M ay o 2 013 - No . 3
. O I O A T M D V A R A A V SE EUDPRIV SER NTO B E D I O O N O YOBSERVATORIO M D O I A A C DEL ENDEUDAMIENTO I R D V T I L TOPÚBLICO A U Y PRIVADO. R E V P A D R T Y V E N R L E ICO OBS IEN E D ÚBL RIO DAMVAD P TO EU PRI 3 A D Y V N R L E ICO E D ÚBLrme P Info
O I T R N O . E T O I O A T M D V A R A A V E S EUDPRIV SER NOTBOS B . E D I N O Y IO O AM ADEON C L I R D V T L TO EU PRIDEVA L B Ú A D R V EN O Y BSE PEENRTV L C I S O O I E BL IO AO B M D D A PÚ TOR EUDPRIV A D Y V N R L E ICO R E S E B D ÚBL O P
PRESENTACIÓN A.- Deuda Externa Pública.
B.- Deuda Interna Pública.
C.- Deuda Externa Privada.
D.- Volumen de Crédito al Sector Privado: Bancos Comerciales. Cooperativas. Sociedades Financieras. Mutualistas. Instituciones Financieras Públicas. Oferta Pública. D.1.- Bancos Comerciales D.2.- Cooperativas D.3.- Sociedades Financieras D.4.- Mutualistas D.5.- Instituciones Financiera Públicas E.- Emisión de Valores por Tipo de Instrumento Resumen
PRESENTACIÓN El Centro de Estudios Económicos y Financieros de la Universidad Espíritu Santo, pone a consideración de la ciudadanía el Observatorio de Endeudamiento de los Sectores Público y Privado. Este documento tendrá una periodicidad mensual y se lo hará de manera digital en el portal de la UEES Business Review, www.businessreview.com.ec .Sin embargo, para que los lectores se familiaricen con el contenido del trabajo, los primeros cinco números de este documento, además de su presentación digital, se los presentará de forma impresa. El Observatorio contiene la siguiente información: •
Endeudamiento Externo del Sector Público dividido en sus cuatro componentes: i) Organismos Financieros
Internacionales ii) Gobiernos iii) Bancos y Emisión de Bonos y iv) Proveedores. En este reporte se podrá obtener información de los desembolsos recibidos, las amortizaciones efectuadas, el pago de intereses, y los atrasos para llegar al monto total de endeudamiento por componente. •
Endeudamiento interno del Sector Público: Emisión de Bonos del Estado. En este reporte se obtiene informa-
ción de las operaciones financieras en el mercado local que realiza el Gobierno para obtener recursos para financiar el presupuesto. •
Endeudamiento Externo del Sector Privado: Proporciona información del endeudamiento que los privados
tienen con instituciones del exterior. •
Endeudamiento del Sector Privado por Tipo de Intermediario Financiero: Banca Comercial, Cooperativas de
Ahorro, Sociedades Financieras, Mutualistas y Entidades Financieras del Sector Público. Para cada uno de los intermediarios se proporciona la siguiente información: Créditos por Región, Créditos por Provincias, Créditos por tipo de Segmento, Créditos por Sujetos de Crédito, Créditos por Monto, Créditos por Plazo, Créditos por Estado. •
Operaciones de Mercado de Valores: Emisión de Valores por Tipo de Instrumento. Autorizaciones de Oferta
Pública por Tipo de Papeles. Número de Procesos. Montos de Oferta Pública por Intendencia. Número Total de Emisores. Número de Emisores por Tipo de Emisión. Relación entre las Autorizaciones Totales de Emisión de Valores versus el Crédito Bancario Incremental. •
Índices de Endeudamiento de los Sectores Público y Privado.
Con esta información los interesados en la evolución de los niveles de endeudamiento público y privado pueden realizar estudios económicos-financieros de tendencias y proyecciones para analizar las fuentes de financiamiento que utilizan los sectores para financiar sus operaciones y determinar si sus niveles son sustentables en el tiempo.
2
A.- Deuda Externa Pública La siguiente Tabla registra el movimiento de la deuda externa del sector público, durante los cuatro primeros meses del 2013. En la primera columna se contabilizan los saldos de la deuda externa pública por tipo de acreedor al cierre del año 2012, y en la última columna constan los saldos de la deuda externa pública al cierre del mes de Abril del 2013 incluido los atrasos. Movimiento de la Deuda Externa Pública por Acreedor (Enero-Abril/2013) (Miles de dólares) Total Deuda Pública Externa
Saldo
Desembolsos
Amortizaciones
Intereses
Atrasos
10.767.791
1.813.710
337.928
154.158
172.129
5.866.065
145.099
183.336
41.345
31,12,2012
Saldo 30,04,30 12.220.967
Organismos Internacionales
5.824.208
Banco Mundial
303.307
0
28.457
4.991
274.852
BID
2.502.691
81.046
24.837
13.165
2.555.569
CAF
2.528.481
61.273
130.042
18.429
2.459.708
2.780 4.760
514.640
FIDA
16.946
FLAR
514.640
19.439
Gobiernos
3.867.240
1.668.611
141.855
110.531
5.375.009
Originales
3.354.005
1.668.611
110.733
104.831
4.901.264
Club de París
512.754
31.122
5.700
473.745
Bancos
48.672
5.818
849
Bonos
951.653
309
12.343
138
Contratos
Bono Descuento Bono PAR
42.855 172.129
12.343
50.183
PDI
21.445
2012
68.048
2015
650.000
2030
149.634
Proveedores
34.161
1.051.444
50.183 4.291
171
17.153 104.794
104.794 650.000
67.335 1.669
687
216.969 32.493
Fuente: www.bce.fin.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
En estos cuatro primeros meses del presente año, la deuda externa del sector público creció, incluido los atrasos, en US$1,453.2 millones equivalente a un crecimiento del 13.5 por ciento. Este crecimiento se debió a los desembolsos de los créditos chinos que ascendieron a la cantidad de US$1.668.6 millones, que restado de las amortizaciones, llevó el saldo de la deuda externa con los gobiernos a la cantidad de US$5,375.0 millones lo que equivale a un crecimiento del 39.0% en cuatro meses.
