Page 1

 

Manufacturing and  Construction Sector in India  Monthly Update  July 2013 


Top Story    India grants coal mining rights to power producers  Coal mining rights have been granted to the Indian power producers by the government after  five years with a view to speed up production and attract investments. Right to mining has  been awarded to 14 blocks and NTPC alone has obtained mining rights for 4 blocks. The 14  blocks allocated are estimated to yield around 159 mn tonnes of coal a year that would help  to generate about 31,800 MW of power. The mines allocated to NTPC are estimated to have  geological reserves of around 2 bn tonnes.      The  government  plans  to  auction  mining  rights  for  seven  explored  coal  blocks  to  private  companies  in  order  to  increase  production.  The  allocation  process  will  be  carried  out  through  competitive  bidding  instead  of  recommendations  from  the  state  or  central  government.       

News Update   General    Economic crisis affects Indian manufacturing sector  Manufacturing  sector  activity  for  the  month  of  June  was  broadly  flat  primarily  owing  to  a  decline  in  new  orders  coupled  with  power  cuts  and  fragile  economic  conditions.  Weak  economic conditions have resulted in poor demand. The rupee depreciation was an all time  low against dollar on heavy capital outflows and month‐end dollar demand from importers.  Input prices registered a rise and output prices also rose slightly owing to the depreciation in  rupee.     However,  June  recorded  the  highest  rise  in  employment  as  manufacturers  increased  the  workforce due to the backlogs in work.    Rise in wages in China expected to benefit India  Wages  are  expected  to  register  an  increase  in  China  as  a  result  of  which  it  is  expected  to  evolve as a high cost economy. Companies who had established bases in China are beginning  to  reverse  the  process  and  have  established  bases  in  Brazil  and  Indonesia.  The  question  arises  whether  India  will  be  able  to  fill  the  gap  and  emerge  as  the  global  centre  of  manufacturing.  The  new  manufacturing  policy  in  India  aims  at  increasing  the  share  of  manufacturing sector in India’s GDP to 25% in 2020 along with the creation of 100 mn jobs  in the manufacturing sector.     Establishment  of  large  scale  manufacturing  base  in  India  requires  India  to  emerge  as  an  attractive destination for investment. It should be characterized by the presence of easy land,  Manufacturing and Construction – Monthly Update 


labor and  capital.  Establishment  and  closing  businesses  should  be  less  cumbersome,  along  with being less expensive and time consuming.    Atlas Copco wins mining order in India  Atlas Copco, a leading player in the global construction equipment industry has won repeat  mining equipment order in India. The order includes face drilling rigs as well as loading and  hauling  machines  and  is  expected  to  be  delivered  in  2013.  The  repeat  order  is  from  Hindustan  Zinc,  a  company  of  Vedanta  Resources  PLC.  The  company  engages  in  the  production  of  zinc,  lead  and  silver  and  has  been  investing  in  modern  construction  equipments with a view to boost productivity. In May 2013, the company announced about  obtaining the order from Hindustan Zinc for use in the Rampura Agucha mine.    Atlas Copco, based in Sweden was found in 1873 and has a global reach across 170 countries.    Toshiba launches sub­watt LEDs  Toshiba has announced the launch of new white LED product. The white LEDs are fabricated  with gallium nitride‐on‐silicon. The LED is of the sub‐watt type, mainly due to the reduction  of forward voltage. The products that would be made available include the TL2FK series with  3.0 x 1.4mm package and the TL3GA series with 3.0 x 3.0mm package. Mass production of the  product is expected to start from Aug 2013.    The  product  will  find  widespread  applications  in  general  lighting,  including  straight  tube  lights, light bulbs, base lights and ceiling lights.    Paper industry to register a moderate growth  The  paper  industry in India  is expected to  register  a  moderate  growth  on  the medium  and  long  term  basis  owing  to  a  rise  in  literacy  levels  and  growth  in  print  media  industry.   Government investments in education and change in urban lifestyles is expected to boost the  development  of  the  paper  industry.  However,  with  the  rise  in  input  costs,  the  favorable  demand  supply  scenario  for  paper  is  unlikely  to  translate  into  higher  profits  for  the  companies operating in the industry.    The paper industry in India has reported a robust growth in revenue over the last five years  owing to steady growth in consumptions and increase in realizations.                   

