Ölands Banks Årsredovisning 2018

Ă…rsredovisning 2018

2

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

VD:n har ordet Ölands Bank Ölands Bank en del av tillväxten på Öland Det ger extra glädje att tillsammans med kunderna få bidra till tillväxten på Öland. Genom att vara nära, kompetenta och engagerade när vi träffar våra kunder möjliggör vi investeringar på Öland, som till exempel kan skapa arbetstillfällen, bostäder och intäkter. Så en del i vårt samhällsengagemang är att vara en lokal bank. En annan del är att ge tillbaka av de resurser vi bygger upp genom att ingå i sponsorsamarbeten, dela ut bidrag och stipendier.

Tillsammans med Sparbanksstiftelsen Öland delar vi ut miljonbelopp varje år till det öländska förenings-, kultur- och näringslivet. 2018 lanserade vi tillsammans Hjärteslanten, som innebar att alla medarbetare fick dela ut 5 000 kr var till ett valfritt ändamål på Öland. Totalt delades 285 000 kr ut som hjärteslantar.

2018 var ett av bankens mest händelserika år Sällan har vi genomfört så många förändringar samtidigt och samtidigt levererat bra resultat. Ett av Ölands Banks bästa resultat någonsin.

Under året har vi »» anpassat kontorsstrukturen och samlat bankens verksamhet till kontoren i Färjestaden och Borgholm för att möta kundernas förändrade beteende och framtidens möjligheter. Vi har förståelse för att det kan vara utmanande för vissa kunder när vi nu har tagit detta steg i utvecklingen och vi jobbar hårt för att överbrygga föråldrade teknologier och utbildar i moderna sätt att göra sina bankärenden. »» minskat sårbarheten genom att outsourca risk och compliance linje två till Ostkustens Risk och Compliance. »» ytterligare minskat sårbarheten genom att

ha tagit över Vimmerby Sparbanks ekonomifunktion och ekonomiadministration och delar även ekonomichef. »» ökat tillgängligheten av kontanter på Öland genom att ha outsourcat kontantaffären för företag till Loomis. På så sätt kan alla företag få tillgång till kontanter och inte enbart Ölands Banks kunder. »» startat Turism 360 Academy, en utbildningssatsning för besöksnäringen på Öland. Vi har samtidigt fortsatt med våra nätverksträffar under paraplyet Turism 360. »» implementerat team kundservice, med egen chef, för att skapa tydlighet, tydligare ansvarsområden och närmare chefer. »» implementerat systemstöd i framförallt bolåneaffären som driver effektivitet, minskad risk, ökad försäljning, ordning och reda, nöjdare medarbetare samt nöjdare kunder. »» investerat i kundmötesträning för all personal som möter kund för att få till effektivare möten med nöjdare medarbetare, nöjdare kunder samt ökad försäljning som följd. »» samtidigt implementerat samt förstärkt nya och befintliga regelverk som till exempel: MiFID II, AMLD 4, GDPR, IFRS 9, IFRS 16, IFRS 15, PSD 2, IDD, PAD m.fl.

Tack för den här tiden Den 1 mars 2019 lämnar jag över stafettpinnen till Anneli Nilsson, som tar över Ölands roligaste jobb som VD på Ölands Bank. Ett jobb jag har haft till låns i snart elva år. Jag vill tacka alla fantastiska medarbetare, som jag har haft förmånen att arbeta tillsammans med, samt styrelsen och ägarna för ett mycket bra samarbete under åren. Även ni har via

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

ert engagemang, tydlighet och framsynthet gjort att både jag och banken utmanats för att utveckla verksamheten.

Jag vill även framföra ett hjärtligt tack till alla våra kunder och ölänningar som tillsammas med oss utvecklat Öland. Ett Öland som har en mycket speciell plats i mitt hjärta.

Jag önskar Anneli lycka till i rollen som VD i Ölands Bank.

Tillsammans har vi Öland i vårt hjärta!

Borgholm i mars.

Mårten Lindberg Avgående VD för Ölands Bank

Nu och i framtiden Tack Mårten för åren vi har fått arbeta tillsammans för att utveckla Ölands Bank och inte minst; utveckla Öland tillsammans med våra kunder.

Jag är stolt och tacksam över att ha fått styrelsens förtroende och ser fram emot att leda arbetet med

att fortsätta skapa goda kundrelationer och få Ölands Bank att växa och utvecklas som sparbank.

Sparbanksidén handlar om att arbeta för en sund och hållbar ekonomi för människor och företag.

Det handlar om att gynna och stärka föreningsliv, näringsliv och kulturliv. Det handlar om att stärka samhället och att gynna bygden. Genom närhet till våra kunder, dialog och korta beslutsvägar kan vi fortsätta utveckla och skapa goda förutsättningar för människor och företag.

Vi ska fortsätta att vara en relevant sparbank nu när branschen står inför stora utmaningar och möjligheter i digitaliseringens spår. Jag tror på Öland och Ölands Bank.

Borgholm i mars.

Anneli Nilsson VD för Ölands Bank

3

4

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Tack för att ni gör det möjligt! Ölands Bank och Sparbanksstiftelsen Öland delar årligen ut bidrag, stipendier och sponsrar ett stort antal föreningar här på Öland. På så sätt skapar vi tillsammans med våra kunder och eldsjälar i samhället förutsättningar för en levande bygd med ett rikt föreningsliv.

Med Hjärteslanten låter vi bankens medarbetare bestämma vem och vilka som ska få en del av bidragen. Under 2018 har vi delat ut 285.000 kronor i form av Hjärteslantar.

För att se alla Hjäteslantar, följ oss på Instagram och Facebook

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Innehållsförteckning

Förvaltningsberättelse 2018

6

Utvecklingen av bankens verksamhet, resultat och ställning

10

5 år i sammandrag

12

5 år i sammandrag: Resultat- och balansräkning

14

Resultaträkning 16 Balansräkning 17 Rapport över förändringar i eget kapital

18

Kassaflödesanalys

19

Noter 20 Styrelsens underskrift

74

Revisionsberättelse 75 Styrelsen Ölands Bank

79

Våra kontor

80

Årsredovisningens beloppsuppgifter är, om ej annat anges, i tkr. Årsstämman äger rum den 29 april 2019 på Källa Golfklubb.

5

6

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Förvaltningsberättelse 2018 Styrelsen och verkställande direktören för Ölands Bank AB får härmed avge årsredovisning för bankens verksamhetsår 2018, bankens 21:a verksamhetsår i aktiebolagsform.

2018

2017

Rörelseresultat (Tkr)

48 300

45 321

K/I-tal

0,60

0,63

Tillväxt ( % )

6,13

4,40

Affärsvolymsutveckling ( % )

-1,4

6,55

Kapitalrelation ( % )

22,59

22,22

Sammanfattning 2018 kan sammanfattas som ett för banken gott år.

I ett marknadsläge med pressade priser och marginaler har banken genom ett antal strategiska beslut lyckats förbättra sitt räntenetto. Nya regelverk pressar avgifter och räntor nedåt samtidigt som svenska börsen stannar på röda siffror. Sammantaget medför detta att provisionsnettot för året blir lägre än året innan. Vi lever i digitaliseringens tidevarv och ca 20 % av bankens totala kostnader är IT-kostnader, ett fenomen som är här för att stanna.

För att anpassa banken till dessa nya förutsättningarna beslutade styrelsen i slutet av 2017 att stänga två av bankens kontor. Detta har verkställts under året och försäljningen av fastigheterna är en stor del i bankens positiva resultat. Att behålla lönsamheten är ett för banken viktigt strategiskt mål för att kunna verka långsiktigt på Öland för alla som vill leva, verka och vara här.

Bankens volymutveckling för året är god. Det som vid första anblicken ser negativt ut är en justering som skapar större effektivitet i portföljen. Effektiviseringen avser regelverksmässiga justeringar där stora volymer med väldigt låg intjäning inte längre räknas in i bankens totala volym. En effektivare portfölj ger en långsiktigt hållbar bank.

Ägare Ölands Bank AB, 516401-0034, ägs till 60 % av Swedbank AB, 502017-7753, och till 40 % av Sparbanksstiftelsen Öland, 832000-5336.

Allmänt om verksamheten Ledstjärna för bankens verksamhet är av styrelsen fastställd mission, vision, affärsidé samt värderingar.

Mission Vi har Öland i vårt hjärta.

Vision Vi arbetar för ett Öland där jag som människa vill leva, verka och vara.

Affärsidé Ölands Bank ska med uthållig lönsamhet erbjuda ett komplett utbud av banktjänster utifrån varje kunds behov.

Värderingar »» Nära »» Kompetenta »» Engagerade Ölands Bank ska vara en positiv kraft för hållbar tillväxt och utveckling på Öland.

Bankens ekonomiska ställning ska långsiktigt präglas av sund bankverksamhet och uthållig lönsamhet.

Utifrån bankens resultat ska vi tillsammans med och via Sparbanksstiftelsen Öland bidra till en positiv tillväxt och utveckling av Öland. Lönsamhet i banken skall uppnås med ett kontrollerat risktagande och med hänsyn till kundernas behov av en trygg bank.

Ölands Bank AB

Öland i vårt hjärta - vårt samhällsengagemang Vårt hjärta klappar för vår region. Det är därför vi bedriver en lokal bank med rötterna på Öland.

Här har vi bedrivit bank sedan 1832 och vi tänker fortsätta, för vi tror att regionen behöver en lokal bank som förstår Ölands förutsättningar. Eldsjälarna och entreprenörerna är några vi värnar om.

Vi tror nämligen att de är viktiga för att behålla en levande landsbygd, öppna landskap och byar med god gemenskap. Vi ska skapa bra förutsättningar och engagerat delta i samhällsutvecklingen. Att bedriva bank är en del, att nätverka och knyta ihop kontakter är en annan. Vi ska vara navet i vår region.

Du med hjärta för Öland, är inkluderad i ”Vi” i vår vision. Det är vi, tillsammans. Vi arbetar för ett Öland där jag som människa vill leva, verka och vara.

2018 delade vi ut 285 000 hjärteslantar Varje år delar vi tillsammans med Sparbanksstiftelsen Öland ut miljonbelopp i form av sponsring, bidrag och stipendier till det öländska förenings-, kultur- och näringslivet. 2018 involverade vi vår personal i arbetet med att fördela pengarna genom projekt Hjärteslanten. Hjärteslanten innebär att alla våra medarbetare delade ut 5000 kr var till ett valfritt ändamål på Öland. Totalt delades 285 000 kr ut som hjärteslantar. Medarbetaren bestämde själv till vilket ändamål pengarna skulle gå. Det kunde vara till en förening som fyller en viktig funktion, ett projekt eller verksamhet med starkt hjärta för Öland, som medarbetarna ville premiera. Bidragsutdelningarna går att följa på Facebook och Instagram under hashtaggen #hjärteslanten.

Årsredovisning 2018 2017

har stiftelsen delat ut närmare 46 miljoner kronor.

Under 2018 delades 66 st. bidrag och stipendier ut om totalt 3,2 miljoner kronor.

Sponsring Är du ute i föreningslivet syns Ölands Bank AB ofta. Vi är engagerade i många föreningar på vår ö.

Tillsammans med eldsjälarna och de ideella krafterna ser vi till att så många som möjligt kan utöva idrotts-, kultur- och andra aktiviteter för en aktiv fritid. Vi arrangerar även egna idrottsevenemang som till exempel fotbollsturneringen Lilla VM för alla femteklassare på Öland och golftävlingen Ölands Bank Junior Tour. Vår sponsring riktar sig till en bred målgrupp och ofta till ungdomsverksamhet. I skolan undervisar vi i privatekonomi och stöttar ungt entreprenörskap i Ung Företagsamhet. Tillsammans med andra sparbanker i Kalmar län är vi partner till Ung Företagsamhet i Kalmar. Genom att samarbeta med Ung Företagsamhet har fler unga fått chansen att utveckla sina entreprenöriella förmågor. Det är en förutsättning för regionens tillväxt. Vi har bland annat ingått i juryn, deltagit på mässor och fungerat som bollplank till UF-företagen i vår region. Listan på vårt engagemang i regionen kan göras lång och det här är endast belysande exempel.

Under 2018 har vi också uppdaterat vår sponsorpolicy för att förtydliga vår sponsring. Läs mer på www.olandsbank.se/om-oss/sponsring. Vi synliggör vårt samhällsengagemang i till exempel vår tidning Öländska Hjärtan och via sociala medier, ex. Facebook (se facebook.com/olandsbank) och Instagram (se instagram.com/olandsbank).

Sparbanksstiftelsen Öland

Miljö och hållbarhet

En del av bankens vinst går tillbaka till projekt för att utveckla regionen genom vår lokala delägare Sparbanksstiftelsen Öland. De delar ut bidrag och stipendier inom näringsliv, forskning, idrott och kultur på Öland. Sparbanksstiftelsen Öland bildades 1998 i samband med tillkomsten av FöreningsSparbanken Öland AB (idag Ölands Bank AB). Sedan dess

Ölands Bank är sedan 2003 en av Sveriges miljöcertifierade banker. Syftet med certifieringen är att genom ett aktivt miljöarbete minska bankens direkta och indirekta miljöpåverkan.

För att säkerställa att miljöarbetet sker på ett strukturerat sätt har Ölands Bank ett fastställt miljöled-

7

8

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

ningssystem, i enlighet med standarden ISO14001.

Miljöledningssystemet beskriver bland annat hur miljöarbetet ska integreras i verksamheten samt hur det ska granskas och dokumenteras.

För Ölands Bank handlar hållbarhet om att långsiktigt bygga en hållbar bankverksamhet genom att ta ekologisk, ekonomisk och social hänsyn. I bankens strävan att bli en mer hållbar bank sätts årligen ett antal hållbarhetsmål. Under 2018 syftade ett av målen till att öka antalet digitala låneansökningar, vilket bidrar till minskade transporter för bankens kunder samt minskad pappersförbrukning. Bankens andra mål berörde digitalisering bland bankens äldre kunder, och banken har under året genomfört ett flertal utbildningstillfällen i bankens digitala tjänster på biblioteken i Löttorp och Mörbylånga.

Genom satsningen Hjärteslanten har Sparbansstiftelsen Öland under året gett alla bankens anställda möjlighet att bidra med 5 000 kronor vardera till en förening, organisation eller ett projekt på Öland.

Bankens tredje hållbarhetsmål syftade till att alla anställda skulle nyttja denna möjlighet.

Under 2018 har banken infört en friskvårdstimme per vecka på arbetstid för bankens anställda i enlighet med bankens strategi för hållbara medarbetare. Under våren hade banken, genom ett samarbete med hållbarhetsorganisationen Sustainergies, tillgång till en hållbarhetscoach för att utveckla bankens arbete med hållbarhet ytterligare. En föreläsning har också genomförts för bankens anställda med syfte att öka kunskaperna om miljö och klimatförändringar.

Grunden för hållbarhetsarbetet i banken är Ölands Banks Hållbarhetspolicy. Policyn är fastställd av bankens styrelse, och finns att läsa på bankens hemsida. Ölands näringsliv Besöksnäringen 2018 verkar utifrån antalet gästnätter vara relativt bra för besöksnäringen på Öland. Antal gästnätter ser ut att hamna i paritet med 2017 eller något lägre, det finns ingen komplett statistik att tillgå ännu. Det fina vädret har i sig inte bidragit till att öka antalet besökare, snarare kan vädret ha bidragit till att färre besökare letat sig till Öland eftersom det har varit fint väder i stort sett hela landet. Öland är annars känt för att har bra väder och brukar alltid ligga i topp avseende soltimmar. När vädret är bra i hela landet kan det ge en effekt av att många besökare väljer att semestra hemma. Det finna vädret har även påverkat ”orken” att aktivera sig när det har varit som varmast och det har t.ex. påverkat antalet dagsbesökare för handeln, lunchgäster och andra dagsaktiviteter.

Lantbruket Pendeln slår mellan ytterligheterna. När år 2017 summerades beskrev jag detta som det bästa året för lantbruket på mycket länge. När år 2018 skall summeras kan man kortfattat beskriva det som det sämsta året på mycket länge. Hela förklaringen är naturligtvis torkan och den osedvanligt långa perioden av hög värme.

Foderbrist och låga skördar gäller generellt för alla växtslag. Avräkningspriserna har stigit på växtodlingsprodukter och ligger kvar på en acceptabel nivå på animalieprodukter som mjölk, nötkött och griskött.

Problemen för djurägarna späds på att det är lång väntetid till slakterierna och bönderna tvingas då ha betydligt fler och allt större djur hemma på gårdarna vilket tär på det redan minimala foderlagret.

Prisnivån på ersättningsfoder är mycket högt och foderkostnaderna har ökat dramatiskt.

De flesta lantbruksföretagen gick in i 2018 med god likviditet och bra foderlager från föregående år vilket lindrar konsekvenserna. Motsatsen gäller när vi går in i 2019 som även detta år kommer att präglas av höga foderpriser, torkskadade vallar och tömda lager inför kommande skörd.

De öländska bönderna är härdiga och blir skördarna normala under 2019 kommer vi sannolikt inte se några obestånd pga sommartorkan 2018.

Vattenbristen på Öland Banken följer löpande utvecklingen kring vattensituationen på Öland. Tillgången på vatten eller bristen på vatten kan påverka en hållbar tillväxt på Öland på både kort och lång sikt. ”Efter en ovanligt varm och torr sommar samt en höst som hittills (2018-10-29) haft mindre nederbörd än normalt så är länets vattennivåer och flöden lägre än normalt för årstiden. Även om läget just nu inte på något sätt är krisartad är vår uppmaning till länsborna att vara sparsamma med vattnet.”

Vattenläget i länet (källa länsstyrelsen Kalmar län) Vattensituationen bedöms fortsatt som ansträngd och det behövs nederbörd för att våra grundvattennivåer ska återhämta sig och komma upp i de normala. Arbetet med att trygga en långsiktigt hållbar dricksvattenförsörjning fortsätter dock med full kraft med en mängd åtgärder på både kort och lång sikt.

Banken kommer nogsamt att följa utvecklingen kring vattenläget. Vattenfrågan är en viktig faktor för att inte säga helt avgörande för att möjliggöra utvecklingen av Öland.

Ölands Bank AB

Ölands Bank Ny personal Elias Carlsson - privat rådgivare Sara Hälleros - redovisningsekonom Styrelseledamöter På årsstämman den 27 april 2018 valdes följande ledamöter till bankens styrelse: Omval: Anna Barkevall, Eva de Falck, Karin Ericsson, Håkan Johansson, Magnus Lagerlöf, Johan Lundberg och Katrine Rietz.

Nyval: Bo Johansson och Lena Smeby Udesen.

Följande ledamöter slutade i bankens styrelse: Peter Balazsi och Åsa Hjalmarsson Everbrand.

Val av revisorer Vid årsstämman 2018 utsågs revisionsbolaget Deloitte AB, med huvudansvarig revisor Elisabeth Werneman, till ordinarie revisor för tiden intill slutet av årsstämman 2019.

Styrelsen i Ölands Bank beslutade enhälligt att samla bankens verksamhet till kontoren i Borgholm och Färjestaden De senaste åren har fler och fler kunder börjat använda våra digitala tjänster – i mobilen och på internet. Kunderna tycker att det är ett enkelt och smidigt sätt att sköta vardagsekonomin. Det innebär att vi har färre kunder som besöker våra bankkontor för att uträtta sina bankärenden.

Styrelsen har under en längre tid följt utvecklingen och har efter en grundlig utredning kommit fram till att kundernas behov av bankkontor har minskat snabbt. Därför beslutade styrelsen i Ölands Bank tillsammans med bankens ledning att samla all bankens kompetens till kontoren i Borgholm och Färjestaden. På dessa kontor kommer det att finnas en bredare samlad kompetens för att på ett bättre sätt möta kundernas nya sätt att göra sina bankoch försäkringsaffärer.

Den 27 mars 2018 stängdes kontoren i Löttorp och Mörbylånga. Arbetet med att avveckla kontoren upplevs ha gått bra och personalen har genomfört stängningen på ett förtjänstfullt sätt i mötet med kunden, samt med att säkerställa att kunderna får hjälp även framgent med sina bankärenden.

Banken har vid flera tillfällen varit ute på biblioteken i Mörbylånga och Löttorp för att där hjälpa våra kunder att hitta nya sätt att hantera sin vardagsekonomi på, via de digitala tjänsterna som vi erbjuder.

Fastigheterna i Löttorp respektive Mörbylånga har

Årsredovisning 2018

sålts, de nya ägarna har tillträtt fastigheterna 1 juni respektive 1 september 2018.

Outsourcing av risk och compliance linje 2 Banken valde att fr.o.m. 1 november 2018 outsourca risk och compliance i linje två till Ostkustens Risk och Compliance AB (ORC). ORC är dotterbolag till Tjustbygdens Sparbank AB. Det innebär att banken kommer köpa linje 2 funktionalitet av bolaget enligt ett samarbetsavtal och uppdragsavtal som banken har tecknat samt anmält till Finansinspektionen.

Huvudskälen till beslutet är att minska personalrisken (nyckelpersonsberoendet) samt öka kompetensen och minska sårbarheten eftersom att ORC har möjlighet att ha flera anställda inom samma ansvarsområde. De anställda i ORC har även möjlighet att specialisera sig inom olika områden och på så sätt även stötta varandra och uppdragsbankerna inom det området, och därmed hantera personberoendet.

Banken har dock valt att stärka linje 1 och behålla en heltidstjänst inom risk genom att tillsätta en riskchef med riskansvar i linje 1 samt som även ansvarar för compliancerisker i linje 1.

9

2017 10 10 Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Utveckling av bankens verksamhet, resultat och ställning Ekonomisk utveckling Resultat Räntenettot i banken stiger med 2,1 % under första halvåret och med 7,1 % under andra halvåret jämfört med samma perioder 2017. Totalt summerar detta till en ökning av räntenettot med 4,6 %. Den positiva utvecklingen har förklaringar både i ränteintäkter och i räntekostnader. Ränteintäkterna har ökat med 2 366 tkr jämfört med 2017 samtidigt som räntekostnaderna sjunker med 830 tkr. Resultatet har flera rötter, men två viktiga att nämna är: »» Bankens tillväxt vad gäller utlåning till allmänheten som sedan årsskiftet landar på 9,6 %. »» Bankens strategiska fokus att säkerställa rätt pris till rätt kund.

Provisionerna har inte utvecklats i samma takt som räntenettot under 2018. Ny lagstiftning på flera områden samt ökad transparens pressar priserna både på grundpriser såväl som marginaler. Resultatposten för 2018 minskar med 1,68 %. Övriga intäkter har ökat med 5 279 tkr och är till största del resultatet av försäljningen av två av bankens fastigheter i samband med att vi förändrade kontorsstrukturen.

