BM-Publisher
في ظل حجم االستثمار االجنبي المباشر في العراق والجزائر للمدة ()5005-5002 االصالحات التشريعية واالحصائيات الواقعية محمد حسن رشم * ، aفضيلة بوطورة aجامعة المثنى /كلية االدارة واالقتصاد bجامعة تبسة /الجزائر cجامعة تبسة /الجزائر معلومات المقالة تاريخ البحث االستالم 1108/01/7 : تاريخ التعديل :دون تعديل قبول النشر 1108/01/16 : متوفر على األنترنيت1109/6/10:
الكلمات المفتاحية : االستثمار االجنبي التشريعات االستثمارية قوانين االستثمار االصالحات التشريعية الناتج المحلي االجمالي
b
،نوفل سمايلي
c
الملخص يتناول البحث موضوعا مهما يعد عصب التطور االقتصادي للبلد فيما اذا وجدت قاعددة تشدريعات اسدتثمارية جيدة ،ويهدف البحث الى القاء النظر على تطدور االسدتثمار االجنبدي المباشدر فدي كدل مدن الجزائدر والعدرا مدن خالل تناول التشريعات االستثمارية ودورها فدي جلدب االسدتثمار االجنبدي ،وتمثلدت مشدللة البحدث فدي ان حجدم االسددتثمار االجنبددي فددي كددل مددن العددرا والجزائددر ال يددزال دون المسددتو المطلددو بسددبب طبيعددة التشددريعات االسدتثمارية فدي كددال البلددين ،إذ تبقدى نسددبة االسدتثمار األجنبدي الددوارد للدال البلددين مددن النداتج المحلدي االجمددالي منخفضة ،وأوصى البحث بضرورة االستفادة من التجار الدولية واالقليمية الناجحة في مجال قوانين االستثمار وتطويرها لخلق بيئة استثمارية مشابهة وقادرة على المنافسة لجذ االستثمارات الفاعلة والقادرة على المسداهمة في التنمية االقتصادية في العرا والجزائر ودفع عجلة النمو فيه. © 1109جامعة المثنى .جميع الحقو محفوظة
Abstract The research deals with an important subject that is the nerve of the economic development of the country if there is a good investment legislation base. The research aims to shed light on the development of foreign direct investment in Algeria and Iraq through dealing with investment legislation and its role in attracting foreign investment. That the volume of foreign investment in both Iraq and Algeria is still below the required level because of the nature of investment legislation in both countries, as the proportion of foreign investment received for both countries of GDP is low , The research recommended the need to benefit from the succesed international experinces and regional laws in the field of investment and development to create a similar and competitive investment environment to attract players capable of contributing to economic development in Iraq and Algeria investment and boost growth in it.
المقدمة لقدددد عدددرف العدددالم تويدددرات وتطدددورات فدددي شدددتى المجددداالت وباألخص المجال االقتصادي حيدث عرفدت العالقدات االقتصدادية الدوليددة تحددوالت جذريددة وعميقددة شددللت فجددوة كبيددرة بددين الدددول وأدت الددى ظهددور دول متقدمددة وأخدددر متخلفددة معظمهددا كاندددت تعددداني مدددن االسدددتعمار ممدددا جعلهدددا عددداجزة عدددن مواكبدددة هدددذ التطدددورات والنهدددوص باقتصدددادها ،بمدددا فيهدددا كدددل مدددن الجزائدددر والعرا في محاوالت إليجاد حل ومخرج القتصاداتها مدن خدالل إتباع سياسة االصالحات االقتصدادية سدواء علدى المسدتو الللدي أو الجزئي .وبصفة عامة فالمناخ االستثماري سواء في العرا أو
الجزائددر أو أي بلددد مخددر مهمددا كانددت ظروفدده مددا هددو إال مجمددل الظدددددروف واألوضددددداع السياسدددددية ،االقتصدددددادية ،االجتماعيدددددة، القانونيددة ،والمسسسدداتية التددي يملددن أن تددس ر علددى فددر نجددا المشدددروع االسدددتثماري ،وهلدددذا فدددلن العوامدددل الملوندددة للمنددداخ االستثماري التي تسدي محصلة تفاعلها إلى تشلل معطيات جديددة وأوضاع جديدة تسدي إلى جذ أو طرد االستثمار. ويعود السر فدي بدروا االسدتثمار األجنبدي المباشدر إلدى كونده وسيلة تمويل بديلة تلجأ إليها اللثير مدن الددول التدي تواجده العجدز في تمويل استثماراتها ،إذ بلملان كل الدول أن تستفيد مدن تددفقات االسدددتثمار األجنبدددي المباشدددر مدددن أجدددل تحقيدددق ندددوع مدددن النمدددو
Corresponding author : G-mail addresses : rashem1955@gmail.com.
*
© 2019 AL – Muthanna University . All rights reserved . DOI:10.18081/MJAES/2019-9/266 - 278 .
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 االقتصادي الذي هو بصفة عامة حدوث ايدادة فدي إجمدالي النداتج المحلددي أو إجمددالي الندداتج القددومي بمددا يحقددق ايددادة فددي متوس د نصدددديب الفددددرد مددددن الدددددخل الحقيقددددي .وبعيدددددا عددددن القددددوانين والتشددريعات والمراسدديم نددورد فددي هددذ الورقددة البحثيددة صددورة احصددائية للددل مددن الجزائددر والعددرا لعلهددا تلددون م درمة عاكسددة لنتدددائج التشدددريعات واإلصدددالحات فدددي مجدددال جدددذ االسدددتثمار األجنبي المباشر وما قابلتها من احصائيات حول نسبته مدن النداتج المحلي االجمالي للال البلدين دون الحاجة الى المقارنة بينهما. اهمية البحث تتمثل اهمية البحث في تناول موضوعا في غاية االهمية وهدو التشريعات االستثمارية ودورها في جدذ االسدتثمار االجنبدي فدي كددل مددن العددرا والجزائددر مددن خددالل تسددلي الضددوء علددى كددال التشريعات في البلدين. مشكلة البحث تتمثل مشللة البحث باإلجابة على التساؤالت التالية : هل ان تلك التشريعات قادرة على خلدق بيئدة اسدتثمارية جاذبدة لالستثمار االجنبي. هددل ان التشددريعات االسددتثمارية النافددذة فددي كددل مددن العددرا والجزائدر سدداعدت فددي ايددادة مسدداهمة االسددتثمار االجنبددي فددي الناتج المحلي للال البلدين. اهداف البحث يهددددددف البحدددددث علدددددى القددددداء الضدددددوء علدددددى التشدددددريعات االسددتثمارية فددي كددل مددن العددرا والجزائددر وكددذلك اسددتعراص االحصاءات التي تبين مد تطور حجم االستثمار االجنبي الدوارد للال البلدين. فرضية البحث تتمثل فرضية البحث في ان االستثمار االجنبي الوارد الى كل مدددن العدددرا والجزائدددر ال يدددزال دون المسدددتو المطلدددو وان مساهمته في الناتج المحلدي االجمدالي تعدد منخفضدة بسدبب طبيعدة التشريعات االستثمارية في كال البلدين التي عجزت عن خلق بيئدة استثمارية جاذبة لالستثمار االجنبي. االطار النظري أوال :دراسة حالة الجزائر تطوووور التشوووريعات واالصوووالحات المتعلقوووة جاالسوووتثمار االجنبوووي المباشر في القانون الجزائري
مدن الجاندب الجزائدري فاالنفتدا لددم يعدد يطدر كاختيدار بددديل بالنسبة للجزائر ،بدل كمعطدى واقعدي يوجدب تبندي اسدتراتيجية تملن من التحلم فيده لالسدتفادة مدن إيجابيدات وتفدادي سدلبياته، وبقي االقتصاد الجزائري تدابع لييدرادات النفطيدة بدالرغم مدن توفر على العديد من الفر للتنويع .وألن تشدجيع االسدتثمار يشدددلل تحدددديسا رئيسددديسا فدددي التندددافل العدددالمي علدددى االسدددتثمار األجنبدددي ،خاصدددة مدددع نمدددو الشدددركات االسدددتثمارية الدوليدددة، وظهور التلتالت االقتصادية. ولقد دخلت الجزائر في منافسدة جلدب االسدتثمار األجنبدي مندذ بداية التسعينيات ،فاهتمت على المستو الدداخلي بتحسدين حدوافز االسددتثمار وحمايتدده ،فلنشددات بعد الهيئددات كوكالددة دعددم وترقيددة االسدددتثمارات مندددذ سدددنة ،0991وبورصدددة الجزائدددر ،وأدخلدددت تعددديالت علددى قددانون تطددوير االسددتثمار .