2017海外臺商經濟年鑑

序 僑民經濟事業發展是海外各地僑社發展的基礎，僑民經營企業不僅助益當地

資概況、產業分布、代表企業，以及臺商與新南向政策互動影響、融資需求、返

經濟發展，更是促成我國與各國經貿合作的重要橋梁。本會為僑務主管機關，職

臺投資意願、其他關注議題等資訊外，並針對未來政府如何協助臺商永續經營、

掌海外僑民事業發展的輔導工作，為瞭解全球僑民經濟活動概況，長期以來每年

增進臺商與國內產業經貿發展之互動連結等議題，提出具體建議。本書除提供國

彙編「華僑經濟年鑑」一書，透過一系列華僑經濟年鑑詳實豐富之內容，不僅可

內廠商進行東南亞國家投資或國內外學術界研究之參考，更可以提供政府部門研

以管窺全球海外華僑經濟發展之軌跡，並供作海內外學界從事華僑學術研究之重

訂與東南亞相關政策之佐證依據。全書除以精裝本出版外，並同步發行光碟電子

要文獻。

書，亦提供全文網頁版資訊，方便讀者於電腦及智慧型手機等行動裝置下載瀏覽

當前政府推動「新南向政策」不僅是我國對外經貿戰略的重要一環，也是當

運用。

前經濟發展的新方向與動能。東南亞向為僑鄉重鎮，也擁有綿密的臺商網絡，僑

本年鑑係委託財團法人台灣經濟研究院編纂，並請國內多位專家學者協助審

臺商的經營與服務更是本會長年至為重視的核心工作。根據本會觀察，近年來東

查及提供建議。由於東南亞六國臺商分散各地，復以部分臺商未加入當地臺商會

南亞臺商在當地面臨諸如其他國籍企業競爭、勞動成本、缺工缺電、環保訴求、

組織，致使臺商相關資訊蒐集至為不易。本年鑑得以順利完成出版，除應感謝編

土地使用限制等難題，以及當地已逐步建立的本土生產供應鏈，致使當地臺商的

纂團隊盡力蒐集與調查外，本人亦對各地臺商先進朋友及相關各界人士之協助致

未來經營發展形成嚴峻挑戰。

上謝忱，同時至盼國內外賢達及關心臺商經營發展者，不吝指正多予指教。

有鑑於此，本會特別在歷年彙編「華僑經濟年鑑」的基礎上，首度嘗試編纂 出版以對焦務實之「2017 年海外臺商經濟年鑑—東南亞六國篇」一書，希望透過 對越南、馬來西亞、泰國、印尼、新加坡、菲律賓等六個國家臺商的投資經營情 況，以及臺商與我國經貿連結互動等相關資訊的蒐集分析，除掌握臺商在當地投

IV

僑務委員會委員長 中華民國 107 年 12 月

序

V

Contents

目錄 3

71

參、馬來西亞臺商

72

一、2017 年臺商在馬來西亞投資經營情況分析

17

壹、總論

72

（一）臺商在馬來西亞投資概況

17

一、臺灣與東南亞六國貿易關係

77

（二）臺商在馬來西亞投資產業分布

21

二、臺灣與東南亞六國投資關係

81

（三）外商在馬來西亞投資概況與產業分布

26

三、臺商布局東南亞六國的動機分析

82

（四）臺商在馬來西亞投資之部分企業

84

二、馬來西亞臺商與我國經貿連結互動分析

37

貳、越南臺商

84

（一）臺商經營與新南向政策之互動影響

38

一、2017 年臺商在越南投資經營情況分析

86

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析

38

（一）臺商在越南投資概況

88

（三）臺商返臺投資意願分析

48

（二）臺商在越南投資產業分布

89

（四）臺商其他關注議題及需求分析

52

（三）外商在越南投資概況與產業分布

55

（四）臺商在越南投資之部分企業

58

VI

前言

二、越南臺商與我國經貿連結互動分析

99 100

肆、泰國臺商 一、2017 年臺商在泰國投資經營情況分析

58

（一）臺商經營與新南向政策之互動影響

100

（一）臺商在泰國投資概況

60

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析

108

（二）臺商在泰國投資產業分布

61

（三）臺商返臺投資意願分析

114

（三）外商在泰國投資概況與產業分布

62

（四）臺商其他關注議題及需求分析

117

（四）臺商在泰國投資之部分企業

目錄

VII

Contents

121

165

陸、新加坡臺商 一、2017 年臺商在新加坡投資經營情況分析

121

（一）臺商經營與新南向政策之互動影響

166

124

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析

166

（一）臺商在新加坡投資概況

125

（三）臺商返臺投資意願分析

171

（二）臺商在新加坡投資產業分布

127

（四）臺商其他關注議題及需求分析

175

（三）外商在新加坡投資概況與產業分布

179

（四）臺商在新加坡投資之部分企業

135

伍、印尼臺商

136

一、2017 年臺商在印尼投資經營情況分析

136

（一）臺商在印尼投資概況

142

（二）臺商在印尼投資產業分布

146

（三）外商在印尼投資概況與產業分布

148

（四）臺商在印尼投資之部分企業

153

VIII

二、泰國臺商與我國經貿連結互動分析

二、印尼臺商與我國經貿連結互動分析

181

二、新加坡臺商與我國經貿連結互動分析

181

（一）臺商經營與新南向政策之互動影響

184

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析

185

（三）臺商返臺投資意願分析

186

（四）臺商其他關注議題及需求分析

197

柒、菲律賓臺商 一、2017 年臺商在菲律賓投資經營情況分析

153

（一）臺商經營與新南向政策之互動影響

198

155

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析

198

（一）臺商在菲律賓投資概況

156

（三）臺商返臺投資意願分析

（二）臺商在菲律賓投資產業分布

158

203

（四）臺商其他關注議題及需求分析

208

（三）外商在菲律賓投資概況與產業分布

目錄

IX

Contents X

211 213

（四）臺商在菲律賓投資之部分企業 二、菲律賓臺商與我國經貿連結互動分析

213

（一）臺商經營與新南向政策之互動影響

215

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析

216

（三）臺商返臺投資意願分析

218

（四）臺商其他關注議題及需求分析

225

捌、結論與建議

225

一、結論

226

（一）2017 年臺商在東南亞六國投資經營情況

227

（二）2017 年東南亞六國臺商會發展情況

229

（三）2017 年東南亞六國臺商之經營難題

232

（四）2017 年東南亞六國臺商與我國經貿連結互動

234

二、建議

234

（一）臺商投資經營概況層面

236

（二）臺商會組織運作層面

238

（三）臺商經營之難題層面

241

（四）與我國經貿連結互動層面

250

參考文獻

263

附錄 「106 年版海外臺商經濟年鑑—東南亞六國篇」臺商問卷

目錄

XI

Contents

圖目錄

XII

18

圖 1-1-1 2011 年至 2017 年臺灣對東南亞六國貿易概況

86

圖 3-1-10 馬來西亞臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

21

圖 1-1-2 2011 年至 2017 年臺灣與東南亞六國貿易總額

87

圖 3-1-11 馬來西亞臺商海外信保基金需求（問卷調查）

40

圖 2-1-1 越南臺商資本來源（問卷調查）

88

圖 3-1-12 馬來西亞臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

41

圖 2-1-2 臺灣在越南投資前十大地區之分布（1988 至 2017 年）

89

圖 3-1-13 馬來西亞臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議

41

圖 2-1-3 臺商在越南投資設廠原因（問卷調查）

46

圖 2-1-4 越南臺商對於加入臺商會組織之看法 （問卷調查）

91

圖 3-1-14 美「中」貿易戰對於馬來西亞臺商投資布局的影響（問卷調查）

46

圖 2-1-5 越南臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查）

92

圖 3-1-15 面對美「中」貿易戰，馬來西亞臺商對於我國政府之建議（問卷調查）

50

圖 2-1-6 我國核准對越南投資之產業比例

102

圖 4-1-1 泰國臺商資本來源 （問卷調查）

51

圖 2-1-7 臺商在越南投資設廠之產業分布（問卷調查）

103

圖 4-1-2 臺商在泰國投資設廠原因分布（問卷調查）

57

圖 2-1-8 臺商在越南投資經營盈虧情況（問卷調查）

107

圖 4-1-3 泰國臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查）

57

圖 2-1-9 臺商在越南投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

108

圖 4-1-4 泰國臺商對於臺商會組織主要功能之看法（問卷調查）

59

圖 2-1-10 新南向政策對於越南臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

111

圖 4-1-5 我國核准對泰國投資之產業比例

60

圖 2-1-11 越南臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

113

圖 4-1-6 泰國政府核准臺灣對泰國投資之產業比例

61

圖 2-1-12 越南臺商海外信保基金需求（問卷調查）

114

圖 4-1-7 臺商在泰國投資設廠之產業分布（問卷調查）

62

圖 2-1-13 越南臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

115

圖 4-1-8 泰國外人直接投資之主要來源

62

圖 2-1-14 越南臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作建議（問卷調查）

120

圖 4-1-9 臺商在泰國投資經營盈虧情況（問卷調查）

64

圖 2-1-15 美「中」貿易戰對於越南臺商投資布局的影響（問卷調查）

120

圖 4-1-10 臺商在泰國投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

65

圖 2-1-16 面對美「中」貿易戰，越南臺商對於我國政府之建議（問卷調查）

123

圖 4-1-11 新南向政策對於泰國臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

73

圖 3-1-1 馬來西亞臺商資本來源 （問卷調查）

123

圖 4-1-12 泰國臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

74

圖 3-1-2 臺商在馬來西亞投資設廠原因（問卷調查）

124

圖 4-1-13 泰國臺商海外信保基金需求（問卷調查）

76

圖 3-1-3 馬來西亞臺商對於加入臺商會組織之看法 （問卷調查）

126

圖 4-1-14 泰國臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

77

圖 3-1-4 馬來西亞臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查）

126

圖 4-1-15 泰國臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查）

79

圖 3-1-5 我國核准對馬來西亞投資之產業比例

128

圖 4-1-16 美「中」貿易戰對於泰國臺商投資布局的影響（問卷調查）

80

圖 3-1-6 臺商在馬來西亞投資設廠之產業分布（問卷調查）

129

圖 4-1-17 面對美「中」貿易戰，泰國臺商對於我國政府之建議（問卷調查）

83

圖 3-1-7 臺商在馬來西亞投資經營盈虧情況（問卷調查）

137

圖 5-1-1 印尼臺商資本來源 （問卷調查）

84

圖 3-1-8 臺商在馬來西亞投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

138

圖 5-1-2 臺商在印尼投資設廠原因分布（問卷調查）

85

圖 3-1-9 新南向政策對於馬來西亞臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

141

圖 5-1-3 印尼臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查）

（問卷調查）

圖目錄

XIII

Contents XIV

141

圖 5-1-4 印尼臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查）

182

圖 6-1-12 新南向政策對於新加坡臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

143

圖 5-1-5 我國核准對印尼投資之產業比例

183

圖 6-1-13 新加坡臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

145

圖 5-1-6 印尼政府核准臺灣對印尼投資之產業比例

184

圖 6-1-14 新加坡臺商海外信保基金需求（問卷調查）

145

圖 5-1-7 臺商在印尼投資設廠之產業分布（問卷調查）

185

圖 6-1-15 新加坡臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

148

圖 5-1-8 印尼外人直接投資之主要來源

186

圖 6-1-16 新加坡臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議

149

圖 5-1-9 印尼外人直接投資之產業結構

152

圖 5-1-10 臺商在印尼投資經營盈虧情況（問卷調查）

189

圖 6-1-17 美「中」貿易戰對於新加坡臺商投資布局的影響（問卷調查）

153

圖 5-1-11 臺商在印尼投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

190

圖 6-1-18 面對美「中」貿易戰，新加坡臺商對於我國政府之建議（問卷調查）

154

圖 5-1-12 新南向政策對於印尼臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

199

圖 7-1-1 菲律賓臺商資本來源（問卷調查）

155

圖 5-1-13 印尼臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

200

圖 7-1-2 臺商在菲律賓投資設廠原因分布（問卷調查）

156

圖 5-1-14 印尼臺商海外信保基金需求（問卷調查）

202

圖 7-1-3 菲律賓臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查）

157

圖 5-1-15 印尼臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

202

圖 7-1-4 菲律賓臺商對於臺商會組織主要功能之看法（問卷調查）

157

圖 5-1-16 印尼臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查）

203

圖 7-1-5 我國核准對菲律賓投資之產業比例

158

圖 5-1-17 美「中」貿易戰對於印尼臺商投資布局的影響（問卷調查）

205

圖 7-1-6 臺商在菲律賓投資設廠之產業分布（問卷調查）

159

圖 5-1-18 面對美「中」貿易戰，印尼臺商對於我國政府之建議（問卷調查）

209

圖 7-1-7 菲律賓外人直接投資之主要來源

168

圖 6-1-1 新加坡臺商資本來源（問卷調查）

210

圖 7-1-8 菲律賓外人直接投資之產業結構

168

圖 6-1-2 臺商在新加坡投資設廠原因分布（問卷調查）

212

圖 7-1-9 臺商在菲律賓投資經營盈虧情況（問卷調查）

170

圖 6-1-3 新加坡臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查）

213

圖 7-1-10 臺商在菲律賓投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

171

圖 6-1-4 新加坡臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查）

214

圖 7-1-11 新南向政策對於菲律賓臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

173

圖 6-1-5 我國核准對新加坡投資之產業比例

215

圖 7-1-12 菲律賓臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

174

圖 6-1-6 新加坡政府核准臺灣對新加坡投資之產業比例

216

圖 7-1-13 菲律賓臺商海外信保基金需求（問卷調查）

175

圖 6-1-7 臺商在新加坡投資設廠之產業分布（問卷調查）

217

圖 7-1-14 菲律賓臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

177

圖 6-1-8 新加坡外人直接投資之主要來源

217

圖 7-1-15 菲律賓臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議

178

圖 6-1-9 新加坡外人直接投資之產業結構

180

圖 6-1-10 臺商在新加坡投資經營盈虧情況（問卷調查）

220

圖 7-1-16 美「中」貿易戰對於菲律賓臺商投資布局的影響（問卷調查）

181

圖 6-1-11 臺商在新加坡投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

221

圖 7-1-17 面對美「中」貿易戰，菲律賓臺商對於我國政府之建議（問卷調查）

（問卷調查）

（問卷調查）

圖目錄

XV

Contents

表目錄

XVI

18

表 1-1-1 2011 年至 2017 年臺灣與東南亞六國經濟成長率

116

表 4-1-6 泰國外人直接投資之產業結構

19

表 1-1-2 臺灣對東南亞六國貿易概況（2011 年至 2017 年）

118

表 4-1-7 臺商在泰國投資之部分企業

20

表 1-1-3 臺灣對東南亞國家與中國大陸進出口占臺灣貿易總額比率

137

表 5-1-1 2010 年至 2017 年臺商在印尼投資之核准概況

22

表 1-1-4 東南亞六國在臺投資數據

139

表 5-1-2 印尼當地的臺商聯誼會

23

表 1-1-5 臺灣在東南亞六國投資數據

142

表 5-1-3 我國核准對印尼投資之產業概況

24

表 1-1-6 1952 年至 2017 年臺灣對東南亞六國投資產業統計表

144

表 5-1-4 印尼政府核准臺灣對印尼投資之產業概況

25

表 1-1-7 臺灣對東南亞六國製造業之投資細目表

147

表 5-1-5 印尼外人直接投資之主要來源

30

表 1-1-8 2017 年東南亞六國、臺灣與中國大陸世界競爭力排名

149

表 5-1-6 印尼外人直接投資之產業結構

39

表 2-1-1 2010 年至 2017 年臺商在越南投資之核准概況

150

表 5-1-7 臺商在印尼投資之部分企業

43

表 2-1-2 越南臺商分會

167

表 6-1-1 2010 年至 2017 年臺商在新加坡投資之核准概況

44

表 2-1-3 越南臺商同業聯誼會

172

表 6-1-2 我國核准對新加坡投資之產業概況

49

表 2-1-4 我國核准對越南投資之產業概況

174

表 6-1-3 新加坡政府核准臺灣對新加坡投資之產業概況

52

表 2-1-5 2010 年至 2017 年外商在越南直接投資總額

176

表 6-1-4 新加坡外人直接投資之主要來源

53

表 2-1-6 2017 年越南外人直接投資前 10 大國投資狀況

178

表 6-1-5 新加坡外人直接投資之產業結構

54

表 2-1-7 2017 年越南外人直接投資之產業結構

179

表 6-1-6 臺商在新加坡投資之部分企業

56

表 2-1-8 臺商在越南投資之部分企業

199

表 7-1-1 2007 年至 2017 年臺灣在菲律賓投資之核准概況

73

表 3-1-1 2010 年至 2017 年臺商在馬來西亞投資之核准概況

204

表 7-1-2 我國核准對菲律賓投資之產業概況

78

表 3-1-2 我國核准對馬來西亞投資之產業概況

209

表 7-1-3 菲律賓外人直接投資之主要來源

81

表 3-1-3 馬來西亞外人直接投資之主要地區

210

表 7-1-4 菲律賓外人直接投資之產業結構

81

表 3-1-4 2017 年馬來西亞外人直接投資之主要來源

211

表 7-1-5 臺商在菲律賓投資之部分企業

82

表 3-1-5 臺商在馬來西亞投資之部分企業

101

表 4-1-1 2010 年至 2017 年臺商在泰國投資之核准概況

104

表 4-1-2 泰國當地的臺商聯誼會

109

表 4-1-3 我國核准對泰國投資之產業概況

112

表 4-1-4 泰國政府核准臺灣對泰國投資之產業概況

115

表 4-1-5 泰國外人直接投資之主要來源

圖目錄

XVII

前言 僑務委員會（下稱「僑委會」）主管我國海外僑民相關事務，其 中協輔促進僑臺商事業發展便是核心工作之一。為契合政府當前推動 「新南向政策」之需要，僑委會在歷年來彙編《華僑經濟年鑑》的基 礎上，首次將編纂對象由過去的全球華商調整為海外臺商，透過蒐集 海外臺商的投資經營相關資訊，提供海內外產官學各界參考運用。本 書《2017 年海外臺商經濟年鑑—東南亞六國篇》係針對越南、馬來西 亞、泰國、印尼、新加坡、菲律賓等六國臺商投資經營實況蒐集及探 查相關資訊，據以編纂研析。 關於《2017 年海外臺商經濟年鑑—東南亞六國篇》（下稱「本年 鑑」）的編纂宗旨、年鑑特色、主要發現以及相關研究方法等，說明 如下： 一、宗旨：利用東南亞崛起的消費市場商機，促進雙邊經貿合作 本年鑑的首要編纂目的，是希望協助臺商於海外國家能取得成果 並強化優勢。海外臺商事業發展遍及全球，是臺灣推動國際經貿交流 的重要網絡與資源。東南亞因為與臺灣的距離近，生產網路支援容易， 加上當地華僑可以擔任臺商海外經營所需的人力及溝通的橋梁，因 此，東南亞成為我國企業甚早布局，並且相當看重的投資地區。 早期臺商以降低成本為海外投資最重要的考量，著重於土地、勞 動、水電等低成本的優勢追求規模製造。然而，近年來面對全球經濟

前言

3

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

波動、亞太區域競爭激烈、國內投資不振等大環境的轉變，以中小企

臺灣投資企業，以及當地國境內臺商協會組織所屬之會員企業等，均

業為主體的臺灣產業與海外臺商面臨轉型升級的壓力，尤其是在各國

屬於本年鑑探討之範圍。

競爭日益激烈的東南亞新興市場。基此，為延續我國臺商既有優勢、

除了由過往《華僑經濟年鑑》所探討的全球華商，調整為海外臺

跳脫薄利化困境，應透過對臺商經營情況的調查，來強化臺商支援體

商之外，本年鑑主要探查越南、馬來西亞、泰國、印尼、新加坡、菲

系及整體競爭力。

律賓等東南亞六國之臺商分布及經營情況。透過研究對象與選擇國別

與此同時，本年鑑的研究，也呼應國際上對於東南亞新興市場的 重視，並且可為我國政府現正推動的重要政策，例如海外信保基金、

的交叉分析，更聚焦、深入地探討其與我國相關的經貿議題，避免因 為研究範圍過大，而失之於籠統泛論。

研提臺商返臺投資等施政方向，提供反饋建議。由於東南亞國家具有

進一步來說，越南、馬來西亞、泰國、印尼、新加坡、菲律賓等

龐大的內需市場、豐沛的生產要素、優勢的地理位置，對世界各國深

六國，與臺灣的投資經貿關係相當緊密。檢視歷年我國對新南向國家

具經貿與投資吸引力，亞洲主要國家均以東南亞作為聯繫結合的重點

的投資金額與件數，可以發現，我國對越南的投資金額與件數皆排名

區域。如日本安倍政府提出「南進計畫」、印度標舉「東進政策」、

第一，1 其後依序為印尼、泰國、新加坡、馬來西亞、菲律賓。同時，

韓國於 2017 年 11 月提出「新南方政策」，且中國大陸「一帶一路」

近年來東南亞國家經濟崛起，吸引了世界投資者的注意，依據國際貨

戰略中的「21 世紀海上絲綢之路」，東南亞國家也是其主要合作目標。

幣基金組織（International Monetary Fund, IMF）之資料顯示，2017 年

我國政府推動「新南向政策」，亦以發展與東南亞國家之經貿關

全球平均經濟成長率（GDP Growth Rate）為 3.7％，而印尼、馬來西

係為核心。東南亞國家對於臺商的重要性已從過去製造基地的角色，

亞、菲律賓、新加坡、泰國等 5 國的平均 GDP 成長率為 4.9％，而越

轉變為臺灣不可忽視的消費市場。希冀透過本年鑑的研究，讓我國與

南更有 6.3％的亮眼表現。2 因此，該六國的經濟發展前景，值得臺灣

東南亞間的單向投資關係轉變為雙向經貿合作、促進人民交流。 二、特色：以整體與個體分析、問卷調查及實地訪查，力求完整多面 向分析 首先，本年鑑之研究對象是以海外臺商為主，在「臺商」的定義 採廣泛的認定方式，凡按照我國政府及當地國政府相關法令所認定之 4

1 自 1952 年累計至 2017 年 10 月，臺商在越南投資 3,484 件，金額為 3,356,600 萬美元。整理自 經濟部投資審議委員會網站：https://www.moeaic.gov.tw/chinese/index.jsp。 2 International Monetary Fund. 2017. “Regional Economic Outlook: Asia Pacific, October 2017: Making the Most of the Upswing”. https://www.imf.org/en/Publications/REO/APAC/Issues/2017/10/09/ areo1013. (Accessed on August 20). International Monetary Fund. 2017. “World Economic Outlook, October 2017. Seeking Sustainable Growth: Short-Term Recovery, Long-Term Challenges”. https:// www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2017/09/19/world-economic-outlook-october-2017. (Accessed on August 20). 前言

5

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

政府與企業持續關注。

另外，《2017 年大陸投資環境與風險調查》（臺灣區電機電子工

本年鑑章節架構區分為三大部分，首先，「總論」部分以越南、

業同業公會出版）是以調查中國大陸投資環境為主，從全球經貿發展、

馬來西亞、泰國、印尼、新加坡、菲律賓等六國臺商為核心，重點瞭

兩岸互動格局、中國大陸經濟前瞻與各城市綜合排名等面向進行分

解臺灣與該六國的貿易和投資關係，以及臺商布局東南亞六國的動機

析。與此相比，本年鑑則更站在東南亞臺商的角度，並且嘗試著重加

分析。其次，「東南亞六國各論」部分，著重在瞭解東南亞六國當地

強臺商與國內產業與網絡之聯繫。

臺商的投資經營實況，以及臺商與我國經貿連結的互動分析，針對臺

海外臺灣商會也積極出版相關作品，如《臺商經貿投資白皮書》，

商在當地的投資概況、產業分布與代表企業等，呈現各項臺商數據分

2017 年越南臺灣商會聯合總會正式呈遞《經貿投資白皮書》給越南政

析。最後在「結論」部分，有鑑於近年來國內經濟面臨諸如投資逐漸

府，是海外臺商對投資當地國正式呈遞的第一本白皮書，其內容具體

下滑、產業升級轉型不易、經濟發展動能不足等發展瓶頸，政府應積

呈現臺灣與當地國的經貿、文化交流、總體經商環境、臺商投資關切

極強化當地臺商與我國經貿連結互動。本年鑑於結論部分綜整歸納東

議題與建議等。相較於《經貿投資白皮書》以個別國家為主體進行深

南亞六國臺商之經營難題、臺商對政府之期待，以及東南亞六國臺商

入分析，本年鑑則在東南亞六國各論的基礎上，進行綜合考察以及比

對政府重大政策之具體建議等。

對經濟數據分析。

目前國內亦有其他臺商報告，其特色與本年鑑有所差異。例如，

換言之，國內各政府單位、外圍機構所做的相關臺商報告，其研

《2017 年對海外投資事業營運狀況調查分析》（經濟部投資審議委員

究重點與切入點未盡相同，能提供更多視角的觀察面向，各年鑑報告

會出版），是以問卷形式為主，調查我國在中國大陸以及海外投資廠

皆具有不可替代的特殊存在價值。同時，更顯示我國政府、企業、人

商之在臺灣的母公司與海外主要投資事業之營運現況，與此相比，本

民等，對於海外臺商議題的重視程度。

年鑑可以提供在東南亞六國區域以及對於各國更深入的經濟情勢分析。

三、主要發現：生產要素、五缺問題、技術創新是臺商布局的關鍵

此外，因經濟部投審會之調查是由國內母公司的角度，說明其海外布 局策略及其對於國內外投資環境與時事之看法，而本年鑑編纂團隊除 了進行問卷調查以外，還有赴東南亞六國進行訪談，可以呈現更多在 地臺商的觀點。

根據本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，臺商選擇前往東南亞六 國投資設廠的三大因素，主要包括當地勞力成本、土地廠房與機具設 備等固定資產成本相對低廉，以及當地市場需求大，顯見土地、勞動、 水電等成本要素仍是臺商考量投資的主要因素。

6

前言

7

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

然而，近年來隨著東南亞國家經濟快速成長，生產要素成本亦不

之數據、我國經濟部等機關公布之數據，以及其它相關研究機構所推

斷提升，但根據本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，70% 左右的臺商

估之數據。同時，本年鑑為力求各項統計數據呈現之完整與客觀，採

現階段沒有返臺投資意願，但有 30% 左右的臺商考慮未來返臺投資。

取對各類相關資訊「併列說明」之編纂原則。

對於這些臺商而言，影響其做決定的主因是臺灣五缺問題（缺水、缺

同時，為了第一手蒐集分析臺商相關的關注重點以及需求，本年

電、缺土地、缺人才、缺人力）遲遲未能妥善解決。五缺問題導致臺

鑑編纂小組也親赴越南、馬來西亞、泰國、印尼、新加坡、菲律賓六

商目前沒有意願返臺投資，而五缺問題能否解決也是臺商考慮未來是

國，進行問卷調查、深度訪問與田野調查。其中，為確保蒐集資料不

否返臺投資的關鍵因素。

致發生過度集中於特定國家之情形，在問卷調查部分，單一國皆至少

此外，根據本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在東南亞六國投

取得 60 份以上有效問卷，總計六國共取得 400 份有效問卷。在取得

資經營獲利的臺商中，其獲利最主要原因為開發新產品，以及服務、

所需當地國臺商第一手資料的基礎上，進而分析彙整臺商經營與新南

市場需求增加，或是生產技術提升。顯見即使當初臺商前往東南亞六

向政策之互動影響、臺商融資與海外信保基金之需求、臺商返臺投資

國設廠是著眼於廉價的勞動力、土地成本，但隨著東南亞國家的生產

意願等議題。

成本逐漸提升，臺商亦須不斷技術升級與創新，並以高附加價值產業

此外，因為本年鑑的基礎為 106 年版之海外臺商經濟年鑑，按照

結合既有企業利基以及當地潛在需求，方能爭取東南亞國家內需市場

編纂經濟年鑑的慣例與原則，各項統計數據的蒐集時限是以 2017 年 1

與相關商機，維持企業經營獲利。

至 12 月為原則。另一方面，為了如實反應東南亞六國發生之經濟大

四、研究方法：綜合文獻蒐集、焦點訪談，提出具體深入的政策建議

事，例如近期因為美「中」貿易戰的僵持不下，高額關稅引發的成本

本年鑑章節架構區分為三大部分：「總論」、「東南亞六國各論」、 「結論」。所參採之各項統計數據，乃廣泛蒐集國際或區域組織網站、 東南亞各國政府機關、臺灣政府相關單位發表之統計資料。進一步來 說，總論的資料來源，是以聯合國、國際貨幣基金組織、亞洲開發銀

8

上揚，牽動全球產業分工體系的改變，使得原先深耕中國大陸市場的 臺商，可能與東南亞國家的貿易關係有再進一步深化的可能性。本年 鑑編纂團隊於 2018 年赴東南亞六國進行訪談，瞭解年度重大事件的 前因後果及其影響，並將蒐集到的意見反饋至本年鑑內容中。

行 (Asian Development Bank, ADB)、我國政府及各國政府機關所發表

綜合以上所述，本年鑑站在僑委會立場，以完成一本對政府、業

之統計資料為主。東南亞六國各論部分，則全面蒐集當地國政府公布

界有實務幫助的工具書為目的，聚焦於與臺灣經貿投資互動最緊密的

前言

9

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

東南亞六國臺商，分析臺商在當地的發展情勢與關注議題，供政府相 關單位企業參考。共同思索如何運用海外廣大臺商為平臺，提振國內 投資成長和產業轉型升級，進一步規劃帶動臺灣與各國間雙邊貿易成 長，強化與東南亞國家之交流、連結海內外資源、鼓勵臺商回臺投資， 俾作為施政方向之參考。

10

前言

11

壹

總論 一、 臺灣與東南亞六國貿易關係 二、 臺灣與東南亞六國投資關係 三、 臺商布局東南亞六國的動機分析

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017

2017

14

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

壹 總論

15

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

壹、總論 本《2017 年海外臺商經濟年鑑—東南亞六國篇》總論，係由三個 部分分析臺灣與越南、馬來西亞、泰國、印尼、新加坡、菲律賓等六 國的經貿投資關係。第一個部分是「臺灣與東南亞六國之總體經貿情 勢」，說明臺灣與東南亞六國之貿易關係；第二個部分是「臺灣與東 南亞六國的投資關係」，瞭解歷年來雙邊投資件數與金額；及第三個 部分為「臺商在東南亞布局之動機分析」，可歸納為產業結構變化、 政策誘因、東南亞六國的經營環境改善等三項因素。 一、臺灣與東南亞六國貿易關係 東南亞國家協會（Association of Southeast Asian Nations，以下簡 稱東協）有十個成員國家，包括越南、柬埔寨、寮國、泰國、緬甸、 馬來西亞和新加坡等七個「陸上東協」國家，以及菲律賓、印尼、汶 萊等「海上東協」國家。其中，臺灣與越南、馬來西亞、泰國、印尼、 新加坡、菲律賓等六個國家關係密切，自 1980 年代起就有許多來往， 是與我國經貿往來密切的重要區域。 近年來東南亞國家發展快速、經濟表現亮眼（表 1-1-1），其龐大 的經濟力量和內需市場潛力，在世界市場上嶄露頭角。據亞洲開發銀 行報告分析，東協經濟規模達 2.6 兆美元，是全球第 7 大經濟體，預 計 2030 年將成世界第 4 大經濟體。3 3 Asian Development Bank(ADB). 2014. “ASEAN 2030: Toward a Borderless Economic Community”. https://www.adb.org/sites/default/files/publication/159312/adbi-asean-2030-borderless-economiccommunity.pdf. (Accessed on August 20, 2018). 16

壹 總論

17

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 1-1-1 2011 年至 2017 年臺灣與東南亞六國經濟成長率

有關臺灣與東南亞六國貿易關係，根據我國海關進出口統計資料

單位：%

顯示（圖 1-1-1 及表 1-1-2），近年來，臺灣與東南亞六國進出口貿易

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017（r）

全球

3.13

2.58

2.67

2.92

2.94

2.56

3.25

臺灣

3.80

2.06

2.20

4.02

0.81

1.41

2.89

總額，雖在 2015、2016 年稍有下滑，但綜觀 2011 年至 2017 期間的

新加坡

6.35

4.08

5.11

3.88

2.24

2.40

3.62

印尼

6.18

6.03

5.55

5.01

4.88

5.04

5.07

統計數據，可看出仍維持穩定的貿易往來量。其中，2017 年，臺灣與

越南

6.24

5.25

5.42

5.98

6.68

6.21

6.81

泰國

0.84

7.24

2.69

0.98

3.02

3.28

3.90

馬來西亞

5.29

5.47

4.69

6.01

5.03

4.22

5.90

菲律賓

3.65

6.64

7.05

6.10

6.06

6.89

6.70

中國大陸

7.82

7.77

7.30

6.93

6.73

6.85

6.85

東南亞六國貿易總額達 883 億美元，臺灣出口至東南亞六國的金額約 在 577 億美元，自東南亞六國進口金額則為 307 億美元，臺灣對東南 亞六國的貿易順差達 270 億美元。

資料來源：經濟部統計處，2018 年，〈主要國家經濟成長率〉，https://www.moea.gov. tw/Mns/dos/content/ContentLink.aspx?menu_id=7710，查閱時間：2018/07/25。

表 1-1-2 臺灣對東南亞六國貿易概況（2011 年至 2017 年） 單位：億美元

單位：億美元 單位：億美元 300

700 600

246

255

251 222

500 400

270 235

200

184

150

300

100

200

50

100 0

250

2011

2012

2013

2014

2015

出口

進口

出入超

2016

2017

0

圖 1-1-1 2011 年至 2017 年臺灣對東南亞六國貿易概況

圖 1-1-1

2011 年至 2017 年臺灣對東南亞六國貿易概況

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

貿易總額

842.74

879.34

911.72

933.11

792.61

772.80

883.21

出口值

513.22

562.47

583.27

592.17

507.06

504.11

576.66

進口值

329.51

316.86

328.45

340.93

285.54

268.69

306.55

出（入）超

183.72

245.61

254.82

251.24

221.52

235.41

270.11

資料來源：財政部，2018，〈貿易統計資料查詢〉，http://web02.mof.gov.tw/njswww/ WebProxy.aspx?sys=100&funid=defjsptgl，查閱時間：2018/07/25。

若從中國大陸、東南亞六國與東協十國占我國進出口貿易總額比 率來看（表 1-1-3），臺灣目前出口市場仍以亞洲地區為主，近年來維 持七成左右的占比。其中，中國大陸仍為臺灣主要出口對象，出口占 貿易總額約 26% 至 28%，臺灣對東南亞六國出口總額占臺灣貿易總額 比率約 16 至 18%；而進口占比中，臺灣自東南亞六國進口總額則占 臺灣貿易總額比率約 12%。此外，從東協十國與東南亞六國的占比發 現，臺灣與越南、印尼、泰國、馬來西亞、新加坡、菲律賓六國進出

資料來源：財政部，2018，〈貿易統計資料查詢〉，http://web02.mof.gov.tw/njswww/ 資 料 來 源 ： 財 政 部 ， 2018 ， 〈 貿 易 統 計 資 料 查 詢 〉 ， WebProxy.aspx?sys=100&funid=defjsptgl，查閱時間：2018/07/25。 http://web02.mof.gov.tw/njswww/WebProxy.aspx?sys=100&funid=defjsptgl ， 查閱時間：2018/07/25。 18

壹 總論

19

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

單位：億美元 單位：億美元

表 1-1-3 臺灣對東南亞國家與中國大陸進出口占臺灣貿易總額比率 2011

2012

2013

2014

2015

2016

出口占比

2017 單位：%

亞洲

69.25

70.39

71.25

71.10

70.68

71.60

72.41

中國大陸

27.24

26.98

27.01

26.47

25.73

26.36

28.05

東南亞六國

16.40

18.36

18.73

18.50

17.77

17.98

18.18

東協十國

16.66

18.63

19.02

18.80

18.10

18.30

18.46

1100

1064.15 1010.97 1000

951.81

950

進口占比 亞洲

55.87

53.95

53.30

54.57

57.52

59.95

59.23

中國大陸

15.31

14.94

15.59

17.48

19.08

19.08

19.30

東南亞六國

11.44

11.43

11.81

12.10

12.04

11.65

11.82

東協十國

11.49

11.49

11.89

12.32

12.24

11.78

11.97

的貿易夥伴。 根據東協跨國商品貿易的統計數據顯示，2011 年至 2017 年間， 臺灣與東南亞六國的貿易總額走勢，大抵與我國海關統計資料相符 （圖 1-1-2），但東協所統計的數值較高，以 2017 年為例，東協指出 臺灣與東南亞六國的貿易總額為 1,050 億美元，比臺灣統計數額高出 166.79 億美元。由於許多臺商前往東南亞國家投資時，或是因為稅務 考量，會選擇透過第三地進行轉投資，抑或透過與當地企業合資、利 用當地人申報公司名稱等方式設立企業，致使我國政府不易確切掌握 臺商對外投資數額，故而造成我國統計數據與東南亞國家統計數據出

944.98

918.21

911.96

900

850

資料來源：財政部，2018，〈財政部進出口貿易統計月報〉，https://www.mof.gov.tw/ Detail/Index?nodeid=279&pid=57409&ban=Y，查閱時間：2018/07/26。

口比例占東協十國高達 98%，顯示此東協六國為臺灣在東協中最主要

1050.94

1050

800

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

圖 1-1-2 2011 年至 2017 年臺灣與東南亞六國貿易總額

圖 1-1-2

2011 年至 2017 年臺灣與東南亞六國貿易總額

資料來源：ASEAN. 2017.“ASEAN “ASEAN Statistical Yearbook 2016/2017”. 2016/2017”. https://www.aseanstats.org/wp資料來源：ASEAN. 2017. Statistical Yearbook https://www.aseanstats.org/ content/uploads/2018/01/ASYB_2017-rev.pdf. (Accessed on July 26, 2018). wp-content/uploads/2018/01/ASYB_2017-rev.pdf. (Accessed on July 26, 2018).

二、臺灣與東南亞六國投資關係 二、臺灣與東南亞六國投資關係 聯合國貿易暨發展會議（United Nations Nations Conference Conference on on Trade 聯合國貿易暨發展會議（United Trade and and Development,UNCTAD） UNCTAD）於 2018年年 6 月 7公 日公布《世界投資報告 Development, 於 2018 6月 7日 布《 世 界 投 資 報 告

2018》 ，指出 2017 年全球對外直接投資（Foreign Direct Investment, FDI） 2018》，指出 2017 年全球對外直接投資（Foreign Direct Investment, 總額 1.43 兆美元為近年來的低點，預計 2018 年全球 FDI 將略為增 FDI）總額 1.43 兆美元為近年來的低點，預計 2018 年全球 FDI 將略 長。4根據經濟部投資審議委員會 （以下簡稱投審會）的統計資料顯示， 為增長。4 根據經濟部投資審議委員會（以下簡稱投審會）的統計資料 臺灣核准的外資（不含陸資）金額在 2017 年略有下滑，總額為 75 億 美元。

現落差的情形。

然而，若就東南亞六國對臺投資件數與金額來看，2011 年以來，

4 UNCTAD. 2018. “World Investment Report 2018: Investment and New Industrial Policies （2018）”. http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2018_en.pdf. (Accessed on July 26, 2018). 東南亞六國對臺投資金額有較大波動，投資件數則呈現穩定成長趨勢。 20

2017 年東南亞六國對臺投資件數較 2016 年增加 101 件，達到 471 件， 壹 總論 4

UNCTAD. 2018. “World Investment Report 2018: Investment and New Industrial Policies （2018）”.

21

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

顯示，臺灣核准的外資（不含陸資）金額在 2017 年略有下滑，總額 為 75 億美元。

表 1-1-5 臺灣在東南亞六國投資數據 年份

件數（件）

金額（億美元）

2011

41

11.19

2012

75

57.20

2013

69

21.64

2014

85

10.55

勢。2017 年東南亞六國對臺投資件數較 2016 年增加 101 件，達到

2015

80

33.85

471 件，投資金額約為 2.23 億美元（表 1-1-4）。

2016

104

22.48

2017

105

28.18

然而，若就東南亞六國對臺投資件數與金額來看，2011 年以來， 東南亞六國對臺投資金額有較大波動，投資件數則呈現穩定成長趨

表 1-1-4 東南亞六國在臺投資數據 年份

件數（件）

金額（億美元）

2011

334

8.96

2012

346

3.17

2013

390

3.56

2014

409

6.55

2015

421

3.10

2016

370

1.89

2017

471

2.23

資料來源：經濟部投資審議委員會，2018，〈107 年 7 月份核准僑外投資、陸資來臺 投資、國外投資、對中國大陸投資統計月報〉。https://www.moeaic.gov.tw/news. view?do=data&id=1287&lang=ch&type=business_ann，查閱時間 2018/07/26/。

根據經濟部投審會的數據，近幾年臺灣對東南亞六國的投資，雖 然投資金額呈現波動趨勢，但投資件數卻不斷增加，推測可能多以小 額投資為主（表 1-1-5）。 就整體東協的市場而言，依據 2017 年發布的東協統計年鑑，臺灣

資料來源：經濟部投資審議委員會，2018，〈107 年 7 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、 國外投資、對中國大陸投資統計月報〉。https://www.moeaic.gov.tw/news.view? do=data&id=1287&lang=ch&type=business_ann，查閱時間 2018/07/26/。

升，從 2014 年的 1.4% 提升至 2016 年的 4.3%。5 從投資的產業類型來看，根據經濟部投審會的統計數據顯示，臺 商在東南亞六國是以投資製造業為主。自 1952 年起累積至 2017 年， 核備通過的投資件數共 1,570 件，約 181.8 億美元。2017 年投資件數 最多的產業是製造業，共有 42 件，投資金額為 8.92 億美元；其次為 批發及零售業，投資件數共 28 件，金額約 5.76 億美元。而投資金額 最多的產業為金融與保險業，約為 13.2 億美元；另外在營造業、住宿 及餐飲業、運輸及倉儲業等產業亦有少數投資（表 1-1-6）。 臺商對東南亞投資的製造業中，過去一直是以電子零組件為主， 近年逐漸轉為以基本金屬製造業為大宗。從表 1-1-7 可以看出，2017

於 2014 年至 2016 年皆位居東協前十大外資來源國，所占比例逐年提 5 ASEAN. 2017. “ASEAN Statistical Yearbook 2016/2017”. https://www.aseanstats.org/wp-content/ uploads/2018/01/ASYB_2017-rev.pdf. (Accessed on August 23, 2018). 22

壹 總論

23

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 1-1-7 臺灣對東南亞六國製造業之投資細目表

表 1-1-6 1952 年至 2017 年臺灣對東南亞六國投資產業統計表 2017 年 業別

件數 （件）

1952 年至 2016 年

金額 （萬美元）

業別

2017 年

1952 年至 2016 年

件數 ( 件 ) 金額 ( 萬美元 ) 件數 ( 件 ) 金額 ( 萬美元 )

件數 （件）

金額 （萬美元）

基本金屬製造業

1

41,656.1

35

408,021.2

電子零組件製造業

4

1,420.2

150

533,693.6

製造業

42

89,294.5

1528

1,728,752.2

金融及保險業

19

132,084.4

161

915,505.1

金屬製品製造業

3

4,008.0

102

64,137.3

批發及零售業

28

57,616.5

320

157,053.9

紡織業

7

9,758.7

181

176,600.3

營造業

2

28.0

42

5,767.4

化學材料製造業

3

236.3

103

111,234.3

不動產業

0

6.2

29

5,474.4

電腦、電子產品及光學製品製造業

1

8,959.5

109

75,568.3

住宿及餐飲業

1

0.1

6

443.3

化學製品製造業

2

838.5

44

6,013.1

運輸及倉儲業

5

838.5

36

89,600.7

非金屬礦物製品製造業

0

1,056.7

65

57,404.1

農林漁牧業

0

0

23

5,125.8

紙漿、紙及紙製品製造業

2

584.6

36

16,050.2

教育服務業

0

0

1

15.0

其他製造業

3

7,962.7

26

6,638.2

資訊及通訊傳播業

2

833.5

78

28,989.7

成衣及服飾品製造業

0

2,620.4

68

21,265.5

專業、科學及技術服務業

3

901.0

36

6,232.4

食品製造業

1

54.2

91

42,099.9

礦業及土石採取業

0

0

131

44,576.5

塑膠製品製造業

4

952.5

65

26,458.4

支援服務業

0

46.2

23

9,468.2

機械設備製造業

0

3,403.4

73

16,884.4

用水供應及污染整治業

1

4.0

5

168.8

汽車及零件製造業

0

1,391.4

46

12,922.4

電力及燃氣供應業

0

0

3

635.6

藥品製造業

1

11.8

5

727,3

公共行政及國防

0

0

1

1.5

石油及煤製品製造業

0

0

9

3,698.6

保健及社會工作

0

0

7

161.8

其他運輸工具製造業

0

1,900.0

42

19,729.9

藝術、娛樂及休閒服務業

1

50.0

4

651.9

電力設備製造業

6

2,913.3

85

47,457.2

其他服務業

1

68.9

30

32,182.3

飲料製造業

0

0

5

1,533.0

未分類

0

0

8

3,696.9

皮革、毛皮及其製品製造業

0

300.0

22

10,970.6

木竹製品製造業

0

0

126

54,935.2

印刷及資料儲存媒體複製業

0

0

11

2,024.5

橡膠製品製造業

3

0.6

10

10,641.2

家具製造業

0

0

22

1,257.6

產業用機械設備維修及安裝業

1

100.0

5

185.5

合計

105

281,771.7

2436

2,977,707.3

資料來源：經濟部投資審議委員會，2018，〈107 年 7 月份核准僑外投資、陸資來臺 投資、國外投資、對中國大陸投資統計月報〉。https://www.moeaic.gov.tw/news. view?do=data&id=1287&lang=ch&type=business_ann，查閱時間 2018/07/26。

資料來源：經濟部投資審議委員會，2018，〈107 年 7 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國外投資、對 中國大陸投資統計月報〉。https://www.moeaic.gov.tw/news.view?do=data&id=1287&lang =ch&type=business_ann，查閱時間 2018/07/26。 24

壹 總論

25

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

年基本金屬製造業領先其他產業，投資金額為 4.16 億美元，約為紡織

享、就業機會與薪資報酬提供、技術的移轉與稅收貢獻等過程，

業 4 倍之多；其次為電腦、電子產品，以及光學製品製造業、紙漿、

以及臺商面臨中國大陸投資環境變遷之挑戰等面向進行分析。6

紙及紙製品製造業等產業。

楊書菲則是利用經濟部統計處《工廠校正暨營運調查》資料，

自 2017 年 3 月起，經濟部投資業務處陸續於東南亞六國中的四國，

檢視臺灣製造業對外投資進入模式的決定因素。7 王信賢等人研

包含印尼、菲律賓、越南、泰國，建置臺灣窗口（Taiwan Desk，即投

究臺商的投資，會與日本企業或外國企業合作結成策略聯盟，

資處），提供臺商當地國的投資、產業、法規等相關訊息。希望進一

達到優勢互補，提高競爭力的功能。8

步媒合當地廠商、引介當地主管投資業務的政府機關，以協助臺商在 東南亞深耕布局。 三、臺商布局東南亞六國的動機分析 臺灣與東南亞的經貿投資往來密切，整體來說，臺商之所以布局 東南亞六國市場，可歸納出產業結構變化、政策誘因、東南亞六國的 經營環境改善等三項因素。以下分述之。 （一）產業結構變化

近年來美「中」貿易戰開打，中國大陸生產商品輸美關稅 激增，對在中國大陸臺商產品出口至美影響甚鉅，可能也會強 化臺商移出中國大陸的誘因，帶動臺商前進東南亞投資。例如 越南家具製造商 Kangaroo Group 執行長 Nguyen Thanh Phuong 預測，該公司受惠於以往與中國大陸做生意的美國客戶，把 訂單轉移到越南。泰國 Star Microelectronics Thailand 財務主管 Koratak Weeradaecha 亦指出，因為美「中」貿易戰的影響，企 業考量風險將可能把訂單甚至是工廠移到周邊鄰國。馬來西亞

隨著經濟快速發展，臺灣內部產業結構幾經變化，廠商陸

的嘉里物流（Kerry Logistics Network Ltd.）判斷，對於美「中」

續往海外找尋更適合的產業發展環境。以臺商過往投資最集中

貿易戰的疑慮，企業有把批發中心從中國大陸轉移到香港、臺

的中國大陸來說，由於社會結構發生變化，人口紅利漸失，加

灣以及東南亞部分地區的考量。9

上嚴格的環保規範、日漸繁複且對投資商不利的金融相關法律 規章等，導致當地勞動力成本上揚，投資地環境誘因不復存在。 關於臺商在海外投資的策略與商機擬定，王振寰、徐斯勤、 陳德昇等人從臺商在大陸投資的制度移植、管理與市場經驗分

26

6 王振寰等，2011，《臺商大陸投資二十年：經驗、發展與前瞻》，新北：印刻。 7 楊書菲，2015，《臺商對外投資進入模式決定因素之研究：新設投資 vs. 併購投資》，臺北：中 華經濟研究院。 8 王信賢等，2008，《經濟全球化與臺商大陸投資：策略、布局與比較》，新北：印刻。 9 天下雜誌，2018，〈中美貿易血戰 對東南亞是禍是福？〉，https://www.cw.com.tw/index.php /article/article.action?id=5092149，查閱時間：2018/08/25。 壹 總論

27

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

相較之下，由於東南亞六國經濟持續成長，加上擁有豐富

與東南亞國家之經貿關係為核心。透過行政院各部會的協調分

的天然資源、龐大的內需市場，與臺灣又有地利之便。再者，

工，發展「經貿合作」、「人才交流」、「資源共享」與「區

東南亞國家正面臨產業發展結構轉型期，臺商在其中可善用現

域鏈結」四大主軸計畫，10 對於強化臺商對東南亞投資的意願，

有發展優勢，與當地企業開展合作，融入當地經濟結構，具備

亦不失為一種政策誘因。

產業發展前景。 （二）當地國家推出的政策誘因

（三）東南亞六國的經營環境改善 隨著全球化、區域整合發展，東協經濟共同體（ASEAN

東南亞國家外資政策改善，強化了臺商對東南亞投資的吸引

Economic Community, AEC）因應而生。日本瑞穗綜合研究所

力。當前東南亞各國正處於經濟快速發展階段，各國政府為招商

（Mizuho Research Institute）分析東協經濟共同體成立後的經濟、

引資，陸續增設租稅優惠政策，大幅放寬對於外來投資的限制。

政治、消費市場與可能風險，也包括電子產業、成衣加工等製

各國政府所推動的經濟計畫，例如菲律賓 2016 年推動「10

造業、超商零售、電商、物流、餐飲等服務業與中國大陸競合

點社會經濟議程」及大規模基礎設施建設計畫；馬來西亞的「第

的事例。11Philip Kotler、Hermawan Kartajaya、Hooi Den Huan 等

11 大馬計畫」提出六大策略推動重大基礎建設；印尼自 2015 年

三人，分別是美國西北大學商學院教授、印尼 Mark Plus 公司負

開始實施一系列經濟刺激方案、減少行政程序、放寬政府審批、

責人，以及新加坡南洋理工大學新創中心主任，結合產學界的

精簡官僚組織、加大公共工程投資；新加坡政府提出「產業轉

綜合觀點，分析區域內外對東協國家的投資關注，以及各跨國

型計畫」以推動經濟轉型及產業升級；越南政府在 2016 年提出

企業營銷人員在東南亞市場所採取不同的營銷策略。12

「2016-2020 年國民經濟與社會發展五年計畫」加速市場開放；

根據洛桑管理學院發布的《IMD 世界競爭力排名》，以及

泰國政府推出「泰國 4.0」、「東部經濟走廊」等政策，積極拉 攏國外直接投資與企業。 由此可見，東南亞國家彼此之間為了吸引外資前往投資， 以推動本國產業與經濟發展，皆積極運用各項政策工具以達到 國家發展的目標。與此同時，我國「新南向政策」亦是以發展 28

10 楊昊，2017，〈檢視臺灣的新南向政策：議程、網絡與挑戰〉，《問題與研究》，56（1）：頁 123-143； 中 時 電 子 報，2017，〈 搭 政 策 順 風 車 進 軍 東 南 亞 市 場 好 時 機 〉，http://www. chinatimes.com/newspapers/20170921000053-260202，查閱時間：2018/08/25。 11 日本瑞穗綜合研究所，童靜瑩、曹茹蘋、崔立潔翻譯，2016，《圖解聚焦東協：剖析各國實力 與趨勢，掌握最新經濟布局關鍵》，臺北：易博士。 12 Philip Kotler, Hermawan Kartajaya, Hooi Den Huan 著，2016，《東盟新機遇》，北京：機械工業。 壹 總論

29

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

瑞士世界經濟論壇（The World Economic Forum, WEF）發布的 《全球競爭力報告》，新加坡的投資吸引力維持亮眼的排名， 其餘東南亞五國之排名也有些微上升的趨勢（表 1-1-8）。13 表 1-1-8 2017 年東南亞六國、臺灣與中國大陸世界競爭力排名 排名機構

IMD

WEF

臺灣

14

14

中國大陸

18

28

新加坡

3

2

馬來西亞

24

25

泰國

27

34

印尼

42

41

菲律賓

41

57

越南

-

60

資料來源：1. International Institute for Management Development. 2017. “IMD World Talent Ranking 2017”.https://www.imd.org/wcc/world-competitiveness-centerrankings/talent-rankings-2017/ (Accessed on July 30, 2018). 2. World Economic Forum. 2017. “The Global Competitiveness Report 2017–2018 ”.https://www.weforum.org/reports/the-global-competitivenessreport-2017-2018. (Accessed on July 30, 2018s).

