Finanzas Personales

Liceo Militar General Artigas 2023

Ana Sandonato

Existen muchas situaciones a lo largo de nuestra vida que requieren conocimientos financieros, como abrir una cuenta bancaria, pedir un préstamo, una hipoteca o simplemente tener que gestionar nuestros ahorros. La falta de educación financiera es real.

. Segúnelestudio “Financial Literacy Among Youth in Latin America and the Caribbean” preparadoporMastercard:

 El 67% de los jóvenes en América Latina consideran que sus conocimientos financieros son bajos.

 El 74% reconoce que el no entender el sistema financiero les genera una barrera importante para buscar o usar algún producto financiero que le permita cumplir con sus objetivos.

 Entre los 18 y 30 años los joven-adultos, comienzan a construir las bases de su perfil financiero y por lo tanto es importante el conocimiento y un buen manejo de las herramientas financieras, ya que un uso irresponsable puede generar grandes problemas, llevándolos a un endeudamiento excesivo, falta de ahorro, inestabilidad, inseguridad, falta de preparación económica para imprevistos o crisis, poca claridad sobre los beneficios de la inversión

La educación financiera genera cambios positivos en el comportamiento de las personas, las empodera, les permite administrar mejor sus recursos y las finanzas de sus familias Conocer los conceptos y cómo funcionan ciertos productos y servicios financieros, ayuda a tomar decisiones, hace consumidores más educados e informados, personas que pueden mantener un equilibrio de sus finanzas personales, tomar mejores decisiones financieras que se adecuen a sus necesidades favoreciendo así la estabilidad y el desarrollo del sistema financiero y hacer uso de ellos, favorece el logro de metas y una mejora calidad de vida evitando así situaciones indeseables a lo largo de su vida, Esto se logra a través de la administración eficiente del dinero, de un consumo adecuado, ahorro e inversión inteligente, y de un balance entre los ingresos y los gastos.

Las instituciones al tener clientes más responsables e informados, que demandan productos y servicios adecuados a sus necesidades y propósitos, se verán obligados a mejorar su desempeño, ofreciendo más y mejores productos a menores costos, generando mayor competitividad e innovación en el sistema financiero. El poder manejar sus finanzas, permite que los ciudadanos tengan una mayor capacidad para comprender las políticas económicas y sociales adoptadas en sus economías.

¡Podríamos entender al ministro de Economía(o criticarlo con criterio)! Varios organismos internacionales como OCDE(Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos), PNUD(Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo) y UNICEF( Fondo de las Naciones Unidas para la Infancia ) afirman que existe una relación directa entre la prosperidad y la educación financiera, y que ésta es sustancial para el bienestar de las personas y el desarrollo de los países.

EDUCACIÓN FINANCIERA UN PROBLEMA DE URUGUAY Y AMÉRICA LATINA

Reducir la desigualdad sin dejar de lado el crecimiento, es uno de los objetivos más importantes de la región, la educación financiera a edad temprana es vital para el desarrollo de los países y el bienestar de sus habitantes. “Para que un país prospere y se reduzca la desigualdad, la educación financiera es necesaria en todas las clases sociales”

Los jóvenes, se enfrentan a muchos retos a medida que pasan de la dependencia económica, a la independencia financiera, son actores sociales y económicos en el presente y en el futuro. Sus decisiones influyen en el desarrollo de la sociedad, son la fuerza laboral del futuro, por eso, es importante dotarlos de los conocimientos y las habilidades necesarias para que puedan tomar decisiones acertadas en el manejo de su dinero.

Es importante enseñar a consumir de forma responsable y ahorrar desde temprana edad, las personas nos enfrentamos día a día a la toma de decisiones sobre el consumo de diferentes bienes y servicios, si bien se realizan de manera sistemática e instintiva, muchas veces carecen de una visión crítica y analítica, no reflexionamos desde el punto de vista del desarrollo personal o la calidad de vida ni como impactan esas decisiones en un contexto global (salud del planeta y sociedades más justas e igualitarias).

Para fomentar una actitud preventiva e inteligente, la cultura financiera se focaliza en dar a conocer que la inversión no es igual a consumo y ésta no determina el estatus social.

Numerosos estudios internacionales muestran que, en general, los consumidores y las familias tienen una cultura financiera insuficiente.

Durante la crisis económica del año 2002 se vio que muchas personas afectadas habían tomado en el pasado malas decisiones financieras debido a la falta de formación en el tema.

Los datos del informe PISA elaborado por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), pone de manifiesto que 1 de cada 4 adolescentes no tienen nociones sobre finanzas, y otros estudios muestran que aquellas personas que saben más sobre finanzas ahorran más.

Todos juntos podemos crear un futuro mejor.

PERFIL DEL TALLER

Está orientado a alumnos de sextos años de derecho y economía, buscando que los jóvenes generen las competencias requeridas paraplanificar, establecer metasytomardecisiones conscientes sobre susfinanzas. Están próximos a enfrentar decisiones importantes, en que quisieran trabajar y así, que estudiar, a tener su primer trabajo e ingreso, a aprender a administrarse bien y planificar para poder darse “sus gustos”. Estudios muestran que decisiones que tomamos en edad adulta están relacionadas con lo que aprendemos y vivimos en la adolescencia.

Nos estamos adelantando ya que CFA Society Uruguay1 conversando y trabajando junto al Banco Central y ANEP generará un proyecto para ofrecer educación financiera en bachillerato en modalidad taller sobre economía doméstica. “La idea es tomar mejores decisiones en lo relativo al dinero, para generar hábitos financieros saludables a edad temprana, lo que permitirá tener más oportunidades y mejores opciones” .

“APRENDER HACIENDO”.

Se les darán herramientas para administrar su dinero no solo para facilitar la gestión de una economía saludable, sino que les permita a los estudiantes tomar decisiones conscientes que acompañen sus proyectos personales y hagan realidad sus metas. Se busca manejar conceptos y prácticas relativas a las finanzas personales promoviendo en los jóvenes su autonomía, confianza en sus proyectos y con conocimientos sobre finanzas personales que generen un impacto real en la vida de los jóvenes. Se trabajará sobre planificación financiera, presupuesto personal y familiar, crédito, ahorro e inversiones. A través de dinámicas lúdicas e instancias de reflexión personal y grupal, con el fin de que se familiaricen con conceptos financieros y los vinculen con su proyecto de vida.

“Manejar conceptos y prácticas relativas a las finanzas personales promueve en los jóvenes su autonomía, les da más confianza en sus proyectos y les brinda posibilidades para un futuro más sostenible”.

El taller es complementario a la asignatura curricular Economía. Se coordinará con otras asignaturas cuando sea necesaria información complementaria y se prevé la posibilidad de invitar a otros docentes, profesionales o visitas a instituciones relacionadas que enriquezcan el taller con sus aportes.

TEMARIO

Introducción

Presupuesto familiar – Gastos

Por qué y para qué hacer un presupuesto

Cómo hacer un presupuesto paso a paso

Consejos para ahorrar

Créditos y préstamos - Un auxilio financiero

Clasificación de los préstamos

Requisitos para obtener un préstamo al consumo o un préstamo hipotecario

¿Conviene endeudarse en moneda extranjera?

Criterios para decidirse por un préstamo u otro

Tasas de interés

Cancelaciones y descuentos

Comisiones bancarias

Donde invertir el dinero riesgo-plazo-rendimiento

Depósitos bancarios

Depósitos a la Vista

Depósitos a plazo fijo

Renovación

Intereses

Moneda de constitución de los depósitos

Cuentas básicas de ahorro

Transferencias y giros

Banca a distancia

Medios de pago

Tasas de interés

Ahorro previsional-AFAP

Mercado de valores

Seguros

Guía de buenas prácticas

De acuerdo con datos de Findex2 , la tenencia de una cuenta de banco aumentó en forma considerable en América Latina y el Caribe en los últimos años Según estos datos Uruguay consolida avances importantes en inclusión financiera como una política pública integral, como parte de la agenda de inclusión social del Gobierno. Con el objetivo de garantizar el acceso universal de la población a servicios financieros básicos, la Ley de Inclusión Financiera (LIF-2014) brindó a todos los trabajadores, pasivos y beneficiarios de transferencias sociales el derecho a acceder, en forma gratuita, a una cuenta o a un instrumento de dinero electrónico. Su finalidad es permitir el acceso y uso de los servicios financieros por parte de toda la población y las empresas (en particular de quienes no podían acceder a los mismos, o que lo hacían en muy malas condiciones, hogares de menores ingresos, y micro y pequeñas empresas). Con la expansión de los servicios bancarios y las innovaciones tecnológicas, las tarjetas de crédito y de débito se han vuelto indispensables. Cada vez más personas tendrán la oportunidad de ahorrar de manera segura, acceder a recursos cuando lo necesitan para expandir un negocio o adquirir una casa. Pero también está el otro lado de la moneda: mucha gente utiliza estos instrumentos para comprar cosas que no necesitan con altas tasas de interés. No es inusual que las personas pierdan sus ahorros y/o generen deudas que no pueden pagar. Ante este reto, se están impulsando iniciativas de alfabetización financiera desde Presidencia, Banco Central del Uruguay y Ministerio de Economía y Finanzas, la propuesta es enseñarles a ahorrar, evitar endeudamientos innecesarios y mantener un registro de sus ingresos y egresos en los niños y jóvenes que todavía están desarrollando hábitos, el aprendizaje en esta etapa podría significar cambios de comportamiento de largo plazo movido por la poca participación y la dificultad de cambiar los hábitos financieros de los adultos.

“Tomamos decisiones financieras todos los días de la vida, pero no nos preparan para tomarlas, Todos conocemos personas que están preocupadas por deudas, o que no saben bien que crédito tomar como calcular una tasa de interés, como hacer un presupuesto como ahorrar o planificar para los objetivos financieros más importantes. El dinero es una de las principales preocupaciones de los uruguayos

El hecho de muchos uruguayos pague tasas de interés de tres dígitos, discusiones de las que se ven de los ahorristas del Banco Hipotecario y que aún tantas personas no reconozcan que es crecientemente insostenible mantener el actual sistema de seguridad social , denota una gran falta de educación financiera. Personas instruidas financieramente relevan información importante para tomar decisiones efectivas en temas que van desde presupuesto diario hasta la planificación de largo plazo Evalúan opciones y planifican sus necesidades futuras. Se endeuda menos, realizan transacciones en forma más eficiente o menos costosa son menos susceptibles de ser víctimas de fraude o engaño”

“También desde el punto de vista macroeconomía hay beneficios de tener una población que planifica mejor y toma mejores decisiones de todo lo relativo al dinero, hay cada vez más desafíos financieros y las decisiones tomadas pueden ser determinantes para la situación económica de corto y largo plazo. Sin embargo, en general no recibimos instrucción formal sobre finanzas personales, una lección que queda en manos de los padres quienes con frecuencia no se sienten preparados para impartirla.”

¿QUÉ ES LA EDUCACIÓN FINANCIERA?

La educación financiera son un conjunto de conocimientos que ayudan a entender cómo funciona el dinero en todos los niveles (país, familia e individuo), para poder realizar una gestión correcta de las finanzas personales y tener una buena calidad de vida, está diseñado para trabajar nociones básicas sobre la planificación y herramientas financieras, al finalizar serán capaces de examinar el papel que juega el ahorro en el propio proyecto de vida, los criterios e instrumentos de inversión y crédito.

La educación financiera contribuye a evitar situaciones de endeudamiento en el futuro debido al desconocimiento.

2 Banco Mundial Organización multinacional especializada en finanzas y asistencia. Su propósito es reducir la pobreza mediante préstamos de bajo interés, créditos sin intereses a nivel bancario y apoyos económicos a las naciones en desarrollo. Está integrado por 189 países miembros.

ES FUNDAMENTAL CONOCER CUATRO CONCEPTOS BÁSICOS:

GASTOS. Es fundamental que estén controlados y se encuentren por debajo de los ingresos, para poder ahorrar. Se trata de saber en qué nos gastamos el dinero y de reducir el gasto. E importante conocer la diferencia entre la deuda que financia la adquisición de activos (que pueden generar una rentabilidad) y la deuda que financia la adquisición de pasivos (por ejemplo, la compra de un vehículo, que supone gastos como el combustible, el seguro o las reparaciones).

INGRESOS. Suelen estar compuestos por un salario que se recibe por el trabajo que se realiza o por ingresos derivados de una actividad por cuenta propia.

AHORRO. El control de gastos nos permite ahorrar para poder hacer frente a imprevistos como gastos inesperados para alguna reparación en casa, multas de tránsito o tratamientos médicos.

INVERSIÓN. El ahorro, a su vez, ayuda a poder invertir en activos que generen una rentabilidad que nos ayude a superar períodos de crisis o que se puedan vender en el futuro una vez que hayan aumentado su valor.

GASTOS- PRESUPUESTO FAMILIAR (La información está basada en la página de usuario financiero del BCU)

POR QUÉ Y PARA QUÉ HACER UN PRESUPUESTO

Cualquiera sea la situación económica de una persona, el presupuesto es la herramienta imprescindible para planificar el día a día y el futuro. Saber cuáles son sus ingresos y gastos mensuales permitirá realizar una planificación financiera y gestionar mejor el dinero para que rinda más y permita ahorrar, de modo de mejorar la calidad de vida.

Todos tenemos planes comprar una casa o un auto, viajar, jubilarnos, vivir cómodamente Llegar a cumplir esas metas se hará más fácil si se aprende a hacer un presupuesto y se ajustan a él. Es común ver que esas metas de largo y mediano plazo resultan cada vez más difíciles de lograr porque el dinero se va en gastos diarios sin importar si las familias son de bajos o de buenos recursos

En un presupuesto aparecen tres conceptos básicos: ingresos, egresos y un monto destinado al ahorro.

El hacer un presupuesto y monitorearlo día a día sirve para múltiples finalidades:

 saber en qué se va el dinero;  priorizar los gastos y adecuarlos a al ingreso;

 reducir o eliminar deudas;

 destinar cierta parte de su ingreso para el ahorro;

 crear un fondo para emergencias;  planificar metas a largo plazo;

 llevar un control y seguimiento de gastos, evitando las desviaciones.

Ya sea que se use un cuaderno o una planilla electrónica lo importante es que esté siempre disponible para hacer revisiones y registros de los ingresos y gastos que van ocurriendo día a día.

El presupuesto, se convierte entonces, en un instrumento muy importante para empezar a ahorrar, un hábito que muy pocas personas desarrollan fácilmente.

Para realizar un presupuesto se debe anotar todo lo que gasta en el mes, por más que sea un gasto menor (alquiler o la cuota del préstamo de vivienda, cuotas de tarjetas de crédito, propinas), analizar en qué se gasta el dinero y eliminar gastos sin demasiado fundamento y recortar los gastos circunstanciales o extraordinarios y reducir los egresos, las salidas de dinero no deben superar el 90 % de los ingresos. ¡Siempre se pueden recortar gastos!

CÓMO HACER UN PRESUPUESTO PASO A PASO

Hay que determinar en forma detallada, los ingresos, los gastos y el ahorro. Todos los ingresos y gastos deben corresponder al mismo período de tiempo, si se hace en forma mensual y el gasto es anual se tendrá que dividir entre los 12 meses.

Lo primero es considerar los INGRESOS mensuales y los esporádicos, salarios, jubilaciones, pensiones, alquileres, trabajos independientes, honorarios, intereses de inversiones, entre otros. Los EGRESOS son todos los gastos y pagos que se realizan en el mes, salidas de dinero que se concretan. En general pensamos en nuevos gastos más que en recortes, por lo tanto, si no hay otra opción, lo importante es tener claro cuáles son los gastos ineludibles y cuáles se pueden suprimir o modificar. Es necesario identificar los GASTOS FIJOS los previsibles y relativamente constantes en el presupuesto en dos categorías: MODIFICABLES, necesarios y que varían de acuerdo con su uso, se caracterizan por llegar al hogar en forma de tarifas o estados de cuenta(UTE, OSE, ANTEL, cuotas de créditos), si bien tienen un monto fijo, hay una parte de la tarifa que puede modificarse con el comportamiento de la familia -limitando el uso del aire acondicionado en verano y bajando el termostato en invierno, apagar las luces innecesarias, desconectar los electrodomésticos en ausencias prolongadas del hogar, cerrar la canilla cuando no se use,

controlar llamados telefónicos, y los gastos fijos NO MODIFICABLES cuyo monto en pesos uruguayos que no cambia de un mes a otro, cuota de educación, un préstamo para vivienda, vehículo o consumo, la contribución inmobiliaria, o el alquiler. Son difíciles de modificar en el corto plazo, pero una forma de recortarlos: por ejemplo, si se trata del alquiler es encontrar una vivienda más accesible o conseguir alguien para compartir el lugar si el contrato lo permite y los VARIABLES que son la respuesta a deseos y necesidades personales, varían de un período a otro y siempre se pueden modificar voluntariamente, algunos se presentan todos los meses en el presupuesto, como alimentación, comida fuera del hogar, transporte, vestimenta y salidas recreativas, y otros son extraordinarios, reparación de un electrodoméstico, festejo de un cumpleaños, medicamentos.

¡Cuidado con la “necesidad” de cosas prescindibles! - Recortar gastos variables

SUGERENCIAS:  Si se traslada en auto al trabajo o al liceo, considere utilizar bicicleta o transporte público.

 Aproveche ofertas de los productos que necesite.

Una vez obtenidos los datos de ingresos y egresos, se podrá pasar al siguiente paso, es importante determinar a principio de mes el monto de ingresos que se destinará para ahorro o inversiones. Es muy importante guardar cierta suma de dinero para afrontar emergencias o alcanzar metas futuras. Por más ajustadas que sean las estimaciones, siempre surgen imprevistos.

La mejor forma de lograrlo es incorporar ese ahorro (por ejemplo 10% del sueldo) a los gastos fijos del presupuesto, obligarse a retener una cantidad fija cada mes antes de presupuestar otros conceptos variables. Lo importante es incorporar el hábito del ahorro y, a principios de mes, apartar una cantidad antes de gastar el dinero en otras cosas Por más pequeño que sea el monto, recordar que la idea es incorporar el hábito del ahorro sistemático. (RETO- GUARDAR CADA SEMANA $ 2 PESOS EN FORMA ACUMULATIVA)

El control del presupuesto optimiza los cálculos futuros, hay que conciliar lo que se estimó que iba a gastar con lo que realmente se gastó y corregir posibles desviaciones. La clave de este paso es tener claro que gastar más dinero que el que ingresa es muy peligroso; la solución es aumentar los ingresos o bajar los gastos y adecuarse a los ingresos. Si bien aumentar los ingresos es una posibilidad, muchas veces es difícil de concretar y no depende de la propia persona. En cambio, reducir los gastos sí depende de nuestra voluntad. Para ajustar el presupuesto hay que concientizarse de priorizar necesidades, gastos y posponer o eliminar algunos

Este cuadro servirá de ayuda para ordenarse, analizar y priorizar los gastos, ver qué tipo de gasto se podría o querría ajustar. Hay gastos que son obligatorios, fijos -modificables o no- o variables, otros que, sin ser obligatorios, son necesarios, y los secundarios variables o fijos, pero más sencillos de ajustar.

IMPREVISTOS: surgen de posibles problemas no planificados por más detalles de gastos que se haga, hay muchas variables que escapan a los cálculos(Accidentes, divorcios, pérdida de trabajo, rotura de electrodomésticos y gastos médicos) y de no tener dinero para afrontarlos puede llevar a recurrir a opciones más costosas: pedir un préstamo o agregar los costos en una tarjeta de crédito. Endeudarse en tiempos difíciles aumentará los gastos fijos cuando es menos conveniente a través de los intereses Puede llevarlo a deshacerse anticipadamente de inversiones a más largo plazo, como acciones o bonos, ante la posibilidad de necesitar dinero, no es posible evaluar si en ese momento el mercado es favorable o no, lo que puede implicar hasta una pérdida.

El tener un FONDO DE EMERGENCIA para imponderables aliviará económicamente la situación, los expertos aconsejan acumular un fondo no inferior a tres meses de gastos normales, lo suficiente para pagar el alquiler, préstamos, comida, electricidad, seguros, colegios, durante ese período. Es conveniente monitorear, que el monto de ese fondo alcance.

Se sugiere, apartar una cantidad razonable cada mes a estos efectos hasta cubrir la cantidad objetivo y que este fondo estédisponible para serutilizado enseguida, es lo que se conocecomo LIQUIDEZ, otra característica a cumplir es la SEGURIDAD tiene que estar en productos sin mayor riesgo que garanticen su preservación y aunque en menor medida y RENTABILIDAD aunque no es el objetivo de este fondo, actualmente se ofrecen alternativas de inversiones líquidas por montos muy chicos, fondos de inversión y participaciones en letras de regulación monetaria, a los que es posible acceder con facilidad a través de distintos agentes como las redes de cobranza, bancos, corredores.

Con independencia del porcentaje que las deudas representen en los ingresos, un indicador de exceso de endeudamiento está determinado por: NO sabe exactamente cuánto dinero debe, NO puede ahorrar el 10 % de sus ingresos mensuales debido a los pagos de deudas, tiene como costumbre pagar el mínimo mensual de la tarjeta de crédito, ha pedido un préstamo para pagar otro, o un aval a una persona de la familia para poder obtener crédito, el banco lo notifica por atrasos en los pagos o no tiene fondos de reserva.