Totalt ökar kostnaderna i banken med 1,2 % eller 955 tkr jämfört med föregående år. Den enskilt största kostnadsökningen finns att hitta bland personalkostnaderna, men även övriga kostnader och konsultkostnader ökar.

Personalkostnaderna i banken har ökat med drygt 1 %, men kostnadsökningen bör reduceras med ökade intäkter kopplade till samverkansavtalet med Vimmerby Sparbank AB. Analysen innebär att kostnaderna är lägre för året 2018 än 2017.

IT-kostnaderna i banken är i nivå med kostnaderna för 2017. Att kostnadsökning uteblir för året beror på att samarbetsavtalet mellan Swedbank AB och sparbankerna har omförhandlats. Bankens syn på IT-kostnader är att de förväntas utgöra en större del av bankens totala kostnadsmassa över de kommande åren.

1 januari 2018 infördes det nya regelverket för värdering av finansiella tillgångar och skulder. Detta medför att resultatposten avseende kreditförluster inte är jämförbar med tidigare år. Årets kreditför-

luster redovisas till 1 844 tkr. Resultatet består av 3 689 tkr i nedskrivningar samt 1 845 tkr i återförda respektive återvunna ej längre erforderliga nedskrivningar.

Finansiell struktur Balansräkningen växer under året och tillväxten når 6,1 %. Omvandlat till faktiska tal så innebär det att balansomslutningen ökar med 249 mkr. De delar av balansräkningen som utvecklas starkast är drivet av bankens kärnverksamhet. Det vill säga kreditgivning, utlåning till allmänheten +9,6 % och banksparande, inlåning från allmänheten +6,0 %.

Banken har också ett samarbetsavtal med Swedbank AB vilket bland annat möjliggör placering av lån i Swedbank Hypotek samt förmedling av fonder och försäkringar. Sammantaget minskar banken sin förmedlade volym med 10,9 %. Den negativa förändringen i förmedlade volymer finns inom spara och placera och kan härledas till två olika omständigheter. För det första i samband med införande av reglverkeket Mifid 2 2018, vilket förändrade bankens möjligheter att ta emot provisioner vilket i sin tur påverkar bankens affärsvolym.

Vi har beräknat förändringen till - 777 mkr. Den andra stora posten som påverkar såväl förmedlade volymer till Robur som till Swedbank Försäkring är den negativa marknadsutvecklingen under sista kvartalet på - 415 mkr, vilket ackumulerat på helåret resulterar i en minskning av förmedlad volym med 150 mkr.

Likviditet Bankens likviditetsreserv hanteras av Swedbank AB i enlighet med GL 44. Däremot är bankens tillgång till likvida medel en begränsande faktor för hur stor kredittillväxt banken kan ha över tid.

Kapital Bankens eget kapital uppgick per 31/12-18 till 480 954 tkr, vilket ger en soliditet på 11,15 %. Detta överträffar med god marginal storbankernas snitt vid årsskiftet 2017/2018 på 5,63 % (enligt Westnova Management ABs sammanställning).

Reglerna om kapitaltäckning bidrar till att stärka bankens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom skydda bankens kunder. Reglerna innebär att bankens kapitalbas skall täcka dels de föreskrivna minimikapitalkravet, vilket omfattar kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018 2017

operativa risker, och dessutom omfatta ytterligare identifierade risker i bankens interna utvärdering.

instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten.

Bankens kapitalbas efter justering enligt gällande regelverk uppgick vid årsskiftet till 425 533 tkr.

Den största justeringen mellan eget kapital och kapitalbasen är ett avdrag för förväntade förluster som skall göras i enlighet med kapitaltäckningsregelverket och dessutom har inte heller årets vinst räknats med. Däremot har bankens kapitalbas under året ökat efter att resultatet för 2017 verifierats och fastställts av stämman och utdelning till bankens ägare verkställts. Detta ökade kapitalbasen med 20,2 tkr. Vid beräkning av kreditrisk har banken tillstånd att använda sig av en intern metod.

Riskvägt belopp för kreditrisk uppgick per den 31 december 2018 till 1 712 761 962 tkr och tillsammans med övriga risker var det totala riskvägda beloppet 1 883 422 tkr.

Vi ser idag inga risker eller osäkerhetsfaktorer som kan påverka bankens ställning.

Bankens kapitalrelation var vid 2018 års utgång 22,59 % jämfört med 22,22 % vid samma tidpunkt föregående år. Hela bankens kapitalbas består av kärnprimärkapital. Under 2018 har bankens kreditriskexponering ökat med 7,1 %. Att kapitalrelationen ökar beror på att förlustavdragen minskar i samband med bytet av redovisningsprinciper.

Information om risker och osäkerhetsfaktorer De mest väsentliga risker som banken exponerar sig mot är kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i banken, fastställt policies och

Information om bankens riskhantering lämnas i not 3.

Byte av redovisningsprinciper Från och med räkenskapsåret 2018 har banken tillämpat IFRS 9 regelverket för värdering av finasiella tillgångar och skulder. Övergångseffekten är konstaterad till + 4,6 mkr. Ytterligare information lämnas i not 2 Redovisningsprinciper samt övriga noter.

Principer och processer för ersättningar och förmåner till ledningen För information härom hänvisas till not 9 och till bankens hemsida www.olandsbank.se.

Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Ny VD för Ölands Bank En enig styrelse har utsett Anneli Nilsson till ny VD för Ölands Bank AB för att efterträda Mårten Lindberg, som går vidare mot nya utmaningar. Anneli har lång erfarenhet inom banken och har senast haft rollen som Affärs- och Rörelsechef och ställföreträdande VD på Ölands Bank AB. Anneli Nilsson tillträder rollen som VD den 1 mars 2019.

Sammanställning över bankens affärsvolym: Produktområde

Affärsvolym

Förändring i % Förändring i tkr

Utlåning

4 236 148

9,6

371 146

Inlåning

3 814 795

6,0

217 125

Swedbank Hypotek

2 880 395

4,8

115 349

Robur Fond

1 593 979

-34,5

-841 026

Swedbank Försäkring

822 728

-5,2

-44 934

Swedbank Finans

139 867

0,9

1 230

Övrig Spara och placeringsvolym

603 372

-10,4

-70 285

Övrig kreditvolym

418 438

13,9

50 999

11

12

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

5 år i sammandrag Nyckeltal

2018

2017

2016

2015

2014

14 510

14 710

13 806

12 727

11 912

Volym Affärsvolym ultimo, mkr förändring under året, %

-1,4

6,5

8,5

6,8

5,1

14 376

14 307

13 237

12 338

11 568

0,5

8,1

7,3

6,7

4,6

1 883 422

1 766 863

1 858 264

1 731 826

1 604 372

Kärnprimärkapitalrelation

22,59

22,22

19,30

22,25

22,73

Total kapitalrelation

22,59

22,22

19,30

22,25

22,73

1,8

1,8

1,7

2,0

2,3

Medelaffärsvolym, mkr förändring under året, % Kapital Summa riskvägt exponeringsbelopp

Resultat Placeringsmarginal Rörelseintäkter/affärsvolym

0,9

0,8

0,8

0,9

1,0

Rörelseresultat/affärsvolym

0,34

0,32

0,26

0,31

0,38

0,9

0,8

0,7

0,9

1,1

Avkastning på totala tillgångar Räntabilitet på eget kapital

8,1

8,0

6,5

7,4

8,7

K/I-tal före kreditförluster

0,60

0,63

0,67

0,64

0,61

K/I-tal efter kreditförluster

0,62

0,62

0,67

0,64

0,61

Reserveringsgrad för osäkra fordringar

*

35

20

17

18

Andel osäkra fordringar

*

1,3

2,8

2,8

3,2

0,1

-0,1

0,1

0

0,1

49

52

51

54

54

2

4

4

4

4

Osäkra fordringar och kreditförluster

Kreditförlustnivå Övriga uppgifter Medelantal anställda Antal kontor

* Se not 18 som innehåller utvecklad information med hänsyn till IFRS 9

Affärsvolym Inlåning Robur Fond Robur Försäkring Övrig inlåning Utlåning Ej utnyttjad kredit Swedbank Hypotek Övrig utlåning

Robur Förs

Övrig inlån

Robur Fond Inlåning Utlåning

Ej utnyttjad Swedbank

Övrig utlån

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Definitioner

Avkastning på totala tillgångar

Affärsvolym, ultimo

Årets nettoresultat i % av genomsnittlig balansomslutning

Av banken förvaltade och förmedlade kundvolymer Medelomslutning Medeltalet av balansomslutningarna för årets 12 månader Rörelseresultat/affärsvolym Rörelseresultat i % av genomsnittlig affärsvolym K/I-tal före och efter kreditförluster Summa kostnader exkl. alt inkl. kredit- förluster och värdeförändringar på övertagen egendom i relation till räntenetto + rörelseintäkter

Reserveringsgrad för osäkra fordringar Nedskrivning för sannolika förluster i % av osäkra fordringar brutto Medelantal anställda Antalet helårsarbetare. Beräknas som arbetad tid (exkl. övertid) genom normal årsarbetstid. Normal årsarbetstid uppskattas till 1 730 timmar i en sparbank eller motsvarande bankatiebolag Total kapitalrelation Totalt kapital i % av riskexponeringsbelopp

Kreditförlustnivå

Rörelseintäkter/affärsvolym

Kreditförluster i % av ingående balans för utlåning till allmänheten, kreditinstitut (exkl banker) samt leasingobjekt, övertagen egendom och kreditgarantier

Räntenetto + rörelseintäkter i % av genomsnittlig affärsvolym Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat efter schablonskatt i % av genomsnittligt eget kapital

Kärnprimärkapitalrelation Kärnprimärkapital i % av riskexponeringsbelopp Placeringsmarginal Räntenetto i % av medelomslutning

Andel osäkra fordringar Osäkra fordringar netto i % av total utlåning till allmänheten och kreditinstitut (exkl banker)

Affärsvolym 5 år 16000

[ mkr ]

1414000 000 1212000 000 1010000 000 8 8000 000 6 6000 000 4 4000 000 2 2000 000

0

2014 1

2015 2

2016 3

2017 4

2018 5

13

14

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

5 år i sammandrag: Resultat- och balansräkning Resultaträkning tkr

2018

2017

2016

2015

2014

Räntenetto

73 352

70 157

65 262

65 179

71 755

Provisioner, netto

45 250

46 022

42 306

40 888

39 305

232

145

114

452

911

7 107

1 828

827

758

768

125 941

118 151

108 509

107 277

112 739

-68 584

-67 592

-62 912

-61 064

-59 832

Övriga rörelsekostnader

-7 213

-7 250

-8 128

-7 071

-6 564

Kreditförluster

-1 844

2 012

-2 054

-626

-2 790

-77 641

-72 830

-73 094

-68 761

-69 186

48 300

45 321

35 415

38 516

43 553

-10 700

-12 078

-7 873

-9 103

-9 582

37 601

33 243

27 542

29 413

33 971

Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader

Summa kostnader Rörelseresultat Skatter Årets resultat

Rörelseresultat [ mkr ] 50 50

40 40

30 30

20 20

10 10

0

1 2014

2 2015

3 2016

4 2017

5 2018

Ölands Bank AB

15

Årsredovisning 2018

Balansräkning tkr Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Immateriella anläggningstillgångar

2018

2017

2016

2015

2014

1 477

7 073

7 278

6 807

10 396

43 922

159 476

308 273

408 445

286 158

4 235 993

3 865 002

3 541 396

3 168 600

2 840 417

994

1 483

2 224

0

360

Materiella tillgångar

11 968

13 450

13 516

14 659

13 753

Övriga tillgångar

18 161

17 099

19 700

15 353

14 530

4 312 515

4 063 583

3 892 388

3 613 864

3 165 614

18

18

18

4 176

15 968

3 814 795

3 597 670

3 446 787

3 177 882

2 735 151

16 046

13 101

14 982

17 048

15 500

Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder Avsättningar för pensioner m m Summa skulder och avsättningar Obeskattade reserver Eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital

553

0

0

0

0

3 831 412

3 610 789

3 461 787

3 199 106

2 766 619

150

150

150

150

150

480 954

452 644

430 451

414 608

398 845

4 312 515

4 063 583

3 892 388

3 613 864

3 165 614

Förslag till disposition beträffande bankens vinst eller förlust Till årsstämmans förfogande finns följande belopp i (tkr): Balanserat resultat Årets resultat Summa

255 633 37 601 293 234

Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel och fria fonder disponeras enligt följande (tkr): Utdelning, 1 300 000 * 28,50 kr]

37 050

Balanseras i ny räkning

256 184

Summa

293 234

Förslaget till utdelning är 28,50 kr per aktie och det utgör 7,7 % av bankens eget kapital. Detta har gjorts med beaktande av dels reglerna om buffertkapital, riskbegränsning och genomlysning enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse och dels försiktighetsregeln i 17 kap 3§ aktiebolagslagen.

Gällande regelverk för kapitaltäckning och stora exponeringar innebär att banken vid varje tidpunkt skall ha en kapitalbas som motsvarar minst summan av kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker, operativa risker och dessutom beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enighet med bankens interna kapitalutvärderingspolicy. Bankens kärnprimärkapitalrelation efter föreslagen vinstdisposition uppgår till 22,62 % (23,37 %). Kapitalbasen uppgår efter föreslagen vinstdisposition till 444 mkr ( 440 mkr) före avdrag för förväntade förluster samt immateriella tillgångar. Efter avdrag beräknas kapitalbasen till 426 mkr. Slutligt minimikapitalkrav uppgår till 235 mkr (221 mkr). Specifikation av posterna framgår av not 33 om kapitaltäckning.

Bankens ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedöming än att bankens kan förväntas fullgöra sina förpliktelser på såväl kort som lång sikt.

Styrelsens bedömning är att bankens egna kapital som det redovisas i årsredovisningen är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk.

Vad beträffar bankens resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande finansiella rapporter med tillhörande bokslutskommentarer.

16

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Resultaträkning 1 januari - 31 december tkr

Not

2018

2017

Ränteintäkter

79 996

77 630

Räntekostnader

- 6 644

- 7 474

Räntenetto

4

73 352

70 157

Provisionsintäkter

5

49 670

50 309

Provisionskostnader

6

- 4 420

- 4 287

Nettoresultat av finansiella transaktioner

7

232

145

Övriga rörelseintäkter

8

Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader

9

7 107

1 828

125 941

118 151

- 68 584

- 67 592

- 1 890

- 1 934

- 5 323

- 5 316

- 75 797

- 74 842

50 144

43 309

Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella - anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader

10

Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto

11

- 1 844

- 2 012

48 300

45 321

- 10 700

- 12 078

37 601

33 243

2018

2017

37 601

33 243

Övrigt totalresultat

0

0

Årets övrigt totalresultat

0

0

37 601

33 243

Rörelseresultat Skatt

12

Årets resultat

Rapport över resultat och övrigt totalresultat 1 januari - 31 december tkr Årets resultat

Årets totalresultat

Not

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Balansräkning Per den 31 december tkr

Not

2018-12-31

2017-12-31

1 477

7 073

Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut

13

43 922

159 476

Utlåning till allmänheten

14

4 235 993

3 865 002

Immateriella anläggningstillgångar

15 994

1 483

1 968

2 363

10 001

11 087

- Andra immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar

16

- Inventarier - Byggnader och mark Övriga tillgångar

17

14 834

14 383

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

18

3 326

2 716

4 312 515

4 063 583

19

18

18

- Inlåning

20

3 812 069

3 593 947

- Upplåning

21

2 726

3 724

Övriga skulder

22

6 924

6 604

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

23

9 122

6 497

24

553

0

3 831 412

3 610 789

150

150

- Aktiekapital

130 000

130 000

- Reservfond

57 720

57 720

255 633

231 681

37 601

33 243

Summa tillgångar Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten

Avsättningar - Övriga Avsättningar Summa skulder och avsättningar Obeskattade reserver

25

Eget kapital Bundet eget kapital

Fritt eget kapital - Balanserad vinst eller förlust - Årets resultat Summa eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital

480 954

452 644

4 312 515

4 063 583

17

18

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital

2017 (tkr)

Fritt eget kapital

Aktiekapital Reservfond

Balanserat resultat

Årets resultat

Totalt eget kapital

Ingående eget kapital 2017-01-01

130 000

57 720

215 189

27 542

430 451

Justerat eget kapital 2017-01-01

130 000

57 720

215 189

27 542

430 451

Årets resultat

0

0

0

33 243

33 243

Årets övrigt totalresultat

0

0

0

0

0

Årets totalresultat

0

0

0

33243

33243

Vinstdisposition

0

0

16 492

-16 492

0

Lämnade utdelningar

0

0

0

-11 050

-11 050

130 000

57 720

231 681

33 243

452 644

Årets totalresultat

Utgående eget kapital 2017-12-31

Bundet eget kapital

2018 (tkr)

Fritt eget kapital

Aktiekapital Reservfond

Balanserat resultat

Årets resultat

Totalt eget kapital

Ingående eget kapital 2018-01-01

130 000

57 720

231 681

33 243

452 644

Justering för retroaktiv tillämpning IFRS 9 (netto efter skatt)

0

0

3 709

0

3 709

130 000

57 720

235 390

33 243

456 353

Årets resultat

0

0

0

37 601

37 601

Årets övrigt totalresultat

0

0

0

0

0

Årets totalresultat

0

0

0

37 601

37 601

Vinstdisposition

0

0

20 243

-20 243

0

Lämnade utdelningar

0

0

0

-13 000

-13 000

130 000

57 720

255 633

37 601

480 954

Justerat eget kapital 2018-01-01 Årets totalresultat

Utgående eget kapital 2018-12-31

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Kassaflödesanalys (indirekt metod) 1 januari - 31 december tkr

Not

Den löpande verksamheten

30

Rörelseresultat (+)

2018

2017

48 300

45 321

0

-1

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner (+/-) Av/nedskrivningar (+)

1 890

1 934

Kreditförluster (+)

1 844

- 1 979

760

1 980

Betald inkomstskatt

-10 700

- 12 078

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital

42 094

35 177

-370 991

-323 606

217 124

150 883

0

0

Övriga poster som inte ingår i kassaflödet (+/-)

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten (+/-) Ökning/minskning av in- och upplåning från allmänheten (+/-) Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut (+/-) Förändring av övriga tillgångar (+/-) Förändring av övriga skulder (+/-) Kassaflöde från den löpande verksamheten

-452

2 601

320

-1 881

-111 905

-136 826

-309

0

4 600

0

Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar (-) Avyttring av materiella tillgångar (+) Förvärv av materiella tillgångar (-) Kassaflöde från investeringsverksamheten

-536

-1 126

3 755

-1 126

Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning (-)

-13 000

-11 050

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

-13 000

-11 050

-121 150

-149 002

Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början

166 549

315 551

Likvida medel vid årets slut

45 399

166 549

2018

2017

1 477

7 073

Utlåning till kreditinstitut

43 922

159 476

Summa enligt balansräkningen

45 399

166 549

Summa enligt kassaflödesanalysen

45 399

166 549

tkr Följande delkomponenter ingår i likvida medel Kassa och tillgodohavanden i centralbanker

Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter: »» De har en obetydlig risk för värdefluktuationer. »» De kan lätt omvandlas till kassamedel. »» De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten.

19

20

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Noter

Not 1 Uppgifter om banken Årsredovisningen avges per 31 december 2018 och avser Ölands Bank AB som är bankaktiebolag med säte i Borgholm. Adressen till huvudkontoret är Storgatan 15, Borgholm.

Not 2 Väsentliga redovisningsprinciper (a) Överensstämmelse med normgivning och lag Bankens årsredovisning är upprättad enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Banken tillämpar därigenom s.k. lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS . Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 20/03/19.

De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår. (b) Värderingsgrunder vid upprättande av bankens finansiella rapporter Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upplupet anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde eller när säkringsredovisning till verkligt värde tillämpas.

Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument, finansiella instrument klassificerade som finan-

siella tillgångar eller finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen eller som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat. (c) Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Bankens funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. (d) Ändrade redovisningsprinciper (i) Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS Nedan beskrivs vilka ändrade redovisningsprinciper som banken tillämpar från och med 1 januari 2018. Övriga ändringar av IFRS med tillämpning från och med 1 januari 2018 har inte haft någon väsentlig effekt på bankens redovisning.

IFRS 9 Finansiella instrument Banken tillämpar IFRS 9, utgiven av IASB juli 2014, från 1 januari 2018. Denna tillämpning har resulterat i förändringar i redovisningsprinciper och justeringar av belopp som tidigare har redovisats i de finansiella räkningarna. Banken har inte tillämpat IFRS 9 i förtid under tidigare perioder.

Som tillåts i övergångsreglerna till IFRS 9 har banken valt att inte räkna om jämförelsesiffror.

Justeringar av bokförda värden av finansiella tillgångar och skulder vid övergången till IFRS 9 har redovisat öppningsbalansen i balanserade vinstmedel för perioden. Banken har valt att fortsätta tillämpa säkringsredovisningsreglerna i IAS 39 vid tillämpning av IFRS 9.

Följdändringar i IFRS 7 gällande notupplysningar har endast tillämpats för innevarande räkenskapsår medan jämförelsesiffror för tidigare perioder endast är en upprepning av tidigare års upplysningar.

Tillämpningen av IFRS 9 har resulterat i förändringar i våra redovisningsprinciper för redovisning, klassificering och värdering av finansiella tillgångar och skulder och förlustreservering av finansiella tillgångar. IFRS 9 har också haft ett betydande påverkan på andra standarder som behandlar

Ölands Bank AB

finansiella instrument som t.ex. IFRS 7 ”Finansiella instrument: Upplysningar”.

Under avsnittet kvantitativa övergångseffekter från tillämpning av IFRS 9 nedan redovisas upplysningar relaterat till påverkan från tillämpningen av IFRS 9 på bankens ingångsbalans 2018.

Klassificering och värdering IFRS 9 innehåller tre principiella värderingskategorier för finansiella tillgångar: Värderade till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalresultat och verkligt värde via resultatet.

Klassificeringen av finansiella tillgångar enligt IFRS 9 är generellt baserat på bankens affärsmodell för förvaltningen av de finansiella tillgångarna och egenskaperna hos de avtalsenliga kassaflödena från den finansiella tillgången. De nya kategorierna av finansiella tillgångar i IFRS 9 ersätter de tidigare kategorierna i IAS 39. IFRS 9 behåller i stort de befintliga kraven i IAS 39 för klassificering och värdering av finansiella skulder. Införandet av IFRS 9 har inte haft någon effekt på bankens redovisningsprinciper relaterade till finansiella skulder och derivatinstrument.