13 經濟日報，2018，〈經濟解析／ IMD 排名 你該知道的四件事〉，https://money.udn.com/money/ story/7307/3159830，查閱時間：2018/08/25。 30

壹 總論

31

貳

越南臺商 一、2017 年臺商在越南投資經營情況分析 （一）臺商在越南投資概況 （二）臺商在越南投資產業分布 （三）外商在越南投資概況與產業分布 （四）臺商在越南投資之部分企業

二、越南臺商與我國經貿連結互動分析 （一）臺商經營與新南向政策之互動影響 （二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 （三）臺商返臺投資意願分析 （四）臺商其他關注議題及需求分析

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017

2017

34

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

貳 越南臺商

35

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

貳、越南臺商 隨著越南國內投資經營環境的改善、越南政府積極推動融入區域 整合與全球化進程，以及立基於低廉且充沛的勞動力等優勢，讓越南 市場受到各國外商的青睞，世界大型企業集團陸續進入越南投資，帶 動越南經濟快速發展。 根據亞洲開發銀行資料顯示，2017 年越南經濟成長率為 6.8%，創 下 2008 年以來新高。14 近年來，越南政府大量投資基礎建設，改善交 通、能源需求，設立經濟特區並提出推動電子資訊、新能源、機械製 造、金屬化工、農林水產加工等產業發展的新政策措施，力求從勞動 密集型且相對基礎的產業向電子產品和機械加工轉型升級。 臺、越之間的經貿關係十分緊密。根據經濟部投審會資料，在貿 易部分，1998 年至 2017 年，臺灣對越南出口平均年增率為 12.11%， 2017 年臺灣對越南出口年增率為 10.01%。1998 年至 2017 年，臺灣自 越南進口平均年增率為 12.27%，2017 年臺、越貿易總額達到 136.24 億美元。投資方面，臺灣對越南投資金額從 1998 年的 1.1 億美元成長 至 2017 年的 6.83 億美元，成長 6.2 倍。2017 年臺灣對越南的主要投 資產業為基本金屬製造業（比重 60.96%）；紙漿、紙及紙製品製造 業（比重 11.66%）；紡織業（比重 8.34%）、金屬製品製造業（比重

14 Asian Development Bank. 2017. “Viet Nam, Key Indicators”. https://data.adb.org/sites/default/files/ viet-nam-key-indicators-2018.pdf (Accessed on November 27, 2018). 36

貳 越南臺商

37

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

5.45%）、塑膠製品製造業（比重 4.15%）。15 本章主要針對臺商在越南經營的具體情況進行研析，共分為二個 部分：（一）針對臺商於 2017 年在當地投資與經營情況進行分析；（二） 就當地臺商與我國經貿連結互動進行討論。依序說明如後。 一、2017 年臺商在越南投資經營情況分析 為瞭解臺商在越南投資經營情況，以下將針對臺商在越南投資概 況、臺商在越南投資之產業分布、外人在越南投資之主要來源與產業 分布以及臺灣在越南投資之部分企業進行分析。 （一）臺商在越南投資概況 根 據 經 濟 部 投 審 會 與 越 南 投 資 與 計 畫 部（Ministry of Planning and Investment, MPI）所統計的我國對越南之投資金額， 我國近 8 年對越南的投資總額均逾 60 億美元。2010 年至 2017 年，我國至越南之投資金額與件數，經濟部投審會統計為 68.14 億美元及 161 件；而越南投資與計畫部統計為 64.01 億美元及 741 件（表 2-1-1），可見越南為我國在東南亞的重點投資國家。 因我國經濟部投審會數據為廠商向其申報之數據，且並不包含

表 2-1-1 2010 年至 2017 年臺商在越南投資之核准概況 我國核准投資

越南政府核准投資

年份

件數 （件）

金額 （億美元）

件數 （件）

金額 （億美元）

2010 年

11

6.70

96

17.53

2011 年

17

4.57

69

4.81

2012 年

24

9.44

61

2.35

2013 年

25

17.36

64

6.21

2014 年

12

6.46

103

6.75

2015 年

22

12.27

118

15.02

2016 年

27

4.51

124

8.03

2017 年

23

6.83

106

3.26

累計

161

68.14

741

64.01

資料來源：1、越南投資與計畫部：轉引自經濟部投資業務處，2018，〈我國在東協各 國投資統計表〉，https://reurl.cc/52l7q，查閱時間：2018/08/25；2、經濟 部投資審議委員會，2017，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、 國外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/e6b0j，查閱時間： 2018/08/25。

資本來源的部分，從圖 2-1-1 可以看出，本年鑑編纂團隊 在問卷調查中發現，於越南設廠的臺商，有 82.4% 是完全來自 國內資本，而資本來源為僑外資者（包含中資、美資、日資或 其他）占比 3.5%，另由國人與僑外合資則占比為 14.1%。這顯 示出對於在越南投資設廠的臺商而言，主要還是透過自己國內 投資來取得投資所需的資本。

臺商由第三國前往投資之間接行為，因此我國經濟部投審會與 當地政府之官方數據有所差異。

臺商自 1990 年代初期即開始在越南投資，遍及越南各地， 早期主要投資地點集中在胡志明市及鄰近的同奈省、平陽省等 地，約占臺商總投資額之 70% 到 80%，其他分布於北部地區之

15 經濟部投資審議委員會，2018，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國外投資、對 中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間：2018/08/25。 38

河內市、海防市以及鄰近省份。由於越南南部地區漸趨飽和， 貳 越南臺商

39

調查中發現，於越南設廠的臺商，有 82.4%是完全來自國內資本，而 資本來源為僑外資者（包含中資、美資、日資或其他）占比 3.5%，另 Overseas Community Affairs Council

2017 由國人與僑外合資則占比為 14.1%。這顯示出對於在越南投資設廠的 Republic of China (Taiwan)

臺商而言，主要還是透過自己國內投資來取得投資所需的資本。

14.1%

3.5%

海防 寧平 海防 寧平 2% 胡志明市 2% 2% 2% 胡志明市 5% 5%

國人與僑外合資

河內 河內 2% 2%

龍安 龍安 5% 5% 頭頓 頭頓 8% 8%

82.4% 完全國內資本

北寧 北寧 2% 2%

河靜 河靜 41% 41%

僑外資

圖 2-1-1 越南臺商資本來源（問卷調查）

平陽 平陽 14% 14%

圖 2-1-1 越南臺商資本來源（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

自 2006 年開始在河內附近之北部地區投資的臺商有逐漸增加之

趨勢，投資案件則漸趨資本密集與技術密集產業，著名資訊產 臺商自 1990 年代初期即開始在越南投資，遍及越南各地，早期 業大廠如鴻海等陸續進駐越南投資，並帶動其他廠商跟進投資。 主要投資地點集中在胡志明市及鄰近的同奈省、平陽省等地，約占臺 近幾年則因台塑於河靜省投資 103 億美元設立鋼鐵廠，使臺商 商總投資額之 70%到 80%，其他分布於北部地區之河內市、海防市以

圖

同奈 同奈 19% 19% 圖 2-1-2 臺灣在越南投資前十大地區之分布（1988 至 2017 2-1-2 臺灣在越南投資前十大地區之分布（1988 至 年） 2017 年）

2-1-2 臺灣在越南投資前十大地區之分布（1988 至 2017年年） 資料來源圖 : 駐胡志明市臺北經濟文化辦事處，2018， 〈越南經貿暨投資環境 9 月版〉， 資料來源: 駐胡志明市臺北經濟文化辦事處，2018， 〈越南經貿暨投資環境2018 2018 年 9 月版〉， https://reurl.cc/Zjx4W，查閱時間：2018/11/28。 資料來源: 駐胡志明市臺北經濟文化辦事處，2018，〈越南經貿暨投資環境 2018 年 9 月版〉， https://reurl.cc/Zjx4W，查閱時間：2018/11/28。 https://reurl.cc/Zjx4W，查閱時間：2018/11/28。

在中部投資比重增加。臺商在越南投資金額前三區域為河靜省、 及鄰近省份。由於越南南部地區漸趨飽和，自 2006 年開始在河內附

近之北部地區投資的臺商有逐漸增加之趨勢，投資案件則漸趨資本密 同奈省和平陽省（圖 2-1-2）。 集與技術密集產業，著名資訊產業大廠如鴻海等陸續進駐越南投資， 在不同國家有著不同吸引臺商前往設廠投資的因素，如 並帶動其他廠商跟進投資。近幾年則因台塑於河靜省投資 103 億美元 圖 2-1-3 所示，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，選擇在越 設立鋼鐵廠，使臺商在中部投資比重增加。臺商在越南投資金額前三 南投資的臺商，設廠最主要原因為勞力成本相對低廉，占比高 區域為河靜省、同奈省和平陽省（圖 2-1-2）。 達 78.8%；次要原因為當地市場需求大，占比為 61.2%；而第三 個因素則是土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉，占比為 57.6%。其他因素還包括原物料供應價格相對便宜、當地租稅優 惠或其他獎勵措施、配合上中下游合作產商外移、配合客戶要

其他 其他 利用當地先進技術/技術人員 利用當地先進技術/技術人員 降低關稅或非關稅貿易障礙 降低關稅或非關稅貿易障礙 配合客戶要求 配合客戶要求 配合上中下游合作產商外移 配合上中下游合作產商外移 當地租稅優惠或其他獎勵措施 當地租稅優惠或其他獎勵措施 原物料供應價格相對便宜 原物料供應價格相對便宜 當地市場需求大 當地市場需求大 土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉 土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉 勞力成本相對低廉 勞力成本相對低廉

單位：% 單位：% 單位：%

3.5 3.5 3.5 3.5 12.9 9.412.9 9.4 10.6 2.4 10.6 2.4 14.1 14.1

0 0

10 10

20 20

61.2 61.2 57.6 57.6 30 30

40 40

50 50

60 60

70 70

78.8 78.8

80 80

90 90

圖 2-1-3臺商在越南投資設廠原因（問卷調查） 臺商在越南投資設廠原因（問卷調查） 圖 2-1-3 圖 2-1-3 臺商在越南投資設廠原因（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

21 40

貳 越南臺商

在不同國家有著不同吸引臺商前往設廠投資的因素，如圖 2-1-3

41

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 2-1-2 越南臺商分會

求、降低關稅或非關稅貿易障礙與利用當地先進技術及技術人 員等。 越南當地臺商組織眾多，「越南臺灣商會聯合總會」成立

越南臺灣商會聯合總會

ctcvn@ctcvn.vn

北部

電子郵件

河內市分會

ctchn888@gmail.com

太平分會

ctcvn.thaibinh.1@gmail.com

河靜分會

ctchtvn@gmail.com

間的經濟、交易與文化交流。商會任務為協助會員解決投資貿

海防分會

ctcvnhp@gmail.com

北寧分會

ctcbnbg2013@gmail.com

易糾紛、定期出版會訊統計研究兩國經貿政策與工商業法令，

中部

於 1994 年，16 商會宗旨為促進越南與臺商間之聯繫，加強彼此

且不定期舉辦各項聯誼活動，增進臺、越兩國民間瞭解，促進 17

全體會員及眷屬情誼。 目前「越南臺灣商會聯合總會」除總會 外，在越南不同地區設有 14 個分會。 透過 2018 年臺灣貿易中心駐胡志明辦事處之資料顯示，臺 商組織在越南北部有 5 個分會，包括河內分會、海防分會、太 平分會、北寧分會及河靜分會。中部有峴港分會及林同分會 2 個分會；南部有胡志明市分會、同奈分會、平陽分會、新順分會、 西寧分會、隆安分會及頭頓分會 7 個分會（表 2-1-2）。18 據駐胡志明市辦事處經濟組所提供的資料顯示，從 1988 年 至 2017 年，臺商在越南各地區投資件數，前三名分別為平陽省

電子郵件

峴港市分會

ctcdn15@tmc-vn.com

林同省分會

ctcldvn@gmail.com

南部 胡志明市分會

電子郵件 taiwancouncilhcm@gmail.com

平陽省分會

btbvn1998@gmail.com

西寧省分會

ctcvntn@gmail.com

頭頓省分會

brvungtaut@yahoo.com.vn

同奈省分會

dongnait@hcm.vnn.vn

新順分會 隆安省分會

hdtkcxtt@gmail.com longanctcvn@gmail.com

資料來源：駐胡志明市臺北經濟文化辦事處，2018，〈越南經貿暨投資環境 2018 年 9 月版〉，https://reurl.cc/Zjx4W，查閱時間：2018/11/28，本年鑑編纂團隊製表。

784 件、胡志明市 515 件、同奈省 328 件。19 顯示臺商投資集中 在越南南部件數較多，故會員廠商數較多的前三個分會，也集 中在越南南部，分別為平陽分會、同奈分會與胡志明市分會。 越南臺灣商會聯合總會青商會成立於 2010 年 9 月，20 宗旨 是為了培養越南臺商的青年菁英，瞭解越南臺灣商會聯合總會

16 「新南向發展的商貿與物流新契機」研討會，2017，〈越南臺商會聯合總會 _ 劉美德 _ 名譽總 會長〉，https://goo.gl/YyFLNW，查閱時間：2018/08/27。 17 越南臺灣商會聯合總會官方網站，〈越南臺商商會聯合總會章程〉，http://ctcvn.vn/about-main/ ，查閱時間：2018/08/27。 18 駐胡志明市臺北經濟文化辦事處，2018，〈越南經貿暨投資環境 2018 年 9 月版〉，https://reurl. cc/Zjx4W，查閱時間：2018/11/28。 42

19 駐胡志明市臺北經濟文化辦事處，2018，〈越南經貿暨投資環境 2018 年 9 月版〉，https://reurl. cc/Zjx4W，查閱時間：2018/11/28。 20 越南臺灣商會聯合總會青商會粉絲專頁，https://www.facebook.com/ctcvnjc/，查閱時間：2018/09/06。 貳 越南臺商

43

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

及其他各地分會之會務，經由青商會來強化青年臺商的組織融

以家具聯誼會為例，除定期舉辦會員大會，會員還能藉由

入，並促進越南各地區青年臺商共同發展工商業及開拓國際市

聯誼會與越南商業部接觸，帶領會員廠商跨出在越南經營的第

場，在商業交流與假日休閒活動下，保持各地臺商子女之間的

一步；聯誼會並籌備在胡志明市舉辦的家具展覽，增加拓展新

聯繫與互助。

市場的機會，並提升會員廠商的產業競爭力；聯誼會亦給予臺

除了臺灣商會聯合總會與青商會之外，越南臺商不同產業 之間另分別成立同業聯誼會組織。據駐胡志明市辦事處經濟組

也培養臺灣家具繼起之人才。22

所提供的資料顯示，臺商在越南投資產業別，第一名為加工業、

臺商產業組織的成立，一方面可以做為臺灣企業或臺灣幹

製造業，又以紡織成衣、製鞋、食品及農林水產、機械及五金

部在異地工作時，互相交流資訊的管道；另一方面，當臺商在

等為最多。21 因此成立產業間的同業聯誼會，可以提供同業間的

當地碰到困難時，臺商組織亦可以協助企業解決問題。

訊息交換、拓展人脈，發展在地供應鏈關係。

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，高達 78.6% 的越南臺

2018 年臺灣貿易中心駐胡志明辦事處之簡報資料顯示，目

商認為加入當地臺商會組織，能夠獲取有利企業經營資訊；認

前越南有 2 個產業同業聯誼會組織，分別為自行車業聯誼會，

為加入當地臺商會能夠建立人脈關係的越南臺商，比例亦高達

家具聯誼會。原本還有紡織成衣聯誼會及鞋業聯誼會，目前已

73.8%；但也有近 11% 的臺商認為加入當地臺商會並無任何幫

不存在（表 2-1-3）。

助（圖 2-1-4）。

表 2-1-3 越南臺商同業聯誼會 聯誼會 越南臺商自行車業聯誼會 越南臺商家具聯誼會

電子郵件 Richard@activeddk.com gm@asy1988.com

資料來源：駐胡志明市臺北經濟文化辦事處，2018，〈越南經貿暨投資環境 2018 年 9 月版〉，https://reurl.cc/Zjx4W，查閱時間：2018/11/28，本年鑑編纂團隊製表。

21 駐胡志明市臺北經濟文化辦事處，2018，〈越南經貿暨投資環境 2018 年 9 月版〉，https://reurl. cc/Zjx4W，查閱時間：2018/11/28。 44

灣學生暑期實習機會，藉由產學合作培養臺灣未來的海外人才，

此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有高達 64.7% 的越南臺商認為臺商會組織主要功能為舉辦聯誼活動；其次為 幫忙企業介紹上中下游廠商，其比重為 55.3%；亦有四成左右的 越南臺商認為臺商會可以幫助企業與當地政府互動（圖 2-1-5）。

22 僑社新聞，2017，〈越南臺商家具公會召開理監事及會員大會〉， https://goo.gl/TgmRDT， 查閱時間：2018/09/06。 貳 越南臺商

45

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，高達 78.6%的越南臺商認為 加入當地臺商會組織，能夠獲取有利企業經營資訊；認為加入當地臺 2017 商會能夠建立人脈關係的越南臺商，比例亦高達 73.8%；但也有近 11% Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

的臺商認為加入當地臺商會並無任何幫助（圖 2-1-4）。 顯見對於越南臺商而言，當地臺商會兼具聯誼與促進企業經營 單位：%

單位：% 1.2

其他

雙重功能。 為保障臺商在越南投資權益，2017 年越南臺灣商會聯合總 會與越南商工總會簽署合作備忘錄（MOU）。23 同年，越南臺

10.7

無幫助

灣商會聯合總會首度向越南商工總會提交「臺商經貿投資白皮 73.8

建立人脈關係

書」，正式向當地政府表達臺商有關經貿和投資方面的意見與

10.7

有利企業融資

期待，詳述臺商期盼越南政府協助建立法律架構與經營環境。24 其餘臺商分會也舉辦相關座談會，如越南胡志明分會舉辦座談

78.6

獲取有利企業經營資訊 0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

會可以幫助企業與當地政府互動 （圖 2-1-5） 。顯見對於越南臺商而言， 圖 2-1-4 越南臺商對於加入臺商會組織之看法 （問卷調查）

圖 2-1-4

越南臺商對於加入臺商會組織之看法 （問卷調查） 當地臺商會兼具聯誼與促進企業經營雙重功能。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

會，針對越南勞動法相關問題，包括薪資、社會保險、醫療保 險、簽證申請等，請越南勞動廳給予回覆，解答臺商所碰到的 問題；25 或是像越南西寧分會舉辦海關關務座談會，請當地海關

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

單位：% 單位：%

官員解答臺商有關進出口方面的問題。26

此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有高達 64.7%的越南 其他 0

經由上述資訊能夠瞭解，越南臺灣商會聯合總會或商會旗

臺商認為臺商會組織主要功能為舉辦聯誼活動；其次為幫忙企業介紹 舉辦聯誼活動

下的分會與越南政府互動良好，經由座談會或經貿論壇等模式，

上中下游廠商，其比重為 55.3%；亦有四成左右的越南臺商認為臺商

增加臺商與越南政府之間的溝通機會，也因為有商會的協助，

64.7

41.2

幫忙企業與當地政府往來互動 22

讓臺商擁有管道及平臺能獲得相關資訊。

幫忙企業介紹上中下游廠商 55.3 僑社新聞，2017， 〈越南臺商家具公會召開理監事及會員大會〉 ， https://goo.gl/TgmRDT，查閱 時間：2018/09/06。 幫忙企業解決經營問題或糾紛

26 0

10

20

27.1 30

40

50

60

70

圖 2-1-5 越南臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查）

圖 2-1-5

越南臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

23 中央廣播電臺新聞網，2017，〈王美花：越南商工總會與臺商總會簽 MOU〉， https://goo.gl/ GCdAwb，查閱時間：2018/09/05。 24 中央社，2017，〈深耕越南臺商首度提交經貿投資白皮書〉， https://www.rti.org.tw/news/view/ id/367425，查閱時間：2018/9/5。 25 越南臺商商會聯合總會胡志明市分會，2017，〈越南工商總會胡志明市分會《VCCI》共同舉辦 越南勞動法規之政策座談會〉，https://goo.gl/pdHgXq，查閱時間：2018/09/05。 26 中央社，2017，〈越南海關與臺商座談 解答進出口問題〉，https://goo.gl/AUfNDi，查閱時間： 2018/09/05。

為保障臺商在越南投資權益，2017 年越南臺灣商會聯合總會與 46

越南商工總會簽署合作備忘錄（MOU） 。23同年，越南臺灣商會聯合總

貳 越南臺商

47

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017 年 11 月臺灣產業園區獲得平陽省副省長及 Becamex 集

表 2-1-4 我國核准對越南投資之產業概況 單位：萬美元

團總裁的支持，在平陽省正式成立。此由越南當地企業提供土 地、臺商落實產業園區的作法，一方面有政府及當地企業的支

產業

2013 年

2014 年

2015 年

2016 年

2017 年

300

3,083.8

2,423.7

9631.8

5,697.5

699.4

1,558.7

1,991.5

4,274

0

73.9

0

0

3,00

7,962.7

塑膠製品製造業

0

298.9

500

0

2,836

基本金屬製造業

136,871.7

44,725

96,666

904.6

41,644

金屬製品製造業

1,141.8

321

1,434.1

4,600

3,725

電子零組件製造業

14,538

300

120

1,360

400

1,608

1,131.5

136.5

30

1,600

我國對越南主要投資的產業包含製造業、金融及保險業、紡織

批發及零售業

1,858.4

1,745.6

1,510

1,850

1,221.3

金融及保險業

6,794.5

1,031.6

15,231

12,854

290

業、批發及零售業等產業，其中製造業則是以基本金屬製造業、

其他

9,762.20

10,454.10

2,739.30

9,688.60

2,932.50

總額

173,647.9

64,650.2

122,752.1

45,193

68,309

紡織業

持，可保障臺商在越南的投資及經營，降低臺商投資設廠時的衝

成衣及服飾品製造業

突風險；另一方將可帶動群聚效應，有助於降低投資的不確定性。

紙漿、紙及紙製品製造業

此外，還有望帶動地方繁榮及發展、提供更多就業機會。27 （二）臺商在越南投資產業分布 觀察我國核准對越南投資之產業分布（表 2-1-4），近年來

機械設備及製造業、塑膠製品製造業及橡膠製品製造業為主。 根據我國經濟部投審會數據（圖 2-1-6），觀察 2013 年至 2017 年之累計數據，我國對越南主要投資產業為基本金屬製造 業（占比 37.44%）、紡織業（占比 13.49%）、金融及保險業（占 比 11.59%）；而 2017 年我國投資越南之第一大產業仍為基本金 屬製造業（占比 61%），其次為紙漿、紙及紙製品製造業（占比

電力設備製造業

資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2014，〈102 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/ 0xgKM，查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2015，〈103 年 12 月 統 計 月 報 〉，https://reurl.cc/jgM9L， 查 閱 時 間：2018/08/25；3、 經濟部投資審議委員會，2016，〈104 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/ Mk1zX，查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資審議委員會，2017，〈105 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間：2018/08/25；5、經 濟部投資審議委員會，2018，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、 國外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間： 2018/08/25。

12%）、紡織業（占比 8%），此顯示 2017 年我國對越南在基本 金屬製造業與紙漿、紙及紙製品製造業之投資比重顯著擴大。 此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在越南投資設

27 僑社新聞，2017，〈越南臺灣產業園區平陽省動土典禮〉，https://goo.gl/eSsFYK，查閱時間： 2018/09/05。 48

貳 越南臺商

49

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

廠的臺商，主要投資於工業製造業領域，其中以「金屬製品製 造業」、「機械設備製造業」與「電子零組件製造業」為主， 其所占比重分別為 25.9%、15.3% 與 11.8%。在其他產業方面， 例如「批發及零售業」、「汽車及其零件製造業」與「家具製 2013 年~2017 年

2017 年

批發及零售業 電力設備製造 2% 業 2% 電子零組件製造 業 1% 金屬製品製造業 6%

金融及保險業 成衣及服飾品製 0% 造業 0% 其他 紙漿、紙及紙製 紡織業 4% 品製造業 8% 12%

塑膠製品製造業 4%

基本金屬製造業 61%

造業」等產業所占的比重也不容忽視（圖 2-1-7）。

金屬製品製造業

25.9

機械設備製造業

15.3

其他製造業

11.8

電子零組件製造業

11.8

批發及零售業

8.2

汽車及其零件製造業

8.2

家具製造業

8.2

橡膠製品製造業

5.9

塑膠製品製造業

5.9

成衣及服飾品製造業

圖 2-1-6 我國核准對越南投資之產業比例

圖 2-1-6 我國核准對越南投資之產業比例 資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2014，〈102 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/0xgKM 資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2014， 〈102 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/0xgKM， ，查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會， 2015， 〈103 年 12 月統計月報〉， 查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2015， 〈103 年 12 月統計月報〉 ， https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；3、經濟部投資審議委員會，2016， 〈104 https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；3、經濟部投資審議委員會，2016， 〈104 年年 1212 月統計月報〉，https://reurl.cc/Mk1zX，查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/Mk1zX，查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資審 議委員會，2017， 〈105 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間：2018/08/25； 資審議委員會，2017，〈105 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間： 5、經濟部投資審議委員會，2018， 〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國 2018/08/25；5、經濟部投資審議委員會，2018，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸 外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間：2018/08/25。 資來臺投資、國外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱 時間：2018/08/25。

4.7

專業、科學及技術服務業

3.5

不動產業

3.5

飲料製造業

3.5

其他服務業

2.4

電力及燃氣供應業

2.4

金融及保險業

1.2

資訊及通訊傳播業

1.2

住宿及餐飲業

1.2

運輸及倉儲業

此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在越南投資設廠的臺

1.2

工商服務業

1.2

商，主要投資於工業製造業領域，其中以「金屬製品製造業」 、 「機械

非金屬礦物製品製造業

1.2

電腦電子光學產品製造業

1.2

設備製造業」與「電子零組件製造業」為主，其所占比重分別為 25.9%、 15.3%與 11.8%。在其他產業方面，例如「批發及零售業」 、 「汽車及其 零件製造業」與「家具製造業」等產業所占的比重也不容忽視（圖 21-7）。

單位：% 單位：%

0

5

10

15

20

25

30

圖 2-1-7 臺商在越南投資設廠之產業分布（問卷調查）

圖 2-1-7

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 臺商在越南投資設廠之產業分布（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

50

貳 越南臺商

（三）外商在越南投資概況與產業分布

51

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

（92.05 億美元 / 占比 24.81%）；（2）韓國（87.2 億美元 / 占

（三）外商在越南投資概況與產業分布 觀察越南近 8 年來外人直接投資情形，自 2014 年以來已連

比 23.5%）、（3）新加坡（58.95 億美元 / 占比 15.89%）；（4）

續 3 年成長，2017 年越南 FDI 總額為 371.01 億美元，全國共有

中國大陸（21.38 億美元 / 占比 5.76%）；（5）英屬維京群島（16.51

2,591 件投資案（表 2-1-5）。

億美元 / 占比 4.45%）；（6）香港（15.67 億美元 / 占比 4.22%）；

越南已成為吸引 FDI 的熱門國家，憑藉著廉價的勞動成本， 加上龐大的人口優勢，既可作為勞力密集產業的生產基地，也 是一個極具開發價值的內需市場。對此，亞洲先進國家的外來

（7）臺灣（15.33 億美元 / 占比 4.13%）；（8）美國（8.74 億 美元 / 占比 2.36%）；（9）荷蘭（8.23 億美元 / 占比 2.22%）； （10）泰國（6.25 億美元 / 占比 1.68%）。

投資絡繹不絕，其中以日本、韓國、新加坡、中國大陸、香港、

從產業別來看，2017 年越南外商直接投資主要集中在製

臺灣的投資占多數（表 2-1-6）。從國別或地區來看，2017 年越

造業，投資金額為 164.38 億美元，占 2017 年外商直接投資金

南的 FDI 投資母國或地區前十大來源地依次分別為：（1）日本

額的 44.31%；排名第二的投資產業為電力、天然氣及煤氣供應 表 2-1-6 2017 年越南外人直接投資前 10 大國投資狀況

表 2-1-5 2010 年至 2017 年外商在越南直接投資總額 年份

投資件數（件）

國家／地區

金額（億美元）

外人直接投資比例（%）

投資金額（億美元）

日本

92.05

24.81

韓國

87.20

23.50

新加坡

58.95

15.89

中國大陸

21.38

5.76

英屬維京群島

16.51

4.45

香港

15.67

4.22

臺灣

15.33

4.13

美國

8.74

2.36

荷蘭

8.23

2.22

泰國

6.25

1.68

其他地區

40.70

10.97

總額

371.01

100

2017

2,591

371.01

2016

2,613

268.90

2015

2,120

241.15

2014

1,843

219.21

2013

1,530

223.52

2012

1,287

163.48

2011

1,186

155.98

2010

1,237

198.86

資料來源：1.Ministry of Planning and Investment of the Socialist Republic of Vietnam.2017. “Brief on foreign direct investment in 2017”. https://reurl.cc/kLZ3K. (Accessed on September 19, 2018); 2.Ministry of Planning and Investment of the Socialist Republic of Vietnam. 2017. “Statistical Yearbook of Viet Nam in 2016”. http:// www.mpi.gov.vn/en/Pages/tinbai.aspx?idTin=38605. (Accessed on September 19, 2018). 52

資料來源：General Statistics Office of Vietnam，2017，Foreign direct investment projects licensed in 2017 by main counterparts，https://www.gso.gov.vn/default_ en.aspx?tabid=776，查閱時間：2018/09/09。 貳 越南臺商

53

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

業，投資金額為 83.74 億美元，占比 22.57%，兩者合計占比達

（四）臺商在越南投資之部分企業

66.88%。其他外商直接投資的主要產業還包括不動產業（占比

臺商在越南投資產業相當廣泛，並在當地深耕已久，從表

8.38%）、批發零售及汽機車維修業（占比 5.96%）、礦業及土

2-1-8 可以看出，臺商在越南投資之企業，主要包含鋼鐵業、電

石採礦業（占比 3.49%）及營造業（占比 3.4%）等（表 2-1-7）。

子業、電機業、營建業、製鞋業、食品業等製造業；而服務業 則是臺商投資較少的項目，由於越南金融業管制較為嚴格，因

表 2-1-7 2017 年越南外人直接投資之產業結構 產業別

此臺灣業者進入相對困難。然而近年越南大力發展物流業、零

金額（億美元）

比例（%）

農林漁牧業

1.92

0.52

礦業及土石採礦業

12.93

3.49

製造業

164.38

44.31

電力、天然氣及煤氣供應業

83.74

22.57

用水供應及汙染整治業

8.88

2.39

越南投資設廠的臺商中，64.7% 的臺商投資經營情況是獲利，

營造業

12.60

3.40

22.13

5.96

28.2% 的臺商投資經營情況為投資利潤與支出成本大致打平，

批發零售業；汽機車維修業 運輸及倉儲業

4.50

1.21

住宿及餐飲業

5.34

1.44

資訊及通訊傳播業

2.40

0.65

金融及保險業

2.46

0.66

現，越南臺商獲利最主要原因為開發新產品及服務，以及市場

不動產業

31.08

8.38

11.55

3.11

需求增加，其占比分別為 57.4% 與 55.6%。次要原因為生產技

專業、科學及技術服務業 行政及支援服務業

1.11

0.30

術提升，占比為 44.4%。其他獲利原因還包括公司本身已經達

教育及培訓服務業

1.22

0.33

到經濟規模、企業財務操作良好、當地投資環境改善等 （圖

醫療保健及社會工作服務業

3.89

1.05

藝術、娛樂及休閒服務業

0.39

0.11

其他服務業

0.49

0.13

371.01

100

總額

售業與電商，加上越南新興中產階級的消費習慣逐漸改變，越 南的服務業也將成為極有潛力的市場。 此外，根據本年鑑針對越南臺商投資經營盈虧的調查，在

僅有不到 8% 的越南臺商投資經營屬於虧損情形（圖 2-1-8）。 進一步調查其獲利主因，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發

2-1-9）。

資料來源：General Statistics Office of Vietnam，2017，Foreign direct investment projects licensed in 2017 by kinds of economic activity，https://www. gso.gov.vn/default_en.aspx?tabid=776，查閱時間：2018/9/19。 54

貳 越南臺商

55

7.1

虧損

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan) 64.7

獲利

單位：% 單位：%

表 2-1-8 臺商在越南投資之部分企業 28.2

投資利潤與支出成本大致打平

地區

企業名稱

產業

投資概況 ■

同奈省、河 味丹公司 內及平福省

河內市及 同奈省

慶豐集團

胡志明市

中央貿易 開發公司

食品業

機車製造 業、金融 業

■

■

營建業 ■

河靜省

台塑集團

鋼鐵業

澱粉糖漿廠、味精廠、變性澱粉廠、酸鹼廠、 賴氨酸廠、汽電共生發電廠、PGA 廠、有機固 肥廠、先進的廢水處理系統、味丹福泰專用碼 頭以及行政、生活、教育等設施。 投資項目包括河內市及同奈省的 VMEP 兩大機 車製造組裝廠、慶豐海防水泥廠、慶豐商業銀 行河內 / 胡志明巿分行。 中央貿開集團在胡志明市的南方擴展興建新市 鎮，此新市鎮的拓寬是由新順加工出口區、南 西貢開發計畫及協孚電廠三個計畫所構成。 臺塑企業選擇在越南河靜省永安經濟區投資興 建年產鋼胚 710 萬噸之一貫作業鋼鐵廠 - 臺塑河 靜鋼鐵公司，同時設置汽電廠、山陽深水港等 重要基礎設施。

福山省

幸福水泥

營建業

■

產品為水泥、砂石、預拌混凝土、營建。

北寧省

鴻海集團

電子業

■

鴻海建設手機廠、造鎮。

永福省

仁寶電腦

電子業

■

■

平陽省

東元集團

電機業 ■

巴地頭頓省 中鋼公司 胡志明市、 前江省、 西寧省、 同奈省等

鋼鐵業

■

寶成

製鞋業

設廠地點在越北永福省（Vinh Phuc），規劃 300 公頃（相當仁寶大陸昆山 4 個廠房 10 倍大）廠區。

7.1

虧損 0

圖 2-1-8

10

20

30

40

50

60

70

臺商在越南投資經營盈虧情況（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 獲利

64.7

進一步調查其獲利主因，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，越 投資利潤與支出成本大致打平 28.2 南臺商獲利最主要原因為開發新產品及服務，以及市場需求增加，其 0 10 20 30 40 60 70 占比分別為 57.4%與 55.6% 。次要原因為生產技術提升 ，50占比為 44.4% 。

圖 2-1-8 臺商在越南投資經營盈虧情況（問卷調查）

圖 2-1-8 臺商在越南投資經營盈虧情況（問卷調查） 其他獲利原因還包括公司本身已經達到經濟規模、企業財務操作良好、 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

當地投資環境改善等 （圖 2-1-9）。

單位：% 單位：%

進一步調查其獲利主因，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，越 其他 0

目標為年產能 30 萬臺小馬達產品。由於所在地 為東元自有土地，東元指出，將會建設「越南 東元科技工業園」。

南臺商獲利最主要原因為開發新產品及服務，以及市場需求增加，其 公司本身已達經濟規模 16.7

中鋼在越南跟新日本住友金屬合資冷軋廠 CSVC ，並投資臺塑河靜大鋼廠逾 25% 股權，可取得 河靜廠 200 萬公噸熱軋底材。

其他獲利原因還包括公司本身已經達到經濟規模、企業財務操作良好、

越南是寶成最大的生產基地，當地有七個廠區， 2017 年占集團總營收約 45%，2018 年第 1 季占 44%。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

占比分別為 57.4%與 55.6%。次要原因為生產技術提升，占比為 44.4%。 當地投資環境改善 7.4

55.6

市場需求增加

當地投資環境改善等 （圖 2-1-9）。 14.8

財務操作良好

單位：% 44.4

生產技術提升 0

其他 開發新產品/服務 公司本身已達經濟規模

0

57.4 10

16.7 20

30

40

50

60

70

圖 2-1-9 臺商在越南投資經營獲利情況之原因（問卷調查） 當地投資環境改善 7.4 圖 2-1-9 臺商在越南投資經營獲利情況之原因（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 市場需求增加 55.6 財務操作良好 56

生產技術提升 開發新產品/服務

14.8

36 44.4

貳 越南臺商

57.4

57

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

二、越南臺商與我國經貿連結互動分析 （一）臺商經營與新南向政策之互動影響

對於企業經營投資規模的影響。此外，新南向政策施行以來， 並未有越南臺商減少投資規模（圖 2-1-10）。

2017 年越南精密集團勝邦金屬公司與中興保全簽署合作

7.1%

備忘錄，係由勝邦金屬公司響應政府推動產業轉型升級所提出 「5+2 產業創新計畫」，投入 600 萬美元回臺投資，可視為海 外臺商返國投資創新產業的例子。未來勝邦公司的製造醫療病

38.8%

54.1%

床之技術，將與中興保全的遠距醫療照護電子系統合作，拓展 臺灣醫療器材及長照服務產業。28 換言之，臺灣擁有良好的醫療 產業背景，可能是帶動臺、越兩地經濟發展或合作的一大利基。 若將臺灣優良的醫療設備、材料、資源等引入越南，有機會持 續擴大當地的經濟市場。此外，2017 年越南精密集團勝邦金屬 公司帶 600 位員工出國至臺灣旅遊，除讓員工認識企業發源地 之國家，並藉由此項活動來帶動臺灣觀光產業，促使臺、越兩 國之間有更深的交流機會。29 然而，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，對在越南投資 經營的臺商而言，新南向政策實施至今，有 54.1% 的臺商投資 規模並未改變，但亦有 7.1% 的臺商已經增加投資規模，另有 38.8% 的臺商認為，因為時間過短，目前尚難判斷新南向政策

28 芝加哥時報，2017，〈越南臺商勝邦回臺投資創新產業 吳新興見證〉， https://goo.gl/vuPUEX ，查閱時間：2018/09/20。 29 大紀元，2017，〈越企 600 人訪臺 臺商：沒忘自己是臺灣人〉，https://goo.gl/ohsyjA，查閱時間： 2018/09/19。 58

投資規模不變

目前仍難以判斷

投資規模增加

圖 2-1-10 新南向政策對於越南臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

圖 2-1-10

新南向政策對於越南臺商經營投資決策的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

新南向政策推動以來，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發 現，有 62.4% 在越南投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當 新南向政策推動以來，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 地輿情與分析當地投資商情，60% 的越南臺商認為需要簽訂兩 62.4%在越南投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當地輿情與分析 國 FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙，另有 45.9% 的越南臺 當地投資商情，60%的越南臺商認為需要簽訂兩國 FTA，以降低關稅 商認為，需要我國政府以政府力量促進我國與當地政府實質經 或非關稅貿易障礙，另有 45.9%的越南臺商認為，需要我國政府以政 貿合作（圖 2-1-11）。顯見越南臺商對於當地投資商情分析、 府力量促進我國與當地政府實質經貿合作（圖 2-1-11）。顯見越南臺 降低貿易障礙有較迫切需求，希望我國政府提供協助。 商對於當地投資商情分析、降低貿易障礙有較迫切需求，希望我國政

府提供協助。 單位：%

其他 以政府力量促進我國與當地政府實質經貿合作

0 45.9 貳 越南臺商

59

或非關稅貿易障礙，另有 45.9%的越南臺商認為，需要我國政府以政 府力量促進我國與當地政府實質經貿合作（圖 2-1-11）。顯見越南臺 Overseas Community Affairs Council

2017 商對於當地投資商情分析、降低貿易障礙有較迫切需求，希望我國政 Republic of China (Taiwan)

府提供協助。 單位：% 單位：%

20.0%

0

其他

45.9

以政府力量促進我國與當地政府實質經貿合作

60

簽訂兩國FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙

62.4

協助蒐集當地輿情與分析當地投資商情 0

10

20

30

40

50

60

80.0%

70

圖 2-1-11 越南臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

圖 2-1-11

越南臺商對於新南向政策的建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

有

圖 2-1-12 越南臺商海外信保基金需求（問卷調查）

圖 2-1-12 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 越南臺商海外信保基金需求（問卷調查）

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 38

資金是企業經營發展的重要工具，融資困難則是臺商普遍 遇到的問題。為配合政府新南向政策及新南向地區僑臺商需要，

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

銀行貸款，不需要尋求海外信保基金提供融資保證服務。 （三）臺商返臺投資意願分析 （三）臺商返臺投資意願分析

僑委會海外信用保證基金開辦「新南向專案融資信用保證」，

本年鑑問卷調查的越南臺商中，僅有 22.4% 的臺商企業考 本年鑑問卷調查的越南臺商中，僅有 22.4%的臺商企業考慮未來

放寬新南向地區僑臺商融資金額上限，透過提供信用保證之方

慮未來返臺投資，69.4% 的越南臺商現階段不考慮返國投資， 返臺投資，69.4%的越南臺商現階段不考慮返國投資，8.2%的臺商未

式提高銀行對僑臺商的放款意願。

8.2% 的臺商未來亦無意願返臺投資（圖 2-1-13）。進一步探究 來亦無意願返臺投資（2-1-13） 。進一步探究原因，主要還是因為臺商

然而，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，僅有 20% 的越 南臺商表示有海外信保基金的需求，80% 的越南臺商認為不需

60

沒有

境外所得課稅問題及移工薪資等相關法令，影響臺商回臺投資意願。 原因，主要還是因為臺商境外所得課稅問題及移工薪資等相關 法令，影響臺商回臺投資意願。 8.2%

要海外信保基金（圖 2-1-12）。進一步探究原因，可以發現，

其次，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進越南

並非越南臺商資金充裕、沒有融資問題，而是因為僑委會海外

臺商返國投資與進行產業合作，88.2% 的越南臺商認為我國政 22.4%

信保基金申請門檻過高，「大的、有錢的企業愈容易借錢」。

府應該提供相關稅務獎勵機制，58.8% 的越南臺商認為我國政

以工程、建築、營造業為例，臺商即使有拿到工程合約，也不

府應該提供政策輔導或協助技術轉型升級，32.9% 的越南臺商

一定就可以跟銀行貸到款。因此，對於中小企業臺商而言，如

認為我國政府應提供廠商水 / 電費用減免（圖 2-1-14）。顯見稅 69.4%

果原本在臺灣就有合作往來銀行，通常就會選擇直接跟臺灣的

務問題是越南臺商考慮是否回國投資的重要關鍵。 現階段不考慮返國投資

未來有意願返國投資

未來仍無意願返國投資貳 越南臺商

61

本年鑑問卷調查的越南臺商中，僅有 22.4%的臺商企業考慮未來 返臺投資，69.4%的越南臺商現階段不考慮返國投資，8.2%的臺商未

來亦無意願返臺投資（2-1-13） 。進一步探究原因，主要還是因為臺商 2017 Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

境外所得課稅問題及移工薪資等相關法令，影響臺商回臺投資意願。

擇連通機制者，下列文件僅須提供一份給權責機關 :（1）護照或

8.2%

法律效力相當之個人證明證件（適用投資業者為個人）、（2）企 22.4%

業設立決定書或營業登記證，或法律效力相當之證明文件（適用

其次，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進越南臺商返 國投資與進行產業合作，88.2%的越南臺商認為我國政府應該提供相 69.4%

關稅務獎勵機制，58.8%的越南臺商認為我國政府應該提供政策輔導 或協助技術轉型升級，32.9%的越南臺商認為我國政府應提供廠商水 現階段不考慮返國投資 未來有意願返國投資 未來仍無意願返國投資 /電費用減免（圖 2-1-14） 。顯見稅務問題是越南臺商考慮是否回國投

圖 2-1-13 越南臺商返臺投資意願分析（問卷調查） 資的重要關鍵。 圖 2-1-13 越南臺商返臺投資意願分析（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

單位：% 單位：%

0

其他

58.8 88.2 20

30

40

50

60

70

80

90

100

圖 2-1-14 越南臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作建議（問卷調查）

圖 2-1-14

QD-TTg》的再生能源躉購（Feed in Tariff, FIT）政策、2017 年 4 月新修正實施能效法規擴大節能標章的產品適用範圍、2017 年 1 月開始能源技術服務業（ESCO）示範計畫、亞洲開發銀行 等國際組織協助之水資源與固體廢棄物的專案計畫、《建築能

此外，由於美「中」貿易摩擦不斷升級，越南臺商對此議

提供相關稅務獎勵機制 10

越南也有許多產業政策的發布。例如，2017 年 4 月頒布《11/2017/

濟與環境的需求。31

提供政策輔導或協助技術轉型升級

0

隨著越南經濟發展以及國際綠色潮流帶動之下，在 2017 年

源效率法》與 LOTUS 綠建築認證制度等，逐步呼應越南綠色經

40 32.9

提供廠商水/電費用減免

於投資業者為組織）、（3）辦理投資及設立企業手續之授權書。30

越南臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

題亦十分關注。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，50.6% 的 越南臺商認為美「中」貿易戰開打，並不會影響公司的投資布 局，25.9% 的越南臺商認為目前仍難以判斷是否有影響，17.6%

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

的越南臺商則認為美「中」貿易戰開打將會影響公司投資布局 （四）臺商其他關注議題及需求分析 隨著經濟成長，越南給予投資優惠、鼓勵外商投資，並從 （四）臺商其他關注議題及需求分析 2017 年 6 月 15 日起，簡化外商申請投資及辦理企業登記手續， 隨著經濟成長，越南給予投資優惠、鼓勵外商投資，並從 2017 年 外國投資業者可依越南法令規定，申請投資執照及企業登記證 6 月 15 日起，簡化外商申請投資及辦理企業登記手續，外國投資業 （即營業登記證）時，選擇以連通機制或個別手續申請，若選 者可依越南法令規定，申請投資執照及企業登記證（即營業登記證） 62

時，選擇以連通機制或個別手續申請，若選擇連通機制者，下列文件 僅須提供一份給權責機關:（1）護照或法律效力相當之個人證明證件

30 駐胡志明市臺北經濟文化辦事處，2017，〈越南政府公告自 2017 年 6 月 15 日起，簡化外商申 請投資及辦理企業登記手續〉，https://goo.gl/xMZmfG，查閱時間：2018/09/19。 31 綠色貿易資訊網，2017，〈市場調查系列報告 - 越南綠色市場及政策研究〉， https://reurl.cc/ Rbnjx，查閱時間：2018/09/19。 貳 越南臺商