GASTOS OBLIGATORIOS NECESARIOS SECUNDARIOS FIJOS NO MODIFICABLES FIJOS

CONSEJOS PARA AHORRAR

CONSEJO 1AGUA Y ELECTRICIDAD

 Aprovechar el agua de la ducha los cinco primeroslitros hasta que alcanza la temperatura ideal reutilizarlos.

 No malgastar el agua- al lavarse los dientes, abrir y cerrar la canilla.

 Descongelar la comida en la heladera- en lugar de usar microondas o temperatura ambiente.

 Apagar las luces y aprovechar la luz natural.

 Apagar la computadora si no lo utilizas.

 Calentar al fuego es más barato que en el microondas.

 Contratar la tarifa inteligente- El trámite es muy fácil, por internet y tiene un simulador que muestra el ahorro.

 Utilizar un programa corto de la lavadora- el centrifugado necesita un alto consumo energético.

CONSEJO 2FINANZAS

 Buscar ingresos extra- Existen varias maneras para ganar dinero extra, las ideas y opciones son infinitas: vender cosas de segunda mano, hacer encuestas por internet ganar dinero extra sin salir de casa.

 Cuidado con los gastos hormiga gastos de pocas cantidades, que en conjunto suman

 Reformar la vivienda con eficiencia energético- reduce el consumo y ayuda al medio ambiente.

 Utilizar agua fría- Siempre que se pueda, se ahorrará consumo energético.

 Desconectar el Wifi del celular si no se utiliza - alarga la duración de la batería, al igual que desactivar las apps que menos se utilizan y la localización

DONA EL SALDO

 Ahorrar cada mes, aunque sea poco dinero DEL CONTRATO A ONG ´ S CONSEJO 3COMPRAS

 Volver a las compras a granel: ecológico y barato - Los precios en compras “sueltas” son más baratos y permite adquirir la cantidad deseada Lleva tu propio envase para una compra sin plástico.

 Agua de la canilla y decir no al plástico - Solo el 20% de las botellas de plástico son recicladas. Existen filtros de agua para purificar el agua

 Comprar ropa básica, nunca pasa de moda No comprar ropa innecesaria, combinar ropa para tener muchos conjuntos, los grandes descuentos están en ropa fuera de temporada

CONSEJO 4SUPERMERCADO

 Conocer la estrategia de los supermercados para comprar menos - quieren que compren y gasten, los productos están colocados estratégicamente para sean comprados aun cuando no los necesitan, los de primera necesidad están siempre al final así hay que atravesar todo el supermercado, los carros son cada vez más grandes para poner más productos y para que parezca que el carro está vacío

¿Te has preguntado por qué ponen música? -produce relax y mantiene contentos a los clientes, los predispone a gastar.

Cambian los productos de lugar para evitar que los clientes habituales vayan directamente a los productos en concreto. Los artículos que quieren que compren están a la altura de los ojos, y los más baratos suelen estar abajo. ¡¡Cuidado las ofertas!!

 Compra jabón en barra, es barato y ayudará al planeta - están hechos con ingredientes naturales.

 Estilo de vida «Basura Cero»- ¿Sabías que por día se generan 1200 toneladas de basura? El 47% de nuestra basura son desechos.

ESTABLECE UN RETO E INTENTA REDUCIR LA BASURA POR LO MENOS UN 50%. Llevando un estilo de vida Cero Waste (Sin Basura) puedes reducir un 78% el gasto de tu compra del supermercado CONSEJO 4COSTUMBRES

 Cuando compres algo, piensa en las horas de trabajo que supone - Te sorprenderá como cambiará tu manera de pensar cuando al comprar. «$ 1000» piensas «son 3 horas de trabajo», ¿seguirías comprando ese producto? ¡Te sorprenderá la de cosas que dejarás de comprar!

 Establece un día de compra - un día a la semana para compra, así evitarás las compras compulsivas.

 Arregla la ropa, ¡no la tires! Es más ecológico, reúsa la ropa. ¿Dobladillo descosido? Cóselo tú mismo (o pídeselo a alguien). Alarga la vida de los productos, dales un segundo uso y actúa de manera más sostenible con el planeta.

 Seguros de viajes: no lo contrates dos veces - comprueba que no lo tengas ya incluido en otro servicio.

 Utilizar pañales de tela reutilizables: ayuda al planeta y tu bolsillo - bebé utiliza entre seis y ocho pañales diarios, aproximadamente 35 mil pesos anuales.

UN AUXILIO FINANCIERO - CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS

Si decidimos acudir a una financiación para resolver alguna necesidad, una emergencia o potenciar proyectos, en nuestra vida tenemos la posibilidad de acceder a CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS, si bien son métodos diferentes ambos permiten acceder a una ayuda monetaria de una entidad bancaria o financiera en cualquier momento, elegidas según nuestras preferencias y beneficios.

Un PRÉSTAMO es una operación financiera en la que una institución o persona (prestamista) entrega a otra institución o persona (prestataria) una cantidad fija de dinero en determinado momento, con la condición de devolver esa cantidad junto con los intereses pactados en un plazo determinado. La amortización (devolución) del préstamo puede hacerse al final del período pactado o a través de cuotas regulares (mensuales, trimestrales, semestrales), a lo largo de ese plazo. Los intereses se cobran sobre el total del dinero prestado.

Un CRÉDITO es una cantidad de dinero con un límite fijado que una institución pone a disposición de un cliente; en una cuenta a su nombre. Puede usarla en su totalidad en un único momento o ir retirando de a poco la suma disponible. La persona solo paga intereses por la parte en efecto utilizada, generalmente se le cobra una comisión sobre el saldo no utilizado. A medida que la persona devuelve el dinero, podrá seguir disponiendo de más, sin sobrepasar el límite, se conceden durante un plazo, pero, a diferencia de los préstamos, al finalizar el plazo se plazo, pueden renovarse o ampliarse. Para obtener un préstamo se puede acudir a distintas entidades financieras o bancarias y optar entre los diversos tipos ofrecidos eligiendo el que se ajuste de mejor manera a las necesidades. Antes de solicitarlo, hay que informarse, ver qué beneficios se obtienen en una financiera o banco de plaza y ver las bases para planear su pago por completo, ver cómo afecta otras áreas de nuestra vida financiera Se debe estudiar que tipos de préstamos se ofrecen, cuanto cobran por concepto de intereses, los requisitos específicos para aplicar a ellos, los plazos y demás detalles, una vez que tengamos eso claro, podremos empezar por solicitar el préstamo y para proceder a pagarlo debidamente.

CLASIFICACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS

Hay mucha variedad una de las características a considerar será los PLAZOS para pagarlos, a corto plazo (hasta 12 meses), a mediano (de 12 a 36 meses), y, préstamos a largo plazo(más de tres años), otra opción que marca la diferencia es su FUNCIONALIDAD, es para qué lo estamos solicitando, dependiendo de esto se ajustarán algunos de sus requisitos, plazos y el valor de cuotas e intereses. Hay préstamos que están dirigidos específicamente a EMPRESAS generalmente para inversión y PRÉSTAMOS PERSONALES y al CONSUMO dirigido a personas que son más fáciles de obtener, por ser de un monto menor que los hipotecarios, pero con mayor costo, el que se mide a través de la tasa de interés Están dirigidos a personas que desean suplir alguna eventualidad específica(comprar un auto con financiación, electrodomésticos, viajes, remodelación o reforma del hogar). La institución financiera, para concederlo, estudiará la capacidad de pago mediante justificación de ingresos y declaración de bienes

En el PRÉSTAMO PERSONAL se recibe una determinada cantidad de dinero (capital del préstamo) de la institución que presta (en Uruguay puede ser un banco, una empresa administradora de créditos o de servicios financieros, o una cooperativa de intermediación financiera) y, a cambio, el prestatario se compromete a devolver dicha cantidad en cuotas junto con los intereses correspondientes. Los préstamos personales son más caros porque no se exigen garantía específica que los respalde, tienen como garantía genérica los bienes presentes y futuros de la persona que recibe el préstamo, a quien, si no paga, se le traba embargo. En el caso de los vehículos, son la propia garantía se prendan a favor quien presta y se llama garantía real.

Los PRÉSTAMOS DE CONSUMO se asemejan a los préstamos personales, pero suelen ser de montos de dinero ligeramente más altos con distintos nombres comerciales.

PRÉSTAMOS CON RETENCIÓN EN PESOS- Dirigido a jubilados, pensionistas, empleados públicos y privados de empresas que poseen convenio de retención de haberes.

PRÉSTAMOS CON RETENCIÓN EN UI EN UNIDADES INDEXADAS para clientes del Banco con convenio.

PRÉSTAMOS SIN RETENCIÓN EN PESOS, UI Y DÓLARES -Dirigido a empleados de empresas sin convenio con el BROU, profesionales, trabajadores independientes que perciban otros ingresos.

ADELANTO SOBRE SUELDOS -DirigidoapersonasquecobransusueldoopasividadatravésdelBanco.

PRÉSTAMOS PIGNORATICIOS - Préstamo en pesos uruguayos dirigido a clientes del Banco que otorguen en prenda como garantía de dicho crédito, alhajas en su mayoría por oro.

ADELANTO SOBRE PLAZO FIJO - Dirigido a personas físicas titulares de contratos de ese tipo.

PRÉSTAMOS PARA PERSONAS CON DISCAPACIDAD - cuyo destino será la compra de vehículos, sistemas de adaptación y otros instrumentos que faciliten la inserción social.

PRÉSTAMOS TURISMO SOCIAL- Dirigido a Jubilados, Pensionistas y Retirados de todos los organismos de previsión y empleados públicos o privados en empresas que mantengan convenio de retención de haberes.

LEASING FINANCIERO es el alquiler de un bien con opción a compra al finalizar el contrato, son ofrecidos por los bancos y las instituciones financieras autorizadas por BCU. En este tipo de operaciones, la institución cede al cliente durante un período determinado el uso de un bien mueble o inmueble que ha comprado expresamente para ese fin, a cambio del pago de cuotas mensuales. A través del contrato de leasing financiero, podrá optar por la compra del bien alfinal del períododepago, al precio determinadoenel contrato.

PRÉSTAMOS EDUCATIVOS: están destinados para financiar procesos de educación pueden ser para pago según los estudios a realizar, para completar una beca del estudiante, un posgrado o maestría, para matrículas, e incluso para estudios en el extranjero. En este caso el estudiante deberá investigar a profundidad, qué préstamo es el que requiere, para que las cuotas y plazos se acomoden a sus planes.

PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS: están destinados para la adquisición de algún bien inmueble, remodelaciones, o restauración a gran escala de lugares.

Se caracterizan por ser de larga duración y por un monto importante. Es una decisión financiera trascendente, ya que compromete a la familia a pagar la vivienda durante muchos años. Si deja de pagar, puede perder la casa, que es la garantía del préstamo, la institución puede cobrarse la deuda atrasada mediante la venta del bien hipotecado, la ejecución se hace a través de remate judicial(previa demanda judicial) o extrajudicial( solo requiere la intervención de un escribano público) por lo cual es preciso tener precaución antes de tomar esta decisión.

PRÉSTAMOS SIN DE RETENCIÓN DE CUOTAS - TRABAJADORES DEPENDIENTES Y NO DEPENDIENTES

REQUISITOS -condiciones generales para préstamos en pesos, UI y dólares para obtener un préstamo al consumo o un préstamo hipotecario

 Tener 18 años cumplidos. - Ser residente. - Estar capacitado legalmente para contraer deudas.

 No figurar con información negativa en el BROU o en el resto del sistema financiero.

 Según el monto se podrá requerir garantía hipotecaria.

 No podrán operar con ingresos provenientes del exterior.

 La institución evaluará la capacidad de pago del potencial cliente. Considerará ingresos y gastos mensuales, el repago de otras deudas, para estimar así el remanente que le permita cancelar el préstamo que solicita. El banco también valorará su patrimonio (inmuebles, inversiones, otras cuentas bancarias), que servirá de garantía.

 Considera el historial crediticio, cumplimiento con sus obligaciones, a través de consultas al Clearing de Informes y a la Central de Riesgos.

 Para préstamos personales ante dudas sobre su capacidad de pago o su historial crediticio y no considera que su patrimonio es garantía suficiente, probablemente se solicitará un garante (persona que la deuda en caso de no pago), en el caso de préstamos hipotecarios, como garantía se hipoteca el inmueble que se adquiere.

Algunos préstamos se conceden independientemente de la capacidad de repago, en función de la garantía que se comprometa ante la institución. Si se solicita un préstamo, y la vez se tiene un depósito prendado si no pagan el préstamo, la institución se cobrará con el depósito.

REALIZAR EL CÁLCULO DE LA CUOTA POR UN PRÉSTAMO DE $ 100.000 A UN PLAZO DE 36 MESES y comparar con los otros bancos de plaza

¿CONVIENE ENDEUDARSE EN MONEDA EXTRANJERA?

Se trata de solicitar préstamos razonables, según nuestras capacidades y proyecciones financieras, siempre será más conveniente una deuda en UI que en dólares, nuestros ingresos son en pesos, y el valor y variabilidad del dólar en Uruguay es flexible.

El dato de expectativa de devaluación de nuestra moneda frente al dólar se obtiene de publicaciones especializadas que evalúan los riesgos de ocurrencia, para tomar una decisión sobre en qué moneda conviene endeudarse, hay que tener en cuenta además otras variables para minimizar el riesgo y asegurarse de cumplir con la obligación asumida, se tendrá que evaluar las condiciones personales al decidir qué préstamo elegir.

Se recomienda no endeudarse a largo plazo en una moneda diferente de la que se perciben los ingresos, si se va a endeudar a largo plazo, es aconsejable que se opte por pagar su préstamo en la moneda en la que recibe sus ingresos. Es a lo que se le llama calce de ingresos y egresos(crisis financiera 2002).

En un muy corto plazo, verificar que la cuota del préstamo sea considerablemente menor en relación con los ingresos de la familia(para evitar atrasos en el pago o sobre endeude con más préstamos) y que el período de repago no implique el riesgo de una devaluación de nuestra moneda frente al dólar lo que sería perjudicial. Asumir solo los compromisos que pueda afrontar.

El plazo es un punto importante a tener en cuenta, los préstamos de plazo largo implicarán que se pagarán cuotas durante mucho tiempo. Ser prudente, y preguntarse ¿los ingresos serán tan permanentes como las obligaciones que se asume?

No menor es la importancia del importe del crédito total con relación a los ingresos. No es lo mismo endeudarse en USD 50 para adquirir un microondas en 12 cuotas ganando, UYU 20.000, que endeudarse con ese sueldo para comprar un auto que vale USD 25.000, pagadero en 36 cuotas.

CRITERIOS PARA DECIDIRSE POR UN PRÉSTAMO U OTRO

Si bien en Uruguay, el Banco Central del Uruguay no fija las tasas de interés, comisiones u otros cargos en los préstamos de dinero, cada empresa cobra distintas tasas de interés y comisiones para los préstamos, por ello lo mejor será averiguar en las diferentes instituciones y elegir la opción más conveniente. La Ley de Tasas de Interés y Usura3 del 2007 establece que las instituciones o particulares no pueden cobrar cualquier tasa de interés, y fijó topes para cada cargo.

3Usura: intereses u otros cargos cobrados en una operación de crédito, o similares, que superan los topes máximos fijados por la ley un delito que se encuentra penado

El banco puede fijar el precio que quiera por los servicios , el que debe figurar en el contrato que el cliente firmará. No se pueden cobrar servicios que no figuren en el contrato o que no se hayan brindado. Para comparar la gran oferta de préstamos, ya sean hipotecarios o de consumo, hay que considerar:

 La TASA DE INTERÉS, que es el precio que la institución le cobra por prestar el dinero solicitado se debe atendernosoloeneltipodeinterésnominal,sinolatasaimplícita(tasadeinterésmáscomisiones yseguros)

 Las COMISIONES, algunos préstamos pueden tener una tasa de interés baja, pero muchas comisiones por otros conceptos (apertura, cancelación, amortización parcial). Si sumamos todos los conceptos, podemosdescubrir porejemplo, que un préstamo al 3 % de interés termina resultando más caro que otro al 5 %, pero con menos comisiones

 El PLAZO DE AMORTIZACIÓN (el tiempo para devolver el dinero prestado).

 El importe de la CUOTA MENSUAL, determinado por la tasa de interés efectiva anual (TEA) y el plazo.

 Para el cálculo también se considera el importe recibido en el préstamo y el plazo de la operación. Es un indicador confiable del costo real del préstamo.

El INTERÉS en todo préstamo(operación financiera), se puede definir como «el monto de dinero que se paga, por el uso si se trata de un crédito o de un préstamo por parte de quien lo haya solicitado». El prestamista entrega a un prestatario una cierta cantidad de dinero, a cambio de que este último lo devuelva al cabo de un cierto tiempo con un recargo o interés. El importe del interés dependerá de la suma del capital prestado, de la duración del préstamo y de la tasa 'precio' que se paga por disponer de un capital prestado durante un tiempo, la tasa que se cobra se la conoce como TASA DE INTERÉS ACTIVA.

En los depósitos a plazo fijo, la persona física o jurídica depositante le «presta» dinero al banco y este le retribuye por ese dinero recibido mediante el pago de un interés por el dinero depositado durante el tiempo que dura el depósito. A la tasa de interés que se paga por los depósitos se le llama TASA DE INTERÉS PASIVA. La tasa de interés se expresa en forma porcentual y generalmente en términos anuales, es el número de unidades pagadas en la unidad de tiempo por cada cien unidades de la suma recibida en préstamo. Las tasas pueden expresarse en moneda nacional, la del país en el que se realiza el depósito o se contrae la deuda(pesos uruguayos en Uruguay), o en moneda extranjera(dólares estadounidenses), según se haya acordado. Puede depositarse o prestarse en una moneda de referencia por ejemplo en unidades indexadas (UI), que son pesos uruguayos ajustados por la variación del índice de precios al consumidor (IPC).

La tasa de interés siempre tiene referencia con la moneda en la que se prestó el capital (por cada UYU 100 se pagan UYU 18, al final del año la tasa de interés es del dieciocho por ciento anual y se representa como 18 %).

La unidad de tiempo en la que generalmente se expresan las tasas de interés es el año. Si se quiere calcular el interés por períodos inferiores, se debe calcular la tasa de interés equivalente a la del año

Todas las instituciones autorizadas para otorgar préstamos (bancos, cooperativas, empresas administradoras de crédito) y todas las autorizadas a recibir depósitos están obligadas a mantener una página web, para facilitar a los clientes el acceso a determinada información sin necesidad de concurrir a sus locales y así permitir comparar las opciones que ofrecen las distintas instituciones

Es obligatorio compartir Información sobre las tasas de interés que pagan por los depósitos, la TEA(tasa de interés efectiva anual), modalidades de depósito (a plazo o caja de ahorro), plazo, y el importe mínimo por debajo del cual el banco no acepta el depósito.

Las empresas que otorgan créditos también están obligadas a informar a quienes solicitan préstamos o tarjetas de crédito, previo a la contratación, las condiciones de esos productos, la tasa de interés que se cobra, cargos, gastos, comisiones, tarifas, seguros, multas, impuestos o cualquier otro importe que será de cargo de quien toma el crédito o préstamo.

INTERESES COMPENSATORIOS precio por la utilización del dinero que le prestan, y los INTERESES MORATORIOS, consecuencia de no pagar en el plazo acordado- mora, además le podrá cobrar comisiones y gastos extras y de ser necesario reclamar su deuda ante la justicia.

Hay que considerar además los INTERESES BONIFICABLES, importes exonerados de pagar por abonar al contado la totalidad de su deuda. Es una especie de descuento por pronto pago. El control del cumplimiento de la Ley 18212 (Usura) está a cargo de dos organismos: el BCU, en lo que respecta a las empresas de intermediación, y Defensa del Consumidor dependiente del Ministerio de Economía y Finanzas, en créditos comerciales en relaciones de consumo y de casos en general.

Los topes establecidos por la Ley 18212 son los siguientes:

Podemos hablar de dos tipos de tasa de interés , la TASA DE INTERÉS FIJA no cambia durante la vigencia del préstamo, su ventaja es la seguridad del monto de los desembolsos por concepto de intereses, pero trae como contrapartida que no recibe ningún beneficio si las tasas de interés bajan durante la duración de su préstamo(BHU 2013 – tasa de UR del 4,5% y par lo nuevos ahorristas en UI 3,75%) en tanto que la TASA DE INTERÉS VARIABLE puede fluctuar durante su vigencia, están compuestas por un índice de referencia más un plus, (por ejemplo, una tasa de interés es la Libor determinada en Londres), el plus es conocido (Libor+2 %), el monto de los intereses termina siendo incierto, ya que los índices, como la Libor, varían a diario. Otro índice utilizado en Uruguay es la unidad indexada (UI), que registra la variación del (IPC).

En los casos de préstamos en CUOTAS IGUALES A INTERÉS COMPUESTO, es posible que nos interese conocer qué cuota corresponde pagar por un préstamo a determinada tasa de interés durante varios períodos. Los cálculos de las cuotas son a mes vencido el plazo y la tasa de interés. Los cálculos pueden ser manuales o a través de Excel

 Amortización Del Préstamo

 Rentas Perpetuas

 Cálculo De Cuotas Diferidas

 Cálculo De Cuotas Adelantadas

 Cálculo De Cuotas A Período Vencido

Los préstamos o créditos se pueden pagar al vencimiento o con anticipación . Lo que se debe pagar es el VALOR ACTUAL de una deuda a interés compuesto que vence en el futuro, es lo adeudado en el momento en que se calcula, no incluye los intereses por vencer. El monto es lo que se pagará al vencimiento es el valor futuro conocido (capital más intereses) cuyo valor actual se desea hallar.