فددتم تجسدديد مبدددأ حريددة االستثمار بموجب المادة 4مدن األمدر رقدم ( 11-10امدر رقدم 10 – )1110 :11والتي جاءت متماشية مع ما كدان منصوصدا عليده فددي المددادة 1مددن المرسددوم التشددريعي ( 01-91مرسددوم تشددريعي رقددم )0991 :01-91كمددا جدداءت متوافقددة وملرسددة للمددادة 081 مدددن قدددانون النقدددد والقدددرص لسدددنة ( 0991قدددانون رقدددم :01-91 ،)0991إلددى درجددة أندده كثيددرا مددا يف ر ضددل المسددتثمر األجنبددي عددن الوطني في القطاعات االستراتيجية خاصة في قطاع المحروقات، فالدولة أوكلت مهمة تسيير هدذا القطداع إلدى المسسسدات العموميدة الوطنيدددة ،ويدددنص المشدددرع صدددراحة علدددى اشدددترا األشدددخا المعنويددة األجنبيددة دون الوطنيددة نظددرا لتوفرهددا علددى اإلملانيددات والخبرات استنادا للمادة 04مدن األمدر (محمدد .)44 :1119،كمدا أصددبب بلملددان المسددتثمر الخددا األجنبددي أن ينشددف بنوكددا فددي الجزائر أو يفدتب فروعدا لبندو موجدودة فدي الخدارج طبقدا للنظدام رقددم ( 10-91نظددام ،)0991 : 10-91كمددا يملندده المشدداركة فددي إنشاء مسسسات مالية أو ممارسة األنشدطة المصدرفية طبقدا للمدادة 81مدددن األمدددر ( ،00-11أمدددر رقدددم )1111 :00-11وفدددي هدددذا اإلطدار فقدد أنشدأت العديدد مدن البندو والفدروع مثدل :بندك البركدة السددعودي ،البنددك العربددي البحرينددي...إلخ .باإلضددافة إلددى تبسددي إجراءات منب االمتياا في العقار الصناعي عدن طريدق التراضدي بنقددل صددالحية منحدده مددن مجلددل الددواراء إلددى الددوالي المخددتص إقليميددا .وكددرم المشددرع نظددام امتيدداا اسددتوالل العقددار الصددناعي لمدة طويلة نسبيا تقتر إلى المللية حيث تصل إلى 99سنة. الحوافز الجبائية والجمركية :باعتبدار أن النظدام الجبدائي أحدد العناصر التي تددخل فدي اهتمامدات المسدتثمرين األجاندب عندد اتخاذ القرار باالستثمار في بلد دون اآلخر وسعيا مدن المشدرع الجزائدددددري لتحفيدددددز المسدددددتثمرين وجدددددذ رؤوم األمدددددوال األجنبيددة ،فقددد لجددأ إلددى وضددع مجموعددة مددن االمتيددااات ذات الطبيعددة الضددريبية فددي التشددريعات الداخليددة ،سددواء بددالحوافز الضدددريبية الداخليدددة عمومدددا وهدددي مختلددد التشدددجيعات ذات
167
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 الطبيعدددة الجبائيدددة والجمركيدددة ،ويملدددن إدراج هدددذ الحدددوافز المددذكورة فددي األمددر رقددم 11-10المتعلددق بتطددوير االسددتثمار ضمن نظامين هما النظام العام والنظام االسدتثنائي (الخدا )، ذلددك أندده إلددى جانددب اسددتفادة المسددتثمر مددن الحددوافز الجبائيددة والجمركيددة المنصددو عليهددا فددي إطددار النظددام العددام ،فلندده يستفيد في إطار النظام االستثنائي من مزايا وإعفاءات خاصة، ال سيما عندما يستعمل تلنولوجيدا خاصدة مدن شدأنها المحافظدة على البيئة وحماية الموارد الطبيعية وإدخال الطاقة والمساعدة على تحقيق تنمية شداملة وذلدك موجدب المدادة 74مدن القدانون رقدددددم ( 01-04القدددددانون رقدددددم )1104 :01-04والممنوحدددددة للمسددتثمرين فدددي هددذا النظدددام علددى المراحدددل األولددى إلنجددداا المشددروع و علددى مرحلددة االسددتوالل .وأمددا النظددام االسددتثنائي فيتعلق هذا باالستثناءات التي تنجز فدي المنداطق التدي تتطلدب تنميتهددا مسدداهمة خاصددة مددن الدولددة وكددذلك االسددتثمارات ذات األهميددة الخاصددة بالنسددبة لالقتصدداد الددوطني ،السدديما عندددما تسددتعمل تلنولوجيددا خاصددة مددن شددانها أن تحددافع علددى البيئددة وتحمدي المددوارد الطبيعيددة ،وتدددخر الطاقدة وتفضددي إلددى تنميددة مستدامة ،ومن هنا نميز بين هذين الصنفين: تقنوويا الخوصصووة :وفددي سدديا هددذ اإلصددالحات االقتصددادية اسدددتقاللية الجاذبدددة لالسدددتثمار األجنبدددي ،تدددم تبندددي أسدددلو المسسسدددات (القدددانون رقدددم )0988 :10-88لمدددنب المسسسدددة فرصددة أكثددر للمبددادرة ،وتحمددل المسددسولية فددي المسددائل ذات الطدابع االقتصدادي وهندا جداءت الخوصصدة ،لتبددأ رحلدة نقدل ملليددة القطدداع العددام إلددى القطدداع الخددا .والقددانون صدددر بموجددددب أمددددر رئاسددددي تحددددت رقددددم 14/10المددددسرخ فددددي 1100/18/11المعدددل والمددتمم ليصددبب أسددلو الخوصصددة خيار ال رجعة فيه. االتفاقيووات الجماةيووة والثنائيووة لتشووجيا االسووتثمار االجنبووي المباشر :م التفتت الجزائر إلى القانون االتفداقي االسدتثماري، فصدددادقت وأبرمدددت ،والاالدددت تبدددرم ،العديدددد مدددن االتفاقيدددات الدولية االستثمارية ،ومدع أكبدر الددول االسدتثمارية ،ممدا ينبدف عددن نيتهددا وتعويلهددا علددى هددذ القواعددد فددي تشددجيع االسددتثمار األجنبي .وفدي هدذا السديا أولدت الحلومدة الجزائريدة اهتمامدا كبيرا بالقانون االتفاقي لددور فدي تشدجيع االسدتثمار األجنبدي، مما ينبف عن رغبتها في النهوص باالقتصاد الوطني والتنمية، وتطددوير قدددرات ومددسهالت المسددتثمرين المحليددين مددن خددالل ذلك من بينها: اتفاقيدة تشدجيع وضدمان االسدتثمار بدين دول اتحداد المودر العربددي ووقعددت بمدينددة الجزائددر 11جويليددة ( .0991اتفاقيددة تشدددددجيع وضدددددمان االسدددددتثمار بدددددين دول االتحددددداد المودددددر العربي.)0991:
االتفاقية الموحدة الستثمار رؤوم األموال العربية فدي الددول العربية :قد أبرمت االتفاقية بع رمان بتداريخ 16ندوفمبر .0981 وذلك لتوفير مناخ مالئدم لالسدتثمار العربدي المشدتر ،بوضدع قواعدددد االسدددتثمار القانونيدددة فدددي إطدددار نظدددام قدددانوني واضدددب وموحددد ،ومسددتقر يعمددل علددى تسددهيل انتقددال رؤوم األمددوال العربيدددة وتوظيفهدددا داخدددل الددددول العربيدددة .وصدددادقت عليهدددا الجزائر بتاريخ 17أكتوبر ( 0991االتفاقية الموحدة الستثمار رؤوم األموال العربية في الدول العربية.)0981 : إتفاقيدة إنشداء المسسسدة العربيدة لضدمان االسدتثمار وائتمدان الصددادرات :أبرمددت هددذ االتفاقيددة إلنشدداء المسسسددة العربيددة لضمان االستثمار وائتمان الصادرات "ضمان" ،كهيئة عربيدة مشتركة مملوكدة مدن قبدل حلومدات الددول العربيدة ،باإلضدافة إلى أربع هيئات مالية عربية ،وتتخذ من دولة اللويت مقراس لها ( إتفاقية إنشداء المسسسدة العربيدة لضدمان االسدتثمار والئتمدان الصادرات ،)1101 :وتُعد أول هيئة متعدددة األطدراف لتدأمين االستثمار في العالم اإلتفاقيدددة الدوليدددة المتضدددمنة إنشددداء الوكالدددة الدوليدددة لضدددمان االستثمار وهي أحد أجهزة البنك الدولي ،أنشئت لتشجيع تددفق االسددتثمار األجنبدددي المباشدددر إلددى بلددددان األسدددوا الصددداعدة، لمساندة النمو االقتصادي وخف عدد الفقراء وتحسين أحدوال النددام ( االتفاقيددة المنشددئة للوكالددة الدوليددة لضددمان االسددتثمار: .)0988وقد أمندت الوكالدة العديدد مدن المشداريع فدي الجزائدر . من ذلك الحين ،خاصة مشاريع االستثمار في المحروقات الى جانب االتفاقيات الجماعية ،لجأت الحلومة الجزائرية الى إبرام والمصادقة على اتفاقيات نائية مع دول معينة ،فأبرمت مندذ سددنة 0991إلددى غايددة اآلن يزيددد عددن 11إتفاقيددة نائيددة لتشددجيع االسدددتثمار ،مدددع جميدددع أنحددداء العدددالم ،مدددع الددددول العربيدددة ،دول إفريقية ،أوروبية ،مسيوية وأمريلية .ولهذا الحجم دالالت عدن نيدة الحلومدددة الجزائريدددة فدددي االسدددتفادة أكثدددر مدددن القدددانون االتفددداقي االستثماري ومن استقراء محتو هدذ االتفاقيدات ،يتضدب حجدم التددابير التشجيعية التي وافقت عليها الجزائر ،وهدي خطدوات جريئدة نحدو تحرر االستثمار وقدد ندتج عدن ذلدك توقيعهدا عددة اتفاقيدات شدراكة أهمهددا اتفددا شددراكة السددتوالل الرخددام فددي أرايددو بددين المسسسددة الوطنيددددددددددددة ( )GNAMARBREوالشددددددددددددركة االسددددددددددددبانية ( ،)MASTE INTERCONTINENTALوكدددددددذلك عقدددددددد شدراكة بددين سددوناطرا والشددركة االسددبانية (،)FERTIBINIA االتفا المبدرم بدين الجزائدر والددنمار مدن أجدل الترقيدة وحمايدة االسددتثمارات المتبادلدددة ،واالتفاقيدددة الجزائريددة اللويتيدددة للتشدددجيع والحمايدددددة المتبادلدددددة لالسدددددتثمارات ،واتفدددددا الشدددددراكة األورو جزائرية ،وكذلك العديد من االتفاقيات في مجاالت مختلفة.