63

此外，由於美「中」貿易摩擦不斷升級，越南臺商對此議題亦十

2017 美「中」貿易戰開打，並不會影響公司的投資布局，25.9%的越南臺

Overseas Community Affairs Council 分關注。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，50.6%的越南臺商認為 Republic of China (Taiwan)

商認為目前仍難以判斷是否有影響，17.6%的越南臺商則認為美「中」 貿易戰開打將會影響公司投資布局（圖 2-1-15） 。顯見目前美「中」貿 （圖 2-1-15）。顯見目前美「中」貿易戰雖然對於半數越南臺 易戰雖然對於半數越南臺商並未造成影響，但亦有兩成五的臺商認為 商並未造成影響，但亦有兩成五的臺商認為隨著時間推移，需 隨著時間推移，需要再觀察情勢變化。 要再觀察情勢變化。

助整理並提供最新情勢分析與投資建議，30.6%的越南臺商則希望我 國政府能提供獎勵誘因吸引臺商回臺投資（圖 2-1-16） 。顯見在美「中」 貿易戰的衝擊之下，多數越南臺商都需要政府提供企業相關資訊，更 有三成的越南臺商考慮返臺投資。 單位：% 單位：% 0

其他

30.6

提供獎勵誘因吸引台商回台投資

84.7

協助整理並提供最新情勢分析與投資建議

5.9%

0

17.6%

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

圖 2-1-16 面對美「中」貿易戰，越南臺商對於我國政府之建議（問卷調查）

圖 2-1-16 50.6%

面對美「中」貿易戰，越南臺商對於我國政府之建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

25.9%

不會影響

目前仍難以判斷

會影響

無意見

圖 2-1-15 美「中」貿易戰對於越南臺商投資布局的影響（問卷調查）

圖 2-1-15

美「中」貿易戰對於越南臺商投資布局的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

美「中」貿易戰開打後，瞬息萬變的國際情勢不僅對公 31

司經營造成壓力，企業亦須作好應變策略。本年鑑編纂團隊在

綠色貿易資訊網，2017， 〈市場調查系列報告-越南綠色市場及政策研究〉 ， https://reurl.cc/Rbnjx， 查閱時間：2018/09/19。 問卷調查中發現，面對美「中」貿易戰的影響，有 84.7% 的越 42 南臺商希望我國政府能協助整理並提供最新情勢分析與投資建

議，30.6% 的越南臺商則希望我國政府能提供獎勵誘因吸引臺 商回臺投資（圖 2-1-16）。顯見在美「中」貿易戰的衝擊之下， 多數越南臺商都需要政府提供企業相關資訊，更有三成的越南

43

臺商考慮返臺投資。

64

貳 越南臺商

65

參

馬來西亞臺商 一、2017 年臺商在馬來西亞投資經營情況分析 （一）臺商在馬來西亞投資概況 （二）臺商在馬來西亞投資產業分布 （三）外商在馬來西亞投資概況與產業分布 （四）臺商在馬來西亞投資之部分企業

二、馬來西亞臺商與我國經貿連結互動分析 （一）臺商經營與新南向政策之互動影響 （二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 （三）臺商返臺投資意願分析 （四）臺商其他關注議題及需求分析

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017

2017

68

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

參 馬來西亞臺商

69

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

參、馬來西亞臺商 馬來西亞近年來推出許多產業政策，以促進馬來西亞的經濟成長。 在「工業 4.0」（Industry 4.0）方面，其核心是透過發展尖端科技產業， 以利提升產業產值，並與相關的製造業與服務業結合，透過發展包括 物聯網（IoT）、大數據（big data）、雲端計算（cloud computing）、 模擬計算（simulation）、自動機器人（autonomous robots）、擴增實 境（augmented reality）、網路安全（cybersecurity）、系統整合（system integration）、3D 列印（additive manufacturing）等，創造更高的收益， 帶動整體產業升級，增加整體經濟發展的機會。 根據 2015 年制定之「馬來西亞航太藍圖 2030」，馬來西亞正全 力發展多個子領域，包括航太器材維修（MRO）、製造、系統整合、 工程設計服務以及教育訓練。32 因此，馬來西亞所重視之航太科技不 僅在工業製造，也包括相關之服務產業，期望能獲得世界航太市場約 5% 至 10% 的市占率。 在 此 情 勢 下，2017 年 馬 來 西 亞 全 年 經 濟 成 長 率 達 到 5.9%， 較 2016 年的 4.2% 優異，為近 3 年來最佳。33 馬國製造業出口強勁，以及 主要貿易夥伴的高需求推動出口，促使製造業成長 6%，其他經濟領

32 Ministry of International Trade and Industry, Malaysia. 2018. “Malaysian Aerospace Industry Report 2016/2017”. http://www.miti.gov.my/miti/resources/NAICO/MITI_Aerospace_Industry_ Report_2016-2017.pdf. (Accessed on August 26, 2018). 33 臺商網，2018，〈馬來西亞 2017 年經濟成長率為 5.9%〉， https://twbusiness.nat.gov.tw/ countryNews.do?id=391184493&country=MY，查閱時間：2018/08/26。 70

參 馬來西亞臺商

71

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

域亦繼續維持正成長。由於內需持續穩健成長，致使馬國 2017 年的

表 3-1-1 2010 年至 2017 年臺商在馬來西亞投資之核准概況

經濟發展較市場預期之成長 5.7% 更為出色。

我國核准投資 年份

件數 （件）

金額 （億美元）

件數 （件）

金額 （億美元）

2010 年

6

3.7037

41

4.0776

2011 年

6

1.3020

23

4.3987

2012 年

10

1.8791

13

0.5608

2013 年

9

1.0345

18

0.3964

2014 年

18

0.3179

30

1.9774

2015 年

11

1.0359

24

2.9700

2016 年

12

0.7997

18

1.2219

2017 年

19

3.1272

20

1.8605

累計

91

13.1999

187

17.46.33

本章主要針對臺商在馬來西亞經營的具體情況進行研析，共分為 二個部分：（一）針對臺商於 2017 年在當地投資與經營情況進行分析； （二）就當地臺商與我國經貿連結互動進行討論。 一、2017 年臺商在馬來西亞投資經營情況分析 為瞭解臺商在馬來西亞投資經營情況，以下將針對臺商在馬來西 亞投資概況、臺商在馬來西亞投資之產業分布、外人在馬來西亞投資 之主要來源與產業分布、及臺灣在馬來西亞投資部分企業進行分析。 （一）臺商在馬來西亞投資概況 根 據 馬 來 西 亞 投 資 發 展 局（Malaysian Investment

馬來西亞政府核准投資

資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2018，〈107 年 7 月份核准僑外投資、陸資來 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，從圖 3-1-1 可看出，在馬來 臺 投 資、 國 外 投 資、 對 中 國 大 陸 投 資 統 計 月 報 〉，https://www.moeaic. 西亞設廠的臺商，資本來源是 100%國內資本者占比 86.2%，資本來 gov.tw/news.view?do=data&id=1287&lang=ch&type=business_ann， 查 閱 時 間：2018/07/26；2、 馬 來 西 亞 投 資 發 展 局，〈Annual Report 2016〉， 源是國人與僑外合資者占比 13.8%。這顯示出對於在馬來西亞投資設 http://www.mida.gov.my/home/administrator/system_files/modules/photo/ uploads/20180118170201_AR2016EN.pdf，查閱時間：2018/07/30。 廠的臺商而言，主要還是利用自己國內之資本投資。

Development Authority, MIDA）統計，2017 年我國對馬來西亞 之投資金額為 1.86 億美元；而我國經濟部投審會統計 2017 年我

13.8%

國在馬來西亞投資為 3.13 億美元（表 3-1-1）。由於臺商前往國 外投資未必都會向我國政府核備，是以我國與馬國統計數據會 有所差異。 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，從圖 3-1-1 可看出， 在馬來西亞設廠的臺商，資本來源是 100% 國內資本者占比 86.2%，資本來源是國人與僑外合資者占比 13.8%。這顯示出對 於在馬來西亞投資設廠的臺商而言，主要還是利用自己國內之

72

86.2% 完全國內資本

國人與僑外合資

圖 3-1-1 馬來西亞臺商資本來源 （問卷調查）

圖 3-1-1

馬來西亞臺商資本來源 （問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

參 馬來西亞臺商

至於臺商在馬來西亞投資設廠的原因，最主要為勞力成本相對低

73

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

名為「馬來西亞臺灣商會聯合總會」。會員廠商由 1990 年創會

資本投資。 至於臺商在馬來西亞投資設廠的原因，最主要為勞力成本

初期的 110 家工廠，到現在超過 500 家會員，分布在馬來西亞

相對低廉，占比高達 79.8%；次要原因為土地廠房與機具設備

各州；馬來西亞臺商營業範圍廣泛，包括電子、電器、鋼鐵、

等固定資產成本低廉，占比為 74.5%；第三個因素則是當地市

機械五金、建築材料、紡織、成衣、化工、塑膠、藥劑、汽車

場需求大，占比為 54.3%。其他因素還包括原物料供應價格相

零組件、食品、木基工業、膠基工業、紙品、精密模具、運動

對便宜、當地租稅優惠或其他獎勵措施、配合上中下游合作產

器材、電線電纜、音響、航運、石油、建築營造、貨櫃製造、

商外移、配合客戶要求、降低關稅或非關稅貿易障礙與利用當

保險、餐館及其他服務業等。

地先進技術 / 技術人員等等（圖 3-1-2）。

馬來西亞臺灣商會聯合總會設在馬來西亞首都吉隆坡，在 單位：% 單位：%

0

其他 利用當地先進技術/技術人員 降低關稅或非關稅貿易障礙 配合客戶要求 配合上中下游合作產商外移 當地租稅優惠或其他獎勵措施 原物料供應價格相對便宜 當地市場需求大 土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉 勞力成本相對低廉

別為：（1）中馬區臺灣商會（範圍含吉隆坡、雪蘭莪州、彭亨

3.2 7.4

州及森美蘭州）；（2）檳城州臺灣商會；（3）霹靂州臺灣商會；

17 12.8 8.5 12.8

（4）馬六甲州臺灣商會；（5）柔佛州臺灣商會；（6）東馬區 臺灣商會（範圍含沙巴州及砂勞越州）；（7）吉打州臺灣商會 54.3 74.5 79.8

0

10

馬來西亞各地區另設七個聯誼會，負責聯繫各當地的會員，分

20

30

40

50

60

70

80

90

圖 3-1-2 臺商在馬來西亞投資設廠原因（問卷調查） 圖 3-1-2 臺商在馬來西亞投資設廠原因（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（範圍含吉打州及玻璃市州）。 馬來西亞臺灣商會聯合總會在成立之初即受到馬來西亞 官方重視，起因於早期臺灣對馬國投資高居外國投資前 3 名。 馬來西亞臺灣商會聯合總會與馬來西亞官方多有互動交流，馬

馬來西亞當地臺商組織眾多，其中以馬來西亞臺灣商會聯

來西亞臺灣商會聯合總會每年皆會在馬來西亞舉辦國慶聯歡晚

合總會最具規模與影響力。馬來西亞臺灣商會聯合總會於 1990 馬來西亞當地臺商組織眾多，其中以馬來西亞臺灣商會聯合總會 年 3 月 27 日在吉隆坡成立，最初名為「中華民國旅馬來西亞投 最具規模與影響力。馬來西亞臺灣商會聯合總會於 1990 年 3 月 27 日

會，馬來西亞相關人士皆會出席參加，如 2017 年國慶聯歡晚

資廠商協會」，後為與全球臺商名稱同步，於 2005 年 10 ，後 月更 在吉隆坡成立，最初名為「中華民國旅馬來西亞投資廠商協會」

Azaman、民政黨副主席劉華才、馬來西亞中小企業工會全國總

會，到場馬來西亞人員有：馬來西亞投資發展局執行長 DATO

為與全球臺商名稱同步，於 2005 年 10 月更名為「馬來西亞臺灣商會 74

聯合總會」 。會員廠商由 1990 年創會初期的 110 家工廠，到現在超過 500 家會員，分布在馬來西亞各州；馬來西亞臺商營業範圍廣泛，包

參 馬來西亞臺商

75

視，起因於早期臺灣對馬國投資高居外國投資前 3 名。馬來西亞臺灣

商會聯合總會與馬來西亞官方多有互動交流，馬來西亞臺灣商會聯合 2017 總會每年皆會在馬來西亞舉辦國慶聯歡晚會，馬來西亞相關人士皆會 Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

出席參加，如 2017 年國慶聯歡晚會，到場馬來西亞人員有：馬來西 亞投資發展局執行長 會長江華強等。 DATO Azaman、民政黨副主席劉華才、馬來西 亞中小企業工會全國總會長江華強等。 馬來西亞臺灣商會聯合總會與各地方政府互動良好，如 馬來西亞臺灣商會聯合總會與各地方政府互動良好，如 2017 年 2017 年檳城發生嚴重水災，馬來西亞臺灣商會聯合總會捐贈 15 檳城發生嚴重水災，馬來西亞臺灣商會聯合總會捐贈 15 萬 1,000 馬 萬 1,000 馬幣（約新臺幣 100 萬元）給檳城州政府。 幣（約新臺幣 100 萬元）給檳城州政府。 進一步分析馬來西亞臺商加入臺商會的原因，本年鑑編纂團 進一步分析馬來西亞臺商加入臺商會的原因，本年鑑編纂團隊在 隊在問卷調查中發現，有 62.4% 的馬來西亞臺商認為加入當地臺 問卷調查中發現，有 62.4%的馬來西亞臺商認為加入當地臺商會組織， 商會組織，能夠建立人脈關係，61.3% 的馬來西亞臺商加入當地 能夠建立人脈關係，61.3%的馬來西亞臺商加入當地臺商會組織是為 臺商會組織是為了獲取有利企業經營資訊。但也有 15.1% 的臺商 了獲取有利企業經營資訊。但也有 15.1%的臺商認為加入當地臺商會 認為加入當地臺商會並無任何幫助（圖 3-1-3）。 並無任何幫助（圖 3-1-3）。

此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有高達 59.6%的馬來 西亞臺商認為臺商會組織主要功能為舉辦聯誼活動。有 37.2%的馬來 37.2% 的馬來西亞臺商認為臺商會組織的功能為幫助企業解決 西亞臺商認為臺商會組織的功能為幫助企業解決經營問題或糾紛， 經營問題或糾紛，35.1% 的馬來西亞臺商認為臺商會組織的功 35.1%的馬來西亞臺商認為臺商會組織的功能為幫忙企業介紹上中下 能為幫忙企業介紹上中下游廠商以及幫助企業與當地政府往來 游廠商以及幫助企業與當地政府往來互動（圖 3-1-4） 。顯見對於馬來 互動（圖 3-1-4）。顯見對於馬來西亞臺商而言，當地臺商會兼 西亞臺商而言，當地臺商會兼具聯誼與協助企業經營的雙重功能。 具聯誼與協助企業經營的雙重功能。 單位：% 單位：% 1.1

其他

59.6

舉辦聯誼活動

幫忙企業與當地政府往來互動

35.1

幫忙企業介紹上中下游廠商

35.1

此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有高達 59.6% 的馬來西亞臺商認為臺商會組織主要功能為舉辦聯誼活動。有 單位：%

單位：% 0

其他

37.2

幫忙企業解決經營問題或糾紛 0

20

30

40

50

60

70

圖 3-1-4 馬來西亞臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查） 圖 3-1-4 馬來西亞臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查）

15.1

無幫助

10

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 62.4

建立人脈關係

（二）臺商在馬來西亞投資產業分布 （二）臺商在馬來西亞投資產業分布

31.2

有利企業融資

觀察我國核准對馬來西亞投資之產業分布（表 3-1-2），近 觀察我國核准對馬來西亞投資之產業分布（表 3-1-2） ，近年來我 年來我國對馬來西亞主要投資的產業包含金融及保險業、化學 國對馬來西亞主要投資的產業包含金融及保險業、化學製品製造業、

61.3

獲取有利企業經營資訊 0

10

20

30

40

50

60

圖 3-1-3 馬來西亞臺商對於加入臺商會組織之看法 （問卷調查） 圖 3-1-3 馬來西亞臺商對於加入臺商會組織之看法 （問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

70

製品製造業、批發及零售業等產業。 批發及零售業等產業。 根據我國經濟部投審會數據（圖 3-1-5），觀察 2013 年至

49 76

參 馬來西亞臺商

77

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 3-1-2 我國核准對馬來西亞投資之產業概況

產業

2013 年

2014 年

2015 年

2016 年

0

0

210

2,983.2

46

化學製品製造業

500

78

0

0

1,021.7

塑膠製品製造業

1,300

310

340

0

0

基本金屬製造業

6,246

0

1,007

380

0

金屬製品製造業

812.9

0

0

0

0

電子零組件製造業

228.8

24

7,200

562.2

189.9

164.3

2,016.8

0

126.5

29.2

0

0

0

0

2,075

500.4

92

962.3

2,524.4

852.6

105

10

0

1,200

27,001.8

其他

487.3

647.7

639.9

220.7

56

總額

10,344.6

3,178.6

10,359.2

7,997

31,272.1

其他製造業 批發及零售業 金融及保險業

其他 3%

2017 年

化學材料製造業

電腦、電子產品及光學製 品製造業

2013 年~2017 年

2017 年

單位：萬美元

資料來源：經濟部投資審議委員會，2018，〈107 年 7 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、 國外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://www.moeaic.gov.tw/news.view? do=data&id=1287&lang=ch&type=business_ann，查閱時間 2018/07/26。

金融及保險業 45%

批發及零售業 8%

化學材料製造業 5%

化學製品製造業 3% 塑膠製品製 造業 3% 基本金屬製造業 12%

電子零組件製造 業 13%

金屬製品製造業 1%

電腦、電子產品 及光學 製品製 其他製造業 造業 3% 4%

圖 3-1-5 我國核准對馬來西亞投資之產業比例

圖 3-1-5

我國核准對馬來西亞投資之產業比例

資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2014，〈102 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/0xgKM 資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2014， 〈102 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/0xgKM， ，查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2015，〈103 年 12 月統計月報〉， 查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2015， 〈103 年 12 月統計月報〉 ， https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；3、經濟部投資審議委員會，2016， https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；3、經濟部投資審議委員會，2016， 〈104 〈104 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/Mk1zX，查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資審 年年 1212 月統計月報〉，https://reurl.cc/Mk1zX，查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資 議委員會，2017， 〈105 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間：2018/08/25； 審議委員會，2017，〈105 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間： 5、經濟部投資審議委員會，2018， 〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國 2018/08/25；5、經濟部投資審議委員會，2018，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸 外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間：2018/08/25。 資來臺投資、國外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間： 2018/08/25。

此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在馬來西亞投資設廠 的臺商，主要投資於工業製造業領域，其中以「電子零組件製造業」 、 「機械設備製造業」 、「金屬製品製造業」為主，家數分別為 31 家、 18 家與 16 家。在其他產業方面像是「電腦電子光學產品製造業」、 「工商服務業」與「批發及零售業」等產業所占的比重也不容忽視（圖 3-1-6）。 78

參 馬來西亞臺商

79

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017 年之累計數據，我國對馬來西亞主要投資產業為金融及保

主，家數分別為 31 家、18 家與 16 家。在其他產業方面像是「電

險業（占比 45%）、電子零組件製造業（占比 13%）、基本金

腦電子光學產品製造業」、「工商服務業」與「批發及零售業」

屬製造業（占比 12%）；2017 年，我國投資馬來西亞之第一大

等產業所占的比重也不容忽視（圖 3-1-6）。

產業為金融及保險業（占比 86.34%），其次為其他製造業（占 比 6.64%）、化學製品製造業（占比 3.27%）、批發及零售業（占 比 2.73%），此顯示 2017 年我國對馬來西亞投資金融及保險業 的比重增加，而對塑膠製品製造業、基本金屬製造業、金屬製品

（三）外商在馬來西亞投資概況與產業分布 2015 年至 2017 年馬來西亞外人直接投資（FDI）以亞洲為 最大來源，近三年來占比均逾 6 成。而 2017 年馬來西亞外人直 表 3-1-3 馬來西亞外人直接投資之主要地區

的投資則減緩。 此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在馬來西亞投

2015 年 地區

單位：家數 單位：家數 其他製造業 電子零組件製造業 機械設備製造業 金屬製品製造業 電腦電子光學產品製造業 工商服務業 其他服務業 批發及零售業 專業、科學及技術服務業 教育服務業 住宿及餐飲業 飲料製造業 汽車及其零件製造業 醫療及社工業 家具製造業 資訊及通訊傳播業 運輸及倉儲業 食品製造業 橡膠製品製造業 塑膠製品製造業 非金屬礦物製品製造業

0 0

1 1 1 1 1

2 2

3 3 3 3 3

4 4

5

6

16

7

32 31

18

亞洲

71.96

64.7

84.85

74.6

60.69

63.7

歐洲

15.68

14.1

16.15

14.1

2.84

3.0

其他地區

23.58

21.2

12.78

11.3

31.81

33.4

總額

111.22

100

113.78

100

95.34

100

資料來源：馬來西亞投資發展局，2018， 〈2017 年馬來西亞外人直接投資主要來源地區〉 http://www.mida.gov.my/home/investment-data/posts/，查閱時間：2018/07/30。

表 3-1-4 2017 年馬來西亞外人直接投資之主要來源

10

15

20

25

圖 3-1-6 臺商在馬來西亞投資設廠之產業分布（問卷調查）

圖 3-1-6

2017 年

金額 比例 金額 比例 金額 比例 （億美元） （%） （億美元） （%） （億美元） （%）

資設廠的臺商，主要投資於工業製造業領域，其中以「電子零 組件製造業」、「機械設備製造業」、「金屬製品製造業」為

2016 年

30

臺商在馬來西亞投資設廠之產業分布（問卷調查）

35

國家（或地區）

金額（億美元）

外人直接投資比例（%）

香港

17.44

18.29

中國大陸

16.04

16.83

新加坡

14.18

14.88

英國

12.79

13.41

德國

8.84

9.27

資料來源：馬來西亞投資發展局，2018，〈2017 年外人直接投資主要來源國家《Projects Approved by Major Country, 2017 and 2016》〉8，http://www.mida.gov.my/ home/investment-data/posts/，查閱時間：2018/07/30。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 80

參 馬來西亞臺商

81

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

接投資的前五大來源分別為香港（占比 18.29%）、中國大陸（占 比 16.83%）、新加坡（占比 14.88%）、英國（占比 13.4%）、 德國（占比 9.27%）等（表 3-1-3 與表 3-1-4）。

柔佛州

全宇生技

生技業

（四）臺商在馬來西亞投資之部分企業 目前臺商在馬來西亞投資的產業，橫跨範圍相當廣泛，包 括木材產品、塑膠製品、金屬鑄造、電子業、生物科技、以及 高科技產業等等，列舉部分企業如表 3-1-5。 表 3-1-5 臺商在馬來西亞投資之部分企業 地區

企業名稱

產業

此外，根據本年鑑針對馬來西亞臺商投資經營盈虧的調查，在馬 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 來西亞投資設廠的臺商中，75.5%的臺商投資經營情況是獲利，近 10% 此外，根據本年鑑針對馬來西亞臺商投資經營盈虧的調查， 的臺商投資經營情況為投資利潤與支出成本大致打平 ，近 15%的馬來 在馬來西亞投資設廠的臺商中，75.5% 的臺商投資經營情況是獲 西亞臺商投資經營屬於虧損情形（圖 3-1-7）。 利，近 10% 的臺商投資經營情況為投資利潤與支出成本大致打 平，近 15% 的馬來西亞臺商投資經營屬於虧損情形（圖 3-1-7）。

投資概況 ■

霹靂州怡保 緯鉅集團

1999 年於馬來西亞柔佛州創立全宇生技，成為 專 業 微 生 物 開 發 應 用 整 合 公 司， 主 攻 生 物 複 合肥料研發、製造及銷售，以自有品牌「Real Strong 大壯」銷往印尼、越南、菲律賓等國。 ■ 應用於油棕、橡膠、水果、胡椒以及稻米種植， 是馬來西亞「生物複合肥料」的龍頭廠商，在 該領域中市占近八成。 ■

塑橡膠製 造業

單位：%

緯鉅膠管創立於 1995 年，領先業者開創多類 別 工 業 用 途 橡 膠 軟 管 的 專 業 製 造 服 務 模 式。 在 馬 來 西 亞 橡 膠 業 居 於 領 導 地 位， 為 規 模 最 大、年產數量最多的膠管企業。

單位：%

14.9

虧損

永信藥品工業（馬）有限公司成立於 1990 年， 早期為一家小型的藥品銷售公司。 ■ 永信藥品工業（馬）有限公司結合研發導向的 生產理念，產品的種類更是涵蓋了人用藥品、 OTC、動物及水產用藥等。 ■

吉隆坡

永信藥品 工業 ( 馬 ) 有限公司

製藥業

■

巴生市

檳城州

利振工業

金屬 製造業

明碁電腦

資訊 電子業

■

鈴鹿塗料

營建業

明碁在 1989 年買下了檳城 52,000 坪廠地，生產 彩色監視器及鍵盤，建立目前明碁最主要的生 產基地。

1997 鈴鹿塗料於馬來西亞建立生產工廠。 ■ 鈴鹿塗料產品系列分別有多彩花崗、仿石漆材、 質感塗料、複層紋膜及舊牆翻新五大類。 ■

雪蘭莪州

利振集團創建於 1990 年，總部設於馬來西亞 巴生市，另有分公司設於越南。該公司是馬來 西亞最大的製造商，產品為各式鐵釘、退火線 及其他應用於營建工程及家具類的鐵製品。

75.5

獲利

9.6

投資利潤與支出成本大致打平

0

10

20

30

40

50

60

70

80

圖 3-1-7 臺商在馬來西亞投資經營盈虧情況（問卷調查）

圖 3-1-7

臺商在馬來西亞投資經營盈虧情況（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

進一步調查其獲利主因，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，馬 來西亞臺商獲利最主要原因為開發新產品/服務，占比高達 95.8%，次 82

參 馬來西亞臺商

要因素為生產技術提升，占比為 73.2%。其他獲利原因還包括市場需

83

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

進一步調查其獲利主因，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發

家具連鎖店 Ashley。該公司董事長表示，選擇臺灣掛牌的原因

現，馬來西亞臺商獲利最主要原因為開發新產品 / 服務，占比高

在於，相較於馬來西亞資本市場，臺灣上櫃資本市場對中小企

達 95.8%，次要因素為生產技術提升，占比為 73.2%。其他獲利

業比較友善，亦享有較高本益比，資本市場活絡程度也與馬國

原因還包括市場需求增加、企業財務操作良好、公司本身已經

大多集中在大型企業不同。此外，我國政府大力推動新南向政

達到經濟規模等（圖 3-1-8）。

策，給予特昇國際的 IPO（Initial Public Offerings）團隊許多協

單位：% 單位：%

0

其他

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，對在馬來西亞投資設 12.7

公司本身已達經濟規模

廠的臺商而言，新南向政策實施至今，有 51.1% 的臺商投資規

5.6

當地投資環境改善

模並未改變，另有 10.6% 的臺商投資規模增加，但亦有 7.4% 的 30.9%的臺商則認為新南向政策施行時間尚短，目前還難以判斷對於 30.9%的臺商則認為新南向政策施行時間尚短，目前還難以判斷對於 企業經營投資的影響（圖 3-1-9） 。 臺商投資規模減少，30.9% 的臺商則認為新南向政策施行時間

31

市場需求增加 18.3

財務操作良好

企業經營投資的影響（圖 3-1-9）。 尚短，目前還難以判斷對於企業經營投資的影響（圖 3-1-9）。 7.4%

73.2

生產技術提升

10.6%

95.8

開發新產品/服務 0

助，亦是該企業選擇來臺上市的原因。34

20

40

60

80

100

120

7.4%

10.6%

圖 3-1-8 臺商在馬來西亞投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

圖 3-1-8

臺商在馬來西亞投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

51.1%

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

二、馬來西亞臺商與我國經貿連結互動分析

二、馬來西亞臺商與我國經貿連結互動分析

30.9%

（一）臺商經營與新南向政策之互動影響 （一）臺商經營與新南向政策之互動影響 2017 年 馬 來 西 亞 家 具 製 造 大 廠 特 昇 國 際（Techcential 2017 年馬來西亞家具製造大廠特昇國際（Techcential International International Ltd）宣布在臺灣掛牌上市。特昇主要生產木製寢 Ltd）宣布在臺灣掛牌上市。特昇主要生產木製寢具，主要營運主體為 具，主要營運主體為馬來西亞子公司，為馬來西亞前五大寢室 馬來西亞子公司，為馬來西亞前五大寢室家具出口商，以美國、加拿 家具出口商，以美國、加拿大市場為主，最大客戶為美國大型 大市場為主，最大客戶為美國大型家具連鎖店 Ashley。該公司董事長

30.9%

表示，選擇臺灣掛牌的原因在於，相較於馬來西亞資本市場，臺灣上 84

51.1%

櫃資本市場對中小企業比較友善，亦享有較高本益比，資本市場活絡

投資規模不變

目前仍難以判斷

投資規模增加

投資規模減少

圖 3-1-9 新南向政策對於馬來西亞臺商經營投資決策的影響（問卷調查） 投資規模不變 目前仍難以判斷 投資規模增加 投資規模減少 圖 3-1-9 新南向政策對於馬來西亞臺商經營投資決策的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 圖 3-1-9 新南向政策對於馬來西亞臺商經營投資決策的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 新南向政策推動以來，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 34 信傳媒，2017，〈資本市場也要「新南向」 這家大馬企業選擇來臺掛牌路「不簡單」〉， https://www.cmmedia.com.tw/home/articles/7201，查閱時間：2018/07/30。 新南向政策推動以來，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 71.3%的馬來西亞臺商認為需要簽訂兩國 FTA，以降低關稅或非關稅

71.3%的馬來西亞臺商認為需要簽訂兩國 FTA，以降低關稅或非關稅 貿易障礙，60%在馬來西亞投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當 參 馬來西亞臺商 貿易障礙，60%在馬來西亞投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當 地輿情與分析當地投資商情，另有 30.9%的馬來西亞臺商認為需要我

85

商表示並沒有海外信保基金的需求，是東南亞六國中占比最 然而，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，高達 93.6%的馬來西亞臺

2017

僅有 6.4%的馬來西亞臺商表示有海外信保基金的需求（圖 商表示並沒有海外信保基金的需求，是東南亞六國中占比最高的國家，

Overseas Community Affairs Council 投資規模不變 目前仍難以判斷 投資規模增加 Republic of China (Taiwan)

圖 3-1-9

投資規模減少

新南向政策對於馬來西亞臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

僅有 6.4%的馬來西亞臺商表示有海外信保基金的需求（圖 3-1-11）。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 6.4%

新南向政策推動以來，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 新南向政策推動以來，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現， 71.3%的馬來西亞臺商認為需要簽訂兩國 FTA，以降低關稅或非關稅 有 71.3% 的馬來西亞臺商認為需要簽訂兩國 FTA，以降低關稅 貿易障礙，60%在馬來西亞投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當 或非關稅貿易障礙，60% 在馬來西亞投資的臺商認為需要我國 地輿情與分析當地投資商情，另有 30.9%的馬來西亞臺商認為需要我 政府協助蒐集當地輿情與分析當地投資商情，另有 30.9% 的馬 國政府以政府力量促進我國與當地政府實質經貿合作（圖 3-1-10）。 來西亞臺商認為需要我國政府以政府力量促進我國與當地政府 顯見貿易障礙與當地投資商情分析，是馬來西亞臺商較需要我國政府 實質經貿合作（圖 3-1-10）。顯見貿易障礙與當地投資商情分 提供協助之處。 析，是馬來西亞臺商較需要我國政府提供協助之處。 單位：%

6.4%

93.6% 93.6%

單位：%

圖 3-1-11

30.9

71.3

簽訂兩國FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙 10

20

30

40

50

60

70

80

圖 3-1-10 馬來西亞臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

馬來西亞臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 58 雖然僑委會海外信用保證基金已開辦「新南向專案融資信

86

馬來西亞臺商海外信保基金需求（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 馬來西亞臺商海外信保基金需求（問卷調查）

3-1-11）。 分析原因可知，馬來西亞臺商之所以對海外信保基金 分析原因可知，馬來西亞臺商之所以對海外信保基金需求 是因為馬來西亞並沒有臺灣的銀行。過去中國信託、國泰世 分析原因可知，馬來西亞臺商之所以對海外信保基金需求較低， 較低，是因為馬來西亞並沒有臺灣的銀行。過去中國信託、國 融機構曾經想至馬來西亞收購當地銀行，但並未成功；由於 是因為馬來西亞並沒有臺灣的銀行。過去中國信託、國泰世華兩家金 示有海外信保基金的需求（圖 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

60

協助蒐集當地輿情與分析當地投資商情

圖 3-1-10

圖 3-1-11

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

以政府力量促進我國與當地政府實質經貿合作

0

有

圖 3-1-11 馬來西亞臺商海外信保基金需求（問卷調查） 沒有 有

0

其他

沒有

泰世華兩家金融機構曾經想至馬來西亞收購當地銀行，但並未 保證基金若沒有簽約銀行，就無法執行信保放款的業務，連 融機構曾經想至馬來西亞收購當地銀行，但並未成功；由於海外信用

地臺商無法使用海外信保基金。馬來西亞臺商若要使用海外 成功；由於海外信用保證基金若沒有簽約銀行，就無法執行信 保證基金若沒有簽約銀行，就無法執行信保放款的業務，連帶使得當

另一項選擇是透過兆豐銀行，但因為兆豐銀行在馬來西亞是 地臺商無法使用海外信保基金。馬來西亞臺商若要使用海外信保基金， 保放款的業務，連帶使得當地臺商無法使用海外信保基金。馬

室而非分行，一方面因為辦公室本身無法進行徵信工作，另 另一項選擇是透過兆豐銀行，但因為兆豐銀行在馬來西亞是設置辦公 來西亞臺商若要使用海外信保基金，另一項選擇是透過兆豐銀

用保證」，擬透過提供信用保證之方式提高銀行對僑臺商的放

室而非分行，一方面因為辦公室本身無法進行徵信工作，另一方面是 行，但因為兆豐銀行在馬來西亞是設置辦公室而非分行，一方

款意願，放寬新南向地區僑臺商融資金額上限，協助臺商企業

面因為辦公室本身無法進行徵信工作，另一方面是該行只能作

經營的資金需求。然而，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，

美金放款，存在匯率風險。在前述因素限制下，馬來西亞臺商

高達 93.6% 的馬來西亞臺商表示並沒有海外信保基金的需求，

自然也就不會將海外信保基金視為融資渠道，但實際上，融資

是東南亞六國中占比最高的國家，僅有 6.4% 的馬來西亞臺商表

貸款問題仍是馬來西亞臺商投資經營面臨的一大難題。

59

59

參 馬來西亞臺商

87

考慮返國投資，但亦有 40.4%的馬來西亞臺商未來有意願返臺投資， 4.3%的臺商未來亦無意願返臺投資（圖 3-1-12）。對於馬來西亞臺商 Overseas Community Affairs Council

2017 而言，臺灣五缺問題、投資環境問題是企業目前不考慮回臺投資的主 Republic of China (Taiwan)

要原因。 單位：% 單位：%

4.3%

0

其他

34

提供廠商水/電費用減免

54.3

提供政策輔導或協助技術轉型升級

40.4% 55.3%

67

提供相關稅務獎勵機制 0

10

20

30

40

50

60

70

80

圖 3-1-13 馬來西亞臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查）

圖 3-1-13

馬來西亞臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 現階段不考慮返國投資

圖 3-1-12

未來有意願返國投資

未來仍無意願返國投資

（四）臺商其他關注議題及需求分析

圖 3-1-12 馬來西亞臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

馬來西亞臺商返臺投資意願分析（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（三）臺商返臺投資意願分析

在本年鑑調查的馬來西亞臺商中，有 55.3% 的臺商企業現 其次，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進馬來西亞臺 階段不考慮返國投資，但亦有 40.4% 的馬來西亞臺商未來有意 商返國投資與進行產業合作，67%的馬來西亞臺商認為我國政府應該 願返臺投資，4.3% 的臺商未來亦無意願返臺投資（圖 3-1-12）。 提供相關稅務獎勵機制，54.3%的馬來西亞臺商認為我國政府應該提 對於馬來西亞臺商而言，臺灣五缺問題、投資環境問題是企業 供政策輔導或協助技術轉型升級，34%的馬來西亞臺商認為我國政府 目前不考慮回臺投資的主要原因。 應提供廠商水/電費用減免（圖 3-1-13） 。顯見稅務問題是馬來西亞臺

商考慮是否回國投資的重要關鍵。 其次，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進馬來 西亞臺商返國投資與進行產業合作，67% 的馬來西亞臺商認為 60

我國政府應該提供相關稅務獎勵機制，54.3% 的馬來西亞臺商認 為我國政府應該提供政策輔導或協助技術轉型升級，34% 的馬來 西亞臺商認為我國政府應提供廠商水 / 電費用減免（圖 3-1-13）。 顯見稅務問題是馬來西亞臺商考慮是否回國投資的重要關鍵。

馬 來 西 亞 人 力 資 源 發 展 基 金（Human Resources （四）臺商其他關注議題及需求分析 Development Fund Malaysia, HRDF）自 2017 年 4 月起，統一規

馬來西亞人力資源發展基金 （Human Development Fund 定製造業、礦業與服務業若聘僱 10 Resources 名或以上當地員工，就須註 Malaysia, HRDF）自 2017 年 4 月起，統一規定製造業、礦業與服務 冊及繳納 1% 人力資源發展基金。該法令修正案，源自馬國政

業若聘僱 10 名或以上當地員工，就須註冊及繳納 1%人力資源發展基 府於第十一大馬計畫下「改善監管和更廣泛的基金援助」原則， 金。該法令修正案，源自馬國政府於第十一大馬計畫下「改善監管和 希望將 2014 年 177 萬名獲人力資源發展公司財政援助的人數， 更廣泛的基金援助」原則，希望將 2014 年 177 萬名獲人力資源發展 提高 58% 至 2020 年的 280 萬人。目前馬來西亞總勞動力市場， 公司財政援助的人數，提高 58%至 2020 年的 280 萬人。目前馬來西 只有 31% 員工受僱從事高技術工作，顯示大部分勞動力仍處於 亞總勞動力市場，只有 31%員工受僱從事高技術工作，顯示大部分勞 低教育水準，因此迫切提升現有勞動力的技能。為了達到 2020 動力仍處於低教育水準，因此迫切提升現有勞動力的技能。為了達到 2020 年馬來西亞成為高收入經濟體的目標，其中一個關鍵因素是須 年馬來西亞成為高收入經濟體的目標，其中一個關鍵因素是須 35 35 擁有足以吸引、發展及留住最好人才的高效率勞動力市場。 擁有足以吸引、發展及留住最好人才的高效率勞動力市場。

同時，為更有效協助當地中小企業，馬來西亞政府也決定通過對 35 經貿資訊網，2017，〈馬來西亞政府決定自 2017 年 4 月 1 日起，統一製造業、礦業與服務業， 外貿易發展機構（MATRADE） 、投資發展局（MIDA）及中小型企業 聘僱 10 名或以上當地員工，就須註冊及繳納 1% 人力資源發展基金〉， https://www.trade.gov. tw/World/Detail.aspx?nodeID=45&pid=597252，查閱時間：2018/08/03。

機構（SME Corp）來推動大馬的出口促銷計畫。其中，跨境電商是值

88

馬來西亞臺商 得重視的領域，馬來西亞數位發展局（ Malaysia Digital 參 Economy

89

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

同時，為更有效協助當地中小企業，馬來西亞政府也決定

洲電子商務物流中心為目標。馬來西亞官方預估 2025 年透過

通過對外貿易發展機構（MATRADE）、投資發展局（MIDA）

DFTZ 進行貨品貿易的總價值將高達 650 億美元（約 2,870 億馬

及 中 小 型 企 業 機 構（SME Corp） 來 推 動 大 馬 的 出 口 促 銷 計

幣），且可望創造 6 萬個就業機會。

畫。其中，跨境電商是值得重視的領域，馬來西亞數位發展局

至於其它的重要關注議題，面對美「中」貿易戰開打，馬

（Malaysia Digital Economy Corporation, MDEC） 於 2017 年 調

來西亞臺商的態度呈現分歧。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發

查，馬來西亞整體電子商務市值在 2025 年可達 72 億美元（約

現，28.7% 的馬來西亞臺商認為美「中」貿易戰開打，並不會

320 億馬幣）。 根據美國商務部提供的報告，2017 年馬來西亞

影響公司的投資布局，30.9% 的馬來西亞臺商認為目前仍難以

有約 2,500 萬的網路使用者，占總人口數的 79%。37 換言之，網

判斷是否有影響，19.1% 的馬來西亞臺商則認為美「中」貿易

路覆蓋率高、科技產品使用率普及、人民消費能力提升等因素，

戰開打將會影響公司投資布局，但亦有高達 21.3% 的馬來西亞

成為馬來西亞電商蓬勃發展的最大助力。

臺商並未表示意見（圖 3-1-14）。

36

2017 年 11 月阿里巴巴創辦人馬雲簽署備忘錄，共同建設

19.1%

「數位自由貿易區」（Digital Free Trade Zone，簡稱 DFTZ），

30.9%

將吉隆坡國際機場改建成全世界第一個電子商務流通中心 （eFulfillment Hub），總面積達 2.4 萬平方公尺，預計 2020 年 完工期成為全球倉儲與物流轉運站。38 整合電子市場、物流、

21.3%

倉儲、通關、貿易、電子支付、數據分析，成為一體化的供應 鏈平臺，為馬來西亞中小企業提供完整的商業服務，以成為亞 28.7%

36 臺北產經，2018，〈眺望馬來西亞 跨境電商新戰場〉， https://www.taipeiecon.taipei/article_ cont.aspx?MmmID=1203&MSid=1001014110674760655，查閱時間：2018/08/03。 37 U.S. Department of Commerce manages Export，2018，〈Malaysia - eCommerce〉， https://www. export.gov/article?id=Malaysia-E-Commerce，查閱時間：2018/08/03。 38 經貿資訊網，2017，〈馬來西亞預定於 2017 年 3 月底，舉行全球首創的「數位自由貿易區」 推動典禮〉， https://www.trade.gov.tw/World/Detail.aspx?nodeID=45&pid=594510，查閱時間： 2018/08/03。 90

目前仍難以判斷

不會影響

無意見

會影響

圖 3-1-14 美「中」貿易戰對於馬來西亞臺商投資布局的影響（問卷調查）

圖 3-1-14

美「中」貿易戰對於馬來西亞臺商投資布局的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，馬來西亞臺商對於美「中」 貿易戰所帶來的影響看法較分歧，有將近三成的馬來西亞臺商認為美 參 馬來西亞臺商

「中」貿易戰並未造成影響，但亦有三成的臺商認為隨著時間推移，

91

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，馬來西亞臺商對於美 「中」貿易戰所帶來的影響看法較分歧，有將近三成的馬來西 亞臺商認為美「中」貿易戰並未造成影響，但亦有三成的臺商 認為隨著時間推移，需要再觀察情勢變化，另有兩成左右的臺 商認為企業投資布局會受到美「中」貿易戰的影響，此比例亦 是東南亞六國中最高的。 美「中」貿易戰開打後，瞬息萬變的國際情勢不僅對公司 經營造成壓力，企業亦須作好應變策略。本年鑑編纂團隊在問 卷調查中發現，面對美「中」貿易戰的影響，有 92.6% 的馬來 西亞臺商希望我國政府能協助整理並提供最新情勢分析與投資 建議，33% 的馬來西亞臺商則希望我國政府能提供獎勵誘因吸 引臺商回臺投資（圖 3-1-15）。顯見在美「中」貿易戰的衝擊 之下，多數馬來西亞臺商都需要政府提供企業相關資訊，更有 三成三的馬來西亞臺商會考慮返臺投資。

單位：%

單位：% 0

其他

33

提供獎勵誘因吸引台商回台投資

92.6

協助整理並提供最新情勢分析與投資建議 0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

圖 3-1-15 面對美「中」貿易戰，馬來西亞臺商對於我國政府之建議（問卷調查） 圖 3-1-15 面對美「中」貿易戰，馬來西亞臺商對於我國政府之建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

92

參 馬來西亞臺商

93

肆

泰國臺商 一、2017 年臺商在泰國投資經營情況分析 （一）臺商在泰國投資概況 （二）臺商在泰國投資產業分布 （三）外商在泰國投資概況與產業分布 （四）臺商在泰國投資之部分企業

二、泰國臺商與我國經貿連結互動分析 （一）臺商經營與新南向政策之互動影響 （二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 （三）臺商返臺投資意願分析 （四）臺商其他關注議題及需求分析

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017

2017

96

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

肆 泰國臺商

97

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

肆、泰國臺商 泰國為東協第二大經濟體，僅次於印尼，內需市場龐大。受益於 經濟政策推動與出口、旅遊業穩定成長，從數據來看，泰國在 2017 年經濟成長率為 3.9％，優於 2016 年經濟表現。2017 年泰國出口總額 為 2,367 億美元，較 2016 年成長 9.9％，並創下 2012 年以來的歷年新 高。觀光業方面，2017 年泰國觀光人數創下新高，全年年增率為 8.8%， 達到 3,538 萬人，觀光收入約占泰國國民生產毛額的 10%。39 為了吸引外資，泰國政府推出「泰國 4.0」戰略發展目標，選定 10 大產業，釋出土地、租稅優惠政策，全力開發「泰國東部經濟走 廊」。藉由優越的地理位置，泰國政府並希望透過東部經濟走廊串接 北東協五國對投資貿易的需求，引進外資進入泰國工業園區，將泰國 打造成為人流、物流、金流中心。 總體而言，泰國經濟除了持續看漲的出口貿易以及旅遊收入外， 「東部經濟走廊法案」在 2017 年底獲得正式批准後，政府已準備挹 注 220 億美元改善基礎建設，此舉亦將活絡泰國國內經濟，有效強化 泰國對外資吸引力。惟仍應持續關注泰國國內外不穩定因素，如泰國 大選及主要貨幣利率波動等對於泰國投資、貿易及匯率等經濟走向之 影響。

39 貿協全球資訊網，2017，〈泰國經濟回顧與展望〉，https://www.taitraesource.com/total01.asp， 查閱時間：2018/8/25。 98

肆 泰國臺商

99

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 4-1-1 2010 年至 2017 年臺商在泰國投資之核准概況

本章主要針對臺商在泰國經營的具體情況進行研析，共分為二個 部分：（一）針對臺商於 2017 年在當地投資與經營情況進行分析；（二） 就當地臺商與我國經貿連結互動進行討論。 一、2017 年臺商在泰國投資經營情況分析 為瞭解臺商在泰國投資經營情況，以下將針對臺商在泰國投資概 況、臺商在泰國投資之產業分布、外人在泰國投資之主要來源與產業 分布、以及臺灣在泰國投資之代表企業進行分析。 （一）臺商在泰國投資概況 表 4-1-1 顯示臺灣對泰國直接投資整體概況，根據經濟部 投審會統計，2010 年至 2017 年，臺灣對泰國投資累計達 16.31

泰國政府核准之臺灣在泰國投資

件數 （件）

金額 （億美元）

件數 （件）

金額 （億美元）

2010 年

5

0.09

40

1.40

2011 年

3

0.12

41

1.98

2012 年

14

0.61

58

3.76

2013 年

9

0.78

41

2.30

2014 年

22

0.83

42

1.01

2015 年

15

7.75

52

4.32

2016 年

16

0.55

46

2.28

2017 年

21

5.58

35

2.67

累計

105

16.31

355

19.72

年份

資料來源：1、泰國投資促進委員會：轉引自經濟部投資業務處，2018，〈我國在東協 各國投資統計表〉，https://reurl.cc/52l7q，查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投 資審議委員會，2018，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國外投 資、對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/e6b0j，查閱時間：2018/08/25。

億美元。而根據泰國投資促進委員會（Board of Investment of

此外，據臺商聯誼會的調查，在泰國臺商保守估計約在

Thailand, BOI）的統計資料，2010 年至 2017 年，臺灣對泰國投

5,000 家以上，迄今臺商在泰國累計投資金額已超過 130 億美元，

資每年均超過 1 億美元，累計投資金額為 19.72 億美元，數據較

投資核准件數超過 2,000 件，但由於許多臺商公司或工廠係以泰

我國經濟部投審會高。由於我國對外（中國大陸以外）投資規

籍合夥人的名義登記，或股權低於 50%，而未以臺商身分列入。

定除了個人投資 500 萬美元以上，法人投資 5,000 萬美元以上的

故臺灣經濟部投審會及泰國 BOI 數據皆有低估臺商在泰國經濟

投資案外，皆為事後備查方式，因此經濟部投審會統計可能低

影響力之傾向。

估臺商實際赴泰國投資件數與金額。

100

我國核准之臺灣在泰國投資

資本來源的部分，從圖 4-1-1 可以看出，本年鑑編纂團隊

根據表 4-1-1，雖然 2014 年泰國發生政變，但 2015 年、

在問卷調查中發現，於泰國設廠的臺商，資本來源是 100% 國

2017 年臺灣對泰國投資均較 2014 年以前明顯增加。2015 年臺

內資本者占比 86.9%，資本來源是僑外資者（包含中資、美資、

灣對泰國投資達到 7.7 億美元，2017 年臺灣對泰國投資也有約

日資或其他）占比 1.4%，資本來源是由國人與僑外合資則占比

5.6 億美元。

為 11.7%。這顯示出對於在泰國投資設廠的臺商而言，主要還 肆 泰國臺商

101

調查中發現，於泰國設廠的臺商，資本來源是 100%國內資本者占比

素則是土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉，占比為 51.2%。其

86.9%，資本來源是僑外資者（包含中資、美資、日資或其他）占比 2017 1.4%，資本來源是由國人與僑外合資則占比為 11.7%。這顯示出對於

他因素還包括原物料供應價格相對便宜、當地租稅優惠或其他獎勵措

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

在泰國投資設廠的臺商而言，主要還是透過自己國內的資本。 11.7%

施、配合上中下游合作產商外移、配合客戶要求、降低關稅或非關稅 貿易障礙與利用當地先進技術/技術人員等等（圖 4-1-2）。 單位：% 單位：%

1.4%

其他

0.8

利用當地先進技術/技術人員

1.6 13.6

降低關稅或非關稅貿易障礙

20

配合客戶要求

20.8

配合上中下游合作產商外移

16.8

當地租稅優惠或其他獎勵措施 8

原物料供應價格相對便宜

63.2

當地市場需求大

86.9% 完全國內資本

國人與僑外合資

61.6

勞力成本相對低廉

僑外資

0

圖 4-1-1 泰國臺商資本來源 （問卷調查）

圖 4-1-1

51.2

土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉

是透過自己國內的資本。

在不同國家有著不同吸引臺商前往設廠投資的因素，本年鑑調查 在不同國家有著不同吸引臺商前往設廠投資的因素，本年 選擇在泰國投資的臺商，設廠最主要原因為當地市場需求大，占比為 鑑調查選擇在泰國投資的臺商，設廠最主要原因為當地市場需

20

30

40

50

60

70

圖 4-1-2 臺商在泰國投資設廠原因分布（問卷調查） 圖 4-1-2 臺商在泰國投資設廠原因分布（問卷調查）

泰國臺商資本來源 （問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

10

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

泰國當地臺商組織眾多，有些臺商會成立時間十分悠久。 泰國當地臺商組織眾多，有些臺商會成立時間十分悠久。以下將 以下將針對各個不同臺商組織進行介紹。 針對各個不同臺商組織進行介紹。

求大，占比為 63.2%；次要原因為勞力成本相對低廉，占比為 67

「泰國臺灣會館」的前身為「泰國同鄉會」，成立於 1946 「泰國臺灣會館」的前身為「泰國同鄉會」 ，成立於 1946 年，係 年，係因赴泰臺商日漸增加，為集結當地臺商力量創造更多價 因赴泰臺商日漸增加，為集結當地臺商力量創造更多價值而設立。泰

61.6%；而第三個因素則是土地廠房與機具設備等固定資產成本

值而設立。泰國臺灣會館目前位於北欖府，並成立了永遠基金， 國臺灣會館目前位於北欖府，並成立了永遠基金，孳息做為每年中秋

低廉，占比為 51.2%。其他因素還包括原物料供應價格相對便

孳息做為每年中秋敬老會及年終懇親會頒發會員子弟獎學金。 敬老會及年終懇親會頒發會員子弟獎學金。泰國臺灣會館經常邀請臺

宜、當地租稅優惠或其他獎勵措施、配合上中下游合作產商外

商舉辦許多展覽及活動，有效凝聚臺胞之情誼，更增添了在泰國的臺 泰國臺灣會館經常邀請臺商舉辦許多展覽及活動，有效凝聚臺

移、配合客戶要求、降低關稅或非關稅貿易障礙與利用當地先

灣味，讓更多人也知悉臺灣文化與精神。 胞之情誼，更增添了在泰國的臺灣味，讓更多人也知悉臺灣文

進技術 / 技術人員等等（圖 4-1-2）。

化與精神。 同時，臺商也先後在各區域成立臺商組織，目前計有北柳、北欖、

拉加邦、春武里、吞武里、曼谷、萬磅、亞速、北區、柯叻、泰南、 同時，臺商也先後在各區域成立臺商組織，目前計有北柳、 泰北、羅勇及普吉等 15 個臺商聯誼會（表 4-1-2） ，40各地區聯誼會不 北欖、拉加邦、春武里、吞武里、曼谷、萬磅、亞速、北區、 40

經濟部投資業務處，2017， 〈泰國投資環境簡介〉 ，https://www.dois.moea.gov.tw/Home/invest 查 68

102

肆 泰國臺商

103

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

柯叻、泰南、泰北、羅勇及普吉等 15 個臺商聯誼會（表 4-1-2），40

除了地區聯誼會之外，臺商投資於 1988 年開始遽增，為保

各地區聯誼會不定期舉辦研討會、交流聚會、商展及會議等，並

障臺商權益、守望相助，勢必需要成立法人組織，「泰國臺灣

設立溝通平臺如：Line 群組等，凝聚臺商力量，透過交流及互動

商會」遂於 1992 年成立，並於 1993 年 4 月向泰國政府登記為

緊密連結彼此。各會各自推選會長及其他幹部，任期為兩年。41

法人組織，其後正式更名為「泰國臺灣商會聯合總會」，致力

表 4-1-2 泰國當地的臺商聯誼會

於加強各地區聯誼會之情感，各會理事長、會長及其團隊不遺

地區

地址

泰國臺灣商會聯合總會

30 ถนน สุขุมวิท Khwaeng Khlong Tan Nuea, Khet Watthana, Krung Thep Maha Nakhon 10110

吞武里臺商聯誼會

52/98-99 RAMA 2 SOI 5 ,MOO5,2 RD（KM. 1）JOMTHONG,10150 THAILAND.

