BRAND-NEW THE CARLYLE GROUP TO BUY DUPONT PERFORMANCE COATINGS BUSINESS FOR $4.9 BILLION The Carlyle Group acquisisce le attività di DuPont Performance Coatings per $4,9 miliardi
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ilmington, Del. and Washington, DC, August 30, 2012 – Global alternative asset manager The Carlyle Group (NASDAQ: CG) and DuPont (NYSE: DD) today announced that they have signed a definitive agreement whereby Carlyle will purchase DuPont Performance Coatings (DPC) for $4.9 billion in cash. The transaction is expected to close in the first quarter 2013, subject to customary closing conditions and regulatory approvals. DPC is a global supplier of vehicle and industrial coating systems with 2012 expected sales of more than $4 billion and more than 11,000 employees. The investment will be funded with equity from Carlyle Partners V and Carlyle Europe Partners III. “DuPont Performance Coatings is a leader in the automotive and industrial coatings sectors with world-class products and customer service. The business continues to grow and deliver solid results. After a careful review, however, we have determined that DPC’s full growth potential would be best realized outside DuPont and through the sale to Carlyle,” said DuPont Chair and CEO Ellen Kullman. “This transaction is consistent with our vision to be the world’s most dynamic science company and long-term strategy of driving competitive advantages in agriculture and nutrition, advanced materials and biotechnology, which represent high-growth, high-margin opportunities”. Greg Ledford, Carlyle Managing Director and Head of the Industrial and Transportation team, said, “DuPont Performance Coatings is a successful business with attractive market positions, next-generation technology and established brands. Through targeted investments we will support DPC’s product development and growth objectives as it transitions to a stand-alone company. We look forward to working with management to fully realize DPC’s great potential”. Gregor Böhm, Managing Director and Co-head of Carlyle’s Europe Buyout team, said, “DuPont Performance Coatings is a technology innovator and we look forward to building on its strong market presence to accelerate growth in emerging markets, particularly in China and Brazil”. Kullman stressed that DuPont remains committed to serving the automotive industry. Following the closing of this transaction, DuPont will generate more than $3 billion in sales of advanced materials to the auto industry. “We will continue to work closely with automotive customers to apply our science-powered innovations related to light weighting of vehicles, revolutionary and environmentally friendly refrigerants, biobased seat fabrics and headliners, and next-generation biofuels,” Kullman said. Beginning with the third quarter 2012, DuPont will classify and report results of DPC as discontinued operations on a retroactive
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ilmington - Del. e Washington - DC, 30 agosto 2012 - The Carlyle Group (NASDAQ: CG), gruppo per investimenti alternativi, e DuPont (NYSE: DD) hanno siglato un accordo definitivo in base al quale Carlyle acquisterà DuPont Performance Coatings (DPC) per $ 4,9 miliardi di dollari in contanti. La transazione dovrebbe chiudersi nel primo trimestre 2013, subordinatamente alle condizioni di chiusura e alle approvazioni normative. DPC è leader nei settori automobilistico e vernici industriali con vendite previste per il 2012 di 4 miliardi di dollari e oltre 11.000 dipendenti. L’investimento sarà finanziato con capitale di Carlyle Partners V e Carlyle Europe Partners III. “DuPont Performance Coatings è leader nei settori automobilistico e rivestimenti industriali con prodotti e un servizio clienti di livello mondiale. L’attività continua a crescere e portare risultati concreti. Dopo un attento esame, tuttavia, abbiamo stabilito che il potenziale di crescita di DPC può essere realizzato meglio al di fuori DuPont e attraverso la vendita a Carlyle”, ha detto Ellen Kullman, Presidente e CEO di DuPont. “Questa transazione è allineata alla nostra visione di essere la società basata sulla scienza più dinamica del mondo e alla strategia a lungo termine di orientare il nostro vantaggio competitivo nei settori dell’agricoltura e alimentazione, materiali avanzati e biotecnologia - che rappresentano attività con alti tassi di crescita e margini elevati.” Greg Ledford, Amministratore Delegato e responsabile Carlyle del team industriale e dei trasporti ha detto: “DuPont Performance Coatings è una società innovativa, con un posizionamento nel mercato interessante, tecnologia di nuova generazione e marchi affermati. Attraverso investimenti mirati sosterremo lo sviluppo dei prodotti e gli obiettivi di crescita, come società autonoma. Non vediamo l’ora di lavorare con il management, per realizzare appieno il grande potenziale di DPC.” Gregor Böhm, amministratore delegato e co-responsabile del team europeo di Buyout Carlyle Europe, ha detto: “DuPont Performance Coatings è un innovatore tecnologico e non vediamo l’ora di sviluppare la sua forte presenza sul mercato per accelerare la crescita nei mercati emergenti, in particolare in Cina e in Brasile.” Ellen Kullman conferma l’impegno nel continuare a fornire l’industria automobilistica. “Dopo la chiusura di questa transazione, la nostra società genererà più di 3 miliardi di dollari dalla vendita di materiali avanzati per l’industria automobilistica. Continueremo a lavorare a stretto contatto con i clienti del settore automobilistico e ad apportare le nostre innovazioni basate sulla scienza per aiutarli ad affrontare le sfide importanti, quali l’ alleggerimento del peso dei veicoli, gas refrigeranti rivoluzionari e rispettosi dell’ambiente, tessuti dei sedili a base biologica e tettucci apribili, e per la nuova generazione di biocarburanti”.
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N. 17 - 2012 SEPTEMBER/OCTOBER - international PAINT&COATING magazine