IFBL Catalogue 2011 by IFBL Institut

IFBL | Formations 2011

For ma tions 2011 Pour la première fois, l'IFBL vous propose toutes ses formations réunies en un seul document. Pour un parcours sans fausse note, découvrez notre offre structurée en 12 grands thèmes et comprenant tous les cours, modules individuels ou certifications. Ensemble, réussissons notre année.

7, rue Alcide de Gasperi ı L-1615 Luxembourg T: + 352 46 50 16 - 1 ı F: + 352 46 50 19 ı E: customer@ifbl.lu

www.ifbl.lu

PrĂŠ fa ce

En 2010, l’IFBL a fêté son vingtième anniversaire. Ce fut une belle occasion de prendre du recul et de jeter un regard sur le passé tout en ouvrant les portes sur de nouveaux horizons. Un premier changement ne vous aura pas échappé en découvrant ce catalogue: l’identité visuelle de l’IFBL et son logo ont subi une cure de rajeunissement. En remplaçant «Institut de Formation Bancaire, Luxembourg», par IFBL et «l’Institut» tout court, nous avons souhaité mettre l'accent sur le fait que les activités de notre Institut peuvent aller au-delà des mesures de formation et qu’elles dépassent également le contexte purement bancaire. Depuis 2010, l’IFBL est en mesure de proposer, outre ses programmes de formation, des mesures d’accompagnement qui vont du diagnostic des compétences et des connaissances jusqu’au coaching en passant par l’établissement d’un profil personnel. Ces mesures peuvent être assorties ou non de formations. De même, l’IFBL a dépassé depuis un certain temps déjà le cadre strictement bancaire en offrant également des formations relevant du domaine financier, des cycles spécifiques à l’industrie des fonds d’investissement, des programmes relatifs aux activités des PSF, des modules pour les entreprises d’assurances, etc. Une autre grande nouveauté concerne le catalogue que vous tenez en main: pour la première fois, nous publions l’ensemble de nos formations dans un seul et même document. Afin de faciliter la recherche, nous avons structuré notre offre en 12 grands thèmes reprenant tous les cours, modules individuels ou certifications, relatifs à ces thèmes. Notre nouveau site Internet, complètement refondu, s’inscrit dans la même logique en privilégiant une structuration par thèmes ou mots-clés, afin de simplifier le plus possible la recherche des formations. Par ailleurs, ce site a été conçu pour s’ouvrir vers l'extérieur, au fur et à mesure, en mettant en place un véritable écosystème permettant à l’IFBL de rencontrer et de communiquer avec ses clients, participants et partenaires sur les différentes plateformes des réseaux sociaux. Vous l’aurez constaté: l’Institut bouge et innove, toujours dans le souci d’offrir à ses clients des formations et un service de qualité. Toute l’équipe de l’Institut se réjouit d’entamer avec vous une nouvelle année de formation.

Werner Eckes, Directeur Fouad E. Rathle, Président Serge de Cillia, Administrateur Délégué

2 //3

Som mai re

Préface Sommaire L’IFBL • 20 ans d’expérience • Nos principes clés • Nouveau catalogue et site Internet • Une équipe à votre service

2 4 6 9 10 12

Nos formations par thèmes • 01 P lace financière, contexte et obligations professionnelles • 02 M archés, finance et produits financiers • 03 R etail Banking • 04 P rivate Banking • 05 O rganismes de placement collectif • 06 F inance et produits alternatifs • 07 F iscalité, successions et planification fiscale • 08 Risk Management • 09 C ompliance • 10 C omptabilité, analyse de bilans et contrôle de gestion • 11 B ack-Office • 12 A ccueil et vente

14 30 70 74 84 106 130 150 156 164 178 186

Index des formations Informations pratiques Conditions générales Formulaire d’inscription

190 198 200 204

4 //5

20 ans d’ex périence

Officiellement, l’IFBL a été constitué dans sa forme actuelle de fondation le 28 décembre 1990. Avant cette date, les activités de formation destinées aux employés de banque, étaient prises en charge par le «Département Formation» de l’Association des Banques et Banquiers (ABBL) qui a développé, au fil des années, une large palette de formations de différents types. Avec la création de l’entité distincte sous le nom IFBL – Institut de Formation Bancaire, Luxembourg – et parallèlement au nombre croissant des banques établies à Luxembourg et à la diversification des activités de la place financière, on assiste à une véritable explosion de l’offre en formation bancaire. Initialement surtout destinée à des personnes en début de carrière, cette offre va évoluer, au fil des années, vers des programmes plus sophistiqués, ciblant également des profils plus poussés. Une nouvelle étape a été franchie en 2005 lorsque l’IFBL a entrepris une refonte complète de ses programmes. Les cours du soir sont abandonnés au profit d’une offre de cours du jour structurée par thèmes et par objectifs pédagogiques. L’accent est mis sur des programmes de certification, organisés en collaboration avec des associations professionnelles locales et internationales, et visant à décerner des certificats reconnus sur la place financière, voire au niveau international. Fort de son expérience approfondie et entouré par des partenaires reconnus, l’IFBL est aujourd’hui solidement ancré dans le paysage de la place financière.

Sur la base de l’arrêté ministériel du 17 mai 1999, l’IFBL a été agréé officiellement comme organisateur de cours de formation professionnelle continue dans le cadre de l’article 47 de la loi du 4 septembre 1990. Cet agrément permet aux clients de l’IFBL de bénéficier de certaines contributions financières de l’État (voir www.infpc.lu).

6 //7

Nos prin cipes clés Afin de dispenser des formations de qualité, l’IFBL a orienté son offre en fonction des principes clés suivants: Pragmatisme / Toutes nos formations sont essentiellement orientées vers la pratique. Par conséquent, elles sont parfaitement bien adaptées au quotidien professionnel des participants. Flexibilité / La séparation entre les cours et les examens procure une flexibilité maximale. Les participants décident s’ils souhaitent faire certifier leurs connaissances par un test ou non. Il est donc tout à fait possible de suivre des cours sans passer de test ou, à l’inverse, de passer des tests sans avoir suivi de cours. Orientation qualité / Pour assurer la qualité de ses formations, l’IFBL s’est entouré de «cercles de qualité», c’est-à-dire de groupes d’experts qui agissent à différents niveaux: définition des besoins, rédaction et validation des contenus des cours et des questions d’examens, etc.

8 //9

Nouveau catalogue et site Internet L’ensemble de l’offre en un seul document Comme vous l’aurez constaté, notre catalogue a considérablement augmenté de volume. Il donne, pour la première fois, une vue d’ensemble de l’offre de l’Institut. Afin d’orienter au mieux le lecteur, nous avons structuré tous nos cours en 12 grands thèmes, et le cas échéant, en sous-thèmes: • • • • • • • • • • • •

Place financière, contexte et obligations professionnelles Marchés, finance et produits financiers Retail Banking Private Banking Organismes de placement collectif Finance et produits alternatifs Fiscalité, successions et planification fiscale Risk Management Compliance Comptabilité, analyse de bilans et contrôle de gestion Back-Office Accueil et vente

Au sein de ces thèmes, nous avons distingué les: certifications / Ce type de formations se compose généralement d’un ensemble de modules et débouche, après réussite de ces modules, sur une certification reconnue soit à Luxembourg, soit même au niveau international. Dans la plupart des cas, il est toutefois également possible de s’inscrire à des modules individuels d’une certification. Toutes les formations certifiantes sont décrites en détail dans des brochures ou dépliants dédiés, téléchargeables sur notre site Internet ou disponibles sur demande à notre Customer Service. cours à la carte / Tous les modules de ce type de cours peuvent être suivis individuellement. Pour une meilleure orientation, nous avons structuré les cours à la carte en fonction de leur objectif pédagogique: • M1: Les modules de ce type véhiculent surtout des notions théoriques sur un produit ou un service. L’objectif pédagogique défini est le suivant: initiation à un produit ou à une activité, sans objectifs opérationnels directs («comprendre»). • M2: Les modules de ce type proposent la mise en pratique des connaissances théoriques acquises au niveau M1, par des exercices, des simulations, des jeux de rôle, etc. L’objectif pédagogique défini est le suivant: perfectionnement produit ou activité, avec objectifs opérationnels directs («conseiller et vendre», «traiter et appliquer»). • M3: Ce type de module fournit un approfondissement poussé des connaissances. Pour suivre utilement ce genre de modules, il faut disposer de bonnes connaissances de base du service ou produit traité. • M’: Ce module représente un complément utile à la compréhension d’un produit ou d’une activité. Il ne fait pas l’objet d’un examen. L’objectif pédagogique défini est le suivant: spécificité d’un aspect du produit ou de l’activité.

Dans le premier thème, nous avons ajouté les deux catégories suivantes: apprentissage / Ce type de cours s’adresse prioritairement à des personnes accédant à leur premier emploi dans le secteur bancaire. e-Learning / Ces cours, portant essentiellement sur la lutte contre le blanchiment d’argent, peuvent être suivis en ligne.

Site Internet Le site Internet a subi une refonte totale, non seulement dans l’optique de rafraîchir son look, mais également dans le souci d’optimiser les possibilités de recherche d’une formation. Présent en permanence à gauche de l’écran, l’onglet «recherche de formations» permet d’effectuer des recherches selon différents critères: • Le thème: nous avons identifié 12 grands thèmes, l’internaute a également la possibilité d’introduire son propre mot-clé. Les mots-clés les plus souvent utilisés par les internautes apparaissent sous forme d’un «tag cloud» (nuage de mots-clés). Plus les mots sont utilisés ou populaires, plus la taille des polices de caractères est grande. • La date: une vue chronologique des formations de l’IFBL. • Le type de formation: certifications, cours à la carte, apprentissage, e-learning. • La langue: la majorité des formations de l’IFBL sont proposées en français, une offre ciblée existe cependant également en langues anglaise et allemande. Autres nouveautés: • L’«Espace particuliers» permet désormais des inscriptions en ligne avec paiement électronique. • Le «lexique bancaire en six langues», fort apprécié par les internautes, est resté en place, tandis que nous avons également ajouté un glossaire IFBL. Comme toute entité, l’IFBL a développé au fil des années une terminologie propre, répertoriée et expliquée désormais sur notre nouveau site. • Le site a également été conçu pour s’ouvrir au fur et à mesure vers l’extérieur, en mettant en place un véritable écosystème permettant à l’IFBL de rencontrer et de communiquer avec ses clients, participants et partenaires sur les différentes plateformes des réseaux sociaux.

10 //11

Une équipe à votre service

Toute l’équipe de l’IFBL s’engage au quotidien pour que les formations proposées répondent aux besoins et aux attentes des clients. Management Fouad E. RATHLE, Président Serge de CILLIA, Administrateur Délégué Werner ECKES, Directeur Business Development Robert BAST, consultant en formation, chef de projet Ben LYON, consultant en formation, chef de projet Ginette NIERENHAUSEN, responsable de l'offre et chef de projet Danièle SCHROEDER, communication et marketing France VERDURE, consultante en formation, chef de projet Administration Christiane HEILMANN, assistante de direction Customer Service – Client Relation and Support Caroline DRESSE Marie-Laure FERSTER Florence MASSON Alma SKENDEROVIC Tania WEBER Customer Service – Operations and Logistics Sandra GENET Laurent LETSCH Fabienne STANCATO Notre Conseil d’Administration Fouad E. RATHLE (Président), Garanti Bank Luxembourg Branch Giovanni GIALLOMBARDO (1er Vice-Président), UniCredit Luxembourg S.A. Michel COPPA, (2e Vice-Président), Société Générale Bank & Trust Serge DE CILLIA (Administrateur Délégué), ABBL Pierre BACK, Banque Raiffeisen Christophe BODELET, ING Luxembourg S.A. Pierre-André DELEBECQUE, BGL BNP Paribas S.A. Roland FÜRPASS, Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg Gerd MAUREN, Nomura Bank (Luxembourg) S.A. Carlo MOUSCHANG, Bourse de Luxembourg Andreas NEUGEBAUER, DZ PRIVATBANK S.A. Per Olov OERLING, Skandinaviska Enskilda Banken S.A. Alain PICHERIT, J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Etienne PLANCHARD, Banque de Luxembourg Karin SCHOLTES, Pictet & Cie (Europe) S.A. Bernard SIMONET, KBL European Private Bankers S.A. Christian STRASSER, Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A. Markus THESEN, Nord/LB Covered Finance Bank S.A.

12 //13

Place financière, contexte et obligations professionnelles

01 Apprentissage Socle d’insertion Emploi-Formation

16 17

Formations à la carte Contexte du secteur financier M1 Activité bancaire M1 Conventions nat. et internat. M1 Place financière M1 Private Banking (FR) M2 Contexte financier international M1 Abkommen und Rahmenbedingungen M1 Finanzplatz Luxemburg M1 Wie funktioniert die Bank? M2 Internationales Finanzwesen M1 Financial Centre of Luxembourg M1 Fundamentals of Banking M1 National & International Agreements M1 Private Banking (EN)

19 20 21 22 23 20 21 19 23 21 19 20 22

Obligations professionnelles M1 Déontologie du banquier M1 Lutte contre le blanchiment M2 Consignes prof. du banquier M2 Lutte contre le blanchiment en OPC M1 Bekämpfung der Geldwäsche M1 Berufsethik und Bankgeheimnis M1 Anti-Money Laundering M1 Ethical Behaviour in Banking ICPB Legal & Regulatory Framework

24 25 26 97 25 24 25 24 77

E-Learning E-LEARNING (veuillez demander notre offre) Lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme Fight against Money Laundering and Financing of Terrorism Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung

27 28 29

REMARQUE Cette offre sera complétée, en cours d’année, par des conférences ponctuelles sur des sujets d’actualité, annoncées par mailing ainsi que sur notre site Internet.

14 //15

APPRENTISSAGE

Socle d’insertion La convention collective des employés de banque, signée entre l’ABBL et les syndicats, prévoit que chaque personne nouvellement recrutée dans le secteur bancaire aura droit à une formation qui lui permet de s’intégrer le plus rapidement possible dans son milieu professionnel. Le parcours «socle d’insertion» est ainsi à placer en début de la période d’insertion, le but étant de familiariser l’employé avec les spécificités de la place financière ainsi qu’avec ses produits, services et atouts. Public cible La formation s’adresse à toute personne sans expérience dans le secteur financier.

Structure de la formation Le parcours «socle d’insertion» couvre les 5 sujets suivants: • Les acteurs, les activités et les atouts de la place financière • Les principes fondamentaux de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme • Les principes fondamentaux de la déontologie du banquier à Luxembourg • Les conventions nationales et internationales régissant le secteur bancaire à Luxembourg • Les principes fondamentaux de l’activité bancaire

Examens Un examen écrit est prévu par matière. Dans le cas du module M1 Activité bancaire, le 2e jour fera l’objet d’un jeu de simulation bancaire interactif qui mise sur les capacités de collaboration et le sens de la compétition des participants regroupés en équipes concurrentielles. Le score réalisé par une équipe représente la note individuelle de chacun de ses membres.

Certification La participation aux cours du socle d’insertion et/ou la réussite des examens correspondants ne font pas l’objet d’un certificat spécifique, en revanche les connaissances véhiculées sont indispensables à la bonne compréhension de l’environnement et des activités de la banque.

Informations pratiques M1 Place financière M1 Lutte contre le blanchiment M1 Déontologie du banquier M1 Conventions nat. et internat. M1 Activité bancaire

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

Durée (heures) 8 4 4 8 16

Dates

Prix (+ 3% TVA)

Plusieurs sessions sont offertes durant l’année. Pour les dates, veuillez consulter les fiches «à la carte» de ce catalogue ou notre site Internet www.ifbl.lu

EUR 195,00 EUR 100,00 EUR 100,00 EUR 195,00 EUR 385,00

APPRENTISSAGE

EmploiFormation

Nach bestandenem Abitur sind viele junge Leute unschlüssig, ob sie studieren wollen oder sofort ins Berufsleben einsteigen sollen. Der Banksektor bietet diesen Jugendlichen seit 1989 eine attraktive Alternativlösung an: das Emploi-Formation. Bei diesem Lehrgang werden Studium und Berufsleben harmonisch miteinander verbunden. Neben der aktiven Mitarbeit in verschiedenen Abteilungen der Bank besuchen die Auszubildenden nämlich die vom IFBL angebotenen Schulungen und verfügen somit, nach erfolgreich abgeschlossener Lehre, über eine gute Übersicht über die verschiedenen Bankgeschäfte und ihre Zusammenhänge, sowie ebenfalls über eine solide theoretische Ausbildung. Zielgruppe Alle Kandidaten, die ein zum Hochschulstudium berechtigendes Zeugnis vorweisen können. Neben Deutsch sind auch gute Englischkenntnisse erfordert. Französischkenntnisse sind ebenfalls von Vorteil.

Struktur der Ausbildung Die gesamte Ausbildung erstreckt sich über 2 Jahre und läuft nach folgendem Schema ab: • Abschluss eines Ausbildungsvertrags mit einer Bank • Teilzeitarbeit in 3 bis 5 Schlüsselabteilungen der Bank; diese Tätigkeiten werden in einem Berichtsordner dokumentiert • Kurse beim IFBL in den wichtigsten Bankfächern: – Finanzplatz Luxemburg – Internationales Finanzwesen – Bekämpfung der Geldwäsche und Ethik des Bankers – Bankbuchhaltung und Bilanzanalyse – Konten und Zahlungsmittel – Kreditgeschäft – Devisen- und Geldgeschäft – Wertpapiergeschäft – Bankrecht und Steuern •V erfassen einer Abschlussarbeit Für die Kursmodule, die auf nachstehender Liste mit einem Preis versehen sind, werden auch Einzelbuchungen angenommen.

Prüfungen Die einzelnen Kurse sind jeweils Gegenstand einer schriftlichen Prüfung. Gegen Ende des ersten Lehrjahres findet eine mündliche Zwischenprüfung statt. Am Ende der Ausbildung liefert der Kandidat eine eigenständig erstellte Abschlussarbeit ab und stellt sich einer mündlichen Abschlussprüfung.

Zertifizierung Erfolgreiche Absolventen der Ausbildung erhalten das Diplom „Emploi-Formation“.

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

16 //17

APPRENTISSAGE

Praktische Informationen

Emploi-Formation

Dauer (Stunden) 352

Termine

Preis (+3% MwSt.)

Auf Anfrage

Die nachstehenden Module können auch einzeln gebucht werden: M1 Finanzplatz Luxemburg 8 Auf Anfrage M1 Bekämpfung der Geldwäsche 4 16.03. vorm. M1 Berufsethik & Bankgeheimnis 4 Auf Anfrage M1 Abkommen & Rahmenbedingungen 8 Auf Anfrage M1 Konten & Zahlungsmittel 12 Auf Anfrage M1 Bilanzanalyse 20 12., 13., 14. (vorm).01. M1 Bankbuchhaltung 16 01., 02.02. M1 Geld- & Devisenhandel 16 08., 09.03. M1 Kreditgeschäft in Luxemburg 24 23., 24., 25.03. M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds 24 03., 04., 05.05. M1 Wie funktioniert die Bank 16 07., 08.06. M2 Devisen & Geldmärkte 36 Auf Anfrage M2 Bonds & Aktienmärkte 36 Auf Anfrage M1 Steuern in Luxemburg 8 17.01. M2 Bankbuchhaltung 16 17., 18.02. M1 Bankrecht in Luxemburg 16 14., 15.03. M2 Internationales Finanzwesen 16 27., 28.04. M1 Internationales Kreditgeschäft 24 23., 24., 25.05. Bancolux 8 17.06.

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

Auf Anfrage

EUR 195,00 EUR 100,00 EUR 100,00 EUR 195,00 EUR 295,00 EUR 485,00 EUR 385,00 EUR 385,00 EUR 580,00 EUR 580,00 EUR 385,00 EUR 1 135,00 EUR 1 135,00 EUR 195,00 EUR 505,00 EUR 385,00 EUR 505,00 EUR 580,00 EUR 255,00

FORMATIONS à la carte

M1 Activité bancaire

Connaître les principes fondamentaux de l’activité bancaire

Cours Durée Dates Prix

Niveau de connaissance nécessaire 16 heures 20 et 21.01 – 03 et 04.03 – 09 et 10.06 15 et 16.09 – 10 et 11.11 EUR 385,00 (+3% TVA)

Néant

Examen Une note finale sera attribuée au participant en fonction des performances obtenues par son équipe lors de la simulation bancaire. OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une vue d’ensemble des activités exercées au sein du secteur bancaire, des évolutions qu’elles ont subies au fil du temps et de la logique économique et financière caractérisant les produits et services proposés par un organisme bancaire. Vous aurez par ailleurs acquis la terminologie financière générale propre aux activités du secteur. Pour ce faire, vous aurez passé en revue: • le phénomène d’intermédiation au terme duquel la banque intervient à la fois comme gestionnaire de l’épargne et comme financeur de projets de financement. Dans ce contexte, vous aurez analysé: - les risques qu’elle encourt – l’activité d’intermédiation bancaire sur la place de Luxembourg et son évolution – les notions de funding, de remploi des fonds et de marge d’intérêt – le concept de duplication monétaire et les produits bancaires de l’intermédiation • l e phénomène de désintermédiation au terme duquel les agents économiques accèdent directement aux marchés des capitaux sans passer par le système bancaire. Dans ce contexte, vous aurez analysé: – les causes du phénomène et le rôle des intermédiaires financiers – les conséquences du phénomène pour le secteur bancaire – les produits et services bancaires connexes à la désintermédiation – la structure actuelle des établissements bancaires • l a structure d’un bilan bancaire, la localisation des différents produits et activités de la banque en son sein, la structure et le but d’un compte de pertes et profits, les opérations spécifiques enregistrées hors bilan et les différents types de comptes hors bilan, les modalités de calcul des marges et des intérêts, et la terminologie spécifique en la matière ainsi que les principes de base à appliquer dans le cadre des opérations de prêt/emprunt • l 'application de l’ensemble des connaissances grâce à une simulation bancaire interactive répliquant la réalité bancaire

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache: DE

M1 Wie funktioniert die Bank?

Die Grundprinzipien des Berufs eines Bankers und der Tätigkeiten einer Bank: Geschäftsarten (Intermediation und Desintermediation), Bankprodukte, Bankbilanz, Risiken, praktische Anwendung anhand eines produktübergreifenden Simulationsspiels. Datum: 07 und 08.06.

This course is available in English:

M1 Fundamentals of Banking

The basic principles of the functioning and the activities of a bank: intermediation and disintermediation, bank products, bank balance, risks… – a theoretical introduction and a practical application via a simulation game.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

18 //19

FORMATIONS à la carte

M1 Conventions nat. et internat.

Connaître les conventions nationales et internationales régissant le secteur bancaire à Luxembourg

Cours Durée 8 heures Dates 18.01 – 01.03 – 07.06 – 13.09 – 08.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne connaissance générale des réglementations, lois et directives auxquelles sont soumis les établissements financiers à Luxembourg et vous en connaîtrez les impacts sur les produits et activités du secteur bancaire. Pour ce faire, vous aurez passé en revue: • le cadre légal de l’industrie des fonds à Luxembourg, la Directive UCITS III visant une plus grande harmonisation des fonds de placement européens, les produits visés par cette directive, ses conséquences sur les produits, les banques et les clients et sa transposition dans la loi du 20.12.2002 • la fiscalité de l’épargne européenne, son but, ses enjeux, les faits générateurs, les produits concernés et les conséquences sur les produits, les banques et les clients • la directive MiFID concernant les marchés d’instruments financiers et visant à augmenter la protection des investisseurs et à rendre plus transparents les services offerts • les directives concernant la solvabilité des banques (Bâle II), notamment le contexte, les principes de traitement du risque de crédit, les approches, les conséquences pour le secteur bancaire • les normes IAS/IFRS, notamment leur but, le contexte, leurs impacts théoriques sur les comptes consolidés et leurs impacts pratiques sur l’organisation des groupes • les fonds d’investissement spécialisés (FIS) pour investisseurs avertis: loi du 13.02.2007 • la société de gestion de patrimoine familial (SPF): loi du 22.12.2006

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M1 Abkommen und Rahmenbedingungen

Die wichtigsten Richtlinien, Gesetze und Regeln, denen der Bankensektor unterworfen ist: Zinsbesteuerung, Basel 2, MiFID, IFRS…

This course is available in English:

M1 National and International Agreements The most important directives, laws and regulations governing the banking sector: EU savings directive, Basel 2, MiFID, IFRS…

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Place financière

Connaître les acteurs, les activités et les atouts de la place financière

Cours Durée 8 heures Dates 17.01 – 28.02 – 06.06 – 12.09 – 07.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une vue d’ensemble de la place financière de Luxembourg en ayant découvert son origine, les principales étapes de son développement, le cadre réglementaire dans lequel elle opère, ses activités, ses métiers, ses acteurs et intervenants ainsi que les avantages spécifiques dont elle peut se prévaloir et qui contribuent à sa prospérité. Pour ce faire, vous aurez passé en revue: • l’historique du système bancaire et financier luxembourgeois (au niveau politique, au niveau économique, au niveau monétaire et au niveau de la place financière proprement dite) • les principaux textes législatifs successifs ayant abouti à la réglementation bancaire actuelle • les acteurs de la place financière – les acteurs publics: la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), la Banque Centrale du Luxembourg (BCL), le Commissariat aux Assurances (CAA) – les acteurs du marché: les banques, les Professionnels du Secteur Financier (PSF), la Bourse de Luxembourg, Clearstream International, Cetrel, les fonds d’investissement, les compagnies d’assurances – les associations du secteur financier: ABBL, IFBL, ATTF, PROFIL, ASTF, ALFI, ACA… • les principales activités de la place financière: ingénierie financière, gestion patrimoniale, fonds d’investissement, fonds de pension internationaux, services de sous-traitance, produits de titrisation • les atouts de la place financière

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M1 Finanzplatz Luxemburg

Das luxemburgische Bankensystem und die Rolle des Finanzplatzes für die Wirtschaft; gesetzliche Rahmenbedingungen, Akteure, Geschäftsarten, Vorzüge und Zukunftsperspektiven.

This course is available in English:

M1 Financial Centre of Luxembourg The banking sector in Luxembourg, its importance for the country’s economic growth, the regulatory context, the players, activities and perspectives.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

20 //21

FORMATIONS à la carte

M1 Private Banking (FR)

Connaître les principes fondamentaux de Private Banking à Luxembourg

Cours Durée 4 heures Dates 09.02 mat. – 25.10 mat. Prix EUR 100,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 M1 M1 M1 M1

Place financière Lutte contre le blanchiment Déontologie du banquier Conventions nationales et internationales Activité bancaire

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous disposerez d’une bonne compréhension générale du métier Private Banking, des produits et services qu’il propose, de ses acteurs, de ses enjeux et de l’environnement normatif dans lequel il évolue au Luxembourg, ceci après avoir analysé: • en quoi consiste le Private Banking, dans quel cadre juridique il s’inscrit, quel est son rôle au sein de la banque et comment les banques le mettent en œuvre • le contexte international en la matière (analyse des études de référence) • la place financière luxembourgeoise, sa part de marché, l’origine géographique tant de sa clientèle que des banques actives dans ce métier, les produits «vedettes» proposés et les avantages dont elle peut se prévaloir • le cadre légal et réglementaire en vigueur au Grand-Duché de Luxembourg applicable au Private Banking traitant notamment: – du secret bancaire et de son fonctionnement – des obligations à respecter dans le cadre de la lutte contre le blanchiment – des obligations professionnelles à respecter vis-à-vis des clients – de la fiscalité de l’épargne pour les non-résidents – de la retenue à la source libératoire pour les résidents luxembourgeois – des précautions particulières à prendre pour certains types de clientèle (US person…) • les produits et services offerts (notamment: conseils en placement, gestion de portefeuille et de fortune, ingénierie patrimoniale, financial planning, family office, compte chiffré crédit Lombard, contrat fiduciaire, société de gestion de patrimoine familial, fonds d’investissement spécialisé) • les métiers au sein du Private Banking • les sujets d’actualité récents relatifs au Private Banking

This course is available in English:

M1 Private Banking (EN)

A thorough understanding of the function of Private Banker in Luxembourg as well as of the legal and regulatory environment and the services offered to the clientele.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Contexte financier international

Pratiquer le métier de banquier dans le contexte financier international

Cours Durée 16 heures Dates 07 et 08.07 – 20 et 21.10 Prix EUR 505,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Place financière M1 Conventions nationales et internationales M1 Activité bancaire

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez pris conscience de l’importance du contexte financier international et vous aurez appris à en assurer le suivi de manière à en dégager non seulement ses impacts politiques, économiques et fiscaux pour la place de Luxembourg mais aussi les tendances, menaces et opportunités qu’il représente pour elle. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail: • la santé économique des secteurs public et privé en vous livrant à un exercice de réflexion en commun • la notion de croissance économique, en quoi consiste le PIB, les facteurs limitant la croissance et les propositions du Club de Rome pour la dynamiser • les échanges internationaux, leur organisation de leur origine à nos jours (entre autres le GATT et l’OMC), les groupements économiques et commerciaux régionaux et le G8 • les organismes internationaux (le FMI, la Banque mondiale, la BRI, la BEI, la Banque Européenne pour la Reconstruction et le Développement de l’Europe de l’Est), leurs missions, leurs objectifs et les défis auxquels ils sont en butte • la monnaie, les stratégies possibles en matière de politique monétaire et les risques associés, les critères de convergence en matière d’union économique et monétaire, la BCE et le système européen des banques centrales ainsi que leurs objectifs et les instruments de politique monétaire dont ils disposent • le phénomène de globalisation économique et financière, son origine, ses objectifs et ses conditions de réussite • l’actualité bancaire, financière et économique • les innovations dans le secteur bancaire, notamment les produits structurés et les avantages qu’ils offrent, les nouveaux services (e-banking, GSM-Banking), leurs apports pour la clientèle et pour la banque ainsi que les nouveaux concurrents émergents • l’illustration d’une stratégie commerciale basée sur la rentabilité des produits: les exemples de l’up-selling et du crossselling

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M2 Internationales Finanzwesen

Wirtschaftliches Wachstum; internationaler Handelsverkehr; internationale Bankensysteme; internationale Finanzorgane; Geldpolitik; Globalisierung.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

22 //23

FORMATIONS à la carte

M1 Déontologie du banquier

Connaître les principes fondamentaux de la déontologie du banquier à Luxembourg

Cours Durée 4 heures Dates 19.01 ap.m. – 02.03 ap.m. – 08.06 ap.m. 14.09 ap.m. – 09.11 ap.m. Prix EUR 100,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous connaîtrez les obligations professionnelles et les règles de conduite que doivent respecter les employés de banque et les professionnels du secteur financier pour satisfaire aux principes déontologiques du secteur. Dans ce contexte, vous analyserez en détail: • la position et la mission de la Commission de Surveillance du Secteur Financier • les obligations principales à respecter dans le cadre de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme • les obligations professionnelles – les lois des 05.04.1993 et 12.11.2004 – la problématique du secret professionnel – les règles prudentielles (MiFiD) – les règles de conduite, les manipulations de marché – le code de déontologie de l’ABBL • le délit d’initié (loi du 03.05.1991) • la criminalité économique • la criminalité informatique et les obligations qui en découlent pour les employés • les buts de la fonction Compliance Bien entendu, il sera tenu compte de la constante évolution réglementaire de ce sujet.

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache: DE

M1 Berufsethik und Bankgeheimnis

Die Grundprinzipien des ethischen Verhaltenskodex und des Berufsgeheimnises des Bankers am Luxemburger Finanzplatz: Rahmenbedingungen, geahndete Vergehen, Rolle des Compliance Officers. Datum: 10.03. Vorm. This course is available in English:

M1 Ethical Behaviour in Banking The basic principles of the ethical behaviour and the professional obligations in the daily business of a banker in Luxembourg: framework, offences and penalties, role of the Compliance Officer. Date: 10.03 pm

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Lutte contre le blanchiment

Connaître les principes fondamentaux de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme Cours Durée 4 heures Dates 19.01 mat. – 02.03 mat. – 08.06 mat. 14.09 mat. – 09.11 mat. Prix EUR 100,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension générale des mécanismes mis en jeu dans le cadre du blanchiment d’argent et du financement du terrorisme et vous connaîtrez les principes et techniques à appliquer pour vous y opposer efficacement. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail: • en quoi consiste le blanchiment et quelles sont ses caractéristiques • le rôle du GAFI et celui de la banque • les textes législatifs luxembourgeois relatifs à cette problématique, les professions concernées, les infractions primaires sousjacentes et les dispositions pénales applicables • les obligations professionnelles à respecter en vue de minimiser les risques de blanchiment • les indices permettant de détecter une opération de blanchiment (indices généraux, opérations de caisse et de change, opérations en compte et dépôts) Bien entendu, il sera tenu compte de la constante évolution réglementaire de ce sujet.