春武里臺商聯誼會

67 MOO 5 WELLGROW IND.EST.BANGNAA-TRAD KM.36,BANGSAM AK,BANGPAKONG,CCHACHEONGSAO 24180 THAILAND

北柳臺商聯誼會

87 MOOL.BANGNA-TRAD 36KM, HOMSIL,BANGPAKONG,CHACHEO NGSAO,TTHAILAND

拉加邦臺商聯誼會

79/245 SUKAPIBAN 3 RD.SAPANSOONG,BUNGGOOM,BANKOK10240 THAILAND.

曼谷臺商聯誼會

67/39 MOOBAU LENTOMG 5 HAPPYLAND RD.BANGSAPI BANGKOK 10240 THAILAND

亞速臺商聯誼會

50 ROJANA TOWER 4TH FLOOR, SUKHUMVIT 21 ED.（SOI ASOKE）,KWANG NORTH KLONGTEOY,BANGKOK 10110 THAILAND.

北欖臺商聯誼會

534 SOI 9 BANGPOO IND.EST.SAMUTPAKKAM BANGKOK 10280 THAILAND.

羅勇臺商聯誼會

36TH FLOOR,OCEAN TOWER 2 ,NO.75/96-99 SOI WATTANA ASOKE RD,BANGKOK 10110 THAILAND.

萬磅臺商聯誼會

6/1 MULL, WANNAMKIAW,MALAIMAN RD.KAMPANG SEAN NAKANPAIOM 73140 THAILAND.

柯叻臺商聯誼會

156MU.3 RACHASIMA-CHOKCHAI RD. T.NONG BUASALA, A. MUANG NAKHON RA JOHASSMA 3000 THAILAND.

北區臺商聯誼會

167/1 RACHADAPISEK RD. DWDEANG BANGKOK10320 THAILAND.

泰北臺商聯誼會

9 MOO15 DONGPAVAI TOOMBON DOILOR AMPHUR JOHTHONG CHIANG MAI 50160 THAILAND

泰南臺商聯誼會

41,JOOTEE UTHIE 4 HATYAI SONGKHLA 90100 THAILAND

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 40 經濟部投資業務處，2017，〈泰國投資環境簡介〉，https://www.dois.moea.gov.tw/Home/invest 查閱時間：2018/09/20。

餘力提供臺胞協助，例如：2009 年的八八水災，臺胞生命財產 損失慘重，總會長率先發起募款賑災活動，並將全額款項匯給 臺灣紅十字會。 「泰國臺灣商會聯合總會青年團」於 2011 年設立，希望能 引導臺商第二代或新一代加入泰國臺商會，進而傳承臺商會，以 利永續發展，並透過組織加強聯誼、建立事業夥伴，作為臺商第 二代與臺灣間的橋梁，同時為了泰國臺商會聯合總會建立海外人 才資料庫，儲備國家建設所需要的人才。 「泰國華商經貿聯合會」於 1994 年 10 月 25 日，由中華民 國僑務委員會在泰國成立。原成立時名為「泰國華商經貿研習 班學員聯誼會」，主要以參加臺灣僑務委員會舉辦的海外僑商 經貿人才培訓班，結訓後回僑居地後組織的聯誼會，目前以促 進海內外華商交流合作，共同創造事業發展契機並協助增進我 國對各國之經貿關係為主。泰國華商經貿聯合會設有 Line 官方 帳號——泰國華商經貿資訊平臺，每天會發送每日新聞時事， 並不定期公告活動資訊。

41 本年鑑編纂團隊於 2018 年 08 月 03 日訪問臺商所得之資訊。 104

肆 泰國臺商

105

商會組織的成立是否對於臺商企業經營產生正面的幫助，且進一步瞭

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

解臺商對於臺商會組織的功能看法為何，結果顯示有超過 60%的臺商 認為加入當地臺商會組織，能夠建立人脈關係以及獲取有利企業經營 資訊，其比例高達 74.6%和 60.9%。但也有少數臺商則認為無幫助，

「世界華人工商婦女企管協會」創立於 1994 年，泰國分會

其比例也有約 9%左右（圖 4-1-3）。此外，本年鑑編纂團隊在問卷調 人脈關係以及獲取有利企業經營資訊，其比例高達 74.6% 和 查中發現，有高達 73.8%的臺商認為臺商會組織主要功能為舉辦聯誼

於 2002 年 1 月 30 日成立，組織遍及世界三大洋五大洲，會員

60.9%。但也有少數臺商則認為無幫助，其比例也有約 9% 左右 活動，46.2%的臺商認為臺商會組織主要功能為幫忙企業介紹上中下

皆為華人工商婦女菁英，成立目的為團結全球華商婦女、建立

（圖 4-1-3）。此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 游廠商，而約有 40%的臺商認為是幫助企業解決經營問題或糾紛（圖

人脈、提升華商婦女於全球的經濟競爭力等。成立迄今共有 61

4-1-4） 。 73.8% 的臺商認為臺商會組織主要功能為舉辦聯誼活動， 高達

個分協會，泰國分會會長目前為張玲琴女士，分會會址位於北

單位：% 單位：%

欖府。

0.7

其他

除了上述的正式組織之外，臺商們亦會透過參加高爾夫球

8.7

無幫助

團、樂樂球或兄弟姐妹會等等，藉此互相聯誼來交流情報和建

74.6

建立人脈關係

立人脈。目前清大、交大及臺科大先後在泰國開設 EMBA，吸

27.5

有利企業融資

引許多企業家報名，臺商除了希望自己的學歷更好，亦在上課 過程中，和其他企業家建立起更為合作夥伴的「同學」關係，

0

加強了彼此連結。 臺商也表示，在泰國有參加臺商會或是非正式組織的人數

20

30

40

50

60

70

80

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 單位：%

46.2% 的臺商認為臺商會組織主要功能為幫忙企業介紹上中下

聯誼會之延伸，想要加入球團者可以透過認識的朋友引薦參加。42

欲瞭解臺商會組織的成立是否對於臺商企業經營產生正面的幫

10

圖 4-1-3 泰國臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查） 圖 4-1-3 泰國臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查）

眾多。以加入高爾夫球團為例，通常為性質類似的公司或地方性

本年鑑針對在泰國投資設廠經營的臺商進行問卷調查，

60.9

獲取有利企業經營資訊

42

游廠商，而約有 40% 的臺商認為是幫助企業解決經營問題或糾

本年鑑編纂團隊於 2018 年 08 月 06 日訪問臺商所得之資訊。

紛（圖 4-1-4）。

71

助，且進一步瞭解臺商對於臺商會組織的功能看法為何，結果 顯示有超過 60% 的臺商認為加入當地臺商會組織，能夠建立

42 本年鑑編纂團隊於 2018 年 08 月 06 日訪問臺商所得之資訊。 106

肆 泰國臺商

107

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 4-1-3 我國核准對泰國投資之產業概況

單位：%

單位：萬美元

0.7

其他

73.8

舉辦聯誼活動

46.2

0

10

20

30

40

60

70

80

圖 4-1-4 泰國臺商對於臺商會組織主要功能之看法（問卷調查） 圖 4-1-4 泰國臺商對於臺商會組織主要功能之看法（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（二）臺商在泰國投資產業分布 （二）臺商在泰國投資產業分布 就我國經濟部投審會統計數據來看（表 4-1-3），2013 年 就我國經濟部投審會統計數據來看（表 4-1-3），2013 年至 2016 至 2016 年臺商赴泰國投資的產業主要為製造業，尤其以「電子 年臺商赴泰國投資的產業主要為製造業，尤其以「電子零組件製造業」 零組件製造業」最多，其次是「塑膠製品製造業」。根據經濟 最多，其次是「塑膠製品製造業」 。根據經濟部投審會統計資料顯示， 部投審會統計資料顯示，2017 年臺商對泰國主要投資產業以金 2017 年臺商對泰國主要投資產業以金額排序，最多的為金融及保險 額排序，最多的為金融及保險業，其次為製造業，第三批發及 業，其次為製造業，第三批發及零售業，接著是資訊及通訊傳播業， 零售業，接著是資訊及通訊傳播業，支援服務業，運輸及倉儲 支援服務業，運輸及倉儲業及不動產業。2016 年因泰王駕崩，泰國整 業及不動產業。2016 年因泰王駕崩，泰國整體消費行為萎縮， 體消費行為萎縮，所以外商投資也相對謹慎，致使 2016 年臺灣對泰 所以外商投資也相對謹慎，致使 2016 年臺灣對泰國投資相對於 國投資相對於 2015 及 2017 年明顯偏低。 2015 及 2017 年明顯偏低。

108

2016 年

2017 年

94.8

78.9

1,195.9

0

571.8

0

584.6

0

21.4

0

224.3

283

1,003.2

1,651.2

75,116.1

3,736.1

573.4

708.8

200

385.9

200.3

580.3

電力設備製造業

2,194.2

0

0

159.5

33.5

機械設備製造業

830.5

92.8

230

110.8

4

0

1,728.8

338.3

240.2

894.4

批發及零售業

287.1

445.7

200.7

357.1

1,802

金融及保險業

115

650

159

0

47,895.4

其他

332.6

1,171.9

489.7

349.8

3,098.3

總額

7,827.2

8,282.4

77,491.6

5,472.9

55,827.8

電腦、電子產品及光學製 品製造業 50

2015 年 0

電子零組件製造業

40

幫忙企業解決經營問題或糾紛

2014 年 2,320.5

金屬製品製造業 幫忙企業介紹上中下游廠商

2013 年 1,160

塑膠製品製造業 非金屬礦物製品製造業

31.7

幫忙企業與當地政府往來互動

產業

汽車及其零件製造業

資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2014，〈102 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/ 0xgKM，查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2015，〈103 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；3、經濟部 投資審議委員會，2016，〈104 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/Mk1zX， 查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資審議委員會，2017，〈105 年 12 月統 計月報〉，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間：2018/08/25；5、經濟部投資審議 委員會，2018，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國外投資、 對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間：2018/08/25。

漸成為東南亞國家中的汽車生產基地，「汽車及其零件製造業」 也從 2016 年投資金額的 240 萬美元增加到 2017 年的近 900 萬美 元，成長超過 3 倍。並且隨著泰國近幾年快速轉型，原本已經相

由表 4-1-3 還可以看出，自 2013 至 2017 年中，「電子零組

當發達的服務業，2016 年到 2017 年間臺商對泰國服務業的投資

件製造業」仍然為臺商對泰國最穩定的投資項目，但隨著泰國逐

亦加速增長，「批發及零售業」也從 2016 年投資金額約 350 萬 肆 泰國臺商

109

在 2017 年，由於臺灣民營金控中信金，投資泰國 LHFG 金融集

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

團，成為泰國第 12 大銀行，在 2017 年臺灣對泰國直接投資總額 5.58 億美元中， 「金融及保險業」投資金額高達約 4.79 億美元，占 2017 年 投資總金額比 87%。使得 2010 年至 2017 年的總投資金額占比中， 「電子零組件製造業」不再一枝獨秀，「金融及保險業」總投資金額

美元增加到 2017 年的約 1,800 萬美元，成長約 5 倍。「其他」 也從 2016 年的 349 萬美元成長到 2017 年的約 3,098 萬美元，將 近有 10 倍的成長。 在 2017 年，由於臺灣民營金控中信金，投資泰國 LHFG 金 融集團，成為泰國第 12 大銀行，在 2017 年臺灣對泰國直接投 資總額 5.58 億美元中，「金融及保險業」投資金額高達約 4.79

約為 11.8 億美元，占比 53%，成為投資最多的產業。其次為「電子零 組件製造業」 ，投資金額約為 8.41 億美元，占總金額比為 38%（圖 41-5）。 2010～2017年

2017年 紡織業 2% 食品製造業 2%

汽車及其零 件製造業 2% 批發及 零售業 3%

非金屬礦物製品製造業 1%

億美元，占 2017 年投資總金額比 87%。使得 2010 年至 2017 年 的總投資金額占比中，「電子零組件製造業」不再一枝獨秀， 「金融及保險業」總投資金額約為 11.8 億美元，占比 53%，成

電子零 組件製 造業 38%

金融及 保險業 53%

金融及保險業 87%

為投資最多的產業。其次為「電子零組件製造業」，投資金額 批發及 零售業 2%

約為 8.41 億美元，占總金額比為 38%（圖 4-1-5）。 由表 4-1-4 及圖 4-1-6 可以看出，泰國中央銀行統計的數 據中，「其他」為第一，自 2010 年至 2017 年累計投資高達約 93.31 億美元，共占整體投資金額超過 80%。其次為「金融及保 險業」，自 2010 年至 2017 年累計投資 8.97 億美元，共占整體 投資金額約 7.7%。第三為「製造業」，自 2010 年至 2017 年累 計投資 10.36 億美元，共占整體投資金額 8.9%。由於許多臺商 公司或工廠係以泰籍合夥人的名義登記，或股權低於 50%，而 未以臺商身分列入，所以在由泰國央行所計算的投資金額中， 在「其他」項目中，臺商對泰國的投資金額遠大於其他所有項

機械設備製造業 1%

電腦、 電子產 品及光 學製品 製造業 2%

圖 4-1-5 我國核准對泰國投資之產業比例 資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2011，〈99 年統計年報〉，https://reurl.cc/KrK9mhttps:// 圖 4-1-5 我國核准對泰國投資之產業比例 資 料 來reurl.cc/0xgKM，查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2011，〈100 源 ： 1 、 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 ， 2011 ，〈 99 年 統 計 年 報 〉， https://reurl.cc/0xgKM，查閱時間：2018/08/25；2、經濟 年 統 計https://reurl.cc/KrK9m 月 報 〉，https://reurl.cc/L7jn9https://reurl.cc/0xgKM， 查 閱 時 間：2018/08/25； 部 投 資 審 議 委 員 會 ， 2011 ， 〈 100 年 統 計 月 報 〉 ， 3、 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會，2013，〈101 年 12 月 統 計 月 報 〉，https://reurl. https://reurl.cc/L7jn9https://reurl.cc/0xgKM，查閱時間：2018/08/25；3、經濟 cc/435bRhttps://reurl.cc/0xgKM，查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資審議委員會， 部 投 資 審 議 委 員 會 ， 2013 ，〈 101 年 12 月 統 計 月 報 〉， https://reurl.cc/0xgKM，查閱時間：2018/08/25；4、經濟 https://reurl.cc/435bR 2014，〈102 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/0xgKMhttps://reurl.cc/0xgKM，查閱 部 投 資 審 議 委 員 會 ， 2014 ，〈 102 年 12 月 統 報 〉， 時間：2018/08/25；5、經濟部投資審議委員會，2015，〈103 年計 12 月 月統計月報〉， https://reurl.cc/0xgKMhttps://reurl.cc/0xgKM，查閱時間：2018/08/25；5、經濟 https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；6、經濟部投資審議委員會，2016， 部投資審議委員會，2015， 〈103 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/jgM9L，查閱 〈104 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/Mk1zX，查閱時間：2018/08/25；7、經濟部投資 時間：2018/08/25；6、經濟部投資審議委員會，2016， 〈104 年 12 月統計月報〉 ， https://reurl.cc/Mk1zX，查閱時間：2018/08/25；7、經濟部投資審議委員會，2017， 審議委員會，2017，〈105 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間： 〈105 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間：2018/08/25；8、經 2018/08/25；8、經濟部投資審議委員會，2018，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸 濟部投資審議委員會，2018， 〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國 資來臺投資、國外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間： 外投資、對中國大陸投資統計月報〉 ，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間：2018/08/25。 2018/08/25。 74

目，「其他」產業項目並不在我國經濟部投審會所統計的數據

110

肆 泰國臺商

111

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 4-1-4 泰國政府核准臺灣對泰國投資之產業概況 2017 年 類別

金額 （億美元）

比例 （%）

金額 （億美元）

比例 （%）

橡膠、塑膠製品 製造業, 0.11%

0

0

0.0048

0.0041

礦產業

0.0009

0.0038

0.0015

0.0013

製造業

0.8147

3.4216

10.3616

8.8950

食品製造業

0.0095

0.0399

0.3551

0.3048

飲料製造業

0.0004

0.0017

0.0004

0.0003

造紙業

-0.004

-0.0168

0.1975

0.1695

0

0

0.0006

0.0005

-0.0091

-0.0382

0.3236

0.2778

0

0

0

0

橡膠、塑膠製品製造業

0.0269

0.1130

0.6517

0.5595

電腦、電子產品及光學製品製造業

0.5119

2.1499

5.4261

4.6581

電力設備製造業

0.0205

0.0861

0.6571

0.5641

機械設備製造業

0.0291

0.1222

0.3736

0.3207

汽車、拖車和半掛車製造業

0.0839

0.3524

0.3581

0.3074

0

0

0.0191

0.0164

電力及燃氣供應業

-0.0262

-0.1100

-0.0116

-0.0100

營造業

-0.0037

-0.0155

0.3144

0.2699

0.0621

0.2608

0.7191

0.6173

運輸及倉儲業

-0.0003

-0.0013

0.0043

0.0037

住宿及餐飲業

0.0113

0.0475

0.059

0.0506

金融及保險業

7.8055

32.7820

8.9725

7.7025

不動產業

0.7231

3.0369

2.7443

2.3559

其他

14.4229

60.5742

93.3182

80.1094

累計

23.8103

100

116.4884

100

農林漁牧業

石油及煤製品製造業 化學製品製造業 藥品及醫用化學製品製造業

家具製造業

批發及零售業；維修汽車與機車

資料來源：泰國央行，2018，〈Foreign Direct Investment (Inflow) Classified by Country and Business Sector of Thai Investors〉，https://reurl.cc/955Oa，查閱時間：2018/11/21。 本年鑑編纂團隊整理。 註：負數表示該產業出現企業虧損或是資本流出現象。

112

2010 年至 2017 年

2017 年

2010 年至 2017 年

其他, 61.18%

其他, 83.54%

電腦、電子產品 及光學製品製造 業, 2.15% 機械設備製造 業, 0.12%

不動產業, 3.04%

金融及保險業, 32.78%

橡膠、塑膠製品製 造業, 0.56% 電腦、電子產品及 光學製品製造業, 4.66% 電力設備製造業, 0.56%

汽車、拖車和半 掛車製造業, 0.35%

批發及零售業；維 修汽車與機車, 0.62%

批發及零售業； 維修汽車與機車, 0.26%

金融及保險業, 7.70% 不動產業, 2.36%

圖 4-1-6 泰國政府核准臺灣對泰國投資之產業比例

圖 4-1-6 泰國政府核准臺灣對泰國投資之產業比例 資料來源：泰國央行，2018，〈Foreign Direct Investment (Inflow) Classified by Country and Business 資料來源：泰國央行，2018， 〈Foreign Direct Investment (Inflow) Classified by Country and Business Sector of Thai Investors〉，https://reurl.cc/955Oa，查閱時間：2018/11/21。本年鑑編纂 Sector of Thai Investors〉，https://reurl.cc/955Oa，查閱時間：2018/11/21。本年鑑編纂 團隊整理。 團隊整理。

此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在泰國投資設廠的臺 中，所以從泰國央行所統計的數據來看，臺商對泰國的投資比 商主要投資於工業製造業領域，其中以「金屬製品製造業」 、 「機械設

經濟部投審會統計的數據高出許多，表示臺商對於泰國的投資

備製造業」與「電子零組件製造業」為最多數，家數分別為 39 家、

24行為已經相當深入泰國經濟體系之中。 家與 23 家（圖 4-1-7）。

此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在泰國投資設 廠的臺商主要投資於工業製造業領域，其中以「金屬製品製造 業」、「機械設備製造業」與「電子零組件製造業」為最多數， 家數分別為 39 家、24 家與 23 家（圖 4-1-7）。

肆 泰國臺商

113

2.38

2.67

10.72

34.99

1.

11.32

12.68

1.36

4.45

-1.

臺灣泰國外人直接投資之主要來源 1.17 1.32 1.85 6.04 表 4-1-5 澳洲 6.62 7.41 0.42 1.37 2015 年 2016 年 2017 年 瑞士 2.71 3.04 1.07 3.49 金額 比例 金額 比例 金額 比例 德國 1.31 1.47 0.75 2.46 （億美元） （%） （億美元） （%） （億美元） （%） 表 4-1-5 泰國外人直接投資之主要來源 其他 13.58 15.21 -52.25 -170.58 30.06 33.19 37.95 2015 年 33.67 2016 年 108.34 2017 30.15 年 總額 89.28 100 30.63 金額 比例 22.07 100 4.67 比例 5.23 金額 18.84比例61.50 金額 17.54

6.

中國大陸

2017

英屬維京群島

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

單位：家數

單位：家數 金屬製品製造業 其他製造業 機械設備製造業 電子零組件製造業 塑膠製品製造業 汽車及其零件製造業 其他服務業 休閒服務業 工商服務業 家具製造業 電腦電子光學產品製造業 紡織業 橡膠製品製造業 農牧業 金融及保險業 資訊及通訊傳播業 醫療及社工業 漁業 專業、科學及技術服務業 教育服務業 產業用機械設備維修、安裝業 住宿及餐飲業 運輸及倉儲業 批發及零售業 食品製造業 成衣及服飾品製造業 非金屬礦物製品製造業

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0

2 2 2 2

3 3

4

5

6 6 6

8

35

24 23

9

39

國家 日本 新加坡 香港 美國

4.62

10.83 12.13 11.32 12.68 4.01

2.38 2.67 德國10.72

中國大陸 臺灣

瑞士

澳洲

德國

瑞士

1.17

1.32

11.32 12.68瑞士1.36

34.84

1.81

13.

79.

2.28

2.28 1.95

2.46

13.09 4.45 1.81 1.36

2.27 -1.52

-1.92

6.97

8.77

34.99

1.85

4.45

1.95

2.46

6.04

-1.52

-1.92

0.77 8.77

0.97

1.37 3.49 0.77 1.07

0.97 3.12

3.93

2.71 3.041.47 1.07 1.31 英屬維京群島

3.49 2.46 3.12 0.75

3.93 3.38

4.25

13.47

16.96

79.44 100

100

0.75

2.46

15.21 中國大陸

13.58 15.21

-52.25

美國30.63 89.28 89.28 100 100

總額

34.8434.99 1.81 10.72

0.42 6.04 1.37 6.97

13.58

其他

2.27

6.62 1.17 1.327.41 澳洲1.85 6.62 7.413.04 2.71 臺灣0.42 1.31 1.47

德國

3.38

-52.25 -170.58

-170.58 13.47

30.63 100

100 79.44

4.25

16.96

資 料 來 源 ： 泰 國 中 央 銀 行 ， 2018 ，〈 Foreign Direct Investment Classified by Country 〉， 香港

5

10

15

20

25

30

35

40

45

資料來源：泰國中央銀行，2018，〈Foreign Direct Investment Classified by Country〉 https://reurl.cc/KrK2p，查閱時間：2018/07/25。本年鑑編纂團隊整理。 新加坡 ，https://reurl.cc/KrK2p，查閱時間：2018/07/25。本年鑑編纂團隊整理。 註：負數表示該產業出現企業虧損或是資本流出現象。 日本 註：負數表示該產業出現企業虧損或是資本流出現象。 -5

圖 4-1-7 臺商在泰國投資設廠之產業分布（問卷調查）

圖 4-1-7

10.67

4.62 5.172.67 10.67 2.38

英屬維京群島

總額

3.

https://reurl.cc/KrK2p，查閱時間：2018/07/25。本年鑑編纂團隊整理 33.19 108.34 30.15 37.95

10.83 12.13 18.84 4.01 1.81 4.67 5.23 61.5013.09 17.54 22.07 註：負數表示該產業出現企業虧損或是資本流出現象。

新加坡

澳洲

5.17

30.06 33.67

日本

美國 英屬維京群島

其他

3.

資 料（%） 來 源 ： （億美元） 泰 國 中 央 銀（%） 行 ， 2018 ，〈 Foreign（%） Direct Investment Classified by （億美元） （億美元）

國家

中國大陸香港 臺灣

0.

臺商在泰國投資設廠之產業分布（問卷調查）

5

10 2017年

德國

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（三）外商在泰國投資概況與產業分布 （三）外商在泰國投資概況與產業分布 2016 年因泰王駕崩，泰國整體投資環境低迷，但 2017 年已走 2016 年因泰王駕崩，泰國整體投資環境低迷，但 2017 年已走出 出低谷。自泰國中央銀行統計的數據中，顯示在 2016 年的低迷環 低谷。自泰國中央銀行統計的數據中，顯示在 2016 年的低迷環境中， 境中，依然維持高額投資的來源如日本、新加坡、香港、中國大 依然維持高額投資的來源如日本、新加坡、香港、中國大陸等。日本 陸等。日本對泰國直接投資自 2015 至 2017 年三年間居冠，其次為 對泰國直接投資自 2015 至 2017 年三年間居冠，其次為新加坡，我國 新加坡，我國位於第七（表 4-1-5、圖 4-1-8）。 位於第七（表 4-1-5、圖 4-1-8）。

0

瑞士

圖 4-1-8

澳洲

單位：億美元

15

20 單位：家數

2016年

25

30

2015年

泰國外人直接投資之主要來源

資 料 來 源 ： 泰 國 中 央 銀 行 ， 2018 ，〈 Foreign Direct Investment Classified by https://reurl.cc/KrK2p，查閱時間：2018/08/25。本年鑑編纂團隊整理

臺灣 英屬維京群島

79

中國大陸 美國 香港 新加坡 日本 -5

0

5

10

15

20

25

30

35

圖 4-1-8 泰國外人直接投資之主要來源 2017年 2016年 2015年 資料來源：泰國中央銀行，2018，〈Foreign Direct Investment Classified by Country〉，https:// 圖 4-1-8 泰國外人直接投資之主要來源 reurl.cc/KrK2p，查閱時間：2018/08/25。本年鑑編纂團隊整理。

114

資 料 來 源 ： 泰 國 中 央 銀 行 ， 2018 ，〈 Foreign Direct Investment Classified by Country 〉， https://reurl.cc/KrK2p，查閱時間：2018/08/25。本年鑑編纂團隊整理。 肆 泰國臺商 79

115

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

據泰國中央銀行統計的數據，顯示 2015 至 2017 年三年之 間，外人對泰國投資金額數據平穩，總金額約為 1,700 億美元，

營造業

-2.9743

-0.5365

-2.7224

-0.4722

0.6716

0.1178

批發及零售業； 維修汽車與機車

21.7536

3.9241

31.5401

5.4703

20.1591

3.5360

其中「其他」為第一，3 年間共累計投資高達約 1,150 億美元，

運輸及倉儲業

1.443

0.2603

1.4978

0.2598

-0.6705

-0.1176

住宿及餐飲業

1.873

0.3379

8.0314

1.3930

0.5776

0.1013

共占整體投資金額 67.86%。其次為「製造業」，共累計約投資

金融及保險業

49.0039

8.8398

31.154

5.4034

44.9197

7.8792

不動產業

16.5806

2.9910

16.3211

2.8307

22.1306

3.8819

其他

363.2142

65.5204

386.4273

67.0221

404.6388

70.9763

總額

554.3532

100

576.5670

100

570.1042

100

251 億美元，共占整體投資金額 14.78%。第三為「金融及保險 業」，共累計投資約 125 億美元，共占整體投資金額 7.35%。另 外像「化學製品製造業」及「批發及零售業」也是泰國外資來源 喜歡投資的產業項目，分別占總金額 5.5% 和 4.32%（表 4-1-6）。

資料來源：泰國央行，2018，〈Foreign Direct Investment (Inflow) Classified by Country and Business Sector of Thai Investors〉，https://reurl.cc/955Oa，查閱時間：2018/11/21。本年鑑編纂 團隊整理。 註：負數表示該產業出現企業虧損或是資本流出現象。

表 4-1-6 泰國外人直接投資之產業結構

類別 農林漁牧業

2016 年

2017 年

金額 比例 （億美元） （%）

金額 比例 （億美元） （%）

金額 比例 （億美元） （%）

0.0775

0.0140

16.1787

2.8060

0.0317

0.0056

礦產業

8.1903

1.4775

3.1151

0.5403

4.3082

0.7557

製造業

93.7271

16.9075

84.7072

14.6916

72.9532

12.7965

食品製造業

4.2035

0.7583

7.7564

1.3453

3.0474

0.5345

飲料製造業

-0.8939

-0.1613

0.1058

0.0183

0.9253

0.1623

造紙業

0.7574

0.1366

1.8525

0.3213

-0.1387

-0.0243

3.95

0.7125

3.2683

0.5669

3.105

0.5446

化學製品製造業

27.2156

4.9094

40.6731

7.0544

25.756

4.5178

藥品及醫用化學製品製造業

1.6377

0.2954

1.2742

0.2210

2.8007

0.4913

橡膠、塑膠製品製造業

9.2797

1.6740

6.0137

1.0430

7.5874

1.3309

電腦、電子產品及光學製品 製造業

16.9579

3.0590

0.8537

0.1481

9.809

1.7206

電力設備製造業

7.3615

1.3279

-5.0066

-0.8683

1.812

0.3178

機械設備製造業

11.2658

2.0322

8.3843

1.4542

3.6972

0.6485

9.185

1.6569

12.0152

2.0839

8.7412

1.5333

家具製造業

-0.4205

-0.0759

0.0072

0.0012

0.0017

0.0003

電力及燃氣供應業

1.4643

0.2641

0.3167

0.0549

0.3841

0.0674

石油及煤製品製造業

汽車、拖車和半掛車製造業

116

2015 年

（四）臺商在泰國投資之部分企業 臺商在泰國投資除了電子、橡膠、鋼鐵及石化等投資金額 較大之產業外，其他大部分均為傳統中小企業之製造業，投資 項目甚廣，包括：魚蝦養殖、紡織、機械、進出口、珠寶、農 產品加工、運動器材、家具、陶瓷、建材、人力仲介、房地產 開發、證券、保全、珍珠奶茶、旅行社等，部分企業請參見表 4-1-7。

肆 泰國臺商

117

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 4-1-7 臺商在泰國投資之部分企業 地區

企業名稱

產業

投資概況

通訊類電源供應器之設計及製造買賣，DC/ DC CONVENTER 之 設 計 製 造 及 買 賣， 依 客 戶規格生產之變壓器，鹵素路燈啟動器。為因 應消費趨勢已進行開發 PDA 用電源供應器， 電子零件 電子遊戲機用充電器及 LCD MONITOR 用充 製造業 電器。 ■ 泰國則以製造為主。目前發展方針為以『客 製型產品』之市場利基與差異化總體服務之競 爭力深入市場，達成企業獲利持續成長與永續 經營之目的。 ■

叻丕府

均達電子

■

叻丕府

光寶科技

電腦及週 邊設備業

光寶提供產品廣泛應用於電腦、通訊、消費性 電子、汽車電子、LED 照明、雲端運算、工業自 動化及生技醫療等領域，其中旗下產品包括光電 產品、資訊科技、儲存裝置、手持式機構件等。

考量美中貿易大戰等地緣政治因素為產業帶來 種 種 不 確 定 性， 台 達 電 子 公 司 DEISG 以 有 條件式自願要約收購泰國上市公司泰達電 電子零件 （DET） 流 通 在 外 股 權， 透 過 取 得 DET 實 質 製造業 控制權，除可強化泰國製造能力，也能減少國 際貿易戰帶來的風險。 ■ 以泰國為生產基地。

巴真府

曼谷

宇隆科技

其他金屬 相關製造 業

友訊科技

網際網路 相關業

曼谷

達運光電

光電產業

曼谷

PCHOME

網際網路 相關業

春武里府

華偉實業

塑膠製品 製造業

■

以泰國為生產基地，產品主要應用於汽車之引 擎系統、轉向系統、傳動系統、安全系統、底 盤系統、醫療之注射器、航太及工業通信應用 之連接器、感應器、溫控設備及光學產品等精 密五金零件。提供客戶一次購足之模組化機加 工解決方案，包括 : 完成各種表面處理、沖壓 及組裝等高附加價值之產品及服務。

■

在泰國發展銷售通路，銷售完整產品線從交換 器、集線器、路由器、橋徑器、各式網路卡、 網路週邊伺服器到網路系統 / 管理軟體。

■

國內首屈一指以及全世界前三大寬頻設備供應 商。設備普遍使用於臺灣、美國、加拿大、日 本、韓國、中南美（秘魯、智利）、泰國、越 南、印尼的有線電視網路中。

■

在泰國與泰金寶合作。評估泰國相當適合發展 電子商務，尤其注重 C2C 模式。

■

在泰國春武里均設有生產工廠，擁有超過百臺 射出機臺，並擁有不銹鋼束帶、端子、配線槽、 波浪管及各式接頭生產線。

■

北柳府、 北欖府

台達電

■

龍仔厝府、 金寶電子 佛丕府

消費性電 子產品業

臺灣金山 電子

電子零件 製造業

聖洲

汽機車及 零配件業

曼谷

北欖府

118

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

金寶集團在泰國經營近 30 年，是泰國第一大 電子產業產品出口商，隨著集團內部在自動化 的快速發展，提供機器手臂、無人搬運車和物 聯網等技術。

■

以 泰 國 為 生 產 基 地 出 口 全 球 ，子 公 司 位 於 泰 國，電解電容器大陸廠與日本日立 AIC 合資共 同設廠。泰國廠與日本日立 AIC 技術合作。

■

以泰國為銷售據點，開發新通路，汽車內飾配 件研發、製造、行銷，垂直整合由原料生產加 工到成品一貫化生產線。

肆 泰國臺商

119

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

本年鑑針對在泰國投資設廠的臺商進行投資經營盈虧的問卷

結果顯示最主要原因為開發新產品/服務，其占比為 78.6%。次要原因

調查，結果顯示在這些臺商當中，81.3% 的臺商在泰國投資經營情 為生產技術提升，占比為 45.3%（圖 4-1-10）。

況是獲利的，11.1% 的臺商經營情況是投資利潤與支出成本大致打 結果顯示最主要原因為開發新產品/服務，其占比為 78.6%。次要原因

平，僅有 7.6% 的臺商投資是虧損（圖 4-1-9）。進一步調查其獲 為生產技術提升，占比為 45.3%（圖 4-1-10）。

單位：%

利主因，調查結果顯示最主要原因為開發新產品 / 服務，其占比 虧損 7.6 為 78.6%。次要原因為生產技術提升，占比為 45.3%（圖 4-1-10）。 單位：%

單位：% 獲利 虧損

0

10

20

30

40

50

60

70

80

10

20

30

40

50

60

70

80

90

技術的高科技講座，落實新南向政策，協助臺商轉型、加速產

臺商在泰國投資經營盈虧情況（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

單位：%

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

育泰國的產官學研合作網路，形成潛在高科技產業鏈與跨國合

革命應該採取的策略，並分享美國思科的成功經驗，包含顧客

23.9 24.8 3.4

及市場導向、多元化投資及發展全聯網等，並說明臺灣創新計

18.8

生產技術提升 市場需求增加

45.3

23.9

開發新產品/服務 財務操作良好

78.6

18.8 0

10

20

30

40

50

45.3

60

70

80

90

圖 4-1-10 臺商在泰國投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

120

0

10

20

30

40

50

60

70

80

圖 4-1-10 臺商在泰國投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

43 中央廣播電臺新聞網，2017，〈童振源邀僑臺商返國 盼媒合投資機會〉， https://news.rti.org. tw/news/view/id/374206，查閱時間：2018/08/23。 44 看見泰國，2017，〈「泰國臺灣高科技中心」正式運作 做臺泰高科技交流平臺 提升臺商產業 競爭力〉，https://goo.gl/GhEh1A，查閱時間：2018/08/23。

開發新產品/服務 78.6 圖 4-1-10 臺商在泰國投資經營獲利情況之原因（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

作夥伴。44「泰國臺灣高科技中心」開幕講題「臺灣在數位轉型 世代的產業創新政策與發展契機」，闡述了各企業在面臨數位

3.4 1.7

市場需求增加 公司本身已達經濟規模

生產技術提升

單位：%

24.8

公司本身已達經濟規模

財務操作良好 當地投資環境改善

業升級、建立臺商與臺灣研發基地及高科技產業的連結，並培

單位：%

1.7

當地投資環境改善 其他

到好的投資機會，結合泰國的力量互惠互利。43 而為響應新南向

國臺灣商會聯合總會正式開幕。透過具有產業經驗及研發生產

圖 4-1-9 臺商在泰國投資經營盈虧情況（問卷調查）

其他

雙向的，臺灣有許多高科技、技術與產業鏈，希望臺商可以找

協辦的「泰國臺灣高科技中心」於 2017 年 9 月 20 日下午在泰

90

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

圖 4-1-9

鼓勵海外臺商回國投資。駐泰代表童振源表示，新南向政策是

其次，泰國臺灣商會聯合總會主辦，駐泰國代表處倡議及

81.3

投資利潤與支出成本大致打平 11.1 圖 4-1-9 臺商在泰國投資經營盈虧情況（問卷調查） 0

政府傾力推動新南向政策，同時也積極與泰國臺商互動，

明會與招商。目前泰國泰鼎、經寶與日成已在臺灣上市。

11.1

投資利潤與支出成本大致打平 獲利

（一）臺商經營與新南向政策之互動影響

政策，臺灣證券交易所亦積極赴泰國曼谷舉辦臺灣資本市場說

81.3

7.6

二、泰國臺商與我國經貿連結互動分析

90

肆 泰國臺商

121

從數據來看，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，對在泰國投資

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

經營的臺商而言，新南向政策實施至今，有 51.4%的臺商投資規模並 未改變，有 4.2%的臺商已經增加投資規模，但亦有 4.9%的泰國臺商 減少投資規模，另有 39.4%的臺商認為，因為時間過短，目前尚難判

畫及相關政策，期許臺、泰雙方進行數位革命的夥伴。

斷新南向政策對於企業經營投資規模的影響（圖 4-1-11）。

臺商多數在推動新南向政策以前便進入泰國投資，為了使 4.9%

老臺商保持彈性與韌性，並可以更快因應快速變動的市場及政

4.2%

策，政府應時常舉辦說明會、研討會或產業轉型等講座，透過 專家與企業面對面互動、互相交流，激盪出更創新的思維，並 51.4%

且加強臺商會彼此間商業資訊交換的機會，減少純娛樂性質的

39.4%

拜會或聯誼活動。本研究進行實地訪問發現，大多數臺商對於 政府新南向政策影響保持觀望的態度，較少廠商對於新南向政 策有感受到正影響。 從數據來看，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，對在泰 國投資經營的臺商而言，新南向政策實施至今，有 51.4% 的臺

投資規模不變

目前仍難以判斷

投資規模減少

投資規模增加

圖 4-1-11 新南向政策對於泰國臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

圖 4-1-11

新南向政策對於泰國臺商經營投資決策的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

商投資規模並未改變，有 4.2% 的臺商已經增加投資規模，但亦 有 4.9% 的泰國臺商減少投資規模，另有 39.4% 的臺商認為，因

單位：% 單位：% 新南向政策推動以來，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有

為時間過短，目前尚難判斷新南向政策對於企業經營投資規模

其他 1.4 58.3%在泰國投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當地輿情與分析

的影響（圖 4-1-11）。

以政府力量促進我國與當地政府實質經貿合作 30.9 當地投資商情，61.9%的泰國臺商認為需要簽訂兩國 FTA，以降低關

新南向政策推動以來，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現， 有 58.3% 在泰國投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當地輿 情與分析當地投資商情，61.9% 的泰國臺商認為需要簽訂兩國 FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙，另有 30.9% 的泰國臺商 認為需要我國政府以政府力量促進我國與當地政府實質經貿合 作（圖 4-1-12）。顯見泰國臺商對於當地投資商情分析、降低

協助蒐集當地輿情與分析當地投資商情 58.3 稅或非關稅貿易障礙，另有 30.9%的泰國臺商認為需要我國政府以政 簽訂兩國FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙 府力量促進我國與當地政府實質經貿合作（圖 4-1-12） 。顯見泰國臺 61.9 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 商對於當地投資商情分析、降低貿易障礙有較迫切需求，希望我國政

圖 4-1-12 泰國臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

府提供協助。 圖 4-1-12 泰國臺商對於新南向政策的建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 86 資金是企業經營發展的重要工具，融資困難則是臺商普遍遇到的

122

問題。為配合政府新南向政策及新南向地區僑臺商需要，僑委會海外 肆 泰國臺商 信用保證基金開辦「新南向專案融資信用保證」，放寬新南向地區僑

123

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

貿易障礙有較迫切需求，希望我國政府提供協助。

行十分積極，部分臺商會跟泰國當地銀行如盤谷銀行貸款。此 外，部分泰國臺商會在當地透過標會等方式自籌資金。因此，

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 資金是企業經營發展的重要工具，融資困難則是臺商普遍 遇到的問題。為配合政府新南向政策及新南向地區僑臺商需要， 僑委會海外信用保證基金開辦「新南向專案融資信用保證」， 放寬新南向地區僑臺商融資金額上限，透過提供信用保證之方 式提高銀行對僑臺商的放款意願。

對於中小企業臺商而言，如果原本在臺灣就有合作往來銀行， 通常就會選擇直接跟臺灣的銀行貸款，不需要尋求海外信保基 金提供融資保證服務。 （三）臺商返臺投資意願分析 在本年鑑調查的泰國臺商中，僅有 25.5% 的臺商企業考

然而，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，僅有 19.1% 的

慮未來返臺投資，56.7% 的泰國臺商現階段不考慮返國投資，

泰國臺商表示有海外信保基金的需求，80.9% 的泰國臺商認為

17.7% 的臺商未來亦無意願返臺投資，此一比例是東南亞六國中

不需要海外信保基金（圖 4-1-13）。

最高的（圖 4-1-14）。進一步探究原因，主要還是因為臺商境外

19.1%

所得課稅、技術轉型升級等問題，影響臺商回臺投資之意願。 19.1%

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進泰國臺商返 國投資與進行產業合作，67.6% 的泰國臺商認為我國政府應該 提供相關稅務獎勵機制，61.8% 的泰國臺商認為我國政府應該 80.9%

80.9%

沒有

有

提供政策輔導或協助技術轉型升級，30.9% 的泰國臺商認為我 國政府應提供廠商水 / 電費用減免（圖 4-1-15）。

圖 4-1-13 泰國臺商海外信保基金需求（問卷調查） 圖 4-1-13 泰國臺商海外信保基金需求（問卷調查） 沒有 有 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

圖 4-1-13

泰國臺商海外信保基金需求（問卷調查）

進一步探究原因，可以發現，一方面泰國臺商主要是依賴 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 自有資本，融資目前對於泰國臺商而言並非主要問題，多數泰 進一步探究原因，可以發現，一方面泰國臺商主要是依賴自有資

124

國臺商會選擇跟臺灣的銀行貸款。另一方面，因為泰國本地銀 本，融資目前對於泰國臺商而言並非主要問題，多數泰國臺商會選擇 進一步探究原因，可以發現，一方面泰國臺商主要是依賴自有資 跟臺灣的銀行貸款。另一方面，因為泰國本地銀行十分積極，部分臺 本，融資目前對於泰國臺商而言並非主要問題，多數泰國臺商會選擇 商會跟泰國當地銀行如盤谷銀行貸款。此外，部分泰國臺商會在當地 跟臺灣的銀行貸款。另一方面，因為泰國本地銀行十分積極，部分臺

肆 泰國臺商

125

17.7%

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

56.7%

25.5%

（四）臺商其他關注議題及需求分析 泰國近年來積極招商與建設，受國際的環保意識抬頭影響， 現階段不考慮返國投資 未來有意願返國投資 17.7%

圖 4-1-14

未來仍無意願返國投資

泰國政府也開始重視環保，並將環保及永續能源開發列入政策

泰國臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

重點。於 2017 年舉辦的「東南亞環境論壇」中，泰國自然資

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

源與環境部「自然資源與環境政策與規劃辦公室」Dr.Chatchai Intatha 博士表示，泰國經濟能力不斷提升，伴隨而生的固體廢

56.7%

25.5%

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進泰國臺商返國投資 與進行產業合作，67.6%的泰國臺商認為我國政府應該提供相關稅務 現階段不考慮返國投資

未來有意願返國投資

未來仍無意願返國投資

棄物也同步增加，即便當地有蒐集相關廢棄物，卻未能妥善處 理，可以學習臺灣及日本回收再利用的作法改善。45 目前國際關

獎勵機制，61.8%的泰國臺商認為我國政府應該提供政策輔導或協助

注的電子廢棄物，包含手機、電腦主機板和電視 LED 等，原料

圖 4-1-14 泰國臺商返臺投資意願分析（問卷調查） 技術轉型升級，30.9%的泰國臺商認為我國政府應提供廠商水/電費用 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

