REVISTA DIGITAL OEPRACIONES Y BANCOS

República Bolivariana de Venezuela Universidad Bicentenaria de Aragua Vicerrectorado Académico Decanato de la Facultad de Cs. Administrativas y Sociales Escuela de: Administración - Contaduría.

San Joaquín de Turmero - Estado Aragua

BANCOS Y OPERACIONES BANCARIAS

Profesor:

Elaborado por:

Darío Maldonado

Douglas Marcano

Octubre 2023

Intermediación financiera

La intermediación financiera es un proceso mediante el cual las instituciones financieras actúan como intermediarios entre los ahorradores y los demandantes de fondos, recibiendo depósitos y otorgando préstamos o créditos. La intermediación financiera tiene varias ventajas, como canalizar el ahorro hacia la inversión, ofrecer servicios personalizados e imparciales, y contribuir a la estabilidad del sistema financiero.

Elementos de las intermediaciones financieras

Los elementos de las intermediaciones financieras son: •

Instituciones financieras: Son las entidades que se dedican a captar, administrar y canalizar los recursos financieros hacia las actividades productivas. Algunos ejemplos son los bancos, las cooperativas, las cajas de ahorro, las sociedades de inversión, las aseguradoras, etc.

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Mercados financieros: Son los espacios donde se negocian los instrumentos financieros entre los oferentes y los demandantes de fondos. Algunos ejemplos son el mercado de valores, el mercado de divisas, el mercado de derivados, etc.

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Instrumentos financieros: Son los documentos o contratos que representan una obligación o un derecho sobre un activo financiero. Algunos ejemplos son las acciones, los bonos, los préstamos, los depósitos, las letras de cambio, etc.

Estos elementos facilitan la intermediación financiera al reducir los costes de búsqueda, las asimetrías de información, el riesgo y la incertidumbre. Además, permiten diversificar y transformar los recursos financieros según las preferencias y necesidades de los agentes económicos.

Funciones Los intermediarios realizan básicamente dos tareas dentro del ámbito financiero: •

En primer lugar, ofrecen servicios de financiación como préstamos y créditos, seguros y fondos de inversión de capital colectivo. Al mismo tiempo, se ocupan de gestionar riesgo para los diferentes productos financieros y activos, implementando una diversificación de la cartera de inversión y realizando los movimientos de capital y la compra de valores.

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En segundo lugar, están al tanto de las necesidades de los prestadores de servicios financieros y de los solicitantes. Esta es una función fundamental en el servicio que ellos mismos ofrecen a sus clientes y puede decirse que todo intermediario, no solo los financieros, tiene que conocer en menor o mayor medida el mercado en que se inscribe su actividad.

Tasas de interés pasiva y activa.

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Tasa de interés pasiva Es La tasa interbancaria es la tasa de interés de los préstamos entre las empresas

financieras, principalmente los bancos, y se calcula como un promedio diario de las operaciones efectuadas durante el mes.

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Tasa de Interés activa Son las que los bancos cobran al público por los préstamos que otorgan. Se

denominan activas porque el dinero que el banco le presta al público constituye un activo para la entidad.

Teoría de los fondos prestables La teoría de los fondos prestables es una teoría económica que explica cómo se determina la tasa de interés real en el mercado de fondos prestables. El mercado de fondos prestables es un mercado hipotético que muestra cómo los préstamos de los ahorradores son asignados a los prestatarios que tienen proyectos de inversión. Según esta teoría, la oferta de fondos prestables proviene del ahorro nacional, que es la suma del ahorro privado y el ahorro público.

Origen de los fondos prestables El origen de la teoría de los fondos prestables se remonta al siglo XIX, cuando algunos economistas clásicos como John Stuart Mill, Alfred Marshall y Knut Wicksell

intentaron explicar cómo se determinaba la tasa de interés en el mercado. Según estos autores, la tasa de interés era el resultado de la interacción entre la oferta y la demanda de fondos prestables, es decir, el dinero que estaba disponible para ser prestado o invertido.

