DOING BUSINESS IN THE CZECH REPUBLIC 2017 CONTENTS Foreword by Bohuslav Sobotka, Prime Minister of the Czech Republic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Foreword by Jan Mládek, Minister of Industry and Trade of the Czech Republic. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8
I. CZECH REPUBLIC ECONOMIC POLICY Useful Information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Inflation Will Increase to the CNB’S 2% Target in 2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 This Year Czech Exporters Will Once Again Help to Boost the Economy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 CzechInvest Mediated Investment Projects Worth CZK 45 Billion in 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
II. CZECH INDUSTRY Economy Is Dominated by Industry . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 The Energy Industry in the Czech Republic – Stable and Prospering Sector . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23 Current Trends in Czech Mechanical Engineering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27 200 Years of Czech Railway Industry . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32 Czech Automotive Industry Also Fared Very Well in 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37 Chemical Industry – Good Results in Rubber and Plastics Processing. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39 Top Quality and Exquisite Design of Bohemian Glass and Ceramics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43 Czech Building Industry . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .49
III. HOW TO DO BUSINESS IN THE CZECH REPUBLIC Legal News for Entrepreneurs in 2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .52 Forms of Business Activities in the Czech Republic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .53 Incorporating a Limited Liability Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55 Incorporating a Joint-Stock Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .56 Steps for Acquiring a Czech Trade Licence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 Investment Incentives – Rules and Conditions in 2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .59 Lease of Business Premises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 The Czech Republic: New Act On Public Procurement About to Take Effect . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63 Changes to Czech Employment Law . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65 Labour Code Lays Down the Rights and Obligations of Employers and Employees . . . . . . . . . . . . . . . . .67 Employment of Foreigners: Employee Card. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
IV. FINANCE 2015 Confirmed the Stability and Profitability of the Banking Sector. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .72 Changes in Tax Legislation Concerning Businessmen, in Effect From 2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .74 Entrepreneurship of Foreign Entities and Its Taxation in the Czech Republic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76 Employees – Taxation, Social Security, and Health Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78
V. REGIONS Prague Region . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 Central Bohemia Region . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .87 Plzeň Region. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 South Bohemia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .93 Karlovy Vary Region . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96 Ústí nad Labem Region. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 Liberec Region . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .104 Hradec Králové Region . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .106 Pardubice Region. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108 Vysočina Region. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 South Moravia Region. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 Zlín Region . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 Olomouc Region. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 The Moravia-Silesia Region . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
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