DESCUENTO DE DOCUMENTOS

Se trata de un sistema de valoración financiera que permite estimar el importe de un capital cuyo vencimiento es futuro en el momento actual.

Este procedimiento de cálculo es muy utilizado en las empresas para anticipar la cartera de cobros futuros al momento actual y obtener así recursos financieros, aumentando el circulante. En su cálculo se usa como denominador 360 días y en el numerador se usan días que median entre la fecha de gestión de la remesa de recibos o pagares y la fecha de vencimiento.

Los bancos financian a sus clientes a través del descuento, anticipando el importe del valor nominal del título valor que vence en el futuro a cambio de deducir el interés de forma anticipada por el tiempo que falta para su vencimiento

DESCUENTO SIMPLE es el interés pagado por adelantado. Cuando se dispone de un documento, por ejemplo, un cheque diferido, quien lo recibe tiene el derecho a cobrar la cantidad escrita en el documento a su vencimiento, pero si se dirige a un banco a cobrarlo antes del vencimiento el banco le dará un importe menor que el valor del cheque. Se trata de una operación de descuento de cheque, es un “préstamo” del banco, el portador recibe dinero anticipadamente, el valor actual es el resultante quitar el interés simple.

DESCUENTO COMPUESTO es la diferencia entre el monto a pagar al vencimiento y su valor actual, obtenido utilizando interés compuesto, se conoce con el nombre de descuento compuesto, en este caso un capital Cn se descuenta a un tanto d de descuento comercial compuesto cuando el valor del capital disminuye en d unidades por cada unidad y período aplicándose dicho d sobre el valor actual que queda en cada período

Descuento Simple: Co = Cn x n x d

✓ Cn: capital en el momento futuro. Descuento Compuesto Co = Cn (1-d) n

✓ n: tiempo en días desde el momento del descuento hasta el momento futuro

✓ d: tipo de descuento aplicado

Ejemplos Fórmulas y ejemplos

COMISIONES BANCARIAS

Son los importes que las instituciones financieras cobran por sus servicios(abrir una cuenta, transferencias, pagar sus cuentas a través del débito automático, costos de tarjeta de crédito o débito). El costo total de un crédito no se encuentra únicamente representado por la tasa de interés, sino que existen otros costos:

 los gastos de apertura de cuentas;  el seguro de vida;  los gastos de administración y otros. Las instituciones pueden también cobrar los gastos que pagan a personas terceras para prestar esosservicios. Antes de obtener un préstamo es importante solicitar a la institución que informe el detalle de todos los costos que deberán abonar con relación al crédito.

El banco puede cambiar las tarifas o modificar unilateralmente el contrato siempre y cuando avise con anticipación de las modificaciones. No puede, por ejemplo, disminuir el límite de crédito sin previo aviso y cobrar recargos si se excedió del nuevo límite en ese mes. Siempre se tiene que informar con anterioridad de las modificaciones para que el cliente se ajuste a ellas o, si no está conforme, pueda rescindir el contrato.

COMISIONES DE UN CAJERO AUTOMÁTICO

Cada cajero automático deberá informar, las comisiones y otros cargos indicando el importe exacto y motivo de cobro o un aviso que señale que las consultas se realizan mediante un teléfono gratuito en el recinto donde está ubicado el cajero automático.

CARTILLA

Las instituciones de intermediación financiera deberán entregar una cartilla a los clientes antes de suscribir un contrato de tarjeta de crédito en la que, con relación a las tasas y otros gastos, se señalen lo siguiente:

 La responsabilidad de las partes en caso de robo, extravío o falsificación de la tarjeta, y la forma en que los clientes deberá realizar la denuncia de acuerdo con lo establecido en los contratos.

 Las tasas de interés compensatorio y de mora vigentes.

 Los cargos, gastos, comisiones, tarifas, seguros, multas, tributos y otros importes aplicables, con el detalle de las características de cada uno.

 El límite de crédito.

 Ejemplos del costo anual asociado a distintos patrones de uso. En caso de que alguno de los ítems anteriores cambiara, se deberán indicar las condiciones para su modificación y el medio y el plazo que se utilizarán para el aviso previo a los usuarios. Este requisito se podrá cumplir mediante la inclusión de una referencia a las respectivas cláusulas del contrato. La cartilla deberá entregarse antes de suscribir el contrato.

DONDE INVERTIR DINERO SEGÚN EL RIESGO , RENDIMIENTO Y PLAZO . se corre el riesgo de perder más de lo que se tiene Hay 3 perfiles de riesgo que se miden según la tolerancia al riesgo, y que tan nervioso te pones si estás a punto de perder el capital invertido

 ARRIESGADO O AGRESIVO: tienes bastante tolerancia al riesgo, la prioridad es conseguir una alta rentabilidad, aunque suponga tener pérdidas, son perfiles con suficiente nivel adquisitivo y solvencia para prescindir del dinero de la inversión en caso de perderlo y por eso asume más riesgo.

 MODERADO: la prioridad es conseguir una rentabilidad media y balancea el riesgo y rentabilidad. Es un inversor cauteloso arriesga con medida.

 CONSERVADOR: la prioridad es la seguridad, aunque la rentabilidad es poca se asegura de que no habrá riesgo en perder el capital invertido, característica de los depósitos a plazo fijo. Es importante que los inversionistas tengan en cuenta su situación personal se hace más fácil si se establecen metas y se planifica la inversión, es importante tener los objetivos aunque variados previamente identificados, ellos dependerán de las características personales de quien invierte, su edad, su situación familiar, su patrimonio o riqueza, su propensión o aversión al riesgo y de las expectativas de ganancias, se puede buscar una buena rentabilidad o poner a trabajar el dinero por determinado plazo y asegurarse la disponibilidad a determinada fecha, o se puede asumir un riesgo.

Se aconseja diversificar los activos es la regla de oro de todo inversor, existe una gran variedad de opciones de inversión y cada una tiene diferentes características y están enfocadas a un perfil de inversor particular. Al concurrir a cualquier entidad intermediaria de valores(corredoras de bolsa, agentes de valores, administradoras de fondos de inversión o instituciones de intermediación financiera), para conformar un portafolio de valores, para decidir que opción considerar hay que tener en cuenta la diversificación, esto permitirá minimizar los riesgos de pérdida en materia de inversiones, hay una máxima que dice: «A mayor riesgo, mayor beneficio», y «A menor riesgo, menor beneficio» Por lo tanto, con un conjunto de acciones, títulos de deuda, obligaciones negociables y otros instrumentos, combinados en distintos volúmenes, plazos y rentabilidades, las partes inversionistas pueden armar un portafolio de inversiones que se adapte a sus necesidades y expectativas.

Una cartera diversificada tiene un rendimiento más estable que una cartera que invierta todos sus recursos en un solo tipo de inversión, de esta forma está distribuyendo el riesgo, pero tener en cuenta que un número demasiado grande de valores en cartera dificulta el seguimiento del desempeño de cada uno de ellos. Se deben analizar los costos, las comisiones que aplica cada plataforma Nunca solicitar un préstamo para invertir, nadie puede predecir el futuro, aunque se trate de una inversión segura, ni los más expertos pueden servir de guía, nunca inviertas algo porque otra persona te diga que va a pasar, analiza primero la inversión, no invertir en algo que te dijo tu amigo Otra recomendación es no invertir todo el dinero ahorrado se debe guardar siempre un fondo para emergencia, el monto a invertir debe alcanzar un porcentaje del patrimonio que no comprometa la situación personal o familiar de quien invierte, buscar siempre el consejo en asesores financieros y no invertir en instrumentos que no se conocen, se corre el riesgo de perder todo.

Es muy importante tener paciencia, nadie nace sabiendo ni nadie se hace rico de la noche a la mañana, hay que mantener la calma tanto si se gana como si se pierde.

Hay dos recomendaciones a la hora de invertir, fijarse en el rendimiento o rentabilidad la ganancia o beneficio obtenida o que se espera ganar y analizar los riesgos que se enfrentan.

Cuando hablamos de riesgo de una inversión nos referimos a las probabilidades de perder el dinero de la inversión. El plazo, es el tiempo que necesitará la inversión para que el dinero invertido pueda producir ganancias, se debe elegir de manera individual, puede ser a corto o largo plazo, las inversiones a corto plazo requieren de mayor concentración y más rentabilidad y más riesgo, mientras que a largo plazo generalmente hay menos rentabilidad, pero es más segura

Lo recomendable es combinar tus activos en inversiones tanto a largo como corto plazo. Cada vez es más frecuente el propósito de generar ingresos pasivos4 para poder conseguir libertad financiera. Cuando se invierte es importante considerar la liquidez de una inversión, la facilidad para poder recuperar el dinero invertido transformándolo en efectivo al venderlas en cualquier momento y obtener así el capital invertido más los intereses o dividendos devengados a la hora de la venta(la inversión en acciones tiene liquidezelmismodía,enlosfondosdeinversiónhayesperarvariosdíasyenlosdepósitosaplazo,elvencimiento).

La persona inversora sin experiencia ni intención especuladora debe tener en cuenta que el capital que destine a instrumentos de largo plazo o con poca liquidez sea un capital que no necesitará en un apuro, ya que para entrar al mercado a recuperar la inversión es bueno poder elegir un buen momento. Otro elemento para tener en cuenta es que ese importe no sea un requerimiento personal o familiar a corto plazo, considerando las oscilaciones de los mercados y que algunos instrumentos financieros no son fácilmente negociados (transformados en dinero efectivo) a un precio justo o de mercado.

Desconfiar de las promesas de grandes beneficios: tener en cuenta siempre que la inversión en bolsa conlleva cierto riesgo, por lo que nadie puede asegurar una ganancia, desconfiar de toda persona que prometa elevados beneficios en muy poco tiempo, y recordar que el mayor beneficio es solo la contrapartida de un mayor riesgo ¡el riesgo de perder parte o todo el capital!

Recuerda que las opciones de inversión son infinitas, tú eres siempre el último en decir si quieres inversiones seguras o de riesgo.

Una inversión sea más atractiva respecto a otras, si a igual riesgo es más rentable y más líquida. «No poner todos los huevos en la misma canasta».

DEPÓSITOS BANCARIOS

DEPÓSITOS A LA VISTA: Una de las características importantes de estos depósitos es que el titular puede disponer de su dinero en cualquier momento, puede cobrar o pagar sueldos, realizar pagos, débitos automáticos, transferencias y retiros de dinero en cajeros automáticos

Los depósitos a la vista pueden ser CUENTAS CORRIENTES O CAJAS DE AHORRO.

La persona física o jurídica tenedora de una cuenta corriente puede efectuar pagos mediante la emisión de cheques, mientras que quien dispone de una caja de ahorro, previamente a realizar sus pagos, debe retirar el dinero, a menos que haya dado una orden al banco para efectuar determinado pago o haya contratado el servicio de débito automático a sus gastos.

Ambos tipos de cuentas son muy líquidas, permiten disponer del saldo en cualquier momento. Son sencillas de operar y habilitan la utilización de tarjetas de débito o las cuentas.

La mayoría de los bancos ofrecen el servicio de débito automático, de gran practicidad para los usuarios, ya que, por ejemplo, las cajas de ahorro posibilitan su través de los cajeros automáticos.

Los movimientos habilitados sin costo por Servicios

2 Depósitos, 8 (hacia y desde Bancos de plaza), de excederse en la cantidad de movimientos o si se opera nerarán comisiones podrá cobrar comisiones de por la realización de transferencias, por el uso de cajeros automáticos que no pertenezcan a la misma red bancaria o por sobregiros en las cuentas corrientes(en promedio U$S 1.50$ 60) Hay que considerar que estas cuentas tienen escasa o nula remuneración por tanto no son adecuados para el ahorro a largo plazo.

Las CUENTAS CORRIENTES pueden ser en pesos o dólares y la persona física o jurídica tenedora de una cuenta corriente puede efectuar pagos mediante la emisión de cheques. Se puede pedir sin costo una Carta Orden Permanente para tener cobertura automática de saldos entre cuentas con cotización preferencial. Si la empresa opera únicamente con Cuenta Corriente y es en el Banco País(BROU) no hay que presentar Estado de Responsabilidad Patrimonial.

La Tasa de interés TEA (tasa efectiva anual) en pesos o dólares es de 0 % Y en cuanto a los estados de cuenta: el por envío por Correo es de 15 UI y si lo obtienes por e-BROU es sin costo.

La CAJA DE AHORROS Es un producto de ahorro y de administración de sus finanzas con libre e inmediata disponibilidad de los fondos quienes sean depositantes en cajas de ahorro no tienen la posibilidad de manejo de libreta de cheques, ni de obtener sobregiros. Podrá operar a través de la ventanilla de caja(con costo para movimientos < $30000), cajeros automáticos, internet, pueden utilizar diversos servicios bancarios, realizar inversiones, pagar sus cuentas. Para realizar sus pagos deben retirar el dinero previamente de los cajeros automáticos salvo que mediante orden al banco se realicen los pagos contratando el servicio de débito automático de las facturas. En el caso de las personas físicas, si la cuenta está vinculada al cobro de haberes está exonerada del pago de la comisión por administración, para cuentas particulares tiene un costo administrativo de UI 30 mensuales , además se generan costos por movimientos excedentes en Dependencias 20 UI; Movimientos en Servicio RedBROU 15 UI; Cheques depositados en Dependencia 10 UI; Cheques depositados por ATM(siglas en inglés - cajero automático) o TAS (Terminales de Autoservicio-) 1 UI(se cuenta solamente para quien recibe el depósito).

LosrequisitosdelasempresasparaoperarconelBancodependendeltipo, engeneralsenecesita comprobante de domicilio de la Persona Jurídica y los documentos indicados, en cumplimiento de la normativa del B.C.U.. Tendrá que pagar por acceso a los servicios de Sistema de Pagos Interbancarios (SPI), Pago de Nómina (Retiros, depósitos y transferencias entre cuentas en el BROU), Pago a Proveedores, Tarjeta de Crédito Corporativa , Tarjeta prepaga Alfabrou (para las personas físicas integrantes de la empresa, a las que se le puede acreditar desde cualquier cuenta corporativa o personal) y Tarjeta de débito REDBROU VISA (para las personas físicas integrantes de la empresa).

CUENTA PYMES BROU es la manera más fácil y efectiva, una solución bancaria inteligente a medida, está diseñado y se ajusta a las necesidades de los empresarios más pequeños, que precisan tener una cuenta en el sistema financiero local. Los requisitos son mínimos para facilitar la inclusión financiera. No necesita de un depósito inicial, no se cobra comisión por mantenimiento de cuenta, ni saldo promedio mínimo. Puede ser en pesos o dólares, habilita a recibir y realizar transferencias en plaza y admite acreditaciones totales anuales de hasta 305.000

Si se quiere acumular de dinero a mediano y largo plazo lo más indicado y sencillo es el DEPÓSITO A PLAZO FIJO en una institución bancaria, estos generan mayor interés que los depósitos en caja de ahorro. Un depósito a plazo fijo consiste en la entrega deuna cantidad de dinero auna institución bancaria, donde quedará inmovilizada, el depositante no podrá disponer de ella durante el período pactado, con el fin de que, al término del plazo, la institución devuelva la cantidad de dinero junto con los intereses convenidos, en caso de necesitar el dinero depositado antes del vencimiento pactado, el banco puede cobrar una penalización o una comisión por cancelación anticipada. El Banco Central del Uruguay (BCU) no permite devolver los depósitos pactados a plazos comprendidos entre 30 y 180 días antes de los 30 días de haber sido constituidos, y de hacerlo le cabe algún tipo de penalización.

En Uruguay, solo los bancos y las cooperativas de intermediación financiera pueden recibir depósitos a plazo de residentes.

Cuando el depósito a plazo se vence, se puede renovar total o parcialmente o retirar el capital depositado más los intereses. Los depósitos según se paute por contrato se renuevan automáticamente si no manifiesta intención de retirarlo, o se extingue y el dinero se ingresa en una cuenta corriente o en una caja de ahorro asociada. Es conveniente tener presente la fecha de vencimiento para tomar decisiones sobre su renovación, e informarse de las opciones de renovación para tomar las decisiones en función de la situación y las necesidades personales.

El INTERÉS es la remuneración se paga por el dinero depositado a plazo. Para decidir dónde depositar el dinero no solo se considera el costo, sino que hay que analizar las ofertas de distintas instituciones que contendrán la tasa de interés efectiva anual5 (TEA), la fecha de capitalización de los intereses y el plazo de la operación. La comparación solo será válida entre depósitos con plazos iguales, en plazo menor al año, como el de interés ofrecido siempre hace referencia a un período anual, por lo que para conocer los intereses que efectivamente vayan a percibirse se deben hacer los cálculos, teniendo en cuenta el plazo del depósito. El principal atractivo de un depósito a plazo es la seguridad de no perder el capital y cobrar un interés fijo predeterminado. Todas las instituciones financieras ofrecen depósitos a plazo y es fácil encontrar uno que se ajuste a sus necesidades. El inconveniente, esno disponer del dinero durante el tiempo pactado, el interés suele ser inferior al de otros productos de inversión de mayor complejidad, aunque con mayor riesgo de pérdida del capital, como los bonos, las acciones y las participaciones en fideicomisos o fondos de inversión Los depósitos pueden ser en moneda nacional, extranjera o unidades indexadas. La UI se ajusta por el IPC, por lo que estos depósitos mantienen el valor del dinero en términos de poder de compra de bienes y servicios.

INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO

El interés simple se calcula sobre la cantidad original, de un préstamo. El interés compuesto se calcula sobre la cantidad del principal y también sobre el interés acumulado de períodos anteriores, puede considerarse como «interés sobre intereses».

En un intercambio no simultáneo de capitales, se llama interés a la diferencia neta entre lo que se devuelve y lo que se presta, independientemente del tiempo transcurrido.

En una operación financiera intervienen distintos elementos:

- Ci : capital inicial, o capital prestado.

- r : rédito o tasa de interés expresada en porcentajes %.

- Cf : capital final, o capital devuelto.

- I : interés.

- $ : unidad monetaria, por ejemplo, pesos, dólares, euros, libras

- n : unidad de tiempo, por ejemplo, días, meses, años, semestres.

INTERÉS SIMPLE

En el caso del interés simple, se asume que en cada unidad de tiempo transcurrida se suma una cantidad proporcional al capital inicial, siendo la constante de proporcionalidad la misma tasa de interés.

El interés simple luego de n unidades de tiempo está dado por: I = Ci . n . r

Ejemplo: Calcular el interés simple de un capital de 24 000 pesos invertido durante 3 años al 5% anual.

Solución. : Ci = 24.000 n = 3 → Cf = Ci + Ci . n . r_ → : Cf = 24.000 (24.000)(3)(0,05) =24.000 + 3.600=27.600

Al invertir 24.000 pesos durante 3 años al 5% de interés simple anual, se obtienen $ 3.600 de intereses.

INTERÉS COMPUESTO

En el caso del interés compuesto, el interés obtenido en cada unidad de tiempo se capitaliza, es decir, pasa a formar parte del capital; de manera que en el período siguiente el interés se calcula sobre el monto formado por el capital inicial y el interés obtenido hasta ese momento.

El interés producido está dado por: I = Cf – Ci Cf = Ci[(1+r) n I = Cf - Ci = Ci[(1+r) n -1]_

Ejemplo: Calcular la ganancia del capital de $20.000 que se prestó al 6% de interés compuesto anual durante 3 años.

Solución. : Ci = 20.000 r = 5% = 0,05 n = 3años Cf = 20.000 + (1+0,06)3 = 20.000 (1.06) 3 = 23.820,32

Intereses =Ganancia = 23.820,32-20.000= $ 3.820,32

En el marco de la política pública que tiene como objetivo potenciar la inclusión financiera de la ciudadanía, el Banco Central del Uruguay ha implementado una nueva modalidad de ahorro denominada CUENTA BÁSICA DE AHORRO (CBA) estas cuentas pueden abrirse en bancos y cooperativas de intermediación financiera y tienen una serie de características especiales que apuntan a integrar a la población de ingresos relativamente más bajos al sistema financiero. Esta regulación busca facilitar el acceso a la oferta, da la posibilidad de que los bancos y las financieras ofrezcan un servicio sencillo y con funcionalidad limitada. Le da al ahorrista la posibilidad de administrar sus recursos mediante una cuenta bancaria que no se le exigirá presentar recibo de sueldo o certificación de ingresos para su apertura, mantiene sus fondos en un lugar seguro y puede acceder a tarjetas de débito para realizar pagos electrónicos.

Es una cuenta bancaria común de caja de ahorro que puede ser abierta por cualquier persona física (nacional oextranjera)residenteen nuestropaís, puedeser enpesosoenunidadesindexadas, noenmonedaextranjera. Hay que considerar que los retiros y depósitos solo podrán ser en efectivo y permitirá realizar pagosmediante débito, los depósitos mensuales no podrán superar las 7000 UI (cotización al 5/2/2023, UYU 5,5852). El saldo al cierre del mes no podrá exceder las 24.000 UI, este tipo de cuentas no permite hacer transferencias. Una misma persona titular no podrá tener más de una CBA en el sistema financiero.