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache: DE

M1 Bekämpfung der Geldwäsche

Die grundlegenden Kenntnisse, die jeder Bankmitarbeiter zum Thema „Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung“ haben muss, wie z.B. die gesetzlichen und aufsichtsbehördlichen Rahmenbedingungen, die Aufgaben und Pflichten des Bankers, das Verhalten gegenüber dem Kunden. Datum: 10.03. Vorm. This course is available in English:

M1 Anti-Money Laundering

Fundamental knowledge on the subject «money laundering and financing of terrorism» is a requirement for all bank employees who work in Luxembourg. This course provides thorough information about the legal and prudential requirements, the tasks and obligations of the banker, as well as the behaviour towards the customer. Date: 10.03 pm

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

24 //25

FORMATIONS à la carte

M2 Consignes professionnelles du banquier

Appliquer les consignes professionnelles du banquier

Cours Durée 8 heures Dates 02.05 – 26.09 – 16.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Déontologie du banquier M1 Lutte contre le blanchiment

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation très pratique, vous aurez une vue d’ensemble et approfondie des consignes professionnelles du banquier dans les différentes activités de la banque. Les différentes consignes professionnelles seront illustrées par: • des études et analyses poussées des différentes lois et réglementations: – secret bancaire – abus de marché – règles de conduite, MIFID • des études de cas se rapportant à l’actualité nationale et internationale Bien entendu, il sera tenu compte de la constante évolution réglementaire de ce sujet.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

E-LEARNING

Lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme (AML)

Pour compléter ses formations classiques en présentiel, l’IFBL propose une option attrayante pour la mise à jour des connaissances en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, grâce à l’E-Learning. Ce mode d’apprentissage permet de se former au moment et à l’endroit qui conviennent le mieux. En outre, le cours a été conçu de façon à permettre aux apprenants d’avancer à leur propre rythme dans la matière et de valider par un test final les connaissances qu’ils auront acquises. Cette solution offre ainsi un maximum de souplesse aux employeurs confrontés à leurs obligations légales de formation en cette matière. La formation est validée par l’ALCO (Association Luxembourgeoise des Compliance Officers du Secteur Financier). Public cible Toute personne ayant suivi une formation AML et souhaitant mettre ses connaissances à jour.

Structure de la formation Le cours alterne théorie et cas pratiques. Il est conçu de façon à pouvoir s’adapter aux connaissances préalables des participants. Dès le départ, l’apprenant peut choisir entre deux options: •C ours complet: l’apprenant passe en revue tous les chapitres du cours. •C ours personnalisé: certains chapitres du cours sont obligatoires et d’autres sont optionnels en fonction des connaissances de l’apprenant. Dans ce cas, après avoir répondu correctement à une question, l’apprenant passe au chapitre suivant. Cette méthode permet d’effectuer la formation plus rapidement pour les personnes régulièrement formées sur ce sujet. L’accès au cours se fait via le Web (www.ifbl.lu). Les apprenants doivent donc avoir accès à un PC avec connexion Internet.

Examens Après avoir terminé la formation, l’apprenant pourra passer son test final qui validera ses connaissances.

Reporting Un accès spécifique sera accordé au responsable formation ou au compliance officer. Il pourra visualiser et imprimer les données de connexion des employés et leurs résultats aux tests.

Informations pratiques Durée (heures)

Prix (+ 3% TVA)

+/- 1

40,00 € par licence Des remises sont accordées dès la commande de 500 licences. Pour l’achat des licences, il suffit de remplir et de renvoyer notre formulaire de commande téléchargeable sur Internet. Les codes permettant d’accéder au cours seront communiqués dans un délai très court.

.Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu 26 //27

E-LEARNING

Anti-Money Laundering and Financing of Terrorism (AML) To supplement its traditional presentation style courses, the IFBL offers an attractive option for updating your knowledge in AML using E-Learning. This learning method allows you to study whenever and wherever suits you best. In addition, the course has been designed so as to enable students to progress at their own pace in the subject and check their acquired knowledge by means of a final test. This solution thus offers employees confronted with their legal training obligations in this subject the greatest flexibility. The training is validated by ALCO (Luxembourg Association of Financial Sector Compliance Officers).

Target Group Anyone who has taken an AML course and wishes to update his knowledge.

Training Structure The course alternates theory and practice. It is designed to be able to adapt to the participants’ prior knowledge. Right from the start, the student can choose one of two options: •F ull course: the student covers all sections of the course. •P ersonalised course: some sections of the course are compulsory and others optional, according to the student’s knowledge. In this case, after having answered a question correctly, the student moves to the next section. This method enables people who regularly update their knowledge of this subject to go through the course quicker. The course is accessed via the Web (www.ifbl.lu). Students must therefore have access to a PC with Internet connection.

Examinations After completing the course, the student will take a final test to check his knowledge.

Reporting Specific access will be provided to the training manager or compliance officer. He will be able to display and print employee connections and their test results.

Practical Information Duration (hours)

Price (+ 3% VAT)

+/- 1

40,00 € per licence

Price reductions will be granted from 500 licenses onwards. An order form for purchasing licences is available at www.ifbl.lu (heading E-Learning) or it can be sent to you. Codes enabling you to access the course will be sent to you shortly thereafter.

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

E-LEARNING

Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (AML)

Das IFBL bietet eine Online-Schulung zur Aktualisierung der Kenntnisse an, die keine physische Präsenz der Teilnehmer in einem Schulungsraum erfordert. Der Teilnehmer bestimmt also, wo und wann er lernen möchte. Darüber hinaus kann er auch seinen eigenen Lernrhythmus bestimmen und seine Kenntnisse durch einen Abschlusstest validieren lassen. Auch für Arbeitgeber, die ihren Schulungspflichten im Bereich Bekämpfung der Geldwäsche nachkommen müssen, bietet diese Lösung größtmögliche Flexibilität. Validiert wurde die Schulung von der ALCO (der Dachorganisation der Compliance Officers in Luxemburg).

Zielgruppe Alle Personen, die bereits eine AML-Schulung absolviert haben und ihre Kenntnisse auf den neuesten Stand bringen möchten.

Struktur der Schulung Der Kurs verbindet Theorie und Praxisbeispiele. Der Kursablauf kann auf den jeweiligen Kenntnisstand des Lernenden abgestimmt werden. Der Teilnehmer hat die Wahl zwischen 2 Optionen: •V ollständiger Kurs: hier werden alle Kapitel des Kurses behandelt. •P ersonalisierter Kurs: verschiedene Kapitel sind obligatorisch, andere sind optional und hängen von den Kenntnissen des Lernenden ab. Nachdem der Teilnehmer eine Frage korrekt beantwortet hat, kann er zum nächsten Kapitel übergehen. Mitarbeiter, die regelmäßig geschult werden, können den Kurs somit schneller absolvieren. Der Kurs ist über das Internet (www.ifbl.lu) zugänglich. Kursteilnehmer benötigen einen PC und einen Internetzugang.

Tests Nach Abschluss des Trainings kann der Teilnehmer einen Abschlusstest zur Überprüfung und Validierung seiner Kenntnisse durchführen.

Reporting Schulungsbeauftragte oder Compliance Officer erhalten einen gesonderten Zugang, mit dem sie die Zugangsinformationen der Angestellten und deren Testergebnisse einsehen und ausdrucken können.

Praktische Informationen Dauer (Stunden)

Price (+ 3% MwSt.)

+/- 1

40,00 € für 1 Lizenz Ab Bestellung von 500 Lizenzen gibt es einen Preisnachlass. Wenn Sie eine Lizenz erwerben möchten, können Sie das Bestellformular von der Internetseite herunterladen und ausfüllen. Die Zugangscodes für den Kurs werden dann kurzfristig übermittelt.

. Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

28 //29

Marchés, finance et produits financiers

02 Certifications Financial Markets Foundation Course CAMFIN (Capital Markets and Financial Instruments Certificate)

32 33

Formations à la carte Crédits M1 Crédits aux entreprises M1 Crédits aux particuliers M2 Crédits aux entreprises M2 Crédits aux particuliers M3 Analyse financière des entreprises M1 Internationales Kreditgeschäft M1 Kreditgeschäft in Luxemburg M1 International Loans M1 Loans to Retail Clients M2 International Loans M3 International Loans

34 35 36 37 38 39 34 39 35 40 41

Marchés et bourses M1 Analyse des marchés financiers M1 Bourses internationales M1 Marchés des capitaux M2 Bourses internationales M2 Marchés des capitaux M1 Capital Markets M’ Financial Mathematics

42 43 44 45 46 44 47

Produits bancaires et financiers classiques M1 Actions M1 Change au comptant M1 Comptes banc. & moyens de paiement M1 Obligations M1 OPC M1 Taux d’intérêt à court terme M2 Actions M2 Marché monét. & marché des changes M2 Obligations M2 OPC M2 Produits de la banque commerciale

48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58

M1 Geld- und Devisenhandel M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds M1 Konten und Zahlungsmittel M2 Bond- und Aktienmärkte M2 Devisen- und Geldmärkte M1 Bank Accounts M1 Bonds M1 Foreign Exchange M1 Investment Funds M1 Shares Produits dérivés et structurés M1 Forwards & FX Swaps M1 Futures (FR) M1 IRS et swaps financiers M1 Options et warrants (FR) M1 Produits structurés M1 Taux forward & FRA M2 Dérivés de taux & change M2 Dérivés sur actions & ind. bours. M2 Opérations de repo M2 Produits structurés M’ Produits optionnels de 2e génération M1 Futures (DE) M1 Optionen und Optionsscheine M1 Strukturierte Finanzprodukte M1 Futures (EN) M1 Options and Warrants M1 Structured Products

53 48 50 54 55 50 51 49 52 48 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 60 62 63 60 62 63

REMARQUE Pilier important de la place financière, l’industrie des fonds d’investissement fait l’objet d’une rubrique particulière (voir thème 5).

30 //31

Certifications

Financial Markets Foundation Course The Financial Markets Foundation Course is organized in collaboration with ICMA Centre (University of Reading). It is a first level (introductory) qualification intended for anyone entering into a career in the financial markets. It does not assume any prior study or work experience other than a general knowledge of mathematics such as basic algebra and statistics. For those without that quantitative background, pre-course reading with a further bibliography is provided to allow candidates to acquire that knowledge directly. Target Audience The training program is intended to provide “breadth of knowledge” to make it relevant to people pursuing careers in the front office, middle office and operations areas.

Training Structure The FMFC course is a two and one half day taught course with pre-course reading for those who wish to review algebra and statistics. It is delivered in ten sessions with two additional 60 minute review sessions at the end of days one and two. On the afternoon of the third day candidates sit the exam. Course content: The FMFC syllabus is organised around three broad subject areas with a final case study to consolidate the learning: I. Overview of Financial Markets and Participants: Explore the nature of savings and flow of funds in an economy and the main participants and their motivations II. The Main Financial Securities: The focus here is on the understanding the principal asset classes and basic valuation models III. Exam Review: Review of the content in light of current events

Examinations At the end of the training programme, participants sit an examination, which consists of 50 multiple choice questions.

Certification Successful candidates will be granted the FMFC Certificate accredited both by ICMA and the University of Reading.

Practical information

Number of hours

Dates Registration fees (+ 3% VAT)

Financial Markets Foundation Course 24 28.02 to 02.03 – 26 to 28.9

In collaboration with:

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

EUR 1950,00

Certifications

CAMFIN (Capital Markets and Financial Instruments Certificate) For several years, with the technical expertise of ICMA Luxembourg region, IFBL organizes a high standard one-week residential training seminar in Luxembourg about capital markets and financial instruments (CAMFIN). The primary objective of this practically orientated programme is to enable participants to thoroughly deepen their knowledge of the international financial markets, instruments and implications. All of the different training units are held by experts in the respective fields of activity and networking with both trainers and co-participants is considered to be a highly important added value.

Target Audience The educational programme has been designed for both front-office and back-office personnel having a good basic knowledge of the markets and products as well as a practical experience of several years in the banking and financial sector. The ICMA Foundation Course Certificate offered in collaboration with ICMA Centre, University of Reading, or equivalent knowledge (e.g. such as taught in the IFBL M1 modules on markets and financial products) is a highly recommended prerequisite. Furthermore, the candidates must have basic knowledge in Financial Mathematics. A revision course is proposed either in a presential form or as pre-reading material.

Training Structure The following subjects are covered by the programme: •A pplied Mathematics on Fixed Income Products, Bonds and Futures on Bonds •P ractical Applications and Bond Portfolio Management •F inancial Analysis •R epos and Swaps •O ptions •S ecurities Clearing, Settlement and Custody •R isk Management •S tructured Products

Examinations The knowledge acquired in the seminar will be validated through an examination. The examination is based on a multiple choice questionnaire of approximately 80 questions. The passing rate is at 50%.

Certification Successful candidates will be granted the diploma “CAMFIN - Capital Markets and Financial Instruments Certificate”

Practical information

Number of hours

CAMFIN

Dates

Registration fees (+ 3% VAT)

16 to 20.05 and 23.05 am – 10 to 14.10 and 17.10 am

EUR 3100,00

In collaboration with:

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

32 //33

FORMATIONS à la carte

M1 Crédits aux entreprises

Connaître les principes fondamentaux des crédits aux entreprises

Cours Durée 12 heures Dates 21 et 22.03 mat. – 29 et 30.06 mat. 27 ap.m. et 28.09 – 17 et 18.11 mat. Prix EUR 295,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez passé en revue les différents types de crédits aux entreprises, leurs caractéristiques et principes de fonctionnement ainsi que les garanties susceptibles d’y être attachées. Par ailleurs, plusieurs exercices vous auront été proposés au terme desquels vous serez à même d’évaluer quelle forme de crédit convient le mieux à votre client et à quelles conditions (garanties...) vous pouvez l’accorder. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail: • les différents types de crédits aux entreprises: – les crédits répondant à des besoins de liquidité et de trésorerie, leurs caractéristiques et les risques associés – les crédits répondant à des besoins de financement à moyen et long termes, leurs caractéristiques et les risques associés – les crédits répondant à des besoins spécifiques (crédits par cautionnement, crédits documentaires, crédits syndiqués, aides étatiques), leurs caractéristiques et les risques associés • les différentes garanties qui peuvent être exigées lors de leur octroi: – garantie principale (valeur intrinsèque du demandeur, valeur de l’affaire) – garanties complémentaires: • garanties réelles (hypothèque, gage) • garanties personnelles (cautionnement) • garanties morales (engagement de ne pas aliéner ni hypothéquer, engagement de non retrait, promesse d’hypothé- quer, mandat hypothécaire, maintien de l’actionnariat, lettre de patronage et lettre de confort) • garanties subsidiaires (faire passer le mouvement des affaires par la banque, cession du bénéfice d’une assurance incendie, assurance CASCO)

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M1 Kreditgeschäft in Luxemburg

Arten und Besicherung der Kredite, die die Banken Privatpersonen und Firmen in Luxemburg gewähren können.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Crédits aux particuliers

Connaître les principes fondamentaux des crédits aux particuliers

Cours Durée 8 heures Dates 01.02 – 17.06 – 23.09 – 14.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez passé en revue les différents types de crédits aux particuliers, leurs caractéristiques et principes de fonctionnement ainsi que les garanties susceptibles d’y être attachées. Par ailleurs, plusieurs exercices vous auront été proposés au terme desquels vous serez à même d’évaluer quelle forme de crédit convient le mieux à votre client et à quelles conditions (garanties…) vous pouvez l’accorder. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail: • les différents types de crédits aux particuliers: – le crédit en compte courant (ligne de crédit, cartes, avances/dépassements, chèques), les besoins auxquels il répond et les risques associés – le prêt à la consommation, ses caractéristiques et ses fins d’utilisation – le prêt immobilier, ses caractéristiques et ses critères d’octroi – les crédits spécifiques (avance à terme fixe, garantie bancaire, crédit Lombard et prêt étudiant) et leur utilité • les différentes garanties qui peuvent être exigées lors de leur octroi: – garantie principale (valeur intrinsèque du demandeur, valeur de l’affaire) – garanties complémentaires: • g aranties réelles (hypothèque, gage), en quoi elles consistent, leur typologie, leurs caractéristiques et leurs conditions de validité • g aranties personnelles (cautionnement), leurs caractéristiques, les formes qu’elles peuvent revêtir et leurs conditions de validité • g aranties morales (engagement de ne pas aliéner ni hypothéquer, promesse d’hypothéquer, mandat hypothécaire), en quoi elles consistent et les éventuels risques associés • g aranties subsidiaires (cession de salaire, domiciliation des revenus, assurance solde restant dû, cession du bénéfice d’une assurance vie, cession du bénéfice d’une assurance incendie, assurance CASCO)

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M1 Kreditgeschäft in Luxemburg

Arten und Besicherung der Kredite, die die Banken, Privatpersonen und Firmen in Luxemburg gewähren können.

This course is available in English:

M1 Loans to Retail Clients

A thorough understanding of how loans are granted to private clients in Luxembourg: types, guarantees…

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

34 //35

FORMATIONS à la carte

M2 Crédits aux entreprises

Vendre les crédits aux entreprises et gérer les dossiers

Cours Durée 12 heures Dates 04 et 05.07 mat. – 22 ap.m. et 23.11 Prix EUR 380,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Crédits aux entreprises

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous pourrez vous prévaloir d’une connaissance approfondie du métier crédits, des produits qu’il propose aux entreprises et de ses enjeux. Ce faisant, vous serez devenu un réel professionnel du conseil et de la vente des produits de crédit aux entreprises. À cette fin, vous aurez étudié en détail les différentes étapes conduisant à l’octroi (ou au refus) d’un crédit: • les informations qu’il convient de rassembler au sujet de la contrepartie – l’entreprise (signalétique, historique, activité, effectifs, clients, fournisseurs, concurrents) – sa surface financière (fortune mobilière, fortune immobilière, engagements) – ses dirigeants, son actionnariat et leur surface financière respective • la structure d’une demande de crédit – les détails du projet (descriptif de l’objet à financer, frais annexes, etc.) – le plan de financement, ses caractéristiques et son contenu selon le produit concerné • l’analyse du dossier – l’analyse du bilan, l’analyse du compte de résultat, le calcul du fonds de roulement, du besoin en fonds de roulement, de la position de trésorerie, l’analyse de la situation avec et sans le nouvel engagement – les éléments de revenus et de charges à prendre en considération en vue de déterminer la capacité de remboursement – les éléments de couverture du risque (garantie principale et garanties complémentaires) et les autres risques • l’avis commercial du chargé d’affaires • les éléments fondant la décision d’octroi ou de refus du crédit • les éléments objectifs et subjectifs

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Crédits aux particuliers

Vendre les crédits aux particuliers et gérer les dossiers

Cours Durée 12 heures Dates 07 et 08.02 mat. – 27 et 28.06 mat. 26 et 27.09 mat. – 21 et 22.11 mat. Prix EUR 380,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA

Niveau de connaissance nécessaire M1 Crédits aux particuliers

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous pourrez vous prévaloir d’une connaissance approfondie du métier crédits, des produits qu’il propose aux particuliers et de ses enjeux. Ce faisant, vous serez devenu un réel professionnel du conseil et de la vente des produits de crédit aux particuliers. À cette fin, vous aurez étudié en détail les différentes étapes conduisant à l’octroi (ou au refus) d’un crédit: • les informations qu’il convient de rassembler au sujet de la contrepartie – constituer une fiche signalétique (renseignements sur la personne, sur sa profession) – évaluer et calculer sa surface financière (fortune mobilière, fortune immobilière, engagements) • la structure d’une demande de crédit – les détails du projet (descriptif de l’objet à financer, frais annexes, etc.) – le plan de financement, ses caractéristiques et son contenu selon le produit concerné (ligne de crédit, prêt personnel, prêt immobilier) • l’analyse du dossier – les éléments de revenus et de charges à prendre en considération en vue de déterminer la capacité de remboursement – l’évaluation du risque encouru par la banque et ses différentes composantes (risque de non remboursement, risque de perte d’emploi, risque de dépréciation, risque de décès, risque de fraude, risque politique, risque juridique) • l’avis commercial du chargé d’affaires • les éléments fondant la décision d’octroi ou de refus du crédit – les éléments objectifs (points forts et faibles du dossier, risques, rentabilité, etc.) – les éléments subjectifs («feeling», aspects commerciaux, etc.)

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

36 //37

FORMATIONS à la carte

M3 Analyse financière des entreprises

Maîtriser et exploiter l’analyse financière des entreprises

Cours Durée 32 heures Dates 04 au 07.07 Prix EUR 1.245,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Crédits aux entreprises

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous serez capable de poser un diagnostic sur la santé financière et les performances des entreprises ainsi que sur leur position, leurs choix financiers et leurs stratégies, ceci par la mise en œuvre des principaux outils d’analyse et d’interprétation des états financiers (bilan, compte de résultat, annexes). Pour ce faire, vous aurez étudié en détail et par le biais d’analyse de cas pratiques: • les objectifs et les motivations de l’analyse financière, les besoins en informations qu’elle induit et les principes comptables généraux à respecter dans le cadre de l’obtention d’une information financière de qualité • les cycles de l’entreprise, les concepts de flux et de stock, les grandes masses du bilan, le compte de résultat et les concepts liés ainsi que les outils de base en matière d’aide à la décision • les outils d’analyse de la structure financière et des performances de l’entreprise. Dans ce cadre, vous aurez découvert: – la présentation du bilan sous forme de masses de capitaux – les ratios de structure du bilan – le compte de résultat, les différents concepts de rentabilité et les ratios dérivés de cette notion • en quoi consistent le tableau de financement, ses objectifs et sa structure • en quoi consistent les tableaux de bord et leur apport en matière d’analyse financière • comment conduire une analyse financière sur une base consolidée et les spécificités induites dans ce cadre • les objectifs de la notation (rating), les agences de notation, les différents types de notes (court terme, long terme, intrinsèque, «PI») ainsi que la démarche d’analyse financière dans ce cadre • les méthodes d’évaluation en cas de cession d’une entreprise et les notions de goodwill et badwill • les différents cas pratiques qui vous auront permis de développer une expérience concrète en matière d’analyse financière

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 International Loans

Fundamentals of International Loans

Course Duration 16 hours Dates 24 et 25.03 Fees EUR 385,00 (+3% VAT)

Required knowledge level None

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT) COURSE OBJECTIVES This course will help you in understanding the differences between domestic and international lending by taking their main aspects (legal, political, social…) into account. In a very detailed way, it will give you a complete description of what international loans are: • the forms of financing open to a company (loans, non-cash guarantees, bonds and equities) with a complete description of different products: term loan, roll-over, revolving credit, bond guarantee, completion bond, performance bond, bid bond, letter of intent, comfort letter, retention money bond, bond market, capital market and securitization • the costs related to a lending • the risk remuneration (the risk components, the reference note, the margin, the fees, the costs, the out-of-pocket expenses) • the bilateral/syndicated loan facilities: the different phases, step by step, from the beginning until the post-signing phase, as well as the different actors involved, their roles and the strategy to be adopted It also deeply analyses three forms of credits: • corporate finance, with a clear presentation of the scope of financial needs (asset and liability structure), the definition of cash flow, investments, capital expenditure, debt service cover ratio and some existing forms of financing (money market, foreign exchange, derivative products, committed/uncommitted credit line, term loan) • structured finance, definition, scope, use of funds and risk evaluation • securitization, definition, features, advantages and disadvantages

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M1 Internationales Kreditgeschäft

Rechtlicher, soziokultureller und rechnerischer Rahmen des internationalen Kreditgeschäfts in Luxemburg. Kreditarten sowie Strukturierung von Finanzierungen (Bedarf, Bewertung, Risiko, Verbriefung, Anwendung…).

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

38 //39

FORMATIONS à la carte

M2 International Loans

Negociating and Handling International Loans

Course Duration 24 hours Dates upon demand Fees EUR 755,00 (+3% VAT)

Required knowledge level M1 International Loans

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT) COURSE OBJECTIVES At the end of this course, you will have a complete overview and understanding of international loans, the financing needs they cover, how and when to use these credits, the related risks and the requested guarantees. Therefore, we propose to put into practice the basics, the knowledge and the concepts exposed during the previous module by developing a case study based on the annual report of a defined company as well as some selected parts of the Info Memorandum of a project involving the said company. This analysis will comprise 3 parts: • corporate financing focuses on – the financing needs of the customer – the risk analysis – the financing solution – the market liquidity • project financing focuses on – the financial needs – the risk analysis – the financing structure – the cash flow projections • securitization focuses on – the Residential Mortgage Backed Securities (RMBS), definition and goals – the different phases in the process, the analysis of an RMBS program – the evaluation of the tranches by the rating agencies as well as the swot analysis

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M3 International Loans

Mastering the Legal and Strategical Aspects of International Loans

Course Duration 24 hours Dates upon demand Fees EUR 945,00 (+3% VAT)

Required knowledge level M1 International Loans M2 International Loans

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT)

COURSE OBJECTIVES The course will be based upon the following subjects: • applied case study • credit committee application form • legal documentation • securities and covenants • monitoring/reporting tools • follow-up • market trends

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

40 //41

FORMATIONS à la carte

M1 Analyse des marchés financiers

Connaître les principes fondamentaux de l’analyse des marchés financiers

Cours Durée 8 heures Dates 07.03 – 26.10 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Marchés des capitaux M1 Obligations M1 Actions

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À partir d’une analyse des principaux indicateurs économiques et ratios de valorisation et de sentiments de marché, vous pourrez comprendre et dresser l’état des lieux de l’économie et des marchés afin d’aboutir à la mise en place d’une asset allocation élémentaire. In fine, une approche par l’analyse chartiste et technique permettra de compléter l’approche fondamentale en introduisant notamment la notion de timing. À l’issue de ce cours d’initiation à la macroéconomie et à l’analyse fondamentale et technique des marchés financiers, vous serez capable: • d’interpréter les principaux indicateurs macroéconomiques • de comprendre le rôle et l’importance des banques centrales sur les taux d’intérêt et l’économie • d’exploiter les informations macroéconomiques dans le cadre de la gestion d’actifs • de comprendre et d’appliquer les principaux ratios de valorisation des marchés financiers • de connaître les principales méthodes d’analyse technique et chartiste • d’intégrer utilement l’analyse graphique et technique lors du timing des décisions d’investissements

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Bourses internationales

Connaître les principes fondamentaux des bourses internationales

Cours Durée 8 heures Dates 21.03 – 07.10 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Marchés des capitaux

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous serez capable: • de décrire l’histoire des plus importantes places boursières mondiales de leurs origines à nos jours • d’identifier les principaux intervenants ainsi que leurs rôles et décrire le vocabulaire utile aux transactions boursières • de connaître les principaux indices mondiaux • d’appréhender les différents horaires de cotation ainsi que les interactions entre les différents marchés mondiaux • de comprendre les différents types d’ordres • de disposer d’une série d’exemples complets concernant le traitement d’une opération de bourse • de définir les différents outils transactionnels propres aux exécutions d’ordres • d’appréhender les outils d’informations financières et leur utilisation au niveau front office

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

42 //43

FORMATIONS à la carte

M1 Marchés des capitaux

Connaître les principes fondamentaux des marchés des capitaux

Cours Durée 8 heures Dates 02.02 – 22.03 – 21.05 – 14.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de la formation, vous serez capable: • de présenter les grandes tendances de l’environnement contemporain des marchés en insistant sur les phénomènes de globalisation • d’employer la terminologie utilisée par les professionnels sur les marchés financiers (yield curve, spread, price/earnings…) • de présenter les principaux marchés (marché monétaire, marché obligataire, marché des actions, marché des changes, marchés des options et les investissements alternatifs) • de trouver les informations financières nécessaires parmi les fournisseurs (Reuters, Bloomberg, journaux, Internet…) • de comprendre la conjoncture économique et la situation financière menant à la crise actuelle

This course is available in English: EN

M1 Capital Markets

This training will provide those who are about to start their career in the financial sector with a good introduction to the economic concepts governing the capital markets as well as to the specific terminology of the different types of markets and financial products.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Bourses internationales

Négocier sur les bourses internationales

Cours Durée 8 heures Date 24.10 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Bourses internationales

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous serez capable: • de comprendre le fonctionnement d’Euronext et des principales places boursières mondiales • de maîtriser le fonctionnement des différents marchés ainsi que leurs réglementations • de connaître les principaux indices mondiaux, leurs fonctionnements et leur place de cotation • de connaître l’ensemble des types d’ordres disponibles sur chaque marché • de maîtriser les mécanismes des priorités et d’exécution des ordres au sein du carnet d’ordre • de connaître l’ensemble des méthodes de cotation • d’appréhender les opérations sur titres et leurs implications au niveau des exécutions d’ordres • de comprendre la circulation d’un ordre, de l’initiation du client à la clôture de l’opération • d’initier aux négociations hors bourse ainsi qu’aux transactions

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

44 //45

FORMATIONS à la carte

M2 Marchés des capitaux

Conseiller le client sur les marchés des capitaux en s’appuyant sur la gestion quantitative

Cours Durée 8 heures Dates 27.06 – 28.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Marchés des capitaux

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, en raison des obligations imposées par la directive MiFID, vous aurez acquis le savoir-faire nécessaire pour pouvoir présenter à la clientèle les concepts économiques régissant les marchés des capitaux ainsi que les produits qui y sont négociés. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail: • les bases d’une bonne communication • les étapes à suivre dans le cadre d’une procédure d’investissement (identifier l’aversion/la propension au risque du client, concevoir une stratégie de placement, sélectionner des placements/portefeuilles, évaluer la performance d’un portefeuille) • les marchés des capitaux et leurs tendances actuelles (dérégulation/globalisation, etc.) • la situation économique mondiale et plus spécifiquement celle des États-Unis et de l’Europe, l’évolution des taux obligataires, l’évolution des cours des devises et le marché des actions • les objectifs de placement du client et les risques associés aux différents placements • l’application de la gestion quantitative à la gestion de portefeuille (tracking error, benchmark, information ratio...) • l’explication de la gestion quantitative à la clientèle • la conjoncture économique (plans de relance...) et de la situation financière (crise des subprimes...)

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M’ Financial Mathematics

Revision of Applied Financial Mathematics

Course Duration 8 hours Date 14.02 Fees EUR 255,00 (+3% VAT)

Required knowledge level None

Examination None

COURSE OBJECTIVES At the end of this course, you will have a comprehensive overview of key mathematical and statistical concepts needed for a comfortable discovery of financial calculation, portfolio management, company valuation and financial planning. At the end of the training, participants will have learned how to perform financial calculation such as: • calculate time value of multiple payments • calculate discounting factors, spot rates and implied forward rates • calculate present value using various discounting methodology • calculate various measures of financial returns • calculate the impact of exchange rates movements on returns • calculate the price of a simple Interest Rate Swap • calculate various sensitivity measure, such as duration In statistics, participants will have learned how to: • calculate the variance of returns, as well as standard deviation • calculate covariance and coefficient of correlation • variance of a portfolio of returns with multiple assets • estimate the Beta of a portfolio of assets • measure the sensitivity of asset returns to the return of the market • calculate various performance ratios such as the Sharpe Ratio Finally, participants will get an overview on how to calculate various equity market ratios used in estimating the value of equities such as dividend yield, return on equity, quick ratio, etc.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

46 //47

FORMATIONS à la carte

M1 Actions

Connaître les principes fondamentaux des actions

Cours Durée 8 heures Dates 17.02 – 31.03 – 23.05 – 30.09 – 18.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Marchés des capitaux

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous comprendrez les principes de fonctionnement et le mode d’organisation du marché des actions en ayant analysé: • l’origine et l’évolution des valeurs mobilières à revenus variables • les acteurs et intervenants • les caractéristiques fondamentales des actions (présentation matérielle, forme des actions, actions représentatives ou non du capital…) et les aspects réglementaires liés à leur émission • les différents types de marchés et catégories d’actions • les principales opérations sur titres (OST) • les risques d’un placement en actions • les droits et obligations de l’actionnaire • les principaux outils de valorisation d’une action

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds

Grundlegendes zu den verschiedenen Arten von Vermögensanlagen, und deren Geschäftsabwicklung, dem Emissionsgeschäft, der Wertpapierbörse sowie dem Depotgeschäft.

This course is available in English:

M1 Shares

A thorough understanding of the fundamental principles of shares, their markets, purposes and risks.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Change au comptant

Connaître les principes fondamentaux du change au comptant

Cours Durée 8 heures Dates 14.02 – 28.03 – 24.05 – 27.09 – 15.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous serez familiarisé avec les grands principes de fonctionnement du marché des changes après avoir découvert: • son origine et son histoire ainsi que ses caractéristiques fondamentales (marché global et permanent, de gré à gré…) • ses acteurs et intervenants • ses principes fondamentaux qui vous permettront d’appréhender diverses notions (code devise ISO, couple de devises, date valeur (comptant, terme) • sa terminologie spécifique (devise unitaire et devise de contre-valeur, coteur et coté, cours acheteur et cours vendeur, pips, figures et big figures, spread, volatilité, marge, devise pivot, cours croisés, positions de change short et long…) • les opérations de change (change billet, change au comptant) sur la base d’exemples chiffrés • les organisations professionnelles régissant ce marché et leurs moyens d’information

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M1 Geld- und Devisenhandel

Grundlegendes zu Devisen- und Geldmarktgeschäften: Terminologie, Usancen und Geschäftsbedingungen.

This course is available in English:

M1 Foreign Exchange

A thorough understanding of the fundamental principles of foreign exchange, its markets, purposes and risks.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

48 //49

FORMATIONS à la carte

M1 Comptes bancaires et moyens de paiement

Connaître les principes fondamentaux des comptes bancaires et des moyens de paiement

Cours Durée 8 heures Dates 11.03 – 17.06 – 10.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne connaissance générale des comptes bancaires et des instruments de paiement, de leur contexte réglementaire et juridique ainsi que de leur terminologie spécifique, ceci après avoir analysé en détail: au niveau des comptes bancaires: • les raisons qui motivent le client à confier son argent à une banque • les conditions générales à approuver préalablement à l’ouverture d’un compte bancaire • les conditions de capacité juridique • les vérifications que tout organisme bancaire est tenu d’effectuer et les documents à requérir pour l’ouverture d’un compte (personnes physiques, personnes morales) • les catégories de comptes et les formes de procuration/mandat • les principaux comptes et services offerts par un organisme bancaire • les formalités à effectuer dans le cadre d’une fermeture de compte • les grands principes testamentaires à prendre en considération dans le cadre d’une succession au niveau des moyens de paiement: • le virement: ses particularités, les types de bénéficiaires, les chemins de paiement et les nouvelles dispositions tarifaires • le chèque: ses conditions de forme et de fond, ses différentes catégories, ses destinations, ses modalités et délais de paiement • les paiements électroniques: les cartes de retrait, les cartes de crédit, le phone banking, le New-MultiLine, l’e-banking Ce module est également idéal pour tout employé de banque débutant dans sa fonction. Il donne une vue d’ensemble des différents domaines à approfondir et peut ainsi aisément constituer le début d’un cycle de formation bancaire.

