number of Chinese tourists, which stood at 4.7 million in 2013 (+17%), was ranked first among Asian travelers coming to Thailand. That year also saw about 1 million inbound visitors from Russia and India each. Room rates are likely to increase in 2014 as the number of Chinese tourist arrivals are on the rise. If this is the case, hotel operators which have remarkable ability to draw Chinese travelers to their hotels should report an increase in the revenue. Typically, room rates go down during the low season. Nonetheless, the growth in the number of Chinese tourists, who get into the habit of visiting Thailand all year round, could help lift the average room rates. In terms of quality, economy hotels will need to improve its facilities to attract, to their hotels, more Chinese tourists who demand higher quality holiday experience.

Remark: All analysis and information given in this section are taken from Nexus Property Consultants Co., Ltd.

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 16

Quality Hospitality Leasehold Property Fund Total Expenses as called from Property Fund For the 6th year for period from January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 Amount (Thousand Baht)

% of Net Assets Value

5,897.95

0.32

Trustee Fee1

393.20

0.02

Registrar Fee1

982.99

0.05

Auditing Fee1

723.42

0.04

2,098.10

0.11

Listing Fee -Written Off1

107.00

0.01

Asset Appraisal Fee1 Advertising Expense1,2

101.65

0.01

141.15

0.01

Other Expenses1

267.58

0.01

10,713.04

0.58

Fund's Direct Expense Management Fee1

Fund's Setting Up Expenses - Written Off1

Total Expenses

Remark 1. Included VAT 2. Included the preparation and dissemination of information via the website of asset management company

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 17

Quality Hospitality Leasehold Property Fund Name List of Fund Manager For the Period from 1 January 2013 to 31 December 2013 No. Name List of Fund Manager Property Fund Manager 1 Mr. Suttipan Kreemaha* 2 Mr.Khematat Saradatta** 3 Ms. Wannapat Nomklom*** 4 Mr. Chaiwat Mahatdetkul**** 5 Ms. Yenruedee Sorcharoensup***** Mutual Fund Manager (Liquidity Portion) 1 Mr. Korawut Leenabanchong 2 Ms. Chanisda Viranuvaatti 3 Ms. Pungpis Chularojmontri 4 Ms. Anchalee Ngamwutikul 5 Mr. Jaruwat Preepreamkul 6 Ms. Linda Ubolriabroy 7 Mr. Verayuth Halilamien 8 Ms. Siripun Sutharoj 9 Ms. Patcharapa Mahattanakul 10 Mr. Arunsak Charoonwongniramol 11 Ms. Tipwadee Apichaisiri *

Termination Date : 16 July 2013

Termination Date : 1 May 2013

***

Termination Date : 1 July 2013

**** Starting Date : 1 July 2013 ***** Starting Date : 3 September 2013

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 18

List of Connected Persons having transactions with the Fund For the Year 2013

List of Connected Persons who had transactions with Fund - None Remark : Investors can check the details of the transactions between the Fund and the Connected Persons directly at UOB Asset Management (Thailand) Co., Ltd. or through the website of the Company (www.uobam.co.th) or The Securities and Exchange Commission (www.sec.or.th)

Annual Report For the Period of January 1, 2013 – December 31, 2013 19

List of Soft Commission No. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

Brokerage Bank For Agriculture and Agricultural Cooperatives Government Housing Bank Government Savings Bank The Royal Bank of Scotland STANDARD CHARTERED BANK JP MORGAN CHASE BANK OVERSEA-CHINESE BANKING CORP.,LTD. THE BANK OF TOKYO- MITSUBISHI UFJ, LTD. CITIBANK, N.A. Credit Agricole Corporate & Investment Bank THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORP.,LTD. DEUTSCHE BANK AG. MIZUHO CORPORATE BANK, Ltd BNP PARIBAS THE SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION (SMBC) BARCLAYS BANK BANK OF AMERICA CORP. BANK OF AYUDHYA PUBLIC COMPANY LTD. BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LTD. CIMB THAI BANK PUBLIC COMPANY LTD. KASIKORNBANK PUBLIC COMPANY LIMITED KIATNAKIN BANK PUBLIC COMPANY LIMITED KRUNG THAI BANK PUBLIC COMPANY LTD. STANDARD CHARTERED BANK (THAI) THANACHART BANK PCL. THE SIAM COMMERCIAL BANK PUBLIC COMPANY LTD. TISCO BANK PUBLIC COMPANY LIMITED THE THAI MILITARY BANK PUBLIC COMPANY LTD. UNITED OVERSEAS BANK THAI LH BANK COMPANY LTD. THAI CREDIT RETAIL BANK PLC. Industrial and Commercial Bank of China (Thai) PLC.

Soft Commission

Reason for receiving

News / Researching

Providing information that is helpful in making investment decision

No. 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42

Brokerage KGI Securities Plc. Finansia Syrus Securities Ltd Maybank Kim Eng Securities (Thailad) Plc. Phatra Capital Plc. KT ZMICO Securities Plc. Trinity Securities Co. Ltd Thanachart Securities BUALUANG Securities Co.,Ltd.. UOB Kay Hian Securities Plc. KTB Securities (Thailand) Co.,Ltd (KTBST)

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 20 Soft Commission Reason for receiving

News / Researching

Providing information that is helpful in making investment decision

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 21

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 22

Auditorâ&#x20AC;&#x2122;s Report and Financial Statements

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 28

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 29

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 30

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 31

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 32

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 33

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 34

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 35

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 36

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 37

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 38

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 39

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 40

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 41

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 42

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 43

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 44

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 45

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 46

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 47

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 48

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 49

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 50

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 51

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 52

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 53

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 54

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 55

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 56

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 57

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 58

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 59

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 60

UOB ASSET MANAGEMENT (THAILAND) CO., LTD. Background UOB Asset Management (Thailand) Co., Ltd., having its head office at 23A, 25 Floor, Asia Centre Building, 173/27-30, 32-33 South Sathon Road, Thungmahamek, Sathon, Bangkok 10120, Tel. 0-2786-2000, was registered on November 4, 1996, as a limited company No. 0105539122118. Its paid-up capital of Baht 583,300,613.00 comprises 63,328,659 shares of THB7.00 each. The company was granted a license to operate asset management business (Type Khor) from the Ministry of Finance under the license number Lor Khor-004901 on May 16, 2012.

Location of the Office UOB Asset Management (Thailand) Co., Ltd. 23A, 25 Floor, Asia Centre Building, 173/27-30, 32-33 South Sathon Road, Thungmahamek, Sathon, Bangkok 10120 Tel: 0-2786-2000 Fax: 0-2786-2370-74 www.uobam.co.th Shareholding Structure As at 31 December 2013, UOB Asset Management Ltd. acquired a 99.99% shareholding in UOB Asset Management (Thailand).

**Investment involves risk. Investors should check the details of the Fund before making any investment decision**

Annual Report For the Period of January 1, 2013 â&#x20AC;&#x201C; December 31, 2013 61

UOb Asset Management (Thailand) Co., Ltd. 23A, 25 Floor, Asia Centre Building, 173/27-30, 32-33 South Sathon Road, Thungmahamek, Sathon, Bangkok 10120, Thailand www.uobam.co.th