香港首次公開招股指南2013
有合資格人士的意見為佐證。若仍未取得勘探或開採資源量及╱或儲量的權利，有關取得 該等權利的相關風險必須在顯眼位置披露17。 合資格人士報告和估值報告必須符合認可報告准則18，包括： － 就礦產資源量和儲量而言：《JORC規則》、《NI 43-101》和《SAMREC規則》； － 就石油資源量和儲量而言：《PRMS》；和 － 就估值而言：《CIMVAL》、《SAMVAL規則》和《VALMIN規則》。 如根據其他報告准則呈報信息，則須提供與所需的報告准則之間的差異對照。19 新成立的「工程項目」公司包括為興建主要的基礎設施（指建立基本有形架構或基礎 設施的工程，使一個地區或國家可藉以付運經濟發展所需的公需商品及服務）而成立的公 司。基建工程的例子包括道路、橋梁、隧道、鐵路、集體運輸系統、水道及污水系統、發 電廠、電訊網絡、港口及機場的建設20。 就新成立的「工程項目」公司的上市申請而言，如符合若干特定規定，聯交所可接納 為期較短的營業紀錄或修訂或豁免第8.05條所載的財務測試21，包括： － 該公司的唯一業務是直接或通過子公司或合營公司興建和運營基建項目授權或合同所 指定的特定基建項目； － 基建項目必須在政府授予的長期特許或授權下進行； － 在一般情況下，上市時特許或授權工程必須有至少15年的剩余期限； － 該公司在該等工程的總資本承擔當中，所占份額一般至少必須為10億港元； － 該公司的大部分項目正處於尚未施工或施工階段； － 大部分集資所得款額將用於資助工程建設，而並非用於償還債務或購置其他基建工程 以外的資產；和 － 其主要股東及管理層擁有所需具備的經驗、專業知識、營運紀錄以及財政實力，確保 能完成有關工程並使其投入運作。尤其是，其董事及管理層必須在新申請人所屬的業 務和行業內擁有足夠（至少三年）及令人滿意的經驗。
4. 首次公開招股前投資－須予遵守的原則和指引
私募股權和對衝基金不時會投資於非上市公司，以期在該公司最終首次公開招股時獲利套 現。由於存在首次公開招股可能不會成功的風險，因此這些投資者一般會獲給予大幅折
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《上市規則》第18.07條 《上市規則》第18.24條 《上市規則》第18.29條附註 《上市規則》第8.05B(2)條 《上市規則》第8.05B(2)條
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