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M1 Konten und Zahlungsmittel

Grundsätzliches zu den Arten, der Eröffnung und der Schließung von Bankkonten sowie zu den Zahlungsmitteln (Schecks, elektronische Zahlungen, Überweisungen…). This course is available in English:

M1 Bank Accounts

A thorough understanding of the different types of accounts, the legal and regulatory conditions for opening and closing accounts and granting power of attorney; the different instruments of payment in use (cheques, electronic payments, transfers…).

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Obligations

Connaître les principes fondamentaux des obligations

Cours Durée 8 heures Dates 16.02 – 30.03 – 26.05 – 29.09 – 17.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Marchés des capitaux

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous comprendrez les principes de fonctionnement et le mode d’organisation du marché des obligations en ayant analysé: • l’origine et l’évolution des valeurs mobilières à revenus fixes • les acteurs et intervenants • les caractéristiques fondamentales des obligations (présentation matérielle, valeur nominale, prix d’émission, prix de remboursement…) • comment procéder pour émettre un emprunt obligataire (types d’émissions, mécanismes, prospectus et aspects réglementaires…) • les droits et obligations de l’émetteur obligataire • les risques d’un placement en obligations et les critères de solvabilité • les éléments fondamentaux caractéristiques des différents types d’obligations (à taux fixe, à taux variable, hybrides…) • comment établir le «pricing» d’une obligation et en mesurer son rendement • comment interpréter une courbe de taux obligataires et quelles conclusions en tirer

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds

Grundlegendes zu den verschiedenen Arten von Vermögensanlagen, und deren Geschäftsabwicklung, dem Emissionsgeschäft, der Wertpapierbörse sowie dem Depotgeschäft.

This course is available in English:

M1 Bonds

A thorough understanding of the fundamental principles of bonds, their markets, purposes and risks.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

50 //51

FORMATIONS à la carte

M1 OPC

Connaître les principes fondamentaux des OPC

Cours Durée 8 heures Dates 18.02 – 07.04 – 27.06 – 14.10 – 25.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Marchés des capitaux M1 Obligations M1 Actions

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds

Grundlegendes zu den verschiedenen Arten von Vermögensanlagen, und deren Geschäftsabwicklung, dem Emissionsgeschäft, der Wertpapierbörse sowie dem Depotgeschäft.

This course is available in English:

M1 Investment Funds

A thorough understanding of the fundamental principles of investment funds, their markets, purposes and risks.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Taux d’intérêt à court terme

Connaître les principes fondamentaux des taux d’intérêt à court terme

Cours Durée 8 heures Dates 15.02 – 29.03 – 25.05 – 28.09 – 16.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 M1 M1 M1 M1

Change au comptant Forwards et FX-swaps Obligations Actions OPC

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous serez familiarisé avec les grands principes de fonctionnement du marché monétaire des «eurodevises» après avoir découvert: • en quoi consiste l’euromarché, son origine et son histoire, ses caractéristiques fondamentales (marché global et permanent, de gré à gré...) • ses acteurs et intervenants • ses principes fondamentaux et sa terminologie. Vous comprendrez ce que signifient: date de transaction, date de valeur (comptant) et date d’échéance, jour ouvrable et jour ouvré, durée et période de placement, périodes courte (overnight, tomnext, spotnext) et longue, dates brisées, ultimo, taux exprimés en fractions ou en décimales, taux demandé (bid) et taux offert (offer), coteur et coté, point de base, marge et spread, bases d’intérêts, positions de trésorerie long et short • les différentes opérations de taux à court terme et leurs caractéristiques respectives • les principes fondamentaux des opérations de repo • la titrisation du marché monétaire (certificats de dépôt, Euro-CD, europapiers commerciaux) • les organisations professionnelles régissant ce marché et ses moyens d’information

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M1 Geld- und Devisenhandel

Grundlegendes zu den Geld- und Devisenmärkten: Terminologie, Rahmendbedingungen, Handel und Usancen.

This course is available in English:

M1 Short Interest Rates

A thorough understanding of the fundamental principles of short interest rates, definitions, markets, purposes and risks.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

52 //53

FORMATIONS à la carte

M2 Actions

Acquérir les mécanismes des actions pour mieux les utiliser et bien les conseiller

Cours Durée 12 heures Dates 30.06 ap.m. et 01.07 – 8 ap.m. et 09.12 Prix EUR 380,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Actions

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation: • vous maîtriserez les principes et les caractéristiques de cotation des actions • vous serez capable de traiter les différents types d’ordres rencontrés en bourse (avec ou sans limite, à déclenchement…) • vous connaîtrez les spécificités des marchés au comptant et des marchés à terme (Service du Règlement Différé) • vous saurez utiliser les outils appropriés pour mesurer le rendement des actions (taux de rendement avec et sans OST, taux de rendement nominaux et taux de rendement réels, moyenne des taux de rendement, rendement d’un portefeuille, rendement d’un marché…) • les différents types de gestion vous auront été exposés et vous en connaîtrez les avantages, les inconvénients et les limites respectives • vous serez apte à mesurer les risques d’un placement en actions (variance, écart type, écart absolu…), vous saurez comment réagissent les investisseurs face au risque en fonction de leur niveau d’aversion • vous connaîtrez les variables explicatives de la sensibilité du prix des actions et vous comprendrez pourquoi et comment il convient de diversifier un placement en actions • vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi de ce produit financier (MiFID, abus de marché...) Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes du produit action.

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M2 Bond- und Aktienmärkte

Eingehende Analyse verschiedener Wertpapier-Anlageformen (Anleihen, Aktien und Derivative) und Einstieg in die Vermögensberatung und -verwaltung.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Marché monétaire et marché des changes

Acquérir les mécanismes du marché monétaire et du marché des changes pour mieux les utiliser et bien les conseiller Cours Durée 24 heures Dates 11 au 13.07 – 12 au 14.12 Prix EUR 755,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Change au comptant M1 Taux d’intérêt à court terme M1 IRS et swaps financiers

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation: • vous aurez traité et serez capable d’exploiter les différentes formules de calcul liées aux opérations sur taux d’intérêt à court terme (calcul des intérêts, capital, capital futur, taux implicite, taux équivalent, dates brisées, interpolation…) • vous saurez apprécier les opportunités des différentes courbes de taux rencontrées, les interpréter et les exploiter. Par ailleurs, les concepts de taux directeurs et de taux de référence vous seront détaillés, de même que la position de trésorerie (matching et mismatching) • vous aurez été sensibilisé aux paramètres et éléments clés caractéristiques des opérations du marché monétaire, sans oublier d’y associer l’évaluation et la gestion du risque de taux • vous aurez traité et serez capable d’exploiter les différentes formules de calcul liées aux opérations du marché des changes au comptant et à terme (compositions des cours comptant et à terme, éléments de report – déport, points de swap…) • vous comprendrez les swaps de devises, ainsi que leurs caractéristiques spécifiques par l’étude de cas pratiques • vous serez en mesure de comprendre comment se réalise la structuration complète du marché des changes, sans oublier d’y associer la topographie spécifique • vous intégrerez toutes les interactions existantes entre marché monétaire et marché des changes • vous utiliserez l’ensemble de ces produits financiers dans les contextes suivants: couverture des risques, trading et arbitrage • vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier lors de l’utilisation de ces produits financiers Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes de ces deux marchés.

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M2 Devisen- und Geldmärkte

Eingehende Analyse der Cash- und derivaten Handelsprodukte der Devisen- und Geldmärkte (Termingeschäfte, FRA, Futures, Swaps, Optionen…).

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

54 //55

FORMATIONS à la carte

M2 Obligations

Acquérir les mécanismes des obligations pour mieux les utiliser et bien les conseiller

Cours Durée 12 heures Dates 29 et 30.06 mat. – 07 et 08.12 mat. Prix EUR 380,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Obligations M1 Taux d’intérêt à court terme

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation: • vous aurez analysé de manière approfondie les différentes catégories d’obligations (à taux fixe, à taux variable, indexées, hybrides – convertibles - avec warrants - reverses…), vous en connaîtrez les risques associés, leurs avantages et inconvénients respectifs ainsi que le traitement qu’il convient de leur réserver (modalités de remboursement, conventions et bases de calcul…) • vous saurez utiliser les outils appropriés pour mesurer le rendement des obligations (taux nominal, taux de rendement courant, taux de rendement actuariel, taux de rendement à échéance intermédiaire, rentabilité réalisée…) • vous serez capable d’apprécier les limites et la perfectibilité des différentes mesures de rendement • vous aurez une excellente compréhension des théories explicatives au niveau des taux d’intérêt (Expectations Theory, Liquidity Premium Theory, Preferred Habitat Theory) ainsi que des variables explicatives de la sensibilité du prix des obligations: solvabilité (rating), durée, sensibilité, convexité • vous serez en mesure d’orienter une sélection de valeurs par rapport à ces variables explicatives de manière à optimiser votre intervention sur le marché obligataire • vous saurez en quoi consiste la segmentation de l’offre obligataire, ainsi que les modes de gestion rencontrés, sans oublier d’en souligner l’ensemble des risques et des limites • vous aurez étudié et traité les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi de ces produits financiers (MiFID, abus de marché...) Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes des produits obligataires.

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M2 Bond- und Aktienmärkte

Eingehende Analyse verschiedener Wertpapier-Anlageformen (Anleihen, Aktien und Derivative) und Einstieg in die Vermögensberatung und -verwaltung.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 OPC

Conseiller et vendre les OPC

Cours Durée 16 heures Dates 27 et 28.06 – 28 et 29.11 Prix EUR 505,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 OPC

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation: • vous aurez revu les principes fondamentaux des OPC et leurs différentes classes • vous aurez appris comment les OPC peuvent répondre aux besoins d’investissement en ayant analysé en quoi consistent une politique d’investissement, les risques spécifiques associés aux OPC, les indicateurs de risque et les moyens utilisés pour en mesurer la performance • vous maîtriserez les modalités de cotation de ces produits en ayant intégré les concepts de Valeur Nette d’Inventaire ainsi que de Total Expense Ratio et vous aurez une bonne connaissance des transactions sur OPC et des sources d’information en la matière • vous saurez: – comment appliquer les règles de diversification afin d’optimiser une gestion d’actifs – comment sélectionner un OPC en vous basant sur les indicateurs techniques appropriés et en tenant compte de la situation du marché et de l’aversion au risque de votre client – quelles sont les obligations professionnelles du banquier en matière de conseil et vente des produits financiers – comment déterminer le profil d’un client et lui appliquer les processus et les techniques de marketing et vente spécifiques aux OPC – comment maîtriser les aspects techniques pour gérer la relation clientèle • vous aurez appris à connaître les catégories spéciales d’OPC à la mode tels que les fonds alternatifs • vous aurez analysé en détail l’objectif ainsi que les modalités d’application de la Directive européenne sur la fiscalité de l’épargne dans le contexte des OPC • vous aurez acquis une expérience pratique des OPC à travers de nombreux exemples • vous aurez appris comment trouver les informations en relation avec les OPC

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

56 //57

FORMATIONS à la carte

M2 Produits de la banque commerciale

Conseiller le client sur les comptes et produits de base de la banque commerciale

Cours Durée 12 heures Dates 07 ap.m. et 08.07 – 23 et 24.11 mat. Prix EUR 380,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Comptes bancaires et moyens de paiement

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION Tout employé de la banque qui établit le premier contact avec le client doit être parfaitement à même d’identifier le profil de celui-ci et d’y adapter ses conseils tout en respectant les souhaits du client. Son comportement ainsi que son approche commerciale se doivent d’engendrer une relation de confiance avec le client et contribueront par la suite à sa fidélisation. Tout au long de cette formation purement pratique, vous vous exercerez à travers des jeux de simulation à gérer les différentes situations auxquelles vous pourrez être confronté dans ce contexte, notamment: • en orientant une personne physique lors de l’ouverture d’un compte • en définissant le profil d’un client et en lui donnant des conseils de placement dans les produits de base de la banque • en accompagnant le client dans le cadre de son prêt personnel • en guidant le client lors de la constitution d’une société À l’issue de la formation, vous aurez acquis les compétences et l’aisance dont vous devez faire preuve dans votre contact quotidien avec la clientèle tout en ayant pris conscience des risques inhérents à l’exercice de votre fonction.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Forwards et FX Swaps

Connaître les principes fondamentaux du change à terme et des swaps de change

Cours Durée 8 heures Dates 27.05 – 24.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Taux d’intérêt à court terme M1 Change au comptant

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez compris ce que représentent les points de swap et aurez vu leurs grands principes d’utilisation. Vous serez familiarisé avec les deux produits les mettant en œuvre, à savoir le change à terme (Forward) et le swap de change (FX Swap). Vous aurez ainsi découvert: • les composantes des points de swap / points de terme, par le biais d’un cas pratique • la terminologie et les principes fondamentaux qui vous permettront d’appréhender diverses notions (report, pair, déport, points, date valeur, comptant, terme) • les opérations de change à terme (forwards) et leurs utilisations concrètes (hedging, trading) dans les fonds d’investissement, dans le domaine du commerce… • les particularités du change «same-day-value» et «over tom» par rapport au change à terme • la terminologie spécifique aux swaps de change (jambe comptant, jambe à terme…) • la mise en place d’un swap de change (FX Swap), ses diverses utilisations et ses avantages en matière de gestion de trésorerie • les variantes des swaps de change (terme contre terme, uneven…) • les moyens d’information

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

58 //59

FORMATIONS à la carte

M1 Futures (FR)

Connaître les principes fondamentaux des futures

Cours Durée 8 heures Dates 28.02 – 07.06 – 10.10 – 29.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 M1 M1 M1

Taux d’intérêt à court terme Change au comptant Obligations Actions

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des futures et de la terminologie qui leur est propre en ayant analysé: • l’évolution historique des marchés et notamment les problèmes sous-jacents (absence de normalisation) des contrats Forward à l’origine de l’émergence des marchés à terme (Chicago Board of Trade) et de la généralisation de ces derniers aux États-Unis • le développement des marchés à terme au niveau international (Australie, Canada, Europe, Asie) • les différents types de contrat à terme (contrats sur produits stockables, contrats sur produits non stockables, futures financières classiques et futures financières sur indices de prix) • les éléments-clés régissant l’organisation et le fonctionnement des marchés à terme de contrats futurs: – la place de cotation (Bourse/Exchange), son fonctionnement et son rôle – l’objet de la transaction (contrat à terme), en quoi il consiste, ses caractéristiques, son intérêt, ses possibilités de liquidation à l’échéance – les opérateurs et intervenants (opérateurs du Stock Exchange et intervenants externes) – le système de transaction (modes de cotation rencontrés, positions long/short, rôle/fonctionnement/avantages de la chambre des compensations, systèmes de marge) • comment se forme le prix d’un contrat futur (Report, Deport) • à quelles fins (hedging, trading, arbitrage) ils peuvent être utilisés • de nombreux exemples illustrant leur fonctionnement

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M1 Futures (DE)

Grundlagen des derivativen Finanzprodukts Future, seiner Märkte und Anwendungsmöglichkeiten und Risiken.

This course is available in English:

M1 Futures (EN)

A thorough understanding of the fundamental principles of financial futures, their markets, purposes and risks.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 IRS & swaps financiers

Connaître les principes fondamentaux des IRS et swaps financiers

Cours Durée 8 heures Dates 01.03 – 06.06 – 11.10 – 28.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 M1 M1 M1

Taux d’intérêt à court terme Change au comptant Obligations Actions

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des swaps et de la terminologie qui leur est propre en ayant pris connaissance: • des principaux faits historiques et dérives financières qui ont marqué leur développement, des volumes financiers qu’ils représentent aujourd’hui et de leurs intervenants • de ce en quoi ils consistent, des éléments à spécifier (devise, maturité, nature des flux…) dans le cadre de leur conclusion et à quelles fins les utiliser • des deux grandes familles de swaps existantes (swaps de change et swaps de taux), ainsi que de leurs objectifs, caractéristiques et intervenants respectifs • des multiples variantes possibles en matière de swaps de taux et des autres types de swaps • des principes fondamentaux régissant le fonctionnement et l’organisation du marché des swaps. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail: – les conventions de taux: définition et caractéristiques d’un taux, fréquences de paiement, bases, indices de référence, fixation… – les éléments participant au descriptif complet d’un swap: cycle de vie, caractéristiques générales, données relatives aux «jambes» du swap, risques (transactionnel, règlement, commercial, exécution) • d’exemples chiffrés illustrant leur logique économique et financière ainsi que les enjeux sous-jacents

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

60 //61

FORMATIONS à la carte

M1 Options et warrants (FR)

Connaître les principes fondamentaux des options et des warrants

Cours Durée 8 heures Dates 02.03 – 09.06 – 13.10 – 01.12 Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 M1 M1 M1

Taux d’intérêt à court terme Change au comptant Obligations Actions

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des options en ayant analysé: • le contexte historique ayant conduit à leur conception • les avantages et inconvénients des principaux marchés (marché organisé, marché de gré à gré) sur lesquels on les traite ainsi que les principaux sous-jacents (actions, obligations, devises, taux d’intérêt, matières premières…) sur lesquels elles reposent • leurs caractéristiques selon leur origine (options européennes, options américaines) ainsi que la signification de leur terminologie spécifique (strike price, valeur intrinsèque, valeur temps, call/put at the money/in the money/out the money…) • les différentes catégories de risques rencontrés (contrepartie, liquidité, règlement/livraison, opérationnels…) • les profils de risque et les «Pay-Off» diagrammes spécifiques à chacun de ces produits optionnels • les caractéristiques d’une prime option • les différentes variables explicatives impactant le prix d’une option • les principales stratégies rencontrées et leurs applications en matière financière • les diverses utilisations (couverture, trading, arbitrage) que l’on peut en faire • le traitement d’un produit optionnel particulier que représente un warrant, y compris ses principes de fonctionnement et ses différentes utilisations (freins et motivations)

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M1 Optionen und Optionsscheine

Grundlagen der derivativen Finanzprodukte Option und Optionsschein, ihrer Märkte und Anwendungsmöglichkeiten und Risiken.

This course is available in English:

M1 Options and Warrants

A thorough understanding of the fundamental principles of options and warrants, their markets, purposes and risks.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Produits structurés

Connaître les principes fondamentaux des produits structurés

Cours Durée 8 heures Dates 03.03 – 08.06 – 12.10 – 05.12 Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 M1 M1 M1 M1

Taux d’intérêt à court terme Change au comptant Obligations Actions Options et warrants

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des produits structurés en ayant analysé: • en quoi ils consistent et quels sont leurs principaux composants • leur développement et leurs particularités dans le contexte global des émissions proposées (EMTN, fonds, certificats/ warrants…) ainsi que l’impact du plan Lamfalussy sur l’appel public à l’épargne • en quoi ils suscitent autant l’intérêt des émetteurs que celui des investisseurs • la terminologie qui leur est propre (capital protégé et capital à risque, coupon garanti et coupon non garanti, produit structuré «callable», date de lancement/paiement et date d’échéance/maturité, produits structurés directionnels, produits structurés à promesse, produits structurés mixtes) • les risques qui y sont liés et les classes de risque auxquelles ils sont susceptibles d’appartenir selon leur niveau de protection (produits structurés sécurisés, produits structurés dynamiques, produits structurés spéculatifs) • les circonstances de leur lancement ainsi que les intervenants (comité technique, comité risque, comité commercial) et événements caractérisant leur cycle de vie • les sous-jacents sur lesquels il est possible de les constituer et comment les exploiter utilement dans le cadre d’une gestion de portefeuille

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M1 Strukturierte Finanzprodukte

Grundlagen der strukturierten Finanzprodukte, ihrer Märkte und Anwendungsmöglichkeiten und Risiken.

This course is available in English:

M1 Structured Products

A thorough understanding of the fundamental principles of structured products, their markets, purposes and risks.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

62 //63

FORMATIONS à la carte

M1 Taux forward & FRA

Connaître les principes fondamentaux des taux terme contre terme et des forward rate agreements

Cours Durée 8 heures Dates 06.06 – 06.12 Prix EUR 195,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 M1 M1 M1

Taux d’intérêt à court terme Change au comptant Obligations Actions

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des taux terme contre terme ainsi que des forward rate agreements en ayant analysé: • la composition d’un taux forward illustrée par le biais d’un exemple chiffré • le contexte historique et les réflexions ayant conduit à la conception des futures de taux et des FRA • le principe de fonctionnement d’un forward rate agreement d’après un exemple chiffré • les avantages des FRA par rapport à d’autres instruments de couverture de taux d’intérêt • comment conclure un contrat, les «dates-clés» caractérisant le cycle de vie d’un FRA et les concepts théoriques permettant leur évaluation et leur comptabilisation • le mode de fonctionnement du marché des FRA (périodes, facteurs d’influence, risques inhérents, mode de cotation...) • quand acheter ou vendre un FRA et comment en calculer la soulte (cash settlement) • à quelles fins (hedging, trading, arbitrage) ils peuvent être conclus

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Dérivés de taux & change

Acquérir les mécanismes des produits dérivés de taux et de change pour mieux les utiliser et bien les conseiller Cours Durée 24 heures Dates 23 au 25.11 Prix EUR 755,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Futures M1 Taux forward & FRA M1 Options et warrants M2 Marché monétaire et marché des changes

OBJECTIFS DE LA FORMATION Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerez d’un ensemble de connaissances pratiques qui vous permettront d’exploiter les spécificités des produits dérivés de taux et de change. Pour ce faire: • vous aurez analysé les marchés sur lesquels se négocient ces produits dérivés, vous en connaîtrez leurs caractéristiques ainsi que les critères sur lesquels il convient de vous baser pour en évaluer les opportunités d’utilisation • vous aurez acquis une connaissance complète des produits dérivés de change à engagement ferme après avoir analysé en détail leurs principales caractéristiques, leurs modalités de cotation, leurs principes de pricing et leurs utilisations comme instruments de couverture de risques marchés • vous aurez découvert les produits dérivés à engagement ferme sur taux d’intérêt à court, moyen et long terme. Dans ce contexte, vous aurez analysé les principes, les caractéristiques et les utilisations des FRA, des contrats futures et des swaps de taux • pour ce faire, vous aurez été confronté à de nombreuses études de cas • vous aurez ensuite abordé la problématique des produits dérivés de change et de taux à engagement optionnel. Dans ce cadre, vous aurez passé en revue les principes et caractéristiques des options de change et des options sur taux d’intérêt (options sur swaps, cap, floor et collar) • vous aurez appris comment traiter les aspects spécifiques des produits optionnels • vous vous serez également livré à une étude des processus et techniques les mieux adaptés à l’utilisation de ces produits sans oublier de tenir compte des éléments de contexte • vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi des produits dérivés Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes des marchés de dérivés.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

64 //65

FORMATIONS à la carte

M2 Dérivés sur actions & ind. bours.

Acquérir les mécanismes des produits dérivés sur actions et indices boursiers pour mieux les utiliser et bien les conseiller Cours Durée 12 heures Dates 04 et 05.10 mat. Prix EUR 380,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Actions M1 Futures M1 Options et Warrants M2 Actions

OBJECTIFS DE LA FORMATION Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerez d’un ensemble de connaissances pratiques qui vous permettront d’exploiter les spécificités des produits dérivés sur actions et indices boursiers. Pour ce faire: • vous aurez analysé les différents types de marchés sur lesquels se négocient ces produits (marchés organisés, marchés de gré à gré), vous en connaîtrez leurs caractéristiques ainsi que les paramètres sur lesquels il convient de vous baser pour en évaluer les opportunités d’intervention • vous aurez une vision précise des produits dérivés à engagement ferme après avoir analysé: • les contrats à terme (Futures) sur indices boursiers et indices étroits (leurs caractéristiques et modalités de cotation ainsi que les principes de leur pricing) • les ETF-Trackers (en quoi ils se rapprochent d’un produit dérivé et quels sont leurs avantages) • vous aurez poursuivi votre formation par l’étude des produits dérivés à engagement optionnel en analysant: • les options sur actions, les options sur indices boursiers et indices étroits • le cas particulier des warrants, avec leurs similitudes et leurs différences par rapport aux options • comment traiter certains de leurs aspects plus spécifiques (identification des facteurs déterminants du pricing, détermination quantitative d’une prime d’option, modèles d’évaluation retenus, limites d’utilisation et d’intervention…) • vous vous serez également livré à une étude des processus et techniques les mieux adaptés à l’utilisation de ces produits dérivés sans oublier de tenir compte des éléments de contexte • vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi des produits dérivés (MiFID, abus de marché...) Conscient des possibilités et des limites offertes par ces produits, vous serez en mesure d’identifier et d’établir les bons choix afin d’optimiser la rentabilité économique de certaines opérations sans affecter les niveaux de risque supportés (en matière de couverture et de positionnement essentiellement). Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes d’utilisation des produits dérivés sur actions et indices boursiers.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Opérations de repo

Acquérir les mécanismes des opérations de repo pour mieux les utiliser et bien les conseiller

Cours Durée 8 heures Date 01.07 Prix EUR 255,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 M1 M1 M1

Change au comptant Taux d’intérêt à court terme Actions Obligations

OBJECTIFS DE LA FORMATION Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerez d’un ensemble de connaissances théoriques et pratiques qui vous permettront d’identifier, d’analyser et de comprendre les opérations de repo (Classic repo et Sell & Buyback). Pour ce faire: • vous aurez identifié qui est le vendeur et qui est l’acheteur dans une transaction de repo • vous pourrez faire la distinction entre les différentes méthodes de financement des positions courtes ou longues en titres grâce au repo (Secured Borrowing, Securities Borrowing and Lending) • vous pourrez décrire les principaux avantages du financement d’une position longue par une transaction repo • vous pourrez expliquer la différence entre un open repo, un overnight repo et un term repo • vous pourrez illustrer grâce à des exemples comment on utilise les repos dans les cas de financement de positions longues ou courtes dans des titres en cas d’investissement de surplus de cash dans les marchés monétaires et en cas d’augmentation du rendement d’actifs grâce au prêt de titres • vous pourrez donner les principales différences entre un repo classique et un Sell & Buyback • vous identifierez les caractéristiques du collateral dans un GC Repo (general collateral repo) et un repo spécial • vous identifierez les risques associés aux transactions de repo • vous identifierez pourquoi certains titres deviennent le sous-jacent d’un repo spécial («Go on special») • vous pourrez calculer l’intérêt dû dans une opération classique de repo • vous pourrez calculez le prix forward et les sommes dues dans une opération de Sell & Buyback • vous expliquerez quand une transaction repo donne lieu au paiement de coupons/dividendes manufacturés • vous pourrez calculer la marge initiale ou le haircut initial dans une transaction repo • vous pourrez calculer la marge de maintenance dans un repo classique • vous comparerez les Delivery repo, Hold-in-custody repo et repo tripartite, leurs avantages, inconvénients et risques

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

66 //67

FORMATIONS à la carte

M2 Produits structurés

Acquérir les mécanismes des produits structurés pour mieux les utiliser et bien les conseiller Cours Durée 8 heures Dates 17.06 – 30.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Produits structurés M1 IRS & swaps financiers M1 Options et warrants M2 Marché monétaire et marché des changes M2 Actions M2 Obligations M2 Dérivés sur actions et indices boursiers M’ Produits optionnels de 2e génération

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M’ Produits optionnels de 2e génération

Spécificités des produits optionnels de 2e génération

Cours Durée 8 heures Dates 10.06 – 02.12 Prix EUR 255,00 (+3% TVA) Examen Néant

Niveau de connaissance nécessaire M1 M1 M1 M1 M1

Options et warrants Taux d’intérêt à court terme Change au comptant Actions Obligations

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne connaissance et une bonne compréhension des produits optionnels de seconde génération. Vous aurez analysé: • le contexte financier qui a incité et supporté le développement des produits optionnels de seconde génération • les nouveaux objectifs recherchés par les utilisateurs • l’impact majeur sur les prix de ces options par rapport aux options de première génération • la terminologie spécifique des produits ainsi que les principaux sous-jacents financiers utilisés • les caractéristiques et les spécificités des principaux types d’options rencontrés en matière de produits «non-path-dependent» et «path-dependent»: – Options sur options Compound – Options binaires – digitales – Options «Chooser» – Options à panier – Options asiatiques – Options à barrières: In – Out – Double – Options lookback… • les profils de risque, Pay-off diagrammes et P&L dérivés • les différents périmètres d’intervention possible en matière d’arbitrage, de trading mais surtout en matière de gestion et couverture des risques Conscient des limites atteintes par les options vanilla de première génération, vous serez en mesure d’identifier et d’établir les bons choix en matière d’utilisation de ces produits afin d’optimiser la rentabilité économique de certaines opérations sans détériorer les niveaux de risque supportés (en matière de couverture et de positionnement). Ce cours est une préparation optimale pour celui qui voudrait suivre M2 Produits structurés.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

68 //69

Retail Banking

03 Certifications Les métiers du Retail Banking •C ertified Retail Client Advisor •C ertified Corporate Client Advisor (en développement) •S enior Retail Banker (en développement)

Formations à la carte Parcours «Les métiers dans les agences»: Guichetier M1 Actions M1 Change au comptant M1 Comptes banc. & moyens de paiement M1 Crédits aux particuliers M1 Fiscalité luxembourgeoise M1 Marchés des capitaux M1 Obligations M1 OPC M1 Successions à Luxembourg M1 Taux d’intérêt à court terme M2 Accueil client (FR) M2 Accueil client (LU) M2 Fiscalité des personnes physiques M2 Produits de la banque commerciale M2 Techniques de vente M1 Geld- und Devisenhandel M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds M1 Konten und Zahlungsmittel M1 Steuern in Luxemburg M1 Bank Accounts M1 Bonds M1 Capital Markets M1 Foreign Exchange M1 Investment Funds M1 Loans to Retail Clients M1 Shares M1 Short Interest Rates

48 49 50 35 134 44 51 52 147 53 188 188 136 58 189 53 48 50 134 50 51 44 49 52 35 48 53

Parcours «Les métiers dans les agences»: Chargé de clientèle particulière (Junior) M1 Analyse des marchés financiers 42 M1 Crédits aux entreprises 34 M1 Produits structurés 63 M1 Risques financiers 152 M2 Actions 54 M2 Consignes prof. du banquier 26 M2 Crédits aux particuliers 37 M2 Marché monét. & marché des changes 55 M2 Obligations 56 M2 OPC 57 M1 Kreditgeschäft in Luxemburg 34 M2 Bond- und Aktienmärkte 54 M2 Devisen- und Geldmärkte 55 M1 Risk Management 152 Parcours «Les métiers dans les agences»: Chargé de clientèle particulière (Senior) M1 Futures (FR) 60 M1 IRS et swaps financiers 61 M1 Options et warrants (FR) 62 M1 Taux forward & FRA 64 M2 Contexte financier international 23 M2 Marchés des capitaux 46 M2 Produits structurés 68 M2 Successions à Luxembourg 148 M1 Bankrecht in Luxemburg 147 M1 Futures (DE) 60 M1 Optionen und Optionsscheine 62 M1 Strukturierte Finanzprodukte 63 M2 Internationales Finanzwesen 23 M1 Futures (EN) 60 M1 Options and Warrants 62 M1 Structured Products 63

70 //71

Certifications

Les métiers du Retail Banking Le client est au centre des préoccupations de toute institution financière. Offrir à ce client le meilleur service possible, le fidéliser, sans pour autant négliger les intérêts de son employeur – tel est le défi de toute personne active au niveau de la banque de détail. Aujourd’hui, l’employé du Retail Banking ne doit pas seulement maîtriser les produits et services offerts par sa banque, il doit également connaître le contexte juridique, déontologique, fiscal et économique et gérer les attentes et les besoins de son client. Public cible La formation s’adresse à des employés de banque ayant au minimum 2 ans d’expérience pratique dans une agence. Des connaissances fondamentales des activités et produits de base de la banque commerciale sont des pré-requis indispensables à l’admission à cette formation.

Structure de la formation Afin de tenir compte des spécificités des différentes banques à agences de la place, l’offre se décline en 2 filières: • l e conseiller de la clientèle particulière («Certified Retail Client Advisor») (Label 1) • l e conseiller des PME («Certified Corporate Client Advisor») (Label 2)* Tout agent bancaire ayant accompli le Label 1 et le Label 2, et suivi au moins un des parcours complémentaires portant sur la fiscalité de nos pays voisins (Belgique, Allemagne, France) aura droit au «Senior Retail Banker» (Label 3)*. Le Certified Retail Client Advisor est composé des blocs suivants: • l es conseils en placement: produits financiers et d’assurance, aspects fiscaux et successorales, l’actualité économique • l es solutions de crédit • l es compétences et la déontologie du métier • l a mise en pratique Les sujets traités dans les blocs «conseils en placement» et «solutions de crédit» font également l’objet de modules à la carte. Le cas échéant, des dispenses seront accordées aux candidats ayant déjà réussi les examens relatifs à ces modules. * Les Labels 2 et 3 sont encore en phase de développement au moment de l’impression de ce catalogue. Le contenu exact ainsi que la planification des dates feront l’objet d’une publication séparée.

Examens Cette formation est clôturée par un assessment oral portant sur une étude de cas à présenter individuellement devant un jury composé de responsables du Retail Banking et de formateurs IFBL.

