IFAD ANNUAL REPORT 2019 - ARABIC

‫اﻟﺘﻘﺮﻳﺮ‬ ‫اﻟﺴﻨﻮي‬ ‫ﻟﻠﺼﻨﺪوق‬ ‫‪2019‬‬

‫ﺗﺼﺪﻳﺮ ﺑﻘﻠﻢ رﺋﻴﺲ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫اﺳﺘﺤﻮذت ﺟﺎﺋﺤﺔ ﻓﻴﺮوس ﻛﻮروﻧﺎ اﳌﺴﺘﺠﺪ )ﻛﻮﻓﻴﺪ‪ (19-‬ﻣﻨﺬ ﻣﻄﻠﻊ‬ ‫ﻋﺎم ‪ 2020‬ﻋﻠﻰ ﺟﺎﻧﺐ ﻛﺒﻴﺮ ﻣﻦ اﻫﺘﻤﺎم اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ .‬وﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﻮﻗﺖ‬ ‫اﻟﻌﺼﻴﺐ ﻧﺘﺬﻛﺮ ﻣﻌﺎ ﹰ أﻫﻤﻴﺔ اﻟﺘﻌﺎون اﻟﺪوﻟﻲ واﳊﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﻧﻈﺎم ﻋﺎﳌﻲ‬ ‫ﻗﻮي ﻣﺘﻌﺪد اﻷﻃﺮاف‪.‬‬ ‫وﻻ ﺳﺒﻴﻞ إﻟﻰ ﺣﻞ ﻛﺜﻴﺮ ﻣﻦ ﻣﺸﺎﻛﻠﻨﺎ اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ ‪ -‬ﲟﺎ ﻓﻴﻬﺎ اﳌﺮض‪،‬‬ ‫واﳉﻮع‪ ،‬وﻋﺪم اﳌﺴﺎواة‪ ،‬واﻟﻨﺰاع‪ ،‬واﻟﻬﺸﺎﺷﺔ ‪ -‬إ ﹼ‬ ‫ﻻ ﺑﻮﻗﻮف اﻟﺒﻠﺪان ﺻﻔﺎ ﹰ‬ ‫واﺣﺪا ﹰ ﻓﻲ ﻣﻮاﺟﻬﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫‪©IFAD/FAO/WFP/Michael Tewelde‬‬

‫ﻟﻘﺪ أدرﻛﻨﺎ ﲤﺎﻣﺎ ﹰ أﻳﻀﺎ ﹰ أن اﻟﻔﻘﺮاء واﻟﻀﻌﻔﺎء ﻫﻢ ﻣﻦ ﻳﻌﺎﻧﻮن أﺷﺪ اﳌﻌﺎﻧﺎة‪ .‬وﻋﻨﺪﻣﺎ‬ ‫ﺗﺘﺪاﻋﻰ اﻻﻗﺘﺼﺎدات ﲢﺖ وﻃﺄة اﻟﺮﻛﻮد‪ ،‬ﺗﻘﻊ أﺷﺪ اﻷﺿﺮار ﻋﻠﻰ ﻣﻦ ﻳﻌﻤﻠﻮن ﻓﻲ‬ ‫وﻇﺎﺋﻒ ﻏﻴﺮ رﺳﻤﻴﺔ ﻏﻴﺮ ﻣﺴﺘﻘﺮة ‪ -‬وﻫﻢ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﹰ ﻣﻦ اﻟﻨﺴﺎء واﻟﺸﺒﺎب ‪ -‬وأﺻﺤﺎب‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺼﻐﻴﺮة واﳌﺘﻮﺳﻄﺔ‪ ،‬وﺑﺎﻷﺧﺺ ﻣﻦ ﻳﻌﻴﺸﻮن ﻓﻲ ﺑﻠﺪان ﺗﻔﺘﻘﺮ إﻟﻰ‬ ‫اﳌﻮارد اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻠﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﻷزﻣﺎت‪ .‬وﻓﻲ ﺿﻮء ذﻟﻚ‪ ،‬ﻻ ﺑﺪ‪ ،‬ﺑﺎﻟﺘﺰاﻣﻦ ﻣﻊ ﺗﻘﺪﱘ‬ ‫اﳌﻌﻮﻧﺔ اﻟﻀﺮورﻳﺔ اﻟﻄﺎرﺋﺔ‪ ،‬أن ﻳﹸﻠﺒﻲ اﺠﻤﻟﺘﻤﻊ اﻟﻌﺎﳌﻲ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﻷﺷﺨﺎص اﻷﺷﺪ‬ ‫ﺿﻌﻔﺎ ﹰ ﻛﻲ ﻧﻜﻮن أﻗﺪر ﻋﻠﻰ ﺣﻤﺎﻳﺔ ﻣﻦ ﻫﻢ أﻛﺜﺮ ﻋﺮﺿﺔ ﳋﻄﺮ اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺮﻛﺐ‬ ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﲢﻞ ﻋﻠﻴﻨﺎ اﻷزﻣﺔ اﳌﻘﺒﻠﺔ‪.‬‬

‫وإن ﻣﻦ دواﻋﻲ ﻏﺒﻄﺘﻨﺎ أن اﺳﺘﺜﻤﺎراﺗﻨﺎ ﻓﻲ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻬﺪف إﻟﻰ‬ ‫ﺳﺒﻞ ﻣﻌﻴﺸﺔ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ وزﻳﺎدة ﻗﺪرﺗﻬﻢ ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮد‬ ‫ﲢﺴﲔ ﹸ‬ ‫ﺟﻌﻠﺘﻬﻢ أﻛﺜﺮ ﻗﺪرة ﻋﻠﻰ ﻣﻮاﺟﻬﺔ ﺟﺎﺋﺤﺔ ﻛﻮﻓﻴﺪ‪.19-‬‬ ‫وﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2019‬ازدادت ﻣﻮاﻓﻘﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻠﻰ اﳌﺸﺮوﻋﺎت واﻟﺒﺮاﻣﺞ اﳉﺪﻳﺪة‪،‬‬ ‫ﻧﻘﺪم أﻛﺜﺮ‬ ‫ﻣﺴﺠﻠﺔ رﻗﻤﺎ ﹰ ﻗﻴﺎﺳﻴﺎ ﹰ ﺑﻠﻎ ‪ 1.67‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪ ،‬وﻧﺴﺘﻄﻴﻊ ﺑﺬﻟﻚ أن‬ ‫ﱢ‬ ‫ﳑﺎ ﻗﺪﻣﻨﺎه ﻣﻦ أﺟﻞ اﻻرﺗﻘﺎء ﺑﺤﻴﺎة اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ اﻵن‪ ،‬وﺑﻨﺎء ﻣﺴﺘﻘﺒﻞ ﻣﺴﺘﺪام‬ ‫ﻷﺳﺮﻫﻢ وﻣﺠﺘﻤﻌﺎﺗﻬﻢ‪.‬‬ ‫ﺗﻬﺪد ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ ﻧﻔﺴﻪ ‪ -‬وﺑﺨﺎﺻﺔ ﻋﻮاﻗﺒﻬﺎ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬ ‫وﻫﺬه اﳉﺎﺋﺤﺔ‬ ‫ﱢ‬ ‫ ﻣﺎ ﺣﻘﻘﻨﺎه ﻣﻦ ﻣﻜﺎﺳﺐ إﳕﺎﺋﻴﺔ ﻓﻲ اﳌﺎﺿﻲ‪ .‬وﻗﺪ اﺳﺘﺠﺒﻨﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل ﹸﺣﺰﻣﺔ‬‫ﺗﺪاﺑﻴﺮ ﻣﻨﺴﻘﺔ ﻛﺠﺰء ﻣﻦ إﻃﺎر اﻷﱈ اﳌﺘﺤﺪة اﻟﺸﺎﻣﻞ ﻟﻼﺳﺘﺠﺎﺑﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺣﻤﺎﻳﺔ‬ ‫ﺳﺒﻞ اﳌﻌﻴﺸﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻣﻦ آﺛﺎر اﻷزﻣﺔ‪ ،‬ﲟﺎ ﻳﺸﻤﻞ ﻣﺮﻓﻖ ﲢﻔﻴﺰ ﻓﻘﺮاء اﻟﺮﻳﻒ اﻟﺬي‬ ‫ﹸ‬ ‫أﻧﺸﺄﻧﺎه ﺧﺼﻴﺼﺎ ﹰ ﳌﻌﺎﳉﺔ اﻻﺧﺘﻼﻻت اﻟﻘﺼﻴﺮة اﻷﺟﻞ ﻓﻲ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪ ،‬ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻨﻈﻢ اﻟﻐﺬاﺋﻴﺔ‪ .‬وﻟﺌﻦ ﻛﺎﻧﺖ أﻧﺸﻄﺔ أﻋﻤﺎل اﻟﺼﻨﺪوق اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ ﹸ‬ ‫ﺗﻨﺼﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ ﻓﻲ اﻷﺟﻠﲔ اﳌﺘﻮﺳﻂ واﻟﻄﻮﻳﻞ وﻟﻴﺲ ﻋﻠﻰ اﳌﻌﻮﻧﺔ‬ ‫اﻹﻧﺴﺎﻧﻴﺔ اﻟﻄﺎرﺋﺔ‪ ،‬ﻓﺈن ﻟﻨﺎ دورا ﹰ ﺣﺎﺳﻤﺎ ﹰ ﻓﻲ ﺑﻨﺎء ﻗﺪرة اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺼﻤﻮد ﻓﻲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ آﺛﺎر اﻷزﻣﺎت ﻓﻲ اﻷﺟﻠﲔ اﻟﻘﺼﻴﺮ واﻟﻄﻮﻳﻞ‪.‬‬

‫ﺗﻜﻴﻒ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻊ ﲢﺪﻳﺎت اﻟﻴﻮم‬ ‫ﺳﺒﻞ‬ ‫ﹸ‬ ‫ﱡ‬

‫ﻳﻌﻴﺶ ‪ 79‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ أﻓﻘﺮ ﺳﻜﺎن اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪ ،‬وﻳﻌﺘﻤﺪ‬ ‫ﻣﻌﻈﻤﻬﻢ ﻋﻠﻰ زراﻋﺔ اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة ﻟﻠﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ اﻟﺪﺧﻞ‪ .‬وﻛﺜﻴﺮ ﻣﻦ ﻫﺆﻻء‬ ‫اﳌﺰارﻋﲔ ﻣﺸﺘﺮون ﺻﺎﻓﻮن ﻟﻠﻐﺬاء‪ .‬وﻳﻌﻴﺶ أﻳﻀﺎ ﹰ أﺷﺪ ﺳﻜﺎن اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺟﻮﻋﺎ ﹰ ﻓﻲ‬ ‫اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪.‬‬

‫وﻻ ﺑﺪ ﻣﻦ ﻣﻌﺎﳉﺔ ﻫﺬه اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ اﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ ﻓﻲ اﺳﺘﺠﺎﺑﺘﻨﺎ ﳉﺎﺋﺤﺔ ﻛﻮﻓﻴﺪ‪ ،19-‬وﻓﻲ‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺘﻌﺎﻓﻲ ﺑﻌﺪ ﻛﻮﻓﻴﺪ‪ .19-‬وﻟﻴﺲ ﺑﻮﺳﻌﻨﺎ اﻻﻧﺘﻘﺎل ﻣﻦ ﺣﺎﻟﺔ ﻃﻮارئ إﻟﻰ‬ ‫أﺧﺮى‪ .‬وﻟﻜﻦ ﻻ ﺑﺪ ﻟﻨﺎ ﻣﻦ ﺗﺮﺗﻴﺐ أوﻟﻮﻳﺎت اﺳﺘﺜﻤﺎراﺗﻨﺎ وﺳﻴﺎﺳﺎﺗﻨﺎ ﻟﻀﻤﺎن اﻛﺘﺴﺎب‬ ‫اﻟﺸﻌﻮب واﻻﻗﺘﺼﺎدات واﻟﺒﻴﺌﺔ ﻗﺪرة ﻛﺎﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮد واﺗﺨﺎذﻫﺎ وﺿﻌﺎ ﹰ ﳝﻜﻨﻬﺎ‬ ‫ﻣﻦ ﺗﻔﺎدي أﺳﻮأ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺼﻴﺒﻬﺎ أزﻣﺔ أﺧﺮى‪ ،‬ﺳﻮاء أﻛﺎﻧﺖ ﺟﺎﺋﺤﺔ ﻋﺎﳌﻴﺔ أم‬ ‫ﻇﺎﻫﺮة ﺟﻮﻳﺔ ﻣﺤﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻟﻘﺪ أﺛﺒﺘﺖ ﻣﻬﻤﺔ اﻟﺼﻨﺪوق أﻫﻤﻴﺘﻬﺎ اﻟﻜﺒﻴﺮة ﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﻌﺎﻟﻢ اﻟﺬي ﻳﺸﻬﺪ‬ ‫ﺗﻐﻴﻴﺮات ﺳﺮﻳﻌﺔ‪ .‬وﻳﺴﺘﻔﻴﺪ ﻣﺎ ﺣﻘﻘﻨﺎه ﻣﻦ ﺗﻘﺪم ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻣﻦ اﻹﺻﻼﺣﺎت‬ ‫اﳌﺆﺳﺴﻴﺔ اﻷﺧﻴﺮة اﻟﺘﻲ ﺗﻬﺪف إﻟﻰ ﺗﻌﻈﻴﻢ إﺳﻬﺎم اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ إﻧﻬﺎء اﳉﻮع‬ ‫واﻟﻔﻘﺮ‪ .‬وواﺻﻠﻨﺎ ﺳﻌﻴﻨﺎ إﻟﻰ ﲢﻘﻴﻖ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ وﲡﺎوز ﺗﺪﺧﻼت اﳌﺸﺮوع اﻟﻮاﺣﺪ إﻟﻰ‬ ‫ﻧﹸﻬﺞ أﺷﻤﻞ ﳌﻌﺎﳉﺔ اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ اﻟﺒﻨﻴﻮﻳﺔ‪.‬‬ ‫واﺗﹸﺨﺬت ﻋﺪة ﺧﻄﻮات ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ اﺠﻤﻟﺎﻻت اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ ﻓﻲ إﻃﺎر اﻟﺘﺤﻀﻴﺮ ﻟﻠﺘﺠﺪﻳﺪ اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫ﻋﺸﺮ ﳌﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‪ .‬وﻟﻜﻲ ﻧﺘﻤﻜﻦ ﻣﻦ اﻟﻘﻴﺎم ﲟﺎ ﻫﻮ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻓﺈﻧﻨﺎ ﻧﻮاﺻﻞ‬ ‫أﻳﻀﺎ ﹰ وﺿﻊ إﻃﺎر ﻣﺎﻟﻲ ﻳﺠﻤﻊ ﺑﲔ ﻣﺴﺎﻫﻤﺎت ﲡﺪﻳﺪ اﳌﻮارد وﲤﻮﻳﻞ اﻟﺪﻳﻮن‪ .‬وﺑﻴﻨﻤﺎ‬ ‫ﺳﺘﻈﻞ ﻣﺴﺎﻫﻤﺎت ﲡﺪﻳﺪ اﳌﻮارد ﺗﺸﻜﻞ ﺣﺠﺮ اﻷﺳﺎس ﻟﻠﻨﻤﻮذج اﳌﺎﻟﻲ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‪،‬‬ ‫ﻓﺈن اﻹﻃﺎر اﳉﺪﻳﺪ ﺳﻴﺘﻴﺢ ﻟﻨﺎ ﺗﻮﺳﻴﻊ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﻗﺮوﺿﻨﺎ وﻣﻨﺤﻨﺎ‪ ،‬واﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ ﻣﺰﻳﺪ‬ ‫ﻣﻦ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ ﻓﻲ ﺟﻤﻴﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ .‬وﻧﹸﻌﺰز ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ ﻧﻔﺴﻪ ﻧﻬﺞ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺸﺎﻣﻞ ﻹدارة اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ اﳌﺆﺳﺴﻴﺔ‪ ،‬وﺑﺨﺎﺻﺔ إﻃﺎرﻧﺎ ﻹدارة اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ‬ ‫أﺟﻞ ﺿﻤﺎن اﻻﺳﺘﺪاﻣﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻨﻤﻮذﺟﻨﺎ اﳉﺪﻳﺪ‪.‬‬ ‫وﻗﻤﻨﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﺑﻮﺿﻊ ﺳﻴﺎﺳﺔ ﻗﻮﻳﺔ ﻟﻜﻔﺎﻳﺔ رأس اﳌﺎل ﺗﻌﺰز إدارة أﺻﻮﻟﻨﺎ‬ ‫وﺧﺼﻮﻣﻨﺎ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺣﻤﺎﻳﺔ ﻣﻴﺰاﻧﻴﺘﻨﺎ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ وﻟﻠﺘﺨﻔﻴﻒ ﻣﻦ اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻋﺘﻤﺪت اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻼﻧﺨﺮاط ﻣﻊ‬ ‫ﻟﻼﻗﺘﺮاض‪ .‬وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟﻚ‪ ،‬ﹸ‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع اﳋﺎص ﻟﻠﻔﺘﺮة ‪ .2024-2019‬وﺳﺘﺴﺎﻋﺪﻧﺎ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺒﺌﺔ ﲤﻮﻳﻞ‬ ‫إﺿﺎﻓﻲ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ ﺷﺮﻛﺎء ﻣﻦ اﻟﻘﻄﺎع اﳋﺎص ﻗﺎدرﻳﻦ ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪ .‬واﺗﺨﺬﻧﺎ ﻣﺒﺎدرة أﺧﺮى ﺑﻬﺪف ﲡﻤﻴﻊ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ‬ ‫اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪ ،‬ﻣﻊ اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ ﺗﻬﻴﺌﺔ ﻓﺮص اﻟﻌﻤﻞ ﻟﻠﺸﺒﺎب‪ ،‬وﻫﻲ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻟﻸﻋﻤﺎل اﻟﺰراﻋﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺬي اﻧﻄﻠﻖ ﺧﻼل دورة ﻣﺠﻠﺲ اﶈﺎﻓﻈﲔ ﻟﻌﺎم ‪ 2019‬ﺑﺠﻬﻮد‬ ‫ﻣﺸﺘﺮﻛﺔ ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬واﻻﲢﺎد اﻷوروﺑﻲ‪ ،‬وﻣﺠﻤﻮﻋﺔ دول أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ واﻟﺒﺤﺮ اﻟﻜﺎرﻳﺒﻲ‬ ‫واﶈﻴﻂ اﻟﻬﺎدي‪ ،‬واﻟﺘﺤﺎﻟﻒ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺛﻮرة ﺧﻀﺮاء ﻓﻲ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ‪ ،‬وﺣﻜﻮﻣﺔ ﻟﻜﺴﻤﺒﺮغ‪.‬‬ ‫وﻻ ﺑﺪ ﻟﻨﺎ أﻳﻀﺎ ﹰ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﻤﺮار ﻓﻲ ﺗﻌﺰﻳﺰ ﺟﻮدة ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﻗﺮوﺿﻨﺎ ﹺ‬ ‫وﻣﻨﺤﻨﺎ‪ .‬وﻗﺪ ﺷﻬﺪ‬ ‫ﻋﺎم ‪ 2019‬ﺗﺮﻛﻴﺰا ﹰ ﻣﺆﺳﺴﻴﺎ ﹰ ﻣﻜﺜﻔﺎ ﹰ ﻋﻠﻰ ﺟﻮدة اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ‪ .‬وﻋﺰزﻧﺎ ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻨﺎ ﻟﻀﻤﺎن‬ ‫اﳉﻮدة ﻣﻦ أﺟﻞ ﲢﺴﲔ ﺟﻮدة اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ ﻋﻨﺪ اﻹدراج‪ ،‬واﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﳌﻤﻮﻟﺔ ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق واﻷﻧﺸﻄﺔ اﳌﻤﻮﻟﺔ ﺑﺎﳌﹺﻨﺢ‪ .‬وﻗﻤﻨﺎ ﺑﺰﻳﺎدة ﺗﺒﺴﻴﻂ ﻋﻤﻠﻴﺎت‬ ‫اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ واﻻﺳﺘﻌﺮاض ﻟﻀﻤﺎن ﻧﺸﺮ اﻟﺪروس اﳌﺴﺘﻔﺎدة ﻋﻠﻰ ﻧﻄﺎق واﺳﻊ ﻣﻦ أﺟﻞ‬ ‫إﺛﺮاء اﻟﺘﺼﺎﻣﻴﻢ ﻓﻲ اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬ ‫وﻳﻌﻨﻲ ﲢﺴﲔ ﺟﻮدة ﻋﻤﻠﻨﺎ ﺑﺎﻟﻀﺮورة أﻳﻀﺎ ﹰ أن ﻧﻄﻮر ﻣﻬﺎرات اﳌﻮﻇﻔﲔ وﻗﺪراﺗﻬﻢ‬ ‫ﻓﻲ ﺳﻴﺎق ﺗﻜﻴﻔﻨﺎ ﻣﻊ ﳕﻮذج اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰي‪ ،‬وأن ﻧﻘﺪم ﻟﻴﺲ ﻓﻘﻂ اﳌﺰﻳﺪ‪ ،‬ﺑﻞ‬ ‫وﻛﺬﻟﻚ اﻷﻓﻀﻞ‪ .‬وﻗﻤﻨﺎ ﻃﻮال ﻋﺎم ‪ 2019‬ﺑﺪﻋﻢ اﳌﻮﻇﻔﲔ ﻓﻲ ﺗﻨﻤﻴﺔ ﻣﻬﺎراﺗﻬﻢ‬ ‫ﻟﻠﺘﻜﻴﻒ ﻣﻊ اﻻﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﳌﺘﻐﻴﺮة ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﻮﺳﺎﺋﻞ ﺷﻤﻠﺖ ﺑﺮﻧﺎﻣﺠﺎ ﹰ ﺟﺪﻳﺪا ﹰ‬ ‫ﱡ‬ ‫ﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻣﻬﺎرات اﻟﻘﻴﺎدة ﻟﻠﻤﺸﺮﻓﲔ‪ ،‬وﺑﺮﻧﺎﻣﺠﺎ ﹰ ﻟﻠﺘﺪرﻳﺐ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي ﻟﻠﻤﺪﻳﺮﻳﻦ‪ ،‬وﺑﺮاﻣﺞ‬

‫‪©IFAD/Susan Beccio‬‬

‫ﻟﻠﺘﺄﻫﻴﻞ اﳌﻬﻨﻲ‪ ،‬ﻣﺜﻞ ﺷﻬﺎدات اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻣﻦ اﻻﲢﺎد اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﺪرﻳﺐ‪ ،‬وﻣﻨﺼﺔ‬ ‫ﻣﻮﺳﻌﺔ ﻟﻠﺘﻌﻠﻢ اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ‪.‬‬ ‫ﱠ‬ ‫وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟﻚ‪ ،‬وﻓﻲ إﻃﺎر ﺳﻌﻴﻨﺎ إﻟﻰ ﺗﻌﺰﻳﺰ ﺟﻬﻮد ﲤﻜﲔ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ ﻣﻦ‬ ‫ﺧﻼل ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻨﺎ‪ ،‬ﻗﻤﻨﺎ ﺑﺈﻋﻄﺎء اﻷﺳﺒﻘﻴﺔ ﳌﺒﺎدرات دﻋﻢ ﻣﻮاﺿﻴﻌﻨﺎ ذات اﻷوﻟﻮﻳﺔ ‪-‬‬ ‫اﻟﻨﻬﺞ‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ واﻟﺒﻴﺌﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻤﺎﻳﺰ ﺑﲔ اﳉﻨﺴﲔ‪ ،‬واﻟﺸﺒﺎب واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‪ .‬وﺗﺸﻤﻞ ﹸ‬ ‫ﱡ‬ ‫واﻷدوات اﳉﺪﻳﺪة ﻣﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬ ‫• إﺟﺮاءات ﻣﻌﺰزة ﻟﻠﺘﻘﺪﻳﺮ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ واﻟﺒﻴﺌﻲ واﳌﻨﺎﺧﻲ‬ ‫• ﻣﺒﺎدئ ﺗﻮﺟﻴﻬﻴﺔ ﻣﻨﻘﺤﺔ ﻟﻼﺳﺘﻬﺪاف‬ ‫• إﻃﺎر ﺟﺪﻳﺪ ﻟﻠﺘﺤﻮل‬ ‫• ﺗﻜﻴﻴﻒ اﳌﻨﻬﺠﻴﺎت اﻷﺳﺮﻳﺔ ﻛﻲ ﺗﺸﻤﻞ ﻗﻀﺎﻳﺎ اﻟﺸﺒﺎب‪ ،‬واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‪ ،‬واﻟﺒﻴﺌﺔ‬ ‫وﺗﻐﻴﱡﺮ اﳌﻨﺎخ‬ ‫• ﺧﻄﺔ ﻋﻤﻞ ﺟﺪﻳﺪة ﻟﻠﺸﺒﺎب‬ ‫وﻳﺴﺮﻧﻲ أن ﻧﺘﺎﺋﺞ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﺗﺸﻴﺮ إﻟﻰ أﻧﻨﺎ ﺳﺒﺎﻗﻮن إﻟﻰ ﲢﻘﻴﻖ أﻫﺪاف اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ‬ ‫اﳊﺎدي ﻋﺸﺮ ﳌﻮاردﻧﺎ اﶈﺪدة ﻓﻲ ﺟﻤﻴﻊ اﳌﻮاﺿﻴﻊ اﻷرﺑﻌﺔ ذات اﻷوﻟﻮﻳﺔ‪.‬‬ ‫وﺷﻬﺪت اﻟﺴﻨﺔ أﻳﻀﺎ ﹰ إﻧﺸﺎء وﺣﺪة اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ واﻹﻳﺼﺎل واﻻﺑﺘﻜﺎر اﻟﺘﻲ ﻛﺎﻧﺖ‬ ‫ﻓﻲ ﻃﻠﻴﻌﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة ﺗﺼﻤﻴﻢ أﺳﺎﻟﻴﺐ ﺗﺼﺮﻳﻒ اﻟﻌﻤﻞ ﻣﻦ أﺟﻞ اﳊﺪ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺒﻴﺮوﻗﺮاﻃﻴﺔ وﺗﻌﺰﻳﺰ ﺑﻴﺌﺔ ﻋﻤﻞ إﻳﺠﺎﺑﻴﺔ ﻣﺘﺴﻤﺔ ﺑﺎﻟﻜﻔﺎءة‪ .‬وأﺧﺬﻧﺎ ﺑﻨﻬﺞ ﻣﺘﺠﻪ‬ ‫ﻣﻦ اﻟﻘﺎﻋﺪة إﻟﻰ اﻟﻘﻤﺔ ﻓﻲ إﻋﺪاد ﻣﻴﺰاﻧﻴﺘﻨﺎ ﻟﺪﻋﻢ ﲢﻮل اﻟﺼﻨﺪوق ﻧﺤﻮ ﺑﻴﺌﺔ ﻋﻤﻞ‬

‫أﻗﻞ ﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‪ ،‬وﳒﺤﻨﺎ ﻓﻲ ﺗﻨﻔﻴﺬ أداة ﺟﺪﻳﺪة ﻟﺘﺨﻄﻴﻂ اﳌﻴﺰاﻧﻴﺔ‪ ،‬وﻫﻲ ﻧﻈﺎم 'أوراﻛﻞ‬ ‫ﻫﺎﻳﺒﻴﺮﻳﻮن' ﻟﺘﺤﺴﲔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﳌﻴﺰﻧﺔ وﺟﻌﻠﻬﺎ أﻗﻞ ﻋﺮﺿﺔ ﻟﻠﺨﻄﺄ‪.‬‬ ‫واﺳﺘﻄﻌﻨﺎ ﺑﻔﻀﻞ ذﻟﻚ وﻏﻴﺮه ﻣﻦ ﲢﺴﻴﻨﺎت اﻟﻜﻔﺎءة اﻟﺘﺨﻄﻴﻂ ﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ ﻣﻮﺳﻊ‬ ‫ﻟﻠﻘﺮوض واﳌﻨﺢ ﲟﺎ ﻗﻴﻤﺘﻪ ‪ 1.67‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻓﻲ إﻃﺎر ﻣﻴﺰاﻧﻴﺔ إدارﻳﺔ‬ ‫ﺻﻔﺮﻳﺔ اﻟﻨﻤﻮ‪.‬‬

‫وﺑﻴﻨﻤﺎ ﲤﻀﻲ ﻣﺴﻴﺮﺗﻨﺎ ﻧﺤﻮ اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﻟﺜﺎﻧﻲ ﻋﺸﺮ ﻓﺈﻧﻨﺎ ﻧﻌﻲ ﲤﺎﻣﺎ ﹰ‬ ‫ﻣﺎ ﻃﺮأ ﻣﻦ ﺗﻐﻴﻴﺮ ﻋﻤﻴﻖ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﺎﻟﻢ ‪ -‬وﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﻳﻮاﺟﻬﻪ اﻟﺴﻜﺎن‬ ‫اﻟﺮﻳﻔﻴﻮن ﻣﻦ ﲢﺪﻳﺎت‪.‬‬ ‫وﺗﺸﻜﻞ ﺟﺎﺋﺤﺔ ﻛﻮﻓﻴﺪ‪ 19-‬ﺧﻄﺮا ﹰ ﻳﻬﺪد اﳌﻜﺎﺳﺐ اﻹﳕﺎﺋﻴﺔ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ وﺗﺘﻄﻠﺐ‬ ‫ﻣﻨﺎ اﺳﺘﺜﻤﺎرات ﻣﻮﺟﻬﺔ ﻟﻠﺤﻴﻠﻮﻟﺔ دون ﲢﻮل اﻷزﻣﺔ اﻟﺼﺤﻴﺔ إﻟﻰ أزﻣﺔ ﻏﺬاء وﻓﻘﺮ‪.‬‬ ‫وﺳﺮﻋﺎن ﻣﺎ اﺳﺘﺠﺎب اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬ﺑﺎﻟﺘﻨﺴﻴﻖ ﻣﻊ ﻣﻨﻈﻮﻣﺔ اﻷﱈ اﳌﺘﺤﺪة‪ ،‬ﻓﻲ ﺳﻴﺎق‬ ‫ﻋﻤﻠﻨﺎ وﻣﻬﻤﺘﻨﺎ اﳊﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬اﻧﻄﻼﻗﺎ ﹰ ﻣﻦ ﺧﺒﺮﺗﻨﺎ ﻓﻲ اﻟﻌﻤﻞ ﻓﻲ ﺣﺎﻻت اﻟﻬﺸﺎﺷﺔ‬ ‫واﻷزﻣﺎت وﻣﺎ ﺑﻌﺪ اﻷزﻣﺎت‪ .‬وﻧﺤﻦ ﻋﺎزﻣﻮن ﻋﻠﻰ ﺗﻘﺪﱘ ﻛﻞ ﻣﺎ ﻳﻠﺰم ﻟﻀﻤﺎن ﻋﺪم‬ ‫اﻧﺰﻻق ﻣﻦ ﻧﺨﺪﻣﻬﻢ ﻣﻦ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ إﻟﻰ اﻟﻔﻘﺮ واﳉﻮع ﻣﻦ ﺟﺪﻳﺪ‪.‬‬ ‫وﺗﻀﻤﻦ اﳋﻄﻮات اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ اﻟﺘﻲ اﺗﺨﺬﻧﺎﻫﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬أﻧﻨﺎ ﻧﺮﺗﻜﺰ إﻟﻰ أرﺿﻴﺔ‬ ‫ﺻﻠﺒﺔ ﲤﻜﻨﻨﺎ ﻣﻦ دﻓﻊ ﺟﻬﻮد اﻟﺘﻌﺎﻓﻲ ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎدات اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻟﻢ ﻣﺎ ﺑﻌﺪ‬ ‫ﻛﻮﻓﻴﺪ‪ ،19-‬وأن ﺑﻮﺳﻌﻨﺎ اﻟﺘﺪﺧﻞ ﳌﻌﺎﳉﺔ اﻵﺛﺎر اﻟﻘﺼﻴﺮة اﻷﺟﻞ ﻟﻬﺬه اﻷزﻣﺔ‪ .‬واﻵن‬ ‫وﺑﻌﺪ أن ﻗﻤﻨﺎ ﺑﺘﻌﺰﻳﺰ ﺣﻀﻮرﻧﺎ اﻟﻘﻄﺮي ودﻓﻊ ﻋﺠﻠﺔ اﻟﻌﻤﻞ ﻟﺘﻌﻤﻴﻢ اﳌﻮاﺿﻴﻊ‬ ‫اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ‪ ،‬وإﺻﻼح إﻃﺎرﻧﺎ اﳌﺎﻟﻲ وﲢﺴﲔ ﻛﻔﺎءاﺗﻨﺎ اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬أﺻﺒﺤﻨﺎ ﻗﺎدرﻳﻦ ﲤﺎﻣﺎ ﹰ‬ ‫اﳌﺘﻐﻴﺮ‪.‬‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻣﻮاﺻﻠﺔ ﺗﻜﺜﻴﻒ ﺟﻬﻮدﻧﺎ ﻟﻠﻘﻀﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﻔﻘﺮ واﳉﻮع ﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﻌﺎﻟﻢ‬ ‫ﱢ‬ ‫وﻻ ﻧﺰال ﻣﻘﺘﻨﻌﲔ ﺑﺄن اﻟﻨﺴﺎء واﻟﺮﺟﺎل اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ اﻟﺬﻳﻦ ﻧﻌﻤﻞ ﻣﻌﻬﻢ ﻫﻢ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ‬ ‫اﻟﻔﺎﻋﻠﺔ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺪﻓﻌﻨﺎ ﺟﻤﻴﻌﺎ ﹰ ﻧﺤﻮ ﲢﻘﻴﻖ ﻫﺬه اﻷﻫﺪاف‪.‬‬

‫ﺟﻴﻠﺒﻴﺮ أﻧﻐﺒﻮ‬

‫رﺋﻴﺲ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺰراﻋﻴﺔ‬

‫اﳊﺎﻓﻈﺔ اﳉﺎرﻳﺔ‬

‫اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺘﻲ ﻳﻌﻤﻞ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫‪203‬‬

‫ﻣﺸﺮوﻋﺎت ﺟﺎرﻳﺔ‬

‫ﺑﻴﺠﲔ‬ ‫ﻫﺎﻧﻮي‬

‫ﻧﻴﻮدﻟﻬﻲ‬

‫ﲤﻮﻳﻞ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫‪ 7.5‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫أدﻳﺲ أﺑﺎﺑﺎ‬

‫ﺟﺎﻛﺎرﺗﺎ‬

‫اﳌﺴﺎﻫﻤﺎت اﶈﻠﻴﺔ‬

‫‪ 5.8‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪$‬‬

‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﺸﺘﺮك اﻟﺪوﻟﻲ‬

‫‪ 3.4‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪$‬‬

‫آﺳﻴﺎ واﶈﻴﻂ اﻟﻬﺎدي‬ ‫‪ 59‬ﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ ﺟﺎرﻳﺎ ﹰ‬ ‫ﻓﻲ ‪ 20‬ﺑﻠﺪا ﹰ‬

‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳉﺎري ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ‪2 628.8‬‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫اﻟﺸﺮق اﻷدﻧﻰ وﺷﻤﺎل‬ ‫أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ وأوروﺑﺎ‬ ‫‪ 35‬ﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ ﺟﺎرﻳﺎ ﹰ‬ ‫ﻓﻲ ‪ 17‬ﺑﻠﺪا ﹰ وﻏﺰة‬

‫واﻟﻀﻔﺔ اﻟﻐﺮﺑﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳉﺎري ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ‪984.7‬‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﻧﻴﺮوﺑﻲ‬

‫اﺳﻄﻨﺒﻮل‬

‫روﻣﺎ‬ ‫اﻟﻘﺎﻫﺮة‬

‫داﻛﺎر‬

‫ﺑﻨﻤﺎ ﺳﻴﺘﻲ‬

‫أﺑﻴﺪﺟﺎن‬

‫ﻳﺎوﻧﺪي‬

‫ﻟﻴﻤﺎ‬

‫ﺑﺮازﻳﻠﻴﺎ‬ ‫ﺟﻮﻫﺎﻧﺴﺒﺮغ‬

‫أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ اﻟﺸﺮﻗﻴﺔ‬ ‫واﳉﻨﻮﺑﻴﺔ‬ ‫‪ 43‬ﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ ﺟﺎرﻳﺎ ﹰ‬ ‫ﻓﻲ ‪ 16‬ﺑﻠﺪا ﹰ‬

‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳉﺎري ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬ ‫‪1 684.2‬‬

‫ﻣﻘﺮ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫أﻣﺮﻳﻜﺎ اﻟﻼﺗﻴﻨﻴﺔ‬ ‫واﻟﻜﺎرﻳﺒﻲ‬ ‫‪ 28‬ﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ ﺟﺎرﻳﺎ ﹰ‬ ‫ﻓﻲ ‪ 17‬ﺑﻠﺪا ﹰ‬

‫أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ اﻟﻐﺮﺑﻴﺔ‬ ‫واﻟﻮﺳﻄﻰ‬ ‫‪ 38‬ﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ ﺟﺎرﻳﺎ ﹰ‬ ‫ﻓﻲ ‪ 20‬ﺑﻠﺪا ﹰ‬

‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳉﺎري ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ‪553.8‬‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳉﺎري ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬ ‫‪1 639.3‬‬

‫ﻣﻜﺘﺐ ﻗﻄﺮي‬

‫ﻣﺮﻛﺰ إﻗﻠﻴﻤﻲ‬

‫ﻣﺮﻛﺰ إﻗﻠﻴﻤﻲ ﻟﻠﺘﻌﺎون ﺑﲔ ﺑﻠﺪان اﳉﻨﻮب‬ ‫واﻟﺘﻌﺎون اﻟﺜﻼﺛﻲ وﺗﺒﺎدل اﳌﻌﺮﻓﺔ‬

‫ﻣﻜﺘﺐ ﺗﺎﺑﻊ‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫آﺳﻴﺎ واﶈﻴﻂ اﻟﻬﺎدي‬ ‫اﳌﻌﺎﻟﻢ اﻟﺒﺎرزة ﻓﻲ إدارة اﳊﺎﻓﻈﺔ‬

‫‪59‬‬

‫‪ 2 628.8‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺠﺎ ﹰ وﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ‬ ‫ﺟﺎرﻳﺎ ﹰ‬

‫ﺑﺎﻟﺸﺮاﻛﺔ ﻣﻊ ‪ 20‬ﺑﻠﺪا ﹰ ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ ﻓﻲ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫‪8‬‬

‫ﺑﺮاﻣﺞ وﻣﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫ﺟﺪﻳﺪة‬

‫‪1‬‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﺟﺪﻳﺪ‬

‫اﺳﺘﺜﻤﺮﻫﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﻓﻲ اﳊﺎﻓﻈﺔ اﳉﺎرﻳﺔ ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫ﻓﻲ أﻓﻐﺎﻧﺴﺘﺎن‪ ،‬وﺑﻨﻐﻼدﻳﺶ‪ ،‬وﻛﻤﺒﻮدﻳﺎ‪،‬‬ ‫وإﻧﺪوﻧﻴﺴﻴﺎ )ﻣﺸﺮوﻋﺎن(‪ ،‬وﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ ﻻو‬ ‫اﻟﺪﳝﻘﺮاﻃﻴﺔ اﻟﺸﻌﺒﻴﺔ‪ ،‬وﺳﺎﻣﻮا‪ ،‬وﺳﺮﻳﻼﻧﻜﺎ‬

‫‪ 359.1‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﻣﻦ اﳌﻮاﻓﻘﺎت اﳉﺪﻳﺪة ﻓﻲ ﻋﺎم‬

‫ﻟﻠﻔﺮص اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬

‫اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ ﻓﻲ ﻓﻴﻴﺖ ﻧﺎم‬

‫‪2019‬‬

‫اﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﺴﻨﻮﻳﺔ ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض و ﹺﻣﻨﺢ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫‪300‬‬ ‫‪250‬‬

‫‪225.5‬‬

‫‪252.9‬‬

‫‪223.9‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪258.1‬‬

‫‪244.4‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪200‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬ ‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪150‬‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن ‪100‬‬

‫دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪50‬‬ ‫‪2015‬‬

‫‪2016‬‬

‫‪2017‬‬

‫������ن‬

‫ﺑ�ﻠﻮل ﻋﺎم ‪����� :2019‬‬ ‫اﻟ�ﻘﺮ ﻣﻦ‬

‫�ﻜ� ﻣﺸﺮو� ﺗ�ﻔﻴﻒ وﻃ�ة اﻟﻔﻘﺮ ﻓﻲ‬ ‫�‬ ‫ﺟﻨﻮ� اﻟﺒﻨﺠﺎ� ﻣ� اﻟﻘ�ﺎ� ﺑﺼﻮرة‬ ‫ﺷﺒ� ﻛﺎﻣﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟ�ﻘﺮ اﳌﺪ�� ﻓﻲ‬ ‫اﳌﻨﻄﻘﺔ اﳌﺴﺘﻬﺪﻓﺔ� وﻳﺠﻤﻊ اﳌﺸﺮو�‬ ‫ﺑﲔ اﳊﻤﺎﻳﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬واﻟﺘﺪرﻳ�‬ ‫ﻋﻠﻰ اﳌ�ﺎرات‪ ،‬وﺗﻨﻤﻴﺔ اﻟﺒﻨﻴﺔ اﻟﺘ�ﺘﻴﺔ‪،‬‬ ‫وﻳ�ﻛﺪ ��� اﳌﺮ�ة�‬

‫‪%58‬‬ ‫‪%‬‬

‫‪4‬‬ ‫ﺑﻨﺎ�‪9 857‬‬

‫‪8‬‬

‫‪2 472‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫ﺑﻨﺎ�‬ ‫ﻣﻨﺰﻻ ﹰ ﻣﺰو�دا ﹰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﺸﻤﺴﻴﺔ‬

‫ﻣﺮﺣﺎ�‬

‫���‬

‫‪36‬‬

‫ﺑﻠﺪا ﹰ‬

‫أﻓﻐﺎﻧﺴﺘﺎن ‪2 -‬‬

‫‪7-‬‬

‫ﺑﻨﻐﻼدﻳﺶ‬ ‫ﺑﻮﺗﺎن ‪1 -‬‬ ‫ﻛﻤﺒﻮدﻳﺎ ‪4 -‬‬ ‫اﻟﺼﲔ ‪4 -‬‬ ‫ﺟﺰر ﻛﻮك‬ ‫ﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ ﻛﻮرﻳﺎ اﻟﺸﻌﺒﻴﺔ اﻟﺪﳝﻘﺮاﻃﻴﺔ‬ ‫ﻓﻴﺠﻲ‬ ‫اﻟﻬﻨﺪ ‪7 -‬‬ ‫إﻧﺪوﻧﻴﺴﻴﺎ ‪5 -‬‬ ‫ﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ إﻳﺮان اﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‬ ‫ﻛﻴﺮﻳﺒﺎس ‪1 -‬‬ ‫ﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ ﻻو اﻟﺪﳝﻘﺮاﻃﻴﺔ اﻟﺸﻌﺒﻴﺔ ‪3 -‬‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺰﻳﺎ‬ ‫ﻣﻠﺪﻳﻒ‬ ‫ﺟﺰر ﻣﺎرﺷﺎل‬ ‫وﻻﻳﺎت ﻣﻴﻜﺮوﻧﻴﺰﻳﺎ اﳌﻮﺣﺪة‬ ‫ﻣﻨﻐﻮﻟﻴﺎ ‪1 -‬‬ ‫ﻣﻴﺎﳕﺎر ‪3 -‬‬ ‫ﻧﺎورو‬ ‫ﻧﻴﺒﺎل ‪3 -‬‬ ‫ﻧﻴﻮي‬ ‫ﺑﺎﻛﺴﺘﺎن ‪3 -‬‬ ‫ﺑﺎﻻو‬ ‫ﺑﺎﺑﻮا ﻏﻴﻨﻴﺎ اﳉﺪﻳﺪة ‪2 -‬‬ ‫اﻟﻔﻠﺒﲔ ‪5 -‬‬ ‫ﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ ﻛﻮرﻳﺎ‬ ‫ﺳﺎﻣﻮا ‪1 -‬‬ ‫ﺟﺰر ﺳﻠﻴﻤﺎن ‪1 -‬‬ ‫ﺳﺮي ﻻﻧﻜﺎ ‪2 -‬‬ ‫ﺗﺎﻳﻼﻧﺪ‬ ‫ﺗﻴﻤﻮر ﻟﻴﺸﺘﻲ‬ ‫ﺗﻮﻧﻐﺎ ‪1 -‬‬ ‫ﺗﻮﻓﺎﻟﻮ‬ ‫ﻓﺎﻧﻮاﺗﻮ‬ ‫ﻓﻴﻴﺖ ﻧﺎم ‪3 -‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬

‫�ﺸ��ﻞ‪%80‬‬ ‫ﻣﻦ اﳌﺘﺪرﺑ�‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ ﲢﻘﻴﻖ ﳕﻮ اﻗﺘﺼﺎدي ﻗﻮي ‪ -‬وإن ﻛﺎن‬ ‫ﺑﻄﻴﺌﺎ ﹰ ‪ -‬ﻳﻮاﺟﻪ إﻗﻠﻴﻢ آﺳﻴﺎ واﶈﻴﻂ اﻟﻬﺎدي ﲢﺪﻳﺎت‬ ‫ﻫﺎﺋﻠﺔ ﻓﻲ ﲢﻘﻴﻖ أﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‪ .‬وﻻ‬ ‫ﻳﺰال ﻋﺪم اﳌﺴﺎواة واﻟﺘﻬﻤﻴﺶ ﻳﻌﻴﻘﺎن اﻟﺘﻘﺪم ‪-‬‬ ‫ﺗﻘﻮض ﻓﻴﻬﺎ آﺛﺎر‬ ‫وﺑﺨﺎﺻﺔ ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ اﻟﺘﻲ‬ ‫ﱢ‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ ﺳﺒﻞ ﻛﺴﺐ اﻟﻌﻴﺶ ﻋﻠﻰ ﻧﺤﻮ ﻣﺘﺰاﻳﺪ‪.‬‬ ‫ﱡ‬ ‫واﻟﻮاﻗﻊ أﻧﻪ ﻓﻲ ﻇﻞ وﻗﻮع ‪ 45‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ ﻛﻮارث‬ ‫ﻳﺸﻜﻞ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻢ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﳌﻨﺎخ ﻓﻲ ﻫﺬا اﻹﻗﻠﻴﻢ‪،‬‬ ‫ﹼ‬ ‫ﺑﻨﺎء اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮد ﻓﻲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ اﳌﻨﺎخ‪ ،‬إﻟﻰ‬ ‫ﺟﺎﻧﺐ ﻣﻌﺎﳉﺔ اﻟﺘﻬﻤﻴﺶ‪ ،‬ﻣﺠﺎل ﺗﺮﻛﻴﺰ رﺋﻴﺴﻲ‬ ‫ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﻫﻨﺎك‪.‬‬ ‫وﳝﻀﻲ اﻟﺘﺤﻮل أﻳﻀﺎ ﹰ ﻓﻲ ﻫﺬا اﻹﻗﻠﻴﻢ ﺑﺨﻄﻰ‬ ‫ﺣﺜﻴﺜﺔ‪ ،‬وﻫﻨﺎك ﻓﺮص ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ أﻣﺎم ﻣﻦ ﻟﻢ‬ ‫ﻳﺴﺘﻔﻴﺪوا ﺑﻌﺪ ﻣﻦ اﻟﻨﻤﻮ اﻟﺬي ﲢﻘﻖ ﻓﻲ اﻟﻌﻘﻮد‬ ‫وﻣﻜﻦ اﻟﻨﻤﻮ ﻋﻠﻰ اﳌﺪى اﻟﻄﻮﻳﻞ اﳊﻜﻮﻣﺎت‬ ‫اﻷﺧﻴﺮة‪.‬‬ ‫ﱠ‬ ‫ﻣﻦ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻻﺗﺼﺎﻻت‪ ،‬واﻟﻨﻘﻞ‪ ،‬وﺑﺮاﻣﺞ‬ ‫اﳊﻤﺎﻳﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ .‬وﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺬي ﻳﺰداد ﻓﻴﻪ‬ ‫ﺗﺘﻐﻴﺮ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ وﺗﺘﺴﻊ ﻓﻴﻪ اﻟﻄﺒﻘﺔ اﳌﺘﻮﺳﻄﺔ‪،‬‬ ‫ﱠ‬ ‫ﻛﻤﻴﺔ اﻷﻏﺬﻳﺔ اﳌﻄﻠﻮﺑﺔ وأﻧﻮاﻋﻬﺎ‪ .‬وﻣﻦ ﺧﻼل ﻧﹸﻬﺞ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺠﻴﺔ ﺗﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺴﺎء واﻟﺸﺒﺎب ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ‬ ‫اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪ ،‬وﲤﻜﲔ اﺠﻤﻟﺘﻤﻌﺎت اﶈﻠﻴﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻣﻦ‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ‪ ،‬وﲢﺴﲔ ﻧﺘﺎﺋﺞ اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‪،‬‬ ‫اﻟﺘﻜﻴﻒ ﻣﻊ‬ ‫ﱡ‬ ‫ﱡ‬ ‫ﻳﹸﻌﺰز اﻟﺼﻨﺪوق ﳕﺎذج ﻟﻠﺘﺤﻮل ﻻ ﺗﺘﺮك أﺣﺪا ﹰ ﻣﺘﺨﻠﻔﺎ ﹰ‬ ‫ﻋﻦ اﻟﺮﻛﺐ‪.‬‬

‫ﻧﹸﻬﺞ ﺗﻨﻤﻴﺔ اﻟﺒﻨﻴﺔ اﻟﺘﺤﺘﻴﺔ اﳌﺮاﻋﻴﺔ‬ ‫ﻟﻠﻔﻮارق ﺑﲔ اﳉﻨﺴﲔ ﻓﻲ ﺑﺎﻛﺴﺘﺎن‬

‫ﺧﻔﺾ ﻣﺸﺮوع ﺗﺨﻔﻴﻒ وﻃﺄة اﻟﻔﻘﺮ ﻓﻲ ﺟﻨﻮب‬ ‫ﱠ‬ ‫اﻟﺒﻨﺠﺎب ﻓﻲ ﺑﺎﻛﺴﺘﺎن ﻣﻦ ﻣﻌﺪل اﻧﺘﺸﺎر اﻟﻔﻘﺮ‬ ‫اﳌﺪﻗﻊ ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﳌﺴﺘﻬﺪﻓﺔ ﻣﻦ ‪ 58‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‬ ‫إﻟﻰ ‪ 4‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‪ .‬واﺳﺘﺨﺪم اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﺳﺒﻴﻞ‬ ‫ﲢﻘﻴﻖ ذﻟﻚ ﻧﻬﺠﺎ ﹰ ﺷﺎﻣﻼﹰ رﻛﺰ ﻓﻴﻪ ﻋﻠﻰ ﲤﻜﲔ اﳌﺮأة‪،‬‬ ‫وﺗﻨﻤﻴﺔ اﻟﺒﻨﻴﺔ اﻟﺘﺤﺘﻴﺔ اﳌﺮاﻋﻴﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎخ‪ ،‬واﻟﺘﻨﻈﻴﻢ‬ ‫اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ‪ .‬وﺳﻠﱠﻢ اﳌﺸﺮوع إﻟﻰ ‪ 2 472‬أﺳﺮة ﻣﻨﺎزل‬ ‫آﻣﻨﺔ ﻣﻨﺎﺧﻴﺎ ﹰ وﺗﻔﻲ ﺑﺎﻟﻐﺮض اﻟﺬي أﻧﺸﺌﺖ ﻣﻦ أﺟﻠﻪ‬ ‫وﻣﺰودة ﲟﻴﺎه ﺟﺎرﻳﺔ وﺣﻤﺎﻣﺎت وﻃﺎﻗﺔ ﺷﻤﺴﻴﺔ ‪-‬‬ ‫ﱠ‬ ‫وﺳﺠﻠﺖ ﺟﻤﻴﻊ اﻟﻮﺣﺪات اﻟﺴﻜﻨﻴﺔ ﺑﺎﺳﻢ اﻟﻨﺴﺎء‬ ‫ﹸ‬ ‫اﳌﺸﺎرﻛﺎت‪ .‬وﻋﺰزت ﻣﻠﻜﻴﺔ اﳌﻨﺎزل ﻣﻜﺎﻧﺔ اﳌﺮأة‬ ‫ﻓﻲ اﻷﺳﺮة واﺠﻤﻟﺘﻤﻊ‪ ،‬وأﻓﺴﺤﺖ ﻟﻬﺎ ﻣﺠﺎﻻﹰ أوﺳﻊ‬ ‫ﻟﻠﻤﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ ﺻﻨﻊ اﻟﻘﺮار‪.‬‬

‫ﻣﻌﺎﳉﺔ اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ ﻓﻲ ﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ ﻻو‬ ‫اﻟﺪﳝﻘﺮاﻃﻴﺔ اﻟﺸﻌﺒﻴﺔ‬

‫ﻳﻌﻜﺲ ﻣﺸﺮوع اﻟﺪﻋﻢ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻲ ﻟﻸﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ‬ ‫واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ ﻓﻲ ﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ ﻻو اﻟﺪﳝﻘﺮاﻃﻴﺔ اﻟﺸﻌﺒﻴﺔ‬ ‫ﻋﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﲢﺴﲔ اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‪ .‬وﻳﻌﺰز اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫اﻟﻨﻈﻢ اﻟﻐﺬاﺋﻴﺔ‬ ‫وﺷﺮﻛﺎؤه ﻓﻲ ﻫﺬا اﳌﺸﺮوع ﺗﻨﻮﻳﻊ ﹸ‬ ‫ﺑﻌﻴﺪا ﹰ ﻋﻦ اﻷرز ﻣﻦ ﺧﻼل ﲤﻮﻳﻞ زراﻋﺔ اﻷﻏﺬﻳﺔ اﳌﻐﺬﻳﺔ‪.‬‬ ‫وﻳﺘﻌﻠﻢ ﺻﻐﺎر اﳌﺰارﻋﲔ ﺗﻘﻨﻴﺎت اﻟﺰراﻋﺔ اﳌﺮاﻋﻴﺔ ﻟﻠﺘﻐﺬﻳﺔ‬ ‫وﻛﻴﻔﻴﺔ إﻋﺪاد وﺟﺒﺎت ﻣﻐﺬﻳﺔ ﻓﻲ ﻣﺪارس اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ اﻟﺘﻲ‬ ‫أﻧﺸﺌﺖ ﻟﻠﻤﺰارﻋﲔ ﻓﻲ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 140‬ﻗﺮﻳﺔ‪ .‬وﻣﻦ اﳌﺘﻮﻗﻊ‬ ‫أن ﻳﺼﻞ اﳌﺸﺮوع إﻟﻰ ﺣﻮاﻟﻲ ‪ 200 000‬ﺷﺨﺺ‪.‬‬

‫ﺣﻠﻮل اﳌﻨﺎخ ﻓﻲ ﻛﻤﺒﻮدﻳﺎ‬

‫ﻳﻌﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﳌﻨﺎخ ﻓﻲ ‪ 20‬ﻣﻘﺎﻃﻌﺔ‬ ‫ﻣﻦ ﻛﻤﺒﻮدﻳﺎ ﻟﻠﻤﺴﺎﻋﺪة ﻋﻠﻰ ﺗﻮﺻﻴﻞ اﻟﻄﺎﻗﺔ‬ ‫اﻟﻨﻈﻴﻔﺔ واﳌﺘﺠﺪدة إﻟﻰ ﺻﻐﺎر اﳌﺰارﻋﲔ‪ .‬وﻳﺠﺮي‬ ‫إﻧﺸﺎء ﺣﻮاﻟﻲ ‪ 3 000‬ﻫﺎﺿﻢ ﻟﻠﻐﺎز اﳊﻴﻮي ﺑﻴﻨﻤﺎ ﻳﺠﺮي‬ ‫اﺧﺘﺒﺎر اﻷﻟﻮاح‪ ،‬واﻟﺸﺒﻜﺎت اﻟﺸﻤﺴﻴﺔ‪ ،‬واﳌﻮﻟﺪات‬ ‫اﻟﺸﻤﺴﻴﺔ‪ ،‬واﳌﻀﺨﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤﻞ ﺑﺎﻟﻄﺎﻗﺔ‬ ‫اﻟﻨﻬﺞ ﺳﻜﺎن اﺠﻤﻟﺘﻤﻊ‬ ‫اﻟﺸﻤﺴﻴﺔ ﻣﻴﺪاﻧﻴﺎ ﹰ‪ .‬وﲤﻜﱢ ﻦ ﻫﺬه ﹸ‬ ‫اﶈﻠﻲ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻦ اﻟﻔﺮص اﳉﺪﻳﺪة‪ .‬ﻣﻦ ذﻟﻚ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل أن أﺣﺪ اﳌﺸﺎرﻛﲔ ﻓﻲ اﻻﺧﺘﺒﺎرات‬ ‫ﻳﺴﺘﺨﺪم اﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﺸﻤﺴﻴﺔ ﻟﺘﺮﺑﻴﺔ اﳉﹸﺪﺟﺪ ﻟﺒﻴﻌﻪ‬ ‫ﻟﻠﻤﻄﺎﻋﻢ‪ .‬وﻳﺴﺘﺨﺪم ﻣﺸﺎرك آﺧﺮ ﻣﻀﺨﺔ ﻫﻮاء‬ ‫ﺗﻌﻤﻞ ﺑﺎﻟﻄﺎﻗﺔ اﻟﺸﻤﺴﻴﺔ ﻟﺘﺰوﻳﺪ ﺣﻮض اﻷﺳﻤﺎك‬ ‫ﺑﺎﻷﻛﺴﺠﲔ‪ .‬وﺗﺴﺘﺨﺪم اﻻﺑﺘﻜﺎرات اﳉﺪﻳﺪة ﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‬ ‫اﻷﻓﺮان واﳌﻮاﻗﺪ اﻟﻨﻈﻴﻔﺔ اﻻﺣﺘﺮاق ﺑﺎﻟﻮﻗﻮد‪ ،‬ﻟﺘﻘﻠﻴﻞ‬ ‫اﻟﻄﻠﺐ ﻋﻠﻰ اﻷﺧﺸﺎب وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻣﻜﺎﻓﺤﺔ إزاﻟﺔ‬ ‫اﻟﻐﺎﺑﺎت‪ .‬وﻣﻦ اﳌﺘﻮﻗﻊ أن ﻳﺴﻔﺮ اﳌﺸﺮوع ﻋﻦ ﺗﻘﻠﻴﺺ‬ ‫ﻓﻲ اﻧﺒﻌﺎﺛﺎت ﻏﺎزات اﻟﺪﻓﻴﺌﺔ ﲟﺎ ﻳﻌﺎدل ﺣﻮاﻟﻲ ﻧﺼﻒ‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن ﻃﻦ ﻣﻦ ﺛﺎﻧﻲ أﻛﺴﻴﺪ اﻟﻜﺮﺑﻮن ﺳﻨﻮﻳﺎ ﹰ‪.‬‬

‫اﻟﻌﻤﻞ ﻣﻊ اﻟﺸﺒﺎب ﻓﻲ ﺑﻨﻐﻼدﻳﺶ‬

‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﺸﺒﺎب‪ ،‬ﻳﺮﻛﺰ اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻠﻰ ﺗﻬﻴﺌﺔ‬ ‫ﻓﺮص ﻟﻬﻢ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ ﺗﻨﻤﻴﺔ ﻗﺪراﺗﻬﻢ‪ .‬وﺳﺎﻋﺪ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﺑﻨﻐﻼدﻳﺶ ﺣﻮاﻟﻲ ‪ 20 000‬ﺷﺎب‬ ‫ﻓﻲ اﻟﻌﺜﻮر ﻋﻠﻰ وﻇﺎﺋﻒ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ ﺗﺪرﻳﺒﻬﻢ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﳌﻬﺎرات اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﻄﻠﺒﺎت اﻟﺴﻮق اﶈﻠﻴﺔ‪ .‬وﺳﺎﻋﺪ‬ ‫ﻣﺸﺮوع اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻠﺘﺪرﻳﺐ اﳌﻬﻨﻲ اﳌﺸﺎرﻛﲔ ﻋﻠﻰ أن‬ ‫ﻳﺼﺒﺤﻮا ﻋﻤﺎﻻﹰ ﻣﻬﺮة ﻓﻲ ﻣﺠﺎﻻت اﻟﻠﺤﺎم‪ ،‬واﻷﻋﻤﺎل‬ ‫اﻟﻜﻬﺮﺑﺎﺋﻴﺔ‪ ،‬واﻟﺴﺒﺎﻛﺔ‪ ،‬وﻗﻴﺎدة اﳌﺮﻛﺒﺎت‪ ،‬واﻷﺷﻐﺎل‬ ‫اﳊﺮﻓﻴﺔ‪ .‬وﺻﺪرت ﻟﻬﻢ ﺟﻤﻴﻌﺎ ﹰ ﺷﻬﺎدات اﻋﺘﻤﺎد ﻣﻦ‬ ‫اﺠﻤﻟﻠﺲ اﻟﻮﻃﻨﻲ ﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﻬﺎرات ﻓﻲ ﺑﻨﻐﻼدﻳﺶ‪ .‬وﺣﺼﻞ‬ ‫ﺣﻮاﻟﻲ ‪ 80‬ﻣﻦ ﻫﺆﻻء اﻟﺸﺒﺎب ﻋﻠﻰ ﻓﺮص ﻋﻤﻞ ﺑﻴﻨﻤﺎ‬ ‫ﺷﺮع ﺑﻘﻴﺘﻬﻢ ﻓﻲ أﻋﻤﺎل ﲡﺎرﻳﺔ ﺑﺪﻋﻢ ﻣﻦ اﳌﺸﺮوع‪.‬‬ ‫‪9‬‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ اﻟﺸﺮﻗﻴﺔ واﳉﻨﻮﺑﻴﺔ‬ ‫اﳌﻌﺎﻟﻢ اﻟﺒﺎرزة ﻓﻲ إدارة اﳊﺎﻓﻈﺔ‬

‫‪43‬‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺠﺎ ﹰ وﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ‬ ‫ﺟﺎرﻳﺎ ﹰ‬

‫‪10‬‬

‫ﺑﺮاﻣﺞ وﻣﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫ﺟﺪﻳﺪة‬

‫‪ 1 684.2‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﺑﺎﻟﺸﺮاﻛﺔ ﻣﻊ ‪ 16‬ﺑﻠﺪا ﹰ ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ ﻓﻲ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫اﺳﺘﺜﻤﺮﻫﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﻓﻲ اﳊﺎﻓﻈﺔ اﳉﺎرﻳﺔ ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫ﻓﻲ أﻧﻐﻮﻻ‪ ،‬وإﺛﻴﻮﺑﻴﺎ )ﻣﺸﺮوﻋﺎن(‪ ،‬وﻟﻴﺴﻮﺗﻮ‪ ،‬وﻣﻼوي‪،‬‬ ‫وﻣﻮزاﻣﺒﻴﻖ )ﻣﺸﺮوﻋﺎن(‪ ،‬وأوﻏﻨﺪا‪ ،‬ورواﻧﺪا )ﻣﺸﺮوﻋﺎن(‬

‫‪4‬‬

‫ﺑﺮاﻣﺞ ﺟﺪﻳﺪة‬

‫‪ 452‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﻟﻠﻔﺮص اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬

‫ﻣﻦ اﳌﻮاﻓﻘﺎت اﳉﺪﻳﺪة ﻓﻲ ﻋﺎم‬

‫اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ اﳌﺴﺘﻨﺪة إﻟﻰ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﻓﻲ ﻛﻴﻨﻴﺎ‪،‬‬

‫‪2019‬‬

‫وﻟﻴﺴﻮﺗﻮ‪ ،‬ورواﻧﺪا‪ ،‬وزاﻣﺒﻴﺎ‬

‫اﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﺴﻨﻮﻳﺔ ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض و ﹺﻣﻨﺢ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫‪250‬‬

‫‪186.6‬‬

‫‪225‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪175‬‬ ‫‪150‬‬

‫‪151.4‬‬

‫‪135.2‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪223.0‬‬

‫‪22‬‬ ‫أﻧﻐﻮﻻ ‪3 -‬‬

‫ﺑﻮﺗﺴﻮاﻧﺎ‬ ‫ﺑﻮروﻧﺪي ‪5 -‬‬ ‫ﺟﺰر اﻟﻘﻤﺮ ‪1 -‬‬ ‫إرﻳﺘﺮﻳﺎ ‪2 -‬‬ ‫إﺳﻮاﺗﻴﻨﻲ ‪2 -‬‬ ‫إﺛﻴﻮﺑﻴﺎ ‪3 -‬‬ ‫ﻛﻴﻨﻴﺎ ‪3 -‬‬ ‫ﻟﻴﺴﻮﺗﻮ ‪2 -‬‬ ‫ﻣﺪﻏﺸﻘﺮ ‪4 -‬‬ ‫ﻣﻼوي ‪3 -‬‬ ‫ﻣﻮرﻳﺸﻴﻮس‬ ‫ﻣﻮزاﻣﺒﻴﻖ ‪3 -‬‬ ‫ﻧﺎﻣﻴﺒﻴﺎ‬ ‫رواﻧﺪا ‪4 -‬‬ ‫ﺳﻴﺸﻴﻞ‬ ‫ﺟﻨﻮب أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ‬ ‫ﺟﻨﻮب اﻟﺴﻮدان‬ ‫أوﻏﻨﺪا ‪3 -‬‬ ‫ﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ ﺗﻨﺰاﻧﻴﺎ اﳌﺘﺤﺪة ‪1 -‬‬ ‫زاﻣﺒﻴﺎ ‪3 -‬‬ ‫زﻣﺒﺎﺑﻮي ‪1 -‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬

‫‪207.0‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫ﻣﻠﻴﻮن ‪125‬‬ ‫دوﻻر‬

‫أﻣﺮﻳ�ﻲ ‪100‬‬ ‫‪2015‬‬

‫‪2016‬‬

‫رو����‬ ‫ﻣ�� ﻣﺸﺮو� ﺗ�ﺰﻳﺰ اﻟﺪ�ﻮ� اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‬ ‫�‬ ‫ﻣ� �ﻼ� اﻟ�ﺎدرا� اﳌﺰارﻋ� ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻧﻄﺎ� �ﻐﻴﺮ ﻣ� اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣ�‬ ‫�ﺳﻮاق اﻟﺘﺼﺪﻳﺮ ﻋ� �ﺮﻳﻖ‬ ‫�ﺴ� �ﺳ�ﻞ �ﺼﻮﻟ�� ﻋﻠﻰ‬

‫اﻟﺘﺪرﻳ� وا��ﺘﻤﺎﻧﺎت‬

‫واﻟﺘ�ﻨﻮﻟﻮﺟ�ﺎ� وﺳﺎ�ﻢ اﳌﺸﺮو�‬ ‫ﻓﻲ زﻳﺎدة اﻟ�ﺎﺋﺪ اﻟ�ي ﻳﺠﻨﻴ�‬ ‫اﳌﺰارﻋﻮن ﻣ� اﻟ�‪ ،‬واﻟﺸﺎي‪ ،‬وﺗﺮﺑﻴﺔ‬ ‫دودة اﻟﻘﺰ‪ ،‬وﺳﻼﺳﻞ ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺒﺴﺘﻨﺔ�‬ ‫‪10‬‬

‫‪2017‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫ﺑﺤﻠﻮ� ﻋﺎم ‪:2019‬‬

‫ﺗﺪرﻳ� ‪149 335‬‬

‫ﻋﻠﻰ �ﺎرﺳﺎ� و�أو‬ ‫ﺗ�ﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ� اﻹﻧﺘﺎ�‬

‫���‬

‫ﻣﻨﻬﻢ ‪%69‬‬

‫ﻣ� اﻟﻨﺴﺎ�‬

‫ازداد د�ﻞ اﳌﺰارﻋ�‬ ‫ﻣ� اﻟ� ﺑﻨﺴﺒﺔ‬

‫‪%32‬‬

‫ﺑﻠﺪا ﹰ‬

‫��ﻮ� ‪18 449‬‬

‫��� ﻋﻠﻰ اﺋﺘﻤﺎﻧﺎ�‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫ﳝﺜﻞ اﻟﺸﺒﺎب اﻟﺬﻳﻦ ﺗﻘﻞ أﻋﻤﺎرﻫﻢ ﻋﻦ ‪ 24‬ﻋﺎﻣﺎ ﹰ ﻓﻲ‬ ‫أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ اﻟﺸﺮﻗﻴﺔ واﳉﻨﻮﺑﻴﺔ أﻛﺒﺮ ﺷﺮﻳﺤﺔ ﺳﻜﺎﻧﻴﺔ‪،‬‬ ‫وﺗﺸﻴﺮ اﻟﺘﻮﻗﻌﺎت إﻟﻰ أن ‪ 30‬ﻣﻠﻴﻮن ﺷﺎب ﻓﻲ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ‬ ‫ﻛﻜﻞ ﺳﻴﺪﺧﻠﻮن ﺳﻮق اﻟﻌﻤﻞ ﺳﻨﻮﻳﺎ ﹰ‪ .‬وﻛﻤﺎ ﻟﻮﺣﻆ‬ ‫ﻓﻲ ﺗﻘﺮﻳﺮ اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻦ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬ ‫اﻟﺬي ﺻﺪر ﲢﺖ ﻋﻨﻮان ﺗﻮﻓﻴﺮ اﻟﻔﺮص ﻟﺸﺒﺎب اﻟﺮﻳﻒ‪،‬‬ ‫ﻓﺈن اﻟﺸﺒﺎب ﻫﻢ اﻷﺳﺎس ﻓﻲ ﲢﻘﻴﻖ أﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‬ ‫اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‪ .‬وﻟﺬﻟﻚ ﺗﺘﺠﻪ أوﻟﻮﻳﺔ أﻧﺸﻄﺔ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﺑﺼﻮرة ﻣﺘﺰاﻳﺪة إﻟﻰ ﺗﻬﻴﺌﺔ ﻓﺮص ﻛﺴﺐ اﻟﻌﻴﺶ‬ ‫ﻟﻠﺸﺒﺎب ﻣﻦ اﳉﻨﺴﲔ‪.‬‬ ‫وﺗﻌﺎﻟﺞ أوﻟﻮﻳﺔ أﺧﺮى اﻟﺘﻔﺎوﺗﺎت اﻟﺼﺎرﺧﺔ اﻟﺘﻲ ﻻ‬ ‫ﺗﺰال ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺑﲔ اﳉﻨﺴﲔ ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﺳﺒﻞ ﻛﺴﺐ اﻟﻌﻴﺶ‬ ‫اﻹﻗﻠﻴﻢ‪ ،‬وﺗﻘﻒ ﺣﺎﺋﻼﹰ أﻣﺎم ﹸ‬ ‫ﻟﻠﻨﺴﺎء واﻷﻃﻔﺎل وﺗﻌﻴﻖ ﺗﻨﻤﻴﺔ اﺠﻤﻟﺘﻤﻌﺎت اﶈﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻛﻜﻞ‪ .‬وﻟﺬﻟﻚ ﻛﺎن ﲤﻜﲔ اﳌﺮأة ﻣﺤﻮر ﺗﺮﻛﻴﺰ‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ اﳌﺸﺮوﻋﺎت ﻃﻮال اﻟﺴﻨﺔ‪ ،‬وﻗﺎم اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﺰﻳﺎدة‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام ﻧﹸﻬﺞ ﻣﺼﻤﻤﺔ ﺧﺼﻴﺼﺎ ﹰ ﻟﻬﺬا اﻟﻐﺮض‪،‬‬ ‫ﻣﺜﻞ اﳌﻨﻬﺠﻴﺎت اﻷﺳﺮﻳﺔ‪ .‬واﻧﺼﺐ اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ أﻳﻀﺎ ﹰ ﻓﻲ‬ ‫ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻋﻠﻰ دﻋﻢ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﺮات اﳌﻨﺎﺧﻴﺔ اﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﻜﻴﻒ ﻣﻊ آﺛﺎر‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﱡ‬ ‫ﱡ‬ ‫اﳌﺪﻣﺮة ﺑﺼﻮرة ﻣﺘﺰاﻳﺪة‪.‬‬ ‫ﹼ‬

‫وﺿﻊ اﻟﺸﺒﺎب ﻓﻲ ﺻﻤﻴﻢ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬

‫ﻳﹸﺼﻤﻢ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻐﺎﻟﺒﻴﺔ اﻟﻌﻈﻤﻰ ﻣﻦ ﻣﺸﺮوﻋﺎﺗﻪ‬ ‫اﳉﺪﻳﺪة ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ ﻟﺘﺸﺠﻴﻊ اﻟﺸﺒﺎب ﻣﻦ‬ ‫اﳉﻨﺴﲔ ﻋﻠﻰ اﳌﺸﺎرﻛﺔ‪ .‬واﻟﻮاﻗﻊ أن ‪ 67‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‬ ‫ﻣﻦ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳉﺪﻳﺪة ﻳﺸﻤﻞ ﺣﺎﻟﻴﺎ ﹰ أﻧﺸﻄﺔ‬ ‫واﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت وﻣﻮارد ﻣﺤﺪدة ﻟﻀﻤﺎن اﺳﺘﻔﺎدة‬ ‫اﻟﺸﺒﺎب‪ .‬وﺗﺸﻤﻞ اﻟﻨﺠﺎﺣﺎت ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺪرﻳﺐ اﳊﺮﻓﻲ‬ ‫وﲢﺴﲔ اﻹﻧﺘﺎﺟﻴﺔ اﻟﺰراﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﻣﺪﻏﺸﻘﺮ اﻟﺬي‬ ‫ﻳﺴﺘﻬﺪف اﻟﺸﺒﺎب ﲟﺠﻤﻮﻋﺔ واﺳﻌﺔ ﻣﻦ ﻓﺮص‬ ‫اﻟﺘﻌﻠﻴﻢ واﻟﺘﺪرﻳﺐ إﻟﻰ ﺟﺎﻧﺐ اﻟﺪﻋﻢ اﻟﺘﻘﻨﻲ‬ ‫وﻗﺪم‬ ‫واﳌﺎﻟﻲ ﻹﻧﺸﺎء أﻧﺸﻄﺔ ﻣﺪرة ﻟﻠﺪﺧﻞ‪.‬‬ ‫ﱠ‬ ‫اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ ﺗﺪرﻳﺒﺎ ﹰ ﻣﻬﻨﻴﺎ ﹰ إﻟﻰ ‪ 52 154‬ﺷﺎﺑﺎ ﹰ‪،‬‬ ‫وأﻧﺸﺄ ‪ 19 033‬وﻇﻴﻔﺔ ﺟﺪﻳﺪة‪.‬‬

‫ﲡﻔﻴﻒ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻋﺪم اﳌﺴﺎواة ﺑﲔ اﳉﻨﺴﲔ‬ ‫ﻤﻤﺖ ﺟﻤﻴﻊ اﻟﺘﺪﺧﻼت اﳉﺪﻳﺪة ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬ ‫ﹸ‬ ‫ﺻ ﱢ‬

‫ﻟﻀﻤﺎن ﲤﺜﻴﻞ اﳌﺮأة ﲤﺜﻴﻼﹰ ﻋﺎدﻻﹰ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ اﻷﻋﺪاد‬ ‫واﻷدوار اﻟﺘﻲ ﺗﻘﻮم ﺑﻬﺎ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﻣﻦ‬ ‫ﺧﻼل اﻻﻧﻀﻤﺎم إﻟﻰ ﻋﻀﻮﻳﺔ ﻣﻨﻈﻤﺎت اﳌﺰارﻋﲔ‪.‬‬ ‫وﻓﻲ ﻣﺪﻏﺸﻘﺮ‪ ،‬ﺿﺎﻋﻒ ﻣﺸﺮوع دﻋﻢ ﻣﻨﻈﻤﺎت‬ ‫اﳌﺰارﻋﲔ اﳌﻬﻨﻴﺔ واﳋﺪﻣﺎت اﻟﺰراﻋﻴﺔ ﻋﺪد اﻟﻨﺴﺎء‬ ‫اﳌﺸﺎرﻛﺎت ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺻﻨﻊ اﻟﻘﺮار ﻣﻦ ‪ 37‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‬ ‫إﻟﻰ ‪ 74‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‪.‬‬

‫واﺳﺘﻔﺎدت اﳌﺸﺮوﻋﺎت أﻳﻀﺎ ﹰ ﺑﺼﻮرة ﻣﺘﺰاﻳﺪة ﻣﻦ‬ ‫اﳌﻨﻬﺠﻴﺎت اﻷﺳﺮﻳﺔ‪ ،‬ﻣﺜﻞ ﻧﻈﺎم ﺗﻌﻠﻢ اﻟﻌﻤﻞ ﺑﺸﺄن‬ ‫اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ اﳉﻨﺴﺎﻧﻴﺔ ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ اﳌﺴﺎواة ﺑﲔ اﳉﻨﺴﲔ‬ ‫ﻓﻲ ﺻﻨﻊ اﻟﻘﺮار داﺧﻞ اﻷﺳﺮة‪ .‬وﻳﺴﻌﻰ ﻫﺬا اﻟﻨﻈﺎم‬ ‫إﻟﻰ ﲢﻠﻴﻞ وﲢﻄﻴﻢ اﳊﻮاﺟﺰ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﻧﻮع‬ ‫اﳉﻨﺲ داﺧﻞ اﳌﻨﺰل‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﲤﻜﲔ اﳌﺮأة واﻟﺮﺟﻞ ﻣﻦ‬ ‫اﻛﺘﺴﺎب ﻣﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﺴﻴﻄﺮة ﻋﻠﻰ ﺣﻴﺎﺗﻬﻤﺎ واﻟﻌﻤﻞ‬ ‫ﻣﻌﺎ ﹰ وﻓﻖ رؤﻳﺔ ﻣﺸﺘﺮﻛﺔ‪.‬‬

‫دﻋﻢ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮد ﻓﻲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ‬ ‫ﱡ‬

‫ﻳﹸﺸﻜﻞ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﺸﺘﺮك اﻟﺒﻴﺌﻲ واﳌﻨﺎﺧﻲ ﺟﺰءا ﹰ ﻻ‬ ‫ﻳﺘﺠﺰأ ﻣﻦ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳉﺪﻳﺪة ﻓﻲ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ ﺟﻨﻮب‬ ‫اﻟﺼﺤﺮاء اﻟﺘﻲ ﹸﲤ ﹼﺜﻞ أﺣﺪ اﻷﻗﺎﻟﻴﻢ اﻷﻛﺜﺮ ﻋﺮﺿﺔ‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ‪ .‬وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟﻚ‪ ،‬أﹸﺟﺮﻳﺖ‬ ‫ﻟﺘﻬﺪﻳﺪات ﱡ‬ ‫ﺗﻘﺪﻳﺮات أدق ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ اﳌﻨﺎﺧﻴﺔ‪ .‬وﻟﻬﺬا اﻟﻐﺮض ﻳﻌﻤﻞ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻊ ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻛﻴﺐ ﺗﺎون ﻓﻲ إﺟﺮاء ﺗﻘﺪﻳﺮات‬ ‫ﳌﺪى اﻟﻬﺸﺎﺷﺔ ﻓﻲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ اﳌﻨﺎخ‪.‬‬ ‫وﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﲤﺖ اﳌﻮاﻓﻘﺔ‬ ‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2019‬ﹸﳝﺜﻞ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﻨﺎﺧﻲ‬ ‫اﳌﻘﺪم ﻣﻦ‬ ‫‪ 25.7‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫ﱠ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‪ .‬وﻋﻼوة ﻋﻠﻰ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻳﻌﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ‬ ‫ﺷﺮاﻛﺔ ﻣﻊ اﳉﻬﺎت اﻟﻔﺎﻋﻠﺔ اﶈﻠﻴﺔ واﻟﺪوﻟﻴﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫اﻟﻨﻬﺞ اﳌﺒﺘﻜﺮة اﻟﺘﻲ ﲤﻜﱢ ﻦ اﻟﺴﻜﺎن‬ ‫واﳋﺎﺻﺔ ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ ﹸ‬ ‫اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻦ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﻨﺎﺧﻲ‪ .‬ﻣﻦ‬ ‫ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل أن اﻟﺼﻨﺪوق ﻳﻌﻤﻞ ﻓﻲ ﻛﻴﻨﻴﺎ‬ ‫ﻣﻊ اﻟﺸﺮﻛﺎء‪ ،‬وﻣﻨﻬﻢ اﳊﻜﻮﻣﺔ اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ‪ ،‬وﺷﺮﻛﺔ‬ ‫ﻛﻮﻛﺎ ﻛﻮﻻ‪ ،‬وﺳﻠﻄﺎت اﳌﻴﺎه اﶈﻠﻴﺔ‪ ،‬وﻣﺮاﻛﺰ اﻟﺒﺤﻮث‬ ‫اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻛﺠﺰء ﻣﻦ ﺻﻨﺪوق ﺗﺎﻧﺎ اﻟﻌﻠﻴﺎ وﻧﻴﺮوﺑﻲ‬ ‫ﻟﻠﻤﻴﺎه‪ .‬وﺗﻮ ﱢﻓﺮ اﳌﺒﺎدرة ﻟﺼﻐﺎر اﳌﺰارﻋﲔ اﶈﻠﻴﲔ‬ ‫اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ واﻟﺘﺪرﻳﺐ ﻟﺘﻤﻜﻴﻨﻬﻢ ﻣﻦ اﻹﺳﻬﺎم ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻨﻈﻢ اﻹﻳﻜﻮﻟﻮﺟﻴﺔ اﻟﻐﻨﻴﺔ اﶈﻴﻄﺔ‬ ‫أﻋﻤﺎل ﺣﻤﺎﻳﺔ ﹸ‬ ‫ﺑﻨﻬﺮ ﺗﺎﻧﺎ واﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻨﻬﺎ‪ .‬وﻓﻲ إﺛﻴﻮﺑﻴﺎ‪ ،‬ﻳﻌﻤﻞ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﺷﺮاﻛﺔ ﻣﻊ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻷﻏﺬﻳﺔ اﻟﻌﺎﳌﻲ‬ ‫وﻣﻨﻈﻤﺔ اﻷﻏﺬﻳﺔ واﻟﺰراﻋﺔ ﻟﻀﻤﺎن ﺣﺼﻮل اﻟﻨﺴﺎء‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺑﺬور اﻟﻘﻤﺢ اﶈﺴﻨﺔ‪ ،‬واﺗﺒﺎﻋﻬﻦ اﳌﻤﺎرﺳﺎت‬ ‫اﻟﺰراﻋﻴﺔ اﳉﻴﺪة اﻟﺘﻲ ﺗﺴﻬﻢ ﻓﻲ زﻳﺎدة اﻹﻧﺘﺎﺟﻴﺔ‬ ‫وﺗﺸﺠﻊ ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ ﻧﻔﺴﻪ اﻷﺧﺬ ﺑﻨﻬﺞ ﻣﺴﺘﺪام‬ ‫ذﻛﻲ ﻣﻨﺎﺧﻴﺎ ﹰ‪.‬‬

‫‪11‬‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫أﻣﺮﻳﻜﺎ اﻟﻼﺗﻴﻨﻴﺔ واﻟﻜﺎرﻳﺒﻲ‬ ‫اﳌﻌﺎﻟﻢ اﻟﺒﺎرزة ﻓﻲ إدارة اﳊﺎﻓﻈﺔ‬

‫‪28‬‬

‫‪ 553.8‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺠﺎ ﹰ وﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ‬ ‫ﺟﺎرﻳﺎ ﹰ‬

‫ﺑﺎﻟﺸﺮاﻛﺔ ﻣﻊ ‪ 17‬ﺑﻠﺪا ﹰ ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ ﻓﻲ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫اﺳﺘﺜﻤﺮﻫﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﻓﻲ اﳊﺎﻓﻈﺔ اﳉﺎرﻳﺔ ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫‪2‬‬

‫‪ 39.5‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺠﺎن وﻣﺸﺮوﻋﺎن‬ ‫ﺟﺪﻳﺪان‬

‫ﻓﻲ اﻟﺒﺮازﻳﻞ وﻛﻮﺑﺎ‬

‫ﻣﻦ اﳌﻮاﻓﻘﺎت اﳉﺪﻳﺪة ﻓﻲ ﻋﺎم‬

‫‪2019‬‬

‫اﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﺴﻨﻮﻳﺔ ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض و ﹺﻣﻨﺢ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫‪100‬‬

‫‪79.6‬‬

‫‪90‬‬

‫‪66.7‬‬

‫‪80‬‬ ‫‪70‬‬ ‫ﻣﻠﻴﻮ�‬ ‫دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪60‬‬

‫‪56.4‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪94.3‬‬

‫‪66.1‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫�ﻮ�ﻴ�ﻴ�‬

‫‪2016‬‬

‫رﻛﺰ ﺑﺮﻧﺎﻣ� اﻹدﻣﺎ� اﻻﻗﺘ�ﺎدي‬ ‫�‬ ‫ﻟ�ﺳﺮ وا�ﺘﻤﻌﺎت اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻓﻲ‬ ‫أرا�ﻲ دوﻟﺔ ﺑﻮﻟﻴﻔﻴﺎ اﳌﺘﻌﺪدة‬ ‫اﻟﻘﻮﻣﻴﺎت ﻋﻠ� ﺑﻨﺎ� اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺼﻤﻮ� ﻓﻲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ ﺗﻐﻴ�ﺮ اﳌﻨﺎ��‬ ‫وﻣﺎ ﻳﺮﺗﺒ� ﺑ�ﻟﻚ ﻣﻦ ﻓﻮا�ﺪ‬ ‫اﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ و���وﻳﺔ� واﺳﺘﻔﺎد‬ ‫اﻟﺒﺮﻧﺎﻣ� ﻓﻲ ﺟﺎﻧ� ﻣﻨ� ﻣﻦ‬ ‫�ﺎرﺳﺎت اﻟﺸﻌﻮ� اﻷ�ﻠﻴﺔ ﻓﻲ‬

‫اﻟﺘ���� ﻣ� اﳌﻨﺎ��‬

‫أﻧﺘﻴﻐﻮا وﺑﺮﺑﻮدا‬ ‫اﻷرﺟﻨﺘﲔ ‪2 -‬‬ ‫ﺟﺰر اﻟﺒﻬﺎﻣﺎ‬ ‫ﺑﺮﺑﺎدوس‬ ‫ﺑﻠﻴﺰ ‪1 -‬‬ ‫دوﻟﺔ ﺑﻮﻟﻴﻔﻴﺎ اﳌﺘﻌﺪدة اﻟﻘﻮﻣﻴﺎت‬ ‫اﻟﺒﺮازﻳﻞ ‪5 -‬‬ ‫ﺷﻴﻠﻲ‬ ‫ﻛﻮﻟﻮﻣﺒﻴﺎ ‪1 -‬‬ ‫ﻛﻮﺳﺘﺎرﻳﻜﺎ‬ ‫ﻛﻮﺑﺎ ‪2 -‬‬ ‫دوﻣﻴﻨﻴﻜﺎ‬ ‫اﳉﻤﻬﻮرﻳﺔ اﻟﺪوﻣﻴﻨﻴﻜﻴﺔ ‪1 -‬‬ ‫إﻛﻮادور ‪3 -‬‬ ‫اﻟﺴﻠﻔﺎدور ‪1 -‬‬ ‫ﻏﺮﻳﻨﺎدا ‪1 -‬‬ ‫ﻏﻮاﺗﻴﻤﺎﻻ‬ ‫ﻏﻴﺎﻧﺎ ‪1 -‬‬ ‫ﻫﺎﻳﺘﻲ ‪1 -‬‬ ‫ﻫﻨﺪوراس ‪1 -‬‬ ‫ﺟﺎﻣﺎﻳﻜﺎ‬ ‫اﳌﻜﺴﻴﻚ ‪2 -‬‬ ‫ﻧﻴﻜﺎراﻏﻮا ‪2 -‬‬ ‫ﺑﻨﻤﺎ‬ ‫ﺑﺎراﻏﻮاي ‪2 -‬‬ ‫ﺑﻴﺮو ‪1 -‬‬ ‫ﺳﺎﻧﺖ ﻛﻴﺘﺲ وﻧﻴﻔﻴﺲ‬ ‫ﺳﺎﻧﺖ ﻟﻮﺳﻴﺎ‬ ‫ﺳﺎﻧﺖ ﻓﻨﺴﻨﺖ وﺟﺰر ﻏﺮﻳﻨﺎدﻳﻦ‬ ‫ﺳﻮرﻳﻨﺎم‬ ‫ﺗﺮﻳﻨﻴﺪاد وﺗﻮﺑﺎﻏﻮ‬ ‫أوروﻏﻮاي‬ ‫ﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ ﻓﻨﺰوﻳﻼ اﻟﺒﻮﻟﻴﻔﺎرﻳﺔ‬

‫‪1-‬‬

‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬

‫‪50‬‬ ‫‪2015‬‬

‫‪12‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪33‬‬

‫ﺑﻠﺪا ﹰ‬

‫‪2017‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫�ﻘ� ﻣﺎ ﻳﻠﻲ ﻓﻲ �ﺘﺎم اﻟﺒﺮﻧﺎﻣ� ﻓﻲ ﻋﺎم ‪:2019‬‬ ‫اﻟﻮ�ﻮ� إﻟ� �ﻮاﻟﻲ‬

‫‪59 644‬‬

‫أﺳﺮة‬

‫‪%46‬‬

‫ﻣﻨﻬﺎ ﺗﺮأﺳﻬﺎ ﻧﺴﺎ�‬

‫ﺗﺰوﻳﺪ أﻛ�ﺮ ﻣﻦ ‪4 000‬‬

‫أﺳﺮة ﺑ�ﺪﻣﺎت اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﻨﺎ�ﻴﺔ‬

‫اﺳﺘ�ﻼ� ‪870‬‬

‫ﻣﻦ اﻷرا�ﻲ اﳌﺘﺪﻫﻮرة‬

‫‪� 6‬ﻜ��ر‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ أن اﻟﺘﺤﻮل اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻣﺘﻘﺪم‬ ‫ﻧﺴﺒﻴﺎ ﹰ ﻓﻲ أﻣﺮﻳﻜﺎ اﻟﻼﺗﻴﻨﻴﺔ واﻟﻜﺎرﻳﺒﻲ‪ ،‬ﻻ ﻳﺰال ﻋﺪم‬ ‫اﳌﺴﺎواة واﻟﺘﻬﻤﻴﺶ ﻳﺸﻜﻼن ﲢﺪﻳﲔ رﺋﻴﺴﻴﲔ‪ .‬وﻟﺬﻟﻚ‬ ‫ﻳﺴﻌﻰ اﻟﺼﻨﺪوق إﻟﻰ ﺗﻌﺰﻳﺰ اﳉﻬﻮد ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬ ‫ﳌﻌﺎﳉﺔ ﺗﻬﻤﻴﺶ اﻟﻔﺌﺎت اﳌﻌﺮﺿﺔ ﳋﻄﺮ اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ‬ ‫اﻟﺮﻛﺐ‪ .‬وﻫﺬا ﻫﻮ ﻣﺎ دﻓﻊ اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬ ‫إﻟﻰ إﻋﻄﺎء اﻷوﻟﻮﻳﺔ ﻟﻀﻤﺎن اﺳﺘﻔﺎدة أﻋﺪاد أﻛﺒﺮ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﺴﺎء واﻟﺸﺒﺎب واﻟﺸﻌﻮب اﻷﺻﻠﻴﺔ ﻣﻦ ﻣﺸﺮوﻋﺎﺗﻪ‬ ‫اﻟﺘﻜﻴﻒ‬ ‫وﳝﺜﻞ ﲤﻜﲔ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ ﻣﻦ‬ ‫وﺑﺮاﻣﺠﻪ‪ .‬ﹸ‬ ‫ﱡ‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ أﺣﺪ اﺠﻤﻟﺎﻻت اﻷﺧﺮى اﻟﺘﻲ اﻋﺘﺒﺮت‬ ‫ﻣﻊ آﺛﺎر ﱡ‬ ‫رﺋﻴﺴﻴﺔ ﳌﻌﺎﳉﺔ اﻟﺘﻬﻤﻴﺶ‪.‬‬

‫إﺷﺮاك اﻟﻨﺴﺎء ﻓﻲ أﻧﺸﻄﺔ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬

‫ﰎ ﺗﺸﻜﻴﻞ “دواﺋﺮ ﻟﺮﻋﺎﻳﺔ اﻷﻃﻔﺎل” ﻓﻲ إﻃﺎر ﻣﺸﺮوع‬ ‫اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ ﺷﺒﻪ‬ ‫اﻟﻘﺎﺣﻞ ﻓﻲ وﻻﻳﺔ ﺑﺎﻫﻴﺎ‪ ،‬اﻟﺒﺮازﻳﻞ‪ ،‬وﰎ ﺣﺘﻰ اﻵن ﺗﺪرﻳﺐ‬ ‫‪ 362‬اﻣﺮأة ورﺟﻞ ﻋﻠﻰ أﻋﻤﺎل رﻋﺎﻳﺔ اﻷﻃﻔﺎل‪ .‬وأﺗﺎح‬ ‫ذﻟﻚ ﻣﺸﺎرﻛﺔ أﻋﺪاد أﻛﺒﺮ ﻣﻦ اﻟﻨﺴﺎء اﻟﻠﻮاﺗﻲ ﻛﺎﻧﺖ‬ ‫ﺣﻴﺎﺗﻬﻦ ﻣﻘﺼﻮرة ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻨﺎﻳﺔ ﺑﺎﻷﻃﻔﺎل ‪ -‬ﻓﻲ‬ ‫أﻧﺸﻄﺔ اﳌﺸﺮوع‪ .‬وأدﺧﻞ اﳌﺸﺮوع أﻳﻀﺎ ﹰ اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫اﻟﺴﺠﻼت اﻟﺰراﻋﻴﺔ اﻹﻳﻜﻮﻟﻮﺟﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﹸﺴﺠﻞ أﺛﺮ‬ ‫إﻧﺘﺎج اﳌﺮأة ﻋﻠﻰ اﻷﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ وﻛﺬﻟﻚ‬ ‫اﻟﺪﺧﻞ واﻟﺘﻨﻮع اﻟﺒﻴﻮﻟﻮﺟﻲ‪ .‬واﺗﺴﻌﺖ ﺗﻠﻚ اﳌﺒﺎدرات‬ ‫ﻓﻲ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻷﺧﺮى اﳉﺎرﻳﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﺮازﻳﻞ‪.‬‬ ‫وﺷﻤﻞ اﳌﺸﺮوع اﻟﺮﻳﺎدي ﻟﻺدﻣﺎج اﻟﺮﻳﻔﻲ ﻓﻲ‬ ‫ﺑﺎراﻏﻮاي ﺗﺪاﺑﻴﺮ ﻟﻀﻤﺎن ﻣﺸﺎرﻛﺔ اﻟﻨﺴﺎء ﺑﺪور ﻗﻮي‪.‬‬ ‫وﺷﻤﻠﺖ اﳌﺒﺎدرات اﶈﺪدة ﺗﻮﻓﻴﺮ اﻟﺘﺪرﻳﺐ ﻟﺘﺤﻮﻳﻞ‬ ‫اﳋﺪﻣﺎت اﺠﻤﻟﺘﻤﻌﻴﺔ ﻟﻠﻨﺴﺎء إﻟﻰ ﻣﺸﺮوﻋﺎت ﻣﺮﺑﺤﺔ؛‬ ‫وﺗﻌﺰﻳﺰ إﻣﻜﺎﻧﻴﺔ وﺻﻮل اﳌﺮأة إﻟﻰ اﻷراﺿﻲ واﻟﺜﺮوة‬ ‫اﳊﻴﻮاﻧﻴﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﳌﻠﻜﻴﺔ اﳌﺸﺘﺮﻛﺔ؛ وﺗﻨﻈﻴﻢ‬ ‫ﻣﻜﻨﺖ ﻣﻦ ﺗﻬﻴﺌﺔ ﺑﻴﺌﺔ ﻟﻠﻤﺸﺮوع‬ ‫ﺣﻤﻼت إﻋﻼﻣﻴﺔ ﱠ‬ ‫ﺗﺮاﻋﻰ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﻔﻮارق ﺑﲔ اﳉﻨﺴﲔ‪ .‬وﻣﻦ ﺑﲔ ‪130‬‬ ‫ﻣﻨﻈﻤﺔ ﻣﻦ اﳌﻨﻈﻤﺎت اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ اﻟﺘﻲ دﻋﻤﻬﺎ اﳌﺸﺮوع‪،‬‬ ‫اﻗﺘﺼﺮت اﻟﻌﻀﻮﻳﺔ ﻓﻲ ‪ 32‬ﻣﻨﻈﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺴﺎء‪.‬‬

‫ﻣﺪ ﺟﺴﻮر اﻟﺘﻘﺎرب ﻣﻊ ﻧﺴﺎء‬ ‫اﻟﺸﻌﻮب اﻷﺻﻠﻴﺔ‬

‫ﺗﺸﺠﻴﻊ اﻟﺸﺒﺎب ﻋﻠﻰ اﳌﺸﺎرﻛﺔ‬

‫ﻛﺸﻒ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻹدﻣﺎج اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻟﻸﺳﺮ‬ ‫واﺠﻤﻟﺘﻤﻌﺎت اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻓﻲ أراﺿﻲ دوﻟﺔ ﺑﻮﻟﻴﻔﻴﺎ‬ ‫اﳌﺘﻌﺪدة اﻟﻘﻮﻣﻴﺎت ﻋﻦ أن إﺷﺮاك اﻟﺸﺒﺎب ﳝﻜﻦ أن‬ ‫اﻟﺘﺤﻴﺰات واﳌﻌﺎﻳﻴﺮ اﳉﻨﺴﺎﻧﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﻳﺴﺎﻋﺪ ﻋﻠﻰ ﻣﻌﺎﳉﺔ‬ ‫ﱡ‬ ‫وﺧﺼﺺ اﳌﺸﺮوع ﺣﺼﺔ ﻧﺴﺒﺘﻬﺎ ‪ 50‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‬ ‫ﺗﻘﻴﺪﻫﻢ ﺑﺎﻷدوار‬ ‫ﻟﻠﺸﺒﺎب اﻟﺬﻳﻦ أﻇﻬﺮوا ﻋﺪم‬ ‫ﱡ‬ ‫اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ ﻟﻠﺠﻨﺴﲔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻷﺷﺨﺎص اﻷﻛﺒﺮ‬ ‫ﺳﻨﺎ ﹰ‪ .‬وﻛﺎن ﻣﻦ ﻧﺘﻴﺠﺔ ذﻟﻚ أن ﻣﺸﺎرﻛﺔ اﳌﺮأة ﻓﻲ‬ ‫أﻧﺸﻄﺔ اﳌﺸﺮوع ازدادت إﻟﻰ ‪ 55‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‪ .‬وﳝﺜﻞ‬ ‫ذﻟﻚ أﺣﺪ اﻷﺳﺒﺎب اﻟﻜﺜﻴﺮة وراء ازدﻳﺎد ﺗﺮﻛﻴﺰ أﻧﺸﻄﺔ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻟﺸﺒﺎب‪.‬‬ ‫واﻟﻮاﻗﻊ أن اﻟﺸﺒﺎب ﻳﹸﺸﻜﻠﻮن ﻣﺤﻮر ﺗﺮﻛﻴﺰ‬ ‫ﺧﺎص ﻓﻲ ﻣﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﻣﻨﻄﻘﺔ اﻟﺒﺤﺮ‬ ‫اﻟﻜﺎرﻳﺒﻲ‪ .‬وﻓﻲ ﻫﺎﻳﺘﻲ‪ ،‬دﻋﻢ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﳑﻮل ﲟﻨﺤﺔ ﰎ‬ ‫ﺗﻨﻔﻴﺬه ﺑﺎﻟﺘﻌﺎون ﻣﻊ ﻣﻨﻈﻤﺔ اﻷﻏﺬﻳﺔ واﻟﺰراﻋﺔ‬ ‫اﻟﺸﺒﺎب ﻓﻲ وﺿﻊ ﺧﻄﻂ ﻷﻋﻤﺎﻟﻬﻢ‪ .‬وﻓﻲ ﻏﺮﻳﻨﺎدا‬ ‫ﻘﺪم ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺰراﻋﺔ اﻟﺬﻛﻴﺔ ﻣﻨﺎﺧﻴﺎ ﹰ‬ ‫اﺠﻤﻟﺎورة‪ ،‬ﻳﹸ ﱢ‬ ‫واﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ اﻟﺬي أﻓﺘﺘﺢ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬ ‫ﺗﺪرﻳﺒﺎ ﹰ ﻣﻬﻨﻴﺎ ﹰ وﺗﺪرﻳﺒﺎ ﹰ ﻋﻠﻰ اﳌﻬﺎرات ﻟﻠﺸﺒﺎب اﻟﺬﻳﻦ‬ ‫ﻳﻌﺎﻧﻮن ﻣﻦ ﺑﻄﺎﻟﺔ ﻛﻠﻴﺔ وﺟﺰﺋﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ‬ ‫اﻟﺘﻜﻴﻒ ﻣﻊ آﺛﺎر ﱡ‬ ‫ﱡ‬

‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫اﻟﺘﻜﻴﻒ ﻣﻊ‬ ‫ﹸﳝﺜﻞ‬ ‫ﱡ‬ ‫ﱡ‬ ‫اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎت اﳌﺒﺘﻜﺮة‪ ،‬ﻓﻲ ﻛﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻷﺣﻴﺎن‪،‬‬ ‫ﲤﻴﺰ أﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﺟﺎﻧﺒﺎ ﹰ رﺋﻴﺴﻴﺎ ﹰ آﺧﺮ ﻣﻦ اﳉﻮاﻧﺐ اﻟﺘﻲ ﱢ‬ ‫اﻟﺘﻜﻴﻒ ﻣﻊ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‪ .‬وﻳﻨﻄﺒﻖ ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﻣﺸﺮوع‬ ‫ﱡ‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ واﻷﺳﻮاق ﻓﻲ ﻧﻴﻜﺎراﻏﻮا اﻟﺬي أﻧﺸﺌﺖ‬ ‫ﹼ‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ‬ ‫آﺛﺎر‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻒ‬ ‫اﻟﺘﻜﻴ‬ ‫ﻟﺪﻋﻢ‬ ‫ﺗﻘﻨﻴﺔ‬ ‫وﺣﺪة‬ ‫ﻓﻴﻪ‬ ‫ﱡ‬ ‫ﱡ‬ ‫اﳌﻨﺎخ‪ .‬وﲡﻤﻊ وﺣﺪة اﻷرﺻﺎد اﳉﻮﻳﺔ اﻟﺰراﻋﻴﺔ ﺑﻴﺎﻧﺎت‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼل ﺷﺒﻜﺔ واﺳﻌﺔ ﻣﻦ ﻣﺤﻄﺎت اﻷرﺻﺎد ﻓﻲ‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﺒﻠﺪ‪ ،‬وﻫﻮ ﻣﺎ ﻳﺘﻴﺢ ﻟﻬﺎ وﺿﻊ ﻧﺸﺮات‬ ‫ﻋﻦ اﻟﻄﻘﺲ وﺗﻌﻤﻴﻤﻬﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺷﺒﻜﺎت اﻟﺘﻮاﺻﻞ‬ ‫اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬واﻹﻧﺘﺮﻧﺖ‪ ،‬واﻹذاﻋﺔ اﶈﻠﻴﺔ‪ .‬وﻳﺘﻢ ﺑﻌﺪ‬ ‫ذﻟﻚ دﻋﻢ ﻣﻨﻈﻤﺎت اﳌﺰارﻋﲔ ﻓﻲ إﻋﺪاد اﺳﺘﺠﺎﺑﺎت‬ ‫ذﻛﻴﺔ ﻣﻨﺎﺧﻴﺎ ﹰ‪.‬‬

‫دﻋﻢ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﳌﻨﻄﻘﺔ اﻟﺸﻤﺎﻟﻴﺔ إﻧﺸﺎء ‪ 80‬ﺟﻤﺎﻋﺔ ادﺧﺎر‬ ‫ﻣﺠﺘﻤﻌﻴﺔ ﺿﻤﺖ ‪ 5 000‬اﻣﺮأة ﻣﻦ ﻧﺴﺎء اﻟﺸﻌﻮب‬ ‫اﻷﺻﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﻣﻨﻄﻘﺔ اﳌﺮﺗﻔﻌﺎت اﻟﺸﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﻏﻮاﺗﻴﻤﺎﻻ‪ .‬وﳒﺤﺖ ﺗﻠﻚ اﳉﻤﺎﻋﺎت ﻓﻲ ﺗﻌﺒﺌﺔ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ‬ ‫‪ 1.3‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪ ،‬وﻫﻲ أﻣﻮال ﺗﺴﺘﺨﺪم ﺣﺎﻟﻴﺎ ﹰ‬ ‫ﻟﺘﻮﻓﻴﺮ اﺋﺘﻤﺎﻧﺎت ﺻﻐﺮى ﻓﻲ ﻣﻨﻄﻘﺔ ﻻ ﺗﻮﺟﺪ ﻓﻴﻬﺎ أي‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ رﺳﻤﻴﺔ ﺠﻤﻟﺘﻤﻌﺎت اﻟﺸﻌﻮب اﻷﺻﻠﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪13‬‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫اﻟﺸﺮق اﻷدﻧﻰ وﺷﻤﺎل أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ وأوروﺑﺎ‬ ‫اﳌﻌﺎﻟﻢ اﻟﺒﺎرزة ﻓﻲ إدارة اﳊﺎﻓﻈﺔ‬

‫‪35‬‬

‫‪ 984.7‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺠﺎ ﹰ وﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ‬ ‫ﺟﺎرﻳﺎ ﹰ‬

‫ﺑﺎﻟﺸﺮاﻛﺔ ﻣﻊ ‪ 17‬ﺑﻠﺪا ﹰ وﻏﺰة واﻟﻀﻔﺔ‬ ‫اﻟﻐﺮﺑﻴﺔ ﻓﻲﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫‪4‬‬

‫ﺑﺮاﻣﺞ وﻣﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫ﺟﺪﻳﺪة‬

‫‪2‬‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺠﺎن ﺟﺪﻳﺪان‬

‫اﺳﺘﺜﻤﺮﻫﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﻓﻲ اﳊﺎﻓﻈﺔ اﳉﺎرﻳﺔ ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫‪ 235.0‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﻓﻲ ﻣﺼﺮ‪ ،‬واﳌﻐﺮب‪ ،‬واﻟﺴﻮدان‪ ،‬وﺗﻮﻧﺲ‬

‫ﻣﻦ اﳌﻮاﻓﻘﺎت اﳉﺪﻳﺪة ﻓﻲ ﻋﺎم‬

‫ﻟﻠﻔﺮص اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬

‫اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ اﳌﺴﺘﻨﺪة إﻟﻰ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﻓﻲ ﺟﻴﺒﻮﺗﻲ وﺗﻮﻧﺲ‬

‫‪2019‬‬

‫اﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﺴﻨﻮﻳﺔ ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض و ﹺﻣﻨﺢ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫‪100‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪80‬‬

‫‪72.0‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪69.6‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪70‬‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫أﻟﺒﺎﻧﻴﺎ‬ ‫اﳉﺰاﺋﺮ‬ ‫أرﻣﻴﻨﻴﺎ ‪1 -‬‬ ‫أذرﺑﻴﺠﺎن‬ ‫اﻟﺒﻮﺳﻨﺔ واﻟﻬﺮﺳﻚ ‪1 -‬‬ ‫ﺟﻴﺒﻮﺗﻲ ‪2 -‬‬ ‫ﻣﺼﺮ ‪4 -‬‬ ‫ﺟﻮرﺟﻴﺎ ‪2 -‬‬ ‫اﻟﻌﺮاق ‪1 -‬‬ ‫اﻷردن ‪2 -‬‬ ‫ﻗﻴﺮﻏﻴﺰﺳﺘﺎن ‪2 -‬‬ ‫ﻟﺒﻨﺎن‬ ‫اﳉﺒﻞ اﻷﺳﻮد ‪1 -‬‬ ‫اﳌﻐﺮب ‪3 -‬‬ ‫ﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ ﻣﻮﻟﺪوﻓﺎ ‪2 -‬‬ ‫اﻟﺼﻮﻣﺎل‬ ‫اﻟﺴﻮدان ‪2 -‬‬ ‫اﳉﻤﻬﻮرﻳﺔ اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﺴﻮرﻳﺔ ‪1 -‬‬ ‫ﻃﺎﺟﻴﻜﺴﺘﺎن ‪2 -‬‬ ‫ﺗﻮﻧﺲ ‪3 -‬‬ ‫ﺗﺮﻛﻴﺎ ‪3 -‬‬ ‫أوزﺑﻜﺴﺘﺎن ‪2 -‬‬ ‫اﻟﻴﻤﻦ‬

