164
Financieel verslag
Toelichtingen bij de geconsolideerde financiële staten
26. LANGLOPENDE EN KORTLOPENDE FINANCIËLE SCHULDEN B. Langlopende financiële schulden (in duizend )
31.12.12
31.12.11
Kredietinstellingen Andere Obligatie-uitgiftes Handelspapier USPP Verkregen waarborgen Langlopende financiële schulden
123 123 430 418 271 821 156 582 2 016 553 541
319 746 536 085 271 791 262 280 2 014 855 831
B. Kortlopende financiële schulden (in duizend )
31.12.12
31.12.11
Kredietinstellingen Andere Handelspapier Andere Kortlopende financiële schulden
120 119 276 200 276 200 396 319
21 317 88 88 21 405
De forse toename van de kortlopende financiële schulden is door twee elementen te verklaren: (i) de bankfinancieringen die op 31 december 2012 waren gebruikt, betreffen vooral het gesyndiceerd krediet 2006 dat tot maart 2013 liep (en dat al geherfinancierd is) en (ii) het handelspapier werd geboekt als Kortlopende Verplichting, overeenkomstig het project voor de wijziging van de norm IAS 1. De Vennootschap beschikt voor meer dan 1 jaar over de nodige banklijnen als back-up voor dit handelspapier. De rubrieken van de “Kredietinstellingen” (langlopend en kortlopend) omvatten alle bankfinancieringen van de Vennootschap. Deze rubrieken bevatten dus ook de drie financieringen die uitgevoerd werden in de vorm van overdracht van vorderingen of vruchtgebruik. In rubriek “Andere – obligatie-uitgiftes” is het notioneel bedrag opgenomen van de twee obligatie-uitgiftes in april en december 2011 voor respectievelijk 162 en 110 miljoen . Overeenkomstig de IFRS-normen worden de lasten die verband houden met de uitgifte van deze obligatieleningen gespreid over de duur van de financieringen. Zo ook worden de verschillen tussen de uitgifteprijs en het boekhoudkundig pari gespreid over de duur van de lening en geboekt als financieel resultaat. In de rubriek “Andere – USPP” is de USPP-schuld opgenomen, die in mei 2012 werd aangegaan en die tegen reële waarde wordt gewaardeerd. In de rubriek “Andere – handelspapier” is het uitstaande handelspapier geboekt dat door de Vennootschap op de afsluitingsdatum is uitgegeven. Op 31 december 2012 is het handelspapier geboekt als “kortlopende financiële schuld”, overeenkomstig het project voor de wijziging van de norm IAS 1. Hoewel deze uitgiftes op korte termijn uitgevoerd zijn, is voor het volledige programma een backup-lijn aangelegd voor een resterende duur van meer dan 12 maanden (via het ongebruikte deel van de bilaterale kredietlijnen). Zo kan de Vennootschap de uitgiftes op middellange en lange termijn herfinancieren. De rubriek “Andere – ontvangen huurwaarborgen” omvat het bedrag van de in kas ontvangen huurwaarborgen van de huurders in de vastgoedportefeuille van de Vennootschap. Hun boekwaarde komt overeen met hun reële waarde. Zoals wordt vermeld bij de Voornaamste Boekhoudprincipes, komt de waarde van de geboekte activa en verplichtingen overeen met hun reële waarde, met uitzondering van: - de financieringen in verband met de overdrachten van toekomstige huurvorderingen/vruchtgebruikvergoedingen, die tegen een vaste rentevoet gestructureerd zijn, voor een totaal restbedrag van 108 miljoen op 31 december 2012; - de twee obligatie-uitgiftes.