Certification Un certificat avec la mention du Label en question est décerné aux candidats ayant conclu l’assessment avec succès.

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

Certifications

Informations pratiques

Durée (heures)

Certified Retail Client Advisor Modules Retail Banker – Produits financiers Retail Banker – Produits d’assurance Retail Banker – Aspects fiscaux Retail Banker – Successions Retail Banker – Actualité économique Retail Banker – Crédits aux particuliers Retail Banker – Compétences & déontologie Retail Banker – Mise en pratique Retail Banker – Assessment

Dates

Prix (+ 3% TVA)

109

Sur demande

EUR 4 000,00

24 4 8 8 8 12 28 16 1

Sur demande Sur demande Sur demande Sur demande Sur demande Sur demande Sur demande Sur demande Sur demande

EUR 830,00 EUR 140,00 EUR 280,00 EUR 280,00 EUR 280,00 EUR 415,00 EUR 1095,00 EUR 625,00 EUR 470,00

En collaboration avec:

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

72 //73

Private Banking

04 Certifications Efficient Private Banking Assistant IFBL Certified Private Banker CIWM Wealth Management Tax Planning pour le conseiller Private Banking • Belgique • France

76 77 79 132

Formations à la carte Parcours «Les métiers du Private Banker»: Private Banking Assistant M1 Actions M1 Analyse des marchés financiers M1 Back-office titres M1 Change au comptant M1 Comptes banc. & moyens de paiement M1 Crédits aux particuliers M1 Fiscalité luxembourgeoise M1 Marchés des capitaux M1 Obligations M1 OPC M1 Private Banking (FR) M1 Risques financiers M1 Successions à Luxembourg M1 Taux d’intérêt à court terme M2 Accueil client (FR) M2 Accueil client (LU) M2 Techniques de vente M1 Geld- und Devisenhandel M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds M1 Konten und Zahlungsmittel M1 Kreditgeschäft in Luxemburg M1 Steuern in Luxemburg M1 Back-Office Roles & Operations M1 Bank Accounts M1 Bonds M1 Capital Markets M1 Foreign Exchange M1 Investment Funds M1 Loans to Retail Clients M1 Private Banking (EN) M1 Risk Management M1 Shares M1 Short Interest Rates

48 42 180 49 50 35 134 44 51 52 22 152 147 53 188 188 189 53 48 50 34 134 180 50 51 44 49 52 35 22 152 48 53

FR DE EN EN

Parcours «Les métiers du Private Banker»: Private Banking Relationship Manager M1 Futures (FR) 60 M1 Gestion alternative 81 M1 Gestion de portefeuille 82 M1 IRS et swaps financiers 61 M1 Options et warrants (FR) 62 M1 Produits structurés 63 M1 Taux forward & FRA 64 M2 Actions 54 M2 Contexte financier international 23 M2 Dérivés de taux & change 65 M2 Dérivés sur actions & ind. bours. 66 M2 Marché monét. & marché des changes 55 M2 Marchés des capitaux 46 M2 Obligations 56 M2 OPC 57 M2 Produits structurés 68 M2 Successions à Luxembourg 148 M1 Bankrecht in Luxemburg 147 M1 Futures (DE) 60 M1 Optionen und Optionsscheine 62 M1 Strukturierte Finanzprodukte 63 M2 Bonds- und Aktienmärkte 54 M2 Devisen- und Geldmärkte 55 M2 Internationales Finanzwesen 23 M1 Futures (EN) 60 M1 Options and Warrants 62 M1 Structured Products 63 M’ Financial Mathematics 47 IFBL Certified Private Banker ICPB Alternative Investments ICPB Legal & Regulatory Framework ICPB Portfolio Management ICPB Wealth Management

77 77 77 77

REMARQUES Les connaissances sur les marchés et produits financiers qui représentent une part importante dans les formations ci-dessus sont également véhiculées, de manière plus condensée, dans les formations certifiantes Financial Markets Foundation Course (voir page 32) et CAMFIN (voir page 33).

74 //75

Certifications

Efficient Private Banking Assistant The purpose of this five-day intensive training course is to provide Private Banking Assistants with the technical and practical competences they need to fulfill their daily tasks. Thanks to a wide range of practical exercises and case studies, the participants will acquire the necessary confidence to deal with the clientele’s requirements. Furthermore, they will understand the functioning of the back-office and thus collaborate more efficiently with this department. Target Audience The Efficient Private Banking Assistant is intended for junior bank employees working or starting to work in the Private Banking department. A good command of English is required.

Training Structure The following subjects are covered by the programme: • I ntroduction to Private Banking activities and their importance for the Financial Centre of Luxembourg •B ank accounts and payment instruments •F undamentals of capital markets •F undamentals of short interest rates •F undamentals of bonds, shares and investment funds •T he Back-Office’s role and operations The training approach combines theoretical teaching with practical workshops. Candidates who wish or need to deepen their knowledge on one or more subjects of the above programme may do so by registering to the M1 modules dealing with the respective financial products.

Examinations The knowledge acquired during the course can be validated through an examination. This examination will be based on a multiple choice questionnaire of approximately 50 questions.

Certificate Successful candidates may request a written attestation.

Practical information Efficient Private Banking Assistant (course) Efficient Private Banking Assistant (optional examination)

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

Number of hours 40

Dates

Registration fees (+ 3% VAT)

12, 13, 19, 27.05 et 27.06

To be selected (every 2 Tuesday and last Thursday of each month)

EUR 1135,00

EUR 60,00

Certifications

ifbl Certified Private Banker In the wake of heightened competitivity, and the increased complexity of the regulatory environment, a need for qualifying structured professional training programmes has emerged. Wealth Management in Luxembourg, if it is to retain its current success and expand, must therefore answer to a number of international criteria as well as meet the specificities of Private Banking in Luxembourg. For this reason, the IFBL has set up a high-level training programme, with the support of the Private Banking Group, Luxembourg. Target Audience Relationship Managers with 3 to 5 years of experience in Private Banking. Upon registration, candidates are required to indicate information about their educational background and their work experience. Admittance to the programme will be granted on the basis of the information provided and the subsequent evaluation of the Training Provider.

Training Structure The course consists of 6 topical tuition blocks: Legal and Regulatory Framework A complete review of all the legal, ethical and professional duties governing the life of a private banker in Luxembourg. Portfolio Management An in-depth study of the theoretical and technical aspects of portfolio management and asset allocation. Fundamental knowledge of financial mathematics is an absolute prerequisite. A revision course is offered by IFBL: M’ Financial Mathematics (see page 47). Wealth Management A thorough analysis of the relational management of the client’s assets followed by a detailed insight in estate and tax planning as well as the relevant strategies and opportunities. Alternative Investments An introduction to Alternative Investments and complementary products: Hedge Funds and Private Equity. Definition and insight into their perspectives and advantages, structures, regulations and documents. Interpersonal Skills An interactive exploration of the relational and behavioural skills required from a private banker who operates in an international and intercultural environment. Knowledge Transfer Workshops A practical implementation of a vast array of acquired knowledge and techniques, as well as an adequate level of competence pertaining to the previous 5 topics. Upon request interested candidates may be admitted to single training modules.

Examinations 4 out of the 5 tuition blocks prepare for a written examination: Legal and Regulatory Framework (3 hours); Portfolio Management (1.5 hours); Wealth Management (2 hours); Alternative Investments (1 hour). Only participants who have passed all examinations and attended the Interpersonal Skills course as well as the Knowledge Transfer Workshops will be admitted to the Final Assessment in front of a jury.

Certificate Successful participants will be granted the certificate “IFBL Certified Private Banker” co-signed by IFBL and Private Banking Group, Luxembourg.

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

76 //77

Certifications

Practical information

Number of hours

IFBL CERTIFIED PRIVATE BANKER (courses, workshops and exams) Assessment

189

Dates

Registration fees (+ 3% VAT)

March-October

EUR 8 535,00

November

EUR 470,00

Upon request the following courses may be booked as single units. If you are interested, please contact us for further information: ICPB Legal & Regulatory Framework 28 Upon Request Upon Request ICPB Portfolio Management 40 Upon Request Upon Request ICPB Wealth Management 48 Upon Request Upon Request ICPB Interpersonal Skills 16 Upon Request Upon Request ICPB Alternative Investments 16 Upon Request Upon Request

In collaboration with:

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

Certifications

CIWM Wealth Management The CIWM (Certified International Wealth Manager) is a unique, professional qualification for experienced financial, legal and other professionals in the wealth management industry. The training combines profound theoretical knowledge with practical skills in the field of real estate, taxation, law and regulations as well as wealth planning and relationship management. The qualification is awarded by the Association of International Wealth Management (AIWM), a non-profit association established to promote and strengthen global education in the wealth management industry as well as to set a globally recognized standard for the qualification of wealth management professionals. Target Audience Participants to this training should have 3-5 years of practical experience in Private Banking and hold an academic degree: Master in Finance, Economics or Law or Diploma of ICPBProgramme (IFBL Certified Private Banker). Furthermore, they are expected to present a letter of accreditation of their employer.

Training Structure The programme covers an international and a local part. The international part is entirely provided for by the AIWM and is composed of the following five subjects: •W ealth Management •R eal Estate •B ehavioural Finance •T ax & Wealth Planning •R elationship Management For each subject intensive training sessions are held by confirmed experts. The participants are expected to prepare the courses on the basis of self-study material provided through an online study platform. The local, or regional, programme is set up by a quality circle coordinated by the IFBL and validated by the Private Banking Group, Luxembourg. The subject area covers domestic laws and regulations in the field of private banking and wealth management. Interested candidates have to register for the complete programme. Individual bookings of selected modules are not accepted.

Examinations Participants are requested to pass 4 exams in the course of 3 years following their enrolment: Exam 1: Tax and Wealth Planning Exam 2: Wealth Management Exam 3: Real Estate, Behavioural Finance, Relationship Management Exam 4: Local Laws & Regulations

Certification Successful candidates are granted the internationally recognized CIWM certificate, issued by AIWM.

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

78 //79

Certifications

Practical information

Number of hours

CIWM Wealth Management CIWM Final Exam – Wealth Planning CIWM Final Exam – Wealth Management CIWM Final Exam – RE BF RM CIWM Final Exam – Laws & Regulations

In collaboration with:

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

129 1,5 3 3 1,5

Dates

Registration fees (+ 3% VAT)

March-October Upon request Upon request Upon request Upon request

EUR 9 050,00 Upon request Upon request Upon request Upon request

FORMATIONS à la carte

M1 Gestion alternative

Connaître les principes fondamentaux de la gestion alternative

Cours Durée 8 heures Date 07.06 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Obligations M1 Actions M1 OPC

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous serez capable: • de comprendre les objectifs et les besoins de la gestion alternative • de pouvoir comparer la gestion alternative par rapport à la gestion traditionnelle • de définir et reconnaître les principales stratégies • de connaître les mesures de performance et de risque propres à la gestion alternative • de pouvoir lire et comprendre une fact sheet de fonds alternatifs

This course is available in English: EN

ICPB Alternative investments

An introduction to alternative investments and complementary products: hedge funds and private equity: perspectives, structures, regulations and risks. For information, please contact our customer service for further information.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

80 //81

FORMATIONS à la carte

M1 Gestion de portefeuille

Connaître les principes fondamentaux de la gestion de portefeuille

Cours Durée 8 heures Dates 01.04 – 11.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Obligations M1 Actions M1 OPC

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous serez capable: • de calculer le rendement d’un portefeuille • de comprendre ce qu’est le «risque» d’un investissement • de comprendre ce qu’est un portefeuille diversifié • de comprendre et expliquer ce qu’est une allocation d’actifs en fonction des profils de clients • d’expliquer les différents styles de gestion • d’analyser la performance d’un investissement par rapport à un autre ou par rapport à un benchmark

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

82 //83

Organismes de placement collectif

05 Certifications Les métiers OPC • parcours de base • parcours Comptable OPC (Junior) Certifié • parcours Comptable OPC (Senior) Certifié • parcours Agent Banque Dépositaire OPC Certifié • parcours Agent de Transfert OPC Certifié • parcours Juriste OPC Certifié Training in Alternative Investment Funds • Real Estate • Private Equity • Hedge Funds

108

EN DE

Formations à la carte Les OPC comme produit d’investissement M1 OPC M2 OPC M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds M1 Investment Funds

52 57 48 52

Les bases réglementaires et opérationnelles des OPC M1 Acteurs et cadre légal des OPC M1 Flux relatifs aux OPC M1 Fonds: Akteure & rechtlich. Rahmen M1 Fonds: Transaktionsabläufe Fonds M1 UCIs: Legal & Regulatory Context M1 UCIs: Operational Flows

90 90 90 90 90 90

Parcours «Les métiers OPC»: Comptable OPC Junior M1 Comptabilité OPC M1 Valorisation des investissements M2 Compta. opérations classiques OPC M2 Compta. opérations complexes OPC M1 Fonds: Grundlagen Fondsbuchhaltung M2 Fonds: Buchhalt. Klss. Geschäfte M1 UCIs: Fundamentals of Accounting M1 UCIs: Investment Valuation M2 UCIs: Booking Standard Transactions

91 91 92 92 91 92 91 91 92

FR EN DE

FR DE

Parcours «Les métiers OPC»: Comptable OPC Senior M2 Circulaire 02/77 M2 Contrôler une VNI M2 Rapports légaux et réglementaires M3 Commissions de performance M’ Classes d’actions dans les OPC M’ Globalisation d’actifs pour les OPC M’ Fiscalités étrangères dans les OPC M2 Fonds: Erstellung von Berichten M2 UCIs: Legal & Regulatory Reports

93 93 94 94 95 95 96 94 94

Parcours «Les métiers OPC»: Agent de transfert M1 Agent de transfert M2 Lutte contre le blanchiment en OPC M1 Fonds: Registerf. & Transferagent M1 UCIs: Regist. & Transfer Agency

96 97 96 96

Parcours «Les métiers OPC»: Agent banque dépositaire M1 Banque dépositaire M1 Titres et marchés M2 Conservation d’actifs et de titres M2 Lutte contre le blanchiment en OPC M2 Pratique des liquidations M1 Fonds: Depotbank M1 UCIs: Custodian Bank

97 98 98 97 99 97 97

Parcours «Les métiers OPC»: Compliance Officer OPC M1 Déontologie dans les OPC M1 OPC pour futurs compliance officers M1 Politique et restrictions d’inv. M1 Risques financiers M2 Circulaire 02/77 M2 Lutte contre le blanchiment en OPC M2 Restrictions d’investissement M’ Superviser l’offre publique M1 Fonds: Grundlagen Anlagepolitik M1 UCIs: Invest. Policies and Restric. M2 Risk Management in Fund Industry M’ Responsibilities of UCIs Managers

99 100 100 152 93 97 101 101 100 100 in development 102

84 //85

FR EN DE

EN EN EN

Parcours «Les métiers OPC»: Juriste OPC M1 Commercialisation des OPC M1 Fiscalité des OPC luxembourgeois M1 Organisation et vie sociale des OPC M1 Politique et restrictions d’inv. M1 Produits dérivés pour juristes OPC M1 Société de gestion M2 Admettre un OPC à la cotation M1 Fonds: Grundlagen Anlagepolitik M1 UCIs: Invest. Policies and Restric.

102 103 103 100 104 104 105 100 100

Parcours «Les fonds alternatifs»: Hedge Funds M1 Hedge Funds M2 Hedge Funds Accounting & Custody M2 Funds of Hedge Funds Account&Cust.

112 112 113

Parcours «Les fonds alternatifs»: Real Estate M1 REIF Fundamentals M1 REIF International Structuring M1 REIF Roles of Professionals M2 REIF Business Processes&Controls M3 REIF Accounting M2 REIF Tax Compliance for Luxembourg M2 REIF Fair Value Properties

113 114 114 115 115 116 116

Parcours «Les fonds alternatifs»: Private Equity M1 Private Equity Fundamentals M1 Private Equity Structuring M1 Private Equity Roles & Respons. M2 Private Equity Processes & Controls M3 Private Equity Fund Accounting M’ Private Equity Strategy: Mezzanine M’ Private Equity Strategy: FoF M’ Private Equity Strategy: Microfin. M’ Private Equity Strategy: Opp PERE M’ Private Equity Valuation I Theory M’ Private Equity Valuation II Case

117 117 118 118 119 119 120 120 121 121 122

Certification

Les métiers OPC Le Luxembourg est reconnu comme un centre d’excellence pour la domiciliation et l’administration de fonds d’investissement. La croissance constante et l’évolution de la sophistication des produits administrés à Luxembourg impliquent des compétences techniques de plus en plus pointues. Ces compétences peuvent être acquises à travers des parcours de formation spécialisés, flexibles, adaptés aux évolutions de l’industrie des fonds et enseignés par des experts du secteur. Public cible La formation OPC s’adresse: •a ux jeunes diplômes BAC et BAC + 2, qui trouveront dans ces parcours les outils nécessaires pour devenir rapidement opérationnels •a ux universitaires ayant déjà abordé certains thèmes lors de leurs études •a ux employés expérimentés de l’industrie des fonds d’investissement qui désirent valider ou perfectionner leurs connaissances et obtenir une attestation du secteur •a ux employés d’autres domaines bancaires qui désirent changer d’orientation

Structure de la formation

En collaboration avec l’ALFI, l’IFBL propose les parcours de formation suivants dans le domaine des fonds d’investissement classiques: •p arcours de base •p arcours Comptable OPC (Junior) Certifié •p arcours Comptable OPC (Senior) Certifié •p arcours Agent Banque Dépositaire OPC Certifié •p arcours Agent de Transfert OPC Certifié •p arcours Juriste OPC Certifié •p arcours Compliance Officer OPC (parcours non certifiant pour l’instant) Chacun de ces parcours se compose d’une série de modules qui peuvent également être suivis individuellement. Une liste des modules spécifiant la durée, les dates et le prix se trouve ci-après. Tous les détails relatifs aux contenus des modules sont repris sur notre site Internet ou dans notre brochure spécialement dédiée aux organismes de placement collectif. Dans le domaine des fonds alternatifs, les parcours suivants sont proposés: •p arcours Real Estate Investment Funds Professional •p arcours Private Equity •p arcours Hedge Funds Une description de chacun de ces parcours se trouve sous la rubrique «Investissements alternatifs» de ce catalogue.

Examens Chacun des modules M1, M2 et M3 fait l’objet d’un examen optionnel.

Certification À l’exception du «Compliance Officer OPC», tous les parcours aboutissent à une certification métier. Pour l’obtention du certificat, la réussite des examens du parcours de base ainsi que la réussite des examens du métier choisi sont requises. Les détenteurs d’une certification métier peuvent viser un diplôme supérieur, le «Senior Fund Specialist», qu’ils obtiennent par la participation à 2 cours supplémentaires ainsi que la réussite d’une série d’examens validant leurs connaissances transversales en matière d’OPC. Tous les détails sont spécifiés sur notre site ainsi que dans la brochure «Formations en organismes de placement collectif». Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

86 //87

Certification

Informations pratiques

Durée (heures)

parcours de base M1 Actions M1 Change au comptant M1 Flux relatifs aux OPC M1 Lutte contre le blanchiment M1 Marchés des capitaux M1 Obligations M1 Acteurs et cadre légal des OPC M1 Place financière M1 Taux d’intérêt à court terme

Dates

Prix (+ 3% TVA)

8 8 8 4 8 8 8 8 8

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

195,00 195,00 195,00 100,00 195,00 195,00 195,00 195,00 195,00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

195,00 195,00 195,00 195,00 195,00 295,00 380,00 255,00

parcours Comptable OPC (Senior) Certifié M2 Circulaire 02/77 M2 Contrôler une VNI M2 Rapports légaux et réglementaires M3 Commissions de performance M’ Classes d’actions dans les OPC M’ Fiscalités étrangères dans les OPC M’ Globalisation d’actifs pour les OPC

8 8 8 Plusieurs 8 sessions 8 sont offertes 12 durant 12 l’année. 8 Pour les dates, veuillez consulter 8 les fiches 12 «à la carte» 12 de ce 8 catalogue ou 8 notre site 12 Internet 4 www.ifbl.lu

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

255,00 380,00 380,00 320,00 255,00 380,00 130,00

parcours Agent Banque Dépositaire Certifié M1 Banque dépositaire M1 Futures (FR) M1 IRS et swaps financiers M1 Options et warrants (FR) M1 Produits structurés M1 Titres et marchés M2 Conservation d’actifs et de titres M2 Lutte contre le blanchiment en OPC M2 Pratique des liquidations

12 8 8 8 8 8 4 4 8

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

295,00 195,00 195,00 195,00 195,00 195,00 130,00 130,00 255,00

parcours Agent de Transfert Certifié M1 Agent de transfert M2 Lutte contre le blanchiment en OPC

8 4

EUR 195,00 EUR 130,00

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

Certification

parcours Juriste OPC Certifié M1 Commercialisation des OPC M1 Fiscalité des OPC luxembourgeois M1 Organisation et vie sociale des OPC M1 Politique et restrictions d’inv. M1 Produits dérivés pour juristes OPC M1 Société de gestion M2 Admettre un OPC à la cotation

Durée (heures)

4 4 8 8 8 4 4

parcours Compliance Officer OPC (non certifié) M1 Compliance 8 M1 Déontologie dans les OPC 4 M1 OPC pour futurs compliance officers 8 M1 Politique et restrictions d’inv. 8 M1 Risques financiers 8 M2 Circulaire 02/77 8 M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 4 M2 Risk Management in Fund Industry 16 M2 Restrictions d’investissement 24 M’ Responsibilities of UCIs Managers 12 M’ Superviser l’offre publique 4

Dates

Plusieurs sessions sont offertes durant l’année. Pour les dates, veuillez consulter les fiches «à la carte» de ce catalogue ou notre site Internet www.ifbl.lu

Prix (+ 3% TVA)

EUR 100,00 EUR 100,00 EUR 195,00 EUR 195,00 EUR 195,00 EUR 100,00 EUR 130,00

EUR 195,00 EUR 100,00 EUR 195,00 EUR 195,00 EUR 195,00 EUR 255,00 EUR 130,00 EUR 505,00 EUR 755,00 EUR 1375,00 EUR 130,00

In collaboration with:

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

88 //89

FORMATIONS à la carte

M1 Acteurs et cadre légal des OPC

M1 Flux relatifs aux OPC

Connaître les acteurs et le cadre légal des OPC à Luxembourg

Connaître les flux relatifs aux OPC

Cours Durée 8 heures Dates 17.03 – 05.07 – 03.10 – 29.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Cours Durée 8 heures Dates 18.03 – 06.07 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Voir descriptif complet «Parcours de base»

OBJECTIFS DE LA FORMATION

•C hiffres-clés de l’évolution de l’industrie des OPC à Luxembourg et comparaisons internationales • Les principes fondamentaux de l’industrie des OPC à Luxembourg • Les intervenants de l’industrie des OPC à Luxembourg (banque dépositaire, administration centrale, organes de supervision, nouveaux métiers) • Le cadre légal des OPC à Luxembourg (types de fonds, loi du 20 décembre 2002, loi du 19 juillet 1991, survol des principales circulaires applicables aux OPC à Luxembourg) • Information des participants et exercice pratique sur la supervision des OPC à Luxembourg • Utilisation des OPC à Luxembourg et produits jumeaux

•O pérations initiées par l’investisseur privé et/ou institutionnel – Souscriptions – Rachats • Opérations initiées par le gestionnaire du fonds – Achats et ventes de titres – Dépôts à terme et opérations de change • Autre opérations – Le portefeuille de titres – Les frais opérationnels d’un OPC – La taxe d’abonnement

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache: DE

M1 Fonds: Transaktionsabläufe Fonds

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache: Die Fonds luxemburgischen Rechts, praktische Anwendungen und behördliche Aufsicht, gesetzlicher Rahmen, Wirtschafts- und Marktakteure, fundamentale Prinzipien, Schlüsselzahlen. Datum: 29.04. – 07.10. This course is available in English: EN

M1 UCIs: Legal & Regulatory Framework Structure, organization and importance of UCIs in Luxembourg, their legal framework and the role of the main players. Dates: 10.03 – 13.10

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

This course is available in English:

M1 UCIs: Operational Flows EN

M1 Fonds: Akteure & rechtlich. Rahmen

Zeichnung und Rückkauf, An- und Verkauf, Termineinlagen und Devisengeschäfte, andere Abläufe. Datum: 31.03. – 28.09.

Subscriptions and repurchases; deposits and foreign exchange transactions; buying and selling. Dates: 21.03 – 20.10

FORMATIONS à la carte

M1 Comptabilité OPC

M1 Valorisation des investissements

Connaître les principes fondamentaux de la comptabilité OPC

Connaître les principes fondamentaux de la valorisation des investissements

Cours Durée 8 heures Dates 04.04 – 25.10 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Cours Durée 12 heures Date 03 et 04.05 mat. – 07 et 08.11 mat. Prix EUR 295,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

M1 Comptabilité générale Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié»

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié»

OBJECTIFS DE LA FORMATION • • •

OBJECTIFS DE LA FORMATION •M écanisme d’évaluation d’un OPC par nature d’actifs: VNI, évaluation, réévaluation de change et de bourse • Métier du «pricing»: positionnement, organisation, contrôles • Rôle des différentes sources de prix – Les marchés réglementés et interbancaires – Les brokers, contributeurs et agents de pricing – Les «registrars» – Les différents calculateurs, les taux d’intérêt et les indices • Risques potentiels liés au «pricing» • Intervention du logiciel comptable OPC dans le «pricing» • Impact de la valorisation sur le P&P

This course is available in English:

M1 UCIs: Investment Valuation

• •

appel des notions de base relatives aux flux d’un OPC: R création d’un fonds, intervenants, processus d’investissement Introduction à la comptabilité des OPC – Les éléments composant l’actif et le passif d’un OPC – La notion de valeur nette d’inventaire Analyse des schémas comptables pour les opérations «classiques» – Opérations de capital – Opérations de portefeuille – Actions – Obligations – Dépôts à terme, etc. – Les revenus et charges La péréquation Illustrations pratiques

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache: DE

M1 Fonds: Grundlagen Fondsbuchhaltung

Understanding the mechanism of valuation of a UCI, the pricing, the different price providers, identifying the risks associated with pricing, assessing the software and the impact of valuations on the P&L. Dates: 19 and 20.05 am – 23.11 pm and 24.11

Analyse der klassischen Fondsbuchhaltung, Vergleich mit der normalen Buchhaltung, Wiederholung der Abläufe im Fondsgeschäft, praktische Anwendungen. Datum: 03.05. – 17.11. This course is available in English:

M1 UCIs: Fundamentals of Accounting Analysis of the classical funds bookkeeping, comparison with the normal bookkeeping, the concept of NAV, calculation methods. Dates: 28.04 – 14.11

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

90 //91

FORMATIONS à la carte

M2 Comptabilité opérations classiques OPC

M2 Comptabilité opérations complexes OPC

Comptabiliser les opérations classiques d’un OPC

Comptabiliser les opérations complexes d’un OPC

Cours Durée 12 heures Dates 04 ap.m. et 05.05 – 08 ap.m. et 09.11 Prix EUR 380,00 (+3% TVA)

Cours Durée 8 heures Dates 11.05 – 08.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié»

OBJECTIFS DE LA FORMATION

• Comment comptabiliser une souscription et un rachat? • Comment comptabiliser les achats et les ventes de valeurs mobilières? • Opérations liées à la gestion d’actifs «classiques» – Dépôts à terme, warrants, OST • Comptabilité et proratisation des revenus et charges • Évaluation des actifs • Calcul de la VNI

•C omment comptabiliser un contrat de change à terme, un contrat future, une option et une opération de swap? • Quelle est la partie bilantaire, compte de résultat, hors bilan? • Quel est l’impact sur la VNI? • Comment assimiler les principes de comptabilisation des obligations à zéro coupon... (principes de «discount» et «premium») et les principes de linéarisation?

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M2 Fonds: Buchhalt. Klss. Geschäfte

Evaluierung der Aktiva, Nettoinventarwert, Zeichnung und Rückkauf, An- und Verkauf von Wertpapieren, klassische Aktiva, Einkünfte und Aufwendungen. Datum: Auf Anfrage This course is available in English:

M2 UCIs: Booking Standard Transactions Subscriptions and redemptions, purchases and sales of transferable securities, transactions linked to the management of “ordinary" assets, income and expenditure, valuation of assets, NAV calculation. Dates: 21 and 22.06 am – 29 pm and 30.11

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Circulaire 02/77

M2 Contrôler une VNI

Mettre en pratique la circulaire 02/77

Contrôler une VNI

Cours Durée 8 heures Dates 05.07 – 05.12 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Cours Durée 12 heures Dates 25 et 26.05 mat. – 17 ap.m. et 18.11 Prix EUR 380,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Compliance Officer OPC»

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié»

OBJECTIFS DE LA FORMATION

•R appel des objectifs et du contenu de la circulaire (GJ) –M éthodologie de la mise en œuvre de la circulaire: procédures simplifiée et composée • Erreur de VNI (OG) – Détermination du recalcul de la VNI – Contenu du plan de redressement – Période de recalcul – Gestion des différentes étapes lors de la relation avec l’auditeur ainsi que la rédaction des rapports correspondants – Aspects comptables de la correction – Rôle et responsabilités de l’administration centrale • Inobservation des règles de placement (SG) – Contrôle et détection de l’inobservation des règles de placement – Détermination des impacts – Plan de redressement – Période de recalcul – Plan de dédommagement –G estion des différentes étapes lors de la relation avec le gestionnaire, l’auditeur et l’autorité de contrôle – Aspects comptables de la correction • Étapes du processus de correction • Exemples pratiques d’erreur et d’inobservation des règles de placement

•P rincipe de la circulaire CSSF 2002/77 + examen de la section du rapport annuel 2005 de la CSSF détaillant les types d’erreurs dans les OPC ainsi que leur survenance • Risques d’erreurs dans les calculs de VNI des OPC – liés aux évaluations des investissements – liés à la comptabilisation des opérations classiques et complexes – liés aux calculs de frais et commissions • Les moyens de contrôle – Outils globaux: comparaison à des indices de référence, régression statistique, revue analytique du compte de résultats – Outils spécifiques: liste de contrôle personnalisée, réconciliations des positions titres & comptes bancaires, liste des postes ouverts, rapport d’aver tissement sur les cours de change et de bourse, contrôle portant sur les restrictions et politiques d’investissement

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

92 //93

FORMATIONS à la carte

M2 Rapports légaux et réglementaires

M3 Commissions de performance

Préparer les rapports légaux et réglementaires

Maîtriser le calcul et le contrôle des commissions de performance

Cours Durée 12 heures Dates 22.11 et 23.11 mat. Prix EUR 380,00 (+3% TVA)

Cours Durée 8 heures Dates 30.06 – 03.10 Prix EUR 320,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié», «Compable OPC Senior Certifié»

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié», «Comptable OPC Senior Certifié»

OBJECTIFS DE LA FORMATION

• • • •

• • • • • • • • • • •

PC luxembourgeois O Base légale et réglementaire Composition d’un rapport financier Contenu des autres rapports – Circulaire 97/136, 2002/171 et 2007/211 – Circulaire CSSF 08/371 – Long Form report (2002/181) • Informations particulières en fonction des principaux pays de distribution • Introduction aux autres standards de présentation de compte

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M2 Fonds: Erstellung von Berichten

Rechtsgrundlagen und Vorschriften für Jahres- und Halbjahresberichte, die Fonds luxemburgischen Rechts an die Behörden liefern müssen anhand einer Fallstudie. Datum: 14 und 15.11. Vorm. This course is available in English:

M2 UCIs: Legal & Regulatory Reports Resolution of a 4 hours practical case study after having understood the regulatory framework and legal reports. Dates: 14 and 15.07 am – 05 and 06.12 am

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

rincipes généraux P Méthodes de calcul Modèles High Water Mark Carry Forward Loss Hurdle Rate Benchmark Cristallisation et problématiques liées Méthodes d’égalisation Séries Égalisation

FORMATIONS à la carte

M’ Classes d’actions dans les OPC

M’ Globalisation d’actifs pour les OPC

Spécificités des classes d’actions dans les OPC

Spécificités des techniques de globalisation d’actifs pour les OPC

Cours Durée 8 heures Date 06.10 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Cours Durée 4 heures Date 25.11 ap.m. Prix EUR 130,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Néant

Niveau de connaissance nécessaire

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié», «Comptable OPC Senior Certifié»

OBJECTIFS DE LA FORMATION

• • • • • • •

• Situation actuelle en matière de globalisation d’actifs – Comparaison du marché des fonds aux USA et en Europe – Situation au Luxembourg et en Europe • Les différentes techniques de globalisation d’actifs – Techniques «légales» – Multi-classes – «Master-feeder» – Techniques de gestion d’actifs – Techniques de «pooling» – Intra-pooling – Extra-pooling (avec ou sans «rebalancing trades») – Cross-border extra-pooling – Pension pooling • Impacts des techniques de globalisation sur les différentes lignes de services fonds – Comptabilité fonds – Agent de transfert et de registre – Gestionnaire – Distributeur – Déontologie – Banque dépositaire • Les dernières tendances de marché

aisons d’être des différents types de parts R – La gestion collective – La gestion collective «du sur mesure» Les différents critères de différenciation – La politique de distribution des revenus: actions de capitalisation et de distribution – La structure des frais en fonction des investisseurs ou du lieu de prélèvement de ces frais – La couverture des risques de change Facteurs de risque – Les risques – Les facteurs de risque Erreurs VNI théoriques – Liées aux distributions – Liées aux frais – Liées à la couverture de change Aspects comptables et exemples concrets d’erreurs – Structures comptables et risques afférents – Erreurs comptables les plus fréquentes – Exemples Moyens de contrôle – Matérialité? – Outils de contrôle: contrôles préventifs et de détection – Fréquence – Qui? – Reporting des erreurs Corrections des erreurs