‫‪86.6‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪87.0‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪60‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪2015‬‬

‫���ﻮد�ن‬

‫‪2016‬‬

‫اﻧ�ﻔﻀ� ﻣﻌﺪﻻ� اﻟﻔﻘﺮ اﻧ�ﻔﺎ�ﺎ ﹰ‬ ‫ﻛﺒﻴﺮا ﹰ ﺑﻔﻀﻞ ﻣﺸﺮو� اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‬ ‫اﳌﺘﻜﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻄﺎﻧﺔ� ورﻛﺰ اﳌﺸﺮو�‬ ‫ﺳﺒﻞ ﻛﺴ� اﻟﻌﻴ� ﻋﻦ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺰﻳﺰ �‬ ‫ﻃﺮﻳ� �ﺴ� إدارة اﳌﻮارد اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﺎدرة ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮ� ﻓﻲ ﻣﻮاﺟ�ﺔ‬ ‫اﳌﻨﺎ�‪ ،‬وﺗﻮﺳﻴﻊ �ﺳﺒﻞ اﻟﻮ�ﻮ� إﻟﻰ‬ ‫ا�ﺳﻮاق وﺗﻮﻃﻴﺪ اﻟﺘ��� ا�ﺘﻤ�ﻲ�‬

‫‪14‬‬

‫وﻏﺰة واﻟﻀﻔﺔ اﻟﻐﺮﺑﻴﺔ ‪1 -‬‬

‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬

‫‪99.5‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪23‬‬

‫ﺑﻠﺪا ﹰ‬

‫‪2017‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫�ﻘ� ﻣﺎ ﻳﻠﻲ ﻓﻲ �ﺘﺎم اﳌﺸﺮو� ﻓﻲ ﻋﺎم ‪:2019‬‬

‫اﺳﺘﻔﺎدة‬

‫ا�ﺴﻨﺔ‬ ‫ﺗﻄﺒﻴ� اﻹدارة‬ ‫�‬ ‫واﳌﻤﺎرﺳﺎ� اﻟﻘﺎدرة ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮد‬ ‫ﻓﻲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ اﳌﻨﺎ� ﻓﻲ‬

‫اﳉﻤﺎﻋﺎ� اﻟﻨﺴﺎﺋﻴﺔ‬

‫‪� 524 000‬ﻜ��ر‬ ‫ﻣﻦ اﻷرا�ﻲ‬

‫‪850‬‬

‫اﻣﺮ�ة‬

‫�����‬ ‫اﻟ�ﻘﺮ ﻣﻦ‬

‫‪%50‬‬

‫ازدﻳﺎد ﻣﺘﻮﺳ� إﻧﺘﺎﺟﻴﺔ‬ ‫ا�ﺎ�ﻴﻞ واﻟ�ﺮوة‬ ‫اﳊﻴﻮاﻧﻴﺔ ﺑﻨﺴﺒﺔ‬

‫‪%90‬‬

‫ﻣﻦ‬

‫���‬

‫‪%12‬‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫ﺗﻔﺮض ﻫﺸﺎﺷﺔ اﻟﺴﻴﺎق ﻓﻲ ﻛﺜﻴﺮ ﻣﻦ أﻧﺤﺎء اﻟﺸﺮق‬ ‫اﻷدﻧﻰ‪ ،‬وﺷﻤﺎل أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ‪ ،‬وأوروﺑﺎ ﲢﺪﻳﺎت ﺧﻄﻴﺮة‬ ‫أﻣﺎم اﺠﻤﻟﺘﻤﻌﺎت اﶈﻠﻴﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪ .‬وﺳﺎﻫﻢ اﺳﺘﻤﺮار‬ ‫اﻟﻨﺰاﻋﺎت اﻟﺪاﺋﺮة ﻣﻨﺬ أﻣﺪ ﺑﻌﻴﺪ ﻓﻲ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻛﺒﻴﺮة‬ ‫ﻣﻦ اﻟﻼﺟﺌﲔ واﳌﺸﺮدﻳﻦ داﺧﻠﻴﺎ ﹰ‪ ،‬ﺑﻴﻨﻤﺎ ﻳﺆدي اﻟﺘﺼﺤﺮ‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ إﻟﻰ زﻳﺎدة ﻣﻔﺎﻗﻤﺔ اﳌﺸﻬﺪ‬ ‫اﻟﻨﺎﺷﺊ ﻋﻦ ﱡ‬ ‫اﻹﻗﻠﻴﻤﻲ اﻟﻬﺶ ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ‪ .‬وإﻟﻰ ﺟﺎﻧﺐ ذﻟﻚ‪ ،‬وﻧﻈﺮا ﹰ ﳌﺎ‬ ‫ﺗﻔﻀﻲ إﻟﻴﻪ اﻟﻨﺰاﻋﺎت ﻓﻲ ﻛﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻷﺣﻴﺎن ﻣﻦ اﻧﻬﻴﺎر‬ ‫ﻓﻲ اﻹﻧﺘﺎج اﻟﺰراﻋﻲ‪ ،‬ﺗﻀﺎﻋﻒ ﻋﺪد اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﻳﻦ‬ ‫ﻳﻌﺎﻧﻮن ﻣﻦ ﻧﻘﺺ اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻠﺪان اﳌﺘﺄﺛﺮة ﺑﺎﻟﻨﺰاع‬ ‫ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ ﺧﻼل اﻟﺴﻨﻮات اﻟﻌﺸﺮ اﻷﺧﻴﺮة‪ .‬وﳑﺎ ﻳﺪﻋﻮ‬ ‫إﻟﻰ اﻟﻘﻠﻖ أن اﳌﺆﺳﺴﺎت واﻻﻗﺘﺼﺎدات اﻟﻬﺸﺔ ﺗﺴﻔﺮ‬ ‫ﻓﻲ ﻛﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻷﺣﻴﺎن ﻋﻦ ﻣﺠﺘﻤﻌﺎت ﻣﻔﺘﻘﺮة إﻟﻰ‬ ‫اﳌﺴﺎواة وﻳﻜﻮن اﳋﺎﺳﺮ اﻷﻛﺒﺮ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﻔﺌﺎت اﻷﺷﺪ‬ ‫ﺿﻌﻔﺎ ﹰ‪ ،‬وﺑﺨﺎﺻﺔ اﻟﺸﺒﺎب واﻟﻨﺴﺎء‪.‬‬ ‫وﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﺴﻴﺎق اﳌﻌﻘﺪ‪ ،‬ﻳﺮﺳﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ‪-‬‬ ‫اﻧﻄﻼﻗﺎ ﹰ ﻣﻦ ﺧﺒﺮﺗﻪ اﻟﻮاﺳﻌﺔ ﻓﻲ ﻣﻌﺎﳉﺔ ﻣﻮاﻃﻦ‬ ‫اﻟﻀﻌﻒ واﻟﻬﺸﺎﺷﺔ ‪ -‬دﻋﺎﺋﻢ اﻟﺴﻼم واﻻﺳﺘﻘﺮار‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼل ﻧﻬﺞ ﺷﺎﻣﻞ ﻳﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺰﻳﺰ اﳌﺆﺳﺴﺎت‬ ‫وﻣﻌﺎﳉﺔ ﻣﺼﺎدر اﻹﺟﻬﺎد اﳌﻨﺎﺧﻲ واﻟﺒﻴﺌﻲ‪ ،‬وﲢﺴﲔ‬ ‫اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ اﻟﺘﻐﺬوﻳﺔ وﺗﻬﻴﺌﺔ ﻓﺮص ﻟﻠﻨﺴﺎء واﻟﺸﺒﺎب‪.‬‬

‫اﻟﺮﺑﻂ ﺑﲔ اﳌﺴﺎﻋﺪة اﻹﻧﺴﺎﻧﻴﺔ‬ ‫واﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‬

‫أﻧﺸﺄ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﺮﻓﻖ اﻟﻼﺟﺌﲔ واﳌﻬﺎﺟﺮﻳﻦ واﻟﺘﻬﺠﻴﺮ‬ ‫ﺤﺴﻦ اﻟﺼﻤﻮد‬ ‫اﻟﻘﺴﺮي واﻻﺳﺘﻘﺮار اﻟﺮﻳﻔﻲ اﻟﺬي ﻳﹸ ﱢ‬ ‫اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ ﺑﻨﺎء اﻟﻘﺪرة اﺠﻤﻟﺘﻤﻌﻴﺔ‬ ‫واﳌﺆﺳﺴﻴﺔ ﻋﻠﻰ إدارة اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ وﺗﻌﺰﻳﺰ اﻻﺳﺘﻘﺮار‪.‬‬ ‫وﻳﹸﺴﻬﻢ اﳌﺮﻓﻖ أﻳﻀﺎ ﹰ ﻓﻲ ﺑﻨﺎء اﻟﺴﻼم ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ‬ ‫ﲢﺴﲔ إدارة اﳌﻮارد اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ ﻟﻠﺤﺪ ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮ‬ ‫ﲤﻜﻦ‬ ‫اﻟﻨﺰاع ﻋﻠﻰ اﳌﻮارد اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2019‬ﱠ‬ ‫اﳌﺮﻓﻖ ﻣﻦ ﺗﻌﺒﺌﺔ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 40‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬ ‫ﻣﻦ إﻳﻄﺎﻟﻴﺎ‪ ،‬واﻟﻨﺮوﻳﺞ‪ ،‬وﺳﻮﻳﺴﺮا‪ ،‬واﻻﲢﺎد اﻷوروﺑﻲ‪،‬‬ ‫وﺻﻨﺪوق اﻷوﺑﻚ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ،‬وﻣﺆﺳﺴﺎت‬ ‫اﺠﻤﻟﺘﻤﻊ اﳌﻔﺘﻮح‪.‬‬

‫اﻟﻌﻤﻞ ﻣﻊ اﺠﻤﻟﺘﻤﻌﺎت اﶈﻠﻴﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ‬ ‫ﻟﻠﺘﻜﻴﻒ ﻣﻊ ﱡ‬ ‫ﱡ‬

‫ﺗﹸﺴﺎﻋﺪ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﺪﻋﻤﻬﺎ اﻟﺼﻨﺪوق ﺳﻜﺎن‬ ‫اﻟﺮﻳﻒ ﻋﻠﻰ ﺑﻨﺎء ﻗﺪرﺗﻬﻢ ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮد ﻓﻲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ‬ ‫ﻟﺘﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ‪ .‬ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ‬ ‫اﻟﻌﻮاﻗﺐ اﻟﻀﺎرة‬ ‫ﱡ‬ ‫اﳌﺜﺎل أن ﻣﺸﺮوع ﺗﻨﻤﻴﺔ اﻟﺜﺮوة اﳊﻴﻮاﻧﻴﺔ واﳌﺮاﻋﻲ‬ ‫ﻓﻲ ﻃﺎﺟﻴﻜﺴﺘﺎن ﻳﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ ﲢﺴﲔ ﳑﺎرﺳﺎت إدارة‬

‫وﺣﻮﻟﺖ اﻷراﺿﻲ اﳉﺮداء اﳌﻌﺘﻤﺪة‬ ‫اﻷراﺿﻲ وﺗﻜﻴﻴﻔﻬﺎ‪.‬‬ ‫ﱢ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻣﻴﺎه اﻷﻣﻄﺎر ‪ -‬واﻟﺘﻲ ﺗﻔﺎﻗﻤﺖ ﻇﺮوﻓﻬﺎ ﺟﺮاء‬ ‫اﳉﻔﺎف ‪ -‬إﻟﻰ ﻣﺰارع أﺷﺠﺎر ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ اﳉﻔﺎف‪.‬‬ ‫وﻳﻘﻮم اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﺘﺰوﻳﺪ اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ ﺑﺎﻟﺘﺪرﻳﺐ‬ ‫اﻟﺘﻘﻨﻲ ﻋﻠﻰ ﻃﺮق اﳊﻔﺎظ ﻋﻠﻰ اﳌﺰارع وﺟﻤﻊ ﻣﻴﺎه‬ ‫اﻷﻣﻄﺎر وﲡﻬﻴﺰ اﻟﻔﺎﻛﻬﺔ اﺠﻤﻟﻔﻔﺔ‪ ،‬إﻟﻰ ﺟﺎﻧﺐ ﺗﺰوﻳﺪﻫﻢ‬ ‫ﺑﺎﻟﻐﺮاس وأﺣﻮاض اﻟﺰراﻋﺔ‪.‬‬

‫ﺗﺸﺠﻴﻊ رﻳﺎدة اﻷﻋﻤﺎل ﺑﲔ اﻟﻨﺴﺎء واﻟﺸﺒﺎب‬

‫إزاء ﺧﻠﻔﻴﺔ ﺑﻌﺾ أﻋﻠﻰ ﻣﻌﺪﻻت ﺑﻄﺎﻟﺔ اﻟﺸﺒﺎب ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ ،‬ﻳﹸﻌﺰز اﻟﺼﻨﺪوق اﻻﺑﺘﻜﺎرات وﻣﺸﺎرﻛﺔ اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫اﳋﺎص ﻓﻲ ﺗﻬﻴﺌﺔ ﻓﺮص ﻟﻠﺸﺒﺎب‪ .‬وﻓﻲ أوزﺑﻜﺴﺘﺎن‪،‬‬ ‫ﻳﺪﻋﻢ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﺗﻨﻤﻴﺔ ﺳﻼﺳﻞ ﻗﻴﻤﺔ ﻣﻨﺘﺠﺎت‬ ‫اﻷﻟﺒﺎن ﺷﺒﺎب اﳌﺒﺘﻜﺮﻳﻦ ﻓﻲ اﻹﺳﻬﺎم ﻓﻲ ﺗﻄﻮﻳﺮ‬ ‫ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎت ﻣﺒﺘﻜﺮة ﻟﻠﺘﻐﻠﺐ ﻋﻠﻰ أﻛﺜﺮ اﻟﺘﺤﺪﻳﺎت‬ ‫إﳊﺎﺣﺎ ﹰ ﻓﻲ ﻗﻄﺎع ﻣﻨﺘﺠﺎت اﻷﻟﺒﺎن‪ .‬وﻳﻬﺪف اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ‬ ‫إﻟﻰ إﻧﺸﺎء ﻣﻨﺼﺔ ﻟﻠﺘﻌﺎون ﺑﲔ اﻟﻘﻄﺎﻋﲔ اﻟﻌﺎم‬ ‫واﳋﺎص ودﻋﻮة اﳌﺒﺘﻜﺮﻳﻦ إﻟﻰ ﺗﻘﺪﱘ ﺣﻠﻮل ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ ﻣﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺈﻧﺘﺎج اﻷﻟﺒﺎن وﺳﻼﻣﺔ‬ ‫اﻷﻏﺬﻳﺔ‪ .‬وﻳﹸﺸﺠﻊ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ ﻣﺸﺎرﻛﺔ اﻟﺸﺒﺎب ﻋﻦ‬ ‫ﻃﺮﻳﻖ ﺗﻮﻓﻴﺮ ﻣﻨﺢ دراﺳﻴﺔ ﻟﻄﻼب اﻟﺪراﺳﺎت اﻟﻌﻠﻴﺎ‬ ‫ﳌﺴﺎﻋﺪﺗﻬﻢ ﻋﻠﻰ إﲤﺎم ﺑﺤﻮﺛﻬﻢ اﳌﻴﺪاﻧﻴﺔ ﻓﻲ اﺠﻤﻟﺎﻻت‬ ‫ذات اﻟﺼﻠﺔ‪.‬‬ ‫وﻓﻲ اﻟﺴﻮدان‪ ،‬ﳒﺤﺖ ﻣﺒﺎدرة اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺰراﻋﻲ‬ ‫اﻟﺴﻮداﻧﻲ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ اﻷﺻﻐﺮ ﻓﻲ اﺳﺘﻬﺪاف اﻟﻨﺴﺎء‪،‬‬ ‫وﺣﻮﻟﺖ ‪ 30 000‬اﻣﺮأة رﻳﻔﻴﺔ إﻟﻰ راﺋﺪات ﻟﻸﻋﻤﺎل‪.‬‬ ‫ﱠ‬ ‫وﻗﺪﻣﺖ اﳌﺒﺎدرة ‪ 70 000‬ﻗﺮض ﲟﺎ ﻣﺠﻤﻮع ﻗﻴﻤﺘﻪ‬ ‫‪ 74.4‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻟﺸﺮاء اﳌﻮاد اﻟﺰراﻋﻴﺔ‬ ‫اﳌﻔﻴﺪة وإﻧﺸﺎء أﻋﻤﺎل ﲡﺎرﻳﺔ ﺻﻐﻴﺮة ودﻋﻢ أﻧﺸﻄﺔ‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ‪ .‬واﺳﺘﻔﺎدت اﻟﻨﺴﺎء‬ ‫اﻟﺘﻜﻴﻒ ﻣﻊ‬ ‫ﱡ‬ ‫ﱡ‬ ‫اﻟﺮﻳﻔﻴﺎت ﻟﻴﺲ ﻓﻘﻂ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺎ ﹰ‪ ،‬ﺑﻞ وﻛﺬﻟﻚ ﻣﻦ‬ ‫اﳌﻨﺎﺻﺐ اﻟﻘﻴﺎدﻳﺔ داﺧﻞ ﳉﺎن اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﻘﺮوﻳﺔ‬ ‫وﺟﻤﺎﻋﺎت اﻻدﺧﺎر‪.‬‬

‫اﻟﺪﻓﻊ ﺑﻌﺠﻠﺔ ﻧﺘﺎﺋﺞ اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‬

‫ﻣﻦ اﻷﻣﺜﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺒﲔ ﻛﻴﻔﻴﺔ دﻣﺞ اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ إدارة اﻟﺘﺮﺑﺔ واﳌﻴﺎه ﻓﻲ ﺟﻴﺒﻮﺗﻲ‪.‬‬ ‫وﻳﻮ ﱢﻓﺮ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺪرﻳﺐ اﺠﻤﻟﺘﻤﻌﻲ اﻟﺬي ﻳﺮﻛﺰ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻮﻗﺎﻳﺔ ﻣﻦ ﺳﻮء اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ ﺑﲔ اﻷﻣﻬﺎت واﻷﻃﻔﺎل‬ ‫ﺑﺪﻋﻢ ﻣﻦ وﻛﺎﻟﺔ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ووزارة اﻟﺼﺤﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﺟﻴﺒﻮﺗﻲ‪ .‬وﻣﻦ اﳌﺘﻮﻗﻊ أن ﺗﺼﻞ اﻟﺪورات اﻟﺘﺪرﻳﺒﻴﺔ‬ ‫إﻟﻰ ‪ 5 000‬أﺳﺮة‪ ،‬واﺳﺘﻔﺎدت ﻣﻨﻬﺎ ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ‬ ‫‪ 2 500‬أﺳﺮة‪.‬‬

‫‪15‬‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ اﻟﻐﺮﺑﻴﺔ واﻟﻮﺳﻄﻰ‬ ‫اﳌﻌﺎﻟﻢ اﻟﺒﺎرزة ﻓﻲ إدارة اﳊﺎﻓﻈﺔ‬

‫‪38‬‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺠﺎ ﹰ وﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ‬ ‫ﺟﺎرﻳﺎ ﹰ‬

‫‪10‬‬

‫ﺑﺮاﻣﺞ وﻣﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫ﺟﺪﻳﺪة‬

‫‪ 1 639.3‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﺑﺎﻟﺸﺮاﻛﺔ ﻣﻊ ‪ 20‬ﺑﻠﺪا ﹰ ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ ﻓﻲ‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫‪9‬‬

‫‪3-‬‬

‫اﺳﺘﺜﻤﺮﻫﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﻓﻲ اﳊﺎﻓﻈﺔ اﳉﺎرﻳﺔ ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫ﻓﻲ ﺑﻮرﻛﻴﻨﺎ ﻓﺎﺳﻮ‪ ،‬واﻟﻜﺎﻣﻴﺮون‪ ،‬وﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ اﻟﻜﻮﻧﻐﻮ‬ ‫اﻟﺪﳝﻘﺮاﻃﻴﺔ‪ ،‬وﻏﺎﻣﺒﻴﺎ‪ ،‬وﻏﺎﻧﺎ‪ ،‬وﻏﻴﻨﻴﺎ‪-‬ﺑﻴﺴﺎو‪ ،‬وﻟﻴﺒﺮﻳﺎ‪،‬‬ ‫وﻣﺎﻟﻲ‪ ،‬واﻟﻨﻴﺠﺮ‪ ،‬واﻟﺴﻨﻐﺎل‬

‫ﺑﺮاﻣﺞ ﺟﺪﻳﺪة‬

‫‪24‬‬

‫‪ 554.0‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﻟﻠﻔﺮص اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬

‫اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ اﳌﺴﺘﻨﺪة إﻟﻰ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﻓﻲ ﺑﻮرﻛﻴﻨﺎ ﻓﺎﺳﻮ‪،‬‬

‫ﻣﻦ اﳌﻮاﻓﻘﺎت اﳉﺪﻳﺪة ﻓﻲ ﻋﺎم‬

‫واﻟﻜﺎﻣﻴﺮون‪ ،‬وﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ اﻟﻮﺳﻄﻰ‪،‬‬

‫وﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ اﻟﻜﻮﻧﻐﻮ اﻟﺪﳝﻘﺮاﻃﻴﺔ‪ ،‬وﻏﺎﻣﺒﻴﺎ‪ ،‬وﻏﺎﻧﺎ‪،‬‬

‫‪2019‬‬

‫وﻟﻴﺒﺮﻳﺎ‪ ،‬وﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ اﻟﻜﻮﻧﻐﻮ‪ ،‬واﻟﺴﻨﻐﺎل‬

‫اﳌﺼﺮوﻓﺎت اﻟﺴﻨﻮﻳﺔ ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض و ﹺﻣﻨﺢ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫‪180‬‬

‫‪150‬‬ ‫‪140‬‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن‬

‫‪130‬‬

‫‪187.6‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪132.7‬‬

‫‪160‬‬

‫‪123.1‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪117.0‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫ﺑﲍ‬ ‫ﺑﻮرﻛﻴﻨﺎ ﻓﺎﺳﻮ ‪2 -‬‬ ‫ﻛﺎﺑﻮ ﻓﻴﺮدي ‪1 -‬‬ ‫اﻟﻜﺎﻣﻴﺮون ‪1 -‬‬ ‫ﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ اﻟﻮﺳﻄﻰ‬ ‫ﺗﺸﺎد ‪2 -‬‬ ‫اﻟﻜﻮﻧﻐﻮ ‪1 -‬‬ ‫ﻛﻮت دﻳﻔﻮار ‪2 -‬‬ ‫ﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ اﻟﻜﻮﻧﻐﻮ‬ ‫اﻟﺪﳝﻘﺮاﻃﻴﺔ ‪3 -‬‬ ‫ﻏﻴﻨﻴﺎ اﻻﺳﺘﻮاﺋﻴﺔ‬ ‫ﻏﺎﺑﻮن‬ ‫ﻏﺎﻣﺒﻴﺎ‬ ‫ﻏﺎﻧﺎ ‪2 -‬‬ ‫ﻏﻴﻨﻴﺎ ‪1 -‬‬ ‫ﻏﻴﻨﻴﺎ ﺑﻴﺴﺎو ‪1 -‬‬ ‫ﻟﻴﺒﺮﻳﺎ ‪3 -‬‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ ‪2 -‬‬ ‫ﻣﻮرﻳﺘﺎﻧﻴﺎ ‪1 -‬‬ ‫اﻟﻨﻴﺠﺮ ‪2 -‬‬ ‫ﻧﻴﺠﻴﺮﻳﺎ ‪3 -‬‬ ‫ﺳﺎن ﺗﻮﻣﻲ وﺑﺮﻳﻨﺴﻴﺒﻲ‬ ‫اﻟﺴﻨﻐﺎل ‪3 -‬‬ ‫ﺳﻴﺮاﻟﻴﻮن ‪2 -‬‬ ‫ﺗﻮﻏﻮ ‪2 -‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬

‫‪190‬‬ ‫‪170‬‬

‫ﺑﻠﺪا ﹰ‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫‪153.5‬‬

‫ﻣﻠ�ﻮن �و�ر‬ ‫�ﻣﺮﻳ�ﻲ‬

‫دوﻻر ‪120‬‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ ‪110‬‬ ‫‪2015‬‬

‫‪2016‬‬

‫ﻛﺎن ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﺗﻨﻤﻴﺔ ﺳ�ﺳ� اﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫وﻣﻨﺘﺪ� اﻟﺘ�ﺎﻟ� اﻟﺴﻠ�ﻲ‪ ،‬اﻟ�ي �‬ ‫ﺗﻨﻔﻴ�� ﺑﺎﻟﺸﺮاﻛﺔ ﻣﻊ ﻣ�ﺳﺴﺔ‬ ‫‪ Olam International‬واﳊﻜﻮﻣﺔ‬ ‫اﻟﻨﻴﺠﻴﺮﻳﺔ‪ ،‬ﻛﺎن ﻣ� اﳌﺘ��ﻠ�‬ ‫ﻟﻠ��ﻮل ﻋﻠﻰ ﺟﺎﺋ�ة أ�ﺮ اﻟﺸﺮاﻛﺎت‬ ‫ﺑ� اﻟﻘﻄﺎﻋ� اﻟ�ﺎم وا�ﺎص ﺗﻘﺪﻳﺮا ﹰ‬ ‫��ﺮ� اﻹﻳﺠﺎﺑﻲ ﻋﻠﻰ ﺳﺒ� ﻣ�ﻴﺸﺔ‬ ‫اﳌﻨﺘﺠ� ﻋﻠﻰ ﻧﻄﺎ� �ﻐﻴﺮ�‬

‫ﻻ�� ��ﻳ��‬

‫‪2017‬‬

‫ﺑ�ﻠﻮل ﻋﺎم ‪:2019‬‬

‫�ﻴ�ﻴﺮﻳ�‬

‫�ﻮ�ﻴﺮ ‪000‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪� 5‬ﺮ�� ���‬

‫ا�داد اﻹﻧﺘﺎ� إﻟﻰ‬

‫‪450 000‬‬

‫ﻣﻦ ا�ر�‬

‫ﻃﻦ ﻣﺘﺮ�‬

‫�ﺎ ﻗﻴﻤﺘ� ‪ 225‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪665 000‬‬

‫ﻣﻦ اﻟ�ﺴﺎﻓﺎ‬

‫ﻃﻦ ﻣﺘﺮ�‬

‫�ﺎ ﻗﻴﻤﺘ� ‪ 45‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬ ‫�ﻠ����‬

‫‪%42‬‬ ‫‪� %40‬ﻠ����‬

‫�ﻳﺎدة د�� ‪ %79‬ﻣ�‬ ‫اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳ� ﺑﻨﺴﺒﺔ‬

‫‪%25‬‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬

‫ﻻ ﻳﺰال إﻗﻠﻴﻢ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ اﻟﻐﺮﺑﻴﺔ واﻟﻮﺳﻄﻰ ﻳﻌﺎﻧﻲ‬ ‫ﻣﻦ اﻵﺛﺎر اﻟﻌﻤﻴﻘﺔ ﻟﻠﻔﻘﺮ‪ ،‬واﳉﻮع‪ ،‬وﺑﻄﺎﻟﺔ اﻟﺸﺒﺎب‪،‬‬ ‫ﻟﺘﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ وﺗﻬﻤﻴﺶ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪،‬‬ ‫واﻟﺘﻌﺮض‬ ‫ﱡ‬ ‫وﻫﻲ ﻛﻠﻬﺎ ﻋﻮاﻣﻞ ﺗﹸﺸﻜﻞ ﺗﻬﺪﻳﺪا ﹰ ﳌﺴﻴﺮة اﻟﺘﻘﺪم‬ ‫ﻧﺤﻮ ﲢﻘﻴﻖ أﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‪ .‬وﻳﻌﺎﻧﻲ‬ ‫أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 40‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ اﻟﺴﻜﺎن ﻣﻦ اﻟﻔﻘﺮ اﳌﺪﻗﻊ‬ ‫وﺗﻌﻴﺶ أﻏﻠﺒﻴﺘﻬﻢ اﻟﻮاﺳﻌﺔ ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‬ ‫وﺗﻌﻤﻞ ﻓﻴﻬﺎ‪ .‬وﻳﻌﻴﺶ ﺳﺘﻮن ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ اﻟﺸﺒﺎب‬ ‫ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪ ،‬وﻳﻌﺎﻧﻲ ﻧﺼﻔﻬﻢ ﻣﻦ ﺑﻄﺎﻟﺔ‬ ‫ﻛﻠﻴﺔ أو ﺟﺰﺋﻴﺔ‪ .‬وﺳﺎﻫﻢ ذﻟﻚ ﻓﻲ ﻫﺠﺮة داﺧﻠﻴﺔ‬ ‫وﺧﺎرﺟﻴﺔ ﻛﺒﻴﺮة ﻓﺎﻗﻤﻬﺎ ازدﻳﺎد اﻧﻌﺪام اﻷﻣﻦ ﻓﻲ‬ ‫ﻣﻨﻄﻘﺔ اﻟﺴﺎﺣﻞ‪.‬‬ ‫وﻫﻨﺎك ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ ﻧﻔﺴﻪ ﻓﺮص ﻛﺜﻴﺮة‪ ،‬ﻓﺎﻹﻗﻠﻴﻢ‬ ‫ﻫﻮ اﻷﺳﺮع ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﳕﻮ اﻗﺘﺼﺎداﺗﻪ )ﻳﻨﻤﻮ اﻻﻗﺘﺼﺎد‬ ‫ﻓﻲ ﻛﻮت دﻳﻔﻮار وﻏﺎﻧﺎ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل ﺑﻨﺴﺒﺔ‬ ‫‪ 7‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ أو أﻛﺜﺮ ﺳﻨﻮﻳﺎ ﹰ( وﺳﻜﺎﻧﻪ ﺷﺒﺎب ﻳﺘﻤﺘﻌﻮن‬ ‫ﺑﺎﳊﻴﻮﻳﺔ‪ ،‬وﻳﺴﺘﻔﻴﺪ ﺑﺼﻮرة ﻣﺘﺰاﻳﺪة ﻣﻦ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫اﶈﻠﻲ واﻟﺪوﻟﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻮاء‪ .‬وﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﺴﻴﺎق‪ ،‬وﻓﻲ‬ ‫ﺿﻮء اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ اﳌﺘﺠﺪد ﻋﻠﻰ أﺷﺪ اﻟﺒﻠﺪان ﻓﻘﺮا ﹰ وأﻛﺜﺮ‬ ‫ﻋﺰز اﻟﺼﻨﺪوق اﺳﺘﺜﻤﺎراﺗﻪ ﻓﻲ‬ ‫اﻷوﺿﺎع ﻫﺸﺎﺷﺔ‪ ،‬ﱠ‬ ‫اﻹﻗﻠﻴﻢ وﻳﻌﻤﻞ ﻓﻲ ﺷﺮاﻛﺔ وﺛﻴﻘﺔ ﻣﻊ اﳊﻜﻮﻣﺎت‬ ‫واﻟﻮﻛﺎﻻت اﻹﳕﺎﺋﻴﺔ اﻷﺧﺮى ‪ -‬ﻻ ﺳﻴﻤﺎ اﻟﻮﻛﺎﻻت‬ ‫اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺨﺬ ﻣﻦ روﻣﺎ ﻣﻘﺮا ﹰ ﻟﻬﺎ ‪ -‬واﺠﻤﻟﺘﻤﻊ اﳌﺪﻧﻲ‬ ‫واﻟﻘﻄﺎع اﳋﺎص‪.‬‬

‫ﺗﻌﺰﻳﺰ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‪ ،‬ﻣﻊ اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻨﻄﻘﺔ اﻟﺴﺎﺣﻞ‬

‫ﺷﻬﺪت اﻟﺴﻨﺔ زﻳﺎدة ﻏﻴﺮ ﻣﺴﺒﻮﻗﺔ ﻓﻲ ﺗﻨﻔﻴﺬ‬ ‫وﺣﺸﺪت ﻣﻮارد إﺿﺎﻓﻴﺔ ﲟﺎ ﻗﻴﻤﺘﻪ‬ ‫اﻟﺒﺮاﻣﺞ ﹸ‬ ‫‪ 536‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎرات اﳉﺪﻳﺪة‪،‬‬ ‫وﰎ ﺻﺮف ﻗﺮاﺑﺔ ‪ 200‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻣﻦ ﺧﻼل‬ ‫اﻟﺒﺮاﻣﺞ اﳉﺎرﻳﺔ‪ .‬وﻣﻦ ﻣﺤﺎور اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻣﻨﻄﻘﺔ اﻟﺴﺎﺣﻞ اﻟﺘﻲ ﻋﺰزت ﻓﻴﻬﺎ‬ ‫اﳌﻮﺟﻬﺔ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮد‪ ،‬وﻫﻴﺄت‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﱠ‬ ‫ﻓﺮﺻﺎ ﹰ اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ أﺗﺎﺣﺖ ﻟﻠﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ اﻟﻀﻌﻔﺎء‬ ‫ﻓﺮﺻﺎ ﹰ ﻟﻠﻌﻤﻞ‪ .‬وﻧﹸﻔﺬت ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺟﺪﻳﺪة ﻓﻲ ﺑﻮرﻛﻴﻨﺎ‬ ‫ﻓﺎﺳﻮ‪ ،‬وﻏﺎﻣﺒﻴﺎ‪ ،‬وﻣﺎﻟﻲ‪ ،‬واﻟﻨﻴﺠﺮ واﻟﺴﻨﻐﺎل ﻟﻴﺼﻞ‬ ‫ﺑﺬﻟﻚ ﻣﺠﻤﻮع ﻗﻴﻤﺔ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﺪﻋﻤﻬﺎ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﺑﻠﺪان ﻣﻨﻄﻘﺔ اﻟﺴﺎﺣﻞ إﻟﻰ‬ ‫‪ 1.54‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪ ،‬ﻣﻨﻬﺎ ‪ 846‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬ ‫وﻓﻲ ﻇﻞ اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ اﳌﺘﺰاﻳﺪ ﻋﻤﻮﻣﺎ ﹰ ﻋﻠﻰ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫ﻓﻲ اﻹﻗﻠﻴﻢ‪ ،‬ﺻﺪرت اﳌﻮاﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﹺﻣﻨﺤﺔ ﻗﺪرﻫﺎ‬ ‫‪ 3.5‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻟﺪﻋﻢ اﻟﺰراﻋﺔ اﻷﹸﺳﺮﻳﺔ‪،‬‬ ‫واﻷﺳﻮاق اﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ‪ ،‬وﳑﺮات اﻟﺘﺠﺎرة ﻋﺒﺮ اﳊﺪود ﻓﻲ‬

‫ﻣﻨﻄﻘﺔ اﻟﺴﺎﺣﻞ‪ .‬وﻳﹸﺸﺎرك اﻟﺼﻨﺪوق أﻳﻀﺎ ﹰ ﺑﺪور‬ ‫ﻧﺸﻂ ﻓﻲ ﺧﻄﺔ ﻋﻤﻞ اﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺨﺬ ﻣﻦ روﻣﺎ‬ ‫ﻣﻘﺮا ﹰ ﻟﻬﺎ ﻣﻦ أﺟﻞ ﻣﻨﻄﻘﺔ اﻟﺴﺎﺣﻞ‪.‬‬

‫ﺗﻌﺰﻳﺰ اﳉﻮدة واﻷﺛﺮ‬

‫ﺑﺎﻟﺘﻮازي ﻣﻊ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﳌﺘﺰاﻳﺪ‪ ،‬أدﺧﻞ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻃﺮﻗﺎ ﹰ ﻣﺒﺘﻜﺮة ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ ﺟﻮدة ﺣﺎﻓﻈﺘﻪ اﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ‬ ‫وأﺛﺮﻫﺎ‪ .‬وﺷﻤﻞ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل‪ ،‬اﺳﺘﺤﺪاث‬ ‫ﺳﺠﻞ ﺗﺸﻐﻴﻠﻲ ﻟﻘﻴﺎس ﻣﻌﺪل اﻹﺑﻼغ اﻟﺸﻬﺮي‬ ‫اﻟﺸﻌﺐ ﻛﺄداة إدارﻳﺔ ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ اﻟﺘﺨﻄﻴﻂ ورﺻﺪ‬ ‫ﻣﻦ ﹸ‬ ‫اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ‪ .‬وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟﻚ‪ ،‬وﺑﺪﻋﻢ ﻣﻦ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‬ ‫اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻳﺠﺮي دﻋﻢ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬ ﻋﻦ ﻛﺜﺐ وإﺟﺮاء ﺣﻮار‬ ‫ﺣﻮل اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت ﺿﻤﻦ إﻃﺎر اﺳﺘﺒﺎﻗﻲ داﺧﻞ اﻟﺒﻠﺪان‬ ‫ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ اﳊﻮﻛﻤﺔ واﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻻ ﺳﻴﻤﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل‬ ‫اﻟﻌﻤﻞ ﻓﻲ ﺗﻌﺎون أوﺛﻖ ﻣﻊ اﳌﻮاﻃﻨﲔ‪.‬‬

‫اﻟﺘﺄﺳﻴﺲ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺠﺎح ﻓﻲ ﻣﻮاﺿﻴﻊ‬ ‫اﻟﺸﺒﺎب واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‬

‫ﺑﺎﺗﺖ اﳌﻮاﺿﻴﻊ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻣﺜﻞ ﻋﻤﺎﻟﺔ اﻟﺸﺒﺎب‬ ‫واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‪ ،‬ﺗﹸﺸﻜﻞ ﺟﺰءا ﹰ ﻻ ﻳﺘﺠﺰأ ﻣﻦ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫أﻛﺜﺮ ﻣﻦ أي وﻗﺖ ﻣﻀﻰ‪ ،‬وﻳﺴﻌﻰ اﻟﺼﻨﺪوق إﻟﻰ‬ ‫ﺗﺒﺎدل ﻣﻌﺎرﻓﻪ ﻓﻲ ﻫﺬه اﺠﻤﻟﺎﻻت‪ .‬واﺗﺴﻤﺖ ﻋﻤﻮﻣﺎ ﹰ‬ ‫‪ 78‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳉﺪﻳﺪة ﲟﺮاﻋﺎﺗﻬﺎ‬ ‫ﻟﻠﺘﻐﺬﻳﺔ واﻟﺸﺒﺎب‪ .‬وﳝﺜﻞ ﻣﺸﺮوع دﻋﻢ إدﻣﺎج‬ ‫اﻟﺸﺒﺎب اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ أﺻﺤﺎب اﳌﺒﺎدرات اﻟﺰراﻋﻴﺔ اﳉﺎري‬ ‫ﻟﻠﻨﻬﺞ اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ‬ ‫ﺗﻨﻔﻴﺬه ﻓﻲ اﻟﻜﺎﻣﻴﺮون ﻣﺜﺎﻻﹰ ﺟﻴﺪا ﹰ ﹸ‬ ‫اﻟﻨﺎﺟﺤﺔ ﻓﻲ دﻋﻢ وﺗﻌﺰﻳﺰ اﻟﺸﺒﺎب ﻓﻲ رﻳﺎدة اﻷﻋﻤﺎل‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻃﻮل ﺳﻼﺳﻞ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺰراﻋﻴﺔ اﻟﺮﻋﻮﻳﺔ‬ ‫وﺳﻼﺳﻞ ﻗﻴﻤﺔ ﻣﺼﺎﻳﺪ اﻷﺳﻤﺎك ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ ﺗﻠﺒﻴﺔ‬ ‫اﻻﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﶈﺪدة ﻟﻠﺸﺒﺎب واﻟﻔﺌﺎت اﻟﻀﻌﻴﻔﺔ‪،‬‬ ‫ﻻ ﺳﻴﻤﺎ اﻟﻨﺴﺎء‪ .‬وﻳﻘﻮم اﻟﺼﻨﺪوق ﲟﺎ ﻫﻮ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ‬ ‫ذﻟﻚ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﺒﺎدل ﻣﻌﺎرﻓﻪ اﻟﻔﺮﻳﺪة ﻓﻲ اﻟﻌﻤﻞ‬ ‫ﻣﻊ اﻟﺸﺒﺎب‪ :‬ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل أﻧﻪ ﰎ‬ ‫ﺗﻨﻈﻴﻢ أول ﻣﺆﲤﺮ ﻗﻤﺔ دوﻟﻲ ﻣﻌﻨﻲ ﺑﺎﻟﺸﺒﺎب ﻣﻦ‬ ‫رواد أﻋﻤﺎل اﻟﺰراﻋﺔ اﻟﺮﻋﻮﻳﺔ‪ ،‬اﻟﺬي ﻋﻘﺪ ﻓﻲ ﻳﺎوﻧﺪي‬ ‫وﺷﺎرك ﻓﻴﻪ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 500‬ﻣﻨﺪوب ﻣﻦ ‪ 35‬ﺑﻠﺪا ﹰ وأرﺑﻊ‬ ‫ﻗﺎرات ﻟﻼﺳﺘﻤﺎع إﻟﻰ ﻛﻠﻤﺎت ﻣﻠﻬﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﺸﺒﺎب‬ ‫واﻟﺸﺎﺑﺎت ﺣﻮل ﺗﺴﺨﻴﺮ إﻣﻜﺎﻧﺎت اﻟﺸﺒﺎب ﻓﻲ‬ ‫إﺣﺪاث ﲢﻮل رﻳﻔﻲ ﻣﺴﺘﺪام‪.‬‬ ‫وﻋﻘﺪت أﻳﻀﺎ ﹰ ﻓﻲ ﻛﻮت دﻳﻔﻮار ﻓﻲ ﻣﺎرس‪/‬آذار‬ ‫ﺣﻠﻘﺔ ﻋﻤﻞ ﻟﻠﺘﻌﻠﻢ وﺗﺒﺎدل اﳌﻌﺮﻓﺔ ﺣﻮل اﻟﺰراﻋﺔ‬ ‫اﳌﺮاﻋﻴﺔ ﻟﻠﺘﻐﺬﻳﺔ ﺷﺎرك ﻓﻴﻬﺎ أﺻﺤﺎب اﳌﺼﻠﺤﺔ‬ ‫اﻹﻗﻠﻴﻤﻴﻮن اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﻮن‪.‬‬

‫‪17‬‬

‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ أرﻗﺎم‬ ‫ﺗﻌﻈﻴﻢ إﺳﻬﺎﻣﻨﺎ ﻓﻲ ﲢﻘﻴﻖ أﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‬ ‫ﻋﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻊ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ اﻟﻔﻘﺮاء أﻣﺮ ﻻ ﻏﻨﻰ ﻋﻨﻪ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﻘﻀﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﻔﻘﺮ‬ ‫وﲢﻘﻴﻖ اﻟﻘﻀﺎء اﻟﺘﺎم ﻋﻠﻰ اﳉﻮع )اﻟﻬﺪﻓﺎن ‪ 1‬و‪ 2‬ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ(‪.‬‬ ‫وﻳﺸﻤﻞ ﻋﻤﻠﻨﺎ أﻳﻀﺎ ﹰ ﺟﻤﻴﻊ اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﹸﺸﻜﻞ ﻣﺤﻮر أﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ ‪ -‬ﻣﺜﻞ‬ ‫اﳌﺴﺎواة ﺑﲔ اﳉﻨﺴﲔ )اﻟﻬﺪف ‪ ،(5‬واﻟﻌﻤﻞ اﻟﻼﺋﻖ )اﻟﻬﺪف ‪ ،(8‬واﳊﺪ ﻣﻦ أوﺟﻪ ﻋﺪم اﳌﺴﺎواة )اﻟﻬﺪف ‪،(10‬‬ ‫واﻟﻌﻤﻞ اﳌﻨﺎﺧﻲ )اﻟﻬﺪف ‪ ،(13‬واﻻﺳﺘﺪاﻣﺔ اﻟﺒﻴﺌﻴﺔ )اﻟﻬﺪف ‪ ،(15‬واﻟﺸﺮاﻛﺎت )اﻟﻬﺪف ‪ .(17‬وﻧﻘﻮم ﺑﺄﻛﺜﺮ‬ ‫ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ ﻣﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ‪.‬‬

‫ﻣﺪى اﻧﺘﺸﺎر أﻧﺸﻄﺔ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﺪﻋﻤﻬﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺼﻐﺮى‬

‫‪ 163 637‬ﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ‬ ‫ﻣﻦ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﻟﺼﻐﺮى‬ ‫ﺣﺼﻞ ﻋﻠﻰ ﺧﺪﻣﺎت ﺗﻌﺰﻳﺰ اﻷﻋﻤﺎل‬

‫اﻟﺘﺪرﻳﺐ‬

‫‪ 2.6‬ﻣﻠﻴﻮن ﺷﺨﺺ‬

‫ﰎ ﺗﺪرﻳﺒﻬﻢ ﻋﻠﻰ ﳑﺎرﺳﺎت‬ ‫وﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎت إﻧﺘﺎج اﶈﺎﺻﻴﻞ‬ ‫واﻹﻧﺘﺎج اﳊﻴﻮاﻧﻲ‬

‫اﻟﺘﻜﻴﱡﻒ ﻣﻊ ﺗﻐﻴﱡﺮ اﳌﻨﺎخ‬

‫‪ 2.6‬ﻣﻠﻴﻮن ﺷﺨﺺ‬

‫ﻣﻦ أﺳﺮ أﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة ﰎ دﻋﻤﻬﻢ‬ ‫ﻓﻲ اﻟﺘﻜﻴﱡﻒ ﻣﻊ آﺛﺎر ﺗﻐﻴﱡﺮ اﳌﻨﺎخ‬ ‫ﺗﻘﻴﺲ ﻣﺆﺷﺮات اﻻﻧﺘﺸﺎر اﻟﻌﺪد اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻸﺷﺨﺎص اﻟﺬﻳﻦ ﻳﺘﻠﻘﻮن ﺧﺪﻣﺎت ﻣﻦ ﺟﻤﻴﻊ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳉﺎرﻳﺔ‪ .‬وﻓﻲ‬ ‫اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺬي ﺗﹸﺒﻠﹼﻎ ﻓﻴﻪ اﳌﺆﺷﺮات اﻹﻓﺮادﻳﺔ ﻓﻘﻂ ﻋﻦ ﻋﺪد اﳌﺸﺎرﻛﲔ ﻓﻲ ﻧﺸﺎط ﻣﻦ أﻧﺸﻄﺔ ﻣﺸﺮوع ﻣﻌﲔ‪،‬‬ ‫ﻳﺘﻀﻤﻦ اﻟﺮﻗﻢ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻼﻧﺘﺸﺎر ﺟﻤﻴﻊ اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ اﳌﺒﺎﺷﺮﻳﻦ وأﻓﺮاد اﻷﺳﺮة اﻟﻮاﺣﺪة‪.‬‬ ‫اﻷرﻗﺎم اﳌﺒﻠﻎ ﻋﻨﻬﺎ ﺗﻌﻮد ﻟﻌﺎم ‪.2018‬‬

‫‪18‬‬

‫إدارة اﳌﻮارد اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ‬

‫‪ 3.1‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫ﻫﻜﺘﺎر ﻣﻦ اﻷراﺿﻲ‬ ‫ﺤﺴﻨﺔ‬ ‫ﲢﺖ إدارة ﹸﻣ ﹼ‬

‫‪58 000‬‬

‫ﻫﻜﺘﺎر‬

‫ﺿﻤﻦ ﺑﺮاﻣﺞ اﻟﺮي‬

‫اﻟﺒﻨﻴﺔ اﻟﺘﺤﺘﻴﺔ‬

‫‪ 8 645‬ﻛﻴﻠﻮﻣﺘﺮا ﹰ‬ ‫ﻣﻦ اﻟﻄﺮق‬ ‫ﰎ إﻧﺸﺎؤﻫﺎ أو إﺻﻼﺣﻬﺎ‬

‫‪2 709‬‬

‫ﻣﺮاﻓﻖ ﺗﺴﻮﻳﻘﻴﺔ‬ ‫ﰎ إﻧﺸﺎؤﻫﺎ ‪ /‬إﻋﺎدة ﺗﺄﻫﻴﻠﻬﺎ‬

‫ﺗﹸﺸﻜﻞ اﻟﺰراﻋﺔ وإدارة اﳌﻮارد اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ ﻣﺠﺎل اﻟﻌﻤﻞ اﻟﺮﺋﻴﺴﻲ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‪ ،‬ﻣﻊ اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺻﻐﺎر اﳌﺰارﻋﲔ‪ .‬وﺗﺰداد ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ ﻧﻔﺴﻪ اﻷﻫﻤﻴﺔ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﺘﻮﻓﻴﺮ اﻟﺪﻋﻢ اﻟﺘﻜﻤﻴﻠﻲ ‪-‬‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت ﻣﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬وﺑﻨﻴﺔ ﲢﺘﻴﺔ‪ ،‬وﺗﻨﻤﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ اﻟﺼﻐﻴﺮة واﳌﺘﻮﺳﻄﺔ ‪ -‬ﻟﻠﺘﻐﻠﺐ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺤﺪﻳﺎت اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺘﺤﻘﻴﻖ اﻟﻘﻀﺎء اﻟﺘﺎم ﻋﻠﻰ اﳉﻮع‪.‬‬

‫ﲤﻮﻳﻞ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﺼﻨﺪوق ﺣﺴﺐ اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﻳﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬

‫اﻟﺰراﻋﺔ وإدارة اﳌﻮارد اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ أ ‪%33 -‬‬ ‫اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﺠﻤﻟﺘﻤﻌﻴﺔ واﻟﺒﺸﺮﻳﺔ ‪%7 -‬‬

‫اﺠﻤﻟﻤﻮع‬ ‫‪l8.6‬‬ ‫‪atoT‬‬ ‫دوﻻر‪1‬‬ ‫ﻣﻠﻴﺎر‪.960‬‬ ‫‪,1$SU‬‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‪n‬‬ ‫‪oillim‬‬

‫اﻷﺳﻮاق واﻟﺒﻨﻴﺔ اﻟﺘﺤﺘﻴﺔ اﳌﺘﺼﻠﺔ ﺑﻬﺎ ‪%18 -‬‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺼﻐﺮى واﻷﻋﻤﺎل اﻟﺼﻐﻴﺮة ‪%9 -‬‬ ‫دﻋﻢ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﳌﺆﺳﺴﺎت ‪%8 -‬‬ ‫اﳋﺪﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ‪%13 -‬‬ ‫أﺧﺮى ب ‪%13 -‬‬

‫أ ﺗﺸﻤﻞ اﻟﺰراﻋﺔ وإدارة اﳌﻮارد اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ اﻟﺮي واﳌﺮاﻋﻲ وﻣﺼﺎﻳﺪ اﻷﺳﻤﺎك واﻟﺒﺤﻮث واﻹرﺷﺎد واﻟﺘﺪرﻳﺐ‪.‬‬

‫ب ﺗﺸﻤﻞ “أﺧﺮى’ اﻻﺗﺼﺎل واﻟﺜﻘﺎﻓﺔ واﻟﺘﺮاث‪ ،‬واﻟﺘﺨﻔﻴﻒ ﻣﻦ آﺛﺎر اﻟﻜﻮارث‪ ،‬وإﻧﺘﺎج اﻟﻄﺎﻗﺔ‪ ،‬ورﺳﻮم‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ واﻹﻋﺪاد‪ ،‬وإدارة اﳌﻌﺎرف‪ ،‬واﻹدارة واﻟﺘﻨﺴﻴﻖ‪ ،‬واﻟﺮﺻﺪ واﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‪ ،‬وﻏﻴﺮ اﺨﻤﻟﺼﺼﺔ‪ .‬وﺗﺮﺟﻊ أي ﻓﺮوق‬ ‫ﻓﻲ اﺠﻤﻟﺎﻣﻴﻊ إﻟﻰ ﺗﻘﺮﻳﺐ اﻷرﻗﺎم‪.‬‬

‫ﺗﺴﻠﻴﻂ اﻟﻀﻮء ﻋﻠﻰ أﺛﺮ ﻋﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫أﺻﺪر اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻧﺘﺎﺋﺞ ﺗﻘﻴﻴﻤﺎت اﻷﺛﺮ ﻓﻲ ﻓﺘﺮة اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﳌﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‪،‬‬ ‫وﻳﺘﺒﲔ ﻣﻦ ﻫﺬه اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﲢﻘﻴﻖ أﺛﺮ ﻛﺒﻴﺮ ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ ﻣﻦ ﻣﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻦ ﺣﻴﺚ‬ ‫ﱠ‬ ‫اﻹﻧﺘﺎج‪ ،‬واﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻷﺳﻮاق‪ ،‬واﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮد‪ ،‬واﳊﺮاك اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪.‬‬

‫ﻧﺘﻴﺠﺔ ﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺼﻨﺪوق وﺑﺮاﻣﺠﻪ‪ ،‬ﺣﻘﻖ اﳌﺴﺘﻔﻴﺪون‬ ‫ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﻐﻴﺮ اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ‬ ‫زﻳﺎدة ﻓﻲ‬

‫إﻧﺘﺎﺟﻬﻢ‬

‫زﻳﺎدة ﻓﻲ ﻗﺪرﺗﻬﻢ ﻋﻠﻰ‬

‫اﻟﺼﻤﻮد‬

‫‪%44+‬‬

‫‪%13+‬‬

‫زﻳﺎدة ﻓﻲ إﻣﻜﺎﻧﻴﺘﻬﻢ‬

‫زﻳﺎدة ﻓﻲ‬

‫‪%76+‬‬

‫‪%74+‬‬

‫ﻟﻠﻮﺻﻮل إﻟﻰ‬ ‫اﻷﺳﻮاق‬

‫ﺣﺮاﻛﻬﻢ‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدي‬

‫‪$‬‬ ‫‪19‬‬

‫اﻟﻘﻴﺎم ﺑﺎﳌﺰﻳﺪ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻌﻈﻴﻢ أﺛﺮ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻓﻲ إﻃﺎر ﺟﻬﻮد اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﺘﻮﺳﻴﻊ أﺛﺮه وﲢﺴﲔ اﳉﻮدة ﻓﻲ ﻇﻞ ﻣﺎ ﺗﻮاﺟﻬﻪ اﳌﺴﺎﻋﺪة اﻹﳕﺎﺋﻴﺔ‬ ‫اﻟﺮﺳﻤﻴﺔ ﻣﻦ ﻗﻴﻮد‪ ،‬ﻳﺴﻌﻰ اﻟﺼﻨﺪوق إﻟﻰ ﲡﻤﻴﻊ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ وﺗﻜﻮﻳﻦ ﺷﺮاﻛﺎت ﺑﲔ اﳉﻬﺎت اﻟﻔﺎﻋﻠﺔ‬ ‫اﻹﳕﺎﺋﻴﺔ اﶈﻠﻴﺔ واﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ .‬وﺳﻨﺴﺘﻤﺮ ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ ﻧﻔﺴﻪ‪ ،‬ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻨﺎ اﻷﺳﺎﺳﻲ‪،‬‬ ‫ﻓﻲ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﺑﺸﺪة ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺎﻫﻤﺎت ﲡﺪﻳﺪ اﳌﻮارد ﻣﻦ دوﻟﻨﺎ اﻷﻋﻀﺎء‪.‬‬

‫ﻧﺴﺐ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﺸﺘﺮك‬

‫‪3.0‬‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪1.0‬‬ ‫‪0.5‬‬

‫اﻟﻨﺴﺐ اﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ‬

‫‪0.85‬‬

‫‪2.05‬‬

‫اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﻟﻠﻤﻮارد‬

‫‪2019‬‬

‫اﻟﺒﻠﺪان اﳌﻨﺨﻔﻀﺔ اﻟﺪﺧﻞ‬

‫اﻟﺒﻠﺪان اﳌﺘﻮﺳﻄﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﻣﻦ اﻟﺸﺮﻳﺤﺔ اﻟﺪﻧﻴﺎ‬

‫اﻟﺒﻠﺪان اﳌﺘﻮﺳﻄﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﻣﻦ اﻟﺸﺮﻳﺤﺔ اﻟﻌﻠﻴﺎ‬

‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﻨﺎﺧﻲ واﻟﺒﻴﺌﻲ‬

‫ﺗﻌﺒﺌﺔ ‪ 45.7‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬ ‫ﻣﻦ ﻫﺬه اﳌﺼﺎدر ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫ﻣﺒﺎدرات ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻟﻸﻋﻤﺎل اﻟﺰراﻋﻴﺔ‬

‫ﰎ إﻃﻼﻗﻪ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫واﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﻟﺰراﻋﻴﺔ اﻟﺼﻐﻴﺮة‬ ‫واﳌﺘﻮﺳﻄﺔ ﻟﺰراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة‬

‫ﺗﻌﺒﺌﺔ رؤوس أﻣﻮال وﲢﺪﻳﺪ ﻓﺮص‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻓﻲ اﻟﺒﻠﺪان اﻟﺮاﺋﺪة‬ ‫‪20‬‬

‫ﻣﻨﺼﺔ اﻟﺘﺤﻮﻳﻼت‬ ‫اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ورﻳﺎدة أﻋﻤﺎل اﳌﻬﺎﺟﺮﻳﻦ‬ ‫ﻓﻲ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ‬ ‫ﰎ إﻃﻼﻗﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫اﳊﺎﻓﻈﺔ اﳉﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻟﻠﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻓﻲ ﻋﺎم‬

‫اﳌﻘﺪم‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫ﹼ‬ ‫ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫‪ 7.5‬ﻣﻠﻴﺎرات‬

‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪2019‬‬

‫‪ 203‬ﻣﺸﺎرﻳﻊ ﺟﺎرﻳﺔ‬

‫ﻓﻲ ‪ 90‬ﺑﻠﺪا ﹰ وﻏﺰة واﻟﻀﻔﺔ اﻟﻐﺮﺑﻴﺔ‬ ‫اﳌﺴﺎﻫﻤﺎت اﶈﻠﻴﺔ‬

‫‪ 5.8‬ﻣﻠﻴﺎرات دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﺸﺘﺮك اﻟﺪوﻟﻲ‬

‫‪ 3.4‬ﻣﻠﻴﺎرات دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﹺﻣﻨﺢ ﺟﺎرﻳﺔ ﻣﻦ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ‬ ‫ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات‬ ‫اﻟﺼﻐﻴﺮة ﻓﻲ‬ ‫ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫اﳌﻘﺪم‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫ﱠ‬ ‫ﻣﻦ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ‬ ‫ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات‬ ‫اﻟﺼﻐﻴﺮة‬ ‫‪ 271‬ﻣﻼﻳﲔ دوﻻر‬

‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪ 38‬ﹺﻣﻨﺤﺔ ﺟﺎرﻳﺔ ﻣﻦ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ‬ ‫اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة‬

‫ﻓﻲ ‪ 38‬ﺑﻠﺪا ﹰ‬

‫ﹺﻣﻨﺢ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫اﳉﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﻋﺎم‬ ‫‪*2019‬‬

‫ﲤﻮﻳﻞ اﳌﻨﺢ‬ ‫‪ 279‬ﻣﻠﻴﻮن‬

‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪ 230‬ﹺﻣﻨﺤﺔ‬

‫ﻓﻲ ‪ 135‬ﺑﻠﺪا ﹰ‬ ‫* ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء اﳌﹺﻨﺢ اﳌﻨﺠﺰة أو اﳌﻠﻐﺎة أو اﳌﻐﻠﻘﺔ أو اﳌﻌﻠﻘﺔ أو اﳌﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪.2019/12/31‬‬

‫اﻟﺘﻘﺪم اﶈﺮز ﻓﻲ ﺑﻠﻮغ اﳌﺴﺘﻮى اﳌﺴﺘﻬﺪف ﻟﻠﺘﺠﺪﻳﺪ اﳊﺎدي ﻋﺸﺮ ﳌﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﺗﻌﻬﺪ ‪ 92‬ﺑﻠﺪا ﹰ‬ ‫ﲟﺒﻠﻎ ‪ 1.01‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﻣﻨﺬ دﻳﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬

‫‪%84‬‬

‫ﻣﻦ اﳌﺴﺘﻮى اﳌﺴﺘﻬﺪف‬ ‫اﶈﺪد ﲟﺒﻠﻎ‬ ‫ﱠ‬

‫‪1.2‬‬

‫ﻣﻠﻴﺎر‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪21‬‬

‫زﻳﺎدة اﻟﻜﻔﺎءة ﻓﻲ اﻷداء‬ ‫أﺟﺮى اﻟﺼﻨﺪوق إﺻﻼﺣﺎت ﻣﺆﺳﺴﻴﺔ ﻟﺰﻳﺎدة اﻟﻜﻔﺎءة وﺗﻘﺪﱘ اﳌﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻘﺮوض‬ ‫واﳌﹺﻨﺢ‪ .‬وﻳﺸﻤﻞ ذﻟﻚ ﻣﻮاﺻﻠﺔ اﻟﺘﺤﻮل ﻧﺤﻮ ﻣﺸﺮوﻋﺎت أﻛﺒﺮ وأﻛﺜﺮ ﻛﻔﺎءة‪.‬‬

‫ﺻﺮف اﻷﻣﻮال‬

‫اﳌﺒﺎﻟﻎ ﲟﻼﻳﲔ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ‬

‫‪900‬‬

‫‪804.6‬‬

‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪800‬‬

‫‪700‬‬

‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪825.2‬‬

‫‪850‬‬

‫‪750‬‬

‫‪854.8‬‬

‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪702.6‬‬

‫‪660.5‬‬

‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪650‬‬ ‫‪600‬‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪2015‬‬

‫‪2016‬‬

‫‪2017‬‬

‫‪2018‬‬

‫اﳌﻘﺪم ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫ﱠ‬ ‫ﻟﻜﻞ ﻣﺸﺮوع‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﳌﺪة اﻟﺰﻣﻨﻴﺔ‬ ‫اﻟﻔﺎﺻﻠﺔ ﺑﲔ ﺑﺪء اﻟﻨﻔﺎذ وﺻﺮف‬ ‫أول دﻓﻌﺔ ﻣﻦ اﻷﻣﻮال ﺑﻠﻎ‬ ‫‪ 12.5‬أﺷﻬﺮ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2016‬‬

‫واﻧﺨﻔﺾ إﻟﻰ ‪ 8.1‬أﺷﻬﺮ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪ 28‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ‬ ‫اﻟﺘﺎﺳﻊ ﻟﻠﻤﻮارد‬

‫‪ 31‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ‬ ‫اﻟﻌﺎﺷﺮ ﻟﻠﻤﻮارد‬

‫‪ 40‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﳊﺎدي‬ ‫ﻋﺸﺮ ﻟﻠﻤﻮارد‬

‫ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﺘﺤﺴﻦ اﻟﻜﻔﺎءة ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬ ‫ازدادت اﳌﺒﺎﻟﻎ اﳌﺼﺮوﻓﺔ ﺑﻨﺤﻮ‬

‫‪29.6+‬‬

‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪854.8‬‬

‫‪825.2‬‬

‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪ 475.5‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫واﻧﻌﻜﺲ ذﻟﻚ ﻓﻲ ‪34‬‬ ‫‪22‬‬

‫ازداد اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳉﺪﻳﺪ ﻟﻠﺒﺮاﻣﺞ‬ ‫واﳌﺸﺮوﻋﺎت ﲟﺎ ﻗﺪره‬

‫‪%40+‬‬ ‫ﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ ﺟﺪﻳﺪا ﹰ‬

‫اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻠﺪان اﻷﺷﺪ ﻓﻘﺮا ﹰ واﻷﻛﺜﺮ ﺿﻌﻔﺎﹰ‬ ‫ﻧﺴﻌﻰ إﻟﻰ ﺿﻤﺎن اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻠﺪان اﻷﺷﺪ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎ ﹰ‪ .‬وﻳﺠﺮي إﻳﻼء اﻫﺘﻤﺎم ﻣﺘﺰاﻳﺪ ﻟﻠﺒﻠﺪان‬ ‫اﻟﺘﻲ ﺗﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ أوﺿﺎع ﻫﺸﺔ‪ ،‬ﺑﻴﻨﻤﺎ ﻳﹸﺸﻜﻞ ﺗﺮﻛﻴﺰﻧﺎ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪي ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻠﺪان اﻷﺷﺪ ﻓﻘﺮا ﹰ‬ ‫اﻷﺳﺎس اﻟﺬي ﻳﺴﺘﻨﺪ إﻟﻴﻪ ﻋﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬

‫‪%24‬‬

‫ﻣﻦ اﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫وﺟﻬﺖ إﻟﻰ ﺑﻠﺪان ﺗﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ أوﺿﺎع ﻫﺸﺔ‬

‫اﺳﺘﺜﻤﺮ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‪ 391‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻣﻦ أﻣﻮال اﻟﻘﺮوض واﳌﹺﻨﺢ‬ ‫ﺻﺪرت اﳌﻮاﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ‬

‫‪8‬‬

‫ﺑﺮاﻣﺞ ﻓﺮص اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬ ‫ﻗﻄﺮﻳﺔ ﺟﺪﻳﺪة‬

‫ﻓﻲ ﺑﻠﺪان ﺗﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ أوﺿﺎع ﻫﺸﺔ )ﲟﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ‬ ‫ﺗﻘﺪﻳﺮات اﻟﻬﺸﺎﺷﺔ(‬

‫‪%90‬‬

‫ﻣﻦ اﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﻣﻮﺟﻬﺔ إﻟﻰ ﺑﻠﺪان ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ اﻟﺪﺧﻞ وﺑﻠﺪان‬ ‫ﱠ‬ ‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ اﻟﺪﺧﻞ ﻣﻦ اﻟﺸﺮﻳﺤﺔ اﻟﺪﻧﻴﺎ‬

‫‪%59‬‬

‫ﻣﻦ ﻣﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﻣﻮﺟﻬﺔ إﻟﻰ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ ﺟﻨﻮب اﻟﺼﺤﺮاء‬ ‫ﱠ‬

‫‪23‬‬

‫اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻷﺷﺨﺎص اﻷﺷﺪ ﻓﻘﺮا ﹰ‬ ‫ﻧﹸﻜﺜﻒ ﺟﻬﻮدﻧﺎ ﻟﺘﻌﻤﻴﻢ اﳌﻮاﺿﻴﻊ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ ﻓﻲ ﺟﻤﻴﻊ ﺟﻮاﻧﺐ ﻋﻤﻠﻨﺎ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺿﻤﺎن ﻣﻮاءﻣﺔ‬ ‫أﻧﺸﻄﺔ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻊ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﻷﺷﺨﺎص اﻷﻛﺜﺮ ﻋﺮﺿﺔ ﳋﻄﺮ اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺮﻛﺐ‪ .‬وﺗﺘﺠﺎوز‬ ‫ﻧﺘﺎﺋﺞ ﻛﻞ ﻣﻮﺿﻮع ﻣﻦ ﻫﺬه اﳌﻮﺿﻮﻋﺎت اﳌﺴﺘﻮى اﳌﺴﺘﻬﺪف‪.‬‬

‫اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﳌﺴﺘﻮﻳﺎت اﳌﺴﺘﻬﺪﻓﺔ ﳌﻮاﺿﻴﻊ‬ ‫اﻟﺘﻌﻤﻴﻢ ﻓﻲ ﻣﺮﺣﻠﺔ ﺗﺼﻤﻴﻢ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﻟﺘﺤﻮل اﳉﻨﺴﺎﻧﻲ‬

‫‪%7+‬‬ ‫اﳌﺴﺘﻮى اﳌﺴﺘﻬﺪف‬ ‫ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬

‫‪%25‬‬

‫اﳌﺴﺘﻮى ﻟﻌﺎم‬ ‫‪2019‬‬

‫ﻣﺮاﻋﺎة اﻟﺸﺒﺎب‬

‫‪%32‬‬

‫‪%32+‬‬ ‫اﳌﺴﺘﻮى اﳌﺴﺘﻬﺪف‬ ‫ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬

‫‪%50‬‬

‫اﳌﺴﺘﻮى ﻟﻌﺎم‬ ‫‪2019‬‬

‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﻨﺎﺧﻲ‬

‫‪%9+‬‬ ‫اﳌﺴﺘﻮى اﳌﺴﺘﻬﺪف‬ ‫ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬

‫‪%25‬‬

‫ﻣﺮاﻋﺎة اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‬

‫اﳌﺴﺘﻮى ﻟﻌﺎم‬ ‫‪2019‬‬

‫‪%50‬‬

‫‪24‬‬

‫‪%34‬‬

‫‪%11+‬‬ ‫اﳌﺴﺘﻮى اﳌﺴﺘﻬﺪف‬ ‫ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬

‫‪%51‬‬

‫‪%82‬‬

‫اﳌﺴﺘﻮى ﻟﻌﺎم‬ ‫‪2019‬‬

‫ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻨﺴﺎء ﻣﻦ اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﻳﻦ ﺣﺼﻠﻮا ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎت ﻣﻦ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﺪﻋﻤﻬﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫‪%61‬‬

‫ﺑﻨﺎء اﻻﺳﺘﺠﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﻘﻄﺮي‬ ‫ﺳﻌﻴﺎ ﹰ إﻟﻰ زﻳﺎدة اﻟﺘﺠﺎوب ﻣﻊ ﺳﻴﺎق ﻛﻞ ﺑﻠﺪ ﺑﻌﻴﻨﻪ وﺗﻌﺰﻳﺰ اﻻﻧﺨﺮاط ﻓﻲ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﻘﻄﺮي وﺗﻌﻤﻴﻖ اﻟﺸﺮاﻛﺎت داﺧﻞ اﻟﺒﻠﺪان‪ ،‬ﻳﻮاﺻﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﺗﻮﺳﻴﻊ‬ ‫ﺣﻀﻮره اﳌﻴﺪاﻧﻲ‪.‬‬

‫ﻧﺴﺒﺔ اﳌﻮﻇﻔﲔ اﻟﻌﺎﻣﻠﲔ ﻓﻲ اﳌﻴﺪان‬ ‫‪35‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪%18‬‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﺎم‬

‫‪%25‬‬

‫‪2017‬‬

‫ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﺎم‬

‫‪2018‬‬

‫‪%31‬‬ ‫ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﺎم‬

‫‪2019‬‬

‫ﺗﻘﺎﺳﻢ ﻣﻌﺎرف اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻻ ﺗﻘﺘﺼﺮ أﻋﻤﺎل اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻠﻰ ﻣﺸﺮوﻋﺎﺗﻪ وﺑﺮاﻣﺠﻪ‪ .‬وﻧﺤﻦ ﻧﺴﻬﻢ ﺑﺪور ﻣﺘﺰاﻳﺪ ﻓﻲ ﺗﻄﻮﻳﺮ اﳌﻌﺮﻓﺔ‬ ‫واﳋﺒﺮة اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ اﳌﺘﺼﻠﺔ ﺑﺎﻟﺘﺤﻮل اﻟﺮﻳﻔﻲ‪ ،‬واﳌﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻗﺸﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺴﻴﺎﺳﺎت ﻋﻠﻰ‬ ‫اﳌﺴﺘﻮﻳﺎت اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ‪ ،‬واﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ‪ ،‬واﻟﻘﻄﺮﻳﺔ ﻟﻠﺪﻋﻮة إﻟﻰ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪ .‬وﻣﻦ ﺷﺄن‬ ‫زﻳﺎدة اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺮاﻛﺔ ﻣﻊ اﳉﻬﺎت اﻟﻔﺎﻋﻠﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ واﳋﺎﺻﺔ اﳌﻌﻨﻴﺔ ﺑﺎﻟﻘﻀﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﻔﻘﺮ‬ ‫وﲢﻘﻴﻖ اﻟﻘﻀﺎء اﻟﺘﺎم ﻋﻠﻰ اﳉﻮع أن ﻳﺪﻋﻢ أﻳﻀﺎ ﹰ ﺗﺄﺛﻴﺮ اﻟﺼﻨﺪوق وأﺛﺮه ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎﳌﻲ‪.‬‬

‫اﻻﻧﺘﺸﺎر اﻟﻌﺎﳌﻲ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‬ ‫ﺗﻘﺮﻳﺮ‬ ‫اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‬ ‫اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‬ ‫ﻟﻌﺎم‬

‫ﺳﻠﺴﻠﺔ‬ ‫ﺑﺤﻮث‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫‪2019‬‬

‫اﻻﻧﺨﺮاط‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬

‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮاﻛﺔ ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫اﳋﺎص‬

‫اﻟﺘﻌﺎون ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﺘﻲ‬ ‫ﺗﺘﺨﺬ ﻣﻦ روﻣﺎ‬ ‫ﻣﻘﺮا ﹰ ﻟﻬﺎ‬ ‫‪25‬‬

‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﶈﺔ ﺳﺮﻳﻌﺔ‪،‬‬

‫‪2019-1978‬‬ ‫‪2015‬‬

‫اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬

‫أ‪ ،‬ب‬

‫‪2016‬‬

‫‪2017‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪2019-1978‬‬

‫ج‪ ،‬د‬

‫اﳌﻮاﻓﻘﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺮوض وﻣﹺﻨﺢ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﻋﺪد اﻟﺒﺮاﻣﺞ واﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﳌﺒﻠﻎ‬

‫‪37‬‬ ‫ﻣﻼﻳﲔ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ ‪1 143.4‬‬

‫‪22‬‬

‫‪34‬‬

‫‪28‬‬

‫‪34‬‬

‫‪1 125‬‬

‫‪703.7‬‬

‫‪1 276.2‬‬

‫‪1 121.3‬‬

‫‪1 625.4‬‬

‫‪20 961.6‬‬

‫اﳌﻮاﻓﻘﺎت ﻋﻠﻰ اﳌ ﹺﻨﺢ‬ ‫اﻟﻌﺪد‬

‫‪53‬‬

‫‪56‬‬

‫‪49‬‬

‫‪36‬‬

‫‪2 879‬‬

‫‪70‬‬

‫‪56.9‬‬

‫‪61.6‬‬

‫‪67.8‬‬

‫‪39.5‬‬

‫‪1 269.5‬‬

‫‪5‬‬

‫‪3‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪43‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع ﻋﻤﻠﻴﺎت ﻗﺮوض‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق وﻣﹺﻨﺤﻪ‬

‫ﻣﻼﻳﲔ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ ‪84.1‬‬

‫‪29.0‬‬

‫‪5.0‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪271.0‬‬

‫ﻣﻼﻳﲔ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ ‪1 301.1‬‬

‫‪789.6‬‬

‫‪1 342.8‬‬

‫‪1 189.1‬‬

‫‪1 664.9‬‬

‫‪22 502.1‬‬

‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﺸﺘﺮك‬

‫ﻣﻼﻳﲔ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ ‪849.9‬‬

‫‪131.2‬‬

‫‪146.0‬‬

‫‪336.5‬‬

‫‪1 577.3‬‬

‫‪12 632.2‬‬

‫ﻣﺘﻌﺪد اﻷﻃﺮاف‬

‫‪817.6‬‬

‫‪73.2‬‬

‫‪129.1‬‬

‫‪214.3‬‬

‫‪1 436.4‬‬

‫‪10 322.2‬‬

‫ﺛﻨﺎﺋﻲ‬

‫‪21.2‬‬

‫‪54.1‬‬

‫‪3.0‬‬

‫‪25.3‬‬

‫‪123.4‬‬

‫‪1 940.1‬‬

‫ﻣﻨﻈﻤﺎت ﻏﻴﺮ ﺣﻜﻮﻣﻴﺔ‬

‫‪-‬‬

‫‪4.0‬‬

‫‪7.8‬‬

‫‪1.4‬‬

‫‪13.3‬‬

‫‪78.5‬‬

‫‪11.1‬‬

‫‪-‬‬

‫‪6.1‬‬

‫‪95.6‬‬

‫‪4.3‬‬

‫‪291.4‬‬

‫ﻣﻼﻳﲔ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ ‪804.0‬‬

‫‪367.2‬‬

‫‪718.2‬‬

‫‪686.7‬‬

‫‪1 460.3‬‬

‫‪17 400.3‬‬

‫ﻣﻼﻳﲔ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ ‪2 881.3‬‬

‫‪1 239.8‬‬

‫‪2 126.6‬‬

‫‪2 160.3‬‬

‫‪4 677.3‬‬

‫‪51 462.0‬‬

‫اﳌﺒﻠﻎ‬

‫ﻣﻼﻳﲔ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ ‪73.6‬‬

‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة‬ ‫اﻟﻌﺪد‬

‫‪14‬‬

‫اﳌﺒﻠﻎ‬

‫ﻣﺼﺎدر أﺧﺮى‬

‫ﻫـ‬

‫اﳌﺴﺎﻫﻤﺎت اﶈﻠﻴﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫و‬ ‫اﻟﺒﺮاﻣﺞ واﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﻟﺒﺮاﻣﺞ واﳌﺸﺮوﻋﺎت‬

‫ﻋﺪد اﻟﺒﺮاﻣﺞ واﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﻔﻌﻠﻴﺔ‬ ‫اﳉﺎري ﺗﻨﻔﻴﺬﻫﺎ‬

‫‪231‬‬

‫‪212‬‬

‫‪211‬‬

‫‪206‬‬

‫‪203‬‬

‫‪29‬‬

‫‪36‬‬

‫‪27‬‬

‫‪29‬‬

‫‪37‬‬

‫‪888‬‬

‫‪34‬‬

‫‪21‬‬

‫‪31‬‬

‫‪27‬‬

‫‪29‬‬

‫‪951‬‬

‫‪99‬‬

‫‪98‬‬

‫‪99‬‬

‫‪101‬‬

‫‪94‬‬

‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت اﻟﻘﺮوض‬

‫‪486.7‬‬

‫‪538.9‬‬

‫‪631.1‬‬

‫‪626.8‬‬

‫‪625.9‬‬

‫‪12 311.5‬‬

‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت ﻣﹺﻨﺢ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ اﻟﺪﻳﻮن‬

‫‪125.6‬‬

‫‪123.8‬‬

‫‪127.7‬‬

‫‪138.7‬‬

‫‪174.7‬‬

‫‪1 246.9‬‬

‫‪320.8‬‬

‫‪299.2‬‬

‫‪315.9‬‬

‫‪341.9‬‬

‫‪370.5‬‬

‫‪6 749.0‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﺒﺮاﻣﺞ واﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﻨﺠﺰة‬ ‫ﻋﺪد اﻟﺒﺮاﻣﺞ واﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﻌﺘﻤﺪة‬ ‫اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻮد إﻟﻰ ﻣﺒﺎدرة ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻋﺪد اﻟﺒﻠﺪان‪/‬اﻷﻗﺎﻟﻴﻢ اﳌﺘﻠﻘﻴﺔ‬ ‫)اﳊﺎﻓﻈﺔ اﳉﺎرﻳﺔ(‬

‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت ﺳﺪاد اﻟﻘﺮوض‬

‫ز‬

‫اﻟﻌﻀﻮﻳﺔ واﻹدارة‬ ‫اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء ‪ -‬ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ اﻟﻔﺘﺮة‬

‫‪173‬‬

‫اﳌﻮﻇﻔﻮن اﻟﻔﻨﻴﻮن ‪ -‬ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ اﻟﻔﺘﺮة‬

‫ح‬

‫‪364‬‬

‫‪176‬‬ ‫‪378‬‬

‫‪176‬‬ ‫‪378‬‬

‫‪176‬‬ ‫‪389‬‬

‫‪176‬‬ ‫‪441‬‬

‫أ ﺗﻘﻮم ﻗﺮوض اﻟﺼﻨﺪوق ﹺ‬ ‫اﳌﻘﺪﻣﺔ إﻟﻰ اﻟﺒﺮاﻣﺞ واﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ ﺑﻮﺣﺪات ﺣﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ اﳋﺎﺻﺔ‪ .‬وﺗﻴﺴﻴﺮا ﹰ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺎرئ‪ ،‬ﺗﻈﻬﺮ اﻷرﻗﺎم ﻓﻲ اﳉﺪاول‬ ‫وﻣﻨﺢ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ اﻟﺪﻳﻮن‬ ‫ﱠ‬ ‫ﱠ‬ ‫واﻷﺷﻜﺎل اﻟﺒﻴﺎﻧﻴﺔ ﲟﻌﺎدﻻت اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﻳﻜﻲ وﻓﻘﺎ ﹰ ﻟﺘﻘﺮﻳﺮ رﺋﻴﺲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻦ ﻛﻞ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ أو ﻣﺸﺮوع ﻣﻌﺘﻤﺪ ﻣﻦ اﺠﻤﻟﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي‪ .‬وﺗﺮﺟﻊ أي ﻓﺮوق ﻓﻲ اﺠﻤﻟﺎﻣﻴﻊ إﻟﻰ ﺗﻘﺮﻳﺐ اﻷرﻗﺎم‪.‬‬

‫ب ﺗﺸﻤﻞ أرﻗﺎم اﻟﻔﺘﺮة ‪ 1995 - 1986‬اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﳋﺎص ﻟﻠﺒﻠﺪان اﻷﻓﺮﻳﻘﻴﺔ اﻟﻮاﻗﻌﺔ ﺟﻨﻮب اﻟﺼﺤﺮاء اﻟﻜﺒﺮى واﳌﺘﺄﺛﺮة ﺑﺎﳉﻔﺎف واﻟﺘﺼﺤﺮ‪.‬‬

‫ج ﺗﹸﺴﺘﺒﻌﺪ ﲤﺎﻣﺎ ﹰ اﻟﺒﺮاﻣﺞ واﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﻠﻐﺎة‪ .‬وﻳﹸﺴﺘﺒﻌﺪ اﻋﺘﻤﺎد ﲤﻮﻳﻞ ﲡﻬﻴﺰ اﻟﺒﺮاﻣﺞ‪.‬‬ ‫د ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ إﺿﻔﺎء اﻟﻄﺎﺑﻊ اﻟﺘﺠﺎري ﻋﻠﻰ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة اﳌﻌﺘﻤﺪ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2011‬ﻟﺴﻴﺮاﻟﻴﻮن‪ ،‬وﻣﺸﺮوع اﻟﺪﻋﻢ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻲ ﻟﻸﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ واﻟﺘﻐﺬوي اﳌﻌﺘﻤﺪ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2016‬‬ ‫ﳉﻤﻬﻮرﻳﺔ ﻻو اﻟﺪﳝﻘﺮاﻃﻴﺔ اﻟﺸﻌﺒﻴﺔ‪ ،‬وﻳﺨﻀﻊ اﳌﺸﺮوﻋﺎن ﻹﺷﺮاف اﻟﺼﻨﺪوق وﳝﻮﻻن ﲟﹺﻨﺤﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎﳌﻲ ﻟﻠﺰراﻋﺔ واﻷﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ‪ .‬وﻳﹸﺤﺘﺴﺐ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺠﺎن ﺿﻤﻦ ﻋﺪد اﻟﺒﺮاﻣﺞ واﳌﺸﺮوﻋﺎت‪،‬‬ ‫وﻟﻜﻨﻬﻤﺎ ﻻ ﻳﺘﻠﻘﻴﺎن أي ﲤﻮﻳﻞ ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬

‫ﻫـ ﺗﺸﻤﻞ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳉﻤﺎﻋﻲ أو اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﺮﺗﻴﺒﺎت ﳑﺎﺛﻠﺔ واﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻣﻦ ﻣﻮارد اﻟﻘﻄﺎع اﳋﺎص‪ ،‬واﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﻟﺬي ﻟﻢ ﻳﻜﻦ ﻣﺆﻛﺪا ﹰ وﻗﺖ ﻣﻮاﻓﻘﺔ اﺠﻤﻟﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي‪.‬‬ ‫و ﺗﺸﻤﻞ ﹺﻣﻨﺢ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ اﻟﺪﻳﻮن‪ ،‬ﹺ‬ ‫وﻣﻨﺢ اﳌﻜﻮﻧﺎت‪ ،‬وﺗﹸﺴﺘﺒﻌﺪ ﻣﻨﻬﺎ اﳌﹺﻨﺢ ﻏﻴﺮ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﲟﺸﺮوﻋﺎت اﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‪ .‬وﺗﺸﻤﻞ أﺷﻜﺎل اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﻷﺧﺮى ﻏﻴﺮ اﻟﻌﺎدﻳﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﺪﻳﺮﻫﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬ﻣﺜﻞ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق اﳋﺎص ﺑﻐﺰة واﻟﻀﻔﺔ اﻟﻐﺮﺑﻴﺔ‪ ،‬وﻣﺮﻓﻖ اﻟﻼﺟﺌﲔ واﳌﻬﺎﺟﺮﻳﻦ واﻟﺘﻬﺠﻴﺮ اﻟﻘﺴﺮي واﻻﺳﺘﻘﺮار اﻟﺮﻳﻔﻲ‪.‬‬ ‫ز‬

‫ح‬

‫‪26‬‬

‫ﺗﺘﻌﻠﻖ ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت ﺳﺪاد اﻟﻘﺮوض ﺑﺎﻟﺴﺪاد اﻟﺮﺋﻴﺴﻲ وﺗﺸﻤﻞ اﻟﺴﺪاد ﻧﻴﺎﺑﺔ ﻋﻦ ﺑﻠﺪان ﻣﺒﺎدرة اﻟﺪﻳﻮن ﻟﻠﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﻴﺮة اﳌﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﻳﻮن‪.‬‬ ‫ﺗﺸﻤﻞ اﳌﻮﻇﻔﲔ اﻟﻔﻨﻴﲔ اﻟﻮﻃﻨﻴﲔ ﻓﻲ اﳌﻜﺎﺗﺐ اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ‪.‬‬

‫أﺑﺮز ﻣﻼﻣﺢ اﻟﻌﺎم‬

‫ﺗﻘﺮﻳﺮ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻟﻌﺎم ‪” 2019‬ﺗﻮﻓﻴﺮ‬ ‫ﻘﺪم أدﻟﺔ دﻗﻴﻘﺔ‬ ‫اﻟﻔﺮص ﻟﺸﺒﺎب اﻟﺮﻳﻒ“ ‪ -‬ﻳ ﹸ ﱢ‬ ‫وﻣﻮاﻛﺒﺔ ﻵﺧﺮ اﳌﺴﺘﺠﺪات ﻓﻲ اﳋﻄﺎب اﻟﺪاﺋﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺻﻌﻴﺪ ﺳﻴﺎﺳﺎت اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺣﻮل أﺳﺒﺎب‬ ‫وﺳﺒﻞ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ ﺷﺒﺎب اﻟﺮﻳﻒ ﻟﻠﺪﻓﻊ‬ ‫ﻧﺤﻮ ﺟﺪول أﻋﻤﺎل ﻟﻠﺘﺤﻮل اﻟﺮﻳﻔﻲ اﻟﺸﺎﻣﻞ‬ ‫ﺧﻄﺔ ﻋﻤﻞ اﻟﺸﺒﺎب ‪ -‬ﺗﻀﻊ إﻃﺎرا ﹰ ﻟﺘﻮﺟﻴﻪ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﳌﺮاﻋﻴﺔ ﻟﻠﺸﺒﺎب ﻓﻲ اﻟﺰراﻋﺔ‬ ‫واﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻓﻲ ﺟﻤﻴﻊ ﻣﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق وﺑﺮاﻣﺠﻪ‬ ‫اﳌﻘﺪم ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻜﻞ‬ ‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫ﱠ‬ ‫ﻣﺸﺮوع ازداد إﻟﻰ ‪ 40‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬ ‫ﻣﻘﺎﺑﻞ ‪ 31‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻓﻲ ﻓﺘﺮة‬ ‫اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﻟﻠﻤﻮارد و‪ 28‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻓﻲ اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﻟﺘﺎﺳﻊ ﻟﻠﻤﻮارد‪.‬‬ ‫ﻣﺪة ﺗﺼﻤﻴﻢ اﳌﺸﺮوع اﻧﺨﻔﻀﺖ ﻓﻲ ﻋﺎم‬ ‫‪ 2019‬إﻟﻰ ‪ 10‬أﺷﻬﺮ ﻣﻘﺎﺑﻞ ‪ 17‬ﺷﻬﺮا ﹰ ﻓﻲ ﻋﺎم‬ ‫‪.2016‬‬ ‫زﻳﺎدة ﻛﺒﻴﺮة ﻓﻲ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﺸﺘﺮك ‪-‬‬ ‫ازدادت إﺟﻤﺎ ﻻ ﹰ ﻧﺴﺒﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﺸﺘﺮك إﻟﻰ‬ ‫‪ 2.05 :1‬ﻣﻘﺎﺑﻞ ‪ 0.85 :1‬ﻓﻲ ﻓﺘﺮة اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ‬ ‫اﻟﻌﺎﺷﺮ ﻟﻠﻤﻮارد‪.‬‬ ‫اﻟﻌﻤﻞ ﻣﻊ اﻟﻘﻄﺎع اﳋﺎص ‪ -‬ﺗﺮﻛﺰ‬ ‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﺟﺪﻳﺪة ﺑﺸﺄن اﻟﻘﻄﺎع اﳋﺎص‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺒﺌﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻷﻋﻤﺎل‬ ‫اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ ﻟﻠﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ وﺗﻮﺳﻴﻊ اﻷﺳﻮاق‬ ‫وﺗﻬﻴﺌﺔ ﻓﺮص اﻟﻌﻤﻞ ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪.‬‬

‫‪2019‬‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ ﻟﻸﻋﻤﺎل اﻟﺰراﻋﻴﺔ ‪-‬‬ ‫أﻃﻠﻖ اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬ﺑﺎﻻﺷﺘﺮاك ﻣﻊ اﻻﲢﺎد اﻷوروﺑﻲ‪،‬‬ ‫وﻣﺠﻤﻮﻋﺔ دول أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ واﻟﺒﺤﺮ اﻟﻜﺎرﻳﺒﻲ‬ ‫واﶈﻴﻂ اﻟﻬﺎدي‪ ،‬واﻟﺘﺤﺎﻟﻒ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺛﻮرة ﺧﻀﺮاء‬ ‫ﻓﻲ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ‪ ،‬وﺣﻜﻮﻣﺔ ﻟﻜﺴﻤﺒﺮغ‪ ،‬اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ ﻟﻸﻋﻤﺎل اﻟﺰراﻋﻴﺔ‪ ،‬وﺗﻮﻟﻰ ﻓﻴﻪ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق دور اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ اﻟﺮاﻋﻴﺔ‪.‬‬ ‫اﳊﺪ ﻣﻦ اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ ‪ -‬ﻳﺰﻣﻊ اﻟﺼﻨﺪوق ﺗﻨﻔﻴﺬ‬ ‫ﺳﻴﺎﺳﺔ ﺑﺸﺄن ﻛﻔﺎﻳﺔ رأس اﳌﺎل ﻟﻘﻴﺎس ﻣﺪى‬ ‫ﺗﻌﺮض اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ وﲢﺪﻳﺪ ﻣﺴﺘﻮى رأس‬ ‫اﳌﺎل اﳌﻄﻠﻮب ﻟﺪﻋﻢ اﳌﻌﺎﻣﻼت اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ واﳉﺪﻳﺪة‪.‬‬ ‫ﺗﻌﻤﻴﻢ اﻷوﻟﻮﻳﺎت ‪ -‬ﺑﺮزت ﻣﻮاﺿﻴﻊ ﺗﻐﻴﱡﺮ‬ ‫اﳌﻨﺎخ‪ ،‬واﻟﺘﻤﺎﻳﺰ ﺑﲔ اﳉﻨﺴﲔ‪ ،‬واﻟﺸﺒﺎب‪،‬‬ ‫واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ ﺑﺼﻮرة ﻣﺘﺰاﻳﺪة ﻓﻲ ﺑﺮاﻣﺞ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫وﻣﺸﺮوﻋﺎﺗﻪ‪ .‬ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل أن‬ ‫‪ 76‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳉﺪﻳﺪة ﻣﺮاﻋﻴﺔ‬ ‫ﻟﻠﺸﺒﺎب و‪ 58‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﺮاﻋﻴﺔ ﻟﻠﺘﻐﺬﻳﺔ‪.‬‬ ‫دﻟﻴﻞ ﺟﺪﻳﺪ ﻟﻠﺘﻮرﻳﺪ ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻳﺘﻀﻤﻦ‬ ‫ﺧﻄﻮﻃﺎ ﹰ ﺗﻮﺟﻴﻬﻴﺔ ﺑﺸﺄن اﻟﺘﻮرﻳﺪ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت‬ ‫ﺻﻴﺎﻏﺔ ﺑﺮاﻣﺞ اﻟﻔﺮص اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ‬ ‫وﺗﺼﻤﻴﻢ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‪ ،‬واﻹﺷﺮاف‪ ،‬واﻹﳒﺎز‪.‬‬ ‫ﺗﺘﻴﺢ ﺑﻮاﺑﺔ ﻋﻤﻼء اﻟﺼﻨﺪوق اﳉﺪﻳﺪة ﻟﺸﺮﻛﺎء‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق إﺟﺮاء اﻷﻋﻤﺎل ﺑﺄﻣﺎن واﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ‬ ‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ذات اﻟﺼﻠﺔ‪.‬‬ ‫وﺳﺎﻫﻤﺖ ﺑﻮاﺑﺔ اﻟﻌﻤﻼء ﻓﻲ ﲢﺴﲔ اﻟﻜﻔﺎءة‬ ‫واﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻮى اﳌﺆﺳﺴﻲ‪.‬‬

‫‪27‬‬

‫أﺿﻮاء ﻋﻠﻰ ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة‬ ‫ﻣﻦ اﻟﻮاﺿﺢ أن ﺗﻌﺰﻳﺰ اﳉﻮدة ﻳﺸﻜﻞ ﻣﺤﻮر‬ ‫ﻃﻤﻮﺣﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ إﺳﻬﺎﻣﻪ ﻓﻲ إﻧﻬﺎء اﻟﻔﻘﺮ‬ ‫وﲢﻘﻴﻖ اﻟﻘﻀﺎء اﻟﺘﺎم ﻋﻠﻰ اﳉﻮع‪ .‬وﻳﻌﻨﻲ ذﻟﻚ‬ ‫اﻟﺘﻜﻴﻒ وﲢﺴﲔ ﻃﺮﻳﻘﺔ‬ ‫أن ﻋﻠﻴﻨﺎ أن ﻧﺴﺘﻤﺮ ﻓﻲ‬ ‫ﱡ‬ ‫ﺗﺼﻤﻴﻢ ﻋﻤﻠﻨﺎ ﳌﻌﺎﳉﺔ اﻟﺘﺤﺪﻳﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻮاﺟﻬﻬﺎ‬ ‫اﺠﻤﻟﺘﻤﻌﺎت اﶈﻠﻴﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪.‬‬ ‫وﻳﻌﻨﻲ ﲢﺴﲔ اﳉﻮدة أﺛﺮا ﹰ أﻛﺒﺮ‪ .‬وﻫﻨﺎك ﺛﻼﺛﺔ ﻋﻨﺎﺻﺮ‬ ‫أﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ أﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﻷرض‪ :‬اﳌﻠﻜﻴﺔ اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮﻳﺔ‪ ،‬واﻹدارة اﻟﺴﻠﻴﻤﺔ ﻟﻠﻤﺸﺮوﻋﺎت‪ ،‬واﳌﺮوﻧﺔ‬ ‫اﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻹدﺧﺎل ﺗﻌﺪﻳﻼت ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ أﺛﻨﺎء ﺗﻨﻔﻴﺬ‬ ‫اﳌﺸﺮوع‪ .‬وﰎ ﺗﺄﻛﻴﺪ ﻫﺬه اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ وﻏﻴﺮﻫﺎ ﻣﻦ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ‬ ‫ﻓﻲ ﺳﻴﺎق اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ اﳌﺆﺳﺴﻲ اﳌﻜ ﱠﺜﻒ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺟﻮدة اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ‪ .‬وﻟﺬﻟﻚ واﺻﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﺗﻌﺰﻳﺰ‬ ‫آﻟﻴﺎﺗﻪ اﳌﺘﺒﻌﺔ ﻓﻲ ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة ﻣﻦ أﺟﻞ ﲢﺴﲔ‬ ‫ﺟﻮدة اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ‪ ،‬واﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﻤﻮﻟﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﺮوض‪ ،‬واﻷﻧﺸﻄﺔ اﳌﻤﻮﻟﺔ ﺑﺎﳌﹺﻨﺢ “ﻋﻨﺪ اﻹدراج” ‪-‬‬ ‫أي ﻗﺒﻞ ﻣﻮاﻓﻘﺔ اﺠﻤﻟﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬ ‫وﻗﻤﻨﺎ أﻳﻀﺎ ﹰ ﺑﺘﺒﺴﻴﻂ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ‬ ‫واﻻﺳﺘﻌﺮاض ﻟﻀﻤﺎن ﺗﻌﻤﻴﻢ أي دروس ﻣﺴﺘﻔﺎدة‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻧﻄﺎق واﺳﻊ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻨﻬﺎ ﻓﻲ‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ ﻓﻲ اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ‪ .‬وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ‬ ‫ذﻟﻚ‪ ،‬ﺑﺎﺗﺖ ﻣﻨﻬﺠﻴﺔ اﻟﺘﺼﻨﻴﻔﺎت اﻟﻨﻬﺎﺋﻴﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﻣﻜﻦ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻦ ﺿﻤﺎن‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق أﻛﺜﺮ اﺗﺴﺎﻗﺎ ﹰ‪ ،‬ﳑﺎ ﱠ‬ ‫اﳌﺴﺎءﻟﺔ‪ ،‬وﲢﺪﻳﺪ اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ اﻟﺒﻨﻴﻮﻳﺔ‪ ،‬وإﺗﺎﺣﺔ اﳌﻘﺎرﻧﺔ‬ ‫ﺑﲔ اﳉﻮدة ﻋﻨﺪ اﻹدراج وأﺛﻨﺎء اﻟﺘﻨﻔﻴﺬ‪.‬‬

‫اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ ﲢﺴﲔ اﳉﻮدة‬

‫ﻓﻲ إﻃﺎر ﺗﻮﺟﻪ اﻟﺼﻨﺪوق ﻧﺤﻮ ﺗﺒﺴﻴﻂ أﺳﺎﻟﻴﺐ ﻋﻤﻠﻪ‬ ‫وﲢﺴﲔ ﺟﻮدة ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻪ‪ ،‬أﻟﺰﻣﺖ اﻹدارة اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﺄن‬ ‫“ﻳﻜ ﱢﺜﻒ” اﳌﻮاﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﳌﺸﺮوﻋﺎت ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ اﻷوﻟﻰ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﳊﺎدي ﻋﺸﺮ ﳌﻮارده‪ .‬وﻛﺎﻧﺖ ﻧﺘﻴﺠﺔ ذﻟﻚ أن أﺻﺒﺢ‬ ‫ﻋﺎم ‪ 2019‬ﺳﻨﺔ وﻓﺮة ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﻋﺪد اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﰎ‬ ‫ﺗﺼﻤﻴﻤﻬﺎ واﻟﺘﻲ ﺗﻘﺮر ﻋﺮﺿﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﺠﻤﻟﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي‬ ‫ﻟﻠﻤﻮاﻓﻘﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬وﺧﻀﻊ ‪ 42‬ﻗﺮﺿﺎ ﹰ و‪ 13‬ﻣﻘﺘﺮﺣﺎ ﹰ ﺑﺸﺄن‬ ‫ﲤﻮﻳﻞ إﺿﺎﻓﻲ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﺳﺘﻌﺮاض ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة‪.‬‬ ‫ﺳﺠﻠﺖ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت ﻗﻴﺎﺳﻴﺔ ﻣﻦ‬ ‫اﳌﻮاﻓﻘﺎت )‪ 1.67‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ( ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬ ‫وﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ ﻧﻔﺴﻪ ‪ ،‬ﺑﺪأﻧﺎ أﻳﻀﺎ ﹰ ﻓﻲ ﺗﻨﻔﻴﺬ ﻋﻤﻠﻴﺔ‬ ‫ﺗﺼﻤﻴﻢ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ أﻋﻴﺪت ﻣﻌﺎﻳﺮﺗﻬﺎ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ‪.‬‬ ‫‪28‬‬

‫وﺧﻀﻊ إﺟﻤﺎﻻﹰ ‪ 54‬ﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ ﻟﻬﺬه اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ اﳉﺪﻳﺪة‬ ‫اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺒﻨﻰ ﻧﻬﺠﺎ ﹰ ﻗﺎﺋﻤﺎ ﹰ ﻋﻠﻰ اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‬ ‫اﳌﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﻼﺳﺘﻌﺮاض واﳌﻮاﻓﻘﺔ‪ .‬وﻣﻦ أﺻﻞ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫ﺻﻨﻒ ‪ 13‬ﻣﻨﻬﺎ‬ ‫اﻷرﺑﻌﺔ واﳋﻤﺴﲔ اﻟﺘﻲ ﰎ اﻋﺘﻤﺎدﻫﺎ‪ ،‬ﹸ‬ ‫ﺿﻤﻦ ﻣﺸﺮوﻋﺎت "اﳌﺴﺎر اﻷول"‪ ،‬وﻫﻮ ﻣﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ‬

‫ﲢﺴﲔ اﳉﻮدة ﻳﻌﻨﻲ زﻳﺎدة اﻷﺛﺮ‬ ‫اﻫﺘﻤﺎﻣﺎ ﹰ ﻣﺆﺳﺴﻴﺎ ﹰ ﻛﺒﻴﺮا ﹰ وﻳﻨﻄﻮي ﻋﻠﻰ ﻣﺨﺎﻃﺮ أﻋﻠﻰ‪.‬‬ ‫وﻛﺸﻒ ﲢﻠﻴﻞ ﺷﺎﻣﻞ ﻟﻠﺘﺼﻨﻴﻔﺎت أن اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﳌﻌﺘﻤﺪة ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﺣﺼﻠﺖ ﻋﻠﻰ أﻋﻠﻰ ﻣﺘﻮﺳﻂ‬ ‫ﻟﻠﺠﻮدة اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﺘﺼﻤﻴﻢ ﻣﻨﺬ ﻋﺎم ‪ .2013‬وﺷﻤﻠﺖ‬ ‫ﻣﺠﺎﻻت اﻟﻘﻮة ﻓﻲ اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ اﳌﻮاءﻣﺔ ﻣﻊ أوﻟﻮﻳﺎت‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق واﳊﻜﻮﻣﺎت‪ ،‬وﺗﻌﺒﺌﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﺸﺘﺮك‪،‬‬ ‫واﺳﺘﻴﻌﺎب اﻟﺪروس اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪ ،‬وﲢﻠﻴﻞ ﺳﻴﺎق اﳌﺸﺮوﻋﺎت‪.‬‬ ‫وﺑﺎﳌﺜﻞ‪ ،‬ﻛﺎن ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﳌﹺﻨﺢ ﻛﺒﻴﺮا ﹰ أﻳﻀﺎ ﹰ‪ ،‬ﻓﻘﺪ ﰎ ﺗﻘﺪﱘ‬ ‫‪ 53‬ﻣﻦ ﻣﺬﻛﺮات ﻣﻔﺎﻫﻴﻢ اﳌﹺﻨﺢ ﻟﻠﻤﻮاﻓﻘﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ‬ ‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻃﻮال اﻟﺴﻨﺔ‪ .‬وﺑﺤﻠﻮل ﻧﻬﺎﻳﺔ ﻋﺎم ‪ ،2019‬ﺻﺪرت‬ ‫اﳌﻮاﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﹺﻣﻨﺢ ﻋﺎﳌﻴﺔ‪/‬إﻗﻠﻴﻤﻴﺔ ﲟﺎ ﻣﺠﻤﻮع ﻗﻴﻤﺘﻪ‬ ‫‪ 25.3‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪ .‬وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟﻚ‪ ،‬ﲤﺖ‬ ‫اﳌﻮاﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﹺﻣﻨﺢ ﳌﻜﻮﻧﺎت ﻗﺮوض ﲟﺎ ﻗﻴﻤﺘﻪ ‪14.2‬‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻛﺠﺰء ﻣﻦ ﻣﺸﺮوﻋﺎت اﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‪.‬‬ ‫وﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2019‬أﺟﺮﻳﻨﺎ ﺗﻘﻴﻴﻤﺎ ﹰ ﺷﺎﻣﻼﹰ ﻟﻠﻤﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﳌﻤﻮﻟﺔ ﻓﻲ إﻃﺎر ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﳌﻨﺢ اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ اﻟﻔﺮص‬ ‫واﻟﺘﺤﺪﻳﺎت واﻟﺪروس اﳌﺴﺘﻔﺎدة ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻌﺰﻳﺰ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫وﻛﻔﺎءة اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ‪.‬‬ ‫ﹼ‬ ‫وﺳﻴﺸﻜﻞ ﻫﺬا اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ أﻳﻀﺎ ﹰ‬ ‫اﻷﺳﺎس ﻹﻋﺪاد ﺳﻴﺎﺳﺔ ﻣﺆﺳﺴﻴﺔ ﻣﻨﻘﺤﺔ ﻟﻠﻤﻨﺢ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻳﺔ ﻛﻲ ﻳﻨﻈﺮ ﻓﻴﻬﺎ اﺠﻤﻟﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.2020‬‬

‫ﺗﻌﺰﻳﺰ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ‬

‫ﺧﻀﻊ ﻋﺪد ﻛﺒﻴﺮ ﻣﻦ ﺑﺮاﻣﺞ اﻟﻔﺮص اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ ﻟﻼﺳﺘﻌﺮاض ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ .2019‬وﻛﺎﻧﺖ‬ ‫اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﻟﺴﺖ ﻋﺸﺮة ﻫﻲ اﻟﺪﻓﻌﺔ اﻷوﻟﻰ اﻟﺘﻲ‬ ‫ﺗﻘﺮر اﺳﺘﻌﺮاﺿﻬﺎ وﻓﻘﺎ ﹰ ﻟﻠﻤﺒﺎدئ اﻟﺘﻮﺟﻴﻬﻴﺔ اﳉﺪﻳﺪة‬ ‫اﻟﺘﻲ واﻓﻖ ﻋﻠﻴﻬﺎ اﺠﻤﻟﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي ﻓﻲ دﻳﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن‬ ‫اﻷول ‪ .2018‬وﺗﹸﻌﻄﻲ اﳌﺒﺎدئ اﻟﺘﻮﺟﻴﻬﻴﺔ اﳉﺪﻳﺪة اﻷوﻟﻮﻳﺔ‬ ‫ﻟﺘﺼﻤﻴﻢ ﺑﺮاﻣﺞ اﻟﻔﺮص اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ‬

‫أﺿﻮاء ﻋﻠﻰ ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة‬

‫ﲟﺎ ﻳﻨﺎﺳﺐ ﺳﻴﺎق ﻛﻞ ﺑﻠﺪ؛ واﻟﺘﺸﺎور ﻣﻊ اﳊﻜﻮﻣﺎت‬ ‫اﻟﺸﺮﻳﻜﺔ وإﺷﺮاﻛﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ؛ وﺿﻤﺎن ﻛﻔﺎءة‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ‪ ،‬وﺗﺮﻛﻴﺰﻫﺎ‪ ،‬وﻓﻌﺎﻟﻴﺘﻬﺎ ﻣﻦ‬ ‫ﺣﻴﺚ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‪ .‬وﺗﺒﲔ اﳋﻄﻂ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ‬ ‫اﳉﺪﻳﺪة اﳌﺴﺘﻨﺪة إﻟﻰ دﻋﺎﺋﻢ ﲢﻠﻴﻠﻴﺔ واﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬ ‫أﻗﻮى‪ ،‬ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ ﲢﺴﻨﺎ ﹰ ﻣﻠﺤﻮﻇﺎ ﹰ‪ ،‬ﻻ ﺳﻴﻤﺎ ﻓﻲ زﻳﺎدة‬ ‫اﻟﻮﺿﻮح واﻟﺘﺮﻛﻴﺰ واﳌﻼءﻣﺔ‪ .‬وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟﻚ‪،‬‬ ‫ﻓﺈن دﻋﻢ ﺗﻌﺰﻳﺰ أﹸﻃﺮ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ‪ ،‬وﲢﺴﲔ اﳌﻮاءﻣﺔ ﻣﻊ‬ ‫أﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ ذات اﻟﺼﻠﺔ‪ ،‬واﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫واﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﳊﻜﻮﻣﻴﺔ‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ اﳌﻮاءﻣﺔ ﻣﻊ‬ ‫اﻋﺘﺒﺮت ﻓﻮاﺋﺪ‬ ‫اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﳌﺆﺳﺴﻴﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‪ ،‬ﹸ‬ ‫ﻣﺴﺘﻔﺎدة ﻣﻦ اﳌﺒﺎدئ اﻟﺘﻮﺟﻴﻬﻴﺔ اﳌﻨﻘﺤﺔ‪.‬‬