168
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 الحوووافز اليووريبية اات الصووبوة الدوليووة :لددم يلت د المشددرع الجزائري بمجموعة المزايا الضريبية التي ندص عليهدا قدانون االسدتثمار والقدوانين الململدة لده ،وإنمدا كتلميدل لدذلك لجدأ إلددى مددنب حددوافز ضددريبية ذات صددبوة دوليددة مددن خددالل االتفاقيددات الدولية في المجال الضدريبي بهددف تشدجيع االسدتثمار الددولي المتبادل سواء الثنائية منها أو المتعددة ،والتي محدور اهتمامهدا تفددادي ومنددع االادواج الضددريبي .مثددل االتفاقيددة المبرمددة بددين الجمهورية الجزائرية ودولدة اإلمدارات العربيدة المتحددة بشدأن تجندددب االادواج الضدددريبي علدددى الددددخل ورأم المدددال ومندددع التهر من الضريبة ،الموقعة بالجزائر في 14أبريل .1110 إنشووواؤ ماس وووات متخصصوووة لووودةم االسوووتثمار :وواصدددلت الدولة إيجاد ُمرتلزات جديدة من خالل إنشاء مسسسات ترافق المسددتثمر كالوكالددة الوطنيددة لترقيددة االسددتثمار( )APSIالتددي استبدلت بالوكالة الوطنية لتطوير االستثمار)(ANDIعلى إ ر إلودددداء المرسددددوم التشددددريعي 01-91بموجددددب األمددددر11-10 المتعلددق بتطددوير االسددتثمار المعدددل والمددتمم ،واسددتحداث سددنة ( 1117المرسددددددوم التنفيدددددددذي ،)1117 :009-17وكدددددددذلك مسسسدددات عموميدددة أكثدددر مروندددة مث ددد ل :الوكالدددة الوطنيدددة للوسدداطة والضددب العقدداري ( ،)ANIREFتعمددل وفددق مليددات المردودية التجارية ،لتسيير الوعاء العقاري العمدومي الموجده لالسدددددتثمار ،وجعلددددده أكثدددددر جاذبيدددددة للمسدددددتثمرين األجاندددددب والدددوطنيين ،وإنشددداء بندددك معلومدددات (1الدددراب االللتروندددي: )www.aniref.dzحتدددى يسدددهل علدددى المتعددداملين تحديدددد احتياجددداتهم فدددي مجدددال العقدددار العمدددومي الموجددده لالسدددتثمار ،واالنتقال من تصوُّ ر يطبعه التسيير التقليدي إلدى نمد تسديير جديد أكثر مروندة يُحفدز االسدتثمار ،ويُبسرد اإلجدراءات التدي يتعين على المستثمرين إتباعها بدعم الشبا الوحيد الدذي يحدل محددددل المتعدددداملين االقتصدددداديين إلنجدددداا كافددددة اإلجددددراءات الضدرورية للحصدول علدى الو ددائق والشدهادات التدي يقتضدديها التشدددريع إلحدددداث المشدددروع ،وبالتدددالي يجندددب المسدددتثمرين االنتقال بين اإلدارات المختلفة. تشوووووريعات لتقييووووود االسوووووتثمار ا جنبوووووي :واصدددددل المشدددددرع الجزائري تعديالته فأدخل بموجب قدانوني الماليدة التلميليدان لسنتي 1119و 1101تعديالت في النظام القانوني لالستثمار مددن شددأنها تقييددد االسددتثمار األجنبددي بقواعددد جديدددة ،مددن بينهددا تقيددد بقاعدددة( ،)%10-%49سددواء فددي إطددار الشددراكة مددع المسسسدددات العموميدددة االقتصدددادية ،أو فدددي حالدددة خوصصدددة المسسسات العمومية ،وهي نفل القاعددة التدي تطبدق فدي حالدة إنجداا االسددتثمارات مددن قبددل المتعداملين األجانددب .وبددذلك لددم يعددد بلملددان المسددتثمر االجنبددي إنشدداء مسسسددات أو مشدداريع بمفددرد ،أو باالشددترا مددع مسددتثمر أجنبددي مخددر إال فددي إطددار شراكة تمثل فيها المساهمة الوطنيدة المقيمدة نسدبة 10بالمئدة
على األقل مدن رأم المدال االجتمداعي .وأيضدا وجدو تدوفير ميزان بالعملة الصعبة واللجوء إلى التمويل المحلي ،تم إحداث حق الشدفعة حيدث صددر قدانون الماليدة التلميلدي لسدنة 1101 بموجب األم ر 10 -01المسرخ في 16أوت ( 1101الجريدة الرسددمية فددي الجزائددر ).1101/8/ 19 :إلحددداث حددق شددفعة لفائددددة الدولدددة والمسسسدددات العموميدددة االقتصدددادية علدددى كدددل التنددددااالت عددددن حصددددص المسدددداهمين األجانددددب أو لفائدددددة المسددداهمين األجاندددب ،وكدددل تصدددرفات التنددداال عدددن الحقدددو العينية العقارية المتبعة مدن طدرف شدركات أجنبيدة تخضدع للتشريع الجزائري سواء أبرم العقد داخل الترا الدوطني أو خارجه. .0اصووالحات تحريوور االسووتثمار ا جنبووي مووا قيووود قوووانيا سوونة 5002ومظاهر التشجيا جقوة في قانون المالية ل ونة 5002 :وبصدددورة رسدددمية سدددحبت الحلومدددة الجزائريدددة “رسدددميا” الشدددفعة وقاعددددة 49/10بالمائدددة المطبقدددة علدددى االسدددتثمارات األجنبية في الجزائر من نص قدانون االسدتثمار بعدد المصدادقة عليددده مدددن غرفتدددي البرلمدددان ،لتسكدددد الحلومدددة علدددى توجههدددا الجديددد ،مددن خددالل إضددفاء “المرونددة” علددى القواعددد المنظمددة لالسددتثمارات واألنشددطة االقتصددادية ،بعددد الخيددار الددذي بقددي صامدا مندذ 1119ب رررتده بحمايدة االقتصداد الدوطني .وهدو مدا ينبف بتنااالت أخر قد ترضدخ لهدا السدلطات العموميدة تحدت وطأة األامة المالية وتراجع المدداخيل مدن الجبائيدة البتروليدة، قددد تمتددد أيضددا إلددى تعددديل النصددو المتعلقددة بنقددل الشددركات األجنبية ألرباحها نحو الخارج ،واالستجابة تبعا لذلك للنداءات التي يرفعها المستثمرون األجانب وحتدى الندوا البرلمدانيون، داعدددين بضدددرورة حصدددر قاعددددة 49/10فدددي القطاعدددات ذات الطابع االسدتراتيجي (الدراب االللترونديhttp://www.el-: ،)massa.com/dzعلددددى الددددرغم مددددن أن وايددددر الصددددناعة والمناجم أكد على ر أن سحب هذا المبدأ مدن قدانون االسدتثمار ال يعندددي إلوددداؤ ،فيمدددا بدددر رر معددددو ندددص قدددانون االسدددتثمار هدددذا اإلجراء بصعوبة مراقبة كافدة االسدتثمارات األجنبيدة الداخلدة، كوندددده ال يددددتم تسددددجيل لددددد وكالددددة تطددددوير االسددددتثمار ،إالر االستثمارات المسهلة والراغبدة فدي االسدتفادة مدن االمتيدااات. ومن الناحية المقابلة ،يوضدب عدرص األسدبا لدنص القدانون، ر بدأن حددق الشددفعة فقدد دور كددأداة لمراقبددة دخدول األجانددب إلددى االقتصاد الوطني ،وهذا منذ إلواء إجراء المراجعدة القبليدة مدن طرف المجلدل الدوطني لالسدتثمار ،لهدذا تدم اقتدرا “االكتفداء بحق الشفعة المسسل في إطار قانون اإلجراءات الجبائية ،مدع الدتحفع علددى توسدديعه إلددى األسددهم أو الحصددص االجتماعيددة”، وبناء على ذلك ،لم يعد لحق الشفعة ملان في قانون االسدتثمار الذي ينص في مادتده الد 11علدى إخضداع جميدع عمليدات نقدل األسهم أو الحصص االجتماعيدة وكدذا ممتللدات مدن طدرف أو
169
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 لصددددالب أجانددددب لتددددرخيص مددددن طددددرف الددددواارة المللفددددة باالستثمار ،أي واارة الصناعة والمناجم .وحسدب المدادة ،10 ر فلن التنااالت في حدود ال 01فدي المائدة أو أكثدر مدن األسدهم والحصدددددص االجتماعيدددددة للشدددددركات األجنبيدددددة التدددددي تملدددددك مسدداهمات فددي مسسسددة جزائريددة ،يجددب أن تمددر عبددر مجلددل مسدداهمات الدولددة ،وبعددد ذلددك ،فد ر دلن عدددم احتددرام هددذا اإلجددراء الشددللي أو وجددود اعتددراص مددن قبددل المجلددل فددي أجددل قدددر شددهر ابتددداء مددن اسددتقبال المعلومددة الخاصددة بالتندداال “يمددنب للدولددة حددق الشددفعة الخددا بعدددد مددن األسددهم أو الحصددص االجتماعيددة التابعددة للشددركة الجزائريددة ،علددى ر أن هددذ القاعدددة تخددص فقددد العمليدددات المنجدددزة خددارج البورصدددة .مدددن جهدددة أخر ،يتضمن نص القانون تعديل إجراءين ا نين ،هما قاعددة اللجدددوء اإلجبددداري إلدددى التمويدددل الدددداخلي والقاعددددة المنظمدددة للشراكة مع المسسسات العمومية االقتصادية بفدتب رأم المدال الددددددددددددراب )http://www.djazairess.com/eldjadid(: وذ ركددر الددنص بوجددو أن تسددجل القاعدددة األولددى فددي قددانون الماليددة ،إمددا مددن خددالل تنظدديم مددن بنددك الجزائددر كددون القددانون يقتصر على المستثمرين في قطاعين من بين 6قطاعدات التدي تنص عليها قائمة النشاطات االقتصادية الخاضعة للتسجيل في السددددجل التجدددداري .ووفقددددا لددددذات الو يقددددة ،فددددل رن خوصصددددة المسسسدددات العموميدددة االقتصدددادية ،يجدددب أن تدددنظم بواسدددطة قانون المالية .علما أن إجدراء كهدذا تدم الدنص عليده فدي قدانون الماليددة ،1106حيددث يسددمب لمسسسددة عموميددة بفددتب رأسددمالها للمساهمة الخاصة شرط الحفداظ علدى 14بالمائدة مدن أسدهمها وفي إطار دعم االسدتثمارات األجنبيدة بدالجزائر ،تدنص المدادة 18مددن مشددروع قددانون الماليددة 1106علددى أن "التمددويالت الضرورية لتجسديد المشداريع األجنبيدة المباشدرة أو بالشدراكة، باسددتثناء تلددك المتعلقددة بتلددوين رأم المددال ،تددتم عددادة بدداللجوء إلددى التمويددل المحلددي" ،وتضددي نفددل المددادة "للددن الحلومددة تسدددمب فدددي إطدددار دراسدددة مشخصدددة بددداللجوء إلدددى التمدددويالت الخارجية الالامدة إلنجداا المشداريع االسدتراتيجية مدن طدرف مسسسددات خاضددعة للقددانون الجزائددري( .الددراب االللترونددي: .http://el-djazairia.tv/?p=5927 ويذكر النص بأنه منذ سدنة 1119تدم إدراج إلزاميدة التمويدل بددالموارد المحليددة قصددد تثمددين اسددتعمال المددوارد المتاحددة وتجنددب ايادة الضو فيما يخص االستدانة من الخارج .كمدا تدم فدي اطدار نفددل الدددنص اقتددرا إلوددداء إجباريددة إعدددادة اسددتثمار مدددن الفوائدددد المحققدددة فدددي االمتيدددااات الممنوحدددة فدددي إطدددار إجدددراءات دعدددم االستثمار ،ونص المشروع كذلك على إعفاء من قسيمة السيارات المركبددات التددي تسددير بالوددداا الطبيعددي المضددووط وغدداا الدددنف المسال بهدف تشجيع استعمال الوقود النظي والمصنع بالجزائر. كمدددا يسددددمب القدددانون بدددداللجوء إلددددى التمدددويالت الخارجيددددة عنددددد