3
Los Organismos Internacionales en este período desembolsaron US$145.1 millones; y el servicio de la deuda ascendió a la cantidad de US$224.7 millones por lo cual en estos cuatro meses hubo una transferencia de recursos negativa hacia los Organismos Internacionales por valor de US$79.6 millones. Los saldos de los bonos Global 2012 y 2013 registran además de su valor nominal, atrasos de capital e intereses, por lo cual el monto total por pagar por estos bonos asciende a la cantidad de US$321.9 millones que deben ser cancelados, ya sea vía pago en efectivo o mediante un canje de bonos si el país desea volver a los mercados internacionales. Si se toma en consideración el saldo de la deuda externa al cierre del mes de Abril del 2012 que ascendía a la cantidad de US$10.113,2 millones, el crecimiento del endeudamiento externo en los últimos doce meses fue de US$2.211,8 millones equivalente al 21.9 por ciento.
B. Deuda Interna Pública En el siguiente cuadro se registra el movimiento de la deuda interna del Gobierno Central durante los cuatro primeros meses del año. Se puede observar, que el crecimiento en términos absolutos fue de US$254.7 millones equivalente al 3.3 por ciento con relación al cierre del año 2012.
Movimiento de la Deuda Pública Interna del Gobierno Central (Enero-Abril/2013) (millones de dólares) Período
Bonos del Estado
BCE, IEES, BdE
Total
31/12/12
6.950,00
830,2
7.780,50
30/04/13
7.215,30
819,9
8.035,20
Diferencia
265,3
-10,3
254.7
Fuente: www.bce.fin.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Si se toma en consideración el saldo de la deuda interna al cierre del mes de Abril del 2012 que ascendía a la cantidad de US$6.147.6 millones, el crecimiento del endeudamiento interno en los últimos doce meses fue de US$1.887.6 millones equivalente al 30.7 por ciento.
4
C. Deuda Externa Privada En la siguiente tabla se puede observar la evolución de la deuda externa del sector privado durante los cuatro primeros meses del año 2013.
Movimiento de la Deuda Externa Privada (Enero-Abril/2013) (millones de dólares) 31/12/12
Desembolsos
Amortizaciones
Intereses
30/04/13
5.136,90
1.645,10
1.766,70
594,1
5.011,20
Fuente: www.bce.fin.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El endeudamiento del sector privado con el exterior disminuyó en este período en US$125.7 millones.
D. Volumen de Crédito al Sector Privado1 Destino Geográfico a.1 Región Durante el período de Mayo del 2012 a Abril del 2013, el Sistema Bancario otorgó un total de US$4.879’504.509 en créditos distribuidos en 585.778 operaciones, lo que arroja un promedio de US$8.329,96 por operación. Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Región (Mayo/2012-Mayo/2013) Amazónica
Costa
Insular
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
7.945
45’589.740
282.131
2.268’872.179
4
13.179
0,90%
48,20%
46,50%
0,00%
0,00%
1,40% Sierra
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
295.698
2.565’029.413
585.778
4.879’504.509
50,40%
52,60%
100.0%
100.0%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
La Región Sierra fue la que más crédito recibió con un 52.6% de participación, seguida por la Costa con el 48.2% y la Amazonía con el 0.9% del total del volumen de crédito a nivel nacional. 1 La información contenida en esta sección hace referencia a todas las operaciones de crédito concedidas por el sistema financiero ecuatoriano al sector privado en un período determinado. Con respecto a la información de los créditos concedidos por las Instituciones Financieras Públicas se les resta del total aquellas operaciones concedidas al sector público.
5
a.2 Provincias COSTA Como se puede observar en la siguiente Tabla, el 77.7% del volumen del crédito en la Región Costa fue asignado a la Provincia del Guayas, seguida por la Provincia del Azuay con el 8.8 por ciento. Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Costa (Mayo/2012-Mayo/2013) PROVINCIA
Monto
Participación
Guayas
1.762’419.397
77.7%
Manabí
200’121.671
8.8%
El Oro
108’237.742
4.8%
Santo Domingo de los Tsáchilas Los Ríos
77’446.639
3.4%
67’049.981
3%
Esmeraldas
33’775.147
1.5%
Santa Elena
19’821.600
0.9%
2.268’872.177
100%
TOTAL
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES Las restantes cinco Provincias de la Costa recibieron el 13.6% del volumen del crédito.
SIERRA Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Sierra (Mayo/2012-Mayo/2013 PROVINCIAS
Monto
Participación
1.852’487.216
72.2%
Azuay
261’445.741
10.2%
Tungurahua
189’906.574
7,4%
Pichincha
Loja
73’212.037
2.8%
Imbabura
65’371.387
2.5%
Cotopaxi
42’314.368
1.7%
Chimborazo
42’500.419
1.7%
Carchi
18’036.946
0.7%
Cañar
13’160.933
0,5%
Bolívar
6’593.797
0.3%
TOTAL
2.565’029.418
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES Como se puede observar del Cuadro anterior, la Provincia del Pichincha con el 72.2% fue la que más crédito recibió entre las Provincias de la Sierra, seguida por las Provincias del Azuay y Tungurahua con el 10.2% y 7.4% respectivamente.
6
AMAZONÍA Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Amazonía (Mayo/2012-Mayo/2013) PROVINCIA
Monto
Participación
Sucumbíos
14’229.257
31.2%
Orellana
9’888.910
21.7%
Pastaza
7’957.834
17.5%
Morona Santiago
6’204.875
13.6%
Zamora Chinchipe
3’783.640
8.3%
Napo
3’525.225
7.7%
TOTAL
45’589.741
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES Las Provincias de Sucumbíos y Orellana recibieron el 52.9% del volumen de crédito asignado a la Región Amazónica. Las Provincias de Pastaza y Morona Santiago le siguen a las anteriores con el 31.1% del volumen de crédito asignado a la Región Amazónica. Zamora Chinchipe con el 8.3% y Napo con el 7.7% del volumen de crédito asignado a las Provincias Amazónicas, son las Provincias que menos crédito recibieron.
b) Por Tipo de Sujeto En este período de Mayo 2012 a Mayo 2013, el 66.0% de los créditos fueron otorgados a las personas jurídicas y el 34.0% a las personas naturales. Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Por Tipo de Sujeto (Mayo/2012-Mayo/2013) Jurídico
Natural
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
82.184
3.221’323.232
503.594
1.658’181.277
585.778
4.879’504.509
14%
66%
86%
34%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES El monto promedio de los créditos concedidos a las personas jurídicas fue de US$39.196,48 y US$3.292,69 para las personas naturales.
