Geschäftsjahr 2019
Vorsorgewerk Rieter
Liebe Mitglieder
Das Geschäftsjahr 2019 war geprägt von einer positiven Entwicklung der Aktienmärkte, die zu einer erfreulichen Gesamtrendite für 2019 geführt hat. Dies erlaubte der Vorsorgekommission, die Vorsorgekapitalien der aktiven Versicherten besser zu verzinsen. Zudem war der Zeitpunkt gut, um die Vorsorgekapitalien der Rentner weiter zu stärken und die notwendigen technischen Rückstellungen zu tätigen. Letzteres erfolgte per 31.12.2019, nachdem der Stiftungsrat der Rivora Sammelstiftung eine Reduktion des technischen Zinssatzes von bisher 2.5% auf neu 2.0% beschlossen hatte. Damit wird der Druck auf die zukünftig zu erzielenden Anlageerträge (Sollrendite) gesenkt und gleichzeitig der Handlungsspielraum der Vorsorgekommission für die Verwendung von Mehrerträgen vergrössert. Anlagerendite 2019 Mit einer Nettorendite von +13.74% im Anlagepool 45 (45% Aktien) hat das Vorsorgewerk Rieter das Anlagejahr 2019 überdurchschnittlich gut abgeschlossen. Dies war nur möglich, weil der Aktienanteil im Vergleich zu anderen Pensionskassen höher war. Der Credit Suisse PK-Index erzielte +11.44%, der UBS PK-Barometer zeigte einen Wert von +11.07% (Durchschnittswerte der von den Institutionen betreuten Pensionskassen im Jahr 2019). Den grössten Teil der positiven Performance für 2019 erzielten die Aktien. Die Börsen haben die hohen Verluste von 2018 kompensiert und das Jahr 2019 mit einer starken Bilanz beendet (Aktien Schweiz +30.59%, Aktien Welt +27.30%). Auch Anleihen trugen 2019 aufgrund der sinkenden Renditen seit Langem wieder zu einer positiven Per formance bei. Hinzu kamen die stabilisierenden Erträge der Immobilienanlagen und der alternativen Anlagen, die das sehr positive Gesamtbild abrunden. Bestand Aktive und Rentner per 31.12.2019 Im Jahr 2019 hat die Anzahl aktive Versicherte im Vorsorgewerk Rieter um 63 Personen von 813 auf 750 Personen abgenommen. Der Rentnerbestand hat sich gegenüber Ende Vorjahr um 1 Rentner von 1271 auf neu 1270 Rentner reduziert.
Im Jahr 2019 sind für die Deckung des Nettoabflusses von Vorsorgeleistungen und die Bildung der Vorsorgekapitalien (inkl. Besitzstandseinlagen von CHF 31.19 Mio. und Ver zinsung der Sparkapitalien) CHF 77.79 Mio. aufgewendet worden. Dem gegenüber stehen ein Ergebnis aus der Vermögensanlage von CHF 132.64 Mio. und Verwaltungskosten von CHF 0.09 Mio., was einen Nettoertrag von CHF 54.76 Mio. ergibt. Die zusätzliche Bildung einer Wertschwankungsreserve senkt den Nettoertrag um CHF 7.78 Mio.. Das Jahresergebnis 2019 zeigt somit einen Ertragsüberschuss von CHF 46.98 Mio., der den freien Mitteln des Vorsorgewerks gutgeschrieben wurde. Das Vorsorgewerk Rieter hat alle notwendigen Reserven und Rückstellungen gebildet. Alle Versichertenansprüche und die volle Risikofähigkeit für die Vermögensanlagen sind sichergestellt. Der Deckungsgrad des Vorsorgewerks Rieter beträgt am 31.12.2019 127.0% (Ende Vorjahr 121.7%). Aktuelle Situation Aufgrund der Corona-Krise brachen die Anlagemärkte im März 2020 massiv ein. Die ausgewogene Anlagestrategie im Anlagepool 45 fing das Tief bereits im April wieder auf, der Verlust hielt sich bis zur Publikation dieses Jahresberichts bisher in Grenzen. Das Vorsorgewerk Rieter (bestehend aus den Unternehmen Maschinenfabrik Rieter AG, Bräcker AG und Rieter Management AG sowie der Rivora Geschäftsstelle) verfügt nach wie vor über eine sehr solide finanzielle Grundlage. Die Vorsorgekommission des Vorsorgewerks Rieter sowie die Geschäftsstelle der Rivora Sammelstiftung streben auch weiterhin grösstmögliche Sicherheit und eine optimale Rendite, verbunden mit einem starken Kostenbewusstsein an.
