DESAFÍOS DE LA INDUSTRIA MINERA CHILENA
Diego Hernández, Presidente Ejecutivo Antofagasta Minerals Seminario ¿Como mejorar el liderazgo y competitividad de la industria minera?, Exponor 2013 18 de junio de 2013.
Chile juega un rol importante en la industria mundial Reservas mundiales de cobre 2011
Fuente: USGS 2012
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Chile juega un rol importante en la industria mundial Participaci贸n de Chile en la producci贸n mundial
Otros pa铆ses R.D.Congo Canad谩 USA
Chile
Fuente: Consejo Minero en base a US Bureau of Mines
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Cobre: motor del desarrollo del país Exportaciones Chile exporta más
Aportes al Fisco
• Entre 1990 y 2011, las exportaciones totales aumentaron 10 veces, alcanzando más de US$81.000 millones • Cobre: 54% de la canasta exportadora (2011) • Principal fuente de divisas para el financiamiento de las importaciones.
• El aporte del cobre al fisco subió desde casi US$ 1.000 millones a US$ 12.000 millones en 2 décadas • El cobre representa hoy más del 20% de los ingresos fiscales. Sólo el IVA aporta más recursos al Estado.
El Fisco tiene más recursos
Reservas internacionales Tranquilidad para el futuro País menos endeudado.
• Las exportaciones cupríferas permitieron un sustantivo aumento de las reservas internacionales, que llegaron a US$ 42.000 millones en 2011. • Los excedentes del cobre han permitido un ahorro del país para el futuro de US$21.000 millones, acumulados en los Fondos Soberanos (2011). • Los excedentes del cobre han logrado reducir el nivel de la deuda externa chilena: en 1990, la deuda externa representaba el 18,5 del PIB; en 2011, el 2,3% del PIB. Fuente: Patricio Meller, “El rol del cobre para que Chile alcance el pleno desarrollo.
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Chile juega un rol importante en la industria mundial Capacidad de producci贸n al a帽o 2020 Chile concentra el 37% de la capacidad de producci贸n (actual y potencial); Per煤 el 16%
Fuente: CRU Strategies
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Desafíos de competitividad • Aspectos cuantitativos Disminución de leyes o Mano de obra o Agua o Tasa de cambio o Costo de la energía o Costo de proyectos o
• Aspectos cualitativos o
Institucionalidad o o
o
Permisos Judicializaciones
BRICS y cambios en la economía mundial 6
Disminuci贸n de leyes
Fuente: CRU Strategies
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Costo de la mano de obra Chile se está aproximando rápidamente a Australia, Canada y USA Costo Laboral anual
(US$ miles/año-trabajador)
120 100
Canada: Δ+13% en 5 años (2,5% anual)
80 60
Promedio
Promedio
Chile: Δ+53% en 5 años (9% anual)
Promedio
93
67
73
76
48
44 40 20
Prom. 8
Prom. 9
Prom. 13
0 2007 Australia, Canada, United States
2009 Chile
2012 Peru, Russia, China, Mexico, Zambia, DRC
Fuente: CRU Strategies
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Productividad en Chile Toneladas de cobre/trabajador 146
150
137 138
Ley Cu promedio (%) 126
Ley Cu promedio (%) 142
131 134
1.6
135
106 100
1.4
122
125
105
110
105
100 99
89
1.2 1.0
78 75
50
48
54
0.8
62
0.6
42 0.4
25
2012 (e)
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
0.0 1992
0
0.2
Toneladas de cobre/trabajador
Fuente: CRU Strategies, COCHILCO
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Costo laboral y productividad Índice de costo laboral
Índice de productividad ajustada (1)
(1) Se
mantiene la misma ley y relación estéril/mineral en el período Fuente: Consejo Minero
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Estanco en la producción de cobre de Chile Inversión en minería 2004-2011: US$ 35.000 millones
Producción Mundial de Cobre Mina Miles de toneladas métricas 20,000
Resto del Mundo
Chile
16,000
12,000
8,000
32% 4,000
18%
Fuente: COCHILCO, 2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
0
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Costo de la Energía:
La minería chilena enfrenta los precios más altos de la industria
Precio de la electricidad en los principales países mineros
• El precio promedio de la energía eléctrica en Chile ha aumentado 11% por año desde el 2000. • Los demás países: 6% por año
• Disminución de márgenes de operaciones actuales • Disminución del retorno estimado para futuros proyectos • Atraso o cancelación de proyectos marginales