De nya kategorierna av finansiella tillgångar i IFRS 9 ersätter de tidigare kategorierna i IAS 39. IFRS 9 behåller i stort de befintliga kraven i IAS 39 för klassificering och värdering av finansiella skulder.

Införandet av IFRS 9 har inte haft någon effekt på bankens redovisningsprinciper relaterade till finansiella skulder och derivatinstrument.

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper, dels finansiella skulder som utgör innehav för handelsändamål (se ovan), dels finansiella skulder som vid första redovisningstillfället identifierats som tillhörig till denna kategori (Fair Value Option).

I den förstnämnda delkategorin ingår bankens derivat med negativt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen med undantag av värdeförändringar som beror på förändringar i egen kreditrisk för finansiella skulder värderade enligt den s.k. ”fair value option” vilken värdeförändring skall redovisas i övrigt totalresultat.

Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde är skuldinstrument som förvaltas

Årsredovisning 2018

med målet att realisera instrumentens kassaflöden genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden som endast utgörs av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Försäljningar kan undantagsvis förekomma t.ex. till följd av störningar på kapital och penningmarknad eller i nära anslutning till instrumentets förfallotidpunkt. Ett krav för att en finansiell tillgång ska kunna redovisas till upplupet anskaffningsvärde är att de avtalsenliga kassaflödena enbart utgörs av återbetalning på utestående fordran och ränta på utestående fordran.

Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Tillgångar i denna värderingskategori är föremål för reservering för förväntade kreditförluster.

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat I kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat redovisas skuldinstrument vars mål är att realisera kassaflöden både genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden och genom att sälja instrumenten. Ett krav för att en finansiell tillgång ska kunna redovisas i denna kategori är att de avtalsenliga kassaflödena enbart utgörs av återbetalning på utestående fordran och ränta på utestående fordran.

Orealiserade vinster och förluster redovisas som en förändring i verkligt värde reserven i eget kapital. I samband med avbokning av tillgången omklassificeras reserven till resultaträkningen (skuldinstrument) eller som en omföring inom eget kapital (eget kapitalinstrument).

Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper, dels finansiella skulder som utgör innehav för handelsändamål (se ovan), dels finansiella skulder som vid första redovisningstillfället identifierats som tillhörig till denna kategori (Fair Value Option).

I den förstnämnda delkategorin ingår bankens derivat med negativt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen med undantag av värdeförändringar som beror på förändringar i egen kreditrisk för finansiella skulder värderade enligt den s.k. ”fair value option” vilken värdeförändring skall redovisas i övrigt totalresultat.

21

22

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Omräkning av balansräkning 2018-01-01 vid övergång från IAS 39 till IFRS 9 Omvärdering

tkr

IAS 39 redovisat värde 2017-12-31 Klassificering

Förväntade kreditIFRS 9 redovisat förluster värde 2018-01-01

Tillgångar Finansiella tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Upplupna intäkter

7 073

UA

0

7 073

159 476

UA

0

159 476

3 865 002

UA

4 625

3 869 627

2 716

UA

0

2 716

Övriga finansiella tillgångar

14 383

UA

0

14 383

Icke-finansiella tillgångar

14 933

EJ IFRS 9

0

14 933

4 625

4 068 208

Totala tillgångar

4 063 583

Skulder Avsättningar

0

UA

0

0

Övriga skulder

3 610 789

UA

1 017

3 611 806

Totala skulder

3 610 789

1 017

3 611 806

150

0

150

Obeskattade Reserver Eget Kapital Skulder och eget Kapital

Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Upplåning, inlåning samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Till vilken kategori bankens finansiella tillgångar och skulder hänförts framgår av not Finansiella tillgångar och skulder.

Nedskrivningar De nya redovisningsprinciperna innebär att även förväntade kreditförluster redovisas, istället för som tidigare då bara inträffade kreditförluster i osäkra lån redovisades. De nya redovisningsprinciperna innebär att förlustreserveringar inte bara görs för utlåning till allmänheten utan på alla poster i balansräkningen som redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Vidare redovisas även förlustreserveringar på räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat (se under avsnittet Klassificering och värdering nedan) samt på off-balance exponeringarna lämnade låneåtagande (t.ex. outnyttjade checkräkningskrediter) och utställda finansiella garantier.

Redan vid den initiala redovisningen redovisas en förlustreserv baserat på vad som statistiskt kan

452 794 4 063 733

EK

3 608

456 402

4 625

4 068 358

förväntas för de kommande 12 månaderna (stadie 1). För det fall det uppstått en betydande ökning av kreditrisk, beräknas istället förlustreserven för hela den återstående förväntade löptiden (stadie 2 eller om exponeringen betraktas som kreditförsämrad – stadie 3). För en närmare beskrivning av de nya principerna se avsnitt Kreditförluster och nedskrivningar på finansiella instrument längre nedan.

Effekter på resultaträkningen Från 1 januari 2018 presenterar banken realisationsresultat från försäljning av värdepapper värderade till upplupet anskaffningsvärde på en varav-rad resultaträkningen under posten nettoresultat av finansiella transaktioner. För intäkter som är beräknade med effektivräntemetoden presenterar banken dessa från 1 januari 2018 som en varav rad till resultatposten ränteintäkter. Båda ovan är ändringar i IAS 1. Utformning av finansiella rapporter som följer av IFRS 9.

Upplysningar IFRS 9 har medfört följdändringar i upplysningskraven i IFRS 7 Finansiella instrument som gäller upplysningar som ska lämnas i årsredovisningen. Ändringarna kommer att medföra att ett antal av tidigare upplysningar inte längre behöver lämnas

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Avstämning förlustreserv IAS 39/IAS 37 mot förlustreserv enligt IFRS 9 vid övergången till IFRS 9

tkr

Förlustreserv IAS 39/IAS 37 per 2017-12-31

Omvärdering

17 421

-4 892

Omklassificering

Förlustreserv enligt IFRS9 per 2018-01-01

Förlustreserv för: Låne- och kundfordringar samt värdepapper som hålls till förfall enligt IAS 39 vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde enligt IFRS 9 Låneåtaganden och finansiella garantiavtal Totalt

12 530

0

267

267

17 421

4 625

12 797

samt att ett antal nya upplysningar om främst förväntade kreditförluster behöver lämnas. Även upplysningar om säkringsredovisning påverkas även om banken fortsätter tillämpa säkringsredovisning enligt bestämmelserna i IAS 39.

som redovisades 2017 inte räknats om, d.v.s. den redovisas som tidigare enligt IAS 18, IAS 11 och tillhörande tolkningar. Upplysningskraven i IFRS 15 har dessutom inte tillämpats på jämförande information.

Kvantitativa övergångseffekter från tillämpning av IFRS 9

(e) Nya IFRS som ännu inte börjat tillämpas

Övergången till IFRS 9 har genomförts i öppningsbalansen till räkenskapsåret 2018. Jämförelsetal har inte räknats om. Kvantitativ påverkan av de nya redovisningsprinciperna vid övergången framgår av följande tabeller.

IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder Banken tillämpar IFRS 15 för första gången från och med 1 januari 2018. IFRS 15 är en heltäckande standard för att bestämma hur stora intäkter som ska redovisas och när dessa intäkter ska redovisas. Den ersätter IAS 18 Intäkter, IAS 11 Entreprenadavtal och tillhörande tolkningar. Enligt IFRS 15 redovisas intäkten när kunden får kontroll över varorna eller tjänsterna. Att bestämma tidpunkten för överföring av kontroll, d.v.s. vid en viss tidpunkt eller över tid, kräver bedömningar. Standarden introducerar en femstegsmodell för att fastställa tidpunkten för redovisning av intäkter. IFRS 15 påverkar inte redovisningen av intäkter från finansiella instrument, försäkrings- och leasingavtal. Övergångseffekterna från förstagångstillämpningen av denna standard fick icke materiella effekter och redovisas därför inte.

Banken tillämpar IFRS 15 retroaktivt (utan praktiska lösningar) med den sammanlagda effekten redovisad i eget kapital per den 1 januari 2018, den s.k. ”kumulativa metoden”. Således har den information

Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga fr.o.m. kommande räkenskapsår och framåt planeras inte att tillämpas i förtid. Nedan beskrivs de förväntade effekterna på de finansiella rapporterna som tillämpningen av nedanstående nya eller ändrade IFRS väntas få på bankens finansiella rapporter. Utöver dessa bedöms inte de övriga nyheterna påverka bankens finansiella rapporter.

IFRS 16 Leasingavtal gäller från och med 1 januari 2019. IFRS 16 introducerar en enhetlig leasingredovisningsmodell för leasetagare. En leasetagare redovisar en nyttjanderättstillgång som representerar en rätt att använda den underliggande tillgången och en leasingskuld som representerar en skyldighet att betala leasingavgifter. Det finns undantag för korttidsleasingavtal och leasing av tillgångar av lågt värde. Redovisningen för leasegivare liknar den nuvarande standarden, d.v.s. leasegivare fortsätter att klassificera leasingavtal som finansiell eller operationell leasing. Banken bedömer att IFRS 16 inte är applicerbar på bankens verksamhet då banken varken har krav på fullständig IFRS eller är moderbolag i en koncern. Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på bankens finansiella rapporter.

23

24

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

(f) Utländsk valuta

(h) Provisions- och avgiftsintäkter

Transaktioner i utländsk valuta

En provisions- och avgiftsintäkt redovisas när (i) inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, (ii) det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen kommer att tillfalla banken, (iii) färdigställandegraden på balansdagen kan beräknas på ett tillförlitligt sätt och (iv) de utgifter som uppkommit och de utgifter som återstår för att slutföra tjänsteuppdraget kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Intäkterna värderas till det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas. Intäktsredovisning redovisas enligt metoden successiv vinstavräkning vilket innebär att intäkterna som redovisas baseras på uppdragets eller tjänstens färdigställandegrad på balansdagen

Bankens funktionella valuta är svenska kronor.

Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället.

Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till verkliga värden omräknas till den funktionella valutan till den kurs som råder vid tidpunkten för värdering till verkligt värde. (g) Ränteintäkter och räntekostnader, samt utdelning Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränteintäkter och räntekostnader inkluderar i förekommande fall periodiserade belopp av erhållna avgifter som medräknas i effektivräntan, transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprungliga värdet av fordran/skulden och det belopp som regleras vid förfall. Se vidare (h), (i) Provisioner och avgifter som inräknas i den effektiva räntan.

Ränteintäkter från finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde redovisas på en varav-rad.

För kreditförsämrade finansiella tillgångar redovisas ränteintäkter på basis av tillgångarnas nettoredovisade värde i stadie 3 och på bruttoredovisat värde (d.v.s. exklusive förlustreserv) för tillgångar i stadierna 1-2. Detta innebär en ändring av redovisningsprincip och innebär att tidigare inte upptagna ränteintäkter på osäkra fordringar redovisas nu som tillgång i balansräkningen och påverkar eget kapital positivt.

Ränteintäkter och räntekostnader som presenteras i resultaträkningen består av: - Räntor på finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden inklusive ränta på osäkra fordringar

Banken erhåller avgifter och provisioner för utförda tjänster som intäktsredovisas på tre olika sätt enligt nedan: (i) Provisioner och avgifter som inräknas i den effektiva räntan Provisioner och avgifter som är en integrerad del av effektivräntan, redovisas inte som provisionsintäkt utan som justering av effektivräntan på resultatraden ränteintäkter. Sådana avgifter utgörs främst av; uppläggningsavgifter för lån samt avgifter för tillhandahållande av kreditfacilitet eller annan typ av låneåtagande i det fall som det är sannolikt att kreditfaciliteten kommer att utnyttjas. (ii) Provisioner och avgifter som är intjänade i takt med att tjänsterna löpande utförs Till dessa avgifter hör främst avgifter för kreditfaciliteter eller annan typ av låneåtagande när det inte är sannolikt att faciliteten kommer att utnyttjas samt avgifter och provisioner för ställande av finansiell garanti. Dessa avgifter och provisioner periodiseras som intäkt över den period som tjänsten utförs. Till dessa avgifter hör också de ersättningar som banken erhåller vid förmedling av lån till annan bank. Vid förmedling av lån till annan bank som också inbegriper ett ansvar för kreditförluster på de förmedlade lånen (dock maximerat till en viss andel av under året intjänad förmedlingsprovision) redovisas intäkten löpande netto efter avräkning för kreditförlust. (iii) Provisioner och avgifter som är intjänade när en viss tjänst utförts Till dessa avgifter och provisioner hör olika typer av provisioner för köp av värdepapper för kunds räkning, aviseringsavgifter, betal- och kreditkortsavgifter i de fall som tjänsten utförs över en period som inte sträcker sig över ett kvartalsbokslut. Dessa provisioner och avgifter som i allmänhet är relaterad till en utförd transaktion redovisas omedelbart som intäkt.

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

(i) Provisionskostnader

(k) Allmänna administrationskostnader

Här redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta, t ex kostnader för clearing och bankgiro, depåavgifter och avgifter till UC. Transaktionskostnader som beaktas vid beräkning av den effektiva räntan redovisas ej här.

Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader, inklusive löner och arvoden, pensionskostnader, arbetsgivaravgifter och andra sociala avgifter. Här redovisas också lokal, utbildnings-, IT-, tele-, rese- och representationskostnader samt kassadifferenser.

(j) Nettoresultat av finansiella transaktioner

(l) Bokslutsdispositioner

Posten Nettoresultat av finansiella transaktioner innehåller de realiserade och orealiserade värdeförändringar som uppstått med anledning av finansiella transaktioner. Nettoresultat av finansiella transaktioner består av:

Bokslutsdispositioner omfattar avsättningar till och upplösningar av obeskattade reserver.

»» Realiserade och orealiserade förändringar i verkligt värde på de tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde via resultatet. »» Realiserade och orealiserade förändringar i verkligt värde på de tillgångar och skulder som redovisas enligt fair valueoption (verkligt värde). »» Realisationsresultat från avyttring av finansiella tillgångar och skulder (inklusive ränteskillnadsersättning som erhållits vid kunders lösen av lån i förtid). »» Realisationsresultat från sällsynta fall vid försäljning innan förfall av tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde. »» Realisationsresultat från finansiella tillgångar som värderas verkligt värde via övrigt totalresultat. »» Förlustreserv på finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat och är skuldinstrument. »» Återföring av förlustreserv på finansiella tillgångar som kan säljas som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat och är skuldinstrument. »» Realiserade och orealiserade värdeförändringar på derivatinstrument som är ekonomiska säkringsinstrument. »» Orealiserade förändringar i verkligt värde på derivat där säkringsredovisning till verkligt värde tillämpas. »» Orealiserade förändringar i verkligt värde på säkrad post med avseende på säkrad risk i säkring av verkligt värde. »» Ineffektiv del av säkringsinstrument i kassaflödessäkring (utöver den del av värdeförändringen som har redovisats som ränta). »» Valutakursförändringar.

(m) Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion redovisats i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital.

Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.

Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder.

Följande temporära skillnader beaktas inte; för temporär skillnad som uppkommit vid första redovisningen av goodwill, första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv och vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktig resultat. Vidare beaktas inte heller temporära skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag som inte förväntas bli återförda inom överskådlig framtid.

Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen.

Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas.

Under Skatt på årets resultat redovisas aktuell skatt, uppskjuten skatt och skatt avseende tidigare år.

25

26

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

(n) Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan lånefordringar och övriga kundfordringar. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder samt låneskulder. Utöver nedan upplysningar om finansiella instrument återfinns majoriteten av bankens redovisningsprinciper gällande finansiella instrument under avsnittet ”Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS”.

Initial redovisning och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när banken blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En fordran tas upp när banken presterat och en avtalsenlig skyldighet föreligger för motparten att betala, även om faktura ännu inte har skickats.

sålda värdepapperet redovisas som ställd säkerhet. I det fall banken överfört en finansiell tillgång genom en äkta återköpstransaktion presenteras det sålda värdepappret på separat rad i balansräkningen såsom Pantsatta finansiella instrument. Hos den köpande parten redovisas erlagd likvid som en lånefordran på den säljande parten. Skillnaden mellan likvid för avistaledet och terminsledet periodiseras över löptiden som ränta.

Värdepapperslån Värdepapper som lånas ut presenteras på separat rad i balansräkningen såsom Pantsatta finansiella instrument. Inlånade värdepapper tas inte upp som tillgång. I fallen när inlånade värdepapper avyttras (blankning) skuldförs ett belopp motsvarande värdepapperens verkliga värde.

Finansiella garantier

Lånefordringar, inlåning och emitterade värdepapper samt efterställda skulder redovisas i balansräkningen på likviddagen. Lånelöften redovisas inte i balansräkningen förutom eventuell reserv för förväntade kreditförluster.

Bankens garantiavtal innebär att banken har ett åtagande att ersätta innehavaren när innehavaren gör en förlust på grund av att specifik gäldenär inte fullgjort sina betalningar vid förfall till innehavaren i enlighet med ursprungliga eller ändrade avtalsvillkor.

Ett avistaköp eller en avistaförsäljning av finansiella tillgångar redovisas och tas bort från rapporten över finansiell ställning på affärsdagen.

Tillämpade redovisningsprinciper från 1 januari 2018

En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när de avtalsenliga rättigheterna till kassaflödena från den finansiella tillgången upphör eller vid en överföring av den finansiella tillgången och banken i samband med detta överför i allt väsentligt samtliga de risker och fördelar som är förknippade med ägande av den finansiella tillgången. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks.

Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. Ett byte mellan banken och en befintlig långivare eller mellan banken och en befintlig låntagare av skuldinstrument med villkor som i allt väsentligt är olika redovisas som en utsläckning av den gamla finansiella skulden respektive tillgången och redovisning av ett nytt finansiellt instrument.

En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Återköpstransaktioner Vid äkta återköpstransaktion redovisas tillgången fortsatt i den säljande partens balansräkning och erhållen likvid redovisas som in- eller upplåning. Det

Finansiella garantiavtal redovisas initialt till verkligt värde, d.v.s. i normalfallet det belopp som utställaren erhållit i ersättning för den utställda garantin.

Vid den efterföljande värderingen redovisas skulden för den finansiella garantin till det högre av de belopp som redovisas enligt IFRS 9 med hänsyn tagen till IFRS 9.5.5 om förlustreserv och det belopp som ursprungligen redovisades efter avdrag, i tillämpliga fall, för ackumulerade periodiseringar, som redovisats i enlighet med IFRS 15, Intäkter från avtal med kunder. Utställda finansiella garantiavtal omfattas också av principerna om nedskrivningar (se avsnittet Kreditförluster och nedskrivningar på finansiella instrument nedan).

Tillämpade redovisningsprinciper före 1 januari 2018 Finansiella garantiavtal redovisas initialt till verkligt värde, d.v.s. i normalfallet det belopp som utställaren erhållit i ersättning för den utställda garantin.

Vid den efterföljande värderingen redovisas skulden för den finansiella garantin till det högre av de belopp som redovisas enligt IAS 37, Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar och det belopp som ursprungligen redovisades efter avdrag, i tillämpliga fall, för ackumulerade periodiseringar, som redovisats i enlighet med IAS 18, Intäkter.

Ölands Bank AB

Låneåtagande Tillämpade redovisningsprinciper från 1 januari 2018 Med låneåtagande avses i detta sammanhang dels (i) en ensidig utfästelse från banken att ge ut ett lån med på förhand bestämda villkor (t.ex. ränta) där låntagaren kan välja om han/hon vill ha lånet eller inte och dels (ii) ett avtal där både banken och låntagaren är bundna vid avtalsvillkoren i ett låneavtal som börjar löpa vid en tidpunkt i framtiden. För av banken lämnade lånelöften gäller att (a) att det inte kan reglernas netto, (b) banken har inte som praxis att sälja lånen när de lämnats enligt lånelöften och (c) låneräntan är inte lägre än marknadsräntan då lånelöftet lämnas. I det fall som lånelöftet lämnas till en låntagare där ett nedskrivningsbehov identifieras redan innan lånet betalats ut eller där utlåningsräntan inte täcker långivarens upplåningskostnader redovisar banken en avsättning beräknad som det diskonterade värdet av framtida förväntade betalningar om detta belopp är större än det periodiserade värdet av eventuellt mottagna avgifter för det lämnade låneåtagandet. Utställda låneåtaganden omfattas också av principerna om nedskrivningar. Banken redovisar från och med 1 januari nedskrivningar för förväntade kreditförluster på låneåtagande (se avsnittet Kreditförluster och nedskrivningar av finansiella instrument nedan).

Årsredovisning 2018

visning sker till verkligt värde via resultaträkningen.

Derivat som har ett positivt värde redovisas som tillgångar och derivat som har negativt värde som skulder.

Bankens derivatinstrument har anskaffats för att säkra de risker för ränteexponeringar som banken är utsatt för. För att uppfylla kraven på säkringsredovisning enligt IAS 39 krävs att det finns en entydig koppling till den säkrade posten. Vidare krävs att säkringsinstumentet effektivt skyddar den säkrade posten, att säkringsdokumentation upprättats och att effektiviteten kan mätas på ett tillförlitligt sätt.

Säkringsredovisning får bara tillämpas om säkringsrelationen kan förväntas vara mycket effektiv och i efterhand ha haft en effektivitet som ligger inom spannet 80-125%.

Banken tillämpar säkringsredovisning för de ekonomiska säkringsrelationer där resultateffekten enligt bankens uppfattning skulle bli alltför missvisande om säkringsredovisning inte tillämpas. För andra ekonomiska säkringar där resultatkonsekvensen av att inte tillämpa säkringsredovisning bedöms som mer begränsad tillämpas inte säkringsredovis ning mot bakgrund av det administrativa merarbete som säkringsredovisning innebär.

Bankens säkringsinstrument vid säkringsredovisning utgörs främst av räntetak. De poster som säkras och där säkringsredovisning tillämpas är:

Tillämpade redovisningsprinciper före 1 januari 2018

1. ett belopp av utlåning med räntetak (portföljsäkring)

Med lånelöfte avses i detta sammanhang dels (i) en ensidig utfästelse från banken att ge ut ett lån med på förhand bestämda villkor (t.ex. ränta) där låntagaren kan välja om han/hon vill ha lånet eller inte och dels (ii) ett avtal där både banken och låntagaren är bundna vid avtalsvillkoren i ett låneavtal som börjar löpa vid en tidpunkt i framtiden. För av banken lämnade lånelöften gäller att (a) att det inte kan reglernas netto, (b) banken har inte som praxis att sälja lånen när de lämnats enligt lånelöften och (c) låneräntan är inte lägre än marknadsräntan då lånelöftet lämnas. I det fall som lånelöftet lämnas till en låntagare där ett nedskrivningsbehov identifieras redan innan lånet betalats ut eller där utlåningsräntan inte täcker långivarens upplåningskostnader redovisar banken en avsättning beräknad som det diskonterade värdet av framtida förväntade betalningar om detta belopp är större än det periodiserade värdet av eventuellt mottagna avgifter för det lämnade lånelöftet.