الضددددرورة لتجسدددديد اسددددتثمارات اسددددتراتيجية بشددددلل مباشددددر أو بالشراكة. ويطمب هذا اإلجراء حسب المشرع إلى تسهيل الولوج للتمويل بالنسددبة لالسددتثمار مددع تفددادي المديونيددة اللالسدديلية الخارجيددة مددا يعني ديون بدين المتعامدل الدوطني و األجنبدي ولديل بدين الدولدة و نظيرتهددا الخارجيددة .مددن جهددة أخددر ،حدددد الددنص ب د 11بالمائددة كنسددددبة لحربددددا التددددي يجددددب إعددددادة اسددددتثمارها وهددددذا كمقابددددل للتسهيالت المقدمة في إطار دعم االستثمار. ثانيا :دراسة حالة العراق تطوووور التشوووريعات واالصوووالحات المتعلقوووة جاالسوووتثمار االجنبوووي المباشر في القانون العراقي ال يخفى على احد بان االقتصاد العراقي يعداني مدن جملدة مدن المشدلالت منهدا مدا ور هدا مدن النظدام السدابق ومنهدا مدا أفراتده المرحلدة الحاليدة مدن عددم االسدتقرار السياسدي واالقتصدادي واالجتمدداعي ،اضددافة الددى ان اقتصدداد يعدداني مددن اخددتالل هيللددي كبير جعله يعتمد على الصادرات النفطية المتذبذبة بصورة شدبه كلية ،وبسبب هذ الحالة أصبب العرا غير قادر علدى الحصدول على النقد االجنبي الالام لتمويل موااناته العامدة وتوسديع قاعددة اإلنتاج المحلي أو رفع كفاءته في الوقت الذي يعاني هذا االقتصاد ومددن الفجددوة اللبيددرة بددين االيددرادات والمصددروفات وعدددم كفايددة االدخدددارات لسدددد احتياجدددات عمليدددة البنددداء واالعمدددار وصدددعوبة الحصدددول علدددى قدددروص اضدددافية بسدددبب المديونيدددة والشدددروط المطلوبة مدن المسسسدات الدوليدة ومدا يترتدب علدى هدذ القدروص من فوائد اضافية ،ولم يلن امام العرا خيار اخر اذا ما اراد بنداء وتنميدددة جميدددع قطاعاتددده االنتاجيدددة والخدميدددة سدددو اللجدددوء الدددى االسددتثمارات االجنبيددة لتددامين الحددد االدنددى مددن المددوارد الالامددة إلعدادة البنداء إذ غالبدا مدا يدسدي االسدتثمار االجنبدي إلدى تنميدة صادرات الدولدة المسدتفيدة إلدى األسدوا العالميدة ،وكدذلك يسداعد الدول في تنويع صادراتها والنمدو فدي منتجدات التصددير الجديددة التدي تعدرف باسدم الصدادرات غيدر التقليديدة أو الصدادرات ذات القيمة المضافة العالية ،وهذا األمر يعد مهما للدول الناميدة عمومدا ومنها العرا ،حيث إن تنويع قاعدة الصادرات يجعدل الدولدة اقدل عرضة لآل ار الضارة النخفداص أسدعار السدلع التدي تشدلل عمداد صادراتها(.التميمي).111: 1118 ، غير أن الحلومة العراقية ال تستطيع اجتذا القدر اللافي من االسدتثمارات األجنبيدة دون أن تدوفر المنداخ االسدتثماري المالئدم الذي يشجع على جدذ المسدتثمرين األجاندب وخاصدة الشدركات متعددة الجنسيات التدي يلدون لهدا دور فدي نقدل التقنيدات الحديثدة، وأسداليب اإلدارة والتسددويق المتطددورة ،كمددا تعمددل علددى تددوفير فر عمل جديد فضال عن المساعدة في تنمية وتدريب اللوادر
171
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 البشرية اذ تقدر حجم العمالة المتاحة في العرا بنحو()8.1مليون شخص(حسددب مصددادر البنددك الدددولي) ويقدددر حجددم البطالددة بعددد احددداث عددام 1111بنحددو ،%11وتسدداهم االسددتثمارات االجنبيددة كذلك في فتب اسوا جديدد للتصددير سديما ان الشدركات االجنبيدة العمالقة لديها افضل االملانيات للوصول الى اسوا التصدير بما تملله من خبرات ومهارات تسويقيه عالية.مما يساعد في االسدهام في تحسين وضعية ميزان المددفوعات العراقدي عدن طريدق ايدادة فددددر التصدددددير وتقلدددديص الددددواردات وتدددددفق رؤوم االمددددوال االجنبية(.العزاوي )046 :1101، ومدددن هندددا فدددأن المنددداخ االسدددتثماري مهدددم جددددا فدددي جدددذ االسدتثمارات إذ يمثدل هدذا المنداخ مجموعدة القدوانين والسياسدات والمسسسات والخصائص الهيللية المحلية واالقتصادية والسياسية واالجتماعيدة التدي تدس ر فدي قدة المسدتثمر وتقنعده فدي توجيده اسدتثماراته إلدى بلدد دون أخدر تدسدي العوامدل االقتصدادية دور اس حيويدا فدي تلدوين المنداخ االسدتثماري ،ومدن أهدم هدذ العوامدل القدوانين االسدتثمارية ،والسياسدات االقتصدادية اللليدة ،واألهميدة النسبية للقطداعين العدام والخدا فدي النظدام االقتصدادي ،ومدد توافر عناصر اإلنتاج .ومدن هدذا المنطلدق فقدد شدرع العدرا بعدد 1111في وضع االليات الالامدة لتشدجيع االسدتثمار االجنبدي فدي العددرا وكاندددت نقطدددة البدايدددة فددي ايجددداد السدددند القدددانوني لعمليدددة االسددتثمار االجنبددي(الحددديثي ، )001 :1118 ،ففددي الفتددرات التددي سبقت التويير فدي 1111لدم تلدن هنالدك قدوانين لتنظديم االسدتثمار االجنبددي فددي العددرا ،واالسددتثمارات االجنبيددة تلدداد تلددون سددابقا س محصورة في القطداع النفطدي ففدي العهدد المللدي كدان االنتداج بيدد الشركات االجنبيدة البريطانيدة وبقيدة شدركات اخدر هدي صداحبة االمتياا في انتاج النف حتى بعد نهاية العهد المللي وتم االسدتعانة عام0911م بالشركات االجنبية على خلفية انشداء مجلدل االعمدار من اجل انجاا العديد من المشداريع فدي مجداالت الزراعدة والدري والطددر والجسددور ،امددا الفتددرة التددي تلددت عددام 0961فقددد حصددل توير في الفلر االقتصادي بعدد انقدال 8شدباط تمثدل بالميدل نحدو النظدددام المركدددزي الشدددمولي او مدددا يسدددمى بدددالنهج االشدددتراكي إذ اتخذت الحلومة فدي حينهدا قدرارات تعدارص االسدتثمار االجنبدي وبالتالي السيطرة على كل مرافق الدولة االقتصادية مثدل قدرارات التدددأميم والمصدددادرة ،وبدددرغم محاولدددة الدولدددة تشدددجيع االسدددتثمار العربي (فق ) ومنحته بع االمتيااات التي نصدت عليهدا بعد التشددريعات والقددرارات كقدددانون االسددتثمار الصددناعي رقدددم 001 لسددنة 0981وقددانون الشددركات الزراعيددة رقددم 006لسددنة 0981 وقددانون الشددركات رقددم 16لسددنة .0981اال ان حركددة االسددتثمار العربددي ظلددت محدددودة فددي عدددد قليددل مددن الشددركات المشددتركة، ويعود السدبب فدي احجدام قددوم االسدتثمار العربدي الدى العديدد مدن االسددبا والمعوقددات التددي فددي مقدددمتها الظددروف السياسددية التددي تحي االنظمة السياسية العربية وعدم التوافق وانعلام ذلدك علدى
النشدددددددددددددددددداط االقتصددددددددددددددددددادي( .الددددددددددددددددددراوي ،الددددددددددددددددددراب االللتروني. )www.almadapaper.net/sub/01: وبذلك فان مناخ االستثمار في العدرا خدالل المددة مدن (0961 – ( 1111قد ولد بيئة طاردة لالستثمارات االجنبية ،وأصدبحت هنالك مخاوف كثيرة لد رؤوم األموال العربيدة واألجنبيدة مدن القدوم الى العرا على ا ر التجار السابقة ويملن القول إن هذا التردي في واقع االستثمار في العرا استمر حتى عام 1111 (البددديري )8 :1101 ،الددذي شددهد حصددول التحددول الددى اقتصدداد السو والذي فتب المجال واسعا س امام أي استثمار مدن شدانه خدمدة االقتصدداد الددوطني سدديما االسددتثمار االجنبددي المباشددر مددن خددالل اصدار قانون االستثمار االجنبي رقم( )19لسنة 1111والمضدي قدما س في تنظيم العمل المصرفي والسما للمصارف االجنبية بفتب فدددروع لهددددا داخددددل العددددرا وكددددذلك اصدددددار قددددانون رقددددم ()01 لسنة 1116الخا بتشجيع االستثمار االجنبي ،م بدأت مرحلدة جديددة مدن العالقدات االسدتثمارية أال أنهدا سدرعان مدا اصدطدمت بالواقع األمني وعدم وجود اسدتقرار سياسدي الدذي انعلدل بشدلل مباشر على واقع االستثمار األجنبي. ومع ذلك فأن قانون 01بالرغم من االعتراضدات التدي رافقدت تطبيقه واالنتقادات الموجهة لده فقدد مدنب المسدتثمرين سدواء كدانوا محليين او اجانب اللثير من االعفاءات والمزايدا مدن حيدث حمايدة حقو وممتللات المستثمرين وهدذ مدا أكددت عليده مدواد القدانون، اذ مددنب المشدداريع االمتيددااات والضددمانات الالامددة السددتمرارها وتطويرهددا مددن خددالل تقددديم الدددعم وفقددا للمددادة (م/1/اوال) .فضددال عن (االعفاءات والرسوم م/01/اوال) حيث االعفاء من الضدرائب والرسددوم لمدددة01سددنوات مددن تدداريخ بدددء التشددويل وفددق المندداطق التنمويدددددة ودرجدددددة التطدددددور االقتصدددددادي وطبيعدددددة المشدددددروع االستثماري .كما منب القانون صدالحية للهيئدة الوطنيدة حدق ايدادة سدددن االعفددداءات بنسدددبة ايدددادة مشددداركة المسدددتثمر العراقدددي مدددع المستثمر االجنبي الى اكثر من %11وذلك الى01سنة وفقا للمدادة م /01/الثدددا وبموجدددب م /07/انيدددا تدددم ايضدددا إعفددداء الموجدددودات المستوردة ألغدراص المشدروع االسدتثماري مدن الرسدوم شدريطة ايادة الطاقة التصميمية ، .كذلك ان م /07/الثا تعفدى قطدع الويدار المستوردة من الرسوم على اال تزيد قيمدة هدذ القطدع علدى %11 مددن قيمدددة شددراء الموجدددودات .امددا م /07/رابعدددا فتمددنب مشددداريع الفناد والمسسسات السياحية والمستشفيات والمسسسدات التربويدة والعلمية اعفاءات اضافية من رسوم استيراد اال اث والمفروشدات واللددواام ألغددراص التحددديث والتجديدددد ووفقددا للمددادة /9/سادسدددا تسددهيل تخصدديص االراضددي للمشدداريع وتأجيرهددا بمقابددل تحدددد الهيئة بالتنسيق مع الجهات ذات العالقة. م( 01/يتمتددع المسددتثمر بود النظددر عددن جنسدديته بجميددع المزايددا والتسددددهيالت والضددددمانات ألغددددراص مشدددداريع االسددددلان وحددددق
