CFA - Nội Dung Các Môn Học

THÔNG TIN VỀ CHỨNG CHỈ CFA WHAT: Chứng chỉ CFA – Chartered Financial Analyst, do hiệp hội CFA Hoa Kỳ cấp, là chứng chỉ cao nhất và được coi là một tiêu chuẩn vàng trong lĩnh vực đầu tư, có uy tín trên toàn thế giới. Chương trình học CFA cung cấp cho những người tham gia vốn kiến thức sâu rộng và thực tế trong lĩnh vực tài chính toàn cầu.

FOR WHOM: CFA dành cho các chuyên gia phân tích, tư vấn, đầu tư, quản lý tài sản, quản lý danh mục đầu tư trong lĩnh vực chứng khoán, ngân hàng, bất động sản, quản lý rủi ro, cho các nhà quản trị tài chính doanh nghiệp.

HOW: Để đạt được chứng chỉ CFA, ứng viên phải vượt qua 3 kỳ thi 3 levels, đồng thời tích lũy đủ 4 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính.

Tham khảo https://www.cfainstitute.org/pages/index.aspx WHY: Ở trên toàn thế giới cũng như ở Việt Nam, các nhà tuyển dụng trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng càng ngày càng đề cao ứng viên theo đuổi chương trình CFA. Trong các thông báo tuyển dụng ở Việt Nam hiện nay thường yêu cầu “có CFA level 1 trở lên” hoặc “pass CFA level 1 trở lên là một lợi thế”.

EXAM FORMAT: Bài thi kéo dài trong 360 phút, 180 phút buổi sáng, 180 phút buổi chiều Level 1: 100% trắc nghiệm & thi vào tháng 6 & 12 hàng năm. Đề thi mỗi buổi là 120 câu trắc nghiệm, với 10 môn học bao quát hết những kiến thức cơ bản về tài chính & đầu tư.

Level 2: 100% trắc nghiệm liên quan đến tình huống & thi vào tháng 6 hàng năm. Đề thi mỗi buổi là 10 item sets, mỗi set là 1 đề bài dài & 6 câu hỏi trắc nghiệm.

Level 3: 50% trắc nghịệm liên quan đến tình huống & 50% câu hỏi tự luận & thi vào tháng 6 hàng năm. Bài thi buổi sáng: 10-15 câu hỏi tự luận. Bài thi buổi chiểu: 10 item sets, mỗi set gồm một đề bài dài và 6 câu hỏi trắc nghiệm.

EXAM FEE: Enrollment Fee (dành cho thí sinh đăng ký thi lần đầu): $440, Exam registration fee: Khoảng $600 - $800 - $1100 theo từng thời điểm đóng phí, đóng sớm thì phí thấp hơn THÔNG TIN VỀ MÔN HỌC VÀ TÀI LIỆU CFA DANH SÁCH CÁC MÔN HỌC CFA I. CFA level 1, 2 1. Ethics – Các tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp 2. Quantitative Analysis – Phương pháp phân tích định lượng 3. Financial Reporting Analysis – Phân tích báo cáo tài chính 4. Economics – Kinh tế học 5. Corporate Finance – Tài chính doanh nghiệp 6. Equity – Đầu tư cổ phiếu 7. Fixed Income Instruments – Đầu tư trái phiếu 8. Derivatives – Các công cụ phái sinh 9. Alternative Investments – Các loại hình đầu tư khác 10. Portfolio Management – Quản lý danh mục đầu tư II. CFA level 3 1. Behavioral Financial – Tài chính hành vi 2. Private Wealth Management – Quản lý tài sản cá nhân 3. Institutional investors – Nhà đầu tư tổ chức 4. CME & Econ 5. Asset Allocation 6. Execution 7. Evaluation 8. Equity 9. Alternative 10. Risk Management

11. Fixed Income Instruments 12. GIPS (Global Invest Professional Standard – Tiêu chuẩn đầu tư chuyên nghiệp toàn cầu) 13. Ethics TÀI LIỆU CFA - CFA Curriculum: Book 1- Book 6 - Schweser Notes: Book 1 - Book 5, Practice Exam, Quick sheet, Question Bank, Secret Sauce - Concept map (mindmap, pdf) Curriculum: chương trình đào tạo CFA do CFA institute biên soạn. Curriculum của mỗi level gồm 18 sessions, bao gồm assigned readings (bài đọc được giao), Learning outcome statements (LOS - báo cáo kết quả học tập), Problem sets (Bài tập) LOS: mô tả những kiến thức, kỹ năng, khả năng cụ thể mà học viên có thể áp dụng sau khi đọc xong curriculum và tất cả các bài tập và các vấn đề liên quan Schweser Book 1 - Book 5: Viết lại curriculum theo cách ngắn gọn, dễ hiểu hơn Question Bank: phần mềm gồm các câu hỏi MCQs, có chấm điểm luôn Đề thi: Sample Exam, Past Exam, Mock exam Quick sheet: công thức Practice Exam: volume 1, volume 2 Curriculum: 6 quyển Book 1 Level 1: Ethical and Professional Standards and Quantitative Methods Book 2 Level 1: Economics Book 3 Level 1: FRA Book 4 Level 1: CF and PM Book 5 Level 1: Equity and Fixed Income Book 6 Level 1: Derivatives and Alternative Investments Kaplan Schweser notes: 5 quyển Book 1 Level 1: Ethical and Professional Standards and Quantitative Methods Book 2 Level 1: Economics Book 3 Level 1: FRA Book 4 Level 1: CF, PM and Equity Investments Book 5 Level 1: Fixed Income, Derivatives and Alternative Investments

  



WHY amiCoach?