‫ﺑﻨﺎء اﳌﻌﺮﻓﺔ وﺗﻘﺎﺳﻢ اﻟﺪروس اﳌﺴﺘﻔﺎدة‬

‫اﺳﺘﺨﺪﻣﺖ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻣﻴﺰﺗﻬﺎ اﻟﻔﺮﻳﺪة ﻓﻲ ﺗﻮﻟﻴﺪ دروس‬ ‫ﻣﺴﺘﻔﺎدة واﻗﺘﺮاح ﳑﺎرﺳﺎت ﺟﻴﺪة ﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫واﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ‪ .‬وﺑﺎﺗﺖ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺿﻤﺎن‬ ‫اﳉﻮدة ﺳﺒﺎﻗﺔ أﻛﺜﺮ إﻟﻰ ﺗﻘﺎﺳﻢ ﺗﻠﻚ اﻟﺪروس واﻟﺪﻓﻊ‬ ‫ﻧﺤﻮ إﺟﺮاء ﺣﻮار ﺣﻮل اﳉﻮدة‪ .‬وﻧﻈﻤﺖ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة ﻓﻲ اﻟﻨﺼﻒ اﻟﺜﺎﻧﻲ ﻣﻦ اﻟﺴﻨﺔ ﺛﻼث‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﻴﺎت ﺗﻌﻠﻴﻤﻴﺔ )ﲟﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﺳﻠﺴﻠﺔ ﺗﻌﻠﻴﻤﻴﺔ‬

‫ﺣﻮل ﺟﻮدة ﺗﺼﻤﻴﻢ ﺑﺮاﻣﺞ اﻟﻔﺮص اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ( وأﻃﻠﻘﺖ "رؤﻳﺔ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة"‬ ‫ وﻫﻲ ﻛﺘﻴﺐ ﻳﺼﺪر ﻛﻞ ﺛﻼث ﺳﻨﻮات ﻋﻦ اﻟﺮؤى‬‫اﳌﺴﺘﺨﻠﺼﺔ ﻣﻦ اﻟﺪروس اﳌﺴﺘﻔﺎدة ﻣﻦ اﺳﺘﻌﺮاﺿﺎت‬ ‫اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ ﻋﻨﺪ اﻹدراج‪ .‬وﺷﺎرك ﻣﻮﻇﻔﻮ اﺠﻤﻟﻤﻮﻋﺔ‬

‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة‬ ‫ﺑﺎﺗﺖ أﻛﺜﺮ اﺳﺘﺒﺎﻗﻴﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﺗﻘﺎﺳﻢ اﻟﺪروس ودﻓﻊ اﳊﻮار‬ ‫ﺑﺸﺄن اﳉﻮدة‬ ‫ﻟﻠﺸﻌﺐ اﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﺮازﻳﻞ‪،‬‬ ‫ﻓﻲ ﺣﻠﻘﺎت ﻋﻤﻞ‬ ‫ﹸ‬ ‫وﺟﻤﻬﻮرﻳﺔ ﻛﻮرﻳﺎ‪ ،‬وﺗﺮﻛﻴﺎ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﹸﻋﻘﺪت ﺟﻠﺴﺎت‬ ‫ﺣﻮل اﳉﻮدة ﻋﻨﺪ اﻹدراج‪ ،‬واﺳﺘﻌﺮاﺿﺎت ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة ودورﻫﺎ‪ .‬وﻛﺎن اﻟﻬﺪف ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻫﻮ‬ ‫اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻦ وﺟﻬﺔ ﻧﻈﺮ اﺠﻤﻟﻤﻮﻋﺔ ﻓﻲ ﲢﺴﲔ‬ ‫ﺟﻮدة اﳌﺸﺮوﻋﺎت واﳌﹺﻨﺢ وﺗﺼﻤﻴﻢ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت‪،‬‬ ‫وﺗﻌﺰﻳﺰ ﻧﺸﺮ اﳌﻌﺮﻓﺔ وﺗﻮﻓﻴﺮ اﻟﺘﻮﺟﻴﻪ واﻟﻮﺿﻮح ﺑﺸﺄن‬ ‫ﻣﻨﻬﺠﻴﺔ اﺠﻤﻟﻤﻮﻋﺔ وإﺟﺮاءاﺗﻬﺎ‪.‬‬

‫ﲢﺴﲔ ﺟﻮدة ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﺗﻌﺰﻳﺰ ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة ﻋﻨﺪ‬ ‫اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ‬

‫ﺗﺒﺴﻴﻂ ﻋﻤﻠﻴﺔ‬ ‫اﻻﺳﺘﻌﺮاض‬

‫اﺗﺴﺎق ﻣﻨﻬﺠﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﺼﻨﻴﻔﺎت‬

‫ﲢﺴﲔ اﻟﺮﺻﺪ‬ ‫واﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‬ ‫زﻳﺎدة‬ ‫اﳌﺴﺎءﻟﺔ‬ ‫ﺗﻘﺎﺳﻢ اﳌﻌﺮﻓﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻧﻄﺎق أوﺳﻊ‬

‫زﻳﺎدة أﺛﺮ‬ ‫ﻋﻤﻞ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﺗﺼﻤﻴﻢ‬ ‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ‬

‫‪29‬‬

‫اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﺎس اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ‬ ‫واﻷﺛﺮ‬ ‫اﻟﻐﺎﻳﺔ اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق اﻟﺘﻲ ﻳﺤﺪدﻫﺎ إﻃﺎره‬ ‫اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻲ ﻟﻠﻔﺘﺮة ‪ 2025-2016‬ﻫﻲ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻓﻲ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ ﻟﺘﻤﻜﻴﻨﻬﻢ ﻣﻦ اﻟﺘﻐﻠﺐ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻔﻘﺮ وﲢﻘﻴﻖ اﻷﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺳﺒﻞ ﻋﻴﺶ‬ ‫ﺗﺘﺴﻢ ﺑﺎﻟﺮﺑﺤﻴﺔ واﻻﺳﺘﺪاﻣﺔ واﻟﺼﻤﻮد‪ .‬وﻳﺴﻌﻰ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق إﻟﻰ ﲢﻘﻴﻖ ﻫﺬه اﻟﻐﺎﻳﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺛﻼﺛﺔ‬ ‫أﻫﺪاف اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻣﺘﺮاﺑﻄﺔ وﻣﺘﺂزرة‪:‬‬ ‫• زﻳﺎدة اﻟﻘﺪرات اﻹﻧﺘﺎﺟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ‬ ‫اﻟﻔﻘﺮاء‬ ‫• زﻳﺎدة ﻓﻮاﺋﺪ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ اﻟﻔﻘﺮاء ﻣﻦ‬ ‫اﳌﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ اﻷﺳﻮاق‬ ‫• ﺗﻌﺰﻳﺰ اﻻﺳﺘﺪاﻣﺔ اﻟﺒﻴﺌﻴﺔ وﻗﺪرة اﻷﻧﺸﻄﺔ‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻟﻠﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ اﻟﻔﻘﺮاء ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺼﻤﻮد ﻓﻲ وﺟﻪ ﺗﻐﻴﹼﺮ اﳌﻨﺎخ‪.‬‬ ‫وﺣﺮﺻﺎ ﹰ ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺎءﻟﺔ ﻧﻔﺴﻪ ﻋﻦ‬ ‫اﻟﺘﻘﺪم اﶈﺮز ﻓﻲ ﲢﻘﻴﻖ ﻫﺬه اﻟﻐﺎﻳﺔ وﻫﺬه اﻷﻫﺪاف‬ ‫اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﺜﻼﺛﺔ‪ ،‬اﻋﺘﻤﺪ اﻟﺼﻨﺪوق ﻧﻬﺠﺎ ﹰ‬ ‫ﻓﺮﻳﺪا ﹰ ﻟﻺﺑﻼغ ﻋﻦ اﻷﺛﺮ داﺧﻞ اﳌﻨﻈﻤﺔ‪ ،‬اﻧﻄﻼﻗﺎ ﹰ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﻘﻴﻴﻤﺎت اﻟﺼﺎرﻣﺔ ﻟﻠﻤﺸﺮوﻋﺎت‪.‬‬ ‫ﺸﻜﻞ ﻫﺬه اﳌﺒﺎدرة رﻛﻨﺎ ﹰ رﺋﻴﺴﻴﺎ ﹰ ﻓﻲ ﺗﻮﺟﻬﻨﺎ ﻧﺤﻮ‬ ‫وﺗ ﹸ ﹼ‬ ‫ﲢﺴﲔ ﺟﻮدة ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬وﺿﻤﺎن اﳌﻮاءﻣﺔ‬ ‫ﻣﻊ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﳌﺆﺳﺴﻴﺔ وﻣﻊ أﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‬ ‫اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‪.‬‬ ‫وﻳﻮ ﱢﻓﺮ إﻃﺎر اﻟﻔﻌﺎﻟﻴﺔ اﻹﳕﺎﺋﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺬي ﻳﻨﺺ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺧﻀﻮع ‪ 15‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﺗﻘﺮﻳﺒﺎ ﹰ ﻣﻦ ﺣﺎﻓﻈﺔ ﻣﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ دﻗﻴﻖ ﻟﻸﺛﺮ‪ ،‬ﻣﺒﺎدئ ﺗﻮﺟﻴﻬﻴﺔ‬ ‫ﺷﺎﻣﻠﺔ ﻹﺟﺮاء ﺗﻘﻴﻴﻤﺎت اﻷﺛﺮ‪.‬‬

‫‪30‬‬

‫وﻋﺮﺿﺖ ﻧﺘﺎﺋﺞ اﻟﺘﻘﻴﻴﻤﺎت اﳌﻨﺠﺰة ﻛﺠﺰء ﻣﻦ‬ ‫ﹸ‬ ‫ﻣﺒﺎدرة ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻷﺛﺮ ﻓﻲ ﻓﺘﺮة اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﳌﻮارد‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻠﻰ اﺠﻤﻟﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي ﻓﻲ ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬‬ ‫أﻳﻠﻮل ‪ .2019‬وأﻇﻬﺮ اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ آﺛﺎرا ﹰ ﻛﺒﻴﺮة ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺣﻴﺎة اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ ﻣﻦ اﳌﺸﺮوﻋﺎت ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻟﻬﺪف‬ ‫اﳌﺆﺳﺴﻲ اﳌﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ زﻳﺎدة اﳊﺮاك اﻻﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫وأﻫﺪاﻓﻪ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﺜﻼﺛﺔ اﻟﺪاﻋﻤﺔ‪ .‬وﲤﺎﺷﻴﺎ ﹰ ﻣﻊ‬ ‫ﻫﺬه اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ‪ ،‬أﻇﻬﺮت اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ اﻷوﻟﻴﺔ ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻷﺛﺮ‬ ‫اﳌﺆﺳﺴﻲ أن اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﳌﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق ﲡﺎوز‬ ‫اﳌﺴﺘﻮﻳﺎت اﳌﺴﺘﻬﺪﻓﺔ ﻟﻐﺎﻳﺘﻪ اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ اﳌﺘﻤﺜﻠﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﺗﻌﺰﻳﺰ اﳊﺮاك اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﳌﺴﺘﻮﻳﺎت اﳌﺴﺘﻬﺪﻓﺔ‬ ‫اﶈﺪدة ﻻﺛﻨﲔ ﻣﻦ أﻫﺪاﻓﻪ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﺜﻼﺛﺔ‪.‬‬

‫ﺗﺴﻠﻴﻂ اﻟﻀﻮء ﻋﻠﻰ ﻛﻴﻔﻴﺔ ﺗﺄﺛﻴﺮ‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ‬

‫ﺗﺘﺤﺴﻦ أوﺿﺎع اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺑﻔﻀﻞ‬ ‫ﱠ‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﺮﻋﺎﻫﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‪ .‬وﺗﺘﺠﺎوز ﻋﻤﻮﻣﺎ ﹰ‬ ‫أﻋﺪاد اﻷﺷﺨﺎص اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ‪ -‬ﻣﻦ ﺣﻴﺚ اﳊﺮاك‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪ ،‬واﻹﻧﺘﺎج‪ ،‬واﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻷﺳﻮاق‪ ،‬واﻟﻘﺪرة‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮد ‪ -‬اﳌﺴﺘﻮﻳﺎت اﳌﺴﺘﻬﺪﻓﺔ اﶈﺪدة ﻟﻔﺘﺮة‬ ‫اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﳌﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬

‫اﺳﺘﻘﺮاء اﻟﺪروس اﳌﺴﺘﻔﺎدة ﻟﺘﻮﺳﻴﻊ أﺛﺮ‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﻘﺒﻠﺔ وﺗﻌﻤﻴﻘﻪ‬

‫و ﱠﻓﺮت ﺗﻘﻴﻴﻤﺎت اﻷﺛﺮ دروﺳﺎ ﹰ ﻣﻬﻤﺔ ﺳﺎﻫﻤﺖ ﻓﻲ ﺗﻮﺟﻪ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻧﺤﻮ ﺗﻌﺰﻳﺰ ﺟﻮدة ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻪ‪.‬‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ اﳌﺘﺮاﺑﻄﺔ‪ .‬أﺛﺒﺘﺖ اﻟﺘﻘﻴﻴﻤﺎت أن اﻟﻔﻮاﺋﺪ‬ ‫اﳌﺼﺎﺣﺒﺔ ﻻﺳﺘﺨﺪام ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﺮﻛﺰة وﻣﺘﺮاﺑﻄﺔ ﻣﻦ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ واﻷﻫﺪاف أﻛﺒﺮ ﻣﻦ اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻋﻦ‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﺰداد ﻓﻴﻬﺎ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﳌﺘﻨﻮﻋﺔ أو ﻏﻴﺮ‬ ‫اﳌﺘﺮاﺑﻄﺔ‪ .‬ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل أن اﻷﺛﺮ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻹﻧﺘﺎج ﻓﻲ إﻗﻠﻴﻢ ﻏﺎﻧﻜﺴﻲ ﻓﻲ اﻟﺼﲔ اﻟﺬي اﻗﺘﺮﻧﺖ‬ ‫ﻓﻴﻪ ﺗﺪﺧﻼت اﻟﺒﻨﻴﺔ اﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﺑﺄﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﺴﻮﻳﻖ‪،‬‬ ‫ﺑﻠﻎ ‪ 70‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻘﺎﺑﻞ ‪ 51‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻓﻲ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﳌﻘﺎرﻧﺔ اﻟﺘﻲ ﻟﻢ ﺗﻜﻦ ﻣﺼﺤﻮﺑﺔ ﺑﺄﻧﺸﻄﺔ ﺗﻜﻤﻴﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﺎس اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ واﻷﺛﺮ‬

‫ﻧﻬﺞ ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﻘﻴﻤﺔ‪ .‬ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ أﻓﻀﻞ أﺛﺮ ﻣﻦ‬ ‫اﳌﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ اﻟﺴﻮق‪ ،‬ﻳﻨﺒﻐﻲ أن ﺗﺆﺧﺬ ﻓﻲ اﳊﺴﺒﺎن‬ ‫اﻟﻨﻬﺞ اﳌﺘﺮاﺑﻄﺔ واﳌﻨﺴﻘﺔ ﳌﻌﺎﳉﺔ ﺟﻤﻴﻊ اﻟﻘﻴﻮد‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻃﻮل ﺳﻼﺳﻞ اﻟﻘﻴﻤﺔ ‪ -‬وذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل‬ ‫ﻓﻲ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﺎت‪ ،‬واﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻷﺳﻮاق‪ ،‬وﻣﻌﻠﻮﻣﺎت‬ ‫اﻟﺴﻮق‪ ،‬واﻟﺼﻼت ﻣﻊ اﳌﺴﺘﻬﻠﻜﲔ‪ .‬واﺗﻀﺢ ذﻟﻚ ﻣﻦ‬ ‫ﺧﻼل اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﻧﹸﻔﺬت ﻓﻲ ﺑﻨﻐﻼدﻳﺶ‪ ،‬وﻧﻴﺒﺎل‪،‬‬ ‫واﻟﻔﻠﺒﲔ‪ ،‬وﺳﺎن ﺗﻮﻣﻲ وﺑﺮﻳﻨﺴﻴﺒﻲ‪.‬‬ ‫اﻹدارة اﳌﺘﻜﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ‪ .‬ﺗﺘﺤﻘﻖ ﻋﻠﻰ اﻷرﺟﺢ‬ ‫آﺛﺎر ﻣﺴﺘﻤﺮة ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﹸﺸﻜﻞ اﻟﺘﺪاﺑﻴﺮ اﻻﺣﺘﺮازﻳﺔ‬ ‫ﻹدارة اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﻟﻈﻮاﻫﺮ اﻟﺸﺪﻳﺪة ﺟﺰءا ﹰ ﻣﻦ‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت‪ .‬ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل أن ﻧﹸﻈﻢ‬ ‫اﻟﺮي اﻟﺼﻐﻴﺮة ﻓﻲ أﺣﺪ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﻧﹸﻔﺬت ﻓﻲ‬ ‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺎت إﺛﻴﻮﺑﻴﺎ أﺛﺒﺘﺖ أﻧﻬﺎ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﺨﻔﻴﻒ ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﳉﻔﺎف‪ ،‬وﺣﻘﻖ اﳌﺸﺮوع آﺛﺎرا ﹰ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺻﻌﻴﺪ اﻹﻧﺘﺎج واﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻷﺳﻮاق )‪ 51‬ﻓﻲ‬ ‫اﳌﺎﺋﺔ و‪ 175‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻮاﻟﻲ(‪ ،‬أي أﻛﺜﺮ ﺑﻜﺜﻴﺮ‬ ‫ﻣﻦ اﺠﻤﻟﻤﻮﻋﺎت اﳌﻘﺎرﻧﺔ‪.‬‬

‫واﻟﺼﻨﺪوق ﻫﻮ اﳌﺆﺳﺴﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ اﻟﻮﺣﻴﺪة‬ ‫اﻟﺘﻲ ﲡﺮي ﻫﺬا اﻟﻨﻮع ﻣﻦ ﺗﻘﻴﻴﻤﺎت اﻷﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻮى‬ ‫اﳌﺆﺳﺴﻲ‪ ،‬ﺣﻴﺚ ﻳﺴﺘﻨﺪ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻷﺛﺮ اﳌﺆﺳﺴﻲ إﻟﻰ‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام ﺗﻘﻴﻴﻤﺎت اﻷﺛﺮ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﺨﻤﻟﺘﺎرة ﻟﺘﻤﺜﻴﻞ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﺼﻨﺪوق‪ .‬وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ‬

‫ﲢﺴﻨﺖ إﺟﻤﺎﻻﹰ أوﺿﺎع اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ‬ ‫ﱠ‬ ‫ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺑﻔﻀﻞ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ‬ ‫ﻳﺪﻋﻤﻬﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫اﳌﺴﺎءﻟﺔ‪ ،‬ﺗﻮﻓﺮ ﻧﺘﺎﺋﺞ ﺗﻘﻴﻴﻤﺎت اﻷﺛﺮ أﻳﻀﺎ ﹰ دروﺳﺎ ﹰ‬ ‫أﺳﺎﺳﻴﺔ ﳝﻜﻦ أن ﺗﺜﺮي ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺻﻨﻊ اﻟﻘﺮار‪ .‬وﻋﻼوة ﻋﻠﻰ‬ ‫ذﻟﻚ‪ ،‬ﺗﹸﺼﻤﻢ ﺗﻘﻴﻴﻤﺎت اﻷﺛﺮ ﺑﺎﻟﺘﻌﺎون اﻟﻮﺛﻴﻖ ﻣﻊ أﺻﺤﺎب‬ ‫اﳌﺼﻠﺤﺔ اﶈﻠﻴﲔ واﻟﻨﻈﺮاء اﳊﻜﻮﻣﻴﲔ‪ ،‬وﺗﻀﻤﻦ ﻫﺬه‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ أﻫﻤﻴﺔ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‪ .‬وﲢﻘﻴﻘﺎ ﹰ‬ ‫ﻟﻬﺬه اﻟﻐﺎﻳﺔ‪ ،‬ﳝﻜﻦ ﻟﻠﻨﺘﺎﺋﺞ أن ﺗﺼﺐ ﻓﻲ ﲢﺴﻴﻨﺎت‬

‫أﺛﺮ اﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻔﻴﺪﻳﻦ ﻓﻲ ﻓﺘﺮة اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ‬ ‫اﻟﻌﺎﺷﺮ ﳌﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫‪70‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪50‬‬

‫‪ 62‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫ﺷﺨﺺ‬ ‫ﻣﺴﺘﻔﻴﺪ‬

‫‪ 47‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫ﺷﺨﺺ‬ ‫ﻣﺴﺘﻔﻴﺪ‬

‫‪ 50‬ﻣﻠﻴﻮن‬ ‫ﺷﺨﺺ‬ ‫ﻣﺴﺘﻔﻴﺪ‬

‫‪40‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪20‬‬

‫اﻟﻌﺪد اﳌﺴﺘﻬﺪف‬ ‫‪ 40‬ﻣﻠﻴﻮن‬

‫اﻟﻌﺪد اﳌﺴﺘﻬﺪف‬ ‫‪ 43‬ﻣﻠﻴﻮن‬

‫اﻟﻌﺪد اﳌﺴﺘﻬﺪف‬ ‫‪ 42‬ﻣﻠﻴﻮن‬

‫ﺷﺨﺺ‬ ‫ﻣﺴﺘﻔﻴﺪ‬

‫اﻟﻌﺪد اﳌﺴﺘﻬﺪف‬ ‫‪ 22‬ﻣﻠﻴﻮن‬

‫‪10‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪ 26‬ﻣﻠﻴﻮن‬

‫اﳊﺮاك اﻻﻗﺘﺼﺎدي‬

‫اﻹﻧﺘﺎج‬

‫اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ‬ ‫اﻷﺳﻮاق‬

‫اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺼﻤﻮد‬

‫‪31‬‬

‫اﻟﻔﻌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬واﻟﻜﻔﺎءة‪ ،‬واﻟﺼﻠﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺑﲔ ﻋﻤﻠﻴﺎت‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق وأﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‪.‬‬ ‫وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻳﺴﻬﻢ ﻣﻜﺘﺐ اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‬ ‫اﳌﺴﺘﻘﻞ ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﺳﺘﺨﻼص اﻟﺪروس‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﺴﺘﻔﺎدة ﻣﻦ اﳌﺸﺮوﻋﺎت واﻟﺒﺮاﻣﺞ‪ .‬وﻣﻦ‬ ‫ﹼ‬ ‫ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل‪:‬‬ ‫• ﺧﻠﺺ ﺗﻘﻴﻴﻢ ﻣﺆﺳﺴﻲ أﹸﺟﺮي ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬ ‫ﻟﺴﻼﺳﻞ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﻨﺎﺻﺮة ﻟﻠﻔﻘﺮاء إﻟﻰ أن‬ ‫ﺗﺼﻤﻴﻢ اﳌﺸﺮوﻋﺎت آﺧﺬ ﻓﻲ اﻟﺘﺤﺴﻦ ﻓﻲ ﻫﺬا‬ ‫اﺠﻤﻟﺎل‪ ،‬وﻃﺮح اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﺗﻮﺻﻴﺎت ﺑﺸﺄن اﻟﺸﺮاﻛﺎت‪،‬‬ ‫واﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻟﻔﻘﺮاء‪ ،‬واﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﳉﻨﺴﺎﻧﻲ‪،‬‬ ‫وﻫﻮ ﻣﺎ ﺳﻴﺴﺎﻋﺪﻧﺎ ﻋﻠﻰ زﻳﺎدة ﲢﺴﲔ اﳉﻮدة ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﳌﻘﺒﻠﺔ‪.‬‬ ‫• أﺗﺎح ﺗﻘﻴﻴﻢ ﲡﻤﻴﻌﻲ ﺗﻨﺎول اﳋﺪﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ دروس ﺑﺸﺄن اﻻﻧﺘﻘﺎل إﻟﻰ أﻧﻮاع ﺟﺪﻳﺪة‬ ‫ﻣﻦ اﳋﺪﻣﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺳﺘﺜﺮي اﻟﺘﺼﻤﻴﻤﺎت‬ ‫ﻓﻲ اﳌﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬ ‫• رﻛﺰ ﺗﻘﻴﻴﻢ ﲡﻤﻴﻌﻲ آﺧﺮ ﻋﻠﻰ اﻻﺑﺘﻜﺎرات‬ ‫وﻗﺪم‬ ‫اﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ اﳊﺪ ﻣﻦ اﻟﻔﻘﺮ اﻟﺮﻳﻔﻲ‪،‬‬ ‫ﹼ‬ ‫أﻓﻜﺎرا ﹰ ﻣﻬﻤﺔ ﻟﻔﻬﻢ اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﳝﻜﻦ‬ ‫ﺑﻬﺎ ﻟﻠﺸﺮاﻛﺎت اﳌﺴﺎﻋﺪة ﻋﻠﻰ إدارة اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ‬ ‫اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﻻﺑﺘﻜﺎرات‪.‬‬ ‫وﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ أﻳﻀﺎ ﹰ ﺑﺎﻟﺘﻘﻴﻴﻤﺎت ودورﻫﺎ ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺸﺠﻴﻊ اﻟﺘﻌﻠﻢ واﻟﺘﻐﻴﻴﺮ اﻹﻳﺠﺎﺑﻲ‪ ،‬ﺷﺎرك ﻣﻜﺘﺐ‬ ‫اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﳌﺴﺘﻘﻞ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻓﻲ إﻃﻼق ﺟﺎﺋﺰة‬

‫‪32‬‬

‫ﺟﺪﻳﺪة ﺗﻘﺪﻳﺮا ﹰ ﻟﻠﺘﻘﻴﻴﻤﺎت اﳌﺘﻤﻴﺰة اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻨﺎول‬ ‫اﻟﺘﺪﺧﻼت اﻹﳕﺎﺋﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻌﺰز اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ اﻟﺘﺤﻮﻳﻠﻲ‬ ‫وﺗﺮﺗﺒﻂ ﺑﺄﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‪ .‬وﻗﺎم اﳌﻜﺘﺐ‪،‬‬ ‫ﺑﺎﻻﺷﺘﺮاك ﻣﻊ ﻓﺮﻳﻖ اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﳌﺴﺘﻘﻞ ﻗﻲ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ واﻟﺮاﺑﻄﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‬ ‫اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺑﺈﻃﻼق ﻣﺴﺎﺑﻘﺔ "ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﺘﺪﺧﻼت‬ ‫اﻹﳕﺎﺋﻴﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ اﻟﺘﺤﻮﻳﻠﻲ" اﻟﺘﻲ ﻳﺘﻢ‬ ‫إﺟﺮاؤﻫﺎ ﻛﻞ ﺳﻨﺘﲔ‪ .‬وﻧﻮﻗﺶ أﻳﻀﺎ ﹰ دور اﻟﺘﻌﻠﻢ أﺛﻨﺎء‬

‫وﻓﺮت ﺗﻘﻴﻴﻤﺎت اﻷﺛﺮ دروﺳﺎ ﹰ‬ ‫ﹼ‬ ‫ﻣﺴﺘﻔﺎدة ﻣﻬﻤﺔ‬ ‫اﳊﺪث اﻟﺬي اﺳﺘﻀﺎﻓﻪ اﻟﺼﻨﺪوق اﺣﺘﻔﺎﻻﹰ ﺑﺈﺻﺪار‬ ‫ﻛﺘﺎب ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت واﻻﺗﺼﺎﻻت ﻣﻦ أﺟﻞ‬ ‫ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪ ،‬اﻟﺬي ﻳﺘﻨﺎول آﺛﺎر اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎت‬ ‫اﳉﺪﻳﺪة واﻟﻨﺎﺷﺌﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪ ،‬وﻻ ﺳﻴﻤﺎ‬ ‫اﻟﺘﺤﺪﻳﺎت اﻹﺿﺎﻓﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻳﻨﻄﻮي ﻋﻠﻴﻬﺎ رﺻﺪ‬ ‫اﻟﺘﻘﺪم اﶈﺮز ﺻﻮب ﺧﻄﺔ ﻋﺎم ‪.2030‬‬

‫ﺗﻨﻤﻴﺔ ﻗﺪرات اﳌﻮﻇﻔﲔ‬

‫ﺗﻨﻤﻴﺔ ﻗﺪرات اﳌﻮﻇﻔﲔ‬ ‫ﻳﺘﺼﺪى اﻟﺼﻨﺪوق ﺠﻤﻟﻤﻮﻋﺔ ﻣﺘﺰاﻳﺪة اﻟﺘﻌﻘﻴﺪ ﻣﻦ‬ ‫ﻜﻴﻒ ﳕﻮذﺟﻪ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻲ‬ ‫اﻟﺘﺤﺪﻳﺎت اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ‪ ،‬وﻳﹸ ﱢ‬ ‫ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻌﻈﻴﻢ إﺳﻬﺎﻣﻪ ﻓﻲ أﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‬ ‫ﺑﻨﻬﺞ ﺗﻜﺎﻣﻠﻴﺔ ﻟﺪﻋﻢ‬ ‫اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‪ ،‬وﻟﺬﻟﻚ ﻳﻠﺰم اﻷﺧﺬ ﹸ‬ ‫زﻳﺎدة ﺗﻨﻤﻴﺔ ﻣﻬﺎرات اﳌﻮﻇﻔﲔ وﻣﻌﺎرﻓﻬﻢ‪.‬‬

‫دﻋﻢ اﳊﻀﻮر اﳌﻌﺰز ﻓﻲ اﳌﻴﺪان‬

‫ﺷﻌﺒﺔ اﳌﻮارد اﻟﺒﺸﺮﻳﺔ ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق أرﺑﻊ‬ ‫أﺟﺮت ﹸ‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺎت ﻣﺨﺼﺼﺔ ﻹﻋﺎدة اﻟﺘﻜﻠﻴﻒ ﻓﻴﻤﺎ ﺑﲔ‬ ‫ﻳﻨﺎﻳﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ 2018‬وﻳﻮﻟﻴﻮ‪/‬ﲤﻮز ‪ 2019‬ﻣﻦ‬ ‫أﺟﻞ دﻋﻢ اﻹﺻﻼح ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﻮﻓﺎء ﺑﺎﻟﻐﺮض اﳌﻨﺸﻮد‬ ‫وزﻳﺎدة ﺣﻀﻮر اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻘﻄﺮي ﻟﺘﺤﺴﲔ اﺳﺘﺠﺎﺑﺘﻪ‬ ‫وﺷﺮاﻛﺎﺗﻪ داﺧﻞ اﻟﺒﻠﺪان‪ .‬وﻏﻄﺖ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﻧﻄﺎﻗﺎت‬ ‫وأﻫﺪاﻓﺎ ﹰ ﻣﺤﺪدة ﳌﺴﺘﻮﻳﺎت ﻣﺘﻔﺎوﺗﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﻌﻘﻴﺪات‬ ‫اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﻌﺪد اﳌﻨﺎﺻﺐ واﳌﻮﻇﻔﲔ اﳌﻌﻨﻴﲔ‪ .‬وأﺗﺎﺣﺖ‬ ‫ﻫﺬه اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻲ أﺛﺮت ﻋﻠﻰ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 35‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‬ ‫ﻣﻦ اﳌﻮﻇﻔﲔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﺗﻨﻔﻴﺬ اﻟﺘﻐﻴﻴﺮات اﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ‬ ‫اﻟﻀﺮورﻳﺔ ﻟﻨﻤﻮذﺟﻪ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰي ﻣﻦ أﺟﻞ ﲢﻘﻴﻖ ﻫﺪف‬ ‫ﻧﻘﻞ ‪ 33‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ اﻟﻮﻇﺎﺋﻒ إﻟﻰ اﳌﻴﺪان‪ .‬وﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ‬ ‫اﳌﻌﻴﻨﲔ ﺑﻌﻘﻮد‬ ‫ﻋﺎم ‪ ،2019‬ﺑﻠﻐﺖ ﻧﺴﺒﺔ اﳌﻮﻇﻔﲔ‬ ‫ﱠ‬ ‫ﻣﺤﺪدة اﳌﺪة اﻟﻌﺎﻣﻠﲔ ﻓﻲ اﳌﻴﺪان ‪ 31‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‪.‬‬ ‫وﻛﺠﺰء ﻣﻦ ﺧﻄﺔ ﺗﺴﺮﻳﻊ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬ﻧﺴﻘﺖ وﺣﺪة اﻟﺪﻋﻢ اﳌﻴﺪاﻧﻲ ﻓﻲ ﻋﺎم‬ ‫‪ 2019‬ﻣﻊ‬ ‫اﻟﺸﻌﺐ اﺨﻤﻟﺘﺼﺔ ﻧﻘﻞ ‪ 96‬ﻣﻮﻇﻔﺎ ﹰ إﻟﻰ‬ ‫ﹸ‬ ‫اﳌﻜﺎﺗﺐ اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق و‪/‬أو إﳊﺎﻗﻬﻢ ﺑﻬﺎ‬ ‫) ‪ 49‬ﻣﻮﻇﻔﺎ ﹰ دوﻟﻴﺎ ﹰ و ‪ 47‬ﻣﻮﻇﻔﺎ ﹰ وﻃﻨﻴﺎ ﹰ(‪ .‬وﻓﻲ ﻋﺎم‬ ‫‪ ،2019‬ﻧﺴﻘﺖ وﺣﺪة اﻟﺪﻋﻢ اﳌﻴﺪاﻧﻲ أﻳﻀﺎ ﹰ إﺑﺮام‬ ‫أرﺑﻌﺔ ﻣﻦ اﺗﻔﺎﻗﺎت اﻟﺒﻠﺪ اﳌﻀﻴﻒ ﺑﲔ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫وﺣﻜﻮﻣﺎت ﺑﻨﻐﻼدﻳﺶ واﻟﻔﻠﺒﲔ واﳌﻤﻠﻜﺔ اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‬ ‫اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ وﺟﻨﻮب أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ‪ ،‬ﻟﺘﻴﺴﻴﺮ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ ‫ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﻘﻄﺮي ﻣﻦ ﻣﻨﻈﻮر ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‪ .‬ووﻗﻊ‬

‫اﻟﺼﻨﺪوق ﺣﺘﻰ اﻵن ﻣﺎ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ ‪ 37‬ﻣﻦ ﺗﻠﻚ‬ ‫اﻻﺗﻔﺎﻗﺎت‪ .‬ﻛﻤﺎ ﻗﺎﻣﺖ وﺣﺪة اﻟﺪﻋﻢ اﳌﻴﺪاﻧﻲ‬ ‫ﺑﺘﻨﺴﻴﻖ وﺿﻤﺎن إﺑﺮام ‪ 15‬ﻣﻦ اﻻﺗﻔﺎﻗﺎت ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﺴﺘﻮى اﳋﺪﻣﺎت و‪/‬أو اﺗﻔﺎﻗﺎت اﻟﺘﺄﺟﻴﺮ اﳌﺒﺎﺷﺮ‪/‬‬ ‫ﻏﻴﺮ اﳌﺒﺎﺷﺮ ﻣﻊ اﻟﻮﻛﺎﻻت اﳌﻀﻴﻔﺔ و‪/‬أو ﻣﻘﺪﻣﻲ‬ ‫اﳋﺪﻣﺎت اﻵﺧﺮﻳﻦ ﻟﺘﻴﺴﻴﺮ ﺗﺸﻐﻴﻞ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﻋﻠﻰ‬ ‫اﳌﺴﺘﻮى اﻟﻘﻄﺮي‪.‬‬

‫ﺗﻨﻤﻴﺔ اﳌﻬﺎرات واﻟﻘﺪرات‬

‫اﺗﹸﺨﺬت ﻋﻠﻰ ﻣﺪار ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻣﺒﺎدرات ﻟﺪﻋﻢ‬ ‫اﳌﻮﻇﻔﲔ ﻓﻲ ﺗﻨﻤﻴﺔ اﳌﻬﺎرات اﻟﺘﻲ ﻳﺤﺘﺎﺟﻮن إﻟﻴﻬﺎ‬ ‫اﻟﺘﻜﻴﻒ ﻣﻊ اﻻﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﳌﺘﻐﻴﺮة ﻟﻠﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻣﻦ أﺟﻞ‬ ‫ﱡ‬ ‫ﻓﻲ ﺳﻴﺎق اﻟﺘﺤﻮل إﻟﻰ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‪ ،‬وﲢﻘﻴﻖ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ‬ ‫اﻟﺘﻲ ﺗﺴﻬﻢ ﻓﻲ أﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‪.‬‬ ‫وﺷﻤﻞ ذﻟﻚ ﺑﺮﻧﺎﻣﺠﺎ ﹰ ﺟﺪﻳﺪا ﹰ ﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﻘﻴﺎدات‬ ‫ﻣﻦ أﺟﻞ اﳌﺸﺮﻓﲔ‪ ،‬وﺑﺮﻧﺎﻣﺠﺎ ﹰ ﻟﻠﺘﻮﺟﻴﻪ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي‬ ‫ﻣﻦ أﺟﻞ اﳌﺪﻳﺮﻳﻦ‪ ،‬وﺑﺮاﻣﺠﺎ ﹰ ﻟﻠﺘﺄﻫﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ‪ ،‬ﻣﺜﻞ‬ ‫ﺷﻬﺎدات اﻋﺘﻤﺎد اﻻﲢﺎد اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﻤﻮﺟﻬﲔ‪ ،‬وﻣﻨﺼﺔ‬ ‫ﻣﻮﺳﻌﺔ ﻟﻠﺘﻌﻠﻢ اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ‪ .‬وﻓﻲ إﻃﺎر ﺑﻴﺌﺔ اﻟﻌﻤﻞ‬ ‫ﱠ‬ ‫اﻟﻼﻣﺮﻛﺰي‪ ،‬ﳝﺜﻞ ﻧﻬﺞ اﻟﺘﻌﻠﻢ ﻓﻲ ﻣﻌﻈﻢ اﳊﺎﻻت‬ ‫ﺧﻠﻴﻄﺎ ﹰ ﻳﺠﻤﻊ ﺑﲔ اﻟﺘﻌﻠﻢ اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ وﺣﻠﻘﺎت‬ ‫اﻟﻌﻤﻞ اﻻﻓﺘﺮاﺿﻴﺔ واﻟﺘﻔﺎﻋﻼت اﻟﺸﺨﺼﻴﺔ‪.‬‬ ‫وﺷﻤﻠﺖ اﳌﺒﺎدرات اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ ﺑﻨﺎء ﻗﺪرات اﳌﻮﻇﻔﲔ‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼل اﳌﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ ﺣﻠﻘﺎت ﻋﻤﻞ وﻣﻌﺘﻜﻔﺎت‬ ‫إﻗﻠﻴﻤﻴﺔ‪ ،‬وﺗﻘﺪﱘ دورات ﺗﺪرﻳﺒﻴﺔ ﺗﺮﻛﹼ ﺰ ﻋﻠﻰ اﳌﻜﺎﺗﺐ‬ ‫اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ‪ ،‬واﻟﺘﺪرﻳﺐ اﳌﻮﺳﻊ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺴﻔﺮ‬ ‫واﻟﺴﻼﻣﺔ واﻷﻣﻦ‪ ،‬وﺗﻨﻈﻴﻢ ﺟﻠﺴﺎت إﺣﺎﻃﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﻮﻇﻔﲔ اﻟﺬﻳﻦ ﻳﹸﻨﻘﻠﻮن إﻟﻰ اﳌﻴﺪان‪ ،‬وﺗﻨﺴﻴﻖ‬ ‫اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻷﻣﻨﻴﺔ اﳌﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‪.‬‬ ‫وﻗﺪﻣﺖ‬ ‫وﻣﻦ ﺣﻴﺚ اﻷرﻗﺎم‪ ،‬ﻋﻘﺪت ‪ 68‬دورة ﺗﺪرﻳﺒﻴﺔ‬ ‫ﱢ‬ ‫أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 1 000‬وﺣﺪة ﳕﻮذﺟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻌﻠﻢ اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ‬ ‫ﺷﻤﻠﺖ ﻃﻴﻔﺎ ﹰ واﺳﻌﺎ ﹰ ﻣﻦ اﳌﻮاﺿﻴﻊ‪.‬‬

‫‪33‬‬

‫وﻣﻦ اﳌﻬﻢ أﻳﻀﺎ ﹰ ﺗﻨﻤﻴﺔ ﻗﺪرات اﳌﻮﻇﻔﲔ ﻟﻀﻤﺎن‬ ‫ﳒﺎح اﻹﺻﻼﺣﺎت ﻓﻲ اﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‪.‬‬ ‫ﺷﻌﺒﺔ اﶈﺎﺳﺒﺔ واﳌﺮاﻗﺐ‬ ‫وﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﺴﻴﺎق‪ ،‬ﺗﻮاﺻﻞ ﹸ‬ ‫دﻋﻢ اﳌﻮﻇﻔﲔ ﻓﻲ اﻻﻟﺘﺤﺎق ﺑﺎﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﳌﺸﺘﺮك‬ ‫ﺑﲔ اﳌﻌﻬﺪ اﳌﻌﺘﻤﺪ ﻟﻠﻤﺎﻟﻴﺔ واﶈﺎﺳﺒﺔ وﺑﺮﻧﺎﻣﺞ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻠﺘﺄﻫﻴﻞ ﻓﻲ ﻣﺎﻟﻴﺔ اﻟﺸﺮﻛﺎت‪ .‬وﺣﺘﻰ ﻋﺎم‬ ‫ﺷﻌﺒﺔ‬ ‫‪ ،2019‬اﻟﺘﺤﻖ أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 30‬ﻣﻮﻇﻔﺎ ﹰ ﻣﻦ ‪ 11‬ﹸ‬ ‫ﺑﺬﻟﻚ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ‪ ،‬وﳒﺢ ﺳﺒﻌﺔ ﻣﺮﺷﺤﲔ ﻓﻲ ﻧﻴﻞ‬ ‫اﻟﺸﻬﺎدة اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ،‬وﺳﻮف ﻳﺘﺒﻌﻬﻢ آﺧﺮون‪.‬‬

‫ﺿﻤﺎن ﺑﻴﺌﺔ ﻋﻤﻞ أﺧﻼﻗﻴﺔ‬

‫ﻳﹸﺸﻜﻞ ﺿﻤﺎن ﺑﻴﺌﺔ ﻋﻤﻞ إﻳﺠﺎﺑﻴﺔ وﻳﺴﻮدﻫﺎ اﻻﺣﺘﺮام‬ ‫ﺟﺰءا ﹰ ﻣﻦ ﺿﻤﺎن ﻗﺪرة اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻠﻰ اﺟﺘﺬاب‬ ‫ﻣﻮﻇﻔﲔ ﻣﻦ ذوي اﳌﺆﻫﻼت اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ واﺳﺘﺒﻘﺎﺋﻬﻢ‪.‬‬ ‫وﻓﻲ ﻫﺬا اﻟﺼﺪد‪ ،‬ﻳﻌﺰز ﻣﻜﺘﺐ اﻷﺧﻼﻗﻴﺎت ﻣﺪوﻧﺔ‬ ‫ﻗﻮاﻋﺪ اﻟﺴﻮك واﻟﻘﻴﻢ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﻳﻘﺪم‬

‫إﻟﻰ اﳌﻮﻇﻔﲔ واﳌﺪﻳﺮﻳﻦ اﻹرﺷﺎد ﲢﺖ ﺟﻨﺎح اﻟﺴﺮﻳﺔ‪،‬‬ ‫وﻳﺴﺘﻌﺮض ادﻋﺎءات اﻟﺴﻠﻮك ﻏﻴﺮ اﻷﺧﻼﻗﻲ‪ .‬أﻋﻄﻰ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق أوﻟﻮﻳﺔ ﻋﻠﻴﺎ ﳌﻜﺎﻓﺤﺔ ﺟﻤﻴﻊ أﺷﻜﺎل‬ ‫اﻟﺘﺤﺮش اﳉﻨﺴﻲ واﻻﺳﺘﻐﻼل واﻻﻋﺘﺪاء اﳉﻨﺴﻴﲔ‪.‬‬ ‫وﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻃﻠﺐ اﻷﻣﲔ اﻟﻌﺎم ﻣﻦ ﺟﻤﻴﻊ ﻫﻴﺌﺎت اﻷﱈ‬ ‫ﹰ‬ ‫اﳌﺘﺤﺪة‪ ،‬ﺗﻮﻟﻰ ﻣﻜﺘﺐ اﻷﺧﻼﻗﻴﺎت ﻗﻴﺎدة ﻓﺮﻗﺔ ﻣﻬﺎم‬ ‫ﺷﻌﺐ ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ اﻟﻘﻮاﻋﺪ‬ ‫ﺗﻀﻢ ﻋﺪة ﹸ‬ ‫واﻹﺟﺮاءات وﻟﻺﺷﺮاف ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬ اﻟﻜﺎﻣﻞ ﻟﺴﻴﺎﺳﺔ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﺸﺄن ﻣﻨﻊ أﻋﻤﺎل اﻟﺘﺤﺮش واﻻﺳﺘﻐﻼل‬ ‫واﻻﻋﺘﺪاء اﳉﻨﺴﻲ واﻟﺘﺼﺪي ﻟﻬﺎ‪ .‬وﻓﻲ ﻳﻮﻧﻴﻮ‪/‬ﺣﺰﻳﺮان‬ ‫‪ ،2019‬أﻃﻠﻖ اﻟﺼﻨﺪوق أول ﺣﻤﻠﺔ ﻟﻠﺘﻮﻋﻴﺔ ﺑﻬﺬه‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ ﲢﺖ ﻋﻨﻮان “ﺗﻜﻠﻢ‪ ،‬ﺑﻠﱢﻎ‪ ،‬إدﻋﻢ”‪ .‬ودﻋﻤﺎ ﹰ ﻟﻬﺬه‬ ‫اﳉﻬﻮد‪ ،‬ﻋﻤﻞ ﻣﻜﺘﺐ اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ وﺷﻌﺒﺔ اﻻﺗﺼﺎﻻت ﻣﻌﺎ ﹰ‬ ‫ﻹﺻﺪار ﻓﻴﺪﻳﻮ ﻣﺘﺎح ﻓﻲ اﳌﻮﻗﻊ اﻟﺸﺒﻜﻲ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‬ ‫ﺑﺠﻤﻴﻊ ﻟﻐﺎت اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺮﺳﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺒﻠﺪان اﻟﺘﻲ ﻳﻌﻤﻞ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫‪20‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪34‬‬

‫‪18‬‬

‫‪12‬‬

‫‪8‬‬

‫ﻣﻜﺘﺐ ﻳﻘﻮده‬ ‫ﻣﺴﺆول‬ ‫اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ‬ ‫اﻟﻘﻄﺮي‬

‫ﻣﺮاﻛﺰ إﻗﻠﻴﻤﻴﺔ‬ ‫ﻓﺮﻋﻴﺔ‬

‫ﻣﻜﺘﺐ ﻳﻘﻮده‬ ‫ﻣﺪﻳﺮ ﻗﻄﺮي‬

‫‪3‬‬ ‫ﻣﺮﻛﺰ ﻟﻠﺘﻌﺎون‬ ‫وﺗﺒﺎدل اﳌﻌﺮﻓﺔ‬ ‫ﺑﲔ ﺑﻠﺪان اﳉﻨﻮب‬ ‫واﻟﺘﻌﺎون اﻟﺜﻼﺛﻲ‬

‫‪3‬‬

‫‪1‬‬

‫ﻣﻜﺘﺐ اﺗﺼﺎل‬

‫ﺣﻀﻮر ﻋﻠﻰ‬ ‫اﳌﺴﺘﻮى‬ ‫اﻟﻘﻄﺮي‬

‫أﺑﺮز ﻣﻼﻣﺢ ﻋﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﺘﻤﻜﲔ ﺳﻜﺎن اﻟﺮﻳﻒ‬

‫أﺑﺮز ﻣﻼﻣﺢ ﻋﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻟﺘﻤﻜﲔ ﺳﻜﺎن اﻟﺮﻳﻒ‬ ‫ﻳﻌﻨﻲ اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ اﻟﺸﺎﻣﻞ ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻓﻲ ﺳﻜﺎن اﻟﺮﻳﻒ ﺗﺒﻨﻲ ﻧﻬﺞ ﻣﺤﻮره اﻹﻧﺴﺎن وﺗﺰوﻳﺪ‬ ‫اﻟﻨﺴﺎء واﻟﺮﺟﺎل ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﺑﺎﻷدوات واﻟﻔﺮص‬ ‫ﺳﺒﻞ ﻣﻌﻴﺸﺘﻬﻢ‪.‬‬ ‫اﻟﺘﻲ ﻳﺤﺘﺎﺟﻮن إﻟﻴﻬﺎ ﻟﺘﺤﺴﲔ ﹸ‬ ‫وﻳﺴﻬﻢ ذﻟﻚ ﺑﺪور ﻣﺤﻮري ﻓﻲ ﲢﻘﻴﻖ أﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‬ ‫اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‪ ،‬ﻻ ﺳﻴﻤﺎ اﻟﻘﻀﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﻔﻘﺮ )اﻟﻬﺪف ‪،(1‬‬ ‫وﲢﻘﻴﻖ اﻟﻘﻀﺎء اﻟﺘﺎم ﻋﻠﻰ اﳉﻮع )اﻟﻬﺪف ‪ .(2‬وﻓﻲ ﻋﺎم‬ ‫اﻟﻨﻬﺞ‪ ،‬واﻷدوات‪،‬‬ ‫‪ ،2019‬ﲢﻘﻖ ﺗﻘﺪم ﻛﺒﻴﺮ ﻓﻲ ﺗﻌﺰﻳﺰ ﹸ‬ ‫واﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﻟﺘﻤﻜﲔ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ‪ ،‬ﻓﻲ‬ ‫ﻧﻔﺲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺬي أﹸﻃﻠﻘﺖ ﻓﻴﻪ ﻋﺪة ﻣﺒﺎدرات ﺟﺪﻳﺪة‪.‬‬

‫ﺗﻌﻤﻴﻢ اﳌﻮاﺿﻴﻊ ذات اﻷوﻟﻮﻳﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﻋﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﺣﺪد اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻮاﺿﻴﻊ رﺋﻴﺴﻴﺔ ﻣﺤﻮرﻳﺔ ﻟﺮﺳﺎﻟﺘﻨﺎ‪،‬‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ‪ ،‬واﳌﻮارد اﻟﺒﻴﺌﻴﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻤﺎﻳﺰ ﺑﲔ‬ ‫وﻫﻲ ﱡ‬ ‫اﳉﻨﺴﲔ‪ ،‬واﻟﺸﺒﺎب‪ ،‬واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‪ .‬وﳌﻮاﺻﻠﺔ ﲤﻜﲔ أﻋﺪاد‬ ‫أﻛﺒﺮ ﻣﻦ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻨﺎ‪،‬‬

‫ﻧﺤﺘﺎج إﻟﻰ ﺗﻌﻤﻴﻢ ﻫﺬه اﳌﻮاﺿﻴﻊ ﻓﻲ ﻛﻞ ﻋﻤﻠﻴﺎت‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬وﻗﺪ ﺗﻌﻬﺪﻧﺎ ﲟﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت ﻓﻲ‬ ‫ﻫﺬا اﻟﺼﺪد‪.‬‬ ‫وﺳﻌﻴﺎ ﹰ إﻟﻰ ﲢﻘﻴﻖ اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﺘﻌﻤﻴﻢ اﳋﺎﺻﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﳊﺎدي ﻋﺸﺮ‪ ،‬ﻗﺎم اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﺘﻨﻘﻴﺢ‬

‫ﺣﺪدﻧﺎ اﳌﻮاﺿﻴﻊ اﶈﻮرﻳﺔ ﻟﺮﺳﺎﻟﺘﻨﺎ ‪-‬‬ ‫ﺗﻐﻴﺮ اﳌﻨﺎخ‪ ،‬واﳌﻮارد اﻟﺒﻴﺌﻴﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻤﺎﻳﺰ‬ ‫ﱡ‬ ‫ﺑﲔ اﳉﻨﺴﲔ‪ ،‬واﻟﺸﺒﺎب‪ ،‬واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‬ ‫أﺳﺎﻟﻴﺐ ﻋﻤﻠﻪ وﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻪ اﻟﺘﺨﻄﻴﻄﻴﺔ‪ ،‬وﻳﻘﻮم‬ ‫ﺑﺒﻨﺎء اﻟﻘﺪرات اﻟﻀﺮورﻳﺔ ﺑﻴﻨﻤﺎ ﻳﺴﺘﺤﺪث أﻳﻀﺎ ﹰ‬ ‫أدوات وﻧﹸﻬﺠﺎ ﹰ ﻻﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ ﻓﻲ ﺗﺼﻤﻴﻢ اﻟﺒﺮاﻣﺞ‬ ‫اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ وﺗﻨﻔﻴﺬﻫﺎ‪.‬‬

‫ﲤﻜﲔ ﺳﻜﺎن اﻟﺮﻳﻒ‬ ‫ﺗﻌﻤﻴﻢ اﳌﻮاﺿﻴﻊ ذات اﻷوﻟﻮﻳﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﻣﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺼﻨﺪوق وﺑﺮاﻣﺠﻪ‬ ‫اﻹﺟﺮاءات اﳌﻌﺰزة‬ ‫ﻟﻠﺘﻘﺪﻳﺮ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ‬ ‫واﻟﺒﻴﺌﻲ واﳌﻨﺎﺧﻲ‬ ‫ﺧﻄﺔ ﻋﻤﻞ اﻟﺸﺒﺎب‬

‫اﳌﺒﺎدئ اﻟﺘﻮﺟﻴﻬﻴﺔ‬ ‫اﳌﻨﻘﺤﺔ ﻟﻼﺳﺘﻬﺪاف‬ ‫إﻃﺎر اﻟﺘﺤﻮل‬

‫دﻣﺞ ﻗﻀﺎﻳﺎ اﻟﺸﺒﺎب‪،‬‬ ‫واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‪ ،‬واﻟﺒﻴﺌﺔ‬ ‫وﺗﻐﻴﱡﺮ اﳌﻨﺎخ ﻓﻲ‬ ‫اﳌﻨﻬﺠﻴﺎت اﻷﺳﺮﻳﺔ‬

‫ﲢﺴﲔ ﻗﺪرة اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ اﻟﻀﻌﻔﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮد‪،‬‬ ‫ﺑﺴﺒﻞ ﻣﻌﻴﺸﺘﻬﻢ وﻣﺸﺎرﻛﺘﻬﻢ‬ ‫واﻟﻨﻬﻮض ﹸ‬ ‫‪35‬‬

‫‪36‬‬

‫ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل‪:‬‬ ‫• إﺟﺮاءات اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ واﻟﺒﻴﺌﻲ واﳌﻨﺎﺧﻲ‬ ‫اﳌﻌﺰزة‬ ‫• اﳌﺒﺎدئ اﻟﺘﻮﺟﻴﻬﻴﺔ اﳌﻨﻘﺤﺔ ﻟﻼﺳﺘﻬﺪاف‬ ‫• إﻃﺎر ﺟﺪﻳﺪ ﻟﻠﺘﺤﻮل‬ ‫• ﺗﻜﻴﻴﻒ اﳌﻨﻬﺠﻴﺎت اﻷﺳﺮﻳﺔ ﻛﻲ ﺗﺸﻤﻞ ﻗﻀﺎﻳﺎ‬ ‫اﻟﺸﺒﺎب‪ ،‬واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‪ ،‬واﻟﺒﻴﺌﺔ وﺗﻐﻴﱡﺮ اﳌﻨﺎخ‬ ‫• ﺧﻄﺔ ﻋﻤﻞ ﺟﺪﻳﺪة ﻟﻠﺸﺒﺎب‬

‫اﺟﺘﺬاب اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر إﻟﻰ اﺠﻤﻟﺘﻤﻌﺎت‬ ‫اﶈﻠﻴﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‬

‫وﺗﹸﺸﻴﺮ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬إﻟﻰ أن اﻟﺼﻨﺪوق ﻛﺎن‬ ‫ﺳﺒﺎﻗﺎ ﹰ ﻓﻲ ﲢﻘﻴﻖ أﻫﺪاف ﺟﻤﻴﻊ اﺠﻤﻟﺎﻻت اﻷرﺑﻌﺔ ذات‬ ‫اﻷوﻟﻮﻳﺔ‪ .‬وﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﳌﻨﺎخ‪ ،‬ﰎ اﺳﺘﻌﺮاض ﺟﻤﻴﻊ‬ ‫اﻋﺘﻤﺪت‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳉﺪﻳﺪة اﻷرﺑﻊ واﻟﺜﻼﺛﲔ اﻟﺘﻲ ﹸ‬ ‫ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻟﻠﺘﻌﺮف ﻋﻠﻰ ﻣﺨﺎﻃﺮﻫﺎ اﳌﻨﺎﺧﻴﺔ‬ ‫ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام إﺟﺮاءات اﻟﺘﻘﺪﻳﺮ اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ واﻟﺒﻴﺌﻲ‬ ‫واﳌﻨﺎﺧﻲ‪ ،‬وﺑﻠﻎ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫اﳌﻨﺎﺧﻲ ‪ 568‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪ ،‬أي ﻣﺎ ﻳﻌﺎدل‬ ‫‪ 34‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ ﻣﺠﻤﻮع اﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﻨﺴﺒﺔ اﳌﺴﺘﻬﺪﻓﺔ‪ ،‬وﻫﻲ ‪ 25‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‪.‬‬ ‫وﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﺸﺒﺎب‪ ،‬ﺑﻠﻐﺖ ﻧﺴﺒﺔ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﳌﺮاﻋﻴﺔ ﻟﻠﺸﺒﺎب ﻋﻨﺪ اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ ‪ 82‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ‬ ‫ﺑﲔ ‪ 34‬ﻣﺸﺮوﻋﺎ ﹰ‪ ،‬وﺗﺘﺠﺎوز ﻫﺬه اﻟﻨﺴﺒﺔ اﳌﺴﺘﻮﻳﺎت‬ ‫اﳌﺴﺘﻬﺪﻓﺔ ﻟﻔﺘﺮة اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ اﳊﺎدي ﻋﺸﺮ ﻟﻠﻤﻮارد‪.‬‬ ‫ﺻ ﱢﻨﻔﺖ ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫وﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﺘﻤﺎﻳﺰ ﺑﲔ اﳉﻨﺴﲔ‪ ،‬ﹸ‬ ‫‪ 34‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ ﺗﺼﺎﻣﻴﻢ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﻌﺘﻤﺪة ﺑﺄﻧﻬﺎ‬ ‫ﲢﻘﻖ ﲢﻮﻻت ﺟﻨﺴﺎﻧﻴﺔ‪ ،‬وﺻ ﱢﻨﻔﺖ ﻧﺴﺒﺔ ‪ 58‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‬ ‫ﺑﺄﻧﻬﺎ ﺳﺎﻫﻤﺖ ﻓﻲ ﺗﻌﻤﻴﻢ اﻻﻋﺘﺒﺎرات اﳉﻨﺴﺎﻧﻴﺔ‬ ‫ﺑﺼﻮرة ﻛﺎﻣﻠﺔ أو أﻓﻀﻞ ﻋﻨﺪ اﻹﳒﺎز ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت‬ ‫ﻣﺴﺘﻬﺪﻓﺔ ﺑﻠﻐﺖ ‪ 25‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ و‪ 60‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﺸﺠﻊ ﻋﻠﻰ ﺻﻌﻴﺪ‬ ‫اﻟﺘﻮاﻟﻲ‪ .‬وﲢﻘﻖ أﻳﻀﺎ ﹰ ﺗﻘﺪم‬ ‫ﱢ‬ ‫اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ ‪ -‬ﺛﺒﺖ أن ‪ 61‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫ﻣﺮاﻋﻴﺔ ﻟﻠﺘﻐﺬﻳﺔ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﻨﺴﺒﺔ اﳌﺴﺘﻬﺪﻓﺔ‪ ،‬وﻫﻲ‬ ‫‪ 50‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ‪.‬‬

‫ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺗﻌﺰﻳﺰ اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ‬ ‫اﳌﺴﺘﺪام اﻟﻌﻤﻞ ﻣﻊ اﻟﺴﻜﺎن‬ ‫اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ وﻣﻨﻈﻤﺎﺗﻬﻢ‬

‫ﲡﻤﻴﻊ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻟﺘﻄﻮﻳﺮ أﻧﺸﻄﺔ رﻳﺎدة اﳌﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﻟﺘﻲ ﻳﺴﺘﻔﻴﺪ ﻣﻨﻬﺎ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﻮن ﻫﻲ اﻟﺴﺒﻴﻞ‬ ‫إﻟﻰ ﺗﻬﻴﺌﺔ ﻓﺮص ﻟﻠﻌﻤﻞ ‪ -‬وﺑﺨﺎﺻﺔ ﻟﻠﺸﺒﺎب ‪ -‬ودﻓﻊ‬ ‫اﻟﻨﻤﻮ ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎدات اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪ .‬وﻣﻦ ﻫﺬا اﳌﻨﻄﻠﻖ‪،‬‬ ‫ﻗﺎم اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬واﻻﲢﺎد اﻷوروﺑﻲ‪ ،‬وﻣﺠﻤﻮﻋﺔ دول‬

‫أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ واﻟﻜﺎرﻳﺒﻲ واﶈﻴﻂ اﻟﻬﺎدي‪ ،‬واﻟﺘﺤﺎﻟﻒ ﻣﻦ‬ ‫أﺟﻞ ﺛﻮرة ﺧﻀﺮاء ﻓﻲ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ‪ ،‬وﺣﻜﻮﻣﺔ ﻟﻜﺴﻤﺒﺮغ‪،‬‬ ‫ﺑﺈﻃﻼق اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ ﻟﻸﻋﻤﺎل اﻟﺰراﻋﻴﺔ ﲢﺖ‬ ‫رﻋﺎﻳﺔ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺰراﻋﻴﺔ ﺧﻼل دورة‬ ‫ﻣﺠﻠﺲ ﻣﺤﺎﻓﻈﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻌﺎم ‪.2019‬‬ ‫واﻟﻐﺮض ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ ﻟﻸﻋﻤﺎل‬ ‫اﻟﺰراﻋﻴﺔ ﻫﻮ دﻓﻊ ﻋﺠﻠﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ ﻗﻄﺎع اﻷﻋﻤﺎل‬ ‫اﻟﺰراﻋﻴﺔ اﻟﺼﻐﻴﺮة داﺧﻞ اﻷﺳﻮاق اﻟﻨﺎﻣﻴﺔ‪ ،‬ﻻ ﺳﻴﻤﺎ‬ ‫ﻓﻲ اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻨﺎﻣﻴﺔ اﳌﻨﺨﻔﻀﺔ واﳌﺘﻮﺳﻄﺔ اﻟﺪﺧﻞ‪.‬‬ ‫وﻳﺴﺘﻬﺪف اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ ﻗﻄﺎع اﻷﻋﻤﺎل‬ ‫اﻟﺰراﻋﻴﺔ اﻟﺼﻐﺮى واﻟﺼﻐﻴﺮة واﳌﺘﻮﺳﻄﺔ واﻟﺘﻌﺎوﻧﻴﺎت‬ ‫وﻣﻨﻈﻤﺎت اﳌﺰارﻋﲔ اﻟﺘﻲ ﺗﻮاﺟﻪ ﺻﻌﻮﺑﺎت ﻓﻲ‬ ‫اﳊﺼﻮل ﻋﻠﻰ رأس اﳌﺎل اﻟﺬي ﲢﺘﺎج إﻟﻴﻪ ﻣﻦ أﺟﻞ‬ ‫ﺗﻨﻤﻴﺔ أﻋﻤﺎﻟﻬﺎ‪ .‬وﺗﺮﻛﹼ ﺰ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﳋﺎﺻﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ أرﺑﻌﺔ ﻣﻮاﺿﻴﻊ‪:‬‬ ‫• دﻣﺞ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺼﻐﺮى واﻟﺼﻐﻴﺮة واﳌﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫وأﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة ﻓﻲ ﺳﻼﺳﻞ اﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫• ﻣﻌﺎﳉﺔ اﺧﺘﻨﺎﻗﺎت ﺳﻼﺳﻞ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﶈﺪدة‬ ‫• دﻓﻊ اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ واﻻﺑﺘﻜﺎر‬ ‫• ﺗﻌﺰﻳﺰ ﺷﻬﺎدات اﻻﻋﺘﻤﺎد‪ ،‬وإﻣﻜﺎﻧﻴﺔ اﻟﺘﺘﺒﻊ‪،‬‬ ‫واﻟﻘﻴﻤﺔ اﳌﻀﺎﻓﺔ ﻟﻠﺼﺎدرات‪.‬‬

‫أﺑﺮز ﻣﻼﻣﺢ ﻋﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﺘﻤﻜﲔ ﺳﻜﺎن اﻟﺮﻳﻒ‬

‫وﻣﻦ اﳌﺒﺎدرات اﻷﺧﺮى اﻟﺘﻲ اﺗﹸﺨﺬت ﻻﺟﺘﺬاب اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫ﻟﺼﺎﻟﺢ أﻧﺸﻄﺔ أﻋﻤﺎل اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ ﺷﺒﻜﺔ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺰراﻋﻴﺔ‬ ‫اﻟﺼﻐﻴﺮة واﳌﺘﻮﺳﻄﺔ ﻟﺰراﻋﺔ أﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات‬ ‫اﻟﺼﻐﻴﺮة‪ .‬وﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2019‬رﻛﹼ ﺰت اﻟﺸﺒﻜﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﻌﺒﺌﺔ رأس اﳌﺎل ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻌﺰﻳﺰ اﻟﻘﺎﻋﺪة اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﺨﺪم أﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة‬ ‫واﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺰراﻋﻴﺔ اﻟﺼﻐﻴﺮة واﳌﺘﻮﺳﻄﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ‬ ‫رﻛﹼ ﺰت ﻋﻠﻰ اﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺸﺮﻛﺎء وﻋﻠﻰ ﻣﻮاءﻣﺘﻬﺎ‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼل ﳕﺎذج ﻋﻤﻞ ﺷﺎﻣﻠﺔ‪ .‬وﺷﻤﻠﺖ أﻧﺸﻄﺔ دﻋﻢ‬ ‫ﻫﺬه اﳌﺴﺎرات ﺟﻤﻊ اﻷدﻟﺔ ﺑﺸﺄن اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫اﺨﻤﻟﺘﻠﻂ ﻓﻲ اﻟﺰراﻋﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل دراﺳﺔ ﻣﻊ ﻣﻨﻈﻤﺔ‬ ‫اﻟﺘﻌﺎون واﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻓﻲ اﳌﻴﺪان اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻟﺸﺮﻛﺎء‬ ‫اﻵﺧﺮﻳﻦ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﻓﺮص اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻟﺒﻠﺪان اﻟﺮاﺋﺪة‪،‬‬ ‫وﺗﺒﺎدل اﳌﻌﺮﻓﺔ واﻟﺘﻄﻮرات اﳉﺪﻳﺪة اﳌﺘﺼﻠﺔ ﺑﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺰراﻋﻴﺔ اﻟﺼﻐﻴﺮة واﳌﺘﻮﺳﻄﺔ وأﺻﺤﺎب‬ ‫اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة‪.‬‬ ‫وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟﻚ‪ ،‬ﻗﻤﻨﺎ ﺑﺈﻃﻼق اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻼﻧﺨﺮاط ﻣﻊ اﻟﻘﻄﺎع اﳋﺎص ﻟﻠﻔﺘﺮة‬ ‫‪ 2024-2019‬ﺑﻬﺪف ﲢﻘﻴﻖ ﻏﺎﻳﺘﲔ رﺋﻴﺴﻴﺘﲔ‪ :‬اﻷوﻟﻰ‬ ‫ﻫﻲ ﺗﻌﺒﺌﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﳋﺎص ﻓﻲ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‬ ‫اﻟﺼﻐﻴﺮة واﳌﺘﻮﺳﻄﺔ وزراﻋﺔ اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة‪،‬‬ ‫وﺛﺎﻧﻴﺎ ﹰ‪ ،‬ﺗﻮﺳﻴﻊ اﻷﺳﻮاق وﻓﺮص اﻟﻌﻤﻞ أﻣﺎم اﻟﺸﺒﺎب‪.‬‬ ‫وﺳﺘﺴﻬﻢ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﺳﺪ ﻓﺠﻮة اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﺼﻞ ﺑﺘﻨﻔﻴﺬ اﻟﻬﺪف ‪ 2‬ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‬ ‫ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻟﺸﺮﻛﺎء ﻓﻲ اﻟﻘﻄﺎع اﳋﺎص‬ ‫اﻟﻘﺎدرﻳﻦ ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻦ ﻓﺮص اﻟﻌﻤﻞ ﻏﻴﺮ‬ ‫اﳌﺴﺘﻐﻠﺔ ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻌﻤﻞ ﻣﻊ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ وﻣﻦ أﺟﻠﻬﻢ‬

‫ﻳﺘﻄﻠﺐ ﲤﻜﲔ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ وﺗﻌﺰﻳﺰ اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ‬ ‫اﳌﺴﺘﺪام اﻟﻌﻤﻞ ﻣﻌﻬﻢ وﻣﻊ ﻣﻨﻈﻤﺎﺗﻬﻢ‪ ،‬واﻹﺻﻐﺎء‬ ‫إﻟﻰ رؤاﻫﻢ وﻣﺸﻮرﺗﻬﻢ‪ ،‬وإﻋﻼء ﺻﻮﺗﻬﻢ ﻓﻲ اﻟﻘﺮارات‬ ‫ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻮﻳﺎت اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ واﻟﻮﻃﻨﻴﺔ واﶈﻠﻴﺔ‪ .‬وﻳﻮاﺻﻞ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﻧﻄﺎق واﺳﻊ ﻣﻊ ﻣﻨﻈﻤﺎت‬

‫ﺳﺘﺴﻬﻢ اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻻﻧﺨﺮاط‬ ‫ﻣﻊ اﻟﻘﻄﺎع اﳋﺎص ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻟﻠﻔﺘﺮة ‪ 2024-2019‬ﺑﺮدم اﻟﻔﺠﻮة‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ذات اﻟﺼﻠﺔ ﺑﻬﺪف‬ ‫اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪام اﻟﺜﺎﻧﻲ‪.‬‬ ‫اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ‪ ،‬ﻻ ﺳﻴﻤﺎ ﻣﻨﻈﻤﺎت اﳌﺰارﻋﲔ ‪ -‬ﻓﻘﺪ‬ ‫ﻗﻤﻨﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﺑﺈدﺧﺎل ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﺟﺪﻳﺪ‪ ،‬ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ‬ ‫ﻣﻨﻈﻤﺎت اﳌﺰارﻋﲔ ﻓﻲ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ واﻟﻜﺎرﻳﺒﻲ واﶈﻴﻂ‬ ‫اﻟﻬﺎدي‪ .‬وﺳﻴﺴﺘﻔﻴﺪ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ ﻣﻦ اﻟﺘﻌﺎون اﻟﻘﺎﺋﻢ‬ ‫ﺑﲔ اﻟﺼﻨﺪوق وﻣﻨﻈﻤﺎت اﳌﺰارﻋﲔ ﻟﺘﻮﺳﻴﻊ اﻟﺘﻐﻄﻴﺔ‬ ‫اﳉﻐﺮاﻓﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻞ اﻟﺴﺎﺑﻖ‪ ،‬ﻻ ﺳﻴﻤﺎ اﳋﺪﻣﺎت‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ واﻟﺘﻜﺎﻣﻞ ﻣﻊ ﺳﻼﺳﻞ اﻟﻘﻴﻤﺔ‪.‬‬ ‫وﻳﺪﻋﻢ اﻟﺼﻨﺪوق أﻳﻀﺎ ﹰ اﻻﺋﺘﻼف اﻟﺪوﻟﻲ اﳌﻌﻨﻲ‬ ‫ﺑﺎﻷراﺿﻲ اﻟﺬي ﻳﺴﺘﻀﻴﻔﻪ اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻪ‬ ‫اﳌﻬﻢ اﻟﺬي ﻳﻬﺪف ﻣﻦ ﺧﻼﻟﻪ إﻟﻰ ﺗﻐﻴﻴﺮ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫وﺗﻌﺪﻳﻞ اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﹸﻨﻔﺬ ﺑﻬﺎ ﺗﻠﻚ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫ﻟﺼﺎﻟﺢ اﺠﻤﻟﺘﻤﻌﺎت اﶈﻠﻴﺔ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ ﻓﻲ ﺟﻤﻴﻊ أﻧﺤﺎء‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻢ‪ .‬وﺷﻤﻠﺖ أﻫﻢ اﳌﻌﺎﻟﻢ اﻟﺒﺎرزة ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬ ‫ﺗﻐﻴﻴﺮات ﻓﻲ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت ﻓﻲ اﻟﻜﺎﻣﻴﺮون ﺣﻘﻘﺖ‬ ‫ﻣﺰﻳﺪا ﹰ ﻣﻦ اﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﻘﻮد اﻣﺘﻴﺎزات اﻷراﺿﻲ‪،‬‬ ‫واﻋﺘﻤﺎد ﻗﻮاﻧﲔ ﻟﻠﻐﺎﺑﺎت ﻓﻲ أﻟﺒﺎﻧﻴﺎ ﺗﺪﻋﻢ ﻣﺼﺎﻟﺢ‬ ‫اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ‪.‬‬

‫‪37‬‬

‫ﲢﺖ اﺠﻤﻟﻬﺮ‪ :‬اﻟﻜﻔﺎءة اﳌﺆﺳﺴﻴﺔ‬ ‫اﺳﺘﻄﻌﻨﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺳﻌﻴﻨﺎ إﻟﻰ زﻳﺎدة اﻟﻜﻔﺎءة‬ ‫أن ﻧﺨﻄﻂ ﻟﺘﻮﺳﻴﻊ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻘﺮوض واﳌﻨﺢ إﻟﻰ‬ ‫‪ 1.67‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪ ،‬وﻛﺎﻧﺖ ﺗﻠﻚ اﻟﺰﻳﺎدة‬ ‫ﺣﺎﺳﻤﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻮﺳﻴﻊ أﺛﺮﻧﺎ ﻓﻲ ﺳﻴﺎق أﻫﺪاف‬ ‫اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ ﻣﻦ دون أن ﺗﺘﺮﺗﺐ ﻋﻦ ذﻟﻚ أي‬ ‫زﻳﺎدة ﻓﻲ اﳌﻴﺰاﻧﻴﺔ اﻹدارﻳﺔ‪.‬‬

‫اﻻﺑﺘﻜﺎر ﻟﻴﺲ ﻣﺠﺮد ﻃﺮح‬ ‫أﻓﻜﺎر ﺟﺪﻳﺪة‪ ،‬وﻟﻜﻨﻪ ﻳﺘﻌﻠﻖ‬ ‫أﻳﻀﺎ ﹰ ﺑﺪﻓﻊ اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ‬ ‫ﺗﺒﺴﻴﻂ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﳌﻴﺰﻧﺔ‬

‫ﺗﻬﺪف إﻋﺎدة اﳌﻮاءﻣﺔ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ اﳉﺎرﻳﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻤﻴﺰ ﻣﻦ ﺧﻼل زﻳﺎدة اﻟﻜﻔﺎءة‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق إﻟﻰ ﲢﻘﻴﻖ‬ ‫ﱡ‬ ‫واﻷﺛﺮ‪ .‬ﻣﻦ ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل أن إﻋﺪاد اﳌﻴﺰاﻧﻴﺔ‬ ‫ﻳﺘﻢ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام ﻧﻬﺞ ﺷﺎﻣﻞ ﻣﺘﺠﻪ ﻣﻦ اﻟﻘﺎﻋﺪة‬ ‫إﻟﻰ اﻟﻘﻤﺔ ﻟﺪﻋﻢ ﲢﻮل اﻟﺼﻨﺪوق ﻧﺤﻮ ﺑﻴﺌﺔ ﻋﻤﻞ ﻻ‬ ‫ﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‪ .‬وﻳﻌﻄﻲ إﻃﺎر اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﺘﻔﻮﻳﺾ اﻟﺴﻠﻄﺎت‬ ‫اﻟﺬي ﻧﹸﻘﺢ ﻣﺆﺧﺮا ﹰ ﻣﺴﺆوﻟﻴﺔ أﻛﺒﺮ ﻟﻠﻤﺴﺘﻮﻳﺎت اﻟﺪﻧﻴﺎ‬ ‫ﻣﻦ اﻹدارة واﳌﻮﻇﻔﲔ اﳌﻴﺪاﻧﻴﲔ‪ .‬وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ‬ ‫ذﻟﻚ‪ ،‬ﳒﺢ ﻣﻜﺘﺐ اﳌﻴﺰﻧﺔ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﺗﻨﻔﻴﺬ‬ ‫أداة ﺟﺪﻳﺪة ﻟﺘﺨﻄﻴﻂ اﳌﻴﺰاﻧﻴﺔ‪ ،‬ﻫﻲ ﺑﺮﻣﺠﻴﺔ أوراﻛﻞ‬ ‫ﻫﺎﻳﺒﺮﻳﻮن )‪ (Oracle Hyperion‬ﻟﺘﺮﺷﻴﺪ ﻋﻤﻠﻴﺎت‬ ‫اﳌﻴﺰﻧﺔ واﳊﺪ ﻣﻦ ﺗﻌﺮﺿﻬﺎ ﻟﻸﺧﻄﺎء‪ .‬وﻳﺸﻜﻞ ذﻟﻚ‬ ‫ﻣﻨﻄﻠﻘﺎ ﹰ ﳌﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﺤﺴﻴﻨﺎت اﳌﺰﻣﻊ إﺟﺮاؤﻫﺎ ﻓﻲ‬ ‫ﻋﺎم ‪ 2020‬ﻟﺰﻳﺎدة اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ اﻵﻟﻲ‪ ،‬وﺗﺒﺴﻴﻂ ﻋﻤﻠﻴﺎت‬ ‫اﳌﻴﺰﻧﺔ‪ ،‬وﺗﻄﻮﻳﺮ ﻗﺪرات اﻹﺑﻼغ اﳌﺆﺳﺴﻲ‪.‬‬ ‫وﺑﺪأ اﻟﺼﻨﺪوق أﻳﻀﺎ ﹰ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬اﻟﺘﺤﻮل إﻟﻰ‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ اﻵﻟﻲ اﻟﻜﺎﻣﻞ وأﻃﻠﻖ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻻ ورﻗﻴﺔ آﻟﻴﺔ‬ ‫ﲤﺎﻣﺎ ﹰ ﻟﺴﺪاد ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت اﳋﺒﺮاء اﻻﺳﺘﺸﺎرﻳﲔ‪.‬‬

‫‪38‬‬

‫اﳌﻮاءﻣﺔ ﻣﻊ ﳕﻮذج اﻟﻌﻤﻞ اﳌﺘﻄﻮر‬ ‫ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﺑﺬﻟﺖ ﺟﻬﻮد ﻛﺒﻴﺮة ﳌﻮاءﻣﺔ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻹدارﻳﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻊ اﻟﺘﻐﻴﺮات اﳌﺆﺳﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻻﺳﻴﻤﺎ اﻟﻨﻤﻮذج‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻲ اﻟﺬي اﺑﺘﻌﺪ أﻛﺜﺮ ﻋﻦ اﳌﺮﻛﺰﻳﺔ‪ .‬وﻗﺪﻣﻨﺎ‪،‬‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل‪ ،‬ﺧﺪﻣﺎت وﻛﺎﻟﺔ اﻟﺴﻔﺮ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‬ ‫إﻟﻰ ﺟﻤﻴﻊ ﻣﻜﺎﺗﺐ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻘﻄﺮﻳﺔ‪ ،‬وﻗﻤﻨﺎ ﺑﺈﺻﻼح‬ ‫ﺗﻔﻮﻳﻀﺎت ﺳﻠﻄﺔ إﺟﺮاء ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﻮرﻳﺪ ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل إﻃﺎر رﻗﺎﺑﺔ داﺧﻠﻴﺔ ﻣﻼﺋﻢ‪ .‬وﰎ ﺗﻌﺰﻳﺰ‬ ‫وﻇﻴﻔﺔ اﻷﻣﻦ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺣﻤﻼت اﻟﺘﻮﻋﻴﺔ اﻷﻣﻨﻴﺔ؛‬ ‫ورﺻﺪ اﻣﺘﺜﺎل ﻣﻮﻇﻔﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻠﻤﺘﻄﻠﺒﺎت‬ ‫اﻷﻣﻨﻴﺔ اﻹﻟﺰاﻣﻴﺔ؛ ورﺻﺪ اﻷﻣﻦ اﳌﺎدي ﳌﺒﺎﻧﻲ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻓﻲ ﺟﻤﻴﻊ أﻧﺤﺎء اﻟﻌﺎﻟﻢ؛ وﺗﻘﺪﱘ اﻟﺘﺪرﻳﺐ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺴﻼﻣﺔ واﻷﻣﻦ‪.‬‬ ‫وﻗﻤﻨﺎ أﻳﻀﺎ ﹰ ﺑﺘﻄﻮﻳﺮ ﻧﻈﺎم إدارة اﻟﺴﺠﻼت‬ ‫اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻴﺔ ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ ﺗﺒﺎدل اﳌﻌﺮﻓﺔ‪ .‬ووﺳﻌﻨﺎ ﺷﺮاﻛﺎﺗﻨﺎ‬ ‫ﻣﻊ اﻟﻮﻛﺎﻻت اﻷﺧﺮى اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺨﺬ ﻣﻦ روﻣﺎ ﻣﻘﺮا ﹰ ﻟﻬﺎ‪،‬‬ ‫وﺣﻘﻘﻨﺎ وﻓﻮرات ﻛﺒﻴﺮة ﻣﻦ ﺧﻼل اﺳﺘﻀﺎﻓﺔ ﻣﺠﻠﺲ‬ ‫ﻣﺤﺎﻓﻈﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﻣﻨﻈﻤﺔ اﻷﻏﺬﻳﺔ واﻟﺰراﻋﺔ‪،‬‬ ‫وﺗﻨﻔﻴﺬ أﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻮرﻳﺪ اﳌﺸﺘﺮﻛﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻔﺎوض‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻷﺳﻌﺎر ﻣﻊ ﺷﺮﻛﺎت اﻟﻄﻴﺮان ﻟﻠﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺧﺼﻮﻣﺎت‪ ،‬وﺗﻮﻓﻴﺮ ﺧﺪﻣﺎت اﻟﻄﺒﺎﻋﺔ ﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻷﻏﺬﻳﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﳌﻲ واﳌﻨﻈﻤﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻨﻮع اﻟﺒﻴﻮﻟﻮﺟﻲ‪،‬‬ ‫وﺗﻨﺴﻴﻖ أﻧﺸﻄﺔ اﻻﻣﺘﻴﺎزات واﳊﺼﺎﻧﺎت‪.‬‬

‫ﲢﺖ اﺠﻤﻟﻬﺮ‪ :‬اﻟﻜﻔﺎءة اﳌﺆﺳﺴﻴﺔ‬

‫ﲢﻔﻴﺰ اﻻﺑﺘﻜﺎر‬

‫ﻧﺮى أن اﻻﺑﺘﻜﺎر ﺟﺎﻧﺐ رﺋﻴﺴﻲ ﻓﻲ ﲢﻘﻴﻖ ﻧﺘﺎﺋﺞ أﻓﻀﻞ‬ ‫وأﺳﺮع‪ .‬وﻫﺬا ﻫﻮ اﻟﺴﺒﺐ اﻟﺬي دﻓﻌﻨﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬ ‫إﻟﻰ إﻧﺸﺎء وﺣﺪة اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ واﻹﻳﺼﺎل واﻻﺑﺘﻜﺎر‪ .‬وﻛﺎﻧﺖ‬ ‫أوﻟﻰ اﳋﻄﻮات اﻟﺘﻲ ﻣﻀﺖ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﻮﺣﺪة إﻃﻼق ﻣﺒﺎدرة‬ ‫ﲢﺪي اﻻﺑﺘﻜﺎر ‪ -‬وﻫﻲ ﻣﺴﺎﺑﻘﺔ ﻋﺎﳌﻴﺔ ﻧﹸﻈﻤﺖ داﺧﻞ‬ ‫ﻣﻘﺮ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺘﻤﺎس أﻓﻜﺎر ﺟﺪﻳﺪة ﺟﺮﻳﺌﺔ‬ ‫ﺑﺸﺄن اﻟﻄﺮﻳﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﳝﻜﻦ ﺑﻬﺎ ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﺗﻌﻤﻴﻢ‬ ‫اﻻﺑﺘﻜﺎر ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻪ وﳑﺎرﺳﺎت ﻋﻤﻠﻪ‪ .‬ووﻗﻊ اﻻﺧﺘﻴﺎر‬ ‫ﻓﻲ ﻧﻬﺎﻳﺔ اﳌﻄﺎف ﻋﻠﻰ ﻋﺸﺮ أﻓﻜﺎر ﻟﺘﻨﻔﻴﺬﻫﺎ ﺑﺘﻤﻮﻳﻞ‬

‫اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﻣﻦ اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ‬ ‫اﳉﺪﻳﺪة ﲤﻜﻨﻨﺎ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﺠﺎﺑﺔ‬ ‫ﻻﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﻟﺸﺮﻛﺎء ﺑﺼﻮرة‬ ‫أﺳﺮع وأﻛﺜﺮ ﻛﻔﺎءة‪.‬‬

‫ﺗﻌﺰﻳﺰ اﺳﺘﺨﺪام ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ‬ ‫اﳌﻌﻠﻮﻣﺎت واﻻﺗﺼﺎﻻت‬

‫ﻳﺘﻴﺢ ﻟﻨﺎ ﺗﺴﺨﻴﺮ اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ اﳉﺪﻳﺪة ﺗﻠﺒﻴﺔ‬ ‫اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﻟﺸﺮﻛﺎء ﺑﺸﻜﻞ أﺳﺮع وﺑﻜﻔﺎءة أﻛﺒﺮ‪.‬‬ ‫وﻣﻦ اﻷﻣﺜﻠﺔ ﻋﻠﻰ ذﻟﻚ ﻣﻮاﺻﻠﺔ ﺗﻄﻮﻳﺮ ﺑﻮاﺑﺔ‬ ‫ﻋﻤﻼء اﻟﺼﻨﺪوق‪ .‬وﻫﺬه اﻟﺒﻮاﺑﺔ‪ ،‬ﺑﺎﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ ﻣﺮﻛﺰا ﹰ‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺎ ﹰ ﳝﻜﻦ ﻣﻦ ﺧﻼﻟﻪ ﻟﻠﻌﻤﻼء إﺟﺮاء أﻋﻤﺎﻟﻬﻢ‬ ‫ﺑﺄﻣﺎن ﻣﻊ اﻟﺼﻨﺪوق واﳊﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت آﻧﻴﺔ‪،‬‬ ‫ﺗﻄﻮرت ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻣﻦ ﻣﺠﺮد اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﺪﱘ‬ ‫ﻃﻠﺒﺎت اﻟﺴﺤﺐ وﺑﺎﺗﺖ ﺗﺸﻤﻞ ﻣﻌﺎﳉﺔ ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻋﺪم‬ ‫اﻻﻋﺘﺮاض‪ ،‬ورﺻﺪ اﻟﻌﻘﻮد‪ ،‬وﺗﻘﺪﱘ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ‪،‬‬ ‫واﻹﺑﻼغ اﻟﺘﻔﺼﻴﻠﻲ‪ .‬وﺑﺤﻠﻮل ﻧﻬﺎﻳﺔ اﻟﺴﻨﺔ‪ ،‬ﻏﻄﺖ‬ ‫اﻟﺒﻮاﺑﺔ ‪ 76‬ﻓﻲ اﳌﺎﺋﺔ ﻣﻦ اﻟﺒﻠﺪان اﻟﺘﻲ ﻳﹸﻨﻔﺬ ﻓﻴﻬﺎ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﺸﺮوﻋﺎت ﻣﺆﻫﻠﺔ ﻟﺼﺮف اﻷﻣﻮال‪ ،‬وﻋﺎﳉﺖ‬ ‫أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 600‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻣﻦ اﳌﻌﺎﻣﻼت‪،‬‬ ‫وأﺗﺎﺣﺖ اﻟﻮﺻﻮل إﻟﻰ اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ وﻟﻮﺣﺎت اﻟﺘﺤﻜﻢ‬ ‫ﺑﺼﻮرة ﻳﻮﻣﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻳﻨﺎﻫﺰ ‪ 700 000‬دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق‪ .‬وﺷﻤﻠﺖ‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت ﺗﻄﺒﻴﻘﺎت ﺳﻼﺳﻞ اﻟﻜﺘﻠﺔ‪ ،‬واﻟﻮاﻗﻊ‬ ‫اﻻﻓﺘﺮاﺿﻲ‪ ،‬واﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﳉﻤﺎﻋﻲ واﻷﻟﻌﺎب اﻟﻠﻮﺣﻴﺔ‪.‬‬ ‫وﻟﻜﻦ اﻻﺑﺘﻜﺎر ﻟﻴﺲ ﻣﺠﺮد ﻣﺴﺄﻟﺔ ﻃﺮح أﻓﻜﺎر‬ ‫ﺟﺪﻳﺪة‪ ،‬وﻟﻜﻨﻪ ﻳﺘﻌﻠﻖ أﻳﻀﺎ ﹰ ﺑﺪﻓﻊ اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ‪ .‬ﻣﻦ‬ ‫ذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﳌﺜﺎل أن وﺣﺪة اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ واﻹﻳﺼﺎل‬ ‫واﻻﺑﺘﻜﺎر ﻧﺴﻘﺖ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬اﺳﺘﺠﺎﺑﺎت‬ ‫ﻟﻼﺳﺘﻘﺼﺎء اﻟﻌﺎﳌﻲ ﳌﻮﻇﻔﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻦ ﺧﻼل‬ ‫ﺗﺪاﺑﻴﺮ ﻫﺎدﻓﺔ إﻟﻰ اﳊﺪ ﻣﻦ اﻟﺒﻴﺮوﻗﺮاﻃﻴﺔ ودﻋﻢ ﻣﻨﺎخ‬ ‫ﻋﻤﻞ إﻳﺠﺎﺑﻲ‪ .‬وﺷﻤﻞ ذﻟﻚ ﻗﻴﺎدة اﳌﺮﺣﻠﺔ اﻷوﻟﻰ ﻣﻦ‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺔ إﻋﺎدة ﺗﺼﻤﻴﻢ أﺳﺎﻟﻴﺐ ﺗﺼﺮﻳﻒ اﻷﻋﻤﺎل‬ ‫ﻟﺘﺨﻔﻴﻒ ﻋﺐء اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻮاﻗﻊ ﻋﻠﻰ اﳌﻮﻇﻔﲔ واﻟﺪﻓﻊ‬ ‫ﻧﺤﻮ زﻳﺎدة اﻟﻜﻔﺎءة‪.‬‬

‫‪39‬‬

‫ﲢﺪﻳﺚ ﻋﻦ ﺗﻌﺒﺌﺔ‬ ‫اﳌﻮارد واﻟﺸﺮاﻛﺎت‬ ‫واﺻﻠﻨﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﲢﺮﻛﻨﺎ ﻧﺤﻮ وﺿﻊ إﻃﺎر ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﻳﻬﺪف إﻟﻰ اﳉﻤﻊ ﺑﲔ ﻣﺴﺎﻫﻤﺎت ﲡﺪﻳﺪ اﳌﻮارد اﻟﺘﻲ‬ ‫ﻻ ﺗﺰال ﺗﹸﺸﻜﻞ اﻟﺮﻛﻴﺰة ﻟﻨﻤﻮذج اﻟﺼﻨﺪوق اﳌﺎﻟﻲ ‪-‬‬ ‫وﻣﺨﺘﻠﻒ أﺷﻜﺎل ﲤﻮﻳﻞ اﻟﺪﻳﻮن ﻟﻠﺘﻤﻜﲔ ﻣﻦ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ‬ ‫ﻣﻌﺰز ﻟﻠﻘﺮوض واﳌﻨﺢ ﻋﻠﻰ ﻧﺤﻮ ﻣﺴﺘﺪام ﻣﺎﻟﻴﺎ ﹰ‪ .‬وﻫﺬا ﻫﻮ‬ ‫اﻟﺴﺒﻴﻞ ﻟﺘﻤﻜﻴﻨﻨﺎ ﻣﻦ ﺗﻮﺳﻴﻊ إﺳﻬﺎﻣﻨﺎ ﻓﻲ اﻟﻘﻀﺎء‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟﻔﻘﺮ )ﻫﺪف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ ‪ (1‬وﲢﻘﻴﻖ‬ ‫اﻟﻘﻀﺎء اﻟﺘﺎم ﻋﻠﻰ اﳉﻮع )ﻫﺪف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ ‪.(2‬‬

‫اﻟﺘﻘﺪم ﻧﺤﻮ أﻫﺪاف ﲡﺪﻳﺪ اﳌﻮارد‬

‫ﻗﻄﻌﺖ أﺛﻨﺎء اﻟﺴﻨﺔ أﺷﻮاط ﻧﺤﻮ ﲢﻘﻴﻖ اﳌﺴﺘﻮى‬ ‫اﳌﺴﺘﻬﺪف ﻟﻠﺘﺠﺪﻳﺪ اﳊﺎدي ﻋﺸﺮ ﳌﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‪،‬‬ ‫وﻫﻮ ‪ 1.2‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪ .‬وﺣﺘﻰ ‪ 31‬دﻳﺴﻤﺒﺮ‪/‬‬ ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬ﺗﻌﻬﺪ ‪ 94‬ﺑﻠﺪا ﹰ ﲟﺎ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ‬ ‫‪ 1 008.7‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪ .‬وﻳﺸﻤﻞ ذﻟﻚ‬ ‫ﻣﺴﺎﻫﻤﺎت أﺳﺎﺳﻴﺔ‪ ،‬وﻣﺴﺎﻫﻤﺎت ﺗﻜﻤﻴﻠﻴﺔ ﻏﻴﺮ‬ ‫ﻣﻘﻴﺪة ﻟﻠﻤﻨﺎخ واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‪ ،‬وﻋﻨﺼﺮ اﳌﹺﻨﺢ ﻓﻲ ﻗﺮوض‬ ‫ﱠ‬

‫اﳌﻴﺴﺮة‬ ‫اﳌﻴﺴﺮة‪ .‬وﺗﹸﺸﻜﻞ ﻗﺮوض اﻟﺸﺮﻛﺎء‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺎء‬ ‫ﹶ‬ ‫ﱠ‬ ‫اﻋﺘﻤﺪت أﺛﻨﺎء ﻓﺘﺮة اﻟﺘﺠﺪﻳﺪ‬ ‫أداة إﻗﺮاﺿﻴﺔ ﺟﺪﻳﺪة ﹸ‬ ‫اﳊﺎدي ﻋﺸﺮ ﻟﺘﻜﻤﻴﻞ إﻃﺎر اﻻﻗﺘﺮاض اﻟﺴﻴﺎدي اﳊﺎﻟﻲ‬ ‫وﻟﺘﻌﺒﺌﺔ ﻣﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﻷﻣﻮال اﻟﺘﻴﺴﻴﺮﻳﺔ اﻟﺘﻲ ﳝﻜﻦ‬

‫ﻗﻄﻌﺖ أﺛﻨﺎء اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫أﺷﻮاط ﻧﺤﻮ ﲢﻘﻴﻖ اﳌﺴﺘﻮى‬ ‫اﳌﺴﺘﻬﺪف ﻟﻠﺘﺠﺪﻳﺪ اﳊﺎدي‬ ‫ﻋﺸﺮ ﳌﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬وﻫﻮ‬ ‫‪ 1.2‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬ ‫إﻋﺎدة إﻗﺮاﺿﻬﺎ ﺑﺸﺮوط ﺗﻴﺴﻴﺮﻳﺔ ﻟﻠﻐﺎﻳﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﻋﺎم‬ ‫‪ ،2019‬ﰎ اﻻﻧﺘﻬﺎء ﻣﻦ ﺗﻮﻗﻴﻊ اﺗﻔﺎﻗﺎت ﺷﺮﻛﺎء ﻣﻴﺴﺮة‬ ‫ﻣﻊ ﻓﻨﻠﻨﺪا وﻓﺮﻧﺴﺎ واﻟﻬﻨﺪ‪ .‬وﺑﻠﻐﺖ وﺛﺎﺋﻖ اﳌﺴﺎﻫﻤﺎت‬ ‫اﳌﻮدﻋﺔ )ﲟﺎ ﻓﻴﻬﺎ اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﻟﻢ ﻳﺴﺒﻘﻬﺎ إﻳﺪاع‬

‫اﻟﻘﻴﺎم ﺑﺎﳌﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺟﻠﺐ اﻟﺸﺮﻛﺎء ﻣ ﹰﻌﺎ‬ ‫اﻟﺘﻌﺎون ﺑﲔ‬ ‫اﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺨﺬ‬ ‫ﻣﻦ روﻣﺎ ﻣﻘﺮا ﹰ ﻟﻬﺎ‬

‫اﳊﻜﻮﻣﺎت‬

‫وﻛﺎﻻت اﻷﱈ‬ ‫اﳌﺘﺤﺪة اﻷﺧﺮى‬

‫اﻟﻘﻄﺎع اﳋﺎص‬ ‫واﳌﺆﺳﺴﺎت‬

‫اﻟﺘﻌﺎون واﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ‬ ‫اﻟﻨﹸﻈﻢ اﻟﻐﺬاﺋﻴﺔ واﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺼﻤﻮد ﻓﻲ اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺮﻳﻔﻴﺔ‬

‫ﺗﻌﺰﻳﺰ اﻟﺘﻘﺪم وزﻳﺎدة ﻗﺪرﺗﻪ ﻋﻠﻲ اﻟﺼﻤﻮد ﻧﺤﻮ‬ ‫ﲢﻘﻴﻖ اﻟﻬﺪﻓﲔ ‪ 1‬و‪ 2‬ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‬

‫‪40‬‬

‫اﻟﺘﻌﺎون ﺑﲔ‬ ‫ﺑﻠﺪان اﳉﻨﻮب‬ ‫واﻟﺘﻌﺎون اﻟﺜﻼﺛﻲ‬ ‫ﻣﻨﻈﻤﺎت‬ ‫اﳌﺰارﻋﲔ‬

‫ﲢﺪﻳﺚ ﺑﺸﺄن ﺗﻌﺒﺌﺔ اﳌﻮارد واﻟﺸﺮاﻛﺎت‬

‫وﺛﺎﺋﻖ ﻣﺴﺎﻫﻤﺎت( ‪ 955.8‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪ .‬ﻛﻤﺎ‬ ‫ﺑﻠﻐﺖ ﺣﺼﺺ اﻟﺘﻌﻮﻳﺾ ﻋﻦ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ‬ ‫اﻟﺪﻳﻮن اﳌﺘﻌﻬﺪ ﺑﻬﺎ ﺣﺘﻰ ‪ 31‬دﻳﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫‪ 2019‬ﻣﺎ ﻗﻴﻤﺘﻪ ‪ 35.1‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ أي أﻗﻞ‬ ‫‪ 4.5‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻋﻦ اﳌﺒﻠﻎ اﳌﻄﻠﻮب ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ‬ ‫اﻟﺘﻌﻮﻳﺾ اﻟﻜﺎﻣﻞ ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻌﺎﺋﺪة ﻣﻦ أﺻﻮل‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﳌﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ ﲟﻮﺟﺐ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ‬ ‫اﻟﺪﻳﻮن‪ ،‬وﻫﻲ ‪ 39.5‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪.‬‬ ‫وﻣﻦ اﳌﺘﻮﻗﻊ أن ﻳﺼﻞ ﻣﺠﻤﻮع اﳌﺴﺎﻫﻤﺎت‪ ،‬ﲟﺎ ﻓﻴﻬﺎ‬ ‫اﳌﺴﺎﻫﻤﺎت اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ‪ ،‬واﳌﺴﺎﻫﻤﺎت اﻟﺘﻜﻤﻴﻠﻴﺔ ﻏﻴﺮ‬ ‫اﳌﻘﻴﺪة ﻟﻠﻤﻨﺎخ واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻌﻮﻳﺾ ﻋﻦ إﻃﺎر اﻟﻘﺪرة‬ ‫ﻋﻠﻰ ﲢﻤﻞ اﻟﺪﻳﻮن وﻋﻨﺼﺮ اﳌﻨﺢ ﻓﻲ ﻗﺮوض اﻟﺸﺮﻛﺎء‬ ‫اﳌﻴﺴﺮة‪ ،‬إﻟﻰ ‪ 1.1‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪.‬‬ ‫ووﻗﻊ اﻟﺼﻨﺪوق ‪ 31‬اﺗﻔﺎق ﻣﺴﺎﻫﻤﺎت ﻣﺘﻤﻤﺔ‬ ‫و‪ 7‬اﺗﻔﺎﻗﺎت ﺗﻜﻤﻴﻠﻴﺔ ﻣﻊ ‪ 19‬ﻣﺎﻧﺤﺎ ﹰ ﲟﺎ ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫ﻗﻴﻤﺘﻪ ‪ 151.6‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪ .‬وﺳﺎﻫﻤﺖ‬ ‫ﻫﺬه اﻻﺗﻔﺎﻗﺎت ﺑﺪور ﻛﺒﻴﺮ ﻓﻲ ﻗﺪرﺗﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺗﺨﻄﻲ‬ ‫اﳌﺴﺘﻮﻳﺎت اﳌﺴﺘﻬﺪﻓﺔ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ اﳌﺸﺘﺮك‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ‬ ‫دﻋﻢ أﻧﺸﻄﺘﻨﺎ ﻏﻴﺮ اﻹﻗﺮاﺿﻴﺔ‪ ،‬ﻣﺜﻞ اﻻﻧﺨﺮاط ﻓﻲ‬ ‫ﺣﻮار اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﺬي ﻳﺪﻋﻢ أﻧﺸﻄﺔ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ )اﻧﻈﺮ اﳌﻠﺤﻖ ‪ 1‬ﳌﺰﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﻔﺎﺻﻴﻞ(‪.‬‬ ‫وﺗﺸﻤﻞ اﻷﻣﺜﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﻣﻦ اﳌﻘﺮر دﻋﻤﻬﺎ ﻓﻲ إﻃﺎر‬ ‫ﻫﺬه اﻻﺗﻔﺎﻗﺎت ﻣﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬ ‫• اﻻﲢﺎد اﻷوروﺑﻲ‪ :‬اﻟﺼﻨﺪوق اﻻﺳﺘﺌﻤﺎﻧﻲ اﻹﻗﻠﻴﻤﻲ‬ ‫ﻟﻼﺳﺘﺠﺎﺑﺔ ﻟﻸزﻣﺔ اﻟﺴﻮرﻳﺔ )ﺻﻨﺪوق “ﻣﺪد”(‬ ‫• إﻳﻄﺎﻟﻴﺎ‪ :‬ﻣﺮﻓﻖ اﻟﻼﺟﺌﲔ واﳌﻬﺎﺟﺮﻳﻦ واﻟﺘﻬﺠﻴﺮ‬ ‫اﻟﻘﺴﺮي واﻻﺳﺘﻘﺮار اﻟﺮﻳﻔﻲ‬ ‫• اﻟﺪاﳕﺮك‪ :‬اﻟﺰﻳﺎدة اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﺪﺧﻞ واﻷﻣﻦ‬ ‫اﻟﻐﺬاﺋﻲ واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ ﻟﻠﻤﺰارﻋﲔ اﳌﻬﻤﺸﲔ وأﺻﺤﺎب‬ ‫اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة وأﺻﺤﺎب اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺼﻐﺮى‬ ‫ﻓﻲ ﺑﻨﻐﻼدﻳﺶ‬ ‫• اﻻﲢﺎد اﻷوروﺑﻲ‪ :‬دﻋﻢ اﻟﺒﺤﻮث اﻟﺰراﻋﻴﺔ ﻓﻲ‬ ‫أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ‪ ،‬واﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺸﺘﺎت ﻓﻲ ﻗﻄﺎع اﻟﺰراﻋﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﻣﺎﻟﻲ‪ ،‬وﺑﻨﺎء ﻗﺪرات ﻣﻨﻈﻤﺎت اﳌﺰارﻋﲔ‬ ‫• أﳌﺎﻧﻴﺎ واﻟﻨﺮوﻳﺞ‪ :‬دﻋﻢ ﺗﻌﻤﻴﻢ ﺟﺪول أﻋﻤﺎل‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﺸﺄن اﻟﺸﺒﺎب واﻟﺘﻐﺬﻳﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻮاﻟﻲ‬ ‫• اﻟﺴﻮﻳﺪ‪ :‬دﻋﻢ ﻋﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﺘﺄﻣﲔ‬ ‫• ﻓﺮﻧﺴﺎ‪ :‬ﺷﺒﻜﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺰراﻋﻴﺔ اﻟﺼﻐﻴﺮة واﳌﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫ﻟﺰراﻋﺔ أﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة‪ ،‬واﳌﺮﺣﻠﺔ‬ ‫اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ ﻣﻦ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب اﳊﻴﺎزات اﻟﺼﻐﻴﺮة‬

‫• ﻓﺮﻧﺴﺎ وإﻳﻄﺎﻟﻴﺎ‪ :‬اﳌﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻧﻴﺔ ﻣﻦ ﻣﻨﺼﺔ إدارة‬ ‫اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ اﻟﺰراﻋﻴﺔ‬ ‫• آﻳﺴﻠﻨﺪا‪ :‬دﻋﻢ أﻧﺸﻄﺔ ﺗﺪرﻳﺐ ﻣﻮﻇﻔﻲ‬ ‫اﳌﺸﺮوﻋﺎت ﻋﻠﻰ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻷزرق‬

‫ﺗﻜﻮﻳﻦ ﺷﺮاﻛﺎت ﻣﻦ أﺟﻞ إﺣﺪاث‬ ‫ﺗﻐﻴﻴﺮ إﻳﺠﺎﺑﻲ‬

‫ﻧﻮاﺻﻞ ﺗﻌﺰﻳﺰ ﺟﻬﻮدﻧﺎ ﻓﻲ اﻟﺸﺮاﻛﺔ ﻣﻊ اﳌﻨﻈﻤﺎت‬ ‫اﻟﻘﺎدرة ﻋﻠﻰ دﻋﻤﻨﺎ ﻓﻲ ﻣﻬﻤﺘﻨﺎ اﻟﺘﻲ ﻧﺴﻌﻰ‬