La oferta de fondos prestables provenía del ahorro de los agentes económicos, que estaban dispuestos a prestar su dinero a cambio de una recompensa futura. La demanda de fondos prestables provenía de la inversión de los agentes económicos, que necesitaban pedir prestado dinero para financiar sus proyectos productivos. La teoría de los fondos prestables fue criticada por algunos economistas como John Maynard Keynes, que argumentaron que el ahorro y la inversión no dependían solo de la tasa de interés, sino también de otros factores como el ingreso, las expectativas y la preferencia por la liquidez.

Además, señalaron que el mercado de fondos prestables no era un mercado único, sino que había diferentes tipos de dinero y crédito con distintas tasas de interés.

La teoría de los fondos prestables ha sido reformulada y ampliada por economistas neoclásicos y neoliberales, que han incorporado elementos como el papel del banco central, la política monetaria, el comercio internacional y el movimiento de capitales. La teoría de los fondos prestables sigue siendo una herramienta útil para analizar cómo se determina la tasa de interés real en una economía y cómo afecta al ahorro, la inversión y el crecimiento económico.

Características de los fondos prestables •

Los fondos prestables provienen del ahorro de los agentes económicos que tienen un excedente de ingresos sobre sus gastos, y que buscan obtener una rentabilidad por su dinero.

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Los fondos prestables son demandados por los agentes económicos que tienen un déficit de ingresos sobre sus gastos, y que necesitan financiar sus proyectos de inversión o consumo.

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El mercado de fondos prestables es un mercado regulado que cuenta con normas y reglas de procedimiento para garantizar la seguridad y la justicia en el flujo de dinero.

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El mercado de fondos prestables no es un mercado físico, sino que está compuesto por todos los ahorradores, inversores e intermediarios financieros que participan en él.

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El mercado de fondos prestables se equilibra cuando el ahorro nacional es igual a la inversión nacional más la inversión extranjera neta, es decir, cuando no hay exceso ni escasez de fondos.

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El tipo de interés real en el mercado de fondos prestables es aquel que iguala la oferta y la demanda de fondos, y que refleja el costo de oportunidad de prestar o pedir prestado dinero.

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El tipo de interés real se calcula restando a la tasa de interés nominal la tasa de inflación, para eliminar el efecto del aumento generalizado de los precios sobre el poder adquisitivo del dinero.

Gráficos Los gráficos de los fondos prestables son una forma de representar el mercado de fondos prestables, que es aquel en el que se negocian los fondos prestables y que, por tanto, determina el tipo de interés de los fondos en función de la oferta y la demanda.

Un gráfico típico de los fondos prestables tiene en el eje horizontal la cantidad de fondos prestables y en el eje vertical el tipo de interés real.

La curva de oferta representa la cantidad de fondos que los ahorradores están dispuestos a prestar a cada nivel de interés. La curva de demanda representa la cantidad de fondos que los inversores quieren pedir prestados a cada nivel de interés. El punto de equilibrio determina la cantidad y el precio de los fondos prestables en el mercado.

Oferentes y demandantes de crédito

Los oferentes de crédito son aquellos que tienen reservas y que quieren rentabilizar ese dinero prestando. Por ejemplo, los hogares que ahorran parte de su ingreso disponible, las empresas que generan beneficios, o el gobierno cuando tiene un superávit presupuestario. Los oferentes de crédito forman la curva de oferta de fondos prestables, que muestra la cantidad de fondos que están dispuestos a prestar a cada nivel de interés.

Los demandantes de crédito son aquellos que necesitan dinero y que están dispuestos a pagar un interés por obtenerlo. Por ejemplo, las empresas que quieren invertir en capital físico, los hogares que quieren comprar una vivienda, o el gobierno cuando tiene un déficit presupuestario. Los demandantes de crédito forman la curva de demanda de fondos prestables, que muestra la cantidad de fondos que quieren pedir prestados a cada nivel de interés.

EL Sistema Bancario El sistema bancario es una parte importante de la economía de un país, ya que se encarga de canalizar el ahorro y la inversión, facilitar el acceso al crédito, garantizar la seguridad de las transacciones y contribuir a la estabilidad monetaria. El sistema bancario está formado por diferentes elementos, como los bancos, los productos bancarios, las entidades supervisoras, la autoridad monetaria, los activos y pasivos financieros y los mercados financieros.

