Modul MAC Pengantar Akuntansi 2020

TIM PENYUSUN

ACADEMIC DEVELOPMENT DIVISION HIMA AKUNTANSI FEB UNPAD 2020 Adiva Putri Denia

DOSEN PEMBIMBING Runita Arum Kanti

REFERENSI Kieso, D. M. et al. (2015). Accounting Principles 12th edition. USA: John Wiley and Sons, Inc.

Accounting Principles

i

Daftar Isi

Accounting Equation, Accounting Cycle, and Analyzing Transaction .....................................................1 Journal and Adjusting Entries .............................................................................................................5 Ledger and Worksheet ..................................................................................................................... 13 Financial Statement, Closing Entries and Reversing Entries ................................................................ 20 Accounting for Merchandising .......................................................................................................... 24 Inventories ...................................................................................................................................... 31 Cash and Bank Reconciliation ........................................................................................................... 36 Accounting for Receivable ................................................................................................................ 47 Plant Assets, Natural Resources, and Intangible Assets ..................................................................... 54 Current Liabilities and Payroll Accounting ......................................................................................... 58 Corporations: Organization and Capital Stock Transactions ............................................................... 61

Accounting Principles

ii

Accounting Equation, Accounting Cycle, and Analyzing Transaction A. Penjelasan Materi Akuntansi adalah suatu proses mencatat, meringkas, mengklasifikasikan, mengolah, dan menyajikan data transaksi, serta berbagai aktivitas yang terkait dengan keuangan perusahaan dalam periode tertentu.

Berikut merupakan 3 aktivitas akuntansi: 1. Identification, yaitu mengidentifikasi kejadian ekonomi (economic event) 2. Recording, yaitu mencatat, menggolongkan, dan mengikhtisarkan 3. Communication, yaitu mengkomunikasikan hasil pencatatan kepada pihak yang membutuhkan.

Pengkomunikasian dilakukan kepada 2 pihak, yaitu: a. Internal : Management, Human resource, Marketing, Finance b. Eksternal : Investor, Creditor, Government

➢

➢

Transaksi dalam Perusahaan

Siklus Akuntansi

Financial Statement (Laporan Keuangan) 1) Statement of Profit and Loss and Other Comprehensive Income (Income Statement) 2) Statement of Changes in Owners Equity 3) Statement of Financial Position (Balance Sheet) 4) Statement of Cash Flow 5) Notes to Financial Statement/ CALK (Catatan atas Laporan Keuangan)

Accounting Principles

1

➢

Persamaan Dasar Akuntansi

Sedangkan pada persamaan dasar akuntansi untuk perusahaan perorangan, Share capital-ordinary diganti dengan modal sendiri, tidak ada retained earnings, dan dividends diganti dengan drawings/prive.

Assets adalah sumber daya yang dimiliki dan dapat dikontrol oleh perusahaan yang diharapkan menghasilkan future economic benefit.

Akun – akun yang termasuk dalam kategori assets: • • • • •

Cash Accounts/ Notes Receivable Plant, Property, and Equipment/ PPE Supplies Prepaid Insurance/ Rent, dll

Liabilities adalah kewajiban masa kini yang timbul akibat transaksi masa lalu yang memerlukan penyelesaian/pengorbanan di masa depan.

Akun – akun yang termasuk dalam kategori liabilities: • • • • • • •

Accounts/ Notes Payable Sales Tax Payable Wages payable Unearned Revenue Salaries Payable Interest Payable Dividend Payable, dll

Equity adalah klaim pemilik atas assets perusahaan setelah dikurangi semua kewajiban.

Akun – akun yang termasuk kategori equity:

Accounting Principles

2

• • •

Share Capital Retained Earnings Dividend atau Drawings

Increases in Owner’s Equity • •

Investments by Owner Revenues

Decreases in Owner’s Equity • •

➢

➢

Dividend atau Drawings Expenses

Saldo Normal Keterangan

Debit

Credit

Assets

+

-

Liabilities

-

+

Equity

-

+

Revenue

-

+

Expense Dividend / drawings

+

-

+

-

Contra Account Akun yang berlawanan dengan saldo normal dan bersifat mengurangi.

Contoh : Accumulated depreciation merupakan contra account dari aset tetap karena accumulated depreciation bertambah pada sisi kredit dan berkurang pada sisi debit.

B. Contoh Soal Falske Computer Timeshare Company entered into the following transactions during May 2017.

1. Purchased computers for $20,000 from Digital Equipment on account.

2. Paid $4,000 cash for May rent on storage space.

3. Received $17,000 cash from customers for contracts billed in April.

4. Performed computer services for Viking Construction Company for $4,000 cash.

5. Paid Tri-State Power Co. $11,000 cash for energy usage in May. 6. Falske invested an additional $29,000 in the business.

7. Paid Digital Equipment for the computers purchased in (1) above.

8. Incurred advertising expense for May of $1,200 on account.

List the numbers of the above transactions and describe the effect of each transaction on assets, liabilities, and owner’s equity.

Accounting Principles

3

Solutions : 1. Increase in assets and an increase in liabilities.

2. Decrease in assets and a decrease in owner’s equity.

3. Increase in assets and a decrease in assets.

4. Increase in assets and an increase in owner’s equity.

5. Decrease in assets and a decrease in owner’s equity.

6. Increase in assets and an increase in owner’s equity.

7. Decrease in assets and a decrease in liabilities.

8. Increase in liabilities and a decrease in owner’s equity.

C. Latihan Soal Joan Robinson opens her own law office on July 1, 2017. During the first month of operations, the following transactions occurred.

1. Joan invested $11,000 in cash in the law practice.

2. Paid $800 for July rent on office space.

3. Purchased equipment on account $3,000.

4. Performed legal services to clients for cash $1,500.

5. Borrowed $700 cash from a bank on a note payable.

6. Performed legal services for client on account $2,000.

7. Paid monthly expenses: salaries and wages $500, utilities $300, and advertising $100.

8. Joan withdrew $1,000 cash for personal use.

Prepare a tabular summary of the transactions which shows the effect on accounting equation

Accounting Principles

4

Journal and Adjusting Entries A. Penjelasan Materi Akun adalah suatu pencatatan akuntansi dari kenaikan dan penurunan pada item-item tertentu seperti assets, liabilities, dan equity. Dalam bentuk yang paling sederhana, sebuah account akan memiliki tiga bagian, yaitu judul, sisi kiri (debit), dan sisi kanan (credit). Karena format dari sebuah account membentuk huruf T, maka disebut dengan T-account.

Debit mengindikasikan bagian kiri dari T-account, sedangkan credit mengindikasikan bagian kanan dari T-account. Memasukkan sejumlah angka pada sisi kiri sebuah account disebut mendebit, sedangkan memasukkan sejumlah angka pada sisi kanan sebuah account disebut mengcredit.

Sebuah account dapat diilustrasikan dalam T-account

➢ Double-Entry System Setiap transaksi pasti memengaruhi jumlah debit dan credit yang sama. Proses pencatatan dilakukan dengan memasukkan jumlah yang sama pada setiap kolom debit dan kolom kredit.

Ketika jumlah kedua sisi dari sebuah account dibandingkan, sebuah account akan memiliki saldo debit jika jumlah debitnya melebihi credit.

Sebuah account akan memiliki saldo credit jika jumlah creditnya melebihi debit.

Accounting Principles

5

➢ Simple entry : memengaruhi 2 account.

Contoh = -

Oct 3rd PT Pioneer paid Rp 12.000.000 for one year insurance

-

Aug 3rd purchase supplies Rp 10.000.000

-

Jan 3rd PT Pioneer received Rp 40.800.000 in advance for 2 years advertising.

➢ Compound entry : memengaruhi lebih dari 2 akun.

Contoh = On May 31st, Butler Company purchases a delivery truck costing $12,000. It pays $7,000 cash now and agrees to pay the remaining $5,000 on account (to be paid later). ➢ Hubungan antara Assets, Liabilities, dan Equity dalam bisnis

Setelah semua transaksi dimasukkan, persamaan di atas harus seimbang (balance). Untuk setiap debit pasti ada sebuah credit. ➢ Tahapan dalam proses pencatatan: Menganalisis setiap transaksi Memasukkan transaksi ke dalam jurnal Memasukkan informasi di dalam jurnal ke dalam account buku besar (ledger account) ➢ Business Document Dokumen bisnis seperti slip penjualan, cek, tagihan, atau pita rekaman mesin kasir memberikan bukti terjadinya transaksi. Semua dokumen ini tidak boleh hilang karena dokumen-dokumen tersebut menjadi salah satu sumber pencatatan akuntansi. ➢ Types of company a. Jasa → penyedia pelayanan

Accounting Principles

6

b. Dagang / Merchandise → Membeli dan menjual kembali barang jadi tanpa merubah bentuk Contoh: Alfamart c. Manufaktur → pengolahan barang.

Contoh: Perusahaan meubel (Raw material → Work in Process → Finish good) ➢ Definition of Journal • Pencatatan transaksi • Kronologi • Menghindari error Jurnal dapat diartikan sebagai ‘book of original entry’ atau buku (catatan) dari entri yang asli.

