viii
FIGURES Figure 1: Evolution of halal as a defining market parameter
3
Figure 2: Major OIC food markets �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������7 Figure 3: OIC leading importing markets of unprocessed meat and poultry products (US$ billion, 2014)
8
Figure 4: OIC leading importing markets of processed food products (US$ billion, 2014)
9
Figure 5: SWOT analysis ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������12 Figure 6: Key drivers of halal market growth ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������17 Figure 7: PESTEL analysis ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������20 Figure 8: Mainstream food sector regulatory framework ������������������������������������������������������������������������������������������������������24 Figure 9: Regional variations in the halal market �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������25 Figure 10: Australian halal sector regulatory framework ������������������������������������������������������������������������������������������������������27 Figure 11: Halal food value chain ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������36
BOXES Box 1: Halal certification helps quadruple exports ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 11 Box 2: The evolution of halal regulations ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 32 Box 3: Halal baby food – Morocco as pioneer ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 38 Box 4: An ongoing halal success story in Malaysia ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 45 Box 5: Lulu Hypermarkets – setting new benchmarks for the industry ������������������������������������������������������������������������������� 47 Box 6: ITC and the Islamic Development Bank ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 53