7
c) Por Tipo de Crédito En el siguiente Cuadro se puede observar que el volumen de crédito recibido a nivel nacional por el segmento comercial es el más importante con el 75.7% del total. Le siguen el volumen de crédito recibido por el segmento consumo con el 13.9% del total, el segmento microcrédito con el 8.1% y el segmento vivienda con el 2.3% del total Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Por Tipo de Crédito (Mayo/2012-Mayo/2013) Comercial
Consumo
Microcrédito
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
147.414
3.691’929.252
259.173
676’724.189
177.072
396’693.950
75.7%
44.2%
13.9%
30.2%
8.1%
25.2% Vivienda
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
2.119
114’157.115
585.778
4.879’504.509
0.4%
2.3%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES. El promedio de cada operación de crédito comercial fue de US$25.044,63. El promedio de las operaciones de consumo, microcrédito y vivienda fueron US$2.611,09, US$2.240,30 y US$53.873,11 respectivamente.
d) Por Plazos Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Por Plazos (Mayo/2012-Mayo/2013) 1 30 días
31 90 días
91 180 días
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
231.161
758.043.843
80.975
837.055.677
55.261
967.637.503
15.5%
13.8%
17.2%
9.4%
39.5% 181 360 días
19.8%
>360 días
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
55.897
609.980.882
162.484
1.706.786.607
585.778
4.879.504.509
9.5%
12.5%
27.7%
35%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES. El Volumen de Crédito con plazo mayor a 360 días tiene la mayor participación con el 35.0% del total. Los créditos a muy corto plazo, es decir aquellos que se ubican entre 1 y 90 días, tienen una participación del 32.7% del volumen total, quedando el saldo de 32.3% para los créditos con plazos entre 91 y 360 días.
8
e) Por Cuantía Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Por Cuantía (Mayo/2012-Mayo/2013 OPERACIONES RANGOS 0 5,000 5,001 20,000 20,001 50,000 50,001 100,000 100,001 250,000 250,001 500,000 500,001 1´000,000 1´000,001 2´500,000 2´500,001 5´000,000 >5´000,000 TOTAL
MONTOS
NÚMERO
%
MONTO
%
490.653 69.579 16.091 4.584 2.638 1.160 529 373 135 36
83.8% 11.9% 2.7% 0.8% 0.5% 0.2% 0.1% 0.1% 0% 0,01%
588’960.422 722’801.364 485’515.320 341’556.837 426’759.075 420’730.847 414’007.579 638’425.749 470’519.284 370’228.034
12.1% 14.8% 10% 7% 8.8% 8.6% 8.5% 13.1% 9.6% 7.6%
585.778
100%
4.879’504.509
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES La mayor cantidad de operaciones de crédito procesadas por el Sistema Bancario en el período de Mayo del año anterior a Mayo del presente año se ubica en el rango de US$1 a US$5,000 con el 83.8%, seguido con el 11.9% por el rango entre US$5,001-US$20,000. Es decir, que el 95.7% de los créditos concedidos en este período han sido de bajo monto. El promedio de crédito en el rango de US$1US$5,000 fue de US$1.200,36
y el promedio en el rango de US$5,001-US$20,000 fue de
US$10.388,21. En cuanto a los montos el 52.7% del total del volumen de crédito concedido se ubica en el rango de US$1 US$250,000. El 30.2% se ubica en el rango de US$250,001 US$2’500,000, y el 17.1% se encuentra en el rango de US$2’500,001 a más de US$5’000,000.
f) Por Estado de Operación Novación
Original
No Operaciones
Monto
No Operaciones
8.535
269.005.658
572.447
1,46%
5,51%
97,72%
Reestructurada
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
4.796
14.230.910
585.778
4.879.504.509
0,82%
0,29%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES El 94.2% de los préstamos concedidos fueron operaciones originales, el 5.5% fueron renovaciones y el 0.3% fueron créditos reestructurados.
9
D.2 Cooperativas Destino Geográfico a.1 Región Durante el período de Mayo del 2012 a Mayo del 2013, el sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito otorgó un total de US$606’305.776 en créditos distribuidos en 113.133 operaciones lo que arrojó un promedio de US$5.539,23 por operación. Por el volumen de crédito registrado en este período, el sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito se ubica en el segundo lugar en importancia después del Sistema Bancario. Cooperativas Volumen de Crédito: Región (Mayo/2012-Mayo 2013) Amazónica
Costa
Insular
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
10.632
54’112.697
20.173
105’583.234
338
1’751.034
9.4%
8.9%
17.8%
17.4%
0.3%
0.3%
Sierra
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
81.990
444’858.809
113.133
606’305.776
72.5%
73.4%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES La Región Sierra fue la que más crédito recibió con un 73.4% de participación sobre el total, seguida por la Región Costa con el 17.4%, la Región Amazóníca con el 8.9% y la Región Insular con el 0.3 por ciento.
a.2 Provincias COSTA Como se observa en la siguiente Tabla, las Provincias de El Oro y Manabí fueron las que más crédito recibieron con el 38.5% y 38.1% respectivamente. Le siguen las Provincias del Guayas con el 11.8% y la Provincia de Los Ríos con el 7.2 por ciento. Cooperativas Volumen de Crédito: Costa (Mayo/2012-Mayo/2013) PROVINCIA El Oro
Monto 40’690.600
Participación 38.5%
Manabí
40’200.044
38.1%
Guayas
12’416.422
11.8%
Los Ríos
7’642.746
7.2%
Esmeraldas
1’845.949
1.8%
Santa Elena Santo Domingo de los Tsáchilas
1’507.375
1,40%
1’280.099
1.2%
105’583.235
100%
TOTAL
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES Las Provincias de Santa Elena y Santo Domingo de los Tsáchilas con el 1.4% y el 1.3% del volumen de crédito otorgados por el Sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito fueron las que menos crédito recibieron.
10
SIERRA En el siguiente Cuadro se puede observar el volumen de crédito otorgado por el sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito a las Provincias de la Sierra en el período Mayo del 2012 a Mayo del presente año. Cooperativas Volumen de Crédito: Sierra (Mayo/2012-Mayo/2013) PROVINCIAS
Monto
Participación
Pichincha
117.526.217
26.4%
Azuay
88.276.339
19.8%
Tungurahua
69.096.113
15.5%
Cotopaxi
36’578.613
8.2%
Loja
31’193.191
7%
Chimborazo
27’262.168
6.1%
Cañar
21’961.532
4.9%
Imbabura Carchi
20’984.258 17’657.612
4.7% 4%
Bolívar TOTAL
14’322.766 444’858.809
3.2% 100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES Las Provincias de Pichincha con el 26.4%, Azuay con el 19.8% y Tungurahua con el 15.5% fueron las que más crédito recibieron. Las restantes siete Provincias recibieron el 38.3% del volumen de crédito.