Den säkrade risken i de ovanstående posterna är:

Derivat och säkringsredovisning Banken har valt att fortsätta tillämpa säkringsredovisningsreglerna i IAS 39.

Derivat redovisas initialt till verkligt värde per datumet som kontraktet ingås. Efterföljande redo-

a) risken för förändring i verkligt värde av att räntan överstiger kundens lånetak (2) Säkring av verkligt värde ränterisk (portfölj) Banken tillämpar EU:s s.k. carve out version av IAS 39. När ett säkringsinstrument används för säkring av ett verkligt värde redovisas derivatet till verkligt värde i balansräkningen och den säkrade tillgången/ skulden redovisas också den till verkligt värde avseende den säkrade risken. Risken för förändringar i verkligt värde i bankens redovisning härrör från utlåning med fast ränta, vilket ger upphov till ränterisk. Värdeförändringen på derivatet redovisas i resultaträkningen tillsammans med värdeförändringen på den säkrade posten i resultaträkningen under posten Nettoresultat av finansiella poster till transaktioner och räntekuponger (såväl upplupen som betald) bland ränteintäkterna. För säkringsrelationerna ovan tillämpas säkring till verkligt värde. Den portföljmetod som tillämpas innebär att lånefordringarna fördelas ut i olika tidsspann utifrån förväntade ränteomförhandlingstidpunkter.

I varje tidsspann har banken utsett det belopp som utifrån bankens riskhanteringsstrategi är lämpligt att säkra och de anskaffade säkringsinstrumenten

27

28

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

fördelas ut i dessa tidsspann. Månatligen utförs en effektivetstest av säkringsrelationerna genom en jämförelse förändringen i verkligt värde på säkringsinstrumentet med förändringen i verkligt värde på det säkrade beloppet med avseende på den säkrade risken (risken för förändring i swapräntan) i varje tidsspann. Om effektiviteten har varit inom 80-125 % redovisas en justering av värdet på det säkrade beloppet med den beräknade förändringen i verkligt värde på en separat rad i balansräkningen (Förändring i verkligt värde på räntesäkrad post i portföljsäkring). Till den del som säkringen inte varit effektiv redovisas detta i resultaträkningen.

Om säkringsrelationen avbryts och den säkrade posten fortfarande finns i balansräkningen så påbörjas en periodisering enligt en rätlinjig metod på tidigare bokförda värdejusteringar.

Avbrott av säkringsrelation Om säkringsredovisning avbryts men den säkrade posten finns kvar i balansräkningen, periodiseras den tidigare redovisade värdejusteringen på den säkrade posten fram till den säkrade postens förväntade förfallotidpunkt. Om säkringsredovisning avbryts och den säkrade posten inte längre redovisas i balansräkningen resultatförs den tidigare redovisade värdejusteringen på den säkrade posten omedelbart.

Klassificering och värdering Finansiella tillgångar Finansiella instrument redovisas initialt till instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader förutom för derivat och de instrument som tillhör kategorin finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader.

Samtliga derivat värderas initialt och löpande till verkligt värde i balansräkningen. Om säkringsredovisning inte tillämpas redovisas värdeförändringarna över resultaträkningen och derivaten kategoriseras som värderade till verkligt värde via resultaträkningen, även i de fall när de ekonomiskt säkrar risk men där säkringsredovisning inte tillämpas. Om säkringsredovisning tillämpas redovisas värdeförändringarna på derivatet och den säkrade posten på sätt som beskrivs nedan i avsnittet Derivat och säkringsredovisning.

Tillämpade redovisningsprinciper från 1 januari 2018 Bankens principer för klassificering och värdering av finansiella tillgångar baseras på en bedömning av både (i) bankens affärsmodell för förvaltningen av finansiella tillgångar, och (ii) egenskaperna hos de avtalsenliga kassaflödena från den finansiella tillgången.

Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde är skuldinstrument som förvaltas med målet att realisera instrumentens kassaflöden genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden som endast utgörs av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Försäljningar kan undantagsvis förekomma t.ex. till följd av störningar på kapital- och penningmarknad eller i nära anslutning till instrumentets förfallotidpunkt. Ett krav för att en finansiell tillgång ska kunna redovisas till upplupet anskaffningsvärde är att de avtalsenliga kassaflödena enbart utgörs av återbetalning på utestående fordran och ränta på utestående fordran.

Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Tillgångar i denna värderingskategori är föremål för reservering för förväntade kreditförluster.

Följande finansiella tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde på grund av att tillgångarna innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha finansiella tillgångar i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden samt att de avtalade villkoren för de tillgångarna ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som bara är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet; Om banken ändrar affärsmodell så kommer en omklassificering genomföras och redovisas. Sådana förändringar förväntas dock inträffa mycket sällan och fastställs av bankens verkställande ledning till följd av yttre eller inre förändringar. Dessa måste vara betydande för bankens verksamhet och påvisbara för externa parter.

Banken har ett mindre kapitalandelslån till nära samarbetspartners, det uppgår till totalt ca 0,01% av bankens balansomslutning, som faller under IFRS 9. Fordran bedöms tillhöra den affärsmodell där värdering ska ske till verkligt värde via resultatet eftersom dessa lån inte bara har betalningar som är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet.

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper: dels finansiella tillgångar som obligatoriskt måste värderas till verkligt värde via resultaträkningen och dels sådana finansiella tillgångar som banken initialt valt att placera i denna kategori (enligt den s.k. Fair Value Option). Obligatorisk värdering till verkligt värde skall ske om de finansiella tillgångarna inte uppfyller kassaflödeskriterierna enligt IFRS

Ölands Bank AB

9.4.1.2.b. Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. För finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar i resultatposten Nettoresultat av finansiella transaktioner.

Tillämpade redovisningsprinciper före 1 januari 2018, finansiella tillgångar Jämförelsetalen avseende finansiella instrument från räkenskapsåret 2017 har redovisats enligt IAS 39 och är inte omräknade. Nedan följer beskrivning av redovisningsprinciper för klassificering och värdering av finansiella tillgångar enligt IAS 39.

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper: dels finansiella tillgångar som utgör innehav för handelsändamål, dels andra finansiella tillgångar som banken initialt valt att placera i denna kategori.

Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen. I den första undergruppen ingår derivat med positivt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. För finansiella instrument som innehas för handelsändamål redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar i resultatposten Nettoresultat av finansiella transaktioner.

Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. I balansräkningen representeras dessa av balansposterna Utlåning till kreditinstitut, Utlåning till allmänheten samt Övriga tillgångar. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, d.v.s. efter avdrag för nedskrivningar av osäkra fordringar.

Värdepapper som inte är noterade på en aktiv marknad klassificeras som lånefordran i det fall som inte instrumentet aktivt klassificeras som en finansiell tillgång som kan säljas eller som en finansiell tillgång värderad till verkligt värde över resultaträkningen.

Finansiella tillgångar som kan säljas I kategorin finansiella tillgångar som kan säljas ingår finansiella tillgångar som inte klassificerats

Årsredovisning 2018

i någon annan kategori eller finansiella tillgångar som banken initialt valt att klassificera i denna kategori. Innehav av aktier och andelar som inte redovisas som dotterföretag, intresseföretag eller joint ventures redovisas här. Tillgångar i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med periodens värdeförändringar redovisade i övrigt totalresultat och de ackumulerade värdeförändringarna i en särskild komponent av eget kapital, dock ej värdeförändringar som beror på nedskrivningar (se redovisningsprinciper) eller på valutakursdifferenser på monetära poster vilka redovisas i resultaträkningen. Vidare redovisas ränta på räntebärande instrument i enlighet med effektivräntemetoden i resultaträkningen likaså utdelning på aktier. För dessa instrument kommer eventuella transaktionskostnader ingå i anskaffningsvärdet vid redovisningen för första tillfället och därefter ingå vid löpande värdering till verkligt värde att ingå i fond för verkligt värde till dess att instrumentet förfaller eller avyttras. Vid avyttring av tillgången redovisas ackumulerad vinst/förlust, som tidigare redovisats i övrigt totalresultat, i resultaträkningen.

Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av två undergrupper, dels finansiella skulder som utgör innehav för handelsändamål (se ovan), dels finansiella skulder som vid första redovisningstillfället identifierats som tillhörig till denna kategori (Fair Value Option).

I den förstnämnda delkategorin ingår bankens derivat med negativt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen med undantag av värdeförändringar som beror på förändringar i egen kreditrisk för finansiella skulder värderade enligt den s.k. ”fair value option” för vilken värdeförändring skall redovisas i övrigt totalresultat.

Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Upplåning, inlåning samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Tillämpade redovisningsprinciper före 1 januari 2018, finansiella tillgångar Jämförelsetalen avseende finansiella instrument från räkenskapsåret 2017 har redovisats enligt IAS 39 och är inte omräknade. Nedan följer beskrivning av redovisningsprinciper för klassificering och värdering av finansiella och skulder enligt IAS 39.

29

30

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Andra finansiella skulder Upplåning, inlåning samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Till vilken kategori företagets finansiella tillgångar och skulder hänförts framgår av not Finansiella tillgångar och skulder. (o) Kreditförluster och nedskrivningar på finansiella instrument (i) Nedskrivning av finansiella tillgångar Tillämpade redovisningsprinciper från 1 januari 2018 Redovisningsprinciperna innebär att förväntade kreditförluster redovisas för utlåning till allmänheten och övriga poster i balansräkningen som redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Vidare redovisas även förlustreserveringar på räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat (se ovan) samt på off-balance exponeringarna lämnade låneåtagande (t.ex. outnyttjade checkräkningskrediter) och utställda finansiella garantier. Vid den initiala redovisningen redovisas en förlustreserv baserat på vad som statistiskt kan förväntas för de kommande 12 månaderna (stadie 1). För det fall det uppstått en betydande ökning av kreditrisk, beräknas istället förlustreserven för hela den återstående förväntade löptiden (stadie 2 eller om exponeringen betraktas som kreditförsämrad – stadie 3).

Reserven för kreditförluster värderas enligt en modell för förväntade kreditförluster och speglar ett sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera en rad möjliga utfall med hänsyn tagen till all rimlig och verifierbar information som är tillgänglig på rapporteringsdagen utan orimlig kostnad eller ansträngning. Kreditförlustreserveringarna värderas utifrån om det inträffat en betydande ökning av kreditrisken jämfört med första redovisningstillfället för ett instrument. »» Stadie 1 omfattar finansiella instrument där ingen betydande ökning av kreditrisken inträffat sedan första redovisningstillfället och de motparter som omfattas av bankens policy för låg kreditrisk vid rapporteringstillfället, en riskbedömning som motsvarar ”investment grade” (tillämpas dock endast på värdepapper). »» Stadie 2 omfattar finansiella instrument där en betydande ökning av kreditrisk inträffat sedan första redovisningstillfället men där det vid rapporteringstillfället saknas objektiva belägg för att fordran är osäker. »» Stadie 3 omfattar finansiella instrument för vilka objektiva belägg har identifierats för att fordran är osäker.

För finansiella instrument som hänförs till stadie 1 motsvarar reserveringen den kreditförlust som förväntas inträffa inom 12 månader och för finansiella instrument i stadie 2 där en betydande ökning av kreditrisken har identifierats samt osäkra fordringar i stadie 3 motsvarar reserveringen de förväntade kreditförlusterna för det finansiella instrumentets återstående löptid. De förväntade kreditförlusterna för det finansiella instrumentets återstående löptid representerar förluster från alla fallissemangshändelser som är möjliga under det finansiella instrumentets återstående löptid.

De förväntade kreditförlusterna som förväntas inträffa inom 12 månader representerar den del av de förväntade kreditförlusterna för det finansiella instrumentets återstående löptid som beror av fallissemangshändelser inom 12 månader efter rapporteringsdagen.

Redovisning av förväntade kreditförluster – utlåning till allmänheten, utställda finansiella garantier och utställda låneåtaganden Fastställande av en betydande ökning i kreditrisk En kredit som varit föremål för en betydande ökning av kreditrisk ingår inte längre i stadie 1 utan i stadie 2 (förutsatt att den inte är kreditförsämrad). Banken bedömer om det skett en betydande ökning av kreditrisk genom att använda en kombination av individuell och kollektiv information och kommer att spegla ökningen i kreditrisk på individuell instrument nivå. Den kvantitativa metod som används för bedömning av ökad kreditrisk utgörs av en framåtriktad skattning av varje enskild exponerings risk för fallissemang. Metoden utgår från bankens system för klassificering av kreditrisk. Skalan av ratingklasser går från 21 (som indikerar bästa riskklass) till klass 1 (som indikerar sämsta riskklass). Ratingskalorna är uppbygga för fyra olika kundsegment. Beroende på vilken initial rating som ett lån haft så krävs ett visst antal steg på denna ratingskala mot en lägre rating för att ökningen av kreditrisk ska anses ha ökat betydligt. Ju lägre initial rating, desto färre steg av försämringar av rating krävs för att en betydande ökning av kreditrisk ska anses ha uppkommit. När låntagaren har förfallna obetalda belopp äldre än 30 dagar, så betraktas dessa exponeringar alltid som exponeringar som har en väsentlig ökning av kreditrisk. Om den interna ratingen i ett senare skede har förbättrats i tillräcklig grad så att en betydande ökning av kreditrisk inte längre föreligger vid jämförelse med rating vid initial redovisning, kommer krediten att återföras från stadie 2 till stadie 1.

Kreditförsämrade lån Liksom enligt tidigare principer kommer förlustreserv redovisas för den återstående löptiden för

Ölands Bank AB

kreditförsämrade exponeringar (tidigare benämnda osäkra lån) när en eller flera händelser som har en negativ inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena för den finansiella tillgången har inträffat (steg 3). Ett lån anses vara kreditförsämrat när det är 90 dagar sent med betalningar, vilket är ett skarp krav i IFRS 9. Vidare gäller när det finns andra belägg i form av observerbara uppgifter om följande händelser: a) Betydande finansiella svårigheter hos emittenten eller låntagaren. b) Ett avtalsbrott, såsom uteblivna eller oreglerade betalningar. c) Långivaren eller låntagaren har, av ekonomiska eller avtalsmässiga skäl som sammanhänger med låntagarens ekonomiska svårigheter, beviljat en eftergift till låntagaren som långivaren annars inte skulle överväga. d) Det blir sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller annan finansiell rekonstruktion.

Om ett tidigare lån som ansetts vara kreditförsämrat inte längre är det, sker en omföring antingen till stadie 2 (om det jämfört med när lånet lämnats föreligger en betydande ökning av kreditrisk) eller till stadie 1.

Värdering av förväntade kreditförluster Förväntade kreditförluster beräknas för varje individuell kreditexponering som den diskonterade produkten av sannolikheten för fallissemang (PD), kreditexponering vid fallissemang (EAD) och förlust vid fallissemang (LGD). Bankens definition av fallissemang är i enlighet med regelverken CRR/CRD IV. Den används vid kreditriskhantering och omfattar bland annat krediter som är 90 dagar försenade i betalningar. PD motsvarar sannolikheten för att en låntagare kommer att fallera vid en given tidpunkt under den finansiella tillgångens återstående löptid.

EAD motsvarar en förväntad kreditexponering vid fallissemangstidpunkten efter att hänsyn tagits till tidpunkten för avtalsenliga betalningar samt förväntat utnyttjande av revolverande krediter och lånelöften utanför balansräkningen. LGD motsvarar den förväntade kreditförlusten på en fallerad kreditexponering med hänsyn tagen till egenskaper hos motparten, säkerheter och produkt typ. Förväntade kreditförluster bestäms genom att beräkna PD, LGD och EAD för varje framtida månad fram till och med slutet av den förväntade löptiden av en kreditexponering. Dessa tre parametrar multipliceras och justeras med överlevnadssannolikheten eller sannolikheten för att kreditexponeringen inte har blivit förskottsbetald eller fallerad en tidigare månad.

På detta sätt beräknas de månatliga förväntade kreditförlusterna vilka sedan diskonteras tillbaka till

Årsredovisning 2018

rapporteringsdagen med den ursprungliga effektivräntan och summeras. En summering av de månatliga förväntade kreditförlusterna fram till och med slutet av den förväntade löptiden ger de förväntade kreditförlusterna för tillgångens återstående löptid och summan av de kreditförluster som förväntas inträffa inom 12 månader ger de förväntade kreditförlusterna för de kommande 12 månaderna.

När de förväntade kreditförlusterna beräknas tar banken hänsyn till minst tre scenarier (ett basscenario, ett positivt och ett negativt scenario) med relevanta makroekonomiska variabler såsom BNP, bostadspriser och arbetslöshet. Riskparametrarna som används för att beräkna förväntade kreditförluster införlivar effekterna av makroekonomiska prognoser. Varje makroekonomiskt scenario tilldelas en sannolikhet och de förväntade kreditförlusterna erhålls som ett sannolikhetsvägt genomsnitt av de förväntade kreditförlusterna för varje scenario. I de fall effekten av relevanta faktorer inte fångas av riskmodeller använder banken sig av expertjusteringar.

Ett instruments löptid är relevant för både bedömningen av väsentligt ökad kreditrisk, vilken tar hänsyn till förändringar i sannolikheten för fallissemang för återstående löptid, och värderingen av förväntade kreditförluster för tillgångens återstående löptid. Generellt är förväntad löptid begränsad till den maximala avtalsperiod som banken är utsatt för kreditrisk även om en längre period överensstämmer med affärspraxis. Alla avtalsvillkor tas hänsyn till när förväntad löptid fastställs, inklusive återbetalnings-, förlängnings- och överföringsalternativ som är bindande för banken. Det enda undantaget från denna generella princip tillämpas på vissa revolverande krediter, såsom kreditkort, där förväntad löptid uppskattas baserat på den period som banken är exponerad för kreditrisk och där kreditförlusterna inte kan mildras genom riskhanteringsåtgärder. Denna så kallade beteendemässiga löptiden fastställs med användande av produktspecifik historisk data och sträcker sig upp till 10 år.

Banken bedömer och beräknar förlustreserv för väsentliga osäkra kreditexponeringar individuellt och utan att använda indata från modeller. Reserveringar för kreditförluster för dessa kreditexponeringar fastställs genom att diskontera förväntade kassaflöden och ta hänsyn till minst två möjliga resultat som tar hänsyn till både makroekonomiska och icke-makroekonomiska (låntagarspecifika) scenarier.

Modifieringar När ett lån modifieras men inte tas bort från balansräkningen görs fortsättningsvis en bedömning av väsentliga ökningar i kreditrisken jämfört

31

32

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

med den ursprungliga kreditrisken i nedskrivningssyfte. Modifieringar resulterar inte automatiskt i en minskning av kreditrisken och alla kvalitativa och kvantitativa indikatorer kommer att fortsätta bedömas. Vidare kommer en modifieringsvinst eller förlust redovisas i resultaträkningen på raden för kreditförluster och avser skillnaden i nuvärdet av de avtalsenliga kassaflödena diskonterat med den ursprungliga effektivräntan. När ett lån modifieras och tas bort från balansräkningen anses datumet då modifieringen gjordes vara det första redovisningstillfället för det nya lånet i syfte att bedöma nedskrivningsbehov, inklusive bedömningen av väsentliga ökningar i kreditrisk. När ett nytt lån bedöms vara osäkert vid första redovisningstillfället klassificeras det som en köpt eller utgiven osäker fordran och stannar i stadie 3 till dess lånet är återbetalt eller avskrivet.

Redovisning av förväntade kreditförluster – utlåning till kreditinstitut Även bankens utlåning till kreditinstitut är inom tillämpningsområdet för redovisning av förväntade kreditförluster. Eftersom all utlåning till kreditinstitut är återbetalningsbar på anfordran och utlåning bara sker till svenska kreditinstitut med god rating, så uppgår de förväntade kreditförlusterna till endast obetydliga belopp.

Presentation av kreditförluster balansräkningen För finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde presenteras reserveringar för kreditförluster i balansräkningen som en minskning av redovisat bruttovärde för tillgången. För låneåtaganden och finansiella garantiavtal redovisas de reserveringarna som en skuld inom raden Övriga skulder och avsättningar. I de fall ett finansiellt instrument består av två komponenter, ett lån och ett låneåtagande, såsom en revolverande checkräkningskredit, redovisar banken reserven för kreditförluster separat för lånet och låneåtagandet. En bortskrivning minskar det redovisade bruttovärdet för den finansiella tillgången. I resultaträkningen presenteras kreditförluster och bortskrivningar som kreditförluster. Bortskrivningar görs då förlusten anses beloppsmässigt slutligen fastställd och redovisas inom kreditförluster och representerar beloppet före ianspråktagandet av tidigare gjord reservering. Återbetalningar av bortskrivningar liksom återvinningar av reserveringar intäktsredovisas inom kreditförluster.

Förlustreserverna redovisas på följande sätt i balansräkningen; »» För tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde; som nedskrivningar av tillgångarnas redovisade värde

»» För låneåtaganden och utställda finansiella garantier; på balansraden Avsättningar Redovisning av konstaterade kreditförluster Lånefordringar som klassificerats som kreditförsämrade skrivs bort från balansräkningen när kreditförlusten anses vara konstaterad vilket är när konkursförvaltare lämnat uppskattning om utdelning i konkurs, skuldsanering fastställts, ackordsförslag antagits, fordran eftergivits på annat sätt eller när Kronofogdemyndighet eller bankens ombud (inkassoföretag) redovisar att utmätningsbara tillgångar saknas.

Efter bortskrivning redovisas lånefordringarna inte längre i balansräkningen. Återvinning på tidigare redovisade bortskrivningar redovisas som en minskning av kreditförluster på resultatraden kreditförluster netto.

