GRUPO CEMENTOS DE CHIHUAHUA / Ing. Enrique Escalante Ochoa Director General

GRUPO CEMENTOS DE CHIHUAHUA Ing. Enrique Escalante Ochoa Director General

Lic. Luis Carlos Arias Laso Director de Administraciรณn y Finanzas

GCC: POSICIÓN ÚNICA DE MERCADO OPERACIONES DE CEMENTO Y CONCRETO CON PRESENCIA EN TODA LA ZONA CENTRAL DE NORTEAMÉRICA ALBERTA

◼ 78% de las ventas en EE.UU, 22% en México MT

ND

◼ 5.8 mtm capacidad de producción de cemento

MN ID

WI

SD WY IA

NE UT CO

◼ 30.0% margen EBITDA

KS

OK

NM

◼ US$ 0.9 MM ventas U12M

AR

◼ 77 años de operación – 26 en EE.UU ◼ US$ 2.0 MM capitalización de mercado

W. TX CHIH.

◼ Participación en los índices IPC y MSCI

LÍDER REGIONAL EN LOS MERCADOS DE LA ZONA CENTRAL EN EE.UU Y CHIHUAHUA ALBERTA

MERCADOS CON BARRERAS DE ENTRADA MT

AISLADOS DE IMPORTACIONES

ND MN

ID

WI

SD

WY

Principales Mercados de Cemento

Posición de Mercado

Oeste de Texas Dakota del Sur Nuevo México Montana

#1

Colorado Wyoming

#2

Dakota del Norte Alberta, Canadá

#3

IA

NE UT

CO KS

NM OK

AR

W. TX

Planta de Cemento Terminal de Cemento Mina de Carbón Mercado de Concreto CHIH.

Volumen de Ventas

+

RELEVANCIA

-

INTEGRACIÓN VERTICAL ENERGÍA TÉRMICA

MATERIAS PRIMAS

Mina de Carbón en Colorado

+200 años de reservas de canteras de caliza

CEMENTO

8 plantas en EE.UU y México

CONCRETO

92 plantas, suministradas con alrededor del 100% por cemento propio

TERMINALES DE CEMENTO

19 terminales, 2 centros de distribución

TRANSPORTE

+1,900 vagones de ferrocarril, +900 revolvedoras y unidades de transporte

GEOGRÁFICAMENTE INTEGRADO ALBERTA

■ Red de Logística Única

MT ND MN ID

■ Mejor servicio al cliente

WI

SD

WY

IA

NE

■ Asegura la entrega de cemento a los clientes

UT

cuándo y dónde lo necesiten

CO KS

NM

OK

■ Optimiza las decisiones de producción

AR

W. TX PRINCIPALES RUTAS DE LOGÍSTICA

Planta de cemento

CHIH.

Terminal de cemento Mercados de concreto

■ Reducción de costos

ESTRATEGIA DE INVERSIÓN DISCIPLINADA

Cemento

MARCO DE REFERANCIA Odessa

Rapid City

BUSCAR

PRIORIDADES

1.

Incrementar presencia en los mercados existentes

2.

Incrementar Productividad

3.

Entrar a Nuevos Mercados

Trident

Agregados con Integración Vertical

Agregados/Concreto sin integración vertical

TX/NM R.M.

OK/AR R.M.

CASO POR CASO

DISTRACCIONES DEL NEGOCIO PRINCPAL

Concreto con Integración Vertical

TX Aggr.

VENDIDO

ATRACTIVO

4.

Crear Valor vía M&A

DOS ADICIONES A LA CAPACIDAD INSTALADA DE CEMENTO EN EE.UU EN 2018 AMPLIAR PARTICIPACIÓN DE MERCADO MEJORAR LA FLEXIBILIDAD OPERACIONAL

Different photo, I will send

THREE FORKS, MT – PLANTA TRIDENT +315,000 tm

RAPID CITY, SD – EXPANSIÓN +440,000 tm

US$107 mm, como parte de un intercambio de activos

US$105 mm en 3 años

DINÁMICA DEL MERCADO POSITIVA Y DESEMPEÑO OPERATIVO VENTAS TOTALES, MILLONES DE USD 824

+6.3% TACC

892

DINÁMICA ACTUAL DEL MERCADO

9M18 vs 9M17

657

EE.UU 2013

2014

2015

2016

2017

LTM

Volumen

Precio

Cemento

+9%

+3%

Concreto

+2%

+3%

Cemento

+4%

+10%

Concreto

-1%

+5%

MARGEN EBITDA, % 29.1%

30.0%

México

17.3%

2013

2014

2015

2016

2017

LTM

PANORAMA POSTIVO A MEDIANO PLAZO OFERTA Y DEMANDA EE.UU, MTM 140

CONSUMO Actual y pronóstico PCA (2018 - )