Dalam jurnal, transaksi dicatat dalam urutan kronologis. Segala account yang berada di sisi debit ditulis telebih dahulu, kemudian melakukan penulisan segala account yang berada di sisi kredit.

Untuk setiap transaksi, journal menunjukkan efek dari debit dan kredit pada account-account tertentu. General journal adalah bentuk paling dasar dari sebuah jurnal.

Contoh General Journal :

Kontribusi jurnal dalam proses pencatatan : a. Mengungkapkan secara lengkap efek dari sebuah transaksi. b. Menyediakan catatan dari transaksi secara kronologis. c. Membantu mencegah atau menemukan kesalahan karena jumlah debit dan credit bisa dengan mudah dibandingkan. ➢ Components of Journal PT Matahari General Journal 2019 (in Thousand Rupiah) Date 3/1 3/10

Account Title Cash Unearned revenue Prepaid insurance Cash

Ref Debit 6.700

Credit 6.700

2.400 2.400

Accounting Principles

7

4/10

Equipment/PPE Cash Account payable

3.000 1.500 1.500

➢ Adjusting Entries • Pencatatan data-data transaksi pada akhir periode • Sesuai dengan keadaan sebenarnya Terdapat beberapa alasan mengapa trial balance tidak menyajikan keadaan yang sebenarnya, di antaranya : • •

Beberapa transaksi tidak dapat dicatat setiap hari Beberapa biaya dan items memang tidak dicatat di periode tersebut

➢ Basis of Recording 1. Accrual Basis : transaksi bisnis diakui dan dicatat pada saat terjadi transaksi 2. Cash Basis : transaksi bisnis dicatat pada saat kas diterima atau dibayarkan Sesuai dengan SAK (Standar Akuntansi Keuangan) dan IFRS (International Financial Reporting Standard), basis yang digunakan adalah accrual basis. Karena penyesuaiaan pada umumnya adalah untuk menetapkan atau mengukur pendapatan dan biaya secara tepat maka setiap penyesuaian selalu menyangkut akun pendapatan atau biaya. Jadi, pada umumnya penyesuaian akan melibatkan paling tidak dua elemen yaitu: • Aset lawan biaya atau utang lawan biaya, dan • Aset lawan pendapatan atau utang lawan pendapatan ➢ Types of Adjusting Entries 1) Accrual (Akhir) • Accrued Expense : biaya yang pengeluaran pembayarannya belum dilakukan tetapi sudah mendapatkan manfaat dari barang atau jasa tersebut.

Ex : Accrued salaries 31 Des is Rp 24.000.000 31/12

Salaries expense Salaries payable

24.000.000 24.000.000

• Accrued Revenue : pendapatan yang sudah dapat diakui tetapi belum mendapatkan penerimaan perusahaan.

Ex : Sep 20th PT ABCD has performed service total RP 8.000.000, but unbilled 31/12

Account receivable

8.000.000

Accounting Principles

8

Service revenue

8.000.000

2) Deferral (Awal) • Deffered/Unearned revenued : Penerimaan yang belum dapat diakui sebagai pendapatan karena perusahaan belum melakukan kewajiban.

Unearned revenue

xxx

Service revenue

xxx

• Deffered/Prepaid expense : Biaya yang pengeluaran/pembayarannya sudah dilakukan tetapi belum mendapatkan manfaat dari biaya tersebut.

Insurance expense

xxx

Prepaid insurance •

xxx

Depreciation expense for 2018 was Rp 3.000.000 Depreciation expense

2.500.000

Accumulated depreciation

2.500.000

B. Contoh Soal Problem 1 Presented below is information related to Hammond Real Estate Agency • • • • • •

October 1, Lia Berge begins business as a real estate agent with a cash investment of $30,000 October 2, Paid rent, $700, on office space.

October 3, Purchases office equipment for $2,800, on account.

October 6, Sells a house and lot for Hal Smith; bills Hal Smith $4,400 for realty services performed.

October 27, Pays $1,100 on the balance related to the transaction of October 3.

October 30, Receives bill for October utilities, $130 (not paid at this time).

Instructions : Journalized the transaction.

Accounting Principles

9

Solution :

Problem 2 Evan Watts, D.D.S., opened a dental practice on January 1, 2017. During the first month of operations, the following transactions occurred. a. Watts performed services for patients totaling $2,400. These services have not yet been recorded. b. Utility expenses incurred but not paid prior to January 31 totaled $400. c. Purchased dental equipment on January 1 for $80,000, paying $20,000 in cash and signing a $60,000, 3-year note payable. The equipment depreciates $500 per month. Interest is $600 per month. d. Purchased a one-year malpractice insurance policy on January 1 for $12,000. e. Purchased $2,600 of dental supplies. On January 31, determined that $900 of supplies were on hand.

Instructions : Prepare the adjusting entries on January 31

Accounting Principles

10

Solution :

C. Latihan Soal Prepare the general journal Holz Dics Golf Course was opened on March 1 by Ian Holz. The following selected events and transactions occurred during March.

March 1st Invested $20,000 cash in the business.

3rd Purchased Rainbow Golf Land for $15,000 cash. The price consists of land $12,000, shed $2,000, and equipment $1,000. (Make one compound entry.)

5th Paid advertising expenses of $900.

6th Paid cash $600 for a one-year insurance policy.

10th Purchased golf discs and other equipment for $1,050 from Stevenson Company payable in 30 days.

18th Received $1,100 in cash for golf fees (Holz records golf fees as service revenue).

19th Sold 150 coupon books for $10 each. Each book contains 4 coupons that enable the holder to play one round of disc golf.

25th Withdrew $800 cash for personal use.

Accounting Principles

11

30th Paid salaries of $250.

30th Paid Stevenson Company in full.

31st Received $2,700 cash for golf fees.

Prepare the adjusting entries for the month of March Devin Wolf Company has the following balances in selected accounts on December 31, 2017.

All the accounts have normal balances. The information below has been gathered at December 31, 2017.

1. Devin Wolf Company borrowed $10,000 by signing a 9%, one-year note on September 1, 2017.

2. A count of supplies on December 31, 2017, indicates that supplies of $900 are on hand.

3. Depreciation on the equipment for 2017 is $1,000.

4. Devin Wolf Company paid $2,100 for 12 months of insurance coverage on June 1, 2017.

5. On December 1, 2017, Devin Wolf collected $32,000 for consulting services to be performed from December 1, 2017, through March 31, 2018.

6. Devin Wolf performed consulting services for a client in December 2017. The client will be billed $4,200.

7. Devin Wolf Company pays its employees total salaries of $9,000 every Monday for the preceding 5-day week (Monday through Friday). On Monday, December 29, employees were paid for the week ending December 26. All employees worked the last 3 days of 2017

Accounting Principles

12

Ledger and Worksheet A. Penjelasan Materi Ledger ➢ Definisi -

Kumpulan seluruh akun yang dikelola perusahaan. Mengandung seluruh akun-akun asset, liability, equity, revenue, dan expense.

-

Menyediakan saldo mengenai tiap akun spesifik dan untuk mengetahui perubahannya.

➢ 2 Jenis Ledger 1. General ledger = transaksi normal 2. Subsidiary ledger = buku besar pembantu untuk Account Payable dan Account Receivable atau akun tertentu lainnya yang memerlukan buku besar pembantu Standar Format •

Three column form of account (Debit, Credit, Balance) Nama akun

•

No …

T – account Nama akun Debit

No… Credit

Balance Posting adalah transfer akun-akun dari jurnal ke ledger. Memperlihatkan efek dari transaksi yang telah diinput ke individual akun

Accounting Principles

13

Chart of Account • •

Untuk mengatur penyajian akun dalam laporan keuangan Biasanya account-account ini diurutkan berdasarkan liquidity (likuiditas) account tersebut. Setiap account biasanya memiliki nomor referensi (reference/ref.) untuk memudahkan pengelompokkan dan pencarian account tersebut.

100 – 199: Assets 200 – 299: Liabilities 300 – 399: Equity 400 – 499: Revenue 500 – 599: Expense

Accounting Principles

14

B. Contoh Soal

Posting yang dilakukan untuk General Journal di atas adalah sebagai berikut :

Accounting Principles

15

➢ Ilustrasi Proses Pencatatan

➢ Langkah-langkah Proses Pencatatan 1. Tentukan jenis akun yang terlibat.

2. Tentukan item apa yang ditambah atau dikurangi dan seberapa banyak.

3. Terjemahkan kenaikan-kenaikan dan penurunan-penurunan tersebut ke dalam debit dan credit.

Accounting Principles

16

➢ Trial Balance (Neraca Saldo) Trial Balance (Neraca Saldo) adalah daftar akun-akun beserta saldonya pada waktu tertentu.