Tillämpade redovisningsprinciper före 1 januari 2018 Nedskrivningsprövning för finansiella tillgångar Vid varje rapporttillfälle utvärderar banken om det finns objektiva belägg som tyder på att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar är i behov av nedskrivning till följd av att en eller flera händelser (förlusthändelser) inträffat efter det att tillgången redovisas för första gången och att dessa förlusthändelser har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången eller gruppen med tillgångar. Objektiva belägg för att en finansiell tillgång eller grupp av tillgångar har ett nedskrivningsbehov innefattar observerbara uppgifter som kommer tillgångens innehavare till del angående följande förlusthändelser: a) betydande finansiella svårigheter hos emittenten eller gäldenär, b) ett avtalsbrott, såsom uteblivna eller försenade betalningar av räntor eller kapitalbelopp, c) beviljande av långivaren, av ekonomiska eller juridiska skäl som sammanhänger med låntagarens ekonomiska svårigheter, av en eftergift som långivaren annars inte hade övervägt, d) det blir sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller annan finansiell rekonstruktion, e) upphörande av en aktiv marknad för tillgången i fråga på grund av finansiella svårigheter, eller f) observerbara uppgifter som tyder på att det finns en mätbar minskning av de uppskattade framtida kassaflödena från en grupp av finansiella tillgångar sedan dessa tillgångar redovisades första gången, trots att minskningen ännu inte kan identifieras som hörande till någon av de enskilda finansiella tillgångarna i gruppen, inklusive;

Ölands Bank AB

i. negativa förändringar i betalningsstatus för låntagare i gruppen (exempelvis ett ökat antal försenade betalningar eller ett ökat antal kreditkortsinnehavare som nått sin kreditgräns och som betalar lägsta tillåtna månadsbelopp), eller ii. inhemska eller lokala ekonomiska villkor som har koppling till uteblivna betalningar av tillgångarna i gruppen (exempelvis en ökning av arbetslösheten i låntagarnas geografiska område, en minskning av fastighetspriserna avseende hypotekslån i berört område, en nedgång i oljepriserna vid lån till oljeproducenter, eller ogynnsamma förändringar av branschvillkor som påverkar låntagarna i gruppen).

Objektiva bevis utgörs dels av observerbara förhållanden som inträffat och som har en negativ inverkan på möjligheten att återvinna anskaffningsvärdet, dels av betydande eller utdragen minskning av det verkliga värdet för en investering i en finansiell placering klassificerad som en finansiell tillgång som kan säljas.

Finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Banken utvärderar om ett nedskrivningsbehov finns och om en kreditförlust ska redovisas på individuell basis för alla lån som är väsentliga.

Som objektiva belägg på att nedskrivningsbehov föreligger och att lånet är klassat som osäkert räknar banken i allmänhet betalningar som är mer än 90 dagar försenade. Andra objektiva belägg kan vara information om betydande finansiella svårigheter som kommit banken till kännedom genom analys av finansiella rapporter, inkomstdeklarationer eller på annat sätt i den löpande utvärderingen av kundens kreditvärdighet som ingår som en integrerad del i bankens system och rutiner för att hantera kreditrisk. Eftergifter till bankens låntagare som görs på grund av att låntagaren har finansiella svårigheter kan också utgöra objektiva belägg om att lånet är osäkert.

Det redovisade värdet efter nedskrivningar på tillgångar tillhörande kategorierna investeringar som hålles till förfall och lånefordringar och kundfordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde beräknas som nuvärdet av framtida kassaflöden diskonterade med den effektiva ränta som gällde då tillgången redovisades första gången.

Tillgångar med en kort löptid diskonteras inte. En nedskrivning belastar resultaträkningen. (p) Ianspråktagen pant Övertagen egendom för skyddande av lånefordran värderas till enligt lägsta värdets princip, d.v.s. det lägre beloppet av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet om den övertagna egendomen inte är ett finansiellt instrument. Ianspråktagen pant

Årsredovisning 2018

som är finansiellt instrument värderas och redovisas i enlighet med bankens principer för värdering av finansiella instrument. Det är dock ej tillåtet att redovisa finansiella instrument till upplupet anskaffningsvärde då det av Finansinspektionen inte anses förenligt med lagen om bank och finansieringsrörelses krav. Övertagen egendom redovisas under samma tillgångspost som egendom av motsvarande slag som förvärvats på annat sätt. Intäkter och kostnader som avser övertagen egendom fördelas på motsvarande sätt som andra intäkter och kostnader i resultaträkningen. För fastigheter som banken övertagit för att skydda en fordran redovisas hyresintäkter under övriga rörelseintäkter och driftskostnader under övriga rörelsekostnader. (q) Materiella tillgångar (i) Ägda tillgångar

Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma banken till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar med tillägg för eventuella uppskrivningar.

Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/ avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. (ii) Leasade tillgångar

Samtliga leasingavtal redovisas enligt reglerna för operationell leasing. Operationell leasing innebär att leasingavgiften kostnadsföres linjärt över leasingperioden. (iii) Tillkommande utgifter

Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma banken till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer.

Avgörande för bedömningen när en tillkommande utgift läggs till anskaffningsvärdet är om utgiften

33

34

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

avser utbyten av identifierade komponenter, eller delar därav, varvid sådana utgifter aktiveras. Även i de fall ny komponent tillskapats läggs utgiften till anskaffningsvärdet. Eventuella oavskrivna redovisade värden på utbytta komponenter, eller delar av komponenter, utrangeras och kostnadsföres i samband med utbytet. Reparationer kostnadsföres löpande.

(ii) Avskrivningsprinciper Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över den immateriella tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. De beräknade nyttjandeperioderna är enligt varje avtal. Avskrivning sker under kontraktens löptid.

(iv) Avskrivningsprinciper

Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod, mark skrivs inte av. Banken tillämpar komponentavskrivning på rörelsefastigheter, vilket innebär att komponenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen.

För övriga materiella anläggningstillgångar anser banken att det inte finns några separata komponenter med väsentligt olika avskrivningsperioder.

Beräknade nyttjandeperioder; »» byggnader, rörelsefastigheter se nedan »» maskiner och andra tekniska 5 - 12 år anläggningar »» inventarier, verktyg och installationer

5 - 10 år

Nyttjandeperioderna har bedömts variera mellan 10 - 100 år på dessa komponenter.

Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och ligger till grund för avskrivningen på byggnader »» Stomme 100 år »» Stomkompletteringar, innerväggar m.m.

20-40 år

»» Installationer; värme, el, VVS, ventilation m.m.

20-40 år

»» Yttre ytskikt; fasader, yttertak m.m.

20-30 år

»» Inre ytskikt, maskinell utrustning m.m.

10-15 år

Använda avskrivningsmetoder och tillgångarnas restvärden och nyttjandeperioder omprövas vid varje års slut. (r) Immateriella anläggningstillgångar (i) Övriga immateriella tillgångar Övriga separat förvärvade immateriella tillgångar som förvärvas av banken redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar (se nedan) och nedskrivningar.

Immateriella tillgångar avser a) Ombyggnation i hyrda lokaler b) Nyttjanderätt systemstöd AFS

Löptid kontrakt

Sista period

a) Ombyggnation i hyrda lokaler

2019-12

b) Nyttjanderätt systemstöd AFS

2023-12

Avskrivning som avviker från plan betraktas som en bokslutsdisposition under rubriken Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivningenligt plan. (s) Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar (i) Nedskrivningsprövning De redovisade värdena för bankens tillgångar prövas vid varje balansdag för att bedöma om det finns indikation på nedskrivningsbehov. Om indikation på nedskrivningsbehov finns, beräknas enligt IAS 36 tillgångens återvinningsvärde (se nedan). För goodwill och immateriella tillgångar som ännu ej är färdiga för användning beräknas återvinningsvärdet årligen.

Om det inte går att fastställa väsentligen oberoende kassaflöden till en enskild tillgång ska tillgångarna vid prövning av nedskrivningsbehov grupperas till den lägsta nivå där det går att identifiera väsentligen oberoende kassaflöden - en så kallad kassagenererande enhet.

En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets (grupp av enheters) redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. Nedskrivning av tillgångar hänförliga till en kassagenererande enhet (grupp av enheter) fördelas i första hand till goodwill. Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enheten (gruppen av enheter). Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde.

Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. (ii) Återföring av nedskrivning En nedskrivning reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet.

en ytterligare ersättning än den som den kollektivavtalade pensionsförmånen då ger.

Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts.

(ii) Ersättningar vid uppsägning

(t) Aktiekapital Utdelningar Utdelningar utbetalas omedelbart efter att årsstämman har beslutat om utdelning och protokollet är justerat. (u) Ersättningar till anställda (i) Ersättningar efter avslutad anställning Pensionering genom försäkring

Bankens pensionsplaner för kollektivavtalade tjänstepensioner är tryggade genom försäkringsavtal med Sparinstitutens Pensionskassa (SPK). Enligt IAS 19 är en avgiftsbestämd en plan för ersättningar efter avslutad anställning enligt vilka banken betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter om den juridiska enheten inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänför sig till anställdas tjänstgöring under innevarande period och tidigare.

En förmånsbestämd pensionsplan definieras som annan plan för ersättningar efter avslutad anställning än avgiftsbestämd plan. Pensionsplanen för bankens anställda har bedömts vara en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Banken har dock gjort bedömningen att UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta är tillämplig även för bankens pensionsplan hos SPK. Banken saknar tillräcklig information för att möjliggöra en redovisning i enlighet med IAS 19, och redovisar därför dessa pensionsplaner som avgiftsbestämda. Bankens förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resultaträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt banken under en period. Premier betalas till SPK baserat på aktuell lön. Årets kostnader för dessa försäkringspremier framgår av not 9.

Pensionering i egen regi

Banken har utöver de kollektivavtalade tjänstepensionerna också i särskilda avtal utfäst till vissa anställda att den anställde kan avsluta sin tjänstgöring vid en tidigare tidpunkt än 65 års ålder och om

En kostnad för ersättningar i samband med uppsägningar av personal redovisas vid den tidigaste tidpunkt när bankens inte längre kan dra tillbaka erbjudandet till de anställda eller när banken redovisar kostnader för omstrukturering. Ersättningar som inte förväntas regleras inom tolv månader redovisas till dess nuvärde. (iii) Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för vinstandels- och bonusbetalningar när koncernen har en gällande rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda och förpliktelsen kan beräknas tillförlitligt. (v) Avsättningar En avsättning skiljer sig från andra skulder genom att det råder ovisshet om betalningstidpunkt eller beloppets storlek för att reglera avsättningen. En avsättning redovisas i balansräkningen när det finns en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.

Avsättningar görs med det belopp som är den bästa uppskattningen av det som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen. Där effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden. (x) Eventualförpliktelser Upplysningar om eventualförpliktelser lämnas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas.

35

36

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

3 Finansiella risker

Tredje försvarslinjen

I bankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i banken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten.

Internrevisionen är en oberoende granskningsfunktion som är direkt underställd styrelsen. Internrevisionen genomför löpande granskning av ledning, riskkontroll samt övriga interna kontrollfunktioner.

Organisation för riskhantering Ett kreditinstitut har att följa ett omfattande regelverk i syfte att kunna hantera och följa upp de risker som verksamheten är förknippad med.

Styrelsen har antagit Policy för riskhantering som bl. a. beskriver riskaptit och ansvarsfördelning för olika risker. Därutöver har styrelsen fastställt styrdokument inom de olika riskområdena, vilka reglerar hur kontroll, övervakning och rapportering ska ske.

För att tydliggöra och underlätta löpande kontroll och uppföljning har styrelsen fastställt risklimitnivåer inom de olika riskområdena.

För att uppnå en framgångsrik och effektiv riskkontroll krävs en stark riskkultur och ett gemensamt arbetssätt som genomsyrar hela banken. I banken finns i grunden tre försvarslinjer för riskhantering i form av affärsverksamheten, risk- och kontrollfunktionerna samt internrevisionen. Utöver dessa försvarslinjer utgör även bankens kapitalplanering en del av säkerställandet av att riskerna i banken är hanterbara.

Första försvarslinjen I den löpande affärsverksamheten har respektive enhet ansvaret för de risker den egna verksamheten skapar. Medarbetarna är närmast kunderna och känner därmed kunden och den egna marknaden bäst. Närheten till kunden och marknaden ger de bästa möjligheterna att på ett tidigt stadium identifiera eventuella risker som uppkommer. Dessutom har banken en utsedd riskchef i första linjen som ansvara för och samordnar arbetet med riskmitigeringen.

Andra försvarslinjen Kontrollfunktionerna risk- och compliance har utlokaliserats till Ostkustens Risk- och Compliance AB, vilka kontrollerar och följer upp riskerna i banken. Rapportering från båda funktionerna sker regelbundet tillstyrelse och VD i banken för att ge en samlad bild av bankens riskexponering samt för att vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer. Detta i sin tur möjliggör åtgärder och utveckling av strategier.

Kreditrisk Med kredit-/motpartsrisk avses risken att banken inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/eller kommer att göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser.

Detta omfattar också den risk som banken tar på sig när banken ställer ut finansiella garantier för att garantera en tredje parts betalningsfullgörande till innehavaren av den finansiella garantin. Till denna risk räknas också den risk som banken har i förmedlade lån till Swedbank Hypotek. I detta sistnämnda fall är emellertid under året intjänad förmedlingsprovision. Den bakomliggande transaktionen kan avse en kredit, en garanti, ett värdepapper.

Styrelsen har det övergripande ansvaret för bankens kreditriskexponering. Styrelsen har i särskild instruktion inom vissa ramar delegerat ansvaret till olika kreditdelegationer.

Bankens kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. En genomgående princip är bl a att alla kreditbeslut i banken normalt fattas av minst två personer. Trots att kreditrisken utgör bankens största riskexponering är bankens kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små.

Den avgörande bedömningsgrunden för Bankens kreditgivning är låntagarens återbetalningsförmåga. För att ytterligare minska risken är merparten av Bankens krediter dessutom säkerställda med pantbrev i fastigheter och andra bankmässiga säkerheter. Banken strävar efter en god riskspridning. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i Bankens värdepapperportfölj tillåts endast placeringar i instrument som handlas på väl fungerande marknader och endast i värdepapper med hög kreditvärdighet.

Större kreditengagemang (kredittagarens samtliga egna förbindelser och ansvarsförbindelser) omprövas minst en gång årligen i behörig kreditbeviljande instans. För större företagsengagemang tillämpas riskklassificering i samband med nybeviljning av kredit och i samband med den årliga omprövningen. Riskklassificeringssystemet innebär att krediterna klassificeras i olika riskklasser beroende på risken för obestånd och risken vid ett eventuellt obestånd.

Bankens rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar syftar till att minimera kreditförlusterna genom en tidig upptäckt

Ölands Bank AB Årsredovisning 2017 2018

av betalningsproblem hos kredittagarna och en åtföljande snabb handläggning av förekommande kravärenden. Övervakningen sker med stöd av ett särskilt kravsystem som med automatik bevakar och påminner om när kravåtgärd är erforderlig.

Bankens kreditriskexponering brutto och netto samt koncentrationer med avseende på motparter samt lånefordringar per kategori av låntagare visas i tabeller nedan.

Kreditriskexponering uppdelat på kreditbetyg för finansiella tillgångar, garantier och lånelöften

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3 (ej köpta eller utgivna kreditförsämrade)

Låg risk

1 477

0

0

0

1 477

Totalt redovisat värde

1 477

0

0

0

1 477

Låg risk

43 922

0

0

0

43 922

Totalt redovisat värde

43 922

0

0

0

43 922

Låg risk

1 767 762

42 138

9

0

1 809 910

Normal risk

1 633 880

187 405

0

0

1 821 286

Förhöjd risk

316 250

184 304

5

0

500 559

14 607

74 685

1 399

0

90 691

0

0

28 108

0

28 108

tkr

Stadie 3 (köpta eller utgivna kreditförsämrade)

Totalt

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker

Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till allmänheten

Hög risk Fallerade Förlustreservering Totalt redovisat värde

-2 156

-5 209

-7 196

0

-14 561

3 730 344

483 324

22 325

0

4 235 993

Övriga finansiella tillgångar Låg risk

18 161

0

0

0

18 161

Totalt redovisat värde

18 161

0

0

0

18 161

3 796 060

488 533

29 521

0

4 314 114

Totalt bruttoredovisat värde för finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt förlustreservering Totalt redovisat värde

-2 156

-5 209

-7 196

0

-14 561

3 793 904

483 324

22 325

0

4 299 553

Finansiella garantier och låneåtaganden Låg risk

82 517

1 766

0

0

84 283

Normal risk

147 952

11 884

0

0

159 836

Förhöjd risk

15 178

10 866

0

0

26 043

Hög risk

40 003

1 590

0

0

41 593

0

0

111

0

111

-59

-171

-26

0

-256

285 590

25 935

85

0

311 609

Fallerade Förlustreservering Totalt finansiella garantier och låneåtaganden

37

38

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Maximal exponering för kreditrisk samt värde av säkerheter för finansiella tillgångar som är föremål för förlustreservering enligt IFRS 9 Kreditriskexponering före Kreditriskexponering, brutto och netto 2018 nedskrivning Utlåning till kreditinstitut

Kreditriskexponering Värde av med hänsyn säkerheter till säkerheter

Förlustreserv

Redovisat värde

43 922

0

43 922

0

0

121 146

120

121 026

121 146

0

1 567 088

674

1 566 414

1 527 595

38 819

Utlåning till allmänheten Utlåning mot säkerhet av: Statlig och kommunal borgen2 Pantbrev i villa- och fritids-fastigheter

3

Pantbrev i flerfamiljsfastigheter

200 452

391

200 061

196 633

3 428

Pantbrev i jordbruksfastigheter

1 491 697

5 922

1 485 775

1 487 033

0

Pantbrev i andra näringsfastigheter

429 506

2 444

427 062

409 628

17 434

Företagsintäckning

164 948

1 145

163 803

161 574

2 229

Övriga5

275 717

3 865

271 852

50 342

221 510

Summa

4 250 554

14 561

4 235 993

3 953 951

283 420

29 579

7 196

22 383

26 354

3 971

Åtaganden

206 352

–

206 352

–

206 352

Utställda lånelöften

230 616

–

230 616

–

230 616

Utställda finansiella garantier

148 425

–

148 425

–

148 425

Summa

585 393

–

585 393

–

585 393

4 881 346

14 561

4 866 785

3 953 951

868 813

29 579

7 196

22 383

26 354

3 971

4

Varav kreditförsämrade på rapportdagen Övriga tillgångar

Total kreditriskexponering Varav kreditförsämrade på rapportdagen

Erhållna säkerheter och andra former av kreditförstärkning Utlåningen i banken är till 93 % säkerställs. 42 % av utlåningen är säkerställd genom pant i fastighet för bostadsändamål inklusive bostadsrätter och 34 % av urlåningen är säkerställd genom pant i jordbruksfastigheter. 2 % av utlåningen är säkerställd av kommunal borgen. Sådana krediter bedöms medföra en låg risk och har historiskt förorsakat små förluster.

Kreditkvalitet Internt riskklassificeringssystem Banken har under de senaste åren arbetat med ett internt system för klassificering av kundtyper/ motparter och exponeringar med avseende på kreditrisk. Riskklassificeringssystemet är primärt ett affärsstödjande redskap och möjliggör en effektivare kreditprocess genom att krediter med högre risk antingen avråds direkt eller analyseras mycket noggrant, medan krediter med lägre risk hanteras på ett mer standardiserat sätt. Dessutom är beslutsmandaten större för engagemang i riskklasser som indikerar låga risker.

Genom förfinade kundkalkyler ger systemet möjligheter att se kostnaden för risktagandet i enskilda kundaffärer samtidigt som riskkostnaden och riskjusterad lön- samet kan beräknas. Vidare förbättras förutsättningarna för att analysera bankens kreditrisker såväl för enskillda engagemang som på portföljnivå.

Systemet syftar till att med så stor precision som möjligt mäta risken för att en kund ska fallera.

Och därigenom kunna uppskatta de förluster som banken i så fall drabbas av. Kärnan i riskklassificeringssystemet är modeller som mäter riskerna i utlåningen till privatpersoner och småföretag samt mindre och medelstora företag. Det finns stora skillnader mellan olika kundgrupper, samt olika former av säkerheter och för att uppnå en så stor exakthet som möjligt så har olika modeller utvecklats. Riskklassificeringssystemet används i hela banken.

Riskklassificeringssystemet innebär att banken med hjälp av modellerna åsätter varje kund eller exponering ett värde på en riskskala, så kallad riskklass. Med hjälp av riskskalan rangordnas kunderna alternativt exponeringarna från den med högst risk till den med lägst risk och för respektive steg i riskskalan har risken kvantifierats Klassificeringen visar att huvuddelen av kunderna/exponeringarna

Ölands Bank AB

Kreditriskexponering före Kreditriskexponering, brutto och netto 2017 nedskrivning

39

Årsredovisning 2018

Kreditriskexponering Värde av med hänsyn säkerheter till säkerheter

Förlustreserv

Redovisat värde

93 683

93 683

0

1 475 098

-989

1 474 109

1 435 358

39 740

142 621

0

142 621

141 512

1 109

Krediter1 mot säkerhet av: Statlig och kommunal borgen2 Pantbrev i villa- och fritids-fastigheter3

93 683

Pantbrev i flerfamiljsfastigheter4 Pantbrev i jordbruksfastigheter

1 374 316

-795

1 373 521

1 371 428

2 888

Pantbrev i andra näringsfastigheter

377 989

-2 224

375 765

360 053

17 936

Företagsintäckning

140 556

-1 963

138 593

138 977

1 579

Övriga

431 267

-5 080

426 187

229 560

201 707

164 778

-164

164 614

164 778

0

4 035 530

-11 051

4 024 479

3 770 571

264 959

Åtaganden

255 362

0

255 362

0

255 362

Utställda lånelöften

240 453

0

240 453

0

240 453

Utställda finansiella garantier

149 851

0

149 851

0

149 851

Summa

645 666

0

645 666

0

645 666

4 681 196

-11 051

4 670 145

3 770 571

910 625

5

varav: kreditinstitut Summa

Total kreditriskexponering

Med utlåning avses fordringar och andra placeringar i värdepapper, dock ej aktier, i balansräkningen samt kreditåtaganden utanför balansräkningen, exempelvis, garantier och borgensåtaganden. Säkerheterna är upptagna till bedömda marknadsvärden vid utlåningstillfället eller senare uppdatering.

1

2

inklusive krediter till stat och kommun

3

inklusive bostadsrätter

4

inklusive bostadsrättsföreningar

inklusive krediter utan säkerhet samt ej utnyttjade krediter i räkning 5

6

åsatts en klass som finns på den del av riskskalan som innebär låg risk.

Riskklass prövas och fastställs i samband med beslut för kreditgivning och kredituppföljning. Riskklassen ligger till grund och påverkar omfattningen av analys och dokumentation av kunden samt hur kunden ska följas upp. Kunder med låg risk kan hanteras i en enklare och snabbare kreditprocess.

Kunder med högre risk leder till ökade uppföljningskrav.

Klassificeringen syftar till att uppskatta sannolikheten för fallissemang och uttrycks på en skala med 23 klasser där 0 representerar störst risk och 21 representerar lägst risk, samt en klass för fallissemang. Vid den initiala redovisningen redovisas en förlustreserv baserat på vad som statistiskt kan förväntas för de kommande 12 månaderna (stadie 1). För det fall det uppstått en betydande ökning av kreditrisk, beräknas istället förlustreserven för hela den återstående förväntade löptiden (stadie 2) eller om exponeringen betraktas som kreditförsämrad (stadie 3).