Para abrir una cuenta propia la información necesaria es :

 nombre y apellido completos, fecha y lugar de nacimiento,

 copia de documento de identidad, domicilio y número de teléfono.

no se le exigirá la presentación de recibo de sueldo ni ninguna documentación adicional

Para abrir una cuenta propia se debe concurrir a cualquiera de los bancos o cooperativas de intermediación financiera registrados ante el Banco Central del Uruguay, en casa central o sucursales. La CBA ofrece varios servicios, las condiciones pueden variar y deben estar establecidas en un contrato:

 apertura y mantenimiento de cuenta; otorgamiento de una tarjeta de débito y su reposición;

 retiros de efectivo en caja, redes de pago y en cajeros automáticos;  débito automático de facturas

pago de bienes y servicios en los comercios afiliados, a través de la tarjeta de débito;

consulta de saldo en caja de sus sucursales, corresponsales y cajeros automáticos;  cierre de la cuenta Esta cuenta no se puede utilizar para cobrar prestaciones de la seguridad social u otra asistencia social estatal, para ello se tendrá una cuenta de depósito asignada exclusivamente a ese propósito. Las cuentas para el cobro de prestaciones sociales no pueden recibir otros depósitos que no sean los transferidos por el organismo gubernamental correspondiente, en este tipo de cuenta solo podrá retirar efectivo ya sea en las ventanillas de los bancos y redes de cobranza, o realizar pagos mediante débito. El bajo o nulo riesgo de los depósitos bancarios está respaldado por un Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios, que es un seguro de depósito que da cobertura a las personas físicas y jurídicas depositantes en caso de insolvencia o liquidación de las instituciones financieras. Esto contribuye a fortalecer la estabilidad y la confianza en el sistema financiero y provee protección a ahorristas.

En Uruguay, la entidad aseguradora de depósitos es la Corporación de Protección del Ahorro Bancario (Copab), creada por la Ley 18401, institución que integra la red de seguridad del sistema financiero en conjunto con el BCU y entre sus cometidos se encuentra la administración del Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios cuya función es reintegrar a los depositantes de bancos y cooperativas de intermediación financiera en liquidación los importes garantizados de sus depósitos hasta el límite de cobertura que fije la Copab. La cobertura opera por institución, por persona y por moneda.

En el caso de los depósitos en moneda nacional, la cobertura máxima es de 250.000 UI. Para depósitos en moneda extranjera, la cobertura máxima es de USD 10.000.

Ejemplos CASO 1 - Ana tiene un depósito en el banco 1 por USD 4000. En caso de liquidación del banco 1, el seguro de depósitos devolverá a Ana los USD 4000.

CASO 2 - Juan tiene dos depósitos en el banco 1: uno por USD 6000 y otro por 300.000 UI. El seguro le cubre los USD 6000 y 250000 UI.

CASO 3 - María tiene un depósito por 200.000 UIen el banco 1 y otro por 350.000 UI en el banco 2. Si se diera que el banco 1 y el banco 2 son liquidados, María recibiría un monto total de 450.000 UI (200.000 + 250.000).

CASO 4 - JuanyMaríatienenundepósitomancomunado6por300.000 UI.Paracalcularlacobertura,sedebeasignar elporcentajedeldepósitoquele correspondea cada titular,salvo casoexpreso,la participacióndecada titular seasume por partes iguales, Juan y María tienen 150.000 UI cada uno. Por el seguro de depósitos, cada uno recibiría 150.000 UI. CAMBIO DE MONEDA: se refiere a la compraventa de billetes extranjeros; cambiar pesos $ por reales R$. En Uruguay se puede cambiar moneda en: Bancos, que, aunque ofrecen el servicio, no tienen obligación de hacerlo, cooperativas de intermediación financiera, casas de cambio, empresas de servicios financieros. Se denomina así también a toda operación por la que un determinado activo, instrumento financiero o medio de pago (billetes, cheques, depósitos, préstamos) pasa de expresarse en una determinada divisa (moneda de un país) a una diferente

6 Mancomunado: el depósito pertenece a más de un titular

La COTIZACIÓN o el TIPO DE CAMBIO es el precio de la moneda extranjera en términos de la moneda de un país. Cuando el precio de una moneda extranjera se determina en términos de otra moneda extranjera, conocida internacionalmente como referencia, se le llama ARBITRAJE. Estos precios y arbitrajes se determinan por la oferta y la demanda en los mercados de divisas y fluctúan constantemente. Es así que, cuando observamos que un dólar de Estados Unidos (USD 1) vale en Uruguay, por ejemplo, 40 pesos uruguayos (UYU 40), nos referimos a la cotización del dólar; y, cuando observamos que un euro (EUR 1) vale, por ejemplo, 1,08 dólares estadounidenses (USD 1,08), nos referimos al arbitraje euro-dólar. Las instituciones de intermediación financiera, las casas de cambio y las empresas de servicios financieros pueden fijar libremente sus cotizaciones y determinar el tipo de cambio comprador (lo que pagarán por una divisa que se les venda) y el tipo de cambio vendedor (el precio al que ellas venderán la misma divisa).

El Banco Central del Uruguay (BCU) publica a diario, en su página web, las cotizaciones y arbitrajes de las principales monedas al cierre del mercado de cambios uruguayo

Ennuestropaís, lafijación del tipode cambio es libre, y seexigea lasinstituciones lapublicación de la cotización en una pizarra, con caracteres visibles, para que los clientes la conozcan antes de concretar la operación. Siempre buscando el beneficio personal ya sea cuando solicita prestamos o cuando realiza inversiones es bueno COMPARAR ALTERNATIVAS EN DISTINTAS MONEDAS

Existe la posibilidad de endeudarse en pesos, en dólares o en unidades indexadas con diferentes tasas por lo cual hay que conocer la Tasa de interés efectiva equivalente en otras monedas, lo primero es hacer comparables las tasas en la misma moneda.

Ejemplo, depositar a 6meses a una tasa deUI + 1 % semestral o depositar a 6meses, al 6 % de interés semestral en pesos, se debe poder comparar las tasas para decidir cuál depósito es mejor Aquí la unidad indexada varía con el IPC, por lo cual, hay que convertir el rendimiento de UI + 1 % a un rendimiento equivalente en pesos. Hay que considerar la expectativa de inflación en los próximos 6 meses. Si esta fuese del 3 %, entonces la tasa en unidades indexadas, que recoge la inflación a través de la variación del IPC, convertida a una tasa en pesos, es del 4,03 % en pesos. Comparamos esta opción con la otra opción de depósito de tasa en pesos del 6 % y obtenemos que esta es más conveniente (1 + 0,03) × (1 + 0,01) = 1,0403 El arbitraje de divisas es una estrategia de divisas en la que un operador de divisas aprovecha un diferencial diferente que los corredores ofrecen a un par de divisas en particular al realizar operaciones. Existen diferencias entre la oferta y los precios de venta. El arbitraje de divisas implica la compra y venta de pares de divisas de diferentes corredores para aprovechar las tasas de precios perdidas. Suponiendo que podamos intercambiar en Madrid y Nueva York a la vez la operación sería la siguiente: Compro dólares en Madrid: Cambio por ejemplo 1.000 euros a dólares, el cambio es 1€ = 1,1$ → recibo UDS1100. Vendo esos dólares en Nueva York: Cambio los 1.100 dólares a euros. El cambio aquí es de 1€ = 1,05$ me dan 1047,62€. Gané 47,62 euros sin ningún tipo de riesgo, hemos hecho arbitraje. Ganamos 0,05 céntimos de dólar por cada euro libre de riesgo (sin contar las comisiones y demás). Con esa estrategia estamos regulando el mercado y provocando que el precio en Madrid del dólar suba y en Nueva York baje, ajustándose para que no haya posibilidades de arbitraje.

¿CÓMO DECIDIR ENTRE ALTERNATIVAS EN DISTINTAS MONEDAS?, ¿EN QUÉ MONEDA CONVIENE TOMAR UN PRÉSTAMO O EFECTUAR UN DEPÓSITO? Hay dos posibilidades de contratar un préstamo en moneda extranjera al 5 % y en pesos al 8 %, las dos de manera semestral. Para elegir el mejor hay que comparar las opciones, para ello, hay que convertir a pesos la opción en moneda extranjera para así comparar las tasas y montos (capital +interés) al final del período. Al tratarse de una deuda, convendrá elegir la opción con la tasa de interés más baja o el monto más bajo. Pero, si el propósito es ahorrar, se debe optar por la opción con la tasa más alta o monto más elevado, en el caso de un depósito, ver cuánto ganamos por depositar en dólares y luego lo convertimos a pesos. Calcular cuánto se gana por depositar en pesos y compararlo con lo que se gana en dólares convertido a pesos. La alternativa de mayor monto será la elegida. A partir del monto es posible calcular la tasa de cada alternativa y, como se trata de un depósito, la más conveniente es la más alta.

Ejemplo - Se dispone de un capital de UYU 20.000, para depositar a 6 meses y las posibilidades son hacerlo en dólares a una tasa del 5 % anual en dólares o en pesos a una tasa del 15 % anual en pesos: ¿qué conviene más, suponiendo que la expectativa de devaluación del peso frente al dólar en los próximos 6 meses sea del 1 % y que el tipo de cambio vendedor hoy es del USD 1 = UYU 41?

Para analizar qué conviene más, hay que calcular cuánto se ganará con cada alternativa y elegir la de mejor. Alternativa de depositar en dólares: Convertir los UYU 20.000 a dólares, al tipo de USD 1 = UYU 41, y llegamos a USD 487,80, esos dólares se colocan al 5 % anual durante 6 meses. Al conocer la tasa anual y la colocación essemestral,suponiendointeréssimple,latasaesproporcionalaltiempoasíqueel interésseráde, 5%/ 2 (porque un año tiene dos semestres) = 2,5 %. tasa semestral equivalente a la anual del 5 %.

Intereses: 2,5 × 487,80 = USD 12,195

Al final del semestre, si la colocación es en dólares, se tendrá: USD 12,195 por concepto de interés y USD 487,80 por concepto de capital, lo que da un total de USD 499,695.

¿A cuántos pesos equivalen los USD 499,695 al cabo de 6 meses? Consideramos el dato de expectativa de devaluación del peso frente al dólar del 1 % semestral y que el tipo de cambio actual será UYU 41 (a efectos simplificadores, utilizamos un solo tipo de cambio y no consideramos que hay tipo comprador y vendedor) más 1 % de devaluación del peso frente al dólar será de USD 1 = UYU 41,41. Los pesos, al fin del semestre, se obtienen convirtiendo los dólares al tipo de cambio al fin del semestre: 499,695 × 41,41 = UYU 20.692,36 Entonces, si se deposita en dólares, al final del semestre se tendrá un total de USD 499,695,que, en pesos al tipo de cambio de final del semestre, es equivalente a UYU 20.692,36, considerando capital más intereses. Alternativa de depositar en pesos- Suponemos, en este caso, que la tasa de interés también es simple. Para un semestre, será: 0.15 / 2= 0,075→ al final del semestre se obtendrá: 20.000 × 1,075 = UYU 21.500

En conclusión, en este ejemplo, conviene más depositar en pesos: el monto de capital más interés más alto (UYU 21.500) y, también, la tasa más alta al final de los 6 meses (0,075 frente a 0,03525 por depositar en dólares). Es importante tener en cuenta que la tasa de interés y la tasa de devaluación, o de reajuste del índice utilizado en su caso, deben siempre ser las referidas al período considerado. Si se conocen las tasas anuales y el período de depósito es de 6 meses, debemos calcular las tasas efectivas equivalentes a las anuales para esos meses y tener en cuenta si el interés es simple o compuesto, así como la tasa de devaluación o de reajuste del índice considerado (por ejemplo, el IPC en el caso de la colocación en unidades indexadas) correspondiente al período de tiempo considerado.

Fórmulas de tasa de interés equivalente

BANCA A DISTANCIA

INSTRUMENTO DE PAGO -Un instrumento de pago es un medio que permite a quien lo posee transferir fondos. El DINERO EN EFECTIVO (los billetes y las monedas en pesos) es el único medio de pago de curso legal en Uruguay.

Desde que se dejó de utilizar el trueque, el medio de pago que adquirió mayor relevancia fue el efectivo. Es un medio de pago líquido por definición, ya que, lo puedo intercambiar inmediatamente por cualquier bien o servicio. Por otra parte, el dinero es una unidad de reserva de valor: nos permite ahorrar hoy para consumir en el futuro. Estas ventajas hacen que muchas personas lo utilicen para realizar sus pagos.

El DINERO ELECTRÓNICO es una forma de representar el dinero en efectivo, por ejemplo, mediante tarjetas prepagas, billeteras electrónicas o instrumentos similares emitidos por instituciones emisoras de dinero electrónico o empresas de intermediación financiera. Funcionan como una tarjeta de débito, con la diferencia de que no están asociados a una cuenta bancaria. Son aceptados como medio de pago, convertible en dinero en efectivo ―por hasta el importe monetario del dinero electrónico emitido no utilizado―, no generan intereses y su valor se almacena en medios electrónicos, como un chip, un disco duro o un servidor. Cuando los comercios acepten instrumentos de dinero electrónico como medio de pago de bienes o de servicios, no podrán discriminar el precio respecto del pago con dinero en efectivo. Tampoco podrán establecer montos mínimos para su uso. La Ley de Inclusión Financiera establece sus características principales, los beneficios asociados.

En noviembre de 2017, el Banco Central del Uruguay presentó un plan piloto de seis meses para la emisión y uso de billetes digitales del peso uruguayo.

No se trata de una nueva moneda, sino que es la misma moneda que, en lugar de tener un soporte físico (papel) tiene un soporte tecnológico (digital).

Tener en cuenta que, guardar dinero en efectivo en su casa, supone un gran riesgo generando problemas de seguridad en la medida que trascienda, además, no genera intereses y, operar con dinero en efectivo abre la posibilidad de fraude en la medida que es posible recibir billetes falsos.

A partir de la entrada en vigencia de la Ley 19210 y sus decretos reglamentarios, determinados pagos deben necesariamente ser efectuados a través de la acreditación en cuenta o en instrumento de dinero electrónico, como, salarios de trabajadores dependientes, honorarios profesionales, pasividades, arrendamientos, subarrendamientos y créditos de uso, adquisiciones de vehículos, tributos nacionales, pago a proveedores del Estado, entre otros, hoy con la posibilidad de elegir por las modificaciones de la LUC El BCU, como emisor de moneda, tiene algunos cometidos que ejerce a través de su Departamento de Tesoro, administra proactivamente el efectivo con la finalidad de contribuir a la eficacia del sistema de pagos del país y mantiene el circulante en buenas condiciones. Se encarga de minimizar los riesgos de falsificación de billetes de moneda nacional, mejorando continuamente las seguridades y capacitando a la población sobre las seguridades de los billetes Un CHEQUE es un instrumento de pago, se trata de un título valor a través de él, al transferir a la persona beneficiaria los fondos necesarios, quien libra puede extinguir una obligación de pago permite cancelar una deuda hoy, a pesar de no contar en ese momento con disponibilidad suficiente para hacerlo

Es una orden escrita a través de la cual quien emite y firma-librador- ordena a la institución financiera(librado) en la que tiene dinero, pagar la suma especificada a quien la persona que lo expide designe(beneficiario o tenedor)

El cheque se utiliza, para pagar algo sin necesidad de utilizar dinero físico ,se pueden liquidar deudas y retirar dinero de los bancos. Sigue siendo un mecanismo comercial bastante utilizado, a pesar de las transferencias bancarias o las tarjetas de crédito y débito. La persona libradora el beneficiario pueden ser la misma si el cheque se utiliza para retirar dinero de una cuenta. En Uruguay, todo lo relacionado con la operativa de cheques está regulado por la Ley de Cheques(1975). Un cheque es un documento pagadero cuando se presenta y tiene que hacerse efectivo sin restricción alguna (siempre que haya dinero en la cuenta), la presentación al cobro debe ser dentro de los 15 días contados a partir de su fecha de emisión(emitidos o pagaderos en pesos), y 120 días(emitidos en dólares) Actualmente se dispone de varios medios para realizar pagos iguales o más prácticos que los tradicionales y con ventajas que los primeros no tienen; podemos mencionar las tarjetas de débito, las tarjetas prepagas, las transferencias electrónicas, los pagos desde el celular.

TRANSFERENCIA ELECTRÓNICA: Es una orden de pago autorizada por la persona pagadora, a través de la cual se instruye a la institución, en la que tiene su cuenta, a transferir fondos desde esa cuenta a la de la persona beneficiaria designada(que puede ser la misma persona), ya sea en la misma institución o en otra.

LETRA DE CAMBIO: Es una orden escrita a través de la cual quien libra ordena a la institución financiera pagar una suma específica. Se utiliza ampliamente para financiar el comercio transfronterizo y para obtener crédito, al descontarla ante una institución financiera.

Es importante destacar que también existen canales que, mediante algún instrumento de pago o de una combinación de estos, facilitan otras alternativas que alcanzan niveles de suficiencia en los estándares de seguridad y de eficiencia, por ejemplo, los pagos por Internet. Mediante el uso de tarjetas de crédito, tarjetas prepagas o transferencias bancarias ofrecen otra forma eficiente, rápida, cómoda y segura de realizar pagos

TRANSFERENCIAS Y GIROS

La TRANSFERENCIA es una operación por la que una persona -ordenante- da instrucciones a su institución bancaria para que, con cargo a su cuenta, envíe una determinada cantidad de dinero a la cuenta de otrabeneficiaria- en la misma institución o en otra.

ÓRDENES DE PAGO O GIROS: son consideradas transferencias bancarias, la orden de envío especifica que los fondos se entreguen en efectivo al beneficiario; o se pague en efectivo en la ventanilla de la entidad, para su posterior envío a la cuenta de la persona destinataria en otra institución. Las transferencias pueden ser nacionales o internacionales. La normativa bancocentralista obliga a todas las instituciones que realicen transferencias a recabar información para prevenir que se las utilice en el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo, por este motivo, se solicita información de la persona titular u ordenante, incluidos sus datos de identificación y número de cuenta.

Ademásdelosbancos,estánautorizadasarealizartransferenciasdomésticasogiroslassiguientesinstituciones:

Redes de pago Casas de cambio Administradoras de crédito.

Empresas de servicios financieros. Empresas de transferencias de fondos. Además de los bancos, están autorizadas a realizar transferencias internacionales:

Empresas de servicios financieros. Empresas de transferencias de fondos. Las transferencias son un servicio financiero por el que normalmente se cobran comisiones, las entidades cobran un porcentaje del importe de la transferencia, pero fijan una cantidad mínima a cobrar. Conviene comparar las tarifas de varias instituciones. Las transferencias realizadas a través de Internet suelen ser mucho más económicas y, en ciertos casos, gratuitas. Al ordenar la operación, el cliente debe ser informado de los costos, para que pueda aceptarlos de forma expresa.

La BANCA EN LÍNEA O BANCA ONLINE permite relacionarse con una institución bancaria vía Internet, servicio adicional para sus clientes que brindan las instituciones

Para utilizar este servicio, se deberá contar con una computadora con acceso a Internet, un usuario proporcionado por la institución bancaria y una contraseña para identificarse cada vez que ingrese en la página del banco. Por esta vía se puede realizar consulta de saldos, movimientos y transferencias entre cuentas, las 24 horas y sin desplazase. Cada banco define que operaciones se pueden realizar, y tiene que compartir la información acerca de los servicios que brinda en su página web, así como de sus cuentas y operaciones.

Para

dar órdenes por Internet es necesario un contrato específico con la institución

La principal ventaja de la banca en línea es la comodidad, facilita los pagos y las consultas de los saldos de las cuentas, entre otros servicios, las 24 horas del día, los 365 días del año, sin salir de casa. La principal contrapartida son los posibles fraudes, generalmente, vinculados con un mal manejo de las contraseñas. Si se recibe un correo electrónico donde solicita la confirmación del usuario y contraseña, no responder. Los bancos no piden este tipo de datos. Por seguridad, se debe escribir la contraseña cada vez que se ingresa al sistema y no aceptar la opción de recordar la contraseña. Ser consciente de estos riesgos y actuar con

cautela, cada cliente será responsable del mal uso o pérdida de su contraseña. No olvidar que, si alguien obtiene el usuario y contraseña, podría acceder a la cuenta en cuestión y retirar dinero, o solicitar préstamos al límite de la capacidad crediticia.-

Otra opción que relaciona a los clientes actuales y potenciales con las instituciones financieras es la BANCA TELEFÓNICA se contacta, a través de sistemas programados que guían los usuarios hasta la operación o a la información que desea obtener, pulsando determinadas teclas del teléfono. Puede ser una comunicación directa con personal del banco, más flexible, ya que habilita determinadas operaciones y consultas de información que pueden no estar previstas en un sistema programado. Las operaciones que permite este medio son las menos complejas, las que no requieren la firma de la persona interesada: no se podrá abrir una cuenta bancaria por esta vía.

Los CAJEROS AUTOMÁTICOS tienen como función entregar dinero en efectivo y recibir depósitos en efectivo o en cheques, sin la intervención de personal. Son administrados por instituciones financieras y requieren un número de identificación personal o contraseña numérica llamada pin. Por un tema de seguridad y por tratarse de un pin secreto, es preciso tener la precaución de no divulgarlo.

A través de los cajeros, y utilizando una tarjeta magnética, el portador de la tarjeta podrá retirar dinero de las cuentas, efectuar depósitos en efectivo y con cheques, consultar los saldos de sus cuentas, consultar cotizaciones, pagar recibos, realizar transferencias o cambiar su pin.

