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投資市場解析 專刊
工商服務部 策劃主編
企劃統籌：廖月端 廖祥君
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2018年5月12日 星期六 SATURDAY, MAY 12, 2018
減稅法案刺激經濟 促進投資 經濟前景 Fed 穩健因應 Fed計劃提高基準利率
文/記者張大仁
提早因應經濟狀況 ，隔夜基準利率大部分都接近0%，經濟成 長率平均只略高於2％，而且通貨膨脹率穩 定保持在2%以下，你可能會說：「不可能
減稅法案刺激經濟 投資須待時間回收
。」 然而，將那些直探谷底的利率和平庸的 經濟表現，套用在全球發達經濟體上，你就 會了解，為什麼現在已非父執輩時代的經濟 了。 利率、經濟成長和通貨膨脹長期下調的 原因，很明顯：人口老化和生產力停滯，延 緩經濟潛在成長率。 趨緩的成長走勢，意味著較低的中性利 率，以保持經濟在非通膨潛力下繼續成長。 經過數十年的物價穩定後，通膨預期已被放 緩，讓大眾信任聯準會(Fed)將繼續讓通膨 停留在低位。 然而，一般人仍預料甚至期盼，時光能 重回經濟成長3%甚至4%的時代；川普總統 甚至喊到很難成為事實的5%、6%。
透過2017年12月通過的1兆5000億元減 稅法案，財政刺激計畫預計提升需求和供給 ；以透過降低稅率，給企業和消費者更高的 消費能力來創造需求；供給，則被視為提升 經濟生產潛力所需資本投資的激勵措施。 消費者支出占國內生產總值(GDP)近 70%；把錢交給消費者，他遲早都會花掉。 企業一直在發放一次性獎金。在某些情 況下，給員工加薪、以更新更低的利率返還 利潤，或者回購股票。但將企業稅率從35% 下降到21%的意外收益，能有多少用於投資 新工廠和新設備，還有待觀察。即使企業選 擇回購自家股票，或給高級主管更多紅利， 這些資金也將成為工廠和設備的支出或投資 的來源。 投資需要時間才能見效，因此，在下一 季甚至未來一兩年內，每工時的產出收益不 可能俯拾即得。
人口及勞動力結構 關係並推動經濟成長 與此同時，人口老齡化和生育率下降意 味著勞動力成長緩慢，還得加上生產率趨緩 。它也是決定經濟潛在成長率的另一項因素 。根據勞動統計局，直至2060年的長期預 測，預計人口和勞動力的成長都將逐步放緩 。 在婦女進入勞動市場數十年後，勞動參 與率在2000年1月達到67.3%的峰值，之後 在2015年9月下降到62.3%，今年4月回升至 62.9%，但勞動局預計到2060年將降到57% 。 若沒有大量技術移民湧入，美國和其他 發達國家的人口走勢幾可預料；特別是明顯 在川普主政下，這個情況不太可能改善。 這並不意味經濟成長不會超過由上升的 通膨推動的潛在成長。聯準會一直想從緊俏 的勞動市場中尋找「成本推動型」通膨跡象 ，但到目前為止，工資始終未能反映企業無 法找到合格勞工的緊張狀態。
一個低利率的世界，包括低中性率(或稱 自然利率)和低市場利率，對Fed的貨幣政 策有實質影響力。3月聯準會決策機構「聯 邦公開市場操作委員會」（FOMC）會議 的經濟預測總結，Fed計劃將基準利率提高 至目前的長期中性水平2.9%；將失業率提 高到4.5%，並將實質GDP成長率降至非通 膨率1.8%。 原因在於，指標10年期國債殖利率在面 對通膨逼近Fed 2%目標的穩健增長的情況 下，仍然未能突破3%。這意味Fed在2019 年聯邦基金利率推升超過長期利率，造成曲 線反轉並預示衰退前，幾乎沒有任何緊縮的 空間。2006年中的殖利率曲線反轉，是非 常早期的預警信號，幾乎跑在各個領先指標 最前線。 Fed主席鮑爾第一次新聞發布會上，他 被問到Fed是否願意「容忍殖利率曲線反轉 」。鮑爾承認，殖利率曲線具預測能力，但 他表示，在以前的經濟周期中，Fed不得不 採取緊縮政策以駕馭「失控的」通膨。他說 ：「實際上這並非我們現在所處的狀況。」 目前的經濟型態已與上一代不同，但有 些事情永遠不會改變。Fed是否願意繼續升 息，直到聯邦基金利率高過像是30年期國 債殖利率等長期利率的水準？或者，對於一 旦再度出現利率曲線反轉時，Fed是否願意 出面示警？這些問題鮑爾並沒有認真面對 。因此，一旦上述現象確實發生時，根據 2006年的經驗，Fed恐怕得好好解釋這次和 上次有何不同。
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如果有人告訴你，1980年代或1990年代
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投資市場解析
專刊