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

94 //95

FORMATIONS à la carte

M’ Fiscalités étrangères dans les OPC

M1 Agent de transfert

Spécificités des fiscalités étrangères applicables aux OPC

Connaître la fonction de teneur de registre et d’agent de transfert

Cours Durée 12 heures Dates 18 et 19.10 mat. Prix EUR 380,00 (+3% TVA)

Cours Durée 8 heures Dates 29.03 – 28.06 – 10.10 – 13.12 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Néant

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié», «Comptable OPC Senior Certifié»

«Parcours de base»

OBJECTIFS DE LA FORMATION

• Environnement de la fonction d’agent de transfert – Environnement économique: l’historique de l’évolution des OPC au Luxembourg – Le contexte de l’industrie des fonds de Luxembourg – Cadre légal et réglementaire – Cadre opérationnel • Activités de l’agent de transfert – La chaîne de valeur de l’activité de l’agent de transfert – L’organisation d’une structure opérationnelle du métier d’agent de transfert – Son environnement informatique et ses outils informa- tiques – Introduction à l’activité d’agent de transfert: – La tenue de registre des actionnaires – Les flux transactionnels – Reporting • Évolution du métier d’agent de transfert – Une nouvelle ère pour le métier d’agent de transfert – Les tendances actuelles

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache: DE

M1 Fonds: Registerf. & Transferagent

Umfeld und Aufgaben, das Register, Transaktionen, die Transferstelle, Reporting, andere Aufgaben. Datum: 21.03. – 17.10. This course is available in English:

M1 UCIs: Registration & Transfer Agency EN

•A perçu général des différents pays européens qui imposent des calculs fiscaux aux OPC de droit étranger • Directive sur la fiscalité des revenus de l’épargne – Objectifs de la Directive – Transposition de la Directive – Notion d’agent payeur – OPC – Notions importantes et principes généraux – Exemples de «minimis» et de gains en capital – Option «look through» – TIS – Recommandations ALFI – Retenues/exceptions – Rôle CCLux – Impact sur les différents intervenants • Fiscalité des fonds de droit étranger distribués en Allemagne et en Autriche – Principes généraux de la fiscalité des fonds de droit étranger par rapport aux fonds domestiques – Aperçu des exigences de reportings fiscaux pour les fonds transparents – Principes des calculs fiscaux à chaque jour de calcul de VNI – Principes des calculs fiscaux en fin d’année fiscale de l’OPC – Revue des FAQ en rapport avec les calculs fiscaux al- lemands et autrichiens • Fiscalité des fonds de droit étranger distribués dans d’autres pays de distribution – Suisse – Royaume-Uni («Distributor Status»)

OBJECTIFS DE LA FORMATION

Understanding the environment of the Registrar & Transfer Agency function, the Transfer Agency’s activities and the evolution of the TA industry. Dates: 06.04 – 28.10

FORMATIONS à la carte

M2 Lutte contre le blanchiment en OPC

M1 Banque dépositaire

Lutter contre le blanchiment d’argent dans le cadre des OPC

Connaître le rôle et les opérations fondamentales de la banque dépositaire

Cours Durée 4 heures Dates 17.02 mat. – 04.07 mat. – 05.10 mat. Prix EUR 130,00 (+3% TVA)

Cours Durée 12 heures Dates 06 et 07.04 mat. – 29 et 30.09 mat. Prix EUR 295,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

M1 Lutte contre le blanchiment

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Agent Banque Dépositaire Certifié»

OBJECTIFS DE LA FORMATION appels R – Blanchiment d’argent et financement du terrorisme – Textes de référence – Obligations professionnelles et sanctions Vigilance lors de l’entrée en relation avec l’OPC Vigilance en tant qu’agent teneur de registre – Entrée en relation à distance – Vérifications avant l’entrée en relation – Obligations simplifiées de vigilance – Exécution des mesures de vigilance par des tiers – Cas pratiques Vigilance en tant que banque dépositaire – Entrée de fonds – Sortie de fonds Vigilance constante pendant la relation d’affaires – Attention particulière sur l’activité des clients – Attention particulière lors de la maintenance du registre – Appréciation en fonction des risques – Cas pratiques Impact de ces vigilances au niveau des documents relatifs à l’OPC

OBJECTIFS DE LA FORMATION • • • • •

a conservation titres L Le métier de dépositaire Le réseau des sous-dépositaires Les nouveaux acteurs – Prime brokers – Clearing brokers – Fonds de fonds Contrôles clés du dépositaire – La réconciliation du portefeuille de titres de l’OPC avec les enregistrements du dépositaire – La réconciliation des positions entre dépositaire et sous-dépositaires et brokers – La confirmation des transactions – Le contrôle des risques et des restrictions d’investis sement – La surveillance et la liquidation des souscriptions/rachats

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M1 Fonds: Depotbank

• • • • • •

Aufbewahrung der Wertpapiere, die Depotbank, Schlüsselaufgaben, neue Akteure. Datum: 30 und 31.03. Vorm. – 10.11 et 11.11 Vorm. This course is available in English:

M1 UCIs: Custodian Bank

Understanding the safe custody of securities, the work of a custodian, the network of sub-custodians, the new players and the custodian’s key controls. Dates: 06 and 07.04 am – 29 and 30.09 am

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

96 //97

FORMATIONS à la carte

M1 Titres et marchés

M2 Conservation d’actifs et de titres

Connaître les principes fondamentaux des titres et marchés

Assurer la pratique de la conservation d’actifs et de titres

Cours Durée 8 heures Date 19.10 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Cours Durée 4 heures Date 11.10 mat. Prix EUR 130,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Agent Banque Dépositaire Certifié»

OBJECTIFS DE LA FORMATION

• • • • • •

•L a conservation des actifs financiers de l’OPC (valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et/ou autres instruments du marché financier) – Enregistrement et conservation des actifs, ouverture de comptes-titres et/ou espèces – Décisions sur événements titres (dividende, coupons et remboursement du capital, fractionnement/regrou pement des titres, scission, fusion et acquisition) – Contrôle du risque de contrepartie (suivi des contre parties, sous-dépositaires, agents de change, brokers et prime brokers) – Traitement fiscal des actifs conservés auprès du dépo sitaire luxembourgeois – Traitement des incidents sur actifs (taxation des reve nus liés aux actifs et opérations de régularisation)

a nature et les formes de titres L – Titres physiques – Titres dématérialisés – Titres nominatifs – Les OPC Les restrictions sur titres et marchés – Restrictions d’accès – Restrictions de change – Restrictions de rapatriement Les particularités de conservation des titres – Comptes omnibus, comptes ségrégués – Dénomination des comptes-titres – Les dépositaires centralisés – Les OPC comme actifs – Les compensateurs de futures et les prime brokers Les particularités de liquidation des transactions – Marchés franco – Marchés à modalités de change spéciales Les défis des instruments de gré à gré Les participations dans des sociétés non cotées

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Pratique des liquidations

M1 Déontologie dans les OPC

Assurer la pratique des liquidations

Comprendre les pratiques fondamentales de déontologie dans le domaine des OPC

Cours Durée 8 heures Date 17.05 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Cours Durée 4 heures Date 26.09 mat. Prix EUR 100,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Agent Banque Dépositaire Certifié»

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Compliance Officer OPC»

OBJECTIFS DE LA FORMATION • • • •

es dépositaires centraux et les systèmes de clearing L La Bourse et opérations hors bourse Le traitement des transactions post trade Les différents types d’instructions swift utilisées au cours des différentes étapes • Les différentes causes de non-dénouement trades et les facteurs de risque • Le prêt de titres • Les opérations de réméré/pensions

OBJECTIFS DE LA FORMATION • • • • •

es opérations d’initiés L – Le délit d’initié – Manipulations de marché – Obligations incombant aux participants au marché – Sanctions: pénales et administratives «Late Trading» et «Market Timing» – Réglementation applicable (circulaire CSSF 04/146) – Mesures protectrices à adopter par les OPC et leurs prestataires de services – Missions du conseil d’administration et du réviseur d’entreprises – Sanctions Réclamations des investisseurs – Réglementation applicable – Obligation d’avoir une organisation interne adéquate pour assurer le suivi des réclamations – Sanctions Rapports avec les réviseurs – Obligation de nommer le réviseur – Missions du réviseur – Droit d’investigation – Obligation de coopération avec l’autorité de surveillance Principes généraux de la directive MiFID – Objectif et champ d’application – Innovations – Déclaration des transactions au régulateur – Devoir d’évaluation des clients – L’obligation de meilleure exécution – Autres règles relatives au traitement des ordres – Obligations de transparence pré-négociation – Obligations de transparence post-négociation

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

98 //99

FORMATIONS à la carte

M1 OPC pour futurs compliance officers

M1 Politiques et restrictions d’inv.

Connaître les principes fondamentaux de l’industrie des OPC pour de futurs compliance officers

Connaître les principes fondamentaux des politiques et restrictions d’investissement

Cours Durée 8 heures Date 05.04 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Cours Durée 8 heures Dates 01.04 – 08.12 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

«Parcours de base»

OBJECTIFS DE LA FORMATION

• • • • •

•P olitiques et restrictions d’investissement applica bles aux OPCVM soumis à la partie I de la Loi du 20 décembre 2002 sur les OPC – Les avoirs éligibles – Actifs et activités non autorisés – Techniques et instruments – Le principe de diversification du risque – Limite par type d’instrument – Dépassements tolérés – Méthode de gestion des risques • Politiques et restrictions applicables aux OPC soumis à la partie II de la Loi du 20 décembre 2002 • Politiques et restrictions applicables aux FIS soumis à la loi du 13 février 2007 – Historique – Loi de 1991 – Investisseurs éligibles – Restrictions d’investissement – Exemples de politiques d’investissement – Avantages de la Loi de 2007

roit des OPC D Droit des obligations et des contrats Protection des données à caractère personnel Droit des sociétés Principes de comptabilité, principes d’agent de transfert et de registre, principes de banque dépositaire

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache: DE

M1 Fonds: Grundlagen Anlagepolitik

Investitionspläne und Einschränkungen, Fonds unter Teil I und Teil II des Gesetzes von 2002 («Loi de 2002»), SIF. Datum: 05.04. – 02.12. This course is available in English:

M1 UCIs: Invest. Policies and Restric.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

Fundamental principles of investment policies and restrictions in UCIs as per part I and part II of the law of 2002, SIF. Dates: 28.06 – 30.11

FORMATIONS à la carte

M2 Restrictions d’investissement

M’ Superviser l’offre publique

Assurer la pratique des restrictions d’investissement

Superviser l’offre publique

Cours Durée 24 heures Dates 11 au 13.05 Prix EUR 755,00 (+3% TVA)

Cours Durée 4 heures Date 30.09 ap.m. Prix EUR 130,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Néant

Niveau de connaissance nécessaire

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Compliance Officer OPC»

OBJECTIFS DE LA FORMATION

• • • • •

• • • •

rincipes des restrictions d’investissement – rappels P Éligibilité des actifs dans UCITS Techniques et instruments sur valeurs mobilières Restrictions applicables aux OPC alternatifs Cas pratiques

I ntroduction: Notions de base et définitions Organisation des réseaux de distribution Réglementation Procédures d’encadrement

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

100 //101

FORMATIONS à la carte

M’ Responsibilities of UCIs Manager

M1 Commercialisation des OPC

Roles and Responsibilities of Directors and Managers of UCIs and Other Investment Vehicles

Connaître les principes fondamentaux de la commercialisation des OPC

Course Duration 12 hours Dates 17 and 18.03 am – 10 and 11.11 am Fees EUR 1375,00 (+3% VAT)

Cours Durée 4 heures Date 30.03 mat. Prix EUR 100,00 (+3% TVA)

Examination (optional) None

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Required knowledge level

Niveau de connaissance nécessaire

Practical experience in fund management

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Juriste OPC Certifié»

Contents This interactive seminar includes theoretical basics, presentations by professionals and exchange between participants, resolution of a specific corporate case. The presentations will deal with the following topics: • Roles and responsibilities of directors and managers • Identification and management of conflicts of interests • Impact of the European plan of action of corporate governance on the exercise of the directors’ duties • Studies of governance practices of management and investment companies of UCI • Preparation and holding of boards of directors’ meetings • Managers responsible for UCITS: organisation and good practice • The role of the service providers • Managers responsible for SICAR: organisation and good practice • The role of the service providers • Liability Management of directors and managers, legislative coverage and insurance

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

OBJECTIFS DE LA FORMATION • Organisation des réseaux de distribution – Historique – Types d’organisation – Types de distributeurs • La réglementation liée à la distribution transfrontalière – Distribution d’OPC coordonnés (OPCVM) – Le passeport européen – Procédure d’enregistrement – Entraves au passeport européen – Lignes directrices CESR – Cas pratique – Conclusion (White paper) – Distribution d’OPC non coordonnés – Placement privé – Placement public – Offre publique d’OPC du type fermé (loi relative aux prospectus pour valeurs mobilières) • La réglementation des domaines liés à la distribution – Intermédiaires de la distribution – Société de gestion (circulaire 03/108) – Distributeurs, teneurs de marché, nominees (circulaire 91/75) – Lutte contre le blanchiment (circulaire 05/211) – Tenue du registre des participants – Late trading/market timing (circulaire 04/146) – Impact de MiFID – Autres lois et réglementations

FORMATIONS à la carte

M1 Fiscalité des OPC luxembourgeois

M1 Organisation et vie sociale des OPC

Connaître les principes fondamentaux de la fiscalité des OPC luxembourgeois

Connaître les principes fondamentaux de l’organisation et de la vie sociale des OPC

Cours Durée 4 heures Dates 06.04 mat. – 16.11 mat. Prix EUR 100,00 (+3% TVA)

Cours Durée 8 heures Dates 30.03 – 07.07 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Juriste OPC Certifié»

OBJECTIFS DE LA FORMATION

• • •

• • • • • •

I mpôts directs – Les différentes structures d’OPC – L’imposition de l’OPC – étude comparative au niveau européen – L’imposition des investissements opérés par l’OPC – L’imposition des investisseurs non résidents Taxe sur la valeur ajoutée – Statut TVA de l’OPC – Traitement TVA des principales prestations aux OPC Régime fiscal de l’OPC versus autres véhicules luxembourgeois de la gestion collective

adre juridique et réglementaire C Constitution d’un OPC – Généralités – Procédures – Particularités des OPC à compartiments multiples – Offre publique – Distribution – Demande de cotation à la bourse de Luxembourg Modification des documents constitutifs d’un OPC – Généralités – Sociétés d’investissement – Fonds commun de placement Modification du prospectus d’un OPC – Procédures – Information des investisseurs Tenue de réunions d’organes sociaux – Assemblée générale annuelle – Conseil d’administration Événements survenant durant la vie de l’OPC – Remplacement d’administrateurs – Remplacement d’auditeur – Dépôt de comptes – Changement de siège social

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

102 //103

FORMATIONS à la carte

M1 Produits dérivés pour juristes OPC

M1 Société de gestion

Connaître les produits dérivés pour un juriste OPC

Connaître les principes fondamentaux de la société de gestion

Cours Durée 8 heures Date 18.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Cours Durée 4 heures Dates 06.04 ap.m. – 16.11 ap.m. Prix EUR 100,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

«Parcours de base»

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Juriste OPC Certifié»

OBJECTIFS DE LA FORMATION • • •

I ntroduction: Notions de base et définitions Présentation des produits dérivés – Les contrats financiers à terme – Les actifs et les contrats financiers conditionnels – Les produits mixtes Les contrats ISDA

OBJECTIFS DE LA FORMATION • • •

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

I ntroduction – Terminologie/glossaire – Rappel de quelques principes de base – La société de gestion en quelques mots, quelques dates et quelques chiffres – Législation et doctrine Sociétés de gestion coordonnées (Chapitre 13) – Activités – Agrément et exercice des activités – Activités transfrontalières Sociétés de gestion non coordonnées (Chapitre 14) – Activités – Agrément et exercice

FORMATIONS à la carte

M2 Admettre un OPC à la cotation Admettre un OPC à la cotation

Cours Durée 4 heures Dates 07.04 mat. – 08.11 mat. Prix EUR 130,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) Niveau de connaissance nécessaire 05

Voir descriptif complet «Parcours de base», «Juriste OPC Certifié»

OBJECTIFS DE LA FORMATION • Définitions: «Bourse» et «Marché réglementé» • Avantages de la cotation d’un OPC en bourse • Bourse de Luxembourg – Historique et caractéristiques – Organisation – Marchés opérés par la Bourse de Luxembourg – La «Bourse de Luxembourg» – L’«EURO MTF» – Statistiques • Admission à la cote officielle et à la négociation – Processus d’admission et intervenants – Conditions d’admission – Prospectus (directive, loi, régime, publication) – Conditions liées à l’OPC – Conditions liées aux titres – C onditions additionnelles applicables aux OPC étrangers – Dossier d’agrément •O bligations continues – R.O.I. – Directive et loi «Abus de marché» – Directive «Transparence» •P erspectives: MiFID

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

104 //105

Finance et produits alternatifs

06 Certifications Training in Alternative Investment Funds • Real Estate Investment Funds Professional • Hedge Funds Professional • Private Equity Professional Training in Islamic Finance • Islamic Finance Foundation Certificate • Islamic Finance Diploma • IFQ Orientation Course

108

110

EN FR

Formations à la carte Gestion alternative M1 Gestion alternative ICPB Alternative Investments

81 81

Hedge Funds M1 Hedge Funds M2 Hedge Funds Accounting & Custody M2 Funds of Hedge Funds Account&Cust.

112 112 113

Real Estate M1 REIF Fundamentals M1 REIF International Structuring M1 REIF Roles of Professionals M2 REIF Business Processes&Controls M3 REIF Accounting M2 REIF Tax Compliance for Luxembourg M2 REIF Fair Value Properties

113 114 114 115 115 116 116

Private Equity M1 Private Equity M1 Private Equity M1 Private Equity M2 Private Equity M3 Private Equity M’ Private Equity M’ Private Equity M’ Private Equity M’ Private Equity

117 117 118 118 119 119 120 120 121

Fundamentals Structuring Roles & Respons. Processes & Controls Fund Accounting Strategy: Mezzanine Strategy: FoF Strategy: Microfin. Strategy: Opp PERE

EN EN FR EN

M’ Private Equity Valuation I Theory M’ Private Equity Valuation II Case

121 122

Finance islamique Islamic Finance: Introduction Islamic Finance: Sukuks Islamic Finance: Insurance Islamic Finance: Risk Management Islamic Finance: Corporate Governance Islamic Finance: Project Finance Islamic Finance: Asset Management Islamic Finance: IFQ Orientation Course M2 Compliance in Islamic Finance

123 123 124 124 125 125 126 126 162

Microfinance et Micro-assurance M1 Microfinance-Initiation (FR) M2 Microfinance-Analyse performance M2 Microfinance-Investissement M2 Microfinance-Gestion des risques M3 Microfinance-Structures juridiques M1 Micro-assurance-Initiation M1 Microfinance-Introduction (EN) M2 Microfinance-Performance Analysis M2 Microfinance-Investments M2 Microfinance-Risk Management M3 Microfinance-Legal Structures M1 Microinsurance-Introduction

127 127 128 128 129 129 127 127 128 128 129 129

106 //107

Certifications

Training in Alternative Investment Funds Luxembourg continues to be a leading domicile in Europe for vehicles investing into internationally diversified portfolios. Despite the turbulence of the last two years, Luxembourg, with its pragmatic regulatory regime and tax efficient structures, has continued to drive forward its market growth in providing the infrastructure and services for alternative investments. These ground breaking programmes of trainings, created in a partnership between ALFI and the IFBL, aim to support the growing international reputation of Luxembourg as a market place for alternative investment funds (Real Estate, Hedge and Private Equity). Through these programmes the IFBL and ALFI aim to increase in the level of quality and professionalism delivered by service providers and to provide a broader understanding generally of the industry’s activities, actors and structures. Target audience The courses are directed at all levels: from beginner to active professional; from those simply seeking to deepen their knowledge in specific areas to others wishing to consolidate and certify their experience through recognised examinations.

Training Structure The training offer consists of 3 different pathways below, each one composed of a number of separate modules: 1) Real Estate 2) Hedge Funds 3) Private Equity The basic modules (M1) deliver the fundamentals. The modules M2 and M3 provide a more practical orientation, operating on the basis of exercises, case studies and opportunities to master complex issues through interaction with recognized industry professionals. The M’ modules are optional, do not have an associated exam and focus on specific aspects. All modules can also be booked individually, though the IFBL requests that prerequisites be respected, where stated.

Examinations All M1, M2 and M3 courses are validated by optional examinations. These are required, if participants wish to obtain a certification.

Certification Each pathway leads to one or several certifications at different levels: Pathway Real Estate: •S pecialist Real Estate – Administration •S pecialist Real Estate – Business Processes •S pecialist Real Estate – Accounting Pathway Hedge Funds: •N o specific certification at this time Pathway Private Equity: •S pecialist Private Equity – Administration •S pecialist Private Equity – Business Processes •S pecialist Private Equity – Accounting Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

Certifications

Practical information

Number of hours

M1 REIF Fundamentals M1 REIF International Structuring M1 REIF Roles of Professionals M2 REIF Business Processes&Controls M3 REIF Accounting M2 REIF Tax Compliance for Luxembourg M2 REIF Fair Value Properties

8 8 8 16 16 8 4

M1 Hedge Funds M2 Hedge Funds Accounting & Custody M2 Funds of Hedge Funds Account&Cust.

8 8 8

M1 Private Equity Fundamentals M1 Private Equity Structuring M1 Private Equity Roles & Respons. M2 Private Equity Processes & Controls M3 Private Equity Fund Accounting M’ Private Equity Strategy: Mezzanine M’ Private Equity Strategy: FoF M’ Private Equity Strategy: Microfin. M’ Private Equity Strategy: Opp PERE M’ Private Equity Valuation I Theory M’ Private Equity Valuation II Case

8 8 4 24 24 4 4 4 4 4 8

Dates

Several sessions are proposed the whole year. For dates, please see "à la carte" sheets or our website www.ifbl.lu

Registration fees (+ 3% VAT) EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

195,00 195,00 195,00 505,00 635,00 255,00 130,00

EUR 195,00 EUR 255,00 EUR 255,00 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

195,00 195,00 100,00 755,00 945,00 130,00 130,00 130,00 130,00 130,00 255,00

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

108 //109

Certifications

Training In Islamic Finance Islamic Finance in Luxembourg continues to gain ground as an attractive alternative to conventional finance. The framework in Luxembourg makes it an attractive centre for Islamic Finance in Europe, whilst the authorities and key market players continue to drive and support the development of this activity. In 2009 the IFBL launched a certifying training programme in partnership with ICMA Centre, University of Reading, which allows participants to acquire and to validate knowledge in several steps, i.e. from a beginner’s to an advanced level. Target audience All persons interested in Islamic Finance and funds.

Training structure The IFBL-ICMA joint venture comprises three complete training programmes composed of courses and examinations and leading each to a certification. 1) The Islamic Finance Foundation Certificate is composed of four separate training units, each covering a different topic: • I ntroduction to Islamic Finance •S ukuk Contracts Design, Issuance and Trading • I nsurance and Takaful •R isk Management and Product Innovation 2) The Islamic Finance Diploma is composed of three separate training units, each covering a different topic: •C orporate Governance in Islamic Finance • I slamic Project Finance •A sset Management 3) The IFQ orientation course All modules can be booked as single units.

Examinations An optional examination can be taken after each course of both the Foundation and the Diploma programme. Candidates who wish to take the IFQ examination will have to register directly with CISI (www.sii.org.uk).

Certification Candidates who have passed all the relevant examinations will be granted the Islamic Finance Foundation Certificate. Those who also pass the examinations for the advanced modules will be granted the Islamic Finance Diploma. Both certificates are issued and validated by ICMA Centre, University of Reading. The IFQ diploma will be granted directly by CISI (UK).

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

Certifications

Practical information

Number of hours

Islamic Finance Foundation Certificate (courses) Examinations Islamic Finance Diploma (courses) Examinations Islamic Finance: IFQ Booking in single modules is also possible: Islamic Finance: Introduction Islamic Finance: Sukuks Islamic Finance: Insurance Islamic Finance: Risk Management Islamic Finance: Corporate Governance Islamic Finance: Project Finance Islamic Finance: Asset Management

4 x 1 48 3 x 1

Dates

Registration fees (+ 3% VAT)

February-June

* September-November *

EUR 3 100,00

EUR 40,00 per session EUR 2 325,00 EUR 40,00 per session

29.06

EUR 450,00

16 16 16 16 16 16 16

14 and 15.02 28 and 29.03 16 and 17.05 27 and 28.06 26 and 27.09 24 and 25.10 28 and 29.11

EUR 800,00 EUR 800,00 EUR 800,00 EUR 800,00 EUR 800,00 EUR 800,00 EUR 800,00

*To be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) 06

In collaboration with:

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

110 //111

FORMATIONS à la carte

M1 Hedge Funds

M2 Hedge Funds Accounting & Custody

Fundamentals of Hedge Funds

Understanding Accounting and Custody of Hedge Funds

Course Duration 8 hours Dates 13.05 – 14.10 Fees EUR 195,00 (+3% VAT)

Course Duration 8 hours Dates 20.06 – 21.11 Fees EUR 255,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT)

Required knowledge level

None

M1 Hedge Funds

Contents

• • • •

efinitions and basic concepts D – History and definitions: origin, concept, structure & legal framework – An asset class in its own right Impact of hedge funds on the financial markets – Advantages and disadvantages Main hedge funds strategies – Convertible arbitrage, Merger Arbitrage, Event driven, Distressed securities, Equity market neutral, Equity long short, Fixed-income arbitrage, Global macro, Managed futures Risk and performance measures for hedge funds – Basic concepts: risk, return, volatility and Net Asset – ValueRisk: 5 technical risk ratios and their shortcomings – Value at risk – Benchmarking hedge funds Case studies

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

I nvestors’ issues – Side pockets – Gates – Performance fee equalisation Trade processing – Prime brokers – Financing & leveraging – Collateral Valuation & accounting – Instruments’ valuation Key regulatory issues – IFRS – NewCITS

FORMATIONS à la carte

M2 Funds of Hedge Funds Accounting & Custody

M1 REIF Fundamentals

Understanding Accounting and Custody of Funds of Hedge Funds

Fundamentals of Real Estate

Course Duration 8 hours Dates 05.07 – 06.12 Fees EUR 255,00 (+3% VAT)

Course Duration 8 hours Date 26.04 Fees EUR 195,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT)

Required knowledge level

M1 Hedge Funds

None

Contents

• • • •

• • • • • •

I nvestors’ issues – Side pockets – Gates – Performance fee equalisation Trade processing – Target Fund TA (Account opening; reconciliations) – Custody & Settlement – Equalisation factors of target funds Valuation & accounting – Equalisation factors of target funds – NAV estimates – Fair valuation Key regulatory issues – IFRS

verview of the real estate market and global trends O Real estate organisations ALFI real estate survey 2009 The credit crunch & the financial crisis Real estate developments into new markets Tax and legal reforms and recent European developments

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

112 //113

FORMATIONS à la carte

M1 REIF International Structuring

M1 REIF Roles of Professionals

Fundamentals of International Real Estate Investment Fund Structuring

Fundamentals of the Roles and Responsibilities of Real Estate Professionals

Course Duration 8 hours Date 04.05 Fees EUR 195,00 (+3% VAT)

Course Duration 8 hours Date 12.05 Fees EUR 195,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT)

Required knowledge level

(Strongly Recommended) M1 REIF Fundamentals

None

Contents

•O verview of international real estate structure • Overview of the European regulatory environment for real estate products • Tax aspects of Luxembourg real estate fund structures • Learning supported by a facilitated case study

The roles and responsibilities of the following service providers are covered: • Management Company / Board of Directors • Custody • Central Administrator • Administrative Agent • Transfer and Paying Agent • Corporate Agent & Domiciliary Agent • Listing Agent • Fund Promoter & Asset Manager • Property Manager & Local Accountants • Regulator – CSSF • Independent Valuer & Auditor • Lawyers and Tax advisors

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 REIF Business Processes & Controls

M3 REIF Accounting

Understanding Real Estate Funds – Business Processes and Controls

Mastering Accounting for Real Estate Investment Funds

Course Duration 16 hours Dates 19 and 20.05 Fees EUR 505,00 (+3% VAT)

Course Duration 16 hours Dates 25 and 26.05 Fees EUR 635,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT)

Required knowledge level

M1 REIF Fundamentals M1 REIF International Structuring M1 REIF Roles of Professionals

M1 Fundamentals of Real Estate M1 International Real Estate Structuring M1 Roles of Real Estate Professionals

Contents • • • • • • •

und set-up F Investor services Capital activities Acquisitions and disposals NAV calculation and accounting processes Reporting Exit options

A solid knowledge base and applied experience of either regular or alternative investment fund accounting is expected for all participants on this course.

Contents •F und accounting key elements and comparisons in NAV calculation • Accounting for: – Leases – Investment properties – Investment properties under development – Trading properties – Deferred tax – Fund capital – Hedging – Performance – Currencies – Service charges • Reporting on non-GAAP data (INREV/EPRA) • Consolidation and closure • Reporting processes and resources

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

114 //115

FORMATIONS à la carte

M2 REIF Tax Compliance for Luxembourg

M2 REIF Fair Value Properties

Understanding Tax Compliance and its Considerations within Luxembourg Real Estate Fund Structures

Understanding Real Estate Investment Funds - Determining the Fair Value of Properties

Course Duration 8 hours Date 08.06 Fees EUR 255,00 (+3% VAT)

Course Duration 4 hours Date 17.06 am Fees EUR 130,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT)

Required knowledge level

M1 REIF Fundamentals M1 REIF International Structuring M1 REIF Roles of Professionals

and

either M2 REIF Business Processes & Controls or M3 REIF Accounting

Contents

• Luxembourg tax environment • Categories of income • The international context (double tax treaties and EU directives) • Tax compliance implications for real estate income • Indirect taxes

• • • •

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

Pricing and valuation uncertainty Valuation review issues The appraisal – background and valuation principles European real estate markets

FORMATIONS à la carte

M1 Private Equity Fundamentals

M1 Private Equity Structuring

Fundamentals of Private Equity

Fundamentals of Fund Set Up and Structuring in Private Equity

Course Duration 8 hours Dates 01.03 – 22.09 Fees EUR 195,00 (+3% VAT)

Course Duration 8 hours Dates 09.03 – 30.09 Fees EUR 195,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT)

Required knowledge level

None

(Strongly Recommended) M1 Private Equity Fundamentals

Contents The objectives of this training module are to provide participants with: an introductory overview to the private equity business; an explanation of the fundamental concepts of private equity and a basis of understanding for the private equity programme as a whole. In particular this course covers: • The Private Equity business model and its economic impact • The J curve and other key Private Equity concepts • Overview of type of financing structures • The organization of a Private Equity fund • Overview of the Private Equity markets, trends and developments

Contents The objectives of this training module are to provide participants with: an overview of Luxembourg’s legal structures using in Private Equity; an explanation of the launch process and an understanding of the relevant tax aspects. In particular this course covers: • Overview of Private Equity vehicles in Luxembourg • Comparison with other jurisdictions • Private Equity-specific contractual agreements • Legal and regulatory processes to launch a Private Equity fund • The role of the regulator • Tax aspects of Luxembourg Private Equity fund structures • Regulatory update: the Alternative Investment Fund Managers Directive

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

116 //117

FORMATIONS à la carte

M1 Private Equity Roles & Respons.

M2 Private Equity Processes & Controls

Fundamentals of the Roles and Responsibilities of Private Equity Professionals

Understanding Business Processes and Controls in Private Equity

Course Duration 4 hours Dates 24.03 am – 11.10 am Fees EUR 100,00 (+3% VAT)

Course Duration 24 hours Dates 04 to 06.04 – 19 to 21.10 Fees EUR 755,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT)

Required knowledge level

None

M1 Private Equity Fundamentals M1 Private Equity Structuring M1 Private Equity Roles & Respons.

Contents The objective of this training module is to provide participants with an overview and understanding of the principal service providers involved in the private equity industry. In particular the roles and responsibilities of the following service providers are covered: • The General Partner • The Limited Partner • The Placement Agent • The Depositary • The Fund Administrator • The Registrar and the Transfer Agent • The Auditor • The Legal Advisor • The Tax Advisor

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

Contents The objective of this training module is to provide participants with a solid understanding of the principal processes and controls within private equity. This module provides practical explanation as to how to apply the following: • Fund set-up & structuring: tax and legal aspects, including practical examples • Deal structuring and draw down: type of instruments, overview of deal clauses, draw-down mechanism • Distribution: the waterfall model, theory and practice • Fund raising: strategies and examples, commitment mechanism, closing • Monitoring: operations & processes, risk management, reporting • Investment exit: the three main exit routes in Private Equity (IPO, secondary, trade sale) • Liquidation

FORMATIONS à la carte

M3 Private Equity Fund Accounting

M’ Private Equity Strategy: Mezzanine

Mastering the Specificities of Fund Accounting for Private Equity

Specificities of Mezzanine Strategies within Private Equity

Course Duration 24 hours Dates 27 to 29.04 – 26 to 28.10 Fees EUR 945,00 (+3% VAT)

Course Duration 4 hours Dates 06.05 am – 11.11 am Fees EUR 130,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT)

Examination (optional) None

Required knowledge level

M1 Private Equity Fundamentals M1 Private Equity Structuring M1 Private Equity Roles & Respons.