Thấu hiểu những khó khăn của học viên, amiCoach chú trọng đầu tư vào giảng viên, phương pháp truyền đạt để có hiệu quả cao nhất.

Tiết kiệm được 1/2 đến 2/3 thời gian so với tự học.

Các giảng viên có nhiều kinh nghiệm sư phạm, thân thiện, tạo không khí học "học mà vui" đầy hứng thú, giúp cho việc tiếp thu kiến thức trở nên nhẹ nhàng, đơn giản.

Thời lượng giảng nhiều giờ, tạo điều kiện cho các học viên hiểu cặn kẽ logic các công thức chứ không phải hiểu một cách mơ hồ và học thuộc một cách máy móc để đối phó với kỳ thi. Quan điểm của amiCoach là "một khi hiểu sâu thì sẽ nhớ lâu", nên các giờ học trước hết luôn hướng tới chữ "hiểu".

Sơ đồ tư duy (mind maps) là một công cụ tuyệt vời giúp bạn hệ thống hóa các bài học, là "phương thuốc chống quên" vô cùng hiệu nghiệm trong việc trau dồi khối lượng kiến thức khổng lồ của CFA. Phương châm của amiCoach là “Frame rather than frills”- không nhấn chìm các bạn trong biển tài liệu, mà hướng dẫn các bạn tự rút gọn một tài liệu chuẩn, hệ thống hóa, tổng hợp hóa, làm chủ kiến thức.

APPENDIX 1- Nội dung của từng môn thi CFA 1. Các tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp (Ethics) • • •

Hướng dẫn 7 tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp Các tiêu chuẩn hành nghề đầu tư toàn cầu (GIPS) Quản trị doanh nghiệp được niêm yết trên thị trường chứng khoán cho các nhà đầu tư

2. Phương pháp phân tích định lượng (Quantitative Analysis) • • • • •

Giá trị dòng tiền chiết khấu & các ứng dụng dòng tiền chiết khấu Các khái niệm về xác suất và thống kê Phương pháp phân phối thông dụng Phương pháp chọn mẫu và ước lượng Phương pháp giả thuyết và kiểm định giả thuyết

3. Phân tích báo cáo tài chính (Financial Reporting Analysis) • • • • • • • • •

Giới thiệu về các hệ thống báo cáo tài chính: IFRS và US GAAP Thẩm định chất lượng báo cáo tài chính Phân tích hàng tồn kho Phân tích tài sản cố định dài hạn Phân tích về thuế và các khoản nợ Phân tích tài sản và nợ ngoại bảng Phân tích các tỷ số tài chính Chứng khoán và các nguồn thu từ cổ phiếu Phát hiện các dấu hiệu sai lệch trong báo cáo tài chính.

4. Kinh tế học (Economics) -

Kinh tế học vĩ mô:

• • • • • • -

Kinh tế học vi mô:

• • • • 1|Page

Ảnh hưởng của lạm phát và thất nghiệp Các chính sách tài chính và tiền tệ Chính sách ổn định sản lượng và việc làm Hệ thống ngân hàng và tiền tệ Ảnh hưởng của các nhân tố kinh tế tới thị trường đầu tư Thương mại quốc tế và ảnh hưởng của tỷ giá hối đoái.

Mối quan hệ giữa cung và cầu của hàng hóa trên thị trường Các yếu tố ảnh hưởng đến đường cung và cầu của thị trường Cung và cầu các nguồn lực sản xuất Tăng trưởng kinh tế và sự phát triển.

5. Tài chính doanh nghiệp (Corporate Finance) • • • • • •

Tổng quan quản trị tài chính Chi phí vốn Khái niệm cơ bản dự thảo ngân sách vốn và dòng tiền Phân tích rủi ro và ngân sách tối ưu Cơ cấu vốn và đòn bẩy tài chính & Chính sách cổ tức Mua bán và sáp nhập doanh nghiệp.

6. Đầu tư cổ phiếu (Equity) • • •

Tổ chức và chức năng của thị trường chứng khoán Thị trường vốn hiệu quả Giới thiệu về phân tích cơ bản & các ứng dụng đặc biệt của phân tích cơ bản

7. Đầu tư trái phiếu (Fixed Income Instruments) • • • • •

Các dạng và đặc điểm đầu tư để có thu nhập cố định Đặc tính của chứng khoán nợ Rủi ro khi đầu tư trái phiếu Phân tích các rủi ro lãi suất & Phân tích các rủi ro tín dụng Định giá trái phiếu

8. Các công cụ phái sinh (Derivatives) • • • •

Thị trường và các công cụ phái sinh Đặc điểm Các công cụ phái sinh Thị trường và hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai Thị trường và hợp đồng trao đổi, quyền mua và quyền bán.

9. Các loại hình đầu tư khác (Alternative Investments) • • •

Giới thiệu về các loại đầu tư khác Đầu tư bất động sản Hàng hóa và các loại tài sản có tính thanh khoản thấp

10. Quản lý danh mục đầu tư (Portfolio Management) • • • • •

2|Page

Các khái niệm về danh mục đầu tư Quyết định phân bố tài sản đẩu tư Giới thiệu các mô hình định giá tài sản Các chiến lược quản lý danh mục đầu tư Xây dựng danh mục đầu tư và quản lý rủi ro.