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美股市場波動 傾聽市場聲音–自我解套
中美貿易戰 選對投資標地 仍有利可圖 有準備有研究–股市寶藏暴跌照賺 文、圖/廖月端 近年來券商市場動盪不斷，自今年2月以 來，美股市場開始出現大幅波動，3月開始 的中美貿易摩擦更是讓美股大波動成為常態 。不過，股市出現大幅波動，對主動投資者 來說是個大好機會，只要認清貿易戰的贏家 和輸家，選對券商選對股，賺錢仍是輕而易 舉。
貿易戰慎選個股定輸贏 3月以來，川普連連出手，先是對從中國 進口的鋼鋁徵稅，然後又威脅對從中國進口 的500億元商品徵稅，到4月又威脅將對另 外1000億元從中國進口的商品徵稅。中美 的貿易摩擦已經讓美股市場巨震，美股2月 下跌3.9%，3月又下滑2.7%。雖然市場的波 動讓一些投資者感到不適應，但如果選對投 資策略和標地，貿易戰中股票投資也有賺錢 的機會。
股票投資達人出奇制勝
股市動盪讓投資者仰頭興嘆
首先，從貿易戰的贏家來看，自然是那些 川普通過加徵關稅想要保護的產業，包括鋼 鐵、機器人和能源產業。由於電動車大潮方 興未艾，這些廠商對鋼鐵的需求將會增加 ，因此可以選擇投資VanEck Vectors Steel 指數型基金(ETF)，該基金涵蓋各種規模 鋼鐵企業，目前年收益率為2.27%。如果選 擇投資個股，那麼美國鋼鐵(United States Steel)是一個物美價廉的選擇，該公司本益 比僅為7.1倍，預計2018年的每股盈餘將增 長136%。 機器人和自動化產業也是貿易戰的贏家， 加徵關稅將有助於提高非中國該行業企業 的利潤。要投資這個類別，可以選擇Robo Global Robotics & Automation Index ETF ，該基金涵蓋了台灣機器人製造商上銀科 技、日本自動化公司Omron和美國的Zebra Technologies和iRobot。 除此之外，貿易戰的爆發一定會讓股市
華爾街金牛是股 市長紅象徵 完善中文投資網和 波動加劇，因此投資者應該更多的採取防 禦措施，投資防禦類股票，如公共事業股 、高質量房地產投資信託、必需消費品 股、健保和電信股。具體來看，投 資者可以選擇ETF包括Vanguard Real Estate(VNQ)、iShares U.S. Consumer Goods (IYK) 、Health Care Select Sector SPDR (XLV)和iShares U.S. Telecommunications (IYZ)等.
中文 客戶服務
投資工具也是吸引華 人投資者的青睞
一秒抓心投資危機解秘 除了押寶貿易戰的贏家，做 空輸家同樣有利可圖。做空指 的是投資者從券商處借入一部 分股票然後立即出手，如果股 票價格後來下跌，投資者可以再 中文 中文 買入這些股票還給券商，賺取差 交易平台 美股研究 價。不過，做空的風險較大，不太 適合風險厭惡型或者沒有經驗的投資 者。例如，如果投資者做空的標地資產 的價格不跌反漲，投資者將會不得不花高價 。例如，TD Ameritrade、史考特證券和 買回股票，而且股票上漲是沒有上限的，如 ETrade每筆交易佣金為6.95元，而嘉信理 果漲幅過大，做空者將血本無歸。實力雄厚 財和富達的每筆交易佣金為4.95元，相比之 的投資者或許可以考慮做空那些中國政府準 下，SogoTrade最低佣金可至每筆2.88元， 備加徵關稅的產業，例如農業。如果投資 遠低於其他券商。 者夠大膽，可以直接做空美股，例如做空 又如以上幾大券商的期權交易都會收取 追蹤史坦普500指數的基金SPDR S&P 500 6.95元的基礎佣金，每份合約收費在0.65 (SPY)。 元至0.75元不等。而在SogoTrade交易期 權，只會收取5元基礎佣金加每份合約0.5 選對券商節省投資成本 元，明顯低於其他券商。不只是佣金，在 目前，美國幾大網路券商包括SogoTrade SogoTrade進行交易並沒有最低初始入資要 、道明銀行旗下的TD Ameritrade及剛剛 求，這一點對小額交易的散戶來說尤其友好 被收購的史考特證券(Scottrade)、盈透證 。因此選對券商大大降低交易成本，投資更 券(Interactive Brokers)、ETrade、富達 勝一籌。 (Fidelity)和嘉信理財(Charles Schwab)
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券商業動盪加劇SOGOTRADE優勢明顯 添新工具智能投顧MARKETRIDERS
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動盪股市慎選網路券商