AMAZONÍA Como se desprende del siguiente Cuadro, las Provincias de Morona Santiago con el 40.0% y la de Pastaza con el 28.5% fueron las que más crédito recibieron, seguidas por las Provincias de Napo y Zamora Chinchipe con el 14.3% y el 12.1% respectivamente. Cooperativas Volumen de Crédito: Amazonía (Mayo/2012-Mayo/2013) PROVINCIA Morona Santiago Pastaza Napo Zamora Chinchipe Orellana Sucumbíos TOTAL
Monto 21’652.833 15’445.398 7’721.617 6’522.729 1’578.943 1’161.177 54’112.697
Participación 40.0% 28.5% 14.3% 12.1% 2.9% 2.2% 100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Las Provincias de Orellana con el 2.9% y Sucumbíos con el 2.2% fueron las que menos crédito recibieron por parte de las Cooperativas de Ahorro y Crédito.
11
b) Por Tipo de Sujeto En este período de Mayo del 2012 a Mayo del presente año, el 98.0% de los volúmenes de crédito fueron otorgados a las personas naturales y el 2.0% a las personas jurídicas. Esta distribución porcentual contrasta con la del Sistema Bancario que en un 66.0% asignó crédito a las personas jurídicas. Cooperativas Volumen de Crédito: Por Tipo de Sujeto (Mayo/2012-Mayo/2013) Jurídico No Operaciones Monto 79 12’439.776 0,10% 2%
Natural No Operaciones Monto 113.054 593’866.000 99.9% 98%
Total No Operaciones Monto 113.133 606’305.776 100% 100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El monto promedio de las operaciones otorgadas a las personas naturales fue de US$5,252.94 y de US$157,465.52 para las personas jurídicas, superior al promedio de los créditos del Sistema Bancario.
c) Por Tipo de Crédito En el siguiente Cuadro se puede observar que el segmento consumo con el 52.7% y el segmento microcrédito con el 39.1% fueron los que más crédito recibieron por parte de las Cooperativas de Ahorro y Crédito, poniendo en evidencia su orientación crediticia hacia las personas naturales y a los microempresarios. Los segmentos comercial y vivienda con el 4.3% y el 3.9% respectivamente fueron los que menos crédito recibieron. Cooperativas Volumen de Crédito: Por Tipo de Crédito (Mayo/2012-Mayo/2013) Comercial No Operaciones 317 0.3% No Operaciones 908 0.8%
Consumo
Monto 25’810.193 4.3% Vivienda
No Operaciones 61.050 54% Monto 23.807.858 3.9%
No Operaciones 113.133 100%
Monto 319’739.394 52.7% Total
Microcrédito No Operaciones Monto 50.858 236’948.331 45% 39.1%
Monto 606.305.776 100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES El promedio de cada operación de consumo fue de US$5,237.34 y el promedio en el segmento microcrédito fue de US$4,659.02 por operación. El promedio para las operaciones del segmento comercial fue de US$81,420.17 y para el segmento vivienda fue de US$26,220.11 por operación.
12
d) Por Plazos Los créditos a un plazo mayor de 360 días son los que tienen una mayor participación sobre el total con el 93.5%. Los créditos de muy corto plazo, es decir aquellos que se ubican entre 1 y 90 días tienen una participación del 1.9% sobre el volumen total, quedando un saldo de 4.6% para los créditos con vencimiento entre 91 y 360 días. Cooperativas Volumen de Crédito: Por Plazos (Mayo/2012-Mayo/2013) 1 30 días
31 90 días
No Operaciones 1.916 1.7%
Monto 2’513.151 0.4% 181 360 días No Operaciones 10.736 9.5%
No Operaciones 5.219 4.6%
Monto 8’832.359 1.5% >360 días
91 180 días No Operaciones Monto 5.305 11’487.515 4.7% 1.9% Total No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
16’853.712 2.8%
89.957 79.5%
566’619.041 93.5%
113.133 100%
Monto
606’305.776,00 100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
e) Por Cuantía La mayor cantidad de operaciones de crédito procesadas por el sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito en el período de Mayo del 2012 a Mayo del presente año se ubican en el rango que va de US$1 a US$20,000 con una participación del 85.5 por ciento. Cooperativas Volumen de Crédito: Por Cuantía (Mayo/2012-Mayo/2013) RANGOS 0 5,000
OPERACIONES NÚMERO % 78.204 69.1%
MONTO MONTO 177’871.730
% 29.3%
5,001 20,000
32.947
29.1%
340’498.624
56.2%
20,001 50,000 50,001 100,000
1.638 260
1.5% 0.2%
50’499.785 18’443.656
8.3% 3%
100,001 250,000
77
0.1%
11’651.980
1.9%
250,001 500,000
4
0,02%
1’340.000
0.2%
500,001 1´000,000
1
0,01%
1’000.000
0.2%
1´000,001 2´500,000
1
0,01%
2’000.000
0.3%
2´500,001 5´000,000
1
0.01%
3’000.000
0.5%
TOTAL
113.133
100.0%
606’305.776
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES Como se puede observar de Cuadros anteriores, los promedios de las operaciones de crédito de las Cooperativas de Ahorro y Crédito hacen relación a su objeto social y al tipo de organización societaria las mismas que se orientan hacia el sujeto de crédito pequeño.
f) Por Estado de la Operación Cooperativas Volumen de Crédito: Por Estado de la Operación (Mayo/2012-Mayo/2013) Novación No Operaciones 4.156 3.7% Reestructurada No Operaciones 9 0,01%
Original Monto 36’545.276 6%
No Operaciones 108.968 96.3% Monto 114.050 0,02%
Monto 569’646.450 94% Total No Operaciones Monto 113.133 606’305.776 100% 100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES En el período de Mayo del 2012 a Mayo del 2013 el 96.3% de las operaciones fueron originales, el 6.0% novaciones y el 0,01% renovaciones.
