7.1. a bankrendszer likviditási sokkellenállóképessége a stresszteszt alapján megfelelő
71. ábra Mérlegfőösszeg-arányos 30 napos likviditási többlet devizális megbontásban %
%
2009. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2010. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2011. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2012. jan. márc. máj. júl. szept. nov.
30 25 20 15 10 5 0 −5 −10 −15
30 25 20 15 10 5 0 −5 −10 −15
Likviditási többlet összesen Likviditási többlet HUF Likviditási többlet FX Szabályozói limit Forrás: MNB.
72. ábra Mérlegfőösszeg-arányos 30 napos stressz likviditási többlet devizális megbontásban 30
%
%
25
20
20
15
15
10
10
5
5 0
−5
−5
−10
−10
−15
−15
2009. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2010. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2011. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2012. jan. márc. máj. júl. szept. nov.
0
Likviditási többlet összesen Likviditási többlet HUF Likviditási többlet FX Szabályozói limit Forrás: MNB.
58
30
25
JeLenTés A pénzügyi Stabilitásról • 2013. május
a bankok rövid távú likviditása döntően forintban áll rendelkezésre, annak szintje megfelelő. A harmincnapos előre tekintő likviditási többletek szintje szeptemberig folyamatosan növekedett, majd a mérlegfőösszeg-arányos 10 százalékos szabályozói limit felett stagnált. Az elvárt szinthez képest a bankrendszer lényegesen magasabb likviditási többlettel rendelkezik, ugyanakkor az főleg forintban áll rendelkezésre. A devizalikviditási többlet a szeptemberig tartó növekedés után kissé csökkent, de pozitív tartományban van (71. ábra). a bankok stressz utáni likviditási többlete is meghaladja a szabályozói minimumot, az azonban csak forinttartalékokból áll. A 30 napos előre tekintő, stressz utáni likviditási többlet 2012-ben emelkedett, annak mértéke az elvárt szint felett alakult. Stressz után gyakorlatilag csak forintlikviditás marad, a devizatöbblet nulla körül alakul bankrendszeri szinten (72. ábra). Ennek következtében egy elhúzódó stresszhelyzetben döntő fontosságú a swappiac akadálymentes működése. a Likviditási stressz index alacsony értéket mutat, a likviditási pufferek növekedtek. A Likviditási Stressz Index azt mutatja, hogy a bankok likviditási puffere milyen mértékben marad el a mérlegfőösszeg-arányos 10 százalékos szabályozói limittől, illetve hány banknál tapasztalunk elmaradást. A szabályozói limittől vett eltérés mértékét is figyelembe véve, majd súlyozva a bankok mérlegfőösszegével, az index értékére 6,4 százalékot kapunk. Ez azt jelenti, hogy a stresszforgatókönyv bekövetkezése esetén a bankrendszer csak elenyésző mértékben kerülne a szabályozói minimum alá. Kedvező hír, hogy egyetlen bank sem került nulla alá, tehát minden bank likvid maradna stresszhelyzetben is (73. ábra). Fontos kiemelni, hogy a bankonként összesített stresszelt likviditási pufferek növekedtek, miközben az elmaradások csökkentek az év során.