Tujuan dari adanya Trial Balance adalah untuk membuktikan bahwa debit sama dengan credit

Accounting Principles

17

➢ Keterbatasan dari Trial Balance : Trial Balance dapat tetap seimbang antara debit dan creditnya walaupun ketika : 1. Sebuah transaksi tidak dijurnal 2. Journal entry yang benar tidak dimasukkan 3. Sebuah journal entry dimasukkan lebih dari sekali 4. Account yang salah digunakan dalam penjurnalan, atau posting, atau 5. Kesalahan kompensasi terjadi dalam pencatatan sebuah transaksi Worksheet ➢ Definisi • Bentuk beberapa kolom yang akan digunakan dalam proses penyesuaian dan penyusunan laporan keuangan • Alat bantu menyiapkan Laporan Keuangan • Optional • Tidak masuk siklus akuntansi ➢ Langkah – langkah menyiapkan Worksheet 1. Menyiapkan Trial Balance pada Worksheet 2. Masukan Adjustment 3. Hitung Adjusted Trial Balance 4. Kelompokan akun – akun ke dalam Statement of Comprehensive Income atau Statement of Financial Position

Debit (Expenses) < Credit (Revenue) = Net Income Debit (Expenses) > Credir (Revenue) = Net Loss

Accounting Principles

18

â&#x17E;˘ Contoh Worksheet

C. Latihan Soal At the end of its first month of operations, Pampered Pet Service has the following unadjusted trial balance.

Other data: 1. Insurance expires at the rate of $200 per month.

2. $1,000 of supplies are on hand at August 31.

3. Monthly depreciation on the equipment is $900.

4. Interest of $500 on the notes payable has accrued during August.

Instructions Prepare a worksheet

Accounting Principles

19

Financial Statement, Closing Entries and Reversing Entries A. Penjelasan Materi a) Laporan Keuangan (Financial Statement) Laporan keuangan adalah hasil dari proses akuntansi pada suatu periode waktu tertentu yang merupakan hasil pengumpulan dan pengolahan data keuangan untuk disajikan, dan dapat digunakan perusahaan untuk membantu dalam pengambilan keputusan.

Bentuk-bentuk laporan keuangan : - Laporan Laba Rugi (Statement of Profit & Loss & Comprehensive Income) - Laporan Perubahan Ekuitas (Statement of Retained Earnings) - Laporan Posisi Keuangan (Statement of Financial Position) - Laporan Arus Kas (Statement of Cash Flow) - Catatan Atas Laporan Keuangan (Notes of Financial Statement) b) Jurnal Penutup (Closing Entries) Pada akhir periode akuntansi, akun-akun disiapkan untuk periode selanjutnya. Proses ini disebut sebagai tutup buku (closing the books). Dalam tutup buku akun dibedakan menjadi temporary account (akun sementara) dan permanent account (akun permanen).

• Memindahkan akun temporary ke akun permanen • Membuat ending balance dari akun temporary menjadi 0 • Dilakukan pada akhir periode akuntansi setelah mempersiapkan laporan keuangan • Dijurnal dalam jurnal umum & diposting ke ledger

Ayat jurnal penutup dijurnal dan diposting ke buku besar hanya pada akhir periode akuntansi tahunan perusahaan. Dalam jurnal penutup, akun revenue dan expense ditutup ke temporary account lainnya yaitu Income Summary (Ikhtisar Laba Rugi).

Accounting Principles

20

Berikut adalah empat jurnal yang umumnya dibuat dalam closing entries: 1. Debit masing-masing akun revenue sebesar saldonya dan kredit Income Summary sebesar total revenue.

Service revenue Income summary

xxx xxx

2. Debit income summary sebesar total expenses dan kredit masing-masing expenses sebesar saldonya Income summary Depreciation expense Salaries expense Interest expense .....

xxx xxx xxx xxx xxx

3. Debit income summary dan kredit retained earnings sejumlah net income Income summary Retained earning

xxx xxx

4. Debit retained earnings sebesar saldo akun dividend dan kredit dividend dengan jumlah yang sama Retained earning Dividend

xxx xxx

c) Menyusun Post Closing Trial Balance (Neraca Saldo Setelah Tutup Buku) Post Closing Trial Balance berisi daftar permanent accounts beserta saldo-saldonya setelah closing entries dijurnal dan diposting ke ledger (buku besar). Post-closing mencakup semua saldo permanent accounts yang dibawa ke periode akuntansi berikutnya. Tujuan trial balance ini adalah mebuktikan keseimbangan saldo akun yang ada.

Accounting Principles

21

Berikut adalah contoh umum yang dibuat dalam Post Closing Trial Balance:

d) Reversing Entries (Optional) • Reversing Entries (Jurnal Pembalik) dibuat pada awal tahun berikutnya dengan membalikan Jurnal Penyesuaian tertentu pada tahun sebelumnya.

• Menyederhanakan pencatatan transaksi yang berhubungan dengan adjusting entries • Membalik adjustment ke beginning balance • Accrual adjustment Contoh : 1) October 26 (initial salary entry): Pioneer pays $4,000 of salaries and wages earned between October 15 and October 26.

2) October 31 (adjusting entry): Salaries and wages earned between October 29 and October 31 are $1,200. The company will pay these in the November 9 payroll.

3) November 9 (subsequent salary entry): Salaries and wages paid are $4,000. Of this amount, $1,200 applied to accrued salaries and wages payable and $2,800 was earned between November 1 and November 9

Accounting Principles

22

B. Latihan Soal The trial balance columns of the worksheet for Warren Roofing at March 31, 2017, are as follows.

Other data: 1. A physical count reveals only $480 of roofing supplies on hand.

2. Depreciation for March is $250.

3. Unearned revenue amounted to $260 at March 31.

4. Accrued salaries are $700.

Instructions Prepare an income statement, ownerâ&#x20AC;&#x2122;s equity statement for the month of March and at March 31.

Also prepare closing entries. T. Warren made an additional investment in the business of $10,000 in March.

Accounting Principles

23

Accounting for Merchandising A. Penjelasan Materi Perusahaan Dagang

Perusahaan Jasa

Produk

Barang

Jasa

Statement of

Sales Revenue Service Revenue

Comprehensive Income

Cost of Goods Sold (COGS)

Statement of Financial

Inventory/Merchandise Inventory

Position

Income measurement

Accounting Principles

24

Flow of costs

â&#x17E;˘ Siklus operasi perusahaan dagang biasanya lebih lama daripada perusahaan jasa

Dengan siklus yang berbeda tersebut, perusahaan dagang memiliki akun tambahan yaitu berupa akun inventory atau biasa disebut dengan Merchandise Inventory, yang memiliki karakteristik : 1. Dimiliki oleh perusahaan 2. Dalam bentuk siap dijual Akun ini diklasifikasikan sebagai current asset dalam Statement of Financial Position

â&#x17E;˘ Sistem Persediaan Barang Dagang Untuk menentukan berapa besar persediaan yang tersedia untuk dijual serta seberapa besar yang telah terjual. Ada 2 sistem pencatatan akuntansi untuk merchandise, yaitu : 1. Sistem Persediaan Perpetual (Perpetual Inventory System) Mencatat COGS setiap penjualan dan Merchandise Inventory setiap pembelian dan penjualan 2. Sistem Persediaan Periodik (Periodic Inventory System)

Accounting Principles

25

Mencatat COGS pada akhir periode akuntansi Cost of Goods Available for Sale = Beginning Inventory + Cost of Goods Purchased Cost of Goods Sold = Cost of Goods Available for Sale – Ending Inventory

➢ Pencatatan Pembelian dan Penjualan Persediaan Dalam sistem persediaan perpetual, pencatatan cost dilakukan setiap pembelian dan penjualan yang terjadi. Sehingga Cost of Goods Sold (harga pokok penjualan) ditentukan setiap terjadi penjualan. Sedangkan pada sistem persediaan periodik, biaya pokok penjualan ditentukan hanya pada akhir periode akuntansi.

Perbedaan Pencatatan Perpetual dengan Periodic Transaksi

Perpetual

Pembelian Persediaan secara kredit

Merchandise Inventory

Pengembalian pembelian

Accounts payable

Biaya angkut pembelian

Merchandise Inventory

xxx

Cash

Accounts Payable

xxx xxx

Purchase Returns and Allowances xxx Freight in

xxx

xxx

Cash

xxx

Accounts Payable

xxx

Cash

xxx

Cash

xxx

Merchandise Inventory

xxx

Purchase Discount

xxx

xxx

Sales Cost of Goods Sold

Accounts Receivable xxx

xxx

Accounts Receivable Merchandise Inventory

Sales

xxx xxx

Sales Returns and Allowances

xxx

Accounts Receivable

xxx

-no entry-

xxx xxx

Cash

Sales discounts

xxx

Sales discounts

Accounts Receivable Cash

xxx

xxx

Cash

Freight-out

xxx

-no entry for COGS-

xxx

Cost of Goods Sold

Biaya angkut penjualan

xxx xxx

Sales Returns and Allowances

Penerimaan kas dalam periode diskon

xxx

Accounts Payable

xxx

Merchandise Inventory Pengembalian penjualan

Purchase xxx

Merchandise Inventory

Accounts Receivable Penjualan persediaan secara kredit

xxx

Accounts Payable

Accountrs Payable Pembayaran dalam periode diskon

Periodic

xxx xxx

xxx

Accounts Receivable Freight-out

xxx

xxx

Cash

xxx xxx

Accounting Principles

26

➢ Istilah dalam Penjualan Kredit 1. Periode Diskon = Periode dimana jika kita membayar dalam kurun waktu tertentu, kita akan mendapat diskon yang ditentukan.