13
D.3 Sociedades Financieras Destino Geográfico a.1 Región En este período de Mayo del 2012 a Mayo del 2013, la Región Sierra fue la que más crédito recibió por parte de las Sociedades Financieras con un 79.3% sobre el total. La Región Costa recibió el 20.4% de los créditos y la Región Amazónica el 0.3 por ciento. Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Región (Mayo 2012-Mayo2013) Amazónica
Costa
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
184
262.433
6.470
13’206.617
0.7%
0.3%
24.4%
20.4%
Sierra
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
19.815
51’437.473
26.469
64’906.525
74.9%
79.3%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
a.2 Provincias COSTA Como se observa en la siguiente Tabla, el 67.8% del crédito otorgado por las Sociedades Financieras a la Región Costa lo recibió la Provincia del Guayas, seguido por las Provincias de El Oro y Azuay y Santo Domingo de los Tsáchilas con el 15.0% y 12.4% respectivamente. Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Costa (Mayo/2012-Mayo/2013) COSTA PROVINCIA Guayas El Oro Santo Domingo de los Tsáchilas Manabí
Monto
Participación
8’954.925
67.8%
1’985.658
15%
1’638.055
12.4%
383.878
2.9%
Esmeraldas
122.276
0.9%
Los Ríos
113.639
0.9%
Santa Elena
8.685
0.1%
TOTAL
13’206.616
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES Las restantes cuatro Provincias recibieron el 4.8% del volumen de crédito.
14
SIERRA En el período que va desde el mes de Mayo del 2012 hasta el mes de Mayo del 2013, las Provincias de Tungurahua y Pichincha con el 38.3% y 37.5% respectivamente del volumen total asignado a la Región Sierra fueron las que más crédito recibieron. El resto de las ocho Provincias de la Sierra recibieron el 24.2% del total siendo la Provincia del Azuay con el 12.6% la que más crédito recibió entre estas Provincias. Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Sierra (Mayo/2012-Mayo/2013) PROVINCIAS
MONTO
Participación
Tungurahua
19’692.961
38.3%
Pichincha
19’271.285
37.5%
Azuay
6’301.686
12.6%
Cotopaxi
1’604.097
3.1%
Imbabura
1’351.206
2.6%
Chimborazo
1’188.745
2.3%
Cañar
972.119
1.9%
Loja
958.365
1.8%
Bolívar
71.653
0%
Carchi
25.357
0%
TOTAL
51’437.474
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
AMAZONÍA Las Provincias de Pastaza con el 31.4%, Morona Santiago con el 29.1% y Napo con el 26.4% son las que más crédito recibieron en este período. Las restantes tres Provincias recibieron el 13.1% del volumen de crédito. Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Amazonía (Mayo/2012-Mayo/2013) PROVINCIA
MONTO
Participación
Pastaza
82.320
31.4%
Morona Santiago
76.330
29.1%
Napo
69.322
26.4%
Orellana
28.899
11%
Sucumbíos
4.436
1.7%
Zamora Chinchipe
1.128
0.4%
TOTAL
262.435
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
15
b) Por Tipo de Sujeto En este período de Mayo del 2012 a Abril del 2013 el 87.3% de los créditos fueron otorgados a las personas naturales y el 12.7% a las personas jurídicas. Esta distorsión con su objeto social se debe que Diners emisora de una de las más importantes tarjetas de crédito se encuentra categorizada como Sociedad Financiera. Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Por Tipo de Sujeto (Mayo/2012-Mayo/2013) Jurídico
Natural
Monto 8’230.807
No Operaciones 26.306
12.7%
99.4%
Total
Monto 56’675.717
No Operaciones 26.469
Monto 64’906.525
87.3%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES El monto promedio de los créditos otorgados a las personas naturales fue de US$2,154.48 y US$50,495.75 para las personas jurídicas.
c) Por Tipo de Crédito En el siguiente Cuadro se puede observar que el volumen de crédito recibido a nivel nacional por el segmento consumo es el más importante con el 65.9% del total debido a la incidencia de la compañía emisora de Diners. Le sigue el segmento comercial con el 20.1% y el segmento microcrédito con el 13.9% del total. El financiamiento de vivienda tiene una participación del 0.2% del total. Sociedades Financieras Volumen de Cré4dito: Por Tipo de Crédito (Mayo/2012-Mayo/2013) Comercial
Consumo
Microcrédito
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
251
13’030.432
21.515
0.9%
20.1%
81.3%
No Operaciones
Monto
42’778.314
4.701
8’997.549
65.9%
17.8%
13.9%
Total
Vivienda No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
2
100.230
26.469
64’906.525
0,01%
0.1%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
d) Por Plazos El volumen de crédito con plazos de 91 a más de 360 días es el que mayor participación tiene con el 88.9% del total. Los créditos de muy corto plazo entre 1 y 90 días tuvieron una participación del 11.1% del total. Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Por Plazos (Mayo/2012-Mayo/2013) 1 30 días No Operaciones 551
31 90 días Monto 917.959 1.4%
2.1%
No Operaciones 1.500 5.7%
181 360 días No Operaciones 2.611 9.9%
91 180 días
Monto 6’312.390 9.7%
No Operaciones 15.559 58.8%
>360 días Monto 3’620.054 5.6%
No Operaciones 6.248 23.6%
Monto 33’752.716 52.0%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
16
Monto 20’303.405 31.3% Total
No Operaciones 26.469 100%
Monto 64’906.525 100%
e) Por cuantía La mayor cantidad de operaciones de crédito procesadas por el sistema de Sociedades Financieras por volumen se ubican en el rango entre US$1 y US$50,000 con el 76.5% del total. En el rango de US$50,001 y US$250,000 se ubican el 17.7% de los créditos totales. Finalmente, los créditos entre US$250,001 y US$1’000,000 tuvieron una participación del 5.7% del total. Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Por Cuantía (Mayo/2012-Mayo/2013) OPERACIONES
PRÉSTAMOS
RANGOS
NÚMERO
%
MONTO
%
0 5,000
24.142
91.2%
18’891.611
29.1%
5,001 20,000
1.819
6.9%
19’556.231
30.1%
20,001 50,000
379
1.4%
11’232.368
17.3%
50,001 100000
88
0.3%
6’489.885
10%
100,001 250,000
32
0.1%
4’994.694
7.7%
250001 500,000
8
0%
2’741.736
4.2%
500,001 1´000,000
1
0%
1’000.000
1.5%
TOTAL
26.469
64’906.525
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
f) Por Estado de Operación Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Por Estado de Operación (mayo/2012-Mayo/2013) Novación
Original
Reestructurada
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
7.958
7’829.566
18.506
57.019.620
5
57.338
26.469
64.906.525
30.1%
12.1%
69.9%
87.9%
0%
0.1%
100.0%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES El 87.9% de los créditos concedidos por las Sociedades Financieras durante este período fueron operaciones originales, el 12.1% renovaciones, y el 0.1% reestructuraciones.
