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SIGNED SPA: IMPORTANT MILESTONE FOR HELIOS ON ITS WAY TO BECOME A TOP PAN-EUROPEAN COATING PLAYER Firmato l’ SPA: una tappa fondamentale per Helios per diventare un protagonista pan-europeo di alto livello nelle vernici Cornelia Camondo RING International Holding AG, Wien, Austria pr@ringholding.com
Opening picture: Helios, a leading manufacturer of coatings in South Eastern Europe, headquartered in Slovenia (Domžale near Ljubljana). Foto d’apertura: sede centrale in Slovenia (Domžale, vicino a Ljubljana) di Helios, uno dei principali produttori di rivestimenti nel sud-est europeo.
F
ollowing constructive negotiations, a group of shareholders of Helios Domžale d.d. (“Helios”) and pledgees in Helios’ shares (together, the “Sellers”) and Ring International Holding (“RIH”), a Vienna based industrial group active in the fields of stationery products and industrial coatings, agreed on the terms and conditions of a share purchase agreement (“SPA”) pursuant to which RIH is to acquire 73.12% of the shares in Helios (Fig. 1). Completion of the share transfer is still subject to certain conditions customary for this type of transaction, including merger control clearance. Once the share transfer contemplated by the SPA is completed, RIH will – in accordance with applicable Slovenian law – publish the takeover intention and subsequently a mandatory takeover offer to the remaining minority shareholders of Helios.
16 N. 24 - 2013 NOVEMBER/DECEMBER - international PAINT&COATING magazine
I
n seguito a negoziazioni costruttive, un gruppo di azionisti di Helios Domžale d.d. (“Helios”) e garanzie nelle azioni di Helios (insieme, i “Venditori”), e Ring International Holding (“RIH”), un gruppo industriale con sede a Vienna attivo nel campo della cancelleria e delle vernici industriali, hanno concordato termini e condizioni di uno SPA (Share Purchase Agreement, accordo di compravendita di azioni) a seguito del quale RIH ha acquisito il 73,12% delle azioni di Helios (fig. 1). Il completamento del trasferimento delle quote è ancora soggetto a certe condizioni, usuali per questo tipo di transazioni, inclusa l’autorizzazione alla fusione. Una volta che il trasferimento delle azioni contemplato dall’SPA sarà completato, RIH - in conformità con l’applicazione della legge slovena - pubblicherà l’intenzione di acquisizione e, in seguito, un’offerta di acquisizione vincolante ai rimanenti azionisti di minoranza di Helios.