‫اﻟﺘﻌﺎون ﺑﲔ اﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺨﺬ‬ ‫ﻣﻦ روﻣﺎ ﻣﻘﺮا ﹰ ﻟﻬﺎ أﺳﺎﺳﻲ ﳌﻌﺎﳉﺔ‬ ‫اﻟﻨﻈﻢ‬ ‫اﻟﺘﺤﺪﻳﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻮاﺟﻬﻬﺎ ﹸ‬ ‫اﻟﻐﺬاﺋﻴﺔ اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼﻟﻬﺎ إﻟﻰ ﲢﺴﲔ ﺣﻴﺎة اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ‪.‬‬ ‫وﻧﺴﺘﻄﻴﻊ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺸﺮاﻛﺎت اﳉﺪﻳﺪة اﻟﻘﻴﺎم ﺑﺎﳌﺰﻳﺪ‬ ‫ﻓﻲ ﳑﺎرﺳﺔ اﻟﺘﺄﺛﻴﺮ ﻋﺎﳌﻴﺎ ﹰ ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ اﻹﻳﺠﺎﺑﻲ ﻓﻲ‬ ‫ﺣﻴﺎة اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ‪ .‬وﻣﻦ أﺑﺮز ﻣﺎ ﲢﻘﻖ اﻹﻋﻼن ﻓﻲ‬ ‫ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﻳﻠﻮل ﻋﻦ ﲢﺎﻟﻒ اﻟﻌﻤﻞ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻷﻏﺬﻳﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻌﺎون ﻣﻊ اﳌﻨﺘﺪى اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻟﻌﺎﳌﻲ ﻓﻲ ﺳﻴﺎق‬ ‫ﻣﺆﲤﺮ اﻟﻘﻤﺔ اﻟﺬي ﻋﻘﺪه اﳌﻨﺘﺪى ﺣﻮل أﺛﺮ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‬ ‫اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‪ .‬وﳝﺜﻞ اﻟﺘﺤﺎﻟﻒ اﻟﺬي ﺑﺎدر إﻟﻰ ﺗﻜﻮﻳﻨﻪ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق واﳌﻨﺘﺪى اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻟﻌﺎﳌﻲ ﺷﺮاﻛﺔ ﻧﺎﺷﺌﺔ‬ ‫ﺑﲔ اﻟﻘﻄﺎﻋﲔ اﻟﻌﺎم واﳋﺎص واﳌﻨﻈﻤﺎت اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬ ‫اﳌﺘﻌﺪدة اﻷﻃﺮاف ﻣﻦ أﺟﻞ ﲢﻘﻴﻖ أداء أﻓﻀﻞ وأﺳﺮع‬ ‫وﻋﻠﻰ ﻧﻄﺎق واﺳﻊ ﻓﻲ اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ واﻷﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ‪،‬‬ ‫واﻟﻨﻤﻮ اﻟﺸﺎﻣﻞ‪ ،‬واﻟﻌﻤﻞ اﻟﻼﺋﻖ‪ ،‬واﻻﺳﺘﺪاﻣﺔ اﻟﺒﻴﺌﻴﺔ‪،‬‬ ‫واﻟﺼﻤﻮد ﻓﻲ ﻣﻮاﺟﻬﺔ اﳌﻨﺎخ‪ ،‬ﲤﺎﺷﻴﺎ ﹰ ﻣﻊ ﺧﻄﺔ ﻋﺎم‬ ‫‪ .2030‬وﻳﺸﻤﻞ اﻟﺸﺮﻛﺎء اﻵﺧﺮون اﻟﺘﺤﺎﻟﻒ ﻣﻦ أﺟﻞ‬ ‫ﺛﻮرة ﺧﻀﺮاء ﻓﻲ أﻓﺮﻳﻘﻴﺎ‪ ،‬وﻣﺼﺮف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻷﻓﺮﻳﻘﻲ‪،‬‬ ‫واﳌﺮﻛﺰ اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺰراﻋﺔ اﳌﺪارﻳﺔ‪ ،‬وﻣﺼﺮف راﺑﻮ ﺑﻨﻚ‬ ‫وﰎ ﺗﻜﻮﻳﻦ ﺷﺮاﻛﺎت أﺧﺮى ﺟﺪﻳﺪة ﻣﻊ‪:‬‬ ‫• اﳌﺼﺮف اﻵﺳﻴﻮي ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻴﺔ اﻟﺘﺤﺘﻴﺔ‬ ‫• ﻣﺼﺮف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺒﺮازﻳﻠﻲ‬ ‫• اﳌﻌﻬﺪ اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﺒﺤﻮث اﳌﺎﺷﻴﺔ‬ ‫• اﻟﺮاﺑﻄﺔ اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﻀﻤﺎن اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ‬ ‫• اﳌﻌﻬﺪ اﻟﻜﻮري ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد اﻟﺮﻳﻔﻲ‬ ‫• اﳌﻤﻠﻜﺔ اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ‬

‫‪41‬‬

‫وﻧﺪرك ﲤﺎﻣﺎ ﹰ أن اﺳﺘﻤﺮارﻧﺎ ﻓﻲ ﺗﻌﻤﻴﻖ أواﺻﺮ اﻟﺘﻌﺎون‬ ‫ﻣﻊ اﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﺸﻘﻴﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺨﺬ ﻣﻦ روﻣﺎ ﻣﻘﺮا ﹰ‬ ‫ﺑﻨﻬﺞ ﺗﻜﺎﻣﻠﻴﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻬﺎ ﺿﺮوري ﻟﻀﻤﺎن اﻷﺧﺬ ﹸ‬

‫ﲤﻜﻨﻨﺎ اﻟﺸﺮاﻛﺎت اﳉﺪﻳﺪة‬ ‫ﻣﻦ ﻓﻌﻞ اﳌﺰﻳﺪ ﳉﻬﺔ اﻟﺘﺄﺛﻴﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎﳌﻲ ﺑﻐﻴﺔ‬ ‫إﺣﺪاث ﺗﻐﻴﻴﺮ إﻳﺠﺎﺑﻲ ﻟﺼﺎﻟﺢ‬ ‫اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ‪.‬‬ ‫اﻟﻨﻈﻢ اﻟﻐﺬاﺋﻴﺔ‬ ‫ﻣﻌﺎﳉﺔ اﻟﺘﺤﺪﻳﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻮاﺟﻬﻬﺎ ﹸ‬ ‫اﻟﻌﺎﳌﻴﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﻣﺎﻳﻮ‪/‬أﻳﺎر‪ ،‬اﻋﺘﻤﺪﻧﺎ‪ ،‬ﻣﻊ ﻣﻨﻈﻤﺔ‬ ‫اﻷﻏﺬﻳﺔ واﻟﺰراﻋﺔ وﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻷﻏﺬﻳﺔ اﻟﻌﺎﳌﻲ‪ ،‬ﺧﻄﺔ‬ ‫ﻋﻤﻞ ﻣﺸﺘﺮﻛﺔ ﻟﻠﻮﻛﺎﻻت اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺨﺬ ﻣﻦ روﻣﺎ ﻣﻘﺮا ﹰ‬ ‫ﻟﻬﺎ‪ .‬وﺗﺮﻛﹼ ﺰ اﻟﻮﻛﺎﻻت ﻋﻠﻰ ﺗﻌﺰﻳﺰ اﻟﺘﻌﺎون اﻟﻘﺎﺋﻢ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﳌﺴﺘﻮى اﻟﻘﻄﺮي ‪ -‬أﺟﺮت ﻣﻨﻈﻤﺔ اﻷﻏﺬﻳﺔ‬ ‫واﻟﺰراﻋﺔ وﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻷﻏﺬﻳﺔ اﻟﻌﺎﳌﻲ واﻟﺼﻨﺪوق زﻳﺎرات‬ ‫ﻣﻴﺪاﻧﻴﺔ ﻣﺸﺘﺮﻛﺔ ﲤﺨﻀﺖ ﻋﻦ إﺟﺮاءات ﻣﺸﺘﺮﻛﺔ‬ ‫ﻟﺘﻄﻮﻳﺮ ﻋﻤﻞ ﻛﻞ وﻛﺎﻟﺔ ﺑﻄﺮﻳﻘﺔ ﺗﻜﺎﻣﻠﻴﺔ‪ .‬وﻋﻘﺐ‬ ‫زﻳﺎرة ﻣﺸﺘﺮﻛﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﻴﺠﺮ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2018‬ﻗﺪﻣﺖ‬ ‫اﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﺜﻼث ﺧﻄﺔ ﻋﻤﻞ ﺑﺸﺄن ﻣﻨﻄﻘﺔ‬ ‫اﻟﺴﺎﺣﻞ ﺧﻼل اﻻﺟﺘﻤﺎع ﻏﻴﺮ اﻟﺮﺳﻤﻲ ﻟﻠﻬﻴﺌﺎت‬ ‫اﻟﺮﺋﺎﺳﻴﺔ ﻟﻠﻮﻛﺎﻻت اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺨﺬ ﻣﻦ روﻣﺎ ﻣﻘﺮا ﹰ ﻟﻬﺎ‬ ‫ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.2019‬‬

‫ﺗﺒﺎدل اﳌﻌﺮﻓﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺘﻌﺎون ﺑﲔ‬ ‫ﺑﻠﺪان اﳉﻨﻮب واﻟﺘﻌﺎون اﻟﺜﻼﺛﻲ‬

‫ﳝﺜﻞ اﻟﺘﻌﺎون ﺑﲔ ﺑﻠﺪان اﳉﻨﻮب واﻟﺘﻌﺎون اﻟﺜﻼﺛﻲ ﻧﻬﺠﺎ ﹰ‬ ‫رﺋﻴﺴﻴﺎ ﹰ ﻟﻠﺘﻌﺎون ﻓﻲ ﻣﺠﺎل اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻳﺠﺮي دﻣﺠﻪ ﻓﻲ‬

‫‪42‬‬

‫ﳕﻮذج ﻋﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻦ أﺟﻞ رﻓﺪ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎدي‪.‬‬ ‫وﲢﻘﻴﻘﺎ ﹰ ﻟﻬﺬه اﻟﻐﺎﻳﺔ‪ ،‬أﻧﺸﺄﻧﺎ ﻣﺮاﻛﺰ ﻟﺘﺒﺎدل اﳌﻌﺮﻓﺔ‬ ‫واﻟﺘﻌﺎون ﺑﲔ ﺑﻠﺪان اﳉﻨﻮب واﻟﺘﻌﺎون اﻟﺜﻼﺛﻲ ﻓﻲ أدﻳﺲ‬ ‫أﺑﺎﺑﺎ‪ ،‬وﺑﻴﺠﲔ وﺑﺮازﻳﻠﻴﺎ ﺑﻬﺪف اﻟﺪﻓﻊ ﻗﺪﻣﺎ ﹰ ﺑﺠﺪول‬ ‫أﻋﻤﺎل اﻟﺘﻌﺎون ﺑﲔ ﺑﻠﺪان اﳉﻨﻮب واﻟﺘﻌﺎون اﻟﺜﻼﺛﻲ‪.‬‬ ‫وﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2019‬ﺑﺪأ ﻣﺮﻓﻖ اﻟﺘﻌﺎون ﺑﲔ ﺑﻠﺪان‬ ‫اﳉﻨﻮب واﻟﺘﻌﺎون اﻟﺜﻼﺛﻲ اﳌﺸﺘﺮك ﺑﲔ اﻟﺼﲔ‬ ‫واﻟﺼﻨﺪوق ﺗﻨﻔﻴﺬ اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺜﻤﺎﻧﻴﺔ اﳌﻌﺘﻤﺪة‬ ‫ﺑﻌﺪ دﻋﻮﺗﻪ اﻷوﻟﻰ ﻟﺘﻘﺪﱘ ﻋﺮوض ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.2018‬‬ ‫وأﺳﻔﺮت دﻋﻮة ﺛﺎﻧﻴﺔ ﻟﺘﻘﺪﱘ ﻋﺮوض ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻋﻦ‬ ‫اﺧﺘﻴﺎر ﺳﺒﻌﺔ ﻣﺸﺮوﻋﺎت أﺧﺮى‪ .‬وﺑﻠﻎ ﻣﺠﻤﻮع اﳌﺒﺎﻟﻎ‬ ‫اﺨﻤﻟﺼﺼﺔ ﻟﻜﻠﺘﺎ اﻟﺪﻋﻮﺗﲔ ‪ 6.7‬ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‪.‬‬ ‫وﺗﻐﻄﻲ ﻫﺬه اﳌﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﺒﻠﻎ ﻣﺠﻤﻮﻋﻬﺎ ‪6.7‬‬ ‫ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻣﻮاﺿﻴﻊ ﻣﻦ ﻗﺒﻴﻞ اﳌﺴﺎﻋﺪة‬ ‫اﻟﺘﻘﻨﻴﺔ‪ ،‬وﺗﺒﺎدل اﳌﻌﺮﻓﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻌﺎون ﺑﲔ اﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﺘﻲ‬ ‫ﺗﺘﺨﺬ ﻣﻦ روﻣﺎ ﻣﻘﺮا ﹰ ﻟﻬﺎ‪ ،‬وﺗﻨﻤﻴﺔ ﺳﻼﺳﻞ اﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﺟﻤﻴﻊ اﻷﻗﺎﻟﻴﻢ اﳋﻤﺴﺔ‪.‬‬

‫اﻹدارة اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ‬

‫اﻹدارة اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫واﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﻇﻞ ﺗﻄﻮر اﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﻣﻦ‬ ‫أﺟﻞ دﻋﻢ اﻹﺳﻬﺎم ﻓﻲ ﲢﻘﻴﻖ أﻫﺪاف اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‬ ‫اﳌﺴﺘﺪاﻣﺔ‪ ،‬ﻳﺰداد اﻻﻫﺘﻤﺎم ﺑﺎﻻﺑﺘﻜﺎر اﳌﺆﺳﺴﻲ‬ ‫اﳉﺎري ﻓﻲ ﻣﺠﺎﻻت اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﻟﺘﻘﻨﻲ واﻹﳕﺎﺋﻲ‪ ،‬وإدارة‬ ‫اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ‪ ،‬وﻓﻲ ﺿﻤﺎﻧﺎت اﳊﻔﺎظ ﻋﻠﻰ اﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ‬ ‫وﻣﻜﺎﻓﺤﺔ اﻟﻔﺴﺎد‪ .‬ﺳﻴﺴﺎﻋﺪ إﺣﺪاث ﲢﻮل‬ ‫ﻓﻲ اﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﻋﻠﻰ اﻛﺘﺴﺎب‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق وﺿﻌﺎ ﹰ إﻳﺠﺎﺑﻴﺎ ﹰ ﻟﺪى وﻛﺎﻻت اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ‬ ‫اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ اﻧﻄﻼﻗﺎ ﹰ ﻣﻦ اﻷﹸﺳﺲ اﻟﻘﻮﻳﺔ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‪،‬‬ ‫ووﻓﻘﺎ ﹰ ﻷﻓﻀﻞ اﳌﻤﺎرﺳﺎت اﳌﻌﻤﻮل ﺑﻬﺎ ﻓﻲ ﺳﺎﺋﺮ‬ ‫اﳌﺆﺳﺴﺎت اﳌﺎﻟﻴﺔ اﻹﳕﺎﺋﻴﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺘﺄﺳﻴﺲ ﻋﻠﻰ اﻻﺑﺘﻜﺎرات اﳊﺪﻳﺜﺔ‬

‫وﺿﻌﺖ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2018‬أﹸﺳﺲ ﳌﺒﺎدرات رﺋﻴﺴﻴﺔ‬ ‫ﺗﺸﻤﻞ ﺗﺮﺗﻴﺒﺎت ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻘﺮوض اﻟﺸﺮﻛﺎء‬ ‫اﳌﻴﺴﺮة‪ ،‬واﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ ﻟﻸﻋﻤﺎل اﻟﺰراﻋﻴﺔ‪،‬‬ ‫ﱠ‬ ‫واﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﺼﻨﺪوق اﳌﺘﺤﻮﻃﺔ ﺑﺸﺄن اﻟﺮﻓﻊ اﳌﺎﻟﻲ‪.‬‬ ‫وﺑﺪأت ﻫﺬه اﳌﺒﺎدرات ﺗﺆﺗﻲ ﺛﻤﺎرﻫﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ .2019‬وﻣﻦ‬ ‫ﺑﲔ اﻟﺘﻄﻮرات اﳉﺪﻳﺪة ﻣﺎ ﻳﻠﻲ‪:‬‬ ‫• ﻧﻘﻞ ﻣﻮﻇﻔﻲ اﻹدارة اﳌﺎﻟﻴﺔ إﻟﻰ ﺧﻤﺴﺔ ﻣﺮاﻛﺰ‬ ‫إﻗﻠﻴﻤﻴﺔ‬ ‫• إﻧﺸﺎء وﺣﺪة ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة ﻟﻠﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ أﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﺴﺘﻮى ﻣﻦ ﻣﺪﺧﻼت اﻹدارة اﳌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬ ‫• ﲡﺮﻳﺐ أدوات ﲤﻮﻳﻠﻴﺔ ﺟﺪﻳﺪة ﺗﺸﻤﻞ اﻹﻗﺮاض‬ ‫اﳌﺴﺘﻨﺪ إﻟﻰ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ وﺗﻨﻮﻳﻊ ﺧﻴﺎرات اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫اﳌﺴﺒﻖ‪.‬‬

‫ﻣﻮاءﻣﺔ اﻟﺪﻋﻢ اﳌﺎﻟﻲ ﻣﻊ‬ ‫اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﻟﺒﻠﺪان‬

‫ﻣﻦ اﳌﺒﺎدرات اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ اﳉﺪﻳﺪة ﺗﻄﺒﻴﻖ إﻃﺎر‬ ‫اﻻﻧﺘﻘﺎل ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻀﻤﺎن ﺣﺼﻮل اﻟﺒﻠﺪان‬ ‫ﻋﻠﻰ أﻓﻀﻞ ﺷﻜﻞ ﻣﻦ أﺷﻜﺎل اﻟﺪﻋﻢ اﳌﺎﻟﻲ أﺛﻨﺎء‬ ‫ﺳﻠﻢ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪ .‬واﻟﻬﺪف ﻣﻦ‬ ‫ارﺗﻘﺎﺋﻬﺎ ﹸ‬ ‫ﻓﺘﺮات اﻻﻧﺘﻘﺎل واﻟﺘﺤﻮل اﻟﻌﻜﺴﻲ اﳌﺘﺪرﺟﲔ ﻫﻮ‬

‫ﲤﻜﲔ اﳌﻘﺘﺮﺿﲔ ﻣﻦ اﻟﺘﺤﻮل ﻣﻦ ﻓﺌﺔ اﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ إﻟﻰ‬ ‫اﻟﺘﻜﻴﻒ ﺑﺴﻼﺳﺔ ﻣﻊ اﻟﺸﺮوط‬ ‫ﻓﺌﺔ أﺧﺮى ﻣﻦ أﺟﻞ‬ ‫ﱡ‬ ‫اﻹﻗﺮاﺿﻴﺔ اﳉﺪﻳﺪة اﻷﻗﻞ ﺗﻴﺴﻴﺮﻳﺔ‪ .‬وﻳﺘﻄﻠﺐ ذﻟﻚ‬ ‫ﻛﻠﻪ ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق ﺗﻄﻮﻳﺮ ﻣﻨﺘﺠﺎﺗﻪ اﻹﻗﺮاﺿﻴﺔ وﻏﻴﺮ‬ ‫اﻹﻗﺮاﺿﻴﺔ وﺗﻮﺳﻴﻌﻬﺎ‪.‬‬

‫إدارة اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻳﻮاﺻﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﺗﻌﺰﻳﺰ إﻃﺎره اﻟﻌﺎم ﻹدارة اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ‬ ‫اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ‪ .‬وﺷﻤﻠﺖ اﳌﺒﺎدرات اﳌﺘﺨﺬة‬ ‫ﻓﻲ ﻫﺬا اﺠﻤﻟﺎل رﺻﺪ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن وﻣﺨﺎﻃﺮ‬ ‫اﻷﺳﻮاق واﻹﺑﻼغ ﻋﻨﻬﺎ‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ إدارة اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ اﳌﺘﺼﻠﺔ‬ ‫ﺑﺎﻹﻗﺮاض‪ ،‬واﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪ ،‬واﳋﺰاﻧﺔ‪ ،‬وأي ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﺎﻟﻴﺔ أﺧﺮى‬ ‫ﲤﺲ اﳌﻮازﻧﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‪.‬‬

‫ﲤ ﹼﺜﻠﺖ اﳌﺒﺎدرة اﳉﺪﻳﺪة‬ ‫اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ ﺑﺘﻄﺒﻴﻖ إﻃﺎر‬ ‫اﻻﻧﺘﻘﺎل ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬ ‫وﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2019‬أﻧﺸﺄ اﻟﺼﻨﺪوق ﺳﻴﺎﺳﺔ ﻗﻮﻳﺔ‬ ‫ﺑﺸﺄن ﻛﻔﺎﻳﺔ رأس اﳌﺎل‪ .‬ﳝﺜﻞ ذﻟﻚ اﺳﺘﺠﺎﺑﺔ ﻃﺒﻴﻌﻴﺔ‬ ‫ﻟﺘﻄﻮر اﻟﺼﻨﺪوق‪ .‬وﻫﻮ ﻳﺘﻄﻠﺐ ﲢﻮﻳﻞ اﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ‬ ‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﻣﻦ ﻣﺠﺮد إدارة ﻟﻠﺴﻴﻮﻟﺔ ﻧﺤﻮ‬ ‫ﻧﻬﺞ ﻹدارة اﳌﻼءة اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‪ .‬وﻗﺪ ﻗﻤﻨﺎ أﻳﻀﺎ‬ ‫ﺑﺘﺤﺪﻳﺚ إﻃﺎرﻧﺎ اﳋﺎص ﺑﺈدارة اﻷﺻﻮل واﳋﺼﻮم‪ .‬ﻫﺬا‬ ‫اﻹﻃﺎر ﹸﳝﻜﱢ ﻦ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻦ ﻣﻮاﺻﻠﺔ ﺗﻌﺰﻳﺰ إدارة أﺻﻮﻟﻪ‬ ‫وﺧﺼﻮﻣﻪ ﳊﻤﺎﻳﺔ ﻣﻮازﻧﺘﻪ اﻟﻌﺎﻣﺔ واﻟﺘﺨﻔﻴﻒ ﻣﻦ‬ ‫اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺘﺮﺗﺒﺔ ﻋﻦ اﻻﻗﺘﺮاض‪.‬‬ ‫وأﻧﺸﺌﺖ أﻳﻀﺎ ﹰ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬وﻇﻴﻔﺔ رﻗﺎﺑﻴﺔ‬ ‫ﻣﻌﺰزة ﹸﲤﺜﻞ ﺧﻂ اﻟﺪﻓﺎع اﻟﺜﺎﻧﻲ ﳊﻤﺎﻳﺔ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻣﻦ اﺨﻤﻟﺎﻃﺮ اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ واﳌﺎﻟﻴﺔ واﺨﻤﻟﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﲤﺲ‬ ‫ﺳﻤﻌﺘﻪ‪ ،‬ﻻ ﺳﻴﻤﺎ ﻓﻲ ﺑﻴﺌﺔ ﺗﺰداد ﻓﻴﻬﺎ اﻟﻼﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‬ ‫وﻳﺘﺴﻊ ﻓﻴﻬﺎ ﺗﻔﻮﻳﺾ اﻟﺴﻠﻄﺎت‪.‬‬

‫‪43‬‬

‫ﻧﹸﻬﺞ ﺗﻌﺰﻳﺰ اﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ وﻣﻜﺎﻓﺤﺔ اﻟﻔﺴﺎد‬

‫ﲢﺴﻨﺖ أﻳﻀﺎ ﹰ اﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬ ‫ﹶ‬ ‫وﺗﻨﺸﺮ ﺑﺎﻧﺘﻈﺎم اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ‬ ‫ﺑﺎﳌﺸﺮوﻋﺎت اﳌﺮاﺟﻌﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻳﹸﻜﺸﻒ ﻋﻦ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت‬ ‫اﻹﺣﺼﺎﺋﻴﺔ واﳌﻌﻠﻮﻣﺎت اﳌﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎت‬ ‫اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‪ .‬وﺑﺪأ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﺗﻌﻤﻴﻢ‬ ‫ﺳﻴﺎﺳﺔ اﻟﺼﻨﺪوق اﳉﺪﻳﺪة ﳌﻜﺎﻓﺤﺔ اﻟﻔﺴﺎد اﻟﺘﻲ‬ ‫ﺗﻨﺺ ﻋﻠﻰ ﻋﺪم اﻟﺘﺴﺎﻣﺢ ﻣﻄﻠﻘﺎ ﹰ ﻣﻊ اﳌﻤﺎرﺳﺎت‬

‫ﰎ إﻃﻼق اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﳉﺪﻳﺪة‬ ‫ﳌﻜﺎﻓﺤﺔ اﻟﻔﺴﺎد ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق‪،‬‬ ‫واﻟﺘﻲ ﺗﻨﺺ ﻋﻠﻰ ﻋﺪم اﻟﺘﺴﺎﻣﺢ‬ ‫إﻃﻼﻗﺎ ﻣﻊ اﳌﻤﺎرﺳﺎت اﶈﻈﻮرة ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت واﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻲ ﳝﻮﻟﻬﺎ‬ ‫أو ﻳﺪﻳﺮﻫﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬ﻋﺎم ‪2019‬‬ ‫اﶈﻈﻮرة ﻓﻲ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت واﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻲ ﳝﻮﻟﻬﺎ أو‬ ‫ﻳﺪﻳﺮﻫﺎ‪ .‬وﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺗﻨﻘﻴﺢ اﻷدوات اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ‬ ‫واﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ وإﻃﻼع أﺻﺤﺎب اﳌﺼﻠﺤﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ ‪ -‬ﻻ‬ ‫ﺳﻴﻤﺎ ﻣﻮﻇﻔﻲ اﳌﺸﺮوﻋﺎت واﻟﺒﺎﺋﻌﲔ ‪ -‬ﻳﻨﺼﺐ‬ ‫ﻛﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ أﻧﺸﻄﺔ ﻟﺘﺪرﻳﺐ ﻣﻮﻇﻔﻲ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق وﺧﺒﺮاﺋﻪ اﻻﺳﺘﺸﺎرﻳﲔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ‬ ‫اﳌﺜﺎل ﻣﻦ ﺧﻼل دورة ﻟﻠﺘﺪرﻳﺐ اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻜﺎﻓﺤﺔ اﻟﻔﺴﺎد؛ واﻟﺘﺪرﻳﺐ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﻨﻴﺎت وأدوات‬ ‫ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ اﳌﻤﺎرﺳﺎت اﶈﻈﻮرة واﻹﺑﻼغ ﻋﻨﻬﺎ؛ واﻟﺘﺪرﻳﺐ‬ ‫اﻟﺘﻤﻬﻴﺪي ﻟﻠﻤﺒﺘﺪﺋﲔ‪.‬‬

‫‪44‬‬

‫اﻟﻤﻠﺤﻖ اﻷول‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻘﺮوض واﻟﻤﻨﺢ ﻓﻲ ﺟﺪاول‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪ – 1‬اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪ – 2‬اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﻘﺪﱠم ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﯿﻢ‪2019-1978 ،‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪ -3‬ﻣﻮﺟﺰ ﻗﺮوض اﻟﺼﻨﺪوق ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﯿﻢ وﺷﺮوط اﻹﻗﺮاض‪ ،‬وﻣﻮﺟﺰ ِﻣﻨﺢ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‪-1978 ،‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪ – 4‬ﻣﺒﺎﻟﻎ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ ﺳﻨﻮﯾﺎ ً ﻓﻲ إطﺎر اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎدي ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﯿﻢ‪2019-1979 ،‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪ – 5‬ﻣﺒﺎﻟﻎ ِﻣﻨﺢ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ ﺳﻨﻮﯾﺎ ً ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﯿﻢ‪2019-2007 ،‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪ - 6‬ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻗﺮوض اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎدي اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﯿﻢ وﺷﺮوط اﻹﻗﺮاض‪2019-1979 ،‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪ - 7‬ﻣﻮﺟﺰ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ ﺑﺎﻟِﻤﻨﺢ‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪ - 8‬اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك ﻣﻦ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء اﻟﻤﺎﻧﺤﺔ ﻟﻠﺒﺮاﻣﺞ واﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻮد إﻟﻰ ﻣﺒﺎدرة ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق )ﺛﻨﺎﺋﻲ‬ ‫اﻷطﺮاف(‪2019-1978 ،‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪ - 9‬اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك ﻣﻦ اﻟﺠﮭﺎت اﻟﻤﺎﻧﺤﺔ ﻣﺘﻌﺪدة اﻷطﺮاف ﻟﻠﺒﺮاﻣﺞ واﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻮد إﻟﻰ ﻣﺒﺎدرة ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‪2019-1978 ،‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪ – 1‬اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬ ‫)ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﺠﮭﺔ اﻟﻤﺎﻧﺤﺔ‬

‫‪1‬‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ‬

‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك‬

‫اﻟﻔﻨﯿﯿﻦ اﻟﻤﺒﺘﺪﺋﯿﻦ‬

‫)ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك اﻟﻤﻮازي( واﻟﺘﻘﻨﯿﺔ‬ ‫‪0.1‬‬

‫أﺳﺘﺮاﻟﯿﺎ‬

‫اﻟﻤﺴﺎﻋﺪة اﻟﻤﻮاﺿﯿﻌﯿﺔ‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫‪0.1‬‬

‫ﻛﻨﺪا‬

‫‪0.3‬‬

‫‪0.3‬‬

‫اﻟﺼﯿﻦ‬

‫‪5.0‬‬

‫‪5.0‬‬

‫‪8.7‬‬

‫اﻟﺪاﻧﻤﺮك‬ ‫إﺳﺘﻮﻧﯿﺎ‬

‫‪2.0‬‬

‫اﻻﺗﺤﺎد اﻷوروﺑﻲ‬ ‫ﻣﻨﻈﻤﺔ اﻷﻏﺬﯾﺔ واﻟﺰراﻋﺔ‬ ‫ﻓﺮﻧﺴﺎ‬

‫‪0.1‬‬

‫أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ‬

‫‪0.2‬‬

‫‪2.4‬‬

‫‪8.7‬‬ ‫‪0.1‬‬

‫‪0.1‬‬

‫‪45.7‬‬

‫‪47.7‬‬

‫‪0.4‬‬

‫‪0.4‬‬

‫‪2.2‬‬

‫‪2.4‬‬

‫‪0.4‬‬

‫‪3.1‬‬

‫‪23.9‬‬

‫اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﺰراﻋﺔ‬

‫‪23.9‬‬

‫واﻷﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ‬ ‫ھﻨﻐﺎرﯾﺎ‬ ‫آﯾﺴﻠﻨﺪا‬ ‫إﯾﻄﺎﻟﯿﺎ‬

‫‪0.1‬‬

‫اﻟﯿﺎﺑﺎن‬

‫‪0.6‬‬

‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻛﻮرﯾﺎ‬

‫‪0.4‬‬

‫‪1.8‬‬

‫‪0.03‬‬

‫‪0.03‬‬

‫‪1.1‬‬

‫‪3.1‬‬ ‫‪0.6‬‬

‫ﻟﻜﺴﻤﺒﺮغ‬ ‫ھﻮﻟﻨﺪا‬

‫‪0.1‬‬

‫‪0.1‬‬

‫‪0.4‬‬

‫‪0.8‬‬

‫‪2.8‬‬

‫‪2.8‬‬ ‫‪0.7‬‬

‫‪0.7‬‬ ‫‪1.9‬‬

‫‪4.1‬‬

‫اﻟﻨﺮوﯾﺞ‬

‫‪2.2‬‬

‫ﺻﻨﺪوق اﻷوﺑﻚ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ‬

‫‪0.5‬‬

‫‪0.5‬‬

‫‪0.3‬‬

‫‪0.3‬‬

‫اﻟﺪوﻟﯿﺔ‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‬ ‫اﻟﻤﻔﺘﻮح‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺔ روﻛﻔﻠﺮ‬ ‫اﻟﺴﻮﯾﺪ‬

‫‪0.7‬‬

‫ﺳﻮﯾﺴﺮا‬

‫‪0.3‬‬

‫‪0.1‬‬

‫‪0.1‬‬

‫‪2.6‬‬

‫‪3.2‬‬ ‫‪0.3‬‬

‫‪1.0‬‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬

‫‪1.0‬‬

‫اﻹﻧﻤﺎﺋﻲ‬ ‫‪15.8‬‬

‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻷﻏﺬﯾﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪3.2‬‬

‫‪57.7‬‬

‫‪15.8‬‬ ‫‪0.01‬‬

‫‪0.01‬‬

‫‪64.5‬‬

‫‪125.4‬‬

‫‪ 1‬ﺣِّ"ﻟ& اﻟ)*ﺎﻟﻎ اﻟ)‪.-‬ﻠ)ﺔ ‪1‬ﻌ)ﻼت ﻏ‪ 76‬اﻟ‪8‬وﻻر اﻷﻣ‪?>7‬ﻲ ‪-1‬ﻌ‪ 7‬اﻟ‪7A‬ف اﻟ‪-‬ﺎﺋ‪ 8‬ﻓﻲ ﺗﺎر>ﺦ اﺳ‪.‬ﻼم اﻟ)*ﻠﻎ‪.‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪ – 2‬اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﻘﱠﺪم ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﯿﻢ‪ 2019-1978 ،‬أ‪ ،‬ب )اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫‪2009-1978‬‬

‫‪2012-2010‬‬

‫‪2015-2013‬‬

‫‪2018-2016‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪2019-1978‬‬

‫أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ ا ﻟ ﻐ ﺮ ﺑ ﯿ ﺔ و ا ﻟ ﻮ ﺳ ﻄ ﻰ‬ ‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ اﻹ ﺟ ﻤ ﺎﻟ ﻲ‬

‫‪1 926.2‬‬

‫‪592.3‬‬

‫‪587.1‬‬

‫‪639.5‬‬

‫‪554.0‬‬

‫‪4 299.0‬‬

‫ﻋ ﺪ د اﻟﻤ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎ ت و اﻟﺒﺮ اﻣ ﺞ‬

‫‪182‬‬

‫‪21‬‬

‫‪18‬‬

‫‪15‬‬

‫‪10‬‬

‫‪246‬‬

‫أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ ا ﻟ ﺸ ﺮ ﻗ ﯿ ﺔ و ا ﻟ ﺠ ﻨ ﻮ ﺑ ﯿ ﺔ‬ ‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ اﻹ ﺟ ﻤ ﺎﻟﻲ‬

‫‪2 131.1‬‬

‫‪619.9‬‬

‫‪602.4‬‬

‫‪731.0‬‬

‫‪452.0‬‬

‫‪4 536.5‬‬

‫ﻋ ﺪ د اﻟﻤ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎ ت و اﻟﺒﺮ اﻣ ﺞ‬

‫‪155‬‬

‫‪17‬‬

‫‪15‬‬

‫‪16‬‬

‫‪10‬‬

‫‪213‬‬

‫آ ﺳ ﯿ ﺎ و ا ﻟ ﻤ ﺤ ﯿ ﻂ ا ﻟ ﮭ ﺎد ي‬ ‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ اﻹ ﺟ ﻤ ﺎﻟﻲ‬

‫‪3 605.4‬‬

‫‪854.3‬‬

‫‪1 024.8‬‬

‫‪1 095.7‬‬

‫‪359.1‬‬

‫‪6 939.3‬‬

‫ﻋ ﺪ د اﻟﻤ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎ ت و اﻟﺒﺮ اﻣ ﺞ‬

‫‪204‬‬

‫‪26‬‬

‫‪27‬‬

‫‪20‬‬

‫‪8‬‬

‫‪285‬‬

‫أﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﺎ اﻟﻼ ﺗ ﯿ ﻨ ﯿ ﺔ و اﻟﻜ ﺎر ﯾ ﺒ ﻲ‬ ‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ اﻹ ﺟ ﻤ ﺎﻟﻲ‬

‫‪1 670.0‬‬

‫‪265.2‬‬

‫‪220.1‬‬

‫‪247.9‬‬

‫‪39.5‬‬

‫‪2 442.7‬‬

‫ﻋ ﺪ د اﻟﻤ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎ ت و اﻟﺒﺮ اﻣ ﺞ‬

‫‪139‬‬

‫‪16‬‬

‫‪12‬‬

‫‪14‬‬

‫‪2‬‬

‫‪183‬‬

‫ا ﻟ ﺸ ﺮ ق ا ﻷ د ﻧ ﻰ و ﺷ ﻤ ﺎ ل أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ و أ و ر و ﺑ ﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ اﻹ ﺟ ﻤ ﺎﻟﻲ‬

‫‪1 835.2‬‬

‫‪366.0‬‬

‫‪349.2‬‬

‫‪426.8‬‬

‫‪235.0‬‬

‫‪3 212.1‬‬

‫ﻋ ﺪ د اﻟﻤ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎ ت و اﻟﺒﺮ اﻣ ﺞ‬

‫‪144‬‬

‫‪18‬‬

‫‪15‬‬

‫‪17‬‬

‫‪4‬‬

‫‪198‬‬

‫‪11 167.8‬‬

‫‪2 697.7‬‬

‫‪2 783.5‬‬

‫‪3 140.8‬‬

‫‪1 639.6‬‬

‫‪21 429.5‬‬

‫‪824‬‬

‫‪98‬‬

‫‪87‬‬

‫‪82‬‬

‫‪34‬‬

‫‪1 125‬‬

‫إﺟ ﻤ ﺎﻟﻲ اﻟﺘﻤ ﻮ ﯾﻞ اﻟﻤ ﻘ ﺪ م ﻣ ﻦ اﻟﺼ ﻨﺪ و ق‬ ‫إﺟ ﻤ ﺎﻟﻲ ﻋ ﺪ د اﻟﻤ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎت و اﻟﺒﺮ اﻣ ﺞ‬

‫د‬

‫ج‬

‫اﻟﻤﺼﺪر‪ :‬ﻧﻈﺎم اﻟﻤﻨﺢ واﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‬ ‫أ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ وﻓﻘﺎ ً ﻟﺘﻘﺮﯾﺮ رﺋﯿﺲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻦ ﻛﻞ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ أو ﻣﺸﺮوع ﻣﻌﺘﻤﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي‪ .‬وﯾﺸﻤﻞ ﺗﻤﻮﯾﻞ اﻟﺒﺮاﻣﺞ واﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻟﻘﺮوض‪ ،‬وِﻣﻨﺢ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‪ ،‬واﻟِﻤﻨﺢ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺒﻠﺪان ﻣﺤﺪدة ﻣﻦ أﺟﻞ ﻣﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‪ .‬وﻻ ﺗﺸﻤﻞ اﻟِﻤﻨﺢ اﻷﺧﺮى ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺒﺮاﻣﺞ وﻣﺸﺮوﻋﺎت‪ .‬وﺗﺴﺘﺒﻌﺪ أﯾﻀﺎ أﺷﻜﺎل اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻷﺧﺮى ﻏﯿﺮ اﻟﻌﺎدﯾﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺪﯾﺮھﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬ﻣﺜﻞ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺨﺎص ﺑﻐﺰة واﻟﻀﻔﺔ اﻟﻐﺮﺑﯿﺔ‪ ،‬وﻣﺮﻓﻖ اﻟﻼﺟﺌﯿﻦ واﻟﻤﮭﺎﺟﺮﯾﻦ واﻟﺘﮭﺠﯿﺮ‬ ‫اﻟﻘﺴﺮي واﻻﺳﺘﻘﺮار اﻟﺮﯾﻔﻲ‪.‬‬ ‫ب ﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﺸﻤﻞ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻹﺟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻹﺿﺎﻓﻲ ﻟﻠﺒﺮاﻣﺞ‪/‬اﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‪.‬‬ ‫ج ﺗﺮﺟﻊ أي ﻓﺮوق ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎﻣﯿﻊ إﻟﻰ ﺗﻘﺮﯾﺐ اﻷرﻗﺎم‪.‬‬ ‫د اﺳﺘ ُﺒﻌﺪت اﻟﺒﺮاﻣﺞ واﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ أ ُﻟﻐﯿﺖ ﺗﻤﺎﻣﺎ ً أو أ ُﺑﻄﻠﺖ‪.‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪ -3‬ﻣﻮﺟﺰ ﻗﺮوض اﻟﺼﻨﺪوق ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﯿﻢ وﺷﺮوط اﻹﻗﺮاض‪ ،‬وﻣﻮﺟﺰ ِﻣﻨﺢ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‪2019-1978 ،‬‬ ‫)اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ اﻟﻐﺮﺑﯿﺔ واﻟﻮﺳﻄﻰ‬

‫أﻓرﯾﻘﯾﺎ اﻟﺷرﻗﯾﺔ واﻟﺟﻧوﺑﯾﺔ‬

‫آﺳﯾﺎ واﻟﻣﺣﯾط اﻟﮭﺎدي‬

‫أ‬

‫أﻣرﯾﻛﺎ اﻟﻼﺗﯾﻧﯾﺔ واﻟﻛﺎرﯾﺑﻲ‬

‫اﻟﺷرق اﻷدﻧﻰ وﺷﻣﺎل أﻓرﯾﻘﯾﺎ‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫وأوروﺑﺎ‬ ‫ﻣﻨﺢ ﺑﻤﻮﺟﺐ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬

‫‪868.6‬‬

‫‪789.9‬‬

‫‪374.0‬‬

‫‪62.1‬‬

‫‪308.8‬‬

‫‪2 403.3‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﻤﻨﺢ‬

‫‪70‬‬

‫‪47‬‬

‫‪31‬‬

‫‪10‬‬

‫‪26‬‬

‫‪184‬‬

‫‪3 032.9‬‬

‫‪3 422.4‬‬

‫‪4 384.3‬‬

‫‪435.9‬‬

‫‪1 019.6‬‬

‫‪12 295.0‬‬

‫‪237‬‬

‫‪198‬‬

‫‪225‬‬

‫‪43‬‬

‫‪88‬‬

‫‪791‬‬

‫ﻗﺮوض ﺑﺸﺮوط ﺗﯿﺴﯿﺮﯾﺔ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻋﺪد اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﻗﺮوض ﺑﺸﺮوط ﻣﺘﺸِّﺪدة‬ ‫اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬

‫‪59.1‬‬

‫‪59.1‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﻘﺮوض‬

‫‪5‬‬

‫‪5‬‬

‫ﻗﺮوض ﺑﺸﺮوط ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬

‫‪105.2‬‬

‫‪108.9‬‬

‫‪607.5‬‬

‫‪488.0‬‬

‫‪11‬‬

‫‪11‬‬

‫‪35‬‬

‫‪51‬‬

‫‪1 974.7‬‬ ‫‪665.0‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﻘﺮوض‬

‫‪40‬‬

‫‪148‬‬

‫ﻗﺮوض ﺑﺸﺮوط ﻣﺨﺘﻠﻄﺔ‬ ‫اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬

‫‪150.9‬‬

‫‪22.8‬‬

‫‪544.3‬‬

‫‪58.9‬‬

‫‪164.6‬‬

‫‪941.5‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﻘﺮوض‬

‫‪8‬‬

‫‪4‬‬

‫‪19‬‬

‫‪5‬‬

‫‪7‬‬

‫‪43‬‬

‫‪33.6‬‬

‫‪95.8‬‬

‫‪909.2‬‬

‫‪1 353.9‬‬

‫‪895.5‬‬

‫‪3 288.0‬‬

‫ﻗﺮوض ﺑﺸﺮوط ﻋﺎدﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻋﺪد اﻟﻘﺮوض‬

‫‪5‬‬

‫‪9‬‬

‫‪21‬‬

‫‪91‬‬

‫‪49‬‬

‫‪175‬‬

‫إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻤﺒﻠﻎ‬

‫‪4 191.1‬‬

‫‪4 439.9‬‬

‫‪6 819.3‬‬

‫‪2 398.8‬‬

‫‪3 112.5‬‬

‫‪20 961.6‬‬

‫‪21‬‬

‫‪33‬‬

‫‪11‬‬

‫‪15‬‬

‫‪100‬‬

‫‪269‬‬

‫‪331‬‬

‫‪200‬‬

‫‪215‬‬

‫‪1 346‬‬

‫اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﺌﻮﯾﺔ ﻣﻦ ﻣﺠﻤﻮع ﻗﺮوض اﻟﺼﻨﺪوق وِﻣﻨﺢ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ‪20‬‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع ﻋﺪد اﻟﻘﺮوض ب‪ ،‬ج وِﻣﻨﺢ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‬

‫‪331‬‬

‫اﻟﻤ ﺼ ﺪ ر ‪ :‬ﻧﻈ ﺎم اﻟﻤ ﻨﺢ و اﻟﻤ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎ ت اﻻ ﺳ ﺘ ﺜﻤ ﺎر ﯾﺔ‬ ‫أ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ وﻓﻘﺎ ً ﻟﺘﻘﺮﯾﺮ رﺋﯿﺲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻦ ﻛﻞ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ أو ﻣﺸﺮوع ﻣﻌﺘﻤﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي‪ .‬وﺗﺸﻤﻞ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻗﺮوض اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎدي‪ ،‬وﻗﺮوض اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﺎص ﻟﻠﺒﻠﺪان اﻷﻓﺮﯾﻘﯿﺔ اﻟﻮاﻗﻌﺔ ﺟﻨﻮب اﻟﺼﺤﺮاء اﻟﻜﺒﺮى واﻟﻤﺘﺄﺛﺮة ﺑﺎﻟﺠﻔﺎف واﻟﺘﺼﺤﺮ‪ ،‬وِﻣﻨﺢ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‪ .‬وﺗﺸﻤﻞ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ أﯾﻀﺎ ً ﻗﺮﺿﺎ ً ﺑﺸﺮوط ﺗﯿﺴﯿﺮﯾﺔ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ ﻣﻌﺘﻤﺪا ً ﻹﻧﺪوﻧﯿﺴﯿﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2005‬وﯾﺘﺄﻟﻒ ﻣﻦ اﻟﺤﺼﯿﻠﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻣﻦ ﻗﺮض ﻣﻌﺘﻤﺪ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 1997‬ﺑﺸﺮوط ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‪ .‬وﺗﺮﺟﻊ أي ﻓﺮوق ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎﻣﯿﻊ إﻟﻰ ﺗﻘﺮﯾﺐ اﻷرﻗﺎم‪.‬‬ ‫ب ﯾﻤﻜﻦ ﺗﻤﻮﯾﻞ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ أو ﻣﺸﺮوع ﺑﺄﻛﺜﺮ ﻣﻦ ﻗﺮض أو ﺑﺄﻛﺜﺮ ﻣﻦ ِﻣﻨﺤﺔ ﻣﻦ ِﻣﻨﺢ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‪ ،‬وﯾﻤﻜﻦ ﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ أن ﯾﺨﺘﻠﻒ ﻋﺪد اﻟﻘﺮوض وِﻣﻨﺢ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن ﻋﻦ ﻋﺪد اﻟﺒﺮاﻣﺞ أو اﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻟﻮاردة ﻓﻲ ﺟﺪاول أﺧﺮى‪.‬‬ ‫ج اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻻ ﺗﺸﻤﻞ اﻟﻘﺮوض اﻟﺘﻲ أ ُﻟﻐﯿﺖ ﺗﻤﺎﻣﺎ ً أو أﺑﻄﻠﺖ‪.‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪4‬‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ ﺳﻨﻮﯾﺎ ً ﻓﻲ إطﺎر اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎدي ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﯿﻢ‪2019-1979 ،‬‬

‫أ‬

‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2009‬‬

‫‪2010‬‬

‫‪2011‬‬

‫‪2012‬‬

‫‪2013‬‬

‫‪2014‬‬

‫‪2015‬‬

‫‪2016‬‬

‫‪2017‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪1979‬‬‫‪2019‬‬

‫أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ اﻟﻐﺮﺑﯿﺔ واﻟﻮﺳﻄﻰ‬

‫‪65.2‬‬

‫‪65.9‬‬

‫‪73.6‬‬

‫‪94.8‬‬

‫‪75.8‬‬

‫‪82.5‬‬

‫‪81.0‬‬

‫‪80.5‬‬

‫‪89.5‬‬

‫‪100.0‬‬

‫‪100.5‬‬

‫‪1840.6‬‬

‫أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ اﻟﺸﺮﻗﯿﺔ واﻟﺠﻨﻮﺑﯿﺔ‬

‫‪105.2‬‬

‫‪99.2‬‬

‫‪104.3‬‬

‫‪140.6‬‬

‫‪136.4‬‬

‫‪99.2‬‬

‫‪99.2‬‬

‫‪111.8‬‬

‫‪189.0‬‬

‫‪149.4‬‬

‫‪158.4‬‬

‫‪2494.8‬‬

‫آﺳﯿﺎ واﻟﻤﺤﯿﻂ اﻟﮭﺎدي‬

‫‪125.6‬‬

‫‪159.3‬‬

‫‪230.4‬‬

‫‪172.2‬‬

‫‪157.7‬‬

‫‪180.8‬‬

‫‪201.6‬‬

‫‪230.6‬‬

‫‪197.3‬‬

‫‪216.8‬‬

‫‪232.5‬‬

‫‪4327.7‬‬

‫أﻣﺮﯾﻜﺎ اﻟﻼﺗﯿﻨﯿﺔ واﻟﻜﺎرﯾﺒﻲ‬

‫‪60.6‬‬

‫‪64.0‬‬

‫‪73.0‬‬

‫‪66.1‬‬

‫‪55.2‬‬

‫‪63.4‬‬

‫‪51.2‬‬

‫‪62.9‬‬

‫‪72.1‬‬

‫‪86.5‬‬

‫‪64.1‬‬

‫‪1773.6‬‬

‫اﻟﺸﺮق اﻷدﻧﻰ وﺷﻤﺎل أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ وأوروﺑﺎ‬

‫‪71.2‬‬

‫‪70.2‬‬

‫‪67.5‬‬

‫‪62.3‬‬

‫‪60.2‬‬

‫‪59.7‬‬

‫‪53.7‬‬

‫‪53.1‬‬

‫‪83.2‬‬

‫‪74.1‬‬

‫‪70.4‬‬

‫‪1874.8‬‬

‫‪427.8‬‬

‫‪458.6‬‬

‫‪548.8‬‬

‫‪536.0‬‬

‫‪485.3‬‬

‫‪485.6‬‬

‫‪486.7‬‬

‫‪538.9‬‬

‫‪631.1‬‬

‫‪626.8‬‬

‫‪625.9‬‬

‫‪12311.5‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫ب‬

‫اﻟﻤﺼﺪر‪ :‬ﻧﻈﺎم اﻟﻘﺮوض واﻟﻤﻨﺢ‪.‬‬ ‫أ ﻻ ﺗﺮﺗﺒﻂ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض إﻻّ ﺑﻘﺮوض اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎدي‪ ،‬وﯾُﺴﺘﺒﻌﺪ ﻣﻨﮭﺎ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﺎص ﻟﻠﺒﻠﺪان اﻷﻓﺮﯾﻘﯿﺔ اﻟﻮاﻗﻌﺔ ﺟﻨﻮب اﻟﺼﺤﺮاء اﻟﻜﺒﺮى واﻟﻤﺘﺄﺛﺮة ﺑﺎﻟﺠﻔﺎف واﻟﺘﺼﺤﺮ ‪.‬‬ ‫ب ﺗﺮﺟﻊ أي ﻓﺮوق ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎﻣﯿﻊ إﻟﻰ ﺗﻘﺮﯾﺐ اﻷرﻗﺎم‪.‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪5‬‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ ِﻣﻨﺢ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ ﺳﻨﻮﯾﺎ ً ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﯿﻢ‪2019-2007 ،‬‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ اﻟﻐﺮﺑﯿﺔ واﻟﻮﺳﻄﻰ‬ ‫أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ اﻟﺸﺮﻗﯿﺔ واﻟﺠﻨﻮﺑﯿﺔ‬ ‫آﺳﯿﺎ واﻟﻤﺤﯿﻂ اﻟﮭﺎدي‬ ‫أﻣﺮﯾﻜﺎ اﻟﻼﺗﯿﻨﯿﺔ واﻟﻜﺎرﯾﺒﻲ‬ ‫اﻟﺸﺮق اﻷدﻧﻰ وﺷﻤﺎل أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ وأوروﺑﺎ‬ ‫أ‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟﻤﺼﺪر‪ :‬ﻧﻈﺎم اﻟﻘﺮوض واﻟﻤﻨﺢ‪.‬‬

‫أ ﺗﺮﺟﻊ أي ﻓﺮوق ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎﻣﯿﻊ إﻟﻰ ﺗﻘﺮﯾﺐ اﻷرﻗﺎم‪.‬‬

‫‪2009‬‬ ‫‪1.9‬‬ ‫‪5.7‬‬ ‫‪3.9‬‬ ‫‪0.6‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫‪13.7‬‬

‫‪2010‬‬ ‫‪9.1‬‬ ‫‪17.1‬‬ ‫‪6.8‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫‪39.4‬‬

‫‪2011‬‬ ‫‪23.8‬‬ ‫‪28.3‬‬ ‫‪11.6‬‬ ‫‪3.4‬‬ ‫‪9.2‬‬ ‫‪76.3‬‬

‫‪2012‬‬ ‫‪36.7‬‬ ‫‪40.1‬‬ ‫‪21.0‬‬ ‫‪6.6‬‬ ‫‪14.2‬‬ ‫‪118.6‬‬

‫‪2013‬‬ ‫‪49.2‬‬ ‫‪45.0‬‬ ‫‪22.9‬‬ ‫‪6.2‬‬ ‫‪19.2‬‬ ‫‪142.5‬‬

‫‪2014‬‬ ‫‪46.9‬‬ ‫‪60.0‬‬ ‫‪31.8‬‬ ‫‪6.3‬‬ ‫‪12.3‬‬ ‫‪157.3‬‬

‫‪2015‬‬ ‫‪42.1‬‬ ‫‪36.0‬‬ ‫‪23.9‬‬ ‫‪5.2‬‬ ‫‪18.4‬‬ ‫‪125.6‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪36.4‬‬ ‫‪39.6‬‬ ‫‪27.5‬‬ ‫‪3.8‬‬ ‫‪16.5‬‬ ‫‪123.8‬‬

‫‪2017‬‬ ‫‪43.3‬‬ ‫‪34.0‬‬ ‫‪26.6‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪16.3‬‬ ‫‪127.7‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪53.6‬‬ ‫‪37.2‬‬ ‫‪27.6‬‬ ‫‪7.8‬‬ ‫‪12.5‬‬ ‫‪138.7‬‬

‫‪2019-1979 2019‬‬ ‫‪431.2 87.1‬‬ ‫‪396.3 48.6‬‬ ‫‪226.7 20.4‬‬ ‫‪50.2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪142.5 16.6‬‬ ‫‪1 246.9 174.7‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪6‬‬ ‫أ‬

‫ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻗﺮوض اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎدي اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﯿﻢ وﺷﺮوط اﻹﻗﺮاض‪2019 -1979 ،‬‬ ‫اﻟ‪$#‬ﺎﻟﻎ (‪#‬ﻼﯾ‪ ,+‬اﻟ‪-‬وﻻارت اﻷﻣ‪+654‬ﺔ‬

‫ﺷ ﺮ و ط ﻣ ﺘﺸ ﺪدة‬

‫ﺷ ﺮ و ط ﺗﯿﺴ ﯿﺮ ﯾﺔ ﻟﻠﻐ ﺎﯾﺔ‬

‫ﺷ ﺮ و ط ﻣ ﺘﻮ ﺳ ﻄ ﺔ‬

‫ﺷ ﺮ و ط ﻋ ﺎد ﯾ ﺔ‬

‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬

‫‪1 750.4‬‬

‫‪72.6‬‬

‫‪17.6‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻨﺴ ﺒﺔ اﻟﻤ ﺌ ﻮ ﯾﺔ ﻣ ﻦ اﻻ ﻟﺘﺰ اﻣ ﺎ ت اﻟﻔ ﻌ ﻠﯿﺔ‬

‫‪%67‬‬

‫‪%21‬‬

‫‪%68‬‬

‫‪%0‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ ا ﻟ ﻐ ﺮ ﺑ ﯿ ﺔ و اﻟﻮ ﺳ ﻄ ﻰ‬ ‫‪1 840.6‬‬ ‫‪%61‬‬

‫أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ ا ﻟ ﺸ ﺮ ﻗ ﯿ ﺔ و اﻟﺠ ﻨ ﻮ ﺑ ﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬

‫‪2 366.1‬‬

‫‪111.7‬‬

‫‪17.0‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻨﺴ ﺒﺔ اﻟﻤ ﺌ ﻮ ﯾﺔ ﻣ ﻦ اﻻ ﻟﺘﺰ اﻣ ﺎ ت اﻟﻔ ﻌ ﻠﯿﺔ‬

‫‪%74‬‬

‫‪%92‬‬

‫‪%17‬‬

‫‪%0‬‬

‫‪2 494.8‬‬ ‫‪%73‬‬

‫آ ﺳ ﯿ ﺎ و ا ﻟ ﻤ ﺤ ﯿ ﻂ ا ﻟ ﮭ ﺎد ي‬ ‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬

‫‪3 413.6‬‬

‫‪599.9‬‬

‫‪314.2‬‬

‫اﻟﻨﺴ ﺒﺔ اﻟﻤ ﺌ ﻮ ﯾﺔ ﻣ ﻦ اﻻ ﻟﺘﺰ اﻣ ﺎ ت اﻟﻔ ﻌ ﻠﯿﺔ‬

‫‪%81‬‬

‫‪%54‬‬

‫‪%31‬‬

‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬

‫‪409.3‬‬

‫‪441.4‬‬

‫‪922.9‬‬

‫اﻟﻨﺴ ﺒﺔ اﻟﻤ ﺌ ﻮ ﯾﺔ ﻣ ﻦ اﻻ ﻟﺘﺰ اﻣ ﺎ ت اﻟﻔ ﻌ ﻠﯿﺔ‬

‫‪%94‬‬

‫‪%88‬‬

‫‪%71‬‬

‫‬‫‪%0‬‬

‫‪4 327.7‬‬ ‫‪%68‬‬

‫أﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﺎ اﻟﻼ ﺗ ﯿ ﻨ ﯿ ﺔ و اﻟﻜ ﺎر ﯾ ﺒ ﻲ‬ ‫‬‫‪%0‬‬

‫‪1 773.6‬‬ ‫‪%79‬‬

‫ا ﻟ ﺸ ﺮ ق ا ﻷ د ﻧ ﻰ و ﺷ ﻤ ﺎ ل أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ و أ و ر و ﺑ ﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬

‫‪907.8‬‬

‫‪553.4‬‬

‫‪370.7‬‬

‫‪42.9‬‬

‫‪1 874.8‬‬

‫اﻟﻨﺴ ﺒﺔ اﻟﻤ ﺌ ﻮ ﯾﺔ ﻣ ﻦ اﻻ ﻟﺘﺰ اﻣ ﺎ ت اﻟﻔ ﻌ ﻠﯿﺔ‬

‫‪%94‬‬

‫‪%74‬‬

‫‪%39‬‬

‫‪%95‬‬

‫‪%69‬‬

‫‪8 847.2‬‬

‫‪1 779.0‬‬

‫‪1 642.4‬‬

‫‪42.9‬‬

‫‪12 311.5‬‬

‫‪%77‬‬

‫‪%62‬‬

‫‪%48‬‬

‫‪%95‬‬

‫‪%69‬‬

‫إ ﺟ ﻤ ﺎ ﻟ ﻲ ا ﻟ ﻤ ﺒ ﻠﻎ‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻨﺴ ﺒﺔ اﻟﻤ ﺌﻮ ﯾﺔ ﻣ ﻦ اﻻ ﻟﺘﺰ اﻣ ﺎت اﻟﻔ ﻌ ﻠﯿﺔ‬

‫اﻟﻤﺼﺪر‪ :‬ﻧﻈﺎم اﻟﻘﺮوض واﻟﻤﻨﺢ‪.‬‬ ‫أ ﻻ ﺗﺮﺗﺒﻂ ﻣﺒﺎﻟﻎ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ إﻻّ ﺑﻘﺮوض اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎدي‪ ،‬وﯾُﺴﺘﺒﻌﺪ ﻣﻨﮭﺎ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﺎص ﻟﻠﺒﻠﺪان اﻷﻓﺮﯾﻘﯿﺔ اﻟﻮاﻗﻌﺔ ﺟﻨﻮب اﻟﺼﺤﺮاء اﻟﻜﺒﺮى واﻟﻤﺘﺄﺛﺮة ﺑﺎﻟﺠﻔﺎف واﻟﺘﺼﺤﺮ‪ ،‬واﻟﺘﻤﻮﯾﻞ ﺑِﻤﻨﺢ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‬

‫اﻟﺠﺪول ‪7‬‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ ﺑﺎﻟِﻤﻨﺢ‪2019-2015 ،‬‬ ‫أ‬ ‫)اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫‪2015‬‬

‫‪%‬‬

‫‪2016‬‬

‫‪%‬‬

‫‪2017‬‬

‫‪%‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪%‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪%‬‬

‫‪2019-2015‬‬

‫‪%‬‬

‫اﻟﻤﻨﺢ اﻹﻗﻠﯿﻤﯿﺔ‪/‬اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺒﻠﻎ‬

‫‪54.9‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﻤﻨﺢ‬

‫‪43‬‬

‫‪75‬‬

‫‪44.7‬‬

‫‪78.6‬‬

‫‪38‬‬

‫‪47.2‬‬

‫‪76.6‬‬

‫‪35‬‬

‫‪50.0‬‬

‫‪73.7‬‬

‫‪37‬‬

‫‪25.3‬‬

‫‪64.1‬‬

‫‪24‬‬

‫‪222.1‬‬

‫‪74.2‬‬

‫‪177‬‬

‫اﻟﻤﻨﺢ اﻟﻘﻄﺮﯾﺔ‬

‫ﻣﻨﺢ ﻗﻄﺮﯾﺔ ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺑﺬاﺗﮭﺎ‬

‫ﻣﻜﻮن اﻟﻘﺮض‬

‫إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻤﻨﺢ اﻟﻘﻄﺮﯾﺔ‬

‫اﻟﻤﺒﻠﻎ‬

‫‪9.2‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﻤﻨﺢ‬

‫‪14‬‬

‫اﻟﻤﺒﻠﻎ‬

‫‪9‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﻤﻨﺢ‬

‫‪12‬‬

‫اﻟﻤﺒﻠﻎ‬

‫‪18.2‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﻤﻨﺢ‬

‫‪26‬‬

‫‪13‬‬

‫‪3.2‬‬

‫‪5.6‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪12‬‬

‫‪8.6‬‬

‫‪7‬‬ ‫‪15.1‬‬

‫‪11‬‬ ‫‪25‬‬

‫‪11.8‬‬

‫‪3.8‬‬

‫‪6.1‬‬

‫‪10.7‬‬

‫‪3‬‬ ‫‪17.3‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪20.7‬‬

‫‪14‬‬

‫‪14.4‬‬

‫‪2.0‬‬

‫‪2.9‬‬

‫‪15.8‬‬

‫‬‫‪23.3‬‬

‫‪9‬‬ ‫‪23.4‬‬

‫‪21‬‬

‫‪17.7‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪14.2‬‬

‫‪27‬‬ ‫‪35.9‬‬

‫‪12‬‬ ‫‪26.1‬‬

‫‪12‬‬

‫‪14.2‬‬

‫‪18.2‬‬

‫‪6.1‬‬

‫‪58.3‬‬

‫‪19.5‬‬

‫‪58‬‬ ‫‪35.9‬‬

‫‪12‬‬

‫‪76.3‬‬

‫‪25.5‬‬

‫‪85‬‬

‫ِﻣﻨﺢ أﺧﺮى ﺑﻤﻮﺟﺐ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‬

‫ﻣﺠﻤﻮع ﺟﻤﯿﻊ اﻟﻨﻮاﻓﺬ‬

‫اﻟﻤﺒﻠﻎ‬

‫‪0.5‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﻤﻨﺢ‬

‫‪1‬‬

‫اﻟﻤﺒﻠﻎ‬

‫‪73.6‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﻤﻨﺢ‬

‫‪70‬‬

‫‪0.7‬‬

‫‪0.4‬‬

‫‪0.7‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪100‬‬

‫اﻟﻤﺼﺪر‪ :‬ﺑﺮﻣﺠﯿﺔ أوراﻛﻞ ﻟﺘﺤﻠﯿﻞ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت اﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﺻﺤﯿﻔﺔ ﺗﺘﺒﻊ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺿﻤﺎن اﻟﺠﻮدة‪.‬‬ ‫أ ﺗﺮﺟﻊ أي ﻓﺮوق ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎﻣﯿﻊ إﻟﻰ ﺗﻘﺮﯾﺐ اﻷرﻗﺎم‬

‫‪56.9‬‬ ‫‪53‬‬

‫‪0.0‬‬

‫‪0.0‬‬

‫‬‫‪100‬‬

‫‪61.6‬‬ ‫‪56‬‬

‫‪0.0‬‬

‫‪0.0‬‬

‫‬‫‪100.0‬‬

‫‪67.8‬‬ ‫‪49‬‬

‫‪0.0‬‬

‫‪0.0‬‬

‫‬‫‪100.0‬‬

‫‪39.5‬‬ ‫‪36‬‬

‫‪0.9‬‬

‫‪0.3‬‬

‫‪2‬‬ ‫‪100.0‬‬

‫‪299.3‬‬ ‫‪264‬‬

‫‪100.0‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪ - 8‬اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك ﻣﻦ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء اﻟﻤﺎﻧﺤﺔ ﻟﻠﺒﺮاﻣﺞ واﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻮد إﻟﻰ ﻣﺒﺎدرة ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫)ﺛﻨﺎﺋﻲ اﻷطﺮاف(‪2019-1978 ،‬‬ ‫)اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﺠﮭﺔ اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫إﺳﺒﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ﻓﺮﻧﺴﺎ‬ ‫ﺑﻠﺠﯿﻜﺎ‬ ‫أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ھﻮﻟﻨﺪا‬ ‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫اﻟﺪاﻧﻤﺮك‬ ‫اﻟﺴﻮﯾﺪ‬ ‫ﻛﻨﺪا‬ ‫اﻟﻜﻮﯾﺖ‬ ‫اﻟﻨﺮوﯾﺞ‬ ‫اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫ﺳﻮﯾﺴﺮا‬ ‫أﺳﺘﺮاﻟﯿﺎ‬ ‫اﻹﻣﺎرات اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫ﻓﻨﻠﻨﺪا‬ ‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﺴﻌﻮدﯾﺔ‬ ‫إﯾﻄﺎﻟﯿﺎ‬ ‫ﻟﻜﺴﻤﺒﺮغ‬ ‫آﯾﺮﻟﻨﺪا‬

‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك‬ ‫اﻟﻤﺼﺎدق ﻋﻠﯿﮫ‬ ‫‪342.4‬‬ ‫‪185.6‬‬ ‫‪114.3‬‬ ‫‪102.1‬‬ ‫‪98.6‬‬ ‫‪80.6‬‬ ‫‪61.0‬‬ ‫‪48.9‬‬ ‫‪40.1‬‬ ‫‪35.0‬‬ ‫‪26.9‬‬ ‫‪22.2‬‬ ‫‪21.8‬‬ ‫‪15.1‬‬ ‫‪15.0‬‬ ‫‪10.6‬‬ ‫‪10.0‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪4.6‬‬ ‫‪4.1‬‬

‫‪%‬‬ ‫‪%27.3‬‬ ‫‪%14.8‬‬ ‫‪%9.1‬‬ ‫‪%8.1‬‬ ‫‪%7.8‬‬ ‫‪%6.4‬‬ ‫‪%4.9‬‬ ‫‪%3.9‬‬ ‫‪%3.2‬‬ ‫‪%2.8‬‬ ‫‪%2.1‬‬ ‫‪%1.8‬‬ ‫‪%1.7‬‬ ‫‪%1.2‬‬ ‫‪%1.2‬‬ ‫‪%0.8‬‬ ‫‪%0.8‬‬ ‫‪%0.4‬‬ ‫‪%0.4‬‬ ‫‪%0.3‬‬

‫اﻟﻤﺼﺪر‪ :‬ﻧﻈﺎم اﻟﻤﻨﺢ واﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‬ ‫أ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺒﯿﱠﻨﺔ وﻓﻘﺎ ً ﻟﺘﻘﺮﯾﺮ رﺋﯿﺲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻦ ﻛﻞ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ وﻣﺸﺮوع ﻣﻘﺪﱠم إﻟﻰ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي‪ .‬وﺗﺮﺟﻊ أي ﻓﺮوق ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎﻣﯿﻊ إﻟﻰ ﺗﻘﺮﯾﺐ اﻷرﻗﺎم‪.‬‬ ‫وﺗﻤ ِﺜ ّﻞ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ واﻟﻨﺴﺐ اﻟﻤﺌﻮﯾﺔ اﻟﻤﺒﯿﱠﻨﺔ ھﻨﺎ ﺣﺼﺔ ﻛﻞ ﺟﮭﺔ ﺛﻨﺎﺋﯿﺔ اﻷطﺮاف ﻓﻲ ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك ﺛﻨﺎﺋﻲ اﻷطﺮاف اﻟﺒﺎﻟﻎ ‪ 1 256.4‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﯾﻜﻲ‪ .‬وﻻ ﺗﺸﻤﻞ اﻷرﻗﺎم ﻣﺸﺎرﻛﺔ اﻟﺠﮭﺎت ﺛﻨﺎﺋﯿﺔ اﻷطﺮاف ﻓﻲ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﺠﻤﺎﻋﻲ أو ﺗﺮﺗﯿﺒﺎت اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﻤﺎﺛﻠﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪ - 9‬اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك ﻣﻦ اﻟﺠﮭﺎت اﻟﻤﺎﻧﺤﺔ ﻣﺘﻌﺪدة اﻷطﺮاف ﻟﻠﺒﺮاﻣﺞ واﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻮد إﻟﻰ ﻣﺒﺎدرة ﻣﻦ‬ ‫أ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‪2019-1978 ،‬‬ ‫اﻟﺟﮭﺔ اﻟﻣﺷﺎرﻛﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﻣوﯾل‬

‫اﻟﺗﻣوﯾل اﻟﻣﺷﺗرك‬ ‫اﻟﻣﺻﺎدق ﻋﻠﯾﮫ‬

‫‪%‬‬

‫ﺻﻧدوق اﻷوﺑك ﻟﻠﺗﻧﻣﯾﺔ اﻟدوﻟﯾﺔ‬

‫‪847.7‬‬

‫‪18.5‬‬

‫ﻣﺻرف اﻟﺗﻧﻣﯾﺔ اﻵﺳﯾوي‬

‫‪729.3‬‬

‫‪16.0‬‬

‫ﻣ"‪#‬ف اﻟ()*‪+‬ﺔ اﻷﻓ‪/#‬ﻘﻲ‬

‫‪696.3‬‬

‫‪15.2‬‬

‫‪376.8‬‬

‫‪8.2‬‬

‫اﻟ‪ :)9‬اﻹﺳﻼﻣﻲ ﻟﻠ()*‪+‬ﺔ‬

‫‪288.7‬‬

‫‪6.3‬‬

‫اﻟ‪ :)9‬اﻟ?وﻟﻲ ﻟﻺﻧ‪C‬ﺎء واﻟ(ﻌ*‪#+‬‬

‫‪259.9‬‬

‫‪5.7‬‬

‫اﻻﺗﺣﺎد اﻷوروﺑﻲ‬

‫‪248.2‬‬

‫‪5.4‬‬

‫ﺑرﻧﺎﻣﺞ اﻷﻏذﯾﺔ اﻟﻌﺎﻟﻣﻲ‬

‫‪242.7‬‬

‫‪5.3‬‬

‫اﻟ")?وق اﻟﻌ‪G#‬ﻲ ﻟﻺﻧ*ﺎء اﻻﻗ("ﺎد‪ K‬واﻻﺟ(*ﺎﻋﻲ‬

‫‪236.1‬‬

‫‪5.2‬‬

‫ﻣ‪#‬ﻓ‪ M‬اﻟ‪N+9‬ﺔ اﻟﻌﺎﻟ*‪+‬ﺔ‬

‫‪126.6‬‬

‫‪2.8‬‬

‫اﻟ*‪O‬ﺳ‪P‬ﺔ اﻟ?وﻟ‪+‬ﺔ ﻟﻠ()*‪+‬ﺔ‬

‫‪123.8‬‬

‫‪2.7‬‬

‫ﻣ"‪#‬ف اﻟ()*‪+‬ﺔ ﻟﻠ‪9‬ﻠ?ان اﻷﻣ‪+R/#‬ﺔ‬

‫‪111.8‬‬

‫‪2.4‬‬

‫ﻣ"‪#‬ف اﻟ()*‪+‬ﺔ ﻟﻐ‪#‬ب إﻓ‪/#‬ﻘ‪+‬ﺎ‬

‫‪108.8‬‬

‫‪2.4‬‬

‫ﻣ"‪#‬ف أﻣ‪R/#‬ﺎ اﻟ‪V‬ﺳ‪W‬ﻰ ﻟﻠ(ﻌﺎون اﻻﻗ("ﺎد‪K‬‬

‫‪95.0‬‬

‫‪2.1‬‬

‫ﺑ‪#‬ﻧﺎﻣﺞ اﻷﻣ[ اﻟ*(\?ة اﻹﻧ*ﺎﺋﻲ‬

‫‪78.9‬‬

‫‪1.7‬‬

‫ﺟﻬﺎت أﺧ‪8#‬‬

‫ب‬

‫اﻟﻤﺼﺪر‪ :‬ﻧﻈﺎم اﻟﻤﻨﺢ واﻟﻤﺸﺮوﻋﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‬ ‫أ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺒﯿﱠﻨﺔ وﻓﻘﺎ ً ﻟﺘﻘﺮﯾﺮ رﺋﯿﺲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻋﻦ ﻛﻞ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ وﻣﺸﺮوع ﻣﻘﺪﱠم إﻟﻰ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي‪ .‬وﺗﻤ ِﺜ ّﻞ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ واﻟﻨﺴﺐ اﻟﻤﺌﻮﯾﺔ اﻟﻤﺒﯿﱠﻨﺔ ھﻨﺎ ﺣﺼﺔ ﻛﻞ‬ ‫ﺟﮭﺔ ﻣﺘﻌﺪدة اﻷطﺮاف ﻓﻲ ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك اﻟﻤﺘﻌﺪد اﻷطﺮاف اﻟﺒﺎﻟﻎ ‪ 4 570.5‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‪ .‬وﻻ ﺗﺸﻤﻞ اﻷرﻗﺎم ﻣﺸﺎرﻛﺔ اﻟﺠﮭﺎت‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﺪدة اﻷطﺮاف ﻓﻲ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﺠﻤﺎﻋﻲ أو ﺗﺮﺗﯿﺒﺎت اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﻤﺎﺛﻠﺔ‪ .‬وﺗﺮﺟﻊ أي ﻓﺮوق ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎﻣﯿﻊ إﻟﻰ ﺗﻘﺮﯾﺐ اﻷرﻗﺎم‪.‬‬ ‫ب ﺗﺸﻤﻞ اﻟﺠﮭﺎت اﻷﺧﺮى اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‪ :‬اﻟﮭﯿﺌﺔ اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎر واﻹﻧﻤﺎء اﻟﺰراﻋﻲ‪ ،‬وﺻﻨﺪوق اﻟﺘﻜﯿﱡﻒ‪ ،‬وﺻﻨﺪوق أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‪ ،‬واﻟﻤﺼﺮف‬ ‫اﻟﻌﺮﺑﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ ﻓﻲ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‪ ،‬وﻣﺆﺳﺴﺔ ﺗﻨﻤﯿﺔ اﻷﻧﺪﯾﺰ‪ ،‬وﻣﺼﺮف اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﻜﺎرﯾﺒﻲ‪ ،‬وﻣﺼﺮف اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺘﺎﺑﻊ ﻟﻠﺠﻤﺎﻋﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‬ ‫ﻟﺪول ﻏﺮب أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‪ ،‬وﻣﻨﻈﻤﺔ اﻷﻏﺬﯾﺔ واﻟﺰراﻋﺔ ﻟﻸﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة‪ ،‬واﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﺰراﻋﺔ واﻷﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ‪ ،‬واﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﻤﻨﺎخ‪ ،‬وﻣﺆﺳﺴﺔ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﺪوﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻣﻌﮭﺪ اﻟﺒﻠﺪان اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ ﻟﻠﺘﻌﺎون ﻓﻲ ﻣﯿﺪان اﻟﺰراﻋﺔ‪ ،‬وﻣﻨﺼﺔ إدارة اﻟﻤﺨﺎطﺮ اﻟﺰراﻋﯿﺔ‪ ،‬واﻟﺼﻨﺪوق اﻻﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﻲ ﻟﻠﻤﻨﺎخ‪ ،‬وﺻﻨﺪوق‬ ‫اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة ﻟﻠﻤﺸﺎرﯾﻊ اﻹﻧﺘﺎﺟﯿﺔ‪ ،‬وﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة ﻟﻤﻜﺎﻓﺤﺔ إﺳﺎءة اﺳﺘﻌﻤﺎل اﻟﻤﺨﺪرات‪ ،‬وﻣﻜﺘﺐ اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة ﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﻤﺸﺎرﯾﻊ‪ ،‬وﺻﻨﺪوق‬ ‫اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة ﻟﻠﺴﻜﺎن‪ ،‬وﺻﻨﺪوق اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة اﻹﻧﻤﺎﺋﻲ‪.‬‬

‫اﻟﻌﻀﻮﯾﺔ واﻟﺘﻤﺜﯿﻞ‬ ‫ﺑﺘﺎرﯾﺦ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬ﺑﻠﻎ ﻣﺠﻤﻮع ﻋﺪد اﻟﺒﻠﺪان اﻷﻋﻀﺎء ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ‪ 176‬ﺑﻠﺪاً ﺗﺸﻤﻞ ‪ 27‬ﺑﻠﺪا ً ﻓﻲ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫أﻟﻒ‪ ،‬و‪ 12‬ﻓﻲ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﺑﺎء‪ ،‬و‪ 137‬ﻓﻲ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﺟﯿﻢ )ﻣﻨﮭﺎ ‪ 50‬ﺑﻠﺪا ً ﻓﻲ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻔﺮﻋﯿﺔ ﺟﯿﻢ‪ ،1 -‬و‪ 55‬ﻓﻲ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻔﺮﻋﯿﺔ ﺟﯿﻢ‪،2 -‬‬ ‫و‪ 32‬ﻓﻲ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻔﺮﻋﯿﺔ ﺟﯿﻢ‪.(3 -‬‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ أﻟﻒ‬

‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﺑﺎء‬

‫اﻟﻨﻤﺴﺎ‬ ‫ﺑﻠﺠﯿﻜﺎ‬ ‫ﻛﻨﺪا‬ ‫ﻗﺒﺮص‬ ‫اﻟﺪاﻧﻤﺮك‬ ‫إﺳﺘﻮﻧﯿﺎ‬ ‫ﻓﻨﻠﻨﺪا‬ ‫ﻓﺮﻧﺴﺎ‬ ‫أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ‬ ‫اﻟﯿﻮﻧﺎن‬ ‫ھﻨﻐﺎرﯾﺎ‬ ‫آﯾﺴﻠﻨﺪا‬ ‫آﯾﺮﻟﻨﺪا‬ ‫إﺳﺮاﺋﯿﻞ‬ ‫إﯾﻄﺎﻟﯿﺎ‬ ‫اﻟﯿﺎﺑﺎن‬ ‫ﻟﻜﺴﻤﺒﺮغ‬ ‫ھﻮﻟﻨﺪا‬ ‫ﻧﯿﻮزﯾﻠﻨﺪا‬ ‫اﻟﻨﺮوﯾﺞ‬ ‫اﻟﺒﺮﺗﻐﺎل‬ ‫اﻻﺗﺤﺎد اﻟﺮوﺳﻲ‬ ‫إﺳﺒﺎﻧﯿﺎ‬ ‫اﻟﺴﻮﯾﺪ‬ ‫ﺳﻮﯾﺴﺮا‬ ‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻏﺎﺑﻮن‬ ‫إﻧﺪوﻧﯿﺴﯿﺎ‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ إﯾﺮان اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻌﺮاق‬ ‫اﻟﻜﻮﯾﺖ‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫ﻧﯿﺠﯿﺮﯾﺎ‬ ‫ﻗﻄﺮ‬ ‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﺴﻌﻮدﯾﺔ‬ ‫دوﻟﺔ اﻹﻣﺎرات اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻓﻨﺰوﯾﻼ اﻟﺒﻮﻟﯿﻔﺎرﯾﺔ‬

‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﺟﯿﻢ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻔﺮﻋﯿﺔ ﺟﯿﻢ‪:1-‬‬ ‫أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‬

‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻔﺮﻋﯿﺔ ﺟﯿﻢ‪:2-‬‬ ‫أوروﺑﺎ‪ ،‬آﺳﯿﺎ واﻟﻤﺤﯿﻂ اﻟﮭﺎدي‬

‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻔﺮﻋﯿﺔ ﺟﯿﻢ‪:3-‬‬ ‫أﻣﺮﯾﻜﺎ اﻟﻼﺗﯿﻨﯿﺔ واﻟﻜﺎرﯾﺒﻲ‬

‫أﻧﻐﻮﻻ‬ ‫ﺑﻨﻦ‬ ‫ﺑﻮﺗﺴﻮاﻧﺎ‬ ‫ﺑﻮرﻛﯿﻨﺎ ﻓﺎﺳﻮ‬ ‫ﺑﻮروﻧﺪي‬ ‫ﻛﺎﺑﻮ ﻓﯿﺮدي‬ ‫اﻟﻜﺎﻣﯿﺮون‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ اﻟﻮﺳﻄﻰ‬ ‫ﺗﺸﺎد‬ ‫ﺟﺰر اﻟﻘﻤﺮ‬ ‫اﻟﻜﻮﻧﻐﻮ‬ ‫ﻛﻮت دﯾﻔﻮار‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ اﻟﻜﻮﻧﻐﻮ اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاطﯿﺔ‬ ‫ﺟﯿﺒﻮﺗﻲ‬

‫أﻓﻐﺎﻧﺴﺘﺎن‬ ‫أﻟﺒﺎﻧﯿﺎ‬ ‫أرﻣﯿﻨﯿﺎ‬ ‫أذرﺑﯿﺠﺎن‬ ‫ﺑﻨﻐﻼدﯾﺶ‬ ‫ﺑﻮﺗﺎن‬ ‫اﻟﺒﻮﺳﻨﺔ واﻟﮭﺮﺳﻚ‬ ‫ﻛﻤﺒﻮدﯾﺎ‬ ‫اﻟﺼﯿﻦ‬ ‫ﺟﺰر ﻛﻮك‬ ‫ﻛﺮواﺗﯿﺎ‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻛﻮرﯾﺎ اﻟﺸﻌﺒﯿﺔ اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاطﯿﺔ‬ ‫ﻓﯿﺠﻲ‬ ‫ﺟﻮرﺟﯿﺎ‬

‫أﻧﺘﯿﻐﻮا وﺑﺮﺑﻮدا‬ ‫اﻷرﺟﻨﺘﯿﻦ‬ ‫ﺟﺰر اﻟﺒﮭﺎﻣﺎ‬ ‫ﺑﺮﺑﺎدوس‬ ‫ﺑﻠﯿﺰ‬ ‫دوﻟﺔ ﺑﻮﻟﯿﻔﯿﺎ ﻣﺘﻌﺪدة اﻟﻘﻮﻣﯿﺎت‬ ‫اﻟﺒﺮازﯾﻞ‬ ‫ﺷﯿﻠﻲ‬ ‫ﻛﻮﻟﻮﻣﺒﯿﺎ‬ ‫ﻛﻮﺳﺘﺎرﯾﻜﺎ‬ ‫ﻛﻮﺑﺎ‬ ‫دوﻣﯿﻨﯿﻜﺎ‬ ‫اﻟﺠﻤﮭﻮرﯾﺔ اﻟﺪوﻣﯿﻨﯿﻜﯿﺔ‬ ‫إﻛﻮادور‬

‫ﻣﺼﺮ‬ ‫ﻏﯿﻨﯿﺎ اﻻﺳﺘﻮاﺋﯿﺔ‬ ‫إرﯾﺘﺮﯾﺎ‬ ‫إﺳﻮاﺗﯿﻨﻲ‬ ‫إﺛﯿﻮﺑﯿﺎ‬ ‫ﻏﺎﻣﺒﯿﺎ‬ ‫ﻏﺎﻧﺎ‬ ‫ﻏﯿﻨﯿﺎ‬ ‫ﻏﯿﻨﯿﺎ‪-‬ﺑﯿﺴﺎو‬ ‫ﻛﯿﻨﯿﺎ‬ ‫ﻟﯿﺴﻮﺗﻮ‬ ‫ﻟﯿﺒﺮﯾﺎ‬ ‫ﻣﺪﻏﺸﻘﺮ‬ ‫ﻣﻼوي‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ﻣﻮرﯾﺸﯿﻮس‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﻣﻮزاﻣﺒﯿﻖ‬ ‫ﻧﺎﻣﯿﺒﯿﺎ‬ ‫اﻟﻨﯿﺠﺮ‬ ‫رواﻧﺪا‬ ‫ﺳﺎن ﺗﻮﻣﻲ وﺑﺮﯾﻨﺴﯿﺒﻲ‬ ‫اﻟﺴﻨﻐﺎل‬ ‫ﺳﯿﺸﯿﻞ‬ ‫ﺳﯿﺮاﻟﯿﻮن‬ ‫اﻟﺼﻮﻣﺎل‬ ‫ﺟﻨﻮب أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‬ ‫ﺟﻨﻮب اﻟﺴﻮدان‬ ‫اﻟﺴﻮدان‬ ‫ﺳﻮازﯾﻠﻨﺪ‬ ‫ﺗﻮﻏﻮ‬ ‫ﺗﻮﻧﺲ‬ ‫أوﻏﻨﺪا‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﺗﻨﺰاﻧﯿﺎ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫أوزﺑﻜﺴﺘﺎن‬ ‫زاﻣﺒﯿﺎ‬ ‫زﻣﺒﺎﺑﻮي‬

‫اﻟﮭﻨﺪ‬ ‫اﻷردن‬ ‫ﻛﺎزاﺧﺴﺘﺎن‬ ‫ﻛﯿﺮﯾﺒﺎس‬ ‫ﻗﯿﺮﻏﯿﺰﺳﺘﺎن‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻻو اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاطﯿﺔ اﻟﺸﻌﺒﯿﺔ‬ ‫ﻟﺒﻨﺎن‬ ‫ﻣﺎﻟﯿﺰﯾﺎ‬ ‫ﻣﻠﺪﯾﻒ‬ ‫ﻣﺎﻟﻄﺔ‬ ‫ﺟﺰر ﻣﺎرﺷﺎل‬ ‫وﻻﯾﺎت ﻣﯿﻜﺮوﻧﯿﺰﯾﺎ اﻟﻤﻮﺣﺪة‬ ‫ﻣﻨﻐﻮﻟﯿﺎ‬ ‫اﻟﺠﺒﻞ اﻷﺳﻮد‬ ‫ﻣﯿﺎﻧﻤﺎر‬ ‫ﻧﺎورو‬ ‫ﻧﯿﺒﺎل‬ ‫ﻧﯿﻮي‬ ‫ﻣﻘﺪوﻧﯿﺎ اﻟﺸﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫ﻋﻤﺎن‬ ‫ﺑﺎﻛﺴﺘﺎن‬ ‫ﺑﺎﻻو‬ ‫ﺑﺎﺑﻮا ﻏﯿﻨﯿﺎ اﻟﺠﺪﯾﺪة‬ ‫اﻟﻔﻠﺒﯿﻦ‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻛﻮرﯾﺎ‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻣﻮﻟﺪوﻓﺎ‬ ‫روﻣﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ﺳﺎﻣﻮا‬ ‫ﺟﺰر ﺳﻠﯿﻤﺎن‬ ‫ﺳﺮي ﻻﻧﻜﺎ‬ ‫اﻟﺠﻤﮭﻮرﯾﺔ اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﺴﻮرﯾﺔ‬ ‫طﺎﺟﯿﻜﺴﺘﺎن‬ ‫ﺗﺎﯾﻠﻨﺪ‬ ‫ﺗﯿﻤﻮر ‪ -‬ﻟﯿﺸﺘﻲ‬ ‫ﺗﻮﻧﻐﺎ‬ ‫ﺗﺮﻛﯿﺎ‬ ‫ﺗﻮﻓﺎﻟﻮ‬ ‫أوزﺑﻜﺴﺘﺎن‬ ‫ﻓﺎﻧﻮاﺗﻮ‬ ‫ﻓﯿﯿﺖ ﻧﺎم‬ ‫اﻟﯿﻤﻦ‬

‫اﻟﺴﻠﻔﺎدور‬ ‫ﻏﺮﯾﻨﺎدا‬ ‫ﻏﻮاﺗﯿﻤﺎﻻ‬ ‫ﻏﯿﺎﻧﺎ‬ ‫ھﺎﯾﺘﻲ‬ ‫ھﻨﺪوراس‬ ‫ﺟﺎﻣﺎﯾﻜﺎ‬ ‫اﻟﻤﻜﺴﯿﻚ‬ ‫ﻧﯿﻜﺎراﻏﻮا‬ ‫ﺑﻨﻤﺎ‬ ‫ﺑﺎراﻏﻮاي‬ ‫ﺑﯿﺮو‬ ‫ﺳﺎﻧﺖ ﻛﯿﺘﺲ وﻧﯿﻔﺲ‬ ‫ﺳﺎﻧﺖ ﻟﻮﺳﯿﺎ‬ ‫ﺳﺎﻧﺖ ﻓﻨﺴﻨﺖ وﺟﺰر ﻏﺮﯾﻨﺎدﯾﻦ‬ ‫ﺳﻮرﯾﻨﺎم‬ ‫ﺗﺮﯾﻨﯿﺪاد وﺗﻮﺑﺎﻏﻮ‬ ‫أوروﻏﻮاي‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺑﺄﺳﻤﺎء اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﯿﻦ واﻟﻤﺤﺎﻓﻈﯿﻦ اﻟﻤﻨﺎوﺑﯿﻦ ﻟﻠﺪول اﻷﻋﻀﺎء ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2019‬‬

‫أﻓﻐﺎﻧﺴﺘﺎن‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ ‫‪Abdul Waheed Omer‬‬

‫‪1‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﻤﻨﺎوب‬ ‫—‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻣﺎرس‪/‬آذار ‪(2019‬‬ ‫‬‫)ﻣﺎرس‪/‬آذار ‪(2019‬‬ ‫أﻟﺒﺎﻧﯿﺎ‬

‫‪Arben Ahmetaj‬‬

‫‪Roni Telegrafi‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪(2019‬‬ ‫‪Anila Denaj‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( -2019‬‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬

‫ﻋﺒﺪ اﻟﻘﺎدر ﺑﻮﻋﺰﻗﻲ‬ ‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﯾﻮﻧﯿﻮ‪/‬ﺣﺰﯾﺮان ‪(2019‬‬ ‫ﺷﺮﯾﻒ ﻋﻤﺎري‬

‫أﻧﻐﻮﻻ‬

‫أﻧﺘﺘﯿﻐﻮا وﺑﺮﺑﻮدا‬ ‫اﻷرﺟﻨﺘﯿﻦ‬

‫)ﯾﻮﻧﯿﻮ‪/‬ﺣﺰﯾﺮان ‪( - 2019‬‬ ‫‪Marcos Alexandre Nhunga‬‬

‫‪Florêncio Mariano da Conceição de‬‬ ‫‪Almeida‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫‪(2019‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – أﻛﺘﻮﺑﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻷول ‪(2019‬‬

‫‪António Francisco De Assis‬‬

‫‪Maria de Fátima Monteiro Jardim‬‬

‫)ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( - 2019‬‬

‫)أﻛﺘﻮﺑﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻷول ‪( - 2019‬‬

‫‪Karen Mae Hill‬‬ ‫‪María Cristina Boldorini‬‬

‫‪Colin O’Keiffe‬‬ ‫—‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ –دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫‪(2019‬‬ ‫‪-‬‬

‫)دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪( - 2019‬‬ ‫أرﻣﯿﻨﯿﺎ‬ ‫اﻟﻨﻤﺴﺎ‬ ‫أذرﺑﯿﺠﺎن‬ ‫ﺟﺰر اﻟﺒﮭﺎﻣﺎ‬ ‫ﺑﻨﻐﻼدﯾﺶ‬ ‫ﺑﺮﺑﺎدوس‬ ‫ﺑﻠﺠﯿﻜﺎ‬ ‫ﺑﻠﯿﺰ‬ ‫ﺑﻨﻦ‬ ‫ﺑﻮﺗﺎن‬

‫‬‫‪Edith Frauwallner‬‬ ‫‪Inam Imdad Karimov‬‬ ‫‪Renward Wells‬‬ ‫‪A H M Mustafa Kamal‬‬ ‫—‬ ‫‪Frank Carruet‬‬ ‫‪Jose Alpuche‬‬ ‫‪Gaston Dossouhoui‬‬ ‫‪Yeshey Dorji‬‬

‫‪Zohrab V. Malek‬‬ ‫‪Elisabeth Gruber‬‬ ‫‪Mammad Bahaddin Ahmadzada‬‬ ‫‪Eldred Edison Bethel‬‬ ‫—‬ ‫—‬ ‫—‬ ‫—‬ ‫‪Evelyne Togbe-Olory‬‬ ‫‪Kinga Singye‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪(2019‬‬ ‫دوﻟﺔ ﺑﻮﻟﯿﻔﯿﺎ ﻣﺘﻌﺪدة اﻟﻘﻮﻣﯿﺎت‬

‫‪Carlos Aparicio Vedia‬‬

‫—‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ -‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫‪(2019‬‬ ‫—‬

‫)دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( - 2019‬‬

‫‪ 1‬ﺗﺸﯿﺮ اﻟﺘﻮارﯾﺦ داﺧﻞ اﻷﻗﻮاس إﻟﻰ اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺘﻲ ﺷﻐﻞ ﺑﮭﺎ اﻟﻤﻤﺜﻞ ﻣﻨﺼﺒﮫ أﺛﻨﺎء اﻟﺴﻨﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم وﺟﻮد أي ﺗﺎرﯾﺦ ﻓﺈن ذﻟﻚ ﯾﻌﻨﻲ أن اﻟﻤﻤﺜﻞ ﻗﺪ ﺷﻐﻞ‬ ‫ھﺬا اﻟﻤﻨﺼﺐ طﻮال اﻟﺴﻨﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﻤﻨﺎوب‬ Gildzana Tanovic

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ Darko Zelenika

‫اﻟﺒﻮﺳﻨﺔ واﻟﮭﺮﺳﻚ‬

(2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ -

( – 2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬ Jimmy R. Opelo Fernando José Marroni de Abreu

Frans van der Westhuizen -

‫ﺑﻮﺗﺴﻮاﻧﺎ‬ ‫اﻟﺒﺮازﯾﻞ‬

(2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Yana Dumaresq Sobral Alves

( - 2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬ Ambroise Kafando

Hadizatou Rosine Coulibaly Sori

‫ﺑﻮرﻛﯿﻨﺎ ﻓﺎﺳﻮ‬

(2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Lassané Kabore

( – 2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬ Déo Guide Rurema Elsa Barbosa Simões

Phil Domitien Ndihokubwayo Manuel Augusto Lima Amante da Rosa

‫ﺑﻮروﻧﺪي‬ ‫ﻛﺎﺑﻮ ﻓﯿﺮدي‬

(2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Jorge José De Figuieiredo Conçalves

( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Veng Sakhon Dominique Awono Essama Sue Szabo Mahamat Yacoub Taïb —

Aun Pornmoniroth Clémentine Ananga Messina Christopher MacLennan Honoré Feizoure Lydie Beassemda

‫ﻛﻤﺒﻮدﯾﺎ‬ ‫اﻟﻜﺎﻣﯿﺮون‬ ‫ﻛﻨﺪا‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ اﻟﻮﺳﻄﻰ‬ ‫ﺗﺸﺎد‬

(2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Madjidian Padja Ruth

( - 2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬ —

-

‫ﺷﯿﻠﻲ‬

(2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Sergio Romero Pizzarro

( - 2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬ Chen Shixin

Zou Jiayi

‫اﻟﺼﯿﻦ‬

Gloria Isabel Ramírez Ríos Moustadroine Abdou Henri Djombo

‫ﻛﻮﻟﻮﻣﺒﯿﺎ‬ ‫ﺟﺰر اﻟﻘﻤﺮ‬ ‫اﻟﻜﻮﻧﻐﻮ‬

— Marco Vinicio Vargas Pereira

‫ﺟﺰر ﻛﻮك‬ ‫ﻛﻮﺳﺘﺎرﯾﻜﺎ‬

(2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Zhang Wencai

( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ — — —

(2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Jeanne Dambendzet

( -2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ — Amarilli Villegas Cordero

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﻤﻨﺎوب‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬

— Carlos Rodríguez Ruiz Spyridon Ellinas

Jasen Mesić Rodrigo Malmierca Díaz George F. Poulides

‫ﻛﺮواﺗﯿﺎ‬ ‫ﻛﻮﺑﺎ‬ ‫ﻗﺒﺮص‬

Mamadou Sangafowa Coulibaly

‫ﻛﻮت دﯾﻔﻮار‬

(2019 ‫ﻧﯿﺴﺎن‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – أﺑﺮﯾﻞ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Marios Georgiades

( – 2019 ‫ﻧﯿﺴﺎن‬/‫)أﺑﺮﯾﻞ‬ Seydou Cissé

(2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

Rim Song Chol Evariste Bushabu Bopeming

Kobenan Kouassi Adjoumani ( - 2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬ Georges Kazadi Kabongo

‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻛﻮرﯾﺎ اﻟﺸﻌﺒﯿﺔ‬ ‫اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاطﯿﺔ‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ اﻟﻜﻮﻧﻐﻮ اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاطﯿﺔ‬

(2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Jean-Joseph Kasonga Mukuta

( - 2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬ Vibeke Gram Mortensen

Morten Jespersen

‫اﻟﺪاﻧﻤﺮك‬

Ayeid Mousseid Yahya — Mario Arvelo Caamaño Xavier Enrique Lazo Guerrero ‫ھﺸﺎم ﻣﺤﻤﺪ ﺑﺪر‬ — Miguel Mba Nchama Mikue Fessehazion Pietros -

Mohamed Ahmed Awaleh — Antonio Vargas Hernández Richard Martínez Alvarado ‫ﻋﺰاﻟﺪﯾﻦ أﺑﻮﺳﺘﯿﺖ‬ Sandra Elizabeth Alas Guidos Nicolás Houtonji Akapo Arefaine Berhe —

‫ﺟﯿﺒﻮﺗﻲ‬ ‫دوﻣﯿﻨﯿﻜﺎ‬ ‫اﻟﺠﻤﮭﻮرﯾﺔ اﻟﺪوﻣﯿﻨﯿﻜﯿﺔ‬ ‫إﻛﻮادور‬ ‫ﻣﺼﺮ‬ ‫اﻟﺴﻠﻔﺎدور‬ ‫ﻏﯿﻨﯿﺎ اﻻﺳﺘﻮاﺋﯿﺔ‬ ‫إرﯾﺘﺮﯾﺎ‬ ‫إﺳﺘﻮﻧﯿﺎ‬

(2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

(2019 ‫ﺗﻤﻮز‬/‫ ﯾﻮﻟﯿﻮ‬- ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ -

( - 2019 ‫ﺗﻤﻮز‬/‫)ﯾﻮﻟﯿﻮ‬

Galina Jevgrafova

Siim Tiidemann

( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

Eric Maziya Zenebu Tadesse Woldetsadik

Jabulani Mabuza Shiferaw Shigutie

‫إﺳﻮاﺗﯿﻨﻲ‬ ‫إﺛﯿﻮﺑﯿﺎ‬

(2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Umer Husen

( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Viam Pillay

Inia Batikoto Seruiratu

(2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

(2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

David Kolitagane

Mahendra Reddy

( – 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

( – 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

Satu Santala —

Elina Kalkku Guillaume Chabert

‫ﻓﯿﺠﻲ‬

‫ﻓﻨﻠﻨﺪا‬ ‫ﻓﺮﻧﺴﺎ‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﻤﻨﺎوب‬ Rachelle Ewomba-Jocktane

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ Biendi Maganga-Moussavou

‫ﻏﺎﺑﻮن‬

( – 2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬ —

Lamin N. Dibba

‫ﻏﺎﻣﺒﯿﺎ‬

(2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Amie Fabureh

( - 2019 ‫ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻷول‬/‫)أﻛﺘﻮﺑﺮ‬ -

Levan Davitashvili

‫ﺟﻮرﺟﯿﺎ‬

Konstantine Surguladze ( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ —

Dominik Ziller

‫أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ‬

-

Owusu Afriyie Akoto

‫ﻏﺎﻧﺎ‬

Tasia Athanasiou

‫اﻟﯿﻮﻧﺎن‬

(2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

(2019 ‫ﺣﺰﯾﺮان‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﯾﻮﻧﯿﻮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Eudora Hilda Quartey Koranteng

( - 2019 ‫ﺣﺰﯾﺮان‬/‫)ﯾﻮﻧﯿﻮ‬ Christina Argiropoulou

(2019 ‫ﻧﯿﺴﺎن‬/‫ أﺑﺮﯾﻞ‬- ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Theodore Passas

( - 2019 ‫ﺗﻤﻮز‬/‫)ﯾﻮﻟﯿﻮ‬ — Sylvia Wohlers de Meie (2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

Yolande Bain-Horsford Karla Gabriela Samayoa Recari (2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

‫ﻏﺮﯾﻨﺎدا‬ ‫ﻏﻮاﺗﯿﻤﺎﻻ‬

Karen María Ordoñez Taracena

-

( - 2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬

( - 2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬

Mohamed Chérif Diallo Kaoussou Diombera -

Mariama Camara Nicolau Dos Santos Noel Holder

‫ﻏﯿﻨﯿﺎ‬ ‫ﺑﯿﺴﺎو‬-‫ﻏﯿﻨﯿﺎ‬ ‫ﻏﯿﺎﻧﺎ‬

— Mauricio Guevara Pinto Katalin Tóth

‫ھﺎﯾﺘﻲ‬ ‫ھﻨﺪوراس‬ ‫ھﻨﻐﺎرﯾﺎ‬

( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ — — Zoltán Kálmán

(2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Zsolt Belánszky-Demkò

( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Auðbjörg Halldórsdóttir

María Erla Marelsdóttir

‫آﯾﺴﻠﻨﺪا‬

Subhash Chandra Garg

‫اﻟﮭﻨﺪ‬

(2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Stefán Jón Hafstein

( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Prashant Goyal

(2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Atanu Chakraborty

( - 2019 ‫أﯾﻠﻮل‬/‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ ‫إﻧﺪوﻧﯿﺴﯿﺎ‬

‫‪Suminto‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﻤﻨﺎوب‬ ‫—‬

‫)ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( - 2019‬‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ إﯾﺮان اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬

‫‪Seyed Ali Mohammad Mousavi‬‬ ‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ -‬ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪(2019‬‬

‫—‬

‫‪Seyed Mohsen Esperi‬‬

‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪( - 2019‬‬ ‫اﻟﻌﺮاق‬ ‫آﯾﺮﻟﻨﺪا‬ ‫إﺳﺮاﺋﯿﻞ‬

‫ﺻﺎﻟﺢ ﺣﺴﯿﻦ ﺟﺒﺮ‬ ‫‪Colm Ó Floinn‬‬ ‫‪-‬‬

‫أﺣﻤﺪ أﺑﻮ ﺑﻜﺮ ﺣﺴﻦ ﺑﺎﻣﺮﻧﻲ‬ ‫‪Paul James Kiernan‬‬ ‫‪-‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫‪(2019‬‬ ‫‪Yael Rubinstein‬‬

‫)دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪( -.2019‬‬ ‫إﯾﻄﺎﻟﯿﺎ‬

‫‪Giovanni Tria‬‬

‫—‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪(2019‬‬ ‫‪Roberto Gualtieri‬‬

‫)أﻛﺘﻮﺑﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻷول ‪( – 2019‬‬ ‫ﺟﺎﻣﺎﯾﻜﺎ‬ ‫اﻟﯿﺎﺑﺎن‬

‫‪Audley Shaw‬‬ ‫‪Keiichi Katakami‬‬

‫اﻷردن‬

‫ﻣﺤﻤﺪ اﻟﻌﺴﻌﺲ‬

‫‪Wayne McCook‬‬ ‫‪Toshio Oya‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪(2019‬‬ ‫‪Shigeru Ariizumi‬‬

‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪( - 2019‬‬ ‫ﻣﺤﻤﻮد ﺧﺎﻟﺪ ﺳﻠﯿﻤﺎن اﻟﺠﻤﻌﺎﻧﻲ‬

‫)ﻣﺎﯾﻮ‪/‬أﯾﺎر – دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬ ‫وﺳﺎم اﻟﺮﺑﻀﻲ‬

‫)دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻻول ‪( - 2019‬‬ ‫ﻛﺎزاﺧﺴﺘﺎن‬ ‫ﻛﯿﻨﯿﺎ‬ ‫ﻛﯿﺮﯾﺒﺎس‬ ‫اﻟﻜﻮﯾﺖ‬

‫‪Sergey Nurtayev‬‬ ‫‪Mwangi Kiunjuri‬‬ ‫‪Alexander Teabo‬‬ ‫ﻧﺎﯾﻒ ﻓﻼح اﻟﺤﺠﺮف‬

‫‪Seit Nurpeissov‬‬ ‫—‬ ‫‪Taare Uriam Aukitino‬‬ ‫ﻣﺮوان اﻟﻐﺎﻧﻢ‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫‪(2019‬‬ ‫ﻣﺮﯾﻢ اﻟﺴﯿﺪ ھﺎﺷﻢ اﻟﻌﻘﯿﻞ‬

‫)ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( - 2019‬‬ ‫ﻗﯿﺮﻏﯿﺰﺳﺘﺎن‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻻو اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاطﯿﺔ اﻟﺸﻌﺒﯿﺔ‬ ‫ﻟﺒﻨﺎن‬ ‫ﻟﯿﺴﻮﺗﻮ‬ ‫ﻟﯿﺒﺮﯾﺎ‬

‫—‬ ‫‪Somdy Douangdy‬‬ ‫ﻣﺎﺟﺪة ﻣﺸﯿﻚ‬ ‫‪Mahala Molapo‬‬ ‫‪Mogana S. Flomo, Jr.‬‬

‫—‬ ‫—‬ ‫راﻧﯿﺎ ﺧﻠﯿﻞ زرزور‬ ‫—‬ ‫‪Peter Korvah‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪(2019‬‬ ‫‪) Precious Tetteh‬ﺑﺎﻹﻧﺎﺑﺔ(‬

‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪( - 2019‬‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫ﻟﻜﺴﻤﺒﺮغ‬

‫ﻋﺒﺪ اﻟﻤﻨﻌﻢ اﻟﻔﻼح‬ ‫‪Paulette Lenert‬‬

‫—‬ ‫‪Paul Dühr‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﻤﻨﺎوب‬ Ratohiarijaona Rakotoarisolo Suzelin Gray Nyandule Phiri Abdul Malik Melvin Castelino bin Anthony Zaha Waheed Bruno Maϊga

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ Randriarimanana Harison Edmond Ahmad Badri Mohd Zahir

‫ﻣﺪﻏﺸﻘﺮ‬ ‫ﻣﻼوي‬ ‫ﻣﺎﻟﯿﺰﯾﺎ‬

Ibrahim Ameer Nango Dembélé

‫ﻣﻠﺪﯾﻒ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬

(2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

(2019 ‫ﺗﻤﻮز‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﯾﻮﻟﯿﻮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

-

-

( - 2019 ‫ ﺷﺒﺎط‬/‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬

( - 2019 ‫ﺗﻤﻮز‬/‫)ﯾﻮﻟﯿﻮ‬

Saviour Debono Grech — Maimouna Ahmed Salem Yahdhih

Justin Zahra — El Moctar Ould Djay

(2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

(2019 ‫آب‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – أﻏﺴﻄﺲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬

Mohamed Salem Nany

Cheikh El Kebir Moulaye Taher

( ‫ ـ‬2019 ‫ﺷﺒﺎط‬/‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‬

( - 2019 ‫آب‬/‫)أﻏﺴﻄﺲ‬

Indira Rugjee

Mahen Kumar Seeruttun

‫ﻣﺎﻟﻄﺔ‬ ‫ﺟﺰر ﻣﺎرﺷﺎل‬ ‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬

‫ﻣﻮرﯾﺸﯿﻮس‬

‫ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ (2019 Maneesh Gobin

( - 2019 ‫ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‬ Benito Santiago Jiménez Sauma

Martha Elena Federica Bárcena Coqui

‫اﻟﻤﻜﺴﯿﻚ‬

(2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ -

( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Alissa Takesy Tserendorj Jambaldorj Nataša Božović ‫ﻣﺤﻤﺪ اﻟﻐﻠﺒﺰوري‬ Rogério Lucas Zandamela Myint Naung

Marion Henry Chultem Ulaan Milutin Simović ‫ﻣﺤﻤﺪ ﺻﺪﯾﻘﻲ‬ Adriano Afonso Maleiane Aung Thu

‫وﻻﯾﺎت ﻣﯿﻜﺮوﻧﯿﺰﯾﺎ اﻟﻤﻮﺣﺪة‬ ‫ﻣﻨﻐﻮﻟﯿﺎ‬ ‫اﻟﺠﺒﻞ اﻷﺳﻮد‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﻣﻮزاﻣﺒﯿﻖ‬ ‫ﻣﯿﺎﻧﻤﺎر‬

Alpheus !Naruseb Sasi Kumar Chakrapani Khanal

‫ﻧﺎﻣﯿﺒﯿﺎ‬ ‫ﻧﺎورو‬ ‫ﻧﯿﺒﺎل‬

(2019 ‫ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻷول‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – أﻛﺘﻮﺑﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ -

( - 2019 ‫ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻷول‬/‫)أﻛﺘﻮﺑﺮ‬ Anna Shiweda Michael Aroi Suroj Pokhrel

‫ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – دﯾﺴﻤﺒﺮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ ( - 2019 Ghanashyam Bhusal

( - 2019 ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬/‫)دﯾﺴﻤﺒﺮ‬ Hans Hoogeveen Joanna Heslop

Sigrid A.M. Kaag Patrick John Rata

‫ھﻮﻟﻨﺪا‬ ‫ﻧﯿﻮزﯾﻠﻨﺪا‬

(2019 ‫أﯾﺎر‬/‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻣﺎﯾﻮ‬/‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‬ Anthony George Simpson

( - 2019 ‫أﯾﺎر‬/‫)ﻣﺎﯾﻮ‬ —

Mónica Robelo Raffone

‫ﻧﯿﻜﺎراﻏﻮا‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ ‫اﻟﻨﯿﺠﺮ‬ ‫ﻧﯿﺠﯿﺮﯾﺎ‬

‫—‬ ‫‪Audu Ogbeh‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﻤﻨﺎوب‬ ‫—‬ ‫‪Mahmoud Isa-Dutse‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪(2019‬‬ ‫‪Alhaji Muhammed Sabo Nanono‬‬

‫)دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪( - 2019‬‬ ‫ﻧﯿﻮي‬ ‫اﻟﻨﺮوﯾﺞ‬

‫—‬ ‫‪Hans Jacob Frydenlund‬‬

‫—‬ ‫‪Hilde Klemetsdal‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫‪(2019‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪(2019‬‬ ‫‪Martine Bottheim‬‬

‫‪Halvor Sætre‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( - 2019‬‬

‫)ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( -‬‬ ‫ﻋﻤﺎن‬ ‫ﺑﺎﻛﺴﺘﺎن‬

‫أﺣﻤﺪ ﺑﻦ ﻧﺎﺻﺮ ﺑﻦ ﻋﺒﺪ ﷲ اﻟﺒﻜﺮي‬ ‫‪Sahibzada Muhammad Mehboob‬‬ ‫‪Sultan‬‬

‫ﺑﺎﻻو‬ ‫ﺑﻨﻤﺎ‬

‫‪Fleming Umiich Sengebau‬‬ ‫‪Eyda Varela de Chinchilla‬‬ ‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ -‬ﯾﻮﻧﯿﻮ‪/‬ﺣﺰﯾﺮان ‪(2019‬‬

‫أﺣﻤﺪ ﺑﻦ ﺳﺎﻟﻢ ﺑﻦ ﻣﺤﻤﺪ ﺑﺎﻋﻤﺮ‬ ‫‪Noor Ahmed‬‬ ‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬ ‫‪Syed Pervaiz Abbas‬‬

‫)دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪( - 2019‬‬ ‫‪Secilil Eldebechel‬‬ ‫‪Gustavo Valderrama‬‬

‫‪Héctor Alexander H.‬‬

‫)ﯾﻮﻟﯿﻮ‪/‬ﺗﻤﻮز ‪( - 2019‬‬ ‫ﺑﺎﺑﻮا ﻏﯿﻨﯿﺎ اﻟﺠﺪﯾﺪة‬

‫‪Charles Abel‬‬

‫‪Dairi Vele‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ -‬ﯾﻮﻧﯿﻮ‪/‬ﺣﺰﯾﺮان ‪(2019‬‬ ‫‪Sam Basil‬‬

‫)ﯾﻮﻧﯿﻮ‪/‬ﺣﺰﯾﺮان ‪ -‬ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪(2019‬‬ ‫‪Ian Ling-Stuckey‬‬

‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪( - 2019‬‬ ‫ﺑﺎراﻏﻮاي‬ ‫ﺑﯿﺮو‬

‫‪Benigno María López Benítez‬‬ ‫‪Luis Carlos Antonio Ibérico Núñez‬‬

‫‪Humberto Colmán‬‬ ‫—‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪(2019‬‬ ‫‪-‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪(2019‬‬ ‫‬‫‪Pablo Cisneros Andrade‬‬

‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط‪ - -‬ﻣﺎﯾﻮ‪/‬أﯾﺎر ‪(2019‬‬ ‫‪Julio Eduardo Martinetti Macedo‬‬

‫)ﻣﺎﯾﻮ‪/‬أﯾﺎر ‪( - 2019‬‬ ‫اﻟﻔﻠﺒﯿﻦ‬ ‫اﻟﺒﺮﺗﻐﺎل‬

‫‪Carlos G. Dominguez III‬‬ ‫‪Cláudia Pereira da Costa‬‬

‫ﻗﻄﺮ‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻛﻮرﯾﺎ‬

‫ﻋﺒﺪ اﻟﻌﺰﯾﺰ ﺑﻦ أﺣﻤﺪ اﻟﻤﺎﻟﻜﻲ اﻟﺠﮭﻨﻲ‬ ‫‪Choi Jong-hyun‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‪ -‬ﯾﻮﻧﯿﻮ ‪(2019‬‬

‫—‬ ‫‪Rosa Maria Fernandes Lourenço‬‬ ‫‪Caetano‬‬ ‫—‬ ‫—‬

‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻣﻮﻟﺪوﻓﺎ‬ ‫روﻣﺎﻧﯿﺎ‬ ‫اﻻﺗﺤﺎد اﻟﺮوﺳﻲ‬ ‫رواﻧﺪا‬ ‫ﺳﺎﻧﺖ ﻛﯿﺘﺲ وﻧﯿﻔﺲ‬ ‫ﺳﺎﻧﺖ ﻟﻮﺳﯿﺎ‬ ‫ﺳﺎﻧﺖ ﻓﻨﺴﻨﺖ وﻏﺮﯾﻨﺎدﯾﻦ‬ ‫ﺳﺎﻣﻮا‬ ‫ﺳﺎن ﺗﻮﻣﻲ وﺑﺮﯾﻨﺴﯿﺒﻲ‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﻤﻨﺎوب‬ ‫‪Kang Hyo Joo‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ ‫‪Kwon Hee-seog‬‬ ‫)ﯾﻮﻧﯿﻮ‪/‬ﺣﺰﯾﺮان ‪( - 2019‬‬ ‫‪Iurie Usurelu‬‬ ‫‪Lucian Dumitru‬‬ ‫‪Andrey Bokarev‬‬ ‫‪Géraldine Mukeshimana‬‬ ‫‪Eugene Alistair Hamilton‬‬ ‫‪Ezechiel Joseph‬‬ ‫‪Saboto Scofield Caesar‬‬ ‫‪Sili Epa Tuioti‬‬ ‫‪Américo D’Oliveira Ramos‬‬

‫‪Elena Matveeva‬‬ ‫‪George Gabriel Bologan‬‬ ‫‪Dilyara Ravilova-Borovik‬‬ ‫‪Jacques Kabale Nyangezi‬‬ ‫‪E. Alistair Edwards‬‬ ‫‪John Calixte‬‬ ‫‪Raymond Ryan‬‬ ‫‪Mulipola Leiataua Laki‬‬ ‫‪Teodorico De Campos‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪(2019‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪(2019‬‬

‫)إﺑﺮﯾﻞ‪/‬ﻧﯿﺴﺎن ‪( - 2019‬‬

‫‪Osvaldo Tavares dos Santos Vaz‬‬

‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪( - 2019‬‬

‫‪Francisco Martins dos Ramos‬‬

‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪( - 2019‬‬ ‫ﺧﺎﻟﺪ ﺳﻠﯿﻤﺎن اﻟﺨﻀﯿﺮي‬

‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﺴﻌﻮدﯾﺔ‬

‫ﻋﺒﺪ اﻟﺮﺣﻤﻦ ﺑﻦ ﻋﺒﺪ اﻟﻤﺤﺴﻦ اﻟﻔﻀﻠﻲ‬

‫اﻟﺴﻨﻐﺎل‬

‫‪Papa Abdoulaye Seck‬‬

‫‪Mamadou Saliou Diouf‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﯾﻮﻧﯿﻮ‪/‬ﺣﺰﯾﺮان ‪(2019‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – أﻛﺘﻮﺑﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻷول ‪(2019‬‬

‫‬‫‪Moussa Balde‬‬

‫‪-‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪(2019‬‬ ‫‪-‬‬

‫)ﻣﺎرس‪/‬آذار – ﯾﻮﻧﯿﻮ‪/‬ﺣﺰﯾﺮان ‪(2019‬‬ ‫ﻋﺒﺪ اﻟﻌﺰﯾﺰ ﺑﻦ ﻣﺘﻌﺐ اﻟﺮﺷﯿﺪ‬

‫)ﯾﻮﻟﯿﻮ‪/‬ﺗﻤﻮز ‪( - 2019‬‬

‫)أﻛﺘﻮﺑﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻷول ‪( - 2019‬‬

‫)ﯾﻮﻧﯿﻮ‪/‬ﺣﺰﯾﺮان ‪( - 2019‬‬ ‫ﺳﯿﺸﯿﻞ‬ ‫ﺳﯿﺮاﻟﯿﻮن‬

‫‪Louis Sylvestre Radegonde‬‬ ‫‪Joseph Ndanema‬‬

‫—‬ ‫‪-‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪ /‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫‪(2019‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ -‬ﻣﺎرس‪/‬آذار ‪(2019‬‬ ‫‪M'Baimba Lamin Bayoh‬‬

‫‪Denis K. Vandi‬‬

‫)ﻣﺎرس‪/‬آذار ‪( - 2019‬‬

‫)ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( - 2019‬‬ ‫ﺟﺰر ﺳﻠﯿﻤﺎن‬

‫—‬

‫—‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪ /‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪(2019‬‬

‫اﻟﺼﻮﻣﺎل‬ ‫ﺟﻨﻮب أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‬

‫‬‫‪Ethel Tebengi Frances‬‬ ‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪( - 2019‬‬ ‫ﺳﻌﯿﺪ ﺣﺴﯿﻦ ﻋﯿﺪ‬ ‫‪Nthutang Khumoetsile Seleka‬‬ ‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪(2019‬‬

‫ﻋﺒﺪ اﻟﺮﺣﻤﻦ اﻟﺸﯿﺦ ﻋﯿﺴﻰ ﻣﺤﻤﺪ‬ ‫‪Anna-Marie Moulton‬‬

‫‪Shirish Manaklal Soni‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‪( - 2019‬‬ ‫ﺟﻨﻮب اﻟﺴﻮدان‬ ‫إﺳﺒﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ﺳﺮي ﻻﻧﻜﺎ‬

‫‪Onyoti Adigo Nyikwec‬‬ ‫‪Alfonso María Dastis Quecedo‬‬ ‫‪Daya Srikantha John Pelpola‬‬

‫—‬ ‫—‬ ‫—‬

‫اﻟﺴﻮدان‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ ‫ﻣﺤﻤﺪ ﺣﺴﺐ اﻟﻨﺒﻲ ﻣﻮﺳﻰ‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﻤﻨﺎوب‬ ‫ﻣﺴﻠﻢ أﺣﻤﺪ اﻷﻣﯿﺮ أﺣﻤﺪ‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪(2019‬‬

‫ﺳﻮرﯾﻨﺎم‬

‫ﻋﯿﺴﻰ ﻋﺜﻤﺎن ﺷﺮﯾﻒ‬ ‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪( - 2019‬‬ ‫‪Jaswant Sahtoe‬‬

‫اﻟﺴﻮﯾﺪ‬

‫‪-‬‬

‫—‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪(2019‬‬ ‫‪Sieglien O.R. Burleson‬‬

‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪( - 2019‬‬ ‫‪Magnus Lennartsson‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻣﺎرس‪/‬آذار ‪(2019‬‬ ‫‪Per Olsson Fridh‬‬

‫)ﻣﺎرس‪/‬آذار ‪( - 2019‬‬ ‫ﺳﻮﯾﺴﺮا‬

‫‪Pio Wennubst‬‬

‫‪Daniel Birchmeier‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫‪(2019‬‬ ‫‪-‬‬

‫)ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪(2019‬‬ ‫اﻟﺠﻤﮭﻮرﯾﺔ اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﺴﻮرﯾﺔ‬ ‫طﺎﺟﯿﻜﺴﺘﺎن‬ ‫ﺗﺎﯾﻠﻨﺪ‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻣﻘﺪوﻧﯿﺎ اﻟﯿﻮﻏﻮﺳﻼﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‬ ‫ﺗﯿﻤﻮر‪-‬ﻟﯿﺸﺘﻲ‬ ‫ﺗﻮﻏﻮ‬

‫أﺣﻤﺪ اﻟﻘﺎدري‬ ‫‪Nusratullo Musoev‬‬ ‫‪Anan Suwannarat‬‬ ‫—‬

‫—‬ ‫—‬ ‫‪Thanawat Tiensin‬‬ ‫—‬

‫‪Joaquim José Gusmão dos Reis‬‬ ‫‪Martins‬‬ ‫‪Ouro Koura Agadazi‬‬

‫—‬ ‫‪Anani Kodjogan Kpadenou‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪(2019‬‬

‫ﺗﻮﻧﻐﺎ‬ ‫ﺗﺮﯾﻨﯿﺪاد وﺗﻮﺑﺎﻏﻮ‬ ‫ﺗﻮﻧﺲ‬ ‫ﺗﺮﻛﯿﺎ‬ ‫ﺗﻮﻓﺎﻟﻮ‬ ‫أوﻏﻨﺪا‬ ‫اﻹﻣﺎرات اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﺗﻨﺰاﻧﯿﺎ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫أوروﻏﻮاي‬

‫‪Koutéra K. Bataka‬‬ ‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪( - 2019‬‬ ‫‬‫—‬ ‫زﯾﺎد اﻟﻌﺬاري‬ ‫‪Bekir Pakdemirli‬‬ ‫—‬ ‫‪Matia Kasaija‬‬ ‫ﻋﺒﯿﺪ ﺣﻤﯿﺪ اﻟﻄﺎﯾﺮ‬ ‫‪Marie-Therese Sarch‬‬ ‫‪Japhet N. Hasunga‬‬ ‫‪Steven Terner Mnuchin‬‬ ‫‪Gastón Alfonso Lasarte Burghi‬‬

‫أوزﺑﻜﺴﺘﺎن‬ ‫ﻓﺎﻧﻮاﺗﻮ‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻓﻨﺰوﯾﻼ اﻟﺒﻮﻟﯿﻔﺎرﯾﺔ‬

‫—‬ ‫‪Nabcevanhas Benjamin Shing‬‬ ‫‪Simón A. Zerpa Delgado‬‬

‫—‬ ‫—‬ ‫ﺳﻤﯿﺮ اﻟﻄﯿﺐ‬ ‫‪Murat Salim Esenli‬‬ ‫—‬ ‫‪Vincent Bamulangaki Sempijja‬‬ ‫ﯾﻮﻧﺲ ﺣﺎﺟﻲ اﻟﺨﻮري‬ ‫‪Elizabeth Nasskau‬‬ ‫‪George Kahema Madafa‬‬ ‫—‬ ‫—‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪(2019‬‬ ‫‪Imelda Smolcic‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( - 2019‬‬ ‫‬‫‪Esra Tekon Tumukon‬‬ ‫‪Elías Rafael Eljuri Abraham‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ ‫ﻓﯿﯿﺖ ﻧﺎم‬ ‫اﻟﯿﻤﻦ‬ ‫زاﻣﺒﯿﺎ‬

‫‪Tran Xuan Ha‬‬ ‫ﻋﺜﻤﺎن ﺣﺴﯿﻦ ﻓﺎﯾﺪ ﻣﺠﻠﻲ‬ ‫‪Michael Katambo‬‬

‫زﻣﺒﺎﺑﻮي‬

‫‪Mthuli Ncube‬‬

‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ اﻟﻤﻨﺎوب‬ ‫‪Truong Hung Long‬‬ ‫أﺳﻤﮭﺎن ﻋﺒﺪ اﻟﺤﻤﯿﺪ اﻟﻄﻮﻗﻲ‬ ‫—‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪(2019‬‬ ‫‪Kampamba Mulenga-Chewe‬‬

‫)ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪( - 2019‬‬ ‫‪Perrance Shiri‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺑﺄﺳﻤﺎء ﻣﻤﺜﻠﻲ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء ﻓﻲ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي‬ ‫†‬ ‫ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬ ‫اﻟﻌﻀﻮ اﻟﻤﻨﺎوب‬

‫اﻟﻌﻀﻮ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ – أﻟﻒ‬ ‫ﻛﻨﺪا‬

‫‪Karen Garner‬‬

‫ﻓﻨﻠﻨﺪا‬

‫‪Satu Lassila‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﯾﻮﻟﯿﻮ‪/‬ﺗﻤﻮز ‪(2019‬‬ ‫‪Gloria Wiseman‬‬

‫)أﻏﺴﻄﺲ‪/‬آب ‪( - 2019‬‬ ‫ﻓﺮﻧﺴﺎ‬

‫‪Arnaud Guigné‬‬

‫ﺑﻠﺠﯿﻜﺎ‬

‫‪Frank Carruet‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﻣﺎﯾﻮ‪/‬أﯾﺎر ‪(2019‬‬ ‫‪Laura Torrebruno‬‬

‫)ﯾﻮﻧﯿﻮ‪/‬ﺣﺰﯾﺮان ‪( – 2019‬‬ ‫أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ‬

‫‪Annette Seidel‬‬

‫إﯾﻄﺎﻟﯿﺎ‬

‫‪Alberto Cogliati‬‬

‫ﺳﻮﯾﺴﺮا‬

‫‪Liliane Ortega‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – أﻏﺴﻄﺲ‪/‬آب ‪(2019‬‬ ‫—‬

‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪( - 2019‬‬ ‫اﻟﯿﻮﻧﺎن‬

‫‪Tasia Athanasiou‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪(2019‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – أﺑﺮﯾﻞ‪/‬ﻧﯿﺴﺎن ‪(2019‬‬

‫‪Alessandro Cascino‬‬

‫—‬

‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل – (‬

‫)ﻣﺎﯾﻮ‪/‬أﯾﺎر – أﻛﺘﻮﺑﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻷول ‪(2019‬‬ ‫‪Theodore Passas‬‬

‫)أﻛﺘﻮﺑﺮ‪/‬ﺗﺸﺮﯾﻦ اﻷول ‪( -‬‬ ‫اﻟﯿﺎﺑﺎن‬

‫‪Toru Hisazome‬‬

‫اﻟﺪاﻧﻤﺮك‬

‫اﻟﻨﺮوﯾﺞ‬

‫‪Inge Nordang‬‬

‫اﻟﺴﻮﯾﺪ‬

‫‪Vibeke Gram Mortensen‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﯾﻮﻟﯿﻮ‪/‬ﺗﻤﻮز ‪(2019‬‬ ‫—‬

‫)ﯾﻮﻟﯿﻮ‪/‬ﺗﻤﻮز ‪( - 2019‬‬ ‫‪Victoria Jacobsson‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﯾﻮﻟﯿﻮ‪/‬ﺗﻤﻮز‪( 2019‬‬ ‫—‬

‫)ﯾﻮﻟﯿﻮ‪/‬ﺗﻤﻮز ‪ -‬أﻏﺴﻄﺲ‪/‬آب ‪(2019‬‬ ‫‪Aslak Brun‬‬

‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل – (‬ ‫ھﻮﻟﻨﺪا‬

‫—‬

‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬

‫‪Elizabeth Nasskau‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ -‬ﻣﺎﯾﻮ‪/‬أﯾﺎر ‪(2019‬‬ ‫‪Hans Hoogeveen‬‬

‫)ﻣﺎﯾﻮ‪/‬أﯾﺎر ‪( - 2019‬‬

‫† ﺗﺷﯾر اﻟﺗوارﯾﺦ داﺧل اﻷﻗواس إﻟﻰ اﻟﻔﺗرة اﻟﺗﻲ ﺷﻐل ﺑﮭﺎ اﻟﻣﻣﺛل ﻣﻧﺻﺑﮫ أﺛﻧﺎء اﻟﺳﻧﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻋدم وﺟود أي ﺗﺎرﯾﺦ‪ ،‬ﻓﺈن ذﻟك ﯾﻌﻧﻲ أن اﻟﻣﻣﺛل ﻗد ﺷﻐل ھذا اﻟﻣﻧﺻب طوال‬ ‫اﻟﺳﻧﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻌﻀﻮ‬ ‫اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة‬

‫اﻟﻌﻀﻮ اﻟﻤﻨﺎوب‬ ‫‪Elizabeth Lien‬‬

‫إﺳﺒﺎﻧﯿﺎ‬

‫‪Rafael Osorio de Rebellón‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( - 2019‬‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﺑﺎء‬ ‫اﻟﻜﻮﯾﺖ‬

‫ﯾﻮﺳﻒ ﻏﺎزي اﻟﺒﺪر‬

‫اﻹﻣﺎرات اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬

‫ﯾﻮﺳﻒ ﻣﺤﻤﺪ ﺑﻦ ﺣﺠﺮ‬

‫ﻧﯿﺠﯿﺮﯾﺎ‬

‫‪Yaya O. Olaniran‬‬

‫ﻗﻄﺮ‬

‫ﻋﻘﯿﻞ ھﺎﺗﻮر‬

‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﺴﻌﻮدﯾﺔ‬

‫ﻣﺤﻤﺪ ﺑﻦ أﺣﻤﺪ اﻟﻐﺎﻣﺪي‬

‫إﻧﺪوﻧﯿﺴﯿﺎ‬

‫‪Syukur Iwantoro‬‬

‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻓﻨﺰوﯾﻼ اﻟﺒﻮﻟﯿﻔﺎرﯾﺔ‬

‫‪Augustin León‬‬

‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪(2019‬‬ ‫‪Momon Rusmono‬‬

‫)ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‪/‬أﯾﻠﻮل ‪( - 2019‬‬ ‫ﻋﻠﻲ طﺮاد‬

‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ‪ -‬ﺟﯿﻢ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻔﺮﻋﯿﺔ‪ -‬ﺟﯿﻢ ‪1‬‬ ‫أﻧﻐﻮﻻ‬

‫‪Carlos Alberto Amaral‬‬

‫ﻣﺼﺮ‬

‫—‬

‫ﻛﯿﻨﯿﺎ‬

‫‪Teresa Tumwet‬‬

‫اﻟﻜﺎﻣﯿﺮون‬

‫‪Médi Moungui‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( - 2019‬‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻔﺮﻋﯿﺔ – ﺟﯿﻢ ‪2‬‬ ‫اﻟﺼﯿﻦ‬

‫‪Liu Weihua‬‬

‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻛﻮرﯾﺎ‬

‫اﻟﮭﻨﺪ‬

‫‪Prashant Goyal‬‬

‫ﺑﺎﻛﺴﺘﺎن‬

‫‪Joo Won Chul‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ -‬ﻣﺎرس‪/‬آذار ‪(2019‬‬ ‫—‬

‫)ﻣﺎرس‪/‬آذار ‪ -‬أﺑﺮﯾﻞ‪/‬ﻧﯿﺴﺎن ‪(2019‬‬ ‫‪Kang Hyo Joo‬‬

‫)أﺑﺮﯾﻞ‪/‬ﻧﯿﺴﺎن ‪( - 2019‬‬ ‫‪Nadeem Riyaz‬‬

‫اﻟﻌﻀﻮ اﻟﻤﻨﺎوب‬

‫اﻟﻌﻀﻮ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻔﺮﻋﯿﺔ – ﺟﯿﻢ ‪3‬‬ ‫اﻟﺒﺮازﯾﻞ‬

‫‪Eduardo Rolim‬‬

‫اﻷرﺟﻨﺘﯿﻦ‬

‫اﻟﻤﻜﺴﯿﻚ‬

‫‪Martha Elena Federica Bárcena‬‬ ‫‪Coqui‬‬

‫اﻟﺠﻤﮭﻮرﯾﺔ اﻟﺪوﻣﯿﻨﯿﻜﯿﺔ‬

‫‪María Cristina Boldorini‬‬ ‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ – دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬ ‫—‬

‫)دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪( - 2019‬‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪(2019‬‬ ‫—‬

‫)ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪( - 2019‬‬

‫‪Antonio Vargas Hernández‬‬

‫ول اﻟﻤﺤﺘﻮﯾﺎت‬ ‫اﻟﺼﻔﺤﺔ‬ ‫ﺗﻮﺻﯿﺔ ﺑﺎﻟﻤﻮاﻓﻘﺔ‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ أﻟﻒ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮازﻧﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة وﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ﺑﺎء‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺸﺎﻣﻞ اﻟﻤﻮﺣﺪة‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺸﺎﻣﻞ ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ﺑﺎء‪1-‬‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻠﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ﺟﯿﻢ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ﺟﯿﻢ‪ 1-‬ﻣﻮﺟﺰات ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻟﻤﻜﻮﻧﺎت ﻣﻮﺣﺪة أﺧﺮى‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ دال‬ ‫ﻣﺬﻛﺮات ﻣﻠﺤﻘﺔ ﺑﺎﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ھﺎء‬ ‫ﻗﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ واﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ھﺎء‪ 1-‬ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ اﻟﺘﺮاﻛﻤﯿﺔ ﻣﻦ ‪ 1978‬إﻟﻰ ‪2019‬‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ھﺎء‪ 2-‬ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻣﻦ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء واﻟﺠﮭﺎت اﻟﻤﺎﻧﺤﺔ إﻟﻰ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن‬ ‫اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ھﺎء‪ 3-‬اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻓﻲ ‪2019‬‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ھﺎء‪ 4-‬اﻷﻣﻮال ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻨﻔﻘﺔ ﻓﻲ ‪ 2019‬و‪2018‬‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ھﺎء‪ 5-‬ﻣﺮﻓﻖ اﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ واو‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬ ‫ﺗﻘﺮﯾﺮ ﺗﺼﺪﯾﻖ اﻹدارة ﻋﻠﻰ ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻘﺮﯾﺮ اﻟﻤﺮاﺟﻊ اﻟﺨﺎرﺟﻲ‬ ‫ﺗﻘﺮﯾﺮ اﻟﻤﺮاﺟﻊ اﻟﺨﺎرﺟﻲ ﺑﺸﺄن ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻹدارة ﻟﻠﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ زاي‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﻮازﻧﺔ اﻟﺼﻨﺪوق وﺣﺪه ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ وﻣﻌﺒﺮا ﻋﻨﮭﺎ‬ ‫ﺑﻮﺣﺪات ﺣﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ﺣﺎء‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻘﺮوض‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ طﺎء‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ طﺎء‪ 1-‬اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﺎص ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺒﻠﺪان اﻷﻓﺮﯾﻘﯿﺔ اﻟﻮاﻗﻌﺔ ﺟﻨﻮب اﻟﺼﺤﺮاء اﻟﻜﺒﺮى‬ ‫واﻟﻤﺘﺄﺛﺮة ﺑﺎﻟﺠﻔﺎف واﻟﺘﺼّﺤﺮ‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ طﺎء‪ 2-‬ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻨﺢ‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ طﺎء‪ 3-‬إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ﯾﺎء‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت ﻟﻤﺒﺎدرة ﺗﺨﻔﯿﻒ دﯾﻮن ھﺎﯾﺘﻲ‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ﻛﺎف‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺗﺤﻠﯿﻞ اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‬ ‫اﻟﺬﯾﻞ ﻻم‬ ‫ﻣﻼﺣﻈﺎت‪:‬‬ ‫ﺗﻢ اﺳﺘﺨﺪام رﻣﻮز اﻟﻤﻨﻈﻤﺔ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﺘﻮﺣﯿﺪ اﻟﻤﻘﺎﯾﯿﺲ ﻓﻲ إﻋﺪاد اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‪.‬‬ ‫ﺗﺸﻜﻞ اﻟﻤﺬﻛﺮات اﻟﻤﻠﺤﻘﺔ ﺑﺎﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‪ ،‬ﻓﻲ اﻟﺬﯾﻞ دال‪ ،‬ﺟﺰءا ﻻ ﯾﺘﺠﺰأ ﻣﻦ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫‪i‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪41‬‬

‫‪57‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪81‬‬ ‫‪82‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ أﻟﻒ‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮازﻧﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة وﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫ﻣ ﻮ ﺣ ﺪة‬ ‫اﻷ ﺻ ﻮ ل‬

‫اﻟﻤ ﺬ ﻛ ﺮ ة ‪ /‬اﻟﺬ ﯾ ﻞ‬

‫ا ﻟ ﻨ ﻘ ﺪ ﯾ ﺔ ا ﻟ ﻤ ﺘ ﺎ ﺣ ﺔ ﻋ ﻠ ﻰ ا ﻟ ﻔ ﻮ ر و ﻓ ﻲ ا ﻟ ﻤ ﺼ ﺎر ف‬

‫‪4‬‬

‫‪2019‬‬

‫اﻟﺼ ﻨ ﺪ و ق و ﺣ ﺪ ه‬ ‫‪2018‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪308 309‬‬

‫‪190 322‬‬

‫‪162 342‬‬

‫‪56 258‬‬

‫اﻻ ﺳ ﺘ ﺜﻤ ﺎر ا ت ﺑ ﺎﻟﺘﻜ ﻠﻔ ﺔ اﻟﻤ ﺴ ﺘﮭ ﻠﻜ ﺔ‬

‫‪-‬‬

‫‪143 968‬‬

‫‪-‬‬

‫‪143 968‬‬

‫اﻻ ﺳ ﺘ ﺜﻤ ﺎر ﺑ ﺎﻟﻘ ﯿﻤ ﺔ اﻟﻌ ﺎ د ﻟﺔ‬

‫‪1 213 170‬‬

‫‪1 331 830‬‬

‫‪841 578‬‬

‫‪839 043‬‬

‫‪4‬‬

‫‪1 213 170‬‬

‫‪1 475 798‬‬

‫‪841 578‬‬

‫‪983 011‬‬

‫اﻟﺴ ﻨ ﺪ ات اﻹ ذ ﻧﯿﺔ ﻟﻠﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﯿﻦ‬

‫‪5‬‬

‫‪188 215‬‬

‫‪133 045‬‬

‫‪188 215‬‬

‫‪133 045‬‬

‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت اﻟﻤ ﻄ ﻠﻮ ﺑﺔ‬

‫‪5‬‬

‫‪896 364‬‬

‫‪1 156 410‬‬

‫‪604 412‬‬

‫‪884 136‬‬

‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨ ﮭ ﺎ‪ :‬اﻟﻤ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺎ ت اﻟﻤ ﻄ ﻠﻮ ﺑ ﺔ اﻟﻤ ﺸ ﺮ و ط ﺔ‬

‫‪5‬‬

‫)‪(72 551‬‬

‫)‪(67 465‬‬

‫)‪(72 551‬‬

‫)‪(67 465‬‬

‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨ ﮭ ﺎ‪ :‬اﻟﻤ ﺨ ﺼ ﺼ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻤ ﺔ‬ ‫ﻟﺨ ﺴ ﺎ ﺋﺮ اﺳ ﺘ ﮭ ﻼ ك اﻟﻤ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺎ ت‬

‫‪6‬‬

‫)‪(121 798‬‬

‫)‪(121 630‬‬

‫)‪(121 798‬‬

‫)‪(121 630‬‬

‫‪890 230‬‬

‫‪1 100 360‬‬

‫‪598 278‬‬

‫‪828 085‬‬

‫اﻟﻤ ﺒ ﺎﻟﻎ اﻟﻤ ﻄ ﻠﻮ ﺑﺔ اﻷ ﺧ ﺮ ى‬

‫‪7‬‬

‫‪40 022‬‬

‫‪34 671‬‬

‫‪169 979‬‬

‫‪196 258‬‬

‫اﻷ ﺻ ﻮ ل اﻟﺜ ﺎﺑ ﺘﺔ و ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﻠﻤ ﻮ ﺳ ﺔ‬

‫‪ )8‬أ (‬

‫‪15 562‬‬

‫‪15 379‬‬

‫‪15 562‬‬

‫‪15 379‬‬

‫أﺻ ﻮ ل ﺣ ﻖ اﻻ ﺳ ﺘﺨ ﺪ ام‬

‫‪ )8‬ب (‬

‫‪98 611‬‬

‫‪-‬‬

‫‪98 611‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﺴ ﺘﺤ ﻘ ﺔ‬

‫‪ )9‬أ ( ط ﺎ ء‬

‫‪6 575 310‬‬

‫‪6 269 567‬‬

‫‪6 348 544‬‬

‫‪6 057 446‬‬

‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨ ﮭ ﺎ‪ :‬اﻟﻤ ﺨ ﺼ ﺼ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻤ ﺔ ﻟﺨ ﺴ ﺎ ﺋﺮ‬ ‫اﻧﺨ ﻔ ﺎض ﻗ ﯿﻤ ﺔ اﻟﻘﺮ و ض‬

‫‪ )9‬ب (‬

‫)‪(88 190‬‬

‫)‪(93 251‬‬

‫)‪(86 278‬‬

‫)‪(91 257‬‬

‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨ ﮭ ﺎ‪ :‬اﻟﻤ ﺨ ﺼ ﺼ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻤ ﺔ ﻟﻤ ﺒ ﺎ د ر ة‬ ‫د ﯾ ﻮ ن اﻟ ﺒ ﻠ ﺪ ان اﻟﻔ ﻘ ﯿ ﺮ ة اﻟ ﻤ ﺜ ﻘ ﻠﺔ ﺑ ﺎ ﻟ ﺪ ﯾ ﻮ ن‬

‫‪)11‬ب(‪ /‬ﯾﺎء‬

‫)‪(6 286‬‬

‫)‪(7 907‬‬

‫)‪(6 286‬‬

‫)‪(7 907‬‬

‫ﺻ ﺎﻓ ﻲ اﻟﻘ ﺮ و ض اﻟﻤ ﺴ ﺘ ﺤ ﻘ ﺔ‬

‫‪6 480 834‬‬

‫‪6 168 409‬‬

‫‪6 255 980‬‬

‫‪5 958 283‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻷ ﺻ ﻮ ل‬

‫‪9 046 738‬‬

‫‪8 984 939‬‬

‫‪8 142 330‬‬

‫‪8 037 274‬‬

‫ا ﻻ ﺳ ﺘ ﺜ ﻤ ﺎر ا ت‬

‫ا ﻟ ﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﻔ ﺮ ﻋ ﻲ ﻟ ﻼ ﺳ ﺘ ﺜ ﻤ ﺎر ا ت‬ ‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎت و اﻟﺴ ﻨﺪ ات اﻹ ذ ﻧ ﯿﺔ اﻟﻤ ﻄ ﻠﻮ ﺑﺔ‬

‫ﺻ ﺎﻓ ﻲ اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت و اﻟ ﺴ ﻨﺪ ات اﻹ ذ ﻧ ﯿ ﺔ اﻟﻤ ﻄ ﻠﻮ ﺑ ﺔ‬

‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﺴ ﺘ ﺤ ﻘ ﺔ‬

‫ﻣ ﻮ ﺣ ﺪة‬ ‫اﻟﺨ ﺼ ﻮ م و ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺔ‬

‫اﻟﻤ ﺬ ﻛ ﺮ ة ‪ /‬اﻟﺬ ﯾ ﻞ‬

‫اﻟﺼ ﻨ ﺪ و ق و ﺣ ﺪ ه‬ ‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫اﻟﺨ ﺼ ﻮ م‬ ‫اﻟﻤ ﺒ ﺎﻟﻎ اﻟﻤ ﺴ ﺘﺤ ﻘ ﺔ و اﻟﺨ ﺼ ﻮ م‬

‫‪12‬‬

‫‪237 861‬‬

‫‪206 192‬‬

‫‪229 109‬‬

‫‪198 615‬‬

‫اﻟﻤ ﻨﺢ ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ﻓ ﺔ‬

‫‪14/I2‬‬

‫‪438 268‬‬

‫‪444 715‬‬

‫‪119 622‬‬

‫‪91 913‬‬

‫اﻹ ﯾﺮ اد ا ت اﻟﻤ ﺆ ﺟ ﻠﺔ‬

‫‪13‬‬

‫‪361 220‬‬

‫‪360 782‬‬

‫‪80 481‬‬

‫‪87 415‬‬

‫اﻟﺘﺰ اﻣ ﺎ ت اﻟﺘ ﺄﺟ ﯿﺮ‬

‫‪)8‬ب(‬

‫‪98 563‬‬

‫‪-‬‬

‫‪98 563‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺧ ﺼ ﻮ م اﻻ ﻗ ﺘ ﺮ ا ض‬

‫‪15‬‬

‫‪1 039 539‬‬

‫‪877 603‬‬

‫‪741 573‬‬

‫‪571 603‬‬

‫‪2 175 451‬‬

‫‪1 889 292‬‬

‫‪1 269 348‬‬

‫‪949 546‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﺨ ﺼ ﻮ م‬ ‫ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺔ‬ ‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت‬ ‫اﻟﻌ ﺎ د ﯾﺔ‬

‫‪9 040 532‬‬

‫‪8 893 175‬‬

‫‪9 040 532‬‬

‫‪8 893 175‬‬

‫اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬

‫‪20 349‬‬

‫‪20 349‬‬

‫‪20 349‬‬

‫‪20 349‬‬

‫‪9 060 881‬‬

‫‪8 913 524‬‬

‫‪9 060 881‬‬

‫‪8 913 524‬‬

‫‪95 000‬‬

‫‪95 000‬‬

‫‪95 000‬‬

‫‪95 000‬‬

‫)‪(2 284 594‬‬

‫)‪(1 912 877‬‬

‫)‪(2 282 899‬‬

‫)‪(1 920 796‬‬

‫)‪(2 189 594‬‬

‫)‪(1 817 877‬‬

‫)‪(2 187 899‬‬

‫)‪(1 825 796‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﺣ ﻘ ﻮ ق ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺔ‬

‫‪6 871 287‬‬

‫‪7 095 647‬‬

‫‪6 872 982‬‬

‫‪7 087 728‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﺨ ﺼ ﻮ م و ﺣ ﻘ ﻮ ق ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺔ‬

‫‪9 046 738‬‬

‫‪8 984 939‬‬

‫‪8 142 330‬‬

‫‪8 037 274‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت‬

‫ﺣ ﺎء‬

‫ﻋ ﺎﺋﺪات ﻣ ﺤ ﺘﻔ ﻆ ﺑﮭ ﺎ‬ ‫اﻻ ﺣ ﺘ ﯿ ﺎط ﻲ اﻟﻌ ﺎم‬ ‫اﻟﻌ ﺠ ﺰ اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻢ‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻹ ﯾ ﺮ اد ا ت ا ﻟ ﻤ ﺤ ﺘ ﻔ ﻆ ﺑ ﮭ ﺎ‬

‫‪2‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ )ﺎء‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺸﺎﻣﻞ اﻟﻤﻮﺣﺪة‬ ‫ﻟﻠﺴﻨﺘﯿﻦ اﻟﻤﻨﺘﮭﯿﺘﯿﻦ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﻤﺬﻛﺮة‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫اﻹﯾﺮادات‬ ‫‪70 638‬‬

‫‪67 362‬‬

‫ﻋﺎﺋﺪ‪)/‬ﺧﺴﺎﺋﺮ( اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫‪17‬‬

‫‪30 178‬‬

‫‪5 715‬‬

‫اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻣﻦ ﻣﺼﺎدر أﺧﺮى‬

‫‪18‬‬

‫‪10 076‬‬

‫‪10 874‬‬

‫ﻋﺎﺋﺪ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‬

‫‪19‬‬

‫‪154 862‬‬

‫‪85 201‬‬

‫‪265 754‬‬

‫‪169 152‬‬

‫ﻋﺎﺋﺪ اﻟﻘﺮوض‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻹﯾﺮادات‬ ‫‪20‬‬

‫اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‬

‫)‪(95 064‬‬

‫)‪(96 530‬‬

‫‪21‬‬

‫رواﺗﺐ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ وﻣﺰاﯾﺎھﻢ‬ ‫اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻤﻜﺘﺒﯿﺔ واﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ‬

‫)‪(31 452‬‬

‫)‪(41 234‬‬

‫ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﺨﺒﺮاء اﻻﺳﺘﺸﺎرﯾﯿﻦ واﻟﻔﻨﯿﯿﻦ اﻵﺧﺮﯾﻦ ﻣﻦ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ‬

‫)‪(53 822‬‬

‫)‪(48 900‬‬

‫)‪(1 772‬‬

‫)‪(1 761‬‬

‫)‪(182 110‬‬

‫)‪(188 425‬‬

‫‪24‬‬

‫اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ ﻟﻠﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻷﺧﺮى‬

‫)‪(1 054‬‬

‫)‪(820‬‬

‫ﻣﺨﺼﺺ ﻋﻜﺲ ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﺮوض‬

‫‪9‬‬

‫‪14 601‬‬

‫)‪(8 203‬‬

‫ﻧﻔﻘﺎت ﻓﻮاﺋﺪ اﻟﻘﺮوض واﻟﻔﺎﺋﺪة ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‬ ‫ﻧﻔﻘﺎت ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬

‫‪26‬‬

‫)‪(3 189‬‬

‫)‪(4 473‬‬

‫ﻧﻔﻘﺎت اﻟﻤﻨﺢ‬

‫‪22‬‬

‫)‪(194 921‬‬

‫)‪(108 947‬‬

‫ﻧﻔﻘﺎت إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‬

‫‪23‬‬

‫)‪(174 689‬‬

‫)‪(138 625‬‬

‫اﻻھﺘﻼك‬

‫‪8‬‬

‫)‪(12 094‬‬

‫)‪(3 279‬‬

‫)‪(370 717‬‬

‫)‪(264 347‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻨﻔﻘﺎت‬

‫)‪(552 827‬‬

‫)‪(452 772‬‬

‫)اﻟﻌﺠﺰ( ﻗﺒﻞ ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ وأﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف‬

‫)‪(287 073‬‬

‫)‪(283 620‬‬

‫اﻟﺘﻌﺪﯾﻞ ﻟﻤﺮاﻋﺎة ﺗﻐﯿﺮ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬

‫‪25‬‬

‫)‪(44 280‬‬

‫)‪(215‬‬

‫)اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ(‪/‬اﻷرﺑﺎح اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ ﺗﻘﻠﺒﺎت أﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف ﻟﻠﺼﻨﺪوق‬

‫‪16‬‬

‫)‪(21 794‬‬

‫)‪(150 550‬‬

‫)‪(353 147‬‬

‫)‪(434 385‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ ﻟﻠﻨﻔﻘﺎت اﻷﺧﺮى‬

‫ﺻﺎﻓﻲ )اﻟﺨﺴﺎرة(‪/‬اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫)اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ(‪/‬اﻹﯾﺮادات اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ اﻷﺧﺮى‪:‬‬ ‫)اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ(‪/‬اﻷرﺑﺎح اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ ﺗﺤﺮﻛﺎت ﺻﺮف اﻟﻌﻤﻼت‬ ‫واﺣﺘﺴﺎب أرﺻﺪة اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﻮﺣﺪة ﺑﻌﻤﻼت أﺧﺮى‬

‫‪16‬‬

‫)‪(5 287‬‬

‫)‪(13 987‬‬

‫ﺗﻐﯿﺮ اﻋﺘﻤﺎدات اﺳﺘﺤﻘﺎﻗﺎت ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ‬

‫‪21‬‬

‫)‪(19 271‬‬

‫‪21 239‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع )اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ(‪/‬اﻹﯾﺮادات اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ اﻷﺧﺮى‬

‫)‪(24 558‬‬

‫‪7 252‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع )اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ(‪/‬اﻹﯾﺮادات اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ‬

‫)‪(377 705‬‬

‫)‪(427 133‬‬

‫‪3‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ )ﺎء‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺸﺎﻣﻞ ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‬ ‫ﻟﻠﺴﻨﺘﯿﻦ اﻟﻤﻨﺘﮭﯿﺘﯿﻦ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﻤ ﺬ ﻛ ﺮ ة‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪68 669‬‬

‫‪65 545‬‬

‫ا ﻹ ﯾ ﺮ اد ا ت‬ ‫ﻋ ﺎ ﺋ ﺪ اﻟﻘ ﺮ و ض‬

‫‪24 614‬‬

‫‪2 039‬‬

‫‪12 582‬‬

‫‪14 020‬‬

‫‪17‬‬

‫ﻋ ﺎ ﺋ ﺪ ‪ ) /‬ﺧ ﺴ ﺎﺋﺮ ( اﻟﻨﻘ ﺪ ﯾﺔ و اﻻ ﺳ ﺘﺜﻤ ﺎر ات‬

‫‪18 410‬‬

‫‪29 884‬‬

‫‪124 275‬‬

‫‪111 488‬‬

‫)‪(91 130‬‬

‫)‪(93 134‬‬

‫اﻟﻨﻔﻘ ﺎ ت اﻟﻤ ﻜ ﺘ ﺒ ﯿﺔ و اﻟﻨﻔﻘ ﺎ ت اﻟﻌ ﺎﻣ ﺔ‬

‫)‪(28 588‬‬

‫)‪(39 630‬‬

‫ﺗ ﻜ ﺎ ﻟ ﯿ ﻒ ا ﻟﺨ ﺒ ﺮ اء ا ﻻ ﺳ ﺘ ﺸ ﺎ ر ﯾ ﯿ ﻦ و ا ﻟﻔ ﻨ ﯿ ﯿ ﻦ ا ﻵ ﺧ ﺮ ﯾ ﻦ ﻣ ﻦ ﻏ ﯿ ﺮ ا ﻟ ﻤ ﻮ ظ ﻔ ﯿ ﻦ‬

‫)‪(44 086‬‬

‫)‪(42 314‬‬

‫اﻟﺘﻜ ﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤ ﺼ ﺮ ﻓ ﯿﺔ و اﻻ ﺳ ﺘ ﺜﻤ ﺎر ﯾﺔ اﻟﻤ ﺒ ﺎﺷ ﺮ ة‬

‫)‪(898‬‬

‫)‪(1 004‬‬

‫)‪(164 702‬‬

‫)‪(176 082‬‬

‫ﻧ ﻔ ﻘ ﺎ ت ﻓ ﻮ ا ﺋ ﺪ ا ﻟ ﻘ ﺮ و ض و ا ﻟﻔ ﺎ ﺋ ﺪ ة ﻋ ﻠ ﻰ ا ﻟ ﺘ ﺄ ﺟ ﯿ ﺮ‬

‫)‪(1 054‬‬

‫)‪(820‬‬

‫ﻣ ﺨ ﺼ ﺺ ﻋ ﻜ ﺲ ﺧ ﺴ ﺎ ﺋﺮ اﻧﺨ ﻔ ﺎ ض ﻗ ﯿ ﻤ ﺔ اﻟﻘ ﺮ و ض‬

‫‪14 543‬‬

‫)‪(8 171‬‬

‫اﻟﻌ ﺎﺋ ﺪ ﻣ ﻦ ﻣ ﺼ ﺎ د ر أﺧ ﺮ ى‬ ‫‪19‬‬

‫ﻋ ﺎ ﺋ ﺪ اﻟﻤ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺎ ت‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻹ ﯾ ﺮ اد ا ت‬

‫‪20‬‬

‫اﻟﻨﻔ ﻘ ﺎت اﻟﺘ ﺸ ﻐ ﯿ ﻠﯿﺔ‬

‫‪21‬‬

‫ر و اﺗ ﺐ اﻟﻤ ﻮ ظ ﻔ ﯿﻦ و ﻣ ﺰ اﯾ ﺎھ ﻢ‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻔﺮ ﻋ ﻲ ﻟﻠﻨﻔ ﻘ ﺎت اﻟﺘﺸ ﻐ ﯿﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﻨﻔ ﻘ ﺎت اﻷ ﺧ ﺮ ى‬

‫‪26‬‬

‫)‪(3 189‬‬

‫)‪(4 473‬‬

‫ﻧﻔﻘ ﺎ ت اﻟﻤ ﻨﺢ‬

‫‪22‬‬

‫)‪(79 347‬‬

‫)‪(66 602‬‬

‫ﻧ ﻔ ﻘ ﺎ ت إط ﺎ ر ا ﻟ ﻘ ﺪ ر ة ﻋ ﻠ ﻰ ﺗ ﺤ ﻤ ﻞ ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻮ ن‬

‫‪23‬‬

‫)‪(174 690‬‬

‫)‪(138 625‬‬

‫اﻻ ھ ﺘﻼ ك‬

‫‪8‬‬

‫)‪(12 094‬‬

‫)‪(3 279‬‬

‫)‪(255 831‬‬

‫)‪(221 970‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻨﻔ ﻘ ﺎت‬

‫)‪(420 533‬‬

‫)‪(398 052‬‬

‫) اﻟ ﻌ ﺠ ﺰ ( ﻗ ﺒ ﻞ ﺗ ﺴ ﻮ ﯾ ﺔ اﻟﻘ ﯿ ﻤ ﺔ اﻟ ﻌ ﺎد ﻟﺔ و أﺳ ﻌ ﺎر اﻟ ﺼ ﺮ ف‬

‫)‪(296 258‬‬

‫)‪(286 564‬‬

‫ﻧﻔﻘ ﺎ ت ﻣ ﺒ ﺎ د ر ة د ﯾﻮ ن اﻟﺒﻠﺪ ان اﻟﻔﻘ ﯿﺮ ة اﻟﻤ ﺜﻘﻠﺔ ﺑ ﺎﻟﺪ ﯾﻮ ن‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻔﺮ ﻋ ﻲ ﻟﻠﻨﻔ ﻘ ﺎت اﻷ ﺧ ﺮ ى‬

‫)‪(30 768‬‬

‫‪4 818‬‬

‫)‪(21 794‬‬

‫)‪(150 550‬‬

‫ﺗ ﻌ ﺪ ﯾ ﻼ ت ﻣ ﻘ ﺎ ﺑ ﻞ ا ﻟ ﺘ ﻐ ﯿ ﯿ ﺮ ا ت ﻓ ﻲ ا ﻟﻘ ﯿ ﻢ ا ﻟ ﻌ ﺎ د ﻟ ﺔ‬

‫)‪(348 820‬‬

‫)‪(432 296‬‬

‫)‪(19 271‬‬

‫‪21 239‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ) ا ﻟ ﺨ ﺴ ﺎ ﺋ ﺮ ( ‪ /‬ا ﻹ ﯾ ﺮ اد ا ت ا ﻟ ﺸ ﺎ ﻣ ﻠ ﺔ ا ﻷ ﺧ ﺮ ى‬

‫)‪(19 271‬‬

‫‪21 239‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ) ا ﻟ ﺨ ﺴ ﺎ ﺋ ﺮ ( ‪ /‬ا ﻹ ﯾ ﺮ اد ا ت ا ﻟ ﺸ ﺎ ﻣ ﻠ ﺔ‬

‫)‪(368 091‬‬

‫)‪(411 057‬‬

‫‪16‬‬

‫) اﻟﺨ ﺴ ﺎﺋﺮ ( ‪/‬اﻷ ر ﺑ ﺎح اﻟﻨ ﺎﺟ ﻤ ﺔ ﻋ ﻦ ﺗﻘﻠﺒ ﺎت أﺳ ﻌ ﺎر اﻟﺼ ﺮ ف ﻟﻠﺼ ﻨ ﺪ و ق‬ ‫ﺻ ﺎﻓ ﻲ ) اﻟ ﺨ ﺴ ﺎر ة ( ‪/‬اﻟﺮ ﺑﺢ‬ ‫ا ﻹ ﯾ ﺮ اد ا ت ‪ ) /‬ا ﻟ ﺨ ﺴ ﺎ ﺋ ﺮ ( ا ﻟ ﺸ ﺎ ﻣ ﻠ ﺔ ا ﻷ ﺧ ﺮ ى ‪:‬‬

‫‪21‬‬

‫ﺗﻐ ﯿﺮ اﻋ ﺘﻤ ﺎ د ا ت اﺳ ﺘﺤ ﻘ ﺎﻗ ﺎ ت ﺧ ﻄ ﺔ اﻟﺘ ﺄﻣ ﯿﻦ اﻟﻄ ﺒ ﻲ ﺑﻌ ﺪ اﻧ ﺘﮭ ﺎء اﻟﺨ ﺪ ﻣ ﺔ‬

‫‪4‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ )ﺎء ‪1‬‬

‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻠﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ‬ ‫ﻟﻠﺴﻨﺘﯿﻦ اﻟﻤﻨﺘﮭﯿﺘﯿﻦ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﻌﺠﺰ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2017‬‬

‫اﻟﻌ ﺠ ﺰ اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻢ‬

‫اﻻ ﺣ ﺘ ﯿ ﺎط ﻲ اﻟﻌ ﺎم‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻹ ﯾﺮ ا د ا ت اﻟﻤ ﺤ ﺘﻔﻆ ﺑ ﮭ ﺎ‬

‫)‪(1 537 194‬‬

‫‪95 000‬‬

‫)‪(1 442 194‬‬

‫‪2018‬‬ ‫ﺻ ﺎﻓ ﻲ اﻟﺮ ﺑﺢ أو ) اﻟﺨ ﺴ ﺎر ة (‬

‫)‪(434 385‬‬

‫)‪(434 385‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ) اﻟﺨ ﺴ ﺎ ﺋﺮ ( أو اﻷ ر ﺑ ﺎح اﻟﺸ ﺎ ﻣ ﻠﺔ اﻷ ﺧ ﺮ ى‬

‫‪21 239‬‬

‫‪21 239‬‬

‫اﻟﺘﻌ ﻮ ﯾﺾ ﻋ ﻦ إط ﺎر اﻟﻘ ﺪ ر ة ﻋ ﻠﻰ ﺗﺤ ﻤ ﻞ اﻟﺪ ﯾ ﻮ ن‬

‫‪27 455‬‬

‫‪27 455‬‬

‫اﻟﻌﺠﺰ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬

‫)‪(1 912 877‬‬

‫)‪(1 331 622‬‬

‫‪95 000‬‬

‫‪2019‬‬ ‫اﻟﻌ ﺠ ﺰ اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻢ ﻓ ﻲ ‪ 1‬ﯾ ﻨ ﺎ ﯾﺮ ‪ /‬ﻛ ﺎ ﻧ ﻮ ن اﻟ ﺜ ﺎ ﻧ ﻲ‬

‫)‪(1 912 877‬‬

‫)‪(1 817 877‬‬

‫‪95 000‬‬

‫ﺻ ﺎﻓ ﻲ اﻟﺨ ﺴ ﺎر ة أو ) اﻟﺮ ﺑﺢ (‬

‫)‪(353 147‬‬

‫)‪(353 147‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻷ ر ﺑ ﺎح أو ) اﻟﺨ ﺴ ﺎﺋﺮ ( اﻟﺸ ﺎﻣ ﻠﺔ اﻷ ﺧ ﺮ ى‬

‫)‪(24 558‬‬

‫)‪(24 558‬‬ ‫‪5 989‬‬

‫اﻟﺘﻌ ﻮ ﯾﺾ ﻋ ﻦ إط ﺎر اﻟﻘ ﺪ ر ة ﻋ ﻠﻰ ﺗﺤ ﻤ ﻞ اﻟﺪ ﯾ ﻮ ن‬

‫‪5 988‬‬

‫اﻟﻌﺠﺰ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬

‫)‪(2 284 594‬‬

‫)‪(2 189 594‬‬

‫‪95 000‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‬ ‫ﻟﻠﺴﻨﺘﯿﻦ اﻟﻤﻨﺘﮭﯿﺘﯿﻦ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﻌ ﺠ ﺰ اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻢ‬

‫اﻻ ﺣ ﺘ ﯿ ﺎط ﻲ اﻟﻌ ﺎم‬ ‫‪95 000‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻹ ﯾﺮ ا د ا ت اﻟﻤ ﺤ ﺘﻔﻆ ﺑ ﮭ ﺎ‬

‫اﻟﻌﺠﺰ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2017‬‬

‫)‪(1 537 194‬‬

‫‪2018‬‬ ‫ﺻ ﺎﻓ ﻲ اﻟﺮ ﺑﺢ أو ) اﻟﺨ ﺴ ﺎر ة (‬

‫)‪(432 296‬‬

‫)‪(432 296‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﺨ ﺴ ﺎ ﺋﺮ أو اﻷ ر ﺑ ﺎح اﻟﺸ ﺎﻣ ﻠﺔ اﻷ ﺧ ﺮ ى‬

‫‪21 239‬‬

‫‪21 239‬‬

‫اﻟﺘﻌ ﻮ ﯾﺾ ﻋ ﻦ إط ﺎر اﻟﻘ ﺪ ر ة ﻋ ﻠﻰ ﺗﺤ ﻤ ﻞ اﻟﺪ ﯾ ﻮ ن‬

‫‪27 455‬‬

‫‪27 455‬‬

‫اﻟﻌﺠﺰ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬

‫)‪(1 920 796‬‬

‫‪95 000‬‬

‫)‪(1 442 194‬‬

‫)‪(1 825 796‬‬

‫‪2019‬‬ ‫اﻟﻌ ﺠ ﺰ اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻢ ﻓ ﻲ ‪ 1‬ﯾ ﻨ ﺎ ﯾﺮ ‪ /‬ﻛ ﺎ ﻧ ﻮ ن اﻟ ﺜ ﺎ ﻧ ﻲ‬

‫‪95 000‬‬

‫)‪(1 920 796‬‬

‫)‪(1 825 796‬‬

‫ﺻ ﺎﻓ ﻲ ) اﻟﺨ ﺴ ﺎر ة( أو اﻟﺮ ﺑﺢ‬

‫)‪(348 820‬‬

‫)‪(348 820‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻷ ر ﺑ ﺎح أو ) اﻟﺨ ﺴ ﺎﺋﺮ ( اﻟﺸ ﺎﻣ ﻠﺔ اﻷ ﺧ ﺮ ى‬

‫)‪(19 271‬‬

‫)‪(19 271‬‬

‫اﻟﺘﻌ ﻮ ﯾﺾ ﻋ ﻦ إط ﺎر اﻟﻘ ﺪ ر ة ﻋ ﻠﻰ ﺗﺤ ﻤ ﻞ اﻟﺪ ﯾ ﻮ ن‬

‫‪5 988‬‬

‫اﻟﻌﺠﺰ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬

‫)‪(2 282 899‬‬

‫‪5 988‬‬ ‫‪95 000‬‬

‫‪5‬‬

‫)‪(2 187 899‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﺟ‪.-‬‬

‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻠﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫ﻟﻠﺴﻨﺘﯿﻦ اﻟﻤﻨﺘﮭﯿﺘﯿﻦ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻣﻦ أﻧﺸﻄﺔ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‬ ‫اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﻮاردة ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض ‪ -‬اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫‪67 888‬‬

‫‪62 070‬‬

‫اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﻮاردة ﻣﻦ ﻗﺮوض ‪ -‬ﺣﺴﺎﺑﺎت اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻷﺧﺮى‬

‫‪1 893‬‬

‫‪1 747‬‬

‫ﻣﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺘﺠﺪﯾﺪ‬

‫‪145 446‬‬

‫‪200 396‬‬

‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ وﻏﯿﺮھﺎ‬

‫)‪(214 732‬‬

‫)‪(202 024‬‬

‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت اﻟﻤﻨﺢ ‪ -‬اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫)‪(54 063‬‬

‫)‪(59 849‬‬

‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت اﻟﻤﻨﺢ ‪ -‬اﻷﻣﻮال اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ‬

‫)‪(132 863‬‬

‫)‪(126 923‬‬

‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‬

‫)‪(174 690‬‬

‫)‪(138 625‬‬

‫)‪(361 121‬‬

‫)‪(263 207‬‬

‫ﺻﺎﻓﻲ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻓﻲ أﻧﺸﻄﺔ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻣﻦ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‬ ‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت ﻗﺮوض اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫)‪(626 049‬‬

‫)‪(627 122‬‬

‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت ﻗﺮوض ﺣﺴﺎﺑﺎت اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻷﺧﺮى‬

‫)‪(30 376‬‬

‫)‪(39 637‬‬

‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت ﺳﺪاد أﺻﻞ ﻗﺮوض اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫‪302 564‬‬

‫‪279 858‬‬

‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت ﺳﺪاد أﺻﻞ ﻗﺮوض ﺣﺴﺎﺑﺎت اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻷﺧﺮى‬

‫‪12 070‬‬

‫‪10 756‬‬

‫ﺗﺤﻮﯾﻼت ﻣﻦ‪)/‬إﻟﻰ( اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ‬

‫‪143 988‬‬

‫‪163 342‬‬

‫ﻣﻘﺒﻮﺿﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫‪28 881‬‬

‫‪576‬‬

‫)‪(168 922‬‬

‫)‪(212 227‬‬

‫ﺻﺎﻓﻲ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻓﻲ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻣﻦ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮﯾﻠﯿﺔ‬ ‫ﻣﻘﺒﻮﺿﺎت ﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ‬

‫‪374 249‬‬

‫‪274 937‬‬

‫ﻣﻘﺒﻮﺿﺎت اﻷﻣﻮال اﻟﻤﻘﺘﺮﺿﺔ‬

‫‪184 329‬‬

‫‪119 405‬‬

‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت ﻷﺻﻞ ﻣﺒﻠﻎ اﻷﻣﻮال اﻟﻤﻘﺘﺮﺿﺔ ﻣﻦ ﺣﺴﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ ‪ -‬اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫)‪(3 621‬‬

‫‪0‬‬

‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت ﻷﺻﻞ ﻣﺒﻠﻎ اﻷﻣﻮال اﻟﻤﻘﺘﺮﺿﺔ ‪ -‬ﺣﺴﺎﺑﺎت اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻷﺧﺮى‬

‫)‪(2 496‬‬

‫)‪(1 374‬‬

‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت ﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻘﺮوض ‪ -‬اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫)‪(860‬‬

‫)‪(698‬‬

‫‪551 601‬‬

‫‪392 270‬‬

‫)‪(23 418‬‬

‫)‪(47 710‬‬

‫ﺻﺎﻓﻲ )اﻟﻌﺠﺰ( ﻓﻲ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻘﯿﺪة واﻟﻤﻌﺎدﻻت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬

‫)‪(1 860‬‬

‫)‪(130 874‬‬

‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻘﯿﺪة واﻟﻤﻌﺎدﻻت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻓﻲ ﺑﺪاﯾﺔ اﻟﻌﺎم‬

‫‪1 521 935‬‬

‫‪1 652 809‬‬

‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻘﯿﺪة واﻟﻤﻌﺎدﻻت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻌﺎم‬

‫‪1 520 075‬‬

‫‪1 521 935‬‬

‫ﺻﺎﻓﻲ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻣﻦ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮﯾﻠﯿﺔ‬ ‫ﺗﺄﺛﯿﺮ ﺗﻘﻠﺒﺎت ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻟﻤﻌﺎدﻻت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬

‫اﻟﻤﻜﻮﻧﺔ ﻣﻦ‪:‬‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻘﯿﺪة‬

‫‪308 219‬‬

‫‪190 230‬‬

‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻘﯿﺪة ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ ﺣﺘﻰ أﺟﻞ اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫وﺣﺴﺎﺑﺎت ﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت‬

‫‪1 211 856‬‬

‫‪1 331 705‬‬

‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻟﻤﻌﺎدﻻت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻌﺎم‬

‫‪1 520 075‬‬

‫‪1 521 935‬‬

‫‪6‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﺟ‪1-.-‬‬

‫ﻣﻮﺟﺰات ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻟﻤﻜﻮﻧﺎت ﻣﻮﺣﺪة أﺧﺮى‬ ‫ﺣﺘﻰ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬ ‫)ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬

‫ﻣﺒﺎدرة‬ ‫دﯾﻮن‬ ‫اﻟﺒﻠﺪان‬ ‫اﻟﻔﻘﯿﺮة‬ ‫اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬

‫ﻣﺒﺎدرة‬ ‫ﺗﺨﻔﯿﻒ دﯾﻮن‬ ‫ھﺎﯾﺘﻲ‬

‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﻓﻖ‬ ‫اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ‬ ‫ﻟﻠﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮك‬ ‫ﻷﻏﺮاض‬ ‫اﻷﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ‬

‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ‬ ‫ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ‬ ‫اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ‬ ‫اﻧﺘﮭﺎء‬ ‫اﻟﺨﺪﻣﺔ‬

‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ‬ ‫اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ‬ ‫زراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب‬ ‫اﻟﺤﯿﺎزات‬ ‫اﻟﺼﻐﯿﺮة‬

‫اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮازﻧﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻷﺻﻮل‬

‫‪4.1‬‬

‫‪19.9‬‬

‫‪91.5‬‬

‫‪301.9‬‬

‫‪171.2‬‬

‫‪470.4‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺨﺼﻮم‬

‫)‪(15.3‬‬

‫)‪(21.5‬‬

‫)‪(96‬‬

‫)‪(294‬‬

‫)‪(185.2‬‬

‫)‪(470.4‬‬

‫إﯾﺮادات ﻣﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ‬

‫‪11.2‬‬

‫‪1.6‬‬

‫‪4.5‬‬

‫‪7.9‬‬

‫)‪(14‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺸﺎﻣﻞ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻹﯾﺮادات‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3.8‬‬

‫‪3.1‬‬

‫‪14.9‬‬

‫‪122‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(0.2‬‬

‫)‪(0.4‬‬

‫)‪(23.3‬‬

‫)‪(127.1‬‬

‫ﺻﺎﻓﻲ اﻹﯾﺮادات ﻣﺨﺼﻮﻣﺎ ﻣﻨﮫ‬ ‫اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3.6‬‬

‫‪2.7‬‬

‫)‪(8.4‬‬

‫)‪(5.1‬‬

‫ﺻﺎﻓﻲ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬

‫‪0.3‬‬

‫)‪(2.3‬‬

‫‪5.2‬‬

‫)‪(24.1‬‬

‫)‪(75.7‬‬

‫)‪(12.8‬‬

‫ﺣﺘﻰ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬ ‫)ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫ﻣﺒﺎدرة‬ ‫دﯾﻮن‬ ‫اﻟﺒﻠﺪان‬ ‫اﻟﻔﻘﯿﺮة‬ ‫اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬

‫ﻣﺒﺎدرة‬ ‫ﺗﺨﻔﯿﻒ دﯾﻮن‬ ‫ھﺎﯾﺘﻲ‬

‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ‬ ‫ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ‬ ‫اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ‬ ‫اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ‬

‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﻓﻖ‬ ‫اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ‬ ‫ﻟﻠﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮك‬ ‫ﻷﻏﺮاض‬ ‫اﻷﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ‬

‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ‬ ‫ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب‬ ‫اﻟﺤﯿﺎزات‬ ‫اﻟﺼﻐﯿﺮة‬

‫اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮازﻧﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻷﺻﻮل‬

‫‪3.8‬‬

‫‪22.1‬‬

‫‪79.1‬‬

‫‪326.5‬‬

‫‪249.3‬‬

‫‪470‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺨﺼﻮم‬

‫)‪(14.3‬‬

‫)‪(23.8‬‬

‫)‪(86‬‬

‫)‪(324.4‬‬

‫)‪(262.8‬‬

‫)‪(468.9‬‬

‫إﯾﺮادات ﻣﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ‬

‫‪10.5‬‬

‫‪1.7‬‬

‫‪6.9‬‬

‫‪2.1‬‬

‫‪13.5‬‬

‫‪1.1‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺸﺎﻣﻞ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻹﯾﺮادات‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪0.2‬‬

‫‪2.9‬‬

‫‪19‬‬

‫‪39‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(0.2‬‬

‫)‪(0.6‬‬

‫)‪(21.6‬‬

‫)‪(39‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2‬‬

‫‪2‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(3.2‬‬

‫)‪(3.2‬‬

‫)‪(0.6‬‬

‫‪99.3‬‬

‫‪3.2‬‬

‫‪57.7‬‬

‫ﺻﺎﻓﻲ اﻹﯾﺮادات ﻣﺨﺼﻮﻣﺎ ﻣﻨﮫ‬ ‫اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬

‫‪7‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬

‫ﻣﺬﻛﺮات ﻣﻠﺤﻘﺔ ﺑﺎﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮّﺣﺪة‬

‫اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ اﻟﺠﺪﯾﺪة واﻟﻤﻌﺪﻟﺔ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﺴﺎري ﺗﻄﺒﯿﻘﮭﺎ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ إﻟﺰاﻣﻲ‬ ‫ﺧﻼل ﻋﺎم ‪ ،2019‬دﺧﻠﺖ ﺑﻌﺾ اﻟﺘﻌﺪﯾﻼت ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ‬ ‫ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﺣﯿﺰ اﻟﻨﻔﺎذ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻔﺘﺮة اﻹﺑﻼغ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‪ .‬ﻏﯿﺮ أﻧﮭﺎ ذات‬ ‫أﺛﺮ ﻣﺤﺪود‪ ،‬إن ُوﺟﺪ‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‪ .‬وﺗﺘﻤﺜﻞ ھﺬه‬ ‫اﻟﺘﻌﺪﯾﻼت ﻓﯿﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪1‬‬

‫وﺻــــﻒ ﻣﺨﺘﺼــــﺮ ﻟﻠﺼــــﻨﺪوق وطﺒﯿﻌﺔ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﮫ‬ ‫اﻟﺼـﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺰراﻋﯿﺔ )اﻟﺼـﻨﺪوق( وﻛﺎﻟﺔ ﻣﺘﺨﺼـﺼـﺔ‬ ‫ﻣﻦ وﻛـﺎﻻت اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤـﺪة‪ .‬وﻗـﺪ ﻧﺸـــ ـﺄ اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق رﺳــ ـﻤﯿـﺎ ﻓﻲ‬ ‫‪ 30‬ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸـﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ ،1977‬وھﻮ ﺗﺎرﯾﺦ ﺳـﺮﯾﺎن ﻣﻔﻌﻮل اﺗﻔﺎﻗﯿﺔ‬ ‫إﻧﺸﺎﺋﮫ‪ ،‬وﯾﻮﺟﺪ ﻣﻘﺮه ﻓﻲ روﻣﺎ‪ ،‬إﯾﻄﺎﻟﯿﺎ‪ .‬وﯾﺨﻀﻊ اﻟﺼﻨﺪوق وﻋﻤﻠﯿﺎﺗﮫ‬ ‫ﻻﺗﻔﺎﻗﯿﺔ إﻧﺸﺎﺋﮫ‪.‬‬ ‫وﺑﺤﻜﻢ ﻛﻮﻧﮫ ﻣﺆﺳــﺴــﺔ ﻣﺎﻟﯿﺔ دوﻟﯿﺔ‪ ،‬ﯾﺘﻤﺘﻊ اﻟﺼــﻨﺪوق ﺑﻄﺒﯿﻌﺔ اﻟﺤﺎل‬ ‫ﺑﻮﺿـ ـﻊ اﻟﺪاﺋﻦ اﻟﻤﻔﻀـ ـﻞ‪ .‬وﻛﻤﺎ ھﻮ اﻟﺤﺎل ﻣﻊ اﻟﻤﺆﺳـ ـﺴـ ـﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﺪوﻟﯿﺔ اﻷﺧﺮى‪ ،‬ﻻ ﯾﺸـﻜﻞ وﺿـﻊ اﻟﺪاﺋﻦ اﻟﻤﻔﻀـﻞ ﺻـﻔﺔ ﻗﺎﻧﻮﻧﯿﺔ ﺑﺤﺪ‬ ‫ذاﺗﮫ‪ ،‬وﻟﻜﻨﮫ ﯾﺘﺠﺴـﺪ ﻋﺒﺮ اﻟﻤﻤﺎرﺳـﺔ وﯾﻤﻨﺤﮫ أﺻـﺤﺎب اﻟﻤﺼـﻠﺤﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق )واﻟﺒـﺎﻟﻎ ﻋـﺪدھﻢ ‪ 176‬دوﻟـﺔ ﻋﻀــ ـﻮا(‪ .‬وﯾﺤﻈﻰ ﻣﻔﮭﻮم‬ ‫وﺿـﻊ اﻟﺪاﺋﻦ اﻟﻤﻔﻀـﻞ ﺑﺎﻋﺘﺮاف ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻣﺘﺴـﻖ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻛﯿﺎﻧﺎت ﻣﺜﻞ‬ ‫ﻣﻨﻈﻤﻲ اﻟﻤﺼــﺎرف‪ ،‬وﻣﺼــﺮف اﻟﺘﺴــﻮﯾﺎت اﻟﺪوﻟﯿﺔ ووﻛﺎﻻت ﺗﻘﺪﯾﺮ‬ ‫اﻟﺠﺪارة اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ‪.‬‬ ‫وﻋﻀﻮﯾﺔ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻔﺘﻮﺣﺔ ﻷﯾﺔ دوﻟﺔ ﻣﻦ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء ﻓﻲ اﻷﻣﻢ‬ ‫اﻟﻤﺘﺤﺪة‪ ،‬أو ﻓﻲ أﯾﺔ وﻛﺎﻟﺔ ﻣﻦ وﻛﺎﻻﺗﮭﺎ اﻟﻤﺘﺨﺼ ـﺼ ـﺔ‪ ،‬أو ﻓﻲ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬ ‫اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻠﻄﺎﻗﺔ اﻟﺬرﯾﺔ‪ .‬وﻣﺼـــﺪر ﻣﻮارد اﻟﺼـــﻨﺪوق ھﻮ ﻣﺴـــﺎھﻤﺎت‬ ‫اﻷﻋﻀـﺎء‪ ،‬واﻟﻤﺴـﺎھﻤﺎت اﻟﺨﺎﺻـﺔ ﻣﻦ اﻟﺪول ﻏﯿﺮ اﻷﻋﻀـﺎء‪ ،‬وﻏﯿﺮ‬ ‫ذﻟـﻚ ﻣﻦ اﻟﻤﺼــــﺎدر‪ ،‬وﻛـﺬﻟـﻚ اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺤﺼــ ـﻠـﺔ أو اﻟﺘﻲ ﯾﻨﺘﻈﺮ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻠﮭﺎ ﻣﻦ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‪.‬‬ ‫وھﺪف اﻟﺼﻨﺪوق ھﻮ ﺗﻌﺒﺌﺔ ﻣﻮارد إﺿﺎﻓﯿﺔ وإﺗﺎﺣﺘﮭﺎ ﺑﺸﺮوط ﺗﯿﺴﯿﺮﯾﺔ‬ ‫ﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﺮﻣﻲ‪ ،‬ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺣﺘﻰ ﺗﻤﻮل ﻣﻨﮭـﺎ‪ ،‬ﻓﻲ اﻟﻤﻘـﺎم اﻷول‪ ،‬اﻟﻤﺸــ ـﺮو ـ‬ ‫ﺤﺪﯾﺪ‪ ،‬إﻟﻰ ﺗﺤﺴــ ـﯿﻦ ﻧﻈﻢ إﻧﺘﺎج اﻷﻏﺬﯾﺔ وﻣﺴــ ـﺘﻮﯾﺎت اﻟﺘﻐﺬﯾﺔ‬ ‫وﺟﮫ اﻟﺘ ـ‬ ‫وأﺣﻮال اﻟﻤﻌﯿﺸــــﺔ ﻷﺷــــﺪ اﻟﺴــ ـﻜـﺎن ﻓﻘﺮا ﻓﻲ اﻟﺒﻠـﺪان اﻟﻨـﺎﻣﯿـﺔ‪ .‬وﯾﻘﻮم‬ ‫اﻟﺼـﻨﺪوق ﺑﺤﺸـﺪ اﻟﻤﻮارد واﻟﻤﻌﺎرف ﻣﻦ ﺧﻼل اﺋﺘﻼف ﺣﯿﻮي ﻟﻔﻘﺮاء‬ ‫اﻟﺮﯾﻒ‪ ،‬واﻟﺤﻜﻮﻣﺎت‪ ،‬واﻟﻤﺆﺳــﺴــﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻹﻧﻤﺎﺋﯿﺔ‪ ،‬واﻟﻤﻨﻈﻤﺎت‬ ‫اﻟﺤﻜﻮﻣﯿـﺔ اﻟـﺪوﻟﯿـﺔ‪ ،‬واﻟﻤﻨﻈﻤـﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﺤﻜﻮﻣﯿـﺔ‪ ،‬واﻟﻘﻄـﺎع اﻟﺨـﺎص‪،‬‬ ‫وﯾﺸـﻤﻞ ذﻟﻚ ﺗﻌﺒﺌﺔ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸـﺘﺮك‪ .‬وﯾﺸـﻜﻞ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ ﻣﻦ ﻣﺼـﺎدر‬ ‫ﺧﺎرج ﻧﻄﺎق ﻋﻤﻠﯿﺎت ﺗﺠﺪﯾﺪ اﻟﻤﻮارد وﻓﻲ ﺷﻜﻞ أﻣﻮال ﻣﺘﻤﻤﺔ وﻣﻮارد‬ ‫ﺑﺸﺮﯾﺔ ﺟﺰءا ﻻ ﯾﺘﺠﺰأ ﻣﻦ أﻧﺸﻄﺔ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت‬

‫طﺒﯿﻌﺔ اﻟﺘﻐﯿﯿﺮ‬

‫ﯾﻮﻓﺮ ﻣﺒﺎدئ ﻹﻗﺮار‬ ‫اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ‬ ‫ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪ :16‬اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ وﻗﯿﺎﺳﮫ‬ ‫وﻋﺮﺿﮫ‬ ‫اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‬ ‫واﻹﻓﺼﺎح ﻋﻨﮫ‬ ‫ﻟﻄﺮﻓﻲ اﻟﻌﻘﺪ‬ ‫)اﻟﻤﺆﺟﺮ‬ ‫واﻟﻤﺴﺘﺄﺟﺮ(‬ ‫ﯾﺪﺧﻞ ﺣﯿﺰ اﻟﻨﻔﺎذ‬ ‫اﻋﺘﺒﺎرا ﻣﻦ ‪1‬‬ ‫ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫‪2019‬‬

‫اﻷﺛﺮ اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ‬

‫اﻧﻈﺮ اﻟﻤﺬﻛﺮة‬ ‫‪ 2‬اﻟﻘﺴﻢ )ب(‪:‬‬ ‫اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ‬ ‫ﻣﺒﺎدئ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‪.‬‬

‫ﻟﻢ ﯾﺼﺒﺢ ﺗﻄﺒﯿﻖ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ إﻟﺰاﻣﯿﺎ‪.‬‬ ‫ﺧﻞ ﺣﯿﺰ اﻟﻨﻔـﺎذ ﺣﺘﻰ اﻵن‬ ‫ﺟﺪ ﻣﻌـﺎﯾﯿﺮ أو ﺗﻔﺴــ ـﯿﺮات أﺧﺮى ﻟﻢ ـﺗﺪ ـ‬ ‫ﻻ ﺗﻮ ـ‬ ‫وﯾﻜﻮن ﻣﻦ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ أن ﯾﻜﻮن ﻟﮭﺎ آﺛﺎر ﻣﺎدﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬

‫)ب( اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ ﻣﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪ 16‬اﻟﺬي دﺧﻞ ﺣﯿﺰ اﻟﻨﻔﺎذ ﻓﻲ‬ ‫‪ 1‬ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ 2019‬ﯾُﻌﺪل اﻟﻤﺠﻤﻮﻋﺔ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ﻣﻦ ﻣﺒﺎدئ‬ ‫وﺗﻔﺴﯿﺮات اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﺑﺸﺄن اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‪ ،‬وﻻ ﺳﯿﻤﺎ اﻟﻤﻌﯿﺎر‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺪوﻟﻲ ‪.17‬‬ ‫وﯾﻘﺪم اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ رﻗﻢ ‪ 16‬ﺗﻌﺮﯾﻔﺎ ﺟﺪﯾﺪا ﻟﻠﺘﺄﺟﯿﺮ‬ ‫وﯾﺆﻛﺪ اﻟﺘﻤﯿﯿﺰ اﻟﺤﺎﻟﻲ ﺑﯿﻦ ﻧﻮﻋﯿﻦ ﻣﻦ اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ )اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﻲ واﻟﺘﻤﻮﯾﻠﻲ(‬ ‫ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻤﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻌﯿﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺆﺟﺮ ﺗﻄﺒﯿﻘﮭﺎ‪.‬‬ ‫وﺑﺎﻹﺷﺎرة إﻟﻰ اﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺳﯿﻄﺒﻘﮭﺎ اﻟﻤﺴﺘﺄﺟﺮ‪ ،‬ﯾﻨﺺ‬ ‫اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺠﺪﯾﺪ‪ ،‬ﻟﺠﻤﯿﻊ أﻧﻮاع اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﻻﻋﺘﺮاف‬ ‫ﺑﺄﺻﻞ‪ ،‬واﻟﺬي ﯾﻤﺜﻞ اﻟﺤﻖ ﻓﻲ اﺳﺘﺨﺪام اﻷﺻﻞ اﻷﺳﺎﺳﻲ‪ ،‬وﻓﻲ ﻧﻔﺲ‬ ‫اﻟﻮﻗﺖ‪ ،‬اﻟﺘﺰام ﺑﺎﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻋﻘﺪ‬ ‫اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‪.‬‬ ‫وﻋﻨﺪ اﻻﻋﺘﺮاف اﻷوﻟﻲ‪ ،‬ﯾﺘﻢ ﻗﯿﺎس ھﺬا اﻷﺻﻞ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻟﻌﻘﺪ اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‪ .‬وﺑﻌﺪ اﻻﻋﺘﺮاف اﻷوﻟﻲ‪ ،‬ﯾﺘﻢ ﻗﯿﺎس ﺣﻖ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﻘﻮاﻋﺪ اﻟﻤﺤﺪدة ﻟﻸﺻﻮل ﺣﺴﺐ اﻟﻤﻌﯿﺎر‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺪوﻟﻲ ‪ 16‬أو اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺪوﻟﻲ ‪ 38‬أو اﻟﻤﻌﯿﺎر‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺪوﻟﻲ ‪ ،40‬أي ﺗﻄﺒﯿﻖ ﻧﻤﻮذج اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ‪ -‬ﻧﺎﻗﺼﺎ أي‬ ‫اﺳﺘﮭﻼك ﻣﺘﺮاﻛﻢ وأﯾﺔ ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻣﺘﺮاﻛﻤﺔ ﻓﻲ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ ‪ -‬ﻧﻤﻮذج‬ ‫إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ أو ﻧﻤﻮذج اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪ ،‬ﺣﺴﺐ اﻻﻗﺘﻀﺎء‪.‬‬ ‫وﺑﺪأ اﻟﺼﻨﺪوق ﺗﻄﺒﯿﻖ اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪ 16‬ﺑﺸﺄن‬ ‫اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ اﻋﺘﺒﺎرا ﻣﻦ ‪ 1‬ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ .2019‬وﺗﻤﺎﺷﯿﺎ ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻘﻮاﻋﺪ اﻻﻧﺘﻘﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪ ،16‬ﻟﻢ ﺗﺘﻢ إﻋﺎدة‬ ‫ﻋﺮض اﻷرﻗﺎم اﻟﻤﻘﺎرﻧﺔ ﻟﻌﺎم ‪.2018‬‬ ‫وﯾﻨﻄﺒﻖ اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪ 16‬ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻘﻮد اﻟﻤﺤﺪدة ﻣﻦ‬ ‫ﻗﺒﻞ ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ ﻋﻘﻮد ﺗﺄﺟﯿﺮ ﺗﺸﻐﯿﻠﻲ وﺗﻢ ﺣﺴﺎﺑﮭﺎ ﻛﻨﻔﻘﺎت ﺗﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‪.‬‬ ‫وﺑﻌﺪ ﺗﻄﺒﯿﻖ اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪ ،16‬ﯾﻘﻮم اﻟﺼﻨﺪوق‪،‬‬ ‫ﺑﺼﻔﺘﮫ ﻣﺴﺘﺄﺟﺮا ﻟﻠﻤﻤﺘﻠﻜﺎت واﻟﻤﻌﺪات‪ ،‬ﺑﺎﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺎﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ ﺑﻘﯿﻤﺔ ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ وأﺻﻮل ﺣﻖ اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫اﻟﺘﻲ ﺗﻤﺜﻞ ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ ﺣﻖ اﻻﺳﺘﺨﺪام ﻟﻸﺻﻮل اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ‪.‬‬ ‫وﻋﻨﺪ اﻻﻧﺘﻘﺎل إﻟﻰ اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪ ،16‬ﯾﺘﻢ ﺣﺴﺎب‬ ‫أﺻﻮل ﺣﻖ اﻻﺳﺘﺨﺪام واﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ ﺑﻨﻔﺲ اﻟﻤﺒﻠﻎ )ﻧﮭﺞ اﻷﺛﺮ‬ ‫اﻟﺮﺟﻌﻲ اﻟﻤﻌﺪل( ﺑﺪون أﺛﺮ ﻋﻠﻰ ﺣﺼﺺ اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ اﻻﻓﺘﺘﺎﺣﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪2‬‬

‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﺴﯿﺎﺳﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ ذات اﻷھﻤﯿﺔ‬ ‫ﺗﺮد أدﻧﺎه اﻟﺴـ ـﯿﺎﺳـ ـﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳـ ـﺒﯿﺔ اﻟﺮﺋﯿﺴـ ـﯿﺔ اﻟﻤﻄﺒﻘﺔ ﻓﻲ إﻋﺪاد ھﺬه‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‪ .‬وﻗﺪ ُ‬ ‫طِّﺒﻘﺖ ھﺬه اﻟﺴـﯿﺎﺳـﺎت ﺑﺎﺗﺴـﺎق ﻋﻠﻰ ﻛّﻞ‬ ‫اﻟﺴﻨﻮات اﻟﻤﻌﺮوﺿﺔ‪ ،‬ﻣﺎ ﻟﻢ ﯾُﺸﺮ إﻟﻰ ﺧﻼف ذﻟﻚ‪.‬‬

‫)أ( أﺳﺎس اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫ﺗﻌﺪ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻠﺼــ ـﻨﺪوق وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻺﺑﻼغ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬وﻋﻠﻰ أﺳـﺎس ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻼﺳـﺘﻤﺮار‪ ،‬وذﻟﻚ ﺑﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﻮﺿـﻊ‬ ‫اﻟﻤـﺎﻟﻲ اﻟﺤـﺎﻟﻲ واﻟﺘـﺪﻓﻘـﺎت اﻟﻨﻘـﺪﯾـﺔ اﻟﻤﺘﻮﻗﻌـﺔ‪ .‬وﺗ ُﻘـﺪﱠم ﻓﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ‬ ‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻣﻨﻔﺼﻠﺔ ﻋﻦ اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت ﺣﯿﺜﻤﺎ اﻋﺘ ُﺒﺮ ذﻟﻚ ﻣﻔﯿﺪا ﻟﻠﻘﺮاء‪.‬‬ ‫وﯾﺘﻄﻠﺐ إﻋﺪاد اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﺳـﺘﺨﺪام ﺑﻌﺾ اﻟﺘﻘﺪﯾﺮات اﻟﻤﺤﺎﺳـﺒﯿﺔ اﻟﺤﺮﺟﺔ‪ .‬ﻛﻤﺎ أﻧﮫ ﯾﺴـﺘﺪﻋﻲ ﻣﻦ‬ ‫اﻹدارة اﻟﻠﺠﻮء إﻟﻰ أﺣﻜـﺎم ﺗﻘـﺪﯾﺮﯾـﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﯿـﺔ ﺗﻄﺒﯿﻖ اﻟﺴــ ـﯿـﺎﺳــــﺎت‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳـ ـﺒﯿﺔ‪ .‬وﺗﺒﯿﻦ اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪ 3‬اﻟﻤﺠﺎﻻت اﻟﺘﻲ ﺗﻨﻄﻮي ﻋﻠﻰ ﻗﺪر ﻛﺒﯿﺮ‬ ‫ﻣﻦ اﻷﺣﻜﺎم أو اﻟﺘﻌﻘﯿﺪات‪ ،‬أو اﻟﻤﺠﺎﻻت اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺴـﻢ ﻓﯿﮭﺎ اﻻﻓﺘﺮاﺿـﺎت‬ ‫واﻟﺘﻘﺪﯾﺮات ﺑﺎﻷھﻤﯿﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‪.‬‬

‫‪8‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫وﯾﻌﺮض اﻟﺠﺪول اﻟﺘﺎﻟﻲ ﻣﻠﺨﺼﺎ ﻷﺛﺮ ﺗﻄﺒﯿﻖ اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻺﺑﻼغ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪ 16‬ﻋﻠﻰ اﻷرﺻﺪة اﻻﻓﺘﺘﺎﺣﯿﺔ‪:‬‬ ‫اﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻟﺠﺪﯾﺪة ﻓﻲ‬ ‫‪ 1‬ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬‬ ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫‪2019‬‬

‫ﻣﻼﯾﯿﻦ‬ ‫اﻟﺪوﻻرات‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫اﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻟﺪﻓﺘﺮﯾﺔ ﻓﻲ‬ ‫‪ 1‬ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬‬ ‫ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫‪2019‬‬

‫اﻟﺘﻐﯿﯿﺮات‬

‫أﺻﻮل ﺣﻖ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬

‫‪-‬‬

‫‪109.2‬‬

‫‪109.2‬‬

‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‬

‫‪-‬‬

‫)‪(109.2‬‬

‫)‪(109.2‬‬

‫)د( اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ ﻣﺒﺎدرات اﻟﻘﻄﺎع اﻟﺨﺎص‬ ‫أﻗـﺎم اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق ﻣﻨـﺬ ﻋـﺎم ‪ 2018‬ﺷــ ـﺮاﻛـﺔ ﻣﻊ اﻻﺗﺤـﺎد اﻷوروﺑﻲ‬ ‫وﺣﻜﻮﻣﺔ ﻟﻜﺴـــﻤﺒﺮغ واﻟﺘﺤﺎﻟﻒ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺛﻮرة ﺧﻀـــﺮاء ﻓﻲ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‬ ‫ﻹﻧﺸـﺎء اﻟﺼـﻨﺪوق اﻟﺮأﺳـﻤﺎﻟﻲ ﻟﻸﻋﻤﺎل اﻟﺰراﻋﯿﺔ‪ ،‬وھﻮ ﺻـﻨﺪوق ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻘﻄ ـﺎع اﻟﺨ ـﺎص ﯾﮭ ـﺪف إﻟﻰ ﺗﻌﺰﯾﺰ اﻻﺳــ ـﺘﺜﻤ ـﺎرات ﻓﻲ اﻷﻋﻤ ـﺎل‬ ‫اﻟﺰراﻋﯿﺔ اﻟﺮﯾﻔﯿﺔ اﻟﺼـﻐﯿﺮة ﻋﺒﺮ اﻷﺳـﻮاق اﻟﻨﺎﺷـﺌﺔ‪ .‬وﯾﺆدي اﻟﺼـﻨﺪوق‬ ‫ﺣﺎﻟﯿﺎ دور اﻟﺮﻋﺎﯾﺔ ﺑﺪون أي ﺳـﯿﻄﺮة أو اﻧﻜﺸـﺎف ﺑﺴـﺒﺐ ﻧﺘﺎﺋﺞ ﻧﺸـﺎط‬ ‫اﻟﺮﻋﺎﯾﺔ اﻟﺬي ﯾﻘﻮم ﺑﮫ‪.‬‬

‫)ه( اﺣﺘﺴﺎب اﻟﻌﻤﻼت وﺗﺤﻮﯾﻠﮭﺎ‬ ‫ﺗ ُﻘـﺎس اﻟﺒﻨﻮد اﻟﻤـﺪرﺟـﺔ ﻓﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ اﻟﻤﻮﺣـﺪة ﺑـﺎﺳــ ـﺘﺨـﺪام ﻋﻤﻠـﺔ‬ ‫اﻟﺒﯿﺌﺔ اﻻﻗﺘﺼـﺎدﯾﺔ اﻟﺮﺋﯿﺴـﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﻌﻤﻞ ﻓﯿﮭﺎ اﻟﻜﯿﺎن )"ﻋﻤﻠﺔ اﻟﺘﻌﯿﯿﻦ"(‪.‬‬ ‫وﺗ ُﻌﺮض اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ اﻟﻤﻮﺣـﺪة ﺑـﺎﻟـﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﺑـﺎﻋﺘﺒـﺎره اﻟﻌﻤﻠـﺔ‬ ‫اﻟﻮظﯿﻔﯿ ـﺔ واﻟﻌﻤﻠ ـﺔ اﻟﻤﺴــ ـﺘﺨ ـﺪﻣ ـﺔ ﻓﻲ ﻋﺮض اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤ ـﺎﻟﯿ ـﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬ ‫وﺗ ُﺤﱠﻮل ﻣﻌـﺎَﻣﻼت اﻟﻌﻤﻼت اﻷﺟﻨﺒﯿـﺔ إﻟﻰ اﻟﻌﻤﻠـﺔ اﻟﻮظﯿﻔﯿـﺔ ﺑـﺎﺳــ ـﺘﺨـﺪام‬ ‫أﺳـــﻌﺎر اﻟﺼـــﺮف اﻟﺴـــﺎﺋﺪة ﻓﻲ ﺗﻮارﯾﺦ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ‪ .‬وﺗ ُﺪرج‬ ‫اﻷرﺑﺎح واﻟﺨﺴـﺎﺋﺮ ﻓﻲ أﺳـﻌﺎر اﻟﺼـﺮف اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ ﺗﺼـﻔﯿﺔ ﻣﺜﻞ ھﺬه‬ ‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت وﻣﻦ ﻋﻤﻠﯿﺎت ﺗﺤﻮﯾﻞ اﻷﺻـﻮل واﻟﺨﺼـﻮم اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﺤﺪدة‬ ‫ﺑﺎﻟﻌﻤﻼت اﻷﺟﻨﺒﯿﺔ ﺑﺎﺳـﺘﺨﺪام أﺳـﻌﺎر ﺻـﺮف ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻌﺎم ﻓﻲ اﻷرﺑﺎح‬ ‫أو اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﺼﺎﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺘﻲ ﺗﻨﺸﺄ ﺧﻼﻟﮭﺎ‪.‬‬ ‫وﺗ ُﺤﱠﻮل اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ واﻷوﺿ ـﺎع اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﻜﯿﺎﻧﺎت‪/‬اﻟﺼ ـﻨﺎدﯾﻖ اﻟﻤﻮﺣﺪة اﻟﺘﻲ‬ ‫ﺗﺨﺘﻠﻒ ﻋﻤﻠﺘﮭـﺎ اﻟﻮظﯿﻔﯿـﺔ ﻋﻦ ﻋﻤﻠـﺔ اﻟﻌﺮض إﻟﻰ ھـﺬه اﻟﻌﻤﻠـﺔ‪ ،‬وﯾﺘﻢ‬ ‫اﻹﺑﻼغ ﻋﻨﮭﺎ ﺗﺤﺖ إﯾﺮادات‪/‬ﺧﺴﺎﺋﺮ ﺷﺎﻣﻠﺔ أﺧﺮى ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬ ‫• ﺗﺤﻮل ﻧﻔﻘﺎت اﻷﺻـ ـﻮل واﻟﺨﺼـ ـﻮم ﺑﺴـ ـﻌﺮ ﺻـ ـﺮف اﻹﻏﻼق‪،‬‬ ‫وﺗﺤﻮل اﻹﯾﺮادات واﻟﻨﻔﻘﺎت ﺑﻤﺘﻮﺳﻂ ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف اﻟﺴﻨﻮي؛‬ ‫• ﺗ ُﺪرج ﻛﻞ ﻓﻮارق اﻟﺼـــﺮف اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ ﻣﻜﻮن ﻣﻨﻔﺼـــﻞ‬ ‫ﻹﯾﺮادات ﺷﺎﻣﻠﺔ أﺧﺮى‪.‬‬

‫)ج( ﻣﺠﺎل اﻟﺘﻮﺣﯿﺪ‬ ‫ﯾﺸــ ـﻜـﻞ اﻟﺘﻤﻮﯾـﻞ ﻋﻠﻰ ﺷــ ـﻜـﻞ أﻣﻮال ﻣﺘﻤﻤـﺔ وأﺷــ ـﻜـﺎل اﻟﺘﻤﻮﯾـﻞ ﻏﯿﺮ‬ ‫اﻷﺳـــﺎﺳـــﯿﺔ اﻷﺧﺮى ﺟﺰءا أﺻـــﯿﻼ ﻣﻦ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺼـــﻨﺪوق‪ .‬وﯾﻌﺪ‬ ‫اﻟﺼــﻨﺪوق ﺣﺴــﺎﺑﺎت ﻣﻮﺣﺪة ﺗﺸــﻤﻞ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت واﻷرﺻــﺪة اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻜﯿﺎﻧﺎت اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬ ‫• اﻟﺒﺮﻧـﺎﻣﺞ اﻟﺨـﺎص ﻣﻦ أﺟـﻞ اﻟﺒﻠـﺪان اﻷﻓﺮﯾﻘﯿـﺔ اﻟﻮاﻗﻌـﺔ ﺟﻨﻮب‬ ‫اﻟﺼــ ـﺤﺮاء اﻟﻜﺒﺮى واﻟﻤﺘـﺄﺛﺮة ﺑـﺎﻟﺠﻔـﺎف واﻟﺘﺼــ ـّﺤﺮ )اﻟﺒﺮﻧـﺎﻣﺞ‬ ‫اﻟﺨﺎص ﻣﻦ أﺟﻞ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ(؛‬ ‫• اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺨﺎص ﺑﻐﺰة واﻟﻀﻔﺔ اﻟﻐﺮﺑﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق؛‬ ‫• اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤـﺔ اﻷﺧﺮى‪ ،‬ﺑﻤـﺎ ﻓﻲ ذﻟـﻚ ﻣﻨﺢ اﻟﻤﺴــــﺎﻋـﺪة اﻟﺘﻘﻨﯿـﺔ‪،‬‬ ‫واﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸــﺘﺮك‪ ،‬واﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ اﻟﻤﮭﻨﯿﯿﻦ اﻟﻤﺰاﻣﻠﯿﻦ‪ ،‬واﻷﻣﻮال‬ ‫اﻟﻤﺘﻤﻤ ـﺔ اﻟﺒﺮاﻣﺠﯿ ـﺔ واﻟﻤﻮاﺿــ ـﯿﻌﯿ ـﺔ؛ واﻟﺒﺮﻧ ـﺎﻣﺞ اﻟﻤﺸــ ـﺘﺮك‬ ‫ﻟﻠﺼﻨﺪوق اﻟﺒﻠﺠﯿﻜﻲ ﻟﻸﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ؛ وﻣﺮﻓﻖ اﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ؛‬ ‫• ﺣﺴـ ـﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن اﻟﺘﺎﺑﻊ‬ ‫ﻟﻠﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺰراﻋﯿﺔ؛‬

‫)و( ﻗﯿﺎس اﻷﺻﻮل واﻟﺨﺼﻮم اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬

‫• ﺣﺴــــﺎب أﻣـﺎﻧـﺔ ﺧﻄـﺔ اﻟﺘـﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌـﺪ اﻧﺘﮭـﺎء اﻟﺨـﺪﻣـﺔ اﻟﺘـﺎﺑﻊ‬ ‫ﻟﻠﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺰراﻋﯿﺔ؛‬ ‫• اﻟﺤﺴﺎب اﻹداري ﻟﻤﺒﺎدرة ﺗﺨﻔﯿﻒ دﯾﻮن ھﺎﯾﺘﻲ؛‬

‫اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳﺘﮭﻼك‪:‬‬ ‫ﻻ ﯾُﺼـﻨﻒ اﻷﺻـﻞ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ أﻧﮫ "ﺗﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳـﺘﮭﻼك" إﻻ إذا‬ ‫اﺳــ ـﺘﻮﻓﻰ اﻟﻤﻌﯿـﺎرﯾﻦ اﻟﺘـﺎﻟﯿﯿﻦ‪ :‬ﻛـﺎن اﻟﮭـﺪف ﻣﻦ ﻧﻤﻮذج اﻷﻋﻤـﺎل ھﻮ‬ ‫ﺠﺐ‬ ‫ﺟﻞ ﺟﻤﻊ اﻟﺘـﺪﻓﻘـﺎت اﻟﻨﻘـﺪـﯾﺔ اﻟﺘـﻌﺎـﻗﺪـﯾﺔ‪ ،‬وﯾ ـ‬ ‫اﻻﺣﺘﻔـﺎظ ـﺑﺎﻷﺻــ ـﻞ ﻣﻦ أ ـ‬ ‫أن ﺗﺆدي اﻟﺸــ ـﺮوط اﻟﺘﻌﺎﻗﺪﯾﺔ ﻟﻸﺻــ ـﻞ اﻟﻤﺎﻟﻲ إﻟﻰ ﺗﺪﻓﻘﺎت ﻧﻘﺪﯾﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﺗﻮارﯾﺦ ﻣﺤـﺪدة وﺗﻜﻮن ﻓﻘﻂ ﻣـﺪﻓﻮﻋـﺎت رأس اﻟﻤـﺎل واﻟﻔـﺎﺋـﺪة ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻷﺻﻠﻲ اﻟﻘﺎﺋﻢ‪.‬‬ ‫اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫إذا ﻟﻢ ﯾﺴـﺘﻮف اﻷﺻـﻞ اﻟﻤﺎﻟﻲ أي ﻣﻦ اﻟﻤﻌﯿﺎرﯾﻦ اﻟﻤﺬﻛﻮرﯾﻦ أﻋﻼه‪ ،‬ﻻ‬ ‫ﯾﺠﻮز ﺗﺼـــﻨﯿﻒ اﻷﺻـــﻞ ﻓﻲ ﻓﺌﺔ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳـــﺘﮭﻼك وﯾﺠﺐ‬ ‫ﺗﺼــﻨﯿﻔﮫ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺮﺑﺢ واﻟﺨﺴــﺎرة أو اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺸــﺎﻣﻞ اﻵﺧﺮ‪ .‬وﻻ ﯾﺴــﺘﺨﺪم اﻟﺼــﻨﺪوق ﻓﺌﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫ﺧﻞ اﻟﺸــ ـﺎـﻣﻞ اﻵﺧﺮ‪ .‬وﺟﻤﯿﻊ اﻷﺻــ ـﻮل اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ‬ ‫اﻟﻌـﺎدـﻟﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اـﻟﺪ ـ‬ ‫اﻷﺧﺮى ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼـﻨﻔﺔ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳـﺘﮭﻼك ﺗ ُﺼـﻨﻒ ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ‬ ‫أﺻﻮل ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺮﺑﺢ أو اﻟﺨﺴﺎرة‪.‬‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺤﺴﻮﺑﺔ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳﺘﮭﻼك‬ ‫ﺗﺸـﺘﻤﻞ اﻟﺨﺼـﻮم اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺤﺴـﻮﺑﺔ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳـﺘﮭﻼك ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻷدوات اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ )ﺑﺨﻼف اﻟﺨﺼــ ـﻮم اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭـﺎ ﻟﻠﺘـﺪاول أو ﺗﻠـﻚ‬ ‫اﻟﻤﺼـ ـﻨﻔﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ( واﻟﺘﻲ ﺗﻤﺜﻞ اﻷﺷـ ـﻜﺎل اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻣﻦ ﺗﻤﻮﯾﻞ‬ ‫اﻷطﺮاف اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪.‬‬ ‫وﯾﺘﻢ اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﮭـﺬه اﻟﺨﺼــ ـﻮم اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ ﻓﻲ ﺗـﺎرﯾﺦ اﻟﺘﺴــ ـﻮﯾـﺔ ﻣﺒـﺪﺋﯿـﺎ‬ ‫ﺣﺎ ﻣﻨـﮫ‬ ‫ﻋﺎدة ـﻣﺎ ﺗﻜﻮن اﻟﻤﻘـﺎـﺑﻞ اﻟﻤﺴــ ـﺘﻠﻢ ﻣﻄﺮو ـ‬ ‫ـﺑﺎﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﻌـﺎدـﻟﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ـ‬ ‫ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻤﻨﺴﻮﺑﺔ ﻣﺒﺎﺷﺮة إﻟﻰ اﻟﺨﺼﻢ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ .‬وﺑﻌﺪ ذﻟﻚ‪ ،‬ﯾﺘﻢ‬ ‫ﺣﺴـ ـﺎب ھﺬه اﻷدوات ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳـ ـﺘﮭﻼك ﺑﺎﺳـ ـﺘﺨﺪام طﺮﯾﻘﺔ‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻔﻌﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫• ﺣﺴﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ؛‬ ‫• ﺣﺴـﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼـﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻـﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات‬ ‫اﻟﺼﻐﯿﺮة‪.‬‬ ‫وﻟﮭﺬه اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت ﺻـﻠﺔ ﻣﺒﺎﺷـﺮة ﺑﺎﻷﻧﺸـﻄﺔ اﻷﺳـﺎﺳـﯿﺔ ﻟﻠﺼـﻨﺪوق‪ ،‬ﻛﻤﺎ أﻧﮫ‬ ‫ﯾﺘﺤﻜﻢ ﺑﮭﺎ ﺑﺸـــﻜﻞ ﻛﺒﯿﺮ‪ .‬وﺑﻤﺎ ﯾﺘﻤﺎﺷـــﻰ ﻣﻊ اﻻﺗﻔﺎﻗﯿﺎت واﻟﺘﻮﺻـــﯿﺎت‬ ‫اﻷﺳـﺎﺳـﯿﺔ اﻟﺘﻲ أﻧﺸـﺄت ھﺬه اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت‪ ،‬ﯾﻤﻠﻚ اﻟﺼـﻨﺪوق ﺳـﻠﻄﺔ ﺗﻮﺟﯿﮫ‬ ‫اﻟﺴـﯿﺎﺳـﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﺘﺸـﻐﯿﻠﯿﺔ ذات اﻟﺼـﻠﺔ‪ .‬وﯾﻨﻜﺸـﻒ اﻟﺼـﻨﺪوق‪ ،‬أو‬ ‫ﺗﻜﻮن ﻟـﮫ ﺣﻘﻮق‪ ،‬ﻧﺘﯿﺠـﺔ ﻣﺸــــﺎرﻛﺘـﮫ ﻟﮭـﺬه اﻟﻜﯿـﺎﻧـﺎت‪ ،‬وﺑﻤﻘـﺪوره اﻟﺘـﺄﺛﯿﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺗﻠﻚ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺳــﻠﻄﺘﮫ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻜﻮﻧﺎت‪ .‬وﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ذﻟﻚ‪،‬‬ ‫ﺗﻢ ﺗﻮﺣﯿـﺪ ﺑﯿـﺎﻧـﺎت ﺗﻠـﻚ اﻟﻜﯿـﺎﻧـﺎت ﺿــ ـﻤﻦ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ ﻟﻠﺼــ ـﻨـﺪوق‪.‬‬ ‫واﺳـ ـﺘﺒﻌﺪت ﻛﻞ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت واﻷرﺻـ ـﺪة ﺑﯿﻦ ھﺬه اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت‪ .‬وﺳـ ـﺘ ُﻘﺪم‬ ‫ﺑﯿﺎﻧﺎت ﻣﺎﻟﯿﺔ إﺿـﺎﻓﯿﺔ ﻟﻠﺼـﻨﺎدﯾﻖ ﻋﻨﺪ اﻟﻄﻠﺐ ﻟﺘﻠﺒﯿﺔ اﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﻤﺤﺪدة‬ ‫ﺟﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﻣﻦ اﻟﺠﮭـﺎت اﻟﻤـﺎﻧﺤـﺔ‪ .‬وﺗﺴــ ـﯿﺮ ﺣﺴــ ـﺎـﺑﺎت ـﻛﻞ اﻟﻜﯿـﺎـﻧﺎت اﻟﻤـﺪر ـ‬ ‫ﻣﺠﺎل اﻟﺘﻮﺣﯿﺪ وﻓﻖ ﻓﺘﺮة ﻣﺎﻟﯿﺔ ﺗﺘﻮاﻓﻖ ﻣﻊ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺸﻤﺴﯿﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت اﻟﺘﻲ ﯾﺴﺘﻀﯿﻔﮭﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻻ ﺗﺸـﻜﻞ ھﺬه اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت ﺟﺰءا ﻣﻦ أﻧﺸـﻄﺔ اﻟﺼـﻨﺪوق اﻷﺳـﺎﺳـﯿﺔ‪ ،‬وﻻ‬ ‫ﯾﻤﻠﻚ اﻟﺼــﻨﺪوق ﺳــﻠﻄﺔ ﺗﻮﺟﯿﮫ اﻟﺴــﯿﺎﺳــﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﺘﺸــﻐﯿﻠﯿﺔ ذات‬ ‫اﻟﺼـﻠﺔ‪ .‬وﻟﺬﻟﻚ ﻻ ﺗ ُﺪرج ﻓﻲ ﺣﺴـﺎﺑﺎﺗﮫ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻷﻧﮭﺎ ﻟﯿﺴـﺖ ﺧﺎﺿـﻌﺔ‬ ‫ﻟﻠﺴــﯿﻄﺮة ﺑﻘﺪر ﻣﮭﻢ ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ اﻟﺼــﻨﺪوق‪ .‬وﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴــﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن‬ ‫اﻷول ‪ ،2019‬ﻛﺎن اﻟﻜﯿﺎن اﻟﻮﺣﯿﺪ اﻟﺬي ﯾﺴـــﺘﻀـــﯿﻔﮫ اﻟﺼـــﻨﺪوق ھﻮ‬ ‫اﻻﺋﺘﻼف اﻟـﺪوﻟﻲ اﻟﻤﻌﻨﻲ ﺑـﺎﻷراﺿــ ـﻲ )ﺳــــﺎﺑﻘـﺎ اﻻﺋﺘﻼف اﻟﺸــ ـﻌﺒﻲ‬ ‫ﻻﺳﺘﺌﺼﺎل اﻟﺠﻮع واﻟﻔﻘﺮ(‪.‬‬