Algunos cajeros están disponibles las 24 horas del día (y otros de 22 a 6), los 365 días del año, lo que los hace muy aceptados y de uso generalizado.

En el local donde se encuentra cada cajero automático deberá figurar, en carteles importe de comisiones y otros cargos y el motivo de cobro o un cartel con un aviso que indique que consulte comisiones y cargos podrán en la pantalla o mediante un teléfono gratuito, al que se accede en el propio local.

En Uruguay hay tres redes nacionales de cajeros automáticos, RedBROU, Banred y Red Cabal, en todo el país. Las principales ventajas de los cajeros automáticos son la sencillez y la practicidad de su uso, permiten llevar poco dinero encima, porque es posible retirarlo del cajero cuando senecesite, en contra, existen límites para las extracciones y se cobran comisiones por exceso de movimientos o por utilizar un cajero de otra red. ADVERTENCIAS EN EL USO DE LOS INSTRUMENTOS DE PAGO

 Los bancos (BCU u otro organismo público) NUNCA hacen llamadas telefónicas o contactan por correo electrónico, SMS, Whatsapp o redes sociales para solicitar información confidencial.

 NUNCA entregar contraseñas, pines, números de cuentas o de tarjetas, ni otros datos confidenciales.

 NUNCA entregue contraseñas o información confidencial ante llamadas de personas que se PRESENTAN COMOFAMILIARESO PERSONAS DESUCONOCIMIENTO ylesplanteensituacionesde ALARMAY URGENCIA.

 NUNCA responda un correo electrónico que incluya links, botones o espacios para agregar datos ni haga click sobre archivos adjuntos sospechosos.

 ESTÉ ALERTA con solicitudes de pagos inesperadas o irregulares y con los cambios de cuenta, banco o razón social, país, al que se pide enviar fondos.

 ESTÉ ALERTA cuando ingrese en los sitios de los bancos. Compruebe que la dirección escrita en el navegador empieza con "https", o bien, está acompañada por un ícono con forma de candado.

 SIEMPRE utilice contraseñas seguras. Deben contener números, letras y signos especiales, con un largo mínimo de 6 caracteres. No deben ser datos obvios como fechas de nacimiento, direcciones o nombres. CAMBIE frecuentemente sus contraseñas.

 SIEMPRE que reciba una llamada o contacto sospechoso, contacte a su banco por los canales oficiales.

 DIFUNDA este mensaje, informe especialmente a los adultos mayores ya que ellos son uno de los públicos más vulnerables ante estafas.

TARJETAS

Las TARJETAS son medios de pago emitidos por una institución financiera o un comercio, pueden ser de débito o de crédito.

Son cada vez más utilizadas por la población, por lo que es importante que conocer todo lo necesario sobre ellas: tipos, formas de pago, tipos de interés aplicables, comisiones, qué hacer en caso de pérdida o robo de la tarjeta.

Las tarjetas ofrecen muchas ventajas: facilidad de uso, amplia aceptación y seguridad, en la medida que evitan llevar mucho dinero en efectivo. Sirven para efectuar compras en comercios, realizar pagos y más.

En caso de pérdida o robo de su tarjeta, se expone a que otra persona realice gastos o pagos a su cargo, por lo que inmediatamente deberá avisar a la entidad emisora de la tarjeta.

En el mercado uruguayo hay una variedad de tarjetas ―de débito, de crédito― con distintas denominaciones comerciales y con diferentes funcionalidades Se las suele dividir en varias categorías clásica, plata, oro, platinum en función de los servicios y beneficios que ofrecen.

• Características físicas

• En el anverso de la tarjeta debe figurar:

• El nombre de la institución emisora en la parte superior.

• Los logotipos de marca y aceptación en la parte derecha.

• El número de la tarjeta.

• La fecha de vigencia de la tarjeta.

• El nombre del titular.

• El chip (más seguro que la banda magnética).

En el reverso de la tarjeta debe figurar:

La banda magnética, que contiene grabados los datos del titular y caracteres alfanuméricos que hacen que los cajeros y terminales actúen de una forma determinada.

El panel de firmas.

Datos de contacto de la entidad emisora Código de verificación (elemento de seguridad Código Valor de Validación o Verificación).

El código CVV o CVC es un grupo de 3 o 4 números situado en el reverso de la tarjeta de crédito o débito. Dicho código se utiliza como método de seguridad en transacciones en las que la tarjeta no está físicamente presente(compras por teléfono o internet)

TARJETA DE DÉBITO: Es una tarjeta que permite pagar las compras de la persona poseedor directamente de los fondos que mantiene en una cuenta abierta en una institución financiera, el pago se carga directamente en la cuenta abierta del titular, solo permiten el cobro hasta el límite de los fondos de la cuenta, se descuenta directamente del saldo.. Es una alternativa al uso de efectivo. Con esta tarjeta, compro hoy, pago hoy. Es un tipo de plástico emitido por una entidad financiera con una banda magnética en el reverso y un chip electrónico que guarda información sobre los datos de acceso, el nombre y número de cuenta del titular. Se utiliza para poder efectuar diferentes operaciones financieras y está ligada a una clave o PIN que permite autorizar dichas transacciones. La tarjeta de débito es una buena alternativa para controlar los gastos y cumplir con el presupuesto familiar mensual, dos aspectos esenciales para cuidar la salud financiera.

TARJETA PREPAGA: anticipación a su uso, s definidas, su uso suele estar restringido a un número de puntos de venta bien identificados dentro de una ubicación bien delimitada. compro después. Es un tipo de tarjeta de débito realizará con la tarjeta, no está vinculada a una cuenta de banco o cooperativa de crédito, permite gastar el dinero que se cargó con anterioridad.

LA TARJETA VIRTUAL, es también una

tarjeta se vincule a plataformas de pago móvil como Google Pay, Apple Pay, Mercado Pago y otros parecidos.

La gran ventaja de las tarjetas prepago es que los fondos son limitados. El cliente es quien ‘recarga’ de forma manual el saldo de la tarjeta y escoge el máximo disponible en todo momento. No está vinculada de forma directa a una cuenta corriente o cuenta de ahorro, así que, en caso de ataque de un tercero, únicamente se podría acceder al saldo disponible que haya cargado el cliente

PAGO a través del uso del TELÉFONO CELULAR: Es una modalidad similar a las tarjetas prepagas. Consiste en cargar en el teléfono celular la cantidad de dinero que se quiera para comprar todo tipo de bienes y servicios a través de este medio de pago. En nuestro país, este instrumento se utiliza en forma parcial, es decir, a través del envío de mensajes de texto para el pago de estacionamiento, taxis, recargas del propio celular, pago de servicios

TARJETA DE CRÉDITO: Es una tarjeta con fondo previamente acordado, el crédito otorgado se puede liquidar en su totalidad al finalizar un período determinado o en forma parcial, en cuyo caso, se toma el saldo como crédito extendido. Se cobran intereses sobre el monto de cualquier crédito extendido y, algunas veces, se cobra a la persona titular una tarifa o cuota anual. Con esta tarjeta, compro hoy, pago después.

La tarjeta de crédito es un documento de material plástico o metal emitido por un banco o institución especializada a nombre de una persona, que indica que a la persona titular se le ha otorgado una línea de crédito, podrá ser utilizada para efectuar compras sin tener que pagar en efectivo y pudiendo, llevar el pago de los productos a períodos futuros. Tienen un límite de dinero que permite que la persona compre o consuma servicios y un costo, una cuota fija anual al tenedor y la entidad emisora de la tarjeta de crédito carga al comerciante un porcentaje por este servicio. Con este tipo de tarjetas se puede pagar aun si no se dispone de fondos, ya que se aplaza el cobro hasta el mes siguiente, así, el titular contrae una deuda con el banco. Antes de conceder una tarjeta de crédito, el banco estudia la viabilidad, asegurándose de que el cliente sea solvente y le asigna un límite de crédito máximo para esa tarjeta. El crédito puede devolverse de diferentes formas: a fin de mes(un día establecido del mes siguiente acordado en el contrato al que se efectúa la compra), mediante un porcentaje(que todos los meses desembolsaremos) o una cuota fija (esta modalidad se conoce con el nombre de revolving7, y consiste en pagar una cifra fija establecida). Estas tarjetas permiten financiar, pagar a plazos, hacer las compras sin necesidad de desembolsar el total del pago siempre que no se exceda el límite concedido por el Banco. Son una muy buena opción en caso de necesitar financiación para imprevistos o compras de importes elevados. En caso de aplazar el pago hace que el emisor cobre intereses al titular .

Además de realizar compras permite extraer efectivo hasta un límite la diferencia al retirar efectivo en un cajero automático es que desde una tarjeta de débito en un cajero de la entidad financiera que la ha emitido, no se paga comisión, en cambio, si se retira efectivo con la tarjeta de crédito, el banco cobra intereses por adelantarte ese dinero. La retirada de efectivo con tarjeta de crédito es contra el límite de crédito que te ha concedido el banco y no contra una cuenta bancaria

Por otra parte, las tarjetas de crédito suelen contar con una serie de seguros que, protegen en el caso de que compras defectuosas o seguros con costo por hurto o extravío https://www.tarjetasdecredito.com.uy/ Según los últimos datos, en Uruguay hay casi 2.900.000 tarjetas y el Banco Central reporta que hay algo más de 1.100.000 personas con tarjetas de crédito en nuestro país, lo que significa que cada persona que tiene tarjeta tiene en promedio 2,5 plásticos en su billetera o cartera.

Aunque en la actualidad es casi 100 el número de tarjetas de crédito que se emiten en Uruguay, determinar cuál es la más conveniente no es tan difícil, se deben comparar costos anuales y las tasas de interés que determinan cuánto de más se va a pagar por cada compra que se realice.

Dependiendo de la entidad, una tarjeta puede tener una tasa de interés más o menos elevada, y algún cargo extra relacionado con la impresión del recibo bancario(resumen de cuenta), o un costo trimestral, todos estos valores son independientes a la deuda, se están pagando una serie de cargos que no se integran el capital. Las más populares con Visa, MasterCard y American Express, estas tarjetas facilitan las transacciones en los comercios, y en internet.

Las tarjetas pueden ser emitidas por una entidad bancaria cuyo respaldo es mucho mayor, permiten pagos por internet y permite mejorar el perfil financiero en comparación a las alternativas de los supermercados y farmacias que ofrecen sus propias líneas de crédito, como tienen algunas restricciones, para contrarrestarlas suelen tener ventajas en términos de cargos que compensan y benefician a los asociados

Si bien este tipo de créditos son muy fáciles de obtener, lo cierto es que existen otras alternativas que pueden resultar mucho más económicas y no implican un excesivo endeudamiento

En ese sentido, bien vale la pena consultar con un asesor acerca de los diferentes créditos, en algunos casos se ofrecen crédito para consumo cuyo saldo disponible se libera a medida que se va pagando la obligación, que tienen una menor tasa de interés en comparación a las tarjetas de crédito y sin cargos extra asociados como es ANDA.

COMPARATIVA DE LAS TARJETAS DE CRÉDITO EN URUGUAY

7Modalidad de pago que permite aplazar el pago de las compras o extracciones de efectivo realizados con ella. El pago puede ser mensual en cuota o porcentaje y a medida que se va pagando, se vuelve a tener disponible el crédito, tiene un costo, interés y comisiones

DOCUMENTACIÓN DE CRÉDITO PERSONAL -TARJETA DE CRÉDITO- CONTROL DE USO - CLEARING COMERCIAL

Por ley, tanto las personas físicas como jurídicas pueden acceder a toda la información que sobre sí se halle en la base de datos de Equifax Uruguay S.A.-Clearing de Informes de forma gratuita una vez cada seis meses. Para lograrlo debe comunicarse telefónicamente con el Departamento de Atención al 2628 1515 se debe acreditar la identidad en base a una serie de preguntas y posteriormente le será leído su Informe Clearing. Hay 3 MANERAS DE SALIR DEL CLEARING: pagando, por prescripción o renegociando la deuda. Para salir del clearing se debe pagar la deuda directamente al acreedor, y este tiene un plazo de 5 días hábiles para realizar la notificación a la empresa responsable del Clearing de Informes. No eliminan del Clearing a la persona al instante, sino que se figura en el reporte por 3 años más (como buen pagador). Se puede estar hasta 10 años en el Clearing antes de que prescriba la deuda.

SOLICITAR TARJETA DE CRÉDITO ESTANDO EN EL CLEARING

Al principio NO darán demasiado crédito, se necesita tener cédula de identidad, y acreditar los ingresos con una antigüedad laboral mínima de 3 meses. Al igual que con los préstamos estando en el Clearing, las instituciones financieras que aceptan a morosos para otorgar tarjetas o dar préstamos van a ser mucho más acotadas que si su situación fuera normal.

La Tarjeta D , de la conocida Financiera Créditos Directos (Crédito Verde y Amarillo) es una de las tarjetas de crédito más utilizadas en nuestro país Uruguay principalmente porque: Es bastante más fácil de adquirir que las otras del mercado (RedPagos-personalmente, o por internet a la empresa).Y aumenta muy progresivamente el monto disponible al volverse buenos pagadores.

Pass Card de crédito para personas que están en Clearing es una de las mejores opciones actualmente en el mercado. Tarjeta de bajo costo anual asociado

Pronto! es una tarjeta confiable y acepta a personas que están en la lista de morosos PREX se fue convirtiendo en una empresa de renombre en el Río de la Plata, ya no solo conocida por su tarjeta prepago internacional, sino por sus famosos prestamos (PREXTAMOS), es que es fácil de sacar, primero hay que emitir la tarjeta de manera online o directo desde la App. Se carga y se puede utilizar, y luego de unos cuantos usos de manera prepaga, se habilita la opción de préstamos aun estando en el Clearing, de $2000 a $10.000 y luego ya se puede solicitar más dinero..

OCA ha otorgado a varios clientes que solicitaban tarjetas de crédito estando en el Clearing, contaban con un historial crediticio malo, y en muchos casos tampoco presentaban un recibo de sueldo, así que se puede confirmar que OCA tiene un porcentaje alto de aprobación.

Comisiones de las tarjetas

Como indica en el BU las comisiones de las tarjetas por emisión y mantenimiento no están limitadas. El banco puede cobrar las comisiones que quiera, pero deberán estar en el contrato o avisar con antelación. por

 emisión  envío  mantenimiento  retiro en cajeros

 por cambio de divisa  renovación en caso de extravío

Si es una tarjeta de crédito tendrás el interés aplicado a tu línea de crédito por el pago aplazado. ¿Qué tarjeta bancaria me conviene más?

Hay que estudiar primero que necesidades se quieren satisfacer y cuál será su uso

 para qué tipo de compras se necesita  cuál es tu situación económica

La mejor tarjeta bancaria es aquella que mejor se adapta a tus necesidades y requisitos

INVERTIR Y AHORRAR: DOS ESTRATEGIAS DIFERENTES - Invertir dinero es un concepto diferente al de ahorrar. Una inversión es cuando se destina algo, dinero, para que genere un beneficio, es decir más dinero, el ahorro es poner el dinero a un lado sin la intención de obtener ninguna rentabilidad. Para poder invertir se necesita primero poder ahorrar, y sabemos que no es una tarea fácil. Ahorrar supone guardar una parte de los ingresos para gastar más adelante, mientras que invertir consiste en poner a trabajar el dinero ahorrado para generar un rendimiento. Hay que invertir según las metas deseadas y considerar el PLAZO DE LA INVERSIÓN- cuánto tiempo se puede prescindir de ese dinero, conocer el PERFIL DE RIESGO- cuánto dinero se está dispuesto a arriesgar y si ese importe no afecta ni psicológica ni económicamente en caso de perderlo, tener en cuenta la SITUACIÓN FINANCIERA cuánto se puede ahorrar cada mes, el tiempo que se le puede dedicar a la inversión- diario, semanal o mensual y cuál es la MOTIVACIÓN para invertir ¿la alta rentabilidad, el riesgo, o una meta fija?. Para ver que estrategia de inversión elegir hay que tener en cuenta que no todas las inversiones son igual de seguras ni tampoco ofrecen la misma rentabilidad y es importante considerar la tolerancia al riesgo. Cualquier persona que invierte primero debe hacer un análisis personal de sus preferencias, si no tienes tolerancia al riesgo, tampoco tienes tiempo en tu día para formarte sobre tu inversión y tampoco te motiva, entonces habrá inversiones que no encajan con tu perfil.

La rentabilidad va acompañada de riesgo , alto riesgo-alta rentabilidad, riesgo bajo – rentabilidad baja. Debido a que la economía es cíclica, las inversiones a largo plazo en mercado de valores suelen dar más La ganancia de invertir en la bolsa online dependerá de la estrategia, el perfil de riesgo y del tiempo dedicado. Cuánto más tiempo se emplea más conocimientos se pueden obtener y más se ganará. Comprar acciones de Bolsa merece la pena, es de los productos de inversión que más rentabilidad ofrece. Al día de hoy, los depósitos bancarios o cuentas de ahorro que son los productos de inversión más seguros apenas ofrecen un 1% de beneficios.

Warren Buffet8, el gurú de las inversiones en Bolsa no nació sabiendo. Con empeño, dedicación y mucha constancia se puede generar un beneficio entre un 7% y un 15% de rentabilidad media anual. Por ejemplo, para un perfil conservador y dedicando de 1 hora al día se puede generar un 15% de beneficios anuales. Dato: Warren Buffet, obtiene un promedio anual del 26%.

MERCADO DE VALORES

Al invertir en Bolsa de Valores hay que saber dónde poner el dinero y tener claro que la inversión será exitosa, al invertir hay un riesgo no predecible, no basar la inversión puramente en el factor “suerte”, se debe analizar los fundamentos de la empresa y como fluctúan los precios.

El mercado de valores es el ámbito en el que se negocian instrumentos financieros, valores, donde interactúan los que ofrecen(emisores), los adquieren (inversionistas) y los que facilitan su intermediación (bolsas, partes corredoras de bolsa, agentes de valores, brokers).

Desde otra perspectiva, el mercado de valores es el lugar de encuentro entre las unidades económicas que necesitan financiación, para proyectos de inversión, y las personas o instituciones que tienen ahorros por los cuales desean obtener un rendimiento.

El invertir en la Bolsa es una opción de financiación alternativa o complementaria de la tradicional (depósitos en caja de ahorro, plazo fijo) y de su utilización para el otorgamiento de créditos.

Obtener información del producto financiero por comprar conlleva el éxito de la inversión, porque tener más datos permite tomar una decisión más inteligente.

Además de analizar su potencial rentabilidad y la viabilidad del negocio, es muy importante conocer la naturaleza del instrumento en el que se piensa invertir. De ahí la importancia de leer con detenimiento los prospectos de emisión del instrumento objeto de inversión. Estos se elaboran de acuerdo a las normas vigentes, se registran y el BCU los autoriza. En ellos constan las características del valor, sus riesgos y los gastos adicionales por comisiones u otros conceptos en el momento de la compra o de la venta que puedan implicar una reducción en los beneficios de la inversión.

8 Warren Edward Buffett es un inversor y empresario estadounidense. Es considerado uno de los más grandes inversores del mundo, además de ser el mayor accionista, presidente y director ejecutivo de Berkshire Hathaway.

En el caso de emisiones de empresas privadas, es importante conocer el negocio, su historial de dividendos, la trayectoria, la solvencia y el prestigio, tanto del emisor como de la entidad financiera que las negocia. Pero también debe tenerse en cuenta que lo importante no es contar con gran cantidad de información, sino la interpretación que se haga de ella. En este tema es de gran ayuda conocer la calificación de riesgo brindada por empresas especializadas. El informe de calificación consiste en un análisis de la información de la empresa y el entorno en el que se mueve, y en una indicación de la probabilidad de que el emisor pague los intereses y el capital en el caso de un título de renta fija, como los bonos, o la probabilidad de mantener el valor del capital y recibir dividendos en el caso de un instrumento de renta variable, como las acciones. Los INSTRUMENTOS FINANCIEROS son documentos representativos de derechos de crédito o derechos de propiedad bonos, letras, notas, obligaciones negociables, certificados de depósito que emiten las partes que necesitan financiación(emisores) para ser vendidos en el mercado de valores a los inversionistas(ahorristas) Esos valores pueden ser físicos si se representan a través de un documento, o ESCRITURALES, cuando solo es una registración en cuenta, por la cual la parte inversionista recibe un comprobante que respalda su inversión. Los registros de valores escriturales son llevados por instituciones especializadas, bancos, bolsa de valores, autorizados por el Banco Central del Uruguay.

Los valores físicos pueden ser al PORTADOR no llevan en sí el nombre de quien los posee y se pueden transferir por simple entrega, o NOMINATIVOS llevan el nombre de la persona propietaria y son transferibles por endoso o por cambios en los registros de accionistas, los valores escriturales cuya propiedad consta en un registro son nominativos y confidenciales.