A solid knowledge base and applied experience of either regular or alternative investment fund accounting is expected for all participants on this course.

and

Contents

The objective of this training module is to provide participants with an understanding and specificities of accounting within private equity. This is an advanced course for which participants attending this course are expected to possess existing experience in accounting. In particular the following topics will be covered in this course: • Accounting and disclosure of instruments for PE investments under LuxGAAP • Accounting under US GAAP: general overview in a PE context, main issues raised by conversion from LuxGAAP to US GAAP • Accounting and disclosure of instruments under US GAAP • Accounting and disclosure of Luxembourg PE vehicles under IFRS • Advanced accounting under IFRS: consolidation, IFRS 3, IFRS 7, IAS 39 • Focused course: contribution in kind • Focused course: accounting & disclosure of distribution • Focused course: accounting and reporting impact by kind of exit • Reporting: EVCA reporting guidelines, investor, statutory and regulatory reporting, long form report

The objective of this training module is to provide participants with an understanding and specificities of mezzanine strategies within private equity. In particular this module will cover: • The Market • Risks • Tax implications • Risk management • Valuation

either M2 Private Equity Processes & Controls or M3 Private Equity Fund Accounting

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

118 //119

FORMATIONS à la carte

M’ Private Equity Strategy: FoF

M’ Private Equity Strategy: Microfin.

Specificities of Fund of Fund Strategies within Private Equity

Specificities of Microfinance Strategies within Private Equity

Course Duration 4 hours Dates 06.05 pm – 11.11 pm Fees EUR 130,00 (+3% VAT)

Course Duration 4 hours Dates 27.05 am – 18.11 am Fees EUR 130,00 (+3% VAT)

Examination (optional) None

Required knowledge level

M1 Private Equity Fundamentals M1 Private Equity Structuring M1 Private Equity Roles & Respons.

and

either M2 Private Equity Processes & Controls or M3 Private Equity Fund Accounting

Contents

The objective of this training module is to provide participants with an understanding and specificities of Fund of Fund strategies within private equity. In particular this module will cover: • The Market • Risks • Tax implications • Risk management • Valuation

The objective of this training module is to provide participants with an understanding and specificities of Microfinance strategies within private equity. In particular this module will cover: • The Market • Risks • Tax implications • Risk management • Valuation

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M’ Private Equity Strategy: Opp PERE

M’ Private Equity Valuation I Theory

Specificities of Opportunistic Strategies Involving Real Estate within Private Equity

Specificities of Valuation within Private Equity (Theory)

Course Duration 4 hours Dates 27.05 pm – 18.11 pm Fees EUR 130,00 (+3% VAT)

Course Duration 4 hours Dates 11.05 am – 25.11 am Fees EUR 130,00 (+3% VAT)

Examination (optional) None

Required knowledge level

M1 Private Equity Fundamentals M1 Private Equity Structuring M1 Private Equity Roles & Respons.

and

either M2 Private Equity Processes & Controls or M3 Private Equity Fund Accounting

Contents

The objective of this training module is to provide participants with an understanding and specificities of opportunistic strategies within private equity involving real estate. In particular this module will cover: • The Market • Risks • Tax implications • Risk management • Valuation

The objective of this training module is to provide participants with an understanding and specificities of valuation within private equity. This module, which is the first of two on this subject covering the theoretical aspects, includes: • Market approach • Income approach • IPEVC Guidelines • Special requirements: IAS 39 and FAS 157 • Focus on specific requirements for SICARs, SIFs, unregulated vehicles

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

120 //121

FORMATIONS à la carte

M’ Private Equity Valuation II Case Specificities of Valuation within Private Equity (Case Study) Course Duration 8 hours Dates 07.06 – 08.12 Fees EUR 255,00 (+3% VAT) Examination (optional) None

Required knowledge level M1 Private Equity Fundamentals M1 Private Equity Structuring M1 Private Equity Roles & Respons. M’ Private Equity Valuation I Theory and either M2 Private Equity Processes & Controls or M3 Private Equity Fund Accounting

Contents The objective of this training module is to provide participants with an understanding and specificities of valuation within private equity. This module, taught in the form of a case study, applies the theory taught within the module M’ Private Equity Valuation I Theory.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

Islamic Finance: Introduction

Islamic Finance: Sukuks

Introduction to Islamic Finance

Sukuk Contracts Design, Issuance and Trading

Course Duration 16 hours Dates 14 and 15.02 Fees EUR 800,00 (+3% VAT)

Course Duration 16 hours Dates 28 and 29.03 Fees EUR 800,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT)

Required knowledge level

All conventional financial products (M1)

Islamic Finance: Introduction

Contents

This module provides a detailed overview of Islamic Finance taken from the perspective of conventional finance. In summary, this module covers: • Understanding Shari’ah law • Characteristics of Shari’ah financing contracts • Principal Islamic Finance contracts (Ijara,Ijara WA iqtina, Mudarabah, Murabah, Musharaka, Istesna’a, Bai Salam, Arbun, Sukuk) • Securitization • Islamic financial engineering Sukuk • Hedge funds • Islamic capital market products

A detailed examination of this widespread type of Islamic Finance instrument, in comparison with conventional debt issuance and trading, as well as the recent international actions to encourage Sukuk issue in conventional capital markets. In summary, this module covers: • Project finance • Conventional bond design • Sukuks • Types of Sukuks • Sukuk issuance • Sukuk development • Islamic indices

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

122 //123

FORMATIONS à la carte

Islamic Finance: Insurance

Islamic Finance: Risk Management

Insurance and Takaful

Risk Management and Product Innovation

Course Duration 16 hours Dates 16 and 17.05 Fees EUR 800,00 (+3% VAT)

Course Duration 16 hours Dates 27 and 28.06 Fees EUR 800,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT)

Required knowledge level

Islamic Finance: Introduction Islamic Finance: Sukuks

Islamic Finance: Introduction Islamic Finance: Sukuks Islamic Finance: Insurance

Contents Presentation of the rapidly emerging field of Takaful, or Islamic insurance. • Conventional insurance & the need for Shari’ah products • Introduction to Islamic Takaful and insurance markets • Mutual insurance • Takaful and insurance market including comparison with conventional insurance and recent market issues • Takaful and conventional insurance cooperation • The Re-Takaful business • Risk management in Takaful • Solvency and capital adequacy, special issues for Takaful • Waqf and Islamic trusts

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

Contents Analysis of two related topics – the management of risk and the creation of new, usually securitized products. In summary, this module covers: • Risk management in the conventional financial market • Risk management in Islamic Finance • Liquidity management • New products in Islamic Finance • Bonds and the future of securitization • Islamic innovation

FORMATIONS à la carte

Islamic Finance: Corporate Governance

Islamic Finance: Project Finance

Islamic Contracts and Corporate Governance for Islamic Financial Institutions

Project Finance in Islamic Finance

Course Duration 16 hours Dates 26 and 27.09 Fees EUR 800,00 (+3% VAT)

Course Duration 16 hours Dates 24 and 25.10 Fees EUR 800,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT)

Required knowledge level

Islamic Finance Foundation Certificate

Contents

The aim of this module is to provide delegates with a clear understanding of how and when different types of Shari’ah compliant contracts should be applied and the corporate governance issues raised by the structure of Islamic financial institutions (banks, insurance under takings and collective investment schemes). In summary, this module covers: • Classifications of nominate contracts by type of application • Functional need and type of contract • Overview of corporate governance and forms of Islamic financial institutions • Corporate governance and transparency issues in Islamic banks • Financial reporting for Islamic banks and the review process • Governance issues in Islamic Collective Investment Schemes (ICIS) • Regulatory and supervisory issues • The general problems of financial regulation and supervision in emerging market environments

This course examines the structure of the most important Islamic Finance contracts and their application in project finance transactions. It compares and contrasts the different applications of Islamic products in project finance and the important regulatory, insurance, ratings and risk issues that accompany them. In summary, this module covers: • Review of key Islamic concepts and their application in business • Review of business concepts that require project finance • Comparison of Islamic and conventional project finance • Other forms of Islamic project finance • Hedging review and suggested methods • Alternative investment for project finance • Structuring Islamic funds for project finance • Structuring Sukuks for project finance • Islamic bank risk identification and management • Important issues for Islamic project finance • Case studies

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

124 //125

FORMATIONS à la carte

Islamic Finance: Asset Management

Islamic Finance: IFQ Orientation Course

Asset Management in Islamic Finance, Funds and Administration

Orientation and Preparation Course for the IFQ Examination (CISI, UK)

Course Duration 16 hours Dates 28 and 29.11 Fees EUR 800,00 (+3% VAT)

Course Duration 8 hours Date 29.06 Fees EUR 450,00 (+3% VAT)

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT)

Examination (optional) None

Required knowledge level

Islamic Finance Foundation Certificate

Islamic Finance: Introduction

Contents

An Islamic bank may have different priorities, in terms of investment, fund structure, administration and return, compared to a conventional bank. However, both types of institution face the same market and credit risks, and effective treasury and asset/liability management is as vital for Islamic banks as it is for their conventional counterparts. This course examines the ways in which the different structures within Islamic Finance present opportunities to treasury teams to make returns and to manage risk. In summary, this module covers: • Concepts within asset portfolio management (incl. restrictions, Islamic contract forms and rules) • Shari’ah compliant fund management • Hedging • Shari’ah compliant private banking and asset management services • Principles of Islamic credit sales • Islamic bank balance sheets and management • Managing currency risks • Managing profit rate and other non-currency risks • Islamic mutual funds • Islamic pension funds

This orientation session has been designed to complement the Foundation certificate (which goes well beyond the level the IFQ) by facilitating candidates in their preparation, through the expertise and assistance offered by ICMA centre. • Additional information relating to the IFQ syllabus • Key IFQ revision topics and concepts • Mock exam • Valuable hints and tips in order to succeed in the IFQ exam

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Microfinance Initiation (FR)

M2 Microfinance Analyse de performance

Initiation à la microfinance

Analyse de performance des institutions de microfinance

Cours Durée 8 heures Dates 03.03 – 22.09 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Cours Durée 12 heures Dates 06 et 07.04 mat. – 05 et 06.10 mat. Prix EUR 380,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Néant

Sommaire

• • • • • •

•P résentation des concepts de transparence, performance et benchmarking en microfinance • Indicateurs clés (portefeuille, productivité, gestion financière, rentabilité) • Outils d’analyse de performance et ratings • Études de cas

istorique H Principes fondamentaux de la microfinance Développement des services financiers inclusifs Microfinance et investissement Principaux acteurs au Luxembourg et ailleurs Défis actuels et perspectives d’avenir

This course is available in English:

• Background • Fundamentals of microfinance • Development of inclusive financial services • Microfinance and investment • Main players in Luxembourg and elsewhere • Present challenges and future perspectives Dates: 25.03 – 29.09

•P resentation of the concepts « Transparence, Performance and Benchmarking » in microfinance • Key indicators (portfolio, productivity, financial management, profitability) • Performance analysis tools and ratings • Case studies Dates: 27 and 28.04 am – 12 and 13.10 am

M2 Microfinance-Performance Analysis

M1 Microfinance-Introduction (EN)

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

126 //127

FORMATIONS à la carte

M2 Microfinance Investissement

M2 Microfinance Gestion des risques

L’investissement en microfinance

Gestion des risques en microfinance

Cours Durée 8 heures Dates 04.05 – 19.10 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Cours Durée 8 heures Dates 07.06 – 07.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Néant

Sommaire

• I nstruments de financement des institutions de microfinance • Développement des véhicules d’investissement en microfinance • Étapes clés dans la création d’un véhicule d’investissement et spécificités liées à la microfinance • Expériences concrètes • Tendances actuelles

•P rincipaux risques liés au secteur de la microfinance • Comprendre et mesurer les risques liés aux investissements en microfinance • La microfinance en temps de crise

This course is available in English:

M2 Microfinance-Risk Management

This course is available in English:

M2 Microfinance-Investments •F unding instruments for microfinance institutions • Developing microfinance investment vehicles • Key steps in creating an investment vehicle and its specificities in microfinance • Practical experiences • Trends today Dates: 06.05 – 26.10

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

•P rincipal risks linked to the microfinance sector • Understanding and measuring risks linked to microfinance • Microfinance in times of crisis Dates: 09.06 – 09.11

FORMATIONS à la carte

M3 Microfinance Structures juridiques

M1 Micro-assurance Initiation

Les structures juridiques des véhicules d’investissement en microfinance

Initiation à la micro-assurance

Cours Durée 4 heures Dates 27.06 mat. – 21.11 mat. Prix EUR 165,00 (+3% TVA)

Cours Durée 4 heures Date 18.05 mat. Prix EUR 100,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Néant

Sommaire

•S pécificités juridiques liées à la création de véhicules d’investissements en microfinance • Avantages et inconvénients des différentes structures juridiques envisageables • Études de cas

• • • • •

istorique H Principes fondamentaux en micro-assurance Demande et offre en pratique Principaux acteurs au Luxembourg et ailleurs Défis et perspectives

This course is available in English:

•L egal specificities related to the creation of investment vehicles in microfinance • Advantages and inconveniences of the different possible legal structures • Case studies Dates: 04.07 am – 30.11 am

• Background • Fundamentals of Microinsurance • Supply and demand in practice • Main players in Luxembourg and elsewhere • Challenges and perspectives Date: 17.10 am

M1 Microinsurance-Introduction

M3 Microfinance-Legal Structures

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

128 //129

Fiscalité, successions et planification fiscale

07 Certifications Tax Planning pour le conseiller Private Banking • Belgique • France

132

Formations à la carte Fiscalité luxembourgeoise M1 Fiscalité luxembourgeoise M1 Fiscalité des OPC luxembourgeois M2 Fisc. paiement de revenus de titres M2 Fiscalité des personnes physiques M2 Fiscalité des sociétés M2 TVA bancaire et financière M1 Steuern in Luxemburg

134 103 135 136 137 138 134

Fiscalité internationale et planification fiscale M’ Fiscalités étrangères dans les OPC Fisc Directive Épargne Fisc B Assurances-Vie Fisc F Assurances-Vie Fisc B Droit civil de la famille Fisc F Droit civil de la famille Fisc B Droit immobilier Fisc F Droit immobilier Fisc B Résidence Fisc F Résidence Fisc B Revenus Fisc F Revenus Fisc B Structures patrimoniales Fisc F Structures patrimoniales Fisc B Successions et donations Fisc F Successions et donations ICPB Wealth Management CIWM International Wealth Management*

96 139 140 140 141 141 142 142 143 143 144 144 145 145 146 146 77 79

* Tax Planning is part of the CIWM training programme but the course cannot be booked separately

FR DE

Successions et droit luxembourgeois M1 Successions à Luxembourg M2 Successions à Luxembourg M1 Bankrecht in Luxemburg

147 148 147

130 //131

Certifications

Tax planning pour le conseiller Private Banking Avec un contexte concurrentiel de plus en plus difficile et un secret bancaire continuellement attaqué voire menacé de disparition, la place de Luxembourg se voit confrontée, à brève échéance, à de sérieux défis. Parmi ceux-ci, la Banque Privée à Luxembourg devra démontrer sa capacité à se repositionner face aux banquiers des pays de résidence de ses clients et à développer une clientèle européenne sur de nouvelles bases. Pour y parvenir, les conseillers de la clientèle privée devront, notamment, consolider leurs connaissances et leurs pratiques fiscales appropriées à la résidence de la clientèle. C’est sur la base de ces réflexions que l’IFBL a élargi son offre en matière de Private Banking en proposant des formations sur la fiscalité de différents pays voisins, notamment la Belgique et la France. Public cible Ces formations s’adressent tout particulièrement aux conseillers Private Banking.

Structure de la formation L’offre comprend un programme en deux parties: 1. Les fondamentaux de la fiscalité belge/française Cette partie est subdivisée en 7 modules distincts d’une durée totale de 8 jours. Chacun des modules sera sanctionné par un examen de contrôle des connaissances. Selon ses dispositions et besoins individuels, le candidat s’inscrira soit au parcours complet soit à des modules et/ou des examens distincts. •D irective européenne sur l’épargne et secret bancaire. Ce module est un cours d’introduction commun aux 2 cycles •R ésidence et ses conséquences •T raitement des différents types de revenus en Belgique/France •P rincipes du droit immobilier pour un résident belge/français •P rincipes de base et règles anti-abus des structures patrimoniales •D roit civil de la famille belge/française •T raitement fiscal des assurances-vie •S uccessions, donations, testaments 2. La mise en pratique: Conseiller un client belge/français ayant des avoirs au Luxembourg Ce cours porte sur une durée de 3 jours pendant lesquels les apports théoriques alterneront avec les études de cas en équipe ou en sous-groupe et les exposés individuels. L’accès n’y est accepté que si le candidat peut se prévaloir de la validation des connaissances des fondamentaux.

Examens Pour chacun des modules théoriques, le candidat peut se soumettre à un examen écrit.

Certifications En fin de cycle, la réussite des examens écrits et la notation continue sur les travaux d’équipe et les exposés permettra la délivrance d’un certificat.

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

Certifications

Informations pratiques

Durée (heures)

Fisc B/Fisc F (cours) Fisc B/Fisc F (examens) Fisc B/Fisc F (mise en pratique)

64 8 x 1 24

Dates

Prix (+ 3% TVA)

Sur demande * Sur demande

EUR 3 000,00 EUR 40,00 par session EUR 1 510,00

Les modules sont également accessibles séparément: Fisc Directive Épargne

Sur demande

EUR 200,00

Fisc Fisc Fisc Fisc Fisc Fisc Fisc

B B B B B B B

Résidence Revenus Droit immobilier Structures patrimoniales Droit civil de la famille Assurances-Vie Successions et donations

4 12 8 8 8 8 12

Sur Sur Sur Sur Sur Sur Sur

demande demande demande demande demande demande demande

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

200,00 590,00 390,00 390,00 390,00 390,00 590,00

Fisc Fisc Fisc Fisc Fisc Fisc Fisc

F F F F F F F

Résidence Revenus Assurances-Vie Structures patrimoniales Droit immobilier Droit civil de la famille Successions et donations

4 12 8 8 8 8 12

Sur Sur Sur Sur Sur Sur Sur

demande demande demande demande demande demande demande

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

200,00 590,00 390,00 390,00 390,00 390,00 590,00

*Au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

132 //133

FORMATIONS à la carte

M1 Fiscalité luxembourgeoise

Connaître les principes fondamentaux de la fiscalité luxembourgeoise

Cours Durée 8 heures Dates 02.02 – 07.04 – 26.09 – 18.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous serez capable: • de comprendre les bases de l’imposition à Luxembourg • de distinguer les différents types d’impôt et leur application • de définir les notions de fraude et d’escroquerie fiscale • de comprendre les bases de la fiscalité internationale • de distinguer les régimes spéciaux spécifiques

Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache: DE

M1 Steuern in Luxemburg

Grundlagen in Steuern Grundlegendes über die Besteuerungsformen und Steuergesetzgebung in Luxemburg sowie Einsicht in die Thematik der Steuerhinterziehung und den Vergleich mit internationalen Steuersystemen. Datum: 17.01.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Fisc. paiement de revenus de titres

Approfondir les aspects fiscaux liés au paiement de revenus de titres

Cours Durée 8 heures Date 17.10 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Fiscalité luxembourgeoise

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION Lors de cette formation, les thèmes suivants seront analysés: • l’importance croissante de la fiscalité au niveau de l’activité des Back-office • la retenue à la source • la directive de la fiscalité de l’épargne • la retenue à la source luxembourgeoise (relibi) • le qualified intermediary • les droits de timbre et autres droits d’enregistrement

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

134 //135

FORMATIONS à la carte

M2 Fiscalité des personnes physiques

Approfondir les spécificités de la fiscalité des personnes physiques à Luxembourg pour mieux conseiller le client Cours Durée 16 heures Dates 26 et 27.05 – 05 et 06.10 Prix EUR 505,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Fiscalité luxembourgeoise

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, basée sur la déclaration fiscale des personnes physiques, vous aurez analysé les aspects suivants: • les règles déterminant le lieu de résidence et l’obligation fiscale • les conventions préventives de la double imposition • l’imposition collective • la distinction entre revenus professionnels et privés • les dépenses privées et la détermination des revenus nets • le bénéfice commercial • les différentes catégories de revenus (agricole et forestier, professions libérales, occupation salariée, pensions et rentes, capitaux mobiliers, locations de biens...) • la mise à disposition de revenus, l’usufruit et la nue-propriété • les dépenses spéciales et les exemptions • les revenus et les charges extraordinaires • les exigences déclaratives

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Fiscalité des sociétés

Approfondir les spécificités de la fiscalité des sociétés à Luxembourg pour mieux conseiller le client Cours Durée 16 heures Dates 16 et 17.06 – 12 et 13.10 Prix EUR 505,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Fiscalité luxembourgeoise

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, basée sur des études de cas concrets, vous aurez analysé les aspects suivants: • les différentes étapes de l’imposition d’une entreprise commerciale • les protections en faveur du contribuable • la différence entre entreprise individuelle et entreprise sociétaire • les formes d’imposition du revenu (IRC et ICC) • la déclaration fiscale et le calcul de l’impôt (les aspects comptables, les ajustements, les crédits d’impôts) • les apports et distributions cachés de dividendes • le calcul de l’impôt sur la fortune

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

136 //137

FORMATIONS à la carte

M2 TVA bancaire et financière

Approfondir les éléments de TVA bancaire et financière

Cours Durée 4 heures Date 24.11 mat. Prix EUR 130,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION Cette formation s’adresse en particulier aux comptables et fiscalistes juniors. À l’issue de cette formation, vous serez en mesure: • de présenter les principes généraux de la TVA financière • d’aborder les concepts importants en matière de TVA financière (sur la base notamment de la jurisprudence de la Cour de Justice) • de vous arrêter sur les pièges et les opportunités de la gestion des aspects de TVA dans le secteur bancaire • de donner les clés de résolution de toute problématique en matière de TVA afin de proposer des pistes de solutions

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

Fisc Directive Épargne

Directive européenne sur l’épargne et secret bancaire

Cours Durée 4 heures Date Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations. Prix EUR 200,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Fiscalité luxembourgeoise Contexte financier international

Sommaire • • • • • • •

bjectif de la Directive Épargne O Champ d’application territorial de la Directive Revenus visés par la Directive Notion de bénéficiaire effectif et règles de détermination de son pays de résidence Notion d’agent payeur et obligations des agents payeurs Système de la retenue à la source vs système de l’échange d’informations Fin de la période transitoire

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

138 //139

FORMATIONS à la carte

Fisc B Assurances-Vie

Fisc F Assurances-Vie

Traitement fiscal des assurances-vie en Belgique

L’assurance-vie comme outil de transmission patrimoniale et de planification en France

Cours Durée 8 heures Date Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations. Prix EUR 390,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Fiscalité luxembourgeoise Contexte financier international

Sommaire

• • • • • •

•A ssurances-vie • Fonds dédiés

iscalité mobilière F Aspects juridiques (fonctionnement de l’assurance-vie) Attribution bénéficiaire en assurance-vie Droits de succession Assurance-vie et donation Tontine via assurance-placement

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

Fisc B Droit civil de la famille

Fisc F Droit civil de la famille

Principes de base du droit civil de la famille belge

Principes de base du droit civil de la famille française

Niveau de connaissance nécessaire

Fiscalité luxembourgeoise Contexte financier international

Sommaire

• • • • • •

ersonnalité P Filiation Cohabitation légale Concubinage Divorce Régimes matrimoniaux

ersonnalité P Filiation Cohabitation légale Concubinage Divorce Régimes matrimoniaux 07

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

140 //141

FORMATIONS à la carte

Fisc B Droit immobilier

Fisc F Droit immobilier

Principes du droit immobilier pour un résident belge

Principes du droit immobilier pour un résident français

Niveau de connaissance nécessaire

Fiscalité luxembourgeoise Contexte financier international

Sommaire

•A spects fiscaux liés à l’acquisition, la détention et la cession d’un bien immobilier situé en Belgique: droits d’enregistrement, impôt sur les revenus, TVA et droits de succession • Immeubles et société: intérêts et implications pratiques de la mise en société d’immeubles

• I mposition des revenus tirés de la location d’immeubles nus • Revenus et personnes imposables • Imposition des revenus fonciers: le régime microfoncier, le régime réel d’imposition des revenus fonciers La détermination du revenu foncier: le revenu brut foncier imposable; le revenu net foncier imposable après déductibilité des charges; la déclaration 2044; imputation du déficit foncier • Les régimes particuliers: loi Malraux, monuments historiques; démembrement… Imposition des revenus tirés de la location meublée non professionnelle et de la location meublée professionnelle • Les plus-values immobilières: cession d’immeubles (ou de droits relatifs à un immeuble) et cessions de titres de société à prépondérance immobilière • Le dispositif «Scellier» et la réduction d’impôt

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

Fisc B Résidence

Fisc F Résidence

Résidence et ses conséquences

Niveau de connaissance nécessaire

Fiscalité luxembourgeoise Contexte financier international

Sommaire

•R ègles générales dans les pays européens • Particularités en Belgique et au Luxembourg • Généralités des conventions internationales permettant d’éviter la double imposition (Belgique, Luxembourg)

•R ègles générales dans les pays européens • Particularités en France et au Luxembourg • Généralités des conventions internationales permettant d’éviter la double imposition (France, Luxembourg)

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

142 //143

FORMATIONS à la carte

Fisc B Revenus

Fisc F Revenus

Traitement des différents types de revenus en Belgique

Traitement des différents types de revenus en France

Cours Durée 12 heures Date Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations. Prix EUR 590,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire

Fiscalité luxembourgeoise Contexte financier international

Sommaire

• • • • • •

• I mpôt sur le revenu, ISF (principes et exonération) et leurs implications • Bouclier fiscal, les alternatives à Luxembourg (et cas pratiques) • Dividendes, intérêts, plus-values, immobilier, opérations Securities Lending, repo…

raitement fiscal du revenu professionnel T Traitement fiscal du revenu immobilier Traitement fiscal des dividendes Traitement fiscal des intérêts Revenus provenant d’épargne fiscalisée Revenus d’organismes de placement collectif et d’opérations complexes

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

Fisc B Structures patrimoniales

Fisc F Structures patrimoniales

Principes de base et règles anti-abus des structures patrimoniales

Niveau de connaissance nécessaire

Fiscalité luxembourgeoise Contexte financier international

Sommaire

• • • •

ICAV, FCP S SOPARFI, SPRF, SIF, SCI Trust, fondations, sociétés offshore Sociétés civiles belges

ie sociale des sociétés V Autorisation d’établissement et activités réglementées SICAV, FCP SOPARFI; SPF, SCI, outils de gestions et/ou d’investissement • Trust, fondations, sociétés offshore, associations • Cas pratiques

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

144 //145

FORMATIONS à la carte

Fisc B Successions et donations

Fisc F Successions et donations

Successions, donations et testaments en droit belge

Successions, donations et testaments en droit français

Niveau de connaissance nécessaire

Fiscalité luxembourgeoise Contexte financier international

Sommaire

• • • • •

•G randes règles en France et au Luxembourg pour un client résidant en France • Succession à des enfants résidant dans différents pays • Réserve • Taux en vigueur – droits de mutation et de succession • Principes de la dévolution successorale • Liquidation d’une succession

• • • •

ibéralités L Droits successoraux Déclaration de succession Actif imposable / Passif Fictions contenues dans le code des droits de succession et leur relation avec une planification successorale Tarifs applicables Particularités / Particularités régionales Conventions Actes de la vie courante qui pourraient avoir des incidences lors du décès

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Successions à Luxembourg

Connaître les principes fondamentaux du droit des successions à Luxembourg

Cours Durée 16 heures Dates 21 et 22.03 – 29 et 30.06 – 15 et 16.09 17 et 18.11 Prix EUR 385,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Comptes bancaires et moyens de paiement

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez assimilé les grands principes qui régissent le droit des successions au GrandDuché de Luxembourg, notamment dans l’environnement bancaire en ayant analysé en détail: • les différents régimes matrimoniaux gouvernant les intérêts pécuniaires des époux et leurs caractéristiques respectives: – les régimes conventionnels: communauté universelle, séparation de biens, participation aux acquêts – le partenariat réglementé par la loi du 09.07.2004 • les différentes formes de succession: succession légale («ab intestat») et succession testamentaire. Pour ce faire, vous aurez étudié les principes de détermination des successibles ainsi que les règles applicables en matière de dévolution des successions. Dans ce cadre, les points suivants vous auront été exposés en détail: – les droits du conjoint survivant – les concepts de réserve et de quotité disponible – les modalités d’acceptation (acceptation pure et simple, acceptation sous bénéfice d’inventaire) et de renonciation à une succession – diverses considérations en matière d’indivision, de partage et de donations entre vifs • en quoi consiste un testament, les différentes catégories de testament (authentique, olographe, mystique) et les différents types de legs (universel, à titre universel, particulier) et les procédures de délivrance de ces legs Enfin, vous terminerez cette formation en vous intéressant à certains éléments de droit fiscal en matière de succession.

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt: DE

M1 Bankrecht in Luxemburg

Grundkenntnisse des Bankrechts Grundlegendes zu den verschiedenen Rechtsformen und der Rechtsprechung im luxemburgischen Bankrecht mit Bezug auf Personen, Handelsgesellschaften, Güter, Kredite, Erbfolge, Sicherheiten…)

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

146 //147

FORMATIONS à la carte

M2 Successions à Luxembourg

Liquider une succession à Luxembourg

Cours Durée 8 heures Dates 01.07 – 12.12 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Successions à Luxembourg

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous pourrez vous prévaloir d’une réelle expérience concrète en matière de liquidation des successions dans l’environnement bancaire en ayant appliqué les connaissances théoriques acquises dans le précédent module à de très nombreux cas pratiques. Pour ce faire, vous vous serez livré à de multiples exercices de liquidation de successions faisant intervenir les différents régimes matrimoniaux conventionnels (communauté universelle, séparation de biens, communauté réduite aux acquêts) ainsi que le régime de partenariat tel qu’institué par la loi du 09.07.2004, ceci en prenant en compte diverses situations spécifiques (donation, testament authentique, testament olographe, testament mystique, légataire universel et légataires multiples, mariage antérieur avec et sans enfant(s), usufruit, adoption, etc.) susceptibles de se produire dans la réalité quotidienne. Vous aurez ainsi acquis les bons réflexes vous permettant d’identifier aisément et rapidement les éléments-clés et les particularités ainsi que les documents à prendre en considération pour pouvoir liquider correctement tout type de succession au Grand-Duché de Luxembourg.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

148 //149

Risk Management

08 Certifications GARP • FRM® Exam – Level 1 (preparation course) • FRM® Exam – Level 2 (preparation course)

151

EN FR

Formations à la carte Gestion des risques financiers M1 Risques financiers M1 Risk Management M2 Credit Risk M2 Market Risk

152 152 153 154

Risque opérationnel M2 Operational Risk

155

Risque en Finance Islamique Islamic Finance: Risk Management

124

Risque en Microfinance M2 Microfinance – Gestion des risques M2 Microfinance – Risk Management

128 128

Risque en OPC M2 Risk Management in Fund Industry

in development

Certifications

GARP In an increasingly complex and interdependent world of financial markets, products and regulations, efficient Risk management is a crucial element, which can determine the fate of a company. IFBL and PRiM (Luxembourg Association of Risk Management Professionals) jointly offer a thorough preparation for the FRM® Exam (Level 1 and Level 2) administered by GARP (Global Association of Risk Professionals). Target audience The courses are designed for persons specializing in the field of finance and/or risk management: risk managers, treasurers and traders, risk analysts, portfolio managers as well as all those who are interested in this subject.

Training Structure Courses preparing for the FRM® Exam – Level 1: •M ’ FRM Mathematics, Probabilities and Statistics The 1-day seminar is an optional training programme for persons wishing to specialize in risk management but whose quantitative and statistical background needs to be completed or refreshed •M 3 FRM Risk Management Level 1: A 5-day master course for persons specializing in the field of finance and/or risk management, and preparing for the FRM® Exam – Level 1 Course preparing for the FRM® Exam – Level 2: •M 3 FRM Risk Management Level 2: A 5-day master course for persons specializing in the field of finance and/or risk management, and preparing for the FRM® Exam – Level 2

Examinations There is no exam for the Financial Risk Management programme. Candidates wishing to take the FRM® Exam administered by GARP (Global Association of Risk Professionals) have to register directly with GARP (www.garp.com). 08

Certification The GARP certification is granted to successful candidates directly by GARP.

