Princípios de Administração Financeira
CAPÍTULO 8 1. O fluxo de caixa é um instrumento que relaciona os ingressos e as saídas (desembolsos) de recursos monetários no âmbito de uma empresa, em determinado intervalo de tempo. 2. É a forma de apresentação formal, que resgata exatamente os valores movimentados no controle do caixa (das disponibilidades). Esse método pode ser elaborado de duas maneiras: pelo somatório de todos os eventos financeiros ocorridos na movimentação de caixa, dentro de um padrão de classificação dos desembolsos e entradas adotados pela empresa; e pela movimentação das contas do balanço patrimonial e da demonstração de resultados de seus elementos que se inter-relacionam. 3. Esse método não se preocupa em obter as informações de entradas e desembolsos no período, mas sim a movimentação de fundos que dão origem ao saldo final de caixa. Assemelha-se bastante com a DOAR. CAPÍTULO 9 1. O ciclo operacional de uma empresa industrial inicia-se com a compra de matéria-prima e encerra-se com o recebimento da venda. O Ciclo Econômico inicia-se com a compra de matéria-prima e encerra-se com a venda do produto fabricado. O Ciclo Financeiro tem início com o primeiro desembolso e termina, geralmente, com o recebimento da venda. 2. Basicamente, pelo regime de caixa, as receitas são reconhecidas no momento do efetivo recebimento e as despesas, no momento do efetivo pagamento. Esse regime mostra qual o volume de recursos financeiros necessário para financiar as operações da empresa, porém somente será conhecido esse valor no final do ciclo financeiro (que coincide com o final do ciclo operacional). 3. O Regime de Competência mostra com antecedência o provável resultado financeiro da operação. CAPÍTULO 10 1. Em países com economia estável, é comum a utilização de juros simples em operações com prazo de seis meses ou um ano. No Brasil, os juros simples são comumente utilizados em operações financeiras de curtíssimo e curto prazo (de um dia a um mês), descontos de duplicatas e títulos, e cobranças de juros de mora. As taxas proporcionais são típicas do sistema de capitalização linear (juros simples). No regime de juros compostos, os juros produzidos em um período de capitalização e não pagos são integrados ao capital constituído no início do período seguinte, para produzir novos juros, ou seja, incidem os juros sobre o capital inicial e sobre os próprios juros.
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