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此外，SogoTrade最新推出方便於瀏 覽的全新設計網站，以及快速、方 便、安全的3分鐘網上開戶申請 和一鍵轉戶流程，大大簡化 了原有操作。新版網站對 頁面進行了精簡，以便投 資者更快地找到需要的 信息，頁面頂部的導 航欄也更易於使用， 在頁面底部的頁腳部 分增加包括交易平 台，交易金點子， 佣金和費用等鏈 接。
史考特證券被收購後，對華人投資者 和該公司的中文服務恐怕會造成很大 影響。而且，帳戶轉入完成後，史考 特證券使用者將使用TD Ameritrade 的交易平臺，雖然 TDAmeritrade也 擁有中文網站，但其中文服務恐怕 很難達到史考特證券的水準，華語 用戶適應起來恐怕有一定困難。除 了華語使用者，這筆交易本身就會 對史考特證券所有用戶產生影響。
新開戶或轉戶盡享優惠 值此動盪之際，投資者應該選擇一 個安全、穩定且收費低廉線上交易平 臺。同時在華語服務方面獨樹一幟的 SogoTrade無疑是上上之選，而且無論國 內或國際用戶，都可以在網上完成開戶。 如果您擔心從其他券商轉戶SogoTrade需 要手續費。根據TDAmeritrade發給史考特 證券用戶的郵件，如果用戶在2月16日以後 選擇轉出帳戶，需要交75元的手續費。但 是，如果您轉戶到SogoTrade，將會收到 最多100元的轉戶補貼。更重要的是，如果 您是從史考特證券或TDAmeritrade轉戶到 SogoTrade，除了新開戶獲得的100筆免佣 金交易之外，還將獲得額外100筆免佣金交 易，也就是一共200筆。 即使不論200筆免佣金交易，單論佣金來 看，SogoTrade每筆交易佣金最低達2.88 元，遠低於其他券商。除了交易成本低 廉，SogoTrade還積極拓展業務，收購智 能投顧公司MarketRiders，使得整體優勢 更加明顯。經過整合，Sogo金融集團(Sogo Financial Group)已正式推出智慧投資理財 顧問平台。 Sogo MarketRiders，可以為個人客戶提 供智慧投資組合管理、交易，和重新平衡 服務。Sogo MarketRiders使用獨特的方法
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關於SOGOTRADE SogoTrade, Inc.是專業美股網絡券商， 美國金融業監管局(FINRA)和美國證券投 資者保護公司(SIPC)會員。在紐約曼哈 頓、中部聖路易市等地皆設有大型辦公服 務處。自1986年成立以來，始終堅持視客 戶為最重要資產，保障客戶權益為第一要 務，致力於為世界各地投資人提供極盡優 惠的收費和優質服務，並提供最低達每筆 $2.88交易佣金及多重保障，確保客戶資 金與資訊安全。歡迎瀏覽中文網頁http:// chinese.sogotrade.com/，24小時中文客服 專線:1.646.885.6246(星期一至星期五)。
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新 稅法下的 房屋貸款 探 討 文、圖/陳名岷(新美貸款銀行總裁) 盡管今年有諸多不利的因素，2018仍然 會是房地產和房貸雙強之年。經濟、就業、 稅改和基礎建設等都是強有力的推手。今年 實施的新稅法規定：自住屋的貸款金額超 過75萬時，貸款利息不能扣減；餘值貸款 (HELOC)利息不能扣減；而投資用房則基 本不變。
五項房貸投資省稅攻略 為此，筆者建議如下： (一)改度假屋為出租，這樣所有和房屋有 關的開銷，包括地方稅、貸款利息、維修和 利息，甚至折舊均可冲銷房屋收入。(二)將 自住屋借款限額控制在75萬，即可有約三 萬元利息冲減收入。(三)成立有限責任公司 (LLC)或小型公司(S-Corp)，將房產納入公 司所有，所有稅險息及維折舊均可對冲收入 。(四)如果不需要多次和經常周轉使用，盡
量避免餘值貸款(HELOC)，同時充分利用 第一順位貸款。(五)將出租房的餘值變現扺 押，這筆款可以用於再投資生意或房屋均好 。一方面增加了投資渠道，同時還提折舊， 享受稅務效益，一舉三得。報稅但不用繳稅 ，快速增值的效果明顯。
建立保護好信用至關重要 另外，最重要的是信用，建立信用紀錄要 盡早，最低標準是二張卡二年時間。還要保 護好信用，不要隨便多次查信用。
申請房貸找專業 特殊疑難迎刃解 申請房屋貸款要找專業銀行和專業人士， 不管從利率、效率或成功率都會高出很多。 有特殊情況的借款人更為明顯，比如首次置 屋就用於投資；紐約老房子的違章情況；老
置房重貸