17
D. 4 Mutualistas Destino Geográfico a.1 Región Durante el período de Mayo del 2012 a Abril del presente año, el Sistema de Mutualistas otorgó un total de US$69’973.134 en créditos distribuidos en 4.226 operaciones, lo que arroja un promedio de US$16,557.77 por operación. Mutualistas Volumen de Crédito: Región (Mayo/2012-Mayo/2013) Costa
Sierra
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
560
14’410.474
3.666
55’562.660
4.226
69’973.134
13.3%
20.6%
86.7%
79.4%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
a.2 Provincia COSTA Como se puede observar en la siguiente Tabla, las Provincias del Guayas y Manabí son las que más crédito recibieron en la Región Costa con el 61.8% y 16.5% del total respectivamente. Mutualistas Volumen de Crédito: Costa (Mayo/2012-Mayo/2013)
PROVINCIA
MONTO
PARTICIPACIÓN
Guayas
8’899.445
61.8%
Manabí
2’382.339
16.5%
Santo Domingo de los Tsáchilas Los Ríos
1’728.190
12.0%
1’400.500
9.7%
Total
14’410.474
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES Le siguen las Provincias de Santo Domingo de los Tsáchilas con el 12.0% y la de Los Ríos con el 9.7% del total de las operaciones de crédito. Las Mutualistas no operan en las Provincias de Esmeraldas y El Oro.
18
SIERRA En la Región Sierra, las Provincias de Pichincha con el 49.5% y la del Azuay con el 21.8% fueron las que más crédito recibieron. Las siete Provincias restantes, excepto la de Bolívar, recibieron el 28.7% del total del crédito. Mutualistas Volumen de Crédito: Sierra (Mayo/2012-Mayo/2013) PROVINCIA
MONTO
Participación
Pichincha
27’506.616
49.5%
Azuay
12’117.034
21.8%
Imbabura
4’436.074
8%
Cotopaxi
2’620.800
4.7%
Loja
2’476.751
4.5%
Tungurahua
2’459.410
4.4%
Cañar
1’974.499
3.6%
Chimborazo
1’922.193
3.5%
Carchi
49.284
0.1%
Total
55’562.661
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
b) Por Tipo de Sujeto En este período de Mayo del 2012 a Mayo del presente año, el 68.4% del monto de los créditos fueron otorgados a las personas naturales y el 31.6% a las personas jurídicas. Mutualistas Volumen de Crédito: Por Tipo de Sujeto (Mayo 2012-Mayo/2013) Jurídico
Natural
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
63
22’112.907
4.163
47’860.227
4.226
69’973.134
1.5%
31.6%
98.5%
68.4%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Las operaciones de las Mutualistas están orientadas principalmente al financiamiento de vivienda personal y a desarrollos inmobiliarios.
19
c) Por Tipo de Crédito Como se puede observar en el siguiente Cuadro, el volumen de crédito asignado al segmento vivienda y al segmento comercial hacen la mayoría con el 82.0% del total. Le sigue el segmento consumo con el 15.9% y el segmento microcrédito con el 1.5 por ciento. Mutualistas Volumen de Crédito: Por Tipo de Crédito (Mayo/2012-Mayo/2013) Comercial
Consumo
No Operaciones
Monto
163 3,86%
Microcrédito No Operaciones
Monto
11’120.273
132
1’019.489
15.9%
3.1%
1.5%
No Operaciones
Monto
26’100.952
3.057
37.0%
72,34%
Vivienda
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
874
31’732.419
4.226
69’973.134
20.7%
45.0%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
d) Por Plazos El Volumen de Crédito entre 91 y más de 360 días son los que más participación tienen con un total acumulado de 96.4% del total, siendo las operaciones a más de 360 días las de mayor participación con el 58.6% del total. Mutualistas Volumen de Crédito: Por Plazos (Mayo/2012-Mayo/2013) 1 30 días
31 90 días
91 180 días
No Opera
Monto
No Op
Monto
No Op
Monto
30
248.958
113
2’261.762
1.159
15’615.176
0.4%
2.7%
3.2%
27.4%
22.3%
0.7%
181 360 días
>360 días
Total
No Op
Monto
No Op
Monto
No Op
Monto
213
10’861.440
2.711
40’985.798
4.226
69’973.134
5.0%
15.5%
64.2%
58.6%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Las operaciones de muy corto plazo, es decir aquellas ubicadas entre 1 y 90 días tienen una pequeña participación del 3.6% del total.
20
e) Por Cuantía La mayor cantidad de operaciones de crédito procesadas por las Mutualistas en el período de Mayo del 2012 a Mayo del 2013, se ubican en el rango de US$1 a US$100,000 con el 63.7% del total. En el rango de US$100,001 a US$500,000 se ubican el 23.8% de las operaciones, y el 12.5% se ubican en el rango de US$500,001 a US$2’500,000 Mutualistas Volumen de Crédito: Por Cuantía (Mayo/2012-Mayo/2013) OPERACIONES
PRÉSTAMOS
RANGOS
NÚMERO
%
MONTO
%
0 5,000
2594
61.4%
4’217.797
6%
5,001 20,000
908
21.5%
10’489.935
15%
20,001 50,000
431
10.2%
14’832.433
21.2%
50,001 100,000
213
15’026.832
21.5%
100,001 250,000
43
1%
6’225.180
8.9%
250,001 500,000
27
0.6%
10’444.837
14.9%
500,001 1´000,000
6
0.1%
4’117.440
5.9%
1´000,001 2´500,000
4
0.1%
4’618.680
6.6%
TOTAL
4.226
100%
69’973.134
100%
5%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
f) Por Estado de Operación Mutualistas Volumen de Crédito: Por Estado de Operación (Mayo/2012-Mayo/2013)
Novación
Original
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
3
20.500
4.223
69’952.634
4.226
69’973.134
0.1%
0.1%
99.9%
99,90%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES. El 99.9% de las créditos concedidos en el período fueron originales y tan solo el 0.1% fue renovado.