Winterthur, im Juni 2020 Vorsorgewerk Rieter
Finanzielle Situation und Deckungsgrad Die finanzielle Lage des Vorsorgewerks Rieter präsentiert sich nach dem guten Anlagejahr 2019 äusserst erfreulich. Die im Berufsleben stehenden Mitarbeitenden im Vorsorgewerk Rieter profitierten für die Sparkapitalverzinsung von einem Zinssatz von 5.0% (BVG-Mindestzins 1.0%). Für die Verzinsung der Vorsorgekapitalien zur Deckung der laufenden Rentenzahlungen wurde ab 2019 ein Zinssatz von 2.0% angewendet (bisher 2.5%), was zu einer einmaligen Verstärkung der Vorsorgekapitalien per 31.12.2019 geführt hat.
Kurt Frei Peter Spirgi Präsident der Vizepräsident der Vorsorgekommission Vorsorgekommission
Kennzahlen in Anzahl Personen
Aktive Versicherte Rentenbezüger
31.12.2019
31.12.2018
750
813
1 270
1 271
1 078 794 945
981 875 302
11 521 334
11 397 762
in CHF
Bilanzsumme Beiträge Arbeitnehmer und Arbeitgeber Deckungsgrad gemäss Art. 44 BVV2 in % Reglementarische Leistungen (Renten und Kapital) Netto-Ergebnis aus Vermögensanlagen
127.0
121.7
39 918 863
42 152 249
132 642 917
–55 966 729
Bilanz in CHF
31.12.2019
31.12.2018
Flüssige Mittel
5 112 768
4 409 540
Forderungen gegenüber Dritten Forderungen gegenüber Arbeitgeber Vermögensanlagen Pool 45 Aktive Rechnungsabgrenzung Total Aktiven Verbindlichkeiten Passive Rechnungsabgrenzung
536
791
1 740 816
1 903 857
1 069 756 732
973 618 810
2 184 093
1 942 304
1 078 794 945
981 875 302
3 158 844
2 905 906
–760
262 095
2 141 704
2 083 484
Vorsorgekapital aktive Versicherte
237 970 117
211 718 900
Vorsorgekapital Rentner
507 002 129
484 679 965
Technische Rückstellungen
100 244 088
106 076 690
Wertschwankungsreserve
153 829 373
146 050 551
74 449 449
28 097 712
1 078 794 945
981 875 302
2019
2018
11 202 139
11 059 478
–627 457
0
31 718 868
686 054
Arbeitgeber-Beitragsreserve
Freie Mittel Total Passiven
Betriebsrechnung in CHF
Spar- und Risikobeiträge Beitragsreduktion aus freien Mitteln Einkaufsummen Einlagen von Dritten
473 406
482 822
13 923 589
10 314 395
–39 918 863
–42 152 249
–225 000
–429 126
Austrittsleistungen
–22 090 860
–14 935 333
Auflösung / Bildung (–) Vorsorgekapital, techn. Rückstellungen und Beitragsreserven
–62 267 342
14 899 421
Verzinsung Sparkapital
–11 032 536
–5 276 629
Eintrittsleistungen Renten und Kapitalzahlungen Vorbezüge
Ertrag aus Versicherungsleistungen
1 762 740
2 000 472
Versicherungsaufwand
–709 193
–1 148 501
Ergebnis aus dem Versicherungsteil
–77 790 508
–24 499 196
Ergebnis aus Vermögensanlagen
132 642 917
–55 966 729
319 195
338 284
Verwaltungskostenbeiträge Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Veränderung Wertschwankungsreserve
–413 587
–431 381
54 758 016
–80 559 022
Auflösung / Bildung Wertschwankungsreserve (–)
–7 778 822
1 736 037
Aufwand- (–) / Ertragsüberschuss
46 979 195
–78 822 985
Entwicklung des Versichertenbestands Aktive Versicherte in Anzahl Personen
2019
2018
Veränderung Bestand 813
857
Eintritte
Total Aktive per 1.1.