包含多重金屬金銀鎳鎘，臺灣已培養出重金屬處理技術，並且

圖 4-1-14 泰國臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 減免（圖 4-1-15）。

能夠將廢料再用至下一波手機，不僅環保更促成循環經濟，可 單位：% 單位：%

其他 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進泰國臺商返國投資 6.6

以藉由臺灣經驗避免東南亞國家面臨相同問題。46 此外，由於美「中」貿易摩擦不斷升級，泰國臺商對此議

與進行產業合作，67.6%的泰國臺商認為我國政府應該提供相關稅務 提供廠商水/電費用減免 30.9

題亦十分關注。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，37.5% 的

獎勵機制，61.8%的泰國臺商認為我國政府應該提供政策輔導或協助 提供政策輔導或協助技術轉型升級 61.8

泰國臺商認為美「中」貿易戰開打，並不會影響公司的投資布

技術轉型升級，30.9%的泰國臺商認為我國政府應提供廠商水/電費用 提供相關稅務獎勵機制 67.6

局，31.3% 的泰國臺商認為目前仍難以判斷是否有影響，17.4%

減免（圖 4-1-15）。

的泰國臺商則認為美「中」貿易戰開打將會影響公司投資布局

0

10

20

30

40

50

60

70

80

圖 4-1-15 泰國臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查） 圖 4-1-15 泰國臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查） 單位：%

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 6.6

其他

45 中時電子報，2017，〈東南亞環境論壇 提升臺商環保意識〉，http://www.chinatimes.com/realti menews/20170715004355-260410，查閱日期：2018/09/20。

30.9

提供廠商水/電費用減免

61.8

提供政策輔導或協助技術轉型升級

67.6

提供相關稅務獎勵機制 126

46 聯合新聞網，2018，〈環保議題如何「南向」？ 李應元說從這些方面著手〉， https://udn.com/ news/story/7266/2721171，查閱日期：2018/09/20。

0

10

20 89

30

40

50

60

70

80

圖 4-1-15 泰國臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查）

肆 泰國臺商

127

與投資建議，27.5%的泰國臺商則希望我國政府能提供獎勵誘因吸引

2017

臺商回臺投資（圖 4-1-17） 。顯見在美「中」貿易戰的衝擊之下，國際

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

情勢已對公司經營造成壓力，多數泰國臺商都需要政府提供企業相關 資訊，有將近三成的泰國臺商希望我國政府提供回臺投資的誘因。 單位：% 單位：%

（圖 4-1-16）。顯見目前美「中」貿易戰雖然對於將近四成的 泰國臺商並未造成影響，但亦有三成一的臺商認為隨著時間推 移，需要再觀察情勢變化。

4.3

其他

27.5

提供獎勵誘因吸引台商回台投資

13.9% 84.1

協助整理並提供最新情勢分析與投資建議 0

37.5%

10

20

30

40

50

60

70

80

90

圖 4-1-17 面對美「中」貿易戰，泰國臺商對於我國政府之建議（問卷調查）

17.4%

圖 4-1-17

面對美「中」貿易戰，泰國臺商對於我國政府之建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

31.3% 不會影響

目前仍難以判斷

會影響

無意見

91

圖 4-1-16 美「中」貿易戰對於泰國臺商投資布局的影響（問卷調查）

圖 4-1-16

美「中」貿易戰對於泰國臺商投資布局的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，面對美「中」貿易戰 的影響，有 84.1% 的泰國臺商希望我國政府能協助整理並提供 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，面對美「中」貿易戰的影響， 最新情勢分析與投資建議，27.5% 的泰國臺商則希望我國政府 有 84.1%的泰國臺商希望我國政府能協助整理並提供最新情勢分析 能提供獎勵誘因吸引臺商回臺投資（圖 4-1-17）。顯見在美「中」 與投資建議，27.5%的泰國臺商則希望我國政府能提供獎勵誘因吸引 貿易戰的衝擊之下，國際情勢已對公司經營造成壓力，多數泰 臺商回臺投資（圖 4-1-17） 。顯見在美「中」貿易戰的衝擊之下，國際 國臺商都需要政府提供企業相關資訊，有將近三成的泰國臺商 情勢已對公司經營造成壓力，多數泰國臺商都需要政府提供企業相關 希望我國政府提供回臺投資的誘因。 資訊，有將近三成的泰國臺商希望我國政府提供回臺投資的誘因。 單位：%

其他

128

提供獎勵誘因吸引台商回台投資 協助整理並提供最新情勢分析與投資建議

4.3 27.5

肆 泰國臺商

84.1

129

伍

印尼臺商 一、2017 年臺商在印尼投資經營情況分析 （一）臺商在印尼投資概況 （二）臺商在印尼投資產業分布 （三）外商在印尼投資概況與產業分布 （四）臺商在印尼投資之部分企業

二、印尼臺商與我國經貿連結互動分析 （一）臺商經營與新南向政策之互動影響 （二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 （三）臺商返臺投資意願分析 （四）臺商其他關注議題及需求分析

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017

2017

132

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

伍 印尼臺商

133

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

伍、印尼臺商 印尼蘊藏豐富的天然資源，位處戰略地位，其人口總數約有 2.6 億人，面積達 189 萬平方公里，2017 年國內生產總值 （GDP） 約 1 兆 109 億美元，經濟成長率為 5.07%，是世界人口第四大國、東南亞 國家最大經濟體，並具備龐大的年輕勞動力。隨著印尼經濟不斷擴張， 內需市場規模亦大幅成長，以印尼汽機車市場為例，2017 年摩托車銷 售量約為 588 萬輛，47 汽車銷量為 108 萬輛，48 又印尼正處於汽車普及 化的階段，是各國廠商正積極瞄準的投資機會。 近年印尼經濟表現頗佳，但基礎設施建設仍不足，道路系統不良 而有經常性塞車的情形。又因貨品多仰賴船舶運輸，提高了物流運輸 成本，印尼政府正積極投入基礎設施的投資與建設。 在產業結構方面，三級產業占 GDP 比例分別為：第一級產業為 13.95%、二級產業約為 40.77%、三級產業約為 45.28%。第一級產業 吸納了最多就業人口數，但產值卻是三級產業中最低，農村人口轉移 至都市人口的過程仍在進行，且火車頭產業尚不成氣候，造成印尼的 工業發展緩慢。

47 Indonesia Investments.2018. ”Motorcycle Sales in Indonesia: Down Slightly in 2017, Up in 2018?”. https://reurl.cc/EpMZ0. (Accessed on August 20, 2018). 48 Indonesia Investments.2018. ”Automotive Industry Indonesia: Good Car Sales Growth in January 2018’. https://reurl.cc/WkZX9. (Accessed on August 20, 2018). 134

伍 印尼臺商

135

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 5-1-1 2010 年至 2017 年臺商在印尼投資之核准概況

本章主要針對臺商在印尼經營的具體情況進行研析，共分為二個 部分：（一）針對臺商於 2017 年在當地投資與經營情況進行分析；（二） 就當地臺商與我國經貿連結互動進行討論。 一、2017 年臺商在印尼投資經營情況分析 為瞭解臺商在印尼投資經營情況，以下將針對臺商在印尼投資概 況、臺商在印尼投資之產業分布、外人在印尼投資之主要來源與產業 分布、以及臺灣在印尼投資之部分企業進行分析。 （一）臺商在印尼投資概況 臺灣近年在印尼直接投資（FDI）之金額與件數正逐漸穩 定攀升（表 5-1-1）。根據臺灣經濟部投審會所統計，我國政 府 2017 年核准在印尼直接投資的金額與件數分別為 1 億 2,230

我國核准之臺灣在泰國投資

泰國政府核准之臺灣在泰國投資

件數 （件）

金額 （億美元）

件數 （件）

金額 （億美元）

2010 年

1

0.004

71

0.4748

2011 年

3

0.011

73

2.4317

2012 年

6

0.172

85

6.4695

2013 年

6

0.285

158

4.0264

2014 年

13

1.167

150

1.1467

2015 年

10

4.048

275

1.0795

2016 年

16

0.457

480

1.4906

2017 年

13

1.223

585

3.9700

年份

68 7.367 顯示，在印尼設廠的臺商，其中有 1,877 21.0892 累計 資本來源的部分，由圖 5-1-1

資料來源：1、經濟部投資審議委員會，〈107 年 7 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、 95.3%臺商的資本來源是 100%國內資金 。資金來源是由國人與僑外合 國外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://www.moeaic.gov.tw/news.vi

資占比為ew?do=data&id=1287&lang=ch&type=business_ann， 4.7%。這顯示出對於在印尼投資設廠的臺商而言，主要還 查 閱 時 間 2018/07/26； 2、印尼投資協調委員會，2018，〈Press Release Quarter II 2017〉，https://

是透過自己國內的資本，而並非僅仰賴僑外資（中資、美資、日資或 www.bkpm.go.id/images/uploads/investasi_indonesia/file/2%29_Paparan_Bahasa_ 其他） 。 Inggris_Press_Release_TW_II_dan_Jan_Juni_2017.pdf，查閱時間：2018/07/30。

萬美元及 13 件；又根據印尼投資協調委員會（BKPM, Badan Koordinasi Penanaman Modal）統計，印尼政府 2017 年核准臺灣

4.7%

在印尼直接投資的金額與件數分別為 3.97 億美元及 585 件，可 見兩者官方統計數據有所差異，推估應是許多臺商會透過第三 地轉入投資、投資申請時間延遲等原因，而導致臺、印政府的 統計數字有差別。 資本來源的部分，由圖 5-1-1 顯示，在印尼設廠的臺商， 其中有 95.3% 臺商的資本來源是 100% 國內資金。資金來源是 由國人與僑外合資占比為 4.7%。這顯示出對於在印尼投資設廠 的臺商而言，主要還是透過自己國內的資本，而並非僅仰賴僑 136

95.3% 完全國內資本

國人與僑外合資

圖 5-1-1 印尼臺商資本來源 （問卷調查）

圖 5-1-1

印尼臺商資本來源 （問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

伍 印尼臺商 在吸引臺商前往設廠投資的因素方面，本年鑑編纂團隊在問卷調

137

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

外資（中資、美資、日資或其他）。

臺商在印尼的商業活動，集中在傳統加工製造業和服務業

在吸引臺商前往設廠投資的因素方面，本年鑑編纂團隊在

兩個領域，成立於 1990 年的雅加達臺灣工商聯誼會，會員組成

問卷調查中發現，選擇在印尼投資的臺商，設廠最主要原因為

來自製鞋塑膠、家具木材、紡織成衣、化工、食品及電子電機

勞力成本相對低廉、土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉、 當地市場需求大、原物料供應價格相對便宜、當地租稅優惠或 其他獎勵措施、配合上中下游合作產商外移、配合客戶要求、 降低關稅或非關稅貿易障礙，與利用當地先進技術或技術人員 等。其中以當地市場需求大、勞力成本相對低廉和土地廠房與

等產業。在印尼主要城市均有臺商聯誼組織，除了雅加達之外， 聯誼會擴及萬隆、泗水、井里汶、巴淡、中爪哇（三寶瓏）、 蘇北及峇里島。（表 5-1-2） 表 5-1-2 印尼當地的臺商聯誼會 地區 雅加達臺灣工商聯誼會

機具設備等固定資產成本低廉這三項因素最為吸引臺商前往印 尼設廠，其比重均高達 70％以上，分別為 73.3%、72.1% 以及 70.9%（圖 5-1-2）。

單位：% 單位：% 其他

0

利用當地先進技術/技術人員

0 7

配合客戶要求

萬隆臺商工商聯誼會

Komp. Kopo Kencana Ruko No.B22, Jl. Lingkar Selatan Bandung

Tel （022） 707-96885 tbc.bandung@gmail.com

井里汶臺灣工商聯誼會

Jl. Werkudara No. 9 Bima Indah Estate Cirebon 45132

Tel （0231） 337-1988 Fax （0231） 483-167 tbc.cirebon@gmail.com

巴譚臺灣工商聯誼會

0

當地租稅優惠或其他獎勵措施

33.7

原物料供應價格相對便宜

中爪哇臺灣工商聯誼會 73.3

當地市場需求大

70.9

土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉

72.1

勞力成本相對低廉 0

10

20

30

40

50

60

70

80

蘇北臺灣工商聯誼會

圖 5-1-2 臺商在印尼投資設廠原因分布（問卷調查）

圖 5-1-2

臺商在印尼投資設廠原因分布（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

臺商在印尼的商業活動，集中在傳統加工製造業和服務業兩個領 138

域，成立於 1990 年的雅加達臺灣工商聯誼會，會員組成來自製鞋塑 膠、家具木材、紡織成衣、化工、食品及電子電機等產業。在印尼主

Tel （021） 458-60693 Fax （021） 458-60692 tbcjkt@gmail.com

泗水臺灣工商聯誼會

14

配合上中下游合作產商外移

Kokan Permata Kelapa Gading Blok F-25°27 Jl. Boulevard Bukit Gading Raya, Jakarta 14240

聯絡資訊

Tel（031） 744-1009 Diamond Hill DR 1 No. 15A Citra Raya, Fax（031） 744-0221 Surabaya tbcsby@gmail.com

11.6

降低關稅或非關稅貿易障礙

地址

峇厘島臺灣工商聯誼會

Lot BO11 & Lot BO12 Taiwan Tel （0778） 711-049 International Park Jl. Hang Kesturi No. 1 Fax （0778） 711-050 Kabil Centre, Batam Jl. Cermai No. 5 RT01 Bibis Wetan Gilingan Banjasari, Solo 57134

Tel （0271） 827-592 Fax （0271） 666-531 tbccji@hotmail.com

PT Surya Rimba Wana Subur Jl. MedanBinjai Km 12 Desa Purwa Padi, Kecamatan Sunggal Tel （061） 846-1870 Gg. Pasal V No. 168, Binjai, Sumatera Utara Jl. Ikan Tuna Raya Barat II （PT IPT Chiu Shih） Benoa – Bali 80222

Tel （0361） 724-872 Fax （0361） 724-871 taiwan-bali@telkom.net

資料來源：經濟部投資業務處，2017，〈印尼投資環境簡介〉，https://twbusiness.nat.gov.tw/ countryPage.do?id=6&country=ID，查閱時間：2018/08/05。 伍 印尼臺商

139

有少數臺商認為無幫助，其比例也有約 13%左右（圖 5-1-3） 。此外，

2017

臺商認為臺商會組織主要功能為舉辦聯誼活動，以及幫忙企業介紹上 Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

中下游廠商，其比例分別為 72.1%與 70.9%之多。另約有 45%的臺商 認為可幫助企業解決經營問題或糾紛（圖 5-1-4）。 單位：%

各地臺商會除提供服務，協助解決有關投資問題外，對促

單位：%

進旅印臺商之聯繫合作，交換訊息及經驗，凝聚臺商向心力均

0

其他

有助益。許多欲進入印尼市場的臺商，會選擇先在雅加達設立 辦公室，瞭解印尼投資環境及最新資訊。其諮詢管道除了至雅 加達的印尼投資協調委員會 5 樓臺灣窗口查詢從事產業類別是

12.8

無幫助

74.4

建立人脈關係

否有開放投資及投資需具備的條件等資訊，亦會諮詢印尼各地 區的臺灣工商聯誼會，由聯誼會依產業類別安排合適的會員廠 商進行會談交流。此外，臺商亦有組成「臺灣技術人員協會」、

43

獲取有利企業經營資訊

「同心會」、「三輪慈善基金會」、「印尼華商經貿聯合會」、 「印尼臺灣客家同鄉會」等社團。

16.3

有利企業融資

0

10

20

30

40

50

60

70

80

圖 5-1-3 印尼臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查） 印尼臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查） 圖 5-1-3 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

單位：%

經問卷調查，詢問在印尼投資設廠經營的臺商，當地臺商

單位：%

會組織是否對於臺商企業經營產生幫助，以及臺商對於臺商會 組織的功能看法等。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有超

0

其他

72.1

舉辦聯誼活動

過 70% 的臺商認為加入當地臺商會組織能夠建立人脈關係，其 比例高達 74.4%。此外也有 43% 的臺商認為加入當地臺商組織 可以獲取有利企業經營資訊；但亦有少數臺商認為無幫助，其

12.8

幫忙企業與當地政府往來互動

70.9

幫忙企業介紹上中下游廠商

比例也有約 13% 左右（圖 5-1-3）。此外，臺商認為臺商會組織 主要功能為舉辦聯誼活動，以及幫忙企業介紹上中下游廠商， 其比例分別為 72.1% 與 70.9% 之多。另約有 45% 的臺商認為可 幫助企業解決經營問題或糾紛（圖 5-1-4）。

45.3

幫忙企業解決經營問題或糾紛 0

10

20

98

30

40

50

60

70

80

圖 5-1-4 印尼臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查）

圖 5-1-4

印尼臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（二） 臺商在印尼投資產業分布 140

伍 印尼臺商

觀察我國核准對印尼投資之產業分布（表 5-1-3） ，臺商大部分投

141

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

批發及零售業

110.0

102.5

301.5

429.9

1,240.3

紡織業

500.0

0

410.2

0

2,860.5

0

563.6

23,600.4

1,889.2

5,919.6

其他

435.6

3,762.5

573.8

912.8

89.3

總額

2,847.0

11,666.7

40,483.0

4,562.7

12,225.5

金融及保險業

資料來源：經濟部投資審議委員會，2018，〈107 年 7 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國外 投 資 、 對 中 國 大 陸 投 資 統 計 月 報 〉 ， https://www.moeaic.gov.tw/news.view?do=data&id=1287&lang=ch&type=business_ann ， 查閱時間 2018/07/26。

（二）臺商在印尼投資產業分布 觀察我國核准對印尼投資之產業分布（表 5-1-3），臺商大 部分投資於金融及保險業、紡織業、批發零售業等。在金融業

2017年 塑膠製品 4%

2013-2017年

其他 2%

批發及零售業 3%

其他運輸工具 7%

方面，臺北富邦銀行和臺灣銀行均已獲得我國金融監督管理委 員會核准，赴印尼設立代表人代表處，以有助於接近當地臺商，

紡織業 23%

瞭解金融環境並拓展未來業務。在紡織業方面，我國聚酯大廠 力麗，亦選擇在印尼萬隆作為集團海外第一個生產據點，主要 生產服飾和家用布料（圖 5-1-5）。

金融及 保險業 49%

表 5-1-3 我國核准對印尼投資之產業概況

產業

2014 年

2015 年

2016 年

2017 年

其他 12%

橡膠製品 11%

圖 5-1-5 2018， 我國核准對印尼投資之產業比例 資料來源：經濟部投資審議委員會 〈107 年 7 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國外投資、 資料來源：經濟部投資審議委員會 2018，〈107 年 7 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國外投 對中國大陸投資統計月報〉，https://www.moeaic.gov.tw/news.view?do=data&id=1287&la 資 、 對 中 國 大 陸 投 資 統 計 月 報 〉 ， ng=ch&type=business_ann，查閱時間 2018/07/26。 https://www.moeaic.gov.tw/news.view?do=data&id=1287&lang=ch&type=business_ann ， 查閱時間 2018/07/26。

飲料製造業

0

600.0

0

498.2

0

橡膠製品製造業

0

0

7,999.7

0

0.3

塑膠製品製造業

800.0

5,500.0

0

100.0

488.5

觀察印尼核准臺灣對印尼投資之產業分布（表 5-1-4），臺

電力設備製造業

549.5

6.0

387.0

50.0

60.0

商大部分投資於工業領域，其中以「橡膠及塑膠業」為主，其

機械設備製造業

0

785.0

4,610.0

182.5

0

汽車及其零件製造業

0

347.0

100.5

0

67.0

其他運輸工具製造業

452.0

0

2,499.9

500.0

1,500.0

批發及零售業

110.0

102.5

301.5

429.9

1,240.3

紡織業

500.0

0

410.2

0

2,860.5

0

563.6

23,600.4

1,889.2

5,919.6

其他

435.6

3,762.5

573.8

912.8

89.3

總額

2,847.0

11,666.7

40,483.0

4,562.7

12,225.5

金融及保險業

資料來源：經濟部投資審議委員會，2018，〈107 年 7 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、 國外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://www.moeaic.gov.tw/news.view? do=data&id=1287&lang=ch&type=business_ann，查閱時間 2018/07/26。

142

批發及 零售業 10%

塑膠製品 10%

圖 5-1-5 我國核准對印尼投資之產業比例

單位：萬美元 2013 年

機械設備 8%

金融及 保險業 44%

其他運輸工具 12%

紡織業 5%

100

主要廠商為我國的兩大輪胎廠「正新輪胎」與「建大輪胎」， 兩家公司分別在印尼設立輪胎廠，前者以生產機車輪胎為主， 後者生產機車與單車輪胎，兩家廠商皆已開始量產，未來前景 看好。 同時，2007 至 2016 年投資的產業也大多集中在工業領域， 以紙及印刷業為主，累積投資金額為 9.7 億美元，占 48%。其次 是「非金屬礦物業」，累積投資金額為 4.34 億美元，占 22%。

伍 印尼臺商

143

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 5-1-4 印尼政府核准臺灣對印尼投資之產業概況 2016 年

2017 年

件數 （件）

金額 （億美元）

件數 （件）

金額 （億美元）

紙及印刷業

9

0

32

9.7029

非金屬礦物業

7

0.0484

47

4.3445

橡膠及塑膠業

36

0.7678

122

1.8114

金屬、機械及電子業

78

0.2725

187

1.1372

紡織業

63

0.0843

157

0.8113

類別

貿易與維修業

106

0.0709

351

0.4775

皮革製品及鞋業

24

0.0055

83

0.4061

汽車及其他交通工具業

18

0.0045

57

0.3856

其他製造業

25

0.0237

74

0.2947

食品業

30

0.0201

73

0.2102

其他

84

0.1929

214

0.543

總額

480

1.4906

1,397

20.1244

資料來源：印尼投資協調委員會，2018，〈Press Release〉，https://www6.bkpm.go.id/en/ publication/press-release，查閱時間：2018/07/30。

再次則是「橡膠及塑膠業」，累積投資金額為 1.81 億美元，占 9%。除此之外，臺商在印尼投資於服務業的金額尚不多，僅「貿 易及維修業」名列臺商在印尼投資之前十大產業中，累積投資 金額約為 4,775 萬美元（圖 5-1-6）。 此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在印尼投資設 廠的臺商，主要投資於工業製造業領域，其中以「機械設備製 造業」、「金屬製品製造業」與「電子零組件製造業」為主， 人數分別為 35 家、31 家與 14 家。在其他產業方面像是「紡織業」 與「金融及保險業」則尚未具有明顯的比率（圖 5-1-7）。 144

2007-2016年

2016年 非金屬礦物業 3%

貿易與維修業 5%

橡膠及塑膠業 9%

紡織業 6%

貿易與維修業 2%

金屬、機械及電子業 6%

紡織業 4% 其他 17% 金屬、 機械及 電子業 18%

橡膠及塑 膠業 51%

紙及印 刷業 48%

其他 9% 非金屬 礦物業 22%

圖 5-1-6 印尼政府核准臺灣對印尼投資之產業比例

圖 5-1-6

印尼政府核准臺灣對印尼投資之產業比例

資料來源：印尼投資協調委員會，2018，〈Press Release Quarter II 2017〉，https://www. 資 料 來 源 ： 印 尼 投 資 協 調 委 員 會 ， 2018 ，〈 Press Release Quarter II 2017 〉， bkpm.go.id/images/uploads/investasi_indonesia/file/2%29_Paparan_Bahasa_Inggris_ https://www.bkpm.go.id/images/uploads/investasi_indonesia/file/2%29_Paparan_Bah Press_Release_TW_II_dan_Jan_Juni_2017.pdf，查閱時間：2018/07/30。 asa_Inggris_Press_Release_TW_II_dan_Jan_Juni_2017.pdf，查閱時間：2018/07/30。 單位：家數

單位：家數

機械設備製造業 35 金屬製品製造業 31 其他製造業 17 此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在印尼投資設廠的臺 電子零組件製造業 14 住宿及餐飲業 8 商，主要投資於工業製造業領域，其中以「機械設備製造業」 、 「金屬 橡膠製品製造業 4 塑膠製品製造業 4 製品製造業」與「電子零組件製造業」為主，人數分別為 35 家、31 汽車及其零件製造業 4 3 家與電腦電子光學產品製造業 14 家。在其他產業方面像是「紡織業」與「金融及保險業」則 運輸及倉儲業 3 飲料製造業 尚未具有明顯的比率（圖 35-1-7）。 其他服務業 3 紡織業 2 金融及保險業 1 0

5

10

15

20

25

30

35

40

5-1-7 臺商在印尼投資設廠之產業分布（問卷調查） 臺商在印尼投資設廠之產業分布（問卷調查） 5-1-7 圖圖 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（三）外商在印尼投資概況與產業分布

伍 印尼臺商

145

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

（三）外商在印尼投資概況與產業分布 佐科威總統（Joko Widodo, 又稱 Jokowi）上任後大力推動 工業改革，試圖將高度仰賴天然資源出口的初級原物料產業逐

2017 年印尼的 FDI 投資來源以亞洲國家為主，比重為 58.7%， 且新加坡、日本、中國大陸直接投資比例大幅超越其他來源（表 5-1-5、圖 5-1-8）。 表 5-1-5 印尼外人直接投資之主要來源

漸轉型為製造加工業，並透過興建高速公路、鐵路、郊區道路、 港口、機場等公共運輸系統，降低物流成本，預計能提升 30% 以上的經濟成長，並促進城鄉均衡發展。由於基礎建設的推展

2015 年 國家

2016 年

2017 年

金額 比例 金額 比例 金額 比例 （億美元） （%） （億美元） （%） （億美元） （%）

需要龐大資金，政府實施全面稅改計畫，2016 年的稅務赦免

新加坡

59.012

20.2

91.787

31.7

84.416

26.2

日本

28.770

9.8

54.009

18.6

49.962

15.5

法案成功提升稅收，加強徵稅效率、擴大稅基，再續推稅務政

中國大陸

6.283

2.1

26.653

9.2

33.612

10.4

香港

9.372

3.2

22.483

7.8

21.165

6.6

韓國

12.135

4.1

10.658

3.7

20.246

6.3

府預期之目標。為縮減財政赤字及優先資金支出配置，政府支

美國

8.932

3.1

11.619

4.0

19.928

6.2

荷蘭

13.078

4.5

14.7.0

5.1

14.894

4.6

出受限，直接投資成為經濟成長主力，受印尼當局高度重視，

馬來西亞

30.770

10.5

11.156

3.9

12.136

3.8

2015 至 2019 年直接投資累積達 2,697 億美元（相當年成長率為

模里西斯

0.444

0.2

5.765

2.0

10.566

3.3

英屬維京群島

7.305

2.5

11.573

4.0

8.448

2.6

其他

116.659

39.8

29.188

10.1

47.025

14.6

總額

292.759

100

289.641

100

322.398

100

策，2020 年財政收入占 GDP 比重可望由 11% 增為 15%，達政

15%）比 2010 至 2014 年增加 1 倍。檢視 2016 年全部直接投資 的 447 億美元，多投入工業製造領域。對外為大力吸引外國投 資，自 2015 年初開始，委由印尼投資協調委員會領導，強化爭

資料來源：印尼投資協調委員會，2018，〈Press Release Quarter II 2017〉，https:// www.bkpm.go.id/images/uploads/investasi_indonesia/file/2%29_Paparan_Bahasa_ Inggris_Press_Release_TW_II_dan_Jan_Juni_2017.pdf，查閱時間：2018/07/30。

取外商的多項改革：實施單一窗口服務，由印尼投資協調委員 會統一辦理投資手續；降低監督機制對投資的限制，完善投資 服務；開放外商投資項目等。未來印尼仍將專注於解除投資管 制及基礎建設，持續改善投資環境。 近年，印尼吸引外國直接投資（FDI）幅度急遽增長，2017 年的 FDI 總額為 322.4 億美元，增長 8.5%。從國別或地區來看，

146

伍 印尼臺商

147

2017

資 料 來 源 ： 印 尼 投 資 協 調 委 員 會 ， 2018 ，〈 Press Release Quarter II 2017 〉 https://www.bkpm.go.id/images/uploads/investasi_indonesia/file/2%29_Paparan_Bah asa_Inggris_Press_Release_TW_II_dan_Jan_Juni_2017.pdf，查閱時間：2018/07/30。

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

進一步從產業細分的角度檢視，2017 年印尼的 FDI 的產業結構以 製造業為主，其次為礦產業、水電燃氣業等（圖 5-1-9、表 5-1-6）。 單位：億美元

單位：家數 文化、運動、休閒及其他服務業 4%

英屬維京群島 模里西斯

農林漁牧業 5%

金融、保險及不動產業 9% 物流、倉儲及通訊業 6%

馬來西亞

礦產業 14%

批發、零售及餐飲業 7%

荷蘭

營建業 1%

美國 韓國

水電燃氣業 13%

香港

製造業 41%

中國大陸 日本 新加坡 0

10

20

30

40

2017年

50

2016年

60

70

80

90

100

2015年

圖 5-1-8 印尼外人直接投資之主要來源

圖 5-1-8 印尼外人直接投資之主要來源

資料來源：印尼投資協調委員會，2018，〈Press Release Quarter 2017〉https://www.bkpm. 資 料 來 源 ： 印 尼 投 資 協 調 委 員 會 ， 2018 ，〈 Press IIRelease Quarter II 2017 〉 go.id/images/uploads/investasi_indonesia/file/2%29_Paparan_Bahasa_Inggris_Press_ https://www.bkpm.go.id/images/uploads/investasi_indonesia/file/2%29_Paparan_Bah asa_Inggris_Press_Release_TW_II_dan_Jan_Juni_2017.pdf，查閱時間：2018/07/30。 Release_TW_II_dan_Jan_Juni_2017.pdf，查閱時間：2018/07/30。

進一步從產業細分的角度檢視，2017 年印尼的 FDI 的產業結構以 進一步從產業細分的角度檢視，2017 年印尼的 FDI 的產業 製造業為主，其次為礦產業、水電燃氣業等（圖 5-1-9、表 5-1-6） 。 結構以製造業為主，其次為礦產業、水電燃氣業等（圖 5-1-9、

表 5-1-6）。

資料來源：印尼投資協調委員會，2018，〈Domestic and 資料來源：印尼投資協調委員會，2018，〈Domestic andForeign ForeignDirect DirectInvestment InvestmentRealization Realizationin Quarter Ii and January – June 2017 〉 ， in Quarter Ii and January – June 2017〉，https://www.bkpm.go.id/images/uploads/ https://www.bkpm.go.id/images/uploads/investasi_indonesia/file/2%29_Paparan_Bahasa_I investasi_indonesia/file/2%29_Paparan_Bahasa_Inggris_Press_Release_TW_II_dan_ nggris_Press_Release_TW_II_dan_Jan_Juni_2017.pdf，查閱時間：2018/07/30。 Jan_Juni_2017.pdf，查閱時間：2018/07/30。 105 表 5-1-6 印尼外人直接投資之產業結構

2015 年 產業

文化、運動、休閒及其他服務業 4%

農林漁牧業 5%

金融、保險及不動產業 9%

臺灣企業主要分布於印尼爪哇島，以製造業與金融業為主， 礦產業 物流、倉儲及通訊業 6% 14% 批發、零售及餐飲業 7% 其中製造業包含：製鞋的寶成工業與豐泰企業，專做成衣的聚 營建業 1%

陽實業、東榮生物科技，從事紡織的力麗集團，機車相關產業 水電燃氣業

製造業 的正新橡膠與金鍛工業，製造工業用電動機的東元電機等，金 13% 41%

融業務活動則有中國信託與國泰人壽等，以服務當地臺商與印 尼赴臺移工為主（表 5-1-7）。 圖 5-1-9 印尼外人直接投資之產業結構 資料來源：印尼投資協調委員會，2018，〈Domestic and Foreign Direct Investment Realization in Quarter Ii and January – June 2017 〉 ，

件數 （件）

2016 年

金額 （億美元）

件數 （件）

2017 年

金額 （億美元）

件數 （件）

金額 （億美元）

868

22.192

1,182

17.595

969

17.002

礦產業

1,066

40.172

1,130

27.424

729

43.759

製造業

農林漁牧業

（四）臺商在印尼投資之部分企業

148

5-1-9 印尼外人直接投資之產業結構 圖圖5-1-9 印尼外人直接投資之產業結構

7,184

117.631

9,563

166.876

9,059

131.487

水電燃氣業

350

30.289

748

21.396

587

42.414

營建業

358

9.545

437

1.869

460

2,247

批發、零售及餐飲業

4,757

12.753

7,566

15.582

9,083

23.837

物流、倉儲及通訊業

493

32.899

620

7.502

670

18.996

金融、保險及不動產業

858

24.336

1,151

23.215

984

28.737

1,804

2.943

2,924

8.182

3,716

13.919

17,738

292.759

25,321

289.641

26,257

322.398

文化、運動、休閒及 其他服務業 總額

資料來源：印尼投資協調委員會，2018，〈Press Release〉，https://www6.bkpm.go.id/en/publication/ press-release，查閱時間：2018/07/30。 伍 印尼臺商

149

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 5-1-7 臺商在印尼投資之部分企業 地區

企業名稱

產業

■

宏全國際

投資概況

目前印尼廠以生產及銷售高機能性纖維強化 熱固性精密成型材料（BMC）為主。 ■ 為因應東南亞市場需求增加，正在新設液晶顯 光學材料 示 器（LCD） 光 學 材 料 裁 切 線， 預 計 於 2018 下半年開始量產出貨，就地服務客戶並擴大營 業規模。

塑蓋

■

華宏新技

自 1997 年設立印尼子行，目前在雅加達有四 個分行，另有兩個分行設於泗水與萬隆。 ■ 大部分印尼臺商為資本額較小的中小企業，不 容易向印尼本地銀行進行借款融資，故企業金 融部門鎖定臺商市場。 金融業務 ■ 印尼在臺勞工達 11 萬人，抵臺前都要先付仲介 費及相關的機票簽證費，平均每人需要貸款超 過 5 萬臺幣，故消費金融部門鎖定印尼勞工貸 款市場，目前有高達六成的來臺印尼勞工都是 向中國信託申請貸款。

中國信託

萬隆

豐泰企業

製鞋

東榮 生物科技

成衣

東元電機

力麗集團

寶成工業

目前 位 於 印 尼 之 製 鞋 生 產 基 地 主 要 分 布 在 西 爪哇省，包括西冷縣（Serang）、蘇加武眉縣 （Sukabumi）及展玉縣（Cianjur）等地。

■

印尼廠的機車輪胎銷售策略是先搶占售後維修 服務市場，並在取得原廠認證後，再進軍出廠 設備市場。

製鞋

正新橡膠

機車輪胎

金鍛工業

2014 年於印尼萬隆市成立「印尼金鍛工業」。 ■印尼大部分的機車都是日系車廠，如豐田 （TOYOTA）、山葉（YAMAHA）等，故印尼 機車零件 廠有日本六和機械入股 3 成，印尼廠生產之汽 機車零配件直接賣給日本車廠，成功切入日系 機車供應鏈。 ■

西爪哇省

150

紡織

自 1992 年投資成立「印尼得滿成衣廠」，目前 在萬隆有 2 家工廠，大廠約有 1,000 名員工。 印尼萬隆織染廠房初步是以織布、染整廠為主 2018 年第 1 季開始投產，初期所產製的布料以 服飾用布占 70%，家飾布占 30% 為主。

於 2013 年建置於印尼三寶瓏的 Demak 工廠， 目前有擴張產線的計畫。 ■ 於東南亞設廠的優勢是生產流行性產品，可滿 足客戶快速反應的需求，且具有原料供應優勢。 ■

聚陽實業

三寶瓏

於 1983 年成立「印尼德高有限公司」，是印 尼第一家馬達製造商，總公司設於雅加達，另 有於泗水的分公司。 ■ 已成印尼最大馬達供應商，行銷通路遍及蘇門 答臘島、爪哇島、加里曼丹島、蘇拉維西島。 ■

■

■

成衣

金洲海洋

印尼現在為世界捕撈漁業產量第 3 大國，金洲 漁網用具 海洋看上其漁業發展潛力而前來設廠。 ■ 印尼三寶瓏市附近設廠，預計 2018 年底投產。

南亞塑膠

塑膠製品

■

■

工業用 電動機

印尼萬隆廠始於 1992 年，去年印尼廠區產量 占豐泰製鞋產量 12％。 ■ 正陸續取得鄰近土地，以利未來籌備產能擴充 事宜。 ■

■

雅加達

目前有西爪哇省的三座廠房，以及泗水的一座 廠房，營運項目為塑蓋、瓶胚、PET 瓶、標籤 之生產銷售及無菌飲料充填代工。

■

■

大成集團

水產品

1976 年在印尼成立「印尼南亞公司」（PT. Indonesia Nanya Indah Plastics Corp.）， 持 股 比例 50%。 大成在 1989 年到印尼設廠成立「大成水產事 業」（MMA），以外銷日本、回銷臺灣為主， 為供應更多樣化水產品，投入蝦苗、水產飼料 場、水產加工事業，往產業鏈上游整合發展。

自 2015 年投資 Bank Mayapada，目前擁有 40% 的股權，為第二大股東。 ■ 隨著印尼經濟逐漸發展，Bank Mayapada 在 當地業務持續擴張，每年都有增資需求，而為 金融業務 維 持 股 權 國 壽 也 幾 乎 每 年 都 參 與 增 資。Bank Mayapada 在 2014 年 至 2016 年 平 均 存、 放 款 有 25% 成 長， 平 均 淨 利 差（NIM） 達 4.82 個 百分點，高於臺灣銀行業平均水準。 ■

其他 國泰人壽

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

伍 印尼臺商

151

2017

0

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

圖 5-1-10

10

20

30

40

50

60

70

臺商在印尼投資經營盈虧情況（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

單位：%

單位：%

本年鑑針對在印尼投資設廠的臺商進行投資經營盈虧的問 卷調查，結果顯示有 64.7% 的臺商在印尼投資經營情況為獲利，

其他

28.2% 的臺商經營情況是投資利潤與支出成本大致打平，僅有

公司本身已達經濟規模

7.1% 的臺商經營情況為虧損（圖 5-1-10）。進一步調查其獲利

當地投資環境改善

單位：%

單位：% 7.1

虧損

0 14.5 2.9 27.5

市場需求增加

26.1

財務操作良好

47.8

生產技術提升

75.4

開發新產品/服務 0

64.7

獲利

10

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30

40

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70

80

圖 5-1-11 臺商在印尼投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

圖 5-1-11 臺商在印尼投資經營獲利情況之原因（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 28.2

投資利潤與支出成本大致打平

二、印尼臺商與我國經貿連結互動分析 0

10

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40

50

60

70

5-1-10 臺商在印尼投資經營盈虧情況（問卷調查） 臺商在印尼投資經營盈虧情況（問卷調查） 圖圖 5-1-10 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

本年鑑編纂團隊在訪談中發現，過去在印尼當地內需市場

主因，調查結果顯示最主要原因為開發新產品 / 服務，其占比為 單位：% 75.4%。次要原因為生產技術提升，占比為 47.8%（圖 5-1-11）。 其他 0

14.5

公司本身已達經濟規模

往投資。然而，近年來面臨中國大陸國家資本的進入，以及韓 國、日本整合國家力量和企業優勢的產業策略，使印尼臺商頗 感壓力。 臺商也反映，自政府推動新南向政策以來，許多臺灣的官

27.5

市場需求增加

員前往印尼，但除了安排拜會之外，對於是否真實瞭解印尼臺商

26.1

財務操作良好

確切情況、後續是否能在關稅、臺灣的金融機構是否能在貸款上

47.8

生產技術提升

75.4

開發新產品/服務 0

圖 5-1-11

獲利的中小企業臺商，大多都是跟著大廠或是應客戶要求而前 109

2.9

當地投資環境改善

152

（一）臺商經營與新南向政策之互動影響

10

20

30

40

50

60

70

臺商在印尼投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

80

伍 印尼臺商

153

近年來面臨中國大陸國家資本的進入，以及韓國、日本整合國家力量 和企業優勢的產業策略，使印尼臺商頗感壓力。 和企業優勢的產業策略，使印尼臺商頗感壓力。 Overseas Community Affairs Council 臺商也反映，自政府推動新南向政策以來，許多臺灣的官員前往 Republic of China (Taiwan) 臺商也反映，自政府推動新南向政策以來，許多臺灣的官員前往 印尼，但除了安排拜會之外，對於是否真實瞭解印尼臺商確切情況、 印尼，但除了安排拜會之外，對於是否真實瞭解印尼臺商確切情況、 後續是否能在關稅、臺灣的金融機構是否能在貸款上有所協助等臺商 後續是否能在關稅、臺灣的金融機構是否能在貸款上有所協助等臺商 49 49 最為關切的議題上給予協助，仍持保留態度。 有所協助等臺商最為關切的議題上給予協助，仍持保留態度。 49 最為關切的議題上給予協助，仍持保留態度。 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，對在印尼投資經營的臺商而 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，對在印尼投資經營的臺 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，對在印尼投資經營的臺商而 言，新南向政策實施至今，有 52.3%的臺商投資規模並未改變，但亦 商而言，新南向政策實施至今，有 52.3% 的臺商投資規模並未改 言，新南向政策實施至今，有 52.3%的臺商投資規模並未改變，但亦 有 變，但亦有 11.6%的臺商已經增加投資規模 ，此在東南亞六國中是占比最高的， 11.6% 的臺商已經增加投資規模，此在東南亞六國中 有 11.6%的臺商已經增加投資規模，此在東南亞六國中是占比最高的， 另有 36%的臺商認為，因為時間過短，目前尚難判斷新南向政策對於 是占比最高的，另有 36% 的臺商認為，因為時間過短，目前尚難 另有 36%的臺商認為，因為時間過短，目前尚難判斷新南向政策對於 企業經營投資規模的影響，此外，新南向政策施行以來，並未有印尼 判斷新南向政策對於企業經營投資規模的影響，此外，新南向政 企業經營投資規模的影響，此外，新南向政策施行以來，並未有印尼 臺商減少投資規模（圖 5-1-12）。 策施行以來，並未有印尼臺商減少投資規模（圖 5-1-12）。 臺商減少投資規模（圖 5-1-12）。

2017

11.6%

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 83.7%的印尼臺商認為需 要簽訂兩國 FTA 以降低關稅或非關稅貿易障礙，70.9%在印尼投資的 臺商認為需要我國政府協助蒐集當地輿情與分析當地投資商情。僅有 19.8%的印尼臺商需要我國政府以政府力量促進我國與當地政府實質 量促進我國與當地政府實質經貿合作（圖 5-1-13）。顯見印尼 經貿合作（圖 5-1-13）。顯見印尼臺商對於當地投資商情分析、降低 臺商對於當地投資商情分析、降低貿易障礙有較迫切需求，希 貿易障礙有較迫切需求，希望我國政府提供協助。 望我國政府提供協助。 單位：% 單位：% 0

其他

19.8

以政府力量促進我國與當地政府實質經貿合作

70.9

協助蒐集當地輿情與分析當地投資商情

83.7

簽訂兩國FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙 0

11.6%

10

20

30

40

50

60

70

80

90

圖 5-1-13 印尼臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

圖 5-1-13

52.3% 52.3%

36.0% 36.0%

投資規模不變

目前仍難以判斷

投資規模增加

投資規模不變

目前仍難以判斷

投資規模增加

圖 5-1-12 新南向政策對於印尼臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

圖 5-1-12 圖 5-1-12

新南向政策對於印尼臺商經營投資決策的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 新南向政策對於印尼臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 49 49

83.7% 的印尼臺商

臺 北 論 壇 ， 2017 ，〈 以 印 尼 為 例 看 臺 灣 新 南 向 政 策 的 前 景 與 挑 戰 〉， 認為需要簽訂兩國 http://140.119.184.164/view_pdf/396.pdf，查閱時間：2018/08/20。 臺 北 論 壇 ， 2017 ，〈 以FTA 印 尼以降低關稅或非關稅貿易障礙，70.9% 為 例 看 臺 灣 新 南 向 政 策 的 前 景 與 挑 戰 〉， http://140.119.184.164/view_pdf/396.pdf，查閱時間：2018/08/20。 110 在印尼投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當地輿情與分析 110

當地投資商情。僅有 19.8% 的印尼臺商需要我國政府以政府力

印尼臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 （二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 政府為協助新南向地區僑臺商需要，僑委會海外信用保證 政府為協助新南向地區僑臺商需要，僑委會海外信用保證基金開 基金開辦「新南向專案融資信用保證」，放寬新南向地區僑臺

辦「新南向專案融資信用保證」，放寬新南向地區僑臺商融資金額上 商融資金額上限，然而，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現， 限，然而，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，僅有 17.4%的印尼臺 僅有 17.4% 的印尼臺商表示有海外信保基金的需求，有高達 商表示有海外信保基金的需求，有高達 82.6%的印尼臺商認為不需要 82.6% 的印尼臺商認為不需要海外信保基金（圖 5-1-14）。 海外信保基金（圖 5-1-14）。 分析其原因，其實並非印尼臺商沒有融資問題，而是因為 海外信保基金申請門檻過高，對於臺商而言遙不可及。另外， 由於印尼當地缺乏臺灣的銀行可以信任的政府公證單位，難以 認定不動產等抵押擔保品的價值，銀行亦不敢放貸給臺商，更

49 臺北論壇，2017，〈以印尼為例看臺灣新南向政策的前景與挑戰〉，http://140.119.184.164/view _pdf/396.pdf，查閱時間：2018/08/20。

遑論使用海外信保基金。此外，印尼當地臺資銀行主要放貸對

154

伍 印尼臺商

111

155

在本年鑑問卷調查的印尼臺商之中，僅有 26.7%的臺商企業考慮

2017

未來返臺投資，68.6%的印尼臺商現階段不考慮返國投資，4.7%的臺

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

商未來亦無意願返臺投資（圖 5-1-15）。進一步探究原因，主要還是 因為臺商境外所得課稅問題，影響臺商回臺投資意願。

17.4%

4.7%

26.7%

68.6%

82.6%

沒有

有

現階段不考慮返國投資

圖 5-1-14 印尼臺商海外信保基金需求（問卷調查）

圖 5-1-14

圖 5-1-15

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

象為大型企業，中小企業的臺商考量貸款利率以及手續費等費 用，向臺資銀行貸款並不划算。因此，不少印尼臺商會選擇直 分析其原因，其實並非印尼臺商沒有融資問題，而是因為海外信 接跟臺灣的銀行貸款，不需要尋求海外信保基金提供融資保證 保基金申請門檻過高，對於臺商而言遙不可及。另外，由於印尼當地 服務。此外，目前印尼本地銀行放貸操作方式十分靈活，只要 缺乏臺灣的銀行可以信任的政府公證單位，難以認定不動產等抵押擔

保品的價值，銀行亦不敢放貸給臺商，更遑論使用海外信保基金。此 臺商能夠提供抵押品，當地銀行即可提供一定額度貸款給臺商。 外，印尼當地臺資銀行主要放貸對象為大型企業，中小企業的臺商考 （三）臺商返臺投資意願分析 量貸款利率以及手續費等費用，向臺資銀行貸款並不划算。因此，不 在本年鑑問卷調查的印尼臺商之中，僅有 26.7% 的臺商企 少印尼臺商會選擇直接跟臺灣的銀行貸款，不需要尋求海外信保基金 業考慮未來返臺投資，68.6% 的印尼臺商現階段不考慮返國投 提供融資保證服務 。此外，目前印尼本地銀行放貸操作方式十分靈活 ，

未來仍無意願返國投資

圖 5-1-15 印尼臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

印尼臺商海外信保基金需求（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

未來有意願返國投資

印尼臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

臺商返國投資與進行產業合作，100% 的印尼臺商認為我國政府 其次，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進印尼臺商返 應該提供相關稅務獎勵機制，47.7% 的印尼臺商認為我國政府 國投資與進行產業合作，100%的印尼臺商認為我國政府應該提供相 應該提供政策輔導或協助技術轉型升級，44.2% 的印尼臺商認 關稅務獎勵機制，47.7%的印尼臺商認為我國政府應該提供政策輔導 為我國政府應提供廠商水 / 電費用減免（圖 5-1-16）。顯見稅務 或協助技術轉型升級，44.2%的印尼臺商認為我國政府應提供廠商水 問題最受到印尼臺商重視，是影響印尼臺商是否返臺投資的重 /電費用減免（圖 5-1-16）。顯見稅務問題最受到印尼臺商重視，是影 單位：% 要關鍵因素。 響印尼臺商是否返臺投資的重要關鍵因素。 單位：% 0

其他

44.2

提供廠商水/電費用減免

資，4.7% 的臺商未來亦無意願返臺投資（圖 5-1-15）。進一步 只要臺商能夠提供抵押品，當地銀行即可提供一定額度貸款給臺商。

提供政策輔導或協助技術轉型升級

探究原因，主要還是因為臺商境外所得課稅問題，影響臺商回

提供相關稅務獎勵機制

47.7 100 0

臺投資意願。

10

20

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40

50

60

70

80

90

100

圖 5-1-16 印尼臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查）

其次，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進印尼

圖 5-1-16

印尼臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

113

（四）臺商其他關注議題及需求分析 156

伍 印尼臺商

印尼過去曾為荷蘭的殖民地，亦為大陸法系，在公法領域和臺灣

157

38.4%

2017

16.3%

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

31.4% 不會影響 目前仍難以判斷 會影響 無意見 商並未造成影響，但亦有三成的臺商認為隨著時間推移，需要

（四）臺商其他關注議題及需求分析 印尼過去曾為荷蘭的殖民地，亦為大陸法系，在公法領域

圖再觀察情勢變化。 5-1-17 美「中」貿易戰對於印尼臺商投資布局的影響（問卷調查）

和臺灣具有制度的相似性，惟政治體制仍在發展完善中，法治

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 美「中」貿易戰開打後，瞬息萬變的國際情勢不僅對公司

建設與依法行政之落實仍較為落後。在勞動與人力資源方面， 根據官方統計，2017 年印尼是全球人口第四大國，以人口結構

經營造成壓力，企業亦須作好應變策略。本年鑑編纂團隊在問 美「中」貿易戰開打後，瞬息萬變的國際情勢不僅對公司經營造 卷調查中發現，面對美「中」貿易戰的影響，高達 97.7% 的印 成壓力 ，企業亦須作好應變策略。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現 ，