21
D5 Instituciones Financieras Públicas2 Destino Geográfico a.1 Región Durante el período de Mayo del 2012 a Mayo del 2013, las Instituciones Financieras Públicas, otorgaron un total de US$375’504.983 en créditos distribuidos en 68.817 operaciones lo que arrojó un promedio de US$5,456.57 por operación. Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Región (Mayo/2012-Mayo/2013) Amazónica Costa No Operaciones Monto No Operaciones Monto 6.232 24’562.367 40.264 188’420.763 9.1% 6.5% 58.5% 50.2% Sierra Total No Operaciones Monto No Operaciones Monto 22.248 160’799.537 68.817 375’504.983
Insular No Operaciones Monto 73 1’722.317 0.1% 0.5%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES La Región Costa con el 50.2% del total del volumen de crédito fue la que más crédito recibió por parte de las Instituciones Financieras Públicas, seguida por la Región Sierra con el 42.8% del total. Las Regiones Amazónica e Insular recibieron el 6.5% y 0.5% del total del volumen de crédito respectivamente.
a.2 Provincias COSTA En la siguiente Tabla se observa que la Provincia del Guayas con el 51.0% del volumen de crédito fue la que más crédito recibió en la Región Costa por parte de las Instituciones Financieras Públicas, seguida por la Provincia de Manabí con el 20.6 por ciento. Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Costa (Mayo/2012-Mayo/2013) PROVINCIA
Volumen de crédito
Participación
Guayas
96’163.384
51.0%
Manabí
38’759.800
20.6%
El Oro
17’111.383
9.1%
Los Ríos
15’898.713
8.4%
Esmeraldas
11’438.608
6.1%
Santa Elena
4’935.480
2.6%
Santo Domingo de los Tsáchilas
4’113.395
2.2%
TOTAL
188’420.763
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES Las restantes cinco Provincias de la Costa recibieron el 28.4% de los créditos otorgados por las Instituciones Financieras Públicas. 2Se excluyen los créditos otorgados por el Banco de Desarrollo.
22
SIERRA Las Provincias de Pichincha con el 37.2% del total del volumen de crédito de la Región Sierra y las Provincias de Cotopaxi, Azuay e Imbabura con el 13.6%, 11.0% y 10.4% respectivamente son las que más crédito recibieron por parte de las Instituciones Financieras Públicas. Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Sierra (Mayo/2012-Mayo/2013) PROVINCIAS
Volumen de crédito
Participación
Pichincha
59’828.435
37.2%
Cotopaxi
21’791.030
13.6%
Azuay
17’749.291
11%
Imbabura
16’752.243
10.4%
Tungurahua
11’107.674
6.9%
Loja
10’423.520
6.5%
Chimborazo
8’933.253
5.6%
Cañar
6’501.579
4%
Carchi
3’941.707
2.5%
Bolívar
3’770.805
2.3%
TOTAL
160’799.537
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES Las restantes seis Provincias de la Región Sierra recibieron el 27.8% del total del volumen de crédito.
AMAZONÍA Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Sierra (Mayo/2012-Mayo/2013) PROVINCIA
Volumen de crédito
Participación
Morona Santiago
6’446.703
26.3%
Pastaza
3’961.317
16.1%
Napo
3´844.885
15.8%
Zamora Chinchipe
3’740.718
15.2%
Sucumbíos
3’593.312
14.6%
Orellana
2´935.432
12%
TOTAL
24’562.367
100.0%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES. La Provincia de Morona Santiago con el 26.3% del volumen de crédito asignado a la Región Amazónica por parte de las Instituciones Financieras Públicas fue la que más crédito recibió. Las Provincias de Pastaza, Napo y Zamora Chinchipe recibieron el 47.1% del volumen total de crédito. Las Provincias de Sucumbíos y Orellana recibieron el 26.6% restante.
23
INSULAR Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Insular (Mayo/2012-Mayo/2013)
PROVINCIA
Volumen de crédito
Participación
Galápagos
1’722.317
100%
TOTAL
1’722.317
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
La participación de la Región Insular sobre el volumen de crédito fue del 0.5 por ciento.
b) Por Tipo de Sujeto En este período de Mayo del 2012 a Mayo del presente año, el 54.0% de los créditos fueron otorgados a las personas jurídicas y el 46.0% a las personas naturales. Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Por Tipo de Sujeto (Mayo/2012-Mayo/2013) Jurídico
Natural
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
3.503
202’885.891
65.314
172’619.092
68.817
375’504.983
94.9%
46%
5.1%
54%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES El monto promedio de los créditos otorgados a las personas jurídicas fue de US$57,917.75 y de US$2,642.91 para las personas naturales.
24
c) Por Tipo de Crédito En el siguiente Cuadro se puede observar que el volumen de crédito recibido a nivel nacional por el segmento comercial fue el más importante con el 70.6% del total seguido por el segmento microcrédito con el 22.9% del total. Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Por Tipo de Crédito (Mayo/2012-Mayo/2013) Comercial
Consumo No Operaciones
No Operaciones
Monto
7.300
265’220.846
3.066
70.6%
4.5%
10.6% Vivienda No Operaciones Monto 19 99.869 0.03% 0.03%
Monto
Microcrédito No Operaciones
Monto
24’221.188
58.432
85’963.081
6.5%
84.9%
22.9%
Total No Operaciones 68.817 100%
Monto 375’504.983 100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES El segmento consumo recibió el 6.5% del total del volumen de crédito asignado por las Instituciones Financieras Públicas, y el 0.03% se asignó al segmento vivienda.
d) Por Plazos Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Por Plazos (Mayo/2012-Mayo/2013) 1 30 días No Operaciones 4 0.01% 181 360 días No Operaciones Monto 1.774 15’239.527 2.6% 4.1%
Monto 516.661 0.1%
31 90 días No Operaciones Monto 24 7’761.853 0.03% 2.1% >360 días No Operaciones Monto 66.117 334’529.804 96.1% 89.1%
91 180 días No Operaciones Monto 898 17’457.139 1.3% 4.7% Total No Operaciones Monto 68.817 375’504.983 100% 100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES El volumen de crédito con un plazo mayor a 360 días tiene la mayor participación con el 89.1% del total. Los créditos con un plazo entre 91 días a 360 días tuvieron una participación del 8.8% y los de muy corto plazo, es decir, aquellos con plazos entre 1 y 90 días tuvieron una participación del 2.2% del total.