板提供吃住；還有很多華人特有的情況，只 有暸解華人社區的銀行和專業人士才能提 供可靠的諮詢和房貸而不受限於"大 銀行"的種種限制。一般來講，專 業銀行方案和靈活性遠遠優於" 大銀行"。很多借款人往往自 認為收入報得少，把不查收 入貸款做為首選，其實是 錯誤之舉。多數自認為收 入不夠多的借款人均可 新美貸款銀行是房屋貸款銀行，1992年在紐約華埠成立 ，迄今已有26年歷史，聲譽卓著，現在加州、新州和紐 以通過房屋的租金收入 約州有多家分行。該行的經營方針是誠信、負責、穩妥 、擔保人和合夥人等方 。針對社區華裔的需要和特點，提供各種最佳貸款方案 式解決。而且，可以避 ，滿足社區大眾的需要。 免收入和房地產差異超 該行採用專人專辦的責任制，能依貸款者的情況設計最 大帶來的不必要麻煩。 優專的貸款方案，助其順利取得，完成購屋置產。 因此，在申請貸款以前 圖為本文作者亦為該行總裁Michael Chen陳名岷(前排 ，諮詢專業人士是不可 左四)領導其經過嚴格培訓、考試的專業貸款員團隊，為 或缺的功課。 華人僑胞提供量身訂製的貸款方案。
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略 策 元化
多 累 富積
財
/廖月 文、圖
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端
套學貸
女解 金為子
教育基
儲蓄 母長期
父 活品質
生 障退休 保 劃 財規 靈活投資組合提高退休品質 完善理 工具 資理財
善用投
代表 業理財
專
投資市場混亂、低迷時，有什麼「投資 理財工具」是可以不受市場變動影響，且 讓您能夠更有效地管理您的資產呢?又有 什麼其他長期收入來源，會不受任何時段 市場異常影響收入呢?故慎選正確投資組 合或長期儲蓄計劃，對每一個階段的人們 都是非常重要。
免和附加意外、重大疾病等保障功能。
退休生活財務迷思長壽風險 隨著美國嬰兒潮世代老齡化加劇，老年人 所需的醫療與健康護理也與日俱增。同時隨 著醫療進步，長壽變成是未來生活的風險之 一，而個人要準備的退休生活費也因此增多 。如果能儘早且充分地做好「退休儲蓄理財 投資計劃」，對於剛剛歩入空巢期的父母來 說，正是「第二人生」的開始。
教育保險兼具儲蓄保障功能 在目前金融投資環境，子女教育的金融投 資工具很多，為什麼當下很多年輕父母為孩 子購買「教育基金保險」的意識逐漸增強呢 ?由於各家的壽險產品日漸成熟，且功能多 元化，故早日投入教育基金保險，為您的孩 子準備將來昂貴的學費是明智的選擇。因為 目前教育險不僅具投資功能，更重要是具有 其它金融投資工具無法替代的功能—保費豁
退休不只是財務上的需求，它是一種生活 上的保障。投資房地產因年邁無法打理、投 資股票風險大、錢放銀行利率太低且本金愈 放愈貶值，那什麼是保值又有保障呢? 當然 投資一定會有風險，退休前的投資規劃是「 累積資產」，而退休後著重「穩定資金」， 最有效率的投資管理，可能多數人會傾向尋 求一位專業財務投資顧問的協助。
儘早擬訂一份無後顧之憂的「退休財務來 源」是現代人當務之急。其中需要考慮的因 素和避免一些退休後的風險，例如:經濟市 場變動、投資贏虧造成的債務、健康狀況、 長期看護花費、生活指數提高及喪偶後等問 題。 目前壽險市場產品不斷地推陳出新，最典 型的是以每年保障固定利率(配息)來迎合市 場的競爭，又可依自身需求及可承受程度選 擇自訂終生壽險，可月付或預繳保費。投保 人到特定年齡是一筆儲蓄金，可決定要一次 領，或是作為退休生活費來源，或死後您的 家人可獲得一份理賠金。對保戶來說，也是 退休後穩定生活經濟來源之一。
資產流動彈性選擇運用自如 基於長期財務目標，壽險公司提供基本「 投資增值保障」，獲利增減值的同時，您的 投資只會增加不會減少。此外，壽險具有省 稅、免稅功能，大大有別於銀行利率所得或
股票增值的所得稅。另外，不管是個人或企 業發生財務困難時，亦可彈性地中止保單， 隨時運用保單內的現金值。
長期護理壽險退休健康綢繆 據官方統計，65歲以上的美國人平均有 40-50%生前需要用到長期護理，包括中風 ，癌症及老人癡呆症等等。例如目前眾多壽 險公司之一的萬通互惠理財(MassMutual) ，推出極受市場青睞的「壽險+長期護理險 」，保費金額彈性，任選分期或一筆付清， 亦可用退休帳戶的錢或年金等支付；當你開 始用長期護理理賠可免續交保費，有最低保 障紅利增值保障終身，並可生前享用長期護 理計劃、死後獲理賠。 目前市場上的人壽保險理財公司提供種類 廣泛的產品和服務，包括人壽保險、傷殘收 入保險、長期護理保險、年金、退休計劃和 其他僱員福利等，要怎麼做出明智的選擇呢 ?當然慎選公司及產品是首要，其次找一位 全方位專業知識的理財代表，為您量身訂製 一份「穩固具優勢」的保單，制定適合的「 退休理財投資規劃」實現長期財務目標。
善用壽險儲蓄投資規劃 投資報酬率穩定成長增值保障