Reserven för kreditförluster värderas enligt en modell för förväntade kreditförluster och speglar ett

I detta exempel utgår vi från Standard and Poor’s rating

sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera en rad möjliga utfall med hänsyn tagen till all rimlig och verifierbar information som är tillgänglig på rapporteringsdagen utan orimlig kostnad eller ansträngning. Kreditförlustreserveringarna värderas utifrån om det inträffat en betydande ökning av kreditrisken jämfört med första redovisningstillfället för ett instrument. »» Stadie 1 omfattar finansiella instrument där ingen betydande ökning av kreditrisken inträffat sedan första redovisningstillfället och de motparter som omfattas av bankens policy för låg kreditrisk vid rapporteringstillfället, en riskbedömning som motsvarar ”investment grade” (tillämpas dock endast på värdepapper). »» Stadie 2 omfattar finansiella instrument där en betydande ökning av kreditrisk inträffat sedan första redovisningstillfället men där det vid rapporteringstillfället saknas objektiva belägg för att fordran är osäker. »» Stadie 3 omfattar finansiella instrument för vilka objektiva belägg har identifierats för att fordran är osäker.

40

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Riskklass

RFF

Indikativ rating

13-21

BBB- till AAA

Normal risk

9-12

BB till BB+

Förhöjd risk

6-8

B+ till BB-

0-5

C till B

Fallerade

D

Låg risk

Hög risk Fallerade

Koncentrationsrisker

Marknadsrisk

Bankens verksamhetsområde är begränsat vilket medför ökade kreditrisker tillföljd av verksamhetsområdets specifika förutsättningar. Därför utvärderar bankens sin eventuellt ökade kreditrisk tillföljd av olika typer av koncentrationer inom ramen för intern kapital och likviditetsutvärdering samt följer upp förändringar löpande. De koncentrationsrisker som banken särskillt beaktar utifrån bankens unika situation är branschkoncentration, namnkoncentration samt geografiskkoncentration. Information om bankens kapitalbehov tillföljd av koncentrationsrisker lämnas kvartalsvis på bankens hemsida (https:://www.olandsbank.se/om-olands-bank/ ekonomisk-information/).

Marknadsrisk är att risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Det finns tre typer av marknadsrisker: valutarisk, ränterisk och andra prisrisker. I finansiell verksamhet utgörs de viktigaste marknadsriskerna ränterisker, valutarisker och aktiekursrisker (prisrisk). I bankens fall utgör ränterisken och aktiekursrisken de övervägande marknadsriskerna.

Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att banken får svårigheter att fullgöra åtaganden som är förenade med sina finansiella skulder. Likviditetsrisk kan även uttryckas som risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga till följd av att bankens betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Likviditetsrisker uppstår då tillgångar och skulder inklusive derivatinstrument har olika löptider.

Bankens riskhantering fokuserar här på att skapa likviditetsresurser och på portföljstrukturer.

Det innebär att placeringar endast görs i likvida värdepapper, d v s värdepapper som handlas på en fungerande marknad. Likviditeten bevakas löpande och stresstester utförs för olika scenarios.

Banken har sin likviditetshantering för legala krav via moderbolagets treasury avdelning.

Bankens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på tillgångar och skulder framgår av tabellen nedan. Även den kassaflödesanalys, som finns intagen på annat ställe i årsredovisningen, belyser bankens likviditetssituation.

Ränterisk definieras som risken för att marknadsvärdet på bankens fastförräntande tillgångar sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk, eller prisrisk, ökar med åtagandets löptid.

En annan form av ränterisk är inkomstrisken, d v s risken för att räntenettot försämras i ett förändrat ränteläge genom att räntebindningstiden är olika för tillgångar och skulder.

Valutarisk, uppstår till följd av att tillgångar och skulder i samma utländska valuta storleksmässigt inte överensstämmer. Bankens mellanhavanden med kunder täcks genom mottransaktioner med Swedbank, varför någon valutarisk inte uppstår.

Aktiekursrisk är risken för att marknadsvärdet på en aktieplacering sjunker till följd av samhällsekonomiska faktorer. Banken har inga placeringar i aktier.

Ränterisk Ränterisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor.

Ränterisk kan således dels bestå av förändring i verkligt värde, prisrisk, dels förändringar i kassaflöde, kassaflödesrisk. En betydande faktor som påverkar ränterisken är räntebindningstiden. Långa räntebindningstider motverkar kassaflödesrisken men ökar prisrisken. Kortare räntebindningstider motverkar prisrisken men ökar kassaflödesrisken.

Ölands Bank AB

Ränterisk kan således dels bestå av förändring i verkligt värde, prisrisk, dels förändringar i kassaflöde, kassaflödesrisk. Banken är exponerad mot ränterisk till följd av olika räntebindningstid på räntebärande tillgångar (huvudsakligen utlåning) och skulder. I enlighet med bankens riskpolicy kontrolleras de finansiella riskerna i verksamheten med limiter. Beträffande ränteriskerna innebär detta t.ex. att räntebindningstiderna på bankens räntebärande placeringar måste hålla sig inom vissa tidsoch beloppsmässiga ramar. För att säkra sig mot ränterisken i bankens fastförräntade utlåning har banken i stor utsträckning ingått ränteswapavtal, d.v.s. avtal enligt vilka banken betalar fast ränta och erhåller rörlig ränta. För mer detaljerad information om skillnader i räntebindningstider per balansdagen, se tabell nedan.

En beräkning av ränterisken i enlighet med FFFS 2007:4 om rapportering av ränterisk i övrig verksamhet indikerar att en uppgång av marknadsräntorna med 2 procentenheter påverkar det egna kapitalet med -34,7mkr (- 30,9 mkr). En nedgång med 2 procentenheter påverkar det egna kapitalet med 37,7 mkr ( 33,5 mkr) per balansdagen 201812-31. Övriga parametrar antas vid beräkningen vara oförändrade.

Valutarisk Valutarisk är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i valutakurser.

Bankens mellanhavande med kunder i utländsk valuta täcks genom mottransaktioner md Swedbank. Känslighetsanalysen visar på att en 10% ökning av valuta kurserna i SEK påverkar resultatet före skatt med 3 tkr(3 tkr).

Årsredovisning 2018

Aktiekursrisk Aktiekursrisk är risken för att risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från en aktie varierar på grund av förändringar i marknadspriser (oavsett om förändringarna orsakas av faktorer relaterade specifikt till det aktien eller dess emittent, eller faktorer som påverkar alla liknande finansiella instrument som handlas med på marknaden).

Banken har inga aktieplaceringar.

Operativa risker Med operativ risk avses risken för att fel eller brister i administrativa rutiner leder till oväntade ekonomiska eller förtroendemässiga förluster. Dessa kan exempelvis orsakas av bristande intern kontroll, bristfälliga system eller teknisk utrustning. Även risken för oegentligheter, internt eller externt, ingår i den operativa risken.

De operativa riskerna motverkas genom intern kontroll. Upprätthållandet av en god intern kontroll är en ständigt pågående process i banken, som bl a omfattar »» kravet på att det skall finnas ändamålsenliga rutiner och instruktioner, »» klart definierad ansvars- och arbetsfördelning för medarbetarna, »» IT-stöd i form av ekonomi-, kredit och inlåningssystem med inbyggda maskinella avstämningar och kontroller, »» behörighetssystem, »» interna informations- och rapporteringssystem för att bl a tillgodose ledningens krav på information om exempelvis bankens riskexponering, samt »» informationssäkerhet och fysisk säkerhet för att skydda bankens och kundernas tillgångar.

41

42

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Löptidsinformation, 2018 Odiskonterade kassaflöden - Kontraktuellt återstående löptid Kontraktuellt återstående löptid (odiskonterat värde) samt förväntad tidpunkt för återvinning

På anfordran

Längre än Högst 3 mån men 3 mån högst 1 år

Längre än 1 år men högst 5 år

Längre än 5 år

Summa Utan nominella löptid kassaflöden

Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker

0

0

0

0

0

1 477

1 477

Utlåning till kreditinstitut

43 922

0

0

0

0

0

43 922

Utlåning till allmänheten

162 530

50 811

151 261

613 644

3 257 747

0

4 235 993

Övriga tillgångar

0

0

0

0

0

14 834

14 834

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

0

0

0

0

0

3 326

3 326

206 452

50 811

151 261

613 644

3 257 747

19 637

4 299 552

Skulder till kreditinstitut

0

0

0

0

0

18

18

Inlåning från allmänheten

3 507 965

50 600

250 978

2 526

0

0

3 812 069

Upplåning från allmänheten

2 726

0

0

0

0

0

2 726

Övriga skulder

1 467

0

0

0

0

5 457

6 924

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

0

0

0

0

0

9 122

9 122

Avsättningar

0

0

0

0

0

553

553

Övriga skulder inkl. eget kapital

0

0

0

0

0

481 103

481 103

3 512 158

50 600

250 978

2 526

0

496 253

4 312 515

230 616

0

0

0

0

0

230 616

Summa tillgångar Skulder

Summa skulder och eget kapital Oredovisade lånelöften Utfärdade finansiella garantier Total skillnad

148 014

0

0

0

0

0

148 014

-3 684 336

211

-99 717

611 118

3 257 747

-476 616

-391 593

Ölands Bank AB

43

Årsredovisning 2018

Löptidsinformation, 2017 Odiskonterade kassaflöden - Kontraktuellt återstående löptid Kontraktuellt återstående löptid (odiskonterat värde) samt förväntad tidpunkt för återvinning

På anfordran

Längre än Högst 3 mån men 3 mån högst 1 år

Längre än 1 år men högst 5 år

Längre än 5 år

Summa Utan nominella löptid kassaflöden

Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker

0

0

0

0

0

7 073

7 073

Utlåning till kreditinstitut

159 476

0

0

0

0

0

159 476

Utlåning till allmänheten

160 123

57 260

123 868

601 449

2 922 302

0

3 865 002

Övriga tillgångar

0

0

0

0

0

14 383

14 383

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

0

0

0

0

0

2 716

2 716

Summa tillgångar

319 599

57 260

123 868

601 449

2 922 302

24 172

4 048 650

Skulder till kreditinstitut

0

0

0

0

0

18

18

Inlåning från allmänheten

Skulder

3 285 163

180 656

125 994

2 133

0

0

3 593 946

Upplåning från allmänheten

3 724

0

0

0

0

0

3 724

Övriga skulder

1 571

0

0

0

0

5 033

6 604

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

0

0

0

0

0

6 497

6 497

Övriga skulder inkl. eget kapital

0

0

0

0

0

452 794

452 794

3 290 458

180 656

125 994

2 133

0

464 342

4 063 583

Oredovisade lånelöften

240 453

0

0

0

0

0

240 453

Utfärdade finansiella garantier

149 851

0

0

0

0

0

149 851

-3 361 163

-123 396

-2 126

599 316

2 922 302

-440 170

-405 237

Summa skulder och eget kapital

Total skillnad

44

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Räntebindningstid, 2018 Räntebindningstider för tillgångar och skulder Ränteexponering

Längre än Längre än 1 mån 3 mån Längre än Längre än Längre än Högst men högst men högst 6 mån men 1 år men 3 år men 1 mån 3 mån 6 mån högst 1 år högst 3 år högst 5 år

Längre än 5 år Utan ränta

Totalt

Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Summa

0

0

0

0

0

0

0

1 477

1 477

43 922

0

0

0

0

0

0

0

43 922

1 513 974 1 769 125

135 527

97 983

489 315

230 069

0

0 4 235 993

0

0

26

0

0

0

31 097

1 557 896 1 769 125

0

135 527

98 009

489 315

230 069

0

32 574 4 312 515

31 123

Skulder Skulder till kreditinstitut

0

0

0

0

0

0

0

Inlåning från allmänheten

3 519 446

39 225

168 113

82 759

1 421

1 105

0

Upplåning från allmänheten

0

0

0

0

0

0

0

2 726

2 726

18

18

0 3 812 069

Övriga skulder

0

0

0

0

0

0

0

16 599

16 599

Eget kapital inkl. obeskattade reserver

0

0

0

0

0

0

0

481 103

481 103

Summa skulder och eget kapital

3 519 446

39 225

168 113

82 759

1 421

1 105

0

500 446 4 312 515

Differens tillgångar och skulder -1 961 550 1 729 900

-32 586

15 250

487 894

228 964

0

-467 872

Räntederivat, fast ränta erhålls 1 Kumulativ exponering

0

0

0

8 750

0

0

0

0

-1 961 550

-231 650

-264 236

-240 236

247 658

476 622

476 622

8 750

8 750

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

45

Räntebindningstid, 2017 Räntebindningstider för tillgångar och skulder Ränteexponering

Längre än Längre än 1 mån 3 mån Längre än Längre än Längre än Högst men högst men högst 6 mån men 1 år men 3 år men 1 mån 3 mån 6 mån högst 1 år högst 3 år högst 5 år

Längre än 5 år Utan ränta

Totalt

Tillgångar Kassa och tilgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Summa

0

0

0

0

0

0

0

7 073

7 073

159 476

0

0

0

0

0

0

0

159 476

1 424 360 1 669 259

64 497

90 810

456 098

159 978

0

0 3 865 002

0

0

11

63

0

0

31 958

1 583 836 1 669 259

0

64 497

90 821

456 161

159 978

0

39 031 4 063 583

32 032

Skulder Skulder till kreditinstitut

0

0

0

0

0

0

0

Inlåning från allmänheten

3 344 290

122 430

112 282

12 811

789

1 062

282

Upplåning från allmänheten

0

0

0

0

0

0

0

3 724

3 724

Övriga skulder

0

0

0

0

0

0

0

13 101

13 101

Eget kapital inkl. obeskattade reserver

0

0

0

0

0

0

0

452 794

452 794

Summa skulder och eget kapital

3 344 290

122 430

112 282

12 811

789

1 062

282

469 637 4 063 583

Differens tillgångar och skulder -1 760 454 1 546 829

-47 785

78 010

455 372

158 916

-282

-430 606

Räntederivat, fast ränta erhålls 1 Kumulativ exponering

18

18

0 3 593 946

0

0

0

5 000

8 750

0

0

0

-1 760 454

-213 625

-261 410

-178 400

285 722

444 638

444 356

13 750

13 750

46

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

2018 Tillgångar och skulder fördelat på väsentliga valutor

EUR

GBP

NOK

DKK

Övriga valutor

Summa

Tillgångar Utlåning till kreditinstitut

1 531

108

1 528

7

4 016

7 190

Summa tillgångar

1 531

108

1 528

7

4 016

7 190

In- och upplåning från allmänheten

1 526

107

1 519

0

4 009

7 161

Summa skulder och eget kapital

1 526

107

1 519

0

4 009

7 161

1

0

1

1

1

3

EUR

GBP

NOK

DKK

Övriga valutor

Summa

Utlåning till kreditinstitut

1 346

2

1 343

6

2 441

5 138

Summa tillgångar

1 346

2

1 343

6

2 441

5 138

In- och upplåning från allmänheten

1 342

2

1 334

0

2 429

5 107

Summa skulder och eget kapital

1 342

2

1 334

0

2 429

5 107

0

0

1

1

1

3

Skulder till kreditinstitut

Effekt (efter skatt) av 10% ökning av valutakurs i SEK gentemot utländsk valuta på eget kapital 2017 Tillgångar och skulder fördelat på väsentliga valutor Tillgångar

Skulder till kreditinstitut

Effekt (efter skatt) av 10% ökning av valutakurs i SEK gentemot utländsk valuta på eget kapital

Derivat och säkringsredovisning 2018 (tkr) Nominellt belopp/ återstående löptid

Upp till 1 år > 1 år - 5 år

>5 år

Positiva Negativa marknads- marknadsTotal värden värden

Derivat för verkligtvärdesäkringar Ränterelaterade kontrakt Övriga instrument

8 750 8 750

0

0

Summa Total summa

8 750

0

0

0

0

8 750 8 750

0

0

8 750

Derivat och säkringsredovisning 2017 (tkr) Nominellt belopp/ återstående löptid

Upp till 1 år > 1 år - 5 år

>5 år

Positiva Negativa marknads- marknadsTotal värden värden

Derivat för verkligtvärdesäkringar Ränterelaterade kontrakt Övriga instrument

13 750 5000

8 750

0

Summa Total summa

13 750

0

0

0

0

13 750 5000

8 750

0

13 750

48

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Not 4 Räntenetto tkr

2018

2017

50

19

Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten

79 946

77 612

Summa

79 996

77 630

Varav: ränteintäkt från finansiella poster ej värderade till verkligt värde via RR

79 996

77 630

Skulder till kreditinstitut

- 1 673

- 1 741

In- och upplåning från allmänheten

- 4 897

- 5 714

varav kostnad för insättningsgaranti

- 3 409

- 4 090

- 73

- 19

- 6 644

- 7 474

Räntekostnader

Övriga Summa Varav räntekostnad från finansiella poster ej värderade till verkligt värde via RR

- 6 644

- 7 474

Räntenetto

73 352

70 157

2018

2017

Räntemarginal (Totala ränteintäkter i % av medelomslutning (MO) minus totala räntekostnader i % av MO exkl. genomsnittligt eget kapital och obeskattade reserver)

1,78

1,74

Placeringsmarginal (Räntenetto i % av MO)

1,76

1,76

tkr

2018

2017

Betalningsförmedlingsprovisioner

5 526

5 704

Utlåningsprovisioner

20 804

21 324

Inlåningsprovisioner

5 209

5 499

128

156

11 140

10 808

6 863

6 818

49 670

50 309

procent

Not 5 Provisionsintäkter

Provisioner avseende utställda finansiella garantier Värdepappersprovisioner Övriga provisioner Summa

Not 6 Provisionskostnader tkr

2018

2017

Betalningsförmedlingsprovisioner

- 2 679

- 2 292

Värdepappersprovisioner

- 1 247

- 1 395

Övriga provisioner Summa

- 494

- 599

- 4 420

- 4 287

2018

2017

Not 7 Nettoresultat av finansiella transaktioner tkr Andra finansiella instrument

0

1

Valutakursförändringar

232

143

Summa

232

145

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Nettovinst/nettoförlust uppdelat per kategori tkr

2018

2017

0

1

Valutakursförändringar

232

143

Summa

232

145

2018

2017

896

892

Säkringsineffektivitet, verkligt värdesäkringar

Not 8 Övriga rörelseintäkter tkr Intäkter från rörelsefastigheter Realisationsvinst vid avyttring av materiella tillgångar

3 899

0

Övriga rörelseintäkter

2 312

936

Summa

7 107

1 828

2018

2017

Not 9 Allmänna administrationskostnader tkr Personalkostnader Löner och arvoden

- 26 584

- 27 164

Sociala avgifter

- 8 814

- 8 856

Kostnad för pensionspremier

- 5 383

- 5 906

Avsättning till vinstandelsstiftelse, inkl. löneskatt

- 2 224

- 1 152

Övriga personalkostnader

- 2 004

- 1 353

- 45 009

- 44 430

- 1 390

- 1 405

- 14 561

- 14 611

Konsulttjänster

- 815

- 594

Revision

- 880

- 985

Porto och telefon

- 754

- 750

Fastighetskostnader

- 1 842

- 1 856

Övriga

- 3 332

- 2 962

Summa övriga administrationskostnader

- 23 575

- 23 162

Summa

- 68 584

- 67 592

Summa personalkostnader Övriga administrationskostnader Hyror och andra lokalkostnader IT-kostnader

Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2018

2017

Ledande befattningshavare

Övriga anställda

Ledande befattningshavare

Övriga anställda

Löner

3 646

22 938

3 473

23 691

Sociala kostnader

1 209

7 605

1 091

7 765

Summa

4 855

30 543

4 564

31 456

tkr

Av bankens pensionskostnader på 5 383 (5 906) tkr avser 928 (815) tkr bankens ledande befattningshavare (2 (2) personer).

49

50

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Ledande befattningshavares ersättningar Berednings- och beslutsprocess Ersättning till verkställande direktör beslutas av styrelsen. Ersättning till andra ledande befattningshavare beslutas av verkställande direktör.

Lön och arvoden Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår fast arvode och sammanträdesarvode enligt stämmans beslut. Arbetstagarrepresentanter erhåller ej styrelsearvode. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning, övriga förmåner samt pension. Med andra ledande befattningshavare avses vVD som tillsammans med verkställande direktören utgör bankledningen. För verkställande direktören utgår ingen rörlig ersättning eller bonus.

Ersättning till verkställande direktören för 2018 har beslutats av styrelsen.

Löner och ersättningar till ledande befattningshavare 2018

tkr Styrelsens ordförande Katrine Rietz

Grundlön /styrelseRörlig Övriga Pensionsarvode ersättning förmåner kostnad

Vinstandels stiftelse

Summa

398

0

0

0

0

398

Bosse Johansson

92

0

0

0

0

92

Anna Barkevall

96

0

0

0

0

96

Åsa Hjalmarsson Everbrand

0

0

0

0

0

0

Håkan Johansson

117

0

0

0

0

117

Magnus Lagerlöf

142

0

0

0

0

142

Johan Lundberg

142

0

0

0

0

142

Karin Ericsson

226

0

0

0

0

226

1538

0

111

634

0

2283

Verkst. Direktören Mårten Lindberg Andra ledande befattningshavare (1 person) Summa

895

0

16

294

36

1241

3646

0

127

928

36

4737

Grundlön /styrelseRörlig Övriga Pensionsarvode ersättning förmåner kostnad

Vinstandels stiftelse

Summa

Löner och ersättningar till ledande befattningshavare 2017

tkr Styrelsens ordförande Katrine Rietz

454

0

0

0

0

454

Bengt Åstrand

69

0

0

0

0

69

Anna Barkevall

110

0

0

0

0

110

Åsa Hjalmarsson Everbrand

110

0

0

0

0

110

Håkan Johansson

125

0

0

0

0

125

Magnus Lagerlöf

103

0

0

0

0

103

Johan Lundberg

107

0

0

0

0

107

Karin Ericsson

118

0

0

0

0

118

1 471

0

90

564

0

2 125

806

0

15

251

34

1 106

3 473

0

105

815

34

4 427

Verkst. Direktören Mårten Lindberg Andra ledande befattningshavare (1 person) Summa Rörlig ersättning

Avsättning till vinstandelsstiftelse (rörlig ersättning) sker på samma villkor för bankledning som för övriga medarbetare.

Denna rörliga ersättning är pensionsgrundande. Sedan 2009 deltar inte VD i resultatandelssystemet. Övriga förmåner avser tjänstebil och ränteförmån.