Contoh #1 5/10, n/30 Dalam jangka waktu 10 hari, diskon 5%, maksimal pembayaran 30 hari Contoh #2 PT Bunga membeli Merchandise dari PT Bulan seharga Rp 15.000.000, dengan syarat pembayaran 2/10, n/30 (Periodic in thousand rupiah) Purchases

15.000

Accounts Payable

15.000

(Perpetual in thousand rupiah) Merchandise Inventory

15.000

Accounts Payable

15.000

Lanjutan Contoh #2 PT Bunga membayar hutangnya kepada PT Bulan atas transaksi contoh #2 (Periodic in thousand rupiah) Accounts Payable

15.000

Purchases Discount (2% * 15.000)

300

Cash (15.000 – 300)

14.700

(Perpetual in thousand rupiah) Accounts Payable

15.000

Merchandise Inventory (2% * 15.000)

300

Cash (15.000 – 300)

14.700

Penjelasan: Periode diskon dari tanggal pembelian s/d tanggal 11 januari. Karena PT Bunga membayar masih dalam periode diskon, maka PT Bunga mendapatkan Purchases Discount.

Accounting Principles

27

2. Biaya Angkut, FOB (Free on Board) •

FOB Shipping Point yaitu penjual tidak membayar biaya angkut, yang menanggung biaya angkut dari titik pengiriman sampai tempat tujuan (pembeli) adalah pembeli

•

FOB Destination yaitu penjual menanggung biaya angkut sampai tempat tujuan (pembeli), jadi pembeli tidak menanggung biaya angkut.

B. Contoh Soal Andi’s Handphone completed the following merchandising company in the month of march.

The beginning inventory 35 handphone @Rp 1.000.0000. The following transactions were completed during March.

Mar. 6

Purchase 40 Handphone for cash @Rp 3.500.000 from Ahmad Company

8

Paid freight-in on the Cinta Co. purchases Rp 5.000.000

10

Received credit from Cinta Co. for merchandise returned Rp 7.200.000

12

Sold 20 units of inventory for cash Rp 5.000.000 per unit to Bulan Company. (its sold 20 of the Rp 3.600.000 per units). FOB Shipping point

14

Received refund for poor quality merchandise from Bulan Company on cash Rp 5.000.000

20

Sold 10 units of inventory for cash Rp 5.000.000 per unit to Yosie Company. (its sold 10 of the Rp 3.600.000) per units

Instruction : Prepare a general journal by using a perpetual and periodic method!

Date

Perpetual Merchandise Inventory

6

Cash Merchandise Inventory

8

Cash Cash

10

Rp 140.000.000

Merchandise Inventory

Rp 5.000.000

Cash Freight in Cash

Rp 5.000.000 Cash

Rp 7.200.000 Rp 100.000.000

Sales

Purchase

Rp 140.000.000

Rp 7.200.000

Cash

12

Periodic

Rp 100.000.000

Rp 140.000.000 Rp 140.000.000 Rp 5.000.000 Rp 5.000.000 Rp 7.200.000

Purchase return & allowance Rp 7.200.000 Cash

Rp 100.000 Sales

Rp 100.000

Accounting Principles

28

12

COGS

Rp 72.000.000

Merchandise Inventory Sales return & allowance

14

14

20

Rp 5.000.000

Sales return & allowance

Rp 5.000.000

Cash Merchandise Inventory

Cash

Rp 5.000.000 Rp 5.000.000

Rp 3.600.000 Rp 3.600.000

COGS Cash

20

Rp 72.000.000

Rp 50.000.000 Sales

Rp 50.000.000

COGS

Cash

Rp 50.000.000 Sales

Rp 50.000.000

Rp 36.000.000

Merchandise Inventory

Rp 36.000.000

C. Latihan Soal 1. Yolanda Hagen, a former disc golf star, operates Yolandaâ&#x20AC;&#x2122;s Discorama.The following transactions were completed during April.

Apr. 5 Apr. 7 Apr. 9 Apr. 10 Apr. 12 Apr. 14 Apr. 17 Apr. 20 Apr. 21 Apr. 27 Apr. 30

Purchased golf discs, bags, and other inventory on account from Mumford Co. $1,200, FOB shipping point, terms 2/10, n/60.

Paid freight on the Mumford purchase $50 Received credit from Mumford Co. for merchandise returned $100.

Sold merchandise on account for $900, terms n/30. The merchandise sold had a cost of $540.

Purchased disc golf shirts and other accessories on account from Saucer Sportswear $670, terms 1/10, n/30.

Paid Mumford Co. in full, less discount.

Received credit from Saucer Sportswear for merchandise returned $70.

Made sales on account for $610, terms n/30. The cost of the merchandise sold was $370.

Paid Saucer Sportswear in full, less discount.

Granted an allowance to customers for clothing that was fl awed $20.

Received payments on account from customers $900.

Journalize April transactions using a periodic inventory system 2. At the beginning of the current season on April 1, the ledger of Gage Pro Shop showed Cash $3,000, Inventory $4,000, and Ownerâ&#x20AC;&#x2122;s Capital $7,000. These transactions occurred during April 2017.

Apr. 5 7 10 12

Purchased golf bags, clubs, and balls on account from Tiger Co. $1,200, FOB shipping point, terms 2/10, n/60.

Paid freight on Tiger Co. purchases $50. 9 Received credit from Tiger Co. for merchandise returned $100.

Sold merchandise on account to customers $600, terms n/30.

Purchased golf shoes, sweaters, and other accessories on account from Classic Sportswear $450, terms 1/10, n/30. 14 Paid Tiger Co. in full.

Accounting Principles

29

17 20 21 27 30

Received credit from Classic Sportswear for merchandise returned $50.

Made sales on account to customers $600, terms n/30.

Paid Classic Sportswear in full.

Granted credit to customers for clothing that had fl aws $35.

Received payments on account from customers $600.

Journalize April transaction using a perpetual inventory system.

Accounting Principles

30

Inventories A. Penjelasan Materi

➢ Pengertian dan Pengelompokkan Inventory (persediaan) adalah barang-barang yang dimiliki perusahaan yang : 1. Tersedia untuk dijual 2. Dalam proses produksi 3. Dalam bentuk bahan/perlengkapan Inventory dikelompokkan menjadi dua : 1. Merchandise Inventory Barang dagang yang dibeli dan telah siap untuk dijual.

2. Manufacture Inventory Barang yang ada selama proses produksi. Biasanya diklasifikasikan menjadi tiga kategori yaitu finished goods, work in processs, dan raw material.

➢ Menentukan Jumlah Persediaan Untuk menentukan jumlah persediaan dilakukan : 1. Pemeriksaan fisik atas persediaan yang ada (Specific Identificatiom) 2. Menentukan kepemilikan atas barang-barang tersebut •

FOB Shipping Point – kepemilikan barang berpindah ke pembeli saat barangnya sampai di titik pengiriman (distributor menerima barang melalui penjual)

•

FOB Destination Point – kepemilikan barang berpindah ke pembeli saat barangnya sampai ke tangan pembeli.

•

Barang Konsinyasi – barang-barang yang dititipkan oleh consignor kepada consignee dan akan tetap dicatat sebagai barang milik consignor.

Accounting Principles

31

➢ Sistem Pencatatan Sistem pencatatan yang digunakan dibagi menjadi : •

Perpetual system : setiap terjadinya transaksi dicatat secara detail. Sehingga nilai dari ending inventory bisa diketahui setiap saat karena sudah langsung terkalkulasi.

•

Periodic system : penghitungan ending inventory dilakukan pada akhir periode.

➢ Metode Pencatatan Arus Persediaan 1. Specific Identification : metode ini melacak arus fisik yang memang terjadi atas suatu persediaan. Setiap persediaan memiliki kode masing-masing beserta biaya spesifik untuk tiap unitnya dan nilai COGS akan dihitung berdasarkan nilai masingmasing unitnya.

2. Cost Flow Assumptions •

First-in, First-out (FIFO) : barang yang pertama dibeli diasumsikan sebagai barang yang pertama kali akan dijual sehingga biaya atas barang yang pertama dibeli akan diakui pertama kali sebagai COGS.

•

Average cost : diasumsikan bahwa barang yang tersedia untuk dijual memiliki biaya rata-rata yang sama untuk tiap unitnya.