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5萬元開始
要如何投資
假如你手頭多出5萬元，要怎麼投資才可以累積到100萬元？
文/記者陸怡雯
投資，也可從5萬元開始。 (本報檔案照片)
投資機會和選擇很多，但不是每 個人有時間和資源去研究所有最佳 方案。但一些方法和步驟還是獲得 較多公認。只要確定你的財務狀況已 準備好投資，就可以開始了。
第一步，還清高息債務 投資前，了解你的整體財務狀況很重要。 如果你有高息債務，比如信用卡債，那你應 該先還掉卡債再決定怎麼去投資這5萬元。 不然的話，一邊承擔25%的卡息，一邊投資 回報是7-12%，很明顯得不償失。 另一方面，低息債沒關係，比如汽車貸款 ，因為投資回報率很可能高過債務利息。
第二步，準備應急金 開一個儲蓄帳戶存一筆錢以應不時之需， 以備萬一失業、生病或殘疾，遇到天災人禍 。如果你手頭只有活錢5萬元，也該撥出至 少存1.5萬元。 做了以上兩步，就是時候開始投資了。
第三步，投資401(k)帳戶 401(k)計畫，由雇主申請設立後，勞工每 月提撥某一數額薪水至其退休金帳戶。當勞 工離職時，可以選擇將其中金額撥往一個金 融機構的個人退休金帳戶（IRA）或是新公 司的401(k)帳戶。
第五步，投資共同基金
401(k)計畫因有雇主支持，所以，如果有 雇主匹配金，那就是再好不過的投資起步 點。國稅局允許每年向401(k)供款最高1萬 8500元。2018年起，如果你還沒有存滿限 額，至少存到雇主會給匹配金的額度。 比如你有10萬元年薪，雇主給最多6%年 薪提供50%匹配金，白得的這3000元，為什 麼不拿？
第四步，投資羅斯IRA帳戶 美國政府提倡居民設立個人退休帳戶 (IRA)，IRA分為傳統IRA(Traditional IRA) 與羅斯IRA(Roth IRA)。傳統IRA個人退休 帳戶具有延稅功能，但到退休提取時需要繳 稅。羅斯IRA退休帳戶裡的錢是稅後收入， 只要屬於合格提領，包括增值部分也無需繳 所得稅。 國稅局現在允許每年給羅斯IRA退休帳戶 最高投注5500元。因此你若存滿了401(k)本 年度限額，接下去就該考慮朝這個帳戶投資 。因為供款是稅後收入，羅斯IRA帳戶裡的 錢任何時候幾乎以任何理由都可以取出來， 無罰金、免收益稅和利得稅。 如果你連續30年每年存滿5500元，年均 回報率7%的話，到時候就有近50萬元了。
以上兩類退休帳戶都存滿後，剩下的錢， 可以考慮買一點共同基金作長期投資。比方 說，全球和新興市場基金持有至少15年。 如果你想要讓投資組合多元化，比方說，可 以加一點商品型基金並長期持有。如果你對 費用比較在意，也不妨投資指數基金。
商場、倉庫、堆木場等。REIT通常類似股 票一樣在市場上交易，收益頗高，又能保持 資產的較好流動性。 REIT對追求收益的投資人來講很不錯， 因聯邦法規定其要將可分派收入的90%用作 支付股息。
第八步，投資CD 第六步，投資股票 股市一般認為比共同基金要更複雜且風險 偏高。你需要勤奮地研究投資標的，有較高 風險承受力，選擇時機也很重要。目標是低 買高賣：在股價起飛前，以最低價買入是最 理想。 把你所有投資帳戶整合來看，因為不同帳 戶進行交易的稅務意義不一樣。需要買債券 ，就最好在退休金帳戶裡買。債券屬於固定 收益型投資，其穩定產生的收益，放在享有 稅惠的退休金帳戶裡最好。 而如果需要賣的已獲利股票，是在經紀帳 戶裡，那最好同時也賣掉這類帳戶裡一些賠 錢的股票，以抵消資本利得稅。
如果你有打算中短期籌措一筆錢買一輛 新車或給房子作裝修，可考慮把錢放入 CD(Certificates of deposit )定存。四處比 對一下CD利率，五年期CD帳戶利率可超過 2%。但若三個月、半年、一年期的CD帳戶 能更好滿足你的需求，那麼捨棄一點利息也 無妨。
第七步，投資房地產基金，比如 REIT（不動產投資信託） REIT投資在不同領域的房地產，包括物 業和房貸產品。物業比方說有公寓樓、購物
401(k)帳戶也是投資的一個選擇。 (本報檔案照片)
哈德遜城市廣場將成為紐約新的金融中心
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投資市場解析
專刊
worldjournal.com 2018年5月12日 星期六 SATURDAY, MAY 12, 2018
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曼哈頓新建 Condo 進入買家市場 大開發商、名建築師、地點、設施...... 買家選擇多