25
e) Por Cuantía Instituciones Financieras Públicas Volumen de Cr´dito: Por Cuantía (Mayo/2012-Mayo/2013) OPERACIONES
PRÉSTAMOS
RANGOS
NÚMERO
%
MONTO
%
0 5,000
58.224
84.6%
53’717.965
14.3%
5,001 20,000
9.390
13.6%
96’400.513
25.7%
20,001 50,000
617
0.9%
19’617.575
5.2%
50,001 100,000
305
0.4%
23’071.539
6.1%
100,001 250,000
144
0.2%
24’221.765
6.5%
64
0.1%
24’025.826
6.4%
37
0.1%
27’147.756
7.2%
1´000,001 2´500,000
24
0%
40’651.539
10.8%
2´500,001 5´000,000
7
0%
24’102.627
6.4%
>5´000,000
5
0%
42’547.880
11.3%
TOTAL
68.817
100%
375’504.983
100%
250,001 500,000
500,001 1´000,000
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES El 45.2% del total de los créditos concedidos por las Instituciones Financieras Públicas se encuentran ubicados en el rango que va desde US$1 a US$50,000. El 19.0% de los créditos se ubican en el rango que va desde US$50,001 a US$500,000. El 18.0% de los créditos concedidos se ubican en el rango que va desde US$500,001 a US$2’500,000. Finalmente, el 17.7% de los créditos se ubican en el rango que va desde US$2’500,001 a más de US$5’000,000.
f) Por Estado de Operación Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Por Estado de Operación (Mayo/2012-Mayo/2013) Novación
Original
Reestructurada
Total
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
No Operaciones
Monto
30
7’573.429
68.544
366’017.213
243
1’914.342
68.817
375’504.983
0.04%
2.0%
99.60%
97.5%
0.4%
0.5%
100%
100%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES El 97.5% de las operaciones de crédito fueron originales, el 2.0% fueron renovaciones, y el 0.5% correspondió a la cartera reestructurada.
26
E. Emisión de Valores por Tipo de Instrumento OFERTA PÚBLICA Durante los primeros cinco meses del año, las autorizaciones para emitir valores ascendieron a la cantidad de US$485.8 millones. Las titularizaciones con el 40.4% del total de las autorizaciones ocupó el primer lugar seguida por las obligaciones con el 33.1% del total. El papel comercial con el 19.9% y la emisión de acciones con el 6.6% ocuparon el tercer y cuarto lugar respectivamente. Autorizaciones por Tipo de Instrumento (millones de dólares) AUTORIZADAS
2008
2009
2010
2011
2012
2013 (May)
OBLIGACIONES
277,45
296,3
291,7
324,95
681,74
160,6
PAPEL COMERCIAL
40,25
359
706
464,1
950,8
96,7
ACCIONES
56,07
16,84
0,15
41,48
2,6
31,96
TITULARIZACIONES
548,37
485,4
582,84
962,37
374,05
196,5
NOTAS PROMISORIAS
0
0
0
4,26
3,96
0
TOTAL
922,14
1.157,54
1.580,69
1.797,16
2.013,15
485,76
Fuente: www.supercias.gob.ec Direcciones de Autorización y Registro de Mercado de Valores Elaboración: Dirección de Estudios En el siguiente Cuadro se puede observar el número de emisores en el período que vas desde el año 2008 hasta el mes de Mayo del 2013. Se observa que de manera gradual más empresas están acudiendo al mercado de valores para financiar sus actividades. Las empresas mercantiles tienen una mayor participación en número de emisores sobre el sector financiero. Número de Emisores Mercantiles y Financieros AUTORIZADAS
2008
2009
2010
2011
2012
2013 (May)
OBLIGACIONES
277,45
296,3
291,7
324,95
681,74
160,6
PAPEL COMERCIAL
40,25
359
706
464,1
950,8
96,7
ACCIONES
56,07
16,84
0,15
41,48
2,6
31,96
TITULARIZACIONES
548,37
485,4
582,84
962,37
374,05
196,5
NOTAS PROMISORIAS
0
0
0
4,26
3,96
0
TOTAL
922,14
1.157,54
1.580,69
1.797,16
2.013,15
485,76
Fuente: www.supercias.gob.ec Direcciones de Autorización y Registro de Mercado de Valores Elaboración: Dirección de Esudios. Durante los primeros cinco meses del año, el Sistema Bancario concedió un total de US$4,596.3 millones en créditos originales. En cambio las empresas fueron autorizadas a emitir US$485.8 millones que representó el 10.6% del total del crédito original concedido por el la banca comercial.
27
RESUMEN a) Endeudamiento del Sector Público Endeudamiento del Sector Público: Saldos (Millones de dólares) Años 2007 2008 2009 2010 2011 2012 may 13
Deuda Interna US$MM %PIB 3,240.1 6.4 3,645.4 5.9 2,842.2 4.6 4,665.0 6.9 4,506.4 5.8 7,780,5 9.0 8,035.2
Deuda Externa US$MM %PIB 10,633.4 20.8 10,090.0 18.6 7,392.7 14.2 8,672.6 15.0 10,055.3 14.8 10,871.8 13.9 12,221.0
Total US$MM 13,873.5 13,735.4 10,234.9 13,337.6 14,561.7 18,652.3 20,256.2
%PIB 27.2 24.5 18.8 21.9 20.6 22.9
Fuente: www.bce.fin.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES En el año 2009 el Gobierno realizó una importante recompra de la deuda externa que redujo el saldo de la deuda de US$10,090.0 al cierre del 2008 a US$7,392.7 al cierre del 2009. Sin embargo, a partir del 2010, la deuda externa comenzó a crecer en términos nominales hasta cerrar en Mayo del presente año con un saldo de US$12,221.0 millones equivalente a un crecimiento del 65.3% con relación al saldo del 2009.
28
O I O T R I N O R O VAT MIE DO. ATO R A A V E OS EUD RIV SER TO N P .ND IOY OB IE O M D R O O I A A O C TLI TOR EUD RIV VAT P A O D R TV. EN O Y BSE ENT L C I O O I E D ÚBL RIO DAMVAD P TO EU PRI A D Y V N R L E ICO E D ÚBL P
S B O N E L E D ÚBL P R E S B D O
R SE
B O
Guayaquil - Samborondón Km. 2,5 Phone.: 283 5382 / 283 5630 Ext. 208-209 Fax 283 5495
www.uees.edu.ec