Los VALORES DE RENTA FIJA O TÍTULOS DE DEUDA sonvaloresnegociablesqueincorporanunderecho crediticio, le permite al emisor financiar inversiones a través de su colocación en el mercado de capitales. Quienes adquieren títulos de deuda en los mercados primarios, invierten, prestan recursos a los emisores de esos instrumentos quienes reciben el dinero y se comprometen a devolver el capital en los términos y condiciones previstos en el documento de emisión y pagan intereses desde la emisión del bono hasta el vencimiento

Estos títulos son muy parecidos al préstamo que el banco hace a las empresas la diferencia fundamental es que quien emite los títulos, no conoce ni identifica a quienes son acreedores y además estos inversionistas pueden traspasar sus derechos de crédito a otras personas físicas o jurídicas sin necesidad de mantenerlos hasta el vencimiento, y el bono pasa a operar en el mercado secundario. A diferencia con el crédito bancario, que es totalmente ilíquido. Son creados genéricamente y emitidos en masa, con idénticos derechos Cuando las emisiones son pequeñas, el inversionista que las compra en el mercado primario incide en su liquideza futuropor otroladolosfondosdepensiónoaseguradorastienencompromisosalargoplazo compran activos y los mantienen hasta su vencimiento, limitando la oferta disponible en el mercado de dicho instrumento Los INSTRUMENTOS DE RENTA VARIABLE son los valores de oferta pública representativos de capital(de una empresa, de un fondo de inversión o de un fideicomiso) son instrumentos que generan derecho de propiedad y que no generan para el emisor la obligación de pagar una renta predeterminada. El poseedor del papel no conoce por anticipado la rentabilidad que obtendrá, se desconoce su monto, en este tipo de activos lo único que se conoce es el precio de compra o de venta del instrumento.

El ejemplo típico de renta variable son las acciones, las personas que las poseen son propietarias de una parte de la sociedad, tienen derecho a la participación en los dividendos que paga la sociedad anónima a sus accionistas y ciertos derechos políticos y económicos, el inversionista no solo se beneficia con los dividendos generados , sino también por el cambio de precio de las acciones, considerando que, si baja, lo que ocasiona es una pérdida del capital invertido.

Otros instrumentos de renta variable que representan una parte de la propiedad de un patrimonio independiente son los certificados de participación en fideicomisos financieros y fondos de inversión.

La OFERTA DE VALORES puede ser pública o privada.

Se considera OFERTA PÚBLICA, toda comunicación para adquirir, vender o canjear valores que cumpla al menos uno de los estos requisitos, debe estar dirigida a personas del público en general o sectores específicos al momento del ofrecimiento, se debe hacer pública por cualquier medio, diarios, revistas, radio, televisión, correo, reuniones, sistemas informáticos dando a conocer el contenido de la oferta a las personas destinatarias o se invite a la compra de valores a personas de una institución de manera generalizada, aunque no se haga publicidad al respecto la operación, y debe intervenir la bolsa de valores

Para realizar una oferta pública de valores, el emisor y los valores deben ser inscriptos en el Registro de Valores que lleva la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco

Central del Uruguay

No requerirán inscripción en este registro el Gobierno central (bonos del Tesoro, notas del Tesoro, letras de Tesorería), el BCU (notas y letras de regulación monetaria), ni los Gobiernos departamentales y los valores por ellos emitidos.

En cuanto a los valores de OFERTA PRIVADA, que no requieren inscripción en el BCU, la ley de mercado de valores del 2009 establece que «se deberá dejar expresa constancia de su carácter privado, solo podrán colocarse en forma directa a personas físicas o jurídicas determinadas y no se podrán cotizar en bolsa ni hacer publicidad de su colocación».

Las instituciones que diseñan y venden instrumentos financieros(valores) para financiar sus operaciones se denominan EMISORES, son el Gobierno central(Estado), el Banco Central del Uruguay (BCU), las empresas públicas y privadas comerciales o financieras, administradoras de fondos de inversión y fideicomisos.

La entidad privada que recurre al ahorro del público en busca de financiamiento (emisión de obligaciones negociables) para constituir su capital fundacional (constitución por suscripción pública) o para aumentarlo (emisión pública de acciones) se transforma en una sociedad abierta. También será abierta la sociedad controlada por - o en control de- una abierta.

La emisión de instrumentos financieros permiten optimizar la estructura financiera de una sociedad, pueden mejorar la composición de su deuda, y atender y programar con más eficiencia sus necesidades financieras en procura de su crecimiento, además de lograr mayor diversificación de recursos que garantizan su estabilidad e independencia crediticia y puede proyectar su imagen corporativa, mostrando oportunidades y fortalezas ya que el mercado de valores realza su imagen y mejora su posicionamiento en el mercado. Los emisores empresas tanto públicos como privados o los fideicomisos financieros que emiten títulos de deuda o cotizan sus acciones en una bolsa y sus correspondientes valores deben estar inscriptos en el BCU para realizar la oferta pública de los valores y dar información de carácter permanente.

No será necesaria la inscripción en el registro en el caso del Gobierno central, el BCU y los Gobiernos departamentales, así como tampoco registrar sus valores.

Al emitir a través del mercado de valores, las empresas pueden considerar como ventaja: obtener recursos financieros a menor costo, lo obtienen directamente de inversionistas sin intermediarios, las empresas pueden definir las condiciones en las que se desean captar recursos, el plazo, la tasa de interés, la amortización, la modalidad de pago y capitalizar la empresa encontrando inversionistas en acciones que deseen participar de sus proyectos y que fomenten el desarrollo de esta.

El BCU informa en su página web las entidades registradas como emisores de valores de oferta pública. Están obligados a informar sobre hechos relevantes9, para que los inversionistas tomen las decisiones que consideren oportunas, al igual que al BCU sin exceder el plazo de un día hábil luego de ocurrido el hecho. Se considera relevante todo hecho o información que pudieran influir significativamente en: la cotización de los valores, la decisión de las partes inversionistas de negociar dichos valores, la determinación de las partes inversionistas de ejercer cualquiera de los derechos inherentes a su condición de titulares de estos valores, cambios en el control de la sociedad, transformación de una sociedad abierta en cerrada, o si realiza una fusión, escisión(se disuelve sin liquidarse y transmite cuotas partes de su patrimonio, a título universal, a sociedades que se creen), transformación o disolución de la sociedad.

Se considera relevante además el cese de algunas actividades o la iniciación de nuevas actividades, si hay una declaración judicial de concurso(concordato, quiebra o liquidación judicial), si hay presunción de insolvencia o demandas contra la sociedad o venta del activo fijo de la sociedad que representen más del 15%. Atraso o incumplimiento de las obligaciones , firma de gravámenes sobre los bienes (hipotecas o prendas) y avales y fianzas que superen el 15 % del patrimonio neto.

Si fueron observados por la Auditoría Interna de la Nación, o si hay atraso en la presentación de información ante el ente supervisor.

La Superintendencia de Servicios Financieros pondrá en conocimiento del mercado todo hecho o situación relevante comprobada relativa a las entidades bajo supervisión, con independencia de la fuente por la cual se haya tenido noticia de estos.

Existe un régimen de EMISIONES SIMPLIFICADAS de valores de oferta pública para pequeñas y medianas empresas. Se busca promover y facilitar el acceso de estas empresas al financiamiento a través del mercado de valores. La emisión se realiza conforme a las normas generales que rigen la emisión de valores de oferta pública, con la excepción de la exigencia del Comité de Auditoría y Vigilancia.

Este tipo de valores solo podrán ser adquiridos el Gobierno central, los Gobiernos departamentales, entes autónomos y servicios descentralizados, cajas paraestatales y restantes personas de derecho público no estatal, instituciones de intermediación financiera, administradoras de fondos de ahorro previsional -para sí y para los fondos que administran-, empresas de seguros, entidades intermediarias de valores, administradoras de fondos de inversión y fiduciarios financieros -para sí y para los fondos que administran, personas físicas o jurídicas con activos financieros superiores a UI 4.000.000.

LA BOLSA DE VALORES es una institución, un mercado(mercado de valores o la Bolsa) cuyo objetivo principal es proveer los medios y la infraestructura necesarios para realizar transacciones de valores de manera eficaz, allí se realiza la compra y venta de acciones, valores de oferta pública, títulos representativos y otros productos financieros y la formación de precios de acuerdo con la oferta y la demanda,. Proveen sistemas de información a quienes las integran y al público en general. Las partes vendedoras y compradoras que operan en una bolsa de valores son las entidades intermediarias de valores.

9 Un hecho relevante es la ocurrencia relacionada con una empresa que por su naturaleza afecta el valor de los instrumentos financieros emitidos por ella y comprados por las partes inversionistas.

El proceso de compra y venta es facilitado por LOS CORREDORES DE BOLSA (del inglés bróker) que actúan como intermediarias entre los inversores y las empresas, haciendo que estas negociaciones sean accesibles. Las personas físicas, no pueden operar directamente en las bolsas, son los brókers quienes presentan ofertas de compra o de venta de valores para sí o para sus clientes.

Las bolsas de valores deben regular su actividad de manera de asegurar un mercado transparente y ordenado, promoviendo principios justos y equitativos, y estableciendo derechos y obligaciones de las partes que operan en el mercado en relación con las operaciones que realizan, siempre en busca de lograr mercados eficientes, todo esto sin perjuicio de las facultades de regulación y fiscalización del Banco Central del Uruguay (BCU) a través de la Superintendencia de Servicios Financieros. La normativa interna de las bolsas de valores debe ser previamente aprobada por este ente regulador. Si la negociación de valores la realiza directamente el emisor o en la bolsa de valores esa emisión o primera venta se conoce como MERCADO PRIMARIO. Las sucesivas negociaciones se realizan en el MERCADO SECUNDARIO, en las bolsas de valores, donde son ofertados por las entidades intermediarias en forma pública y centralizada, o entre privados (over the counter), dependiendo de la forma en la que se realice. El mercado primario o es donde las empresas y bancos realizan la primera emisión de títulos transferibles. Las empresas que deciden salir en Bolsa básicamente lo que están buscando es financiación y captación de recursos externos para poder expandirse y crecer ante la alternativa de solicitar un préstamo ya que por la magnitud del monto no es generalmente una de las soluciones más viables. Anuncian públicamente sus valores y así cualquier persona puede invertir en valores bursátiles comprando estas acciones, consiguen el capital suficiente para reinvertir en sí mismas, crecer y los inversores(expertos o novatos) compran con la expectativa de que si la empresa crece también lo hará el valor de su acción, las siguientes transacciones de una misma empresa se mueven el mercado secundario, lugar donde se transfieren esos títulos(salvo la primera vez). La operación de compra venta se realiza entre los inversores y no entre empresa e inversor. Estas operaciones se realizan a través de un bróker o corredor de Bolsa.

EN URUGUAY OPERAN TRES BOLSAS: la Bolsa Electrónica de Valores del Uruguay S. A. (BEVSA), la Bolsa de Valores de Montevideo (BVM) - en donde se transan valores emitidos por privados y también valores estatales (que son los más operados) - y Rofex Uruguay Bolsa de Valores y Futuros S. A - en donde se realizan transacciones de futuros.

La BOLSA DE VALORES DE MONTEVIDEO (BVM) es una sociedad civil sin fines de lucro fundada en 1897, integrada exclusivamente por corredores de bolsa, y entidades asociadas especiales los bancos y Administradoras de Fondos de Ahorro Previsional(AFAP) las que no pueden integrar sus asambleas ni participar en sus decisiones.

Tiene dos ruedas diarias de negociación: una a través del sistema electrónico, que dura casi toda la jornada, donde las partes asociadas operan a distancia desde sus oficinas, y otra la rueda física, se opera en forma presencial en el recinto de la bolsa y tiene lugar todos los días en la tarde por un lapso limitado. En la BVM se realizan principalmente las operaciones minoristas de particulares que encargan a la parte corredora de bolsa la compra o venta de instrumentos financieros.

BOLSA ELECTRÓNICA DE VALORES DEL URUGUAY S.A. (BEVSA) es una sociedad anónima cuyos accionistas son los bancos privados y públicos. Provee a sus accionistas un ámbito electrónico de transacción y liquidación transparente, anónimo y confiable para todo tipo de instrumento financiero. No cuenta con una rueda física, solo con una rueda electrónica en la que participan representantes de bancos y otras instituciones, como las AFAP, que, sin ser accionistas, tienen autorización para operar en este ámbito.

ROFEX URUGUAY BOLSA DE VALORES Y FUTUROS S.A. (UFEX) es una sociedad anónima cuyo accionista mayoritario es la empresa argentina Rofex S. A. (bolsa con base en la ciudad de Rosario, Argentina). Esta bolsa se dedica a contratos de futuros, contratos de dólar futuro y futuros de novillos.

Las ACCIONES EN BOLSA- son títulos, participaciones o valores, unidades de las empresas que se ponen a la venta y representa una cuota del capital social, son pedazos de la empresa que se están vendiendo. Se puede comprar desde 1 acción hasta lo que se permita. Independientemente de cuántas acciones se compren(incluso 1) automáticamente se considera socio de la empresa esta deja de tener propiedad propia y pasa a ser pública siendo los accionistas sus propietarios, adquieren el derecho a participar en los beneficios de la empresa proporcionales a su cuota, a las acciones compradas,. Las sociedades anónimas (S.A) son las únicas empresas que pueden cotizar en Bolsa, exponen de manera públicayabiertasucapitalsocial,susresultadosfinancierosysusituacióneconómica(actualizadoscada3meses). Invertir en acciones significa que personas físicas compran una parte de una empresa para posteriormente venderla un precio más alto.- Compra una acción a 100$ y la vende a 150$, gana 50$ con la operación. El valor de las acciones fluctúa, no es estable. Cualquier inversionista que decide comprar acciones lo hace con la perspectiva de que las acciones de esa empresa suban para luego poder venderlas y ganar dinero. Las inversiones en acciones de una empresa en Bolsa son conocidas por ser un mercado volátil. El valor inicial de cada acción dependerá del valor total de la empresa.

Una empresa valorada en 10.000€ y divide sus unidades en 50 acciones, cada acción vale de 200€. Pero cuando la acción pase al mercado secundario de la Bolsa de Valores, su precio vendrá determinado por la oferta y la demanda. Hay demanda cuando muchos inversores quieren comprar sobre esa empresa, cuando los resultados son positivos, cuanta más demanda haya, su precio subirá y a la inversa La legislación uruguaya determina que el Banco Central del Uruguay (BCU) es quien regula y supervisa el mercado de valores y sus agentes, con el fin de contribuir a su funcionamiento transparente, competitivo y eficiente y procurar una adecuada protección a quienes invierten. No obstante, el BCU no emite opinión sobre los instrumentos que se transan en el mercado de valores ni puede asegurar el buen o mal desempeño de instrumentos específicos, solo se limita a registrarlos y asegura que las partes emisoras provean información necesaria que permita mejorar la toma de decisiones a los inversionistas, y son estas últimas en definitiva quienes toman las decisiones de inversión y corren los riesgos que conllevan tales decisiones. Para comenzar a Invertir dinero en el Mercado Bursátil y pensar en tener éxito se debe planificar una estrategia de inversión, ver la inversión será a corto plazo o a largo plazo, ver si se quiere ir por lo seguro o arriesgarse y en qué grado. A la hora de decidir, se debe analizar en profundidad las características del instrumento financiero ofrecido, considerando el riesgo y el retorno de la inversión.

En el plan de inversión se tiene que establecer cuánto dinero puede invertir, cuánto dinero estás dispuesto a perder anualmente y por activo, fijarse una meta de ganancia que debe ser realista y seguirla a rajatabla. Se debe poner un límite o control de pérdidas (stoploss) en cada inversión, así si la acción baja se vendería automáticamente, con más control hay menos pérdidas.

Se debe realizar un seguimiento de las transacciones para saber se cumple con el plan y seleccionar un bróker que cobre pocas comisiones, como Libertex y Capital.com, son brókers online muy seguros, fiables y que ofrecen las comisiones más bajas del mercado. Si no se escoge bien, las comisiones se comerán las ganancias. Hay que hacer un análisis de los mercados para ver si el valor subirá o bajará, si el que invierte es novato se recomienda analizar la evolución del precio del activo y ver el histórico de cotización que debe ser entregado por el bróker. Luego del análisis se seleccionará un instrumento financiero: acciones, dividendos, derivados, fondos de inversión, es importante diversificar y crear una cartera lo suficientemente amplia que te permita flexibilidad, varias empresas de diferentes sectores y de diferentes países y diversificar también en cuanto a tiempo, corto, medio y largo plazo.

Es conveniente conocer los horarios de las Bolsas es fundamental para saber cuándo se pueden realizar las operaciones de compraventa , saber cuándo abre y cuándo cierra

Lo más importante es mantener la calma y no entrar en pánico ni dejarse llevar por las emociones cuando las acciones empiecen a caer. Hay que ser prudente ganar es fácil, lo difícil es saber afrontar las pérdidas y tener la cabeza fría para no vender aun cuando se vea que están cayendo las acciones que posee. Es importante conocer los riesgos de inversión

El rendimiento pasado no indica resultados futuros. Invertir solo el dinero que se está dispuesto a perder. No existe un importe exacto para invertir en Bolsa online, dependerá de la economía financiera del cliente. No se debería de arriesgar más del 2% del dinero destinado a Bolsa, si destina $10.000 el 2% serían $200 Al invertir 1.000$ en una acción de Tesla hay que establecer el límite de pérdida a 800$

El límite de pérdida (stoploss) es hasta lo máximo que quieres perder. Si el valor de Tesla empieza a caer, el sistema automáticamente venderá en cuanto llegues a 800$, es una manera de evitar grandes pérdidas.

Cuando se quiere invertir y no se posee dinero quienes manejan el mercado, los brókers, ofrecen una especie de préstamo para acceder a un mercado de acciones más amplio, con más contratos y más posiciones, el APALANCAMIENTO, y a cambio pedirán un depósito conocido como margen, prestan dinero para que puedan invertir más y ganar más, el apalancamiento multiplicará las ganancias, pero en caso de perder también multiplicará las pérdidas.

El apalancamiento se lee a modo de multiplicador, así por ejemplo si tienes 500$ para invertir con un apalancamiento de 1:100 podrías invertir un total de 50.000$ (500$ x 100).

El apalancamiento no se recomienda para los que se están iniciando en el mundo de la Bolsa de Valores, Hay que recordar que la economía es cíclica, así que si un valor cae ahora analizar si ha seguido un valor cíclico y esperar antes de vender

Hay que prestar atención a los índices de referencia bursátiles, están formados por las empresas con más liquidez.

En Estados Unidos hay varios, pero los son más importantes son:

 S&P500: lo componen 500 empresas con más renta como Facebook, Apple, Amazon.

 Nasdaq: lo componen empresas del sector de alta tecnología y biotech10 .

 Dow Jones: lo componen las 30 empresas más grandes. Es uno de los más antiguos.

Los INVERSORES son las personas o instituciones que poseen fondos excedentes(ahorros) y desean colocarlos en emprendimientos que les provean de un beneficio a través de la compra de instrumentos financieros en el mercado de valores.

Quienes inviertan en mercado tendrán como ventaja poder acceder a un abanico de opciones en el momento de tomar la decisión de cómo invertir sus ahorros, cuentan con gran variedad de valores, públicos oprivados, empresas de diferente tamaño y actividad y la posibilidad de que siendo un pequeño inversionista se puede acceder a inversiones en productos emitidos por grandes empresas. Cada uno puede conformar su propia cartera de inversiones con diversos valores en diferentes plazos, liquidez, riesgo y rentabilidad, para diversificar así los riesgos que asume sobre todo contar con el respaldo de la legislación y regulación relativa al mercado de valore del Banco Central del Uruguay (BCU).

La Ley 18627, llama INTERMEDIARIOS DE VALORES a las partes que realizan, en forma profesional y habitual, operaciones de intermediación entre oferentes y demandantes de valores de oferta pública o privada. Deben adoptar la forma de sociedad comercial, en cualquiera de los tipos sociales previstos por la Ley 16060. Tienen que estar autorizas por el BCU quien lleva el registro de las entidades intermediarias de valores, corredores de bolsa, agentes de valores e instituciones de intermediación financiera.

Se consideran PARTES ASESORAS DE INVERSIÓN a las personas físicas o jurídicas que, en forma profesional y habitual aconsejan a terceros respecto de la inversión, compra o venta de valores objeto de oferta pública y privada en el país o en el exterior, quienes canalizan las órdenes que reciben de sus clientes hacia entidades intermediarias o instituciones financieras, elaboran informes de inversiones y análisis financieros relativos a los mercados de valores locales o del exterior y hacen recomendaciones generales no personalizadas relativas a los valores

Para funcionar, las partes asesoras de inversión deben estar inscriptos en el Registro de Mercado de Valores, Sección Asesores de Inversión, capacitar adecuada y en forma continua al personal y directivos con los que cuenta, llevar registros de sus clientes, órdenes de acuerdo con lo establecido.

Respecto de sus clientes, les deben presentar la inscripción en el Registro de Mercado de Valores, especificarles con claridad los costos detallados y montos y proporcionar información clara, suficiente, veraz y oportuna acerca de las características y riesgos de los productos y servicios ofrecidos por las entidades intermediarias y solicitados por sus clientes, para así tomar decisiones con conocimiento de causa. Los CORREDORES de bolsa actúan como miembros de una bolsa de valores, los AGENTES DE VALORES operan fuera de las bolsas locales, en general lo hacen con personas e instituciones no residentes y realizan operaciones en bolsas del exterior y las ENTIDADES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA los bancos, realizan en el mercado de valores las mismas operaciones que los corredores de bolsa y agentes de valores. Para poder intervenir tienen que estar autorizados por la Superintendencia de Servicios Financieros, que, tendrá en cuenta razones de legalidad, oportunidad y conveniencia No pueden custodiar valores físicos de clientes en sus propias oficinas, deben mantener un depósito en garantía a favor del BCU

Este tipo de agentes deberán tener dedicación exclusiva a la intermediación entre oferentes y demandantes de valores de oferta pública o privada, contar con un código de ética y brindar asesoramiento adecuado Son responsables de la legitimidad de los títulos y valores entregados a los clientes, de los fondos recibidos y de la capacidad legal de las personas con las que contratan.