經過2014-2015兩年的瘋狂，曼哈 頓新建Condo已進入買家市場，交 易趨於理性。市場持續有最新、設 計最炫的樓盤推出，新建案提供的 生活設施一再突破傳統家居的想像 力，充分展現都市垂直生活空間的 優勢和魅力，使紐約在現代化的世 界都市中繼續領航。 以下介紹市場上幾個著名建案。 ①
①曼哈頓廣場1號 ONE MANHATTAN SQUARE 開發商: Extell Development Company 建築設計師: Adamson Associates Architects 簡介: 曼哈頓廣場1號是2017年曼哈頓最 暢銷的樓盤之一，2018的銷售繼續這一勢 頭。Extell是紐約近20年來最活躍的開發商 ，很多地區可見到他們的印記。最為知名的 是One57摩天大樓，開啟57街作為億萬富豪 大道的新紀元。 位東河畔的曼哈頓廣場1號，是一幢超級 大樓，樓高80層，有815戶。最大賣點是「 10萬呎設施、極有吸引力的價位、無敵河 畔景觀，及現在極少有的20年減稅」。公 寓售價從116萬起。性價比高。 空中4層、共10萬平方英尺的生活設施， 打造曼哈頓前所未有的垂直豪華住宅村。 網站：www.OneManhattanSquare.com
②50 United Nation Plaza 聯合國廣場50號
曼哈頓廣場1號 ONE MANHATTAN SQUARE
②
開發商: Zeckendorf Development, LLC. Global Holdings 建築師：Foster + Partners 簡介:開發商Zeckendorf 是紐約著名的 地產家族。現由第三代掌門人Arthur和 William兩兄弟領軍。這個家族與聯合國淵 源很深，1946年他們的祖父將東河邊的17 英畝土地賣出，興建聯合國總部；他們的外 祖父Trygve Lie是聯合國第一任秘書長。 聯合國廣場50號就在聯合國正對面，是 他們向祖輩致敬的建案。 Zeckendorf兩兄弟在曼哈頓豪華地產開發 上風頭很健，擁有豐富經驗，他們的項目 長期有投資者追捧。聯合國廣場50號是著 名建築師Foster 和 Partners在曼哈頓首個 住宅建案，備受期待。大廈外觀採用海灣 (Bay)落地大窗，加強景觀，營造優雅生活 空間。整個設計豪華和典雅。大樓四面景觀 ，將聯合國大樓、東河、克萊斯勒大廈和紐 約的天際線納入眼簾。 該大廈最為特別的頂層Penthouse單位， 二層樓9704呎，樓頂戶外泳池，售4千9百 萬。 網站:50UNP.COM。
③水線廣場 Waterline Square
50 United Nation Plaza 聯合國廣場50號
③
水線廣場 Waterline Square (三幢樓)
開發商: GID 建築設計師: 分別由Rafael Viñoly Architects / Richard Meier & Partners Architects / Kohn Pedersen Fox Associates 三家設計公司主筆。 簡介: 水線廣場在吋土吋金的曼哈頓佔地 近5英畝，是一個全新的社區。具體位哈 德遜河邊59至61街，近林肯中心，是成功 的哈德遜河邊開發項目的最後一塊拼圖。 雖然由三位世界著名的建築師分別操刀，但 三幢玻璃塔大樓在室外空間和外表設計上相 互補充，創建了一個以紐約市天際線為背景 的現代建築群。將有263套豪華公寓住宅， 從第20層往上的高層，有括1-5臥，可欣賞 哈德遜河和延伸至自由女神像的曼哈頓天際 線全景。20年地稅減稅。 在設施方面，三幢大廈共用超過10萬平方 英尺的一流設施，集運動、休閒和生活於一 體。由大衛羅克韋爾David Rockwell集團設 計。 網站:www.waterlinesquare.com。
文/高傑文 圖/開發商提供
④五大道277號 277 Fifth Ave. 開發商: Victor Group 建築設計師: Rafael Viñoly 簡介:位5大道30街，是曼哈頓中城NoMad 區的第一幢超豪華住宅大樓。鄰近韓國城， 與帝國大廈相對，地點超級方便，購物、用 餐、交通等都一流。 在紐約相當活躍的世界建築大師Rafael Viñoly主持的設計，是要讓該大樓成為紐 約一道優雅的天際線，特別在芬蘭訂製靛藍 色調的高性能鑄板組成的外牆。每間公寓都 是落地窗。 在共用設施方面，大樓居民可享用兩層的 私人俱樂部設施，有大堂圖書館及雙層高書 櫃牆、獨立的酒吧及廚房儲藏室、私人餐廳 包房、兒童俱樂部、帶乒乓球檯的遊戲室、 健身俱樂部、單獨的訓練/瑜伽工作室及溫 泉與蒸汽/桑拿室等，並有面向第五大道的 大陽台。這是一幢提供全方位服務的大樓， 有全職門衛和禮賓服務。 大樓頂部是三套Penthouse閣樓單位 - 每 間有四臥，天花板超過13英尺，如同在帝 國大廈觀景台一樣的景觀。 網站:www.277fifth.com。
④
五大道277號 277Fifth Ave.