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Industry Expert  Speak    Atlas  Copco  wins  mining  contract  in  India  –  Bob  Fassl,  Business  Area  President,  Atlas  Copco Mining and Rock Excavation Technique   “We share a valuable partnership with Vedanta, and this repeat order underlines our strong  focus  on  customer  satisfaction  and  ability  to  deliver  products  and  solutions  that  boost  customer productivity,”                 

Transactions (May 2013 – Jul 2013)   

Date

Buyer

Target

Deal Size  (INR mn) 

% stake 

Deal Status 

Type of  Transaction 

16th Jul  2013 

JSW Steel 

Sandur Manganese &  Iron Ore 

N.A

N.A

Pending

M&A

28th Jun  2013 

Jindal Steel &  Power Ltd, 

Wologizi Mine 

N.A.

N.A.

Pending

M&A

22nd May  2013 

JSW Ispat 

Heidelberg Cement India Ltd. 

N.A.

N.A.

Pending

M&A

22nd May  2013 

Mitsubishi‐ Hitachi Metals  Machinery, Inc. 

Concast India Ltd.

N.A.

N.A.

Completed

M&A

   

Annual Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

FY ‘13 

1,026,655.8

1,201,338.7

1,473,057.2

1,614,491.5

Hindalco Industries Ltd. 

607,079.2

722,022.7

808,213.7

801,928.0

Coal India Ltd. 

467,840.0

502,292.8

624,154.3

683,027.4

Gail India Ltd. 

270,353.0

351,916.1

441,821.4

508,927.1

Bharat Heavy Electricals Ltd. 

331,991.9

418,975.5

476,109.0

481,063.1

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Sterlite Industries (India) Ltd. 

244,903.0

302,472.0

412,063.0

451,622.9

Grasim Industries Ltd. 

200,870.8

214,612.3

251,470.9

279,043.2

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

157,699.4

183,839.4

220,732.5

251,804.5

Alok Industries Ltd. 

44,243.4

66,149.0

97,847.2

135,630.0

Ashok Leyland Ltd. 

72,447.1

111,771.1

128,419.9

122,030.8

Crompton Greaves Ltd. 

91,408.7

100,051.1

112,485.8

120,944.4

Welspun Corp Ltd. 

73,636.7

80,220.8

89,765.8

108,700.5

NMDC Ltd. 

62,390.9

113,693.1

112,618.9

106,986.7

JBF Industries Ltd. 

49,409.1

64,711.2

71,792.5

74,496.7

Havells India Ltd. 

51,625.7

56,126.3

65,182.0

72,218.0

National Aluminium Co. Ltd. 

51,745.1

60,565.7

66,115.7

68,094.5

Jindal Saw Ltd 

56,947.1

45,863.3

60,364.0

67,559.7

DCM Shriram Consolidated  Ltd. (DSCL) 

35,704.5

41,345.1

50,067.2

55,169.0

Voltas Ltd. 

47,574.7

51,913.8

51,857.4

55,140.6

Jain Irrigation Systems Ltd. 

34,348.0

41,745.6

49,384.6

49,168.8

   

Annual Financial Results – Income (INR mn)    Companies 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

FY ‘13 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

194,035.3

224,559.3

281,436.2

242,196.4

Hindalco Industries Ltd. 

39,254.7

24,563.7

33,969.5

30,268.9

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Coal India Ltd. 

96,224.5

108,673.5

147,882.0

173,563.6

Gail India Ltd. 

33,278.3

40,209.7

44,436.1

43,736.0

Bharat Heavy Electricals Ltd. 

43,269.2

60,533.6

70,874.4

66,933.7

Sterlite Industries (India) Ltd. 

39,263.0

48,898.0

38,998.0

60,603.2

Grasim Industries Ltd. 

30,955.3

22,790.1

26,474.6

27,043.9

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

1,545.6

8,221.0

8,901.3

10,588.9

Alok Industries Ltd. 

1,377.1

3,115.4

929.9

N.A.

Ashok Leyland Ltd. 

4,236.7

6,313.0

5,659.8

4,337.1

Crompton Greaves Ltd. 

8,598.7

8,886.7

3,735.9

(361.4)

Welspun Corp Ltd. 

6,104.0

6,330.3

2,385.4

(703.2)

NMDC Ltd. 

34,472.6

64,992.2

72,653.9

63,423.7

JBF Industries Ltd. 

1,864.0

5,460.0

2,228.8

1,134.8

Havells India Ltd. 

695.6

3,035.7

3,699.2

5,814.3

National Aluminium Co. Ltd. 

8,142.2

10,693.0

8,495.0

5,928.3

Jindal Saw Ltd 

5,495.3

4,446.6

1,891.1

(188.7)

842.5

(142.7)

119.2

2,028.9

Voltas Ltd. 

3,809.9

3,572.4

1,620.6

2,077.8

Jain Irrigation Systems Ltd. 