➢ Efek Metode Pencatatan -

COGS : FIFO < AVERAGE

-

Net Income : FIFO > AVERAGE

-

Pajak : FIFO > AVERAGE

-

COGS = COGAS – Ending inventory

-

COGAS = Beginning inventory + COGP

Accounting Principles

32

-

COGP = Net purchase + Freight in

-

Net purchase = Purchase – Purchase discount – Purchase return and allowance

➢ Inventory Error Efek pada Statement of Comprehensive Income Inventory Error

COGS

Net Income

Beginning Inventory Understated

Understated

Overstated

Beginning Inventory Overstated

Overstated

Understated

Ending Inventory Understated

Overstated

Understated

Ending Inventory Overstated

Understated

Overstated

Efek pada Statement of Financial Position Ending Inventory Error

Assets

Liabilities

Equity

Overstated

Overstated

None

Overstated

Understated

Understated

None

Understated

B. Contoh Soal PT. AD : Date

Explanation

Unit

Cost per unit

Total Cost

1 Jan

Beginning Inventory

10

$ 50

$ 500

5 Jan

Purchase

5

$ 55

$ 275

12 Jan

Purchase

15

$ 65

$ 975

15 Jan

Sale

20

20 Jan

Purchase

10

$ 75

$ 750

Compute Cost of Goods Sold and Ending Inventory by using FIFO and Average Method in perpetual and periodic system.

Solution :

Accounting Principles

33

1. Periodic System Total Cost of Goods Available for Sale (COGAS) : ($500 + $275 + $975 + $750) = $2.500 items 40 units Ending Inventory = 40 – 20 = 20 units ▪

FIFO (Ending Inventory) :

Date

Units

Cost

Total Cost

COGS = COGAS – Ending Inventory

20 Jan

10

$ 75

$ 750

COGS = $2500 - $1400

12 Jan

10

$ 65

$ 650

COGS = $1100

Total

20 ▪

$1400

Average (Ending Inventory)

Weighted Average Price

= $2500/40 units = $62,5

Ending Inventory

= $62,5 x 20 units = $1250

COGS

= COGAS – Ending Inventory

COGS

= $2500 - $1250 = $1250

2. Perpetual System ▪

FIFO Date

Purchase Q

Balance

Sales P

T

Q

P

T

01 Jan 05 Jan 5

55

275

12 Jan 15

65

975 10 5 5

15 Jan

20 Jan 10

75

750

50 55 65

500 275 325

Q

P

T

10

50

500

10

50

500

5

55

275

10

50

500

5

55

275

15

65

975

10

65

650

10

65

650

10

75

750

Accounting Principles

34

Ending Inventory

= $650 + $750 = $1.400

COGS

= $500 + $275 + $325 = $1.100 ▪

Average Purchase

Balance

Sales

Date Q

P

T

Q

P

T

1 Jan

Q

T

P

10

50

500

5 Jan

5

55

275

15

51,67

775

12 Jan

15

65

975

30

58,33

1.750

10

58,33

584

20

66,7

1.334

15 Jan 20 Jan

20 10

75

750

58,33

1.166

Ending Inventory = $1.334 COGS

= $1.166

C. Latihan Soal Elsa’s Boards sells a snowboard, Xpert, that is popular with snowboard enthusiasts. Information relating to Elsa’s purchases of Xpert snowboards during September is shown below. During the same month, 121 Xpert snowboards were sold. Elsa’s uses a periodic inventory system

Instructions Compute the ending inventory at September 30 and cost of goods sold using the FIFO and LIFO methods

Accounting Principles

35

Cash and Bank Reconciliation A. Penjelasan Materi â&#x17E;˘ Fraud (Kecurangan) Perbuatan tidak jujur yang disengaja dilakukan oleh karyawan untuk meraih keuntungan pribadi dan merugikan pihak lain.

â&#x17E;˘ Fraud Triangle Terdapat 3 hal yang mendorong terjadinya upaya fraud, yaitu :

1. Opportunity Kecurangan atau fraud bisa terjadi jika ada kesempatan yang leluasa bagi para karyawan untuk melakukan tindakan fraud yang merugikan secara disengaja. Hal tersebut terjadi ketika tempat kerja tidak memiliki kontrol yang cukup untuk mencegah dan mendeteksi terjadinya fraud.

2. Pressure Fraud juga terjadi dikarenakan para karyawan memiliki suatu tekanan/insentif untuk melakukan tindakan kecurangan tersebut.

3. Rationalization Tindakan kecurangan juga disebabkan oleh sikap ataupun karakter dari seseorang.

Orang yang memiliki karakter tidak jujur dan sikap yang kurang baik biasanya persentase mereka lebih besar untuk melakukan tindakan tersebut.

Accounting Principles

36

➢ Internal Control Adalah proses yang dirancang untuk memberikan keyakinan yang memadai tentang pencapaian tujuan yang terkait dengan operasi, pelaporan, dan kepatuhan. Secara lebih rinci, terdiri dari semua metode yang terkait dan langkah-langkah yang diadopsi dalam sebuah organisasi untuk menjaga aset, meningkatkan keandalan dalam pencatatan akuntansi, meningkatkan efisiensi operasi, dan memastikan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan. Hal – hal yang dilakukan dalam internal control bertujuan untuk mencegah terjadinya fraud.

➢ Kas dan Setara Kas Kas merupakan suatu aktiva lancar (Current Assets) yang meliputi uang logam, uang kertas atau sejenisnya yang bisa digunakan sebagai alat tukar dan mempunyai dasar pengukuran akuntansi.

Setara Kas adalah investasi yang sifatnya sangat likuid, jangka pendek, dan dengan cepat dapat dijadikan kas dalam jumlah yang dapat ditentukan dan memiliki risiko perubahan nilai yang tidak signifikan. Dimiliki untuk memenuhi komitmen jangka pendek, bukan digunakan untuk investasi atau tujuan lain. Suatu investasi pada umumnya memenuhi syarat sebagai setara kas jika akan segera jatuh tempo dalam waktu dekat, misalnya tiga bulan atau kurang sejak tanggal perolehannya. Kas dan setara kas diklasifikasikan sebagai aset lancar. Contoh dari setara kas antara lain: treasury bills, commercial paper, and money market funds.

➢ Menerapkan Prinsip – Prinsip Internal Control untuk Kas Dalam menerapkan prinsip-prinsip internal control untuk kas, dapat dibagi menjadi dua yaitu : 1. Cash Receipt Control Pengendalian atas penerimaan kas yang merupakan bagian dari internal control.

▪

Segregation of Duties Pemisahan tugas sifatnya wajib dalam sistem internal control. Ada 2 penerapan umum dari prinsip pemisahan tugas : 1. Tiap individu harus bertanggungjawab terhadap tugasnya masing – masing

Accounting Principles

37

2. Tanggung jawab pencatatan aset harus terpisah dari custody fisik aset tersebut.

Tugas yang tidak boleh disatukan adalah :

â&#x2013;Ş

1. Authorization

: Tugas yang mengesahkan transaksi atas suatu aset

2. Recording

: Tugas yang mencatat aset

3. Custody

: Tugas yang menerima asset

Cash over and short Akun cash over and short digunakan saat terjadi perbedaan antara saldo kas yang ada di catatan (cash on book) dengan jumlah kas yang sebenarnya (cash on hand). Pada keadaan seperti ini, harus dilakukan penyesuaian saldo cash on book agar sama seperti cash on hand. Cash over and short dilaporkan di dalam Statement of Comprehensive Income.

Cash on hand > Cash on book

Cash on hand < Cash on book

Cash

Cash over and short

xxx Cash over and short

xxx

xxx

Cash

xxx

2. Cash Disbursement Control Pengendalian atas pengeluaran kas yang merupakan bagian dari internal control. â&#x2013;Ş

Petty Cash Petty cash atau kas kecil merupakan salah satu bentuk internal control perusahaan dalam mengawasi kasnya khususnya pembayaran tunai (cash disbursement). Petty Cash merupakan sejumlah dana yang dibentuk khusus oleh manajemen untuk pengeluaran yang jumlahnya relatif kecil. Orang yang bertanggung jawab terhadap petty cash disebut dengan petty cash custodian.

Petty Cash memiliki beberapa karakteristik yaitu : -

Jumlahnya dibatasi tidak lebih atau tidak kurang dari suatu jumlah tertentu yang telah ditentukan oleh manajemen perusahaan. Tentunya masing â&#x20AC;&#x201C; masing perusahaan menetapkan jumlah yang berbeda sesuai dengan skala operasional perusahaan.

-

Dipergunakan untuk mendanai transaksi kecil yang sifatnya rutin setiap hari.

Metode pencatatan petty cash terbagi menjadi dua, yaitu : 1. Imprest Fund System

Accounting Principles

38

Metode pengisian dan pengendalian kas kecil dimana jumlah petty cash selalu tetap dan jika sudah mencapai batas minimum harus diisi kembali sesuai jumlah yang telah dikeluarkan.

2. Fluctuating Fund System Metode pengisian dan pengendalian kas kecil dimana jumlah petty cash selalu berubah karena setiap terjadinya transaksi langsung dibebankan kepada petty cash.