來看，30 歲以下的人口超過 1 億 6,500 萬人，60% 的人口在 20

尼臺商希望我國政府能協助整理並提供最新情勢分析與投資建 面對美「中」貿易戰的影響，高達 97.7%的印尼臺商希望我國政府能

至 65 歲之間，總體而言，國家平均年齡仍輕，低撫養比且勞動

協助整理並提供最新情勢分析與投資建議，27.9%的印尼臺商則希望 議，27.9% 的印尼臺商則希望我國政府能提供獎勵誘因吸引臺

人口具有較高素質，未來仍有相當長時期的「人口紅利」。 目前由於美「中」貿易摩擦不斷升級，印尼臺商對此議題

我國政府能提供獎勵誘因吸引臺商回臺投資（圖 5-1-18）。顯見在美 商回臺投資（圖 5-1-18）。顯見在美「中」貿易戰的衝擊之下， 「中」貿易戰的衝擊之下，多數印尼臺商都需要政府提供企業相關資 多數印尼臺商都需要政府提供企業相關資訊，這可能是因為，

亦十分關注。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，38.4% 的印

訊，這可能是因為 ，印尼作為東南亞極具發展潛力的大國，一旦美「中」 印尼作為東南亞極具發展潛力的大國，一旦美「中」貿易戰持

尼臺商認為美「中」貿易戰開打，並不會影響公司的投資布局， 31.4% 的印尼臺商認為目前仍難以判斷是否有影響，16.3% 的印 尼臺商則認為美「中」貿易戰開打將會影響公司投資布局（圖

貿易戰持續升級導致中國大陸企業向外移動或是訂單轉移時，印尼將 續升級導致中國大陸企業向外移動或是訂單轉移時，印尼將可 可能是企業投資的目標，因此印尼臺商極需我國政府提供最新國際經 能是企業投資的目標，因此印尼臺商亟需我國政府提供最新國 濟情勢分析，以供企業進行投資決策判斷的參考。 際經濟情勢分析，以供企業進行投資決策判斷的參考。 單位：% 單位：%

5-1-17）。顯見目前美「中」貿易戰雖然對於將近四成的印尼臺 14.0%

0

其他

38.4% 16.3%

27.9

提供獎勵誘因吸引台商回台投資

97.7

協助整理並提供最新情勢分析與投資建議 0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

圖 5-1-18 面對美「中」貿易戰，印尼臺商對於我國政府之建議（問卷調查）

圖 5-1-18 31.4% 不會影響

目前仍難以判斷

158

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 會影響

無意見

圖 5-1-17 美「中」貿易戰對於印尼臺商投資布局的影響（問卷調查）

圖 5-1-17

面對美「中」貿易戰，印尼臺商對於我國政府之建議（問卷調查）

美「中」貿易戰對於印尼臺商投資布局的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

美「中」貿易戰開打後，瞬息萬變的國際情勢不僅對公司經營造

115

伍 印尼臺商

159

陸

新加坡臺商 一、2017 年臺商在新加坡投資經營情況分析 （一）臺商在新加坡投資概況 （二）臺商在新加坡投資產業分布 （三）外商在新加坡投資概況與產業分布 （四）臺商在新加坡投資之部分企業

二、新加坡臺商與我國經貿連結互動分析 （一）臺商經營與新南向政策之互動影響 （二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 （三）臺商返臺投資意願分析 （四）臺商其他關注議題及需求分析

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017

2017

162

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

陸 新加坡臺商

163

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

陸、新加坡臺商 新加坡為我國第五大貿易夥伴與第四大出口市場，簽有臺星經貿 協定。我國於 2017 年對東協十國之貿易總額為 896.4 億美元，其中， 新加坡與我國貿易額為 263.4 億美元，雙方經貿關係極為密切。 新 加 坡 自 2014 起 推 動「 智 慧 國 家 2025」 計 畫（Smart Nation 2025），以解決人口老化、改善城市擁擠、促進能源永續。當前，新 加坡政府國家策略計畫積極強化與韓國、法國之間在人工智能、扶植 新創產業的合作，期待能夠促進該國對數位與智慧科技之使用，並包 括五個主要計畫，分別為國家數位身分、數位支付、數位城市感測平 臺、智慧城市流動與人生時刻。新加坡於智慧國家之建構，已有相當 成果，包括研發健康 APP、新加坡安全 APP，並正致力於建立虛擬新 加坡 3D 模型。 除了專注於該國智慧國家之推動外，東協 2018 年主題為「韌性團 結、創新求變」，新加坡致力於建構東協智慧城市網絡，利用科技、 網路、傳感技術，並推動電子商務與電子支付。新加坡智慧手機普及 率、行動電話滲透率與網路普及率高，故將智慧城市網絡作為其重點。 在產業升級方面，新加坡近年來積極落實產業轉型藍圖，政府設 立科技庫（Tech Depot）一站式中央平臺網站，利用津貼及獎勵，持 續推動各產業的創新轉型藍圖。尤其著重在加速中小企業數位化，提 供中小企業新科技解決方案，生產力平均提升 25%。並將科研人員借

164

陸 新加坡臺商

165

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

調至各企業，降低企業營運成本達 50%。新加坡貿工部高級政務部長

有 23 案，總金額 9 億 1,564 萬美元，主要投資案包括 2017 年 1

也表示產業轉型是長期的過程，須勞方、資方與政府三方密切配合。

月核准光寶科技股份有限公司以約 2 億 2,215 萬美元，投資新加 坡 LITE-ON MOBILE PTE.LTD（表 6-1-1）。

此外，新加坡政府目前正積極推動金融科技（FinTech）轉型，以 鞏固新加坡金融樞紐的地位。在加強數位貨幣監管的同時，新加坡正

表 6-1-1 2010 年至 2017 年臺商在新加坡投資之核准概況

大步邁向無現金社會，正式推出企業版 PayNow 電子轉帳服務，提供 企業客戶更迅速便利的付款方式，將逐步實踐無支票社會目標。金融

年度

2010 年

2011 年

2012 年

2013 年

2014 年

件數

8

12

19

10

17

科技將對銀行貸款、投資理財、保險證券等傳統業務形成重大挑戰，

金額

3,269.7

包含金融、遊戲、電信及電商等產業都將受影響，據調查，新加坡當

44,859.2 449,866,2 15,829.1

13,677.1

金額單位：件、萬美元 2015 年 2016 年 2017 年 19

26

23

13,677.1 155,388.7 91,564.5

資料來源：經濟部投資審議委員會，2018，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國外投 資、對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/Q679O，查閱時間：2018/08/25。

地三分之二的中小企業計畫在五年內走向無現金支付，包括停止使用 支票。此外，企發局也提出補助以扶持中小企業走向數位化、創新與

本 年 鑑 編 纂 團 隊 在 問 卷 調 查 中 發 現， 新 加 坡 臺 商 中 有 95.8% 的資本來源是 100% 國內投資；而由國人與僑外合資占比

國際化。 本章主要針對臺商在新加坡經營的具體情況進行研析，共分為二

為 4.2%。這顯示出對於這些在新加坡投資設廠的臺商而言，主

個部分：（一）針對臺商於 2017 年在當地投資與經營情況進行分析；

要還是透過自己國內的資本，而並非單單只有仰賴僑外資（中

（二）就當地臺商與我國經貿連結互動進行討論。

資、美資、日資或其他）（圖 6-1-1）。

一、2017 年臺商在新加坡投資經營情況分析 為瞭解臺商在新加坡投資經營情況，以下將針對臺商在新加坡 投資概況、臺商在新加坡投資之產業分布、外人在新加坡投資之主要 來源與產業分布、以及臺灣在新加坡投資之部分企業進行分析。

本年鑑編纂團隊調查臺商在新加坡投資設廠最主要原因，為 當地市場需求大，占比高達 77.1%。其他因素，則有當地租稅優 惠或其他獎勵措施、降低關稅或非關稅貿易障礙等（圖 6-1-2）。 新加坡當地臺商組織主要為「新加坡臺北工商協會」和「新 加坡金門會館」，以下將針對這兩個臺商組織進行介紹。

（一）臺商在新加坡投資概況 依據經濟部投審會統計資料，2017 年臺灣對新加坡投資計

166

臺商自 1970 年代起開始至新加坡投資，在中華民國駐新加 坡代表處與經濟部投資業務處之推動與協助下，於 1991 年 10 陸 新加坡臺商

167

出對於這些在新加坡投資設廠的臺商而言，主要還是透過自己國內的 資本，而並非單單只有仰賴僑外資（中資、美資、日資或其他） （圖 6-

2017 1-1）。 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，新加坡臺商中有 95.8%的資 Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

4.2%

本來源是 100%國內投資；而由國人與僑外合資占比為 4.2%。這顯示 出對於這些在新加坡投資設廠的臺商而言，主要還是透過自己國內的 資本，而並非單單只有仰賴僑外資（中資、美資、日資或其他） （圖 61-1）。

外為提升臺灣青年交流，促進工商利益的交流與合作，成立新

95.8% 完全國內資本

加坡臺北工商協會青商會。51

國人與僑外合資

另外，新加坡金門會館創立於 1870 年，前名為浯江孚濟廟，

新加坡臺商資本來源（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

至今已有 149 年歷史，是由當時南渡新加坡經商，祖籍金門的 鄉親所組成，建立會館以提拔後進，並從事公益、教育、及其

95.8%

本年鑑編纂團隊調查臺商在新加坡投資設廠最主要原因，為當地 完全國內資本

國人與僑外合資

市場需求大，占比高達 77.1%。其他因素，則有當地租稅優惠或其他 圖 6-1-1 新加坡臺商資本來源（問卷調查） 圖 6-1-1

新加坡臺商資本來源（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 6-1-2） 獎勵措施、降低關稅或非關稅貿易障礙等（圖 。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

單位：% 本年鑑編纂團隊調查臺商在新加坡投資設廠最主要原因，為當地 3.1

其他

市場需求大，占比高達 77.1%。其他因素，則有當地租稅優惠或其他 利用當地先進技術/技術人員 3.1 降低關稅或非關稅貿易障礙 34.4 獎勵措施、降低關稅或非關稅貿易障礙等（圖 6-1-2）。 12.5 8.3

配合客戶要求 配合上中下游合作產商外移 當地租稅優惠或其他獎勵措施 原物料供應價格相對便宜 當地市場需求大 其他 土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉 利用當地先進技術/技術人員 勞力成本相對低廉 降低關稅或非關稅貿易障礙

38.5

20

30

40

50

60

70

臺商在新加坡投資設廠原因分布（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

卷調查，欲瞭解其臺商會組織的成立是否對於臺商企業經營產 生正面的幫助，且進一步瞭解臺商對於臺商會組織的功能看法

能夠建立人脈關係以及獲取有利企業經營資訊，其比例高達

36.5 36.5 34.4

10 12.5 20 30 40 50 60 70 配合客戶要求 0 配合上中下游合作產商外移 8.3 圖 6-1-2 臺商在新加坡投資設廠原因分布（問卷調查） 圖 6-1-2 臺商在新加坡投資設廠原因分布（問卷調查） 當地租稅優惠或其他獎勵措施 38.5 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 原物料供應價格相對便宜 8.3 當地市場需求大 119 土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉 36.5 勞力成本相對低廉 36.5

圖 6-1-2

本年鑑編纂團隊針對在新加坡投資設廠經營的臺商進行問

77.1

3.1 3.1

10

對內團結互助，對外提升地位，對臺商而言可以發揮人際網絡

為何，結果顯示有超過 60% 的臺商認為加入當地臺商會組織， 單位：%

8.3

0

他社會性的工作。52 因地緣關係而設置同鄉社團更有助於臺商的

與社會威望。53 金門會館現大約有會員 1,400 名。54 單位：%

168

臺北工商協會」之名義設立登記，而於 1991 年 12 月 4 日召開 成立大會，迄今已成立 27 年，目前會員廠商數為 200 家。50 另

4.2%

圖 6-1-1

月 8 日獲新加坡內政部社團登記處同意成立，准予以「新加坡

80

90

50 本年鑑編纂團隊，新加坡臺北工商協會 - 秘書處，2018 年 9 月 4 日。 51 新加坡臺北工商協會官方網站，〈協會簡介〉，https://goo.gl/G2w8U6，查閱時間：2018/09/05。 52 顧長永，2006，《新加坡：蛻變的四十年》，臺北：五南。 53 金門日報，2103，〈浯江孚濟廟：新加坡金門會館歷史的開端〉，https://goo.gl/UrxfrA， 查閱日期：2018/08/20。

77.1

54 金門縣政府，2017，〈新加坡金門會館簡介〉，https://goo.gl/wnuxdE，查閱日期：2018/08/20。 80

90

陸 新加坡臺商

169

圖 6-1-3

2017

新加坡臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

單位：%

68.8% 與 64.6%。此外也有 21.9% 的臺商認為加入當地臺商組織 可以有利企業融資，但也有 14% 的臺商認為無幫助（圖 6-1-3）。 此外，臺商認為臺商會組織主要功能為舉辦聯誼活動，其比例 為 65.6%，而大約有超過 30% 的臺商皆認為臺商會組織主要功

單位：% 0

其他

65.6

舉辦聯誼活動

35.4

幫忙企業與當地政府往來互動

能是幫助企業解決經營問題或糾紛、幫忙企業介紹上中下游廠 商以及幫助企業與當地政府往來互動（圖 6-1-4）。 單位：% 單位：% 0

其他

40

50

60

70

觀察我國核准對新加坡投資之產業分布（表 6-1-2），近年 來我國對新加坡主要投資的產業包含批發及零售業、金融及保 121

64.6

獲取有利企業經營資訊 20

30

（二）臺商在新加坡投資產業分布

21.9

10

20

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 68.8

有利企業融資

10

新加坡臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查） 圖 6-1-4圖 6-1-4 新加坡臺商對於臺商會組織主要功能之看法 （問卷調查）

13.5

建立人脈關係

30

40

50

60

70

80

圖 6-1-3 新加坡臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查）

圖 6-1-3

30.2

幫忙企業解決經營問題或糾紛 0

無幫助

0

32.3

幫忙企業介紹上中下游廠商

險業、製造業等產業，其中製造業部份，電子零組件製造業在 2017 年投資大幅減少，電腦、電子產品及光學製品製造業則是

新加坡臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

在 2017 年大幅成長。從比例來看（圖 6-1-5），2017 年批發及

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

零售業投資占比 57%，金融及保險業投資占比 33%，電腦、電 單位：%

子產品及光學製品製造業則從前幾年的 4% 上升到 9%。 依據新加坡統計局統計資料，2017 年臺灣對新加坡直接投

其他

0

資之產業類別主要為金融保險業 39%、製造業 24%、批發及零 65.6

舉辦聯誼活動

170

幫忙企業與當地政府往來互動

35.4

售業 16%、倉儲及物流業 14%，2012 年至 2016 年臺灣對新加 陸 新加坡臺商

171

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017年

其他 1%

表 6-1-2 我國核准對新加坡投資之產業概況

2013-2017年 電腦、電子 產品及光學製 品製造業 9%

電腦、電子 產品及光學 製品製造業 4%

化學材料製 造業 1% 其他 1%

單位：萬美元 產業

2013 年

2014 年

2015 年

2016 年

2017 年

7,320

0

0

3,390

35

非金屬礦物製品製造業

1,250

0

0

0

0

電子零組件製造業

450.8

5498.1

4,283.9

5,5194.4

256.9

電腦、電子產品及光學製 品製造業

2,200

0

3,000

0

8350

0

183.5

26.9

69.9

0

190

220

58.9

0

0

批發及零售業

1,924.6

4,954.8

1,119.2

61,897.9

52,468.2

運輸及倉儲業

35.7

185

23.6

30,600

66.9

0

140

158.4

54.1

99.1

1,550.3

2,036.8

14,291.4

4,097

30,058.8

0

0

18.2

85.3

88.3

其他

907.70

458.90

22.90

0.10

141.30

總額

15,829.1

13,677.1

23,003.4

155,388.7

91,564.5

化學材料製造業

機械設備製造業 營造業

資訊及通訊傳播業 金融及保險業 專業、科學及技術服務業

資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2014，〈102 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/ 0xgKM，查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2015，〈103 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；3、經濟部 投資審議委員會，2016，〈104 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/Mk1zX， 查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資審議委員會，2017，〈105 年 12 月統 計月報〉，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間：2018/08/25；5、經濟部投資審議 委員會，2018，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國外投資、 對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間：2018/08/25。

運輸及 倉儲業 11%

金融及 保險業 33%

批發及 零售業 57%

金融及保 險業 18%

批發及 零售業 42%

電子零組 件製造業 23%

圖 6-1-5 我國核准對新加坡投資之產業比例

圖 6-1-5 我國核准對新加坡投資之產業比例 資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2013，〈101 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/435bR 資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2013， 〈101 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/435bR， ，查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2014，〈102 年 12 月統計月 查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2014， 〈102 年 12 月統計月報〉 ， 報〉，https://reurl.cc/0xgKM，查閱時間：2018/08/25；3、經濟部投資審議委員會， https://reurl.cc/0xgKM，查閱時間：2018/08/25；3、經濟部投資審議委員會，2015， 〈103 2015，〈103 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；4、 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資審 議委員會，2016， 〈104 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/Mk1zX ，查閱時間：2018/08/25； 經濟部投資審議委員會，2016，〈104 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/Mk1zX， 5、經濟部投資審議委員會，2017， 〈105 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/r1dYb， 查閱時間：2018/08/25；5、經濟部投資審議委員會，2017，〈105 年 12 月統計月報〉， 查閱時間：2018/08/25；6、經濟部投資審議委員會，2018， 〈106 年 12 月份核准僑外 https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間：2018/08/25；6、經濟部投資審議委員會，2018，〈106 投資、陸資來臺投資、國外投資、對中國大陸投資統計月報〉 ，https://reurl.cc/ye1Al， 年 查閱時間：2018/08/25。 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國外投資、對中國大陸投資統計月報〉， https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間：2018/08/25。

依據新加坡統計局統計資料，2017 年臺灣對新加坡直接投資之產

坡直接投資之產業類別主要亦為金融保險業 34%、製造業 28%、

業類別主要為金融保險業 39%、製造業 24%、批發及零售業 16%、倉

倉儲及物流業 17%、批發及零售業 12% （圖 6-1-6、表 6-1-3）。

儲及物流業 14%，2012 年至 2016 年臺灣對新加坡直接投資之產業類

別主要亦為金融保險業 34%、製造業 28%、倉儲及物流業 17%、批發 此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在新加坡投資 及零售業 12% （圖 6-1-6、表 6-1-3） 。

設廠的臺商，主要投資於製造業領域，其次則是以「金屬製品 製造業」、「機械設備製造業」與「電子零組件製造業」為主。 另外「金融控股業」與「工商服務業」的家數也較多（圖 6-1-7）。

172

陸 新加坡臺商

173

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017年

2012年-2016年

2017年

2012年-2016年

其他 7% 其他 7%

批發及零售業 12% 批發及零售業其他 12% 9% 其他 9%

製造業 24% 製造業 24%

金融及保險業 39% 金融及保險業 39% 倉儲及 物流業 倉儲及 14% 物流業 14%

批發及 零售業 批發及 16% 零售業 16%

金融及保險業 34% 金融及保險業 34%

此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在新加坡投資設廠的 Singapore By Country/Region And Major Industry (Stock As At Year-End), 臺商，主要投資於製造業領域，其次則是以「金屬製品製造業」 、 「機 Annual”. http://www.tablebuilder.singstat.gov.sg/publicfacing/createDataTable.

械設備製造業」與「電子零組件製造業」為主。另外「金融控股業」 action?refId=12636. (Accessed on September 19, 2018). 註 1：本表格資料已依據臺灣中央銀行匯率進行幣值轉換。 與「工商服務業」的家數也較多（圖 6-1-7）。 註 2：負數表示資本流出。

單位：家數 單位：家數

製造業 28% 製造業 28% 倉儲及物流業 17% 倉儲及物流業 17%

圖 6-1-6 新加坡政府核准臺灣對新加坡投資之產業比例 圖 6-1-6 新加坡政府核准臺灣對新加坡投資之產業比例

Department Statistics. In 資料來源：Singapore 資 料 來 源 ： Singapore Departmentofof Statistics.2018. 2018.“M083811 “M083811 --Foreign Foreign Direct Direct Investment Investment In 圖 6-1-6By 新加坡政府核准臺灣對新加坡投資之產業比例 Singapore Country/Region And And Major Major Industry As As At At Year-End), Annual”. Singapore By Country/Region Industry(Stock (Stock Year-End), Annual”. 資 料 來 源 ： Singapore Department of Statistics. 2018. “M083811 - Foreign Direct Investment In http://www.tablebuilder.singstat.gov.sg/publicfacing/createDataTable.action?refId=12636. http://www.tablebuilder.singstat.gov.sg/publicfacing/createDataTable.action?refId=12636. Singapore on BySeptember Country/Region And Major Industry (Stock As At Year-End), Annual”. (Accessed 19, 2018). http://www.tablebuilder.singstat.gov.sg/publicfacing/createDataTable.action?refId=12636. (Accessed on September 19, 2018). 表 6-1-3 新加坡政府核准臺灣對新加坡投資之產業概況 (Accessed on September 19, 2018).

金額單位：億美元 表 6-1-3 新加坡政府核准臺灣對新加坡投資之產業概況 表 6-1-3 新加坡政府核准臺灣對新加坡投資之產業概況

產業

2012 年

產業 製造業 產業

2012 年 2013 年 2014 年 2015 年2016 2016 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 年 年 21.9257 25.0539 29.7857 29.3637 30.5165

營造業 製造業 製造業 批發及零售業 營造業 營造業

住宿及食品業 批發及零售業 批發及零售業 倉儲及物流業 住宿及食品業 住宿及食品業

資訊及通訊業 倉儲及物流業 倉儲及物流業 金融及保險業 資訊及通訊業

資訊及通訊業 不動產業 金融及保險業 金融及保險業 專業化、科技、行政 不動產業 及支援服務業 不動產業 專業化、科技、行政

2013 年

金額單位：億美元 金額單位：億美元

2014 年

2015 年

2016 年

0.4961 0.3516 0.7261 0.3346 0.2968 21.9257 25.0539 29.7857 29.3637 21.9257 25.0539 29.7857 29.363730.5165 30.5165 4.0891 6.8888 11.5702 14.8383 20.1296 0.4961 0.3516 0.7261 0.3346 0.2968 0.4961

0.3516

0.7261

0.3346

0.2968

-

-

-

-

0.1231

- -0.3236 16.8124 18.9643 38.4989 43.3873

0.2968 -0.1592 49.9078

0.1231 4.0891 6.8888 11.5702 14.8383 20.1296 4.0891 6.8888 11.5702 14.8383 20.1296 14.6038 15.7117 16.7476 17.7186 17.3863 0.1231 0.2968 14.6038 15.7117 16.7476 17.7186 17.3863 14.6038 15.7117 16.7476 17.7186 17.3863 16.8124 18.9643 38.4989 43.3873 49.9078 0.2968 38.4989 - 43.3873-0.1592 49.9078 - 16.81240.3516 - 18.9643 -0.3236 -0.048 0.0868 -0.0291 0.2751 -

-

-0.3236

-

-0.1592

-0.048 0.3516 0.0868 -0.0291 0.2751 其他 9.1304 8.1036 9.0446 6.5026 8.7655 專業化、科技、行政及支 及支援服務業 -0.048 0.3516 0.0868 -0.0291 0.2751 援服務業 總額 67.0014 75.4256 106.1363 112.1161 127.531 其他 9.1304 8.1036 9.0446 6.5026 8.7655

174

資 料 來 源 ： Singapore Department of Statistics. 2018. “M083811 - Foreign Direct Investment In 其他 8.1036 9.0446 6.5026 127.531 8.7655 總額 67.00149.130475.4256 106.1363 112.1161 Singapore By Country/Region And Major Industry (Stock As At Year-End), Annual”. 資 總額 料 來 源 ： Singapore Department of Statistics. 2018. “M083811 Foreign Direct Investment In http://www.tablebuilder.singstat.gov.sg/publicfacing/createDataTable.action?refId=12636. 67.0014 75.4256 106.1363 112.1161 127.531 Singapore on BySeptember Country/Region And Major Industry (Stock As At Year-End), Annual”. (Accessed 19, 2018). http://www.tablebuilder.singstat.gov.sg/publicfacing/createDataTable.action?refId=12636. 註資料來源：Singapore 1：本表格資料已依據臺灣中央銀行匯率進行幣值轉換。 Department of Statistics. 2018. “M083811 - Foreign Direct Investment In (Accessed on September 19, 2018). 註 2：負數表示資本流出。 註 1：本表格資料已依據臺灣中央銀行匯率進行幣值轉換。 註 2：負數表示資本流出。 124

其他製造業 金屬製品製造業 機械設備製造業 電子零組件製造業 金融控股業 工商服務業 漁業 住宿及餐飲業 飲料製造業 其他服務業 金融及保險業 電腦電子光學產品製造業 農牧業 運輸及倉儲業 食品製造業 橡膠製品製造業 塑膠製品製造業

1 1 1 1 1 0

2 2 2

5

3 3 3

5

17 17

7

10

15

31

23

20

25

30

35

圖 6-1-7 臺商在新加坡投資設廠之產業分布（問卷調查） 圖 6-1-7 臺商在新加坡投資設廠之產業分布（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（三）外商在新加坡投資概況與產業分布 （三）外商在新加坡投資概況與產業分布 根據聯合國貿易與發展總署的報告顯示，2017 年預估有 根據聯合國貿易與發展總署的報告顯示，2017 年預估有 580 億 580 億美元的外來直接投資（FDI）進到新加坡投資，位居全球 美元的外來直接投資（FDI）進到新加坡投資，位居全球第八大外來 第八大外來投資接受國，在亞洲，僅次於中國大陸的 1,440 億 投資接受國，在亞洲，僅次於中國大陸的 1,440 億美元以及香港的 850 美元以及香港的 850 億美元。相較於前一年，2017 年新加坡的 億美元。相較於前一年，2017 年新加坡的 FDI 增加 80 億美元。在該 FDI 增加 80 億美元。在該份報告中提到了近年來亞洲國家 FDI 份報告中提到了近年來亞洲國家 FDI 上升的趨勢，可歸因於跨境併購 55 上升的趨勢，可歸因於跨境併購的增加，尤其集中在香港、印 的增加，尤其集中在香港、印度以及新加坡等國家。

然依據新加坡統計局的數據，2017 年新加坡的 FDI 總額為 11,476.68 億美元，前五大投資國分別是美國、荷蘭、日本、英國以及 陸 新加坡臺商

175

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

單位：億美元 單位：家數

55

度以及新加坡等國家。

然依據新加坡統計局的數據，2017 年新加坡的 FDI 總額為

總額 其他

11,476.68 億美元，前五大投資國分別是美國、荷蘭、日本、英

臺灣

國以及盧森堡，其累計投資金額分別是 2,565.2 億美元、892.7

挪威

億美元、714.58 億美元、610.3 億美元以及 445.29 億美元（表 6-1-4、圖 6-1-8）。

中國大陸 馬來西亞 香港 盧森堡 英國

表 6-1-4 新加坡外人直接投資之主要來源

日本

2015 年 國家

2016 年

2017 年

荷蘭

金額 比例 金額 比例 金額 比例 （億美元） （%） （億美元） （%） （億美元） （%）

美國 0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

美國

1,712.75

20.24

1,907.98

21.63

2,565.20

22.35

荷蘭

700.88

8.28

700.88

7.94

892.70

7.78

圖 6-1-8 新加坡外人直接投資之主要來源 2017年 2016年 2015年

日本

767.57

9.07

600.64

6.81

714.58

6.23

英國

445.35

5.26

522.76

5.93

610.30

5.32

資料來源：新加坡統計局，2017，Foreign Direct Investment，https://bit.ly/2TrvX5e， 圖 6-1-8 新加坡外人直接投資之主要來源 查閱時間：2018/09/19。 資料來源：新加坡統計局，2017，Foreign Direct Investment，https://bit.ly/2TrvX5e，查閱時間：

盧森堡

351.11

4.15

467.48

5.30

445.29

3.88

香港

329.59

3.90

370.39

4.20

443.21

3.86

馬來西亞

210.37

2.49

226.42

2.57

264.59

2.31

中國大陸

156.40

1.85

208.23

2.36

263.73

2.30

挪威

141.19

1.67

128.40

1.46

124.67

1.09

臺灣

112.12

1.33

127.54

1.45

112.27

0.98

其他

3,533.90

41.77

3,561.40

40.37

5,040.13

43.92

總額

111.22

100

113.78

100

95.34

100

資料來源：新加坡統計局，2017，Foreign Direct Investment，https://bit.ly/2TrvX5e， 查閱時間：2018/09/19。 註：本表格資料已依據臺灣中央銀行匯率進行幣值轉換。

2018/09/19。

根據新加坡政府的數據顯示，2016 年底外人直接投資的前 五大產業為金融保險業、批發及零售業、製造業、專業服務業

根據新加坡政府的數據顯示，2016 4,883.87 年底外人直接投資的前五大 以及不動產業，累計投資金額分別是 億美元、2,157.16 產業為金融保險業、批發及零售業、製造業、專業服務業以及不動產 億美元、1,229.64 億美元、765.08 億美元以及 273.14 億美元（表

業，累計投資金額分別是 4,883.87 億美元、2,157.16 億美元、1,229.64 6-1-5、圖 6-1-9）。新加坡統計局尚未公布 2017 年新加坡外國 億美元、765.08 億美元以及 273.14 億美元（表 6-1-5、圖 6-1-9）。新 人投資之統計資料，故此處資料只引用至 2016 年。 加坡統計局尚未公布 2017 年新加坡外國人投資之統計資料，故此處 資料只引用至 2016 年。

55 The Business Times. “Singapore, HK biggest Asia recipients of FDI after China in 2017: UNCTAD”. 2018. https://www.businesstimes.com.sg/government-economy/singapore-hk-biggest-asia-recipientsof-fdi-after-china-in-2017-unctad. (Accessed on September 20, 2018). 176

陸 新加坡臺商

177

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 6-1-5 新加坡外人直接投資之產業結構 2015 年

（四）臺商在新加坡投資之部分企業

2016 年

2017 年

金額 比例 金額 比例 金額 比例 （億美元） （%） （億美元） （%） （億美元） （%）

產業 金融及保險業

4,148.72

47.26

4,304.30

46.70

4,883.87

49.63

批發及零售業

1,867.34

21.27

2,048.42

22.23

2,157.16

21.92

製造業

1,239.34

14.12

1,214.81

13.18

1,229.64

12.50

臺灣在新加坡的投資企業以半導體產業為主，其中包含： 製造晶圓的臺積電與聯華電子、半導體測試大廠日月光等高科 技產業，主因為半導體廠具有群聚效應（表 6-1-6）。 表 6-1-6 臺商在新加坡投資之部分企業

專業化、科技、 行政及支援服 務業

606.62

6.91

771.71

8.37

765.08

7.77

不動產業

291.90

3.33

248.41

2.70

273.14

2.78

倉儲及物流業

299.77

3.41

294.46

3.19

206.10

2.09

資訊及通訊業

146.96

1.67

151.91

1.65

133.12

1.35

住宿及食品業

41.35

0.47

45.76

0.50

46.85

0.48

營造業

31.13

0.35

25.76

0.28

31.66

0.32

其他

105.38

1.20

111.13

1.21

113.96

1.16

總額

8,778.51

100

9,216.65

100

9,840.58

100

資料來源：Singapore Department of Statistics. 2018. “M084811 - Foreign Direct Equity Investment In Singapore By Industry (Stock As At Year-End), Annual”. http://www.tablebuilder.singstat. gov.sg/publicfacing/createDataTable.action?refId=12640. (Accessed on September 19, 2018). 註：本表格資料已依據臺灣中央銀行匯率進行幣值轉換。

企業名稱 台積電

其他, 1.16

營造業, 0.32

製造業, 12.50

日月光

日月光新加坡廠前身是 ISE Labs Singapore，提供 半導體公司前段測試及晶圓測試服務。 ■ 日月光新加坡廠預計持續擴充 WLCSP 製程產能， 半導體封 以滿足未來智慧型手機、穿戴裝置、物連網與車 裝廠 用產品需求發展，未來將再投資 2,500 萬美元。 ■ 配合國外汽車電子客戶要求日月光在新加坡廠新 增晶圓級封裝產能，將封裝與測試整合一起完成。

力成科技

力成目前在臺灣、中國大陸、日本、新加坡設有生 產基地，臺灣廠偏向高階製程研發。 記憶體封 ■ 力成將併購 Nepes 位於新加坡的晶圓凸塊廠股權， 測廠 藉此成為全方位封測廠，並與國際半導體廠商就近 建立更好關係。

■

■

金融及保險業, 49.63

■

沛星互動 科技

人工智慧

■

圖 6-1-9 新加坡外人直接投資之產業結構

圖 of 6-1-9 新加坡外人直接投資之產業結構 Statistics. 2018. “M084811 - Foreign Direct Equity Investment In 資料來源：Singapore Department 資料來源：Singapore Department of Statistics. 2018. “M084811 - Foreign Direct Equity Investment In Singapore By Industry By (StockIndustry As At Year-End), Annual”. Singapore (Stock As At http://www.tablebuilder.singstat. Year-End), Annual”. http://www.tablebuilder.singstat.gov.sg/publicfacing/createDataTable.action?refId=12640. gov.sg/publicfacing/createDataTable.action?refId=12640. (Accessed on September 19, 2018). (Accessed on September 19, 2018).

178

聯華電子新加坡分公司（以下簡稱 UMC-SG）擁 有完善的 12 吋晶圓製造技術，利用當今最新技術 與材料，如嵌入式 DRAM、銅連接等提供優質產 品以滿足顧客需求。

晶圓

住宿及食品 業, 0.48

批發及零售業, 21.92

2000 年台積電（TSMC）和恩智浦半導體（NXP） 合 資 在 新 加 坡 設 立 8 吋 晶 圓 廠 SSMC （TSMCNXP JV）。

聯華電子

不動產業, 2.78 專業化、科 技、行政及支 援服務業, 7.77

晶圓 ■

單位：%

資訊及通 訊業, 1.35

投資概況 ■

單位：% 倉儲及物流業, 2.09

產業

順昶塑膠

塑膠

沛星已在新加坡成立研發中心，並增加大阪與曼谷 兩辦公室，產品也與 LINE、Google 等合作，產品 從行銷、廣告的 AI 解決方案，到顧客關係管理、商 業分析。 1997 年併購新加坡日系 LCL 公司，接收其生產工廠及 設備，並改名為 SWANSON PLASTICS （SINGAPORE） PTE., LTD. 成為順昶壓花膜最大的生產基地，使順昶成 為亞洲領先廠商。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 陸 新加坡臺商

（四）臺商在新加坡投資之部分企業

179

7.3

投資利潤與支出成本大致打平

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

0

圖 6-1-10

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

臺商在新加坡投資經營盈虧情況（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

情況是獲利的。7.3%的臺商投資經營情況為投資利潤與支出成本大致

單位：%

本年鑑針對在新加坡投資設廠的臺商進行投資經營盈虧的問 打平，6.3%的臺商經營情況為虧損（圖 6-1-10）。進一步調查其獲利

主因，調查結果顯示最主要原因為開發新產品/服務，其占比高達 88%。 卷調查，結果顯示在這些臺商當中，高達 86.5% 臺商在新加坡投 次要原因為生產技術提升，占比為 49.4%（圖 6-1-11）。 資經營情況是獲利的。7.3% 的臺商投資經營情況為投資利潤與 單位：% 支出成本大致打平，6.3% 的臺商經營情況為虧損（圖 6-1-10）。

單位：% 6.3

虧損

單位：% 0

其他

22.9

公司本身已達經濟規模 1.2

當地投資環境改善 市場需求增加

22.9

財務操作良好

22.9 49.4

生產技術提升

88

開發新產品/服務 0

86.5

獲利

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

圖 6-1-11 臺商在新加坡投資經營獲利情況之原因（問卷調查） 圖 6-1-11 臺商在新加坡投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 7.3

投資利潤與支出成本大致打平

0

10

二、新加坡臺商與我國經貿連結互動分析 20

30

40

50

60

70

80

90

100

圖 6-1-10 臺商在新加坡投資經營盈虧情況（問卷調查） 圖 6-1-10 臺商在新加坡投資經營盈虧情況（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

自政府推動新南向政策以來，新加坡臺北工商協會會長陳 131

單位：% 進一步調查其獲利主因，調查結果顯示最主要原因為開發新產

品 / 服務，其占比高達 88%。次要原因為生產技術提升，占比 其他 0 為 49.4%（圖 公司本身已達經濟規模

6-1-11）。

22.9

財務操作良好

22.9

將種植的蘭花外銷到全世界，並透過新加坡的地理位置之便利， 進軍鄰近國家及歐洲市場，甚至得到汶萊皇室的青睞。目前郭 49.4

生產技術提升

炳鳴與臺灣園藝專業合作，計畫引進臺灣農產品至當地，另外 88

開發新產品/服務

圖 6-1-11

他東南亞國家，在新加坡投資的經營成本高，又加上外交因素

業再轉往其他東南亞發展。例如，臺商在新加坡設立蘭花溫室，

市場需求增加

0

正旻指出，新南向政策目前較無感受到很大的效果，因為相較其

的問題存在；但臺商仍可將新加坡當作營運據點，藉由當地企

22.9

1.2

當地投資環境改善

（一）臺商經營與新南向政策之互動影響

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

新加坡的蘭花訂單，除了透過家族企業外，也聯合臺灣蘭花同

臺商在新加坡投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 180

陸 新加坡臺商

181

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

業，一同協助供應，透過臺商的農業優勢，藉此幫助臺灣的花 卉外銷，更進一步推動兩國間的農業發展及合作的可能性。56

新南向政策推動以來，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現， 有 57.3% 在新加坡投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當地

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，對在新加坡投資經營

輿情與分析當地投資商情，56.3% 的新加坡臺商認為需要簽訂

的臺商而言，新南向政策實施至今，有 67.7% 的臺商投資規模

兩國 FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙，另有 38.5% 的新加

並未改變，但亦有 3.1% 的臺商已經增加投資規模，另有 29.2%

坡臺商認為需要我國政府以政府力量促進我國與當地政府實質

的臺商認為，因為時間過短，目前尚難判斷新南向政策對於企

經貿合作（圖 6-1-13）。顯見新加坡臺商對於當地投資商情分

業經營投資規模的影響。此外，新南向政策施行以來，並未有

析、降低貿易障礙有較迫切需求，希望我國政府提供協助。惟

新加坡臺商減少投資規模（圖 6-1-12）。

臺灣與新加坡已簽署經濟合作協議，新加坡對從臺灣進口之產 品關稅已幾乎完全自由化，而在本年鑑調查中臺商仍表達希望 透過政府協商降低貿易障礙，故我國政府應更進一步調查新加

3.1%

坡臺商的問題所在，適時與新加坡政府進行協商。 29.2%

單位：% 單位：% 0

其他

38.5

以政府力量促進我國與當地政府實質經貿合作 67.7%

56.3

簽訂兩國FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙

57.3

協助蒐集當地輿情與分析當地投資商情 投資規模不變

目前仍難以判斷

投資規模增加 0

圖 6-1-12 新南向政策對於新加坡臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

圖 6-1-12

新南向政策對於新加坡臺商經營投資決策的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

10

20

30

40

50

60

70

圖 6-1-13 新加坡臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

圖 6-1-13

新加坡臺商對於新南向政策的建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 新南向政策推動以來，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 57.3%在新加坡投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當地輿情與分

56 天下雜誌，2017，〈汶萊皇室的蘭花 臺灣人種的〉，https://goo.gl/jDjiSK，查閱時間：2018/09/19。

析當地投資商情，56.3%的新加坡臺商認為需要簽訂兩國 FTA，以降

182

低關稅或非關稅貿易障礙，另有 38.5%的新加坡臺商認為需要我國政

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，僅有 10.4%的新加坡臺商表 示有僑委會海外信保基金的需求，89.6%的新加坡臺商認為不需要海 外信保基金（圖 6-1-14） 。顯示雖然僑委會海外信用保證基金開辦 「新 陸 新加坡臺商 南向專案融資信用保證」 ，但是對於新加坡臺商的吸引力似乎並不高。

183

56.3

簽訂兩國FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙

2017

57.3

協助蒐集當地輿情與分析當地投資商情

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan) 0

圖 6-1-13

10

20

30

40

50

60

70

新加坡臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 （二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，僅有 10.4% 的新加坡 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，僅有 10.4%的新加坡臺商表 臺商表示有僑委會海外信保基金的需求，89.6% 的新加坡臺商 示有僑委會海外信保基金的需求，89.6%的新加坡臺商認為不需要海 認為不需要海外信保基金（圖 6-1-14）。顯示雖然僑委會海外 外信保基金（圖 6-1-14） 。顯示雖然僑委會海外信用保證基金開辦「新 信用保證基金開辦「新南向專案融資信用保證」，但是對於新 南向專案融資信用保證」 ，但是對於新加坡臺商的吸引力似乎並不高。 加坡臺商的吸引力似乎並不高。

加坡已設有 12 家分行，分別為：上海商銀、中國信託、兆豐銀行、 加坡已設有 12 家分行，分別為：上海商銀、中國信託、兆豐銀行、 臺北富邦銀行、台新銀行、國泰世華銀行、彰銀、玉山銀行、第一銀 臺北富邦銀行、台新銀行、國泰世華銀行、彰銀、玉山銀行、第一銀 行、臺灣土地銀行、臺灣銀行及華南銀行等。其中，根據新加坡規定， 行、臺灣土地銀行、臺灣銀行及華南銀行等。其中，根據新加坡規定， 中國信託及第一銀行在新加坡分行屬於批發銀行，在新加坡金融管理 中國信託及第一銀行在新加坡分行屬於批發銀行，在新加坡金融管理 局發布之 Operations Wholesale Banks 特准下可經營新加坡銀行法 of Wholesale Banksof特准下可經營新加坡銀行法所准許之銀行 局發布之 Operations of Wholesale Banks 特准下可經營新加坡銀行法 所准許之銀行業務，臺灣銀行、彰化商業銀行、玉山商業銀行、臺灣 業務，臺灣銀行、彰化商業銀行、玉山商業銀行、臺灣土地銀 所准許之銀行業務，臺灣銀行、彰化商業銀行、玉山商業銀行、臺灣 土地銀行、國泰世華商業銀行及華南商業銀行等銀行在新加坡分行屬 行、國泰世華商業銀行及華南商業銀行等銀行在新加坡分行屬 土地銀行、國泰世華商業銀行及華南商業銀行等銀行在新加坡分行屬 於境外銀行，可透過其亞洲通貨單位（Asian Currency Units；ACUs） 於境外銀行，可透過其亞洲通貨單位（Asian Currency Units； 於境外銀行，可透過其亞洲通貨單位（Asian Currency Units；ACUs） 及 Domestic Banking Unit（DBU）分別從事外幣及新幣銀行業務項目 。 ACUs）及 Domestic Banking Unit（DBU）分別從事外幣及新幣 及 Domestic Banking Unit（DBU）分別從事外幣及新幣銀行業務項目。 因此，推估新加坡臺商融資渠道並未受限，故對海外信保基金的需求 銀行業務項目。因此，推估新加坡臺商融資渠道並未受限，故 因此，推估新加坡臺商融資渠道並未受限，故對海外信保基金的需求 並不高。 對海外信保基金的需求並不高。 並不高。 （三）臺商返臺投資意願分析 （三）臺商返臺投資意願分析 （三）臺商返臺投資意願分析 在本年鑑調查的新加坡臺商中，有 31.3%的臺商企業考慮未來返 在本年鑑調查的新加坡臺商中，有 31.3% 的臺商企業考慮 在本年鑑調查的新加坡臺商中，有 31.3%的臺商企業考慮未來返 臺投資，59.4%的新加坡臺商現階段不考慮返國投資，9.4%的臺商未

10.4%

89.6% 沒有

有

未來返臺投資，59.4% 的新加坡臺商現階段不考慮返國投資， 臺投資，59.4%的新加坡臺商現階段不考慮返國投資，9.4%的臺商未 來亦無意願返臺投資（圖 6-1-15）。進一步探究原因，主要還是因為 9.4% 的臺商未來亦無意願返臺投資（圖 6-1-15）。進一步探究 來亦無意願返臺投資（圖 6-1-15）。進一步探究原因，主要還是因為 臺商境外所得課稅以及技術轉型升級問題，影響臺商回臺投資之意願。 臺商境外所得課稅以及技術轉型升級問題，影響臺商回臺投資之意願。 原因，主要還是因為臺商境外所得課稅以及技術轉型升級問題， 影響臺商回臺投資之意願。 9.4%

圖 6-1-14 新加坡臺商海外信保基金需求（問卷調查）

圖 6-1-14

9.4%

新加坡臺商海外信保基金需求（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

由於新加坡金融服務業十分發達，據金管會統計，國銀

目前在新加坡已設有 12 家分行，分別為：上海商銀、中國信 由於新加坡金融服務業十分發達，據金管會統計，國銀目前在新 託、兆豐銀行、臺北富邦銀行、台新銀行、國泰世華銀行、彰

31.3% 31.3%

59.4% 59.4%

銀、玉山銀行、第一銀行、臺灣土地銀行、臺灣銀行及華南 134 銀行等。其中，根據新加坡規定，中國信託及第一銀行在新加

現階段不考慮返國投資

坡分行屬於批發銀行，在新加坡金融管理局發布之 Operations

現階段不考慮返國投資 未來有意願返國投資 未來仍無意願返國投資 6-1-15 新加坡臺商返臺投資意願分析（問卷調查） 圖圖 6-1-15 新加坡臺商返臺投資意願分析（問卷調查）

未來有意願返國投資

未來仍無意願返國投資

圖 6-1-15 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 新加坡臺商返臺投資意願分析（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

184

陸 新加坡臺商

135

185

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進新加坡臺商 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進新加坡臺商返國投 返國投資與進行產業合作，66.7% 的新加坡臺商認為我國政府 資與進行產業合作，66.7%的新加坡臺商認為我國政府應該提供相關

涵蓋新加坡整體經濟的 80%。57

應該提供相關稅務獎勵機制，另有 59.4% 的新加坡臺商認為我 稅務獎勵機制，另有 59.4%的新加坡臺商認為我國政府應該提供政策

經濟發展策略，將透過 3 大途徑及 7 大策略，確保未來 10 年，

輔導或協助技術轉型升級，21.9%的新加坡臺商認為我國政府應提供 國政府應該提供政策輔導或協助技術轉型升級，21.9% 的新加

每年均有 2% 到 3% 的經濟成長。58 為達成此願景，必須從深化

2017 年 2 月新加坡未來經濟委員會公布新加坡未來 10 年

廠商水/電費用減免（圖 6-1-16）。顯見稅務獎勵機制與技術轉型協助 坡臺商認為我國政府應提供廠商水 / 電費用減免（圖 6-1-16）。

國際連結、強化未來技能、提升企業競爭力及發展數位化等方

是最能吸引新加坡臺商回國投資的原因，至於是否提供水電費用減免， 顯見稅務獎勵機制與技術轉型協助是最能吸引新加坡臺商回國 並非多數新加坡臺商的考量因素。 投資的原因，至於是否提供水電費用減免，並非多數新加坡臺

向著手。建立 3 大途徑策略，首先是維持新加坡的開放性，讓

商的考量因素。

單位：%

單位：%

創新。59 21.9

提供廠商水/電費用減免

新加坡推動產業轉型藍圖進展良好，其中，「批發貿易業 59.4

提供政策輔導或協助技術轉型升級

產業轉型藍圖」於 2017 年 9 月 6 日公布，聚焦發展數位化，為 66.7

提供相關稅務獎勵機制 0

10

20

30

40

50

60

70

穩固新加坡貿易樞紐的地位，持續培養具深度數位化及國際化 80

圖 6-1-16 新加坡臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查）

圖 6-1-16

轉型藍圖方式，產生綜合轉型效果，最後是尋求政府、企業和 新加坡人之間互相合作，攜手落實這些策略，共同促進成長與

0

其他

新加坡繼續與世界接軌，其次是讓新加坡與時並進，透過產業

新加坡臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

（四）臺商其他關注議題及需求分析 （四）臺商其他關注議題及需求分析 新加坡為了推動經濟轉型及產業升級，政府在 2016 年財政

新加坡為了推動經濟轉型及產業升級，政府在 2016 年財政預算 預算案宣布推出 45 億新幣作為推動「產業轉型計畫」經費，並 案宣布推出 億新幣作為推動「產業轉型計畫」經費，並針對 23 個 針對 2345 個產業（製造、環境建設、貿易與連結、關鍵在地服務、 產業（製造、環境建設、貿易與連結、關鍵在地服務、現代服務及生 現代服務及生活型態等 6 大類）量身製訂「產業轉型藍圖」， 活型態等 6 大類）量身製訂「產業轉型藍圖」，涵蓋新加坡整體經濟 的 80%。57 186

的產業專業人才，藉由電子商務與數位平臺加強新加坡對外貿 易連結，吸引全球貿易業者將重要活動於新加坡執行，建立充 滿活力的批發貿易生態。60

57 駐新加坡經濟組，2017，〈新加坡「金融服務業產業轉型藍圖」專題報告〉， http://www.airc. org.tw/re/news/17122617122700.pdf，查閱時間：2018/09/19。 58 鉅亨網，2017，〈新加坡祭 3 大途徑 7 大策略 確保經濟每年增長 2-3%〉，https://goo.gl/ gg6gej，查閱時間：2018/09/19。 59 科技橘報，2017，〈【永遠比別人快一步】新加坡推出未來經濟的七大策略，預估未來 10 年 每年經濟成長 3%〉， https://goo.gl/XSg9qC，查閱時間：2018/09/19。 60 駐新加坡經濟組，2017，〈新加坡「批發貿易業產業轉型藍圖」專題報告〉，https://reurl.cc/ n567X，查閱時間：2018/09/19。 陸 新加坡臺商

2017 年 2 月新加坡未來經濟委員會公布新加坡未來 10 年經濟發

187

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

「醫療保健產業轉型藍圖」於 2017 年 11 月 8 日公布，三項轉型 重點，從醫療護理轉至全民健康、病患護理從醫院轉向社區、醫療服 務品質轉型為服務價值的追求。63

