STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO

ATTIVITA' (importi in migliaia di €) 31.12.2021 31.12.2020 Variazioni

Capitale circolante netto gestionale 10.031 14.495 (4.465) Altre attività nette (1.088) (1.682) 594 Capitale circolante 8.943 12.813 (3.871)

Immobilizzazioni immateriali nette 114 144 (30) Immobilizzazioni tecniche nette 11.250 8.825 2.425

Partecipazioni delle immobilizzazioni finanziarie Capitale immobilizzato netto 11.364 8.968 2.395

TFR (1.224) (1.215) (9)

Altri fondi (16) - (16) TFR e Altri fondi (1.240) (1.215) (25)

CAPITALE INVESTITO NETTO 19.066 20.566 (1.500) COPERTURE

Posizione finanziaria netta a breve (6.519) (3.434) (3.085) Posizione finanziaria netta (6.519) (3.434) (3.085)

Mezzi propri 25.585 24.000 1.585

COPERTURE 19.066 20.566 (1.500)

Dall’analisi dello Stato Patrimoniale riclassificato si segnalano le variazioni al capitale investito netto (CIN) e delle coperture.

Il decremento del capitale investito netto di € 1.499 mila è il risultato da un lato dal decremento del capitale circolante di € 3.871 mila, e dall’altro dell’incremento del capitale immobilizzato netto di € 2.395 mila e della riduzione del T.F.R. ed altri fondi di € 25 mila.

La sensibile riduzione del capitale circolante è determinata principalmente dal ridimensionamento dei debiti commerciali verso imprese del Gruppo, da un incremento dei crediti commerciali verso terzi, legato alla dinamica dei ricavi, oltre che da una riduzione del valore del magazzino dei ricambi conseguente al rinnovamento del parco mezzi aziendale, a fronte di un incremento dei debiti commerciali verso terzi legato allo sviluppo dei servizi forniti tramite partner di rete e fornitori terzi.

Di seguito si riportano nel dettaglio le variazioni del capitale circolante:

o diminuzione del capitale circolante netto gestionale di € 3.871 mila per effetto di:

minori debiti commerciali nei confronti di società controllanti per € 874 mila e nei confronti di società consociate per € 105 mila;

maggiori debiti commerciali per € 2.416 mila, legati all’incremento di costi conseguente all’incremento della produzione nei terminal (sia a gestione diretta che indiretta) ed all’aumento del costo delle materie prime registrato negli ultimi mesi dell’anno;

minori crediti nei confronti di società del Gruppo per € 4.529 mila, principalmente per effetto del miglioramento dei tempi di incasso correnti da parte dei clienti e dal recupero di crediti di vecchia data verso RFI;

maggiori crediti commerciali nei confronti di clienti terzi per € 1.715 mila, derivanti dalla dinamica di crescita dei ricavi;

minori rimanenze di ricambi per € 213 mila.

o Riduzione delle altre attività nette di € 594 mila per effetto di:

incremento dei debiti tributari di € 51 mila;

riduzione dei debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale di € 63 mila;

riduzione dei debiti verso altri di € 128 mila;

incremento delle imposte anticipate di € 467 mila;

riduzione dei crediti verso altri di € 46 mila;

incremento dei crediti tributari di € 34 mila.

La variazione positiva del capitale immobilizzato netto di € 2.395 mila è determinata dalla riduzione delle immobilizzazioni immateriali nette per Euro 30 mila, riferite alla capitalizzazione del costo del lavoro degli addetti del nuovo terminal di Marzaglia sostenuto nel 2020 nella fase di formazione, e dall’incremento delle immobilizzazioni tecniche generato dall’acquisto di nuovi mezzi, in particolare una gru a portale , due gru semoventi, cinque trattori stradali e tre semirimorchi, al netto degli ammortamenti e dei disinvestimenti di periodo (si veda in dettaglio il capitolo INVESTIMENTI ).

L’incremento della voce “T.F.R. e altri fondi” di € 25 mila è dovuto all’incremento del fondo

contenzioso verso personale per € 16 mila e del fondo T.F.R. derivante principalmente dagli accantonamenti dell’esercizio per € 9 mila.