‫‪9‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬

‫)ز( ﺣﻘﻮق اﻟﻤﺴﺎھﻤﺔ‬

‫اﻟﻤﺘـﺄﺧﺮة أو ﻣﺠﻤﻮع ﻗﯿﻤـﺔ اﻟﺴــــﺤﻮﺑـﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﻤـﺪﻓﻮﻋـﺔ ﻣﻦ‬

‫وﺗﻀـﻢ ھﺬه اﻟﺤﻘﻮق اﻟﻌﻨﺎﺻـﺮ اﻟﺜﻼﺛﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪ (1) :‬اﻟﻤﺴـﺎھﻤﺎت )ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺔ(؛ )‪ (2‬اﻻﺣﺘﯿﺎطﻲ اﻟﻌﺎم؛ )‪ (3‬اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ‪.‬‬

‫اﻟﺴﻨﺪ اﻹذﻧﻲ )اﻟﺴﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ( اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‪.‬‬ ‫•‬

‫)‪ (1‬اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت )ﺣﻘﻮق اﻟﻤﺴﺎھﻤﺔ(‬

‫ﻣﻦ ﺳ ـﻨﺪ إذﻧﻲ ﻋﻦ ﻣﻮﻋﺪ اﺳ ـﺘﺤﻘﺎﻗﮫ ﻣﺪة ‪ 48‬ﺷ ـﮭﺮا أو أﻛﺜﺮ‪،‬‬

‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت أﺳﺎﺳﯿﺔ ﻋﻦ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫ﺗﺪﻓﻊ ﻣﺴـﺎھﻤﺎت ﻛﻞ ﻋﻀـﻮ ﻓﻲ اﻟﺼـﻨﺪوق‪ ،‬ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﺤﯿﻦ أﺟﻞ ﺳـﺪادھﺎ‪،‬‬ ‫ﺑﻌﻤﻼت ـﻗﺎﺑﻠـﺔ ﻟﻠﺘﺤﻮـﯾﻞ اﻟﺤﺮ‪ ،‬ـﺑﺎﺳــ ـﺘﺜﻨـﺎء اﻷﻋﻀــ ـﺎء ﻣﻦ اﻟﻔﺌـﺔ اﻟﺜـﺎﻟﺜـﺔ‬ ‫اﻟﺬﯾﻦ ﻛﺎن ﻣﻦ اﻟﻤﺴ ـﻤﻮح ﻟﮭﻢ أن ﯾﺪﻓﻌﻮا ﻣﺴ ـﺎھﻤﺎﺗﮭﻢ ﺑﻌﻤﻼﺗﮭﻢ ﺳ ـﻮاء‬ ‫ﻛـﺎﻧـﺖ ﻗـﺎﺑﻠـﺔ ﻟﻠﺘﺤﻮﯾـﻞ اﻟﺤﺮ أو ﻟﻢ ﺗﻜﻦ ﻛـﺬﻟـﻚ‪ ،‬ﺣﺘﻰ ﻧﮭـﺎﯾـﺔ ﻓﺘﺮة اﻟﺘﺠـﺪﯾـﺪ‬ ‫اﻟﺜﺎﻟﺚ ﻟﻠﻤﻮارد‪ .‬وﯾﺠﺐ ﺗﻘﺪﯾﻢ ﻛﻞ ﻣﺴـﺎھﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﺴـﺎھﻤﺎت ﻧﻘﺪا‪ ،‬ﻋﻠﻰ‬ ‫أﻧـﮫ ﯾﺠﻮز ﺗﻘـﺪﯾﻢ أي ﺟﺰء ﻣﻨﮭـﺎ ﻻ ﯾﺤﺘـﺎج إﻟﯿـﮫ اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق ﻓﻮرا ﻓﻲ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﮫ ﻓﻲ ﺻـﻮرة ﺳـﻨﺪات إذﻧﯿﺔ ﻏﯿﺮ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺪاول وﻻ ﻟﻺﺑﻄﺎل وﻻ‬ ‫ﺗﺪر أي ﻓﺎﺋﺪة‪ ،‬وﺗﻜﻮن واﺟﺒﺔ اﻟﺪﻓﻊ ﻋﻨﺪ اﻟﻄﻠﺐ‪.‬‬ ‫ﺠﺪﯾﺪ ﻓﻲ اﻟﺼــ ـﻨﺪوق ﺑﻜﺎﻣﻞ‬ ‫وﺗﻘـﯿﺪ اﻟﻤﺴــ ـﺎھـﻤﺔ اﻟﻤـﻘﺪﻣﺔ إﻟﻰ ﻣﻮارد اﻟﺘ ـ‬ ‫ﻗﯿﻤﺘﮭﺎ ﻛﺤﻘﻮق ﻣﺴـــﺎھﻤﺔ وﻣﺒﻠﻎ ﻣﻄﻠﻮب ﻋﻨﺪ إﯾﺪاع اﻟﻌﻀـــﻮ اﻟﻤﻌﻨﻲ‬ ‫وﺛﯿﻘﺔ ﻣﺴ ـﺎھﻤﺘﮫ‪ ،‬ﺑﺎﺳ ـﺘﺜﻨﺎء وﺛﺎﺋﻖ اﻟﻤﺴ ـﺎھﻤﺔ اﻟﻤﺸ ـﺮوطﺔ اﻟﺨﺎﺿ ـﻌﺔ‬ ‫ﻟﻠﺘﺪاﺑﯿﺮ اﻟﻮطﻨﯿﺔ ﻟﺘﺨﺼــ ـﯿﺺ اﻷﻣﻮال‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺳــ ـﺘﻘﻞ ﺗﻨﺎﺳــ ـﺒﯿﺎ ﻋﻨﺪ‬ ‫اﺳـﺘﯿﻔﺎء ﺗﻠﻚ اﻟﺸـﺮوط‪ .‬وﺗﺴـﺠﻞ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻣﻦ اﻟﺪول اﻷﻋﻀـﺎء‬ ‫ﺑﻮﺻــ ـﻔﮭﺎ ﻣﺴــ ـﺎھﻤﺎت‪ ،‬وﻣﺒﺎﻟﻎ ﻣﻄﻠﻮﺑﺔ أﺧﺮى‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﯿﮭﺎ اﻟﺴــ ـﻨﺪات‬ ‫اﻹذﻧﯿـﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﻗـﺎﺋﻤـﺔ اﻟﻤﻮازﻧـﺔ ﺑـﺪاﯾـﺔ ﺑﻘﯿﻤﺘﮭـﺎ اﻟﻌـﺎدﻟـﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫واﻟﺨﺴﺎرة وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﯿﺎر رﻗﻢ ‪ 9‬ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬ ‫وﺑـﺪأ اﻟﻌﻤـﻞ ﺑﻘﺮوض اﻟﺸــ ـﺮﻛـﺎء اﻟﻤﯿﺴــ ـﺮة ﻓﻲ أﻋﻘـﺎب اﻋﺘﻤـﺎد ﻗﺮار‬ ‫اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﺤﺎدي ﻋﺸـﺮ ﻟﻤﻮارد اﻟﺼـﻨﺪوق‪ .‬وﺗﻜﻮن ﺷـﺮوط اﻻﻗﺘﺮاض‬ ‫ﺗﯿﺴـﯿﺮﯾﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻗﺮوض اﻟﺸـﺮﻛﺎء اﻟﻤﯿﺴـﺮة‪ :‬ﺗﻜﻮن آﺟﺎل اﻻﺳـﺘﺤﻘﺎق‬ ‫إﻣﺎ ‪ 25‬أو ‪ 40‬ﺳــﻨﺔ ﻣﻊ ﻓﺘﺮة ﺳــﻤﺎح ﻣﺪﺗﮭﺎ ‪ 5‬ﺳــﻨﻮات ﻟﻠﻘﺮض اﻟﺬي‬ ‫ﺗﻜﻮن ﻣﺪﺗﮫ ‪ 25‬ﺳﻨﺔ و‪ 10‬ﺳﻨﻮات ﻟﻠﻘﺮض اﻟﺬي ﺗﻜﻮن ﻣﺪﺗﮫ ‪ 40‬ﺳﻨﺔ‪.‬‬ ‫وﺗ ُﺨﺼـ ـﺺ ﺣﻘﻮق اﻟﺘﺼـ ـﻮﯾﺖ ﻟﻠﺪول اﻷﻋﻀـ ـﺎء اﻟﺘﻲ ﺗﻘﺪم ﻗﺮوض‬ ‫اﻟﺸـﺮﻛﺎء اﻟﻤﯿﺴـﺮة ﺑﻤﺒﻠﻎ ﯾﺘﻨﺎﺳـﺐ ﻣﻊ ﻣﻜﻮن اﻟﻤﻨﺢ ﻣﻦ ھﺬه اﻟﻘﺮوض‪.‬‬ ‫وﺗﺘﺄﻟﻒ اﻟﻌﺎﺋﺪات اﻟﻤﺴـﺘﻠﻤﺔ ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ ﻣﻦ ﻗﺮوض اﻟﺸـﺮﻛﺎء اﻟﻤﯿﺴـﺮة‬ ‫ﻣﻦ ﻣﻜﻮﻧﯿﻦ‪ :‬ﻣﻜﻮن اﻻﻗﺘﺮاض وﻣﻜﻮن ﺣﻘﻮق اﻟﻤﺴــــﺎھﻤـﺔ‪ .‬وﻣﻜﻮن‬ ‫ﺣﻘﻮق اﻟﻤﺴـﺎھﻤﺔ ھﻮ ﻋﻨﺼـﺮ اﻟﻤﻨﺢ اﻟﻤﺸـﺘﻖ‪ ،‬واﻟﻤﺤﺴـﻮب ﻋﻠﻰ أﺳـﺎس‬ ‫ﺷــﺮوط اﻟﻘﺮض وﻣﻌﺪل اﻟﺨﺼــﻢ اﻟﻤﺘﻔﻖ ﻋﻠﯿﮫ ﻓﻲ ھﯿﺌﺔ اﻟﻤﺸــﺎورات‬ ‫ﺨﺎﺻــ ـﺔ ﺑﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﻤﻮارد‪ .‬وﯾﺘﻢ ﺗﺴــ ـﺠﯿﻞ ﻋﻨﺼــ ـﺮ اﻟﻤﻨﺤﺔ ﻛﺤﻘﻮق‬ ‫اﻟ ـ‬ ‫ﻣﺴﺎھﻤﺔ‪.‬‬ ‫ﻣﺨﺼﺼﺎت ﺧﺴﺎﺋﺮ اﺳﺘﮭﻼك اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫اﻋﺘﻤﺪ اﻟﺼﻨﺪوق ﺳﯿﺎﺳﺔ ﺣﻮل إﻧﺸﺎء ﻣﺨﺼﺼﺎت ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻣﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء اﻟﻤﺘﺄﺧﺮة اﻟﺪﻓﻊ‪ ،‬ﻣﻊ اﺣﺘﻔﺎظﮫ ﺑﻮﺿﻊ اﻟﺪاﺋﻦ اﻟﻤﻔﻀﻞ‪،‬‬ ‫ﻛﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫وإذا ﻛـﺎن ھﻨـﺎك دﻟﯿـﻞ ﻋﻠﻰ أن ﻗﺮﺿــــﺎ ﻣﻌﯿﻨـﺎ أو أﺻــ ـﻼ ﻣﻄﻠﻮﺑـﺎ ﻗـﺪ‬ ‫اﺳ ـﺘﮭﻠﻚ‪ ،‬ﯾُﻘﯿﺪ ﻣﺨﺼ ـﺺ ﻣﺤﺪد ﻟﻼﺳ ـﺘﮭﻼك‪ .‬وﯾﻘﺎس اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ أﻧﮫ اﻟﻔﺮق ﺑﯿﻦ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺪﻓﺘﺮﯾﺔ واﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﺼـﯿﻞ‪ .‬وﺗﺸـﻤﻞ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻤﺴــﺘﺨﺪﻣﺔ ﻟﺘﻘﺮﯾﺮ ﻣﺎ إذا ﻛﺎن ھﻨﺎك دﻟﯿﻞ ﻣﻮﺿــﻮﻋﻲ ﻋﻠﻰ‬ ‫وﺟﻮد ﺧﺴﺎﺋﺮ اﺳﺘﮭﻼك‪:‬‬ ‫•‬

‫اﻟﺘﺄﺧﯿﺮ ﻓﻲ ﺳﺪاد اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت اﻟﺘﻌﺎﻗﺪﯾﺔ ﻣﻦ أﺻﻮل وﻓﻮاﺋﺪ؛‬

‫•‬

‫ﻣﻮاﺟﮭﺔ اﻟﻤﻘﺘﺮض ﻟﺼﻌﻮﺑﺎت ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ؛‬

‫•‬

‫اﻹﺧﻼل ﺑﺎﻟﻌﻘﻮد أو اﻟﺸﺮوط؛‬

‫•‬

‫اﻟﺒﺪء ﻓﻲ إﺟﺮاءات إﻋﻼن اﻹﻓﻼس‪.‬‬

‫ﯾُﺤﺴـ ـﺐ ﻣﺨﺼـ ـﺺ ﻣﻌﺎدل ﻟﻤﺠﻤﻮع ﻗﯿﻤﺔ ﻣﺴـ ـﺎھﻤﺎت اﻟﺪوﻟﺔ‬ ‫اﻟﻌﻀــــﻮ ﻏﯿﺮ اﻟﻤـﺪﻓﻮﻋـﺔ أو ﻣﺠﻤﻮع ﻗﯿﻤـﺔ اﻟﺴــــﻨـﺪ اﻹذﻧﻲ‬ ‫)اﻟﺴﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ( ﻟﮭﺬه اﻟﺪوﻟﺔ اﻟﻌﻀﻮ اﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺑﻔﺘﺮة اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ )أي ﻓﺘﺮة ﺗﺠﺪﯾﺪ اﻟﻤﻮارد(‪.‬‬ ‫•‬

‫ﺗﺴـﺘﺨﺪم ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺴـﻨﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻵن ﻓﻲ ﺗﺤﺪﯾﺪ ﻓﺘﺮات ‪ 24‬ﺷـﮭﺮا‬ ‫و‪ 48‬ﺷﮭﺮا‪.‬‬

‫)‪ (2‬اﻻﺣﺘﯿﺎطﻲ اﻟﻌﺎم‬ ‫ﻻ ﯾﺠﻮز اﺳـﺘﺨﺪام اﻻﺣﺘﯿﺎطﻲ اﻟﻌﺎم إﻻ ﻷﻏﺮاض ﯾﺮِّﺧﺺ ﺑﮭﺎ ﻣﺠﻠﺲ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﯿﻦ‪ ،‬وﻗﺪ أﻧﺸـــﺊ ھﺬا اﻻﺣﺘﯿﺎطﻲ ﺗﺴـــﻠﯿﻤﺎ ﺑﺎﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ ﺗﻐﻄﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺨـﺎطﺮ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠـﺔ ﻟﺘﺠـﺎوز اﻟﺘﺰاﻣـﺎت اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق ﻟﻤﻮارده ﻧﺘﯿﺠـﺔ‬ ‫ﻟﺘﻘﻠﺒـﺎت أﺳــ ـﻌـﺎر اﻟﺼــ ـﺮف‪ ،‬وﻣـﺎ ﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﺤـﺪث ﻣﻦ ﺗـﺄﺧﯿﺮ ﻓﻲ‬ ‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت ﺧﺪﻣﺔ اﻟﺪﯾﻦ‪ ،‬أو ﻓﻲ اﺳـﺘﺮداد اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴـﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﺼـﻨﺪوق‬ ‫ﻣﻦ اﺳـ ـﺘﺜﻤﺎر أﺻـ ـﻮﻟﮫ اﻟﺴـ ـﺎﺋﻠﺔ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﯾﮭﺪف اﻻﺣﺘﯿﺎطﻲ اﻟﻤﺬﻛﻮر إﻟﻰ‬ ‫ﺗﻐﻄﯿـﺔ ﻣﺨـﺎطﺮ ﺗﺠـﺎوز اﻻﻟﺘﺰاﻣـﺎت ﻧﺘﯿﺠـﺔ اﻧﺨﻔـﺎض ﻗﯿﻤـﺔ اﻷﺻــ ـﻮل‬ ‫اﻟﻨﺎﺟﻢ ﻋﻦ ﺗﻘﻠﺒﺎت اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﯿﺔ ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎرات‪.‬‬ ‫وﻛﻤﺎ ﺗﻨﺺ اﻟﻼﺋﺤﺔ ‪ 13‬ﻣﻦ اﻟﻠﻮاﺋﺢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫"إﺟﺮاء ﺗﺤﻮﯾﻼت ﺳﻨﻮﯾﺔ ﻣﻦ اﻟﻔﺎﺋﺾ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ إﻟﻰ اﻻﺣﺘﯿﺎطﻲ اﻟﻌﺎم‪،‬‬ ‫ﯾﺤﺪدھﺎ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي ﺑﻌﺪ اﻷﺧﺬ ﺑﻌﯿﻦ اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﺳﯿﺎق اﺳﺘﻌﺮاض‪/‬اﻟﻤﺼﺎدﻗﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق"‪.‬‬

‫)‪ (3‬اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ‬ ‫ﺗﻤﺜـﻞ اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭـﺎ ـﻓﺎﺋﺾ اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻔﻘـﺎت‬ ‫ﺑﻌﺪ ﺣﺴﻢ آﺛﺎر اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ أﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف‪.‬‬

‫)ح( اﻟﻘﺮوض‬ ‫)‪ (1‬ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت أﺳﺎﺳﯿﺔ ﻋﻦ اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﻻ ﺗﻘـﺪم اﻟﻘﺮوض ﻣﻦ اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق إﻻ ﻟﻠـﺪول اﻟﻨـﺎﻣﯿـﺔ اﻷﻋﻀــــﺎء ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺼــﻨﺪوق أو ﻟﻠﻤﻨﻈﻤﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﺔ اﻟﺪوﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺸــﺘﺮك ﻓﯿﮭﺎ ھﺆﻻء‬ ‫اﻷﻋﻀـــ ـﺎء‪ .‬وﯾﺠﻮز ﻟﻠﺼــ ـﻨـﺪوق أن ﯾﻄﻠـﺐ‪ ،‬ﻓﻲ اﻟﺤـﺎﻟـﺔ اﻷﺧﯿﺮة‪،‬‬ ‫اﻟﺤﺼـــﻮل ﻋﻠﻰ ﺿـــﻤﺎﻧﺎت ﺣﻜﻮﻣﯿﺔ‪ ،‬أو ﻏﯿﺮ ذﻟﻚ ﻣﻦ اﻟﻀـــﻤﺎﻧﺎت‪.‬‬ ‫وﯾﺪﺧﻞ اﻟﻘﺮض ﺣﯿﺰ اﻟﻨﻔﺎذ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﻮﻗﻊ ﻛﻞ ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق واﻟﻤﻘﺘﺮض‬ ‫ﻋﻠﻰ اﺗﻔﺎﻗﯿﺔ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‪ ،‬إﻻ إذا ﻧﺼـــﺖ ھﺬه اﻻﺗﻔﺎﻗﯿﺔ ﻋﻠﻰ أﻧﮫ ﺧﺎﺿـــﻊ‬ ‫ﻟﻠﻤﺼـﺎدﻗﺔ ﻋﻠﯿﮫ‪ .‬وﻓﻲ ﺗﻠﻚ اﻟﺤﺎﻟﺔ ﺗﺪﺧﻞ اﺗﻔﺎﻗﯿﺔ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ ﺣﯿﺰ اﻟﻨﻔﺎذ ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ اﺳـــﺘﻼم اﻟﺼـــﻨﺪوق ﻟﻮﺛﯿﻘﺔ اﻟﻤﺼـــﺎدﻗﺔ‪ .‬وﺗﺠﺐ اﻟﻤﻮاﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺟﻤﯿﻊ ﻗﺮوض اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق‪ ،‬وﺗـﺪﻓﻊ اﻟﻤﺒـﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴــــﺪدة ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض‬ ‫وﻓﻮاﺋـﺪھـﺎ ﺑـﺎﻟﻌﻤﻠـﺔ اﻟﻤﺤـﺪدة ﻓﻲ اﺗﻔـﺎﻗﯿـﺔ اﻟﻘﺮض‪ .‬وﺗﺼــ ـﺮف اﻟﻘﺮوض‬ ‫اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة ﻟﻠﻤﻘﺘﺮﺿﯿﻦ وﻓﻘﺎ ﻟﻸﺣﻜﺎم اﻟﻮاردة ﻓﻲ اﺗﻔﺎﻗﯿﺔ اﻟﻘﺮض‪.‬‬ ‫ﺗﺘﻤﺜﻞ ﺷﺮوط اﻹﻗﺮاض اﻟﺮاھﻨﺔ ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫)أ( ﺗﻜﻮن اﻟﻘﺮوض اﻟﺨﺎﺻ ـﺔ اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﺑﺸ ـﺮوط ﺗﯿﺴ ـﯿﺮﯾﺔ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ ﻣﻌﻔﺎة‬ ‫ﻣﻦ اﻟﻔﺎﺋﺪة‪ ،‬وﻟﻜﻨﮭﺎ ﺗﺘﺤﻤﻞ رﺳـﻢ ﺧﺪﻣﺔ ﯾﻌﺎدل ‪ 0.75‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺳـﻨﻮﯾﺎ‬ ‫ﻋﻠﻰ أن ﯾﻜﻮن أﺟﻞ ﺳ ـﺪادھﺎ ‪ 40‬ﺳ ـﻨﺔ ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ ﻓﺘﺮة ﺳ ـﻤﺎح ﻣﺪﺗﮭﺎ‬ ‫‪ 10‬ﺳـــﻨﻮات؛ )ب( ﺗ ُﻌﻔﻰ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﺑﺸـــﺮوط ﻣﺘﺸـــﺪدة ﻣﻦ‬ ‫ﺧﺪـﻣﺔ ﺑﻮاﻗﻊ ‪ 0.75‬ﻓﻲ اﻟﻤـﺎـﺋﺔ ﺳــ ـﻨﻮـﯾﺎ‪،‬‬ ‫اﻟﻔﻮاـﺋﺪ وﻟﻜﻨﮭـﺎ ﺗﺘﺤﻤـﻞ رﺳــ ـﻢ ـ‬ ‫وﯾﺒﻠﻎ أﺟﻞ ﺳـــﺪادھﺎ ‪ 20‬ﺳـــﻨﺔ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ ﻓﺘﺮة ﺳـــﻤﺎح ﻣﺪﺗﮭﺎ ‪10‬‬ ‫ﺳـ ـﻨﻮات؛ )ج( ﺗﻌﻔﻰ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﺑﺸـ ـﺮوط ﻣﺨﺘﻠﻄﺔ ﻣﻦ اﻟﻔﻮاﺋﺪ‬ ‫وﻟﻜﻨﮭﺎ ﺗﺘﺤﻤﻞ رﺳــﻢ ﺧﺪﻣﺔ ﺑﻮاﻗﻊ ‪ 0.75‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺳــﻨﻮﯾﺎ ﺑﺎﻹﺿــﺎﻓﺔ‬ ‫إﻟﻰ ﻓﺎرق‪ ،‬وﯾﺒﻠﻎ أﺟﻞ ﺳـ ـﺪادھﺎ ‪ 20‬ﺳـ ـﻨﺔ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ ﻓﺘﺮة ﺳـ ـﻤﺎح‬ ‫ﻣﺪﺗﮭﺎ ‪ 10‬ﺳﻨﻮات )وﺗﻨﻄﺒﻖ ھﺬه اﻟﺸﺮوط ﻣﻦ ﻋﺎم ‪ 2013‬وﺻﺎﻋﺪا(؛‬ ‫)د( ﺗﺪﻓﻊ ﻋﻦ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﺑﺸﺮوط ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ ﻓﺎﺋﺪة ﯾﻌﺎدل ﺳﻌﺮھﺎ‬

‫وﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ وﺟﻮد ﻣﺜﻞ ھﺬا اﻟﺪﻟﯿﻞ‪ ،‬ﯾﺘﻢ إﻧﺸﺎء ﻣﺨﺼﺺ‪:‬‬ ‫•‬

‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﺘﺄﺧﺮ دﻓﻊ ﻗﺴـﻂ ﻣﻘﯿﺪ ﻓﻲ وﺛﯿﻘﺔ ﻣﺴـﺎھﻤﺔ أو دﻓﻊ ﺳـﺤﺐ‬

‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﺘﺄﺧﺮ دﻓﻊ ﻗﺴـﻂ ﻣﻘﯿﺪ ﻓﻲ وﺛﯿﻘﺔ ﻣﺴـﺎھﻤﺔ أو دﻓﻊ ﺳـﺤﺐ‬ ‫ﻣﻦ ﺳ ـﻨﺪ إذﻧﻲ ﻋﻦ ﻣﻮﻋﺪ اﺳ ـﺘﺤﻘﺎﻗﮫ ﻣﺪة ‪ 24‬ﺷ ـﮭﺮا‪ ،‬ﯾُﺤﺴ ـﺐ‬ ‫ﻣﺨﺼــــﺺ ﻣﻌـﺎدل ﻟﻘﯿﻤـﺔ ﻣﺠﻤﻮع ﻣـﺪﻓﻮﻋـﺎت اﻟﻤﺴــــﺎھﻤـﺎت‬

‫‪10‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺴﻨﻮي ‪ 50‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻦ ﺳﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻤﺮﺟﻌﻲ اﻟﻤﺘﻐﯿﺮ اﻟﺬي ﯾﺤﺪده‬ ‫اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي ﺳ ـﻨﻮﯾﺎ‪ ،‬وﯾﺒﻠﻎ أﺟﻞ ﺳ ـﺪادھﺎ ‪ 20‬ﺳ ـﻨﺔ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ‬ ‫ﻓﺘﺮة ﺳﻤﺎح ﻣﺪﺗﮭﺎ ‪ 5‬ﺳﻨﻮات؛ )ه( ﺗﺪﻓﻊ ﻋﻦ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﺑﺸﺮوط‬ ‫ﻋﺎدﯾﺔ ﻓﺎﺋﺪة ﯾﻌﺎدل ﺳـﻌﺮھﺎ اﻟﺴـﻨﻮي ‪ 100‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻦ ﺳـﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫اﻟﻤﺮﺟﻌﻲ اﻟﻤﺘﻐﯿﺮ اﻟـﺬي ﯾﺤـﺪده اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿـﺬي ﺳــ ـﻨﻮﯾـﺎ‪ ،‬وﯾﺘﺮاوح‬ ‫أﺟﻞ ﺳــﺪادھﺎ ﺑﯿﻦ ‪ 15‬و‪ 18‬ﺳــﻨﺔ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ ﻓﺘﺮة ﺳــﻤﺎح ﻣﺪﺗﮭﺎ ‪3‬‬ ‫ﺳﻨﻮات؛ )و( ﻻ ﯾﻔﺮض رﺳﻢ اﻟﺘﺰام ﻋﻠﻰ أي ﻗﺮض‪.‬‬ ‫)‪ (2‬اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﺠﮭﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء‬ ‫اﻋﺘﻤﺪ ﻣﺠﻠﺲ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﯿﻦ ﻓﻲ دورﺗﮫ اﻟﺤﺎدﯾﺔ واﻟﻌﺸــﺮﯾﻦ اﻟﻤﻌﻘﻮدة ﻓﻲ‬ ‫ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷــ ـﺒـﺎط ‪ 1998‬اﻟﻘﺮار ‪/107‬د‪ 21-‬اﻟـﺬي واﻓﻖ ﺑﻤﻮﺟﺒـﮫ ﻋﻠﻰ‬ ‫إﻧﺸـــﺎء ﺻـــﻨﺪوق ﻣﻜﺮس ﻟﻐﺮض ﻣﺤﺪد ھﻮ إﻗﺮاض ﻏﺰة واﻟﻀـــﻔﺔ‬ ‫اﻟﻐﺮﺑﯿﺔ‪ .‬وأوﻗﻒ اﻟﻌﻤﻞ ﺑﺎﻟﺒﻨﺪ ‪) 1‬ب( ﻣﻦ اﻟﻤﺎدة )‪ (7‬ﻣﻦ اﺗﻔﺎﻗﯿﺔ إﻧﺸﺎء‬ ‫اﻟﺼــﻨﺪوق ﻟﮭﺬا اﻟﻐﺮض‪ .‬وﯾﺠﺮي ﺗﺤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺴــﺎﻋﺪة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ‬ ‫ذﻟﻚ اﻟﻘﺮوض‪ ،‬إﻟﻰ ﺻــﻨﺪوق ﻏﺰة واﻟﻀــﻔﺔ اﻟﻐﺮﺑﯿﺔ ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻗﺮار‬ ‫ﻣﻦ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي‪ ،‬وﯾﻌﺎد ﺗﺴـﺪﯾﺪھﺎ‪ ،‬إذا ﻛﺎن ذﻟﻚ ﻣﻨﻄﺒﻘﺎ‪ ،‬ﻣﺒﺎﺷـﺮة‬ ‫إﻟﻰ اﻟﻤﻮارد اﻟﻌﺎدﯾﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‪.‬‬ ‫)‪ (3‬ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ﯾﺸـﺎرك اﻟﺼـﻨﺪوق ﻓﻲ ﻛﻞ ﻣﻦ اﻟﻤﺒﺎدرة اﻷﺻـﻠﯿﺔ واﻟﻤﺒﺎدرة اﻟﻤﻌﺰزة‬ ‫ﻟـﺪﯾﻮن اﻟﺒﻠـﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠـﺔ ﺑـﺎﻟـﺪﯾﻮن اﻟﻠﺘﯿﻦ اﺗﺨـﺬھﻤـﺎ ﺻــ ـﻨـﺪوق اﻟﻨﻘـﺪ‬ ‫اﻟﺪوﻟﻲ‪/‬اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ ﺑﺎﻋﺘﺒﺎر أن ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺸــﺎرﻛﺔ ﺗﺸــﻜﻞ ﻋﻨﺼــﺮا ﻣﻦ‬ ‫ﻋﻨﺎﺻـﺮ إطﺎره اﻟﺴـﯿﺎﺳـﺎﺗﻲ اﻟﻮاﺳـﻊ ﻹدارة ﻋﻼﻗﺎت اﻟﺸـﺮاﻛﺔ اﻟﺘﺸـﻐﯿﻠﯿﺔ‬ ‫ﻣﻊ اﻟﺒﻠﺪان اﻟﺘﻲ ﺗﻮاﺟﮫ ﺧﻄﺮ ﺗﺤﻤﻞ ﻣﺘﺄﺧﺮات ﻣﺴـﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﺼـﻨﺪوق ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺴـــﺘﻘﺒﻞ ﺑﺴـــﺒﺐ أﻋﺒﺎء ﺧﺪﻣﺔ دﯾﻮﻧﮭﺎ‪ .‬وﯾﻮﻓﺮ اﻟﺼـــﻨﺪوق وﻓﻘﺎ ﻟﮭﺬه‬ ‫اﻟﻤﺒﺎدرة إﻋﻔﺎءات ﻟﺘﺨﻔﯿﻒ أﻋﺒﺎء اﻟﺪﯾﻮن ﻋﻦ طﺮﯾﻖ إﺳ ـﻘﺎط ﺟﺰء ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت ﺧﺪﻣﺔ اﻟﺪﯾﻮن ﻟﻠﺒﻠﺪ اﻟﻤﺴ ـﺘﻮﻓﻲ ﻟﻠﺸ ـﺮوط ﻋﻨﺪ اﺳ ـﺘﺤﻘﺎق ﺗﻠﻚ‬ ‫اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‪.‬‬ ‫وأﻧﺸـﺄ اﻟﺼـﻨﺪوق ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 1998‬ﺣﺴـﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﻟﻤﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان‬ ‫اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠـﺔ ﺑـﺎﻟـﺪﯾﻮن‪ .‬وﯾﺘﻠﻘﻰ اﻟﺤﺴــــﺎب اﻟﻤـﺬﻛﻮر ﻣﻮارد ﻣﻦ داﺧـﻞ‬ ‫اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق اﻟـﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿـﺔ اﻟﺰراﻋﯿـﺔ وﻣﻦ ﻣﺼــــﺎدر أﺧﺮى‪ ،‬وھﻲ‬ ‫ﻣﻮارد ﻣﺨﺼـــﺼـــﺔ ﺗﺤﺪﯾﺪا ﻛﺘﻌﻮﯾﺾ ﻟﺤﺴـــﺎب )ﺣﺴـــﺎﺑﺎت( ﺗﻤﻮﯾﻞ‬ ‫اﻟﻘﺮوض ﻋﻦ اﻟﺘﺨﻔﯿﻀـ ـﺎت اﻟﻤﻘﺮرة ﻓﻲ ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت ﺗﺴـ ـﺪﯾﺪ اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﻓﻲ ظـﻞ اﻟﻤﺒـﺎدرة‪ .‬وﻣﻦ اﻟﻤﻔﺘﺮض أن ﯾﻌﯿـﺪ ﺣﺴــــﺎب اﻷﻣـﺎﻧـﺔ ﺗﺴــــﺪﯾـﺪ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﻌﻔﺎة ﻣﻦ ﺧﺪﻣﺔ اﻟﺪﯾﻮن ﻋﻠﻰ أﺳـــﺎس ”"دﻓﻊ اﻻﺳـــﺘﺤﻘﺎﻗﺎت‬ ‫أوﻻ ﺑـﺄول“" )أي ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟـﺪﯾﻮن ﻋﻨ ـﺪ ﺣﻠﻮل ﻣﻮﻋـﺪ اﺳــ ـﺘﺤﻘـﺎق‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣـﺎت ﺧـﺪﻣـﺔ اﻟـﺪﯾﻮن( ﻓﻲ ﺣـﺪود اﻟﻤﻮارد اﻟﻤﺘـﺎﺣـﺔ ﻓﻲ ﺣﺴــــﺎب‬ ‫اﻷﻣﺎﻧﺔ‪.‬‬ ‫ﯾﻮاﻓﻖ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿـﺬي ﻋﻠﻰ ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟـﺪﯾﻮن ﻟﻜـﻞ ﺑﻠـﺪ ﻣﻦ اﻟﺒﻠـﺪان‬ ‫ﺑﺼـــﺎﻓﻲ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‪ .‬وﺗ ُﺪرج اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳـــﻤﯿﺔ اﻟﺘﻘﺪﯾﺮﯾﺔ ﻟﻠﻤﻜﻮﻧﺎت‬ ‫اﻷﺳـﺎﺳـﯿﺔ ﻟﺘﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن ﻓﻲ إطﺎر اﻟﻤﺨﺼـﺼـﺎت اﻟﻤﺘﺮاﻛﻤﺔ ﻟﻤﺒﺎدرة‬ ‫دﯾﻮن اﻟﺒﻠـﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠـﺔ ﺑـﺎﻟـﺪﯾﻮن‪ ،‬وﻛﻤﺒﻠﻎ ﯾﺤﻤـﻞ ﻋﻠﻰ ﻧﻔﻘـﺎت ھـﺬه‬ ‫اﻟﻤﺒﺎدرة ﻓﻲ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻌﺎﺋﺪات اﻟﺸـﺎﻣﻠﺔ‪ .‬وﺗﺨﻀـﻊ اﻟﻔﺮﺿـﯿﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻘﻮم‬ ‫ﻋﻠﯿﮭﺎ ھﺬه اﻟﺘﻘﺪﯾﺮات ﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ دورﯾﺔ‪ .‬وﻗﺪ اﺳـﺘﺨﺪﻣﺖ ﺣﺼـﺎﻓﺔ ﻛﺒﯿﺮة‬ ‫ﻓﻲ ﺣﺴﺎب اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺘﻘﺪﯾﺮﯾﺔ ﻟﻤﺨﺼﺼﺎت ﻣﺒﺎدرة اﻟﺪﯾﻮن‪.‬‬ ‫وﺗﻐﻄﻰ اﻟﺘﻜﻠﻔـﺔ وﯾﺨﻔﺾ اﻟﻤﺨﺼــ ـﺺ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ ﻟﻤﺒـﺎدرة اﻟـﺪﯾﻮن ﻣﻦ‬ ‫ﺧﻼل اﻹﯾﺮادات اﻟﺘﻲ ﯾﺠﺮي ﺗﻠﻘﯿﮭـﺎ ﻣﻦ اﻟﻤـﺎﻧﺤﯿﻦ اﻟﺨـﺎرﺟﯿﯿﻦ ﺑﻤﻘـﺪار‬ ‫ﺗﻮّﻓﺮ ﻣﺜـﻞ ھـﺬه اﻟﻤﻮارد‪ .‬وﯾﺨﻔﺾ اﻟﻤﺨﺼــ ـﺺ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ ﻟﻤﺒـﺎدرة‬ ‫اﻟﺪﯾﻮن ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾُﻮﱠﻓﺮ ﺗﺨﻔﯿﻒ ﻟﻠﺪﯾﻮن ﻣﻦ ﺧﻼل ﺣﺴﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ‪.‬‬ ‫وﻓﻲ ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ‪/‬ﺗﺸـ ـﺮﯾﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ُ ،2006‬ﻣﻨﺢ اﻟﺼـ ـﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ‬ ‫اﻟﺰراﻋﯿﺔ إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻟﻮﺻــﻮل إﻟﻰ اﻟﻤﻮارد اﻷﺳــﺎﺳــﯿﺔ ﻟﺤﺴــﺎب أﻣﺎﻧﺔ‬ ‫ﻋﺪة ﻓﻲ ﺗﻤﻮﯾـﻞ ﺗﺨﻔﯿﻒ‬ ‫ﻣﺒـﺎدرة اﻟـﺪﯾﻮن ﻓﻲ اﻟﺒﻨـﻚ اﻟـﺪوﻟﻲ‪ ،‬ﺑﻐﯿـﺔ اﻟﻤﺴــــﺎ ـ‬ ‫اﻟـﺪﯾﻮن اﻟﻤﺴــ ـﺘﺤﻘـﺔ ﻋﻨـﺪ وﺻــ ـﻮل اﻟﺒﻠـﺪان إﻟﻰ ﻧﻘﻄـﺔ اﻹﻧﺠـﺎز‪ .‬وﯾُﻘـﺪّم‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﺳ ـﺘﻨﺎدا إﻟﻰ اﺣﺘﺴ ـﺎب ﺻ ـﺎﻓﻲ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ ﻟﺘﺪﻓﻘﺎت ﺗﺨﻔﯿﻒ‬ ‫دﯾﻮﻧﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‪.‬‬ ‫)‪ (4‬ﻗﯿﺎس اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﺗﻘﯿﱠـﺪ اﻟﻘﺮوض ﺑـﺪاﯾـﺔ ﺑـﺎﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﻌـﺎدﻟـﺔ ﻓﻲ اﻟﯿﻮم اﻷول )اﺳــــﺘﻨـﺎدا إﻟﻰ‬ ‫اﻟﺼــــﺮف اﻟﻤﻘـﺪم إﻟﻰ اﻟﻤﻘﺘﺮض( وﻓﯿﻤـﺎ ﺑﻌـﺪ ﺗﻘـﺎس ﺑـﺎﻟﺘﻜﻠﻔـﺔ ﻧـﺎﻗﺺ‬ ‫اﻻﺳـﺘﮭﻼك ﺑﺎﺳـﺘﺨﺪام طﺮﯾﻘﺔ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻨﺎﻓﺬة‪ .‬وﺗﺤﺴـﺐ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﺑﺎﺳـﺘﺨﺪام وﺳـﯿﻠﺔ ﻣﻌﺰزة ﻟﻠﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺑﺘﻄﺒﯿﻖ ﻣﻌﺪﻻت ﺧﺼـﻢ ﻋﻠﻰ‬

‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﺘﻘﺪﯾﺮﯾﺔ ﻟﻠﻤﺴــﺘﻘﺒﻞ‪ ،‬ﻋﻠﻰ أﺳــﺎس ﻛﻞ ﻗﺮض ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺣﺪة‪ ،‬ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﺳﺠﻞ ﺑﮭﺎ اﻟﻘﺮض‪.‬‬ ‫)‪ (5‬اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت اﻟﻤﺘﺮاﻛﻤﺔ ﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫وﺿـﻊ اﻟﺼـﻨﺪوق ﻣﻨﮭﺠﯿﺔ اﺳـﺘﺸـﺮاﻓﯿﺔ ﻟﺨﺴـﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻣﻦ‬ ‫أﺟـﻞ ﺣﺴــــﺎب ﻣﺨﺼــــﺺ ﻻﻧﺨﻔـﺎض ﻗﯿﻤـﺔ اﻟﻘﺮوض‪ .‬وﺗﺘﻀــــﻤﻦ‬ ‫اﻟﻤﻨﮭﺠﯿﺔ ﺳﻤﺎت وﺿﻊ اﻟﺪاﺋﻦ اﻟﻤﻔﻀﻞ‪ .‬وﯾﺘﻢ ﺗﻄﺒﯿﻘﮭﺎ ﻋﻠﻰ اﻷﺻﻮل‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺴـﺠﻠﺔ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳـﺘﮭﻼك ﻣﺜﻞ اﻟﻘﺮوض وﺳـﻨﺪات‬ ‫اﻟﺪﯾﻦ‪ .‬وﻋﻠﻰ اﻟﺼـﻨﺪوق اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﻤﺨﺼـﺺ ﻻﺛﻨﻲ ﻋﺸـﺮ ﺷـﮭﺮا‬ ‫أو اﻟﻌﻤﺮ اﻻﻓﺘﺮاﺿـﻲ ﻟﺨﺴﺎرة اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‪ ،‬وﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ إذا ﻛﺎﻧﺖ‬ ‫ھﻨﺎك زﯾﺎدة ﻛﺒﯿﺮة ﻓﻲ ﻣﺨﺎطﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ﻣﻨﺬ اﻻﻋﺘﺮاف اﻷوﻟﻲ‪.‬‬ ‫وﺗﻌﻜﺲ ﺧﺴــــﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤـﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌـﺔ ﻧﺘﯿﺠـﺔ ﻣﺮﺟﺤـﺔ ﺑـﺎﻻﺣﺘﻤـﺎﻻت‬ ‫واﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺰﻣﻨﯿﺔ ﻟﻠﻨﻘﻮد وأﻓﻀــﻞ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻻﺳــﺘﺸــﺮاﻓﯿﺔ اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼل إدراج اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻟﻜﻠﯿﺔ‪.‬‬ ‫وﺗﺘﻜﻮن ﺧﺴـﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻣﻦ ﻧﻤﻮذج ﯾﺸـﻤﻞ ﺛﻼث ﻣﺮاﺣﻞ‬ ‫ﯾﺴﺘﻨﺪ إﻟﻰ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ ﺟﻮدة اﻻﺋﺘﻤﺎن ﻣﻨﺬ اﻻﻋﺘﺮاف اﻷوﻟﻲ‪/‬إﻧﺸﺎء‬ ‫اﻷداة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ .‬وﺗﺎرﯾﺦ إﻧﺸـﺎء اﻷداة ھﻮ اﻟﺘﺎرﯾﺦ اﻟﺬي ﺗﻢ ﻓﯿﮫ اﺳـﺘﯿﻔﺎء‬ ‫ﺷــﺮوط اﻟﺼــﺮف‪ .‬وﯾﺘﻢ اﻹﺑﻼغ ﻋﻦ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻋﻠﻰ أﺳــﺎس‬ ‫ﺧﺴـﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻻﺛﻨﻲ ﻋﺸـﺮ ﺷـﮭﺮا أو اﻟﻌﻤﺮ اﻻﻓﺘﺮاﺿـﻲ‪،‬‬ ‫ﺣﺴـﺐ ﺗﺨﺼـﯿﺺ ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻷداة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ .‬وﯾﺤﺪد ﺗﺨﺼـﯿﺺ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ‬ ‫أﯾﻀ ـﺎ ﻣﺎ إذا ﻛﺎن ﺳ ـﯿﺘﻢ اﻹﺑﻼغ ﻋﻦ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻤﺤﻘﻖ ﻣﻦ اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻷداة اﻟﻤـﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻤﺒﻠﻎ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ھﻮ اﻟﺤﺎل ﻟﻠﻤﺮﺣﻠﺘﯿﻦ ‪ 1‬و‪،2‬‬ ‫أو ﺻﺎﻓﻲ ﻣﺨﺼﺺ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻛﻤﺎ ھﻮ اﻟﺤﺎل ﻟﻠﻤﺮﺣﻠﺔ ‪.3‬‬ ‫وﯾﻌﺘﻤﺪ ﻧﻤﻮذج ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﻤﺮاﺣﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻘﯿﯿﻢ ﻧﺴـ ـﺒﻲ ﻟﻤﺨﺎطﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن‬ ‫)ﻋﻠﻰ ﺳـ ـﺒﯿﻞ اﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ إدراج ﻗﺮض ﻟﮫ ﻧﻔﺲ اﻟﺨﺼـ ـﺎﺋﺺ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠـﺔ ‪ 1‬أو اﻟﻤﺮﺣﻠـﺔ ‪ ،2‬ﺣﺴــــﺐ ﻣﺨـﺎطﺮ اﻻﺋﺘﻤـﺎن ﻋﻨـﺪ إﻧﺸــــﺎء‬ ‫اﻟﻘﺮض(‪ .‬وﻧﺘﯿﺠـﺔ ﻟـﺬﻟـﻚ‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ ﻟﻠﺠﮭـﺔ اﻟﻨﻈﯿﺮة أن ﯾﻜﻮن ﻟـﺪﯾﮭـﺎ‬ ‫ﻗﺮوض ﻣﺼﻨﻔﺔ ﻓﻲ ﻣﺮاﺣﻞ ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬ ‫وﺗﺘﻀـﻤﻦ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪ 1‬اﻷدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ "ﺟﯿﺪة اﻷداء" اﻟﺘﻲ ﻟﻢ ﺗﺸـﮭﺪ‬ ‫ﺗـﺪھﻮرا ﻛﺒﯿﺮا ﻓﻲ ﺟﻮدة اﻻﺋﺘﻤـﺎن ﻣﻨـﺬ اﻻﻋﺘﺮاف اﻷوﻟﻲ أو ﻛـﺎﻧـﺖ‬ ‫ﻣﺨﺎطﺮھﺎ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ ﻣﻨﺨﻔﻀـــﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ اﻹﺑﻼغ‪ .‬وﺑﺎﻟﻨﺴـــﺒﺔ ﻟﮭﺬه‬ ‫اﻷدوات‪ ،‬ﺗﻜﻮن ﺧﺴــﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻣﺮﺟﺤﺔ ﻻﺣﺘﻤﺎل‬ ‫اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴــﺪاد اﻟﻤﻤﻜﻦ ﺧﻼل اﻻﺛﻨﻲ ﻋﺸــﺮ ﺷــﮭﺮا اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ ﺑﻌﺪ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ اﻹﺑﻼغ‪ .‬وﯾﺘﻢ ﺗﺼـﻨﯿﻒ اﻷﺻـﻮل ﻣﻨﺨﻔﻀـﺔ اﻟﻤﺨﺎطﺮ )درﺟﺔ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر( ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪.1‬‬ ‫وﺗﺘﻀـﻤﻦ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪ 2‬اﻷدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ "ﺿﻌﯿﻔﺔ اﻷداء" اﻟﺘﻲ ﺷﮭﺪت‬ ‫زﯾـﺎدة ﻛﺒﯿﺮة ﻓﻲ ﻣﺨـﺎطﺮھـﺎ اﻻﺋﺘﻤـﺎﻧﯿـﺔ ﻣﻨـﺬ اﻻﻋﺘﺮاف اﻷوﻟﻲ ﺑﮭـﺎ‪،‬‬ ‫وﻟﻜﻦ ﻻ ﯾﻮﺟﺪ دﻟﯿﻞ ﻣﻮﺿــ ـﻮﻋﻲ ﻋﻠﻰ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‪ .‬وﺑﺎﻟﻨﺴــ ـﺒﺔ‬ ‫ﻟﮭـﺬه اﻷﺻــــﻮل‪ ،‬ﺗﻨﺘﺞ ﺧﺴـــ ـﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤـﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌـﺔ ﺧﻼل اﻟﻌﻤﺮ‬ ‫اﻻﻓﺘﺮاﺿــﻲ ﻋﻦ ﺟﻤﯿﻊ أﺣﺪاث اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴــﺪاد اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﺪى اﻟﻌﻤﺮ اﻻﻓﺘﺮاﺿــ ـﻲ‪ ،‬ﻣﺮﺟﺤﺔ ﺑﺎﺣﺘﻤﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴــ ـﺪاد‪.‬‬ ‫وﯾﺘﻢ اﺣﺘﺴﺎب ﻋﺎﺋﺪات اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻋﻠﻰ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺪﻓﺘﺮﯾﺔ‪.‬‬ ‫وﺗﺘﻀــــﻤﻦ اﻟﻤﺮﺣﻠـﺔ ‪ 3‬اﻷدوات اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ "اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة" ﻋﻨـﺪﻣـﺎ ﯾﻜﻮن‬ ‫ھﻨﺎك دﻟﯿﻞ ﻣﻮﺿـﻮﻋﻲ ﻋﻠﻰ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‪/‬اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴـﺪاد ﻓﻲ‬ ‫ﺗـﺎرﯾﺦ اﻹﺑﻼغ‪ .‬وﺑـﺎﻟﻨﺴــــﺒـﺔ ﻟﮭـﺬه اﻷدوات‪ ،‬ﯾﺘﻢ اﻻﻋﺘﺮاف ﺑـﺎﻟﻌﻤﺮ‬ ‫اﻻﻓﺘﺮاﺿــــﻲ ﻟﺨﺴــــﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤـﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌـﺔ‪ .‬ووﻓﻘـﺎ ﻟﻠﻤﻌﯿـﺎر اﻟـﺪوﻟﻲ‬ ‫ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪ ،9‬ﯾﺘﻢ اﺣﺘﺴـﺎب اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻋﻠﻰ ﺻـﺎﻓﻲ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺪﻓﺘﺮﯾﺔ‪.‬‬ ‫وﻧﻈﺮا ﻷن اﻟﺼــــﻨـﺪوق ﯾﻐﻄﻲ اﻟﻔـﺎﺋـﺪة اﻟﻤﺴــــﺘﺤﻘـﺔ ﺑـﺎﻟﻜـﺎﻣـﻞ‪ ،‬ﻓـﺈن‬ ‫اﻟﺤﺴﺎب ﯾﺘﻢ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس إﺟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬ ‫وﺗﻌﺘﻤﺪ اﻟﺘﺤﺮﻛﺎت ﺑﯿﻦ اﻟﻤﺮاﺣﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻄﻮر ﻣﺨﺎطﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ﻟﻸداة‬ ‫اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ ﻣﻦ اﻻﻋﺘﺮاف اﻷوﻟﻲ ﺑﮭـﺎ إﻟﻰ ﺗـﺎرﯾﺦ اﻹﺑﻼغ ﻋﻨﮭـﺎ‪ .‬وﻗـﺪ‬ ‫ﺗﺆدي اﻟﺘﺤﺮﻛﺎت‪ ،‬ﺳــﻮاء اﻟﺘﺤﺴــﻦ أو اﻟﺘﺪھﻮر‪ ،‬إﻟﻰ ﺗﻘﻠﺐ أرﺻــﺪة‬ ‫ﻣﺨﺼﺺ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‪.‬‬ ‫وﻗﺪ اﻋﺘﻤﺪ اﻟﺼــﻨﺪوق ﺑﻌﺾ اﻻﻓﺘﺮاﺿــﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﻘﺎطﻌﺔ اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ‬ ‫ﺑﻌﺪد أﯾﺎم اﻟﺘﺄﺧﺮ ﻋﻦ اﻟﺴــﺪاد‪ .‬وﺗﻤﺎﺷــﯿﺎ ﻣﻊ إﺟﺮاءات ﺧﺪﻣﺔ اﻟﺪﯾﻦ‪،‬‬ ‫ﯾﺘﻢ ﺗﺼــــﻨﯿﻒ اﻷدوات اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ اﻟﻤﺘـﺄﺧﺮة ﺑـﺄﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 75‬ﯾﻮﻣـﺎ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪ ،2‬ﺑﯿﻨﻤﺎ ﯾﺘﻢ ﺗﺼــﻨﯿﻒ اﻷدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺘﺄﺧﺮة ﺑﺄﻛﺜﺮ ﻣﻦ‬ ‫‪ 180‬ﯾﻮﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪.3‬‬

‫‪11‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ إﯾﺮادات ﻣﺆﺟﻠﺔ وﺗﺴـﺠﻞ ﻛﺈﯾﺮاد ﺑﻤﻘﺪار اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ‬ ‫ﺑـﺎﻟﻤﺸــــﺮوﻋـﺎت ﻓﻲ ﻗـﺎﺋﻤـﺔ اﻹﯾﺮادات اﻟﺸــــﺎﻣﻠـﺔ‪ .‬وﺣﯿﻦ ﺗﻮﻓﺮ ﺑﻨﻮد‬ ‫ﻣﺨﺼ ـﻮﺻ ـﺔ ﻓﻲ اﻻﺗﻔﺎﻗﯿﺎت ﻣﻊ اﻟﺠﮭﺎت اﻟﻤﺎﻧﺤﺔ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻤﺴ ـﺎھﻤﺎت‬ ‫اﻟﻤﺴــ ـﺘﻠﻤﺔ )ﺑﻤﺎ ﻓﯿﮭﺎ ﻧﻔﻘﺎت اﻹدارة( وﻣﺎ ﺗﺤﻘﻘﮫ ﻣﻦ ﻓﻮاﺋﺪ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﻟﻢ‬ ‫ﯾﺘﻢ ﺑﻌـﺪ ﺗﻜﺒـﺪ ﻧﻔﻘـﺎت ﻣﺒـﺎﺷــــﺮة ﺑﺸــــﺄﻧﮭـﺎ‪ ،‬ﺗﺆﺟـﻞ إﻟﻰ ﻓﺘﺮات ﻣﻘﺒﻠـﺔ‬ ‫ﻟﻤﻨﺎظﺮﺗﮭﺎ ﻣﻊ اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ‪ .‬وﯾﺘﻤﺎﺷﻰ ذﻟﻚ ﻣﻊ اﻟﻤﺒﺪأ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ‬ ‫اﻟﻤﻌﺘﻤﺪ ﺑﺸـﺄن اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ اﻟﻤﺠﻤﻮﻋﺔ ﻟﻠﺼـﻨﺪوق وﯾﺘﯿﺢ ﻋﺮض‬ ‫اﻟﻄﺎﺑﻊ اﻷﺳـﺎﺳـﻲ ﻟﮭﺬه اﻷرﺻـﺪة ﺑﺸـﻜﻞ أوﺿـﺢ‪ .‬وﯾﺘﻀـﻤﻦ اﻟﺬﯾﻞ ھﺎء‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺑﮭﺬه اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‪.‬‬ ‫ﻗﺪﻣﺖ ﺟﮭﺎت ﻣﺎﻧﺤﺔ ﻣﻨﻔﺮدة ﻣﻮارد ﺑﺸـــﺮﯾﺔ )ﻋﻠﻰ ﺷـــﻜﻞ ﻣﻮظﻔﯿﻦ‬ ‫ﻣﮭﻨﯿﯿﻦ ﻣﺰاﻣﻠﯿﻦ( ﻟﻠﻤﺴــ ـﺎﻋﺪة ﻓﻲ أﻧﺸــ ـﻄﺔ اﻟﺼــ ـﻨﺪوق‪ .‬وﺗﺴــ ـﺠﻞ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﺠﮭﺎت اﻟﻤﺎﻧﺤﺔ ﺑﻮﺻﻔﮭﺎ إﯾﺮادات وﺗﺪرج‬ ‫اﻟﻨﻔﻘﺎت ذات اﻟﺼﻠﺔ ﻓﻲ ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ‪.‬‬

‫وﯾﺘﻢ ﺗﺨﻔﯿﺾ اﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟـﺪﻓﺘﺮﯾـﺔ ﻟﻸداة اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺣﺴـــ ـﺎب‬ ‫اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت وﯾﺘﻢ ﺗﺴﺠﯿﻞ ﻣﺒﻠﻎ اﻟﺨﺴﺎرة ﻓﻲ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺪﺧﻞ‪.‬‬ ‫وﯾﺘﻢ اﺣﺘﺴـﺎب اﻟﻔﺎﺋﺪة ورﺳـﻮم اﻟﺨﺪﻣﺔ ﻟﻸدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺼـﻨﻔﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺘﯿﻦ ‪ 1‬و‪ 2‬ﻋﻠﻰ أﺳـﺎس اﻻﺳـﺘﺤﻘﺎق‪ ،‬ﻓﻲ ﺣﯿﻦ ﻻ ﯾﺘﻢ اﺣﺘﺴـﺎب‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺪة ورﺳـــﻮم اﻟﺨﺪﻣﺔ ﻟﻸدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺼـــﻨﻔﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪3‬‬ ‫ﻛﺪﺧﻞ إﻻ ﻋﻨﺪ اﺳﺘﻼﻣﮭﺎ ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ‪.‬‬

‫)ط( اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫)‪ (1‬اﻟﺘﺼﻨﯿﻒ واﻟﻘﯿﺎس‬ ‫ﺗﺼــ ـﻨﻒ اﺳــ ـﺘﺜﻤـﺎرات اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق ـﺑﺎﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﻌـﺎدـﻟﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫واﻟﺨﺴــﺎرة أو ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳــﺘﮭﻼك‪ .‬وﺗﺼــﻨﻒ اﻻﺳــﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳــ ـﺘﮭﻼك ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻨﺘﻤﻲ إﻟﻰ ﺣﺎﻓﻈﺔ ﺗﺪار ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ‬ ‫اﻟﺼـﻨﺪوق اﺳـﺘﻨﺎدا إﻟﻰ ﻧﻤﻮذج ﻋﻤﻞ ﯾﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﮭﺎ ﺣﺘﻰ أﺟﻞ‬ ‫اﺳــ ـﺘﺤﻘـﺎﻗﮭـﺎ‪ ،‬وذﻟـﻚ ﺑﺘﺤﺼــ ـﯿـﻞ ﻓﻘﻂ ﻣـﺎ ﯾﺤﯿﻦ ﺗـﺎرﯾﺦ اﺳــ ـﺘﺤﻘـﺎﻗـﮫ ﻣﻦ‬ ‫ﻣـﺪﻓﻮﻋـﺎت ﻋﻦ اﻟﻔـﺎﺋـﺪة واﻟﻤﺒﻠﻎ اﻷﺻــ ـﻠﻲ ﺑﻤـﺎ ﯾﺘﻔﻖ ﻣﻊ اﻟﺨﺼــــﺎﺋﺺ‬ ‫اﻟﺘﻌﺎﻗﺪﯾﺔ‪ .‬وإذا ﻟﻢ ﺗﺴـﺘﻮف اﻟﺸـﺮوط اﻟﻤﺬﻛﻮرة أﻋﻼه‪ ،‬ﯾﺪرج اﻟﺼـﻨﺪوق‬ ‫اﻻﺳــ ـﺘﺜﻤـﺎرات ﺑـﺎﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﻌـﺎدﻟـﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺮﺑﺢ واﻟﺨﺴــــﺎرة‪ .‬وﺗﺤـﺪد‬ ‫اﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﻌـﺎدﻟـﺔ وﻓﻘـﺎ ﻟﻠﺘﺮاﺗﺒﯿـﺔ اﻟﻮاردة ﻓﻲ اﻟﻤـﺬﻛﺮة ‪ .3‬وﺗـُﺪرج أرﺑـﺎح‬ ‫وﺧﺴـﺎﺋﺮ اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺤﺼـﻠﺔ وﻏﯿﺮ اﻟﻤﺤﺼـﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﺣﺪ ﺳـﻮاء‬ ‫ﻓﻲ ﻋﺎﺋﺪ اﻻﺳـﺘﺜﻤﺎر ﺣﺎل ﻧﺸـﻮﺋﮭﺎ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﺗ ُﺪرج أرﺑﺎح وﺧﺴـﺎﺋﺮ أﺳـﻌﺎر‬ ‫اﻟﺼـﺮف اﻟﻤﺤﺼـﻠﺔ وﻛﺬﻟﻚ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺤﺼـﻠﺔ ﻓﻲ ﺣﺴـﺎب ﺗﻘﻠﺒﺎت أﺳـﻌﺎر‬ ‫اﻟﺼﺮف ﻓﻮر ظﮭﻮرھﺎ‪ .‬وﺗ ُﻘﱠﯿﺪ ﻛﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮﯾﺎت واﻟﻤﺒﯿﻌﺎت اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‬ ‫ﻓﻲ ـﺗﺎرﯾﺦ اﻟﻤﺘـﺎﺟﺮة‪ .‬ﻛـﻤﺎ ﺗﻘ ﱠﯿـﺪ اﻻﺳــ ـﺘﺜـﻤﺎرات اﻟﻤﺸــ ـﺘﻘـﺔ ـﺑﺪاـﯾﺔ ـﺑﺎﻟﻘﯿـﻤﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺑﺘﺎرﯾﺦ إﺑﺮام ﻋﻘﺪ ﻣﻦ ﻋﻘﻮد اﻻﺳــ ـﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺸــ ـﺘﻘﺔ ﺛﻢ ﯾﻌﺎد‬ ‫ﻗﯿﺎﺳــﮭﺎ ﻻﺣﻘﺎ ﺑﻘﯿﻤﺘﮭﺎ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻷرﺑﺎح واﻟﺨﺴــﺎﺋﺮ‪ .‬وﻣﻌﻈﻢ‬ ‫ھﺬه اﻻﺳـ ـﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺸـ ـﺘﻘﺔ ﺗ ُﺴـ ـﺘﺨﺪَم ﻛﺄدوات ﺗﺤﻮط )ﻣﻊ أﻧﮭﺎ ﻏﯿﺮ‬ ‫ﻣﺆھﻠـﺔ ﻟﻤﻌـﺎﻣﻠﺘﮭـﺎ ﻛـﺄدوات ﺗﺤﻮط ﻣﺤـﺎﺳــ ـﺒﯿـﺎ( ﻟـﺬا ﺗـﺪّون اﻟﺘﻐﯿﯿﺮات ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻷي ﻣﻦ ھﺬه اﻟﻮﺳـ ـﺎﺋﻞ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺸـ ـﺘﻘﺔ ﻓﻮرا ﻓﻲ ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﺋﺪات اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ‪.‬‬

‫)ل( اﻟﻤﻨﺢ‬ ‫إن اﺗﻔﺎﻗﯿﺔ إﻧﺸ ـﺎء اﻟﺼ ـﻨﺪوق ﺗﺨﻮﻟﮫ ﺣﻖ ﺗﻘﺪﯾﻢ اﻟﻤﻨﺢ ﻟﻠﺪول اﻷﻋﻀ ـﺎء‬ ‫أو ﻟﻠﻤﻨﻈﻤﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﺔ اﻟﺪوﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺸ ـﺘﺮك ﻓﯿﮭﺎ ھﺆﻻء اﻷﻋﻀ ـﺎء‪،‬‬ ‫وذﻟﻚ ﺑﺎﻟﺸﺮوط اﻟﺘﻲ ﯾﺮاھﺎ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻼﺋﻤﺔ‪.‬‬ ‫ﺗ ُﻘﯿﺪ اﻟﻤﻨﺢ ﻛﻨﻔﻘﺎت ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺼـﺮف ﻓﻮر ﻧﻔﺎذ اﻟﻤﻘﺪار اﻟﻤﻌﺘﻤﺪ وﻛﺨﺼـﻮم‬ ‫ﺟﺐ‬ ‫ـﺑﺎﻟﻨﺴــ ـﺒـﺔ ﻟﻠﻤﻘـﺎدﯾﺮ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼــ ـﺮوـﻓﺔ‪ ،‬وذـﻟﻚ ـﺑﺎﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﻌـﺎدـﻟﺔ ﺑﻤﻮ ـ‬ ‫اﻟﻤﻌﯿـﺎر رﻗﻢ ‪ 9‬ﻣﻦ اﻟﻤﻌـﺎﯾﯿﺮ اﻟـﺪوﻟﯿـﺔ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤـﺎﻟﻲ‪ .‬وﻋﻘـﺐ ﻣﻮاﻓﻘـﺔ‬ ‫اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿـﺬي ﻋﻠﻰ ﺗﻌـﺪﯾﻼت اﻟﺸــ ـﺮوط اﻟﻌـﺎﻣـﺔ ﻟﺘﻤﻮﯾـﻞ اﻟﺘﻨﻤﯿـﺔ‬ ‫اﻟﺰراﻋﯿﺔ )ﻓﻲ أﺑﺮﯾﻞ‪/‬ﻧﯿﺴــﺎن ‪ ،(2009‬ﺗﺼــﺒﺢ اﻟﻤﻨﺢ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺼــﺮف‬ ‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﯾﻜﻮن ﻟﻠﺠﮭﺔ اﻟﻤﺘﻠﻘﯿﺔ اﻟﺤﻖ ﻓﻲ أن ﺗﺘﻜﺒﺪ اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻤﺆھﻠﺔ‪.‬‬ ‫وﺗﻌﺘﺒﺮ اﻟﻤﺒـﺎﻟﻎ اﻟﻤﻠﻐـﺎة ﻣﻦ اﻷرﺻــ ـﺪة ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼــ ـﺮوـﻓﺔ ﻛﺒﻨـﺪ ﻣﻘـﺎـﺑﻞ‬ ‫ﻟﻠﻨﻔﻘﺎت ﻓﻲ اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺪث ﻓﯿﮭﺎ‪.‬‬

‫)م( إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ﺗﺤﺼـﻞ اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻤﺆھﻠﺔ ﻟﻺﻗﺮاض ﺑﺸـﺮوط ﺗﯿﺴـﯿﺮﯾﺔ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‪ ،‬ﺑﻤﻮﺟﺐ‬ ‫إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﻣﺴــﺎﻋﺪة ﻣﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ ﺷــﻜﻞ ﻣﻨﺢ‬ ‫ﺑـﺪﻻ ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض‪ .‬وﻣﻦ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ أن ﺗﻌﻮض ﻣﺒـﺎﻟﻎ أﺻــــﻞ اﻟﻘﺮوض‬ ‫اﻟﻤﺘﻨـﺎزل ﻋﻨﮭـﺎ اﻟﻤﺴــ ـﺘﺤﻘـﺔ ﻟﻠﺼــ ـﻨـﺪوق أوﻻ ﺑـﺄول )ﺗﺒﻌـﺎ ﻟﺠـﺪول‬ ‫اﻻﺳ ـﺘﮭﻼك اﻟﺬي ﯾﺴ ـﺘﻨﺪ إﻟﯿﮫ اﻟﻘﺮض( ﻣﻦ اﻟﺪول اﻷﻋﻀ ـﺎء‪ ،‬ﺑﯿﻨﻤﺎ ﻻ‬ ‫ﯾُﻄﻠﺐ اﻟﺘﻌﻮﯾﺾ ﻋﻦ رﺳـــﻢ اﻟﺨﺪﻣﺔ‪ .‬ووﻓﻘﺎ ﻟﻠﺴـــﯿﺎﺳـــﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳـــﺒﯿﺔ‬ ‫اﻟﺨﺎﺻـﺔ ﺑﺎﻟﻤﺴـﺎھﻤﺎت‪ ،‬ﺗﺴـﺠﻞ ﻣﺴـﺎھﻤﺔ اﻟﺘﻌﻮﯾﺾ ﻋﻦ أﺻـﻞ ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟﻤﺴــ ـﺎھـﻤﺔ ﺑﺎﻟـﻜﺎﻣﻞ ﻛﺤﻘﻮق ﻣﺴــ ـﺎھـﻤﺔ وﻛﻤـﺒﺎﻟﻎ ﻣﻄﻠﻮﺑﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻘﻮم‬ ‫دوﻟﺔ ﻋﻀـــﻮ ﺑﺈﯾﺪاع وﺛﯿﻘﺔ اﻟﻤﺴـــﺎھﻤﺔ‪ ،‬ﺑﺎﺳـــﺘﺜﻨﺎء وﺛﺎﺋﻖ اﻟﻤﺴـــﺎھﻤﺔ‬ ‫اﻟﻤﺸـﺮوطﺔ‪ ،‬اﻟﺘﻲ ﺗﺨﻀـﻊ ﻟﺘﺪاﺑﯿﺮ وطﻨﯿﺔ ﻟﺘﺨﺼـﯿﺺ اﻷﻣﻮال‪ ،‬واﻟﺘﻲ‬ ‫ﺳﺘﻘﻞ ﺗﻨﺎﺳﺒﯿﺎ ﻋﻨﺪ اﺳﺘﯿﻔﺎء ﺗﻠﻚ اﻟﺸﺮوط‪ .‬وﺗﺴﺠﻞ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺪول اﻷﻋﻀــﺎء ﺑﻮﺻــﻔﮭﺎ ﻣﺴــﺎھﻤﺎت‪ ،‬واﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ اﻷﺧﺮى‪،‬‬ ‫ﺑﻤﺎ ﻓﯿﮭﺎ اﻟﺴـﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮازﻧﺔ ﺑﺪاﯾﺔ ﺑﻘﯿﻤﺘﮭﺎ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﻦ‬ ‫ﺧﻼل اﻟﺮﺑﺢ واﻟﺨﺴــــﺎرة وﻓﻘـﺎ ﻟﻠﻤﻌﯿـﺎر رﻗﻢ ‪ 9‬ﻣﻦ اﻟﻤﻌـﺎﯾﯿﺮ اﻟـﺪوﻟﯿـﺔ‬ ‫ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ .‬وﺳﯿﺘﻢ اﻟﺘﻔﺎوض ﻋﻠﻰ ﺗﻌﻮﯾﺾ أﺻﻞ اﻟﻘﺮوض ﺧﻼل‬ ‫ﻣﺸــ ـﺎورات ﺗﺠﺪﯾﺪ اﻟﻤﻮارد اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ )اﻧﻈﺮ اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪) 28‬ب( ﺑﺸــ ـﺄن‬ ‫اﻷﺻـ ـﻮل اﻟﻄﺎرﺋﺔ(‪ .‬وﯾﺨﻀـ ـﻊ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ ﻣﻦ ﺧﻼل إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﺤﻤـﻞ اﻟـﺪﯾﻮن ﻟﻠﺸــ ـﺮوط اﻟﻌـﺎﻣـﺔ ﻟﺘﻤﻮﯾـﻞ اﻟﺘﻨﻤﯿـﺔ اﻟﺰراﻋﯿـﺔ اﻟﺨـﺎﺻــــﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺼـﻨﺪوق‪ .‬وﯾﻨﻔﺬ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ ﻣﻦ ﺧﻼل إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻣﺪى زﻣﻨﻲ ﻣﻤﺘﺪ وﯾﺴ ـﺠﻞ ﻛﻨﻔﻘﺎت ﻓﻲ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻹﯾﺮادات اﻟﺸ ـﺎﻣﻠﺔ‬ ‫ﻓﻲ اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﻮﻓﻰ ﻓﯿﮭﺎ ﺷﺮوط ﺻﺮف اﻷﻣﻮال ﻟﻠﺠﮭﺔ اﻟﻤﺘﻠﻘﯿﺔ‪.‬‬

‫)‪ (2‬اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت اﻟﻤﺘﺮاﻛﻤﺔ ﻟﻸوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳﺘﮭﻼك‬ ‫ﺗﺨﻀــ ـﻊ اﻷوراق اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭـﺎ ﺑـﺎﻟﺘﻜﻠﻔـﺔ ﻧـﺎﻗﺺ اﻻﺳــ ـﺘﮭﻼك‬ ‫ﻟﻤﺨﺼـﺺ ﻻﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ ﯾﺘﻢ اﺣﺘﺴـﺎﺑﮫ ﻋﻠﻰ أﺳـﺎس ﻣﻨﮭﺠﯿﺔ ﺧﺴـﺎﺋﺮ‬ ‫اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ ﻟﻤﺒﺪأ اﻟﻤﺤﺎﺳـﺒﺔ اﻟﻤﻮﺿـﻮﻋﺔ ﻟﻠﻘﺮوض‪ .‬ﻓﯿﺘﻢ‬ ‫ﺗﻄﺒﯿﻖ ﻧﻤﻮذج اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺛﻼث ﻣﺮاﺣﻞ ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻐﯿﺮات‬ ‫ﻓﻲ اﻟﺠﻮدة اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ ﻟﻸداة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻣﻨﺬ ﻧﺸــﺄﺗﮭﺎ‪ .‬وﯾﻜﻮن ﺗﺎرﯾﺦ إﻧﺸــﺎء‬ ‫اﻷداة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ھﻮ اﻟﺘﺎرﯾﺦ اﻟﺬي ﯾﺸـــﺘﺮي ﻓﯿﮫ اﻟﺼـــﻨﺪوق اﻷداة‪ .‬وﻓﻲ‬ ‫ﺿــﻮء ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺳــﯿﺎﺳــﺔ اﻻﺳــﺘﺜﻤﺎر اﻟﺘﻲ اﻋﺘﻤﺪھﺎ اﻟﺼــﻨﺪوق‪ ،‬ﺗﻢ‬ ‫ﺗﺼــﻨﯿﻒ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳــﺘﺜﻤﺎر اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳــﺘﮭﻼك‬ ‫ﻓﻲ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪ 1‬ﻧﻈﺮا ﻷن اﻷدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﯿﮭﺎ ﻣﻦ درﺟﺔ اﻻﺳ ـﺘﺜﻤﺎر‪،‬‬ ‫وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﮭﻲ أدوات ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ ﻣﺨﺎطﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن‪.‬‬

‫)ي( اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ وﻣﻌﺎدﻻت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫ﺗﺸـ ـﻤﻞ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ وﻣﻌﺎدﻻت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻛﻼ ﻣﻦ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﯿﺪ واﻟﻮداﺋﻊ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼــﺎرف اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺴــﺤﺐ ﻋﻨﺪ اﻟﻄﻠﺐ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﺗﺸــﻤﻞ اﻻﺳــﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫اﻟﻘـﺎﺑﻠـﺔ ﻟﻠﺘﺤﻮﯾـﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﻔﻮر ﻓﻲ ﺗـﺎرﯾﺦ ﻗـﺎﺋﻤـﺔ اﻟﻤﻮازﻧـﺔ‪ .‬واﺳــ ـﺘﺜﻨﯿـﺖ‬ ‫اﻻﺳـﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼـﺎﻓﯿﺔ اﻟﻤﺴـﺘﺤﻘﺔ اﻟﺪﻓﻊ واﻻﺳـﺘﺜﻤﺎرات ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ‬ ‫اﻻﺳـ ـﺘﮭﻼك ﻣﻦ اﻻﺳـ ـﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻮﯾﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﻔﻮر ﻷﻏﺮاض‬ ‫اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‪.‬‬

‫)ن( اﻻﻗﺘﺮاض‬ ‫ﺗﺤﺘﺴـﺐ اﻟﺨﺼـﻮم اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺑﺎﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﺴـﺘﮭﻠﻜﺔ‪ .‬وﻗﺪ وﻗﻊ اﻟﺼـﻨﺪوق‬ ‫ﻋﺪة اﺗﻔﺎﻗﯿﺎت اﻗﺘﺮاض ﻣﻊ ﻣﺆﺳـﺴـﺎت ﺳـﯿﺎدﯾﺔ ﺑﺄﺳـﻌﺎر ﻓﺎﺋﺪة ﻣﺘﻔﺎوﺗﺔ‪.‬‬ ‫وﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﺘﺮاوح أﺟﻞ اﻻﺳ ـﺘﺤﻘﺎق ﻣﺎ ﺑﯿﻦ ‪ 20‬إﻟﻰ ‪ 40‬ﻋﺎﻣﺎ‪ .‬وﻗﺪ ﻻ‬ ‫ﯾﺘﻤﻜﻦ اﻟﺼـــﻨﺪوق ﻣﻦ ﺗﺴـــﺪﯾﺪ اﻟﺪﯾﻮن اﻟﻤﺴـــﺘﺤﻘﺔ ﺑﺪون ﺗﻜﺒﺪ ﺑﻌﺾ‬ ‫اﻟﺠﺰاءات‪ .‬وﺗﻜﻮن ﻣﻌﺪﻻت اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻣﺘﻐﯿﺮة )وﺗﺮﺗﺒﻂ ﺑﺴـﻌﺮ اﻹﻗﺮاض‬ ‫ﺑﯿﻦ اﻟﻤﺼـﺎرف اﻷوروﺑﯿﺔ ﻓﻲ ﺳـﻮق اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﺑﺎﻟﯿﻮرو‪ ،‬ﺑﺎﻹﺿـﺎﻓﺔ‬ ‫إﻟﻰ اﻟﻔﺮق اﻟﻤﺘﻐﯿﺮ ﻓﻲ ﺳ ـﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة(‪ .‬وﺗﺘﺒﻊ أﻧﺸ ـﻄﺔ اﻻﻗﺘﺮاض إطﺎر‬ ‫اﻻﻗﺘﺮاض اﻟﺴــ ـﯿـﺎدي ﻛﻤـﺎ ﺻـــــﺎدق ﻋﻠﯿـﮫ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿـﺬي ﻓﻲ‬ ‫أﺑﺮﯾﻞ‪/‬ﻧﯿﺴـﺎن ‪ .(EB 2015/114/R.17/Rev.1) 2015‬وﺗﺴـﺘﺨﺪم‬

‫)ك( اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت )ﻣﻦ ﻏﯿﺮ ﺣﻘﻮق اﻟﻤﺴﺎھﻤﺔ(‬ ‫ﺗـﺪّون اﻟﻤﺴــــﺎھﻤـﺎت ﻟﻠﻤﻮارد ﻣﻦ ﻏﯿﺮ ﻣﻮارد اﻟﺘﺠـﺪﯾـﺪ ﻛـﺈﯾﺮادات ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻢ ﻓﯿﮭﺎ ﺗﻜﺒﺪ اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ‪ .‬وﺑﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ ﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫اﻟﻤﺸـﺘﺮك ﻟﻠﻤﺸـﺮوﻋﺎت‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻤﺴـﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺴـﺘﻠﻤﺔ ﺗﺴـﱠﺠﻞ ﻛﺈﯾﺮادات‬ ‫ﻓﻲ اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺘﻲ ﺗﺼــــﺒﺢ ﻓﯿﮭـﺎ اﻟﻤﻨﺤـﺔ ذات اﻟﺼــــﻠـﺔ ﻧـﺎﻓـﺬة‪ .‬أﻣـﺎ‬ ‫اﻟﻤﺴــــﺎھﻤـﺎت اﻟﻤﺘﺼــــﻠـﺔ ﺑـﺎﻟﻤﻨﺢ اﻟﺒﺮاﻣﺠﯿـﺔ‪ ،‬واﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ اﻟﻤﮭﻨﯿﯿﻦ‬ ‫اﻟﻤﺰاﻣﻠﯿﻦ‪ ،‬واﻟﺒﺮﻧ ـﺎﻣﺞ اﻟﻤﺸــــﺘﺮك ﻟﻠﺼــــﻨ ـﺪوق اﻟﺒﻠﺠﯿﻜﻲ ﻟﻸﻣﻦ‬ ‫اﻟﻐـﺬاﺋﻲ‪ ،‬واﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤـﺔ اﻷﺧﺮى ﻓﺘﺴــــﺠـﻞ ﻓﻲ ﻗـﺎﺋﻤـﺔ اﻟﻤﻮازﻧـﺔ‬

‫‪12‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻷﻣﻮال اﻟﻤﻘﺘﺮﺿـﺔ وﻓﻘﺎ ﻹﺟﺮاءات اﻟﺼـﻨﺪوق وﺳـﯿﺎﺳـﺎﺗﮫ )ﺑﺎﺳـﺘﺜﻨﺎء‬ ‫ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻤﺸﻤﻮﻟﺔ ﺑﺈطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن(‪.‬‬ ‫وﺗﺸــﺘﻤﻞ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻻﻗﺘﺮاض ﻓﻲ اﻟﺼــﻨﺪوق ﻋﻠﻰ ﻗﺮوض ﻣﻦ اﻟﺪول‬ ‫اﻷﻋﻀــﺎء ﻓﻲ ﺷــﻜﻞ ﻗﺮوض اﻟﺸــﺮﻛﺎء اﻟﻤﯿﺴــﺮة‪ .‬وﺗ ُﺴــﺠﻞ ﻋﻤﻠﯿﺎت‬ ‫اﻻﻗﺘﺮاض ھﺬه وﯾﺠﺮي اﻹﺑﻼغ ﻋﻨﮭﺎ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳﺘﮭﻼك‪.‬‬

‫)ف( اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬ ‫إن اﻟﺼـﻨﺪوق وﻛﺎﻟﺔ ﻣﺘﺨﺼـﺼـﺔ ﻣﻦ وﻛﺎﻻت اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة‪ ،‬وﯾﺘﻤﺘﻊ‪،‬‬ ‫ﺟﺐ اﺗﻔـﺎﻗﯿـﺔ اﻣﺘﯿـﺎزات‬ ‫ﺑﺼــ ـﻔﺘـﮫ ـھﺬه‪ ،‬ﺑﻤﺰاـﯾﺎ اﻹﻋﻔـﺎء اﻟﻀــ ـﺮﯾﺒﻲ ﺑﻤﻮ ـ‬ ‫اﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﻤﺘﺨﺼـــﺼـــﺔ ﻟﻸﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة وﺣﺼـــﺎﻧﺎﺗﮭﺎ ﻟﻌﺎم ‪،1947‬‬ ‫واﻻﺗﻔـﺎﻗﯿـﺔ اﻟﻤﺒﺮﻣـﺔ ﺑﯿﻦ ﺟﻤﮭﻮرﯾـﺔ إﯾﻄـﺎﻟﯿـﺎ واﻟﺼــ ـﻨـﺪوق ﺑﺸــــﺄن ﻣﻘﺮ‬ ‫اﻟﺼـﻨﺪوق اﻟﻤﺆﻗﺖ‪ .‬وﺗ ُﺨﺼـﻢ اﻟﻀـﺮاﺋﺐ اﻟﻤﺤﺼـﻠﺔ ﻋﻦ اﻟﻤﺠﺎﻻت اﻟﺘﻲ‬ ‫ﻟﻢ ﯾﺸﻤﻠﮭﺎ اﻹﻋﻔﺎء ﺑﻌﺪ ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻣﻦ ﻋﺎﺋﺪ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات ذات اﻟﺼﻠﺔ‪.‬‬

‫)س( ﺧﻄﻂ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻤﻌﺎﺷﺎت اﻟﺘﻘﺎﻋﺪﯾﺔ‬ ‫ﯾﺸـﺎرك اﻟﺼـﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺰراﻋﯿﺔ ﻓﻲ ﻋﻀـﻮﯾﺔ اﻟﺼـﻨﺪوق‬ ‫اﻟﻤﺸــﺘﺮك ﻟﻠﻤﻌﺎﺷــﺎت اﻟﺘﻘﺎﻋﺪﯾﺔ ﻟﻤﻮظﻔﻲ اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة اﻟﺬي أﻧﺸــﺄﺗﮫ‬ ‫اﻟﺠﻤﻌﯿ ـﺔ اﻟﻌ ـﺎﻣـﺔ ﻟﻸﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤـﺪة ﻟﺘﻮﻓﯿﺮ اﻟﻤﺰاﯾـﺎ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘ ـﺔ ﺑﺤـﺎﻻت‬ ‫اﻟﺘﻘـﺎﻋـﺪ‪ ،‬واﻟﻮﻓـﺎة‪ ،‬واﻟﻌﺠﺰ وﻣـﺎ ﯾﺘﺼــــﻞ ﺑﮭـﺎ إﻟﻰ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ اﻟﻤﻌﻨﯿﯿﻦ‪.‬‬ ‫وﯾﺸـﻜﻞ اﻟﺼـﻨﺪوق اﻟﻤﺸـﺘﺮك ﻟﻠﻤﻌﺎﺷـﺎت اﻟﺘﻘﺎﻋﺪﯾﺔ ﺧﻄﺔ ﻟﺘﻤﻮﯾﻞ ﻣﺰاﯾﺎ‬ ‫ﻣﺤﺪدة‪ .‬وﯾﺘﻤﺜﻞ اﻻﻟﺘﺰام اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺼ ـﻨﺪوق إزاء ﺻ ـﻨﺪوق اﻟﻤﻌﺎﺷ ـﺎت‬ ‫اﻟﺘﻘﺎﻋﺪﯾﺔ ﻓﻲ ﻣﺴـﺎھﻤﺘﮫ اﻹﻟﺰاﻣﯿﺔ ﺑﻨﺴـﺒﺔ ﺗﺤﺪدھﺎ اﻟﺠﻤﻌﯿﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻸﻣﻢ‬ ‫اﻟﻤﺘﺤﺪة ﺑﺎﻹﺿــﺎﻓﺔ إﻟﻰ أي ﻧﺼــﯿﺐ ﻓﻲ ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻌﺠﺰ اﻻﻛﺘﻮاري‬ ‫ﺑﻤﻮﺟﺐ اﻟﻤﺎدة ‪ 26‬ﻣﻦ ﻟﻮاﺋﺢ ﺻــ ـﻨﺪوق اﻟﻤﻌﺎﺷــ ـﺎت‪ .‬وﻻ ﺗﺴــ ـﺘﺤﻖ‬ ‫ﻣـﺪﻓﻮﻋـﺎت اﻟﻌﺠﺰ ھـﺬه إﻻ ﺑﻌـﺪ أن ﺗﻄﺒﻖ اﻟﺠﻤﻌﯿـﺔ اﻟﻌـﺎﻣـﺔ أﺣﻜـﺎم اﻟﻤـﺎدة‬ ‫ﻋﺎت ﻟﻠﻌﺠﺰ اﺳــ ـﺘﻨـﺎدا إﻟﻰ‬ ‫ﺟﺔ إﻟﻰ ـﻣﺪﻓﻮ ـ‬ ‫ﺣﺎ ـ‬ ‫‪ 26‬ﺑﻌـﺪ أن ﺗﻘﺮر أن ھﻨـﺎك ـ‬ ‫ﺗﻘﺪﯾﺮ ﻣﺪى اﻟﻜﻔﺎﯾﺔ اﻻﻛﺘﻮاري ﻟﺼـﻨﺪوق اﻟﻤﻌﺎﺷـﺎت ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ‪.‬‬ ‫ﻋﺪاد ـھﺬا اﻟﺘﻘﺮﯾﺮ ﻟﻢ ﺗﻜﻦ اﻟﺠﻤﻌﯿـﺔ اﻟﻌـﺎـﻣﺔ ﻟﻸﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤـﺪة‬ ‫وﺣﺘﻰ ـﺗﺎرﯾﺦ إ ـ‬ ‫ﻗﺪ ﻟﺠﺄت إﻟﻰ ﺗﻄﺒﯿﻖ ھﺬه اﻷﺣﻜﺎم‪.‬‬ ‫واﻷﺳــﻠﻮب اﻻﻛﺘﻮاري اﻟﻤﺘﺒﻊ ﻓﻲ اﻟﺼــﻨﺪوق اﻟﻤﺸــﺘﺮك ﻟﻠﻤﻌﺎﺷــﺎت‬ ‫اﻟﺘﻘـﺎﻋـﺪﯾـﺔ ھﻮ أﺳــ ـﻠﻮب إﺟﻤـﺎﻟﻲ اﻟﻤﺠﻤﻮﻋـﺔ اﻟﻤﻔﺘﻮﺣـﺔ‪ .‬وﺗﺤﻤـﻞ ﺗﻜﻠﻔـﺔ‬ ‫ﺗﻮﻓﯿﺮ اﻟﻤﻌـﺎﺷــــﺎت اﻟﺘﻘـﺎﻋـﺪﯾـﺔ ﻋﻠﻰ ﻗـﺎﺋﻤـﺔ اﻹﯾﺮادات اﻟﺸــــﺎﻣﻠـﺔ ﺑﺤﯿـﺚ‬ ‫ﺗﻮزع اﻟﺘﻜﻠﻔـﺔ اﻟﻤﻨﺘﻈﻤـﺔ ﻋﻠﻰ اﻣﺘـﺪاد ﺳــ ـﻨﻮات ﺧـﺪﻣـﺔ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ وﻓﻘـﺎ‬ ‫ﻟﻠﻤﺸــ ـﻮرة اﻟﺘﻲ ﯾﻘـﺪﻣﮭـﺎ اﻟﺨﺒﺮاء اﻻﻛﺘﻮارﯾﻮن اﻟـﺬﯾﻦ ﯾﺠﺮون ﺗﻘﯿﯿﻤـﺎ‬ ‫ﻛﺎﻣﻼ ﻟﺨﻄﺔ اﻟﻔﺘﺮة ﻣﺮة ﻛﻞ ﻋﺎﻣﯿﻦ‪ .‬وﺗﻌﺮض اﻟﺨﻄﺔ اﻟﻤﺆﺳــ ـﺴــ ـﺎت‬ ‫اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ إﻟﻰ ﻣﺨﺎطﺮ اﻛﺘﻮارﯾﺔ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ اﻟﺤﺎﻟﯿﯿﻦ واﻟﺴﺎﺑﻘﯿﻦ‬ ‫ﻟﻠﻤﺆﺳـــﺴـــﺎت اﻷﺧﺮى‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﺆدي إﻟﻰ ﻋﺪم ﺗﻮﻓﺮ أﺳـــﺎس ﻣﺘﺴـــﻖ‬ ‫وﻣﻮﺛﻮق ﻟﺘﻮزﯾﻊ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‪ ،‬وﺗﺨﻄﯿﻂ أﺻـﻮل وﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﺆﺳـﺴـﺎت‬ ‫اﻟﻤﻨﻔﺮدة اﻟﻤﺸـﺎرﻛﺔ ﻓﻲ اﻟﺨﻄﺔ‪ .‬واﻟﺼـﻨﺪوق‪ ،‬ﺷـﺄﻧﮫ ﺷـﺄن اﻟﻤﺆﺳـﺴـﺎت‬ ‫اﻟﻤﺸـ ـﺎرﻛﺔ اﻷﺧﺮى‪ ،‬ﻟﯿﺲ ﻓﻲ وﺿـ ـﻊ ﯾﻤﻜﻨﮫ ﻣﻦ ﺗﺤﺪﯾﺪ ﻧﺼـ ـﯿﺒﮫ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰ اﻟﻤـﺎﻟﻲ اﻷﺳــــﺎﺳــ ـﻲ وأداء اﻟﺨﻄـﺔ ﺑﻘـﺪر ﻛـﺎف ﻣﻦ اﻟﻤﻮﺛﻮﻗﯿـﺔ‬ ‫ﻟﻸﻏﺮاض اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬ ‫ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ‬ ‫ﯾﺸـﺎرك اﻟﺼـﻨﺪوق ﻓﻲ ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ ﻣﺘﻌﺪدة‬ ‫أﺻـﺤﺎب اﻟﻌﻤﻞ اﻟﺘﻲ ﺗﺪﯾﺮھﺎ ﻣﻨﻈﻤﺔ اﻷﻏﺬﯾﺔ واﻟﺰراﻋﺔ ﻟﻸﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫ﻣﻦ أﺟـﻞ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ اﻟـﺬﯾﻦ ﯾﺘﻠﻘﻮن ﻣﻌـﺎﺷــــﺎ ﺗﻘـﺎﻋـﺪﯾـﺎ ﻣﻦ اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤـﺪة‪،‬‬ ‫واﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ اﻟﺴـﺎﺑﻘﯿﻦ اﻟﻤﺆھﻠﯿﻦ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻋﻠﻰ أﺳـﺎس اﻗﺘﺴـﺎم اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ‪.‬‬ ‫وﺗﻌﻤـﻞ ﺧﻄـﺔ اﻟﺘـﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌـﺪ اﻧﺘﮭـﺎء اﻟﺨـﺪﻣـﺔ ﻋﻠﻰ أﺳــــﺎس دﻓﻊ‬ ‫اﻟﻨﻔﻘﺎت ﻋﻨﺪ ﺗﻜﺒﺪھﺎ‪ ،‬وﯾﻐﻄﻲ ﺗﻜﺎﻟﯿﻔﮫ اﻟﺴـﻨﻮﯾﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﯿﺰاﻧﯿﺎت اﻟﺴـﻨﻮﯾﺔ‬ ‫واﺷـ ـﺘﺮاﻛﺎت اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ‪ .‬وﻣﻨﺬ ﻋﺎم ‪ ،2006‬ﯾُﺠﺮى ﺗﻘﯿﯿﻢ ﻣﺴـ ـﺘﻘﻞ ﻛﻞ‬ ‫ﺳﻨﺔ‪.‬‬ ‫ووﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﻤﺤﺎﺳــﺒﺔ اﻟﺪوﻟﻲ ‪ ،19‬أﻧﺸــﺄ اﻟﺼــﻨﺪوق ﺣﺴــﺎب أﻣﺎﻧﺔ‬ ‫ﯾﺤ ّ ِﻮل إﻟﯿـﮫ اﻷﻣﻮال اﻟﻼزﻣـﺔ ﻟﺘﻐﻄﯿـﺔ اﻟﺘﺰاﻣـﺎﺗـﮫ اﻻﻛﺘﻮارﯾـﺔ‪ .‬وﺗـﺪون‬ ‫ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﺨﺪﻣﺔ ﻛﻤﺼـ ـﺮوﻓﺎت ﺗﺸـ ـﻐﯿﻠﯿﺔ‪ .‬وﯾﺪون ﺻـ ـﺎﻓﻲ اﻟﻔﺮق ﺑﯿﻦ‬ ‫ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻔﺎﺋﺪة واﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﻣﻦ أﺻـﻮل اﻟﺨﻄﺔ ﻓﻲ ﺻـﺎﻓﻲ اﻷرﺑﺎح‬ ‫أو اﻟﺨﺴـــ ـﺎﺋﺮ‪ ،‬ﺑﯿﻨﻤـﺎ ﺗـﺪون ﻋﻤﻠﯿـﺎت إﻋـﺎدة اﻟﻘﯿـﺎس ﻓﻲ اﻷﺻــ ـﻮل‬ ‫واﻟﺨﺼﻮم ﻛﻤﺮﻛﺰ ﺻﺎف ﻓﻲ اﻹﯾﺮادات اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ اﻷﺧﺮى‪.‬‬

‫)ص( ﺗﺪوﯾﻦ اﻹﯾﺮادات‬ ‫ﯾﺪون ﻋﺎﺋﺪ رﺳـ ـﻮم اﻟﺨﺪﻣﺔ واﻟﻌﺎﺋﺪ ﻣﻦ ﻣﺼـ ـﺎدر أﺧﺮى ﻋﻠﻰ أﻧﮫ ﻣﻦ‬ ‫اﻹﯾﺮادات ﻓﻲ اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻢ ﻓﯿﮭـﺎ ﺗﻜﺒـﺪ اﻟﻨﻔﻘـﺎت اﻟﻤﻌﻨﯿـﺔ )اﻟﺴــ ـﻠﻊ‬ ‫اﻟﻤﺴﻠﻤﺔ أو اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ(‪.‬‬

‫)ق( اﻷﺻﻮل اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ وﻏﯿﺮ اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ‬ ‫ﺗﺠﺮي رﺳـﻤﻠﺔ اﻟﻤﺸـﺘﺮﯾﺎت اﻟﺮﺋﯿﺴـﯿﺔ ﻟﻠﻤﻤﺘﻠﻜﺎت واﻷﺛﺎث واﻟﻤﻌﺪات‪.‬‬ ‫وﯾﺤﺘﺴـــﺐ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻋﻠﻰ أﺳـــﺎس اﻟﻘﺴـــﻂ اﻟﺜﺎﺑﺖ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﺮ‬ ‫اﻻﻓﺘﺮاﺿﻲ اﻟﻤﻘﺪر ﻟﻜﻞ أﺻﻞ ﻣﻦ اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺸﺘﺮاة اﻟﻮاردة أدﻧﺎه‪:‬‬ ‫ﺗﺮﻛﯿﺒﺎت وﺗﺠﮭﯿﺰات ﻟﻠﻤﻌﺪات اﻟﺪاﺋﻤﺔ ‪ 10‬ﺳﻨﻮات‬ ‫‪ 5‬ﺳﻨﻮات‬ ‫اﻷﺛﺎث‬ ‫‪ 4‬ﺳﻨﻮات‬ ‫اﻟﻤﻌﺪات اﻟﻤﻜﺘﺒﯿﺔ‬ ‫‪ 5‬ﺳﻨﻮات‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺒﺎت‬ ‫أﺻﻮل ﺣﻖ اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﯾﻌﺘﺮف اﻟﺼـــﻨﺪوق ﺑﺄﺻـــﻮل ﺣﻖ اﻻﺳـــﺘﺨﺪام ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ ﺑﺪاﯾﺔ ﻋﻘﺪ‬ ‫اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ )أي ﺗﺎرﯾﺦ ﺗﻮﻓﺮ اﻷﺻــﻞ اﻷﺳــﺎﺳــﻲ ﻟﻼﺳــﺘﺨﺪام(‪ .‬وﯾﺠﺮي‬ ‫ﺻﻮل ﺣﻖ اﻻﺳﺘﺨﺪام ﺑﺴﻌﺮ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺼﺎ أي اﺳﺘﮭﻼك‬ ‫ﺴﺎب ﻗﯿﻤﺔ أ ـ‬ ‫ﺣـ‬ ‫ﻣﺘﺮاﻛﻢ وﺧﺴــﺎﺋﺮ ﺑﺴــﺒﺐ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‪ ،‬وﯾﺠﺮي ﺗﻌﺪﯾﻠﮭﺎ وﻓﻘﺎ ﻷﯾﺔ‬ ‫إﻋﺎدة ﺣﺴـ ـﺎب ﻟﻘﯿﻤﺔ ﺧﺼـ ـﻮم اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‪ .‬وﺗﺸـ ـﺘﻤﻞ ﺗﻜﻠﻔﺔ أﺻـ ـﻮل ﺣﻖ‬ ‫اﻻﺳــ ـﺘﺨـﺪام ﻋﻠﻰ ﻣﺒﻠﻎ ﺧﺼــ ـﻮم اﻟﺘـﺄﺟﯿﺮ اﻟﻤﻌﺘﺮف ﺑـﮫ واﻟﺘﻜـﺎﻟﯿﻒ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﺷــ ـﺮة اﻷوﻟﯿﺔ اﻟﻤﺘﻜﺒﺪة وﻣﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ اﻟﻤﺴــ ـﺪدة ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫اﻟﺒﺪاﯾﺔ أو ﻗﺒﻠﮫ ﻧﺎﻗﺼـﺎ أﯾﺔ ﺣﻮاﻓﺰ ﻣﺴـﺘﻠﻤﺔ ﺑﺸـﺄن اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‪ .‬وﯾﺘﻢ ﺣﺴـﺎب‬ ‫ﺻﻮل ﺣﻖ اﻻﺳـﺘﺨﺪام ﻋﻠﻰ أﺳـﺎس اﻟﻘﺴـﻂ اﻟﺜﺎﺑﺖ ﻋﻠﻰ ﻣﺪى‬ ‫اﺳـﺘﮭﻼك أ ـ‬ ‫ﻓﺘﺮة اﻟﺘـﺄﺟﯿﺮ‪ .‬وﻣﻦ أﺟـﻞ ﺗﺤـﺪﯾـﺪ ﻣـﺪة اﻟﺘـﺄﺟﯿﺮ‪ ،‬ﯾﻨﻈﺮ اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق إﻟﻰ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة اﻟﺘﻲ ﯾﻜﻮن ﻓﯿﮭﺎ اﻟﻌﻘﺪ ﻏﯿﺮ ﻗﺎﺑﻞ ﻟﻺﻟﻐﺎء وﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ھﻮ ﻣﻨﺼـﻮص‬ ‫ﻋﻠﯿﮫ ﻓﻲ اﻟﻌﻘﺪ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﯾﺤﻖ ﻟﻠﻤﺴـﺘﺄﺟﺮ ﻓﯿﮭﺎ اﺳـﺘﺨﺪام اﻷﺻـﻞ اﻷﺳـﺎﺳـﻲ‬ ‫ﻣﻊ اﻷﺧـﺬ ﻓﻲ اﻻﻋﺘﺒـﺎر أﯾﻀــــﺎ ﺧﯿـﺎرات اﻟﺘﺠـﺪﯾـﺪ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠـﺔ إذا ﻛـﺎن‬ ‫اﻟﻤﺆﺟﺮ ﻣﺘـﺄﻛـﺪا ﺑﺸــ ـﻜـﻞ ﻣﻌﻘﻮل أﻧـﮫ ﺳــ ـﯿﺠـﺪد اﻟﻌﻘـﺪ‪ .‬وﻋﻠﻰ وﺟـﮫ‬ ‫اﻟﺨﺼـﻮص‪ ،‬ﺑﺎﻹﺷـﺎرة إﻟﻰ اﻟﻌﻘﻮد اﻟﺘﻲ ﺗﺴـﻤﺢ ﻟﻠﻤﺴـﺘﺄﺟﺮ ﺑﺘﺠﺪﯾﺪ ﻋﻘﺪ‬ ‫اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ ﺿـﻤﻨﯿﺎ ﺑﻌﺪ ﻋﺪد ﻣﻦ اﻟﺴـﻨﻮات اﻷوﻟﻰ‪ ،‬ﺗ ُﺤﺪد ﻣﺪة اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ ﻣﻊ‬ ‫ﻋﺎة ﻋﻮاـﻣﻞ ﻣـﺜﻞ طﻮل اﻟﻔﺘﺮة اﻷوﻟﻰ‪ ،‬ووﺟﻮد ﺧﻄﻂ ﻟﻠﺘﺨﻠﺺ ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺮا ـ‬ ‫اﻷﺻــ ـﻮل اﻟﻤﺆﺟﺮة وأي ظﺮوف أﺧﺮى ﺗﺸــ ـﯿﺮ إﻟﻰ ﯾﻘﯿﻦ ﻣﻌﻘﻮل‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺠﺪﯾﺪ‪ .‬وﺗﺠﺪر اﻹﺷــﺎرة إﻟﻰ أن اﻟﺼــﻨﺪوق ﻗﺮر‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﺬي‬ ‫ﯾﺴـﻤﺢ ﺑﮫ اﻟﻤﻌﯿﺎر‪ ،‬ﻋﺪم اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺄي ﻣﻦ أﺻـﻮل ﺣﻖ اﻻﺳـﺘﺨﺪام أو‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ ﻟﻌﻘﻮد اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬ ‫• ﻋﻘﻮد اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ ﻗﺼﯿﺮة اﻷﺟﻞ‪ ،‬اﻟﺘﻲ ﺗﻘﻞ ﻣﺪﺗﮭﺎ ﻋﻦ ‪ 12‬ﺷﮭﺮا؛‬ ‫• ﻋﻘﻮد ﺗـﺄﺟﯿﺮ أﺻــ ـﻮل ﻣﻨﺨﻔﻀــــﺔ اﻟﻘﯿﻤـﺔ‪ .‬وﻟﮭـﺬا اﻟﻐﺮض ﯾﻌﺘﺒﺮ‬ ‫اﻷﺻـﻞ "ﻣﻨﺨﻔﺾ اﻟﻘﯿﻤﺔ" ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻜﻮن ﻗﯿﻤﺘﮫ اﻟﻌﺎدﻟﺔ وھﻮ ﺟﺪﯾﺪ‬ ‫ﻣﺴﺎوﯾﺔ أو أﻗﻞ ﻣﻦ ‪ 5 000‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‪.‬‬ ‫ﺧﺼﻮم اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‬ ‫ﻓﻲ ﺗـﺎرﯾﺦ ﺑـﺪء اﻟﺘـﺄﺟﯿﺮ‪ ،‬ﯾﺘﻢ ﻗﯿـﺎس ﺧﺼــ ـﻮم اﻟﺘـﺄﺟﯿﺮ ﺑـﺎﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﺤـﺎﻟﯿـﺔ‬ ‫ﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ اﻟﻤﺘﺒﻘﯿﺔ‪ ،‬ﻣﺨﺼـ ـﻮﻣﺔ ﺑﻤﺘﻮﺳـ ـﻂ ﺗﻜﻠﻔﺔ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬ ‫اﻷﺻﻮل ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ‬ ‫ﺗ ُﺮﺳــَﻤﻞ ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ ﺗﻄﻮﯾﺮ اﻟﺒﺮﻣﺠﯿﺎت ﻛﺄﺻــﻮل ﻏﯿﺮ ﻣﻠﻤﻮﺳــﺔ إذا ﻛﺎن‬ ‫ﺳـــﯿﻨﺠﻢ ﻋﻨﮭﺎ ﻣﻨﺎﻓﻊ اﻗﺘﺼـــﺎدﯾﺔ ﻟﻠﻤﻨﻈﻤﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺴـــﺘﻘﺒﻞ‪ .‬وﯾﺤﺘﺴـــﺐ‬ ‫اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻋﻠﻰ أﺳــﺎس اﻟﻘﺴــﻂ اﻟﺜﺎﺑﺖ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﺮ اﻻﻓﺘﺮاﺿــﻲ‬ ‫اﻟﻤﻘﺪر ﻟﻠﺒﺮﻣﺠﯿﺎت )ﻣﻦ أرﺑﻊ إﻟﻰ ﻋﺸــ ـﺮ ﺳــ ـﻨﻮات(‪ .‬وﺗﺘﻢ رﺳــ ـﻤﻠﺔ‬

‫)ع( ﻣﺴﺘﺤﻘﺎت اﻟﺨﺪﻣﺔ اﻟﻄﻮﯾﻠﺔ‬ ‫ﺗ ُﻘﯿﺪ ﻣﺴــﺘﺤﻘﺎت اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ ﻣﻦ اﻹﺟﺎزة اﻟﺴــﻨﻮﯾﺔ وﻣﺴــﺘﺤﻘﺎت اﻟﺨﺪﻣﺔ‬ ‫اﻟﻄﻮﯾﻠﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﺼـﺒﺢ ﻣﺴـﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﻤﻮظﻔﯿﻦ‪ .‬وﯾُﺮﺻـﺪ ﻣﺨﺼـﺺ ﻟﺘﺴـﺪﯾﺪ‬ ‫اﻟﺨﺼــﻮم اﻟﻤﻘﺪرة ﻟﻤﺴــﺘﺤﻘﺎت اﻹﺟﺎزة اﻟﺴــﻨﻮﯾﺔ وﻣﺴــﺘﺤﻘﺎت ﻧﮭﺎﯾﺔ‬ ‫اﻟﺨـﺪﻣـﺔ اﻟﻄﻮﯾﻠـﺔ ﻧﺘﯿﺠـﺔ ﻟﻠﺨـﺪﻣـﺎت اﻟﺘﻲ ﻗـﺪﻣﮭـﺎ اﻟﻤﻮظﻔﻮن ﺣﺘﻰ ﺗـﺎرﯾﺦ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮازﻧﺔ‪.‬‬