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⑤565 Broome SoHo 蘇豪 開發商：Bizzi & Partners Development, Aronov Development, Halpern 建築師：Renzo Piano Building Workshop 簡介:由普利茲克獎(Pritzker Prize)獲得 者Renzo Piano在紐約設計的第一幢住宅大 廈，充滿未來感及前瞻味道。位於蘇豪區， 是該區最大型的新大廈，為這一區域注入新 的活力。據說網壇天王Novak Djokovic認購 2個單位。 565 Broome SoHo 蘇豪是2幢設計精巧的 彎曲玻璃塔大廈，內有17,000呎的公共生活 設施、25呎海水泳池、健身中心、瑜伽室 、桑拿浴室和蒸汽浴室，以及媒體室、園景 戶外露臺和兒童遊戲室等，還有玻璃牆內封 閉的90英尺高的園景休息室和溫室 網站: www.565BroomeSoho.com
⑥BROOKLYN POINT 開發商：Extell Development 建築師：Kohn Pedersen Fox（KPF） 簡介:在紐約地產上，布碌崙是曼哈頓的 延伸，BROOKLYN POINT離曼哈頓僅一 站路，是Extell Development在該區的首幢 建案， 使布碌崙新建豪華住宅提高一個新 級別。 該建案樓高68層，720英尺，360度的紐 約天際線、港灣和布碌崙周邊景觀，樓下 是布碌崙最大的購物中心；有458套豪華單 位，超過40,000平方英尺的超大型生活設 施，包括西半球最高的68樓屋頂無邊泳池 。還有25年的減地稅。最低的每月維持費 僅為655美元。Studio至3臥住宅的起價為 $837,000。相當有吸引力。 現代的生活設施是該大樓的重要賣點。 65英呎的室內海水游泳池，35英尺攀岩牆 和瑜伽室，普拉提和自行車室以及壁球/籃 球場。社交和娛樂設施包括三層樓高的公園 酒廊，有招牌酒吧、沙龍、壁爐和休閒空間 ，及廚師示範廚房，葡萄酒圖書館、遊戲室 、放映室和表演室、私人書房和兒童遊戲室 等。 網站:brooklynpointnyc.com。
565 Broome SoHo 蘇豪
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Manhattan: 99 Madison Ave. 212-532-4444
Jackson Heights: 74-01 37th Ave. 718-397-0890
Richmond Hill: 112-17/19 Liberty Ave. 718-659-9000
Iselin: 1585 Oak Tree Rd. NJ 732-205-1777
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*CD & Money Market Account offers require a qualifying consumer or business checking account and a minimum deposit of $5,000. No Brokered Deposits will be accepted. Penalty for early withdrawal. The annual Percentage Yield (APY) shown is effective as of 02/10/2018. Offer may be withdrawn at any time. Other terms and conditions apply. Available For Consumers and Small Business Customers. HAB BANK is a Service Mark of Habib American Bank
HAB Bank 簡介 HAB 銀行成立於1983年，秉持多元 化業務及熱誠服務社區近35年。該 銀行總部設在紐約市曼哈頓，是紐約 州特許銀行，也是聯邦存款保險公司 (FDIC)成員。分行遍佈在紐約州的曼 哈頓、皇后區、長島及新澤西州和加 利福尼亞州。 HAB銀行的業務包括商業房地產貸 款、資產貸款、專業貸款、國際貿易 融資、貨幣市場等金融專業服務，以 及存款及儲蓄帳戶等各種業務，是深 入人心的全國性銀行。想瞭解更多詳 細資訊，請瀏覽我們的網站: www. habbank.com。 JL206161-1
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投資市場解析
專刊
worldjournal.com 2018年5月12日 星期六 SATURDAY, MAY 12, 2018
每天30分鐘
管理你的財務 文/記者張大仁
1.選擇一種作法或程式 這將取決於你的學習風格和個人喜好 。有些人會選擇用紙筆記錄收支，其他人 可能靠高階軟體取得成功，而其他人則相 信演算法能夠為他們做到這一切。你越投 入，數據就會越準確，你就會越了解自己 的財務狀況。 但要提防具有大量自動化的軟體，因 為你可能正在交出屬於自己的控制權，並 可能錯失實際的財務狀況。
2.向系統學習 觀看視頻教學，閱讀使用手冊，或請 專人來指導。
3.定義你的生活方式 如果使用財務規畫軟體，你應該能夠 自行定義支出、儲蓄和收入類別。少了上 述任何一點都可能會導致挫折感，最終讓 你想要維持財務健全的誓言難以為繼。