CAPACIDAD 100

PRODUCCIÓN 60 2003

2008

2013

2018

◼ Consumo ≈ 24% por debajo del máximo de 2008 ◼ No hay capacidad neta nueva ◼ El consumo superará la capacidad de producción en el corto plazo. ◼ La brecha implica mayores importaciones y generará un escenario favorable de precios.

LIQUIDEZ EN LA ACCIÓN AUMENTÓ SIGNIFICATIVAMENTE EVENTOS DE MEJORA DE LA LIQUIDEZ DESDE FEBRERO 2017

 “Re-IPO” oferta secundaria

PÚBLICO INVERSIONISTA

25%  48%

 Venta de acciones y terminación parcial

anticipada de contrato forward en acciones

VOLUMEN PROMEDIO OPERADO

7.2x mayor

Aumento de precio

+ 13%

 Inclusión en índices MSCI e IPC

GCC ES UNA FUERTE PROPUESTA DE VALOR

+44% CRECIMIENTO EBITDA U12M

+1.3 MTM CAPACIDAD INSTALADA CEMENTO

1.61 x DEUDA NETA / EBITDA

MAYOR EBITDA Y MARGEN EBITDA 5 años con crecimiento sostenido Margen EBITDA de 30.0% en U12M Récord en márgenes de México, y expansión en margen en EE.UU.

INVERSIONES FORTALECEN POSICIÓN DE MERCADO Adquisiciones de Odessa y Trident Expansión Rapid City Incremento de 28% en la capacidad instalada de cemento

SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA Refinanciamiento de Bonos y deuda bancaria Ahorro de $18 millones en gastos por intereses al año S&P mejoró en 2 niveles calificación

APÉNDICE: INFORMACIÓN ADICIONAL

INSTALACIONES DE PRODUCCIÓN CON TECNOLOGÍA DE PUNTA PUEBLO, CO

ESTADOS UNIDOS

CHIHUAHUA, CHIH.

1.1 mtm 2008 inicia

1.1 mtm 1941 inicia 2009 modernizada

3.5 MTM (incluye expansión de 0.4 mtm)

MÉXICO

2.3 MTM

SAMALAYUCA, CHIH. 1.1 mtm 1995 inicia 2002 modernizada

RAPID CITY, SD 1.1 mtm Incluye. 0.4 mtm de expansión para 2018

5.8 mtm 5.4 mtm operacional + 0.4 nuevo para finales de 2018 Capacidad Disponible

TIJERAS, NM 0.4 mtm 2015 modernizada

0.7 mtm

JUAREZ, CHIH.

(Junio 2018)

0.1 mtm Cementos especiales 1972 inicia 2000 modernizada

ODESSA, TX 0.5 mtm Cemento petrolero 2016 adquirida

TRIDENT, MT 0.3 mtm 2018 adqurida

RESULTADOS SÓLIDOS 9M18 Millones de USD Ventas

EBITDA & margen EBITDA 199

677 610

FLUJO LIBRE DE EFECTIVO

171

64

29.3% 47

28.0%

+16%

+11%

9M17

9M18

VENTAS POR PAÍS México 26%

EE.UU 74%

9M17

+35%

9M18

MEZCLA DE VENTAS Otros 13%

9M17

9M18

UTILIDAD NETA 83.6 42.2

Concreto 19% Cemento y mortero 68% 9M17

9M18

REFINANCIAMIENTO DE BONOS Y DEUDA BANCARIA MEJORA POSICION FINANCIERA GASTOS POR INTERESES AHORRO POR REFINANCIAMIENTO:

DEUDA TOTAL Y PERFIL DE VENCIMIENTO MILLONES DE USD

 2017 Bono = US$ 7.5 mm por año  2018 Bank debt = US$ 10 mm por año 2024 BONO

$260

RATINGS S&P

BB+

Estable

FITCH

BB

Estable

DEUDA BANCARIA

$400 260

DEUDA NETA / EBITDA

1.61 x

176

EBITDA / GASTO NETO EN INTERESES

8.60 x

104

[VALUE] -

4

2H18

2019

24 2020

2021

2022

2023

2024

2018 ESTIMADOS ACTUALIZADOS ESTADOS UNIDOS

MEXICO  VOLUMENES

 VOLUMENES

2% - 4%

 Cemento

1% - 3%

 Cemento

9% - 11%

 Concreto

estable

 Concreto

1% - 3%

 Cemento, like to like

 PRECIOS

 PRECIOS

3% - 5%

 Cemento

5% - 7%

 Concreto

3% - 5%

CONSOLIDADO  EBITDA

11% - 13%

 INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO

LIGERA DISMINUCIÓN

 CAPEX TOTAL,

USD$ 120 MILLONES

incl. expansión

 DEUDA NETA / EBITDA, FINALES-2018

≈ 1.5 x

DISCLAIMER This presentation has been prepared by Grupo Cementos de Chihuahua, S.A.B. de C.V. (together with its subsidiaries, “GCC”). Nothing in this presentation is intended to be taken by any person as investment advice, a recommendation to buy, hold or sell any security, or an offer to sell or a solicitation of offers to purchase any security.

Information related with the market and the competitive position of GCC was obtained from public sources that GCC believes to be reliable; however, GCC does not make any representation as to its accuracy, validity, timeliness or completeness. GCC is not responsible for errors and/or omissions with respect to the information contained herein.

FORWARD LOOKING STATEMENTS This presentation includes forward looking statements or information. These forward-looking statements may relate to GCC’s financial condition, results of operations, plans, objectives, future performance and business. All statements contained in this presentation that are not clearly historical in nature are forward-looking, and the words “anticipate,” “believe,” “continue,” “expect,” “estimate,” “intend,” “project” and similar expressions are generally intended to identify forward-looking statements. The information in this presentation, including but not limited to forward-looking statements, applies only as of the date of this presentation. GCC expressly disclaims any obligation or undertaking to update or revise the information, including any financial data and forward-looking statements.

Any projections have been prepared based on GCC’s views as of the date of this presentation and include estimates and assumptions about future events, which may prove to be incorrect or may change over time. The projections have been prepared for illustrative purposes only, and do not constitute a forecast. While the projections are based on assumptions that GCC believes are reasonable, they are subject to uncertainties, changes in economic, operational, political, legal, and other circumstances and other risks, including, but not limited to, broad trends in business and finance, legislation affecting our securities, exchange rates, interest rates, inflation, foreign trade restrictions, and market conditions, which may cause the actual financial and other results to be materially different from the results expressed or implied by such projections.

EBITDA We define EBITDA as consolidated net income after adding back or subtracting, as the case may be: (1) depreciation and amortization; (2) net financing expense; (3) other non-operating expenses; (4) taxes; and (5) share of earnings in associates. In managing our business, we rely on EBITDA as a means of assessing our operating performance. We believe that EBITDA enhances the understanding of our financial performance and our ability to satisfy principal and interest obligations with respect to our indebtedness as well as to fund capital expenditures and working capital requirements. We also believe EBITDA is a useful basis of comparing our results with those of other companies because it presents results of operations on a basis unaffected by capital structure and taxes. EBITDA, however, is not a measure of financial performance under IFRS or U.S. GAAP and should not be considered as an alternative to net income as a measure of operating performance or to cash flows from operating activities as a measure of liquidity. Our calculation of EBITDA may not be comparable to other companies’ calculation of similarly titled measures.

CURRENCY TRANSLATIONS / PHYSICAL VOLUMES All monetary amounts in this presentation are expressed in U.S. Dollars ($ or US$). Currency translations from pesos into U.S. dollars use the average monthly exchange rates published by Banco de México. These translations do not purport to reflect the actual exchange rates at which cross-currency transactions occurred or could have occurred. The average exchange rates (Pesos per U.S. dollar) used for recent periods are: 2Q18: 19.39 - 2Q17: 18.59 - 6M18: 19.07 – 6M17: 19.48.

Physical volumes are stated in metric tons (mt), millions of metric tons (mmt), cubic meters (m3), or millions of cubic meters (mm3).

LUIS CARLOS ARIAS

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RICARDO MARTINEZ

Director de finanzas larias@gcc.com

+52 (614) 442 3176

Relaciรณn con Inversionistas rmartinezg@gcc.com