2,475.9

2,807.1

2,235.0

30.8

DCM Shriram Consolidated  Ltd. (DSCL) 

         

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)    Apr­Jun  2012 

Jul­Sep 2012 

Oct­Dec 2012 

Jan­ Mar   2013 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

N.A.

N.A.

N.A.

1,614,491.5

Hindalco Industries Ltd. 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Coal India Ltd. 

165,005.9

145,725.4

173,250.4

199,045.7

Gail India Ltd. 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Bharat Heavy Electricals Ltd. 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Sterlite Industries (India) Ltd. 

105,913.9

112,877.1

106,924.0

126,091.8

Grasim Industries Ltd. 

68,319.6

66,021.4

67,678.3

76,724.1

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

52,535.8

59,213.9

62,347.4

69,069.2

Alok Industries Ltd. 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Ashok Leyland Ltd. 

29,409.8

32,960.5

23,225.0

36,484.1

Crompton Greaves Ltd. 

28,111.4

29,241.7

29,718.3

33,873.0

Welspun Corp Ltd. 

25,497.2

20,606.3

28,518.8

33,163.5

NMDC Ltd. 

28,379.0

26,118.4

20,468.3

32,021.0

JBF Industries Ltd. 

17,965.3

18,093.3

17,406.7

21,031.4

Havells India Ltd. 

17,778.0

16,992.0

18,143.0

19,305.0

National Aluminium Co. Ltd. 

17,480.7

16,083.2

16,700.6

18,351.7

Jindal Saw Ltd 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

DCM Shriram Consolidated  Ltd. (DSCL) 

N.A.

3,144.1

3,635.8

4,339.3

16,766.5

11,601.0

11,501.7

15,922.2

Companies

Voltas Ltd. 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Jain Irrigation Systems Ltd. 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

   

Quarterly Financial Results – Income (INR mn)    Apr­Jun  2012 

Jul­Sep 2012 

Oct­Dec 2012 

Jan­ Mar   2013 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

N.A.

N.A.

N.A.

242,196.4

Hindalco Industries Ltd. 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Coal India Ltd. 

44,692.6

30,780.8

43,951.1

54,139.1

Gail India Ltd. 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Bharat Heavy Electricals Ltd. 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Sterlite Industries (India) Ltd. 

12,015.9

12,547.1

11,914.1

19,246.3

Grasim Industries Ltd. 

7,180.0

6,195.8

5,491.7

8,176.4

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

2,668.4

3,041.8

3,232.1

1,988.7

Alok Industries Ltd. 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Ashok Leyland Ltd. 

669.4

1,426.0

741.4

1,500.3

Crompton Greaves Ltd. 

859.0

420.5

(1,893.6)

252.7

Welspun Corp Ltd. 

74.7

43.6

(805.9)

(15.7)

19,060.0

16,786.2

12,928.0

14,649.5

JBF Industries Ltd. 

337.0

494.3

298.4

5.1

Havells India Ltd. 

713.0

2,423.0

1,178.0

1,500.3

2,230.8

47.8

1,189.4

2,460.3

Companies

NMDC Ltd. 

National Aluminium Co. Ltd. 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Jindal Saw Ltd 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

DCM Shriram Consolidated  Ltd. (DSCL) 

N.A.

288.8

607.5

823.3

640.1

429.3

768.1

89.2

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Voltas Ltd.  Jain Irrigation Systems Ltd. 

   

Events Calendar  Manufacturing Excellence Mission, Indore  Date: 6th ‐ 7th Aug 2013  Venue: VE Commercial Vehicles Ltd, Force  Motors Ltd, Cummins Turbo Technologies &  Kirloskar Brothers, Indore, Madhya Pradesh,  India   Contact Person: Mr Gaurav Lamba   Contact No: + 91‐135‐2745120  Organizer: Confederation of Indian Industry  Website: http://www.cii.in 

North East MSME Conclave­2013   Date: 22nd ‐ 23rd Aug 2013  Venue: NEDFi House, Guwahati, Assam, India  Contact Person: Ms. Nandinee Kalita  Contact No: +91‐361‐2731966   Organizer: Confederation of Indian Industry  Website: http://www.cii.in 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Research on India (ROI) is a leading source for market research on various sectors in India  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research  reports.     Contact us:  W: www.researchonindia.com  T: +91 (33) 4098 7600  E: support@researchonindia.com       Connect with Us          Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on press  articles and company releases. Research on India has not independently verified any of  information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this document.    

Manufacturing and Construction – Monthly Update 

Manufacturing and Construction Sector in India Monthly Update July 2013  

The manufacturing and construction industries have witnessed substantial growth in the recent past, in line with the economic development of...

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you