Pérdida de competitividad en relación a otros países mineros Fuente: CRU Strategies
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Situación actual del abastecimiento eléctrico • Composición de la matriz de generación: principalmente térmica • Dependencia de fuentes importadas • Agua de mar: uso intensivo de energía eléctrica en el bombeo • Nuevos proyectos y ‘envejecimiento’ de operaciones actuales: importante aumento de la demanda energética • Dificultades en proyectos de generación: o Segmento concentrado (pocas empresas) o Largo y complejo proceso de evaluación y obtención de permisos o No hay proyectos importantes en el pipeline de construcción
Fuente: Comisión Nacional de Energía (CNE)
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Chile: Matriz térmica y dependencia de fuentes importadas Generación por tipo de fuente
• Durante los últimos 20 años el crecimiento de la capacidad de generación ha sido en base a gas, carbón y diesel • Sim embargo, hoy existe capacidad de generación en base a Gas Natural, que no se está usando • A diferencia de los países vecinos, importa el 60% de las fuentes primarias para producir electricidad: vulnerabilidad y exposición a volatilidad internacional
Fuente: EIA Chile datos 2011, resto de los países datos 2009.
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Costo del agua de mar Usar agua de mar desalada en Chile cuesta en promedio 3 veces mรกs que usar agua fresca
Fuente: Wood Mackenzie, CRU Group, Consejo Minero
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Proyección de demanda para la minería La intensidad de uso (kWh/tmf) aumentará ~30% dentro de los próximos 10 años: • Disminución de las leyes • Uso de agua de mar Fuente: CRU Strategies
GWh
Demanda 2000-2030 SING & SIC
PIB: 4,9% Tasa crecimiento anual desde 2012 Demanda eléctrica: 5,8% tasa crecimiento anual
2020: El país requeriría 8.000 MW de capacidad instalada adicional • 3.000 MW para la industria minera
Fuente: Ministerio de Energía
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Dificultades en la generación • Pocas empresas en el segmento de generación: • Negociaciones más difíciles • Riesgos inherentes al negocio de generación están siendo transferidos a los clientes
• La evaluación ambiental de proyectos relevantes toma entre 1 y 2 años • Restricciones en el sistema de transmisión afectan el precio • Situación actual de la oferta: no hay proyectos importantes en el pipeline de construcción • Dificultades regulatorias • Oposición social • Judicializaciones
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Desaf铆o de costos
Business Costs, Chile
El costo promedio de Chile aument贸 46%, mientras el costo del resto de los pa铆ses mineros aument贸 un 25% Fuente: CRU Strategies
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Institucionalidad • Multiplicidad de permisos • Solidez de los permisos otorgados • Consistencia entre autoridades locales y autoridad central
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Percepci贸n sobre Chile Chile ha venido bajando en el ranking
* Puntajes de Estados Unidos, Australia y Canad谩 corresponden al promedio de los diferentes estados o provincias
Fuente: Fraser Institute
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Chile tiene una gran oportunidad para beneficiarse de una robusta demanda mundial de cobre Ingresos por Cobre de Chile como % del PIB*
Miles de toneladas
Demanda de cobre refinado 30,000
2025
25,000
10%
2020
13%
2015 2010
20,000
14% 15%
15,000
10,000
5,000 Minería Mining 2010
2015
2020
2025
Demanda mundial cobre refinado World refined copperdedemand Chilean potential production capacity (CRU forecast: + Producción potencial de Chile (proyección de CRU: existing operaciones actuales + proyectos) potential projects)
Otros Other
Los ingresos de cobre aumentarán en 27% entre 2010 y 2025, apesar de que su participación relativa en el PIB disminuya *Ingresos = Proyección de producción (operaciones + proyectos) x Precio Cu LME nominal Precio constante desde 2018; tasa de crecimiento del PIB 2,6% desde 2017
Fuente: CRU Strategies
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DESAFÍOS DE LA INDUSTRIA MINERA CHILENA
Diego Hernández, Presidente Ejecutivo Antofagasta Minerals Seminario ¿Como mejorar el liderazgo y competitividad de la industria minera?, Exponor 2013 18 de junio de 2013.