Practical information

Number of hours

M’ FRM Maths, Probabilities and Statistics M3 FRM Risk Management Level 1 M3 FRM Risk Management Level 2

8 40 40

Dates 29.4 2-6.5 2nd semester

Registration fees (+ 3% VAT) EUR 375,00 EUR 1875,00 EUR 3425,00

In collaboration with:

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

150 //151

FORMATIONS à la carte

Connaître les principes fondamentaux des risques financiers

Fundamentals of Risk Management

Cours Durée 8 heures Dates 05.05 – 29.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Course Duration 8 hours Dates 26.05 – 08.11 Fees EUR 195,00 (+3% VAT)

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT)

Niveau de connaissance nécessaire

Required knowledge level

Néant

None

Sommaire

Contents

Compte tenu de la complexité croissante des services financiers, d’un environnement réglementaire en permanente évolution et du nombre élevé de crises financières récentes, la gestion des risques financiers est plus importante que jamais. Aujourd’hui, tant les banques que d’autres acteurs de l’industrie des fonds se fondent sur le Risk Management en vue de protéger leurs fonds contre des risques de tout type. Ce cours fournit aux participants une solide base en gestion des risques financiers. Des connaissances préalables en Risk Management ne sont pas requises, de sorte que ce cours peut utilement être suivi par toute personne active dans le secteur financier. A la fin du cours, les participants seront capables: • de définir le risque et les responsabilités des Risk Managers dans le secteur financier • de décrire les principaux types de risques financiers • de comprendre l’environnement réglementaire international en cette matière • d’expliquer les caractéristiques fondamentales du: – risque de marché – risque de crédit – risque opérationnel • de comprendre la façon dont le risque est calculé • de décrire les aspects organisationnels du Risk Management

With the increasing complexity of financial services, the ever-changing regulatory environment and the large number of recent financial crises, financial risk management has become more important than ever before. Today not only banks, but also diverse players in the fund industry rely heavily on risk management to protect their assets against a wide range of risks. This course provides participants with a solid foundation in financial risk management. It does not assume any previous knowledge of risk management and is therefore suitable for anyone working in financial services. By the end of the course, participants will be able to: • Define risk and the responsibilities of risk managers in financial services • Describe the main types of financial risks • Understand the international regulatory environment for risk management • Explain the basic characteristics of: – Market risk – Credit risk – Operational risk • Understand how risk is measured • Describe the organisational aspects of risk management

This course is avaiable in English. Dates: 26.05 – 08.11

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

M1 Risk Management

M1 Risques financiers

Ce cours existe en français. Dates: 05.05 – 29.11

FORMATIONS à la carte

M2 Credit Risk

Measuring and Managing Credit Risk

Course Duration 16 hours Dates 30.06 and 01.07 – 08 and 09.12 Fees EUR 505,00 (+3% VAT)

Required knowledge level M1 Risk Management (FR or EN)

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT) Course Objectives Credit risk is perhaps the oldest form of risk in financial services. Credit risk is the “risk of an economic loss from the failure of a counterparty to fulfill its contractual obligations” (Ph. Jorion, Financial Risk Manager Handbook, 2007). The variety of areas belonging to credit risk is extensive and ranges from lending to counterparty risk and collateral management. This course will be of particular interest to risk managers, auditors, compliance officers and anyone who is involved in managing activities that entail credit risk, e.g. lending, investing, portfolio management, counterparty risk. The objective of this course is to provide participants with a good understanding of credit risk and how to manage it. By the end of the course, participants will be able to: • understand the fundamental concepts of credit risk • identify the different areas belonging to credit risk • describe the international regulatory environment for credit risk, particularly Basel II • understand the basic components of credit risk: – Probability of Default – Exposure at Default – Loss Given Default • evaluate and understand internal and external ratings • understand the use of value at risk (VaR) in measuring and managing credit risk • explain counterparty risk for derivatives • understand the basic concepts of credit default swaps • describe different portfolio risk models

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

152 //153

FORMATIONS à la carte

M2 Market Risk

Measuring and Managing Market Risk

Course Duration 16 hours Dates 16 and 17.06 – 30.11 and 01.12 Fees EUR 505,00 (+3% VAT)

Required knowledge level M1 Risk Management (FR or EN)

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT) Course Objectives Market risk is a vast area that basically focuses on the chance that an investment’s value will change as a result of forces in the marketplace. Managing those forces and the interaction between them is the core of market risk management. This course will be of a particular interest to risk managers, auditors, compliance officers and anyone who is involved in managing or evaluating a portfolio of assets, e.g. portfolio managers in private banking or investment funds, asset managers, fund accounting managers. The objective of this course is to provide participants with a good understanding of market risk and how to manage it. By the end of the course, participants will be able to: • define market risk and explain its evolution • describe and understand the basic components of market risk: – Interest Rate Risk – Foreign Exchange Risk – Equity Risk – Commodities Risk • understand the interaction between market risk and other risks • evaluate the market risk of derivatives and portfolios • understand and apply risk factors, valuation models and normal distribution calculations • explain the use of value at risk (VaR) in measuring and managing market risk • understand the use of risk management software in managing market risk

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Operational Risk

Measuring and Managing Operational Risk

Course Duration 16 hours Dates 07 and 08.07 – 12 and 13.12 Fees EUR 505,00 (+3% VAT)

Required knowledge level M1 Risk Management (FR or EN)

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT) Course Objectives Operational risk is the “risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events”. This definition includes legal risk, but excludes strategic and reputational risk (Basel Accord). Because operational risk impacts practically every area of financial services, it has become an area of focus among financial service professionals. Cases of mismanaging operational risk and the dire consequences from doing so have become all too famous through the financial press. Because operational risk impacts many areas in financial services, the target audience for this course ranges from risk managers, auditors and compliance officers to managers in operational areas, such as transfer agency, fund accounting, human resources, custody and information technology. This course provides participants with a good understanding of operational risk and how to manage it. By the end of the course, participants will be able to: • define operational risk in accordance with market standards • understand the regulatory environment for managing operational risk, particularly Basel II • identify and categorise the different types of operational risk in financial services • assess the potential impact of different operational risks • understand different quantitative and qualitative approaches to managing operational risk • identify different means for mitigating operational risk • evaluate the potential impact of operational risk on financial institutions

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

154 //155

Compliance

09 Certifications Professional Certificate of Competency in Compliance

157

Formations à la carte AML, déontologie et gestion des risques M1 Lutte contre le blanchiment M1 Déontologie du banquier M2 Consignes prof. du banquier M1 Risques financiers M1 Bekämpfung der Geldwäsche M1 Berufsethik und Bankgeheimnis M1 Anti-Money Laundering M1 Ethical Behaviour in Banking M1 Risk Management M2 Operational Risk

25 24 26 152 25 24 25 24 152 155

Compliance dans la banque M1 Compliance M2 Compliance M1 Compliance M2 Compliance M1 Compliance M2 Compliance

160 161 160 161 160 161

Compliance en OPC M’ Superviser l’offre publique M1 Déontologie dans les OPC M1 OPC pour futurs compliance officers M1 Politique et restrictions d’inv. M2 Circulaire 02/77 M2 Lutte contre le blanchiment en OPC M2 Restrictions d’investissement M1 Fonds: Grundlagen Anlagepolitik M1 UCIs: Invest. Policies and Restric. M’ Responsibilities of UCIs Managers

101 99 100 100 93 97 101 100 100 102

Compliance en finance islamique M2 Compliance in Islamic Finance

162

Certifications

Professional Certificate of Competency in Compliance Offre en langue française Dans un environnement réglementaire de plus en plus exigeant, le Compliance Officer doit faire preuve de connaissances approfondies ainsi que d’un savoir-faire souple et nuancé. Afin de fournir un cadre cohérent à cette fonction, ALCO (Association Luxembourgeoise des Compliance Officers du Secteur Financier) et IFBL ont mis en place une offre de formation basée sur le concept modulaire de cours, d’examens et de validation des compétences professionnelles. Le programme se veut résolument pragmatique et tient compte de toutes les exigences du métier tant sur le plan local que dans un contexte international. Public cible Toute personne souhaitant s’initier au sujet de la Compliance peut s’inscrire sans prérequis dans le module de base. La certification de compétence professionnelle, en revanche, est réservée aux candidats qui affichent une expérience professionnelle d’au moins 2 ans dans le domaine de la Compliance et qui ont validé les connaissances théoriques et pratiques requises par les examens.

Structure de la formation Le programme de formation propose actuellement 3 modules consécutifs, enseignés par des experts confirmés par l’ALCO: •C onnaître les principes fondamentaux de la fonction d’un Compliance Officer • I mplémenter le cadre réglementaire de la fonction de Compliance au Private Banking •M aster course avec assessment final Dans l’optique de permettre au Compliance Officer d’adapter sa qualification aux évolutions permanentes de l’environnement réglementaire, il sera régulièrement invité à participer à des séances de mises à jour qui seront annoncées par courrier séparé.

Examens Les connaissances acquises dans les deux premiers modules peuvent être validées par un examen écrit. Le master course est clôturé par un assessment, au cours duquel les candidats doivent présenter un cas pratique devant un jury.

Certification La réussite des 2 examens écrits et de l’assessment donne droit à un certificat de qualification professionnel.

Informations pratiques M1 Compliance (FR) Examen M1 M2 Compliance (FR) Examen M2 M3 Compliance (FR)

Durée (heures)

Dates

Prix (+ 3% TVA)

8 10 et 17.03 (8h30-12h30) 1 * 8 09 et 16.06 (8h30-12h30) 1 * 06 et 13.10 (8h30-12h30) 13 Workshop: 11.11 (10h-12h) Assessment: 01, 08 ou 15.12

EUR EUR EUR EUR EUR

195,00 40,00 255,00 45,00 715,00

* Au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

156//157

Certifications

Training offer in English In an increasingly demanding environment, a Compliance Officer must have in-depth knowledge of regulatory issues besides being able to act in a perceptive and subtle way. In order to set up a solid and reliable framework aiming at professionalising the function of Compliance Officer, IFBL and ALCO jointly developed a complete training offer based on the principle of modular course units, tests and the validation of the professional knowledge. The programme is focusing on practical aspects and takes into consideration all the local as well as international regulatory requirements. Target Audience Anyone wishing to acquire basic knowledge on Compliance may register for the fundamental training module. However, the certification of professional competency is reserved to candidates with a professional experience in Compliance of at least 2 years besides having passed the exams required to prove their theoretical and practical competences.

Training Structure The programme currently consists of 3 training modules, taught by experts selected by ALCO: •F undamentals of a Compliance Officer’s Function • I mplementing the Regulatory Framework in Private Banking •M astering all Aspects of a Compliance Officer’s Function in Private Banking A number of training courses and/or short conferences on topical issues will be regularly offered. They are open to anyone who desires to acquire or update knowledge of this particular subject.

Examens For the first 2 modules, the tests will be in the form of a written examination, whereas the final qualification will be an oral assessment based upon a case study and evaluated by a jury.

Certification Candidates who have been successful at all 3 levels will be granted a professional certificate of competency in the field of Compliance.

Practical Information M1 Compliance (EN) Examination M1 M2 Compliance (EN) Examination M2 M3 Compliance (EN)

Number of hours

Dates

8 01, 08, 15 and 22.03 (5-7 pm) 1 * 8 07, 14, 21 and 28.06 (5-7 pm) 1,5 * 06, 13, 20 and 27.10 13 Workshop: 10.11 (5-7 pm) Assessment: 01, 08 or 15.12

* To be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

Registration fees (+ 3% VAT) EUR 195,00 EUR 40,00 EUR 255,00 EUR 45,00 EUR 715,00

Certifications

Angebot in deutscher Sprache In einem stets anspruchsvolleren reglementarischen Umfeld muss der Compliance Officer sowohl über solide Kenntnisse als auch über ein nuanciertes Wahrnehmungsvermögen und Fingerspitzengefühl verfügen. Um die Funktion des Compliance Officers mit professionellen Rahmenbedingungen zu versehen, haben IFBL und ALCO (die Dachorganisation der Compliance Officers in Luxemburg) ein modulares Fortbildungsangebot ausgearbeitet, das aus Kursen, Tests und der Validierung der beruflichen Kompetenzen beruht. Das Schulungsprogramm ist sehr praxisnah ausgerichtet und berücksichtigt alle Anforderungen, die auf lokaler und internationaler Ebene an diese Berufsgruppe gestellt werden. Zielgruppe Alle Personen, die sich in das Thema Compliance einarbeiten wollen, können sich ohne weitere Vorkenntnisse in das Grundmodul einschreiben. Dahingegen ist die Zertifizierung der beruflichen Kompetenzen den Kandidaten vorbehalten, die mindestens 2 Jahre Berufserfahrung im Compliance-Bereich aufweisen können und die darüber hinaus die vorgeschriebenen theoretischen und praktischen Kenntnisse anhand von Prüfungen validiert haben.

Aufbau des Lehrgangs Auf Deutsch werden derzeit zwei Module angeboten: •G rundlagen der Funktion des Compliance Officers •U msetzung der Compliance-Vorschriften (Schwerpunkt Privatkundschaft) Der Masterkurs kann auf Englisch oder Französisch belegt werden. Um dem Compliance Officer zu ermöglichen, seine Qualifizierung den ständigen Entwicklungen des reglementarischen Umfeldes anzupassen, wird er regelmäßig eingeladen, an UpdateVeranstaltungen teilzunehmen. Diese werden in separaten Informationsschreiben angeboten.

Prüfungen Das technische und praktische Know-how der beiden ersten Module kann man durch eine schriftliche Prüfung bestätigen lassen. Der Masterkurs endet mit einem Assessment, wobei die Kandidaten ein Fallbeispiel vor einer Prüfungskommission erläutern.

Zertifikation Kandidaten, die alle 3 Module erfolgreich bestanden haben, haben Anspruch auf ein Qualifizierungszertifikat.

Praktische Informationen M1 Compliance (DE) Prüfung M1 M2 Compliance (DE) Prüfung M2

Dauer (Stunden) 8 1 8 1,5

Termine

Preis (+ 3% MwSt.)

21.03. (8.30-17.30 Uhr) EUR * EUR 06.06. (8.30-17.30 Uhr) EUR * EUR

195,00 40,00 255,00 45,00

* Zur Auswahl (jeden Dienstag oder an jedem letzten Donnerstag)

In collaboration with:

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

158 //159

FORMATIONS à la carte

M1 Compliance (EN)

Fundamentals of a Compliance Officer’s Function

Course Duration 8 hours Dates 01, 08, 15 and 22.03 (5 pm-7 pm) Fees EUR 195,00 (+3% VAT)

Required knowledge level M1 Financial Centre M1 Anti-Money Laundering M1 Ethical Behaviour in Banking

Examination (optional) Duration 1 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 40,00 (+3% VAT) Contents • • • •

ompliance Theory C Compliance Function Compliance Control Communication with the authorities and within the organisation

FR: Ce module existe en français:

M1 Compliance (FR): Principes fondamentaux de la fonction d'un compliance officer • La théorie relative à la Compliance • La fonction de Compliance • Les contrôles en Compliance • Communication avec les autorités et au sein de l’entreprise Dates: 10.03 mat. et 17.03 mat. Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M1 Compliance (DE): Grundlagen der Funktion des Compliance Officers • Compliance in der Theorie • Die Compliance-Funktion • Kontrollverfahren im Compliance-Bereich • Kommunikation mit den Behörden und innerhalb des Betriebs Datum: 21.03.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Compliance (EN)

Implementing the Regulatory Framework in Private Banking

Course Duration 8 hours Dates 07, 14, 21 and 28.06 (5 pm-7 pm) Fees EUR 255,00 (+3% VAT)

Required knowledge level M1 Compliance

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT) Contents Case Case Case Case

1: Customer due diligence / Private clients and legal entities 2: Anti-money laundering 3: Compliance Controls 4: Overall case

FR: Ce module existe en français:

M2 Compliance (FR): Implémentation du cadre réglementaire Cas 1: Customer due diligence / Personnes physiques et personnes morales Cas 2: Lutte contre le blanchiment d’argent Cas 3: Contrôles en matière de Compliance Cas 4: Étude de cas récapitulative Dates: 09.06 mat. et 16.06 mat. Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:

M2 Compliance (DE): Umsetzung der Compliance Vorschriften Fall 1: Customer due diligence / Natürliche Personen und juristische Personen Fall 2: Bekämpfung der Geldwäsche Fall 3: Compliance-Kontrollen Fall 4: Kursübergreifendes Fallbeispiel Datum: 06.06.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

160 //161

FORMATIONS à la carte

M2 Compliance in Islamic Finance

Applying the Concepts of Compliance to Islamic Finance and Funds

Course Duration 8 hours Date 25.03 Fees EUR 255,00 (+3% VAT)

Required knowledge level Professional Certificate of Competency in Compliance Islamic Finance: Introduction

Examination (optional) Duration 1,5 hour Date to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month) Fees EUR 45,00 (+3% VAT) TRAINING OBJECTIVES This course gives a complete overview and understanding of Islamic Finance principles and instruments. The focus is put on the role of the Compliance Officer in the identifying and assessing compliance risks as well as on Islamic Funds and the relationship with the Shari’ah Board. Practical aspects and operational challenges will be reviewed and discussed. Participants are expected to have a thorough understanding and experience in the field of Compliance as well as basic knowledge of Islamic Finance principles as compared to conventional finance. The following subjects will be dealt with (this list is not exhaustive): • Overview of Islamic Finance Principles • Components of the Islamic Finance industry • Prohibitions (Riba, Gharar, Maysir) • What is permissible (Halal) • Islamic schools of thought • Islamic Finance Compliant products (Sukuk overview) • Takaful • Islamic laws on trading • Risks identification and possible mitigation • Investments Compliance and the relationship with the Shari'ah Board • Industry screening • Financial screening

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

162 //163

Comptabilité, analyse de bilans et contrôle de gestion

10 Certifications Comptable OPC Certifié •C omptable OPC (Junior) Certifié •C omptable OPC (Senior) Certifié

166

Formations à la carte Analyse des bilans M1 Analyse des bilans de banque M1 Analyse des bilans d’entreprise M3 Analyse financière des entreprises M1 Bilanzanalyse

168 169 38 169

Comptabilité générale M1 Comptabilité générale M2 Comptabilité dépenses RH

170 171

Comptabilité bancaire M1 Comptabilité bancaire M2 Comptabilité crédits M2 Comptabilité produits dérivés M2 Comptabilité valeurs mobilières M1 Bankbuchhaltung M2 Bankbuchhaltung

172 173 174 175 172 172

Comptabilité OPC M1 Comptabilité OPC M2 Compta. opérations classiques OPC M2 Compta. opérations complexes OPC M’ Classes d’actions dans les OPC M2 Contrôler une VNI M3 Commissions de performance M1 Fonds: Grundlagen Fondsbuchhaltung M2 Fonds: Buchhalt. Klss. Geschäfte M1 UCIs: Fundamentals of Accounting M2 UCIs: Booking Standard Transactions M2 Hedge Funds Accounting & Custody M2 Funds of Hedge Funds Account&Cust. M3 Private Equity Fund Accounting M3 REIF Accounting

91 92 92 95 93 94 91 92 91 92 112 113 119 115

FR FR

TVA M2 TVA bancaire et financière Contrôle de gestion M2 Contrôle de gestion

138 176

164 //165

Certification

Comptable OPC Certifié Dans le cadre de sa collaboration avec l’ALFI, l’IFBL offre toute une gamme de certifications dans les métiers des OPC. Les compétences techniques requises dans la comptabilisation des OPC font l’objet de 2 parcours de formation spécialisés complets, combinant les connaissances théoriques avec la mise en pratique. L’offre complète de cours à la carte et certifications OPC est répertoriée sous le thème 5 de ce catalogue et des détails complémentaires sont repris sur notre site Internet. Par ailleurs, une brochure spéciale est dédiée à ce sujet. Public cible Toute personne employée dans l’industrie des fonds d’investissement à Luxembourg, ou celles qui aspirent à une fonction dans ce domaine.

Structure de la formation L’offre de formation se décline en 2 parcours, le premier s’adressant aux débutants dans le métier de comptable des fonds alors que le deuxième constitue une suite logique dès l’acquisition d’une certaine expérience pratique. Chacun des parcours est composé d’une série de modules spécifiques: Comptable OPC Junior •L es principes fondamentaux des produits dérivés les plus courants ainsi que des produits structurés •L es principes fondamentaux de la comptabilité des fonds et de la valorisation des investissements •L a comptabilisation des opérations classiques et complexes en pratique Comptable OPC Senior •C alcul et contrôle de la valeur nette d’inventaire d’un fonds et des commissions de performance •P réparation des rapports légaux et réglementaires •M ise en pratique de la circulaire 02/77 Tous les modules des 2 parcours peuvent être suivis soit en vue de l’obtention de la certification métier souhaitée, soit individuellement.

Examens Tous les modules M1 et M2 font l’objet d’un examen. Les modules M’ sont sans examen.

Certification L’obtention du certificat «Agent Comptable OPC Certifié» requiert la réussite des examens du parcours de base OPC (voir également sous le thème 5 du catalogue «Organismes de placement collectif») ainsi que la réussite de tous les examens du parcours décrit ci-dessus. La participation au cours est fortement conseillée mais non obligatoire pour l’obtention du certificat.

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

Certification

Informations pratiques

Durée (heures)

parcours Comptable OPC (Junior) Certifié M1 Comptabilité OPC M1 Futures (FR) M1 IRS et swaps financiers M1 Options et warrants (FR) M1 Produits structurés M1 Valorisation des investissements M2 Comptabilité opérations classiques OPC M2 Comptabilité opérations complexes OPC parcours Comptable OPC (Senior) Certifié M2 Circulaire 02/77 M2 Contrôler une VNI M2 Rapports légaux et réglementaires M3 Commissions de performance M’ Classes d’actions dans les OPC M’ Fiscalités étrangères dans les OPC M’ Globalisation d’actifs pour les OPC

Dates

8 8 Plusieurs 8 sessions 8 sont offertes 8 durant 12 l’année. 12 Pour les dates, 8 veuillez consulter les fiches 8 «à la carte» 12 de ce 12 catalogue ou 8 notre site 8 Internet www.ifbl.lu 12 4

Prix (+ 3% TVA)

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

195,00 195,00 195,00 195,00 195,00 295,00 380,00 255,00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

255,00 380,00 380,00 320,00 255,00 380,00 130,00

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

166 //167

FORMATIONS à la carte

M1 Analyse des bilans de banque

Connaître les principes fondamentaux de l’analyse des bilans de banque

Cours Durée 8 heures Date 01.12 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Comptabilité bancaire

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous saurez: • évaluer les performances financières d’un établissement bancaire • maîtriser les différents ratios réglementaires • organiser la gestion de la banque

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M1 Analyse des bilans d’entreprise

Connaître les principes fondamentaux de l’analyse des bilans d’entreprise

Cours Durée 8 heures Date 02.12 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)) Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 M2 M2 M2

Comptabilité bancaire Comptabilité valeurs mobilières Comptabilité crédits Comptabilité produits dérivés

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous serez capable d’établir les études prévisionnelles d’évolution des sociétés: • en analysant leurs comptes annuels à l’aide de ratios-clés que vous serez à même de choisir, de calculer et d’interpréter • en identifiant et en neutralisant les éventuelles mesures d’embellissement de leurs bilans et d’amélioration de leurs résultats • en analysant leur capacité d’autofinancement et en structurant adéquatement les diverses informations recueillies afin d’émettre un réel diagnostic sur l’activité de l’entreprise dans un futur proche

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:

M1 Bilanzanalyse

Grundlagen der Bilanzanalyse: Positionen; G+V; bilanzpolitische Kennzahlen, Cash Flow...

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

168 //169

FORMATIONS à la carte

M1 Comptabilité générale

Connaître les principes fondamentaux de la comptabilité générale

Cours Durée 8 heures Dates 15.03 – 23.05 – 28.10 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation d’initiation, vous aurez acquis une bonne compréhension du fonctionnement comptable et de la finalité des opérations de fin d’exercice en ayant analysé, et ceci partiellement sur la base d’exercices pratiques: • les différents postes et rubriques du bilan ainsi que leur utilité pour la bonne gestion de l’entreprise • les différents types de comptes et leurs règles de fonctionnement (débit/crédit) • le système de compte dans le déroulement de l’année comptable (bilan d’ouverture, mouvements sur les comptes, résultat, bilan de clôture) • les documents comptables (journal, balance) • les principes des écritures de fin d’exercice

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Comptabilité dépenses RH

Comptabiliser les dépenses liées aux Ressources Humaines

Cours Durée 8 heures Date 11.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Comptabilité bancaire

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous maîtriserez: • la détermination des différents éléments d’un salaire (les éléments du brut, les cotisations sociales, les impôts, le net…) • les règles de la mutualité en cas d’ITT • la comptabilisation d’un salaire • la procédure administrative et les différents contrôles à effectuer

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

170 //171

FORMATIONS à la carte

M1 Comptabilité bancaire

Connaître les principes fondamentaux de la comptabilité et des opérations bancaires

Cours Durée 16 heures Dates 16 et 17.03 – 08 et 09.11 Prix EUR 385,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Comptabilité générale

Examen optionnel Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation d’introduction très complète, vous serez capable: • de comprendre la structure des comptes annuels (bilan et hors bilan, compte de résultat) d’une banque • de comprendre en parallèle les différences avec la comptabilité générale d’une entreprise • d’y situer la position des opérations • de comprendre et de comptabiliser les opérations bancaires et monétaires (notamment opérations de paiement, opérations sur comptes d’épargne et de dépôt à terme de la clientèle, emprunts et placements interbancaires) d’une banque universelle • d’effectuer l’enregistrement en comptabilité des opérations bancaires • d’établir une comptabilité en multidevises: – en ayant assimilé l’utilité des comptes de liaison (position et contre-valeur position) et la manière de les traiter – en ayant compris en quoi consistent les opérations de change au comptant et à terme – en ayant appliqué la notion de comptabilisation en multidevises aux principales opérations bancaires (notamment paiement en devises, dépôts à terme de la clientèle, opérations interbancaires, crédits à la clientèle, opérations sur titres) – en ayant appris à calculer et comptabiliser un résultat de change – en établissant un premier lien entre la comptabilité LuxGaap et la comptabilité IAS/IFRS • de localiser les sources d’informations légales et comptables nécessaires

Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt: DE

M1 Bankbuchhaltung

Grundlagen der Bankbuchhaltung

M2 Bankbuchhaltung

Weiterführende Bankbuchhaltung

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Comptabilité crédits

Comptabiliser les crédits

Cours Durée 8 heures Date 16.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Comptabilité bancaire M1 Crédits aux particuliers M1 Crédits aux entreprises

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation: • vous connaîtrez les événements caractérisant – les crédits nationaux accordés tant aux particuliers qu’aux entreprises (financements, crédits immobiliers, avances à vue, avances à terme, escompte d’effets, factoring) – les crédits internationaux (crédits documentaires à l’import et à l’export) – les engagements de garanties (locatives, administratives, financières) – les créances douteuses • vous serez à même d’assurer leur enregistrement en comptabilité et de les localiser dans le bilan et hors bilan • vous serez capable de classer les crédits d’après la nouvelle norme IFRS et de leur appliquer le traitement comptable IFRS adéquat

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

172 //173

FORMATIONS à la carte

M2 Comptabilité produits dérivés

Comptabiliser les produits dérivés

Cours Durée 8 heures Date 24.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Comptabilité bancaire M1 Change au comptant M1 Taux d’intérêt à court terme M1 Obligations M1 Actions M1 OPC Les produits dérivés et structurés (M1)

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation: • vous aurez une bonne compréhension des mécanismes de fonctionnement des principaux instruments dérivés (swaps de taux d’intérêt, swaps de taux d’intérêt et en devises, Forward Rate Agreement et Future Rate Agreement, futures sur taux d’intérêt, futures sur devises, options sur taux d’intérêt, options sur devises, options sur futures, cap, floor et collars) • vous connaîtrez leurs caractéristiques et les utilisations que l’on peut en faire • vous serez apte à comptabiliser les événements les caractérisant tout au long de leur cycle de vie • vous aurez un aperçu des évolutions comptables prévues par la nouvelle norme IFRS vis-à-vis de ces instruments

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Comptabilité valeurs mobilières

Comptabiliser les valeurs mobilières

Cours Durée 8 heures Date 21.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 M1 M1 M1 M1 M1

Comptabilité bancaire Change au comptant Taux d’intérêt à court terme Obligations Actions OPC

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation: • vous saurez en quoi consistent les opérations usuelles sur titres et vous serez apte à en assurer leur comptabilisation • vous saurez ce que représentent les différents types de portefeuille (immobilisations financières, placement, négociation) d’une banque et quelles sont les règles d’évaluation (prix d’acquisition, lower of cost or market, mark to market) qu’il convient de leur appliquer • vous serez familiarisé avec le concept de «fair value» introduit par le nouveau référentiel IFRS ainsi qu’avec les nouvelles catégories d’actifs financiers et les méthodes d’évaluation applicables

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

174 //175

FORMATIONS à la carte

M2 Contrôle de gestion

Acquérir les mécanismes du contrôle de gestion

Cours Durée 16 heures Dates 05 et 06.12 Prix EUR 505,00 (+3% TVA) Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 M2 M2 M2

Comptabilité bancaire Comptabilité valeurs mobilières Comptabilité crédits Comptabilité produits dérivés

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous serez capable: • de comprendre les objectifs d’un contrôle de gestion efficace en tant qu’outil d’aide à la décision • d’appréhender les flux financiers utiles de l’entreprise/la banque • d’appréhender la législation/les normes utiles (IAS/IFRS, ICAAP, Bâle II...) encadrant l’activité de contrôle de gestion • de connaître les mesures de la rentabilité des entreprises, des départements, des produits, des clients • de connaître le rôle des divers départements de la banque en tant que fournisseurs d’informations utiles • de déterminer les risques sous-jacents aux activités ayant un impact sur les performances • d’élaborer une comptabilité analytique de base • de connaître et d’appréhender les techniques particulières (ABC, Balance scorecard) • de produire une information finale/une lecture des résultats de l’entreprise en accord avec les objectifs fixés • de lire et d’appréhender la construction des budgets

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

176 //177

BackOffice

11 Certifications Agent Banque Dépositaire OPC Certifié

179

EN DE

Formations à la carte Les activités de base des services opérationnelles M1 Back-office titres M’ Base valeurs M1 Back-Office Roles & Operations

180 181 180

Custody et Settlement M2 Back-office: custody et settlement M3 Back-office: custody et settlement

182 183

OST – Corporate Actions M2 Back-office: OST M3 Back-office: OST

184 185

Banque dépositaire M2 Back-office: OST M1 Banque dépositaire M1 Titres et marchés M2 Conservation d’actifs et de titres M2 Pratique des liquidations M1 Fonds: Depotbank M1 UCIs: Custodian Bank

184 97 98 98 99 97 97

Certifications

Agent Banque Dépositaire OPC Certifié Dans le cadre de sa collaboration avec l’ALFI, l’IFBL offre toute une gamme de certifications dans les métiers des OPC. Les compétences techniques requises pour une administration professionnelle, plus particulièrement au sein de la banque dépositaire, font l’objet d’un parcours de formation spécialisé complet, combinant les connaissances théoriques et la mise en pratique. L’offre complète en cours à la carte et certifications OPC est répertoriée sous le thème 5 de ce catalogue et des détails complémentaires sont repris sur notre site Internet. Par ailleurs, une brochure spéciale est dédiée à ce sujet. Public cible Toute personne employée dans l’industrie des fonds d’investissement à Luxembourg, ou celles qui aspirent à une fonction dans ce domaine.

Structure de la formation Le parcours de formation se compose d’une série de modules qui, d’une part, initient le participant aux différents instruments financiers et qui, d’autre part, mettent l’accent sur les aspects pratiques du métier: •L es principes fondamentaux des marchés et des titres, des produits dérivés les plus courants ainsi que des produits structurés et des produits de couverture •L e rôle et les opérations fondamentales de la banque dépositaire •L a garde des actifs •L a liquidation des transactions Tous les modules du parcours peuvent être suivis soit en vue de l’obtention de la certification métier soit individuellement.

ExamenS Tous les modules M1 et M2 font l’objet d’un examen.

Certification L’obtention du certificat «Agent Banque Dépositaire Certifié» requiert la réussite des examens du parcours de base OPC (voir également sous le thème 5 du catalogue «Organisme de placement collectif») ainsi que la réussite de tous les examens du parcours décrit ci-dessus.