Cara Penjurnalan : Events Establishing the fund Making payment from the fund Replenishing the fund

Imprest Petty Cash Cash -no entryExpense Expense Cash

Fluctuating xxx xxx

xxx xxx

Petty Cash Cash Expense Petty Cash Petty Cash Cash

xxx xxx xxx xxx xxx xxx

xxx

â&#x17E;˘ Bank Reconciliation Setiap akhir bulan bank akan mengirimkan bank statement kepada perusahaan. Bank statement tersebut berisi daftar aktivitas bank yang terkait degan perusahaan dalam bulan tersebut. Apabila terjadi perbedaan antara saldo cash di bank dan buku, maka perusahaan perlu melakukan rekonsiliasi. Perbedaan dapat terjadi karena time lags dan errors. Jurnal dibuat untuk yang direkonsiliasi saat akan menentukan adjusted cash balance per book.

Berikut item â&#x20AC;&#x201C; item yang menyebabkan perbedaan saldo, antara lain : 1. Deposit in transit (Setoran dalam perjalanan), yaitu uang tunai (mata uang, koin, cek, transfer elektronik) yang perusahaan telah menerima dan berhak dilaporkan sebagai kas pada Statement of Financial Position, tetapi tidak muncul di laporan bank sampai nanti.

2. Outstanding Checks (Cek yang masih beredar), yaitu cek yang sudah dibuat perusahaan kepada si penerima cek, tetapi sampai akhir periode cek tersebut belum dicairkan.

Akibatnya perusahaan sudah mencatat pengeluaran tetapi bank belum mencatatnya.

3. Bank error, yaitu kesalahan pencatatan yang dilakukan oleh bank bisa berupa salah dalam menginput jumlah, mencatat sejumlah uang padahal sejumlah uang tersebut tidak tersebut ke dalam rekening perusahaan.

Accounting Principles

39

4. Bank services charges merupakan biaya yang dikenakan oleh bank yang langsung dikurangkan dari jumlah simpanan di bank seperti biaya administrasi rekening dll.

5. NSF Check (Not Sufficient Fund), adalah cek kosong yaitu cek yang disetorkan nasabah kepada bank tetapi ternyata tidak dibayar ketika cek tersebut disampaikan ke bank karena jumlah rupiah dalam check lebih besar daripada jumlah giro yang menerbitkan cek.

6. Interest earned adalah pendapatan bunga dari bank yang akan ditambahkan langsung ke giro atau tabungan sehingga perusahaan baru akan tahu sesudah mendapat bak statement.

7. Notes receivable collected by bank adalah piutang perusahaan yang dibayar langsung ke bank oleh konsumen.

Hal â&#x20AC;&#x201C; hal yang perlu direkonsiliasi : Items

Bank

Deposit in transit

+

Outstanding check

-

Errors

+/-

Book

+/-

Collected Note Receivable

+

Not Sufficiend Fund

-

Debit Memorandum

-

Credit Memorandum

+

B. Contoh Soal 1. PT. ABCD maintains a petty cash fund for small expenditures. The following transactions occurred over November 2018 :

November 10

Establish petty cash fund by writing check on the Bank for $2.142.000.

Replenished the petty cash fund when balance of petty cash is $378.000, as minimum balance Paid repair cost of PT Mitraâ&#x20AC;&#x2122;s seat for $394.200.

Paid freight out from the sales inventory for $2.250.000 to customers for $334.440 Writing check for charitable contributions for $783.000.

November 12

Paid for electricity, water, and telephone for $272.070

November 18

Purchase and paid postage expense for $359.730

November 1 November 3 November 6

Accounting Principles

40

November 20

Paid employeeâ&#x20AC;&#x2122;s lunch catering for $227,340

November 25

Purchase supplies for $454.500

November 28

Paid the bills of advertising expense for $207.270

At the end of the month, the remaining petty cash fund amounted of $638.100 Instruction : a) Journalize the petty cash transactions using imprest fund system b) Journalize the petty cash transactions using fluctuating fund system Solution : a. Imprest Fund System Date November 1

Explanation Petty Cash Cash

November 3

No entry

November 6

No entry

November 10

No entry

November 12

Repair expense Freight out Charitable expense Cash

November 18

No entry

November 20

No entry

November 25

No entry

November 28

No entry Utilities expense Postage expense Employeeâ&#x20AC;&#x2122;s lunch expense Supplies expense Advertising expense Cash over and short Cash

Debit $2.142.000

Credit $2.142.000

$394.200 $334.440 $783.000 $1.511.640

$272.070 $359.730 $227.340 $454.500 $207.270 $17.010 $1.503.900

Accounting Principles

41

b. Fluctuating Fund System

Date

Explanation

Debit

November 1

Petty Cash Cash

$2.142.000

November 3

Repair expense Petty Cash

$394.200

November 6

Freight out Petty Cash

$334.400

November 10

Charitable expense Petty Cash

$783.000

Petty Cash Cash

$1.511.640

$272.270

November 18

Utilities expense Cash Postage expense Cash

November 20

Employeeâ&#x20AC;&#x2122;s lunchexpense Cash

$227.340

November 25

Supplies expense Cash

$454.500

Advertising expense Cash

$207.270

Petty Cash Cash over and short Cash

$1.520.910

Credit $2.142.000 $394.200 $334.400 $783.000 $1.511.640

November 12

November 28

$272.270 $359.730 $359.730 $227.340 $454.500 $207.270

$17.100 $1.503.900

Accounting Principles

42

2. The bank portion of the bank reconciliation for ABCD InCorp at November 31, 2019 ABCD InCorp Bank Reconciliation 30 November, 2019 Cash balance per bank Add : Deposit in transit

$23.450 $ 1.250

Less : Outstanding checks Check Number

Check Amount

001

$670

002

$500

003

$450

Adjusted balance per bank

$23.080

The December bank statement showed the following checks and deposits

Accounting Principles

43

The cash records per books for December showed the following

Additional Information: 1. Cash balance per bank December 31 $19,619. Balace per books $19,350 2. A $1,250 note receivable was collected by the bank for AD InCorp. The bank changed a collection fee of $19 3. A debit of $32 for NSF check written by PT Semesta. At December 31, the check hadnâ&#x20AC;&#x2122;t been deposited in the bank 4. On December was incorrectly journalized and posted by PT AD for $410 Instructions : Prepare a bank reconciliation at December 31 and the journal entries!

Solutions : PT ABCD InCorp Bank Reconciliation 31 December, 2019 Cash Balance per bank Add : Deposit in transit

$19,619 $ 2,500

Less : Outstanding checks Check Number

Check Amount

003

$450

Accounting Principles

44

006

$600

007

$430

($1,480)

Adjusted balance per bank

$20,639

Cash balance per book Add : Collected notes receivable Error on check

$19,350

Less : Bank fee Not Sufficient fund Adjusted book balance

1250 90

1340

19 32

(51) $20,639

Journal Entries :

Accounting Principles

45

C. Latihan Soal Forney Company maintains a petty cash fund for small expenditures. The following transactions occurred over a 2-month period.

July 1 Established petty cash fund by writing a check on Scranton Bank for $200.

15 Replenished the petty cash fund by writing a check for $196.00. On this date the fund consisted of $4.00 in cash and the following petty cash receipts: freight-out $92.00, postage expense $42.40, entertainment expense $46.60, and miscellaneous expense $11.20.

31 Replenished the petty cash fund by writing a check for $192.00. At this date, the fund consisted of $8.00 in cash and the following petty cash receipts: freight-out $82.10, charitable contributions expense $45.00, postage expense $25.50, and miscellaneous expense $39.40.

Aug. 15 Replenished the petty cash fund by writing a check for $187.00. On this date, the fund consisted of $ 13.00 in cash and the following petty cash receipts: freight-out $77.60, entertainment expense $43.00, postage expense $33.00, and miscellaneous expense $37.00.

16 Increased the amount of the petty cash fund to $300 by writing a check for $100.

31 Replenished the petty cash fund by writing a check for $284.00. On this date, the fund consisted of $16 in cash and the following petty cash receipts: postage expense $140.00, travel expense $95.60, and freight-out $47.10.

instructions : Journalized the petty cash transactions using imprest fund system

Accounting Principles

46

Accounting for Receivable Penjelasan Materi

A. Definisi Receivables atau Piutang adalah uang yang dimana perusahaan memiliki hak untuk menerimanya karena telah melakukan penjualan barang atau memberikan jasa kepada pelanggan.

Contohnya, pada tanggal 1 April perusahaan menjualkan 100 barang kepada pelanggan dan pelanggan diperbolehkan untuk membayar dalam jangka waktu 30 hari. Perusahaan mendapatkan Receivable, yakni ia sudah memberikan barang/jasa namun belum mendapatkan pembayaran. Setelah menerima pembayaran, maka Receivable perusahaan tersebut akan dikreditkan.

Receivables diklasifikasikan menjadi 3 bagian yaitu, 1. Accounts Receivable (Piutang Dagang) â&#x20AC;&#x201C; Accounts Receivable terjadi karena adanya transaksi penjualan secara kredit kepada pihak atau perusahaan lain. Secara umum, account receivable akan dikumpulkan dalam waktu 30 sampai dengan 60 hari. Accounts Receivable tidak disertai dengan instrumen kredit.

