Finanzbericht Konzernrechnung: Anhang zur Konzernrechnung Finanzierung und Risikomanagement
Buchwert Vertragliche 2017 Cashflows
TCHF
1 Monat oder weniger
1−3 Monate
3 − 12 Monate
1 − 5 Jahre
Mehr als 5 Jahre
Nicht derivative Finanzverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen1 Sonstige Verbindlichkeiten
2
Passive Rechnungsabgrenzungen3 Finanzverbindlichkeiten
16 128
16 128
16 128
4 503
4 503
4 503
27 439
27 439
27 439
1 512 828
1 673 599
2 723
13 465
213 179
660 632
783 599
32 780
33 443
182
1 247
4 243
13 917
13 853
1 593 678
1 755 112
2 906
62 782
217 422
674 549
797 452
Derivative Finanzverbindlichkeiten
Zinssatz-Swaps Total 1
Ohne vorausbezahlte Mieten und Nebenkosten. Steuerverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen. 3 Ohne Ertragsabgrenzungen und Ferienrückstellungen.
2 Ohne
Marktrisiken
Das Marktrisiko ist das Risiko, dass Veränderungen in Marktpreisen wie Wechselkurse, Zinssätze und Verkehrswerte von Finanzinstrumenten eine Auswirkung auf den Gewinn und den Marktwert der durch Mobimo gehaltenen Finanzinstrumente haben können. Das Ziel des Managements von Marktrisiken ist die Überwachung und Kontrolle solcher Risiken, um sicherzustellen, dass diese Risiken einen bestimmten Umfang nicht überschreiten. Währungsrisiko
Der Konzern ist nur in der Schweiz tätig und beinahe sämtliche Geschäftstransaktionen werden in CHF abgewickelt. Zinsänderungsrisiko
Das Zinsänderungsrisiko teilt sich auf in ein zinsbedingtes Risiko einer Änderung des Marktwerts, das heisst das Risiko, dass sich der Marktwert eines Finanzinstruments aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes verändert sowie ein zinsbedingtes Cashflow-Risiko, das heisst das Risiko, dass sich die zukünftigen Zinszahlungen aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes ändern. Nachfolgend findet sich eine Beschreibung der zinstragenden Finanzinstrumente sowie Sensitivitätsanalysen bezüglich der beiden Komponenten des Zinsänderungsrisikos. Die flüssigen Mittel des Konzerns werden zur Reduktion von variablen Hypotheken eingesetzt oder kurzfristig angelegt. Die auf den Finanzverbindlichkeiten anfallenden Zinsen betreffen Anleihensobligationen, Kredite zur Finanzierung von Anlageliegenschaften und Promotionen. Bei Anlageliegenschaften wird dem Zinsrisiko in der Regel durch den Abschluss langjähriger Festzinshypotheken Rechnung g etragen. Es werden nach Bedarf auch derivative Finanzinstrumente zur Zinsabsicherung eingesetzt. Bei Anwendung von Cashflow Hedge Accounting bestimmt Mobimo die Existenz der wirtschaftlichen Beziehung
zwischen dem derivativen Finanzinstrument und dem abgesicherten Grundgeschäft basierend auf den zugrunde liegenden Konditionen (Referenzinssatz, Laufzeit, Fälligkeit, Zinsanpassungstermine sowie Nominalbetrag). Mobimo wendet jeweils eine Sicherungsquote von 1:1 an. Per Bilanzstichtag bestehen keine Baufinanzierungen auf Anlageliegenschaften (Vorjahr ebenfalls keine). Mobimo hat sich aufgrund ihrer Marktbeurteilung zum Ziel gesetzt, die durchschnittliche Restlaufzeit der Finanzverbindlichkeiten langfristig zu halten, und zwar durch Neuaufnahme langfristiger Anleihen bzw. von Hypotheken mit langer Laufzeit oder mittels derivativer Finanzinstrumente. Weitere Informationen zum Zinssatzprofil der Finanzverbindlich keiten und den Anleihensobligationen sowie zu den Forward Rate Agreements und den Zinssatz-Swaps sind aus der Erläuterung zu den Finanzverbindlichkeiten ersichtlich (vgl. Erläuterung 11). Fair-Value-Sensitivitätsanalyse für festverzinsliche Finanzinstrumente
Mobimo hält keine festverzinslichen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die als erfolgswirksam zum Fair Value klassiert sind. Die festverzinslichen Finanzinstrumente werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Eine Veränderung des Markt zinssatzes hätte bei diesen Positionen somit keinen Einfluss auf das Jahresergebnis. Mobimo kann Forward Rate Agreements und Zinssatz-Swaps halten, die zum Fair Value bewertet werden. Die Anpassungen der Fair Values bei den nicht für Hedge Accounting verwendeten ZinssatzSwaps werden im Finanzergebnis verbucht und haben somit direkte Auswirkungen auf das Jahresergebnis. Die Anpassungen der Fair Values bei für Hedge Accounting verwendeten Finanzinstrumenten werden direkt im sonstigen Ergebnis verbucht.
Mobimo-Geschäftsbericht 2018
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