93
103
Austritte
–127
–118
–29
–29
Pensionierungen
0
0
Total Aktive per 31.12.
Todesfälle
750
813
Veränderung in Zahlen
–63
–44
Veränderung in %
–7.7
–5.1
Versicherte nach Geschlecht Männer
576
634
Frauen
174
179
Total Aktive per 31.12.
750
813
Männer
48.1
47.5
Frauen
44.3
43.9
Total
47.2
46.7
2019
2018
852
854
Durchschnittsalter
Rentner in Anzahl Personen
Veränderung Bestand Altersrentner Invalidenrentner
30
34
Ehegattenrentner
367
366
Kinder/Waisen Total Rentner per 31.12. Veränderung in Zahlen Veränderung in %
21
17
1 270
1 271
–1
–4
–0.1
–0.3
Durchschnittsalter Altersrentner
75.3
75.1
Invalidenrentner
56.7
56.6
Ehegattenrentner
80.5
80.3
Kinder/Waisen
15.5
13.9
2019
2018
Umwandlungssatz mit 65
6.0
6.8
Verzinsung Sparkapital
5.0
2.5
2019
2018
Leistungen in %
Technische Grundlagen Technische Grundlagen Technischer Zinssatz in %
BVG 2015 / BVG 2015 / Generationentafeln Generationentafeln 2.0
2.5
Angeschlossene Arbeitgeber
Organe per 1.1.2020
Maschinenfabrik Rieter AG, Rieter Management AG, Bräcker AG, Geschäftsstelle der Rivora Sammelstiftung
Anlagestruktur per 31.12.2019
Stiftungsrat
Flüssige Mittel und Geldmarktforderungen: 3 % (3 %)
Stiftungsräte Arbeitgebervertreter Thomas Anwander (Präsident) Peter Müller
Obligationen: 11 % (10 %)
Bernhard Weber Stiftungsräte Arbeitnehmervertreter
Immobilien: 27 % (29 %)
Peter Christen (Vizepräsident) Peter Spirgi
Alternative Anlagen: 12 % (15 %)
André Weyermann
Aktien: 47 % (43 %)
Geschäftsführer
Vorjahr in Klammern
Daniel Müller
Veränderung Versichertenbestand Rentner total
2019 2018 2017
Expertin für berufliche Vorsorge Dr. Brigitte Terim, Allvisa AG, Zürich
1270 1271 1275
Vorsorgekommission Rieter
Aktive Versicherte nach Geschlecht
Arbeitgebervertreter Kurt Frei (Präsident) Daniel Gambon
634
Peter Müller
670
576
Arbeitnehmervertreter Peter Spirgi (Vizepräsident) Peter Christen Reto Lüthard 174
179
187
Revisionsstelle Männer
Frauen
PricewaterhouseCoopers AG, Zürich
Aufsichtsbehörde BVG- und Stiftungsaufsicht des Kantons Zürich (BVS), Zürich
Rivora Sammelstiftung Schlosstalstrasse 49 CH – 8406 Winterthur T +41 52 264 50 20 info@rivora.ch www.rivora.ch