2. Notes Receivable (Piutang Wesel) â&#x20AC;&#x201C; Notes Receivable adalah klaim yang dibuktikan dengan instrumen kredit. Notes Receivable adalah janji tertulis terhadap jumlah uang yang harus diterima. Notes tersebut mempunyai bunga dan biasanya berjalan dalam jangka waktu 60 hingga 90 hari.

3. Other Receivables (Piutang lain-lain) - Piutang lain-lain meliputi piutang non usaha seperti pinjaman kepada pejabat perusahaan, pinjaman kepada karyawan maupun pinjaman kepada pihak lain yang tidak berkaitan dengan usaha. Piutang lain-lain terdiri atas macammacam tagihan yang tidak termasuk dalam piutang dagang maupun piutang wesel.

B. Accounting for Account Receivable (Piutang usaha) Pada saat terjadinya transaksi penjualan kredit Account Receivable Sales

xxx

Pada saat diterima retur penjualan Sales Return and Allowance Account Receivable

xxx

Pada saat diterima pelunasan tagihan Cash Sales Discount

xxx

xxx

xxx

xxx

Accounting Principles

47

Account Receivable C. Uncollectible Account Receivable

xxx

Pada beberapa penjualan barang atau jasa secara kredit, kemungkinan debitur tidak mampu membayar dimasa datang disebabkan karena meninggal dunia, usahanya bangkrut, atau sebabsebab lainnya. Terdapat dua metode pencatatan piutang usaha yang tidak tertagih : 1. Direct write off method (metode penghapusan langsung) 2. Allowance method (metode cadangan/penyisihan)

D. Direct write off method Metode ini beranggapan piutang yang ditaksir tidak dapat diterima, pembukuannya baru akan dilakukan pada saat piutang itu benar-benar tidak dapat ditagih oleh perusahaan, dengan jurnal sebagai berikut : Pada saat debitur tidak mampu membayar Bad Debt Expense Account Receivable

xxx

Jika debitur menjanjikan akan membayar Account Receivable Other revenue

xxx

Jika janji debitur dilaksanakan (bayar) Cash Account receivable

xxx

xxx

xxx

xxx

E. Allowance Method Metode ini mempertimbangkan kemungkinan atas piutang yang tidak tertagih di masa mendatang. Sewaktu perusahaan mengadakan penaksiran atas piutang yang tidak tertagih, maka jumlah yang diperkirakan tidak tertagih itu dianggap dan dicatat sebagai kerugian.

Dengan jurnal sebagai berikut : Recording Bad debt expense Bad debt expense

xxx

Allowance for Doubtful Accounts

xxx

Recording the Write-off of an Uncollectible Account Allowance for Doubtful Accounts Account Receivable

xxx xxx Accounting Principles

48

Recovery of an Uncollectible Account Account Receivable

xxx

Allowance for Doubtful Accounts

xxx

Settlement of Accounts Receivable Cash

xxx Account receivable

xxx

Pada akhir periode akuntansi berikutnya, bad debts akan diperkirakan lagi dan saldo dalam akun penyisihan disesuaikan. Ada dua metode yang umum digunakan untuk memperkirakan dan menyesuaikan saldo rekening penyisihan, antara lain: 1. Percentage of Sales Method Metode persentase penjualan (Percentage of Sales Method) adalah pendekatan laporan laba rugi untuk memperkirakan beban piutang tak tertagih. Berdasarkan metode ini beban piutang tak tertagih dihitung sebagai persentase dari penjualan kredit periode. Angka persentase dihitung berdasarkan kinerja masa lalu dan factor-faktor lain seperti perubahan kebijakan kredit. Dalam metode persentase penjualan, saldo penyisihan piutang tidak tertagih diabaikan.

Contoh : Shina Company estimates from past experience that about 1% of credit sales become uncollectible. If net credit sales are $600,000 in 2011, it records bad debt expense as follows.

Bad Debt Expense Allowance for Doubtful Accounts

6,000 6,000

2. Percentage of Receivables Method Metode persentase piutang (Percentage of Receivable Method) adalah pendekatan neraca estimasi kredit macet. Ini menghitung kredit macet sebagai persentase berakhir piutang. Hal ini biasanya dilakukan dengan menggunakan prosedur yang disebut aging of accounts receivable. Berbeda dengan metode persentase penjualan, metode persentase piutang tidak langsung memperkirakan beban piutang tak tertagih. Metode ini benar-benar memperkirakan saldo akhir penyisihan piutang kredit macet.

Accounting Principles

49

Contoh : AGING SCHEDULE Balance des 31

Under 60 Days

61-120 Days

Over 120 Days

Name of Customer Eren

Rp686.000

Rp560.000

2.240.000

2.240.000

Mikasa

Rp126.000

Erwin

385.000

Annie

518.000

420.000

98.000

Rp3.829.000

Rp3.220.000

Rp224.000

4%

18%

Percentage Estimated to Be Uncollectible

385.000

Rp128.800

Required Balance in Allowance

385.000 25%

Rp40.320

Year-end Balance of Allowance for Doubtful Accounts

Rp96.250 Rp265.370

PT Bintang mengestimasi jumlah uncollectible accounts receivable dengan asumsi tidak ada saldo pada allowance account.

Bad Debt Expense

Rp265.370

Allowance for Doubtful Accounts

Rp265.370

PT Bintang mengestimasi jumlah uncollectible accounts receivable dengan asumsi allowance account memiliki saldo kredit Rp5.600 sebelum penyesuaian.

Bad Debt Expense Allowance for Doubtful Accounts

Rp259.770 Rp259.770

Accounting Principles

50

Accounting for Notes Receivable Pelunasan Piutang Wesel (Notes Receivable) Cash xxx Notes Receivable Interest Revenue

xxx xxx

Dishonor Notes Receivable Account Receivable Notes Receivable Interest Revenue

xxx xxx

xxx

Sale of Notes Receivable Perlakuan akuntansi untuk penjualan piutang wesel sama dengan perlakuan akuntansi untuk penjualan piutang usaha.

A. Contoh Soal Aladdin Supply Co. has the following transactions related to notes receivable during the last 2 month of 2018.

Nov. 1 Loaned $20,000 cash to Alibaba on a 1-year, 12% note.

Dec

11 Sold goods to Kou Inc., receiving a $9,000. 90-day, 8% note.

16 Received a $8,000, 6-month, 9% note in exchange for Sinbadâ&#x20AC;&#x2122;s outstanding account receivable.

31 Accrued interest revenue on all notes receivables.

Instructions : a) Journalized the transactions for Aladdin Supply Co. b) Record the collection of the Alibaba note at its maturity in 2018.

Accounting Principles

51

Solutions :

Accounting Principles

52

B. Latihan Soal At December 31, 2016, House Co. reported the following information on its balance sheet.

Accounts receivable Less: Allowance for doubtful accounts

$960,000 80,000

During 2017, the company had the following transactions related to receivables.

1. Sales on account 2. Sales returns and allowances 3. Collections of accounts receivable

$3,700,000 50,000 2,810,000

4. Write-offs of accounts receivable deemed uncollectible

90,000

(Assume using allowance method) 5. Recovery of bad debts previously written off as uncollectible

29,000

Instructions (a) Prepare the journal entries to record each of these five transactions. Assume that no cash discounts were taken on the collections of accounts receivable. (b) Enter the January 1, 2017, balances in Accounts Receivable and Allowance for Doubtful Accounts, post the entries to the two accounts (use T-accounts), and determine the balances. (c) Prepare the journal entry to record bad debt expense for 2017, assuming that an aging of accounts receivable indicates that expected bad debts are $115,000

Accounting Principles

53

Plant Assets, Natural Resources, and Intangible Assets A. Plant Assets Aset tetap adalah asset yang memiliki 3 karakteristik yaitu: 1. Memiliki wujud yang fsik 2. Di gunakan dalam kegiatan operasi dalam bisnis 3. Tidak untuk dijual (bukan inventory)

B. Menentukan biaya perolehan dari suatu aset tetap Seperti prinsip historical cost yang menyatakan bahwa setiap transaksi dicatat berdasarkan harga/biaya perolehan. Biaya perolehan sendiri adalah biaya yang keluar atau di dapatkan sampai aset tetap itu bisa di gunakan oleh pemilik.

C. Metode dalam menghitung depresiasi 1.

2.

3.

4.

Straight-line Units-of-activity Declining-balance Sum of Year Digit Example :

A Hair blower machine purchased by Wakdoyo Barbershop

1. Straight-line method Dalam metode garis lurus perushaan mendepresiasikan jumlah yang sama setiap tahunnya untuk di jadikan biaya depresiasi.

Accounting Principles

54

Depreciable Cost = Cost (biaya perolehan) â&#x20AC;&#x201C; Salvage Value (nilai sisa) =$ 6.000 - $ 300 = $ 5.700 Depreciable Rate = 100 % : 5 tahun= 20 % 2. Units of Activity Method Masa guna suatu barang di tunjukan dengan banyaknya atau lamanya waktu penggunaan dari barang tersebut dalam suatu satuan.