Tienen el deber de informar a los inversionistas el detalle de los costos por cada tipo de operación (cargos, gastos, comisiones, tarifas y otros importes aplicables), detalle, monto, periodicidad de cobro y si son obligatorios u optativos y de haber modificaciones deben acordarse con antelación.

Debe poner a disposición de los clientes de forma periódica los estados de cuenta con detalle de las transacciones realizadas, la remuneración de la parte intermediaria por cada una y el saldo de efectivo y valores, la modalidad y plazo se acordará en forma escrita. Al ofrecer valores de emisión local o del exterior, debe facilitar a los clientes información cuando se hizo la emisión y posteriormente como calificación de riesgo, cambios en la calificación, modificación en las condiciones.

Las PLATAFORMAS BRÓKERS son de fácil uso y muestran toda la información sobre cada empresa, incluyen diversas funcionalidades que facilitan la negociación para invertir en bolsa(cotizaciones de las acciones, órdenes de compra y venta, gráficos, posición de custodia).

Seleccionada la plataforma, registrarse (es gratuito) y por último realizar la orden de compra. Se debe escoger un bróker regulado y registrado en la Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV), la información está en la página web de la plataforma, y en la web de la CNMV.

Un corredor es necesario porque las bolsas de valores solo aceptan pedidos de los miembros de las bolsas de valores, los corredores organizan transacciones entre un comprador y un vendedor y reciben una comisión después de que se ejecuta el trato, aunque a veces las reducen o eliminan para ciertos productos comerciales.

Al buscar un corredor debe asegurarse de tener en cuenta:  comisiones  experiencia  atención al público

Variedad de productos

La mejor manera de buscar un corredor es investigando, ver la reseña de quejas de clientes y detalles de cada corredor.

Se aconseja ver las demostraciones de los corredores en su mayoría son gratuitas; no comprometerse con una sola plataforma de inmediato.

Hay que prestar atención en la transparencia - un corredor debe comunicar en forma simple y clara las comisiones y cualquier otra cosa a cobrar, no permitir el ocultamiento de información, ver que cumpla con los reglamentos, hay varios organismos reguladores que supervisan su accionar y en la parte inferior de la página del bróker se deben encontrar los números de regulación.

Tan importante es donde invertir en Bolsa como escoger con quién invertir, no tomar la decisión correcta puede resultar en una gran pérdida. Las plataformas bróker cobran una COMISIÓN POR EJECUTAR LAS TRANSACCIONES, pero es mucho más baja que contratando a un agente especializado el costo operativo variará en función del importe a invertir y si la transacción es nacional o internacional.

Al invertir en la bolsa se cobra una tasa a pagar mensualmente por “guardar” los activos, por tener las acciones registradas en la plataforma(entre 5€ y 20€ al año) es la Comisión por CUSTODIA O MANTENIMIENTO

Por cada transacción se cobra una Comisión por INTERMEDIACIÓN O DE COMPRAVENTA(0,20% y 0,60%), como porcentaje o importe fijo, se cobra Comisión por COBRO DE DIVIDENDOS entre 0,50€ y 1€ por recibir ganancia, en el caso de invertir a través de bancos y cajas se debe pagar una Comisión DE CORRETAJE y se paga por cada operación. También se conoce bajo el término de doble comisión ya que el banco debe contratar a su propio bróker que es quien realmente realiza la operación.

Los corredores de Bolsa, plataforma online o banco deben informar abiertamente de las comisiones que cobran y nunca podrán sobrepasar lo establecido.

El SWAP O ROLL OVER es una comisión variable que cobra el bróker por tener una posición abierta11(en Bolsa es cuando la operación no se ha cerrado y por tanto todavía no sabe si tendrá ganancias o pérdidas) por más de un día. El día no se mide en las 24hrs de un reloj sino en la apertura y cierre de las Bolsas. Si se compra una acción de la Bolsa de Nueva York y llegado las 17:30 hrs cuando cierra la Bolsa de NY (hora local de allí) y no se vendió, el bróker cobrará una comisión por cada día que esté abierta.

Lo bueno es que no siempre pagas, puede ser que haya que pagar o que el bróker le pague al cliente. Otro punto a tener en cuentas es la TRIBUTACIÓN DE LAS GANANCIAS obtenidas al invertir en Bolsa depende del producto financiero escogido y del país.

Entonces lo primero es diferenciar entre los diferentes instrumentos financieros: bonos, acciones, dividendos y luego sumar las ganancias y quitar las pérdidas, descontar todas las comisiones y sumar los dividendos, saber si se trata de un producto nacional o extranjero ya que con los dividendos de las Bolsas extranjeras se puede acabar pagando una doble tributación.

Se consideran GESTORES DE PORTAFOLIOS a las personas jurídicas(exclusivamente) que administran- en forma profesional, habitual, discrecional e individualizada- las inversiones de terceras partes con poderes de administración provistos por estas , la Superintendencia de Servicios Financieros es quien autoriza a gestionar portafolios de los clientes y el correspondiente asesoramiento en materia de valores, deben contar con antigüedad y reputación en los negocios haciendo hincapié en que no se haya producido recientemente un sustancial crecimiento por motivo de adquisiciones.

Otros participantes del mercado de valores son las personas o empresas cuyo cometido es el análisis, la AUDITORÍA EXTERNA, de las cuentas de los emisores, de las bolsas de valores y de las entidades intermediarias de valores. Para ello se aplican las normas internacionales y se realiza un informe anual sobre la situación de la firma auditada. Se garantiza que la contabilidad de estos agentes refleja razonablemente su situación, los informes se publican en la página web acompañando los estados contables, estas auditorías son realizadas por especialistas que se desempeñan como auxiliares del Banco Central del Uruguay en su función de supervisor del mercado, los que deben estar inscriptos en el registro de Auditores Externos y contar con la experiencia y capacitación suficiente.

La información contable de los emisores, deben estar basadas en un informe de auditoría externa, muestra la condición financiera de la empresa emisora y, por lo tanto, permite orientar las decisiones de inversión. La información sobre las bolsas de valores y las entidades intermediarias de valores es parte de la transparencia que las personas o entidades intermediarias de valores (agentes de valores) que manejan inversiones de terceros deben tener para con sus clientes y para el regulador. Otras entidades que participan en el mercado bursátil son las CALIFICADORAS DE RIESGO empresas independientes y especializadas que opinan respecto a los instrumentos financieros de oferta pública que se negocian(el informe) y respecto a su capacidad de repago o de mantenimiento del valor del capital(la calificación).

11 En trading la operación se abre cuando compras la acción y se cierra cuando la vendes.

Los informes son importantes para orientar a quienes invierten, estas empresas son consideradas auxiliares del BCU a efectos de asegurar la transparencia del mercado y la protección a las partes inversionistas. Para desarrollar esa actividad, deben estar inscriptas en el registro de empresas calificadoras de riesgo del BCU y presentar sus manuales, las metodologías que aplican para realizar los análisis que resultan en los informes sobre cada instrumento y su calificación específica.

La escala de calificación varía entre las distintas calificadoras, aunque existen equivalencias se debe precisar si se está usando la escala internacional(limitadapor elriesgopaísdeUruguay) o si se estáutilizando la escala nacional, para lo cual se debe agregar el sufijo uy. Para la calificación de emisiones locales se usa exclusivamente la escala nacional.

Si la escala comienza en AAA, para reflejar el menor riesgo, y termina en D, de riesgo alto y con verificación de incumplimientos de pagos. En los puntos medios serían AA, A, BBB, BB, B y C, siendo la calificación E significa que la emisora no ha brindado suficiente información.

Se puede acompañar la calificación con una simbología que indica la tendencia positiva (+) o negativa (-) de la situación de la entidad calificada.

La calificación de grado de inversor (investment grade) para la escala definida previamente es BBB(escala internacional). Cuando aun instrumento se lo califica con esa nota significa que el emisortiene una adecuada capacidad de repago. Por debajo de esa nota se trata de calificaciones llamadas de grado especulativo, y la reciben las emisiones que tienen riesgo de incumplimiento en las obligaciones de pago a futuro.

Para saber cuándo INVERTIR EN BOLSA , una de las tácticas más conocidas sobre dónde invertir en Bolsa es comprar cuando el valor está bajo y vender cuando éste suba. Pero muy pocos los que aplican esta estrategia, el valor lo determina la oferta y la demanda, y si todos compraran cuando el valor baja, habría una gran demanda y su precio subiría.

Cuando se invierte online el bróker facilitará de manera organizada las noticias de cada empresa. Las inversiones en Bolsa requieren conocer el mercado para saber cuándo invertir, previamente se debe conocer el ciclo de fluctuación y analizar la empresa, ver que estrategia de expansión tiene , cómo gana dinero y cuál es el índice de deuda, y eso implica tiempo, si se quiere invertir en acciones, ante la falta de tiempo está la posibilidad de que alguien que realice ese análisis

Se puede contratar a un Gestor profesional, pero sus costos son altos; se puede utilizar Gestores automatizados a través de plataformas online los roboadvisor están ganando popularidad a través de los fondos de inversión que permiten poder invertir en Bolsa sin ser un profesional y sin dedicarle muchas horas

1.INVERSIONES EN ACCIONES: con esta modalidad lo que se hace es comprar participaciones de una empresa, las personas se convierten en socios con derecho a recibir dividendos de las ganancias generadas. Este tipo de inversión requiere un seguimiento continuo de la empresa para saber decidir si vender o no las acciones. La inversión en Bolsa es conocida por el alto rendimiento y beneficios que genera, pero también por su complejidad Tener presente que para saber invertir hay que saber tomar las mejores decisiones y hay muchos factores que influyen.

Recordar que la bolsa no está abierta al público en general por lo cual si se quiere invertir se debe recurrir a corredores de bolsa, se puede hacer desde plataformas brókers de Bolsa online con la ventaja de sus bajas comisiones, a través de entidades bancarias que son el medio de inversión más caro o mediante gestores profesionales o automatizados Invertir en Bolsa es seguro, siempre y cuando se escoja una plataforma segura y supervisada por autoridades reguladoras Es muy importante analizar las características de cada plataforma brókers online de Bolsa. Se recomienda escoger una de fácil uso y con un servicio de atención al cliente, pero lo realmente importante es que cobre el mínimo de comisiones y qué este regulado.

En cuanto al riesgo de la inversión bursátil dependerá de muchos factores, como la tolerancia al riesgo y la estrategia aplicada Las mejores plataformas ofrecen los medios necesarios para formarse y aprender a través de cursos y webinars12 sobre dónde invertir y cuáles son las mejores estrategias para invertir en bolsa. Cualquier persona puede aprender a invertir en la Bolsa de Valores sin tener conocimientos previos.

Solo se necesita FPI: Formación, Práctica e Información

Para empezar a invertir se necesita Tiempo, para formarse obtener conocimientos bursátiles a través de cursos presenciales o virtuales y mantenerse actualizado mirando los análisis de las empresas que se reportan a través de los medios de comunicación y poder hacer uso de un Capital que no desestabilice la economía personal en caso de pérdida

Son muy pocas las plataformas que ofrecen información y servicio respecto al cálculo del impuesto para saber cómo tributan las ganancias en Bolsa y tener una idea más verídica del beneficio real neto.

12 Un webinars es un contenido formativo en formato vídeo que se imparte a través de internet

La TRIBUTACIÓN tanto de los dividendos como fondos de inversión como las acciones es variable los inversionistas extranjeros generalmente pagan un impuesto de retención fijo del 30 % sobre ciertos ingresos por intereses y dividendos de inversiones en valores estadounidenses.

El informe elaborado por la Comisión Técnica Asesora (CTA ) de AEBU, indica que, la tasa del impuesto IRPF que se paga por los intereses que se ganan por las colocaciones (depósitos y otras inversiones financieras) en moneda nacional, es de 5,5% para inversiones con un plazo menor a un año, a 2,5% de uno a tres años y a 0,5% para colocaciones mayores a tres años”.

El Impuesto a la Renta de las Personas Físicas (IRPF) para las inversiones desde el 1 de enero de 2011 los residentes fiscales uruguayos debemos tributar IRPF a la tasa del 12% por aquellos rendimientos del capital mobiliario, originados en depósitos, préstamos, y colocaciones de capital o de crédito si fueron realizados en forma personal, o a través de entidades no residentes y constituyen rentas pasivas. Si pago impuesto a la renta en el exterior, se podrá descontar del IRPF que se genere respecto de la misma renta.

Intereses de fideicomisos financieros con cotización en bolsa y a más de 3 años 7% IRPF 12%

A los principiantes se les recomienda para comenzar a invertir en bolsa con poco dinero.

Hay plataformas brókers que permiten tener cuentas demos gratuitas o incluso puedes invertir en cuentas reales desde 1€.

Los Principales Sectores para Invertir en Uruguay son:

 Sector Agropecuario

o Ganadería: 5% de las exportaciones globales de carne, carne de alta calidad y alto status sanitario, la totalidad del rodeo tiene trazabilidad, por ley

o Agricultura - 6o exportador global de soja - 4o exportador global de arroz

o Lácteos - 5o exportador global de lácteos

 Forestación - Condiciones óptimas para el crecimiento de eucalipto:

Ciclo de crecimiento de 8 a 10 años - Abundancia de recursos hídricos - Suelos estables y sin degradación

Los bosques cuentan con la certificación, la mayor certificación FSC del planeta: 85%

Las principales empresas papeleras: UPM (Finlandia): construyendo su segunda planta en el país, Stora Enso (Suecia), y Arauco (Chile)

2. INVERSIONES EN FOREX

La inversión en el mercado de divisas se basa en la compra de una moneda dólares, yenes o libras esterlinas con el propósito de que el valor de la moneda suba. El rendimiento se obtiene cuando se vende dicha divisa. La compra de divisas se realiza también en plataformas brókers

Es un mercado de alto riesgo deberás dedicarle muchas, horas para no perder dinero.

3. O INVERSIONES COLECTIVAS- son inversiones realizadas activos de grandes empresas con el dinero de pequeños inversores, son gestionados y administrados activamente por un equipo especializado que se encarga de comprar y vender activos (acciones, bonos acciones, índices, ETFs o bonos del estado que funcionan como una canasta a elección de la organización) que generan dividendos, las ganancias se reparten entre todos los inversionistas, considerando que en caso de mala gestión también las pérdidas se dividen entre todos los inversores, motivo por el cual el riesgo es menor ya que está diluido entre todos los socios.

Proporciona ventajas en cuanto a la Rentabilidad y riesgo según el fondo escogido , al Retorno de la inversión, la ventaja fiscal, los rescates no están gravados por impuesto a las personas físicas, no que pagan impuestos hasta el reembolso de las ganancias, y la liquidez - los fondos distribuidos por el banco tienen liquidez diaria, a pesar de que son inversiones de mediano a largo plazo, en caso de solicitar el rescate del fondo, se podrá disponer del efectivo resultante en un plazo no mayor a 5 días hábiles. El precio de rescate estará sujeto a variaciones en el mercado.

El invertir en fondos de inversión no requiere de ningún seguimiento por parte del inversionista, es el equipo gestor quien se encarga de todas las operaciones.

Un factor a considerar a la hora de escoger los mejores fondos de inversión es la situación geográfica. Esta puede ser Global si abarca todas las empresas del mundo o por zonas: en el país, empresas de Europa, de América del norte o latina, de Asia o de países emergente

Existen varios TIPOS DE FONDOS DE INVERSIÓN que podemos agrupar por tipo de rendimiento y por tipo de inversión.

Al ser productos de renta variable, se desconoce de antemano la rentabilidad de la inversión, basarse en retornos promedios históricos no garantiza el desempeño a futuro, pero es una buena referencia del retorno a largo plazo.

Son inversiones a corto y mediano plazo, generalmente hasta 18 meses y por lo general no se pierde dinero, buscan que buscan la apreciación de capital -obtener ganancia - a través de la diversificación en

distintos emisores y vencimientos, son colectivas -varias personas agrupan capital para ser administrado por una empresa gestora - entidad bancaria o una empresa no bancaria. Hay distintos tipos de fondos según su organización, objetivo de inversión o estilo. Como el gestor profesional dispone de más capital que si fuera una inversión individual, el rendimiento es mayor permite más diversificación y no concentrar el riesgo asumido. Él es quien toma las decisiones según su experiencia, por lo que es importante saber escoger bien gestoras de fondos inversión. Según el tipo de RENDIMIENTO hay fondos de inversión de RENTA FIJA- BONOS DE PRÉSTAMOS de los cuales se sabe de antemano su rentabilidad y cuánto se obtendrá por su inversión según el plazo, no se pierde el dinero invertido y las ganancias son bajas al igual que el riesgo. Está enfocado en un perfil de inversor conservador. Los fondos de inversión de RENTA VARIABLE no se sabrá la rentabilidad que va a dar durante el tiempo que integre el fondo. Estos fondos utilizan diferentes estrategias y cubren VARIOS MERCADOS, MONEDAS, LA BOLSA DE VALORES, ETFS, MATERIAS PRIMAS O CRIPTOMONEDAS (BITCOIN-ETHEREUM). La rentabilidad es alta, el riesgo es mayor, y se puede perder el dinero invertido. Está enfocado para un perfil de inversor de riesgo. También se puede combinar activos de alta volatilidad con bonos estables para conseguir un manejo del riesgo moderado. Por ejemplo, con bonos del tesoro y su gran estabilidad con monedas de alto riesgo Otros Fondos de inversión son los FONDOS GARANTIZADOS - bonos del estado, letras del tesoro o bonos corporativos aquí el inversor presta dinero a empresas, el inversor no pierde el capital invertido y el plazo de la inversión está determinado no sobrepasando los 5 años Pueden ser de renta fija o variable, las ganancias son bajas, pero el riesgo es mínimo. Está enfocado a un perfil de inversor conservador.

También se puede invertir en FONDOS MONETARIOS, inversiones en activos monetarios de la deuda pública como los créditos, son inversiones poco volátiles y a corto plazo, generalmente desde 6 meses hasta 2 años y está enfocado para un perfil conservador.

Hay FONDOS DE GESTIÓN ACTIVA, administrados por gestores especializados cuyo objetivo es abatir o superar el índice bursátil del fondo para poder obtener rentabilidad. Los índices más populares son los estadounidenses S&P 500 y Nasdaq 100, y los europeos IBEX 35, Eurostoxx 50, CAC 40 y DAX 30. No es fácil superar el índice, y si lo hacen es posible que las comisiones reduzcan las ganancias.

Y fondos DE GESTIÓN PASIVA O GESTIÓN INDEXADA-fondos indexados- estos no quieren batir el índice de referencia, sino replicarlos(los roboadvisor basan su estrategia en fondos de inversión indexados física o de muestreo).

Fondos de INVERSIÓN POR ACUMULACIÓN estos tienen en cuenta el reparto de dividendos(recibiendo periódicamente una cuota de las ganancias) o de capitalización o acumulación donde las ganancias se reparten, pero se deben reinvertir

El mínimo de compra es de USD 1.000, comisión de entrada del 1% +IVA, y no tienen comisión de custodia ni de salida. Por ejemplo, si se quiere comprar una acción de Amazon, que cuesta U$S2 000, el fondo de inversión reúne 100 socios, la compra, y este precio se divide entre los 100 socios.

El precio de compra del fondo de inversión (valor liquidativo) está determinado por el número de partícipes (inversores) y las fluctuaciones del mercado. Y lo mismo pasará con la venta.

Los fondos de inversión no exigen un plazo mínimo, se puede comprar un fondo (suscripción) y vender en cualquier momento (reembolso). Y solo se pagarán impuestos cuando se reembolse el fondo Las gestoras de fondos de inversión están supervisadas y reguladas por el Ministerio de Economía y Finanzas a través de la dirección de Conducta Empresarial Responsable (CER), le deben proporcionar al inversor información del fondo en forma gratuitamente antes de la suscripción (compra).

Salir o vender un fondo de inversión tiene IMPLICACIONES FISCALES, por eso se aconseja realizar un traspaso para lo cual no es considerado un reembolso y por tanto estás exento de tributación.

El traspaso de fondos de inversión implica seguidamente te suscribirse en otro de una entidad diferente.

Es recomendable saber cuándo hacerlo, si era parte de una estrategia, si el fondo no ha dado rentabilidad en el último año, o si la gestora cobra comisiones muy elevadas, es necesario plantearse un cambio.

Los fondos de inversión pagan comisiones ya sea a una entidad bancaria o no, su porcentaje debe estar indicadas y están limitadas por ley: Comisión de gestión, por depósito, de suscripción (comprar), de reembolso (vender), por gestión y éxito

Administradoras de Fondos de Inversión - Montevideo – BCU que está ubicada en el World Trade Center Otras a modo de ejemplo Fondos de Inversión SURA Fondo Itaú

4. ROBOADVISORS es un tipo de inversión de bajo costo, que se basa en inversiones en fondos y ETF automatizadas mediante unos algoritmos que lo convierte en inversiones rentables y baratas. Cuando se seleccionan plataformas brókers aparecen grandes bloques para invertir: acciones, opciones, futuros y ETFS. Los roboadvisors son gestores(asesores) automatizados que ayudan a elegir las mejores carteras de fondos de inversión según la preferencias y perfiles del inversionista, evalúan el riesgo que se debe asumir a la hora de invertir el dinero para luego proponer una cartera que se adapte a la meta.