‫‪13‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫واﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻘﺮوض‪ .‬وﺗﺸـــﻤﻞ ﻣﻨﮭﺠﯿﺔ ﺧﺴـــﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‬ ‫ﻧﻤﻮذﺟـﺎ ﯾﺘﻀــــﻤﻦ ﺛﻼث ﻣﺮاﺣـﻞ ﺗﺴــــﺘﻨـﺪ إﻟﻰ اﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ اﻟﺠﻮدة‬ ‫اﻻﺋﺘﻤـﺎﻧﯿـﺔ ﻣﻨـﺬ اﻻﻋﺘﺮاف اﻷوﻟﻲ ﻛﻤـﺎ ھﻮ ﻣﻮﺿــــﺢ ﻓﻲ اﻟﻤـﺬﻛﺮة‬ ‫‪2‬ز )‪ (5‬أﻋﻼه‪ .‬وﯾﺘﻢ اﻹﺑﻼغ ﻋﻦ اﻧﺨﻔـﺎض اﻟﻘﯿﻤـﺔ ﻋﻠﻰ أﺳـــ ـﺎس‬ ‫ﺧﺴــــﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤـﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌـﺔ ﻋﻠﻰ اﺛﻨﻲ ﻋﺸــــﺮ ﺷــــﮭﺮا أو اﻟﻌﻤﺮ‬ ‫اﻻﻓﺘﺮاﺿـــﻲ‪ ،‬ﺣﺴـــﺐ ﺗﺨﺼـــﯿﺺ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ﻟﻸداة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ .‬وﯾﺤﺪد‬ ‫ﺗﺨﺼـ ـﯿﺺ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ أﯾﻀـ ـﺎ ﻣﺎ إذا ﻛﺎن ﺳـ ـﯿﺘﻢ اﻹﺑﻼغ ﻋﻦ ﻋﺎﺋﺪات‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻟﻸداة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ أﺳـﺎس إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺪﻓﺘﺮﯾﺔ أو ﺻـﺎﻓﻲ‬ ‫ﻣﺨﺼﺺ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‪.‬‬ ‫وﻣﻦ أﺟـﻞ ﺗﺤـﺪﯾـﺪ ﻣـﺎ إذا ﻛـﺎﻧـﺖ ھﻨـﺎك زﯾـﺎدة ﻛﺒﯿﺮة ﻓﻲ ﻣﺨـﺎطﺮ‬ ‫اﻻﺋﺘﻤﺎن ﻣﻨﺬ إﻧﺸـﺎء اﻟﻘﺮض ‪ -‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ اﻻﻧﺘﻘﺎل إﻟﻰ أو ﻣﻦ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ‬ ‫‪ - 2‬ﯾﺘﻢ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﺰﯾﺞ ﻣﻦ ﻣﻘﺎﯾﯿﺲ اﻟﻤﺨﺎطﺮ اﻟﻜﻤﯿﺔ واﻟﻨﻮﻋﯿﺔ‪.‬‬ ‫ووﺿ ـﻊ اﻟﺼ ـﻨﺪوق ﻣﻨﮭﺠﯿﺔ ﺗﺼ ـﻨﯿﻒ داﺧﻠﯿﺔ ﻋﻦ طﺮﯾﻖ اﻻﺳ ـﺘﻔﺎدة‬ ‫ﻣﻦ اﻟﺘﺼـ ـﻨﯿﻔﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ ﻓﻲ اﻟﺴـ ـﻮق وﻋﻦ طﺮﯾﻖ ﺣﺴـ ـﺎب‬ ‫ﻣﺆﺷـﺮات ﺑﺪﯾﻠﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﻸوﺿـﺎع اﻻﻗﺘﺼـﺎدﯾﺔ اﻟﻜﻠﯿﺔ )ﻣﺴـﺘﻮى اﻟﺪﺧﻞ‬ ‫وﻣﺴﺘﻮى اﻟﻤﺪﯾﻮﻧﯿﺔ اﻟﺤﺮﺟﺔ( واﻟﻤﻨﻄﻘﺔ اﻟﺠﻐﺮاﻓﯿﺔ‪.‬‬ ‫وﯾﺘﻢ رﺻــﺪ اﻧﺘﻘﺎل اﻟﻘﺮض ﻋﻠﻰ ﻣﻘﯿﺎس ﺗﺼــﻨﯿﻒ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﺪاﺧﻠﻲ‬ ‫ﻟﻠﺼــــﻨـﺪوق ﻣﻦ ﺗـﺎرﯾﺦ إﻧﺸــــﺎء اﻷداة وﺣﺘﻰ ﺗـﺎرﯾﺦ اﻹﺑﻼغ‪ .‬وﺑﻌـﺪ‬ ‫ﺣـﺪوث ﺗـﺪھﻮر ﻛﺒﯿﺮ ﻓﻲ اﻟﺠـﺪارة اﻻﺋﺘﻤـﺎﻧﯿـﺔ ﻟﻠﺠﮭـﺔ اﻟﻨﻈﯿﺮة‪ ،‬ﯾﺘﻢ‬ ‫ﺗﺼﻨﯿﻒ اﻟﻘﺮض ﻓﻲ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪.2‬‬ ‫وﺑﻨـﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘﯿﯿﻤـﺎت اﻟﻨﻮﻋﯿـﺔ‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ وﺿــــﻊ اﻟﻘﺮوض ﻋﻠﻰ ﻗـﺎﺋﻤـﺔ‬ ‫ﺗﺮﻗﺐ وﻧﻘﻠﮭﺎ إﻟﻰ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪.2‬‬

‫اﻟﺘﺤﺴـــﯿﻨﺎت اﻹﯾﺠﺎرﯾﺔ ﻛﺄﺻـــﻮل‪ .‬وﯾﺤﺘﺴـــﺐ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫أﺳـﺎس ﺛﺎﺑﺖ ﻋﻠﻰ ﻣﺪار ﻣﺪة ﺻـﻼﺣﯿﺘﮭﺎ اﻟﺘﻘﺪﯾﺮﯾﺔ )اﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﺘﻌﺪى ﻣﺪة‬ ‫اﺳﺘﺌﺠﺎر ﻣﻘﺮ اﻟﺼﻨﺪوق(‪.‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪3‬‬

‫اﻟﺘﻘﺪﯾﺮات واﻷﺣﻜﺎم اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺤﺮﺟﺔ‬ ‫)أ( اﻟﺘﻘﺪﯾﺮات واﻻﻓﺘﺮاﺿﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﺤﺮﺟﺔ‬ ‫ﺗ ُﻘّﯿﻢ اﻟﺘﻘﺪﯾﺮات واﻷﺣﻜﺎم ﺑﺼـﻮرة ﻣﺘﻮاﺻـﻠﺔ‪ ،‬وھﻲ ﺗﺴـﺘﻨﺪ إﻟﻰ اﻟﺨﺒﺮة‬ ‫ﺣﺪاث اﻟﻤﻘﺒﻠـﺔ‬ ‫اﻟﺘـﺎرﯾﺨﯿـﺔ وإﻟﻰ ﻋﻮاـﻣﻞ أﺧﺮى‪ ،‬ﺑﻤـﺎ ﻓﻲ ذـﻟﻚ ﺗﻮﻗﻌـﺎت اﻷ ـ‬ ‫اﻟﺘﻲ ﯾُﻌﺘﻘـﺪ أﻧﮭـﺎ ﻣﻌﻘﻮﻟـﺔ ﻓﻲ ظـﻞ اﻟﻈﺮوف اﻟﻘـﺎﺋﻤـﺔ‪ .‬وﻗﻠﻤـﺎ ﺗﻤـﺎﺛـﻞ‬ ‫اﻟﺘﻘﺪﯾﺮات اﻟﻤﺤﺎﺳـﺒﯿﺔ اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ‪ ،‬ﺑﺤﻜﻢ طﺒﯿﻌﺘﮭﺎ‪ ،‬اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ اﻟﻔﻌﻠﯿﺔ اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ‪.‬‬ ‫وﺗ ُﻌﺮض ﻓﯿﻤـﺎ ﯾﻠﻲ اﻟﺘﻘـﺪﯾﺮات واﻻﻓﺘﺮاﺿـــــﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻨﻄﻮي ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﺨـﺎطﺮ ﻛﺒﯿﺮة ﺑﺸــــﺄن إﺣـﺪاث ﺗﻌـﺪﯾـﻞ ﻣﮭﻢ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺒـﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴــ ـﺠﻠـﺔ‬ ‫ﻟﻸﺻﻮل واﻟﺨﺼﻮم ﺿﻤﻦ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬ ‫اﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﻌـﺎدﻟـﺔ واﻟﺘﻜـﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﺴــــﺘﮭﻠﻜـﺔ ﻟﻠﻘﺮوض‪ ،‬واﻟﻤﻨﺢ ﻏﯿﺮ‬ ‫اﻟـﻤﺼــــﺮوﻓــﺔ‪ ،‬واﻹﯾـﺮادات اﻟـﻤـﺆﺟـﻠــﺔ‪ ،‬واﻟﺴــــﻨــﺪات اﻹذﻧـﯿــﺔ‪،‬‬ ‫واﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‪.‬‬ ‫وﻟﻼطﻼع ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻔﺎﺻـﯿﻞ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﻨﻤﺎذج اﻟﻤﻄﺒﻘﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺣﺴـﺎب‬ ‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻘﺮوض‪ ،‬ﯾﻨﺒﻐﻲ اﻟﺮﺟﻮع إﻟﻰ اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪.2‬‬ ‫وﺗﺤﺪد اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻮﺳـﺎﺋﻞ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﺘﺪاول ﻓﻲ ﺳـﻮق ﻧﺸـﻄﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻈﺮ إﻟﻰ اﻷﺳـ ـﻌﺎر اﻟﻤﻌﻠﻨﺔ ﻷﺻـ ـﻮل ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ ﻓﻲ أﺳـ ـﻮاق ﻧﺸـ ـﻄﺔ‪،‬‬ ‫واﻷﺳـﻌﺎر اﻟﻤﻌﻠﻨﺔ ﻷﺻـﻮل ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ ﻓﻲ أﺳـﻮاق ﻏﯿﺮ ﻧﺸـﻄﺔ أو ﺗﻘﻨﯿﺎت‬ ‫اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ ﻏﯿﺮ اﻟﻨﺸﻄﺔ‪.‬‬ ‫ﺗ ُﺼـﻨﱠﻒ اﻷﺻـﻮل واﻟﺨﺼـﻮم اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺴـﺠﻠﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮازﻧﺔ ﻛﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫اﻟﻤﺴـ ـﺘﻮى ‪ :1‬اﻷﺻـ ـﻮل واﻟﺨﺼـ ـﻮم اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺴـ ـﺘﻨﺪ ﻗَﯿﻤﮭﺎ إﻟﻰ‬ ‫اﻷﺳـــﻌﺎر اﻟﻤﻌﻠﻨﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻌﺪﱠﻟﺔ ﻟﻸﺻـــﻮل أو اﻟﺨﺼـــﻮم اﻟﻤﻤﺎﺛﻠﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻷﺳﻮاق اﻟﻨﺸﻄﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﻤﺴـ ـﺘﻮى ‪ :2‬اﻷﺻـ ـﻮل واﻟﺨﺼـ ـﻮم اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺴـ ـﺘﻨﺪ ﻗَﯿﻤﮭﺎ إﻟﻰ‬ ‫اﻷﺳــ ــﻌﺎر اﻟﻤﻌﻠﻨﺔ ﻟﻸﺻــ ـﻮل أو اﻟﺨﺼــ ـﻮم اﻟﻤﻤﺎﺛﻠﺔ‪ ،‬أو إﻟﻰ ﻧﻤﺎذج‬ ‫اﻟﺘﺴـ ـﻌﯿﺮ اﻟﺘﻲ ﯾﻤﻜﻦ ﻣﻼﺣﻈﺔ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﻤﺪﺧﻼت اﻟﮭﺎﻣﺔ ﻟﮭﺎ‪ ،‬ﺑﺼـ ـﻮرة‬ ‫ﻣﺒﺎﺷـ ـﺮة أو ﻏﯿﺮ ﻣﺒﺎﺷـ ـﺮة ﺑﺎﻟﻨﺴـ ـﺒﺔ ﻟﻤﻌﻈﻢ ﻛﺎﻣﻞ ﻓﺘﺮة اﻷﺻـ ـﻮل أو‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم‪.‬‬ ‫اﻟﻤﺴـ ـﺘﻮى ‪ :3‬اﻷﺻـ ـﻮل واﻟﺨﺼـ ـﻮم اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺴـ ـﺘﻨﺪ ﻗَﯿﻤﮭﺎ إﻟﻰ‬ ‫اﻷﺳـــﻌﺎر أو ﺗﻘﻨﯿﺎت اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻄﻠﺐ ﻣﺪﺧﻼت ﻻ ﯾﻤﻜﻦ ﻣﻼﺣﻈﺘﮭﺎ‬ ‫وﻣﮭﻤﺔ ﻟﻘﯿﺎس اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ اﻟﻜﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺪﺧﻼت‬ ‫ﯾﺘﻢ ﺣﺴـﺎب ﺧﺴـﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺴـﺘﻮى اﻷدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻔﺮدﯾﺔ‪ .‬وﺗﺸــ ـﺘﻤﻞ اﻟﻤﻜﻮﻧﺎت اﻟﺮﺋﯿﺴــ ـﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﺣﺘﻤﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ‬ ‫اﻟﺴ ـﺪاد‪ ،‬واﻟﺨﺴ ـﺎرة ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴ ـﺪاد‪ ،‬واﻻﻧﻜﺸ ـﺎف ﻓﻲ‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴـﺪاد‪ ،‬وﻋﺎﻣﻞ ﺧﺼـﻢ‪ .‬واﻟﻨﻤﻮذج اﺳـﺘﺸـﺮاﻓﻲ‪ :‬ﯾﺘﻢ‬ ‫دﻣﺞ اﻷوﺿـﺎع اﻻﻗﺘﺼـﺎدﯾﺔ اﻟﻜﻠﯿﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ واﻟﻤﺴـﺘﻘﺒﻠﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻨﻤﻮذج‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼل ﺳــــﯿﻨـﺎرﯾﻮھـﺎت ﻣـﺎﻟﯿـﺔ ﻛﻠﯿـﺔ‪ .‬ﻛﻤـﺎ ﯾﺘﻢ إدراج ﻋـﺪد ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﻘﺪﯾﺮات واﻷﺣﻜﺎم اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﮭﺎﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﻨﻤﻮذج‪.‬‬ ‫اﺣﺘﻤﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴﺪاد‬ ‫ﯾﺴﺘﺨﺪم اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻌﺪﻻت اﺣﺘﻤﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴﺪاد اﻻﺳﺘﺸﺮاﻓﯿﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﻧﻘﻄﺔ زﻣﻨﯿﺔ ﻟﺤﺴــﺎب ﺧﺴــﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‪ .‬وﯾﺘﻢ اﺷــﺘﻘﺎق‬ ‫ﻣﻌﺪﻻت اﺣﺘﻤﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴﺪاد ﻣﻦ اﺣﺘﻤﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴﺪاد‬ ‫ﻋﺒﺮ اﻟـﺪورة ﺑﻌـﺪ ﺗﻌـﺪﯾﻠﮭـﺎ ﻟﻤﺮاﻋـﺎة اﻷوﺿــــﺎع اﻻﻗﺘﺼــــﺎدﯾـﺔ اﻟﻜﻠﯿـﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‪.‬‬ ‫وﺗ ُﻌِﺒﺮ ﻣﻌﺪﻻت اﺣﺘﻤﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴﺪاد ﻋﺒﺮ اﻟﺪورة ﻋﻦ اﺣﺘﻤﺎل‬ ‫اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴـــﺪاد اﺳـــﺘﻨﺎدا إﻟﻰ ﻣﻌﺪﻻت اﺗﺠﺎه ﻣﺨﺎطﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن‬ ‫طﻮﯾﻠﺔ اﻷﺟﻞ‪ .‬وﺗﺴـــﺘﻨﺪ ﻣﻌﺪﻻت اﺣﺘﻤﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴـــﺪاد ﻋﺒﺮ‬ ‫اﻟﺪورة ﻋﻠﻰ اﺣﺘﻤﺎﻻت اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴــﺪاد اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﻟﺘﺼــﻨﯿﻔﺎت‬ ‫اﻟﺨﺎرﺟﯿﺔ وﺗﺘﻢ ﻣﻌﺎﯾﺮﺗﮭﺎ ﻟﺘﻌﻜﺲ ﺗﺠﺮﺑﺔ اﻟﺼـ ـﻨﺪوق ﺑﺸــﺄن اﻟﺘﺨﻠﻒ‬ ‫ﻋﻦ اﻟﺴ ـﺪاد ووﺿ ـﻊ اﻟﺪاﺋﻦ اﻟﻤﻔﻀ ـﻞ‪ .‬وﯾﺠﺮي اﺳ ـﺘﻌﺮاض اﺣﺘﻤﺎل‬ ‫اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴـﺪاد ﻋﺒﺮ اﻟﺪورة ﺳـﻨﻮﯾﺎ ﻋﻠﻰ أﺳـﺎس ﺧﺒﺮة اﻟﺼـﻨﺪوق‬ ‫اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﻟﺨﺴﺎﺋﺮ‪.‬‬ ‫وﺗﻢ ﺗﺤـﺪـﯾﺪ اﻟﻤﻌـﺪﻻت اﻟﺘﺮاﻛﻤﯿـﺔ ﻻﺣﺘﻤـﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴــــﺪاد ﻋﺒﺮ‬ ‫اﻟﺪورة اﻟﻤﺴـﺘﺨﺪﻣﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﺣﺴـﺐ درﺟﺔ اﻟﺘﺼـﻨﯿﻒ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ‬ ‫وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻨﮭﺠﯿﺔ اﻟﻤﻔﺼﻠﺔ أدﻧﺎه‪:‬‬ ‫ﯾﻜﻮن ﻟﻜﻞ أداة ﻓﻲ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﺼﻨﺪوق درﺟﺔ داﺧﻠﯿﺔ ﻻﺣﺘﻤﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ‬ ‫ﻋﻦ اﻟﺴ ـﺪاد ﻣﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﮭﺎ‪ .‬وﻟﺤﺴ ـﺎب ﺧﺴ ـﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻟﻜﻞ‬ ‫ﻣﻦ أدوات اﻟﻤﺮﺣﻠـﺔ ‪ 1‬واﻟﻤﺮﺣﻠـﺔ ‪ ،2‬ﯾُﺴــــﺘﻤـﺪ اﺣﺘﻤـﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ‬ ‫اﻟﺴــــﺪاد اﻟﻤﺴــــﺘﺨـﺪم ﻣﻦ اﺣﺘﻤﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴــــﺪاد اﻟﻤﺤﺪد ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﺼ ـﻨﯿﻔﺎت اﻟﺮﺳ ـﻤﯿﺔ اﻟﻤﻠﺤﻮظﺔ واﻟﻤﻌﺎﯾﺮة وﻓﻘﺎ ﻟﺘﺠﺮﺑﺔ اﻟﺼ ـﻨﺪوق‬ ‫ﺑﻨـﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿـﺎﻧـﺎت اﻟﺘـﺎرﯾﺨﯿـﺔ اﻟﺨـﺎﺻــــﺔ ﺑـﺎﻟﺼــــﻨـﺪوق واﻟﻤﺘﻌﻠﻘـﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴﺪاد‪.‬‬ ‫وﺑﺎﻟﻨﺴــﺒﺔ ﻟﻼﻧﻜﺸــﺎﻓﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼــﻨﻔﺔ‪ ،‬وﺿــﻌﺖ ﻣﻨﮭﺠﯿﺔ ﺑﺪءا ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻟﻤﺼﻨﻔﺔ وﺣﺴﺎب اﻟﻤﺆﺷﺮات اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ اﺳﺘﻨﺎدا إﻟﻰ ﻣﺆﺷﺮات‬ ‫ﻣﺜـﻞ ﻣﺴــــﺘﻮى اﻟـﺪﺧـﻞ واﻟﻤﻨﻄﻘـﺔ وﻣﺴــــﺘﻮى اﻟﻤـﺪﯾﻮﻧﯿـﺔ اﻟﺤﺮﺟـﺔ‪.‬‬

‫)ب( اﻷﺣﻜﺎم اﻟﺤﺮﺟﺔ ﻓﻲ ﺗﻄﺒﯿﻖ اﻟﺴﯿﺎﺳﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‬ ‫اﺣﺘﺴﺎب اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﯾﻠﺰم اﺣﺘﺴــﺎب اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻛﻲ ﯾﻔﻲ اﻟﺼــﻨﺪوق ﺑﺎﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ‬ ‫ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤـﺎﻟﻲ‪ .‬وﻗـﺪ ﻗُـﺪّﻣـﺖ ﻣﻄـﺎﺑﻘـﺎت ﺑﯿﻦ اﻟﻘﯿـﺎس ﺑـﺎﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﻌـﺎدﻟـﺔ‬ ‫واﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﻤﺴـﺘﮭﻠﻜﺔ ﺑﺎﺳـﺘﺨﺪام طﺮﯾﻘﺔ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻔﻌﻠﯿﺔ واﻟﻘﯿﻢ اﻻﺳـﻤﯿﺔ‬ ‫ﻏﯿـﺮ‬ ‫ـﻓﯿـﻤــﺎ ـﯾﺘﺼــــ ـﻞ ﺑــﺎـﻟﻘـﺮوض‪ ،‬واـﻟﻤـﺒــﺎـﻟﻎ اـﻟﻤـﻄـﻠـﻮﺑــﺔ‪ ،‬واـﻟﻤـﻨـﺢ ـ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ‪ ،‬واﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺆﺟﻠﺔ‪.‬‬ ‫ﻣﺨﺼﺺ ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‪ :‬ﻣﻨﮭﺠﯿﺔ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‬

‫اﻟﺘﺴﯿﯿﺮ‬ ‫ﯾﺤﺴــﺐ اﻟﺼــﻨﺪوق اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ وﯾﺒﻠﻎ ﻋﻨﮭﺎ ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﺧﺴــﺎﺋﺮ‬ ‫اﻻﺋﺘﻤـﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌـﺔ‪ .‬وﯾﺴــــﺘﻨـﺪ إطـﺎر ﻣﺨـﺎطﺮ اﻻﺋﺘﻤـﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌـﺔ إﻟﻰ‬ ‫ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﻗﺴﻢ اﻷدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪9‬‬ ‫وﺗﺼـ ـﺎدق ﻋﻠﯿﮫ ﺷـ ـﻌﺒﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳـ ـﺒﺔ واﻟﻤﺮاﻗﺐ اﻟﻤﺎﻟﻲ ووﺣﺪة إدارة‬ ‫اﻟﻤﺨﺎطﺮ ﻓﻲ اﻟﺼــﻨﺪوق‪ .‬وﻗﺪ واﻓﻖ ﻧﺎﺋﺐ اﻟﺮﺋﯿﺲ اﻟﻤﺴــﺎﻋﺪ وﻛﺒﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ اﻟﻤـﺎﻟﯿﯿﻦ واﻟﻤﺮاﻗـﺐ اﻟﻤـﺎﻟﻲ ﺑـﺪاﺋﺮة اﻟﻌﻤﻠﯿـﺎت اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﺨﺼﺼﺎت اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ وﻣﻨﮭﺠﯿﺔ ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻨﻤﻮذج اﻟﻤﻜﻮن ﻣﻦ ﺛﻼث ﻣﺮاﺣﻞ‬ ‫ﯾﻌﺘﺮف اﻟﺼـــﻨﺪوق ﺑﻤﺨﺼـــﺺ ﻟﺨﺴـــﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻷدوات اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺴــــﺐ ﻗﯿﻤﺘﮭـﺎ ﺑـﺎﻟﺘﻜﻠﻔـﺔ ﻧـﺎﻗﺺ اﻻﺳــــﺘﮭﻼك‬ ‫‪14‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫وﺑﺎﻟﻨﺴـــﺒﺔ ﻟﻸدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻜﻮن ﻓﻲ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪ ،3‬ﺗﻢ ﺗﺤﺪﯾﺪ أن‬ ‫اﺣﺘﻤﺎل اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴﺪاد ﻗﺪره ‪ 100‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﺨﺴــﺎرة ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم اﻟﺴــﺪاد ھﻲ ﺣﺠﻢ اﻟﺨﺴــﺎرة اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻲ‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم اﻟﺴــﺪاد ﻓﻌﻼ‪ .‬وﯾﺘﻢ ﺗﻌﯿﯿﻦ ﺧﺴــﺎرة ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم اﻟﺴــﺪاد‬ ‫ﻟﻸدوات اﻟﻔﺮدﯾﺔ‪ ،‬وھﻲ ﺗﺸـــﯿﺮ إﻟﻰ اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻟﺬي ﯾُﺘﻮﻗﻊ أن ﯾﺨﺴـــﺮه‬ ‫اﻟﺼـﻨﺪوق ﻋﻠﻰ ﻛﻞ أداة إذا ﺗﺨﻠﻒ اﻟﻤﻘﺘﺮض ﻋﻦ اﻟﺴـﺪاد‪ .‬وﺑﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ‬ ‫ﻟﻸدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺮﺣﻠﺘﯿﻦ ‪ 1‬و‪ ،2‬ﺗﻢ ﺗﺤﺪﯾﺪ اﻟﺨﺴــﺎرة ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ‬ ‫ﻋﺪم اﻟﺴ ـﺪاد ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻘﻄﺎع اﻟﺴ ـﯿﺎدي وﻣﻌﺎﯾﺮﺗﮫ ﻟﻼﺳ ـﺘﻔﺎدة ﻣﻦ‬ ‫ﺗﺠﺮﺑﺔ اﻟﺼـﻨﺪوق ﻓﻲ اﻻﺳـﺘﺮداد ووﺿـﻊ اﻟﺪاﺋﻦ اﻟﻤﻔﻀـﻞ‪ .‬وﺑﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ‬ ‫ﻟﻸدوات اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺮﺣﻠـﺔ ‪ ،3‬ﺗ ُﺤـﺪد اﻟﺨﺴــــﺎرة ﻓﻲ ﺣـﺎﻟـﺔ ﻋـﺪم‬ ‫اﻟﺴــ ـﺪاد وﻓﻘﺎ ﻟﻠﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ ﻟﻠﺼــ ـﻨﺪوق ﻓﻀــ ـﻼ ﻋﻦ ﺗﺠﺎرب‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻹﻧﻤﺎﺋﯿﺔ اﻟﻤﺘﻌﺪدة اﻷطﺮاف اﻷﺧﺮى‪.‬‬ ‫واﻻﻧﻜﺸـﺎف ﻟﻠﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴـﺪاد ﯾﻤﺜﻞ اﻻﻧﻜﺸـﺎف اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ‬ ‫اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴــــﺪاد‪ .‬وﯾﺘﻢ ﻗﯿـﺎﺳــــﮫ ﻣﻦ اﻟﺘـﺪﻓﻘـﺎت اﻟﻨﻘـﺪﯾـﺔ اﻟﺘﻌـﺎﻗـﺪﯾـﺔ‬ ‫اﻟﻤﺨﺼـــﻮﻣﺔ‪ .‬وﻋﺎﻣﻞ اﻟﺨﺼـــﻢ ھﻮ ﺳـــﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻔﻌﻠﻲ اﻟﺘﻌﺎﻗﺪي‬ ‫ﻟﻸداة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻧﻈﺮا ﻷن ﺷـﺮوط اﻹﻗﺮاض ﻓﻲ اﻟﺼـﻨﺪوق ﻻ ﺗﺘﻮﺧﻰ‬ ‫ﺣﺎﻟﯿﺎ أي رﺳـﻮم إﺿـﺎﻓﯿﺔ )أي رﺳـﻮم اﻻﻟﺘﺰام(‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻷن ﻧﻤﻮذج‬ ‫اﻻﻧﻜﺸـﺎف ﻟﻠﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴـﺪاد وﺿـﻊ ﻋﻠﻰ أﺳـﺎس ﻣﺴـﺘﻮى اﻷدوات‬ ‫اﻟﻔﺮدﯾـﺔ‪ ،‬ﺗﺘﻢ ﻣﺮاﻋـﺎة ﺟﻤﯿﻊ اﻟﺘـﺪﻓﻘـﺎت اﻟﻨﻘـﺪﯾـﺔ اﻟﻤﺴــــﺘﻘﺒﻠﯿـﺔ اﻟﻤﺘﻮﻗﻌـﺔ‪،‬‬ ‫ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ اﻟﺼــ ـﺮوﻓﺎت وﺣﺎﻻت اﻹﻟﻐﺎء واﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﻤﺴــ ـﺒﻘﺔ‬ ‫واﻟﻔﺎﺋﺪة‪ .‬وﯾﺠﻤﻊ اﻻﻧﻜﺸـــﺎف ﻟﻠﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ اﻟﺴـــﺪاد اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﻔﻌﻠﯿـﺔ واﻟﺘﻌـﺎﻗـﺪﯾـﺔ‪ ،‬وﯾﻀــــﻊ ﻧﻤـﺎذج ﻟﻠﺼــــﺮوﻓـﺎت وﻋﻤﻠﯿـﺎت إﻋـﺎدة‬ ‫اﻟﺴﺪاد ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﺗﺠﺮﺑﺔ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺬاﺗﯿﺔ‪.‬‬ ‫ﺳــــﯿﻨـﺎرﯾﻮھـﺎت اﻻﻗﺘﺼــــﺎد اﻟﻜﻠﻲ‪ .‬إن ﻣﻨﮭﺠﯿـﺔ اﻧﺨﻔـﺎض اﻟﻘﯿﻤـﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪ 9‬اﺳــﺘﺸــﺮاﻓﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺧﻼف ﻧﻤﻮذج‬ ‫اﻟﺨﺴـﺎرة اﻟﻤﺘﻜﺒﺪة‪ .‬وﻧﻘﻄﺔ اﻻﻧﻄﻼق ھﻲ رؤﯾﺔ اﻟﺼـﻨﺪوق ﻟﻸوﺿـﺎع‬ ‫اﻻﻗﺘﺼـــﺎدﯾﺔ اﻟﻜﻠﯿﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ واﻟﻤﺴـــﺘﻘﺒﻠﯿﺔ واﻟﺒﯿﺌﺔ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ‪ .‬وﯾﻨﻈﺮ‬ ‫اﻟﺼـ ـﻨﺪوق ﻓﻲ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﺑﻄﺮﯾﻘﺔ ﻣﺮﺟﺤﺔ ﺑﺎﻻﺣﺘﻤﺎﻻت‪.‬‬ ‫واﻟﻐﺮض ﻣﻦ ذﻟﻚ ھﻮ رﺻـــﺪ اﻟﺴـــﻠﻮك ﻏﯿﺮ اﻟﺨﻄﻲ اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ ﻓﻲ‬ ‫اﻋﺘﻤﺎد ﺧﺴـــﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻋﻠﻰ اﻷوﺿـــﺎع اﻻﻗﺘﺼـــﺎدﯾﺔ‪.‬‬ ‫وﺗﺘـﺄﻟﻒ ﻋﻤﻠﯿـﺎت ﻣﺤـﺎﻛـﺎة اﻻﻗﺘﺼــــﺎد اﻟﻜﻠﻲ اﻻﺳــــﺘﺸــــﺮاﻓﯿـﺔ ﻣﻦ‬ ‫ﺳــــﯿﻨـﺎرﯾﻮھـﺎت ﺣﯿـﺎدﯾـﺔ وإﯾﺠـﺎﺑﯿـﺔ وﻣﺘﺸــــﺎﺋﻤـﺔ‪ .‬وﯾﺘﻢ ﺗﻌﯿﯿﻦ اﺣﺘﻤـﺎل‬ ‫ﺣـﺪوث ﻟﻜـﻞ ﺳــــﯿﻨـﺎرﯾﻮ ﺑﻨـﺎء ﻋﻠﻰ ﺗﻘـﺪﯾﺮات اﻟﺨﺒﺮاء وأﻓﻀـــ ـﻞ‬ ‫اﻟﻤﻤﺎرﺳـﺎت‪ .‬وﺗﺸـﯿﺮ اﻻﺣﺘﻤﺎﻻت اﻟﻤﻌﯿﻨﺔ ﻟﻠﺴـﯿﻨﺎرﯾﻮھﺎت اﻟﻤﺘﺸـﺎﺋﻤﺔ‬ ‫واﻟﻤﺘﻔﺎﺋﻠﺔ إﻣﺎ إﻟﻰ ﺗﻮازن أو اﻧﺤﺮاف ﻓﻲ أي ﻣﻦ اﻻﺗﺠﺎھﯿﻦ ﻟﺮﺻـﺪ‬ ‫اﻟﺘﻮزﯾﻊ اﻟﻤﺘﺼﻮر ﻟﻠﻤﺨﺎطﺮ ﺑﻄﺮﯾﻘﺔ اﺳﺘﺸﺮاﻓﯿﺔ‪.‬‬ ‫واﺳــ ـﺘﻨﺎدا إﻟﻰ رأي اﻟﺨﺒﺮاء‪ ،‬ﻗﺪ ﺗﺘﺒﻨﻰ إدارة اﻟﺼــ ـﻨﺪوق ﺗﻌﺪﯾﻼت‬ ‫ﻣﺆﻗﺘﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺨﺼــ ـﺺ اﻧﺨﻔﺎض ﻗﯿﻤﺔ ﺧﺴــ ـﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‬ ‫اﻟﻘـﺎﺋﻢ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤﻮذج ﻣﻦ أﺟـﻞ اﻟﺘﻌﺒﯿﺮ ﻋﻦ اﻟﻌﻮاﻣـﻞ اﻹﺿــــﺎﻓﯿـﺔ ﻏﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤﺪﻣﺠﺔ ﺻﺮاﺣﺔ ﻓﻲ ﻧﻤﺬﺟﺔ ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ أو ﺗﺼﻨﯿﻔﺎت‬ ‫ﻣﺨـﺎطﺮ اﻻﺋﺘﻤـﺎن )ﻣﺜـﻞ اﻟﺴــــﯿﻨـﺎرﯾﻮھـﺎت أو اﻷﺣـﺪاث اﻟﮭـﺎﻣـﺔ اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺘﺠﺮﺑﺔ اﻟﺼﻨﺪوق(‪.‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪4‬‬

‫أرﺻﺪة اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ اﻷرﺻﺪة )ﻣﻮﺣﺪة(‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻘﯿﺪة‬

‫‪308 219‬‬

‫‪190 230‬‬

‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﺨﺎﺿﻌﺔ ﻟﻠﻘﯿﻮد‬

‫‪90‬‬

‫‪92‬‬

‫‪308 309‬‬

‫‪190 322‬‬

‫‪1 212 921‬‬

‫‪1 331 552‬‬

‫‪-‬‬

‫‪143 998‬‬

‫‪249‬‬

‫‪278‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫‪1 213 170‬‬

‫‪1 475 828‬‬

‫اﻟﻔﺮﻋﻲ‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫ﻟﻠﻨﻘﺪﯾﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫‪1 521 479‬‬

‫‪1 666 150‬‬

‫ﻣﺨﺼﺺ اﻧﺨﻔﺎض ﻗﯿﻤﺔ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫‪-‬‬

‫)‪(30‬‬

‫‪1 521 479‬‬

‫‪1 666 120‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫ﻟﻠﻨﻘﺪﯾﺔ‬

‫اﻟﻔﺮﻋﻲ‬

‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻘﯿﺪة‬ ‫ﻣﺤﺴﻮﺑﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ‬

‫ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬

‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺨﺎﺿﻌﺔ‬ ‫ﻟﻠﻘﯿﻮد‬

‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫‪15‬‬

‫اﻟﻔﺮﻋﻲ‬

‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪3‬‬

‫وﻓﯿﻤﺎ ﯾﻠﻲ ﺗﺮﻛﯿﺐ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ ﺣﺴﺐ اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫اﻟﻜﯿﺎن‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫‪1 003 921‬‬

‫‪1 039 298‬‬

‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ‬ ‫اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ‬

‫‪81 381‬‬

‫‪76 172‬‬

‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن‬ ‫اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬

‫‪4 139‬‬

‫‪3 790‬‬

‫اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬

‫‪174 944‬‬

‫‪187 749‬‬

‫ﺣﺴﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ‬

‫‪77 025‬‬

‫‪101 091‬‬

‫ﻣﺒﺎدرة ﺗﺨﻔﯿﻒ دﯾﻮن ھﺎﯾﺘﻲ‬

‫‪18 787‬‬

‫‪21 063‬‬

‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ‬ ‫ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب‬ ‫اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬

‫‪161 282‬‬

‫‪236 987‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫‪1 521 479‬‬

‫‪1 666 150‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬

‫‪308 309‬‬

‫‪190 322‬‬

‫اﻟﻮﺳﺎﺋﻞ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ذات اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ‬

‫‪1 208 819‬‬

‫‪1 400 298‬‬

‫ﻗﯿﻤﺔ )اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ(‪/‬اﻷرﺑﺎح ﻏﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻟﻠﻌﻘﻮد اﻵﺟﻠﺔ اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬

‫‪1 624‬‬

‫اﻟﻮداﺋﻊ ﻷﺟﻞ وﻏﯿﺮ ذﻟﻚ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻤﺼﺎرف‬

‫‪4 449‬‬

‫ﻗﯿﻤﺔ )اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ(‪/‬اﻷرﺑﺎح ﻏﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻟﻠﻌﻘﻮد اﻵﺟﻠﺔ‬

‫)أ( اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺨﺎﺿﻌﺔ ﻟﻠﻘﯿﻮد‬ ‫وﻓﻘـﺎ ﻻﺗﻔـﺎﻗﯿـﺔ إﻧﺸــــﺎء اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق‪ ،‬ﻓـﺈن اﻟﻤﺒـﺎﻟﻎ اﻟﺘﻲ دﻓﻌﺘﮭـﺎ اﻟـﺪول‬ ‫اﻷﻋﻀـﺎء ﻣﻦ اﻟﻔﺌﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ ،‬ﻛﻞ ﺑﻌﻤﻠﺘﮫ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ذﻣﺔ اﻟﻤﺴـﺎھﻤﺎت اﻷوﻟﯿﺔ‬ ‫أو اﻹﺿﺎﻓﯿﺔ‪ ،‬ﺗﺨﻀﻊ ﻟﻘﯿﻮد ﻋﻨﺪ اﺳﺘﺨﺪاﻣﮭﺎ‪.‬‬

‫‪399‬‬

‫)‪(198‬‬ ‫‪76 525‬‬ ‫)‪(201‬‬

‫)اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ(‪/‬اﻷرﺑﺎح ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺒﺎدﻻت‬

‫)‪(2 121‬‬

‫)‪(596‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫‪1 521 479‬‬

‫‪1 666 150‬‬

‫ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ اﻟﻘﺒﺾ ﻣﻦ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ وﻣﺴﺘﺤﻘﺎت‬ ‫اﻟﻀﺮاﺋﺐ‬

‫‪14 585‬‬

‫‪16 052‬‬

‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻦ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺸﺘﺮاة‬

‫)‪(18 137‬‬

‫)‪(20 900‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫‪1 517 927‬‬

‫‪1 661 302‬‬

‫ﺣﺘﻰ ‪ 31‬دﯾﺴـــﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬ﻟﻢ ﯾﻜﻦ اﻟﺼـــﻨﺪوق ﯾﺤﺘﻔﻆ‬ ‫ﺑـﺄﯾـﺔ ﺣﻮاﻓﻆ اﺳــ ـﺘﺜﻤـﺎرﯾـﺔ ﺑـﺎﻟﺘﻜﻠﻔـﺔ ﻧـﺎﻗﺺ اﻻﺳــ ـﺘﮭﻼك )‪ 144‬ﻣﻠﯿﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪.(2019‬‬

‫)ب( ﺗﺮﻛﯿﺐ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳـﺘﺜﻤﺎرات ﺣﺴـﺐ اﻟﻮﺳـﺎﺋﻞ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫)ﻣﻮﺣﺪة(‬ ‫ﻓـﻲ ‪ 31‬دﯾﺴــــﻤـﺒـﺮ‪/‬ﻛــﺎﻧـﻮن اﻷول ‪ ،2019‬ﺑـﻠـﻐــﺖ ﻗـﯿـﻤــﺔ اﻟـﻨـﻘــﺪﯾــﺔ‬ ‫واﻻﺳــ ـﺘﺜﻤـﺎرات‪ ،‬ﺑﻤـﺎ ﻓﻲ ذﻟـﻚ اﻟﻤﺒـﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴــ ـﺘﺤﻘـﺔ ﻟﻼﺳــ ـﺘﺜﻤـﺎرات‬ ‫اﻟﻤﺸــ ـﺘﺮاة‪ ،‬واﻟﻤﺒــﺎﻟﻎ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑــﺔ ‪ 521.5 1‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫)‪ 1 661.3‬ـﻣﻠـﯿـﻮن دوﻻر أـﻣﺮـﯾﻜـﻲ ـﻓﻲ ‪ ،(2018‬وـھﻲ ـﺗﺘــﺄـﻟﻒ ـﻣﻦ‬ ‫اﻟﻮﺳﺎﺋﻞ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫)ج( ﺗﺮﻛﯿـﺐ ﺣـﺎﻓﻈـﺔ اﻻﺳــــﺘﺜﻤـﺎرات ﺣﺴـــ ـﺐ اﻟﻌﻤﻼت‬ ‫)ﻣﻮﺣﺪة(‬ ‫ﻛــﺎن ﺗﺮﻛﯿــﺐ اﻟﻨﻘــﺪﯾــﺔ واﻻﺳــ ـﺘﺜﻤــﺎرات ﺑﺤﺴـــــﺐ اﻟﻌﻤﻼت ﻓﻲ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪4‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﺔ‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫اﻟﺮﻧﻤﯿﻨﺒﻲ اﻟﺼﯿﻨﻲ‬

‫‪18 132‬‬

‫‪32 093‬‬

‫اﻟﯿﻮرو‬

‫‪814 955‬‬

‫‪840 402‬‬

‫اﻟﯿﻦ اﻟﯿﺎﺑﺎﻧﻲ*‬

‫)‪(7 107‬‬

‫‪21 003‬‬

‫اﻟﺠﻨﯿﮫ اﻹﺳﺘﺮﻟﯿﻨﻲ*‬

‫)‪(64 264‬‬

‫‪29 749‬‬

‫اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‬

‫‪756 211‬‬

‫‪738 055‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫‪1 517 927‬‬

‫‪1 661 302‬‬

‫* ھـﺬا اﻟﺮﺻــــﯿـﺪ ﯾﺸــــﻤـﻞ اﻟﻤﺮاﻛﺰ اﻟﻤﻔﺘﻮﺣـﺔ ﻟﻠﻌﻘﻮد اﻵﺟﻠـﺔ ﺑـﺎﻟﻨﻘـﺪ‬ ‫اﻷﺟﻨﺒﻲ وﺗﻘـﺎﺑﻠﮭـﺎ اﻟﻤﺮاﻛﺰ اﻟﻤﻔﺘﻮﺣـﺔ ﺑـﺎﻟـﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﺑﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﻣﻜﺎﻓﺊ‪.‬‬

‫‪16‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬

‫)د( ﺗﺮﻛﯿﺐ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳـﺘﺜﻤﺎرات ﺣﺴـﺐ آﺟﺎل اﻻﺳـﺘﺤﻘﺎق‬ ‫)ﻣﻮﺣﺪة(‬

‫اﻟﺠﺪول ‪7‬‬ ‫‪2018‬‬

‫ﻛﺎن ﺗﺮﻛﯿﺐ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻻﺳـــﺘﺜﻤﺎرات ﺑﺤﺴـــﺐ آﺟﺎل اﻻﺳـــﺘﺤﻘﺎق ﻓﻲ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪5‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم أو أﻗﻞ‬

‫‪622 426‬‬

‫‪624 405‬‬

‫اﻟﻤﺴﺘﺤﻖ ﺑﻌﺪ ﻋﺎم واﺣﺪ إﻟﻰ‬ ‫ﺧﻤﺴﺔ أﻋﻮام‬

‫‪820 817‬‬

‫‪906 660‬‬

‫ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ ﻣﻦ ﺧﻤﺴﺔ إﻟﻰ‬ ‫ﻋﺸﺮة أﻋﻮام‬

‫‪74 684‬‬

‫‪123 123‬‬

‫ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ ﺑﻌﺪ ﻋﺸﺮة أﻋﻮام‬

‫‪-‬‬

‫‪7 114‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫‪1 517 927‬‬

‫‪1 661 302‬‬

‫ﻓﺌﺔ اﻷﺻﻮل‬

‫‪%‬‬

‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬

‫‪5.5‬‬

‫‪57.2‬‬

‫اﻟﻤﺒﺎدﻻت‬

‫‪-‬‬

‫)‪(0.5‬‬

‫اﻟﻮداﺋﻊ ﻷﺟﻞ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﺴﻨﺪات اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ‬ ‫ﺣﻜﻮﻣﺎت أو وﻛﺎﻻت ﺣﻜﻮﻣﯿﺔ‬

‫‪43.6‬‬

‫‪452.3‬‬

‫ﺳﻨﺪات اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬

‫‪50.9‬‬

‫‪527.8‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪100‬‬

‫‪1 036.8‬‬

‫وﺗﻨﻘﺴـﻢ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﺳـﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼـﻨﺪوق إﻟﻰ أرﺑﻊ ﺷـﺮاﺋﺢ‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬ ‫‪ -1‬ﺷﺮﯾﺤﺔ اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ‪ :‬ﺗ ُﺴﺘﺨﺪم ﻟﻠﺼﺮوﻓﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻔﻮرﯾﺔ‪.‬‬ ‫‪ -2‬ﺷـﺮﯾﺤﺔ اﻻﺣﺘﯿﺎطﯿﺎت‪ :‬ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﺳـﺘﻨﻔﺎذ ﺷـﺮﯾﺤﺔ اﻟﺴـﯿﻮﻟﺔ ﻣﺆﻗﺘﺎ‬ ‫ﺑﺴــ ـﺒـﺐ ارﺗﻔـﺎع ﻏﯿﺮ ﻣﺘﻮﻗﻊ ﻓﻲ اﻟﺼــ ـﺮوـﻓﺎت‪ ،‬ﯾﺘﻢ اﺳــ ـﺘﺨـﺪام‬ ‫اﻷﻣﻮال ﻓﻲ ﺷــ ـﺮﯾﺤـﺔ اﻻﺣﺘﯿـﺎطﯿـﺎت ﻟﺘﻤﻮﯾـﻞ ھـﺬه اﻟﺘـﺪﻓﻘـﺎت‬ ‫اﻟﺨﺎرﺟﺔ‪ .‬وﯾُﺤﺪد ﺣﺠﻢ اﻟﺸـﺮﯾﺤﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ‬ ‫ﻣﻦ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬ ‫‪ -3‬ﺷــﺮﯾﺤﺔ اﻟﻔﻮاﺋﺾ‪ :‬ھﺬه أﻣﻮال ﺑﺎﻹﺿــﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻣﺎ ھﻮ ﻣﻄﻠﻮب‬ ‫ﺑﻤﻮﺟﺐ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻣﻦ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﺴـــﯿﻮﻟﺔ وﺗ ُﺴـــﺘﺨﺪم ﻟﺰﯾﺎدة‬ ‫اﻟﻌﺎﺋﺪ‪.‬‬ ‫‪ -4‬ﺷــ ـﺮﯾﺤﺔ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‪ :‬اﻷﻣﻮال اﻟﻤﻘﺘﺮﺿــ ـﺔ‪ ،‬اﻟﻤﺪارة وﻓﻘﺎ ﻹطﺎر‬ ‫إدارة اﻷﺻﻮل واﻟﺨﺼﻮم‪.‬‬ ‫وﯾﺒﯿﻦ اﻟﺠـﺪول ‪ 8‬اﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﺼــــﺎﻓﯿـﺔ ﻷﺻــ ـﻮل ﺣـﺎﻓﻈـﺔ اﺳــ ـﺘﺜﻤـﺎرات‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻤﻌﺎد ﺗﺼﻨﯿﻔﮭﺎ ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻧﮭﺞ اﻟﺘﻘﺴﯿﻢ إﻟﻰ ﺷﺮاﺋﺢ‪.‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪8‬‬ ‫‪2019‬‬

‫وﺑﻠﻎ ﻣﺘﻮﺳـﻂ آﺟﺎل اﺳـﺘﺤﻘﺎق اﺳـﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ ﺿـﻤﻦ ﺣﺎﻓﻈﺔ‬ ‫اﻻﺳـﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﻮﺣﺪة ‪ 22‬ﺷـﮭﺮا ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴــــ ـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧـــ ـﻮن اﻷول‬ ‫‪ 27) 2019‬ﺷﮭﺮا ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.(2018‬‬

‫)ه( إدارة اﻟﻤﺨﺎطﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫ﺗﺘﻌﺮض أﻧﺸــ ـﻄـﺔ اﺳــ ـﺘﺜﻤـﺎرات اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق ﻟﻤﺠﻤﻮﻋـﺔ ﻣﺘﻨﻮﻋـﺔ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺨﺎطﺮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺸــﻤﻞ ﻣﺨﺎطﺮ اﻷﺳــﻮاق‪ ،‬وﻣﺨﺎطﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن‪،‬‬ ‫وﻣﺨـﺎطﺮ اﻟﻌﻤﻼت‪ ،‬وﻣﺨـﺎطﺮ اﻹﯾـﺪاع‪ ،‬وﻣﺨـﺎطﺮ اﻟﺴــ ـﯿﻮﻟـﺔ‪ ،‬وﻛـﺬﻟـﻚ‬ ‫ﻣﺨﺎطﺮ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬اﻟﺘﻲ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﺷـ ـﺎﻏﻼ ﻣﺴـ ـﺘﻤﺮا‪ ،‬وﻟﻜﻨﮭﺎ ﺗﻘﺘﺼـ ـﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‪.‬‬

‫)و( ﻣﺨﺎطﺮ اﻟﺴﻮق‬ ‫ﯾﺒﯿﻦ اﻟﺠـﺪوﻻن ‪ 6‬و‪ 7‬اﻷوزان اﻟﺘﺮﺟﯿﺤﯿـﺔ واﻟﻤﺒـﺎﻟﻎ اﻟﻔﻌﻠﯿـﺔ ﻟﻜـﻞ ﻓﺌـﺔ‬ ‫ﻣﻦ ﻓﺌـﺎت اﻷﺻــ ـﻮل ﻓﻲ اﻟﺤـﺎﻓﻈـﺔ اﻟﺸــــﺎﻣﻠـﺔ‪ ،‬إﺿــــﺎﻓـﺔ إﻟﻰ أوزان‬ ‫ﻣﺨﺼـ ـﺼـ ـﺎت اﻷﺻـ ـﻮل ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴـ ـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ﻣﻦ ﻋﺎﻣﻲ‬ ‫‪ 2019‬و‪ .2018‬وﺗﺘﻌﻠﻖ اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت ﺑﺤﺴـﺎﺑﺎت اﻟﺼـﻨﺪوق وﺣﺪه ﺑﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ‬ ‫ﻟﺼﺎﻓﻲ ﻗﯿﻤﺔ اﻷﺻﻮل‪.‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪6‬‬

‫‪%‬‬

‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ‬

‫‪13.5‬‬

‫‪135.4‬‬

‫ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻻﺣﺘﯿﺎطﯿﺎت‬

‫‪32.4‬‬

‫‪324.9‬‬

‫ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬

‫‪54.1‬‬

‫‪544.1‬‬

‫ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﺘﺤﻮط*‬

‫)‪(0.0‬‬

‫)‪(0.5‬‬

‫‪100‬‬

‫‪1 003.9‬‬

‫اﻟﺸﺮﯾﺤﺔ‬

‫اﻟﺘﺨﺼﯿﺺ اﻟﻔﻌﻠﻲ‬

‫‪2018‬‬

‫اﻟﺘﺨﺼﯿﺺ اﻟﻔﻌﻠﻲ‬

‫ﻓﺌﺔ اﻷﺻﻮل‬

‫‪%‬‬

‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬

‫‪16.4‬‬

‫‪165‬‬

‫اﻟﻤﺒﺎدﻻت‬

‫)‪(0.2‬‬

‫)‪(1.8‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫اﻟﻮداﺋﻊ ﻷﺟﻞ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﺴﻨﺪات اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ‬ ‫ﺣﻜﻮﻣﺎت أو وﻛﺎﻻت ﺣﻜﻮﻣﯿﺔ‬

‫‪49‬‬

‫‪492‬‬

‫ﺳﻨﺪات اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬

‫‪34.8‬‬

‫‪348.7‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪100‬‬

‫‪1 003.9‬‬

‫* ﯾﺘﻢ ﻋﺮض ﺣـﺎﻓﻈـﺔ اﻟﺘﺤﻮط ﺑﺸــ ـﻜـﻞ ﻣﻨﻔﺼــــﻞ ﻧﻈﺮا ﻷن ﻣﺮاﻛﺰ‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﻘﺎت ﺗ ُﺤﺪد ﻟﺘﺤﺼﯿﻦ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ ﺿﺪ ﻣﺨﺎطﺮ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫وﻣﺨﺎطﺮ ﺳﻌﺮ ﺻﺮف اﻟﻨﻘﺪ اﻷﺟﻨﺒﻲ‪.‬‬ ‫وﺗـﺪار ﻓﺌـﺎت اﻷﺻــ ـﻮل وﻓﻘـﺎ ﻟﻠﻤﺒـﺎدئ اﻟﺘﻮﺟﯿﮭﯿـﺔ ﻟﻼﺳــ ـﺘﺜﻤـﺎر‪ ،‬واﻟﺘﻲ‬ ‫ﺗﻌﺎﻟﺞ طﺎﺋﻔﺔ ﻣﻦ ﻣﺨﺎطﺮ اﻷﺳـﻮاق ﻋﻦ طﺮﯾﻖ ﻓﺮض ﻗﯿﻮد ﻋﻠﻰ أھﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﻮﺳﺎﺋﻞ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻗﯿﻮد أﺧﺮى‪:‬‬ ‫‪ -1‬ﻣﻌ ـﺪﻻت ﻣﻌﯿ ـﺎرﯾ ـﺔ وﺣ ـﺪود ﻟﻼﻧﺤﺮاﻓ ـﺎت ﻋﻦ اﻟﻤﻌ ـﺪﻻت‬ ‫اﻟﻤﻌﯿﺎرﯾﺔ ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺨﺺ ﺣﺪود ﺧﻄﺄ اﻟﺘﺘﺒﻊ؛‬ ‫‪ -2‬اﻟﺤ ـﺪود اﻟ ـﺪﻧﯿ ـﺎ ﻟﻼﺋﺘﻤ ـﺎن )اﻧﻈﺮ اﻟﻤ ـﺬﻛﺮة ‪)4‬ز( ﻣﺨ ـﺎطﺮ‬ ‫اﻻﺋﺘﻤﺎن(؛‬ ‫‪ -3‬ﻗﯿﻮد اﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﻤﻌﺮﺿــــﺔ ﻟﻠﻤﺨـﺎطﺮ اﻟﻤﺸــــﺮوطـﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻘﯿﺲ‬ ‫ﻣﺘﻮﺳ ـﻂ اﻟﺨﺴ ـﺎرة اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻲ ظﺮوف ﻣﺘﻄﺮﻓﺔ‪ ،‬ﻣﻤﺎ ﯾﻮﻓﺮ‬

‫‪17‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪10‬‬ ‫ﻣﺘﻮﺳــﻂ آﺟﺎل اﻟﺤﻮاﻓﻆ واﻵﺟﺎل اﻟﻤﻌﯿﺎرﯾﺔ ﺑﺎﻟﺴــﻨﻮات )ﻟﻠﺼــﻨﺪوق‬ ‫وﺣﺪه(‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪2018‬‬

‫إﺷـــﺎرة ﺣﻮل ﺣﺠﻢ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﻤﻜﻦ ﻟﺤﺎﻓﻈﺔ أن ﺗﺨﺴـــﺮھﺎ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻣﺪى ﻓﺘﺮة اﺳﺘﺸﺮاﻓﯿﺔ؛‬ ‫‪ -4‬اﻟﻤﺪة اﻟﺘﻲ ﺗﻘﯿﺲ ﺣﺴـﺎﺳـﯿﺔ أﺳـﻌﺎر اﻟﺴـﻮق ﻟﻼﺳـﺘﺜﻤﺎرات ذات‬ ‫اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ ﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻲ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة‪.‬‬ ‫‪-5‬‬

‫وﯾﺒﯿﻦ اﻟﺠﺪول ‪ 9‬أدﻧﺎه اﻟﻤﺆﺷ ـﺮات اﻟﻤﻌﯿﺎرﯾﺔ اﻟﻤﺴ ـﺘﺨﺪﻣﺔ ﻟﻠﺤﻮاﻓﻆ‬ ‫اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪9‬‬ ‫اﻟﻤﺆﺷﺮات اﻟﻤﻌﯿﺎرﯾﺔ ﺑﺤﺴﺐ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‬

‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‬

‫اﻟﻤﺆﺷﺮ اﻟﻤﻌﯿﺎري‬

‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‬

‫ﺗﻌﺎﻣﻞ ﻧﻔﺲ ﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‬

‫اﻟــــﺤــــﺎﻓــــﻈــــﺔ‬ ‫اﻻﺳـــ ـﺘـﺮاﺗـﯿـﺠـﯿــﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬

‫أﻏﻠﻘﺖ ﻓﻲ ‪2019/7/31‬‬

‫ﺣـﺎﻓﻈـﺔ اﻟﺴــــﯿﻮﻟـﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬

‫ﻣﺆﺷ ـﺮ اﻟﻤﺼ ـﺮف اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻟﻠﺘﺒﺎدل اﻟﺪوﻟﻲ‬ ‫ﻣﯿﺮﯾﻞ ﻟﯿﻨﺶ ﺑﺄﺟﻞ اﺳـﺘﺤﻘﺎق ﯾﺼـﻞ إﻟﻰ ﺳـﻨﺔ‬ ‫واﺣﺪة )‪(AAA‬‬

‫ﺣــﺎﻓﻈــﺔ اﻟﺮﻧﻤﯿﻨﺒﻲ‬ ‫اﻟﺼﯿﻨﻲ‬

‫ﺻﻔﺮ‬

‫ﺣـﺎﻓﻈـﺔ اﻷﺻــــﻮل‬ ‫واﻟﺨﺼﻮم‬

‫ﻣﻌﺪل ﻋﺎﺋﺪ ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت ﺳﺪاد اﻟﺨﺼﻮم‬

‫ﺣــﺎﻓﻈــﺔ اﻟﺒﺮﻧــﺎﻣﺞ‬ ‫اﻻﺳـﺘﺸـﺎري ﻹدارة‬ ‫اﻻﺣﺘﯿـﺎطﻲ اﻟﺘـﺎﺑﻌـﺔ‬ ‫ﻟﻠﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ‬

‫ﻣﺆﺷﺮ اﻟﻤﺼﺮف اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻟﻠﺘﺒﺎدل اﻟﺪوﻟﻲ‬ ‫ﻣﯿﺮﯾﻞ ﻟﯿﻨﺶ ﺑﺄﺟﻞ اﺳﺘﺤﻘﺎق ﯾﺼﻞ إﻟﻰ ﺳﻨﺔ‬ ‫واﺣﺪة )‪(AAA‬‬

‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻟﺘﺤﻮطﯿﺔ‬

‫ﻻ ﯾﻮﺟﺪ ﻣﻌﯿﺎر‬

‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‬ ‫‪2019‬‬

‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‬

‫‪2019‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ**‬

‫‪2018‬‬

‫اﻟﻤﻌﯿﺎري‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫‪1.7‬‬

‫‬‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﺮﻧﻤﯿﻨﺒﻲ‬ ‫اﻟﺼﯿﻨﻲ‬

‫‪0.0‬‬

‫ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻷﺻﻮل‬ ‫واﻟﺨﺼﻮم‬

‫‪0.3‬‬ ‫‪0.0‬‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬ ‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬ ‫‪0.3‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪0.5‬‬

‫‪0.0‬‬

‫‪0.7‬‬

‫‪0.6‬‬

‫‪0.5‬‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫اﻟﺴﻨﺪات اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫‪0.0‬‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫‪0.9‬‬

‫ﺳﻨﺪات اﻻﺋﺘﻤﺎن‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ *‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫‪4.2‬‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫‪4.6‬‬

‫اﻟﺘﺤﻮط‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻻﺳﺘﺸﺎري‬ ‫ﻹدارة اﻻﺣﺘﯿﺎطﻲ‬ ‫اﻟﺘﺎﺑﻊ ﻟﻠﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ‬

‫وﺗﺠﺮي اﻟﺘﺴﻮﯾﺔ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﺘﻌﺮض ﻟﻤﺨﺎطﺮ اﻷﺳﻮاق ﻣﻦ ﺧﻼل‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ ﻣﺪة اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﺗﻮﻗﻊ ﺗﻐﯿﺮات اﻷﺳﻌﺎر‬ ‫اﻟﺴﻮﻗﯿﺔ ﻟﻸوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬ ‫وﯾﻌﯿّﻦ اﻟﺤﺪ اﻷﻗﺼﻰ ﻷﺟﻞ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻨﺪ اﻟﺤﺪود اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬ ‫• ﺗﻈﻞ اﻟﻤﺪة اﻟﻔﻌﻠﯿﺔ ﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻟﺴـﯿﻮﻟﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻓﻲ ﻧﻄﺎق ﺣﺪ أﻗﺼـﻰ‬ ‫ﻗﺪره ﻧﺼﻒ ﺳﻨﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻟﻤﺆﺷﺮ اﻟﻤﺮﺟﻌﻲ؛‬

‫اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫‪0.5‬‬

‫ﻻ‬ ‫ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫‪0.5‬‬

‫‪0.5‬‬

‫‪1.2‬‬

‫‪0.4‬‬

‫‪1.2‬‬

‫* أﻏﻠﻘﺖ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻓﻲ ‪ 30‬ﯾﻮﻧﯿﻮ‪/‬ﺣﺰﯾﺮان ‪.2019‬‬ ‫** أﻏﻠﻘﺖ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﯾﻮﻟﯿﻮ‪/‬ﺗﻤﻮز ‪.2019‬‬ ‫ﺼﻨﺪوق ﻓﻲ‬ ‫وﯾﻈﮭﺮ ﺗﺤﻠﯿﻞ اﻟﺤﺴـﺎﺳـﯿﺔ ﻟﻠﺤﺎﻓﻈﺔ اﻟﺸـﺎﻣﻠﺔ ﻻﺳـﺘﺜﻤﺎرات اﻟ ـ‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪ 11‬ﻛﯿﻒ أّن ﺗﺤﻮﻻ ﻣﻮازﯾﺎ ﻓﻲ ﻣﻨﺤﻨﻰ اﻟﻌﺎﺋﺪ )ﻣﻦ ‪ 300-‬إﻟﻰ‬ ‫‪ 300+‬ﻣﻦ ﻧﻘﺎط اﻷﺳﺎس( ﺳﯿﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ ﻗﯿﻤﺔ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴــ ـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛـﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪ 31‬دﯾﺴــ ـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛـﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫‪.2018‬‬

‫• ﻻ ﺗﺘﺠﺎوز اﻟﻤﺪة اﻟﻔﻌﻠﯿﺔ ﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻷﺻﻮل واﻟﺨﺼﻮم ﺳﻨﺘﯿﻦ‪.‬‬ ‫وﯾﺒﯿﻦ اﻟﺠﺪول ‪ 10‬اﻵﺟﺎل اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻟﺤﻮاﻓﻆ اﺳـ ـﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼـ ـﻨﺪوق‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴـــﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪ 2018‬واﻵﺟﺎل اﻟﻤﻌﯿﺎرﯾﺔ‬ ‫ﻟﻜﻞ ﻣﻨﮭﺎ‪.‬‬

‫‪18‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪11‬‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ اﻟﺤﺴﺎﺳﯿﺔ ﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات )ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه(‬

‫‪2019‬‬ ‫اﻟﻔﺮق‬ ‫ﺑﻨﻘﺎط‬ ‫اﻷﺳﺎس‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻣﻨﺤﻨﻰ‬ ‫اﻟﻌﺎﺋﺪ‬

‫‪2018‬‬

‫اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻲ‬ ‫ﻗﯿﻤﺔ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‬ ‫اﻟﻤﺪارة‬ ‫ﺧﺎرﺟﯿﺎ‬ ‫)ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ‬ ‫اﻟﺪوﻻرات‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬

‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‬ ‫)ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ‬ ‫اﻟﺪوﻻرات‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬

‫اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻲ‬ ‫ﻗﯿﻤﺔ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‬ ‫اﻟﻤﺪارة‬ ‫ﺧﺎرﺟﯿﺎ‬ ‫)ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ‬ ‫اﻟﺪوﻻرات‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬

‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‬ ‫)ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ‬ ‫اﻟﺪوﻻرات‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬

‫‪11‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪1 014‬‬ ‫‪1 013‬‬ ‫‪1 011‬‬ ‫‪1 009‬‬ ‫‪1 007‬‬ ‫‪1 006‬‬

‫‪38‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪6‬‬

‫‪1 075‬‬ ‫‪1 068‬‬ ‫‪1 062‬‬ ‫‪1 055‬‬ ‫‪1 049‬‬ ‫‪1 043‬‬

‫‪-2‬‬ ‫‪-3‬‬ ‫‪-5‬‬ ‫‪-6‬‬ ‫‪-8‬‬ ‫‪-9‬‬

‫‪1 004‬‬ ‫‪1 002‬‬ ‫‪1 001‬‬ ‫‪999‬‬ ‫‪998‬‬ ‫‪996‬‬ ‫‪995‬‬

‫‪-6‬‬ ‫‪-12‬‬ ‫‪-17‬‬ ‫‪-23‬‬ ‫‪-28‬‬ ‫‪-33‬‬

‫‪1 037‬‬ ‫‪1 031‬‬ ‫‪1 025‬‬ ‫‪1 019‬‬ ‫‪1 014‬‬ ‫‪1 009‬‬ ‫‪1 003‬‬

‫‪-300‬‬ ‫‪-250‬‬ ‫‪-200‬‬ ‫‪-150‬‬ ‫‪-100‬‬ ‫‪-50‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪300‬‬

‫ﺿـﻤﻦ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻟﺸـﺎﻣﻠﺔ ﻻﺳـﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼـﻨﺪوق ﺣﺴـﺐ ﻣﺎ ﯾﺴـﻤﺢ ﺑﮫ‬ ‫ﺑﯿﺎن ﺳﯿﺎﺳﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر واﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﺘﻮﺟﯿﮭﯿﺔ ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎر‪.‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪12‬‬ ‫اﻟﺤّﺪ اﻷدﻧﻰ ﻟﻠﺘﺼـﻨﯿﻔﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ ﻟﻠﺤﺎﻓﻈﺔ ﺣﺴـﺐ ﻣﺎ ﯾﺴـﻤﺢ ﺑﮫ ﺑﯿﺎن‬ ‫ﺳﯿﺎﺳﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬

‫ﻓﺌﺎت اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺆھﻠﺔ‬ ‫أﺳﻮاق اﻟﻤﺎل‬

‫اﻟﺤﺪّ اﻷدﻧﻰ‬ ‫ﻟﻠﺘﺼﻨﯿﻔﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ‬ ‫ﺣﺴﺐ ﺳﺘﺎﻧﺪرد آﻧﺪ‬ ‫ﺑﻮرز‪ ،‬و ﻣﻮدﯾﺰ‬ ‫‪A-‬‬

‫أ‬

‫اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ذات اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺜﺎﺑﺖ‪ :‬اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ واﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻀﺨﻢ‬ ‫• اﻟﺴﻨﺪات ذات اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ ‪A-‬‬ ‫اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت واﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﺤﻜﻮﻣﯿﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻮطﻨﻲ أو ﺷﺒﮫ اﻟﻮطﻨﻲ‬ ‫• ﺳﻨﺪات اﻟﮭﯿﺌﺎت ﻓﻮق اﻟﻘﻮﻣﯿﺔ‬

‫‪A-‬‬

‫• اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻀﻤﻮﻧﺔ ﺑﺄﺻﻮل‬ ‫)ﺗﺼﺪرھﺎ أو ﺗﻀﻤﻨﮭﺎ اﻟﻮﻛﺎﻻت ﺣﺼﺮا( ‪AAA‬‬

‫وﯾﺒﯿﻦ اﻟﺮﺳــ ـﻢ اﻟﺒﯿـﺎﻧﻲ أدﻧـﺎه اﻟﻌﻼﻗـﺔ اﻟﺴــ ـﻠﺒﯿـﺔ ﺑﯿﻦ اﻟﻌـﺎﺋـﺪات وﻗﯿﻤـﺔ‬ ‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ ذات اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ‪.‬‬ ‫اﻟﺸﻜﻞ ‪1‬‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ اﻟﺤﺴﺎﺳﯿﺔ ﻟﻘﯿﻤﺔ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫)اﻟﺼﻨﺪوق وﺣﺪه(‬ ‫)ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬

‫• اﻟﺴﻨﺪات اﻟﻤﻐﻄﺎة‬

‫‪A-‬‬

‫• ﺳﻨﺪات اﻟﺸﺮﻛﺎت‬

‫‪A-‬‬

‫• ﺳﻨﺪات ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳﺘﺮداد ﻗﺒﻞ اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق‬

‫‪A-‬‬

‫اﻟﻤﺸﺘﻘﺎت‪ :‬ﻷﻏﺮاض اﻟﺘﺤﻮط ﻓﻘﻂ‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬

‫اﻟﻌﻘﻮد اﻵﺟﻠﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼت‬ ‫ﯾﺠﺐ أن ﯾﻜﻮن اﻟﺤﺪ‬ ‫اﻟﻌﻘﻮد اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ وﻋﻘﻮد اﻟﺨﯿﺎر اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ اﻷدﻧﻰ ﻟﺘﺼﻨﯿﻒ‬ ‫ﻓﻲ اﻟﺒﻮرﺻﺎت‬ ‫اﺋﺘﻤﺎن اﻟﺠﮭﺔ اﻟﻨﻈﯿﺮة‬ ‫ﻣﺒﺎدﻻت أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫‪) A‬ﺳﺘﺎﻧﺪرد آﻧﺪ‬‫ﺑﻮر( أو ‪) A-‬ﻓﯿﺘﺶ(‬ ‫ﻣﺒﺎدﻻت اﻟﻌﻤﻼت‬ ‫ب‬ ‫أو ‪) A3‬ﻣﻮدﯾﺰ(‬ ‫ﻣﺒﺎدﻻت اﻟﺘﺨﻠﻒ ﻋﻦ ﺳﺪاد اﻻﺋﺘﻤﺎن‬

‫• ﻣﺒﺎدﻻت اﻷﺻﻮل‬

‫ﻗ"‪#‬ﺔ اﻟ(ﺎﻓ‪+‬ﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬د‪/10#/.‬ﻛﺎﻧ‪5‬ن‬ ‫اﻷول ‪2018‬‬

‫ﺣﺎﻓ‪+‬ﺔ اﻻﺳ=>‪#‬ﺎارت ﻓﻲ ‪2018‬‬

‫أ ﺗﻨﻄﺒﻖ أﯾﻀﺎ أﯾﺔ ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ إﺿﺎﻓﯿﺔ ﻟﻸھﻠﯿﺔ ﯾﻮاﻓﻖ ﻋﻠﯿﮭﺎ اﻟﺮﺋﯿﺲ‪.‬‬ ‫ب ﯾﺠﺐ أن ﯾﻤﺘﺜﻞ ﺗﺼﻨﯿﻒ واﺣﺪ ﻋﻠﻰ اﻷﻗﻞ ﻟﻠﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻟﻠﺘﺼﻨﯿﻒ‬ ‫ﻗﺼــــﯿﺮ اﻷﺟـﻞ‪ ،‬وﯾﺠـﺐ أن ﺗﻜﻮن اﻟﺘﺼــــﻨﯿﻔـﺎت اﻟﻤﺘـﺎﺣـﺔ اﻷﺧﺮى‬ ‫ﺿﻤﻦ درﺟﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‪.‬‬

‫ﺣﺎﻓ‪+‬ﺔ اﻻﺳ=>‪#‬ﺎارت ﻓﻲ ‪2017‬‬

‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬ﻟﻮ ﻛﺎن اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم ﻷﺳﻌﺎر‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻓﻲ اﻷﺳـﻮاق اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ أﻋﻠﻰ ﺑﻤﻘﺪار ‪ 300‬ﻧﻘﻄﺔ أﺳـﺎس )ﻛﺘﺤﻮل‬ ‫ﻣﻮاز ﻓﻲ ﻣﻨﺤﻨﯿﺎت اﻟﻌﺎﺋﺪ(‪ ،‬ﻟﻜﺎﻧﺖ ﻗﯿﻤﺔ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻟﺸﺎﻣﻠﺔ ﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺠﺔ ﻟﻠﺨﺴــ ـﺎﺋﺮ‬ ‫اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق أـﻗﻞ ﺑﻤﻘـﺪار ‪ 9‬ﻣﻼﯾﯿﻦ دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻛﻨﺘﯿ ـ‬ ‫اﻟﺮأﺳـﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠﺰء اﻟﻤﺴـﺠﻞ ﺑﺴـﻌﺮ اﻟﺴـﻮق ﻣﻦ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‪ .‬وﻟﻮ ﻛﺎن‬ ‫اﻟﻤﺴـﺘﻮى اﻟﻌﺎم ﻷﺳـﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻓﻲ اﻷﺳـﻮاق اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ أﻗﻞ ﺑﻤﻘﺪار ‪300‬‬ ‫ﻧﻘﻄـﺔ أﺳـــ ـﺎس )ﻛﺘﺤﻮل ﻣﻮاز ﻓﻲ ﻣﻨﺤﻨﯿـﺎت اﻟﻌـﺎﺋـﺪ(‪ ،‬ﻟﻜـﺎﻧـﺖ ﻗﯿﻤـﺔ‬ ‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻟﺸــﺎﻣﻠﺔ ﻻﺳــﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼــﻨﺪوق أﻋﻠﻰ ﺑﻤﻘﺪار ‪ 11‬ﻣﻠﯿﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻛﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟﻸرﺑﺎح اﻟﺮأﺳـﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠﺰء اﻟﻤﺴـﺠﻞ ﺑﺴـﻌﺮ‬ ‫اﻟﺴﻮق ﻣﻦ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‪.‬‬

‫وﻛـﺎن ﻣﺘﻮﺳــ ـﻂ اﻟﺘﺼــ ـﻨﯿﻔـﺎت اﻻﺋﺘﻤـﺎﻧﯿـﺔ ﺣﺴــــﺐ اﻟﺤـﺎﻓﻈـﺔ ﻓﻲ ‪31‬‬ ‫دﯾﺴــﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬ﺿــﻤﻦ ﺣﺪود اﻟﺘﺼــﻨﯿﻔﺎت اﻟﺪﻧﯿﺎ اﻟﺘﻲ‬ ‫ﯾﺴـﻤﺢ ﺑﮭﺎ ﺑﯿﺎن ﺳـﯿﺎﺳـﺔ اﻻﺳـﺘﺜﻤﺎر واﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﺘﻮﺟﯿﮭﯿﺔ ﻟﻼﺳـﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق )اﻟﺠﺪول ‪.(13‬‬

‫)ز ( ﻣ ﺨ ﺎط ﺮ اﻻ ﺋﺘﻤ ﺎن‬ ‫ﯾﺤﺪّد ﺑﯿﺎن ﺳـﯿﺎﺳـﺔ اﻻﺳـﺘﺜﻤﺎر واﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﺘﻮﺟﯿﮭﯿﺔ ﻟﻼﺳـﺘﺜﻤﺎر اﻟﺤﺪود‬ ‫اﻻﺋﺘﻤـﺎﻧﯿـﺔ اﻟـﺪﻧﯿـﺎ ﻷھﻠﯿـﺔ اﻷوراق اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ واﻟﺠﮭـﺎت اﻟﻨﻈﯿﺮة‪ .‬وﺗﺘﺤـﺪد‬ ‫أھﻠﯿﺔ اﻟﻤﺼـﺎرف واﻹﺻـﺪارات ﻣﻦ اﻟﺴـﻨﺪات ﻋﻠﻰ أﺳـﺎس اﻟﺘﺼـﻨﯿﻔﺎت‬ ‫اﻟﺘﻲ ﺗﻀـــﻌﮭﺎ اﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﺮﺋﯿﺴـــﯿﺔ اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ ﺑﺘﻘﺪﯾﺮ اﻷھﻠﯿﺔ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ‪.‬‬ ‫وﯾﺒﯿﻦ اﻟﺠـﺪول ‪ 12‬اﻟﺤـﺪّ اﻷدﻧﻰ ﻟﻠﺘﺼــــﻨﯿﻔـﺎت اﻻﺋﺘﻤـﺎﻧﯿـﺔ ﻟﻠﺤﻮاﻓﻆ‬

‫‪19‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪13‬‬ ‫ﻣﺘﻮﺳﻂ أ اﻟﺘﺼﻨﯿﻔﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ ﺑﺤﺴﺐ اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ )ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه(‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪8201‬‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺘﺼﻨﯿﻒ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬ ‫ب‬ ‫ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻷﺻﻮل واﻟﺨﺼﻮم‬ ‫ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬ ‫ج‬ ‫ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﺮﻧﻤﯿﻨﺒﻲ اﻟﺼﯿﻨﻲ‬ ‫ﺳﻨﺪات اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬

‫اﻟﺤﻔـﺎظ ﻋﻠﻰ ﻗـﺪرﺗـﮫ ﻋﻠﻰ اﻻﺳــ ـﺘﻤﺮار ﻓﻲ ﻣﺰاوﻟـﺔ ﻋﻤﻠـﮫ‪ .‬وﺑﻨـﺎء ﻋﻠﻰ‬ ‫ذﻟـﻚ‪ ،‬ﻓﮭﻮ ﯾﻌـ ِﺪّل ﻣﺒﻠﻎ اﻻﻟﺘﺰاﻣـﺎت اﻟﺠـﺪﯾـﺪة ﻟﻠﻘﺮوض واﻟﻤﻨﺢ اﻟﺘﻲ‬ ‫ﺳــ ـﯿﻘﻮم ﺑﮭﺎ ﺧﻼل ﻛﻞ ﺳــ ـﻨﺔ ﺗﻘﻮﯾﻤﯿﺔ اﻋﺘﻤﺎدا ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻮارد اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ‪.‬‬ ‫وﺗﺠﺮى ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺗﻨﺒﺆ ﻟﻠﻤﻮارد ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺪى اﻟﺒﻌﯿﺪ ﺿـــﻤﻦ اﻟﺘﺤﻠﯿﻞ اﻟﺬي‬ ‫ﯾُﻨّﻔﺬ ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﻨﻤﻮذج اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‪.‬‬

‫أ‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪P-3‬‬

‫‪P-3‬‬

‫ﻻ ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫‪Aa2‬‬

‫‪A1‬‬ ‫‪Aaa‬‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﻻ ﯾﻨﻄﺒﻖ‬

‫‪A1‬‬ ‫‪Aaa‬‬ ‫اﻟﻮداﺋﻊ ﻷﺟﻞ‬ ‫‪A1‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪5‬‬

‫اﻟﺴــ ـﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ ﻟﻠﻤﺴــ ـﺎھﻤﯿﻦ واﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻣﻨﮭﻢ‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫ﺳﻨﺪات أذﻧﯿﺔ ﻣﺰﻣﻊ ﺻﺮﻓﮭﺎ‬ ‫ﻣﺴﺎھﻤﺎت ﺗﺠﺪﯾﺪ‬ ‫‪188 869‬‬ ‫اﻟﻤﻮارد‬ ‫)‪(654‬‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ‬ ‫‪188 215‬‬ ‫اﻟﻤﺰﻣﻊ ﺻﺮﻓﮭﺎ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬ ‫ﻣﺴﺎھﻤﺎت ﺗﺠﺪﯾﺪ‬ ‫‪614 805‬‬ ‫اﻟﻤﻮارد‬ ‫‪294 406‬‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫‪909 211‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫)‪(12 847‬‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫‪896 364‬‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬ ‫وﺛﺎﺋﻖ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺔ‬ ‫)‪(72 551‬‬ ‫اﻟﻤﺸﺮوطﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺴﻨﺪات‬ ‫اﻹذﻧﯿﺔ واﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫‪1 012 028‬‬ ‫اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬

‫أ ﺗﻢ اﺣﺘﺴـﺎب ﻣﺘﻮﺳـﻂ اﻟﺘﺼـﻨﯿﻒ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ ﻋﻠﻰ أﺳـﺎس ﻗﯿﻢ اﻟﺴـﻮق‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪ ،2018‬ﺑﺎﺳـﺘﺜﻨﺎء ﺗﺼـﻨﯿﻒ‬ ‫اﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻻﺳــﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ اﻟﺬي اﺣﺘﺴــﺐ ﻋﻠﻰ أﺳــﺎس اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫اﻟﻤﺴــﺘﮭﻠﻜﺔ‪ .‬ﺗﺴــﺘﻨﺪ اﻟﺘﺼــﻨﯿﻔﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ اﻟﻤﺴــﺘﺨﺪﻣﺔ إﻟﻰ أﻓﻀــﻞ‬ ‫اﻟﺘﺼـﻨﯿﻔﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﯿﺔ اﻟﻤﺘﻮﻓﺮة ﻣﻦ وﻛﺎﻻت اﻟﺘﺼـﻨﯿﻒ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ وھﻲ‬ ‫إﻣﺎ ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺳﺘﺎﻧﺪرد أﻧﺪ ﺑﻮرز‪ ،‬أو ﻣﺆﺳﺴﺔ ﻣﻮدﯾﺰ‪.‬‬ ‫ب ‪ 2‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺗﻘﺮﯾﺒﺎ ﻣﻦ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻷﺻــﻮل واﻟﺨﺼــﻮم ھﻲ ﺿــﻤﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﺘﺸــﻐﯿﻠﯿﺔ ﻟﺪى ﻣﺼــﺮف ﺗﺠﺎري ﻣﻘﺒﻮل ﻟﻠﺼــﻨﺪوق وﺣﺎﺋﺰ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺗﺼـﻨﯿﻒ اﺋﺘﻤﺎﻧﻲ ﯾﻌﺎدل ‪ P3‬أو ‪ BBB‬وﻓﻖ ﻣﺆﺳـﺴـﺔ ﺳـﺘﺎﻧﺪرد‬ ‫آﻧﺪ ﺑﻮرز‪.‬‬ ‫ج اﻟﻄﺮف اﻟﻨﻈﯿﺮ ﻟﻠﻨﻘﺪ ﻓﻲ ﺣﺎﻓﻈﺔ اﻟﺮﻧﻤﯿﻨﺒﻲ اﻟﺼ ـﯿﻨﻲ ھﻮ ﻣﺼ ـﺮف‬ ‫اﻟﺘﺴﻮﯾﺎت اﻟﺪوﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫)ح( ﻣﺨﺎطﺮ اﻟﻌﻤﻼت‬ ‫ﺗﺘﻌﻠﻖ أﻏﻠﺒﯿﺔ اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﺼـﻨﺪوق ﺑﺎﻟﻤﻨﺢ واﻟﻘﺮوض ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼـﺮوﻓﺔ‬ ‫واﻟﻤﻌﯿﻨﺔ ﺑﺤﻘﻮق اﻟﺴـﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻـﺔ‪ .‬وﻟﺬا ﺗ ُﺴـﺘﺨﺪم ﺣﺎﻓﻈﺔ اﺳـﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫اﻟﺼــﻨﺪوق ﻟﻠﺘﻘﻠﯿﻞ ﻣﻦ ﻣﺨﺎطﺮ اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺸــﺎﻣﻠﺔ ﻟﻠﺼــﻨﺪوق اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ‬ ‫ﻋﻦ ﺗﻠـﻚ اﻻﻟﺘﺰاﻣـﺎت‪ .‬وﻧﺘﯿﺠـﺔ ﻟـﺬﻟـﻚ‪ ،‬ﯾُﺤﺘﻔﻆ ﺑـﺎﻷﺻــ ـﻮل اﻟﺸــــﺎﻣﻠـﺔ‬ ‫ﻟﻠﺼـــﻨﺪوق‪ ،‬ﺑﻘﺪر اﻹﻣﻜﺎن‪ ،‬ﺑﺎﻟﻌﻤﻼت اﻟﺪاﺧﻠﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﻮﯾﻢ ﺳـــﻠﺔ ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟﺴـﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻـﺔ وﺑﺎﻟﻤﺒﺎﻟﻎ واﻟﻨﺴـﺐ اﻟﻤﺤﺪدة ﻓﻲ ھﺬه اﻟﺴـﻠﺔ‪ .‬وﺑﺎﻟﻤﺜﻞ‪،‬‬ ‫ﺗﻘـﺎﺑـﻞ اﻻﺣﺘﯿـﺎطﻲ اﻟﻌـﺎم واﻟﺘﺰاﻣـﺎت اﻟﻤﻨﺢ اﻟﻤﻌﯿﻨـﺔ ﺑـﺎﻟـﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫أﺻﻮل ﻣﺤﺪدة ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪.‬‬ ‫ﺨﺬ اﻟﺼــ ــﻨﺪوق‬ ‫ﻋﺪم اﻟﻤﻮاءـﻣﺔ اﻟﺘﻲ ﺗ ُﻌﺘﺒﺮ داﺋـﻤﺔ وﻣﮭـﻤﺔ‪ ،‬ﯾﺘ ـ‬ ‫ﺣﺎـﻟﺔ ـ‬ ‫وﻓﻲ ـ‬ ‫إﺟﺮاءات ﻹﻋـﺎدة اﻟﻤﻮاءﻣـﺔ ﻋﺒﺮ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻧﺴــــﺐ اﻟﻌﻤﻼت ﻓﻲ ﺣـﺎﻓﻈـﺔ‬ ‫اﺳـ ـﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼـ ـﻨﺪوق ﺑﻐﯿﺔ إﻋﺎدة ﻣﻮاءﻣﺔ اﻷﺻـ ـﻮل اﻹﺟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻣﻊ‬ ‫اﻷوزان اﻟﺘﺮﺟﯿﺤﯿﺔ اﻟﻤﻨﺸﻮدة ﻟﺤﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‪.‬‬

‫‪134 663‬‬ ‫)‪(1 618‬‬ ‫‪133 045‬‬ ‫‪907 286‬‬ ‫‪279 681‬‬ ‫‪1 186 967‬‬ ‫)‪(30 557‬‬ ‫‪1 156 410‬‬ ‫)‪(67 465‬‬ ‫‪1 221 990‬‬

‫)أ( اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﺤﺎدي ﻋﺸﺮ ﻟﻠﻤﻮارد‬ ‫ﺗﺮد ﻓﻲ اﻟﺬﯾﻞ ﺣﺎء ﺗﻔﺎﺻـﯿﻞ اﻟﻤﺴـﺎھﻤﺎت واﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺔ‪ .‬وﻗﺪ دﺧﻞ‬ ‫اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﺤﺎدي ﻋﺸﺮ ﺣﯿﺰ اﻟﻨﻔﺎذ ﻓﻲ ‪ 14‬أﻏﺴﻄﺲ‪/‬آب ‪.2018‬‬

‫)ب( اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﺎص ﻣﻦ أﺟﻞ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‬ ‫ﺗﺮد ﻓﻲ اﻟﺬﯾﻞ ﺣﺎء‪ ،‬اﻟﺠﺪول ‪ ،3‬ﺗﻔﺎﺻـــﯿﻞ اﻟﻤﺴـــﺎھﻤﺎت ﻓﻲ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ‬ ‫اﻟﺨﺎص ﻣﻦ أﺟﻞ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ ﻓﻲ إطﺎر اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻷوﻟﻰ واﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ‪.‬‬

‫)ج( ﻣﺨﺎطﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن‬ ‫ﺑـﺎﻟﻨﻈﺮ إﻟﻰ اﻟﻮﺿــ ـﻊ اﻟﺴــ ـﯿـﺎدي ﻟﻤﺴــــﺎھﻤـﺎت اﻟﺠﮭـﺎت اﻟﻤـﺎﻧﺤـﺔ ﻓـﺈن‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﯾﺘﻮﻗﻊ اﻟﺤﺼﻮل ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻤﻄﺎف ﻋﻠﻰ ﻛﻞ ﻣﺴﺎھﻤﺔ ﺟﺮى‬ ‫إﯾﺪاع وﺛﯿﻘﺔ ﻣﻠﺰﻣﺔ ﻗﺎﻧﻮﻧﺎ ﺑﺸـﺄﻧﮭﺎ‪ .‬وﺗ ُﻐﻄﻲ ﻣﺨﺼـﺼـﺎت اﻟﻤﺴـﺎھﻤﺎت‬ ‫ﻣﺨﺎطﺮ اﻟﺘﺤﺼﯿﻞ‪.‬‬

‫)ط( ﻣﺨﺎطﺮ اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ‬ ‫ﺤﺬرة ﻟﻤﺨﺎطﺮ اﻟﺴــ ـﯿﻮﻟﺔ اﻹﺑﻘﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﯾﻜﻔﻲ ﻣﻦ‬ ‫ﺗﺸــ ــﻤﻞ اﻹدارة اﻟ ـ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻟﻤﻌﺎدﻻت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻟﺘﻠﺒﯿﺔ ﻣﺼـﺮوﻓﺎت اﻟﻘﺮوض واﻟﻤﻨﺢ وﻏﯿﺮ‬ ‫ذﻟﻚ ﻣﻦ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻹدارﯾﺔ اﻟﺨﺎرﺟﺔ ﺣﺎﻟﻤﺎ ﺗﻨﺸﺄ‪.‬‬ ‫ﺗﺘﻢ ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ ﻣﺨﺎطﺮ اﻟﺴـﯿﻮﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﺼـﻨﺪوق ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﺴـــﯿﻮﻟﺔ‪ .‬وﺗﻨﺺ ﺳـــﯿﺎﺳـــﺔ اﻟﺼـــﻨﺪوق اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺨﺎﺻـــﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺴــﯿﻮﻟﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ أن ﺣﺎﻓﻈﺔ اﺳــﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼــﻨﺪوق ﻟﻸﺻــﻮل ﻋﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴـﯿﻮﻟﺔ ﯾﺠﺐ أن ﺗﺒﻘﻰ ﻓﻮق ‪ 60‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻦ ﻣﺴـﺘﻮى اﻟﻤﺼـﺮوﻓﺎت‬ ‫اﻹﺟﻤـﺎﻟﯿـﺔ اﻟﺴــ ـﻨﻮﯾـﺔ اﻟﻤﺘﻮﻗﻌـﺔ )اﻟﺘـﺪﻓﻘـﺎت اﻟﺨـﺎرﺟـﺔ(‪ ،‬ﺑﻤـﺎ ﻓﻲ ذﻟـﻚ‬ ‫اﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻹﺿﺎﻓﯿﺔ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻧﺘﯿﺠﺔ ﻟﺼﺪﻣﺎت اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ‪.‬‬ ‫وأﺣﺪث اﻓﺘﺮاﺿـﺎت اﻟﻨﻤﻮذج اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺼـﻨﺪوق‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺗﺸـﻤﻞ اﻟﻤﻮارد‬ ‫اﻟﻤﺘـﺎﺣـﺔ ﻟﻌﻘـﺪ اﻻﻟﺘﺰاﻣـﺎت ﻟﻌـﺎم ‪ 2019‬ﺑﻤﻮﺟـﺐ ﻧﮭﺞ اﻟﺘـﺪﻓﻘـﺎت اﻟﻨﻘـﺪﯾـﺔ‬ ‫اﻟﻤﺴــ ـﺘـﺪاﻣـﺔ‪ ،‬ﺗﺤﺘﺴــــﺐ اﻟﺤـﺪ اﻷدﻧﻰ ﻣﻦ ﻣﺘﻄﻠﺒـﺎت اﻟﺴــ ـﯿﻮﻟـﺔ ﻋﻨـﺪ‬ ‫‪ 654‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‪ ،‬وھﻮ ﻣﺒﻠﻎ ﯾﻐﻄﯿـﮫ رﺻــ ـﯿـﺪ ﺣـﺎﻓﻈـﺔ‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺒﺎﻟﻎ ‪ 1 003.9‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‪.‬‬

‫)د( وﺛﺎﺋﻖ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت واﻟﺴﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ اﻟﻤﺸﺮوطﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ دﯾﺴـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬ﺑﻠﻐﺖ اﻟﻤﺴـﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬ ‫واﻟﺴــﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ اﻟﺨﺎﺿــﻌﺔ ﻟﻠﺘﺪاﺑﯿﺮ اﻟﻮطﻨﯿﺔ ﻟﺘﺨﺼــﯿﺺ اﻷﻣﻮال‬ ‫‪ 72.5‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ )‪ 67.5‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪31‬‬ ‫دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪.(2018‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪6‬‬

‫ﻣﺨﺼﺼﺎت اﺳﺘﮭﻼك اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫ﺗﻌﺎدل اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻠﻤﺨﺼـــﺼـــﺎت اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳـــﻤﯿﺔ ﻧﻈﺮا إﻟﻰ أن‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‪/‬اﻟﺴـﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ اﻷﺳـﺎﺳـﯿﺔ ﻣﺴـﺘﺤﻘﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮازﻧـﺔ‪ .‬وأﻧﺸــــﺄ اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق‪ ،‬وﻓﻘـﺎ ﻟﺴــ ـﯿـﺎﺳــ ـﺘـﮫ ﻓﻲ ھـﺬا اﻟﻤﺠـﺎل‪،‬‬ ‫اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‪:‬‬

‫)ي( ﻣﺨﺎطﺮ رأس اﻟﻤﺎل‬ ‫ﺗﺴـﺘﻌﺮض إدارة اﻟﺼـﻨﺪوق اﻟﺴـﯿﺎﺳـﺔ اﻟﺸـﺎﻣﻠﺔ ﺑﺸـﺄن اﻟﻤﻮارد ﺑﺼـﻮرة‬ ‫ﻣﻨﺘﻈﻤﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺗﺴ ـﺘﻌﺮﺿ ـﮭﺎ ﻣﻊ أﺻ ـﺤﺎب اﻟﻤﺼ ـﻠﺤﺔ اﻟﺮﺋﯿﺴ ـﯿﯿﻦ ﻣﺮة‬ ‫واﺣ ـﺪة ﻋﻠﻰ اﻷﻗ ـﻞ ﺧﻼل ﻛ ـﻞ دورة ﻣﻦ دورات ﺗﺠ ـﺪﯾ ـﺪ اﻟﻤﻮارد‪.‬‬ ‫وﯾﺮﺻ ـﺪ اﻟﺼ ـﻨﺪوق ﻋﻦ ﻛﺜﺐ وﺿ ـﻊ ﻣﻮارده ﺑﺼ ـﻮرة ﻣﻨﺘﻈﻤﺔ ﺑﻐﯿﺔ‬ ‫‪20‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪7‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫اﻟﺮﺻﯿﺪ ﻓﻲ ﺑﺪاﯾﺔ اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ اﻟﺰﯾﺎدة ﻓﻲ اﻟﻤﺨﺼﺺ‬ ‫اﻟﺮﺻﯿﺪ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫اﻟﺘﻮزﯾﻊ ﻛﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫ﺳﻨﺪات إذﻧﯿﺔ ﻟﻠﺠﮭﺎت‬ ‫اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺴﺎھﻤﺎت )أ(‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻣﻄﻠﻮﺑﺔ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺠﮭﺎت اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺴﺎھﻤﺎت )ب(‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪121 630‬‬ ‫‪168‬‬ ‫‪121 798‬‬

‫‪121 630‬‬ ‫‬‫‪121 630‬‬

‫‪36 045‬‬

‫‪36 045‬‬

‫‪85 753‬‬ ‫‪121 798‬‬

‫‪85 585‬‬ ‫‪121 630‬‬

‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ اﻷﺧﺮى‬ ‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬

‫ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ اﻟﻘﺒﺾ ﻣﻦ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ اﻟﻘﺒﺾ ﻣﻦ‬ ‫‪8 056‬‬ ‫‪7 889‬‬ ‫ﺳﺪاد ﻧﻔﻘﺎت اﻟﻤﻘﺮ‬ ‫‪10 563‬‬ ‫‪17 548‬‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻣﻄﻠﻮﺑﺔ أﺧﺮى‬ ‫‪34 671‬‬ ‫‪40 022‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫ﻣﻦ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ أن ﯾﺘﻢ ﺗﻠﻘﻲ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺪرﺟﺔ أﻋﻼه ﻓﻲ ﻏﻀـ ـﻮن‬ ‫ﺳــ ـﻨﺔ واﺣﺪة ﻣﻦ ﺗﺎرﯾﺦ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮازﻧﺔ‪ .‬وﯾﺸــ ـﻤﻞ رﺻــ ـﯿﺪ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ اﻷﺧﺮى اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴﺪدة ﻣﻦ اﻟﺒﻠﺪ اﻟﻤﻀﯿﻒ ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻟﻨﻔﻘﺎت‬ ‫اﻟﻤﺘﻜﺒﺪة ﺧﻼل اﻟﻌﺎم‪.‬‬ ‫‪14 585‬‬

‫)أ( ﻣﺨﺼﺼﺎت ﻣﻘﺎﺑﻞ ﺳﻨﺪات إذﻧﯿﺔ‬ ‫ﺣﺘﻰ ‪ 31‬دﯾﺴـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬ﻛﺎﻧﺖ ﻛﻞ ﻣﺴـﺎھﻤﺎت ﺗﺠﺪﯾﺪ‬ ‫اﻟﻤﻮارد ﺣﺘﻰ اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﺘﺎﺳــﻊ ﺿــﻤﻨﺎ‪ ،‬اﻟﻤﻮدﻋﺔ ﻋﻠﻰ ﺷــﻜﻞ ﺳــﻨﺪات‬ ‫إذﻧﯿﺔ ﻗﺪ ﺳﺤﺒﺖ ﺑﺎﻟﻜﺎﻣﻞ‪.‬‬ ‫ووﻓﻘﺎ ﻟﻠﺴ ـﯿﺎﺳ ـﺔ ذات اﻟﺼ ـﻠﺔ‪ ،‬أﻧﺸ ـﺄ اﻟﺼ ـﻨﺪوق ﻣﺨﺼ ـﺼ ـﺎت ﻣﻘﺎﺑﻞ‬ ‫اﻟﺴــ ـﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴــ ـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﻤﺒﯿﻦ‬ ‫أدﻧﺎه‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻷوﻟﯿﺔ‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ إﯾﺮان اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﺜﺎﻟﺚ ﻟﻠﻤﻮارد‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻛﻮرﯾﺎ اﻟﺸﻌﺒﯿﺔ‬ ‫اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاطﯿﺔ‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪29 358‬‬ ‫‪29 358‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪6 087‬‬ ‫‪6 687‬‬ ‫‪36 045‬‬

‫‪29 358‬‬ ‫‪29 358‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪6 087‬‬ ‫‪6 687‬‬ ‫‪36 045‬‬

‫)ب( ﻣﺨﺼــــﺼــــﺎت ﻣﻘﺎﺑﻞ ﻣﺒﺎﻟﻎ ﻣﻄﻠﻮﺑﺔ ﻣﻦ اﻟﺠﮭﺎت‬ ‫اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫أﻧﺸـﺄ اﻟﺼـﻨﺪوق‪ ،‬وﻓﻘﺎ ﻟﺴـﯿﺎﺳـﺘﮫ ﻓﻲ ھﺬا اﻟﻤﺠﺎل‪ ،‬ﻣﺨﺼـﺼـﺎت ﻣﻘﺎﺑﻞ‬ ‫ﺑﻌﺾ ھﺬه اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﻤﺒﯿﻦ ﻓﯿﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪3‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻷوﻟﯿﺔ‬ ‫‪8‬‬ ‫ﺟﺰر اﻟﻘﻤﺮ‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ إﯾﺮان اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ ‪83 167‬‬ ‫‪83 175‬‬ ‫اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﺜﺎﻟﺚ ﻟﻠﻤﻮارد‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ إﯾﺮان اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ ‪2 400‬‬ ‫‪10‬‬ ‫ﺳﺎن ﺗﻮﻣﻲ وﺑﺮﯾﻨﺴﯿﺒﻲ‬ ‫‪2 410‬‬ ‫اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﻟﻠﻤﻮارد‬ ‫‪168‬‬ ‫ﻛﯿﻨﯿﺎ‬ ‫‪85 753‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪2018‬‬ ‫‪16 052‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪8‬‬ ‫)أ( اﻷﺻﻮل اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ وﻏﯿﺮ اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬

‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪31‬‬ ‫‪ 1‬ﯾﻨﺎﯾﺮ‪ /‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺰﯾﺎدة ‪ /‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن‬ ‫اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪) 2019‬اﻟﻨﻘﺺ( اﻷول ‪2019‬‬ ‫اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻣﻌﺪات ﺣﺎﺳﻮﺑﯿﺔ‬ ‫ﺑﺮﻣﺠﯿﺎت ﺣﺎﺳﻮﺑﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺒﺎت‬ ‫أﺛﺎث وﺗﺠﮭﯿﺰات‬ ‫اﻟﺘﺤﺴﯿﻨﺎت اﻹﯾﺠﺎرﯾﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ‬ ‫اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫ﻣﻌﺪات ﺣﺎﺳﻮﺑﯿﺔ‬ ‫ﺑﺮﻣﺠﯿﺎت ﺣﺎﺳﻮﺑﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺒﺎت‬ ‫أﺛﺎث وﺗﺠﮭﯿﺰات‬ ‫اﻟﺘﺤﺴﯿﻨﺎت اﻹﯾﺠﺎرﯾﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻧﺨﻔﺎض‬ ‫اﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ اﻷﺻﻮل‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ وﻏﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤﻠﻤﻮﺳﺔ‬

‫‪8‬‬ ‫‪83 167‬‬ ‫‪83 175‬‬ ‫‪2 400‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪2 410‬‬ ‫‬‫‪85 585‬‬

‫‪21‬‬

‫‪4.8‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫‪0.5‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪33‬‬

‫‪0.9‬‬ ‫‪2.4‬‬ ‫‪0.4‬‬ ‫‬‫‬‫‪3.7‬‬

‫‪5.7‬‬ ‫‪27.4‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫‪0.5‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪36.7‬‬

‫)‪(3.8‬‬ ‫)‪(11.9‬‬ ‫)‪(0.4‬‬ ‫)‪(0.4‬‬ ‫)‪(1.1‬‬

‫)‪(0.5‬‬ ‫)‪(2.8‬‬ ‫)‪(0.2‬‬ ‫‬‫‪-‬‬

‫)‪(4.3‬‬ ‫)‪(14.7‬‬ ‫)‪(0.6‬‬ ‫)‪(0.4‬‬ ‫)‪(1.1‬‬

‫)‪(17.6‬‬

‫)‪*(3.5‬‬

‫)‪(21.1‬‬

‫‪15.4‬‬

‫‪0.2‬‬

‫‪15.6‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق و ﺣﺴﺎب‬ ‫اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ‬

‫)ب( أﺻﻮل ﺣﻖ اﻻﺳﺘﺨﺪام وﺧﺼﻮم اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‬ ‫ﯾﺸــﯿﺮ اﻻﻋﺘﺮاف ﺑﺄﺻــﻮل ﺣﻖ اﻻﺳــﺘﺨﺪام أﺳــﺎﺳــﺎ إﻟﻰ اﺗﻔﺎﻗﯿﺎت‬ ‫اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﻲ ﻟﻤﺒﻨﻰ اﻟﻤﻘﺮ ﺑﻌﻘﺪ ﻣﺪﺗﮫ ‪ 12‬ﺳﻨﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬

‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة‬

‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫اﻟﺮﺻﯿﺪ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوف‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴﺪدة‬

‫‪ 1‬ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬‬ ‫‪ 1‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬‬ ‫ﻛﺎﻧﻮن‬ ‫ﺣﺮﻛﺔ اﻟﻨﻘﺪ ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫اﻟﺜﺎﻧﻲ اﻟﺰﯾﺎدة ‪/‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫اﻷﺟﻨﺒﻲ‬ ‫‪) 2019‬اﻟﻨﻘﺺ(‬ ‫اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫أﺻﻮل ﺣﻖ‬ ‫‪109.2‬‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫اﻧﺨﻔﺎض‬ ‫اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫أﺻﻮل ﺣﻖ‬ ‫‬‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ أﺻﻮل‬ ‫‪109.2‬‬ ‫ﺣﻖ‬ ‫اﻻﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﺧﺼﻮم‬ ‫)‪(109.2‬‬ ‫اﻟﺘﺄﺟﯿﺮ‬

‫)‪(2‬‬

‫‪107.2‬‬

‫)‪(8 6‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(8.6‬‬

‫)‪*(8.6‬‬

‫)‪(2‬‬

‫‪98.6‬‬

‫‪10.6‬‬

‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‪/‬اﻷﻗﺴﺎط اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪3‬‬ ‫ﺣﺴﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة‬ ‫اﻟﺮﺻﯿﺪ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوف‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴﺪدة‬

‫)‪(98.6‬‬

‫* ﻣﺠﻤﻮع ﻣﺒﺎﻟﻎ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ ﻟﻌﺎم ‪ 2019‬ﻗﺪره ‪ 12.1‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﯾﻜﻲ‪.‬‬

‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‪/‬اﻷﻗﺴﺎط اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪9‬‬

‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫)أ( ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻷرﺻﺪة اﻟﻘﺮوض‬

‫اﻟﺠﺪول ‪4‬‬ ‫اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﻮﺣﺪة‬

‫ﻓﯿﻤﺎ ﯾﻠﻲ ﺗﺮﻛﯿﺐ رﺻــﯿﺪ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴــﺘﺤﻘﺔ ﺣﺴــﺐ اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت ﺣﺘﻰ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬

‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة‬ ‫اﻟﺮﺻﯿﺪ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوف‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴﺪدة‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬

‫‪7 312 855‬‬ ‫‪7 613 808‬‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫‪227 565‬‬ ‫‪241 908‬‬ ‫ﺣﺴﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ‬ ‫‪7 540 420‬‬ ‫‪7 855 716‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫)‪(1 270 853) (1 280 406‬‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫‪6 269 567‬‬ ‫‪6 575 310‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫ﺗﻌﺮض اﻟﺠﺪاول أدﻧﺎه ﺗﻔﺎﺻﯿﻞ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻮاﻓﻖ ﻋﻠﯿﮭﺎ )ﺻﺎﻓﻲ‬ ‫ﺣﺎﻻت اﻹﻟﻐﺎء( واﻷرﺻﺪة ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ وﺣﺎﻻت اﻟﺴﺪاد‪.‬‬ ‫واﻷرﺻﺪة ﺗﺸﻤﻞ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻌﯿﻨﺔ ﺑﺎﻟﯿﻮرو واﻟﻤﻤﻮﻟﺔ ﻣﻦ ﻣﺮﻓﻖ‬ ‫ﺗﻤﻮﯾﻞ اﻟﺪﯾﻮن‪.‬‬

‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‪/‬اﻷﻗﺴﺎط اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪15 238 838‬‬ ‫)‪(4 527 463‬‬ ‫)‪(3 117 946‬‬ ‫‪7 593 429‬‬ ‫‪20 379‬‬

‫‪14 115 789‬‬ ‫)‪(3 919 695‬‬ ‫)‪(2 902 881‬‬ ‫‪7 293 213‬‬ ‫‪19 642‬‬

‫‪7 613 808‬‬ ‫)‪(1 265 264‬‬ ‫‪6 348 544‬‬

‫‪7 312 855‬‬ ‫)‪(1 255 409‬‬ ‫‪6 057 446‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪317 401‬‬ ‫)‪(44 386‬‬ ‫)‪(31 625‬‬ ‫‪241 390‬‬ ‫‪518‬‬

‫‪323 241‬‬ ‫)‪(76 245‬‬ ‫)‪(19 874‬‬ ‫‪227 122‬‬ ‫‪443‬‬

‫‪241 908‬‬ ‫)‪(15 142‬‬ ‫‪226 766‬‬

‫‪227 565‬‬ ‫)‪(15 444‬‬ ‫‪212 121‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪15 556 239‬‬ ‫)‪*(4 571 849‬‬ ‫)‪(3 149 571‬‬ ‫‪7 834 819‬‬ ‫‪20 897‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪14 439 030‬‬ ‫)‪(3 995 940‬‬ ‫)‪(2 922 755‬‬ ‫‪7 520 335‬‬ ‫‪20 085‬‬