Pensioner VD omfattas av samma pensionsregler som för övriga medarbetare enligt avtal med SACO/Finansförbundet och BAO. Utöver dessa finns inga separata pensionsavtal.

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Avgångsvederlag Vid uppsägning från bankens sida har verkställande direktör och andra ledande befattningshavare rätt till lön under uppsägningstiden, som är sex månader. Den verkställande direktören har därutöver rätt till avgångsvederlag om 6 månadslöner. Vid egen uppsägning har den verkställande direktören och andra ledande befattningshavare sex månaders uppsägningstid.

Lån till ledande befattningshavare tkr Verkställande direktör och vice verkställande direktör (ställföreträdande för verkställande direktör)

2018

2017

1 601

1 453

Styrelseledamöter och styrelsesuppleanter

12 711

14 145

Summa

14 312

15 598

Samtliga lån avser lån med fullgod pantsäkerhet eller borgen bortsett från 0,1 (0,1) Mkr i krediter utan säkerhet.

Lånevillkoren överensstämmer med dem som normalt tillämpas vid kreditgivning till allmänheten eller till övrig personal.

Offentliggörande av uppgifter om ersättning Upplysningar om ersättningar som ska lämnas i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2011:1 2 kap. 11 § lämnas på bankens hemsida, https:://www.olandsbank.se/om-olands-bank/ekonomisk-information/ Medelantalet anställda i banken antal

2018

2017

- varav kvinnor

34

32

- varav män

15

15

Totalt

49

47

2018

2017

- Antal kvinnor

5

5

- Antal män

4

4

- Antal kvinnor

2

2

- Antal män

2

1

2018

2017

Revisionsuppdrag

- 450

- 469

Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget

- 150

- 76

- 280

- 391

Banken

Könsfördelning i ledningen antal Styrelsen

Övriga ledande befattningshavare inkl verkställande direktören

Arvode och kostnadsersättning till revisorer tkr Deloitte AB

PWC Övriga tjänster

Med revisionsuppdrag avses lagstadgar revision av årsredovisningen och bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, samt revision och annan granskning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. Detta inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bankens revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter.

51

52

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Not 10 Övriga rörelsekostnader tkr Avgifter till centrala organisationer

2018

2017

- 1 011

- 971

Försäkringskostnader

- 250

- 288

Säkerhetskostnader

- 310

- 359

Marknadsföringskostnader

- 2 071

- 1 761

Övriga rörelsekostnader

- 1 681

- 1 936

Summa

- 5 323

- 5 316

2018

2017

Förändring kreditförlustreserv stadie 1

-712

0

Förändring kreditförlustreserv stadie 2

-2 186

0

- varav förändring kollektivt värderad kreditförlustreserv stadie 2

0

0

Gruppvisa reserveringar enligt IAS39

0

0

-2 898

0

Not 11 Kreditförluster, netto tkr Lån till upplupet anskaffningsvärde, låneåtaganden samt finansiella garantier

Kreditförluster netto ej kreditförsämrad utlåning, låneåtaganden samt finansiella garantier Förändring kreditförlustreserv stadie 3

1 308

0

-636

-325

537

190

Specifika reserveringar enligt IAS39

0

-9 530

Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster (-)

0

75

-155

11 602

Periodens bortskrivning avseende konstaterade förluster Återvinningar på tidigare konstaterade förluster

Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster(+/-) Kreditförluster netto, kreditförsämrad utlåning, låneåtaganden samt finansiella garantier

-254

2 012

-1 844

2 012

2018

2017

-10 700

-10 050

0

-2 028

-10 700

-12 078

Summa kreditförluster netto

Not 12 Skatter Redovisat i rapporten över resultat och övrigt totalresultat/rapport över resultat tkr Aktuell skattekostnad (-)[/skatteintäkt (+)] Årets skattekostnad [/skatteintäkt] Justering av skatt hänförlig till tidigare år Totalt redovisad skattekostnad Avstämning av effektiv skatt tkr

2018

Resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget

2017 48 300

45 321

22,0%

-10 626

22,0%

Ej avdragsgilla kostnader

0,2%

-73

0,2%

- 79

Skatt hänförlig till tidigare år

0,0%

0

4,5%

- 2 028

22,2%

-10 700

26,6%

- 12 078

Redovisad effektiv skatt

- 9 971

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Not 13 Utlåning till kreditinstitut tkr

2018

2017

-Utlåning

43 922

159 476

Summa

43 922

159 476

varav: Koncernföretag

43 922

159 476

2018

2017

Utlåning

4 235 993

3 865 002

Summa

4 235 993

3 865 002

Utestående fordringar, redovisat värde

Not 14 Utlåning till allmänheten tkr Utestående fordringar, redovisat värde

53

54

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Förändringar i redovisat bruttovärde och förlustreserver Ej kreditförsämrade

tkr

Kreditförsämrade

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

Total

Redovisat bruttovärde per 1 januari 2018

3 475 440

356 853

50 130

3 882 423

Nya finansiella tillgångar

1 029 856

75 134

83

1 105 073

Bortbokade finansiella tillgångar

- 529 312

- 42 409

- 20 860

- 592 581

- från stadie 1 till stadie 2

-225 978

215 913

0

-10 065

- från stadie 1 till stadie 3

-783

0

598

-185

- från stadie 2 to stadie 1

102 058

-107 216

0

-5 158

- från stadie 2 to stadie 3

0

-3 138

1 803

-1 335

- från stadie 3 to stadie 2

0

321

-406

-85

- från stadie 3 to stadie 1

0

0

0

0

Redovisat bruttovärde:

Överföringar mellan stadier under perioden

Övrigt

-119 025

-6 739

-1 769

-127 533

3 732 256

488 719

29 579

4 250 554

1 458

3 135

7 936

12 529

831

569

33

1 433

- 191

- 344

- 2 078

- 2 613

Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD)

282

- 154

505

633

Förändringar i makroekonomiska scenarier

308

383

457

1 148

0

0

0

0

- från stadie 1 till stadie 2

- 547

2 293

0

1 746

- från stadie 1 till stadie 3

- 62

0

66

4

- från stadie 2 to stadie 1

78

- 508

0

- 430

- från stadie 2 to stadie 3

0

- 178

368

190

- från stadie 3 to stadie 2

0

19

- 91

- 72

Redovisat bruttovärde per 31 december 2018 Förlustreserver Förlustreserver per 1 januari 2018 Nya finansiella tillgångar Bortbokade finansiella tillgångar

Förändringar pga. expertutlåtanden (manuella modifieringar och individuella bedömningar) Överföringar mellan stadier under perioden

- från stadie 3 to stadie 1

0

0

0

0

-1

-6

0

-7

2 156

5 209

7 196

14 561

Redovisat värde, netto

3 730 100

483 510

22 383

4 235 993

Öppningsbalans per 1 januari 2018

3 473 982

353 718

42 194

3 869 894

Utgående balans per 31 december 2018

3 730 100

483 510

22 383

4 235 993

Övrigt Förlustreserver per 31 december 2018

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Redovisat bruttovärde och förlustreserv - branschfördelning 2018 Redovisat bruttovärde

Förlustreserv

Redovisat nettovärde

1 266 659

- 597

1 266 062

154 832

- 1 929

152 903

1 348 041

- 5 922

1 342 119

Tillverkning

47 273

- 112

47 161

Offentlig sector

77 147

- 160

76 987

236 312

- 1 015

235 297

tkr Utlåning till allmänheten Privatkunder Bolån Kooperativ Övrigt Företagskunder Jordbruk, fiske, skog

Bygg Detaljhandel

84 032

- 606

83 426

Transport

7 175

-7

7 168

Sjönäring

10

–

10

Hotell och restaurang

208 917

- 461

208 456

Informationsteknologi

17 975

- 12

17 963

4 730

- 40

4 690

570 167

- 1 188

568 979

Bank och försäkring Fastighetsförvaltning Tjänstesektor Övrig utlåning till företag Summa utlåning till allmänheten

59 738

- 191

59 547

167 546

- 2 321

165 225

4 250 554

- 14 561

4 235 993

55

56

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Redovisat bruttovärde och förlustreserv per stadie – jämförelse med öppningsbalans tkr

2018-12-31 2018-01-01

Utlåning till allmänheten, privatkunder Stadie 1 Redovisat bruttovärde

1 298 267

1 397 672

Förlustreserver

- 240

- 146

Redovisat värde

1 298 027

1 397 526

118 798

73 378

Stadie 2 Redovisat bruttovärde Förlustreserver

- 605

- 314

Redovisat värde

118 193

73 064

4 427

3 106

- 1 681

- 1 541

Stadie 3 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Redovisat värde

2 746

1 565

1 418 966

1 472 155

2 434 291

2 096 509

Förlustreserver

- 1 916

- 1 312

Redovisat värde

2 432 375

2 095 197

369 730

276 040

Förlustreserver

- 4 604

- 2 821

Redovisat värde

365 126

273 219

Totalt redovisat värde, utlåning privatkunder Utlåning till allmänheten, företagskunder Stadie 1 Redovisat bruttovärde

Stadie 2 Redovisat bruttovärde

Stadie 3 Redovisat bruttovärde

25 041

35 718

Förlustreserver

- 5 515

- 6 395

Redovisat värde

19 526

29 323

2 817 027

2 397 739

Redovisat bruttovärde stadie 1

3 732 558

3 494 181

Redovisat bruttovärde stadie 2

488 528

349 418

Redovisat bruttovärde stadie 3

29 468

38 824

Totalt redovisat värde, utlåning företagskunder Totalt

Totalt redovisat värde brutto

4 250 554

3 882 423

Förlustreserver stadie 1

- 2 156

- 1 458

Förlustreserver stadie 2

- 5 209

- 3 135

Förlustreserver stadie 3

- 7 196

- 7 936

- 14 561

- 12 529

4 235 993

3 869 894

Andel stadie 3 lån, brutto, %

1%

1%

Andel stadie 3 lån, netto, %

1%

1%

Förlustreserver kvot stadie 1 lån

0%

0%

Förlustreserver kvot stadie 2 lån

-1%

-1%

Totalt förlustreserver Totalt redovisat värde, utlåning till allmänheten

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Förlustreserver IFRS 9 den 2018 jämfört med IAS 39 2017 tkr

2018-12-31

2017-12-31

Nedskrivningar - ej kreditförsämrade Gruppvisa reserveringar 12 månaders förlustreserv (stadie 1)

- 2 156

Förlustreserv återstående löptid (stadie 2)

- 5 209

Nedskrivningar - kreditförsämrade exponeringar (stadie 3)

- 7 196

- 17 421

- 14 561

- 17 421

Individuellt värderade lånefordringar

Summa

19 683

19 683

9 530

9 530

-11 601

-11 601

-190

-190

17 421

17 421

Summa nedskrivningar

Förändring av nedskrivningar, tkr Ingående balans 1 januari 2017 Årets nedskrivning för kreditförluster Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster Utgående balans 31 december 2017

Redovisat värde av lån värderade till upplupet anskaffningsvärde vilka modifierats under perioden Förlustreserver IFRS 9 den 2018 jämfört med IAS 39 2017 tkr

2018-12-31

2018-01-01

4 224

4 561

Stadie 1

0

1

Stadie 2

21

1

Stadie 3

1 257

897

Total

1 278

899

Redovisat värde av lån där eftergifter lämnats Icke kreditförsämrade

Kreditförsämrade

57

58

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Not 15 Immateriella anläggningstillgångar Förvärvade immateriella tillgångar Övriga kontraktsbaserade tillgångar

Totalt

2 965

2 965

Övriga investeringar

0

0

Avyttringar och utrangeringar

0

0

Utgående balans 2017-12-31

2 965

2 965

Ingående balans 2018-01-01

2 965

2 965

309

309

0

0

3 274

3 274

- 741

- 741

0

0

tkr Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 2017-01-01

Övriga investeringar Avyttringar och utrangeringar Utgående balans 2018-12-31 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 2017-01-01 Avyttringar och utrangeringar Årets avskrivningar

- 742

- 742

Utgående balans 2017-12-31

- 1 482

- 1 482

Ingående balans 2018-01-01

- 1 482

- 1 482

Avyttringar och utrangeringar Årets avskrivningar Utgående balans 2018-12-31

0

0

- 798

- 798

- 2 280

- 2 280

Redovisade värden Per 2017-01-01

2 224

2 224

Per 2017-12-31

1 483

1 483

Per 2018-01-01

1 483

1 483

Per 2018-12-31

994

994

I övriga kontraktsbaserade tillgångar ingår datorprogram, kontraktsbaserade rättigheter som finns i avtal.

För information om avskrivningar, se not 2 väsentliga redovisningsprinciper.

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Not 16 Materiella anläggningstillgångar tkr

Inventarier

Byggnader och mark

Totalt

25 071

22 834

47 905

1 125

0

1 125

Anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2017 Förvärv Avyttringar

0

0

0

Utgående balans 31 december 2017

26 196

22 834

49 030

Ingående balans 1 januari 2018

26 196

22 834

49 030

536

0

536

Förvärv Avyttringar

-12 600

-2 558

-15 158

Utgående balans 31 december 2018

14 133

20 276

34 409

- 23 082

- 11 307

- 34 389

- 752

- 440

- 1 192

Utgående balans 31 december 2017

- 23 834

- 11 747

- 35 581

Ingående balans 1 januari 2018

- 23 834

- 11 747

- 35 581

Avskrivningar Ingående balans 1 januari 2017 Årets avskrivningar

Årets avskrivningar

- 706

- 386

- 1 092

12 375

1 858

14 233

- 12 165

- 10 276

- 22 440

Per 2017-01-01

1 989

11 527

13 516

Per 2017-12-31

2 363

11 087

13 450

Per 2018-01-01

2 363

11 087

13 450

Per 2018-12-31

1 968

10 001

11 969

2018

2017

Avyttringar och utrangeringar Utgående balans 31 december 2018 Redovisade värden

Not 17 Övriga tillgångar tkr Förfallna räntefordringar

57

8

Övriga tillgångar

14 778

14 375

Summa

14 834

14 383

tkr

2018

2017

Förutbetalda kostnader

1 958

933

Not 18 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

Upplupna ränteintäkter

1 369

1 783

Summa

3 326

2 716

59

60

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Not 19 Skulder till kreditinstitut tkr

2018

2017

Svensk valuta

18

18

Summa

18

18

Beviljad limit hos Swedbank

300 000

300 000

Varav: kontokredit

300 000

300 000

2018

2017

3 804 908

3 588 840

Swedbank AB

varav:

Not 20 Inlåning från allmänheten tkr Allmänheten Svensk valuta Utländsk valuta

7 161

5 107

3 812 069

3 593 947

Offentlig sektor

219 845

219 153

Företagssektor

692 153

607 252

Hushållssektor

2 851 579

2 726 507

749 873

749 530

48 492

41 035

3 812 069

3 593 947

tkr

2018

2017

Summa

2 726

3 724

Summa Inlåningen per kategori av kunder

Varav: enskilda företagare Övriga Summa

Not 21 Upplåning från allmänheten

Not 22 Övriga skulder tkr

2018

2017

Leverantörsskulder

1 467

1 571

837

1 058

Anställdas källskattemedel Egen skatteskuld

1 082

781

Övriga skulder

3 538

3 194

Summa

6 924

6 604

2018

2017

903

507

Övriga upplupna kostnader

8 219

5 990

Summa

9 122

6 497

Not 23 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter tkr Upplupna räntekostnader

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Not 24 Övriga avsättningar tkr

2018

2017

Avgångsvederlag, permitteringslön

297

0

Förlustreserver

256

0

Totalt

553

0

562

0

Avgångsvedrlag, permitteringslön Avsättningar som gjorts under perioden1 Belopp som tagits i anspråk under perioden

-265

0

Redovisat värde vid periodens utgång

297

0

0

0

1

Avsättningar som gjorts under året inkluderar befintliga avsättningar

Totala avsättningar Totalt redovisat värde vid periodens ingång Avsättningar som gjorts under perioden

828

0

Belopp som tagits i anspråk under perioden

-275

0

Totalt redovisat värde vid periodens utgång

553

0

1

1

Avsättningar som gjorts under året inkluderar befintliga avsättningar

61

62

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Finansiella garantier och låneåtaganden - Förändringar i förlustreserver

tkr

Ej kreditförsämrade

Kreditförsämrade

Total

Bruttovärde per 1 januari 2018

242 019

23 591

965

266 575

Nya låneåtaganden eller lånelöften

100 971

210

73

101 254

Finansiella garantier och lånelöften kontrakt som förfallit eller sålts

- 45 127

- 5 896

- 682

- 51 705

- från stadie 1 till stadie 2

-13 188

11 271

0

-1 917

- från stadie 1 till stadie 3

-10

0

3

-7

- från stadie 2 to stadie 1

4 946

-4 556

0

390

- från stadie 2 to stadie 3

0

0

0

0

- från stadie 3 to stadie 2

0

332

-252

80

- från stadie 3 to stadie 1

0

0

0

0

-3 962

1 154

3

-2 805

285 649

26 106

110

311 865

Stadie 1

Stadie 2

Stadie 3

Förlustreserver per 1 januari 2018

44

58

164

266

Nya låneåtaganden eller lånelöften

16

4

18

38

Finansiella garantier och lånelöften kontrakt som förfallit eller sålts

-2

-21

-72

-95

Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD)

18

28

-33

13

Förändringar i makroekonomiska scenarier

9

4

0

13

Förändringar pga. expertutlåtanden (manuella modifieringar och individuella bedömningar)

0

0

0

0

- från stadie 1 till stadie 2

-27

100

0

73

- från stadie 1 till stadie 3

-1

0

1

0

- från stadie 2 to stadie 1

2

-9

0

-7

- från stadie 2 to stadie 3

0

0

0

0

- från stadie 3 to stadie 2

0

7

-52

-45

- från stadie 3 to stadie 1

0

0

0

0

59

171

26

256

Överföringar mellan stadier under perioden

Övrigt Bruttovärde per 31 december 2018

Överföringar mellan stadier under perioden

Förlustreserver per 31 decemer 20XX Betalningar

Belopp varmed avsättningen förväntas betalas efter mer än tolv månader.

256

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Not 25 Obeskattade reserver tkr

2018

2017

150

150

Ackumulerade avskrivningar utöver plan: Inventarier Ingående balans 1 januari Utgående balans 31 december

150

150

Summa obeskattade reserver

150

150

2018

2017

141 469

137 169

6 956

11 214

148 425

148 383

2018

2017

Kreditlöften

230 616

240 453

Outnyttjad del av beviljade räkningskrediter

206 352

223 716

Summa

436 968

464 169

Not 26 Eventualförpliktelser tkr Nominella belopp Garantier Garantiförbindelser - krediter Garantiförbindelser - övriga Summa

Not 27 Åtaganden tkr Nominella belopp Övriga åtaganden

63

64

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Not 28 Närstående Närståenderelationer Banken har i enlighet med IAS 24:8 identifierat följande närstående: Swedbank AB med dess dotterbolag i egenskap av att banken tillhör koncernen. Ölands Banks styrelsemedlemmar och bankledning, deras nära familjemedlemmar samt företag där de närstående har ett bestämmande inflytande.

Sammanställning över närståendetransaktioner (tkr)

År

Försäljning av varor/ tjänster till närstående

Inköp av varor/ tjänster från närstående

Koncernföretag

2018

34 140

9 698

Koncernföretag

2017

34 389

9 188

Närstående personer

2018

0

0

281

14 312

7 042

Närstående personer

2017

–

–

278

16 198

15 753

Närstående företag

2018

0

216

800

62 160

5 696

Närstående företag

2017

–

169

1 341

95 871

8 120

Närståenderelation

Fordran på närstående per 31 december

Skuld till närstående per 31 december

330

42 995

0

- 931

163 258

–

Övrigt (tex ränta, utdelning)

Transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor.

Transaktioner med nyckelpersoner i ledande ställning Vad gäller lön och andra ersättningar samt pensioner till nyckelpersoner i ledande ställning, se not 9

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Not 29 Finansiella tillgångar och skulder

Finansiella tillgångar 2018 (tkr) Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Upplupna intäkter Summa

Finansiella skulder 2018 (tkr)

Redovisat värde

Verkligt värde

Upplupet anskaffningsvärde

Totalt

1 477

1 477

43 922

43 922

4 235 993

4 235 993

14 834

14 834

3 326

3 326

4 299 553

4 299 553

Redovisat värde

Verkligt värde

Upplupet anskaffningsvärde

Totalt

Skulder till kreditinstitut

18

18

3 814 795

3 814 795

Övriga skulder

6 924

6 924

Upplupna kostnader

9 121

9 121

In- och upplåning från allmänheten

Avsättningar Summa

553

553

3 831 411

3 831 411

Redovisat värde Finansiella tillgångar 2017 (tkr) Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker

Låne- och kundfordringar

Övriga skulder

Totalt

7 073

7 073

159 476

159 476

3 865 002

3 865 002

Övriga tillgångar

14 383

14 383

Upplupna intäkter

2 716

2 716

4 048 651

4 048 651

Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten

Summa Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder Upplupna kostnader Summa

18

18

3 597 670

3 597 670

6 604

6 604

6 497

6 497

3 610 789

3 610 789

65

66

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Upplysningar om verkligt värde hierarkin Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde-hierarki baserat på indata som används i värderingstekniken enligt följande: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för identiska instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Denna kategori inkl derar instrument som värderas baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där all väsentlig indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden.

Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken innefattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen.

Verkligt värde för finansiella instrument som inte värderas till verkligt värde

Nivå 1

Nivå 2

Nivå 3

Summa redovisat värde

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker

0

0

1 477

1 477

Utlåning till kreditinstitut

0

0

43 922

43 922

43 922

Utlåning till allmänheten

0

0

4 235 993

4 235 993

4 235 993

Övriga tillgångar

0

0

14 834

14 834

14 834

2018 (tkr)

Summa verkligt värde

1 477

Upplupna intäkter

0

0

3 326

3 326

3 326

Summa

0

0

4 299 553

4 299 553

4 299 553

Skulder till kreditinstitut

0

0

18

18

18

In- och upplåning från allmänheten

0

0

3 814 795

3 814 795

3 814 795

Övriga skulder

0

0

6 924

6 924

6 924

Upplupna kostnader

0

0

9 122

9 122

9 122

Avsättningar

0

0

553

553

553

Summa

0

0

3 831 412

3 831 412

3 831 412

Nivå 3

Summa redovisat värde

Summa verkligt värde

2017 (tkr)

Nivå 1

Nivå 2

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker

0

0

7 073

7 073

7 073

Utlåning till kreditinstitut

0

0

159 476

159 476

159 476

Utlåning till allmänheten

0

0

3 865 002

3 865 002

3 865 002

Övriga tillgångar

0

0

14 383

14 383

14 383

Upplupna intäkter

0

0

2 716

2 716

2 716

Summa

0

0

4 048 651

4 048 651

4 048 651

Skulder till kreditinstitut

0

0

18

18

18

In- och upplåning från allmänheten

0

0

3 597 670

3 597 670

3 597 670

Övriga skulder

0

0

6 604

6 604

6 604

Upplupna kostnader

0

0

6 497

6 497

6 497

Summa

0

0

3 610 789

3 610 789

3 610 789

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Värdering till verkligt värde - Värderingstekniker och väsentliga ej observerbara indata Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellerna ovan.

Finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad Verkligt värde på lånefordringar har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella utlåningsränta som tillämpas.

För kundfordringar och leverantörsskulder med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Kund- och leverantörsskulder med en livslängd överstigande sex månader diskonteras i samband med att verkligt värde fastställs.

Verkligt värde på ut- och inlåning har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella ut- eller inlångingsränta som tillämpas. Verkligt värde på en skuld som är inlösenbar på anfordran tas emellertid inte upp till ett lägre belopp än det belopp som ska erläggas vid anfordran, diskonteras från det första datum när betalningen av detta belopp skulle kunna krävas.

Not 30 Specifikation till kassaflödesanalys Likvida medel (tkr)

2018

2017

1 477

7 073

Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och banktillgodohavanden i centralbanker Utlåning till kreditinstitut

43 922

159 476

Summa

45 399

166 549

Kortfristiga placeringar har klassificerats som likvida medel enligt följande utgångspunkter: »» De har en obetydlig risk för värdefluktuationer »» De kan lätt omvandlas till kassamedel »» De har en löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten Betalda räntor och erhållen utdelning som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten (tkr) Erhållen ränta

2018

2017

77 982

77 399

5 951

8 173

Erlagd ränta

Not 31 Händelser efter balansdagen En enig styrelse har utsett Anneli Nilsson till ny VD för Ölands Bank AB för att efterträda Mårten Lindberg, som går vidare mot nya utmaningar. Anneli har lång erfarenhet inom banken och har senast haft rollen som Affärs- och Rörelsechef och ställföreträdande VD på Ölands Bank AB. Anneli Nilsson tillträder rollen som VD den 1 mars 2019.

Not 32 Viktiga uppskattningar och bedömningar Bankledningen har löpande informerat styrelsen om utvecklingen, valet och upplysningarna avseende bankens viktiga redovisningsprinciper och uppskattningar, samt tillämpningen av dessa principer och uppskattningar.

Viktiga bedömningar vid tillämpning av bankens redovisningsprinciper Viktiga bedömningar vid tillämpning av bankens redovisningsprinciper beskrivs nedan.

Förväntade kreditförluster Banken har utvecklat en metod för beräkning och skattning av förväntade kreditförluster. Denna typ av skattning kan göras med en rad olika modeller.

Banken har utformat sin metod utifrån den bäst tillgängliga informationen. I modellutvecklingen har ett antal olika val gjorts av matematiska och statistiska modeller för skattningarna. Valet av dessa metoder och modeller är kritiska för vilket utfall som erhålls, och ett annat val av metod och modell skulle kunna ha fått ett annorlunda utfall när det gäller de

67

68

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

förlustreserver och förändringar i förlustreserver som redovisas i denna årsredovisning.

Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Bankens redovisningsprinciper definierar närmare hur tillgångar och skulder ska klassificeras i olika kategorier: Klassificering av finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde utgörs av skuldinstrument som förvaltas med målet att realisera instrumentens kassaflöden genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden som endast utgörs av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet.

Säkringskvalifikationer Avgörande för att finansiella instrument ska kvalificeras som säkringsrelation är att banken förväntar sig säkringen ska vara högst effektiv över säkringsinstrumentets löptid.

Viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar Nedskrivningar för kreditförluster Bankens metoder och modeller för beräkning och redovisning av förväntade kreditförluster kännetecknas av en hög nivå av antaganden om framtiden. Dessa antaganden avser bland annat skattningar av hur historiska erfarenheter kommer att utveckla sig i framtiden utifrån antaganden om olika makroscenariers utveckling. Närmare beskrivning av dessa antagandens karaktär och känslighet lämnas nedan.

Antaganden och beräkningsmetoder för att fastställa förlustreserv för förväntade kreditförluster Fastställande av en betydande ökning i kreditrisk Banken använder både kvantitativa och kvalitativa indikatorer för att bedöma en betydande ökning i kreditrisk. Kriterierna beskrivs i not 2 redovisningsprinciper. Ett annorlunda beslut om hur stor en sådan förändring behöver vara för att utgöra en betydande ökning av kreditrisk skulle påverkat storleken i förlustreserven. Den nedanstående tabellen visar hur banken bedömer väsentligt ökad kreditrisk. En ökad kreditrisk föreligger inte per automatik för att en motpart eller ett lån tillhör en viss riskklass (RFF), utan bedömningen byger på om engagemanget har negativa migrationer i förhållande till vilken riskklass som åsattes engagemanget vid tillfället för upplägget av kontraktet d.v.s. vilken riskbedömning som gjordes då (IRRFF).

Beaktande av framåtblickande makroekonomiska scenarier Framåtblickande information ingår både i bedömningen av betydande ökning av kreditrisken samt i beräkningen av förväntade kreditförluster. Från analyser av historisk data har bankens riskkontroll identifierat och beaktat makroekonomiska faktorer som påverkar kreditrisk och kreditförluster för olika portföljer. Dessa faktorer baseras på geografi, låntagare och produkttyp. De mest korrelerade faktorerna är BNP-tillväxt, bostads- och fastighetspriser, arbetslöshet, oljepriser och räntor. Banken övervakar via samarbetspartnern Swedbank löpande den makroekonomiska utvecklingen. Detta inkluderar att definiera framåtblickande makroekonomiska scenarier för olika portföljsegment och översätter dem till makroekonomiska prognoser. Dessa prognoser tar hänsyn till intern och extern information och överensstämmer med framåtblickande information som används för andra ändamål såsom ekonomisk planering och prognosarbete. Utgångsscenariot baseras på antaganden som motsvarar bankens planeringsscenario och utifrån detta skapas alternativa scenarier som tar både en mer positiv och en mer negativ framtidsutsikt i beaktande.

I allmänhet innebär en försämring av en ekonomisk framtidsutsikt, baserad på prognostiserade makroekonomiska faktorer för varje scenario eller en ökning av sannolikheten för att värsta tänkbara scenario skulle inträffa, en ökning av både antalet lån som övergår från stadie 1 till stadie 2 och de beräknade kreditreserveringarna. Däremot kommer en förbättring av framtidsutsikterna, baserad på prognosticerade makroekonomiska faktorer eller en ökning i sannolikhet för att bästa tänkbara scenario skulle inträffa, ha motsatt effekt. Det är inte möjligt att på ett rimligt sätt isolera effekterna av förändringar i de olika makroekonomiska faktorerna för ett visst scenario på grund av sambandet mellan faktorerna samt inbördes samband mellan nivån av pessimism, som är inneboende i ett visst scenario, och dess sannolikhet att uppstå.

Värdering av 12 månaders och återstående löptids förväntade kreditförluster Den viktigaste indatan som används för att värdera förväntade kreditförluster är: »» sannolikhet för fallissemang (PD) »» förlust vid fallissemang (LGD) »» exponeringar vid fallissemang (EAD) »» förväntad löptid Dessa beräkningar härleds från utvecklade statistiska modeller som tillhandahållits av samarbetspartnern Swedbank AB. Modellerna tar både historiska data och sannolikhetsviktade framåtblickande scenarier i beaktning.

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Betydande ökning av kreditrisk

IRRFF

Antal negativa migreringar

0-7

1

8-9

2

10-11

3

12-13

4

14-15

5

16-17

6

18-19

7

19-21

8

0-7

1

8-9

2

10-11

3

12-13

4

14-15

5

16-17

6

18-19

7

19-21

8

0-7

1

Privatpersoner, hypotekslån

Privatpersoner, övriga

Små och medelstora företag 8-9

2

10-11

3

12-13

4

14-15

5

16-17

6

18-19

7

19-21

8

Övrigt 0-10

1

11-12

2

13-14

3

15-16

4

17-18

5

19-20

6

21

7

69

70

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Sannolikhet för fallissemang (PD)

Förväntad löptid

PD för 12 månader och PD för återstående löptid motsvarar sannolikheten för fallissemang som förväntas inträffa under de kommande 12 månaderna respektive den finansiella tillgångens hela återstående löptid. De baseras på de förhållanden som existerar på balansdagen samt framtida ekonomiska förhållanden som påverkar kreditrisk.

PD-modellerna är baserade på homogena delsegment av den totala kreditportföljen, till exempel produktgrupp. De används för att härleda 12 månaders PD och PD för återstående löptid.

Banken beräknar förväntade kreditförluster med hänsyn tagen till risk för fallissemang under återstående löptid. Generellt är förväntad löptid begränsad till den maximala avtalsperiod som banken är utsatt för kreditrisk även om en längre period överensstämmer med affärspraxis. Alla avtalsvillkor tas hänsyn till när förväntad löptid fastställs, inklusive återbetalnings-, förlängnings- och överföringsalternativ som är bindande för banken. Det enda undantaget från denna generella princip tillämpas på vissa revolverande krediter, såsom kreditkort, där förväntad löptid är den förväntade beteendemässiga löptiden, vilken uppskattas genom produktspecifik historisk data och sträcker sig upp till 10 år. För bolåneportföljen tillämpar banken en beteendemässig löptidsmodell som beräknar sannolikheten för att en exponering fortfarande är aktiv och inte i fallissemang vid något tillfälle under återstående löptid (vilket även innefattar sannolikhet för förtida återbetalning).

Intern riskklassificering baserad på PD-modellen enligt IRK-metoden ger indata till PD-modeller som baseras på IFRS 9. Historisk information för fallissemang används för att skapa terminsstrukturer för PD på balansdagen, vilka sedan justeras för att härleda framåtriktade PD. En försämring av en ekonomisk framtidsutsikt baserad på prognostiserade makroekonomiska variabler för varje scenario eller en ökning i att sannolikheten för att värsta tänkbara scenario ska inträffa resulterar i ett högre PD. Detta ökar både antalet lån som överförs från Stadie 1 till Stadie 2 och de beräknade kreditreserveringarna.

Förlust vid fallissemang (LGD) LGD motsvarar de beräknade kreditförluster som förväntas vid fallissemang med hänsyn tagen till förväntat värde av framtida återvinningar, realisering av säkerheter, när i tiden återvinningarna förväntas ske och pengars tidsvärde. Vid beräkning av LGD är säkerhetstyp, typ av låntagare och avtalsinformation ett minimikrav. LGDberäkningarna baseras på historisk information av förlustdata i homogena delsegment av den totala kreditportföljen, till exempel land, säkerhetstyp och produkt. Framåtblickande makroekonomiska faktorer återspeglas i LGD-beräkningarna genom dess inverkan på belåningsgraden. En försämring av en ekonomisk framtidsutsikt baserad på makroekonomiska faktorer för varje scenario eller en ökning i att sannolikheten för att värsta tänkbara scenario ska inträffa, resulterar i en högre LGD och även de beräknade kreditreserveringarna och vice versa.

Exponeringar vid fallissemang (EAD) EAD representerar en beräknad kreditexponering vid ett framtida datum för fallissemang med hänsyn tagen till förväntade förändringar i kreditexponeringen på balansdagen. Bankens metod för modellering av EAD återspeglar nuvarande avtalsvillkor för återbetalning av kapital och ränta, förfallodatum och förväntat utnyttjande av outnyttjade limiter för revolverande kreditfaciliteter och oåterkalleliga åtaganden utanför balansräkningen.

IFRS 9 vs reglerande kapitalramverk Beräkningen av förväntade kreditförluster enligt IFRS 9 skiljer sig från förväntade kreditförluster enligt Baselregelverket. Även om bankens IRK-data, som används för att beräkna förväntade kreditförluster enligt Baselregelverket, utgör grunden för IFRS 9-modeller görs justeringar och i vissa fall används nya modeller för att uppfylla kraven enligt IFRS 9.

Individuellt bedömda lån Banken bedömer väsentliga osäkra kreditexponeringar individuellt och utan att använda indata från modeller. Reserveringar för kreditförluster för dessa kreditexponeringar fastställs genom att diskontera förväntade kassaflöden och ta hänsyn till minst två möjliga scenarier, varav ett är ett förlustscenario. De möjliga resultaten tar hänsyn till både makroekonomiska och icke-makroekonomiska (låntagarspecifika) scenarier.

Framtida kassaflöden uppskattas med hänsyn till en rad relevanta faktorer, såsom kassaflödens storlek och källor, låntagarens inkomster och kvalitet, återvinningssvärden på säkerheter, bankens ställning i förhållande till andra fordringsägare, förväntade direkta externa kostnader och löptid av återvinningsprocessen samt nuvarande och framtida ekonomiska förhållanden. Storlek och tidpunkten för förväntade kassaflöden beror på låntagarens framtida utveckling och värdering av säkerheter, varav båda kan påverkas av framtida ekonomiska förhållanden. Dessutom kan säkerheter vara illikvida. Bedömningar ändras när ny information blir tillgänglig eller när återvinningsstrategier utvecklas,

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

vilket resulterar i regelbundna revideringar av reserveringar för kreditförluster. Förändringen i reserveringarna som är kopplade till individuellt bedömda lån uppgick till 0,2 mkr.

relateras till bankens aktuella och framtida kapitalbehov.

Fastställande av verkligt värde

Banken har valt att i denna årsredovisning lämna de uppgifter som krävs om kapitalbas och kapitalkrav enligt Finansinspektionens föreskrift och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering (FFFS 2014:12). Föreskriften innehåller bestämmelser om tillsynskrav som kompletterar Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersbolag, och om ändringen av förordningen (EU) nr 648/2012. Övriga upplysningar om kapitaltäckning lämnas på bankens hemsida (olandsbank.se/ om-olands-bank/ekonomisk-information).

Bankens redovisningsprinciper för värdering till verkligt värde framgår av Not 2 Redovisningsprinciper. Ytterligare information om antaganden som gjorts vid värdering till verkligt värde framgår av not 29 Finansiella tillgångar och skulder.

Not 33 Kapitaltäckning Kapital Reglerna om kapitaltäckning bidrar till att stärka bankens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom skydda bankens kunder. Reglerna innebär att bankens kapitalbas med marginal ska täcka dels de föreskrivna minimikapitalkraven, vilket omfattar kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker, och dessutom skall omfatta beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enlighet med bankens interna utvärdering av kapital och risker.

Banken har en fastställd utvärdering av kapitalbehovet baserad på »» bankens riskprofil »» identifierade risker med avseende på sannolikhet och ekonomisk påverkan »» s k stresstester och scenarioanalyser »» förväntad utlåningsexpansion och finansieringsmöjligheter »» ny lagstiftning, konkurrenternas ageranden och andra omvärldsförändringar. Översynen av kapitalbehovet är en integrerad del av arbetet med bankens årliga verksamhetsplan.

Behovet följs upp och en årlig översyn görs för att säkerställa att riskerna är korrekt beaktade och avspeglar bankens verkliga riskprofil och kapitalbehov.

Varje ändring/komplettering i av styrelsen fastställda policy/strategidokument ska i likhet med viktigare kreditbeslut och investeringar alltid

Information om bankens riskhantering lämnas i not 3.

Bankens kapitalkrav inkluderar beräkningar avseende operativ risk, vilka beräknas i enlighet med schablonmetoden. Schablonmetoden används för att banken ska använda samma beräkningsmodell som moderbolaget. I bankens modeller bedömer vi att vårt affärsområde till 38,5 % är att betrakta som storkundsbank och till 61,5 % är att betrakta som hushållsbank, vilket medför att kapitalkravet är 13,4 % av intäktsindikatorn.

Från och med den 31 december 2018 omfattas banken av riskviktsgolvet för bolån i pelate 1. Vid beräkningar enligt FI:s definition har banken en riskvikt motsvarande 26,5 % vilket medför att banken inte behöver göra extra avsättningar för kreditrisk.

Det finns inga pågående eller förutsedda materiella eller rättsliga hinder för en snabb överföring av medel ur kapitalbasen.

Banken uppfyller dels det lagstadgade kravet på kapitaltäckning, dels det internt bedömda kapitalbehovet.

Nedan redovisas kapitalbas, kapitalkrav m.m. enligt gällande regelverk. Banken tillämpar sedan 1 januari 2018 IFRS 9 och har valt att inte tillämpa övergångsregler i enlighet med Tillsynsförordningens artikel 473a. Eftersom att banken redan före införandet av IFRS 9 tillämpade ett kapitalbasavdrag medförde regelverksförändringen en ökning av kapitalbasen snarare än en minskning.

71

72

Årsredovisning 2018

Ölands Bank AB

Kapitalbas tkr

2018

2017

Aktiekapital

130 000

130 000

Reservfond

57 720

57 720

255 633

231 681

Kärnprimärkapital: instrument och reserver

Balanserad vinst eller förlust Kapitalandel av obeskattade reserver Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar

117

117

443 470

419 518

Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Immateriella anläggningstillgångar

- 994

- 1 483

Underskott i kreditriskjustering

- 16 943

- 25 418

Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital

- 17 937

- 26 901

Kärnprimärkapital

425 533

392 617

Summa Primärkapital

425 533

392 617

Kapitalbas

425 533

392 617

1 883 422

1 766 863

Kärnprimärkapitalrelation

22,59%

22,22%

Primärkapitalrelation

22,59%

22,22%

Kapitaltäckningsgrad

22,59%

22,22%

Buffertkrav

4,50%

4,50%

varav kapitalkonserveringsbuffert

2,50%

2,50%

varav kontracykliskbuffert

2,00%

2,00%

14,59%

14,22%

Primärkapitaltillskott

Kapitalrelationer, buffertar m.m.

Summa riskvägt exponeringsbelopp

Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert

Ölands Bank AB

73

Årsredovisning 2018

Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp 2018

2017

Kapitalkrav

Riskvärt exponeringsbelopp

Kapitalkrav

Riskvärt exponeringsbelopp

Exponeringar mot företag

58 327

729 092

52 878

660 978

Exponeringar mot hushåll

76 595

957 434

72 895

911 191

varav säkrade genom panträtt i fast egendom

37 974

474 676

42 348

529 348

varav övriga hushållsexponeringar

38 621

482 758

30 547

381 843

tkr Kreditrisk enligt IRK

varav riskviktsgolv bolån

0

0

0

0

2 099

26 235

2 143

26 793

137 021

1 712 761

127 916

1 598 962

Operativ risk enligt schablonmetoden

13 651

170 636

13 429

167 864

Summa exponeringsbelopp för operativ risk

13 651

170 636

13 429

167 864

Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden

2

25

3

38

47 085

1 883 422

44 172

1 766 863

Kapitalkrav för kontracyklisk buffert

37 651

1 883 422

35 319

1 766 863

Summa övriga kapitalkrav

84 736

Övriga poster Summa för exponeringar som redovisas enligt schablonmetoden Operativ risk

Övriga kapitalkrav Kapitalkrav för kapitalkonserveringsbuffert

Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav

235 410

79 491 1 883 422

220 839

1 766 864

Not 34 Ekonomiska arrangemang som inte redovisas i balansräkningen Väsentliga förändringar under den sista delårsperioden Banken har ett omfattande samarbete med Swedbank AB. Detta samarbete regleras i ett samarbetsavtal som för närvarande gäller till 2024-06-30.

Avtalet omfattar bl.a. förmedling av hypoteksutlåning till Swedbank Hypotek och förmedling av fond och försäkringssparande till Swedbank Robur och Swedbank Försäkring.

Bankens har per 2018-12-31 förmedlat hypoteksutlåning till Swedbank Hypotek till en total volym på 2 880 Mkr. För detta har banken erhållit provisionsersättning för 2018 på 18 267 tkr, som redovisas under utlåningsprovisioner. Om kreditförluster uppstår i förmedlad kreditstock avräknas dessa från utbetalda provisioner upp till ett maximalt belopp om innevarande provisioner.

Till Swedbank Robur och Swedbank Försäkring har banken förmedlat fondvolymer på 1 594 Mkr och försäkringssparande på 823 Mkr. För detta har banken erhållit 10 726 tkr respektive 4 442 tkr i provision. Fondprovisionen redovisas under värdepappersprovisioner och försäkringsprovisionen som övriga provisionsintäkter. Provisionen för både fond och försäkring beräknas utifrån utestående marknadsvärde dag för dag.

Datum och underskrift av styrelsen och VD Härmed försäkras att årsredovisningen är upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed. De lämnade uppgifterna stämmer med de faktiska förhållandena i verksamheten och ingenting av väsentlig betydelse har utelämnats som skulle kunna påverka den bild av banken som skapats av årsredovisningen. Årsredovisningen har, som framgår ovan, godkänts för utfärdande av styrelsen den 20 mars 2019. Bankens resultatoch balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 29 april 2019.

74

Årsredovisning 2018 2017 Ölands Ölands Bank Bank AB AB Årsredovisning

Ă–lands Bank AB Ă…rsredovisning 2017 2018

75

76

Ă…rsredovisning 2018

Ă–lands Bank AB

Ă–lands Bank AB

Ă…rsredovisning 2018

77

78

Ă…rsredovisning 2018

Ă–lands Bank AB

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

Styrelsen Ölands Bank verksamhetsåret 2018

Katrine Rietz Ordförande Kastlösa

Eva De Falck Vice ordförande Stockholm

Håkan Johansson Älvsjö

Karin Ericsson Mörbylånga

Anna Barkevall Färjestaden

Johan Lundberg Stockholm

Lena Smeby-Udesen Göteborg

Bo Johansson Smedby, Mörbylånga

Magnus Lagerlöf Kalmar

Mårten Lindberg, VD Kalmar

79

80

Årsredovisning Årsredovisning2018 2017 Ölands ÖlandsBank BankAB AB

Våra kontor Borgholm Postadress Box 26, 387 21 Borgholm

Telefon 0485-150 00

Besöksadress Storgatan 15, 387 31 Borgholm

Fax 0485-125 62

Färjestaden Postadress Box 63, 386 21 Färjestaden

Telefon 0485-150 00

Besöksadress Ölands Köpstad, 386 31 Färjestaden

Fax 0485-347 08

Telefonbanken

Hemsida

0771 - 22 11 22

www.olandsbank.se

Ölands Bank AB

Årsredovisning 2018

www.olandsbank.se

Ölands Bank är miljöcertifierade enligt ISO 14001 - det innebär att vi värnar om vår miljö!

81