Informations pratiques

Durée (heures)

Dates

12 Plusieurs sessions 8 sont offertes durant 8 l’année. Pour les 8 dates, veuillez 8 consulter les fiches 8 «à la carte» de ce ca4 talogue ou notre site 4 Internet www.ifbl.lu 8

Prix (+ 3% TVA)

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

295,00 195,00 195,00 195,00 195,00 195,00 130,00 130,00 255,00

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

178 //179

FORMATIONS à la carte

M1 Back-office titres

Connaître le rôle et les opérations fondamentales du Back-office titres

Cours Durée 4 heures Dates 03.02 mat. – 09.05 mat. – 07.10 mat. 17.11 mat. Prix EUR 100,00 (+3% TVA) Examen Durée 1 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 40,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Marchés des capitaux

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez une vision complète des activités d’un Back-office titres en ayant analysé: • en quoi consiste la conservation des titres, en fonction du type de dépôt dont ils peuvent faire l’objet et des différentes formes qu’ils peuvent revêtir (titres au porteur, titres nominatifs administrés ou non, titres dématérialisés). Dans ce contexte, vous vous serez également initié aux principes de la comptabilité titres et aux événements les caractérisant durant leur cycle de vie • le rôle des différents intervenants dans l’activité titres: dépositaires ou custodians, dépositaires centraux ou internationaux, systèmes de clearing, brokers • les différentes missions d’un Back-office titres (Settlement, traitement des OST, des coupons et dividendes) et l’organisation qui en résulte • les schémas généraux du traitement des OST, des revenus et des transactions sur titres. Cet aspect couvrira aussi bien les actions et obligations que les OPC • l’impact de l’activité titres sur la trésorerie et la gestion des comptes «Nostri»

This course is available in English:

M1 Back-Office Roles & Operations General aspects of settlement, clearing and custody of securities and corporate actions; the different players in the operations’ department and their specific activities.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M’ Base valeurs

Spécificités de la base valeurs

Cours Durée 8 heures Date 10.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Marchés des capitaux

Examen Néant

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez pris conscience de la nécessité et du caractère tout à fait crucial d’un fichier Valeurs au sein d’une banque en raison des données stratégiques financières qu’il contient, de leur interdépendance entre les différents départements de la banque et de l’impact qu’elles font peser sur l’organisation du travail et les activités bancaires en raison des risques d’erreur qui peuvent les entacher. Pour ce faire, vous aurez étudié en détail: • comment concevoir un fichier Valeurs de manière à ce qu’il contienne toutes les informations nécessaires aux besoins d’une banque (besoins de base, besoins d’analyse technique des valeurs, besoins de mesure des risques liés aux informations erronées) • les différents fournisseurs d’informations financières (Telekurs, Reuters, Bloomberg…) sur lesquels vous pourrez vous appuyer pour concevoir et faire évoluer votre fichier Valeurs. Dans ce contexte, différents exercices pratiques vous auront été proposés afin de vous permettre d’acquérir un savoir-faire concret en matière de recherche d’informations • les nouvelles réflexions en matière de fichier Valeurs qui plaident non seulement en faveur d’une centralisation des données afin d’éviter leur duplication, mais aussi en faveur d’une mise à disposition des informations au public dans une optique de dynamisation de l’activité Titres

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

180 //181

FORMATIONS à la carte

M2 Back-office: custody et settlement

Traiter les transactions sur titres en Back-office: custody et settlement

Cours Durée 8 heures Dates 09.02 – 16.06 – 11.10 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Back-office titres

Examen Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez acquis une connaissance approfondie du traitement des transactions sur titres, après avoir analysé: • en quoi consiste un ordre de bourse, les différentes catégories d’ordres, leurs initiateurs, leurs spécificités, ainsi que les besoins auxquels ils répondent • le rôle des différents acteurs intervenant dans le processus depuis l’initiation jusqu’au dénouement final des transactions, décliné en fonction du type de titre (actions/obligations, OPCVM). La problématique des marchés primaires et gris sera abordée • les principes généraux de fonctionnement des marchés boursiers et des marchés hors bourse (Over The Counter). Dans ce contexte, les implications du type de marché choisi sur le traitement de la transaction seront étudiées • les grands principes de base déterminant le contexte législatif régissant l’activité • le rôle et les missions du Back-office dans le traitement des transactions sur titres (contrôle de l’avis d’exécution, comptabilisation de l’opération broker, comptabilisation de l’opération client, liquidation, réconciliation et gestion de la fiscalité) et les moyens de communication utilisés (Swift)

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M3 Back-office: custody et settlement

Maîtriser et contrôler les transactions sur titres en Back-office: custody et settlement

Cours Durée 16 heures Dates 28 et 29.06 – 28 et 29.11 Prix EUR 635,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Back-office titres M2 Back-office: custody et settlement

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION Vous voulez réellement devenir un as en la matière! Alors n’hésitez pas à suivre ce module qui vous permettra d’atteindre une connaissance et une maîtrise approfondies: • des obligations légales du banquier en matière de conservation et de transactions titres, telles que définies par la législation européenne (Directives) et nationale (Loi, circulaires CSSF) • des missions du Back-office: dans ce contexte, différents cas pratiques vous seront proposés pour vous permettre de maîtriser les aspects de chaque étape du traitement des transactions • des moyens de communication, en particulier des messages Swift, utilisés à chaque étape du traitement • du rôle du Back-office en matière de taxation: dans ce cadre, seront entre autres abordés le «Stamp Duty», les «Capital Gain Taxes», le «Qualified Intermediary (QI)» et la fiscalité européenne «European Union Savings Directive» • du rôle et des missions des autres intervenants (Audit, Compliance, Risk Management) contrôlant le Back-office et ses activités • de la définition des principaux risques liés à l’activité titres en général et aux missions du Back-office en particulier (risques de marché, risques opérationnels) • du concept de Straight Through Processing, de sa nécessité, ainsi que des principales initiatives des associations professionnelles et organismes supranationaux en la matière

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

182 //183

FORMATIONS à la carte

M2 Back-office: OST

Traiter les opérations sur titres en Back-office

Cours Durée 8 heures Dates 16.02 – 24.05 – 13.10 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Back-office titres

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez acquis une connaissance approfondie des opérations sur titres (OST) en Back-office en ayant analysé: • en quoi elles consistent et comment elles sont classifiées (opérations de paiement et opérations de régularisation) • pour les opérations de paiement: – le concept de dividendes, les principes de base (achat/vente ex/cum dividende) donnant lieu ou non à leur perception et le traitement qui leur est réservé selon le type de titre (physique, scriptural) concerné – le concept de coupons, les principes de base (achat/vente ex/cum coupon) donnant lieu ou non à leur paiement, le traitement qui leur est réservé selon le type de titre (physique, scriptural) concerné ainsi que les facultés de remboursement anticipé • pour les opérations de régularisation: – les opérations sur titres obligatoires (stock split, reverse stock split, spin-off, réduction de capital social, fusion et acquisition, augmentation de capital) – les opérations sur titres avec choix (dividende optionnel, souscription, obligations convertibles, obligations avec warrants, offre publique d’achat et offre publique d’échange, introduction en bourse IPO) • les principes fiscaux régissant les opérations sur titres (taxation des revenus, réduction de taxes à la source ou par réclamation) et les derniers développements en la matière (notion de Qualified Intermediary et Directive européenne sur l’épargne) • les risques liés aux opérations sur titres et le concept de Straight Through Processing

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M3 Back-office: OST

Maîtriser et contrôler les opérations sur titres en Back-office

Cours Durée 16 heures Dates 06 et 07.07 – 24 et 25.10 Prix EUR 635,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M1 Back-office titres M2 Back-office: OST

Examen optionnel Durée 1,5 heure Date au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois) Prix EUR 45,00 (+3% TVA) OBJECTIFS DE LA FORMATION Cette fois, c’est décidé! Vous voulez devenir un champion des OST et maîtriser toutes leurs finesses. Pour ce faire, nous vous proposons une formation approfondie du processus d’analyse et de la logique de traitement des OST en examinant les différentes étapes qui caractérisent ce traitement (lecture de l’OST, compréhension, recherche d’informations, rédaction du courrier client, gestion des réponses aux clients, réponses vers le dépositaire et comptabilisation de l’OST) et en mettant ces dernières en pratique par de nombreux exercices. Pour ce faire, vous passerez en revue: • les opérations de paiement en analysant en détail: – en quoi consistent un dividende, le traitement qui lui est réservé et les informations financières importantes qu’il y a lieu de rassembler dans ce contexte – en quoi consistent un coupon et un remboursement de capital, les traitements qui leur sont réservés et les informations financières importantes qu’il y a lieu de rassembler dans ce contexte • les opérations de régularisation en analysant en détail: – les opérations sur titres obligatoires (stock split, reverse split, spin-off, réduction de capital social, fusion et acquisition, attribution gratuite d’actions ou augmentation de capital par incorporation de réserves), les informations financières importantes qu’il y a lieu de rassembler pour chacune d’entre elles et comment composer la lettre à l’intention du client – les opérations sur titres avec choix de l’actionnaire (dividende optionnel, souscription, offre publique d’achat et offre publique d’échange), les informations financières importantes qu’il y a lieu de rassembler pour chacune d’entre elles et comment composer la lettre à l’intention du client et gérer sa réponse • l’assemblée générale des actionnaires (définition, types et caractéristiques respectives, modalités de vote)

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

184 //185

Accueil et vente

12 Certifications Vendeur qualifié

187

Formations à la carte Accueil et Vente M2 Accueil client (FR) M2 Techniques de vente M2 Produits de la banque commerciale Techniques de présentation et attitude commerciale ICPB Interpersonal Skills

188 189 58 77

Certifications

Vendeur qualifié Le service au client est un des atouts majeurs pour entretenir avec lui une relation de confiance et de longue durée. Afin de promouvoir et de mettre en valeur les compétences dont doit disposer un bon vendeur, l’IFBL a mis en place ce nouveau label, ceci en collaboration avec son cercle de qualité «Accueil et Vente». Les cours et workshops sont animés et accompagnés par des professionnels de la vente qui valident les compétences de chaque participant lors d’un assessment. Public cible Ce parcours pratique et interactif s’adresse à des personnes qui souhaitent professionnaliser leurs compétences de vendeur afin d’acquérir le label de Vendeur qualifié.

Structure de la formation Le parcours de formation requis pour obtenir le label se compose des parties suivantes: •A ccueillir et encadrer le client •A ppliquer les techniques de vente •W orkshop: mise en situation avec assessment individuel Les modules «Accueil» et «Vente» peuvent également être suivis individuellement. Seront admis au workshop seulement les candidats qui s’inscrivent au parcours complet et qui aspirent à l’obtention du label.

Examen Dans le contexte d’une situation de vente, le comportement et le savoir-faire des participants face à la clientèle sont évalués.

Certification Le candidat ayant accompli son assessment individuel avec succès aura droit au diplôme de «Vendeur qualifié».

Informations pratiques

Durée (heures)

Vendeur qualifié 36

Dates

Prix (+ 3% TVA)

08, 15, 16, 17.02 et 08.04 ap.m. EUR 1 020,00 27, 28, 29, 30.06 et 23.09 ap.m. 22, 23, 24, 25.11 et 13.01.2012 ap.m.

Les modules suivants sont également accessibles séparément: M2 Accueil client 8 * M2 Techniques de vente 24 * Assessment 4 Sur demande

EUR 255,00 EUR 755,00 EUR 165,00

* Plusieurs sessions sont offertes durant l’année. Pour les dates, veuillez consulter les fiches «à la carte» de ce catalogue ou notre site Internet www.ifbl.lu

Téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu

186//187 12

FORMATIONS à la carte

M2 Accueil client (FR)

Accueillir et encadrer le client

Cours Durée 8 heures Dates 08.02 – 27.06 – 22.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire Néant

Examen Une note finale est attribuée à chaque participant à l'issue du cours.

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation très pratique, vous saurez comment procéder pour établir avec succès un contact avec un client et comment analyser les informations recueillies pour en dégager son profil, préparer l’entretien commercial et l’orienter vers les interlocuteurs adéquats. Pour ce faire, vous aurez appris: • à appliquer les techniques de prise de contact avec le client: comment vous présenter, quel comportement adopter lors d’une communication téléphonique avec un client, quelles stratégies mettre en œuvre pour capter son attention et le convaincre de votre intérêt à son égard, quels messages lui communiquer dans le cadre d’une mission d’information, de conseil et de vente et quelles erreurs éviter • à développer les qualités et compétences requises dans ce contexte (aptitudes commerciales, sens du contact, goût de la vente, etc.) • à appréhender l’environnement commercial du secteur bancaire et son évolution future

Ce module est également proposé en langue luxembourgeoise.

M2 Accueil client (LU) Dates: 02.05 – 19.09

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

FORMATIONS à la carte

M2 Techniques de vente

Appliquer les techniques de vente

Cours Durée 24 heures Dates 15 au 17.02 – 28 au 30.06 – 23 au 25.11 Prix EUR 755,00 (+3% TVA)

Niveau de connaissance nécessaire M2 Accueil client

Examen Une note finale est attribuée à chaque participant à l'issue du cours.

OBJECTIFS DE LA FORMATION À l’issue de cette formation, vous aurez acquis un réel savoir-faire grâce auquel vous pourrez créer aisément vos réseaux de relations et conduire fructueusement les entretiens commerciaux avec la clientèle. Dans ce contexte, vous disposerez des techniques et outils qui vous permettront d’identifier les besoins de vos clients, de leur formuler des propositions commerciales pertinentes par rapport à ceux-ci, de gérer les situations délicates, d’effectuer le suivi des négociations et de fidéliser vos clients. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail: • la psychologie du client: le comportement qu’il convient d’adopter face à lui, comment utiliser votre instinct à bon escient et comment identifier ses besoins fondamentaux et les opportunités commerciales potentielles • les techniques de question, d’écoute et de silence: comment formuler vos questions, quelles questions poser et dans quelles circonstances, comment élaborer une stratégie de questionnement, être capable d’écouter et de comprendre votre client et savoir quand garder le silence • argumentation, objection et conclusion: savoir présenter vos arguments de manière convaincante et positive, être capable de réfuter les objections avec diplomatie et savoir rassembler dans une conclusion les points-clés de l’entretien de manière à confirmer au client que ses besoins et desiderata ont été identifiés et bien compris Pour une analyse plus approfondie des techniques de vente, une sortie à l’extérieur est prévue le 3e jour.

Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site Internet www.ifbl.lu

188 //189 12

Index des formations

Nom de la formation

Langue

Page(s)

A Accueil client (FR) - M2 Accueil client (LU) - M2 Acteurs et cadre légal des OPC - M1 Actions - M1 Actions - M2 Activité bancaire - M1 Admettre un OPC à la cotation - M2 Agent de transfert - M1 Analyse des bilans d'entreprise - M1 Analyse des bilans de banque - M1 Analyse des marchés financiers - M1 Analyse financière des entreprises - M3 Abkommen und Rahmenbedingungen - M1 Alternative Investment Funds - Hedge Funds, Private Equity, Real Estate Alternative Investments - ICPB Anti-Money Laundering - M1 Anti-Money Laundering - E-learning

FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR

188 188 90 48 54 19 105 96 169 168 42 38

EN EN EN EN

108 81 25 28

FR FR FR FR FR FR FR FR FR

184 185 182 183 180 97 181 43 45

DE DE DE DE DE DE DE DE DE

172 172 147 25 29 24 169 54 48

EN EN EN

180 50 51

Back-office: OST - M2 Back-office: OST - M3 Back-office: custody et settlement - M2 Back-office: custody et settlement - M3 Back-office titres - M1 Banque dépositaire - M1 Base valeurs - M' Bourses internationales - M1 Bourses internationales - M2 Bankbuchhaltung - M1 Bankbuchhaltung - M2 Bankrecht in Luxemburg - M1 Bekämpfung der Geldwäsche - M1 Bekämpfung der Geldwäsche - E-learning Berufsethik und Bankgeheimnis - M1 Bilanzanalyse - M1 Bond- und Aktienmärkte - M2 Bonds, Aktien & Investmentfonds - M1 Back-Office Roles & Operations - M1 Bank Accounts - M1 Bonds - M1

190 //191

C Change au comptant - M1 Circulaire 02/77 - M2 Classes d'actions dans les OPC - M' Commercialisation des OPC - M1 Commissions de performance - M3 Compliance (FR) - M1 Compliance (FR) - M2 Compliance (FR) - Certificat Professionnel Compta. opérations classiques OPC - M2 Compta. opérations complexes OPC - M2 Comptabilité bancaire - M1 Comptabilité crédits - M2 Comptabilité dépenses RH - M2 Comptabilité OPC - M1 Comptabilité produits dérivés - M2 Comptabilité valeurs mobilières - M2 Comptes banc. & moyens de paiement - M1 Conservation d'actifs et de titres - M2 Consignes prof. du banquier - M2 Contexte financier international - M2 Contrôle de gestion - M2 Contrôler une VNI - M2 Conventions nat. et internat. - M1 Crédits aux entreprises - M1 Crédits aux entreprises - M2 Crédits aux particuliers - M1 Crédits aux particuliers - M2 Compliance (DE) - M1 Compliance (DE) - M2 CAMFIN - Capital Markets and Financial Instruments Certificate Capital Markets - M1 CIWM - Certified International Wealth Manager Compliance (Professional Certificate) Compliance (EN) - M1 Compliance (EN) - M2 Compliance in Islamic Finance - M2 Credit Risk - M2

FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR

49 93 95 102 94 160 161

DE DE

160 161

EN EN EN EN EN EN EN EN

33 44 79 158 160 161 162 153

FR FR FR FR

99 24 65 66

92 92 172 173 171 91 174 175 50 98 26 23 176 93 20 34 36 35 37

Déontologie dans les OPC - M1 Déontologie du banquier - M1 Dérivés de taux & change - M2 Dérivés sur actions & ind. bours. - M2 Devisen- und Geldmärkte - M2

Emploi-Formation - Bankausbildung Efficient Private Banking Assistant Ethical Behaviour in Banking - M1

EN EN

76 24

FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR FR

141 142 143 144 145 146 139 140 141 142 143 144 145 146 135 103 136 137 96 134 90 59 60

DE DE DE DE DE DE DE DE DE DE

21 90 92 97 94 90 91 96 90 60

EN EN EN EN EN EN EN EN

21 32 47 49 151 151 151 19

Fisc B Droit civil de la famille - Planification fiscale Fisc B Droit immobilier - Planification fiscale Fisc B Résidence - Planification fiscale Fisc B Revenus - Planification fiscale Fisc B Structures patrimoniales - Planification fiscale Fisc B Successions et donations - Planification fiscale Fisc Directive Épargne - Planification fiscale Fisc F Assurances-Vie - Planification fiscale Fisc F Droit civil de la famille - Planification fiscale Fisc F Droit immobilier - Planification fiscale Fisc F Résidence - Planification fiscale Fisc F Revenus - Planification fiscale Fisc F Structures patrimoniales - Planification fiscale Fisc F Successions et donations - Planification fiscale Fisc. paiement de revenus de titres - M2 Fiscalité des OPC luxembourgeois - M1 Fiscalité des personnes physiques - M2 Fiscalité des sociétés - M2 Fiscalité étrangère dans les OPC - M' Fiscalité luxembourgeoise - M1 Flux relatifs aux OPC - M1 Forwards & FX swaps - M1 Futures (FR) - M1 Finanzplatz Luxemburg - M1 Fonds: Akteure & rechtlich. Rahmen - M1 Fonds: Buchhalt. Klss. Geschäfte - M2 Fonds: Depotbank - M1 Fonds: Erstellung von Berichten Fonds: Grundlagen Anlagepolitik - M1 Fonds: Grundlagen Fondsbuchhaltung - M1 Fonds: Registerf. & Transferagent - M1 Fonds: Transaktionsabläufe Fonds - M1 Futures (DE) - M1 Financial Centre of Luxembourg - M1 Financial Markets Foundation Course - FMFC Certificate Financial Mathematics - M' Foreign Exchange - M1 FRM Maths, Probabilities&Statistics - M' FRM Risk Management Level 1 - M3 FRM Risk Management Level 2 - M3 Fundamentals of Banking - M1

192 //193

Funds of Hedge Funds Account&Cust. - M2 Futures (EN) - M1

EN EN

113 60

FR FR FR

81 82 95

EN EN

112 112

DE DE

23 39

EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN

77 39 40 41 52 110 110 126 125 126 124 123 125 124 123

DE DE

50 34

FR FR

25 27

Gestion alternative - M1 Gestion de portefeuille - M1 Globalisation d'actifs pour les OPC - M' Geld- und Devisenhandel - M1

Hedge Funds - M1 Hedge Funds Accounting & Custody - M2

IRS et swaps financiers - M1 Internationales Finanzwesen - M2 Internationales Kreditgesch채ft - M1 IFBL Certified Private Banker - ICPB International Loans - M1 International Loans - M2 International Loans - M3 Investment Funds - M1 Islamic Finance Foundation Certificate Islamic Finance Diploma Islamic Finance: Asset Management Islamic Finance: Corporate Governance Islamic Finance: IFQ Orientation Course Islamic Finance: Insurance Islamic Finance: Introduction Islamic Finance: Project Finance Islamic Finance: Risk Management Islamic Finance: Sukuks

Konten und Zahlungsmittel - M1 Kreditgesch채ft in Luxemburg - M1

Lutte contre le blanchiment - M1 Lutte contre le blanchiment: E-Learning

Lutte contre le blanchiment en OPC - M2 Legal & Regulatory Framework - ICPB Loans to Retail Clients - M1

EN EN

90 35

FR FR FR FR FR FR FR FR FR

55 44 46 129 127 128 127 128 129

EN EN EN EN EN EN EN

154 127 128 129 127 128 129

FR FR FR FR FR FR FR FR

51 56 87 52 57 100 62 103

EN EN

155 62

FR FR

21 100

Marché monét. & marché des changes - M2 Marchés des capitaux - M1 Marchés des capitaux - M2 Micro-assurance-Initiation - M1 Microfinance-Analyse performance - M2 Microfinance-Gestion des risques - M2 Microfinance-Initiation (FR) - M1 Microfinance-Investissement - M2 Microfinance-Structures juridiques - M3 Market Risk - M2 Microfinance-Introduction (EN) - M1 Microfinance-Investments - M2 Microfinance-Legal Structures - M3 Microfinance-Performance Analysis - M2 Microfinance-Risk Management - M2 Microinsurance-Introduction - M1

National & International Agreements - M1

Obligations - M1 Obligations - M2 OPC - Certifications métiers OPC - M1 OPC - M2 OPC pour futurs compliance officers - M1 Options et warrants (FR) - M1 Organisation et vie sociale des OPC - M1 Optionen und Optionsscheine - M1 Operational Risk - M2 Options and Warrants - M1

Place financière - M1 Politique et restrictions d'inv. - M1

194 //195

Pratique des liquidations - M2 Private Banking (FR) - M1 Produits de la banque commerciale - M2 Produits dérivés pour juristes OPC - M1 Produits optionnels de 2e génération - M' Produits structurés - M1 Produits structurés - M2 Portfolio Management - ICPB Private Banker - Certification Private Banking (EN) - M1 Private Banking Assistant (Efficient) Private Equity Fund Accounting - M3 Private Equity Fundamentals - M1 Private Equity Processes & Controls - M2 Private Equity Roles & Respons. - M1 Private Equity Strategy:FoF - M' Private Equity Strategy:Mezzanine - M' Private Equity Strategy:Microfin. - M' Private Equity Strategy:Opp PERE - M' Private Equity Structuring - M1 Private Equity Valuation I Theory - M' Private Equity Valuation II Case - M'

FR FR FR FR FR FR FR

99 22 58 104 69 63 68

EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN EN

77 77 22 76 119 117 118 118 120 119 120 121 117 121 122

FR FR FR FR

67 101 72 152

Repo (opérations) - M2 Restrictions d'investissement - M2 Retail Banking - Certifications métiers Risques financiers - M1 REIF Accounting - M3 REIF Business Processes&Controls - M2 REIF Fair Value Properties - M2 REIF Fundamentals - M1 REIF International Structuring - M1 REIF Roles of Professionals - M1 REIF Tax Compliance for Luxembourg - M2 Responsibilities of UCIs Managers - M' Risk Management - M1 Risk Management in Fund Industry - M2

EN 115 EN 115 EN 116 EN 113 EN 114 EN 114 EN 116 EN 102 EN 152 EN in development

Société de gestion - M1 Socle d'insertion - Apprentissage Successions à Luxembourg - M1 Successions à Luxembourg - M2 Superviser l'offre publique - M' Steuern in Luxemburg - M1

FR FR FR FR FR

104 16 147 148 101

134

Strukturierte Finanzprodukte - M1 Shares - M1 Short Interest Rates - M1 Structured Products - M1

EN EN EN

48 53 63

FR FR FR FR FR FR

132 53 64 189 98 138

EN EN EN EN EN EN EN EN EN

92 97 91 100 91 90 94 90 96

186

EN EN

77 79

Tax Planning pour le conseiller Private Banking - Fisc B et F Taux d'intérêt à court terme - M1 Taux forward & FRA - M1 Techniques de vente - M2 Titres et marchés - M1 TVA bancaire et financière - M2

UCIs: UCIs: UCIs: UCIs: UCIs: UCIs: UCIs: UCIs: UCIs:

Booking Standard Transactions - M2 Custodian Bank - M1 Fundamentals of Accounting - M1 Invest. Policies and Restric. - M1 Investment Valuation - M1 Legal & Regulatory Context - M1 Legal & Regulatory Reports - M2 Operational Flows - M1 Regist. & Transfer Agency - M1

Vendeur qualifié

W Wie funktioniert die Bank? - M1 Wealth Management - ICPB Wealth Manager - CIWM

196 //197

Infor mations pra tiques

Lieu Sauf indication contraire communiquée dans notre confirmation, nos formations sont organisées au Centre de Formation Chambre de Commerce/IFBL. Adresse: 7, rue Alcide de Gasperi L-1615 Luxembourg Un parking souterrain payant est disponible. Plusieurs lignes de bus desservent les environs. Pour les détails, veuillez consulter www.mobilité.lu Horaires En règle générale, une journée de cours comprend 8 heures (séance du matin: 4 heures; séance de l’après-midi: 4 heures). Pour chacune des séances, une pause-café est programmée. La pause-déjeuner dure 1 heure. Les horaires exacts sont communiqués dans notre confirmation.

Frais d’inscription Les frais d’inscription pour chaque module de cours, parcours, certification ou examen sont indiqués sur les fiches respectives du catalogue et sur notre site Internet.

Formules Les pauses-café (café, eaux minérales) sont incluses d’office dans toutes nos formations. Pour le déjeuner, une restauration sur les lieux de la Chambre de Commerce est possible. Sauf indication contraire, elle est à charge du participant. Dans les formations en formule résidentielle, l’hébergement à l’hôtel ainsi que la restauration complète sont compris.

Attestations, certificats et diplômes Sur demande écrite, une attestation de participation à une ou plusieurs séances récentes d’un cours ou d’un parcours sera envoyée sans frais par voie électronique au participant ou à son employeur. La notification du résultat d’examen fait office de certificat de réussite. Ce document est envoyé à l’adresse examen (voir également sous «Notifications»). Un certificat ou diplôme certifiant la réussite d’une formation qualifiante est délivré lors d’une cérémonie spécifique à laquelle les lauréats sont invités individuellement. Ce document n’existe que dans sa version originale et ne pourra pas être reproduit en cas de perte.

Contact IFBL – Customer Service 7, rue Alcide de Gasperi L-1615 Luxembourg T. 46 50 16-1 | F. 46 50 19 | E. customer@ifbl.lu www.ifbl.lu

198 //199

Condi tions géné rales

Modalités d’inscription Afin de garantir un maximum de flexibilité, l’IFBL propose, sauf indication contraire, des inscriptions séparées aux formations et aux examens. Dans la majorité des cas, il est ainsi possible de s’inscrire à un cours, sans passer l’examen, ou, au contraire, de s’inscrire à un examen dans le but de faire attester ses connaissances, sans avoir assisté au cours. Toutefois, pour les formations de haut niveau, l’IFBL se réserve le droit de demander la présentation d’un dossier ou d’une autre preuve pour s’assurer que les participants disposent des pré-requis nécessaires. Inscription à titre professionnel (payable par l’employeur): L’inscription peut être effectuée sous les formes suivantes: • remplissage et envoi du formulaire repris dans ce catalogue - par fax (46 50 19) - par courrier postal (7, rue Alcide de Gasperi, L-1615 Luxembourg) - par e-mail (formulaire scanné à renvoyer à l’adresse customer@ifbl.lu) • en ligne via l’«Espace Particuliers» de notre site Internet. Chaque inscription doit contenir les informations suivantes: Nom du cours, date de la session Nom, prénom du participant E-mail du participant, n° de GSM facultatif Nom de l’employeur Adresse de facturation (si différente des données par défaut, voir sous «Notifications») Pour les formations offertes en collaboration avec les associations professionnelles avec lesquelles l’IFBL a engagé un partenariat, les membres de ces associations pourront bénéficier d’une remise de 20% sur les formations organisées en collaboration avec cette association partenaire. Afin que ces conditions de faveur puissent être accordées, l’adhésion de l’employeur ou du participant doit obligatoirement être indiquée sur l’inscription. L’IFBL se réserve le droit d’exiger une preuve. Les inscriptions doivent parvenir à l’IFBL au plus tard 5 jours ouvrables avant le début du cours. L’IFBL se réserve le droit de refuser les demandes d’inscription si les données sont incomplètes ou fournies après l’échéance du délai indiqué pour les régulariser. Inscription à titre privé (payable par l’auditeur libre): Les inscriptions à titre privé sont acceptées uniquement en ligne et via paiement électronique. Elles doivent être régularisées et payées par voie électronique au plus tard 5 jours ouvrables avant le début du cours. Notifications Lors de la première entrée en contact, chaque employeur qui inscrit des collaborateurs à des formations IFBL doit nous fournir les indications suivantes: • Nom, adresse et domaine d’activité de la société. • Nom, adresse e-mail et n° de téléphone de la personne de contact de l’IFBL pour la gestion des inscriptions «Contact inscription». • «Adresse de notification»: Nom et adresse e-mail de la personne à qui l’IFBL doit envoyer ses notifications relatives aux inscriptions (confirmations, annulations…). Ces courriers pourront être envoyés soit à l’employeur ou au participant, soit aux deux en parallèle. Une fois la formule selectionnée, celle-ci sera appliquée pour toutes les inscriptions de cette entité jusqu'à ordre contraire à signaler par écrit. • «Adresse examen: Nom et adresse e-mail de la personne à qui l’IFBL doit envoyer ses notifications relatives aux résultats d’examen. Ces courriers pourront être envoyés soit à l’employeur ou au participant, soit aux deux en parallèle. • «Adresse de facturation»: Nom et adresse e-mail de la personne à qui l’IFBL doit envoyer les factures. Par défaut, l’adresse du premier contact d’inscription sera retenue pour toutes les communications. Tout changement devra être notifié par écrit à notre Customer Service.

200 //201

Modalités de paiement Pour les inscriptions à titre professionnel, nos factures sont envoyées, séparément de la confirmation du cours, par voie électronique à l’adresse de facturation indiquée sur le formulaire d’inscription. Elles ne sont pas signées. Au cas où aucune adresse de facturation spécifique ne nous aurait été communiquée, la facture sera envoyée à l’adresse de notification habituelle. Sauf erreur de saisie de notre part, les demandes de rectification d’adresse de facturation reçues après l’émission de la facture entraîneront une majoration de 25,00 EUR de frais de dossier. Les demandes de remises sur les frais de participation à un cours organisé en partenariat avec une association dans laquelle l’employeur ou le participant sont membres ne pourront être acceptées si cette information n’a pas été indiquée au moment de l’inscription. En règle générale, le paiement est à effectuer sur la base de cette facture dans les 30 jours ouvrables après sa réception. D’éventuelles contestations seront recevables dans les 5 jours ouvrables après réception de la facture. Les inscriptions à titre privé ne sont admises que via inscription en ligne et paiement électronique. Conditions d’annulation Annulation d’une inscription à un cours Toute annulation devra nous être communiquée par écrit. Sauf présentation d’un certificat médical, pour les annulations reçues moins de 5 jours ouvrables avant le début des cours, nous nous verrons contraints de facturer l’intégralité du montant. Toute annulation reçue avant ce délai sera facturée de 20% du prix HTVA de la formation, avec un minimum de 50 EUR et un maximum de 1.200 EUR. Le report gratuit d’une inscription à une autre session planifiée d’une formation à la carte est possible à condition qu’une demande écrite nous parvienne au plus tard 5 jours ouvrables avant le début du cours initial. Le remplacement d’un participant par un autre sera possible à tout moment avant le début du cours sans frais supplémentaires. Il devra nous être notifié par écrit. Pour des raisons d’organisation, ou en cas de force majeure, l’IFBL se réserve le droit de reporter ou d’annuler une formation. Annulation d’une inscription à un examen Sauf présentation d’un certificat médical, les annulations ou reports d’examens seront facturés de manière intégrale. Le remplacement d’un candidat par un autre n’est pas possible. Supports de cours et copyright La documentation utilisée dans nos formations fait office de supports de cours. Elle sera distribuée exclusivement aux participants du cours et ne pourra être ni vendue, ni copiée, ni divulguée d’une quelconque autre manière.

Confidentialité des données Par sa signature sur la demande d'inscription, la société garantit qu’elle a obtenu l’autorisation du participant de communiquer ses données personnelles pour le traitement informatique. La société assure également que le participant a été informé des destinataires de ces informations: l’employeur, le formateur, le cas échéant, les instituts de formation qui collaborent avec l’IFBL. Les présentes conditions générales seront en vigueur à partir du 1er janvier 2011. Toute modification ultérieure sera publiée sur notre site Internet.

202 //203

For mulaire d'inscrip tion

Formulaire d'inscription Inscription à titre professionnel Aux formations et/ou aux examens Titre du cours

(les inscriptions à titre privé ne sont acceptées que via notre site Internet www.ifbl.lu)

Date (début)

Date d’examen choisie (*) (**)

(*) Les dates publiées sur notre site Internet sont à choisir dans un délai minimum de 10 jours ouvrables à partir de la date d’envoi du formulaire d’inscription. (**) La présentation d’une pièce d’identité est obligatoire le jour de l’examen.

Participant Données obligatoires 



Données facultatives

Date de naissance

Nom

Adresse privée (rue)

Prénom

Adresse privée (ville)

E-mail

Fax

Membre de l’association partenaire  ADA  ALCO  ICMA

GSM 

PRiM

Employeur Données à fournir lors de chaque inscription Nom Adresse de facturation e-mail (si différente du contact facturation par défaut) 

L’employeur déclare avoir lu et accepté les conditions générales de l’IFBL en vigueur.

Date et signature Cachet de l’entreprise

Données ne devant être fournies que lors de la première inscription effectuée par un employeur* Nom de la société

Domaine d’activité

Rue

Code postal et ville

B.P.

Code postal et ville

Personne de contact

Tél./e-mail



Membre IFBL



Membre ALFI

Notifications à envoyer aux personnes suivantes: Inscriptions

Tél./e-mail

Examens

Tél./e-mail

Factures

Tél./e-mail

204 //205 * Ces données seront retenues pour toutes inscriptions futures d’un même employeur. Toute modification de ces données doit être signalée par écrit.

Partenaires e du 20 anniversaire de l'IFBL Les partenaires associés au 20e anniversaire de l’IFBL, célébré en septembre 2010:

IFBL_MUR_SPONSORS_10X4M_1/10.indd 1

206 //207

10/6/10 1:44 10/6/10 PM 1:44 PM

10.2010

IFBL | Formations 2011

7, rue Alcide de Gasperi ı L-1615 Luxembourg T: + 352 46 50 16 - 1 ı F: + 352 46 50 19 ı E: customer@ifbl.lu