Los elementos que conforman un sistema bancario son los siguientes: •

Bancos: Son las instituciones financieras que se dedican a captar el ahorro del público y a otorgar créditos e inversiones a los agentes económicos. Los bancos pueden ser de diferentes tipos, como comerciales, nacionales o de inversión.

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Productos bancarios: Son los servicios que ofrecen los bancos a sus clientes, como cuentas de ahorro, depósitos a plazo, tarjetas de crédito, préstamos personales o hipotecarios, fondos mutuos, etc. Los productos bancarios pueden ser de ahorro, de financiamiento o de inversión.

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Entidades supervisoras: Son los organismos gubernamentales que se encargan de regular y controlar la actividad bancaria, velando por el cumplimiento de las normas prudenciales, la solvencia y la estabilidad del sistema. Algunas entidades supervisoras son la Superintendencia de Bancos, el Banco Central o la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

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Autoridad monetaria: Es la entidad que tiene la potestad de emitir la moneda legal y de diseñar e implementar la política monetaria del país, influyendo en el nivel de los tipos de interés, la oferta monetaria y el crédito. La autoridad monetaria suele ser el Banco Central o el Banco Emisor.

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Activos y pasivos financieros: Son los instrumentos que utilizan los bancos para captar y colocar recursos en el mercado financiero. Los activos financieros son los derechos de cobro que tienen los bancos sobre sus clientes o sobre otras entidades, como préstamos, bonos o acciones. Los pasivos financieros son las obligaciones de pago que tienen los bancos con sus depositantes o con otras entidades, como depósitos, letras o certificados.

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Mercados financieros: Son los espacios donde se negocian los activos y pasivos financieros entre los agentes económicos. Los mercados financieros pueden ser primarios o secundarios, según se trate de la emisión o la compraventa de los instrumentos financieros. También pueden ser monetarios o de capitales, según el plazo y el riesgo de las operaciones

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Los bancos y las operaciones bancarias son elementos fundamentales para el desarrollo económico y social de un país, ya que permiten canalizar el ahorro y la inversión, facilitar el acceso al crédito, garantizar la seguridad de las transacciones y contribuir a la estabilidad monetaria. Sin embargo, también presentan desafíos y riesgos que requieren una adecuada regulación y supervisión por parte de las autoridades competentes.

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Los bancos son instituciones financieras que se dedican a captar el ahorro del público y a otorgar créditos e inversiones a los agentes económicos. Los bancos pueden ser de diferentes tipos, como comerciales, nacionales o de inversión.

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Las operaciones bancarias son las actividades que los bancos realizan para ofrecer sus servicios a los clientes, como cuentas de ahorro, depósitos a plazo, tarjetas de crédito, préstamos personales o hipotecarios, fondos mutuos, etc. Las operaciones bancarias pueden ser de ahorro, de financiamiento o de inversión.

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El sistema financiero es el conjunto de instituciones, mercados e instrumentos que facilitan la intermediación financiera entre los ahorradores y los inversores. El sistema financiero está formado por diferentes elementos, como los bancos, los productos bancarios, las entidades supervisoras, la autoridad monetaria, los activos y pasivos financieros y los mercados financieros.

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La intermediación financiera es el proceso mediante el cual los bancos conectan a los ahorradores con los inversores, de tal forma que el inversor genere rendimientos, mientras que el gestor atrae un mayor capital. La intermediación financiera permite una mayor eficiencia en la asignación de los recursos disponibles, pero también puede generar conflictos de interés, distorsiones en el mercado o aumentar el costo del financiamiento

Referencia Bibliográficas

Gitman, Lawrence. Administración Financiera. Octava Edición. Pearson – Edison Wesley. México, 2000.

Lopez Dumrauf, Guillermo. Finanzas Corporativas. Tercera Edición. Grupo Guía SA. Colombia, 2003.

Rodríguez, J. (2010). Administración de pequeñas y medianas Empresas (5ª ed.).

Distrito Federal, México: Thompson.

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