170
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 االحتفاظ باألرص بمقابل يحددد بينده وبدين مالدك االرص) ،م/00/ الثا يتمتع المستثمر بحدق اسدتئجار األراضدي الالامدة للمشدروع أو المساطحة للمدة التي يلدون فيهدا المشدروع قائمدا علدى اال تزيدد على 11سنة قابلة للتجديد. وتقضي المادة /9/الثا انشاء النافذة الواحددة فدي الهيئدة الوطنيدة لالستثمار وهيئات االقاليم والمحافظات تقوم على اسدتقبال طلبدات المسددتثمرين وفحصددها وتددددقيقها والتوصددية بشدددان منحهددا اجدددااة االستثمار بعد الحصول على موافقة الجهات المختصة وعلى تلدك الجهات تحديد موقفها بالموافقة او الرف او طلب التعدديل خدالل 01يوما من تاريخ تبليوه( .جريدة الوقائع العراقية:1117/0/07 ، )8 كما صدر تشرين اول عام 1119قانون التعدديل األول لقدانون االسددتثمار رقددم ( )01لسددنة 1116والددذي تضددمن مددنب تسددهيالت اضددافية للمسددتثمر االجنبددي والمحلددي ومنهددا للمسددتثمر العراقددي و األجنبي حق تملك األراضي والعقارات العائددة للدولدة ببددل يحددد اسدددل احتسدددابه وفدددق نظدددام خدددا ولددده حدددق تملدددك األراضدددي والعقددارات العائددددة للقطددداعين المخدددتل والخدددا لودددرص إقامدددة مشاريع ،كذلك مدنب التعدديل الحدق للمسدتثمر العراقدي أو األجنبدي في إن ينقل مللية المشروع االسدتثماري كدال أو جدزءا خدالل مددة االجااة إلى أي مستثمر عراقي أو أجنبدي أخدر ،علدى إن يواصدل المستثمر الجديد العمل في المشروع فدي االختصدا ذاتده أو فدي اختصدددا أخدددر بعدددد موافقدددة الهيئدددة المانحدددة ليجدددااة ،ويحدددل المستثمر الجديد محل المسدتثمر السدابق فدي الحقدو وااللتزامدات المترتبددة علي ده بموجددب هددذا القددانون وإحلددام االتفددا المبددرم مددع المسددتثمر المددذكور .فددي حالددة نقددل المسددتثمر العراقددي أو األجنبددي لملليدددددة المشدددددروع خدددددالل مددددددة تمتعددددده بالمزايدددددا والتسدددددهيالت والضمانات الممنوحة له ،فان المستثمر الجديد يسدتمر بدالتمتع بهدا حتى انقضاء تلك المدة. كما خدول التعدديل الهيدأة المانحدة لالجدااة االتفدا مدع المسدتثمر العراقددددي او االجنبددددي علددددى بقدددداء المشددددروع االسددددتثماري مللددددا للمستثمر أرضا وبناء أو بناء حسب ما اذا كدان المشدروع اسدلانيا او غيدر اسددلاني علددى التددوالي والتعاقددب بعددد انتهدداء فتددرة االجددااة دون التمتددع بالمزايددا والتسددهيالت والضدددمانات الددواردة فددي هدددذا القانون ،كما تم اضافة مادة جديدة تلزم واارات المالية والبلديات واالشوال العامة وامانة بوداد والبلديات فدي المحافظدات والهيئدات والددددوائر غيدددر المرتبطدددة بدددواارة تدددوفير االراضدددي والعقدددارات الصددالحة القامددة المشدداريع االسددتثمارية واعددالم الهيئددة الوطنيددة بارقامهدددا ومسددداحاتها وعائدددديتها وجنسدددها واسدددتخداماتها وتتدددولى الهيئددة الوطنيددة تخصيصددها الددى المسددتثمرين العددراقيين واالجانددب وفق نظام تقترحه الهيئة الوطنية وبموافقة مجلدل الدواراء( .هيدأة
اسدددددددددددددتثمار واسددددددددددددد ،علدددددددددددددى الدددددددددددددراب االللتروندددددددددددددي ).www.wasitic.gov.iq/?page وبويددة تسددهيل وتنظدديم العمددل فددي هيئددات االسددتثمار ومعالجددة بعد المعوقددات التددي أظهرهددا الواقددع العملددي عنددد تطبيددق قددانون االسددتثمار رقددم ( )01لسددنة 1116وتعديالتدده ،ومددن اجددل خلددق منددداخ مشدددجع ومالئدددم لالسدددتثمار فدددي القطاعدددات كافدددة ،ومدددنب امتيددااات واعفدداءات وقددروص ميسددرة جاذبددة للمسددتثمرين ،مددع فسدددب المجدددال امدددام الدددواارات للمشددداركة مدددع القطددداع الخدددا (العراقي واالجنبدي) والمخدتل لتأهيدل وتشدويل شدركاتها لتدنعلل بشددلل ايجددابي علددى التنميددة االقتصددادية واعددادة اعمددار العددرا صدددر ،التعددديل الثدداني علددى قددانون االسددتثمار 01لسددنة 1116 وذلك في تشرين االول عام 1101وتضمن اللثير مدن التعدديالت علددى فقددرات القددانون منهددا واعطددى تسددهيالت اكثددر للمسددتثمرين العراقيين واالجانب منها تشجيع المستثمرين العدراقيين واالجاندب بالمشاركة مع العراقيين من خالل توفير قروص وتسهيالت مالية لهم بالتنسيق مع واارة المالية والمسسسدات الماليدة االخدر علدى ان يراعددى انجدداا المسددتثمر نسددبة %11مددن المشددروع وبضددمان منشدد ت المشددروع وتحدددد نسددبة فائدددة ميسددرة بالنسددبة للمشدداريع السدلنية وللمسددتفيد النهددائي علددى ان يراعدى اسددتخدام ايدددي عاملددة عراقية تتناسب وحجم القرص. وأجددداا التعدددديل حدددق تمليدددك المسدددتثمر العراقدددي او االجنبدددي األراضي المخصصة للمشاريع السدلنية والعائددة للدولدة والقطداع العدددام ،وللمسدددتثمر العراقدددي او األجنبدددي شدددراء األرص العائددددة للقطددداع الخدددا او المخدددتل إلقامدددة مشددداريع اإلسدددلان حصدددرا شريطة عدم تعارضها مع اسدتعماالت التصدميم االساسدي .واجداا أيضدددا حدددق تمليدددك المسدددتثمر العراقدددي او االجنبدددي األراضدددي المخصصة للمشاريع الصناعية والعائدة للدولة والقطاع العام. كددددذلك أعفددددى التعددددديل الموجددددودات المسددددتوردة ألغددددراص المشروع االستثماري من الضدرائب والرسدوم اللمركيدة علدى ان يتم ادخالها الى العرا خالل مراحل انشداء المشدروع وقبدل البددء بالتشويل التجاري للل مرحلة من مراحله وفق التصميم األساسدي للمشروع والمدة الزمنية لتنفيذ وتضدددمن التعددددديل ايضددددا اعفدددداء المددددواد االوليددددة المسددددتوردة ألغددراص التشددويل التجدداري للمشددروع مددن الضددرائب والرسددوم اللمركيددة والداخلددة فددي تصددنيع مددواد مفددردات البطاقددة التموينيددة واالدوية واالنشائية (باستثناء المواد االولية المتوفرة والمنتجة في العرا ) شرط ان تلون صديقة للبيئدة( .جريددة الوقدائع العراقيدة: .) 1106/0/4
171
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 .0تحليوول احصووائيات حجوووم االسووتثمار ا جنبوووي الوووارد للفتووورة ()5002-5002 أ -تحليوول احصووائيات الجزائوور :تملددك الجزائددر المددسهالت والعناصددر التنافسددية لجددذ االسددتثمارات ،خاصددة اإلطددار التشريعي ،والتنظيمي واإلداري ،وكذلك قانون االستثمار ،ايدادة على القدرات الذاتية للدبالد ،ويالحدع ذلدك مدن التطدور مدن حجدم االستثمارات األجنبية المباشرة الواردة إلدى الجزائدر خدالل الفتدرة 1101-1111والتددي يوضددحها الجدددول ( ،)0حيددث حققددت خددالل الفتددرة ( )1117-1111مسددتويات مقبولددة مددن االسددتثمارات األجنبية المباشدرة ،فقدد قامدت الجزائدر بوضدع اصدالحات عديددة لالستثمار بوية تحفيز االستثمار األجنبدي ،وقدد قددمت ألجدل ذلدك عددة مزايدا ماليدة وجبائيدة للمسدتثمرين دون تمييدز بدين المقيمدين وغيدر المقيمدين ،دم قددمت تعدديالت اكثدر لتفسدب مجداال واسدعا لالستثمار الخا الوطني واألجنبي. أمدددا الفتدددرة مدددن ( )1100-1118تميدددزت بعدددودة االسدددتثمارات األجنبية للجزائر والتي توجهت أغلبهدا إلدى قطداع المحروقدات و بقيت الجزائر غير جاذبدة لالسدتثمارات فدي القطاعدات األخدر ، كما بقيت بعيدة على مسدتويات االسدتثمار األجنبدي الدذي اسدتقبلته البلدان المجاورة .ألن تدفقات االستثمار االجنبي المباشر في هدذ الفترة جاءت معظمها من قطاع المحروقات ألنه أساسا المدوروث قبل سنة 1111من االستثمار االجنبي الدوارد جداء نتيجدة التددفق المحقدق فدي سدنة 1111والمقددر 1065مليدون دوالر الدذي تحقدق كدان بفضدل بيدع رخصدة الهدات النقدال لشدركة اوارسدلوم المصرية ،باإلضدافة الدى خوصصدة شدركة الصدناعات الحديديدة بالحجار لشدركة اسدبات الهنديدة ،دم ارتفدع الدى مسدتو 881.9 مليدون دوالر سدنة 2004بفضدل بيدع الرخصدة الثالثدة للشدركة اللوطنية لالتصاالت اللويتية .وهلذا فان هذا االرتفداع لديل ندابع من تحسين مناخ االستثمار الذي تعتبدر الحدوافز الضدريبية جدزءا منده .شدهدت سدنة 2006ارتفاعدا ملحوظدا مقارندة بسدنة 2005 بتوير قيمته 715مليون دوالر أمريلي، (بدن حسدين )19 :1119 ،وسدجلت الجزائدر سدنة 2008مبلودا معتبدرا و مرتفعدا مقارندة بسدنة 2007حيدث بلد ارتفاعدا بنسدبة ،% 16.17وهدذا فدي وقدت عرفدت فيده وتيدرة االسدتثمارات العالمية تراجعا بفعدل االامدة الماليدة العالميدة ،دم ارتفعدت وتيدرة االستثمارات في سنة 2009ارتفاعا طفيفا بنسبة % 6,43أما في سنة ، 2010فقد سجلت فيه كل التدفقات الواردة تراجعا محسوما على المستو العالمي ،بنسبة ، % 18و هو ما يددل علدى التدأ ر المتأخر لتدفقات االستثمار الدولية المتجهة نحو الجزائدر ،الشديء الذي يملن تفسير باألولويدة القصدو لهدذ االسدتثمارات للونهدا تتمتدع بربحيدة عالميدة (اسدتثمارات فدي قطداع المحروقدات) ،فدي حدين عداد ارتفداع تددفق االسدتثمار األجنبدي سدنة 2011إلدى