4.把東西放在該放的地方
7.溝通 對開始任何新的健康習慣帶來無可避 免的學習曲線保持耐心。尋求協助，不要 放棄；至少經歷兩三個月的嘗試和錯誤， 會讓你感到舒適和自信。如果你已婚或與 某人共同生活並且分享錢財，你們每個月 必須至少有兩次「算錢」的日子。你們可 以共同規畫和作出決定，跟隨財務專家的 建議，檢視家庭預算，並且幫助彼此保持 共享儲蓄目標和生活方式願景。
8.保持下去 每月兩次檢視財務和預算系統中的變 化。微調出現歪斜的內容，並確保所有交 易都被正確分類。在月中，根據需要適度 調整預算，以確保它仍然平衡，並確保本 月結束時一切在規畫中。在月底時例行性 地檢討和計畫。許多人發現這麼做可以減 輕對個人經濟的焦慮，包括每周多次查看 銀行帳戶以追踪支票兌現情形、監控帳戶 餘額、降低意外發生並與財務保持聯繫感 。 以上這些建議，按優先順序排列。長 期的財務健康來自完成預先設定過程的所 有部分。你與金錢的關係不是一朝一夕就 能創造出來，因此需要時間和精力去改變 它。為你的金錢設定使用目的有無限好處 ，而不是讓你覺得變成財務狀況的奴隸。 請相信它，只要你努力，每一分錢都是值 得的。
擬訂基本預算數字，並分別安排定期 支出和非定期支出費用。
5.為最壞的情況做好準備
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陸怡雯
6.合併帳戶 對家庭而言，一個支票帳戶就足 夠了（成年的孩子不算），只申請一 張信用卡或根本不用。
您的支票帳戶裡有多少錢？這個問題很重要，因為它可 能代表了一些現象。 股市正經歷另一段波動期，而新的研究表明，支票帳戶 消費者採取的一些行動代表了他們對經濟感到不放心。他 們覺得當前經濟環境並不像經濟學家預期的那樣安全。 位於伊利諾伊州Lake Bluff的經濟研究公司Moebs Services分析了1萬2000多個存款帳戶報告，並將其與聯準 會2017年的貨幣數據進行了比較。在過去的30季中，平均 消費者支票帳戶餘額成長就占了23個。 Moebs Services經濟學家兼CEO莫伯斯(Michael Moebs)表示：「無論是按地區、州、城市和資產規模畫分 的銀行、儲蓄銀行和信貸聯盟的消費者，支票帳戶餘額只 會越來越高。平凡大眾仍然對經濟持懷疑態度。」 如果經濟景氣時，美國人只需保持少量支票帳戶金額就 感到安心；但是當不景氣時，消費者會減少用於購物和餐 飲的支出，而將錢存在支票帳戶中。「然而，聯準會卻繼 續升息。」他說。 2007年，消費者支票帳戶中的存款最少，當時正逢大衰 退時期前的景氣時期。事實上，當時支票帳戶的平均餘額 不到1000元。但自2008年之後，支票帳戶客戶一直在「囤 積」更多的錢。 那麼今天呢？平均支票帳戶餘額已經超過3700元。 自1991年以來，支票帳戶餘額的中位數為2263元。莫伯 斯說，「低於這個水平意味著經濟表現良好；任何高於此 的數字都表明經濟狀況不佳。」 然而，目前信用卡債務卻達到了1兆元，到底發生了什 麼事？「工資沒有增加」，莫伯斯說。 道瓊工業平均指數近日數度出現雲霄飛車的走勢，主要 是由於10年期國債殖利率四年來首次突破3%，史坦普500 指數和那斯達克綜合指數也出現波動。 分析師表示，殖利率上漲使得債券對一些投資人更具吸 引力，並且被認為是比股票更安全的資產，尤其是在股市 波動劇烈的時候。全球資產價格、借貸和貨幣流通率也受 到美國國債的影響。 當然，也有一群幸運的美國年輕人最近在社群媒體上吹 噓，說自己早在市場波動開始之前在401(k)帳戶裡就有了 100萬元。但近年來有更多人的儲蓄金額遭到市場衝擊。 然而，值得注意的是，對於吹噓退休投資組合的人來說 ，還有更多的人連退休基金帳戶都沒有。據勞動統計局資 料，2015年全美受雇勞工有1億5000萬元；而根據投資公 司研究所(Investment Company Institute)的數據，當年只 有約5400萬勞工將資金投入401(k)計畫。 根據美國商銀的「更好的花錢習慣」報告，47%有工作 的千禧世代擁有1萬5000元或以上的儲蓄，16%擁有10萬元 或以上。 這份報告調查了2000名23歲至37歲的千禧世代。主要是 詢問受訪者的存款總額，包括銀行儲蓄和支票帳戶、個人 退休帳戶(IRA)、401(k)和其他退休或投資帳戶。 由結果來看，過去九年來的牛市顯然有幫助。對於那些 / 背負著創紀錄的學貸債務的世代來說，這是一個令人鼓舞 的改善。
文
保留兩個定期儲蓄賬戶，一個用於周 期性支出，另一個用於安全網，以便一 旦出現收入波動或中斷的情況，至少 保有六個月的生活費用。如果你是個 體工作戶或每年常常欠款，請開立 第三個儲蓄帳戶以作為繳稅之用。
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如何選擇投資工具
主動管理個人財務狀況，最困難的部 分是預先準備。理想的情況下，擬訂一個 新的系統來跟蹤和分析你的支出、儲蓄和 收入，可能需要長達五個小時。但在此之 後，你就可以照表操課了。 只要有了一個規律的計畫，管理手上 的資金每月只需要30分鐘。 建議採用的兩個重要作法，包括：個 人記帳系統、對金錢保持樂觀的態度。以 下是另外八個讓財務更健全的作法：
當前經濟環 存錢或投資 歲境 以後
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文/記者張大仁
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