5. INVERSIONES EN PRÉSTAMOS P2P - peer to peer → CROWDLENDING = prestar es una forma de financiar un proyecto a través de un préstamo que intermedian la financiación de particulares o empresas con la aportación de inversores privados. Son inversiones colectivas, de un particular a otro la intervención de una institución financiera tradicional se trata de microcréditos, de bajo monto

CROWDLENDING. - Este tipo de inversión se ha puesto muy en alza en los últimos años debido a que son muy rentables entre el 6% y 12%, ofrecen un riesgo bastante moderado y un plazo corto de inversión son un tipo de financiación en masa, a través de préstamos, a cambio de un tipo de interés por el dinero prestado. No requiere realizar ningún seguimiento y se puede invertir a partir de U$S 300 Ladrillos Pilay CROWDFUNDING, que consiste en comprar parte del capital de una empresa para convertirse en accionista de la misma, el mínimo es de U$S 1000

6. INVERSIONES EN BONOS Y LETRAS DEL ESTADO suelen ser operaciones bastante seguras. Las empresas emiten bonos para poder conseguir financiación, pero a diferencia de las acciones no te conviertes en socio y tampoco estás comprando una parte de la empresa, solo se está prestando dinero a la empresa y esta se compromete a pagarlo en un determinado periodo de tiempo.

Hay BONOS CORPORATIVOS Y BONOS DEL GOBIERNO(letras del estado), la ventaja de este instrumento financiero es que desde el principio se conoce rendimiento que se tendrá, aunque dependerá de la inflación.

7. Si bien la CRIPTOMONEDA más conocida es la Bitcoin, la Criptomoneda uruguaya Ferret Token crece dentro del país y mira a Latinoamérica Con un crecimiento del 1.200 % en los últimos días(5/01/2022)

Otra criptomoneda también uruguaya es la Urubit.

Losusuariospuedenconvertirsus"tokens"aotrascriptomonedasyvenderlasyrecibirdineroavalordemercado. Cotización criptomonedas - principales criptomonedas y su cotización frente al Euro, Dólar Americano, Dólar Canadiense, Libra Esterlina, y cualquier otra moneda Fiat13

 Bitcoin  Ethereum  Tether  USD Coin  BNB

 XRP  Binance USD  Cardano  Solana  Dogecoin

Cuando la decisión es comprar criptomonedas se debe conocer el precio de la criptodivisa en tiempo real, es necesario conocer su cotización al día, analizar el valor y precio de cada criptodivisa para saber cuándo es el mejor momento para comprar. En las diferentes plataformas muestran a través de gráficos el valor actualizado en tiempo real e indican la evolución del valor histórico de la moneda digital. El estudio de los gráficos de cotización criptomonedas permite analizar cuándo es el mejor momento de invertir en la divisa elegida. La cotización no tiene horario, aunque según la hora el comercio de criptodivisas puede ser más o menos beneficioso. Las mejores horas para operar es cuando los mercados Fórex y el mercado de las acciones está abierto. El horario de las bolsas es distinto. Es conveniente conocer qué está pasando con la criptodivisa, quién está comprando y vendiendo. Para iniciar la operación se debe escoger una plataforma de intercambio, abrir una cuenta en una de las plataformas que permiten intercambiar criptodivisas por monedas Fiat como el Euro, se deben verificar los datos y envía una foto de la cédula o pasaporte como prueba de identidad. Luego se transfiere el dinero a invertir mediante una transferencia y luego de 48 horas se permite la compra la criptomoneda y la transacción se completa de inmediato.

La mayoría de los brókers y plataformas de intercambio utilizan el Euro (EUR) o el Dólar Americano (USD). Existen varios factores que alteran el mercado de las criptomonedas, siendo el más importante el sistema económico. En el 2020 el valor de las criptomonedas cayó debido a la pandemia y en junio de 2022 el precio de Bitcoin cayó en picada, resultado de la situación económica en EEUU y Europa (inflación).

Otro factor que afecta el precio de una criptomoneda es si la moneda se está minando mucho, si tiene buena aceptación entre la comunidad.

El precio de las monedas digitales tiene un ciclo de subida y bajada, al igual que la economía.

La capitalización de mercado es el valor total de la cripto y se calcula multiplicando el total de la cripto por el precio en un determinado momento, su cálculo en tiempo real está condicionado por el precio en vivo cuando hay muchos inversores que compran una cripto, pero no hay vendedores, su valor subirá y a la inversa, algo parecido a la ley de la oferta y la demanda. Hay que diferenciar entre criptomoneda y token, una criptomoneda puede ser un token, y un token es un contrato por un valor específico de cualquier cosa por ejemplo una criptomoneda, un NFT14 . Las Criptomonedas son monedas virtuales, es utilizado como el dinero actual, es virtual y descentralizado, ni los bancos ni el gobierno pueden manipularlo. Su creación y sistema se basa en la tecnología blockchain o cadena de bloques, un bloque representa un conjunto de transacciones de una moneda mientras que un Token o ficha es un valor específico emitido por una empresa para ser vendidos y cumplir una función específica decida por quien lo emite El uso más común es para ser utilizado en aplicaciones descentralizadas o para obtener financiamiento, conocido como ICO, parecido a la venta de acciones

Para entenderlo, imagina que se compra un token para un proyecto, una vez finalizado el proyecto se intercambia ese token(vale) por una criptomoneda específica.

En las plataformas de intercambio como Binance se puede comprar tokens y criptomonedas en Uruguay Otra forma de ahorro-inversión es el El régimen previsional , sistema de jubilación, instaurado en Uruguay es mixto Creado por la Ley 16713, 1995, coexisten dos subsistemas, hay dos prestadores una parte de las prestaciones la paga el Banco de Previsión social- RÉGIMEN DE SOLIDARIDAD INTERGENERACIONAL- y otra parte, una empresa aseguradora en un RÉGIMEN DE AHORRO INDIVIDUAL Administradoras de Fondos de Ahorro Previsional (AFAP) reguladas por el BCU Las prestaciones del régimen de AHORRO INDIVIDUAL son: jubilaciones, subsidios transitorios por incapacidad parcial, pensiones.

Este sistema previsional comprende en forma obligatoria todas las asignaciones por actividades amparadas por el BPS(incluido aguinaldo y no así salario vacacional), no están comprendidas quienes aportan a otras entidades de previsión social - Caja Profesional, Notarial, Bancaria, Militar y Policial

Las personas comprendidas realizan aportes a los dos subsistemas, de acuerdo a su nivel de ingresos, recibe las contribuciones y paga las prestaciones en forma combinada Los aportes realizados al BPS son administrados por el BPS, mientras que los aportes realizados a las cuentas individuales forman un fondo independiente- el Fondo de Ahorro Previsional(FAP)-, que es inembargable y de propiedad de las personas afiliadas, cuya administración está a cargo de las AFAP.

Las jubilaciones, y otras prestaciones de carácter no contributivo (pensión a la vejez, pensión por invalidez, asignaciones familiares), se financian con los aportes de los trabajadores activos los aportes patronales, y con tributos afectados y asistencia financiera estatal, es un régimen de jubilación por solidaridad intergeneracional Alcanza obligatoriamente a todas las personas afiliadas activas del BPS, por el tramo de ingresos (asignaciones computables) hasta UYU 71.726 o hasta el 50 % de dicho monto en el caso de que la persona elija adherir al subsistema de ahorro individual consignado en la opción del artículo 8 de la Ley 16713. La actualización de los importes referidos se realiza una vez al año.

En el régimen de JUBILACIÓN POR AHORRO INDIVIDUAL el aporte de cada afiliado va a su cuenta personal e individual durante todos los meses de su vida laboral, también la conforman las rentas generadas de las ganancias resultantes de las inversiones realizadas con los fondos mantenidos en esa cuenta. Alcanza, de forma obligatoria, a todas las personas afiliadas activas del BPS, por los ingresos (asignaciones computables) que superan los UYU 71.726 y hasta los UYU 215.179 (valores 2022). Los aportes que corresponden a los ingresos que estén entre estos montos se vuelcan a las cuentas individuales en la AFAP que cada persona haya elegido, dentro de las 48 horas de recibidos los fondos y la información de respaldo. El régimen de ahorro individual se diferencia del de solidaridad intergeneracional por ser una cuenta individual se puede heredar como cualquier otro bien, es inembargable por ley, es propiedad de la persona que aporta, para su propio beneficio o el de su entorno familiar. En este régimen las jubilaciones no tienen topes: se cobran en relación con lo acumulado en la cuenta individual y se pueden obtener al cumplir los 65 años, con independencia de la cantidad de años trabajados.

La cuenta individual se nutre de los aportes realizados por su titular. Se deducen los gastos de administración, seguro y custodia, y se agregan las rentabilidades generadas por la inversión de esos aportes en instrumentos financieros que producen una renta.

El valor de la cuenta individual varía todos los días, de acuerdo con los movimientos de precios de los instrumentos financieros que conforman la cartera del FAP y son las AFAP’s quienes administran los aportes destinados al régimen de jubilación por ahorro individual.

El BPS recauda los aportes y los transfiere a la AFAP elegida por cada afiliado, estos se vuelcan en una cuenta a su nombre y se incrementan con las ganancias de las inversiones realizada por la administradora durante su vida laboral. Estas inversiones son reguladas por ley y controladas por el BCU.

Las AFAP’s son sociedades anónimas con acciones nominativas(se rigen por el derecho privado), su actividad exclusiva es la administración del régimen de jubilación por ahorro individual para las personas afiliadas, y del Fondo de Ahorro Previsional (FAP), deben llevar su propia contabilidad, separada de la contabilidad del FAP, son autorizadas a operar por el Poder Ejecutivo, previa anuencia del BCU y reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Servicios Financieros del BCU, además se les exige mantener de un capital mínimo. El Fondo de Ahorro Previsional se nutre de los aportes personales, de los depósitos voluntarios que realice la persona, por encima del aporte obligatorio, de los depósitos convenidos que realice, en la cuenta del afiliado, cualquier otra persona física o jurídica, de la rentabilidad generada por los instrumentos financieros que componen el fondo, por la contribución especial por actividades bonificadas que abonan las empresas que ocupan personal que desempeña este tipo de tareas y el importe proveniente de sanciones pecuniarias cobradas por infracciones tributarias sobre aportes destinados a este régimen de ahorro individual. Los aportes de cada persona están identificados y se vuelcan a una cuenta individual a su nombre. La Administradora de Fondos de Ahorro Previsional gestiona esos fondos, invirtiéndolos en instrumentos financieros en procura de su acrecimiento. Esindependientedelpatrimonio delaadministradora, espropiedad de las personas afiliadas al estar constituido por sus ahorros es propiedad exclusiva de ellas; pero independiente de sus patrimonios, conforma un patrimonio independiente, separado de su patrimonio personal, los bienes y derechos que constituyen el fondo son inembargables de este fondo solo se puede deducir lacomisióndeadministración, laprimadeseguropor invalidezyfallecimientoylacomisióndecustodia. La afiliación a una AFAP es obligatoria para todas las personas que desarrollan actividades amparadas por el BPS, cualquiera sea la edad, tener un nivel de ingresos que supere el importe de aportación exclusiva al régimen de solidaridad intergeneracional( UYU 71.726 y hasta los UYU 215.179 2022)

La afiliación es única, quienes tienen más de un empleo en actividades amparadas por el BPS deben aportar por cada una de sus actividades, pero a una misma y única AFAP y se realiza completando el formulario único con tiene 3 vías, AFAP, BPS y afiliado

Del salario nominal el aporte jubilatorio es del 15 % una parte de ese aporte va hacia el BPS y otra parte, a la cuenta de ahorro individual en la AFAP. La distribución se determina en función de sus ingresos. El aporte correspondiente a los primeros UYU 71.726 del ingreso es la contribución al BPS, y el 15 % del ingreso entre UYU 71.727 y UYU 215.179 se vuelca obligatoriamente a la cuenta individual.

Por encima de los UYU 215.179 no es obligatorio el aporte. En el régimen mixto existe un tope de aportación: se aporta solo hasta que los ingresos alcancen ese importe. Por encima de este valor, no hay obligación de realizar aportes ni al BPS ni a la AFAP.

El BPS se encarga de la recaudación en forma nominada de los aportes con destino al Fondo de Ahorro Previsional (FAP) y en un plazo no mayor de 15 días hábiles después de vencido el mes de recaudación, el BPS deberá hacer el cierre y verter los aportes obligatorios a cada AFAP. Además, deberá remitir a la administradora la relación de las personas afiliadas comprendidas, los sueldos de aportación y los importes depositados.

Las AFAP tienen un plazo de 48 horas para acreditar en las respectivas cuentas de ahorro individual los aportes y los montos por sanciones pecuniarias correspondientes a infracciones tributarias.

Las que brinda el régimen de SOLIDARIDAD INTERGENERACIONAL se pueden consultar en la página del BPS. El haber sucesorio es el conjunto de bienes que tiene una persona y que se transmite a quienes lo heredan una vez que esta fallece. Desde el año 2001, está establecido por ley que el saldo de la cuenta individual ahorrado en una Administradora de Fondos de Ahorro Previsional (AFAP) por una persona pasa a integrar el haber sucesorio cuando fallece, en el caso de no existir personas beneficiarias de pensión. Quienes heredan pueden adquirir por sucesión la cuenta de ahorro individual, como cualquier otro bien.

El único requisito para que quienes la heredan puedan cobrar el dinero de la cuenta es que haya pasado un año desde el momento del fallecimiento de la persona titular. Este tiempo se otorga como plazo ante la posible existencia o reclamo de otras personas herederas.

Los depósitos voluntarios y convenidos se consideran haberes sucesorios luego de transcurridos dos años del fallecimiento de la persona titular de la cuenta.

Se puede llegar a la JUBILACIÓN por CAUSAL COMÚN pare ello se debe tener 60 años (65 con la reforma en curso), 30 años de servicios registrados en la historia laboral, haber cesado toda actividad comprendida en este régimen Sin perjuicio de esto, a partir de los 65 años las personas afiliadas tendrán derecho a percibir las prestaciones correspondientes al régimen de ahorro individual obligatorio aun cuando no tengan los 30 años de trabajo, y podrán seguir trabajando hasta completar los requisitos de la causal común para jubilarse por el tramo del BPS. En ese período posterior a la jubilación parcial, quedan eximidas de efectuar aportes personales a este régimen

Se puede acceder a esta causal a partir de los 65 años por edad avanzada. La cantidad de años de trabajo requeridos varía en función de la edad de la persona que solicita la jubilación, según se detalla en el siguiente cuadro.

En el año 2001, se establece la opción de jubilación que beneficia a la persona que no cuenta con el mínimo de años de trabajo exigido, causal de jubilación PARCIAL POR AHORRO, se tendrá derecho a partir de los 65 años a percibir las prestaciones correspondientes al régimen de ahorro individual obligatorio, aun sin cumplir la exigencia de contar con 30 años de trabajo para el acceso a la jubilación común Si lo desea, puede jubilarse por el tramo de la AFAP y seguir trabajando hasta completar los requisitos de la causal común para jubilarse por el tramo del BPS, en este período posterior a la jubilación parcial queda eximida de aportar a la AFAP. Si un afiliado se accidenta y sufre una incapacidad absoluta y permanente para todo tipo de trabajo puede acceder a la jubilación por incapacidad total, se hace una junta médica y el BPS evalúa la situación. Si el fallo es a favor, el BPS paga lo correspondiente al tr amo del régimen de solidaridad intergeneracional. Lo correspondiente al tramo de ahorro individual se financia a través del seguro de invalidez y fallecimiento que las AFAP’s contratan para las personas afiliadas, cuya prima es abonada en forma colectiva. Se entiende por INCAPACIDAD TOTAL aquella que es absoluta y permanente para el empleo o profesión habitual, surgida en actividad o en inactividad compensada Debe tener más de dos años de servicios, que se trate de la actividad principal y que haya cesado el cobro de las retribuciones provenientes de dicha actividad. Para quienes tengan hasta 25 años de trabajo, solo se exigirá un período mínimo de servicios de seis meses. Si la incapacidad surge en ocasión o a causa del trabajo, no regirán los mínimos de servicios requeridos. El SUBSIDIO TRANSITORIO POR INCAPACIDAD PARCIAL opera cuando el afiliado sufre una incapacidad parcial y transitoria. La prestación se otorga por un máximo de tres años, plazo que depende de la incapacidad. Si en este lapso la incapacidad deviene absoluta y permanente para todo trabajo, se configurará la jubilación por incapacidad total. El BPS paga la prestación por el tramo del régimen de solidaridad intergeneracional. La prestación correspondiente al tramo de ahorro individual se financia a través del seguro de invalidez y fallecimiento que las AFAP´s contratan para las personas afiliadas. Cuando fallece el afiliado, las prestaciones -PENSIONES DE SOBREVIVENCIA benefician a la viuda o el viudo, en caso de que acredite dependencia económica de la persona causante, a sus hijas o hijos solteros menores de 21 años o con incapacidad permanente, mayores de 18 años, si acreditan dependencia económica de la persona causante también tienen derecho a esta prestación las madres o padres incapacitados totales para todo trabajo y concubinas y los concubinos( cinco años de convivencia) y personas divorciadas si demuestran dependencia económica del o de la causante.

Las referencias parentales y filiales comprenden el parentesco legítimo, natural o por adopción.

Las personas viudas, divorciadas y concubinas que tengan 40 años o más a la fecha de fallecimiento del afiliado, o que al cumplir esa edad gocen del beneficio de la pensión, la seguirán percibiendo mientras vivan. Si tienen entre 30 y 39 años a la fecha del fallecimiento, la pensión se servirá por 5 años. Si tienen menos de 30 años, recibirán pensión durante dos años.

Estos plazos no se aplican cuando la persona beneficiaria esté incapacitada para todo trabajo, tenga hijos o hijas mayores de 18 años con incapacidad para todo trabajo o tenga hijos o hijas menores de 21 años a su cargo. En este caso, la pensión es hasta que cumplan los 21 años.

El derecho a la pensión se pierde en el caso de personas viudas, divorciadas o concubinas se vuelven a casar, al cumplir 21 años, en el caso de hijas o hijos solteros capaces, al mejorar la fortuna de las personas beneficiarias o por recuperar su capacidad, en el caso de hijas o hijos con discapacidad.

https://usuariofinanciero.bcu.gub.uy/Paginas/Pensiones.aspx# Otra modalidad de inversión es AHORRAR EN SEGUROS PREVISIONALES. Las empresas aseguradoras juegan un papel muy importante en el sistema de previsión social por capitalización individual. Las personas afiliadas a una AFAP, cuando generen causal jubilatoria (ya sea causal común, jubilación parcial o por edad avanzada), elegirán una aseguradora a la cual transferir los fondos acumulados en su cuenta individual en la AFAP y la aseguradora les abonará una prestación mensual que guarde relación con los fondos acumulados en su cuenta de ahorro individual. Las prestaciones por invalidez, subsidio transitorio por incapacidad y pensiones por fallecimiento en actividad o en goce del subsidio transitorio por invalidez son abonadas por la aseguradora que haya contratado la AFAP. Compañía experta en pensiones, ahorro e inversión. Jubilación, ahorro e inversión

La opción ideal SEGUROS DE AHORRO + VIDA, una solución a medida para generar un ahorro para el futuro, garantizado desde el primer día por el BSE. “Nuestro propósito es acompañarte a cumplir tus sueños y metas”

Se elige el ahorro que se quiere cobrar al final del período definido y desde el primer día tiene el respaldo del BSE, que en caso de fallecimiento les paga el capital a los beneficiarios elegidos.

El período de cobertura va desde los 30 años hasta los 55, 60 o 65 años, para ambos sexos y por un período de tiempo de 10, 15 o 20 años.

Ejemplo ✓Edad al contratar: 30 años

✓Ambos sexos

✓ Capital Seguro de Vida: U$S 50.000

✓Costo mensual: U$S 82.05

✓Capital Seguro de Ahorro: U$S 50.000

✓Cobra el Ahorro a los 65 años

La mejor opción para asegurar el futuro de acuerdo con las posibilidades y necesidades es el seguro de renta personal. Esta opción asegura recibir una renta mensual a partir de la fecha elegida al momento de contratarlo, aunque cuenta también con la opción de retirar el capital generado al contado.

La renta puede ser vitalicia, o temporaria elegir un período durante el cual se desea recibirla.

El pago de la póliza puede ser al contado depositando por única vez el monto total o pagar la cuota en forma mensual o anual hasta el momento de comenzar a cobrar la renta.

La moneda de contratación puede ser en dólares (U$S) o en unidades indexadas (UI).

GUÍA DE BUENAS PRÁCTICAS

Si estás del otro lado recuerda

El material de este manual está basado principalmente en la página web del Banco Central del Uruguay y en la versión impresa y digital de Economía & Finanzas del BCU y de CAF( Banco de desarrollo de América Latina)para su Programa de Educación Económica y Financiera BCUEduca .

https://usuariofinanciero.bcu.gub.uy/Paginas/Default.aspx

https://www.ande.org.uy/educacion-financiera.html

Y las diferentes páginas web de los actores involucrados en ahorro e inversión que están vinculados en el manual dentro de los distintos conceptos tratados.

Plataformas Brókers - BPS - BSE - AFAP’s – Instituciones financieras públicas y privadas(Santander,-Itaú, Scotian, BBVA, BROU- BCU)

https://usuariofinanciero.bcu.gub.uy/Docum ents/guia_buenas_practicas.pdf

https://financer.com/es/

https://www.hipotecasenuruguay.com.uy/

explicativo Finanzas – Inversión

Video