2720,5دوالر نظدرا لحوضداع األمنيدة للددول العربيدة خاصدة المضدطربة ضدمن مدا يسدمى بدالربيع العربدي وهدو مدا دفدع بالمسدتثمرين األجاندب إلدى التوجده إلدى االقتصداد الجزائدري لمدا يتوفر عليه من مناخ استثماري خصب و توفر االستقرار . وأوضحت ندوة األمم المتحدة للتجدارة واالسدتثمار فدي تقريرهدا لهددا ،أن حجددم االسددتثمارات األجنبيددة المباشددرة الوافدددة التددي تمثددل مجموع االسدتثمارات المباشدرة األجنبيدة التدي اسدتقطبتها الجزائدر ،قد سجلت ارتفاعا ملموسدا خدالل 01سدنة حيدث انتقلدت مدن 1.1 مليددار دوالر فددي نهايددة 1111إلددى 09.1مليددار دوالر فددي نهايددة 1101و إلى 16.1مليار دوالر في سنة .1101ومدع ذلدك تشدير ذات األرقام إلى أن سنة 1101قد تميزت بتراجع من حيدث تددفق االسدددتثمارات األجنبيدددة فدددي الجزائدددر بنددداقص 187مليدددون دوالر مقابدددددل 0.1مليدددددار دوالر سدددددنة .1104الدددددراب االللترونددددددي: . http://www.al-fadjr.com/ar/index.php وتعد قطر أ رول مستثمر أجنبي في الجزائر ،بنسدبة اسدتثمارات تمث د رل نسددبة 74.10بالمائددة مددن مجمددوع االسددتثمارات األجنبيددة، وصن تقرير المسسسة العربية لضمان االستثمار ،الجزائر علدى رأم القائمة من حيث استقبال االسدتثمارات القطريدة فدي الخدارج التي بلوت 110مشروع ،يدتم تنفيدذها مدن قبدل الشدركات القطريدة خدالل الفتدرة مدن 1111حتدى ايدار .1101فحسدب أرقدام الوكالدة الوطنيددة لتطددوير االسددتثمار ، ،أي مددا يقابلدده 0.69مليددار أورو، ودخلددت قطددر عبددر اسددتثمارات فددي قطاعددات الصددناعات الثقيلددة أهمهددددا الحديددددد والصددددلب ،البتروكيمائيددددات ،المندددداجم ،صددددناعة السددديارات ،اللوجسدددتيك والطاقدددة ،ويعددد رد إنشددداء مر ركدددب للحديدددد والصلب بمنطقدة بدالرة أهدم االسدتثمارات القطريدة وكدذا مشدروع إنتاج مواد بتروكيماوية بالشراكة مع مجمع سوناطرا واسدتوالل الذهب في تمنراسدت بالشدراكة مدع شدركة إيندور .وتسكدد المنظمدة األممية في هذا الخصو بان تويير التوجه في مجدال السياسدات االستثمارية و إعادة تشليل رأم مدال مسسسدات الدولدة مدن شدانه أن يحسدددن منددداخ االسدددتثمار األجنبدددي المباشدددر فدددي عديدددد البلددددان اإلفريقيدددددددددددددددددددة مدددددددددددددددددددن بينهدددددددددددددددددددا الجزائر(.الدددددددددددددددددددراب االللتروني)www.elraaed.com: ب -تحليل احصائيات العراق :أما من جاندب العدرا فعلدى الدرغم من المعوقات والصعوبات التدي تواجده عمليدة التنميدة فدي العدرا فددأن االقتصدداد العراقددي مجموعددة مددن المقومددات االقتصددادية التددي تساهم بشلل فعال في جذ االسدتثمارات االجنبيدة واحدداث تنميدة اقتصادية فاعلة فدالعرا يمتلدك دروات طبيعيدة هائلدة كاألراضدي الزراعيددة والطبيعيددة والمراعددي والميددا اضددافة الددى االحتياطيددات النفطية المسكدة وكذلك العديدد مدن المعدادن كالفوسدفات واللبريدت والعديددد مددن المددوارد التددي تسدداهم فددي صددناعة الزجدداج والحديددد واالدويددة وغيرهددا ،كمددا يمتلددك ددروة بشددرية هائلددة إذ يقدددر سددلان
171
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 العددرا بمددا يزيددد عددن 11مليددون نسددمة ممددا يددنعلل علددى ايددادة الطلب وتوفير سدو اسدتهالكية كبيدرة وانخفداص تلدالي االنتداج بسبب انخفاص االجور .ومع ذلك وبالرغم مدن البيئدة االسدتثمارية التي تم وفرها قانون االستثمار اال ان التحديات االمنية والسياسدية التددي يواجههدددا العددرا اضدددافة الددى الفسددداد المددالي جعلدددت حجدددم االستثمارات ال يتناسب مدع مدا يمتللده العدرا مدن بيئدة اقتصدادية خصبة ومورية لالستثمار االجنبي.
امددا الفتددرة ( )1100 – 1118فقددد شددهدت ايددادة واضددحة فددي حجم االسدتثمارات االجنبيدة فدي العدرا بسدبب االسدتقرار االمندي النسبي الدذي شدهدته الدبالد فدي تلدك المددة وفدرص سديطرة الدولدة علددى كامددل االراضددي العراقيددة ومنهددا المندداطق السدداخنة ،حيددث تواعت االستثمارات االجنبية على مختل القطاعات االقتصدادية وباالخص القطاع النفطي ،وبلوت اعلى قيمة لها فدي العدام 1100 حيث وصلت الى 0881مليون دوالر.
ومددددع ذلددددك يالحددددع وجددددود تطددددور نسددددبي فددددي ايددددادة حجددددم االستثمارات االجنبية في العرا خالل الفتدرة ،1101 – 1111 وهذا ما يوضحه الجدول ( )0فاالستثمارات االجنبيدة الدواردة الدى العرا خالل الفترة 1117 – 1111كانت قليلة ومتذبذبة فقدد بلد حجم االستثمارات في العدام 1111مدا يقدار 101مليدون دوالر اال اندده قددد انخفدد الددى مددا قيمتدده 181مليددون دوالر فددي العددام 1116بسبب التدهور االمني اللبير الذي شهد العام المذكور مما اد الى توق اللثير من مشاريع االستثمارات االجنبية وعدزوف المستثمرين االجانب عن االستثمار داخل العرا ،فيما شدهد العدام 1117اسدتقرارا نسددبيا فددي اللثيددر مدن مندداطق العددرا وبدداالخص الجنوبية منها انعلدل ايجابيدا علدى البيئدة االسدتثمارية فدي العدرا عاضد تطبيق قانون االستثمار الصادر في العام 1116ممدا اد الددى ارتفدداع قيمددة االسددتثمارات االجنبيددة الددى مددا يزيددد عددن 971 مليون دوالر مسجال نمدوا تقددر نسدبته بحدوالي %111عدن العدام الذي سبقه.
اما الفترة ( )1101 – 1101فقدد تضداعفت حجدم االسدتثمارات االجنبية في العرا نتيجة نجا جولة التراخيص والعقدود النفطيدة حتددى وصددلت ذروتهددا فددي العددام ،1101إذ وصددلت الددى مددا قيمتدده 1010مليون دوالر اال ان قيمة تلك االستثمارات عادة لالنخفاص خالل عدامي 1104 و 1101بسددبب التدددهور االمنددي اللبيددر الددذي شددهد العددرا بعددد سيطرة داعش على اكثر جزء كبير االراضي العراقية وسيطرتها علددى اللثيددر مددن الحقددول المسددتثمرة وتوق د العدددد االخددر بسددبب العمليات العسلرية كذلك توقد اللثيدر مدن المشداريع االقتصدادية االخددر المسددتثمرة وبدداالخص الواقعددة ضددمن الرقعددة الجورافيددة لمحافظات صدال الددين واالنبدار ونيندو ،إذ انخفد حجدم تلدك االستثمارات في العام 1101الدى مدا قيمتده 1469مليدون دوالر، كما يشير الى ذلك الدول رقم (:)0
الجدول ( )0حجم االستثمار األجنبي المباشر االجنبي في للجزائر والعرا للمدة ()1101-1111 المسشر
1111
1116
1117
1118
1119
1101
1100
1101
1101
1104
1101
االسددددددددددتثمار االجنبددددددددددددددي المباشدددددددددددددددر الدددددوارد مدددددن 187 0.117 0.691 0.499 1.181 1.110 1.714 1.611 0.741 0.888 0.041 دول العددالم مليون دوالر الجزائر االسددددددددددتثمار االجنبددددددددددددددي المباشدددددددددددددددر 101 الدددددوارد مدددددن دول العددالم مليون دوالر
181
971
1.469 4.781 1.010 1.411 0.881 0.196 0.198 0.816
174
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 العرا المصدر :التقرير الدولي ( )Word Investment tableوعلى الراب االللتروني: http://unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx .5تحليل احصائيات ن بة االستثمار ا جنبي الووارد موا النوات المحلووووي الخووووا للفتوووورة ( )5002-5002لكوووول مووووا الجزائوووور والعراق
اتجاها عاما صعوديا من 690مليدار دوالر عدام 1104إلدى نحدو 848مليددار دوالر عددام ،1108مشدديرا إلددى أندده مددن المددرجب أن تستحوذ 4دول منتجدة للدنف هدي السدعودية واإلمدارات والجزائدر وقطر على أكثر من لثي االستثمارات المتوقعة في المنطقة.1
أ -حالوووة الجزائووور :يشدددير الجددددول ( )1إلدددى االسدددتثمار األجنبدددي الوارد كنسدبة مدن النداتج المحلدي االجمدالي فدي الفتدرة -1111 1101ان هدذا االسدتثمار لدم يسداهم فدي دفدع عجلدة التنميدة االقتصادية في الجزائر إذ ان نسبة مساهمته في الناتج المحلدي االجمددالي ظلددت قليلددة وهددذا مددا يوضددحه ايضددا الشددلل (،)1 فمساهمة االستثمار األجنبي المباشر النداتج المحلدي االجمدالي بقيت متذبذبة بين االرتفاع واالنخفاص إلى غايدة 1101حيدث شدددهدت انخفاضدددا تددددريجيا وبنسدددب متفاوتددده لتصدددل الدددى اقدددل مسددتو وبنسددبة ،% 1.11وهددذا مددا يسشددر ضددحالة مسدداهمة االسددتثمار االجنبددي سددواء فددي الندداتج المحلددي االجمددالي او فددي التنميدددة االقتصدددادية مقارندددة بحجدددم االصدددالحات والتعدددديالت والقددوانين التددي تسددنها الحلومددة الجزائريددة علددى أرص الواقددع فهذا االستثمار المزمع جذبه تتدراو نسدبته بنسدب ضدئيلة جددا حتى نهاية 1101من الناتج المحلي الخام للجزائر.