3. Declining Balance Method Metode ini sering juga disebut dengan Double Declining karena ini merupakan pengurang dua kali lipatnya dari metode garis lurus, tapi dalam metode ini dinamakan Declining balance karena metode ini menggunakan nilai buku sebagai acuan untuk depresiasinya

Accounting Principles

55

Plugin Value adalah nilai yang di tetapkan untuk mendapatkan hasil dari nilai sisa, atau residual value yang di inginkan pada penyesuaian akhir tahun kegunaan.

4. Sum of Year Digits Metode ini adalah salah satu metode penyusutan yang dipercepat. Tarif penyusutan ditentukan dalam bentuk pecahan yang dihitung dengan cara sebagai berikut. Apabila umur aktiva sama dengan 5 tahun maka penyebut angka pecahannya adalah jumlah angka tahun yaitu 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15. Angka pembilang pada tahun pertama sampai dengan kelima masing-masing adalah 5, 4, 3, 2, dan 1.

Contoh Soal untuk Sum of Year Digits Harga perolehan Rp 90.000.000,00 dengan taksiran nilai residu Rp 15.000.000,00, dengan umur pemakaian ekonomis 5 tahun.

Cara memastikan penyusutan sudah benar atau belum adalah dengan cara menjumlah penyusutan dari tahun ke-1 sampai tahun ke-5, apakah jumlahnya sudah sama dengan jumlah dasar penyusutannya yaitu Rp. 75.000.000,00.

Accounting Principles

56

Latihan Soal Rottino Company purchased a new machine on October 1, 2017, at a cost of $150,000. The company estimated that the machine will have a salvage value of $12,000. The machine is expected to be used for 10,000 working hours during its 5-year life.

Instructions Compute the depreciation expense under the following methods for the year indicated. (a) Straight-line for 2017. (b) Units-of-activity for 2017, assuming machine usage was 1,700 hours. (c) Declining-balance using double the straight-line rate for 2017 and 2018.

Accounting Principles

57

Current Liabilities and Payroll Accounting A. Penjelasan Materi Current Liabilities adalah utang yang diperkirakan oleh perusahaan akan dibayar dalam satu tahun atau satu siklus operasi, mana pun yang lebih lama.

Notes payable merupakan janji tertulis untuk membayar hutang yang diterbitkan pada saat perusahaan membeli merchandise atau asset lainnya. Notes payable juga dapat diterbitkan kepada para kreditor untuk mengganti account payable yang telah terjadi sebelumnya. Notes payable biasanya mengharuskan peminjam membayar bunga Sales tax payable adalah hutang perusahaan pada kantor pajak atas sales tax (pajak penjualan) yang dipungut oleh perusahaan dari pelanggan atas penjualan barang/jasa. Tarif sales tax dititipkan oleh kantor pajak dikalikan dengan sales/net sales (penjualan bersih) Unearned revenue adalah saat di mana kita menerima uang dimuka sedangkan barang/jasa yang kita perjualbelikan belum diterima sepenuhnya oleh pelanggan

â&#x17E;˘ Menentukan Payroll Menentukan payroll melibatkan penghitungan tiga jumlah : a. gross earnings b. payroll deductions c. net pay.

â&#x17E;˘ Gross Earnings adalah total kompensasi yang diperoleh seorang karyawan. Terdiri dari upah atau gaji, ditambah bonus dan komisi.

â&#x17E;˘ Gross Earnings biasanya sangat berbeda dari jumlah yang sebenarnya diterima. Perbedaannya adalah karena Payroll Deductions. Payroll Deductions dapat bersifat wajib atau sukarela

Accounting Principles

58

➢ Dalam mencatat Payroll, perusahaan -

Mendebit Salaries and Wages Expense untuk Gross Earnings

-

Mengkredit individual tax and other liability untuk Payroll Deductions

-

Mengkredit Salaries and Wages Payable untuk Net Pay

-

Ketika Payroll dibayar, perusahaan mendebit Salaries and Wages Payable dan mengkredit Cash.

➢ Additional fringe benefits yang terkait dengan wages adalah paid absences (paid vacations, sick pay benefits, and paid holidays), dan postretirement benefits (pensions, healthcare, and life insurance).

B. Contoh Soal Erin Berge’s regular hourly wage rate is $18, and she receives a wage of 1½ times the regular hourly rate for work in excess of 40 hours. During a March weekly pay period, Erin worked 42 hours. Her gross earnings prior to the current week were $6,000. Erin is married and claims three withholding allowances. Her only voluntary deduction is for group hospitalization insurance at $20 per week. Assume federal income tax withheld is $76.

Instructions (a) Compute the following amounts for Erin’s wages for the current week.

1.

2.

3.

4.

Gross earnings.

FICA taxes (based on a 7.65% rate).

State income taxes withheld (based on a 3% rate).

Net pay.

(b) Record Erin’s pay.

Solutions

Accounting Principles

59

C. Latihan Soal C.S. Lewis Company had the following transactions involving notes payable.

July 1, 2017

Borrows $50,000 from First National Bank by signing a 9-month, 8% note.

Nov. 1, 2017

Borrows $60,000 from Lyon County State Bank by signing a 3-month, 6% note.

Dec. 31, 2017

Prepares adjusting entries.

Feb. 1, 2018

Pays principal and interest to Lyon County State Bank.

Apr. 1, 2018

Pays principal and interest to First National Bank.

Instructions Prepare journal entries for each of the transactions.

Accounting Principles

60

Corporations: Organization and Capital Stock Transactions A. Penjelasan Materi ➢ Stockholder Rights 1. Memilih dalam pemilihan dewan direksi pada pertemuan tahunan dan memilih tindakan yang membutuhkan persetujuan pemegang saham.

2. Berbagi penghasilan perusahaan melalui penerimaan dividen.

3. Memertahankan persentase kepemilikan yang sama ketika saham baru dikeluarkan 4. Berbagi dalam aset setelah likuidasi sesuai dengan kepemilikannya. Ini disebut klaim residual karena pemilik dibayar dengan aset yang tersisa setelah semua klaim lainnya dibayarkan.

➢ Authorized Stock adalah jumlah maksimum saham yang diizinkan oleh suatu perusahaan untuk diterbitkan, sebagaimana ditentukan dalam pasal-pasal pendirian. Biasanya juga tercantum di bagian akun modal di neraca.

➢ Par dan No-Par Value Stock Nilai nominal saham / Par Value, merupakan harga saham pertama yang tercantum pada sertifikat badan usaha, sedangkan No-Par Value dikeluarkan tanpa spesifikasi nilai Par Value

➢ Paid in Capital adalah jumlah total uang tunai dan aset lainnya yang dibayarkan ke perusahaan oleh pemegang saham dengan imbalan saham modal.

➢ Net Income adalah pendapatan bersih yang disimpan oleh perusahaan untuk penggunaan di masa depan. Net income dicatat dalam Retained Earnings pada closing entry yang mendebit Income Summary dan mengkredit Retained Earnings.

➢ Treasury Stock adalah saham perusahaan sendiri yang telah dikeluarkan dan kemudian diperoleh kembali dari pemegang saham.

➢ Cash Dividends adalah pembayaran dividen yang paling umum dilakukan dan dibayarkan secara berkala, bisa tahunan atau 6 bulanan.

Untuk sebuah perusahaan membayar Cash Dividends, perusahaan harus memiliki : a) Retained Earnings b) Adequate Cash c) Declared Dividends

➢ Dividend Preferences Pemegang saham preferen (Preferred Stock) memiliki hak untuk menerima dividen sebelum pemegang saham biasa (Common Stock)

Accounting Principles

61

â&#x17E;˘ Perbedaan Saham Preferen (Preferred Stock) dengan Saham Biasa (Common Stock)

B. Contoh Soal Rolman Corporation is authorized to issue 1,000,000 shares of $5 par value common stock.

In its first year, the company has the following stock transactions.

Jan. 10 July 1 Sept. 1 Dec. 1

Issued 400,000 shares of stock at $8 per share.

Issued 100,000 shares of stock for land. The land had an asking price of $900,000.

The stock is currently selling on a national exchange at $8.25 per share.

Purchased 10,000 shares of common stock for the treasury at $9 per share.

Sold 4,000 shares of the treasury stock at $10 per share

Instructions a. Journalize the transactions. b. Prepare the stockholdersâ&#x20AC;&#x2122; equity section assuming the company had retained earnings of $200,000 at December 31.

Accounting Principles

62

Solutions

Accounting Principles

63

C. Latihan Soal Academic Co. had the following transactions during the current period.

Mar. 2

Issued 5,000 shares of $5 par value common stock to attorneys in payment of a bill for $30,000 for services performed in helping the company to incorporate.

June 12

Issued 60,000 shares of $5 par value common stock for cash of $375,000.

July 11

Issued 1,000 shares of $100 par value preferred stock for cash at $110 per share.

Nov. 28

Purchased 2,000 shares of treasury stock for $80,000.

Instructions Journalize the transactions.

Accounting Principles

64