「金融服務產業轉型藍圖」於 2017 年 11 月公布，由新加 坡金融管理局專責推動，在類別上屬於現代服務業範疇。產業

此外，由於美「中」貿易摩擦不斷升級，新加坡臺商對此議題亦 的新加坡臺商認為美「中」貿易戰開打，並不會影響公司的投 十分關注。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，34.4%的新加坡臺商 資布局，高達 36.5% 的新加坡臺商認為目前仍難以判斷是否有 認為美「中」貿易戰開打，並不會影響公司的投資布局，高達 36.5%

轉型重點是打造新加坡為亞洲金融中心，連結全球市場、支援

影響，13.5% 的新加坡臺商則認為美「中」貿易戰開打將會影 的新加坡臺商認為目前仍難以判斷是否有影響，13.5%的新加坡臺商

亞洲發展，針對商業策略、創新科技、技能提出具體措施，如

響公司投資布局（圖 6-1-17）。顯見目前美「中」貿易戰雖然 則認為美「中」貿易戰開打將會影響公司投資布局（圖 6-1-17） 。顯見

整合金融機構的電子付款 QR Code、建立數位 ID、採行數位化

目前美 「中」貿易戰雖然對於將近三成五的新加坡臺商並未造成影響， 對於將近三成五的新加坡臺商並未造成影響，但亦有超過三成

KYC（Know Your Clients）、推動虛擬貨幣建置等。61

但亦有超過三成五的臺商認為隨著時間推移，需要再觀察情勢變化。 五的臺商認為隨著時間推移，需要再觀察情勢變化。

「資通訊媒體產業轉型藍圖」於 2017 年 11 月 3 日公布，

13.5%

以促進新加坡轉向數位經濟時代。透過人工智慧之數據分析、網 36.5%

路安全、身歷其境媒體、物聯網，加強尖端科技，協助新加坡各

15.6%

產業採用新興通訊媒體科技，並帶動新加坡產業與人才數位轉 型，掌握數位經濟帶來的機會，讓新加坡邁向智慧數位之國。62 「醫療保健產業轉型藍圖」於 2017 年 11 月 8 日公布，三

34.4%

項轉型重點，從醫療護理轉至全民健康、病患護理從醫院轉向

目前仍難以判斷

社區、醫療服務品質轉型為服務價值的追求。63 此外，由於美「中」貿易摩擦不斷升級，新加坡臺商對此

不會影響

無意見

會影響

圖 6-1-17 美「中」貿易戰對於新加坡臺商投資布局的影響（問卷調查）

圖 6-1-17

美「中」貿易戰對於新加坡臺商投資布局的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

議題亦十分關注。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，34.4%

美「中」貿易戰開打後，瞬息萬變的國際情勢不僅對公司經營造 成壓力，企業亦須作好應變策略。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現， 61 駐新加坡經濟組， 2017， 〈新加坡「金融服務業產轉型藍圖」專題報告〉http://www.airc.org. tw/re/news/17122617122700.pdf，查閱時間： ，查閱時間： ，查閱時間： 2018/09/19。 62 駐新加坡經濟組，2017，〈新加坡「資訊通信媒體業轉型藍圖」專題報告〉，https://www. trade.gov.tw/App_Ashx/File.ashx?FileID=87808DDC0A3FEACD，查閱時間：2018/09/18。 63 經濟部投資業務處，2017，〈新加坡衛生部推出醫療保健業轉型藍圖，制定三大轉型方向〉， https://goo.gl/iZd2JG，查閱時間：2018/09/18。

駐 新 加 坡 經 濟 組 ， 2017 ，〈 新 加 坡 「 資 訊 通 信 媒 體 業 轉 型 藍 圖 」 專 題 報 告 〉， https://www.trade.gov.tw/App_Ashx/File.ashx?FileID=87808DDC0A3FEACD ， 查 閱 時 間 ： 2018/09/18。 63 經濟部投資業務處，2017，〈新加坡衛生部推出醫療保健業轉型藍圖，制定三大轉型方向〉， https://goo.gl/iZd2JG，查閱時間：2018/09/18。 62

138 188

陸 新加坡臺商

189

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

美「中」貿易戰開打後，瞬息萬變的國際情勢不僅對公司 經營造成壓力，企業亦須作好應變策略。本年鑑編纂團隊在問 卷調查中發現，面對美「中」貿易戰的影響，有 82.3% 的新加 坡臺商希望我國政府能協助整理並提供最新情勢分析與投資建 面對美「中」貿易戰的影響，有 82.3%的新加坡臺商希望我國政府能

協助整理並提供最新情勢分析與投資建議，31.3%的新加坡臺商則希 議，31.3% 的新加坡臺商則希望我國政府能提供獎勵誘因吸引 望我國政府能提供獎勵誘因吸引臺商回臺投資（圖 6-1-18）。顯見在 臺商回臺投資（圖 6-1-18）。顯見在美「中」貿易戰的衝擊之下， 美「中」貿易戰的衝擊之下，多數新加坡臺商都希望政府提供企業相 多數新加坡臺商都希望政府提供企業相關資訊，更有三成的新 關資訊，更有三成的新加坡臺商希望我國政府提供回臺投資獎勵。 加坡臺商希望我國政府提供回臺投資獎勵。 單位：% 單位：% 0

其他

31.3

提供獎勵誘因吸引台商回台投資

82.3

協助整理並提供最新情勢分析與投資建議 0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

圖 6-1-18 面對美「中」貿易戰，新加坡臺商對於我國政府之建議（問卷調查）

圖 6-1-18

面對美「中」貿易戰，新加坡臺商對於我國政府之建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

190

陸 新加坡臺商

191

柒

菲律賓臺商 一、2017 年臺商在菲律賓投資經營情況分析 （一）臺商在菲律賓投資概況 （二）臺商在菲律賓投資產業分布 （三）外商在菲律賓投資概況與產業分布 （四）臺商在菲律賓投資之部分企業

二、菲律賓臺商與我國經貿連結互動分析 （一）臺商經營與新南向政策之互動影響 （二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 （三）臺商返臺投資意願分析 （四）臺商其他關注議題及需求分析

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017

2017

194

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

柒 菲律賓臺商

195

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

柒、菲律賓臺商 根據菲律賓統計局數據，菲律賓 2017 年上半年經濟成長率約為 6.4%，下半年在民間消費回升、政府大規模稅改方案、擴大公共建設 及貿易赤字縮減下，第三季經濟成長加速回升至 7%，第四季度增長 6.6%，2017 年全年經濟成長率為 6.7%，較 2016 年略降 0.11%，在亞 洲國家中表現僅次於中國大陸及越南。 國際貨幣基金組織在 2017 年 4 月發布的《全球經濟展望》報告預 測，未來菲律賓經濟成長將會是東協國家第一。報告中也指出，受益 於強勁的內需與政府帶動的龐大公共投資計畫，菲律賓的經濟將保持 增長。受惠於未來兩年全球經濟成長將保持 3.9%，為菲律賓的出口業 以及服務業的發展提供了良好的外部環境。菲政府正在積極推進的稅 改等一系列改革措施，則為菲國經濟發展提供了良好的政策環境。 杜特蒂政府對於新南向政策採取正面的立場，臺、菲之間持續舉 辦官方經濟合作會議，顯示出臺、菲之間的官方交流十分熱絡，貿協 於 2017 年舉辦的臺灣形象展也邀請到菲律賓科技部長與貿工部副部 長出席，隨後臺、菲投保協定的更新，顯示菲律賓政府肯定新南向政 策，以及鼓勵臺灣投資菲律賓的立場。臺、菲官方的直接合作，對於 我國推展新南向政策的幫助非常巨大，同時也穩定企業經商的信心。 本章主要針對臺商在菲律賓經營的具體情況進行研析，共分為二 個部分：（一）針對臺商於 2017 年在當地投資與經營情況進行分析；

196

柒 菲律賓臺商

197

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 7-1-1 2007 年至 2017 年臺灣在菲律賓投資之核准概況

（二）就當地臺商與我國經貿連結互動進行討論。 一、2017 年臺商在菲律賓投資經營情況分析

我國核准投資

菲律賓政府核准投資

年份

件數 （件）

金額 （億美元）

件數 （件）

金額 （億美元）

2007 年

2

0.133

28

0.001

資概況、臺商在菲律賓投資之產業分布、外人在菲律賓投資之主要來

2008 年

1

0.026

18

0.065

源與產業分布、以及臺灣在菲律賓投資之部分企業進行分析。

2009 年

3

0.218

8

0.013

2010 年

2

0.005

21

0.174

為瞭解臺商在菲律賓投資經營情況，以下將針對臺商在菲律賓投

（一）臺商在菲律賓投資概況 根據我國經濟部投審會統計我國對菲律賓之投資金額（表 7-1-1），2007 年至 2015 年間，臺商在菲律賓投資件數大多低 於 5 件，投資金額也未達 1 億美元，僅 2013 年投資件數達 10 件， 2015 年投資金額達 6.4 億美元。自 2016 年起臺商對菲律賓投資 件數維持在 6 件至 7 件，2017 年投資件數雖然較前一年度減少 了 1 件，但總投資金額則大幅成長，由 0.62 億美元增加至 2.26 億美元。因我國經濟部投審會數據為企業申報之數據，且並不

2011 年

0

0.692

23

0.112

2012 年

2

0.107

2

0.003

2013 年

10

0.589

10

0.039

2014 年

3

0.409

11

0.504

2015 年

3

6.443

13

0.356

2016 年

7

0.618

9

1.903

2017 年

6

2.257

N.A.

0.832

39 11.497 N.A. 4.002 累計 資本來源的部分，由圖 7-1-1 可知，在菲律賓設廠的臺商，其中 Sentral ng Pilipinas( 菲律賓中央銀行 ). 2017.“Selected Philippine 有資料來源：1、Bangko 94.6%臺商的資本來源是 100%國內資金。資金來源是由國人與僑 Economic Indicators”. https://reurl.cc/MkkLm. (Accessed on September 19,

2018)；2、Bangko Sentral ng Pilipinas( 菲 律 賓 中 央 銀 行 ).2018.“Selected 外合資占比為 5.4%。顯示出對於菲律賓臺商主要還是透過自己國內 Philippine Economic Indicators”, https://reurl.cc/MkkLm，(Accessed on

的資金，而非單單仰賴僑外資（中資、美資、日資或其他） 。12 月份 September 19,2018)；3、經濟部投資審議委員會，2018，〈106 年 核准僑外投資、陸資來臺投資、國外投資、對中國大陸投資統計月報〉， https://reurl.cc/Q679O，查閱時間：2018/08/25。

包含臺商由第三國前往投資之間接行為，因此，表 7-1-1 我國經

5.4%

濟部投審會與菲律賓政府之官方數據有所差異。 資本來源的部分，由圖 7-1-1 可知，在菲律賓設廠的臺商， 其中有 94.6% 臺商的資本來源是 100% 國內資金。資金來源是 由國人與僑外合資占比為 5.4%。顯示出對於菲律賓臺商主要還 是透過自己國內的資金，而非單單仰賴僑外資（中資、美資、 日資或其他）。

94.6% 完全國內資本

國人與僑外合資

圖 7-1-1 菲律賓臺商資本來源（問卷調查）

圖 7-1-1資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 菲律賓臺商資本來源（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 198

柒 菲律賓臺商

199

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

本年鑑調查臺商選擇在菲律賓投資設廠最主要原因為當地

臺商組織在菲律賓主要的活動為菲律賓臺商總會於 1993 年

市場需求大，占比高達 82.6%；次要原因為勞力成本相對低廉，

開始在馬尼拉定期舉辦「臺灣商品展」，2017 年更與外貿協會

占比為 75%。另外土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉與

共同主辦 「2017 菲律賓臺灣形象展」，以「菲向臺灣、科技生

配合客戶要求這二項因素所占比重也不容忽視（圖 7-1-2）。

活」為主題，展出項目包括觀光旅遊、食品、教育、農漁科技、

單位：% 單位：% 0 0

其他 利用當地先進技術/技術人員 降低關稅或非關稅貿易障礙 配合客戶要求 配合上中下游合作產商外移 當地租稅優惠或其他獎勵措施 原物料供應價格相對便宜 當地市場需求大 土地廠房與機具設備等固定資產成本低廉 勞力成本相對低廉

上，菲國部長級官員（菲律賓貿工部次長 Nora K. Terrado、Ruth 2.2

1.1

Bernardino Castelo、菲律賓科技部長 Fortunato De la Pena）均到

33.7

7.6

場，顯示對臺、菲兩國經貿關係極為重視，希望繼續深化、提 25

82.6

52.2 0

10

20

30

40

50

60

70

80

升兩國的經貿往來深度與力度。67 本年鑑針對在菲律賓投資設廠經營的臺商進行問卷調查，

75 90

圖 7-1-2 臺商在菲律賓投資設廠原因分布（問卷調查）

圖 7-1-2

創新科技、新創電商、臺灣精品等項目。66 此次菲律賓臺灣展

臺商在菲律賓投資設廠原因分布（問卷調查）

欲瞭解其臺商會組織的成立是否對於臺商企業經營產生正面的幫

資料來源 : 本年鑑編纂團隊整理。 資料來源:本年鑑編纂團隊整理。

助，且進一步瞭解臺商對於臺商會組織的功能看法為何，結果顯

菲律賓的臺商會組織，包括：全國性的臺商組織，如菲律 菲律賓的臺商會組織，包括：全國性的臺商組織，如菲律賓臺商 賓臺商總會、菲律賓工商總會；地區性的有旅菲南線臺商會、 總會、菲律賓工商總會；地區性的有旅菲南線臺商會、菲律賓蘇比克 菲律賓蘇比克灣臺商會、旅菲加美地臺商會、菲律賓棉蘭佬臺 灣臺商會、旅菲加美地臺商會、菲律賓棉蘭佬臺灣商會、菲律賓北線 灣商會、菲律賓北線臺灣廠商聯誼會、菲律賓宿務臺商協會 臺灣廠商聯誼會、菲律賓宿務臺商協會等。64其中最具規模的菲律賓 等。64 其中最具規模的菲律賓臺商總會下有 1065個地區分會，會 臺商總會下有 10 個地區分會，會員總數為 600 家。

係，其比例高達 67.4%。此外也有臺商認為可以獲取有利企業經

示有超過 60% 的臺商認為加入當地臺商會組織，能夠建立人脈關 營資訊以及有利企業融資，其比例分別為 39.1% 與 22.8%。但也 有少數臺商則認為無幫助，其比例也有約 20% 左右（圖 7-1-3）。

員總數為 600 家。65 臺商組織在菲律賓主要的活動為菲律賓臺商總會於 1993 年開始

在馬尼拉定期舉辦「臺灣商品展」，2017 年更與外貿協會共同主辦 64 經濟部投資業務處，2017，〈菲律賓投資環境簡介〉，https://goo.gl/95MPFa，查閱時間： 「2017 菲律賓臺灣形象展」 ，以「菲向臺灣、科技生活」為主題，展 2018/09/10。 65出項目包括觀光旅遊、食品、教育、農漁科技、創新科技、新創電商、 新南向政策專網，2016，〈菲律賓 - 臺商資訊〉，https://goo.gl/dpVP5W，查閱時間：2018/09/10。 200

臺灣精品等項目。66此次菲律賓臺灣展上，菲國部長級官員（菲律賓 貿工部次長 Nora K. Terrado、Ruth Bernardino Castelo、菲律賓科技部

66 經濟部國際貿易局，2017，〈「2017 年菲律賓臺灣形象展」展覽簡介〉， https://goo.gl/ aV2bnh，查閱時間：2018/09/10。 67 經濟日報，2017，〈菲律賓臺灣形象展 聚焦三主軸〉，https://goo.gl/kWa1qu，查閱時間： 2018/09/10。 柒 菲律賓臺商

201

臺商認為加入當地臺商會組織，能夠建立人脈關係，其比例高達 67.4%。此外也有臺商認為可以獲取有利企業經營資訊以及有利企業 2017 融資，其比例分別為 39.1%與 22.8%。但也有少數臺商則認為無幫助， Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

其比例也有約 20%左右（圖 7-1-3） 。此外，臺商認為臺商會組織主要 功能為舉辦聯誼活動，其比例為高達 89.1%，其次為幫忙企業介紹上 此外，臺商認為臺商會組織主要功能為舉辦聯誼活動，其比例 中下游廠商，其比例也有 62%之多（圖 7-1-4）。 為高達 89.1%，其次為幫忙企業介紹上中下游廠商，其比例也有 62% 之多（圖 7-1-4）。

單位：% 單位：%

0

其他

產業占比以金融保險業為主，其次為電力製造設備、金屬製品製 造業（參見圖 7-1-5）。2017 年投資產業金額排名依序為金融及

2013年-2017年

2017年 電力設備 其他運輸工 製造業 具製造業 電力設備 5% 其他運輸工 2% 製造業 具製造業 5% 2%

67.4 22.8

有利企業融資

2013年-2017年

2017年

19.6

建立人脈關係

其他 2% 其他 2%

食品製造業 金屬製品 2% 製造業 食品製造業 金屬製品 4% 2% 製造業 4% 電力設備製造業 13% 電力設備製造業 13%

39.1

獲取有利企業經營資訊 0

10

20

30

40

50

60

70

80

圖 7-1-3 菲律賓臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查）

菲律賓臺商對於加入臺商會組織之看法（問卷調查）

資料來源 : 本年鑑編纂團隊整理。 資料來源:本年鑑編纂團隊整理。

單位：%

單位：%

0

其他

89.1

舉辦聯誼活動

32.6

幫忙企業與當地政府往來互動

62

幫忙企業介紹上中下游廠商

金融及保險業 93% 金融及保險業 93%

金融及保險業 79% 金融及保險業 79%

圖 7-1-5 我國核准對菲律賓投資之產業比例 圖 7-1-5 我國核准對菲律賓投資之產業比例 資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2014，〈102 年 12 月統計月報〉，https://reurl. 資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2014， 〈102 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/0xgKM， 7-1-5 我國核准對菲律賓投資之產業比例 圖 cc/0xgKM，查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2015， 查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2015， 〈103 年 12 月統計月報〉 ， https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；3、經濟部投資審議委員會，2016， 〈104 資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2014， 〈102 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/0xgKM， 〈103 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25； 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/Mk1zX，查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資審 查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2015， 〈103 年 12 月統計月報〉 ， 3、經濟部投資審議委員會，2016，〈104 年 12 月統計月報〉，https://reurl. 議委員會，2017， 〈105 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/r1dYb ，查閱時間：2018/08/25 ； https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；3、經濟部投資審議委員會，2016， 〈104 5、經濟部投資審議委員會，2018， 〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國〈105 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/Mk1zX，查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資審 cc/Mk1zX，查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資審議委員會，2017， 議委員會 ，2017， 〈105 年 12 月統計月報〉 ，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間：2018/08/25； 外投資、對中國大陸投資統計月報〉 ，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間：2018/08/25。 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間：2018/08/25；5、經 5、經濟部投資審議委員會，2018， 〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國 外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間：2018/08/25。 濟部投資審議委員會，2018，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投 資、國外投資、對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時 間：2018/08/25。

44.6

幫忙企業解決經營問題或糾紛 0

50 60 70 80 145 40 圖 7-1-4 菲律賓臺商對於臺商會組織主要功能之看法（問卷調查）

圖 7-1-4

根據經濟部投審會之統計，我國核准之臺灣對菲律賓投資

保險業、電力設備製造業、其他運輸工具製造業等（表 7-1-2）。

無幫助

圖 7-1-3

（二）臺商在菲律賓投資產業分布

10

20

30

90

100

菲律賓臺商對於臺商會組織主要功能之看法（問卷調查） 資料來源 : 本年鑑編纂團隊整理。

資料來源:本年鑑編纂團隊整理。 202

柒 菲律賓臺商

203

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

此外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在菲律賓投資 設廠的臺商，主要投資於工業製造業領域，其中以「金屬製品 製造業」、「電子零組件製造業」、「機械設備製造業」與「住 宿及餐飲業」為主，家數分別為 20 家、17 家、16 家與 15 家。

表 7-1-2 我國核准對菲律賓投資之產業概況 單位：萬美元 產業

2013 年

2014 年

2015 年

2016 年

2017 年

有相當占比（圖 7-1-6）。

430.5

320

870.8

630

0

0

80

0

0

0

金屬製品製造業

4,100

0

0

0

0

電力設備製造業

368

3,367.2

3,140

5,199.9

1,201.4

0

0

0

0

400

108.7

4.4

64.2

266.9

32.1

69

0

60,297.3

34

20,918.8

321.9

0

0

0

0

0

0

56.2

0

0

其他

495.1

321.0

0.0

45.4

20.3

總額

5,893.2

4,092.6

64,428.4

6,176.2

22,572.6

食品製造業 非金屬礦物製品製造業

其他運輸工具製造業 批發及零售業 金融及保險業 不動產業 專業、科學及技術服務業

其他產業，如「塑膠製品製造業」與「飲料製造業」之家數亦

資料來源：1、經濟部投資審議委員會，2014，〈102 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/ 0xgKM，查閱時間：2018/08/25；2、經濟部投資審議委員會，2015，〈103 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/jgM9L，查閱時間：2018/08/25；3、經濟部 投資審議委員會，2016，〈104 年 12 月統計月報〉，https://reurl.cc/Mk1zX， 查閱時間：2018/08/25；4、經濟部投資審議委員會，2017，〈105 年 12 月統 計月報〉，https://reurl.cc/r1dYb，查閱時間：2018/08/25；5、經濟部投資審議 委員會，2018，〈106 年 12 月份核准僑外投資、陸資來臺投資、國外投資、 對中國大陸投資統計月報〉，https://reurl.cc/ye1Al，查閱時間：2018/08/25。

單位：家數 單位：% 金屬製品製造業 電子零組件製造業 其他服務業 機械設備製造業 住宿及餐飲業 其他製造業 塑膠製品製造業 飲料製造業 休閒服務業 金融及保險業 資訊及通訊傳播業 運輸及倉儲業 橡膠製品製造業 汽車及其零件製造業 電腦電子光學產品製造業

1 1 1 1 1 1 1 0

3

14

4

5

10

15

16 16

20

17

15

20

25

圖 7-1-6 臺商在菲律賓投資設廠之產業分布（問卷調查）

圖 7-1-6

臺商在菲律賓投資設廠之產業分布（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

臺灣過去對菲律賓較大的投資案件為電力業，包括台塑重 臺灣過去對菲律賓較大的投資案件為電力業，包括台塑重工設立 工設立的燃煤汽電廠、中美晶投資設立的太陽能電廠與臺汽電 的燃煤汽電廠、中美晶投資設立的太陽能電廠與臺汽電與當地企業合 與當地企業合資設立的燃煤發電廠。這些投資案的特色是發電 資設立的燃煤發電廠。這些投資案的特色是發電容量較小，而且投資 容量較小，而且投資額相較於臺灣電廠仍然偏低，而其中規模 額相較於臺灣電廠仍然偏低，而其中規模最大的臺汽電燃煤電廠則因 最大的臺汽電燃煤電廠則因為政治因素而遲遲無法開始開工建 為政治因素而遲遲無法開始開工建設。中美晶投資成立的太陽能電廠 設。中美晶投資成立的太陽能電廠則是透過積極布局非正式管 則是透過積極布局非正式管道以及鞏固在地人脈等方法，才順利建成

204

電廠甚至最後獲得有利的供電合約。由此可見，臺資企業投資菲律賓 柒 菲律賓臺商 電力業，除了考量到政策與行政流程以外，還必須要從在地社會脈絡

205

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

道以及鞏固在地人脈等方法，才順利建成電廠甚至最後獲得有

206

有待觀察。

利的供電合約。由此可見，臺資企業投資菲律賓電力業，除了

臺灣投資菲律賓服務業以銀行金融業為主，2017 年已經有

考量到政策與行政流程以外，還必須要從在地社會脈絡的角度

中國信託商業銀行及元大商業銀行設立子行、合作金庫商業銀

出發、深耕在地人脈，才能夠解決停滯延宕的挑戰。

行、兆豐國際商業銀行、第一商業銀行及國泰世華商業銀行等

相較於電力業此種容易受政策影響的產業，臺灣企業更傾

設有分行。國銀在菲律賓主要服務對象則以臺資企業與菲國華

向於投資金額較小並且彈性較大的製造業，因此早期南向政策

僑為主。值得注意的是，由於臺資企業在菲國投資的數量尚少，

時來到菲律賓投資的臺灣企業主要也是製造業者。過去受到亞

因此臺資銀行目前來往對象仍較為狹窄，其功能較接近於先期

洲金融風暴與中國大陸製造業蓬勃發展的影響，菲律賓製造業

探勘的角色，有待未來臺灣對菲投資規模擴大後才能夠有效進

環境顯得基礎淺薄而且吸引力不夠大，因此讓許多臺商遷移到

行營運。臺灣服務業進軍菲律賓的困難在地化程度不足，難以

中國大陸投資，並且從中國大陸進口產品在菲律賓銷售，然而

在服務業發達的菲律賓市場與在地廠商相互競爭。

隨著中國大陸工資逐漸上漲，臺灣製造業有回流菲律賓的趨勢，

整體而言，當前臺灣企業若欲投資菲律賓，必須要具有長

而這也是近幾年臺灣對菲律賓投資日益上升的原因。臺灣製造

期投資的規劃，降低受到菲國政策更動的困擾，且社會人脈基

業投資菲律賓的企業包括電腦品牌大廠宏碁、IC 封裝廠華泰、

礎是打入菲國在地市場的重要因素。當前菲律賓國建署正在推

電子組裝廠緯創、醫材大廠邦特、機械大廠東元以及食品廠商

動《2018-2022 年出口計畫》，希望能夠促進菲律賓出口的量能

環泰，由此可以見到臺灣製造業投資菲律賓的多元性。

與競爭力，並且預定在 2022 年將出口總額推升到 1,200 多億美

只是，菲律賓政局的更動也牽動著國內經濟政策與國際貿

元，為了達成此目標，菲律賓正在推動基礎建設計畫以及《便

易政策的改變，當前杜特蒂總統主打降低所得稅，增加特定產

利經商法》，希望能夠吸引外資，提升菲律賓製造業能力以促

品的消費稅，對於不同製造業形成不同的揚抑效果。另外，因

進菲律賓出口。我國企業轉投資菲律賓除了可以享有相對廉價

菲律賓的貿易政策較為保守，除了東協建制相關自由貿易協定

勞力，還可以根據計畫相關政策獲得租稅優惠，再深入考量菲

之外，菲律賓僅與日本與歐洲自由貿易聯盟簽訂自貿協定。雖

律賓日益增加的中產階級，生產終端產品的製造商投資菲律賓

然菲國當前正在與歐盟與美國談判自貿協定，但實際成效仍然

的誘因將會更強。過往我國企業前往菲律賓投資多屬中小企業，

柒 菲律賓臺商

207

10.83

12.13

4.01

13.09

2.38

2.67

10.72

34.99

11.32

12.68

1.36

4.45

臺灣

1.17

1.32

1.85

6.04

澳洲

6.62

7.41

0.42

1.37

瑞士

2.71

3.04

1.07

3.49

1.47

0.75

2.46

美國

2017

中國大陸

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

英屬維京群島

因此投資幅度有限，倘若購地與銷售相關限制解除，我國大型

1.31 表 7-1-3德國 菲律賓外人直接投資之主要來源

電子企業將更有可能投資菲律賓，達成菲國政府所設下的出口

其他

2015 年

2016 年

總額

目標。

15.21

89.28

100

2017 年

-52.25 -170.58 30.63

3.61

荷蘭

https://reurl.cc/KrK2p，查閱時間：2018/07/25。本年鑑編纂團隊 0.882 3.4 15.667 47.7

19.9

註：負數表示該產業出現企業虧損或是資本流出現象。 1.598 8.8 2.311 8.9 6.859 20.9

新加坡

根據菲律賓中央銀行的統計數據顯示，2017 年菲律賓的外

美國

6.337

34.9

0.84

3.2

4.726

14.4

來投資主要投資國，前五大投資國分別為荷蘭 15.67 億美元、新

香港

0.826

4.5

6.27

24.2

1.073

3.3

臺灣

0.356

德國

2.0

1.903

7.3

0.832

2.5

瑞士

10.884

42.0

0.679

2.1

加坡 6.85 億美元、美國 4.72 億美元、香港 1.07 億美元、臺灣 0.83 日本 0.67 億美元、德國 0.44 億美元等。其中荷蘭相較於 2016

2017 年菲律賓外國直接投資的前十大產業為電力能源設 備、製造業、不動產業、營造業、金融保險業、技術服務業、 交通運輸業、資通訊業、休憩娛樂業、衛生保健業（表 7-1-4、 圖 7-1-8）。

科威特

0.0003

-0.0015

0.0

0.600

1.8

德國

0.684

臺灣 3.8

1.097

4.2

0.444

1.4

盧森堡

0.125 0.7 英屬維京群島

0.025

0.1

0.416

1.3

中國大陸

0.107

0.4

0.288

0.9

其他

0.0057 中國大陸 0.0 0.68 3.7

1.6025

6.2

1.269

3.9

總額

18.162

25.92

100

32.853

100

律賓經濟前景穩定，同時有助於增加就業機會。

香港

單位：億美元

-5

0

5

10

中國大陸

2017年

盧森堡

圖 4-1-8

德國

15 單位：家數 20 2016年

25

2015年

泰國外人直接投資之主要來源

資 料 來 源 ： 泰 國 中 央 銀 行 ， 2018 ，〈 Foreign Direct Investment Classif https://reurl.cc/KrK2p，查閱時間：2018/08/25。本年鑑編纂團隊

科威特

臺灣

79

香港

業別與投資金額方面都有不小的差異，連續兩年位居外來投資

11.26 億美元下滑至 1.38 億美元。製造業外來投資的增加反應菲

100

日本

經由對照，可見 2016、2017 兩年的前五大投資產業在產

的 3.34 億美元成長至 11.49 億美元，金融保險業則從 2016 年的

美國

資料來源：Bangko Sentral ng Pilipinas（菲律賓中央銀行）. “Selected Philippine Economic 新加坡 Indicators”. https://reurl.cc/MkkLm. (Accessed on September 19, 2018).

日本

前五大產業的只有金融保險以及製造業，其中製造業從 2016 年

21.7

澳洲 0.0

年大幅成長 1,684.5%、新加坡成長 195.5%、美國成長 458.9%、 香港減少 83.1%、臺灣減少 56.2%（表 7-1-3、7-1-7）。

3.94

日本

億美元。其他主要國家的投資金額，包括中國大陸 0.28 億美元、

100

金額 比例 金額 比例 金額 比例 資 料 來 源 ： 泰 國 中 央 銀 行 ， 2018 ，〈 Foreign Direct Investment Classif （億美元） （%） （億美元） （%） （億美元） （%）

國家

（三）外商在菲律賓投資概況與產業分布

13.58

美國 新加坡 荷蘭 -2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

圖 7-1-7 菲律賓外人直接投資之主要來源 2017年 2016年 2015年 資料來源：Bangko Sentral ng Pilipinas（菲律賓中央銀行）. “Selected Philippine Economic Indicators”. 圖 https://reurl.cc/MkkLm. (Accessed on September 19, 2018). 7-1-7 菲律賓外人直接投資之主要來源 資料來源：Bangko Sentral ng Pilipinas（菲律賓中央銀行）. “Selected Philippine Economic Indicators”. https://reurl.cc/MkkLm. (Accessed on September 19, 2018).

208

表 7-1-4 菲律賓外人直接投資之產業結構

柒 菲律賓臺商 單位：億美元

209

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

表 7-1-4 菲律賓外人直接投資之產業結構 單位：億美元 2013 年

產業

2014 年

2015 年

2016 年

-0.584

0.098

-0.831

13.837

製造業

2.164

2.092

7.727

3.343

11.660

不動產業

0.705

1.539

1.379

1.219

2.478

營造業

0.017

0.061

1.026

0.088

1.624

-3.770

8.898

5.225

11.261

1.344

專業、科學及技術服務業

0.058

0.084

-0.440

0.176

0.658

物流倉儲業

0.213

0.902

-0.033

0.078

0.495

資訊及通訊業

0.052

0.132

0.161

-0.026

0.378

藝術、娛樂及休閒服務業

1.673

0.004

0.041

5.750

0.279

醫療保健及社會工作服務 業

0.162

0.027

0.003

0.352

0.213

金融保險業

臺灣投資菲律賓之企業以製造業與金融業為主，其中製造

2017 年

-0.274

電力及燃氣供應業

（四）臺商在菲律賓投資之部分企業

資料來源：Bangko Sentral ng Pilipinas（菲律賓中央銀行）.“Selected Philippine Economic Indicators. https://reurl.cc/MkkLm (Accessed on September 19, 2018). 註：負數表示資本淨流出。

業包含：製造電動車的東元電機、生產醫材的邦特等（表 7-1-5）。 表 7-1-5 臺商在菲律賓投資之部分企業 地區

企業名稱

產業

投資概況 在菲律賓設有三廠，正規劃讓菲律賓子公司 Cal-Comp Technology 在當地申請上市，藉此在 菲律賓資本市場掛牌籌資擴充營運資金。 ■ 金寶 2016 年前往菲律賓設立新廠，生產計算 機、智慧家電、硬碟等儲存裝置，其中最受矚 目就是接獲家電界的 APPLE 品牌 Dyson 釋單。 ■

八打雁省

新金寶 集團

電子用品

■

巴丹省

邦特

醫材

菲律賓 90% 醫材仰賴進口，對醫材需求強勁， 故邦特前往設置菲律賓廠是主要生產毛利率較 低的血液回路管，受惠於菲律賓新廠具有人工 和生產成本較低、關稅等優勢。

為強化市場布局，宏碁自 2003 年在菲律賓設立 分公司與菲律賓廠。 ■ 筆電產品在菲律賓約有 30% 的市占率，其中電 競類產品成長尤其快速，電競桌機已穩坐當地 市占第一，電競 PC 也已是市占第二。投影機 產品與手機等產品銷售亦有不錯的成績。 ■

不動產業 8%

營造業 5%

金融保險業 4%

馬尼拉

宏碁

電子用品

其他 6%

■

製造業 35%

電力及燃氣供應 業 42%

蘇比克灣

東隆五金

五金

■

宿霧省 圖 7-1-8 菲律賓外人直接投資之產業結構

臺朔重工

汽電廠

2016 年在菲律賓蘇比克灣設電動車製造公司， 在當地正式組裝量產智慧聯網電動三輪車。當 地民眾透過手機可快速又安全的叫到計程車， 業主也能透過行控中心，進行車隊監控管理。 於菲律賓宿霧省（Cebu）Toledo 市，設置三套 發電廠，提供穩定的電力供宿霧島及維薩亞斯 群島（Visayas）電網，由臺朔重工統包，負責 發電廠整廠、海水取水系統及卸煤碼頭等之規 劃、設計、設備提供、建造和試車。

資料來源：Bangko Sentral ng Pilipinas（菲律賓中央銀行）.“Selected Philippine Economic Indicators. 圖 7-1-8 (Accessed 菲律賓外人直接投資之產業結構 https://reurl.cc/MkkLm on September 19, 2018). 資料來源：Bangko Sentral ng Pilipinas（菲律賓中央銀行）.“Selected Philippine Economic Indicators. https://reurl.cc/MkkLm (Accessed on September 19, 2018).

210

柒 菲律賓臺商

211

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

負責發電廠整廠、海水取水系統及卸煤碼頭 單位：%

等之規劃、設計、設備提供、建造和試車。

日產菲律賓汽車（NMPI）由日產持股 51％，裕 隆 NMPI 與 菲 律 賓 UMC 各 持 股 24.5 ％， 由 日 產 主 導 經 營。 未 來 裕 隆 NMPI 51％， 與菲律賓 ◼ 日產菲律賓汽車（NMPI）由日產持股 汽車、 UMC，仍分別為 NPI 代工生產日產乘用與商用 裕隆 NMPI 與菲律賓 UMC 各持股 24.5％，由 內湖省 裕隆集團 金融 車產品。 日產主導經營。未來裕隆 NMPI 與菲律賓 ■ 旗下裕融公司規劃投資 4.5 億元成立菲律賓裕隆 汽車、 UMC，仍分別為 NPI 代工生產日產乘用與商 金融公司，鎖定大馬尼拉地區擴展汽車融資業 內湖省 裕隆集團 金融 用車產品。 務，為裕隆集團的新南向展開序曲。 ■

◼ 旗下裕融公司規劃投資 4.5 億元成立菲律賓 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 裕隆金融公司，鎖定大馬尼拉地區擴展汽車 融資業務，為裕隆集團的新南向展開序曲。

單位：%

因，調查結果顯示最主要原因為開發新產品/服務，其占比高達 79.5%。

新產品 / 服務，其占比高達 79.5%。次要原因為生產技術提升，

次要原因為生產技術提升，占比為 49.3%（圖 7-1-10）。

占比為 49.3%（圖 7-1-10）。

6.8

財務操作良好

開發新產品/服務

9）。進一步調查其獲利主因，調查結果顯示最主要原因為開發

26

市場需求增加

問卷調查，結果顯示在這些臺商當中，高達 79.3% 臺商在菲律 本年鑑針對在菲律賓投資設廠的臺商進行投資經營盈虧的問卷

打平，8.7%的臺商經營情況為虧損（圖 7-1-9） 。進一步調查其獲利主

0

當地投資環境改善

生產技術提升

情況是獲利的。12%的臺商投資經營情況為投資利潤與支出成本大致 潤與支出成本大致打平，8.7% 的臺商經營情況為虧損（圖 7-1-

32.9

公司本身已達經濟規模

本年鑑針對在菲律賓投資設廠的臺商進行投資經營盈虧的 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

賓投資經營情況是獲利的。12% 的臺商投資經營情況為投資利 調查，結果顯示在這些臺商當中，高達 79.3%臺商在菲律賓投資經營

0

其他

49.3 79.5 0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

圖 7-1-10 臺商在菲律賓投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

圖 7-1-10

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 臺商在菲律賓投資經營獲利情況之原因（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

二、菲律賓臺商與我國經貿連結互動分析 二、菲律賓臺商與我國經貿連結互動分析 （一）臺商經營與新南向政策之互動影響 （一）臺商經營與新南向政策之互動影響

單位：%

單位：% 8.7

虧損

臺商在菲律賓投資行業十分廣泛，包括汽機車、衛浴設備、 臺商在菲律賓投資行業十分廣泛，包括汽機車、衛浴設備、紡織 紡織成衣、農漁業及水產品、電子及電器產品、金屬及非金屬 成衣、農漁業及水產品、電子及電器產品、金屬及非金屬產品、紙漿 產品、紙漿及紙製品、橡塑膠業、化學、食品、金融保險、太 及紙製品、橡塑膠業、化學、食品、金融保險、太陽能發電廠、房地

79.3

獲利

產及營建業等。隨著菲律賓經濟崛起，內需市場潛藏龐大商機。以華 陽能發電廠、房地產及營建業等。隨著菲律賓經濟崛起，內需 碩為例，雖然華碩手機引進菲律賓市場僅三年，但在 2017 年，其在 市場潛藏龐大商機。以華碩為例，雖然華碩手機引進菲律賓市

12

投資利潤與支出成本大致打平 0

10

20

30

40

50

60

70

7-1-9 臺商在菲律賓投資經營盈虧情況（問卷調查） 臺商在菲律賓投資經營盈虧情況（問卷調查） 圖圖 7-1-9 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

212

80

90

菲律賓的手機銷售量已經擠進前五名。換言之，菲律賓民眾肯定產品 場僅三年，但在 2017 年，其在菲律賓的手機銷售量已經擠進前 品質，若臺灣產品可兼顧質量，對於打入菲律賓市場端，深具機會。 五名。換言之，菲律賓民眾肯定產品品質，若臺灣產品可兼顧 質量，對於打入菲律賓市場端，深具機會。

柒 菲律賓臺商

213

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

單位：%

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，對在菲律賓投資經營 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，對在菲律賓投資經營的臺商

單位：%

的臺商而言，新南向政策實施至今，有 63% 的臺商投資規模並 而言，新南向政策實施至今，有 63%的臺商投資規模並未改變，僅有

3.3%的臺商已經增加投資規模，但有 7.6%的菲律賓臺商選擇減少投 未改變，僅有 3.3% 的臺商已經增加投資規模，但有 7.6% 的菲 資規模，是此次調查中東南亞六國比例最高者，另有 21.7%的臺商認 律賓臺商選擇減少投資規模，是此次調查中東南亞六國比例最 為，因為時間過短，目前尚難判斷新南向政策對於企業經營投資規模 高者，另有 21.7% 的臺商認為，因為時間過短，目前尚難判斷 的影響，此外，新南向政策施行以來，已有 4.3%的菲律賓臺商轉變投 新南向政策對於企業經營投資規模的影響，此外，新南向政策 資型態（圖 7-1-11）。 施行以來，已有 4.3% 的菲律賓臺商轉變投資型態（圖 7-1-11）。 4.3% 3.3%

0

其他

17.4

以政府力量促進我國與當地政府實質經貿合作

54.3

協助蒐集當地輿情與分析當地投資商情

80.4

簽訂兩國FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙 0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

圖 7-1-12 菲律賓臺商對於新南向政策的建議（問卷調查）

圖 7-1-12

菲律賓臺商對於新南向政策的建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

7.6%

7-1-12）。顯見菲律賓臺商對於當地投資商情分析、降低貿易障 （二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 礙有較迫切需求，希望我國政府提供協助。 21.7% 63.1%

投資規模不變

目前仍難以判斷

投資規模減少

投資型態轉變

投資規模增加

圖 7-1-11 新南向政策對於菲律賓臺商經營投資決策的影響（問卷調查）

圖 7-1-11 新南向政策對於菲律賓臺商經營投資決策的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

另外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 80.4% 的菲

資金是企業經營發展的重要工具，融資困難則是臺商普遍遇到的 （二）臺商融資與海外信保基金需求之分析 問題。為配合政府新南向政策及新南向地區僑臺商需要，僑委會海外 資金是企業經營發展的重要工具，融資困難則是臺商普遍 信用保證基金開辦「新南向專案融資信用保證」，放寬新南向地區僑 遇到的問題。為配合政府新南向政策及新南向地區僑臺商需要， 臺商融資金額上限，透過提供信用保證之方式提高銀行對僑臺商的放 僑委會海外信用保證基金開辦「新南向專案融資信用保證」， 款意願。 放寬新南向地區僑臺商融資金額上限，透過提供信用保證之方 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 27.2%的菲律賓臺商表示 式提高銀行對僑臺商的放款意願。 有海外信保基金的需求，另有 72.8%的菲律賓臺商認為不需要海外信

另外，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 80.4%的菲律賓臺 律賓臺商認為需要簽訂兩國 FTA，以降低關稅或非關稅貿易障

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，有 27.2% 的菲律賓臺 保基金（圖 7-1-13） 。

商認為需要簽訂兩國 FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙，54.3%在 礙，54.3% 在菲律賓投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當

商表示有海外信保基金的需求，另有 72.8% 的菲律賓臺商認為

菲律賓投資的臺商認為需要我國政府協助蒐集當地輿情與分析當地 地輿情與分析當地投資商情，另有 38.5% 的菲律賓臺商認為需 投資商情，另有 38.5%的菲律賓臺商認為需要我國政府以政府力量促 要我國政府以政府力量促進我國與當地政府實質經貿合作（圖

不需要海外信保基金（圖 7-1-13）。

進我國與當地政府實質經貿合作（圖 7-1-12）。顯見菲律賓臺商對於

目前在菲律賓的臺資銀行，除了中國信託有辦理儲蓄業務

當地投資商情分析、降低貿易障礙有較迫切需求，希望我國政府提供 214

協助。

柒 菲律賓臺商

215

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

8.7% 19.1% 18.5%

20.7% 33.7%

80.9% 72.8%

不會影響 沒有

目前仍難以判斷

無意見

有

圖 4-1-13 泰國臺商海外信保基金需求（問卷調查） 圖 7-1-13 菲律賓臺商海外信保基金需求（問卷調查） 沒有 有 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

圖 7-1-13

52.2%

4.3%

27.2%

圖 7-1-16

會影響 62.0%

美「中」貿易戰對於菲律賓臺商投資布局的影響（問卷調查）

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

菲律賓臺商海外信保基金需求（問卷調查）

之外，各家臺資銀行在當地都是以辦理融資業務為主。推估因 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

美「中」貿易戰開打後，瞬息萬變的國際情勢不僅對公司經營造 現階段不考慮返國投資 未來有意願返國投資 未來仍無意願返國投資

為菲律賓有多家臺資銀行，且臺灣銀行在菲律賓當地積極招攬 圖 7-1-14 菲律賓臺商返臺投資意願分析（問卷調查） 。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現， 進一步探究原因，可以發現，一方面泰國臺商主要是依賴自有資 成壓力，企業亦須作好應變策略 圖 7-1-14 菲律賓臺商返臺投資意願分析（問卷調查） 目前在菲律賓的臺資銀行，除了中國信託有辦理儲蓄業務之外， 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 面對美「中」貿易戰的影響，有 79.3%的菲律賓臺商希望我國政府能 業務，因此菲律賓臺商較有意願使用海外信保基金。只是，由 本，融資目前對於泰國臺商而言並非主要問題，多數泰國臺商會選擇 各家臺資銀行在當地都是以辦理融資業務為主。推估因為菲律賓有多 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 其次，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進菲律 於臺資銀行融資審核程序嚴苛，菲律賓臺商要拿到貸款並不容 跟臺灣的銀行貸款。另一方面，因為泰國本地銀行十分積極，部分臺 協助整理並提供最新情勢分析與投資建議，39.1%的菲律賓臺商則希 家臺資銀行，且臺灣銀行在菲律賓當地積極招攬業務，因此菲律賓臺 其次，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，若要促進菲律賓臺商 賓臺商返國投資與進行產業合作，85.7% 的菲律賓臺商認為我 易，多數銀行都要求臺商必須提供完整報表且營利需達到一定 商會跟泰國當地銀行如盤谷銀行貸款。此外，部分泰國臺商會在當地 望我國政府能提供獎勵誘因吸引臺商回臺投資，在本年鑑調查，菲律 商較有意願使用海外信保基金。只是，由於臺資銀行融資審核程序嚴 賓此項占比是東南亞六國中最高者（圖 7-1-17） 。顯見在美「中」貿易 國政府應該提供相關稅務獎勵機制，47.3% 的菲律賓臺商認為 透過標會等方式自籌資金。因此，對於中小企業臺商而言，如果原本 返國投資與進行產業合作，85.7%的菲律賓臺商認為我國政府應該提 程度才願意放款，但對臺商而言，就是因為缺乏資金才有貸款 苛，菲律賓臺商要拿到貸款並不容易，多數銀行都要求臺商必須提供 戰的衝擊之下，多數菲律賓臺商都需要政府提供企業相關資訊，更有 我國政府應該提供政策輔導或協助技術轉型升級，39.6% 的菲 在臺灣就有合作往來銀行，通常就會選擇直接跟臺灣的銀行貸款，不 供相關稅務獎勵機制，47.3%的菲律賓臺商認為我國政府應該提供政 需求，倘若營利很好又何需借錢。此外，目前許多臺商因為菲 完整報表且營利需達到一定程度才願意放款，但對臺商而言，就是因 策輔導或協助技術轉型升級，39.6%的菲律賓臺商認為我國政府應提 將近四成的菲律賓臺商希望我國政府能夠提供臺商返臺投資獎勵。 需要尋求海外信保基金提供融資保證服務。 律賓臺商認為我國政府應提供廠商水 / 電費用減免（圖 7-1-15）。 律賓本地銀行申請貸款程序較為簡便與彈性，加上當地銀行分 為缺乏資金才有貸款需求，倘若營利很好又何需借錢。此外，目前許 供廠商水/電費用減免（圖 7-1-15） 。顯見稅務問題是影響菲律賓臺商 單位：% 多臺商因為菲律賓本地銀行申請貸款程序較為簡便與彈性，加上當地 單位：% 行眾多較為方便，已經傾向與當地銀行合作。 （三）臺商返臺投資意願分析 是否返臺投資的重要關鍵。 銀行分行眾多較為方便，已經傾向與當地銀行合作。 其他 0 （三）臺商返臺投資意願分析 在本年鑑調查的泰國臺商中，僅有 25.5%的臺商企業考慮未來返 單位：% （三）臺商返臺投資意願分析 臺投資，56.7%的泰國臺商現階段不考慮返國投資，17.7%的臺商未來 提供獎勵誘因吸引台商回台投資 39.1 在本年鑑調查的菲律賓臺商中，有 33.7% 的臺商企業考慮 其他 3.3 亦無意願返臺投資，此一比例是東南亞六國中最高的（圖 4-1-14）。 在本年鑑調查的菲律賓臺商中，有 33.7%的臺商企業考慮未來返 未來返臺投資，62% 的菲律賓臺商現階段不考慮返國投資，僅有 79.3

協助整理並提供最新情勢分析與投資建議

提供廠商水/電費用減免 39.6 進一步探究原因，主要還是因為臺商境外所得課稅、技術轉型升級等 臺投資，62%的菲律賓臺商現階段不考慮返國投資，僅有 4.3%的臺商 4.3% 的臺商未來亦無意願返臺投資，是本年鑑調查中，東南亞六 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 提供政策輔導或協助技術轉型升級 47.3 問題，影響臺商回臺投資之意願。 未來亦無意願返臺投資 是本年鑑調查中，東南亞六國占比最低者（圖 圖 7-1-15 菲律賓臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查） 國占比最低者（圖，7-1-14）。進一步探究原因，主要還是因為臺 圖 7-1-17 面對美「中」貿易戰，菲律賓臺商對於我國政府之建議（問卷調查） 提供相關稅務獎勵機制 85.7 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 7-1-14） 。進一步探究原因，主要還是因為臺商境外所得課稅問題，影 商境外所得課稅問題，影響臺商回臺投資。

響臺商回臺投資。 216

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

柒 菲律賓臺商 圖 7-1-15 菲律賓臺商對於促進臺商返國投資與進行產業合作之建議（問卷調查） 164

217

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

顯見稅務問題是影響菲律賓臺商是否返臺投資的重要關鍵。 （四）臺商其他關注議題及需求分析 自 1992 年 2 月 28 日簽署「中菲投資保證協定」以來，臺 灣與菲律賓的雙邊投資協議已 25 年未經更新。2017 年 12 月 7 日在馬尼拉舉行的「第 23 屆臺菲部長級經濟合作會議」中，中 華民國駐菲代表林松煥與菲律賓駐臺代表 Angelito Tan Banayo 共同簽署更新「臺菲投資保障及促進協定」，為未來臺商在菲