.حالة العراق :يشير الجدول ( )1إلى االستثمار األجنبي الوارد كنسبة من الناتج المحلي االجمالي في العرا حيدث يالحدع ان مساهمة هذا االستثمار تعد قليلة جدا ومتذبذبة طيلة مدة البحث بدددالرغم مدددن الجهدددود التدددي تبدددذلها الحلومدددة فدددي هدددذا المجدددال والمتمثلددة بالتشددريعات والتعددديالت التددي تجريهددا بددين الحددين واالخر على قوانين االستثمار ،وكمدا تمدت االشدارة اليده سدابقا ان البيئددة االسددتثمارية فددي العددرا بيئددة طدداردة لالسددتثمارات االجنبية وليسدت بيئدة جاذبدة بسدبب العديدد مدن االسدبا والتدي يقد فدي مقدددمتها التددهور االمندي فددي الدبالد والفسدداد االداري المستشري في جميع المفاصل االدارية فيده والقيدود والشدروط االضافية التي تفرضها مجدالل المحافظدات علدى المسدتثمرين اضددافة الددى تخل د النظددام المصددرفي العراقددي وعدددم مواكبتدده للتطورات العالمية في هذا المجال.
وعلى الرغم مدن ذلدك فقدد رجحدت المسسسدة العربيدة لضدمان االسدددتثمار وائتمدددان الصدددادرات اسدددتحواذ الجزائدددر علدددى لثدددي االسددتثمارات األجنبيددة المباشددرة المتوقعددة خددالل الخمددل سددنوات المقبلددة (بددين عددامي 1104و )1108بمتوس د سددنوي يتددراو مددا بدددين 10و 80مليدددار دوالر .وقددددر أحمدددد الضدددبع رئددديل وحددددة الدراسات في المسسسة حجم االستثمارات اإلجمالية المتوقعة التي تشددمل االسددتثمارات الحلوميددة والخاصددة المحليددة واألجنبيددة فددي الدددول العربيددة ( 06دولددة تددوافرت عنهددا بيانددات) وفددق صددندو النقددد الدددولي بنحددو 4تريليونددات دوالر خددالل السددنوات الخمددل المقبلدددة ،مرجحدددا أن تتخدددذ االسدددتثمارات اإلجماليدددة فدددي المنطقدددة
كمددا تجدددر االشددارة هنددا الددى ان اغلددب االسددتثمارات موجهددة باتجددا قطدداع االسددتخراج وبدداالخص القطدداع النفطددي ومددن خددالل جوالت التراخيص النفطية التي وكما اشدرنا سدابقا سداهمت بشدلل كبيدر فدي جدذ الشدركات النفطيددة العالميدة لالسدتثمار فدي القطدداع النفطي .ومع ذلك ظلت تلك النسب متدنيدة فدأعلى مسداهمة لهدا قدد بلوت %1.1في العام 1101لتعود الى االنخفاص والى ما يقر نص تلك النسبة فدي العدام 1104لتصدل الدى %0.48فدي العدام 1104بسددبب هددرو العديددد مددن الشددركات بعددد سددقوط عدددد مددن المحافظات بيد تنظيم داعش االرهابي ،كما يشير الى ذلك الجدول رقم (:)1
الجدول ( )1نسبة االستثمار األجنبي الى الناتج المحلي االجمالي للل من الجزائر والعرا للفترة ()1101-1111 1111
1116
1117
1118
1119
1101
1100
1101
1101
1104
1101
المسشر
االسددددددددددددددددددددتثمار 0.00 األجنبددددي الددددوارد كنسددبة مددن الندداتج المحلددددددددددددددددددددددددددي اإلجمدددددددددددددالي % الجزائر
0.60
0.19
0.14
1.10
0.41
0.19
1.71
1.80
1.70
1.11
171
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 االسددددددددددددددددددددتثمار 0.41 األجنبددددي الددددوارد كنسددبة مددن الندداتج المحلددددددددددددددددددددددددددي اإلجمدددددددددددددالي % العرا
1.71
0.11
0.81
0.46
0.11 0.109
0.81
1.11
1.101
0.48
المصدر :الراب االللترونيhttp://unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx : االستنتاجات والتوصيات اوال :االستنتاجات .0ان تجربددة الجزائددر فددي جددذ االسددتثمار االجنبددي لددم يصددبها اللثيددر مددن النجددا للعديددد مددن االسددبا منهددا تقييددد الوكدداالت الوطنيدة المعنيددة باالسددتثمار وعددم تمتعهددا باالسددتقالل االداري والمالي الذي يسهلهدا ألداء مهامهدا بشدلل فعدال ،واصدطدامها بنقص اللفاءة التنظيمية وقلة تجربة الطاقم االداري فدي ميددان االستثمار. .1في انتظار ايجابيات اصالحات سنة 1106السابقة الذكر تبقى نسددبة االسددتثمار األجنبددي الددوارد للجزائددر مددن الندداتج المحلددي االجمدددالي نسدددبة قليلدددة جددددا ال تتناسدددب مدددع حجدددم التشدددريعات والتعديالت التي تم اقرارها من قبل الحلومة الجزائرية. .1بالنظر إلى قانون المالية لسنة 1106والدذي جداء ملويدا بصدفة نهائية القيود المعيقة لحرية االستثمار ،وملرسدا مبددأ المسداواة بددددين المسددددتثمرين المحليددددين واألجانددددب ،ومتضددددمنا مختلدددد الحددددوافز الضددددريبية والجمركيددددة والضددددمانات والتسددددهيالت. وبددذلك ،أصددبحت البيئددة السياسددية والقانونيددة مهيددأة السددتقطا االسددتثمار الخددا الددوطني أو األجنبددي ،ومددن المفددروص ر أن تهيئدددددة اإلطدددددار القدددددانوني المناسدددددب البدددددد أن يُللردددددل بتددددددفق االستثمارات االجنبية وإذا كانت مسشرات مناخ االستثمار في الجزائر في السنوات المقبلدة لدم تعدرف تحسدنا ،فالحدل سديلون فددي القضدداء علددى الصددعوبات التددي تواجدده المسددتثمر األجنبددي وعلدددى رأسدددها البيروقراطيدددة المتفشدددية ال فدددي اإلصدددالحات المتلررة والتي قدد تصدبب مربلدة للمسدتثمر المحلدي واألجنبدي معا. .4سنت الحلومات العراقية المتعاقبة العديد من قوانين االسدتثمار بهدددف جددذ االسددتثمارات االجنبيددة والمحليددة واالسددتفادة مددن خدددماتها واخرهددا قددانون االسددتثمار رقددم 01لسددنة 1116ومددا تال من تعديالت وتشريعات اال ان حجم االسدتثمارات لدم يلدن بمستو تلك التشريعات والقوانين بسدبب العديدد مدن التحدديات والمعوقات والتدي يقد فدي مقددمتها الجاندب االمندي المتددهور
وتفشددي الفسدداد االداري والمددالي والقيددود التددي تضددعها هيئددات االستثمار في المحافظات ،وغيرها من االسبا االخر . .1ان تجربة العرا فدي جدذ االسدتثمار االجنبدي أيضدا لدم تلدن ناجحدددة فدددي توايدددع االسدددتثمارات علدددى مختلددد االقطاعدددات االقتصدادية لزيددادة مسدداهمتها فددي النداتج المحلددي االجمددالي بددل تركددزت اغلبهددا فددي القطدداع النفطددي دون القطاعددات االخددر االمددر الددذي ااد فددي تلددريل الطددابع الريعددي الددذي توسددم بدده االقتصاد العراقي ،اضافة الى ما يسشدر مدن خلدل واضدب فدي التشريعات والقوانين االستثمارية وعجزها عن تحقيق ذلك. ثانيا :التوصيات التوصيات الخاصة جالجزائر .0للوصدددول إلدددى سدددق التوقعدددات المنتظدددرة مدددن التشدددريعات واإلصالحات في قدوانين جدذ االسدتثمار فدي الجزائدر وجدب أن يددرتب األمددر باسددتقرار هددذ القددوانين وتنفيددذ اإلصددالحات علددى المسددتو المحلددي حتددى يددتم تعري د المسددتثمر األجنبددي بفرص االستثمار فدي السدو الجزائريدة لتعزيدز تواجددهم فدي الجزائر. .1يجددب علددى السددلطات فددي الجزائددر إيددالء أهميددة قصددو إلددى المشدداكل البيروقراطيددة فددي إداراتهددا خاصددة أمددام تخليهددا علددى قاع ددة ( )10/49التددي كانددت مسدديرة لالسددتثمار األجنبددي فددي الجزائددر ومركبددة للمسددتثمر األجنبددي قبددل إصددالحات قددانون المالية لسنة .1106 .1إن تددأخر تطددور حجددم االسددتثمار األجنبددي الددوارد فددي الجزائددر وتراجدددع نسدددبة مسددداهمته فدددي النددداتج المحلدددي يسدددتدعي مدددن الحلومدددة الجزائريدددة االهتمدددام أيضدددا بجدددذ المسدددتثمر فدددي مجاالت مختلفة ليل الطاقة والصناعة فق بل حتى فدي مجدال التعلدديم العددالي والصددحة ...الددخ ،حتددى تسددتجيب اإلصددالحات الحالية لمقتضيات الوضع المالي الحالي للجزائر علدى المدد الطويل خاصة وأن مناخ االستثمار حسدب قدانون الماليدة لسدنة 1106يعددزا االسددتثمارات عبددر إجددراءات جبائيددة وجمركيددة عديددددة خاصدددة االسدددتثمار المندددتج وفدددي مجددداالت الصدددناعات الناشئة.
