El valor justo de las unidades de acciones diferidas, restringidas y por desempeño se mide inicialmente al valor de la fecha del otorgamiento, basándose en el valor de mercado de las acciones ordinarias de la Compañía, y se reconoce a lo largo de los años de servicio respectivos. Los cambios en el valor justo se reconocen en resultados por la proporción de los años de servicio transcurridos en cada fecha de reporte. El valor justo de las unidades de acciones diferidas, restringidas y de rendimiento al 31 de Diciembre de 2010 fue de $53.8 millones, (2009 – $26.7 millones) comparado con la obligación registrada de $43.8 millones (2009 – $21.4 millones). La diferencia entre el valor justo y la obligación registrada al 31 de Diciembre de 2010 de $10.0 millones se reconocerá durante el período de servicio promedio ponderado que reste, de aproximadamente 1,5 años. Para el año terminado al 31 de Diciembre de 2010, el gasto por compensación relacionado con unidades de acciones diferidas, restringidas y de desempeño fue $25.7 millones (2009 - $8.2 millón). Este incluye un gasto $16.3 millones (2009 – $0.9 millón) relacionado con el efecto del cambio en el precio de las acciones de la Compañía para año terminado al 31 de Diciembre 2010. 11. Gastos en intereses: 2010
PARA LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE Gasto en intereses antes de intereses capitalizados Menos intereses capitalizados proyecto en construcción en Egipto Gasto por intereses
$
62,313 $ (38,075) 24,238 $
$
2009 59,799 (32,429) 27,370
Los intereses incurridos durante la construcción y la etapa de puesta en marcha de la planta de metanol en Egipto se capitalizan hasta que la planta esté en operaciones en la forma planificada por la administración. La Compañía cuenta con financiamiento con garantías limitadas por $530 millones para su proyecto joint venture para construir una planta de 1.26 millones de toneladas anuales de metanol en Egipto. La compañía ha firmado contratos de swap de tasas de interés para proteger los pagos de interés base LIBOR por un promedio global de tasa fija del 4,8%, más un margen para aproximadamente el 75% de las obligaciones con garantías limitadas de Egipto para el período hasta el 31 de marzo 2015. Para el año terminado al 31 de diciembre 2000 los costos de intereses de $38.1 millones (2009 - $32.4 millones) relacionados con este proyecto fueron capitalizados, incluyendo intereses por swaps. 12. Información Segmentada: Las operaciones de la Sociedad consisten en la producción y venta de metanol, que constituye un solo segmento operacional. Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2009, las ventas atribuidas a regiones geográficas, basándose en la ubicación de los clientes, son las siguientes: ESTADOS UNIDOS Ventas 2010 2009
$ $
469,494 354,605
CANADA $ $
142,347 106,437
EUROPA $ $
454,130 198,205
CHINA $ $
350,578 195,315
COREA $ $
216,232 135,479
AMERICA LATINA
OTROS ASIA $ $
127,242 83,039
$ $
206,560 125,089
COREA
OTROS
TOTAL $ $
1,966,583 1,198,169
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el valor libro neto del activo fijo por país es como sigue: EGIPTO Activo Fijo 2010 2009
$ $
942,045 854,164
CHILE $ $
658,412 687,313
NUEVA ZELANDA
TRINIDAD $ $
461,247 488,655
$ $
86,491 86,730
CANADA $ $
15,596 17,101
$ $
14,038 14,840
$ $
TOTAL
36,007 34,984
$ $
2,213,836 2,183,787
13. Impuesto a la renta y otros impuestos: (a) Impuesto a la renta cargado a resultados:
La Sociedad opera en varias jurisdicciones tributarias y por lo tanto sus ingresos están sujetos a diversas tasas de impuestos. El gasto por impuestos a la renta difiere de los montos que se obtendrían aplicando la tasa de impuesto a la renta de Canadá a los resultados del año respectivo antes de impuestos. Estas diferencias son las siguientes: 2010
AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE Tasa de impuesto legal de Canadá
2009 30.0%
28.5%
Gasto (recuperación) por impuestos a la renta calculado con tasa impositiva legal de Canadá Aumento (disminución) en los impuestos provenientes de: Aumento (disminución) en los impuestos provenientes de: Pérdidas tributarias liberadas anteriormente y diferencias temporarias Otros Total income tax expense (recovery)
68
$
38,794
$
5,982 (13,173) 2,785 34,388
$
(1,060)
$
(5,499) – 2,285 (4,274)