障的規定，企業僅願與勞工簽訂短期工作契約，使得菲律賓勞 動力長期陷入「契約化」的輪迴中（end of contract, endo），因 而菲律賓人寧願赴國外打工也不願待在國內工作，據菲律賓海 外 就 業 管 理 局（Philippine Overseas Employment Administration, POEA）統計，在菲國一億人口中，超過 15% 的國人出國工作， 平均每天有近 6 千名菲律賓人出國打拼。70

律賓投資提供更完善的保障與爭端解決機制，更欲透過此協定

在環境保護與環保政策的表現上，世界能源理事會（World

進一步促進雙邊投資行為、強化產業互補及生產網絡，使臺菲

Energy Council） 於 2017 年 11 月 公 布「2017 世 界 能 源 三 難

雙邊經貿關係有更深入的交流。68 此協定同時是臺灣在新南向國

指 標 報 告（World Energy Trilemma Index 2017 report）」，

家中，第一個完成簽署（更新）的投資保障協定。69

指 出 在 125 個 國 家 中， 菲 律 賓 在 環 境 永 續 性（Environmental

勞工方面，菲律賓本地勞工以短期契約工為常態。儘管菲 律賓經濟表現亮眼，近六年來維持 6% 以上的經濟成長率，然 而，根據當地勞工組織五一工聯（Kilusang Mayo Uno, KMU） 的調查數據顯示，菲律賓勞動人口中有 56% 的勞工（約 2,100 萬人）為短期契約工（季節性工人），企業為規避菲國勞動法

68 中華民國經濟部，2017，〈「第 23 屆臺菲（菲律賓）部長級經濟合作會議」落幕，雙方達成 更 新 投 保 協 定 及 促 進 產 業 及 人 才 交 流 等 多 項 成 果 〉， https://goo.gl/efpR81， 查 閱 時 間： 2018/09/19；中時電子報，2017，〈臺菲新版投保協定 政府當靠山〉，https://goo.gl/is92Nm， 查閱時間：2018/09/19；經濟部投資業務處，〈駐菲律賓臺北經濟文化辦事處與馬尼拉經濟文 化辦事處投資保及促進協定〉，https://goo.gl/rzgGyQ，查閱時間：2018/09/19。 69 聯合新聞網，2017，〈新南向大突破 臺菲簽署新投保協定〉， https://udn.com/news/story/7238/ 2862771，查閱時間：2018/09/19。 218

中勞工經 6 個月試用期須轉為正式員工、提供勞工社會福利保

Sustainability）指標中連續三年排名第一，表示菲律賓之能源供 應與再生能源開發表現優異。71 然而，2017 年 5 月，菲律賓新任 環境部長 Roy Cimatu 上臺，一改前任部長 Regina Lopez 對於環 境開發案的審慎評估，Cimatu 宣布「無限期暫停」嚴格發放環 境許可證（Environmental Compliance Certificates, ECC），被視

70 Kilusang Mayo Uno. 2018. “Signed EO 51 legalizes, not ends, contractualization”. https://goo.gl/ XkcwvY. (Accessed on September 19 ,2018); 天下雜誌獨立評論，2017，〈低薪、過勞、高風 險──在菲律賓，你的每份工作可能都只有 6 個月〉，https://goo.gl/Np72Xa，查閱時間： 2018/09/19；Tech News 科技新報，2018，〈菲律賓成亞洲之虎背後的幽暗陰影，2 千萬人淪保 鮮期 6 個月的免洗勞工〉，https://goo.gl/bjwjoF，查閱時間：2018/09/19。 71 World Energy Council.2017. “World Energy Trilemma Index2017: Monitoring the Sustainability of National Energy Systems”. https://goo.gl/xqhYhy. (Accessed on September 19 ,2018); 關 鍵 評 論 網，2018，〈「能源三難」報告：菲律賓環境永續指標蟬連三年世界第一〉，https://goo.gl/ QtvxQv，查閱時間：2018/09/19。 柒 菲律賓臺商

219

2017

20.7%

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

不會影響

圖 7-1-16

為菲律賓更加歡迎外來投資者的政策作為。72

目前仍難以判斷

無意見

會影響

美「中」貿易戰對於菲律賓臺商投資布局的影響（問卷調查）

美「中」貿易戰開打後，瞬息萬變的國際情勢不僅對公司 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

司的投資布局，20.7% 的菲律賓臺商認為目前仍難以判斷是否

經營造成壓力，企業亦須作好應變策略。本年鑑編纂團隊在問 美「中」貿易戰開打後，瞬息萬變的國際情勢不僅對公司經營造 卷調查中發現，面對美「中」貿易戰的影響，有 79.3% 的菲律 成壓力，企業亦須作好應變策略。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現， 賓臺商希望我國政府能協助整理並提供最新情勢分析與投資建 面對美「中」貿易戰的影響，有 79.3%的菲律賓臺商希望我國政府能 議，39.1% 的菲律賓臺商則希望我國政府能提供獎勵誘因吸引 協助整理並提供最新情勢分析與投資建議，39.1%的菲律賓臺商則希

有影響，17.4% 的菲律賓臺商則認為美「中」貿易戰開打將會

臺商回臺投資，在本年鑑調查，菲律賓此項占比是東南亞六國 望我國政府能提供獎勵誘因吸引臺商回臺投資，在本年鑑調查，菲律

影響公司投資布局（圖 7-1-16）。顯見目前美「中」貿易戰雖

中最高者（圖 7-1-17）。顯見在美「中」貿易戰的衝擊之下， 賓此項占比是東南亞六國中最高者（圖 7-1-17） 。顯見在美「中」貿易

然對於半數菲律賓臺商並未造成影響，但亦有兩成的臺商認為

多數菲律賓臺商都需要政府提供企業相關資訊，更有將近四成 戰的衝擊之下，多數菲律賓臺商都需要政府提供企業相關資訊，更有

隨著時間推移，需要再觀察情勢變化。

將近四成的菲律賓臺商希望我國政府能夠提供臺商返臺投資獎勵。 的菲律賓臺商希望我國政府能夠提供臺商返臺投資獎勵。

國際情勢方面，由於美「中」貿易摩擦不斷升級，菲律賓 臺商對此議題亦十分關注。本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現， 52.2% 的菲律賓臺商認為美「中」貿易戰開打，並不會影響公

單位：% 單位：%

8.7%

0

其他 18.5%

39.1

提供獎勵誘因吸引台商回台投資 52.2%

79.3

協助整理並提供最新情勢分析與投資建議 0 20.7%

10

20

30

40

50

60

70

80

90

圖 7-1-17 面對美「中」貿易戰，菲律賓臺商對於我國政府之建議（問卷調查） 圖 7-1-17 面對美「中」貿易戰，菲律賓臺商對於我國政府之建議（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

不會影響

目前仍難以判斷

無意見

會影響

圖 7-1-16 美「中」貿易戰對於菲律賓臺商投資布局的影響（問卷調查）

圖 7-1-16

美「中」貿易戰對於菲律賓臺商投資布局的影響（問卷調查） 資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

164

資料來源：本年鑑編纂團隊整理。

美「中」貿易戰開打後，瞬息萬變的國際情勢不僅對公司經營造 minister lifts restriction。 on本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現 environmental permits”. https://goo.gl/YYpqDV. ， 72 Reuters.2017.“Philippine 成壓力，企業亦須作好應變策略 (Accessed on September 19 ,2018); ASEAN PLUS 南洋誌，2017，〈菲環境部政策轉彎 放寬環境 許可證發放〉，https://goo.gl/PyS453，查閱時間：2018/09/19。 面對美「中」貿易戰的影響，有 79.3%的菲律賓臺商希望我國政府能 220

協助整理並提供最新情勢分析與投資建議，39.1%的菲律賓臺商則希 望我國政府能提供獎勵誘因吸引臺商回臺投資，在本年鑑調查，菲律

柒 菲律賓臺商

221

捌

結論與建議 一、2017 年臺商在菲律賓投資經營情況分析 （一）2017 年臺商在東南亞六國投資經營情況 （二）2017 年東南亞六國臺商會發展情況 （三）2017 年東南亞六國臺商之經營難題 （四）2017 年東南亞六國臺商與我國經貿連結互動

二、建議 （一）臺商投資經營概況層面 （二）臺商會組織運作層面 （三）臺商經營之難題層面 （四）與我國經貿連結互動層面

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

捌、結論與建議 2017 年是國內外情勢出現重大變化的一年，對於在海外進行經營 投資的臺商，無疑面對著更多的機會與挑戰。國內情勢方面，我國「新 南向政策」的內涵更為具體，如何配合臺灣本土的政策走向，以產業 鏈結海外臺商與凝聚合作意識，是當前政府的施政重點。而在國際情 勢方面，東南亞國家的勞動成本節節高漲、缺工缺電日益嚴重，且對 於環保和土地使用的要求逐漸嚴格；加上美國總統川普當選後，其推 動的亞太政策走向，以及「中」美貿易戰爆發的可能性等，亦將牽動 著海外臺商的布局考量。 《106 年版海外臺商經濟年鑑—東南亞六國篇》以越南、馬來西亞、 泰國、印尼、新加坡、菲律賓等六個臺商投資金額與件數皆相當密集 的東南亞國家為分析對象。本年鑑依序探討了臺灣與東南亞六國的貿 易投資關係、產業經營情況、當地代表企業、臺商融資與海外信保基 金需求、與新南向政策之互動，以及返臺投資意願等各面向之問題。 一、結論 東南亞六國具有龐大的經濟力量和內需市場，是與我國經貿往來 密切的重要區域，亦是臺灣在東協中最主要貿易夥伴。自 2016 年新 南向政策提出後，2017 年東南亞六國對臺投資件數增加 101 件，達到 471 件，為近年來投資案件最多的一年，投資金額約為 2.23 億美元。 而根據經濟部投審會的數據，近幾年臺灣對東南亞六國的投資，雖然

224

捌 結論與建議

225

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

投資金額呈現波動趨勢，但投資件數亦不斷增加，推測可能投資多以

初臺商前往東南亞六國設廠是著眼於廉價的勞動力、土地成本，

小額投資為主。

但隨著東南亞國家的生產成本逐漸提升，臺商亦須不斷技術升

（一）2017 年臺商在東南亞六國投資經營情況 根據經濟部投審會資料顯示，2017 年臺商在越南投資金額 為 6.83 億美元，投資件數為 23 件；臺商在馬來西亞投資金額為

在需求，方能爭取東南亞國家內需市場與相關商機，維持企業 經營獲利。

3.13 億美元，投資件數為 19 件；臺商在泰國投資金額為 5.58 億

投資產業類別方面，根據經濟部投審會資料，2017 年我國

美元，投資件數為 21 件；臺商在印尼投資金額為 1.22 億美元，

核准臺商在東南亞六國投資的主要產業包括製造業、金融及保

投資件數為 13 件；臺商在新加坡投資金額為 9.16 億美元，投資

險業、批發及零售業等。其中，2017 年臺商對越南主要投資產

件數為 23 件；臺商在菲律賓投資金額為 2.26 億美元，投資件數

業為基本金屬製造業，對新加坡主要投資產業為批發及零售業，

為 6 件。資本來源方面，在東南亞六國投資設廠的臺商，主要

對馬來西亞、泰國、印尼及菲律賓主要投資產業皆為金融及保

是透過自有資金或是國內投資來取得資本。

險業。

其次，臺商選擇前往東南亞六國投資設廠的三大因素，主

226

級與創新，並以高附加價值產業結合既有企業利基以及當地潛

（二）2017 年東南亞六國臺商會發展情況

要包括當地勞力成本相對低廉、土地廠房與機具設備等固定資

臺商會是海外僑臺商彼此互相聯繫的重要組織，目前東南

產成本低廉，以及當地市場需求大，顯見降低土地、勞動、水

亞六國皆有成立臺商會，但發展情況與組織規模都有所不同。

電等成本還是臺商的考量主因。比較特別的是新加坡，臺商赴

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，東南亞六國的臺商選擇加

新加坡投資最主要的原因是當地市場需求大，且除了成本因素

入臺商會，主因在於有利於建立人脈關係，以及能夠獲取有利

之外，當地租稅優惠或其他獎勵措施、降低關稅或非關稅貿易

企業經營資訊。再者，東南亞六國臺商認為，當地臺商會組織

障礙此二因素也是重要原因。

最主要的功能是舉辦聯誼活動，其次是幫忙企業介紹上中下游

經營獲利方面，本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在東

廠商。除此之外，越南臺商認為當地臺商會組織還能幫忙企業

南亞六國投資經營獲利的臺商中，其獲利最主要原因為開發新

與當地政府往來互動，此可能因為越南的政治、經濟體制與其

產品／服務、市場需求增加，以及生產技術提升。顯見即使當

他東南亞五國不同，臺商在企業經營過程會較需要臺商會協助

捌 結論與建議

227

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

其與地方政府溝通。 但總體而言，根據本年鑑編纂團隊問卷調查以及訪談的結

期同鄉聯誼、資訊交流、經驗互動等事務，較缺乏促成

果，臺商加入當地臺商組織的比例並不高，整體來說原因如下：

上下游廠商之垂直整合、聯合當地臺商進軍國際市場等

1. 大型臺灣企業明文規定員工不可以參加任何商會性質活動 如寶成有將近十萬個員工，但是集團規定，包括中

商務運作能力。 （三）2017 年東南亞六國臺商之經營難題

國大陸籍或臺灣籍都不能參加類似商會性質的組織，避

透過本年鑑編纂團隊調查，臺商在越南、馬來西亞、泰國、

免涉及政治問題，進而影響企業的形象。另外，菲律賓

印尼、新加坡、菲律賓等六個東南亞國家所面臨的經營難題大

的大公司，例如金寶（Cal-Comp Technology），因為內

致如下：

部有許多專業經理人，加上本身政商關係也很好，並不 太需要透過臺商會協助。 2. 當地地理幅員廣大、交通問題不便

1. 當地國家的法治規範仍有待加強 東南亞六國臺商主要面臨到的困難，最主要是認為 當地的法令規範不明確，同時面對當地政府行政效率不

菲律賓、印尼、馬來西亞當地的交通不便利，來回

彰、官員故意刁難，以及包括基礎設施不足、勞工經常

旅運時間過長，阻礙了入會的意願。例如印尼的中爪哇

罷工、勞動成本與人力來源相對不穩定、當地政府採購

就包括日惹、三寶壟、梭羅，開個會來回要耗費四個小

資訊與流程欠缺透明化、利潤不易匯出、關稅或非關稅

時。馬來西亞的狀況亦然：檳城在北，新山在南，吉隆

貿易障礙高、物料存貨成本高、當地潛在排華心態與合

坡在中間，從吉隆坡到檳城、吉隆坡到新山，距離就好

夥勞資糾紛多等問題。

像從臺北到高雄，時間與交通成本太高。 3. 臺灣商會功能多侷限在社交和聯誼性質，臺商不願意繳 交會費

228

也有很高的比例認為臺商組織多為舉辦聯誼活動，如定

然而，囿於我國政府的政治外交現實，推動國與國 之間的官方互動較為困難。我國與新南向國家均未有正 式邦交關係，致使我國與新南向國家在官方交流與合作，

臺商大多認為東南亞六國臺商組織的主要功能，是

面臨較大的挑戰。此外，中國大陸近年來重視其在亞洲

能夠建立人脈關係以及獲取有利企業經營資訊，但同時

區域的影響力，積極推動「一帶一路」，儘管許多亞太 捌 結論與建議

229

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

國家對中國大陸仍有疑慮，但仍與其維持往來互動。 因此，當臺商在處理勞動法相關的薪資、社會保險、

東南亞市場潛力驚人，引起世界主要國家的關注，

醫療保險、簽證申請、海關關務、進出口事項、避免關

包括日本、韓國、中國大陸等亞洲國家，都積極爭取當

稅障礙削弱我國商品的競爭力等問題時，往往很難透過

地的商機。除了我國刻正推動新南向政策之外，韓國總

多邊的區域經貿合作，或雙邊的國家經貿談判，來獲取

統文在寅於 2017 年也提出新南方政策的構想，希望韓

保障臺商在當地的投資保障權益。

國－東協可以建立「3P 共同體」（人民 People、和平

此外，由於菲律賓的線上博弈是合法的，現在有 5

Peace、繁榮 Prosperity）。

萬名臺灣年輕人投入這個行業，主要從事線上服務人員，

韓國廠商近幾年在東南亞國家的發展，無疑對臺

以及電腦工程師。由於線上博弈需要電腦運作，電腦是

商構成強大壓力。韓國多採取大型財團帶著供應商的方

重要生財工具，所以業者會找很多工程人員，甚至高薪

式進軍東南亞國家，在當地建立上中下游完整供應鏈；

挖角竹科的工程師，這些工程師最重要的工作是不能讓

亦積極在當地建立產業園區，例如韓國最大美妝品牌

電腦斷線或當機。也確實有竹科工程師捨棄原有 5-6 萬

「AMORE PACIFIC（愛茉莉太平洋）」規劃投資馬來西

元新臺幣薪水的工作，去菲律賓從事每個月 15 萬元新臺

亞柔佛州清真產業園區，以拓展伊斯蘭市場。

幣的工作。

同時，韓國政府也積極鼓勵青年學子至東南亞就讀，

但是，這些投入時下流行的菲律賓線上博弈服務業

提供獎學金予在海外的韓國留學生，使韓國留學生能奠

的臺灣人，有的是在臺灣應徵，由菲律賓業者幫忙辦工

定語言基礎，並融入當地的文化與生活。韓國企業也積

作簽證，只要有工作簽證就可以居留；但也有很多是私

極厚植人才庫，例如目前在越南知名大學的外國留學生

下上網應徵。此類公司的糾紛很多，非法打工的案例也

以韓國人數最多，三星亦提供學費全額補助名額，成功

很多。然而，當發生勞資糾紛的時候，我國政府、菲律

畢業後需與三星簽訂 2 至 3 年的工作合約，並留在越南

賓政府、以及菲律賓業者之間，仍缺乏妥善的溝通管道

工作。

以及處理模式，可能衍生出的問題值得重視。

230

2. 臺商在東南亞面對激烈的國際競爭

在日本方面，2015 年 7 月 4 日日本首相安倍晉三與 捌 結論與建議

231

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

柬埔寨、寮國、緬甸、泰國、越南等五國領袖在東京簽

問題，為配合新南向政策及新南向地區僑臺商需要，僑委會海

署「新東京戰略 2015」（New Tokyo Strategy 2015），四

外信用保證基金開辦「新南向專案融資信用保證」，放寬新南

大主軸包含整合湄公河流域的基礎建設及加強硬體設備

向地區僑臺商融資金額上限，透過提供信用保證之方式，提高

的連結；協助培育產業人才；發展綠色能源；與區域內

銀行對僑臺商的放款意願。然而，本年鑑編纂團隊在問卷調查

之國際組織、政府與民間單位等對象合作等。日本並規

中發現，東南亞六國臺商多半表示對於海外信保基金沒有需求。

劃於 2015 年至 2018 年間，援助該五國之基礎建設，資

進一步探究原因，可以發現，由於海外信保基金申請門檻過高、

金規模為 7,500 億日元。

申請與審核手續繁複，中小型臺商難以符合申請條件，故臺商

因此，若我國政府或企業沒有具體有效的技術人才 措施，對於臺商企業日後在東南亞國家的競爭力，恐有 顯著的此消彼長之勢。 （四）2017 年東南亞六國臺商與我國經貿連結互動 在越南、馬來西亞、泰國、印尼、新加坡、菲律賓等六個 東南亞國家中，有許多臺商是自 1980 年代開始即在當地進行投 資，至今已累積近 40 年的經營經驗。另一方面，自 2016 年起 我國政府積極將「新南向政策」作為施政重點，希望臺灣與新 南向國家在產業創新的新連結上延伸內需市場，帶動了新一波 的南向投資動機。 在不同時期進入東南亞六國市場的臺商，對我國政府的期 待與需求雖有所差異，然對於我國新南向政策的推動以及經貿 策略的規劃，則同樣值得重視。

多數還是透過跟國內原有合作往來的銀行貸款以取得資金。 其次，新南向政策推動以來，東南亞六國臺商皆希望我國 政府可以協助蒐集當地輿情與分析當地投資商情，或是簽訂兩 國 FTA 以降低關稅或非關稅貿易障礙。顯見由於國際情勢瞬息 萬變，加上東南亞六國近年快速發展，世界各國紛紛瞄準東南 亞市場佈局投資，市場競爭更為激烈，海外臺商皆感受到企業 經營壓力，因此更需要政府協助提供當地商情分析及降低投資 貿易障礙。 此外，新南向政策的其中一項目標，是希望海外臺商能夠 回臺投資，促進臺灣經濟與產業發展。然而，本年鑑編纂團隊 在問卷調查中發現，目前在東南亞六國投資的臺商，多數現階 段都不考慮返臺投資，原因在於國內產業環境面臨缺水、缺電、 缺工、缺地、缺人才等「五缺」問題嚴重，加上臺商境外所得 課稅問題並未解決，因此臺商並無返國投資意願。

首先，在資金方面，融資困難是海外臺商普遍都會碰到的 232

捌 結論與建議

233

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

目，不過近年東南亞國家積極發展電子商務，加上新興

二、建議

中產階級的消費力提升，與其相關的物流、零售服務業 為延續我國臺商在東南亞六國的既有優勢，發揮具有良好基礎的

等，也將成為極有潛力的市場。例如新加坡目前正積極

投資產業，同時避免臺灣企業的發展進入薄利化瓶頸，本年鑑編纂團

推動金融科技轉型，在加強數位貨幣監管的同時，亦大

隊透過問卷統計分析、調查訪問等方式，從臺商投資經營概況、臺商

步邁向無現金社會。未來，除了傳統上臺商具有良好基

會組織運作、臺商經營之難題、與我國經貿連結互動等層面，聚焦出

礎的製造業轉型需求以外，在菲律賓、新加坡等國家的

東南亞六國臺商對政府重大政策之具體建議，以供政府單位參考。

金融保險業、運輸倉儲業、批發零售業投資，都是具有

（一）臺商投資經營概況層面 本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，在越南、馬來西亞、

因此，建議政府設立臺商諮詢服務中心，媒介臺灣

泰國、印尼、新加坡、菲律賓等六個東南亞國家投資的臺商，

學術機構和專家學者，解決臺商所面臨的企業管理和產

經營獲利最主要的原因是企業持續研發新商品、當地市場需求

業升級問題；亦可提供針對人力資源管理、跨境電子商

提升、進行技術升級等。因此，建議我國政府由此著手，協助

務發展趨勢等進行經驗分享，協助更多臺商朝國際化、

當地臺商爭取商機、永續經營。

多元化與現代化方向發展，發掘新的產品與商業模式，

1. 協助企業轉型升級，另開拓服務業市場 雖然我國在東南亞六國的勞力密集型製造業基礎雄 厚，不過，目前當地臺商已面臨工資上漲、技術勞工缺

完整海外生產鏈，藉以掌握當地市場商機，逐步擴大當 地市場。 2. 協助建立臺商產業生態系

工、勞資糾紛、第二代接班等問題。同時，近年來因全

因為目前產業有走向服務化經營的趨勢，而服務業

球經濟波動、亞太區域競爭激烈、對內投資不振等因素，

可能涉及跨產業別。例如，製鞋業跨足紡織，最近很流

面對區域整合浪潮與海外投資經營環境日趨嚴峻，無論

行鞋子採用編織的型式；同時，製鞋也需要機器與周邊

是製造業或服務業的臺商，都審慎重組產業鏈的布局。

設備，像是空壓機。而空壓機是很多產業都會用得到的

另一方面，雖然服務業是傳統上臺灣投資較少的項 234

潛力的領域。

設備。

捌 結論與建議

235

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

由此可知，當企業要進行商品創新、進軍新市場、

同的臺商組織、甚至華商組織之間的關係網絡、互動情況等，

或是採用新設備進行升級時，往往需要跨產業別的知識

其實一直缺乏有組織的梳理，以致未能有效串連海外的臺商

與技術，若能與其他企業進行跨領域合作，或是強化既

與華商網絡。

有的企業聚集效果，將能發揮正向技術外溢效應，達到 事半功倍的效果。

並且考慮規劃讓每個國家有一個代表該國臺商的總組織，以

有鑒於在東南亞六國投資的臺商多為分散各地的小

之做為聯絡交涉、補助活動的對象，甚至產生僑務委員代

企業，因此，建議我國政府協助在臺商聚集地興建臺商

表。另外，在不同的組織之間，也可透過互相座談、參訪甚

產業園區，並在產業園區內興建相關基礎建設，提供當

至擔任顧問的方式，增加交流與經驗分享。期待臺灣商會組

地臺商更安全與完善的經營環境，同時藉此協助臺商產

織也可以日漸具備朝海外的美國商會（American Chamber of

業生態系的建立，以吸引相關產業的臺商供應鏈的聚集

Commerce）的功能，協助臺商收集當地市場與經濟資料、並

與完善，強化臺商在當地的布局。

在國會上做出提案，幫助中小型企業開拓國際市場的要角。

（二）臺商會組織運作層面 為提高臺商加入臺商會組織的意願，建議政府可以朝以下

2. 發揮不同的臺商組織的功能，進行更有效率的分工合作 雖然不同的臺商組織對於促進各地臺商之聯繫合作、交

幾方面來強化臺商組織的功能：

換訊息及經驗等均有所助益，可促進各地區臺商共同發展工

1. 釐清不同海外臺商組織的互動關係，促成臺灣商會、研究智

商業及開拓國際市場；不過，若能發揮不同組織的比較優勢，

庫、亞總等單位的長期合作 雖然，本年鑑調查之東協六國有各種各樣的臺商會，加 以整合並非容易。以印尼來說，除了臺灣工商聯誼會之外， 還有印尼華商經貿聯合會、臺灣技術人員協會、同心會、三

236

因此，建議深入瞭解各組織之間的功能與互動關係，

應可以達到事半功倍的效果。舉例來說，印尼的臺商聯繫工 作，可由臺灣工商聯誼會承接辦理；至於臺灣政府正在推動 的醫療新南向、教育新南向等，則應該以僑社或華商為主要 訴求對象。

輪慈善基金會、印尼臺灣客家同鄉會等。另外，還有從中國

進言之，臺灣的醫院或學校應委託印尼華商經貿聯合會、

大陸過來、已經在當地深耕很久的印尼中華總商會。這些不

留臺校友會等，來協助宣導海外華商、華僑到臺灣作健康檢 捌 結論與建議

237

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

查、動手術、求學的相關事項。透過篩選以及功能分流，才 會發揮商會或僑界的不同長處與優勢。同時，也可以避免海

新一批有意前往東南亞國家投資的中小企業，其投資評

外臺商組織，在政府新南向政策的政策宣傳下，變成業務量

估模式大致為：在臺灣先拜訪駐臺北的辦事處、自行進行市

暴增、接待最多團體的單位。

場調查、透過當地的臺灣窗口查詢當地國的投資產業法規等

（三）臺商經營之難題層面

相關訊息、聯絡拜訪臺灣商會組織進行交流。

本年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，臺商在越南、馬來西

換言之，雖然新一批有意前往東南亞國家投資的中小企

亞、泰國、印尼、新加坡、菲律賓等六個東南亞國家所面臨的

業，大多開始利用我國政府所提供的資訊查詢管道，尤其是自

經營難題大致包括當地國家法令規章不透明與面對日益激烈的

2017 年 3 月起經濟部投資業務處設立有菲律賓、越南、印尼、

競爭兩個方面，茲提出如下建議：

泰國、印度、緬甸的「臺灣投資窗口」（Taiwan Desk）。將

1. 強化經濟部「臺灣投資窗口」功能，協助臺商掌握當地法令

來如果成立各國臺灣總商會，而且建置網頁，可與該臺灣投資

經本年鑑編纂團隊調查訪問可知，對於 30 至 40 年前就 前往東南亞投資的老臺商而言，很多在前往設廠之前就已經 有訂單，只是尋找一個海外的生產地而已。老臺商多以中小

238

府的人治色彩，經常有適應不良的困難。

窗口連接。目前在未成立臺灣總商會之前，僑委會可向各臺商 協會推薦該一「臺灣投資窗口」，建立連接網。 2. 加強臺灣產、官、學三方之連結

企業為主，很能靈活的尋找適合自己的生態環境，例如：汽

由於東南亞國家無論在國情、文化風俗、政治體制、經

車跟摩托車的零件很多是共用的，如果汽車不能用，那麼就

濟發展程度等差別迥異，要成功進入當地市場，我國業者需

換成製作機車零件；又如，假使某段時間供應某一個品牌出

充分掌握對於在地的瞭解。包括當地的基礎建設程度、水電

現困難，那就改為供應其它品牌（像是從山葉 YAMAHA 換成

取得方式、工資勞動成本、國家治安狀況、政府效率與廉潔

鈴木 SUZUKI 等）。此外，老臺商對於當地的政商關係相當

度等，同時臺灣企業對於當地法令規章的瞭解與遵守，亦構

熟悉，當遇到當地法令或相關資訊不夠透明時，能及時應變。

成布局海外的必要條件。

相較於已經在東南亞國家深耕數十年的老臺商，近年新

然而，臺灣情資蒐集的力道明顯不足。相較於日本貿易

一批有意前往東南亞國家投資的臺灣中小企業，對於當地政

振興機構（Japan External Trade Organization, JETRO）定期調 捌 結論與建議

239

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Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

查日商在東協各國經商遭遇之障礙，政府協助日企在東協各國

（四）與我國經貿連結互動層面

產業鏈布局，定期跟東協各國協商或會議。韓國則透過半官方

我國政府推動之「新南向政策」及經貿策略規劃，除希望

的大韓貿易投資振興公社（Korea Trade-Investment Promotion

促進臺灣和東協、南亞及紐澳等國家的經貿、科技、文化等各

Agency, KOTRA）收集、提供業者海外市場資訊、進行海外招

層面的連結，亦希望引領資金、技術、人才回流。本年鑑編纂

商宣傳、協助韓國中小企業拓展海外活動，輔助拓展業者的國

團隊調查訪問東南亞六國臺商對於「新南向政策」之看法，茲

際貿易與投資。日、韓還大量出版印刷或手寫影印各式刊物，

提出如下建議：

深入對於其他國家的文化瞭解來服務本國廠商。 隨著東南亞國家經濟快速興起，愈來愈多國家和企業把 投資目光投向此一區域，面對來自世界各國的跨國企業以及 有政府力量在背後支持的激烈競爭，臺商以往單打獨鬥的投 資經營模式十分不利。

1. 簡化申請程序，落實更實際有效的融資政策 根據本年鑑問卷調查的統計分析結果顯示，資金周轉與 融資的問題是東南亞六國臺商經常面臨的困難。弔詭的是， 雖然我國政府為協助投資新南向國家的臺灣中小企業，已承 諾中小企業信用保證基金、農業信用保證基金與海外信用保

雖然透過國內單一機關提供所有各國商情資訊，有力有

證基金，共同合作提供新臺幣 500 億元的融資保證額度，然

不逮之虞，但是為拓展海外市場，建議政府加強產、官、學

而目前東南亞六國臺商的使用率仍然非常低，截至 2017 年底，

三方之連結。例如，各國臺灣總商會的網頁，有專人將每天

中國輸出入銀行建置的「系統、整廠及工程產業輸出聯貸平

報載當地政府之新法令公布及商情消息做連接的動作，或許

臺」，共辦理新南向國家融資 78 案，貸款及保證金額為新臺

較為可行。同時，每年僑委會也可針對各國臺灣總商會製作

幣 50.54 億元。73

的網頁進行評比，給予優良者獎勵。 另一方面，亦可催生集結銀行、律師、會計師等組成團 隊進行調查研究，並提撥經費，委託臺商居中協助安排我國 政府部會與當地相應的政府官員洽談合作事宜。 73 行政院經貿談判辦公室，2018，〈2017 年新南向重點成果統整表〉，https://goo.gl/pk7TUY， 查閱日期：2018/09/20。 240

捌 結論與建議

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對於臺商而言，由於海外信保基金是以美元計畫，還存

2. 持續打造臺灣優質化投資環境，吸引企業返臺投資

在匯率風險問題。以菲律賓為例，1998 年亞洲金融風暴發生

過往臺灣廠商因為成本考量與巨大的關稅壓力而出走，

時，菲律賓的幣值由 1 美元兌換 26 披索跌到 1 美元兌換 40

造成我國資金與人才外流嚴重。然而，本年鑑編纂團隊在問

至 50 披索，導致貸款需要償還的本金多了一倍。再者，臺灣

卷調查中發現，雖然海外生產環境的成本日益增加，但是仍

的銀行審核融資的標準嚴苛，要求營利須達到一定層次，銀

有高達 70% 左右的臺商目前沒有返臺投資意願，有 30% 左右

行還是對融資有所設限，導致臺商不容易拿到貸款。在這樣

的臺商考慮未來返臺投資。對於這些臺商而言，影響其做決

的情況下，臺商反而比較傾向與本地的銀行互動，此外，臺

定的主因是臺灣五缺（缺水、缺電、缺土地、缺人才、缺人力）

商與當地銀行往來亦可建立廠商信用紀錄，只要建立良好紀

問題遲遲未能妥善解決。

錄，其他銀行亦會願意提供貸款。

因此，建議政府應根本改善臺灣的投資環境，吸引企業

以馬來西亞為例，因海外信用保證基金在馬國沒有臺灣

返臺投資。除了透過開發工業區、產學合作、政策法規鬆綁

簽約的銀行，因此無法做信保放款的業務。儘管可以透過馬

等方式解決五缺問題外，根據本年鑑調查顯示，若要促進臺

來西亞兆豐銀行使用海外信保基金，但因為兆豐銀行在馬來

商返國投資與進行產業合作，稅務獎勵機制與技術轉型協助

西亞乃是設有辦公室而非分行，一方面銀行無法進行徵信，

是最能吸引臺商回國投資的原因。故建議政府可以透過提供

另一方面僅能美元放款，存在雙重匯率風險，致使臺商對於

稅務優惠政策、推動企業與學校或智庫合作技術研發、規劃

申請海外信保基金興趣缺缺。

完善的海內外製造業生產鏈等方式，提供臺商更多回臺布局

總而言之，對臺商來說，與申請海外信保基金進行融資

的優惠措施與生產環境，吸引臺商回國投資，促進臺商回臺

相比，和東南亞當地銀行互動已逐漸成為比較有吸引力的合

設立研發中心或營運總部，發展高附加價值新興產業的商業

作對象。建議我國政府可簡化海外信保基金申請程序、調整

模式。

申請門檻和條件，制訂並落實更有吸引力與效果的政策，協 助海外臺商資金周轉與融資的需求。

242

捌 結論與建議

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3. 強化對東南亞國家重大政策與法律的掌握，推動符合未來發 展需求的產業領域

244

免因誤判情勢而做出不利的投資經營決策。 同時，我們應該注意到，雖然東南亞國家積極拉攏國外

當前東南亞六國正處於經濟快速發展階段，各國政府推

直接投資與企業，但各國也在積極尋求產業轉型、發展當地

動的各項經濟計畫，不僅設有租稅優惠政策，也大幅放寬對

的製造業水準。舉例來說，近年來印尼為優化本地的製造能

於外來投資的限制，以推動本國產業與經濟發展的目標。例

量、發展高附加價值的產品，陸續提出許多重要政策，包含

如，印尼自 2015 年開始實施一系列經濟刺激方案、減少行政

「加速擴大印尼經濟發展總綱領」（MP3EI）、「工業 4.0」

程序、放寬政府審批、精簡官僚組織、加大公共工程投資；

與提高產品自製率等政策。針對產業特性區分的經濟特區，

新加坡政府提出「產業轉型計畫」以推動經濟轉型及產業升

我國政府應該要好好研究印尼經濟特區的性質跟規劃，雖然

級；越南政府在 2016 年提出「2016-2020 年國民經濟與社會

SEZ 的審查規範跟門檻比較高，但是一旦審核通過進駐後，

發展五年計畫」加速市場開放；馬來西亞的「第 11 大馬計畫」

便可享有合法的法律保障跟優惠，能有效避免糾紛。

提出六大策略推動重大基礎建設；泰國政府推出「泰國 4.0」、

再以菲律賓為例，菲律賓經濟發展局正在推動做保稅區

「東部經濟走廊」等政策；菲律賓 2016 年推動「10 點社會經

的工業區，類似臺灣工業區模式，臺灣電子大廠新金寶集團

濟議程」及大規模基礎設施建設計畫等。

旗下的金寶電子工業股份有限公司即已在菲律賓設廠，並預

隨著美「中」貿易戰爆發，東南亞各國紛紛透過各種政

計將於 2018 年讓菲律賓子公司 Cal-Comp Technology(CCPH)

策吸引從中國大陸外移的企業，企業轉單效應亦已出現。本

在當地申請上市。目前菲律賓推動越來越多的保稅區案子，

年鑑編纂團隊在問卷調查中發現，面對快速變化的國際情勢，

各國的代表處負責招商，臺灣方面是由馬尼拉駐臺辦事處負

有超過 80% 的臺商希望我國政府能夠提供最新情勢分析與投

責招商，每年都會有講座、招商說明會，也會邀請臺商會的

資建議。因此，建議政府強化對於國際政經情勢與東南亞國

人協助宣講。

家輿情的掌握，可以透過與智庫、學校合作，即時分析國際

依本年鑑編纂團隊之分析，新一波進入東南亞市場的臺

重大事件，以及深入探討東南亞國家未來可能的重點經濟、

商，已不侷限於中小企業，而是逐漸擴展到服務業、大型企

產業發展策略，並將研究分析成果提供臺商參考，讓臺商避

業，甚至聚焦於教育人才的合作，都是未來臺灣拓展東南亞

捌 結論與建議

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Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

市場的重點，臺灣應以提供優質的產品與良好的品牌為訴求。

醫衛合作與產業鏈發展、產業人才發展、新南向論壇與青年

因此，建議我國政府與廠商更應該要尋求法治化、有保障的

交流平臺、產業創新合作）、三大潛力領域（跨境電商、觀光、

投資區域，協助欲前往東南亞國家布局的臺商，即時掌握與

公共工程），做為我國推動新南向政策的完整布局。建議我

正確解讀當地政令，此亦為臺灣、東南亞國家發展長期穩固

國政府應著重當地的發展需求以及能力建構，在引進技術時，

的基礎，且雙邊產官學能合作善用的議題。

秉持降低風險、提升素質與安全性的出發點，而非用技術取

4. 明確新南向政策內涵，發展以「地主國需求」為導向的合作

代當地人民的工作，避免當地民眾產生我國只求單向輸出、 降低成本的負面觀感。同時臺灣應持續耕耘各種官方、非政

模式 蔡英文總統將 2017 年定位為「新南向政策行動年」，宣 布在考量經濟成長率、市場規模與臺灣產業連結度等因素後，

府組織或民間團體的多方互動，發展與當地並進發展、共榮 共生的關係。

將新南向 18 個國家分成三個階段分批進行交流，包括：第一 階段的印度、印尼、泰國、馬來西亞、菲律賓、越南；第二 階段的緬甸、柬埔寨、孟加拉、巴基斯坦、斯里蘭卡、寮國、 尼泊爾、不丹；以及第三階段的澳洲、新加坡、紐西蘭、汶萊。 政府新南向政策選定第一階段交流的國家中，印度、印尼、 菲律賓、越南的人均所得皆處於世界銀行所分類的中低所得 國家，當地政府高度重視就業問題。然而，相較於日本或韓 國經營作法，臺灣的海外正面形象顯得較為模糊。日韓是由 政府與企業合力進行海外投資，融入當地道路、機場、造鎮、 新闢工業區等建設，並提供當地政府資金借貸，不只有效建 立起產業供應鏈，更能直接發揮宣傳效益以及在地影響力。 行政院提出新南向政策的五大旗艦計畫（區域農業發展、

246

捌 結論與建議

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附錄

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

2017

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

附錄

「106 年版海外臺商經濟年鑑—東南亞六國篇」 臺商問卷

各位先生、女士，您好： 這是一份針對海外臺商投資經營情況的調查，目的是瞭解臺商在海 外經營時，所面臨到的各種問題。本問卷係由僑務委員會委託研究，俾 利政府相關政策制定及各界所需資訊之參考。 本問卷大約需要 5~10 分鐘填寫，萬分感謝您能抽空填答。您的熱 情參與將能使我們的研究對於政府政策、產業界與學術界有重要貢獻。 本問卷所填寫資料僅供內部研究使用，對外保密且不會另作他途，敬請 安心。謝謝您的合作，再次對您致上十二萬分的謝意！

順頌

時祺 台灣經濟研究院新興市場發展研究中心 敬上

262

附錄

263

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

壹、公司基本資料 公

司

成立時間

民國

年

公司資本額

萬元新臺幣

臺灣據點 ( 無則免填 )

公司地址

公司工廠 所

□菲律賓

□泰國

□ 49 人以下；□ 50 ∼ 99 人；□ 100 ∼ 199 人；

□新加坡

□汶萊

□柬埔寨

□寮國

□緬甸

□ 200 ∼ 299 人；□ 300 人以上。

□越南

□印度

□巴基斯坦

□孟加拉

□尼泊爾

陸籍員工人數：

□斯里蘭卡

□不丹

□澳大利亞

□紐西蘭

□其他：

□無；□ 49 人以下；□ 50 ∼ 99 人；□ 100 ∼ 199 人； 僱用員工

□ 02 電腦電子光學產品製造業 □ 04 金屬製品製造業 □ 06 家具製造業 □ 08 其他運輸工具製造業 □ 10 橡膠製品製造業 □ 12 成衣及服飾品製造業 □ 14 食品製造業 □ 16 其他製造業

概

況

□ 200 ∼ 299 人；□ 300 人以上。 ▲承上，陸籍員工主要擔任職位類型：□管理階層；□技術及研發 人員；□業務行政與其他。 當地國員工人數： □無；□ 49 人以下；□ 50 ∼ 99 人；□ 100 ∼ 199 人； □ 200 ∼ 299 人；□ 300 人以上。 ▲承上，當地國員工主要擔任職位類型：□管理階層；□技術及研 發人員；□業務行政與其他。

□服務業 □ 01 批發及零售業 □ 03 電力及燃氣供應業 □ 05 運輸及倉儲業 □ 07 產業用機械設備維修、安裝業 □ 09 醫療及社工業 □ 11 資訊及通訊傳播業 □ 13 金融及保險業 □ 15 專業、科學及技術服務業

□ 01 農牧業

□ 02 不動產業 □ 04 工商服務業 □ 06 住宿及餐飲業 □ 08 金融控股業 □ 10 教育服務業 □ 12 支援服務業 □ 14 休閒服務業 □ 16 其他服務業

□ 02 林業

□ 03 漁業

□ 100% 國內投資； □僑外資（□中資；□美資；□日資；□其他） □國人與僑外合資：國內 ___ %；外資來源國 ___，占比：___ %

264

話

□馬來西亞

□農業

資本來源

電

□印尼

□ 01 電子零組件製造業 □ 03 機械設備製造業 □ 05 非金屬礦物製品製造業 □ 07 汽車及其零件製造業 □ 09 塑膠製品製造業 □ 11 皮革、毛皮及其製品製造業 □ 13 紡織業 □ 15 飲料製造業

（請勾選）

址

□中國大陸

□製造業

產業別

地

員工人數：

在

（可複選）

公司名稱

貳、海外投資經營概況 一、貴公司近三年主要海外投資地區為： □中國大陸 □印尼 □馬來西亞 □新加坡 □汶萊 □柬埔寨 □緬甸 □尼泊爾 □印度 □巴基斯坦 □越南 □斯里蘭卡 □紐西蘭 □澳大利亞 □日本 □歐洲 □美國 □加拿大 □其他：________________

□菲律賓 □寮國 □孟加拉 □不丹 □南韓

附錄

265

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

二、承上，在這些地方投資，主要原因在於？（若超過單項， 請依重要性高低填寫 1、2、3... 順序）

□勞動成本與人力來源相對不穩定 （如薪資漲幅不穩定、工作許可證不易取得） □其他：________________

□勞力成本相對低廉 □土地、廠房與機具設備等固定資產成本低廉

四、貴公司產品主要以外銷或內銷為主？

□當地市場需求大

□內銷為主。 □外銷為主。

□原物料供應價格相對便宜

主要銷往國家：________________

□當地租稅優惠或其他獎勵措施

五、貴公司投資經營盈虧情形為：

□配合上中下游合作產商外移

□投資利潤與支出成本大致打平（請跳答第八題）；

□配合客戶要求

□獲利；________________

□降低關稅或非關稅貿易障礙

□虧損（請跳答第七題）。

□利用當地先進技術 / 技術人員 □其他：________________ 三、貴公司近年海外投資面臨主要困難：（若超過單項，請

六、貴公司投資經營獲利主要原因： □開發新產品 / 服務 □生產技術提升 □財務操作良好

□市場需求增加

依重要性高低填寫 1、2、3... 順序）

□當地投資環境改善

□公司本身已達經濟規模

□法令規範不明確

□基礎設施不足

□其他：________________

□融資困難

□關稅或非關稅貿易障礙高

□合夥、勞資糾紛多 □物料存貨成本高 □利潤不易匯出

□當地潛在排華心態

□勞工經常罷工 □當地政府行政效率不彰、官員故意刁難

七、貴公司投資經營虧損主要原因： □同業競爭激烈 □研發成本尚未回收 □市場需求下降 □當地投資環境變差 □財務操作不佳 □公司生產動能下降

□其他：________________

□當地政府採購資訊與流程欠缺透明化

266

附錄

267

2017

Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

八、您建議我國政府進行協助的項目為：（若超過單項，請 依重要性高低填寫 1、2、3... 順序） □協助技術 / 經營升級轉型 □提供法律諮詢協助 □協助拓展當地內需市場

參、參與當地臺商會情形 一、貴公司是否有加入當地臺商會組織： □有； □曾經參加，現在已退出；原因是：________________ □從未參加。原因是：________________

□協助處理經貿或勞資糾紛 □協助融資取得 □強化回臺投資優惠措施 □提供當地相關投資商情資訊 □協助訓練員工 □加速排除雙邊關稅或非關稅貿易障礙 □其他：________________

二、您認為加入當地臺商會組織，對於企業經營是否有幫助： □有；________________

□沒有。

承上，您認為有幫助的地方是（若超過單項，請依重要 性高低填寫 1、2、3... 順序）： □獲取有利企業經營資訊

□有利企業融資

□建立人脈關係 □其他：________________

九、貴公司是否有「海外信保基金」的需求？ □有。 □沒有

三、您認為當地臺商會組織主要功能是（若超過單項，請依 重要性高低填寫 1、2、3... 順序）： □幫助企業解決經營問題或糾紛 □幫忙企業介紹上中下游廠商 □幫助企業與當地政府往來互動 □舉辦聯誼活動 □其他：________________ 四、您加入的臺商會有多少會員 ________________。

268

附錄

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Overseas Community Affairs Council Republic of China (Taiwan)

肆、年度重要關切議題 一、請問我國政府推出之「新南向政策推動計畫」，對於貴 公司經營投資決策的影響？ □投資規模增加

□投資規模減少

□投資型態轉變；請說明如何轉變：________________ □投資規模不變 □目前仍難以判斷 二、有關「新南向政策推動計畫」，貴公司對我國政府有何 建議？ □協助蒐集當地輿情與分析當地投資商情 □簽訂兩國 FTA，以降低關稅或非關稅貿易障礙 □以政府力量促進我國與當地政府實質經貿合作（如協 助我國廠商以 PPP 或 BOT 等合作模式共同建設當地 基礎設施） □其他： 三、近期美「中」貿易戰開打，是否會影響貴公司的投資布局？ □會影響；貴公司的因應策略： □不會影響 □目前仍難以判斷 □無意見

四、承上，有關美「中」貿易戰，貴公司對我國政府有何建議？ □協助整理並提供最新情勢分析與投資建議 □提供獎勵誘因吸引臺商回臺投資 □其他：________________

伍、海外臺商與國內產業對接分析 一、請問貴公司是否有意願返國投資？ □現階段不考慮返國投資 □未來有意願返國投資 □未來仍無意願返國投資 二、請問若要促進臺商返國投資與進行產業合作，貴公司建 議我國政府提出之策略為： □提供相關稅務獎勵機制 □提供政策輔導或協助技術轉型升級 □提供廠商水 / 電費用減免 □其他：________________ 三、對於貴公司所在產業領域，有無其他政策上之建議： □無建議。 □建議如下： ______________________________________________ 非常感謝 貴公司協助問卷填寫。

270

附錄

271

國家圖書館出版品預行編目（CIP）資料 海外臺商經濟年鑑 . 2017 年 , 東南亞六國篇 . -- 第一版 . -- 臺北市 : 僑委會 , 民 107.12 面;

公分

ISBN 978-986-05-8318-2( 精裝 ) 1. 經濟發展 2. 年鑑 577.2058

107023269

2017 年海外臺商經濟年鑑—東南亞六國篇 委辦單位：財團法人台灣經濟研究院 發行單位：中華民國僑務委員會 發行人：吳新興 地址：臺北市徐州路 5 號 16 樓 電話：(02)2327-2600 網址：http://www.ocac.gov.tw 出版年月：中華民國 107 年 12 月 版次：第一版第一刷 電子出版品說明：本書另有電子版本，同時登載於僑務委員會網址，網址為： http://www.ocac.gov.tw/OCAC/Ebook/BookCaseList.aspx ？ nodeid=287 設計印刷：美雅資訊有限公司 展售門市： 五南文化廣場 臺中市中山路 6 號 電話：04-2437-8010 www.wunan.com.tw 國家書店松江門市 臺北市松江路 209 號 1 樓 電話：02-2518-0207 www.govbooks.com.tw 定價：每本新臺幣 350 元 GPN：1010702738 ISBN：978-986-05-8318-2 本書之著作財產權為中華民國僑務委員會所有，欲利用本書全部或部分內容者， 需徵求僑務委員會同意或書面授權。