176
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 .4وجب علدى الجزائدر اليدوم تدوفير قاعددة بياندات عدن االقتصداد الجزائدري التددي يحتاجهددا المسددتثمر بود النظددر عددن جنسدديته بحيدددث تلدددون المعلومدددات مو قدددة ومتجدددددة بشدددلل دوري ال يشوبها أي غموص أو مبالودة فدي ارتفداع معددالت المسشدرات االقتصددادية ،علددى أن تتضددمن المعلومددات المفدداهيم األساسددية لبع القوانين التي تتصل بنشطات المستثمرين ومنها قدوانين االسدتثمار ،الجمدار والضدرائب والعمدل ،لتلدون نافدذة شدفافة ليصالحات االقتصادية المجدية والفعالة. التوصيات الخاصة جالعراق .0ضدرورة قيدام الحلومدة العراقيدة بتشدريع العديدد مدن القدوانين المسداندة لقدانون االسدتثمار والالامدة لتفعيدل قدانون االسدتثمار وتعديالتدده كقددوانين منددع االغددرا وحمايددة المنددتج الددوطني وغيرهدددددا وتدددددوفير الحمايدددددة المناسدددددبة لمنتجدددددات المشددددداريع االستثمارية من منافسة المنتجات المثيلة المستوردة. .1اعددادة النظددر بقددوانين الضددرائب والرسددوم واصدددر تشددريعات ضددريبية تسددهم فددي تفعيددل قددانون االسددتثمار وتعديالتدده بويددة توجيه أنشطة الشركات االجنبية من خدالل الحدوافز الضدريبية والتصددديرية وحددوافز تأهيددل المددوارد البشددرية نحددو قطاعددات مستهدفة .1ان من الم خذ على قانون االستثمار االجنبي هدو عددم مواكبتده للتطورات المتتالية في قوانين االستثمار على المستو الدولي واالقليمدددي ومدددن هندددا تبدددرا الحاجدددة الدددى اعدددادة النظدددر فدددي تشددريعات االسددتثمار يشددلل دوري لوددرص تطويرهددا وجعلهددا قادرة على المنافسة االقليمية في مجال جذ االستثمارات. توصية ةامة ضرورة االستفاد من التجدار الدوليدة واالقليميدة الناجحدة فدي مجال قدوانين االسدتثمار وتطويرهدا لخلدق بيئدة اسدتثمارية مشدابهة وقادرة علدى المنافسدة لجدذ االسدتثمارات الفاعلدة والقدادرة علدى المساهمة في التنمية االقتصادية في العرا والجزائر ودفع عجلدة النمو فيه. المصادر أمدددر رقدددم 11-10مدددسرخ فدددي 11أوت 1110المتعلدددق بتطدددوير االستثمار ،ج.ر.ع 47.الصادرة بتاريخ 11أوت .1110 مرسدددوم تشدددريعي رقدددم 01-91المدددسرخ فدددي 1أكتددددوبر 0991 المتعلق بترقية االستثمار ،ج.ر.ع 64.الصادرة بتاريخ 01 أكتوبر .0991 قددانون رقددم 01-91المددسرخ فددي 04أبريددل 0991المتعلددق بالنقددد والقرص ،ج.ر.ع 06.المسرخة في 08أبريل .0991
محمددد ،سددارة).1119 (.االسددتثمار األجنبددي فددي الجزائددر –دراسددة حالة أوراسلوم .مذكرة ماجستير تخصص قانون ألعمال، كلية الحقو والعلوم السياسية ،جامعة منتوري قسنطينة. نظام 10-91المسرخ في 1يناير 0991يحدد شدروط تأسديل بندك ومسسسددة ماليددة وش دروط إقامددة فددرع بنددك ومسسسددة ماليددة أجنبية ،ج.ر.ع 07.مسرخة في 04مارم .0991 أمددر رقددم 00-11المددسرخ فددي 16غشددت 1111المتعلددق بالنقددد والقرص ،ج.ر.ع 11.مسرخة في 17غشت .1111 القانون رقم ،01-04المسرخ في 11ديسمبر ،1104يتمن قدانون الماليدددة لسدددنة ،1101ج.ر عددددد ،78الصدددادرة فدددي 10 ديسمبر .1104 القانون رقم 10-88المسرخ في 0988 /10/01المتضمن القدانون التوجيهي للمسسسات العمومية االقتصادية فرضت الخوصصة علدى الددول الناميدة مدن قبدل الجهدات الممولدة الدولية كشرط تقديم القروص المساعدات ضمن مدا يسدمى بتمويددل بددرامج اإلصددال الهيللددي مددن قبددل البنددك الدددولي وصندو النقد الدولي . اتفاقيدددة تشدددجيع وضدددمان االسدددتثمار بدددين دول االتحددداد المودددر العربي ،المرقعة بالجزائر في ،0991/17/11والمصاد بالمرسدددددوم الرئاسدددددي الصدددددادر بتددددداريخ ،0991/17/11 الجريدة الرسمية رقم 16الصادرة بتاريخ جانفي .0991 االتفاقيدددة الموحددددة السدددتثمار روم األمدددوال العربيدددة فدددي الددددول العربيددة ،المعدددة فددي تددونل فددي أوت ،0981والمصدداد عليهددددددا بالمرسددددددوم الرئاسددددددي رقددددددم 116-61بتدددددداريخ ،0991/01/17الجريددددددة الرسدددددمية رقدددددم 19الصدددددادرة بتاريخ .0991/01/00 الهيئددات الماليددة المسدداهمة فددي تأسدديل هددذ المسسسددة الصددندو العربددددي لينمدددداء االقتصددددادي صددددندو النقددددد العربددددي المصدددرف العربدددي للتنميدددة االقتصدددادية الهيئدددة العربيدددة لالستثمار واإلنماء. إتفاقيددة إنشدداء المسسسددة العربيددة لضددمان االسددتثمار والئتمددان الصادرات ،الموقع عليها باللويت في مداي .0970أرجدع الدددى نشدددريه المسسسدددة بتددداريخ .1101/14/17المصددددر موقع المسسسة/http://www.iaigc.net : االتفاقية المنشئة للوكالة الدولية لضمان االستثمار ،المبرمة بسيول في ،0988/01/00والمصداد عليهدا بالمرسدوم الرئاسدي رقدددددم 141-91المدددددسرخ فدددددي .0991/01/11الجريددددددة الرسمية رقم 66 :الصادرة بتاريخ أكتوبر .0991
177
رشم واخرون .مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية .المجلد ( )9العدد (278- 266 )1109( – )1 مثالهددا فددي عددامي 0997و ،1111قدددمت الوكالددة الدوليددة لضددمان االسدتثمار 61مليدون دوالر فدي شدلل إعدادة تدأمين لهيئدة Compañía Española de Seguros (de Crédito ،a la Exportación (CESCEوهدي هيئدة ائتماندات التصدددير اإلسددبانية ،مقابددل توطيتهددا للمسددتثمر اإلسددباني CEPSA.ويوطددي التددأمين اسددتثمار شددركة، CEPSA البال 141مليون دوالر في عقدد مشداركة فدي اإلنتداج مدع شدركة Sonatrachالجزائريدة فدي حقدول بتدرول .أنظدر لتفاصددددددددددددي ل أكثددددددددددددر :موقددددددددددددع الوكالددددددددددددة https://www.miga.org/investmentguarantees
العزاوي ،كريم عبيل حسدان .) 1101(.دور االسدتثمار األجنبدي المباشر في االقتصاد العراقي (األهمية والفر المتاحة ، مجلدددة كليدددة االدارة واالقتصددداد جامعدددة بابدددل ،المجلدددد 1 االصدار.06
أنظر في خصو هذ االتفاقيات موقع الوكالدة الوطنيدة لتطدوير االستثمار http://www.andi.dz/.
الحددديثي ،صددال الدددين حامددد .)1118(.االعفدداء الضددريبي هددل يشجع االستثمار االجنبي ،مجلة التجارة العدد الثامن ا .
صادقت عليها الجزائر بموجب المرسوم الرئاسدي رقدم ،064-11 المددسرخ فددي 17أبريددل ،1111يتضددمن التصددديق علددى االتفاقيددة بددين الجمهوريددة الجزائريددة الديمقراطيددة الشددعبية ودولددة اإلمددارات العربيددة المتحدددة بشددأن تجنددب االادواج الضدددريبي علدددى الددددخل ورأم المدددال ومدددن التهدددر مدددن الضريبة ،ج.ر عدد ،16الصادرة في 01أبريل .1111
الددراوي ،أحمددد عمددر ،الواقددع الددراهن لالقتصدداد العراقددي ودور االستثمار االجنبي فيه .على الراب االللتروني:
المرسددددددوم التنفيددددددذي 009-17المددددددسرخ فددددددي 1117/14/11 المتضددددمن إنشدددداء الوكالددددة الوطنيددددة للوسدددداطة والضددددب العقددداري المعددددل والمدددتمم ،الجريددددة الرسدددمية عددددد 17 المسرخة في 1117./14/ 11 الراب االللترونيwww.aniref.dz : الجريدة الرسمية عدد 49المسرخة في 19أوت .1101 عرص عناصر قانون المالية 1106على الراب االللتروني:
هددذ هددي أهددداف ومزايددا قددانون الماليددة علددى الددراب االللترونددي: http://el-djazairia.tv/?p=5927 التميمددي ،سددامي عبيددد .)1118(.االسددتثمار األجنبددي المباشددر فددي العدددرا :الواقدددع والتحدددديات مدددع نظدددرة خاصدددة لقدددانون االستثمار لقانون االسدتثمار االجنبدي .مجلدة الودري للعلدوم االقتصادية واالدارية المجلد الثاني العدد التاسع .1106
www.almadapaper.net/sub/01 البددديري ،صددال عددامر أبددو هوندده .)1101 (.تقيدديم قددانون االستثمار الجديدد رقدم 01لسدنة ، 1116دراسدة مقارندة، العدددرا ،مجلدددة القادسدددية للعلدددوم االداريدددة واالقتصدددادية، المجلد 10العدد 0لسنة. جريدة الوقائع العراقية ،قانون االستثمار العراقي رقدم ( )01لسدنة ،)4110( ،1116بوداد.1117/0/07 ، هيدددددددددأة اسدددددددددتثمار واسددددددددد علدددددددددى الموقدددددددددع االللتروندددددددددي .www.wasitic.gov.iq/?page جريدة الوقائع العراقية العدد 4191في .1106/0/4 بدن حسدين ،نداجي.)1119(.تحليدل و تقيديم منداخ االسدتثمار فدي الجزائر ،مجلة العلوم اإلنسانية ،جامعة بسلرة ،العدد.31
http://www.el/massa.com/dzالحددث/الوطن/tag/قدانون11%الماليدة html.111106%
الناتج المحلي في الجزائر
الجزائددر الجديدددة" تنشددر تفاصدديل قددانون االسددتثمار الجديددد ،علددى الراب االللتروني:
http://www.alfadjr.com/ar/index.php?news=273154?print
http://www.djazairess.com/eldjadida/40735
الراب االللتروني: http://www.elkhabar.com/press/article/9299 /4قانون-مالية-1106-بداية-السنوات-العجاف-في- الجزائرsthash.qB7gzjyt.dpbs#/
/الhttp://www.elkhabar.com/press/article/109178- شددددددددددددفعة-وال-1049-فددددددددددددي-قددددددددددددانون-االسددددددددددددتثمار- sthash.HhNdlxC7.9blFJtb6.dpbsالجديد#/
178