‫‪7 855 716‬‬ ‫)‪(1 280 406‬‬ ‫‪6 575 310‬‬

‫‪7 540 420‬‬ ‫)‪(1 270 853‬‬ ‫‪6 269 567‬‬

‫* ﯾﺘـﺄﻟﻒ ھـﺬا اﻟﺮﺻــ ـﯿـﺪ ﻣﻦ ‪ 3.04‬ﻣﻠﯿـﺎر دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﺗﺘﻌﻠﻖ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺰاﻣﺎت ﻟﺼــﺮف ﻗﺮوض و‪ 1.53‬ﻣﻠﯿﺎر دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻟﻠﻘﺮوض‬ ‫اﻟﻤﻮاﻓﻖ ﻋﻠﯿﮭﺎ وﻟﻢ ﺗﻒ ﺣﺘﻰ اﻵن ﺑﺸﺮوط اﻟﺼﺮف‪.‬‬ ‫وﯾﺮد ﻋﺮض ﺗﻔﺎﺻـﯿﻞ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة واﻟﻤﺼـﺮوﻓﺔ‪ ،‬وﻣﺪﻓﻮﻋﺎت‬ ‫ﺳﺪاد أﺻﻞ اﻟﻘﺮوض ﻓﻲ اﻟﺬﯾﻞ طﺎء‪.‬‬ ‫ﺑﻠﻐـﺖ اﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﻌـﺎدﻟـﺔ ﻟﺤـﺎﻓﻈـﺔ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴــ ـﺘﺤﻘـﺔ ﻓﻲ ﻧﮭـﺎـﯾﺔ اﻟﺴــ ـﻨـﺔ‬ ‫‪ 7 385 404‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‪.‬‬

‫)ب( اﻟﻤﺨﺼـ ـﺼـ ـﺎت اﻟﺘﺮاﻛﻤﯿﺔ ﻟﺨﺴـ ـﺎﺋﺮ اﻧﺨﻔﺎض ﻗﯿﻤﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﯾﺮد أدﻧﺎه ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻟﻠﻤﺨﺼـــﺼـــﺎت اﻟﺘﺮاﻛﻤﯿﺔ ﻟﺨﺴـــﺎﺋﺮ اﻧﺨﻔﺎض ﻗﯿﻤﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض‪:‬‬

‫‪22‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪5‬أ‬ ‫اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﻮﺣﺪة‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﺣﺴﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت اﻟﺘﺮاﻛﻤﯿﺔ ﻟﺨﺴﺎﺋﺮ‬ ‫اﻧﺨﻔﺎض ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﻣﺨﺼﺺ ﻟﺘﺨﻔﯿﻒ ﻋﺐء دﯾﻮن‬ ‫ھﺎﯾﺘﻲ‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫اﻟﺠﺪول ‪7‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪88 247‬‬ ‫‪2 041‬‬

‫‪104 076‬‬ ‫‪2 139‬‬

‫‪90 288‬‬

‫‪106 215‬‬

‫‪15 200‬‬ ‫‪105 488‬‬ ‫)‪(17 298‬‬ ‫‪88 190‬‬

‫‪15 200‬‬ ‫‪121 415‬‬ ‫)‪(28 164‬‬ ‫‪93 251‬‬

‫اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﻮﺣﺪة‬

‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ ﻋﺎم‬ ‫‪2018‬‬ ‫ﺣﺴﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ‬ ‫اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫‪7.9‬‬ ‫‪0.4‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫‪34.7‬‬ ‫‪62.3‬‬ ‫‪0.4‬‬ ‫‪61.9‬‬

‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪1‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪2‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪3‬‬ ‫ﻣﺨﺼﺼﺎت ﺧﺴﺎﺋﺮ‬ ‫‪106.2 2.1‬‬ ‫‪104.1‬‬ ‫اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫ﺗﺨﻔﯿﻒ أﻋﺒﺎء دﯾﻮن‬ ‫‪15.2‬‬ ‫‪15.2‬‬ ‫ھﺎﯾﺘﻲ‬ ‫‪121.4 2.1‬‬ ‫‪119.3‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ‬ ‫)‪(28.2) (0.1‬‬ ‫)‪(28.1‬‬ ‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫‪93.2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪91.2‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫وﯾﻌﺮض اﻟﺠﺪول أدﻧﺎه ﻣﻠﺨﺼﺎ ﻟﺤﺎﻓﻈﺔ اﻟﻘﺮوض ﺣﺴﺐ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ‬ ‫واﻻﻧﻜﺸﺎف )اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ واﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺴﺤﻮﺑﺔ( ﻓﻲ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪.2019‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪8‬‬ ‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ ‪2019‬‬ ‫اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﻮﺣﺪة‬

‫وﯾـﺮد أدﻧــﺎه ﻣـﻠـﺨـﺺ ﻷرﺻــــ ـﺪة ﻓـﺘـﺮة اﻟﺴــــﻨـﺘـﯿـﻦ اﻟـﻤـﻨـﺘـﮭـﯿـﺘـﯿـﻦ ﻓـﻲ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪5‬ب‬ ‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﻮﺣﺪة‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪116 778‬‬ ‫‪121 415‬‬ ‫اﻟﺮﺻﯿﺪ ﻓﻲ ﺑﺪاﯾﺔ اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫‪8 203‬‬ ‫)‪(14 601‬‬ ‫اﻟﺘﻐﯿﺮ ﻓﻲ ﻣﺒﺪأ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫)‪(3 566‬‬ ‫)‪(1 326‬‬ ‫ﺗﺤﺮﻛﺎت ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف‬ ‫‪121 415‬‬ ‫‪105 488‬‬ ‫اﻟﺮﺻﯿﺪ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫)‪(28 164‬‬ ‫)‪(17 298‬‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫‪93 251‬‬ ‫‪88 190‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫ﻟﻐﺮض ﺣﺴـ ـﺎب اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪ ،9‬ﯾﺘﻢ ﺗﺠﻤﯿﻊ اﻟﻘﺮوض ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻧﺎﻗﺺ اﻻﺳﺘﮭﻼك ﻓﻲ ﺛﻼث ﻣﺮاﺣﻞ‪.‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠـﺔ ‪ :1‬ﯾﺘﻢ اﺣﺘﺴــــﺎب اﻧﺨﻔـﺎض اﻟﻘﯿﻤـﺔ ﻋﻠﻰ أﺳــــﺎس اﻟﺤـﺎﻓﻈـﺔ‬ ‫وﯾﻌﺎدل ﺧﺴﺎرة اﺋﺘﻤﺎن ﻣﺘﻮﻗﻌﺔ ﻻﺛﻨﻲ ﻋﺸﺮ ﺷﮭﺮا ﻟﮭﺬه اﻷﺻﻮل‪.‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠـﺔ ‪ :2‬ﯾﺘﻢ اﺣﺘﺴــــﺎب اﻧﺨﻔـﺎض اﻟﻘﯿﻤـﺔ ﻋﻠﻰ أﺳــــﺎس اﻟﺤـﺎﻓﻈـﺔ‬ ‫وﯾﻌـﺎدل ﺧﺴــــﺎرة اﺋﺘﻤـﺎن ﻣﺘﻮﻗﻌـﺔ طﻮال اﻟﻌﻤﺮ اﻻﻓﺘﺮاﺿــ ـﻲ ﻟﮭـﺬه‬ ‫اﻷﺻﻮل‪.‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠـﺔ ‪ :3‬ﯾﺘﻢ اﺣﺘﺴــــﺎب اﻧﺨﻔـﺎض اﻟﻘﯿﻤـﺔ ﻋﻠﻰ أﺳــــﺎس ﺧﺴــــﺎرة‬ ‫اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ طﻮال اﻟﻌﻤﺮ اﻻﻓﺘﺮاﺿــ ـﻲ اﻟﻜﺎﻣﻞ وﺗﺤﺴــ ـﺐ ﻟﻜﻞ‬ ‫أﺻﻞ ﻋﻠﻰ ﺣﺪة‪.‬‬

‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪1‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪2‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪3‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫اﻻﻧﻜﺸﺎف‪:‬‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻘﺮوض‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪9‬‬ ‫اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﻮﺣﺪة‬

‫اﻻﻧﻜﺸﺎف‬

‫اﻟﻤﺨﺼﺺ‬

‫‪9 463.4‬‬ ‫‪1 207.9‬‬ ‫‪207‬‬ ‫‪10 878.3‬‬

‫‪6.5‬‬ ‫‪21.7‬‬ ‫‪62.1‬‬ ‫‪90.3‬‬

‫‪7 834.8‬‬ ‫‪3 043.5‬‬ ‫‪10 878.3‬‬

‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ ‪2018‬‬ ‫اﻟﻤﺨﺼﺺ‬ ‫اﻻﻧﻜﺸﺎف‬ ‫‪8 847.6‬‬ ‫‪1 001.5‬‬ ‫‪207.7‬‬ ‫‪10 056.8‬‬

‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪1‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪2‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪3‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫اﻻﻧﻜﺸﺎف‪:‬‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ‪7 520.3‬‬ ‫‪2 536.5‬‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻘﺮوض‬ ‫‪10 056.8‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫ﺣﻞ ﺧﻼل‬ ‫ﺠﺪول أدـﻧﺎه ﻣﻌﻠﻮـﻣﺎت ﻋﻦ اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت ﺑﯿﻦ اﻟﻤﺮا ـ‬ ‫وﯾﻌﺮض اﻟ ـ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‪.‬‬

‫وﯾﻌﺮض اﻟﺠﺪول أدﻧﺎه ﺗﻔﺎﺻــﯿﻞ اﻟﻤﺨﺼــﺼــﺎت اﻟﻤﺘﺮاﻛﻤﺔ ﺣﺴــﺐ‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ وﺣﺴﺐ اﻟﻜﯿﺎن‪.‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪6‬‬ ‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ ﻋﺎم‬ ‫‪2019‬‬ ‫اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﻮﺣﺪة‬ ‫ﺣﺴﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ‬ ‫اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫‪6.5‬‬ ‫‪0.2‬‬ ‫‪6.3‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪1‬‬ ‫‪21.7‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪20.2‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪2‬‬ ‫‪62.1‬‬ ‫‪0.4‬‬ ‫‪61.7‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪3‬‬ ‫ﻣﺨﺼﺼﺎت ﺧﺴﺎﺋﺮ‬ ‫‪90.3‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫‪88.2‬‬ ‫اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫‪15.2‬‬ ‫‪15.2‬‬ ‫ﺗﺨﻔﯿﻒ أﻋﺒﺎء دﯾﻮن ھﺎﯾﺘﻲ‬ ‫‪105.4 2.1‬‬ ‫‪103.4‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ‬ ‫)‪(17.3) (0.1‬‬ ‫)‪(17.2‬‬ ‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫‪88.1‬‬ ‫‪1.9‬‬ ‫‪86.2‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪23‬‬

‫‪7.9‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪62.3‬‬ ‫‪106.2‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪10‬‬ ‫اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﻮﺣﺪة‬

‫)ه( ﺗﻘﺪﯾﺮ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬

‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ ‪2019‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪ 1‬اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪ 2‬اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪3‬‬

‫ﺑﺨﻼف اﻹﺛﺒﺎت واﻟﺘﺤﺪﯾﺪ اﻷوﻟﻲ‪ ،‬ﻻ ﺗﺘﺄﺛﺮ اﻻﻓﺘﺮاﺿـﺎت اﻟﻤﺴـﺘﺨﺪﻣﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﺗﺤـﺪـﯾﺪ ـھﺬه اﻟﻘﯿﻤـﺔ اﻟﻌـﺎدـﻟﺔ ـﺑﺎﻟﺘﻐﯿﺮات ﻓﻲ أﺳــ ـﻌـﺎر اﻟﺨﺼــ ـﻢ‪ .‬وﯾﺘﻢ‬ ‫رﺻﺪ اﻷﺛﺮ اﻟﻤﺘﻌﻠﻖ ﺑﺘﺤﺮﻛﺎت ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف ﻋﻦ ﻛﺜﺐ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫اﻻﻧﻜﺸﺎف ﻓﻲ ‪1‬‬ ‫ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن‬ ‫‪10 056.8‬‬ ‫‪207.7‬‬ ‫‪1 065 8 784.1‬‬ ‫اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪2019‬‬ ‫اﻟﺘﺤﻮﯾﻞ إﻟﻰ‬ ‫‬‫)‪(66.1‬‬ ‫‪66.1‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪1‬‬ ‫اﻟﺘﺤﻮﯾﻞ إﻟﻰ‬ ‫‬‫)‪267.4 (267.4‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪2‬‬ ‫اﻟﺘﺤﻮﯾﻞ إﻟﻰ‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪3‬‬ ‫أﺻﻮل ﺟﺪﯾﺪة ﺗﻢ‬ ‫إﻧﺸﺎؤھﺎ أو‬ ‫‪1 185.1‬‬ ‫‪1 185.1‬‬ ‫ﺷﺮاؤھﺎ‬ ‫ﺗﺴﺪﯾﺪات‬ ‫)‪(321.6‬‬ ‫)‪(52.4) (269.2‬‬ ‫اﻻﺳﺘﮭﻼك‬ ‫)‪(42‬‬ ‫)‪(0.7‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫)‪(35.3‬‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ اﻷﺟﻨﺒﻲ‬ ‫اﻻﻧﻜﺸﺎف ﻓﻲ‬ ‫‪31‬‬ ‫دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن‬ ‫‪10 878.3‬‬ ‫‪207 1 207.9 9 463.4‬‬ ‫اﻷول ‪2019‬‬ ‫اﻻﻧﻜﺸﺎف ﺣﺴﺐ‬ ‫ﻧﻮع اﻷﺻﻮل‪:‬‬ ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫‪7 834.8‬‬ ‫‪207 1 000.1 6 627.7‬‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت‬ ‫‪3 043.5‬‬ ‫‬‫‪207.8 2 835.4‬‬ ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫‪10 878.3‬‬ ‫‪207 1 207.9 9 463.4‬‬ ‫اﻻﻧﻜﺸﺎف ﻓﻲ‬ ‫‪31‬‬ ‫دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن‬ ‫اﻷول ‪2019‬‬ ‫وﯾﻌﺮض اﻟﺠﺪول أدﻧﺎه ﺗﺤﻠﯿﻼ ﻟﺤﺴـــﺎﺳـــﯿﺔ ﻣﺨﺼـــﺼـــﺎت ﺣﺎﻓﻈﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض إﻟﻰ ﺗﻘﻠﺒﺎت اﻟﺴــﯿﻨﺎرﯾﻮھﺎت اﻻﻗﺘﺼــﺎدﯾﺔ اﻟﻜﻠﯿﺔ اﻟﻤﺴــﺘﺨﺪﻣﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﺗﺤﺪﯾﺪ ﻣﺴﺘﻮى اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻘﯿﻤﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪11‬‬ ‫اﻟﺴﯿﻨﺎرﯾﻮ‬ ‫اﻟﻤﺮﺟﺢ‬ ‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات‬ ‫ﻣﺘﻔﺎﺋﻞ ﻣﺘﺸﺎﺋﻢ ﺑﺎﻻﺣﺘﻤﺎﻻت‬ ‫ﺣﯿﺎدي‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪6.5 9.4 4.6‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪1‬‬ ‫‪21.7 23‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪22.3‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪2‬‬ ‫‪62.1 62.1 62.1‬‬ ‫‪62.1‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ ‪3‬‬ ‫‪90.3 94.5 87.7‬‬ ‫‪90‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪10‬‬

‫اﻟﻮﺳﺎﺋﻞ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺣﺴﺐ اﻟﻔﺌﺎت‬ ‫ﯾﻮرد اﻟﺠﺪوﻻن ‪ 1‬و‪ 2‬أدﻧﺎه ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﻋﻦ ﺗﺼـﻨﯿﻒ أﺻـﻮل اﻟﺼـﻨﺪوق‬ ‫وﺧﺼـﻮﻣﮫ‪ .‬وﻗﺪ طِّﺒﻘﺖ اﻟﺴـﯿﺎﺳـﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳـﺒﯿﺔ ﻟﻠﻮﺳـﺎﺋﻞ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮد اﻟﻮاردة أدﻧﺎه‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬

‫‪2019‬‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﻮى ‪1‬‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫واﻷرﺻﺪة‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫واﻟﺨﺴﺎرة‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﻮى ‪2‬‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫واﻟﺨﺴﺎرة‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫)ج( اﻟﻮﺿﻊ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻏﯿﺮ اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫ﻟﻮ ﻛـﺎن ﯾﺘﻢ اﻻﻋﺘﺮاف ﺑـﺎﻟـﺪﺧـﻞ ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض ﻓﻲ اﻟﻤﺮﺣﻠـﺔ ‪ 3‬ﻋﻠﻰ‬ ‫أﺳـﺎس ﻏﯿﺮ اﻻﺳـﺘﺤﻘﺎق ﻋﻠﻰ أﻧﮫ دﺧﻞ‪ ،‬ﻟﻜﺎن اﻟﺪﺧﻞ ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض ﻛﻤﺎ‬ ‫ھﻮ ﻣـﺬﻛﻮر ﻓﻲ ﻗـﺎﺋﻤـﺔ اﻟـﺪﺧـﻞ اﻟﺸـــ ـﺎﻣـﻞ ﻟﻌـﺎم ‪ 2019‬أﻋﻠﻰ ﺑﻤﺒﻠﻎ‬ ‫‪ 1 788 857‬دوﻻرا أﻣﺮﯾﻜﯿـﺎ‪ 1 823 159) ،‬دوﻻرا أﻣﺮﯾﻜﯿـﺎ ﻓﻲ‬ ‫ﻋﺎم ‪.(2018‬‬

‫)د( ﻣﺨﺎطﺮ اﻟﺴﻮق‬ ‫ﺗﺘﻤﯿﺰ ﺣﺎﻓﻈﺔ ﻗﺮوض اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﺘﻨﻮﻋﮭﺎ‪ .‬وﺗﻘﺪّم اﻟﻘﺮوض ﻟﻠﺪول‬ ‫اﻷﻋﻀﺎء ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق وﻓﻘﺎ ﻟﻨﻈﺎم ﺗﺨﺼﯿﺺ اﻟﻤﻮارد ﻋﻠﻰ أﺳﺎس‬ ‫اﻷداء‪ .‬وﯾﺘﻀﻤﻦ اﻟﺬﯾﻞ طﺎء ﻣﻮﺟﺰا ﻟﻠﺘﻮزﯾﻊ اﻟﺠﻐﺮاﻓﻲ‪ ،‬وﺗﺤﻠﯿﻼ‬ ‫ﻟﻠﺤﺎﻓﻈﺔ ﺣﺴﺐ ﺷﺮوط اﻹﻗﺮاض‪ ،‬وﺗﻔﺎﺻﯿﻼ ﺣﻮل ھﯿﻜﻠﺔ أﺟﻞ‬ ‫اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق‪.‬‬

‫‪24‬‬

‫ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻘﺮوض‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫واﻟﻮداﺋﻊ ﺧﻼل اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ واﻟﺨﺴﺎرة‬

‫‪308‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪924‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪289‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‪308‬‬

‫‬‫‪1 213‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪6 481‬‬ ‫‪6 481‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬

‫ﯾـﺮد ﻓـﻲ اﻟـﺠــﺪول أدﻧــﺎه أرﺻــــ ـﺪة اﻟﺴــــﻨـﺘـﯿـﻦ اﻟـﻤـﻨـﺘـﮭـﯿـﺘـﯿـﻦ ﻓـﻲ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‪:‬‬

‫)ﺑﻤﻼﯾﯿﻦ اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات ﻣﻦ ﺧﻼل‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫واﻟﻮداﺋﻊ ﺧﻼل اﻟﺮﺑﺢ ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ واﻟﺨﺴﺎرة اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ واﻟﺨﺴﺎرة‬

‫اﻟﺮﺻﯿﺪ ﻓﻲ ﺑﺪاﯾﺔ اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮ اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت‬ ‫ﺗﻘﻠﺒﺎت أﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف‬ ‫اﻟﺮﺻﯿﺪ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪2018‬‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﻮى ‪1‬‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫واﻷرﺻﺪة‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪190‬‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼل‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫‬‫‬‫‪990‬‬ ‫‬‫واﻟﺨﺴﺎرة‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫‬‫‪104‬‬ ‫‬‫‬‫اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﻮى ‪2‬‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻣﻦ ﺧﻼل‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫‬‫‬‫‪337‬‬ ‫‬‫واﻟﺨﺴﺎرة‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫‬‫‪40‬‬ ‫‬‫‬‫اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض‬ ‫‪6 168‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫‪6 168‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪1 327‬‬ ‫‪190‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫ﺗﺼﻨﻒ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‪ ،‬وﺧﺼﻮم اﻻﻗﺘﺮاض‪ ،‬واﻟﻤﻨﺢ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ‪،‬‬ ‫واﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺆﺟﻠﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻮى ‪.2‬‬

‫‪2019‬‬ ‫‪11 375‬‬ ‫)‪(2 345‬‬ ‫)‪(41‬‬ ‫‪8 989‬‬ ‫)‪(2 703‬‬ ‫‪6 286‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪14 855‬‬ ‫)‪(3 162‬‬ ‫)‪(318‬‬ ‫‪11 375‬‬ ‫)‪(3 468‬‬ ‫‪7 907‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪12‬‬

‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ واﻟﺨﺼﻮم‬ ‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺸﺘﺮاة‬ ‫ﺧﺼﻮم ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ‬ ‫ﺑﻌﺪ اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ واﻟﺨﺼﻮم‬ ‫اﻟﻤﺘﺮاﻛﻤﺔ اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪18 136‬‬

‫‪20 900‬‬

‫‪138 148‬‬

‫‪113 189‬‬

‫‪81 577‬‬ ‫‪237 861‬‬

‫‪72 103‬‬ ‫‪206 192‬‬

‫ﻣﻦ أﺻـــ ـﻞ اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻤـﺬﻛﻮر أﻋﻼه‪ ،‬ھﻨـﺎك ﻣﺒﻠﻎ ﯾﻘـﺪر ﺑﺤﻮاﻟﻲ‬ ‫‪ 162.1‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ )‪ 139.2‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ‬ ‫ﻋﺎم ‪ (2018‬ﻣﺴـﺘﺤﻖ اﻟﺪﻓﻊ ﻓﻲ ﻏﻀـﻮن ﻓﺘﺮة ﺗﺰﯾﺪ ﻋﻠﻰ ﻋﺎم واﺣﺪ‬ ‫اﻋﺘﺒﺎرا ﻣﻦ ﺗﺎرﯾﺦ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮازﻧﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪13‬‬

‫اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺆﺟﻠﺔ‬ ‫ﺗﻤﺜﻞ أرﺻ ـﺪة اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺆﺟﻠﺔ اﻟﻤﺴ ـﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺴ ـﺘﻠﻤﺔ اﻟﺘﻲ أ ُِّﺟﻞ‬ ‫ﺗﻘﯿﯿـﺪھـﺎ إﻟﻰ ﻓﺘﺮات ﻣﻘﺒﻠـﺔ ﻟﻤﻨـﺎظﺮة اﻟﺘﻜـﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﻌﻨﯿـﺔ‪ .‬وﺗﺸــــﻤـﻞ‬ ‫اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺆﺟﻠﺔ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺘﺼـﻠﺔ ﺑﺮﺳـﻮم اﻟﺨﺪﻣﺔ اﻟﻤﺴـﺘﻠﻤﺔ اﻟﺘﻲ‬ ‫ﻟﻢ ﯾﺘﻢ ﺑﻌﺪ ﺗﻜﺒﺪ اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺑﮭﺎ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪11‬‬

‫ـﻣﺒــﺎدرة دـﯾﻮن اـﻟﺒـﻠــﺪان اـﻟﻔـﻘـﯿـﺮة اـﻟﻤـﺜـﻘـﻠــﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫)أ( أﺛﺮ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺆﺟﻠﺔ‬

‫وﺻـﻞ ﺣﺠـﻢ ﺗﻤـﻮﯾﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻤﺒـﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ‬ ‫ﺑـﺎﻟـﺪﯾﻮن إﻟﻰ ﻣـﺎ ﻗﯿﻤﺘـﮫ ‪ 238 170 000‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫‪ .2019-1998‬وﺗﺮد ﺗﻔﺎﺻـــﯿﻞ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ ﻣﻦ ﺟﮭﺎت ﻣﺎﻧﺤﺔ ﺧﺎرﺟﯿﺔ‬ ‫وﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﺗﺮاﻛﻤﻲ ﻓﻲ اﻟﺬﯾﻞ ھﺎء‪.‬‬ ‫وﻟﻼطﻼع ﻋﻠﻰ ﻣﻮﺟﺰ ﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن اﻟﻤﺴــ ـﺪدة ﻣﻨﺬ اﻧﻄﻼق‬ ‫ﻣﺒـﺎدرة اﻟـﺪﯾﻮن واﻟﻤﺒـﺎﻟﻎ اﻟﻤﻨﺘﻈﺮ ﺗﺴــــﺪﯾـﺪھـﺎ ﻓﻲ اﻟﻤﺴــ ـﺘﻘﺒـﻞ‪ ،‬ﯾﺮﺟﻰ‬ ‫اﻟﺮﺟﻮع إﻟﻰ اﻟـﺬﯾـﻞ ﯾـﺎء‪ .‬وﯾﺴــ ـﺘﺜﻨﻰ ﻣﻦ ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟـﺪﯾﻮن اﻟـﺬي أﻗﺮه‬ ‫اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي ﺣﺘﻰ ﺗﺎرﯾﺨﮫ ﻛﻞ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺘﺼــﻠﺔ ﺑﻤﺒﺎدرة اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫اﻟﻤﻌﺰزة ﻟﻜﻞ ﻣﻦ إرﯾﺘﺮﯾﺎ واﻟﺼــﻮﻣﺎل واﻟﺴــﻮدان‪ .‬وﻣﻦ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ أن‬ ‫ﯾﻔّﻮض اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي دﻓﻊ ﺣﺼــﺔ اﻟﺼــﻨﺪوق ﻣﻦ ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ھــــــــﺬا ﻓــــﻲ اﻟﻔﺘﺮة ‪ .2021-2020‬وﻗﺪرت ﺣﺼﺔ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻦ‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ ﺗﺨﻔﯿﻒ أﺻـﻞ اﻟﻤﺪﯾﻮﻧﯿﺔ واﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﻤﺴـﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ ھﺬه اﻟﺒﻠﺪان‬ ‫ﻋـﻨــﺪ إﻋــﺪاد اﻟـﻘـﻮاﺋـﻢ اﻟـﻤــﺎﻟـﯿــﺔ اﻟـﻤـﻮﺣــﺪة ﻟـﻌــﺎم ‪ 2019‬ﺑـﻨـﺤـﻮ‬ ‫‪ 182 941 074‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ )‪ 198 041 884‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫ﻓﻲ ﻋـﺎم ‪ (2018‬ﻹرﯾﺘﺮﯾـﺎ واﻟﺼــ ـﻮﻣـﺎل واﻟﺴــ ـﻮدان‪ .‬وﺑﻠﻎ إﺟﻤـﺎﻟﻲ‬ ‫إﯾﺮادات اﻻﺳ ـﺘﺜﻤﺎرات ﻣﻦ أرﺻ ـﺪة ﺣﺴ ـﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﻣﺒﺎدرة دﯾــــــﻮن‬ ‫اﻟﺒﻠــﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠــﺔ ﺑــﺎﻟــﺪﯾﻮن ‪ 8 367 489‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫)‪ 8 213 076‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.(2018‬‬

‫‪2019‬‬ ‫‪384 694‬‬ ‫)‪(23 474‬‬ ‫‪361 220‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪387 186‬‬ ‫)‪(26 404‬‬ ‫‪360 782‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪14‬‬

‫اﻟﻤﻨﺢ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ‬ ‫ﻓﯿﻤﺎ ﯾﻠﻲ رﺻــﯿﺪ اﻟﻤﻨﺢ اﻟﻨﺎﻓﺬة ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼــﺮوﻓﺔ ﺣﺘﻰ اﻵن ﻟﻠﺠﮭﺎت‬ ‫اﻟﻤﺘﻠﻘﯿﺔ‪:‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬ ‫اﻟﺮﺻﯿﺪ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻌﺎم‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﺢ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ‬

‫)ب( اﻟﻤﺨﺼــ ـﺼــ ـﺎت اﻟﺘﺮاﻛﻤﯿﺔ ﻟﻤﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان‬ ‫اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬ ‫‪25‬‬

‫‪2019‬‬ ‫‪123 619‬‬ ‫‪200 715‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪101 253‬‬ ‫‪211 072‬‬

‫‪122 823‬‬ ‫‪447 157‬‬ ‫)‪(8 889‬‬ ‫‪438 268‬‬

‫‪160 140‬‬ ‫‪472 465‬‬ ‫)‪(27 750‬‬ ‫‪444 715‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪3‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪15‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫ﺧﺼﻮم اﻻﻗﺘﺮاض‬

‫‪2019‬‬ ‫رﺻﯿﺪ اﻻﻓﺘﺘﺎح ﻓﻲ ‪1‬‬ ‫ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫ﺗﺤﺮﻛﺎت ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف‬ ‫ﻟﻠﻌﺎم اﻟﻤﻌﻨﻲ ﻟﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﺼﺎﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‪/‬اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض واﻟﻤﻨﺢ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ واﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻣﻦ اﻷﻋﻀﺎء‬ ‫ﻣﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺪول‬ ‫اﻷﻋﻀﺎء‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺘﺤﺮﻛﺎت ﺧﻼل‬ ‫اﻟﻌﺎم‬ ‫اﻟﺮﺻﯿﺪ اﻟﺨﺘﺎﻣﻲ ﻓﻲ ‪31‬‬ ‫دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬

‫ﯾﻤﺜﻞ اﻟﺮﺻــﯿﺪ اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺴــﺘﻠﻤﺔ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻷﻧﺸــﻄﺔ اﻻﻗﺘﺮاﺿــﯿﺔ‬ ‫زاﺋﺪ اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﻤﺤﺼــﻠﺔ‪ .‬وﯾﻤﺜﻞ ھﺬا اﻟﺮﺻــﯿﺪ أﯾﻀــﺎ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻟﺨﺼﻮم اﻻﻗﺘﺮاض‪.‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪571 603‬‬ ‫‪741 573‬‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫‪306 000‬‬ ‫‪297 966‬‬ ‫ﺣﺴﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ‬ ‫‪877 603 1 039 539‬‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع ﺧﺼﻮم اﻻﻗﺘﺮاض‬ ‫وﻛﺎن ھﯿﻜﻞ آﺟﺎل اﻻﺳـﺘﺤﻘﺎق ﻟﺨﺼـﻮم اﻻﻗﺘﺮاض ﻓﻲ اﻟﺼـﻨﺪوق ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺸﻜﻞ اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫‪ 0‬ﺣﺘﻰ ﺳﻨﺔ واﺣﺪة‬ ‫ﻣﻦ ‪ 2-1‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 3-2‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 4-3‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 10-4‬ﺳﻨﻮات‬ ‫أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 10‬ﺳﻨﻮات‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪14 535‬‬ ‫‪25 347‬‬ ‫‪36 451‬‬ ‫‪43 934‬‬ ‫‪220 731‬‬ ‫‪400 575‬‬ ‫‪741 573‬‬

‫‬‫‪3 694‬‬ ‫‪18 438‬‬ ‫‪29 501‬‬ ‫‪222 752‬‬ ‫‪297 218‬‬ ‫‪571 603‬‬

‫)‪(17 119‬‬

‫)‪(140 493‬‬

‫)‪(1 351‬‬

‫)‪(12 861‬‬

‫‪756‬‬

‫‪11 212‬‬

‫)‪(27 081‬‬

‫)‪(164 537‬‬

‫‪144 710‬‬

‫‪171 791‬‬

‫)أ( إدارة اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات )ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه(‬

‫)ب( اﻟﻮﺳﺎﺋﻞ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺸﺘﻘﺔ‬ ‫ﺗﺄذن اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﺘﻮﺟﯿﮭﯿﺔ ﻟﻼﺳـﺘﺜﻤﺎر ﻓﻲ اﻟﺼـﻨﺪوق ﺑﺎﺳـﺘﺨﺪام اﻷﻧﻮاع‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ ﻣﻦ اﻷدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺸـﺘﻘﺔ‪ ،‬وذﻟﻚ أﺳـﺎﺳـﺎ ﻟﻀـﻤﺎن اﻟﻤﻮاءﻣﺔ‬ ‫ﻣﻊ ﺗﻜﻮﯾﻦ ﻋﻤﻼت اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﺼﻨﺪوق‪:‬‬ ‫)‪ (1‬اﻟﻌﻘﻮد اﻵﺟﻠﺔ‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬

‫اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‬

‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬

‫‪1 38610‬‬ ‫‪1.39053‬‬ ‫‪1.42501‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫ﻋﺪد اﻟﻌﻘﻮد اﻟﻤﻔﺘﻮﺣﺔ‪:‬‬ ‫‪276‬‬ ‫‪0‬‬ ‫ﺷﺮاء‬ ‫)‪(194‬‬ ‫‪0‬‬ ‫ﺑﯿﻊ‬ ‫ﺻــــﺎﻓﻲ اﻷرﺑـﺎح اﻟﺴــ ـﻮﻗﯿـﺔ ﻏﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻟﻠﻌﻘﻮد اﻟﻤﻔﺘﻮﺣﺔ‬ ‫‪209‬‬ ‫‪0‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫ﻧﻄﺎق آﺟﺎل اﺳﺘﺤﻘﺎق اﻟﻌﻘﻮد‬ ‫‪ 66‬إﻟﻰ ‪88‬‬ ‫ﻻ ﯾﻨﻄﺒﻖ‬ ‫اﻟﻤﻔﺘﻮﺣﺔ )ﻋﺪد اﻷﯾﺎم(‬ ‫)‪ (2‬اﻟﻌﻘﻮد اﻵﺟﻠﺔ اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫ﺑﻠﻐﺖ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﯿﺔ ﻟﻠﻌﻘﻮد اﻵﺟﻠﺔ اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫‪ 0.46‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴــ ـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬ ‫)ﺑﻠﻐﺖ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ‪ 0.14‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪.(2018‬‬ ‫وﻛﺎن أﺟﻞ اﺳـﺘﺤﻘﺎق اﻟﻌﻘﻮد اﻵﺟﻠﺔ اﻟﻤﺒﺎﺷـﺮة ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن‬ ‫اﻷول ‪ 2019‬ﻗـﺪره ‪ 71‬ﯾﻮﻣـﺎ )‪ 35‬ﯾﻮﻣـﺎ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴــ ـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛـﺎﻧﻮن‬ ‫اﻷول ‪.(2018‬‬ ‫)‪ (3‬اﻟﻤﺒﺎدﻻت‬ ‫ﺗﺴـﺘﺨﺪم ﺣﻮاﻓﻆ أﺻـﻮل اﻟﺼـﻨﺪوق أدوات اﻟﻤﺸـﺘﻘﺎت ﻣﺜﻞ اﻟﻤﺒﺎدﻻت‬ ‫ﻟﺘﺤﺼـــﯿﻦ اﻟﻤﺮاﻛﺰ ﻣﻦ ﻣﺨﺎطﺮ أﺳـــﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة‪ .‬واﻟﻤﺮاﻛﺰ اﻟﻤﺤﻮطﺔ‬ ‫ﺗﻜﻮن ﺑﺄدوات ذات آﺟﺎل اﺳ ـﺘﺤﻘﺎق ﻣﺘﻮﺳ ـﻄﺔ إﻟﻰ طﻮﯾﻠﺔ اﻷﺟﻞ‪ ،‬ھﻲ‬ ‫ﺳ ـﻨﺪات ذات ﻗﺴ ـﺎﺋﻢ ﺑﺴ ـﻌﺮ ﻓﺎﺋﺪة ﺛﺎﺑﺖ‪ ،‬ﯾﺘﻢ ﺗﺤﻮﯾﻠﮭﺎ ﺑﺸ ـﻜﻞ ﻓﻌﺎل إﻟﻰ‬

‫ﯾﺮد أدﻧﺎه رﺻﯿﺪ ﺗﺤﺮﻛﺎت أﺳﻌﺎر ﺻﺮف اﻟﻌﻤﻼت اﻷﺟﻨﺒﯿﺔ‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت اﻷﺧﺮى‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺘﺤﺮﻛﺎت ﺧﻼل اﻟﻌﺎم‬

‫)‪(975‬‬

‫)‪(1 407‬‬

‫وﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴــ ـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛـﺎﻧﻮن اﻷول ﻋـﺎم ‪ ،2019‬ﺑﻠﻐـﺖ ﻗﯿﻤـﺔ اﻷﻣﻮال‬ ‫ﺟﯿــﺎ ‪ 0‬ـﻣـﻠـﯿﻮن دوﻻر أـﻣﺮـﯾـﻜﻲ )‪ 530‬ـﻣـﻠـﯿﻮن دوﻻر‬ ‫اـﻟﻤــﺪارة ﺧــﺎر ـ‬ ‫أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪ ،(2018‬وھﻲ ﺗﻤﺜــــــــﻞ ﻧﺤﻮ ‪ 0‬ﻓﻲ اﻟﻤـﺎـﺋﺔ ﻣﻦ ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫ﻧﻘﺪﯾﺔ واﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼﻨﺪوق )‪ 32‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.(2018‬‬

‫ُ‬ ‫طﺒّﻘﺖ أﺳــ ـﻌﺎر اﻟﺘﺤﻮﯾﻞ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺘﻌﺒﯿﺮ ﻋﻦ وﺣﺪة ﺣﻘﻮق اﻟﺴــ ـﺤﺐ‬ ‫اﻟﺨـﺎﺻــــﺔ ﺑـﺪوﻻرات اﻟﻮﻻﯾـﺎت اﻟﻤﺘﺤـﺪة ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴــــﻤﺒﺮ‪/‬ﻛـﺎﻧﻮن‬ ‫اﻷول‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬

‫‪2019‬‬ ‫)‪(21 794‬‬ ‫)‪(5 287‬‬ ‫)‪(27 081‬‬

‫)‪(8 392‬‬

‫)‪(20 988‬‬

‫اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻣﻦ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬

‫ﺻــ ـﺎﻓﻲ اﻷرﺑﺎح‪/‬اﻟﺨﺴــ ـﺎﺋﺮ اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ‬ ‫أﺳﻌﺎر ﺻﺮف اﻟﻌﻤﻼت اﻷﺟﻨﺒﯿﺔ‬

‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬

‫‪171 791‬‬

‫‪336 328‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪17‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪16‬‬

‫اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪2018‬‬ ‫)‪(150 550‬‬ ‫)‪(13 987‬‬ ‫)‪(164 537‬‬

‫وﻓﯿﻤﺎ ﯾﻠﻲ ﺑﯿﺎن ﻷﺛﺮ ﺗﺤﺮﻛﺎت أﺳـﻌﺎر ﺻـﺮف اﻟﻌﻤﻼت اﻷﺟﻨﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺤﺴﺎب‪:‬‬

‫‪26‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪4‬‬ ‫‪2018‬‬

‫أدوات ذات ﺳــ ـﻌﺮ ﻓـﺎﺋـﺪة ﻣﺘﻐﯿﺮ‪ .‬وﺑـﺎﻟﺘـﺎﻟﻲ ﻓـﺈن ﻋﻤﻠﯿـﺔ ﺗﺤﻘﯿﻖ اﻟﺘﻮاﻓﻖ‬ ‫ﺑﯿﻦ ﺣﺴـﺎﺳـﯿﺎت ﺳـﻌﺮ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻷوﺛﻖ ﻷﺻـﻮل وﺧﺼـﻮم اﻟﺤﻮاﻓﻆ ﺗﺘﺄﻟﻒ‬ ‫ﻣﻦ اﻗﺘﺮاض ﺑﺴﻌﺮ ﻓﺎﺋﺪة ﻣﺘﻐﯿﺮ‪.‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬ ‫اﻟﻤﺒﺎدﻻت اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل ﻣﻦ اﻟﻤﺸﺘﻘﺎت‬ ‫ﻣﺒﺎدﻻت أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫اﻟﺨﺼﻮم ﻣﻦ اﻟﻤﺸﺘﻘﺎت‬ ‫ﻣﺒﺎدﻻت أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻤﻜﺎﺳﺐ اﻟﺴﻮﻗﯿﺔ ﻏﺒﺮ اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ‬ ‫ﻟﻌﻘﻮد اﻟﻤﺒﺎدﻻت‬ ‫ﻧﻄﺎق أﺟﻞ اﺳﺘﺤﻘﺎق ﻋﻘﻮد اﻟﻤﺒﺎدﻻت‬

‫اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻣﻦ اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات ذات‬ ‫اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ ﻧﻔﻘﺎت اﻟﻌﻘﻮد‬ ‫اﻵﺟﻠﺔ ‪/‬ﻋﻘﻮد اﻟﺨﯿﺎر‬ ‫واﻟﻤﺒﺎدﻻت‬ ‫اﻷرﺑﺎح ‪)/‬اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ(‬ ‫اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺤﺼﻠﺔ‬ ‫ﻣﻦ اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫ذات اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‪)/‬اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ( ﻏﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻣﻦ‬ ‫اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ذات‬ ‫اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪178 272‬‬ ‫‪226‬‬ ‫)‪(2 010‬‬ ‫)‪(1 784‬‬ ‫ﻣﻦ ‪ 0.9‬إﻟﻰ ‪ 5.1‬ﺳﻨﺔ‬

‫)ج( اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻣﻦ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات )ﻣﻮﺣﺪة(‬ ‫ﺑﻠﻎ إﺟﻤـﺎﻟﻲ اﻟﻌـﺎﺋـﺪ ﻣﻦ اﻟﻨﻘـﺪﯾـﺔ واﻻﺳــ ـﺘﺜﻤـﺎرات ﻟﻠﺴــ ـﻨـﺔ اﻟﻤﻨﺘﮭﯿـﺔ ﻓﻲ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴــﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧـــــ ـﻮن اﻷول ‪ 2019‬ﻣﺎ ﻗﯿﻤﺘﮫ ‪ 30.2‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﯾﻜﻲ )ﺑﻠﻎ إﺟﻤـﺎﻟﻲ اﻟﻌـﺎﺋـﺪ ‪ 5.7‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ﻋـﺎم‬ ‫‪.(2018‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪3‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬

‫اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻣﻦ اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات ذات اﻟﻌﺎﺋﺪ‬ ‫اﻟﺜﺎﺑﺖ‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ ﻧﻔﻘﺎت اﻟﻌﻘﻮد اﻵﺟﻠﺔ‬ ‫‪/‬ﻋﻘﻮد اﻟﺨﯿﺎر واﻟﻤﺒﺎدﻻت‬ ‫اﻷرﺑﺎح‪)/‬اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ( اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻣﻦ اﻷوراق‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ذات اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‪)/‬اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ( ﻏﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻣﻦ اﻷوراق‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ذات اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺜﺎﺑﺖ‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪14 554‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(2 991‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(2 991‬‬

‫‪6 317‬‬

‫‪-‬‬

‫‪6 317‬‬

‫‪12 298‬‬ ‫‪30 178‬‬

‫‬‫‪-‬‬

‫‪12 298‬‬ ‫‪30 178‬‬

‫‪16 835‬‬ ‫)‪(1 720‬‬

‫)‪(1 878‬‬

‫‪3 695‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(7) (11 210‬‬ ‫‪3 688‬‬ ‫‪2 027‬‬

‫‪20 530‬‬ ‫)‪(1 720‬‬

‫)‪(1 878‬‬

‫)‪(11 217‬‬ ‫‪5 715‬‬

‫وﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ‪ ،‬ﺗﺘﻌﻠﻖ أرﺑﺎح‪)/‬ﺧﺴﺎﺋﺮ(‬ ‫رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﺑﻤﺒﯿﻊ اﻟﺴﻨﺪات‪ ،‬ﺑﯿﻨﻤﺎ ﺗﺘﻌﻠﻖ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‪)/‬اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ( ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﺑﺎﺳﺘﮭﻼك ھﺬه اﻟﺴﻨﺪات‪.‬‬ ‫وﺗﺮد اﻷرﻗـﺎم اﻟﻤـﺪرﺟـﺔ أﻋﻼه ﻣﻮزﻋـﺔ ﺣﺴـــ ـﺐ اﻟﻌـﺎﺋـﺪ ﻟﻠﻜﯿـﺎﻧـﺎت‬ ‫اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪5‬‬

‫ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫‪14 554‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ اﻟﻤﺴﺘﮭﻠﻜﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪24 614‬‬

‫‪2 039‬‬

‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ‬ ‫‪3 779‬‬ ‫)‪(13‬‬ ‫اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ‬ ‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن‬ ‫‪96‬‬ ‫‪60‬‬ ‫اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬ ‫‪1 112‬‬ ‫‪1 193‬‬ ‫ﺣﺴﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻹﺳﺒﺎﻧﻲ‬ ‫‪444‬‬ ‫‪519‬‬ ‫ﻣﺒﺎدرة ﺗﺨﻔﯿﻒ دﯾﻮن ھﺎﯾﺘﻲ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫‪5 049‬‬ ‫أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة ‪5 005‬‬ ‫‪1 446‬‬ ‫‪2 551‬‬ ‫اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫ﻣﺨﺼﻮﻣﺎ ﻣﻨﮭﺎ‪ :‬اﻟﻌﺎﺋﺪ‬ ‫)‪(4 422‬‬ ‫)‪(7 579‬‬ ‫اﻟﻤﺆﺟﻞ‪/‬اﻟﻤﻌﺎد ﺗﺼﻨﯿﻔﮫ‬ ‫‪5 715‬‬ ‫‪30 178‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫وﺑﻠﻎ ﻣﻌﺪل اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺴ ـﻨﻮي ﻣﻦ ﻧﻘﺪﯾﺔ واﺳ ـﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺼ ـﻨﺪوق ‪2.13‬‬ ‫ﻓﻲ اﻟﻤـﺎﺋـﺔ ﻣﻦ ﻧﻔﻘـﺎت اﻻﺳــ ـﺘﺜﻤـﺎرات ﻓﻲ ﻋـﺎم ‪) 2019‬ﺑـﺎﻟﻤﻘـﺎرﻧـﺔ ﻣﻊ‬ ‫ﻣﻌﺪل ﺳـﻠﺒﻲ ﻧﺴـﺒﺘﮫ ‪ 0.09‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻦ ﻧﻔﻘﺎت اﻻﺳـﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ ﻋﺎم‬ ‫‪.(2018‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪18‬‬

‫اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻣﻦ ﻣﺼﺎدر أﺧﺮى‬ ‫ﯾﺘﻌﻠﻖ ھﺬا اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻓﻲ اﻟﻤﻘﺎم اﻷول ﺑﺴـﺪاد اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ اﻟﻤﻀـﯿﻔﺔ ﻟﻨﻔﻘﺎت‬ ‫ﺗﺸـﻐﯿﻠﯿﺔ ﻣﻌﯿﻨﺔ‪ .‬ﻛﻤﺎ أﻧﮫ ﯾﺸـﻤﻞ رﺳـﻮم اﻟﺨﺪﻣﺔ اﻟﻤﺴـﺘﻠﻤﺔ ﻣﻦ اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت‬ ‫اﻟﺘﻲ ﯾﺴﺘﻀﯿﻔﮭﺎ اﻟﺼﻨﺪوق ﻛﺘﻌﻮﯾﺾ ﻋﻤﺎ ﯾﻘﺪﻣﮫ ﻣﻦ ﺧﺪﻣﺎت إدارﯾﺔ‪.‬‬ ‫وﻓﯿﻤﺎ ﯾﻠﻲ ﺗﻔﺎﺻﯿﻞ ذﻟﻚ‪:‬‬

‫‪27‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬

‫ﻣﻮﺣﺪة‬ ‫اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻣﻦ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ اﻟﻤﻀﯿﻔﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻣﻦ ﻣﺼﺎدر أﺧﺮى‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪7 972‬‬ ‫‪2 104‬‬ ‫‪10 076‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬ ‫اﻟﻤﻮظﻔﻮن اﻟﻤﻜﺎﻓﺌﻮن‬ ‫اﻟﻤﺘﻔﺮﻏﻮن‬ ‫اﻟﻤﯿﺰاﻧﯿﺔ اﻹدارﯾﺔ‬ ‫ﻟﻠﺼﻨﺪوق‬ ‫اﻟﻤﻮظﻔﻮن اﻟﻤﮭﻨﯿﻮن‬ ‫اﻟﻤﺰاﻣﻠﻮن‪ /‬ﻣﻮظﻔﻮ‬ ‫اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﺎص‬ ‫أﺧﺮى‬ ‫أﻣﻮال اﻟﺒﺮاﻣﺞ‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ ‪2019‬‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ ‪2018‬‬

‫‪8 565‬‬ ‫‪2 309‬‬ ‫‪10 874‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪19‬‬

‫ﻋﺎﺋﺪ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪18 410‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪29 884‬‬

‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫‪16 783‬‬ ‫‪14 582‬‬ ‫أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬ ‫‪38 534 121 870‬‬ ‫اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫‪85 201 154 862‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫وﺗﻌﻮض اﻟﻤﺴــــﺎھﻤـﺎت اﻟﻤﻘـﺪﻣـﺔ إﻟﻰ ﻣﺒـﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠـﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة‬ ‫اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن ﻧﻔﻘﺎت ھﺬه اﻟﻤﺒﺎدرة ﻣﻨﺬ ﻋﺎم ‪.2007‬‬

‫اﻟﻔﺌﺔ اﻟﻔﻨﯿﺔ‬

‫اﻟﺨﺪﻣﺎت‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﺔ‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪326‬‬

‫‪193‬‬

‫‪519‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪371‬‬ ‫‪333‬‬

‫‬‫‪7‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪201‬‬ ‫‪189‬‬

‫‪14‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪572‬‬ ‫‪522‬‬

‫)ب( ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ‬ ‫وﻋﻠﻰ ﻏﺮار اﻟﺴــﻨﻮات اﻟﺴــﺎﺑﻘﺔ‪ ،‬ﺗﻌﺎﻗﺪ اﻟﺼــﻨﺪوق‪ ،‬ﻟﻠﺘﻤﻜﻦ ﻣﻦ ﺗﻠﺒﯿﺔ‬ ‫اﺣﺘﯿﺎﺟﺎﺗﮫ اﻟﺘﺸ ـﻐﯿﻠﯿﺔ‪ ،‬ﻣﻊ ﺧﺒﺮاء اﺳ ـﺘﺸ ـﺎرﯾﯿﻦ‪ ،‬وﻣﻮظﻔﻲ ﻣﺆﺗﻤﺮات‪،‬‬ ‫وﻣﻮظﻔﯿﻦ ﻣﺆﻗﺘﯿﻦ آﺧﺮﯾﻦ ﺗﺸﻤﻠﮭﻢ ھﻢ أﯾﻀﺎ ﺧﻄﺔ ﺗﺄﻣﯿﻦ‪.‬‬

‫)ج( ﺧﻄﺔ اﻟﺘﻘﺎﻋﺪ‬ ‫ﯾﺠﺮي اﻟﺼـــﻨﺪوق اﻟﻤﺸـــﺘﺮك ﻟﻠﻤﻌﺎﺷـــﺎت اﻟﺘﻘﺎﻋﺪﯾﺔ ﻟﻤﻮظﻔﻲ اﻷﻣﻢ‬ ‫ﻋﺪ اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ اﻻﻛﺘﻮاري اﻷﺧﯿﺮ‬ ‫ﺤﺪة ﺗﻘﯿﯿـﻤﺎ اﻛﺘﻮارـﯾﺎ ـﻛﻞ ﺳــ ـﻨﺘﯿﻦ؛ وأ ـ‬ ‫اﻟﻤﺘ ـ‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ .2017‬وﻛﺸـﻒ ھﺬا اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ ﻋﻦ ﻋﺠﺰ‬ ‫اﻛﺘﻮاري ﻣﻘـﺪاره ‪ 0.05‬ﻓﻲ اﻟﻤـﺎﺋـﺔ ﻣﻦ اﻷﺟﺮ اﻟـﺪاﺧـﻞ ﻓﻲ ﺣﺴــــﺎب‬ ‫اﻟﻤﻌـﺎش اﻟﺘﻘـﺎﻋـﺪي‪ .‬وﺑـﺎﻟﺘـﺎﻟﻲ‪ ،‬ﺗﺸــ ـﯿﺮ اﻟﺘﻘـﺪﯾﺮات إﻟﻰ ﻛﻔـﺎﯾـﺔ أﻣﻮال‬ ‫اﻟﺼـﻨﺪوق اﻟﻤﺸـﺘﺮك ﻟﻠﻤﻌﺎﺷـﺎت اﻟﺘﻘﺎﻋﺪﯾﺔ ﻟﻤﻮظﻔﻲ اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة‪ ،‬وﻟﻢ‬ ‫ﺗﻨﻔﺬ اﻟﺠﻤﻌﯿﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻸﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة أﺣﻜﺎم اﻟﻤﺎدة ‪ 26‬اﻟﺘﻲ ﺗﻘﺘﻀـﻲ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻮﻛﺎﻻت اﻟﻤﺸــﺎرﻛﺔ ﺗﻘﺪﯾﻢ أﻣﻮال إﺿــﺎﻓﯿﺔ‪ .‬وﯾﻘﺪم اﻟﺼــﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ‬ ‫ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺰراﻋﯿﺔ اﺷـﺘﺮاﻛﺎت ﻟﺼـﺎﻟﺢ اﻟﻌﺎﻣﻠﯿﻦ ﻓﯿﮫ وﯾﺘﺤﻤﻞ‪ ،‬ﻓﻲ ﺣﺪود‬ ‫ﺣﺼـ ـﺘﮫ‪ ،‬ﻣﺴـ ـﺆوﻟﯿﺔ أي اﻟﺘﺰاﻣﺎت ﻏﯿﺮ ﻣﺴـ ـﺪدة‪ ،‬إن وﺟﺪت )ﺗﺴـ ـﺪد‬ ‫اﻻﺷـ ـﺘﺮاﻛﺎت اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ أﺳـ ـﺎس ‪ 7.9‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻦ اﻷﺟﺮ اﻟﺪاﺧﻞ‬ ‫ﻓﻲ ﺣﺴــــﺎب اﻟﻤﻌـﺎش اﻟﺘﻘـﺎﻋـﺪي ﻣﻦ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ و‪ 15.8‬ﻓﻲ اﻟﻤـﺎﺋـﺔ ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق(‪ .‬وﺑﻠﻎ ﻣﺠﻤﻮع اﻻﺷــــﺘﺮاﻛـﺎت اﻟﻤـﺪﻓﻮﻋـﺔ ﻋﻦ ﻣﻮظﻔﻲ‬ ‫اﻟﺼــــﻨـﺪوق ﻟﺨﻄﺔ اﻟﺘﻘﺎﻋﺪ ﻣﺎ ﻗﯿﻤﺘﮫ ‪ 12 013 327‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 11 314 132) 2019‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.(2018‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪20‬‬

‫اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‬ ‫ﯾﻌﺮض اﻟﺬﯾﻞ ﻻم ﺗﺤﻠﯿﻼ ﻟﻠﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸـﻐﯿﻠﯿﺔ ﻟﻠﺼـﻨﺪوق وﺣﺪه ﺑﺤﺴـﺐ‬ ‫اﻟﻤﺼﺪر اﻟﺮﺋﯿﺴﻲ ﻟﻠﺘﻤﻮﯾﻞ‪ .‬وﯾﺮد أدﻧﺎه ﺗﻮزﯾﻊ اﻷرﻗﺎم اﻟﻤﻮﺣﺪة‪:‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬

‫‪176 082 164 702‬‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫‪12 343‬‬ ‫اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت اﻷﺧﺮى ‪17 408‬‬ ‫‪188 425 182 110‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫وﺗﺼ ـﻨﻒ اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﺘﻜﺒﺪة ﻓﻲ اﻟﺤﺴ ـﺎﺑﺎت وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻄﺎﺑﻊ اﻷﺳ ـﺎﺳ ـﻲ‬ ‫ﻟﻠﻨﻔﻘﺎت‪.‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪21‬‬

‫ﻋـﺪد اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ وﺧﻄـﺔ اﻟﺘﻘـﺎﻋـﺪ وﺧﻄـﺔ‬ ‫اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ‬

‫)د( ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ‬ ‫أﺟﺮي اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ اﻻﻛﺘﻮاري اﻷﺧﯿﺮ ﻟﺨﻄـﺔ اﻟﺘـﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌـﺪ اﻧﺘﮭـﺎء‬ ‫اﻟﺨـﺪﻣـﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴــ ـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛـﺎﻧﻮن اﻷول ‪ .2019‬وﻛـﺎﻧـﺖ اﻟﻤﻨﮭﺠﯿـﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ھﻲ أﺳ ـﻠﻮب ﺗﻜﻠﻔﺔ اﺋﺘﻤﺎن اﻟﻮﺣﺪة اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻣﻊ ﻣﻌﺪل ﺗﻨﺎﺳ ـﺒﻲ‬ ‫ﺣﺴــ ـﺐ اﻟﺨﺪﻣﺔ‪ .‬وﻛﺎﻧﺖ اﻻﻓﺘﺮاﺿــ ـﺎت اﻻﻛﺘﻮارﯾﺔ اﻟﺮﺋﯿﺴــ ـﯿﺔ اﻟﺘﻲ‬ ‫اﺳــ ـﺘﺨـﺪﻣـﺖ ھﻲ اﻟﺘـﺎﻟﯿـﺔ‪ :‬ﻣﻌـﺪل ﺧﺼــ ـﻢ ‪ 2.1‬ﻓﻲ اﻟﻤـﺎﺋـﺔ؛ وﻋـﺎﺋـﺪ ﻣﻦ‬ ‫اﻷﺻــ ـﻮل اﻟﻤﺴــ ـﺘﺜﻤﺮة ﺑﻨﺴــ ـﺒﺔ ‪ 3‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ؛ وزﯾﺎدات ﻣﻨﺘﻈﺮة ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺮواﺗﺐ ﺑﻨﺴـﺒﺔ ‪ 2.5‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ؛ وزﯾﺎدات ﻓﻲ اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻄﺒﯿﺔ ﺑﻨﺴـﺒﺔ‬ ‫‪ 4.1‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ؛ وﺗﻀـ ـﺨﻢ ﺑﻤﻌﺪل ‪ 1.9‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ؛ وﺳـ ـﻌﺮ ﺻـ ـﺮف‪.‬‬ ‫وﺣﺪدت اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ ﺧﺼـ ـﻮم اﻟﺼـ ـﻨﺪوق ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴـ ـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫ﺤﻮ ‪ 138 147 724‬دوﻻر أـﻣﺮـﯾـﻜﻲ‪ .‬وﺗﺸــ ـﻤــﻞ اـﻟﻘـﻮاـﺋﻢ‬ ‫‪ 2019‬ـﺑﻨـ ـ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺴـــﻨﺘﯿﻦ ‪ 2019‬و‪ ،2018‬ﺣﺘﻰ ‪ 31‬دﯾﺴـــﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‪،‬‬ ‫ﻣﺨﺼﺼﺎت وأﺻﻮﻻ ذات ﺻﻠﺔ ﺗﺘﻜﻮن ﻣﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫)أ( ﻋﺪد اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ‬ ‫ﯾﺴــ ـﺘﻔﯿﺪ اﻟﻤﻮظﻔﻮن اﻟﻤﺪرﺟﻮن ﻓﻲ ﺟﺪول ﻣﺮﺗﺒﺎت اﻟﺼــ ـﻨﺪوق ﻣﻦ‬ ‫ﻧﻈـﺎﻣﻲ اﻟﺘﻘـﺎﻋـﺪ واﻟﺘـﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ اﻟﻠـﺬﯾﻦ ﯾﻮﻓﺮھﻤـﺎ اﻟﺼــــﻨـﺪوق‪.‬‬ ‫وﯾﺸـﻤﻼن اﻟﻤﺸـﺎرﻛﺔ ﻓﻲ اﻟﺼـﻨﺪوق اﻟﻤﺸـﺘﺮك ﻟﻠﻤﻌﺎﺷـﺎت اﻟﺘﻘﺎﻋﺪﯾﺔ‬ ‫ﻟﻤﻮظﻔﻲ اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤـﺪة وﻓﻲ ﺧﻄـﺔ اﻟﺘـﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ‬ ‫اﻟﺘﻲ ﺗﺪﯾﺮھﺎ ﻣﻨﻈﻤﺔ اﻷﻏﺬﯾﺔ واﻟﺰراﻋﺔ‪.‬‬ ‫ﻛﺎن ﻋﺪد اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ اﻟﻤﻜﺎﻓﺌﯿﻦ اﻟﻤﺘﻔﺮﻏﯿﻦ ﻓﻲ اﻟﺼـ ـﻨﺪوق واﻟﻜﯿﺎﻧﺎت‬ ‫اﻟﻤﻮﺣـﺪة اﻷﺧﺮى اﻟﻤﻮﺟﻮدة ﻓﯿـﮫ ﻓﻲ ﻋـﺎم ‪ 2019‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﺘـﺎﻟﻲ‬ ‫)ﻣﻮزﻋﺎ ﺣﺴﺐ ﻣﺼﺎدر اﻟﻤﯿﺰاﻧﯿﺔ اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﺔ(‪:‬‬

‫‪28‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬

‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‬ ‫أﺻﻮل اﻟﺨﻄﺔ‬ ‫ﻓﺎﺋﺾ‪)/‬ﻧﻘﺺ(‬ ‫اﻟﺘﺤﺮﻛﺎت اﻟﺴﻨﻮﯾﺔ‬ ‫ﻓﺎﺋﺾ‪)/‬ﻧﻘﺺ( ﻓﺘﺢ اﻟﺤﺴﺎب‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺔ‬ ‫ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻔﻮاﺋﺪ‬ ‫رﺳﻮم اﻟﺨﺪﻣﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫)اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ(‪/‬اﻷرﺑﺎح اﻻﻛﺘﻮارﯾﺔ‬ ‫اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻣﻦ اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﺗﻘﻠﺒﺎت أﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف‬ ‫ﻓﺎﺋﺾ‪)/‬ﻧﻘﺺ( ﻏﻠﻖ اﻟﺤﺴﺎب‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﺨﺼﺺ ﻓﻲ‬ ‫‪ 1‬ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻔﻮاﺋﺪ‬ ‫رﺳﻮم اﻟﺨﺪﻣﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫)اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ(‪/‬اﻷرﺑﺎح اﻻﻛﺘﻮارﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﺨﺼﺺ ﻓﻲ ‪31‬‬ ‫دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫أﺻﻮل اﻟﺨﻄﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻷﺻﻮل ﻓﻲ ‪1‬‬ ‫ﯾﻨﺎﯾﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺔ‬ ‫اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻣﻦ اﻷرﺻﺪة‬ ‫ﺗﻘﻠﺒﺎت أﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻷﺻﻮل ﻓﻲ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬

‫اﻟﺠﺪول ‪3‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬ ‫)‪(138 148‬‬ ‫‪91 495‬‬ ‫)‪(46 653‬‬

‫‪2018‬‬ ‫)‪(113 189‬‬ ‫‪79 105‬‬ ‫)‪(34 084‬‬

‫)‪(34 084‬‬ ‫‪10 115‬‬ ‫)‪(976‬‬ ‫)‪(4 712‬‬ ‫)‪(19 271‬‬ ‫‪3 609‬‬ ‫)‪(1 334‬‬ ‫)‪(46 653‬‬

‫)‪(48 588‬‬ ‫‪2 933‬‬ ‫)‪(1 134‬‬ ‫)‪(5 625‬‬ ‫‪21 239‬‬ ‫)‪(182‬‬ ‫)‪(2 727‬‬ ‫)‪(34 084‬‬

‫)‪(113 189‬‬ ‫)‪(4 712‬‬ ‫)‪(976‬‬ ‫)‪(19 271‬‬

‫)‪(127 669‬‬ ‫)‪(5 625‬‬ ‫)‪(1 134‬‬ ‫‪21 239‬‬

‫)‪(138 148‬‬

‫)‪(113 189‬‬

‫‪79 105‬‬ ‫‪10 115‬‬ ‫‪3 609‬‬ ‫)‪(1 334‬‬

‫‪79 081‬‬ ‫‪2 933‬‬ ‫)‪(182‬‬ ‫)‪(2 727‬‬

‫‪91 495‬‬

‫‪79 105‬‬

‫اﻷﺛﺮ ﻋﻠﻰ‬

‫اﻟﺨﺼﻮم‬

‫ﺗﻀﺨﻢ طﺒﻲ‪:‬‬ ‫ﺑﻨﺴﺒﺔ ‪%4.7‬‬ ‫ﺑﺪﻻ ﻣﻦ ‪%3.7‬‬ ‫ﺑﻨﺴﺒﺔ ‪% 3.7‬‬ ‫ﺑﺪﻻ ﻣﻦ ‪%2.7‬‬

‫‪38‬‬ ‫)‪(29.9‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪22‬‬

‫ﻧﻔﻘﺎت اﻟﻤﻨﺢ‬ ‫ﯾﺮد أدﻧﺎه ﺗﻮزﯾﻊ اﻷرﻗﺎم اﻟﻤﻮﺣﺪة‪:‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫ِﻣﻨﺢ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪2019‬‬ ‫‪79 347‬‬ ‫‪*103 887‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪66 602‬‬ ‫‪26 200‬‬

‫‪11 058‬‬ ‫‪194 292‬‬

‫‪16 145‬‬ ‫‪108 947‬‬

‫* ﺧﻼل ﻋـﺎم ‪ ،2019‬ﻓﻲ إطـﺎر ﻣﺒـﺎدرة اﻷﻣﻮال اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿـﺔ‪ ،‬ﺗﻢ ﺗﻘـﺪﯾﻢ‬ ‫‪ 28.4‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻛﻤﺴــﺎھﻤﺔ ﻟﻠﻘﻄﺎع اﻟﺨﺎص ﺑﺎﻟﻨﯿﺎﺑﺔ‬ ‫ﻋﻦ اﻟﺠﮭﺎت اﻟﻤﺎﻧﺤﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪23‬‬

‫ﻧﻔﻘﺎت إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ﺗﺮد أدﻧﺎه ﻧﻔﻘﺎت إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‪:‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬

‫اﻟﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫ﻧﻔﻘﺎت إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ‬ ‫‪138 625‬‬ ‫‪174 690‬‬ ‫ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫‪138 625‬‬ ‫‪174 690‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬ ‫ﺗﻢ ﺗﻘﯿﯿـﺪ ﺗﻤﻮﯾـﻞ إطـﺎر اﻟﻘـﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤـﻞ اﻟـﺪﯾﻮن ﻛﻨﻔﻘـﺎت ﻓﻲ اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫اﻟﺘﻲ اﺳﺘﻮﻓﯿﺖ ﻓﯿﮭﺎ ﺷﺮوط ﺻﺮف اﻷﻣﻮال ﻟﻠﺠﮭﺔ اﻟﻤﺘﻠﻘﯿﺔ‪.‬‬

‫ﺗﺴـــﺘﺜﻤﺮ أﺻـــﻮل ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﺒﯿﺎن‬ ‫ﺳــﯿﺎﺳــﺔ اﻻﺳــﺘﺜﻤﺎر اﻟﺨﺎص ﺑﺤﺴــﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ‬ ‫اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ واﻟﺬي واﻓﻖ ﻋﻠﯿﮫ ﻣﺠﻠﺲ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﯿﻦ ﻓﻲ ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷـﺒﺎط‬ ‫‪.2015‬‬ ‫وﯾﻮﻓﺮ اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق ﺗﻜـﺎﻟﯿﻒ اﻟﺨـﺪﻣـﺔ اﻟﺤـﺎﻟﯿـﺔ اﻟﺴــ ـﻨﻮﯾـﺔ ﺑـﺄﻛﻤﻠﮭـﺎ ﻟﮭـﺬه‬ ‫اﻟﺘﻐﻄﯿﺔ اﻟﻄﺒﯿﺔ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ ﻣﺘﻘﺎﻋﺪوه اﻟﻤﺴـــﺘﻮﻓﻮن ﻟﻠﺸـــﺮوط‪ .‬وﻓﻲ‬ ‫ﻋـﺎم ‪ ،2019‬ﺑﻠﻐـﺖ ﻗﯿﻤـﺔ ھـﺬه اﻟﺘﻜـﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤـﺪرﺟـﺔ ﺿــ ـﻤﻦ رواﺗـﺐ‬ ‫اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ وﻣﺰاﯾـﺎھﻢ ﻓﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤـﺎﻟﯿـﺔ ‪ 5 687 854‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫)‪ 6 758 228‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.(2018‬‬ ‫وﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ اﻻﻛﺘﻮاري ﻟﻌﺎم ‪ ،2019‬ﯾﺒﻠﻎ ﻣﺴـــﺘﻮى اﻷﺻـــﻮل‬ ‫اﻟﻼزم ﻟﺘﻐﻄﯿـﺔ ﺧﺼــ ـﻮم ﺧﻄـﺔ اﻟﺘـﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌـﺪ اﻧﺘﮭـﺎء اﻟﺨـﺪﻣـﺔ ﻣـﺎ‬ ‫ﻗﯿﻤﺘﮫ ‪ 91 495 672‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﺑﺼــﺎﻓﻲ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ )ﺑﻤﺎ ﻓﻲ‬ ‫ذﻟﻚ اﻷﺻـﻮل اﻟﺨﺎﺻـﺔ ﺑﺎﻻﺋﺘﻼف اﻟﺪوﻟﻲ اﻟﻤﻌﻨﻲ ﺑﺎﻷراﺿـﻲ(‪ .‬وﻛﻤﺎ‬ ‫ورد أﻋﻼه‪ ،‬ﺑﻠﻐﺖ اﻷﺻــﻮل اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﮭﺎ ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ ﻓﻲ ﺣﺴــﺎب اﻷﻣﺎﻧﺔ‬ ‫‪ 91 495 672‬دوﻻر أﻣـﺮﯾـﻜـﻲ ﻓـﻲ ‪ 31‬دﯾﺴــــﻤـﺒـﺮ‪/‬ﻛــﺎﻧـﻮن اﻷول‬ ‫‪2019‬؛ وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﮭﺬا ﯾﻜﻔﻲ ﻟﺘﻐﻄﯿﺔ اﻟﻤﺴﺘﻮى اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺨﺼﻮم‪.‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪24‬‬

‫اﻟﺘﻜـﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﺼــــﺮﻓﯿـﺔ واﻻﺳــــﺘﺜﻤـﺎرﯾـﺔ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬ ‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫رﺳﻮم إدارة اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫اﻟﺮﺳﻮم اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪2019‬‬ ‫‪686‬‬ ‫‪1 086‬‬ ‫‪1 772‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪1 102‬‬ ‫‪659‬‬ ‫‪1 761‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪25‬‬

‫)ه( ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻟﻤﺨـﺎطﺮ اﻻﻛﺘﻮارﯾـﺔ ﻟﺨﻄـﺔ اﻟﺘـﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌـﺪ‬ ‫اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ‬

‫اﻟﺘﻌﺪﯾﻞ اﻟﻨﺎﺟﻢ ﻋﻦ ﺗﻐﯿﺮ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬

‫ﯾﺮد ﻓﻲ اﻟﺠﺪول اﻟﺘﺎﻟﻲ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺣﺴـﺎﺳـﯿﺔ ﻟﻼﻓﺘﺮاﺿـﺎت اﻟﺮﺋﯿﺴـﯿﺔ ﺑﺸـﺄن‬ ‫اﻟﺨﺼــ ـﻮم وﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﺨﺪﻣﺔ اﻟﻤﺪرﺟﺔ ﺿــ ـﻤﻦ ﺑﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﺠﻤﻮﻋﺔ ﻓﻲ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪:2019‬‬

‫ﯾﺮد أدﻧﺎه ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻟﺘﻐﯿﺮات اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‪:‬‬ ‫اﻟﻤﻮﺣﺪة‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬

‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫اﻟﻤﺨﺼﺺ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ ﻟﺨﺴﺎﺋﺮ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼك اﻟﻘﺮوض‬

‫‪29‬‬

‫)‪(21 788‬‬

‫)‪(7 633‬‬

‫)‪(10 993‬‬

‫‪10 459‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫اﻟﻤﺨﺼــــﺺ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻢ ﻟﻤﺒـﺎدرة‬ ‫دﯾـﻮن اﻟـﺒـﻠــﺪان اﻟـﻔـﻘـﯿـﺮة اﻟـﻤـﺜـﻘـﻠــﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ﺻﺎﻓﻲ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﺢ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫)‪(754‬‬ ‫)‪(33 535‬‬ ‫)‪(10 745‬‬ ‫)‪(44 280‬‬

‫ﺧﺎﺿ ـﻌﺔ ﻟﻠﺘﺪاﺑﯿﺮ اﻟﻮطﻨﯿﺔ ﻟﺘﺨﺼ ـﯿﺺ اﻷﻣﻮال‪ ،‬وﻟﺬا ﻓﺈن ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬ ‫اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﺳــﺘﻌﺘﺒﺮ ﻣﺴــﺘﺤﻘﺔ ﻋﻨﺪ اﺳــﺘﯿﻔﺎء ﺗﻠﻚ اﻟﺸــﺮوط واﻟﺘﻲ ﺗﻌﺘﺒﺮ‬ ‫ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ إﻋﺪاد ھﺬا اﻟﺘﻘﺮﯾﺮ‪.‬‬ ‫ﯾﮭـﺪف إطـﺎر اﻟﻘـﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤـﻞ اﻟـﺪﯾﻮن واﻟﻤﻌﺘﻤـﺪ ﻓﻲ ‪ 2007‬إﻟﻰ‬ ‫اﺳــ ـﺘﺮداد ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت أﺻــ ـﻞ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﮭﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل آﻟﯿﺔ‬ ‫ﻟﻠﺘﻌﻮﯾﺾ أوﻻ ﺑﺄول ﻣﻦ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء‪ .‬ﻟﺬﻟﻚ ﻗﺎم اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﺈﺟﺮاء‬ ‫اﺳــﺘﻌﺮاض ﺑﺎﻟﻤﺸــﺎرﻛﺔ ﻣﻊ ھﯿﺌﺎﺗﮫ اﻟﺮﺋﺎﺳــﯿﺔ ﻟﻶﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺳــﺘﻨﻔﺬ ﻣﻦ‬ ‫ﺧﻼﻟﮭﺎ ھﺬه اﻟﺴــﯿﺎﺳــﺔ‪ .‬وﻗﺪ أدى ذﻟﻚ إﻟﻰ ﻣﺼــﺎدﻗﺔ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي‬ ‫ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2013‬ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺒﺎدئ اﻷﺳـ ـﺎﺳـ ـﯿﺔ ﻟﮭﺬه اﻵﻟﯿﺔ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﺻـ ـﺎدﻗﺖ‬ ‫اﻟﺪول اﻷﻋﻀـﺎء ﻋﻠﻰ ھﺬه اﻟﺴـﯿﺎﺳـﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2014‬ﺧﻼل ﻣﺸـﺎورات‬ ‫ﺗﺠـﺪـﯾﺪ ﻣﻮارد اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق وواﻓﻖ ﻋﻠﯿﮭـﺎ ﻣﺠﻠﺲ اﻟﻤﺤـﺎﻓﻈﯿﻦ ﻧﮭـﺎﺋﯿـﺎ ﻓﻲ‬ ‫ﻋﺎم ‪ ،2015‬ﻛﻤﺎ أﺟﺮي إﺻﻼح ﻹطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن ﻓﻲ‬ ‫ﻋﺎم ‪ 2019‬ﻟﺘﻌﺰﯾﺰ آﻟﯿﺔ اﻟﺘﻌﻮﯾﻀــ ـﺎت‪ .‬وھﺬا ﯾﻮﻓﺮ ﺑﺎﻟﻔﻌﻞ أﺳــ ـﺎﺳــ ـﺎ‬ ‫ﻣﻠﻤﻮﺳـﺎ ﻟﻤﺴـﺎھﻤﺔ اﻟﺪول اﻷﻋﻀـﺎء ﻓﻲ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻌﺎﺋﺪة اﻟﻤﺘﻨﺎزل ﻋﻨﮭﺎ‬ ‫ﻛﻨﺘﯿﺠﺔ ﻹطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن‪ ،‬ﺑﺎﻹﺿـﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻟﻤﺴـﺎھﻤﺎت‬ ‫اﻟﻌﺎدﯾﺔ‪.‬‬ ‫ﻓﻲ ﻋـﺎم ‪ ،2016‬ﺑـﺪأت اﻟـﺪول اﻷﻋﻀـــ ـﺎء ﺑﺘﻘـﺪﯾﻢ اﻟﺘﺰاﻣـﺎت ﻟـﺪﻓﻊ‬ ‫اﻟﺘﺰاﻣـﺎت إطـﺎر اﻟﻘـﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤـﻞ اﻟـﺪﯾﻮن‪ .‬ﻟـﺬا ﻓـﺈن اﺳــ ـﺘﻼم اﻷﻣﻮال‬ ‫اﻟﺘﻲ ﻗـﺪﻣـﺖ ﻛﻤﻨﺢ ﻓﻲ إطـﺎر اﻟﻘـﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤـﻞ اﻟـﺪﯾﻮن ﯾﻌﺘﺒﺮ ﻣﺤﺘﻤﻼ‪،‬‬ ‫وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﯾﻌﱠﺒﺮ ﻋﻨﮭﺎ ﻛﺄﺻ ـﻞ طﺎرئ‪ .‬وﻗﺪ ﺑﻠﻐﺖ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳ ـﻤﯿﺔ ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ‬ ‫اﻟـﻤﺼــــﺮوف ﺣـﺘـﻰ ‪ 31‬دﯾﺴــــﻤـﺒـﺮ‪/‬ﻛــﺎﻧـﻮن اﻷول ‪ 2019‬ﻧـﺤـﻮ‬ ‫‪ 1 246.9‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ )‪ 1 072.3‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫ﻓﻲ دﯾﺴـــﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ .(2018‬وﺗﺒﻠﻎ ﺗﻌﻮﯾﻀـــﺎت إطﺎر اﻟﻘﺪرة‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن اﻟﻤﺴــﺘﻠﻤﺔ ﺣﺘﻰ اﻵن ‪ 30.5‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫)‪ 6‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪.(2018‬‬

‫)‪(1 025‬‬ ‫‪1 801‬‬ ‫)‪(2 016‬‬ ‫)‪(215‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪26‬‬

‫ﻧﻔﻘﺎت ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ﯾﻤﺜﻞ ھﺬا اﻟﺮﺻـﯿﺪ ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن اﻟﻤﻮﻓﺮ ﺧﻼل اﻟﻌﺎم ﻟﻠﺒﻠﺪان اﻟﻤﺆھﻠﺔ‬ ‫ﻟﻼﺳ ـﺘﻔﺎدة ﻣﻦ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن ﻟﺴ ـﺪاد ﻛﻞ‬ ‫ﻣﻦ أﺻــ ـﻮل اﻟﻘﺮوض وﻓﻮاﺋـﺪھـﺎ‪ .‬وﯾﻌﻜﺲ اﻟﻤﺒﻠﻎ ﺻـــــﺎﻓﻲ اﻷﺛﺮ‬ ‫اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻼﻋﺘﻤﺎدات اﻟﺠﺪﯾﺪة أو اﻟﻤﻘﺎدﯾﺮ اﻹﺿــﺎﻓﯿﺔ ﻟﺘﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ﺑﻤﻮﺟـﺐ ﻣﺒـﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠـﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠـﺔ ﺑـﺎﻟـﺪﯾﻮن‪ ،‬واﻟﻤـﺪﻓﻮﻋـﺎت‬ ‫اﻟﻤﻘـﺪـﻣﺔ ﻟﻠﺼــ ـﻨـﺪوق ﻣﻦ ﺣﺴــ ـﺎب اﻷـﻣﺎـﻧﺔ ـﺑﺎﻟﻨﯿـﺎـﺑﺔ ﻋﻦ اﻟﺒﻠـﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة‬ ‫اﻟﻤﺜﻘﻠـﺔ ﺑـﺎﻟـﺪﯾﻮن‪ ،‬وﺻــ ـﺮف ﺟﺰء ﻣﻦ اﻹﯾﺮادات اﻟﻤﺆﺟﻠـﺔ ﻣﻦ أﺟـﻞ‬ ‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﺴﻨﻮات اﻟﻤﺎﺿﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪27‬‬

‫ﺑﯿـﺎﻧـﺎت اﻟﻜﯿـﺎﻧـﺎت اﻟﺘﻲ ﯾﺴــــﺘﻀــــﯿﻔﮭـﺎ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫وﻓﯿﻤﺎ ﯾﻠﻲ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻤﺴ ـﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﺼ ـﻨﺪوق )أو ﻋﻠﯿﮫ( ﺗﺠﺎه اﻟﻜﯿﺎﻧﺎت‬ ‫اﻟﺘﻲ ﯾﺴﺘﻀﯿﻔﮭﺎ ﺣﺘﻰ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‪:‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪29‬‬

‫اﻷﺣﺪاث اﻟﻼﺣﻘﺔ ﻟﺼﺪور اﻟﻤﻮازﻧﺔ‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫اﻻﺋﺘﻼف اﻟﺪوﻟﻲ اﻟﻤﻌﻨﻲ‬ ‫ﺑﺎﻷراﺿﻲ‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫)‪(559‬‬ ‫)‪(559‬‬

‫‪2 104‬‬ ‫‪2 104‬‬

‫ﻟﻢ ﺗﺘﻢ إﻟﻰ ﻋﻠﻢ إدارة اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق وﻗﻮع أي أﺣـﺪاث ﺑﻌـﺪ ﺗـﺎرﯾﺦ ﻗـﺎﺋﻤـﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮازﻧﺔ ﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﺸــّﻜﻞ دﻟﯿﻼ ﻋﻠﻰ أوﺿــﺎع ﻛﺎﻧﺖ ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮازﻧﺔ أو ﺗﺸ ـﯿﺮ إﻟﻰ أوﺿ ـﺎع ﻧﺸ ـﺄت ﺑﻌﺪ ﻓﺘﺮة اﻹﺑﻼغ ﺗﺒﺮر‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ أو ﺗﺘﻄﻠﺐ اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻨﮭﺎ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪30‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪28‬‬

‫أطﺮاف ذات ﻋﻼﻗﺔ‬

‫اﻟﺨﺼﻮم واﻷﺻﻮل اﻟﻄﺎرﺋﺔ‬

‫ﻟﻘـﺪ ﻗّﯿﻢ اﻟﺼــ ـﻨـﺪوق اﻷطﺮاف ذات اﻟﻌﻼﻗـﺔ واﻟﻤﻌـﺎﻣﻼت ذات اﻟﻌﻼﻗـﺔ‬ ‫اﻟﺘﻲ ﺗﻤﺖ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ .2019‬وﺗﻌّﻠﻖ ھﺬا ﺑﻤﻌﺎﻣﻼت ﻣﻊ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء‬ ‫)اﻟﺘﻲ ﺗﻨﻄﺒﻖ ﻋﻠﯿﮭـﺎ اﻟﻔﻘﺮة ‪ 25‬ﻣﻦ اﻟﻤﻌﯿـﺎر اﻟﻤﺤـﺎﺳــ ـﺒﻲ اﻟـﺪوﻟﻲ ‪(24‬‬ ‫وﻣﻮظﻔﻲ اﻹدارة اﻟﺮﺋﯿﺴـﯿﯿﻦ‪ ،‬وأطﺮاف أﺧﺮى ذات ﺻـﻠﺔ ﺗﻢ ﺗﺤﺪﯾﺪھﺎ‬ ‫ﺑﻤﻮﺟﺐ اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﻤﺤﺎﺳـﺒﻲ اﻟﺪوﻟﻲ ‪ .24‬وﯾﺘﻢ اﻹﺑﻼغ ﻋﻦ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﻣﻊ اﻟﺪول اﻷﻋﻀ ـﺎء واﻷرﺻ ـﺪة اﻟﻤﺴ ـﺘﺤﻘﺔ اﻟﻤﺘﺼ ـﻠﺔ ﺑﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﺬﯾﻠﯿﻦ‬ ‫ﺣﺎء وطﺎء‪ .‬وﻣﻮظﻔﻮ اﻹدارة اﻟﺮﺋﯿﺴـﯿﻮن ھﻢ رﺋﯿﺲ اﻟﺼـﻨﺪوق وﻧﺎﺋﺐ‬ ‫رﺋﯿﺲ اﻟﺼـﻨﺪوق وﻧﻮاب اﻟﺮﺋﯿﺲ اﻟﻤﺴـﺎﻋﺪون وﻣﺪﯾﺮ وﻛﺒﯿﺮ ﻣﻮظﻔﻲ‬ ‫اﻟﺼــﻨﺪوق‪ ،‬إذ أن ﻟﺪﯾﮭﻢ ﺳــﻠﻄﺔ وﻣﺴــﺆوﻟﯿﺔ ﺗﺨﻄﯿﻂ وإدارة وﻣﺮاﻗﺒﺔ‬ ‫أﻧﺸﻄﺔ اﻟﺼﻨﺪوق‪.‬‬ ‫ﯾﻮﻓﺮ اﻟﺠﺪول أدﻧﺎه ﺗﻔﺎﺻـﯿﻞ ﻋﻦ اﻟﻤﻜﺎﻓﺂت اﻟﺘﻲ ﺗﺪﻓﻊ ﻟﻤﻮظﻔﻲ اﻹدارة‬ ‫اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﯿﻦ ﺧﻼل اﻟﺴﻨﺔ‪ ،‬ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ أرﺻﺪة ﻣﺴﺘﺤﻘﺎت ﻣﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬ ‫وﺗﺸـ ـﻤﻞ اﻟﻤﻜﺎﻓﺂت اﻹﺟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺪﻓﻊ ﻟﻤﻮظﻔﻲ اﻹدارة اﻟﺮﺋﯿﺴـ ـﯿﯿﻦ‪:‬‬ ‫اﻟﻤﺮﺗﺒﺎت اﻟﺼـﺎﻓﯿﺔ؛ وﺗﺴـﻮﯾﺔ ﻣﻘﺮ اﻟﻌﻤﻞ؛ واﻟﻤﺴـﺘﺤﻘﺎت اﻷﺧﺮى ﻣﺜﻞ‬ ‫ﺑـﺪل اﻟﺘﻤﺜﯿـﻞ واﻟﺒـﺪﻻت اﻷﺧﺮى؛ وﻣﻨﺢ اﻻﻧﺘـﺪاب واﻟﻤﻨﺢ اﻷﺧﺮى؛‬ ‫وإﻋﺎﻧﺔ اﻟﺴـﻜﻦ؛ وﺗﻜﺎﻟﯿﻒ ﺷـﺤﻦ اﻷﻣﺘﻌﺔ اﻟﺸـﺨﺼـﯿﺔ؛ واﺳـﺘﺤﻘﺎﻗﺎت ﻣﺎ‬ ‫ﺑﻌـﺪ اﻧﺘﮭـﺎء اﻟﺨـﺪﻣـﺔ وﻏﯿﺮ ذﻟـﻚ ﻣﻦ اﺳــ ـﺘﺤﻘـﺎﻗـﺎت اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ طﻮﯾﻠـﺔ‬ ‫اﻷﺟﻞ؛ وﻣﺴــﺎھﻤﺎت ﺻــﺎﺣﺐ اﻟﻌﻤﻞ ﻓﻲ اﻟﻤﻌﺎش اﻟﺘﻘﺎﻋﺪي واﻟﺘﺄﻣﯿﻦ‬ ‫اﻟﺼـﺤﻲ اﻟﺤﺎﻟﻲ‪ .‬وﯾﺸـﺘﺮك ﻣﻮظﻔﻮ اﻹدارة اﻟﺮﺋﯿﺴـﯿﻮن ﻓﻲ اﻟﺼـﻨﺪوق‬ ‫اﻟﻤﺸﺘﺮك ﻟﻠﻤﻌﺎﺷﺎت اﻟﺘﻘﺎﻋﺪﯾﺔ ﻟﻤﻮظﻔﻲ اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة‪.‬‬ ‫وﻗﺪ أﻛﺪ اﺳ ـﺘﻌﺮاض ﻣﺴ ـﺘﻘﻞ ﻵﺧﺮ ﺑﯿﺎﻧﺎت اﻹﻓﺼ ـﺎح اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺴ ـﻨﻮﯾﺔ‬ ‫ﺼﺎﻟﺢ‪ ،‬أو ﻣﻌﺎﻣﻼت وأرﺻﺪة ﻣﺴﺘﺤﻘﺔ‪،‬‬ ‫ﻀﺎرب ﻓﻲ اﻟﻤ ـ‬ ‫ﺑﺄﻧﮫ ﻻ ﯾﻮﺟﺪ ﺗ ـ‬ ‫ﺧﻼف ﺗﻠـﻚ اﻟﻤﺒﯿﻨـﺔ أدﻧـﺎه‪ ،‬ﺑـﺎﻟﻨﺴــ ـﺒـﺔ ﻟﻤﻮظﻔﻲ اﻹدارة اﻟﺮﺋﯿﺴــ ـﯿﯿﻦ‬

‫)أ( اﻟﺨﺼﻮم اﻟﻄﺎرﺋﺔ‬ ‫ﯾﺘﺤﻤﻞ اﻟﺼــﻨﺪوق ﺧﺼــﻮﻣﺎ طﺎرﺋﺔ ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺘﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن اﻟﺬي‬ ‫أﻋﻠﻦ ﻋﻨﮫ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ‪/‬ﺻـــﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﺼـــﺎﻟﺢ ﺛﻼﺛﺔ ﺑﻠﺪان‪.‬‬ ‫اﻧﻈﺮ اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪ 11‬ﻟﻼطﻼع ﻋﻠﻰ ﻣﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﺘﻔﺎﺻـ ـﯿﻞ ﺑﺸـ ـﺄن اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻷﺻـــﻮل وﻓﻮاﺋﺪ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺘﺼـــﻠﺔ ﺑﮭﺬه اﻟﺒﻠﺪان‪ ،‬وﻛﺬﻟﻚ‬ ‫اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺤﺘﺴـ ـﺒﺔ اﻟﻤﺘﺼـ ـﻠﺔ ﺑﺘﺪاﺑﯿﺮ ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻋﺘﻤﺪت ﻓﻌﻼ ﻛﻤﺎ ھﻮ ﻣﻮﺿﺢ ﻓﻲ اﻟﺬﯾﻞ ﯾﺎء‪.‬‬ ‫وﯾﺘﺤﻤﻞ اﻟﺼـــﻨﺪوق ﺧﺼـــﻮﻣﺎ طﺎرﺋﺔ ﺗﺠﺎه ﺗﻤﻮﯾﻞ إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﺤﻤـﻞ اﻟـﺪﯾﻮن ﻧـﺎﻓـﺬة وﻟﻜﻦ ﻟﻢ ﺗﺼــ ـﺮف ﺑﻌـﺪ ﺑﻘﯿﻤـﺔ إﺟﻤـﺎﻟﯿـﺔ ﻗـﺪرھـﺎ‬ ‫‪ 1 061.5‬ـﻣﻠـﯿـﻮن دوﻻر أـﻣﺮـﯾﻜـﻲ )ـﻣﻘــﺎرﻧــﺔ ـﺑﻤـﺒـﻠـﻎ ‪ 901.7‬ـﻣﻠـﯿـﻮن‬ ‫ﻋﻠـﻰ وﺟــﮫ اﻟـﺘـﺤــﺪﯾــﺪ‪ ،‬ـﻓﻲ ﻧـﮭــﺎﯾــﺔ‬ ‫دوﻻر أـﻣﺮـﯾﻜـﻲ ـﻓﻲ ‪ .(2018‬و ـ‬ ‫دﯾﺴــ ـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛـﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬ﺑﻠﻎ ﺗﻤﻮﯾـﻞ إطـﺎر اﻟﻘـﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤـﻞ‬ ‫اﻟﺪﯾﻮن اﻟﻘﺎﺑﻞ ﻟﻠﺼـــﺮف وﻟﻜﻦ اﻟﺬي ﻟﻢ ﯾﺼـــﺮف ﺑﻌﺪ‪ ،‬ﻷن ﺷـــﺮوط‬ ‫ﺻــ ـﺮف اﻷﻣﻮال ﻟﻢ ﺗﻜﻦ ﻗﺪ اﺳــ ـﺘﻮﻓﯿﺖ ﺑﻌﺪ‪ ،‬ﻣﺎ ﻣﻘﺪاره ‪ 691‬ﻣﻠﯿﻮن‬ ‫دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ )‪ 604.3‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪ ،(2018‬وﺑﻠﻐـﺖ‬ ‫ﻗﯿﻤﺔ ﻣﺸــﺮوﻋﺎت إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن اﻟﺘﻲ ﺗﻤﺖ اﻟﻤﻮاﻓﻘﺔ‬ ‫ﻋﻠﯿﮭـﺎ وﻟﻜﻨﮭـﺎ ﻟﻢ ﺗﺼــ ـﺒﺢ ﻧـﺎﻓـﺬة ﺑﻌـﺪ ‪ 370.4‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫)‪ 297.4‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪.(2018‬‬

‫)ب( اﻷﺻﻮل اﻟﻄﺎرﺋﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ دﯾﺴـﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬ﻛﺎن رﺻـﯿﺪ وﺛﺎﺋﻖ اﻟﻤﺴـﺎھﻤﺔ‬ ‫اﻟﻤﺸــ ـﺮوطـﺔ ‪ 72.551‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‪ .‬وھـﺬه اﻟﻤﺴــــﺎھﻤـﺎت‬

‫‪30‬‬

‫اﻟذﯾل دال‬ ‫واﻷطﺮاف اﻷﺧﺮى ذات اﻟﺼــ ـﻠـﺔ اﻟﻤﺤـﺪدة وﻓﻘـﺎ ﻟﻤﺘﻄﻠﺒـﺎت اﻟﻤﻌﯿـﺎر‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﻲ اﻟﺪوﻟﻲ ‪.24‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪1 747‬‬

‫‪2 070‬‬

‫اﻟﺮواﺗﺐ واﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت ﻓﻲ ﺧﻄﻂ اﻟﺘﻘﺎﻋﺪ‬ ‫‪343‬‬ ‫‪398‬‬ ‫واﻟﻌﻼج اﻟﻄﺒﻲ‬ ‫‬‫‬‫اﻷطﺮاف اﻷﺧﺮى ذات اﻟﺼﻠﺔ‬ ‫‪2 413‬‬ ‫‪2 145‬‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع*‬ ‫‪418‬‬ ‫‪499‬‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت‬ ‫‪51‬‬ ‫‪3‬‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬ ‫* ﯾﻌﻮد اﻻﻧﺨﻔﺎض ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 2019‬ﺑﺸﻜﻞ رﺋﯿﺴﻲ إﻟﻰ‬ ‫اﺳﺘﺤﻘﺎﻗﺎت ﻣﺮﺗﺒﻄﺔ ﺑﺎﻧﺘﻘﺎﻻت وظﯿﻔﯿﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪31‬‬ ‫ﺗ ـﺎرﯾﺦ اﻟﺘﻔﻮﯾﺾ ﺑ ـﺈﺻـــــﺪار اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤ ـﺎﻟﯿ ـﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮﺣﺪة‬ ‫ﺗﻘﻮم إدارة اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﺈﺻﺪار اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻻﺳﺘﻌﺮاﺿﮭﺎ‬ ‫ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻟﺠﻨﺔ ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت ﻓﻲ ﻣﺎرس‪/‬آذار ‪ 2020‬واﻟﻤﺼﺎدﻗﺔ‬ ‫ﻋﻠﯿﮭﺎ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي ﻓﻲ أﺑﺮﯾﻞ‪/‬ﻧﯿﺴﺎن ‪ .2020‬وﺳﺘﺮﻓﻊ‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻌﺎم ‪ 2019‬إﻟﻰ ﻣﺠﻠﺲ اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﯿﻦ ﻻﻋﺘﻤﺎدھﺎ‬ ‫رﺳﻤﯿﺎ ﻓﻲ دورﺗﮫ اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ ﻓﻲ ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪ .2021‬وﻗﺪ اﻋﺘﻤﺪ ﻣﺠﻠﺲ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﯿﻦ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻌﺎم ‪ 2019‬ﻓﻲ دورﺗﮫ اﻟﺤﺎدﯾﺔ‬ ‫واﻷرﺑﻌﯿﻦ ﻓﻲ ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪.2020‬‬

‫‪31‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﻫﺎء‬

‫ﻗﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ واﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬ ‫اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء‪:‬‬ ‫أ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻤﺔ ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك ﻟﻠﻤﺸﺮوﻋﺎت ﻣﻦ ‪ 1978‬إﻟﻰ ‪2019‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﺪ و ل اﻷ ﻋ ﻀ ﺎء‬

‫اﻟﺘﻤ ﻮ ﯾ ﻞ اﻟﻤ ﺸ ﺘﺮ ك‬ ‫ﻟﻠﻤ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎ ت‬

‫اﻟﻤ ﻮ ظ ﻔ ﻮ ن اﻟﻤ ﮭ ﻨ ﯿ ﻮ ن اﻟﻤ ﺰ اﻣ ﻠﻮ ن‬

‫اﻷ ﻣ ﻮ ال اﻟﻤ ﺘﻤ ﻤ ﺔ اﻷ ﺧ ﺮ ى‬

‫اﻟﺠ ﺰ اﺋﺮ‬ ‫أﻧﻐ ﻮ ﻻ‬ ‫ب‬ ‫أﺳ ﺘﺮ اﻟﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻨﻤ ﺴ ﺎ‬ ‫ﺑﻨﻐ ﻼ د ﯾﺶ‬ ‫ﺑ ﻠﺠ ﯿ ﻜ ﺎ‬ ‫ﻛ ﻨﺪا‬ ‫اﻟﺼ ﯿﻦ‬ ‫ﻛ ﻮ ﻟﻮ ﻣ ﺒﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﺪ اﻧﻤ ﺮ ك‬ ‫إﺳ ﺘ ﻮ ﻧ ﯿ ﺎ‬ ‫ﻓ ﻨ ﻠﻨ ﺪ ا‬ ‫ﻓﺮ ﻧﺴ ﺎ‬ ‫أﻟﻤ ﺎﻧ ﯿ ﺎ‬ ‫ﻏ ﺎﻧﺎ‬ ‫اﻟﯿ ﻮ ﻧ ﺎن‬ ‫ھ ﻨ ﻐ ﺎر ﯾ ﺎ‬ ‫اﯾﺴ ﻠﻨ ﺪ ا‬ ‫اﻟﮭ ﻨ ﺪ‬ ‫إﻧ ﺪ و ﻧﯿﺴ ﯿ ﺎ‬ ‫آﯾﺮ ﻟﻨ ﺪ ا‬ ‫إﯾﻄ ﺎﻟﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﯿ ﺎﺑ ﺎن‬ ‫اﻷ ر د ن‬ ‫اﻟﻜ ﻮ ﯾ ﺖ‬ ‫ﻟﺒﻨ ﺎن‬ ‫ﻟﻜ ﺴ ﻤ ﺒﺮ غ‬ ‫ﻣ ﺎﻟﯿﺰ ﯾﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﻐ ﺮ ب‬ ‫ﻣ ﻮ ر ﯾﺘ ﺎﻧﯿ ﺎ‬ ‫ھ ﻮ ﻟﻨ ﺪ ا‬ ‫ﻧﯿﻮ ز ﯾﻠﻨﺪ ا‬ ‫ﻧﯿﺠ ﯿﺮ ﯾﺎ‬ ‫اﻟﻨﺮ و ﯾﺞ‬ ‫ﺑ ﺎﻛ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫ﺑ ﺎر اﻏ ﻮ اي‬ ‫اﻟﺒﺮ ﺗﻐ ﺎ ل‬ ‫ﻗﻄ ﺮ‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻛ ﻮ ر ﯾ ﺎ‬ ‫اﻻ ﺗﺤ ﺎ د اﻟﺮ و ﺳ ﻲ‬ ‫اﻟﻤ ﻤ ﻠﻜ ﺔ اﻟﻌ ﺮ ﺑ ﯿﺔ اﻟﺴ ﻌ ﻮ د ﯾﺔ‬ ‫اﻟﺴ ﻨﻐ ﺎ ل‬ ‫ﺳ ﯿﺮ اﻟﯿﻮ ن‬ ‫إﺳ ﺒ ﺎ ﻧ ﯿ ﺎ‬ ‫ﺳ ﻮ ر ﯾﻨﺎم‬ ‫اﻟﺴ ﻮ ﯾ ﺪ‬ ‫ﺳ ﻮ ﯾﺴ ﺮ ا‬ ‫ﺗﺮ ﻛ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﻤ ﻠﻜ ﺔ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬ ‫اﻟﻮ ﻻ ﯾ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‬‫‬‫‪2 721‬‬ ‫‪755‬‬ ‫‬‫‪10 214‬‬ ‫‪12 919‬‬ ‫‪2 459‬‬ ‫‬‫‪51 533‬‬ ‫‬‫‪2 834‬‬ ‫‪1 032‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪6 602‬‬ ‫‪31 222‬‬ ‫‪3 692‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪2 086‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪106 909‬‬ ‫‪745‬‬ ‫‬‫‪38 102‬‬ ‫‬‫‬‫‪142‬‬ ‫‬‫‪4 523‬‬ ‫‪1 356‬‬ ‫‪3 222‬‬ ‫‬‫‬‫‪11 838‬‬ ‫‪2 000‬‬ ‫‪9 777‬‬ ‫‪13 128‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪1 960‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪4 644‬‬ ‫‬‫‪5 366‬‬ ‫‪1 353‬‬ ‫‪8 009‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪7 246‬‬ ‫‪2 986‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪9 300‬‬ ‫‬‫‬‫‪2 604‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪6 350‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪3 615‬‬ ‫‪1 978‬‬ ‫‬‫‬‫‪617‬‬ ‫‪56 028‬‬

‫‪80‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪221‬‬ ‫‬‫‪46‬‬ ‫‪155 720‬‬ ‫‪8 519‬‬ ‫‪7 860‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪3 956‬‬ ‫‪404‬‬ ‫‪6 983‬‬ ‫‪10 707‬‬ ‫‪31 753‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪5 400‬‬ ‫‪33 477‬‬ ‫‪4 231‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪8 723‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪11 844‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪6 109‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪714‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪534‬‬ ‫‪144‬‬ ‫‪192‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪6 141‬‬ ‫‬‫‪21 184‬‬ ‫‪28 639‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪16 859‬‬ ‫‪386‬‬ ‫‪373 444‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫‪19 074‬‬ ‫‪338 929‬‬

‫أ اﺣﺘﺴﺒﺖ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻌﯿﻨﺔ ﺑﻐﯿﺮ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﺑﺴﻌﺮ اﻟﺼﺮف اﻟﺴﺎري ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺴﻨﺔ‪.‬‬ ‫ب اﻧﺴﺤﺒﺖ أﺳﺘﺮاﻟﯿﺎ ﻣﻦ ﻋﻀﻮﯾﺔ اﻟﺼﻨﺪوق اﻋﺘﺒﺎرا ﻣﻦ ‪ 31‬ﯾﻮﻟﯿﻮ‪/‬ﺗﻤﻮز ‪.2007‬‬

‫‪32‬‬

‫ﻣ ﺮ ﻓﻖ اﻟﺒ ﯿ ﺌ ﺔ اﻟﻌ ﺎ ﻟﻤ ﯿ ﺔ‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬ ‫‪80‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪2 942‬‬ ‫‪755‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪167 894‬‬ ‫‪21 438‬‬ ‫‪10 319‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪60 133‬‬ ‫‪404‬‬ ‫‪15 183‬‬ ‫‪13 092‬‬ ‫‪39 808‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪12 002‬‬ ‫‪71 945‬‬ ‫‪10 909‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪126‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪10 809‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪128 053‬‬ ‫‪810‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪46 815‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪856‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪11 407‬‬ ‫‪1 500‬‬ ‫‪3 414‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪17 979‬‬ ‫‪2 000‬‬ ‫‪34 576‬‬ ‫‪43 745‬‬ ‫‪47‬‬ ‫‪35 933‬‬ ‫‪1 003‬‬ ‫‪768 401‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﻫﺎء‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬ ‫اﻟﺠﮭﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء واﻟﻤﺼﺎدر اﻷﺧﺮى‪:‬‬ ‫أ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ اﻟﻤﺘﺮاﻛﻤﺔ ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك ﻟﻠﻤﺸﺮوﻋﺎت ﻣﻦ ‪ 1978‬إﻟﻰ ‪2019‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﻤﻮظﻔﻮن‬ ‫اﻟﻤﮭﻨﯿﻮن‬ ‫اﻟﻤﺰاﻣﻠﻮن‬

‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻟﻤﺸﺘﺮك‬ ‫ﻟﻠﻤﺸﺮوﻋﺎت‬

‫اﻟﺠﮭﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء واﻟﻤﺼﺎدر اﻷﺧﺮى‬

‫ﻣﺮﻓﻖ اﻟﺒﯿﺌﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬

‫اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫اﻷﺧﺮى‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫ﺻﻨﺪوق أﺑﻮ ظﺒﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1 481‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1 481‬‬

‫اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻌﺮﺑﻲ ﻟﻺﻧﻤﺎء اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ‬

‫‪2 983‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2 983‬‬

‫ﻣﺼﺮف اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻷﻓﺮﯾﻘﻲ‬

‫‪2 800‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1 096‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3 896‬‬

‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻌﺮﺑﻲ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪25‬‬

‫‪-‬‬

‫‪25‬‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﻠﯿﺞ اﻟﻌﺮﺑﻲ ﻟﺪﻋﻢ ﻣﻨﻈﻤﺎت اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ‬

‫‪299‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪299‬‬

‫ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺑﯿﻞ وﻣﯿﻠﯿﻨﺪا ﻏﯿﺘﺲ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1 760‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1 760‬‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻜﺴﺎﻓﺎ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪69‬‬

‫‪-‬‬

‫‪69‬‬

‫ﻣﺠﻠﺲ اﻟﺮؤﺳﺎء اﻟﺘﻨﻔﯿﺬﯾﯿﻦ ﻟﻤﻨﻈﻮﻣﺔ اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة اﻟﻤﻌﻨﻲ ﺑﺎﻟﺘﻨﺴﯿﻖ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪998‬‬

‫‪-‬‬

‫‪998‬‬

‫ﻣﺮﻛﺰ ﻣﻜﺎﻓﺤﺔ اﻟﺠﻮع اﻟﺘﺎﺑﻊ ﻟﻠﻜﻮﻧﻐﺮس‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪183‬‬

‫‪-‬‬

‫‪183‬‬

‫اﻟﺠﻤﻌﯿﺔ اﻟﺘﻌﺎوﻧﯿﺔ اﻷوروﺑﯿﺔ ﻟﺘﺠﺎر اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﻠﯿﻦ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3 368‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3 368‬‬

‫اﻟﻤﻔﻮﺿﯿﺔ اﻷوروﺑﯿﺔ‬

‫‪814‬‬

‫‪-‬‬

‫‪700 095‬‬

‫‪-‬‬

‫‪700 909‬‬

‫ﻣﻨﻈﻤﺔ اﻷﻏﺬﯾﺔ واﻟﺰراﻋﺔ ﻟﻸﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬

‫‪14‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3 239‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3 253‬‬

‫اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﺰراﻋﺔ واﻷﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ‬

‫‪125 683‬‬

‫‪-‬‬

‫‪6 515‬‬

‫‪-‬‬

‫‪132 198‬‬

‫ﺻﻨﺪوق ﺧﺎص ﺑﺄﻗﻞ اﻟﺒﻠﺪان ﻧﻤﻮا‪/‬اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺨﺎص ﺑﺘﻐﯿﺮ اﻟﻤﻨﺎخ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪108 542‬‬

‫‪-‬‬

‫‪108 542‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪63‬‬

‫‪-‬‬

‫‪63‬‬

‫‪2 674‬‬

‫‪-‬‬

‫‪24‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2 698‬‬

‫‪963‬‬

‫‪-‬‬

‫‪38‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1 001‬‬

‫‪95‬‬

‫‪-‬‬

‫‪5‬‬

‫‪-‬‬

‫‪100‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪300‬‬

‫‪-‬‬

‫‪300‬‬

‫ﺻﻨﺪوق اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة اﻻﺳﺘﺌﻤﺎﻧﻲ ﻟﻠﺸﺮاﻛﺔ اﻟﺪوﻟﯿﺔ‬

‫‪78‬‬

‫‪-‬‬

‫‪145‬‬

‫‪-‬‬

‫‪223‬‬

‫ﺻﻨﺪوق اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة ﻟﻠﻤﺸﺎرﯾﻊ اﻹﻧﺘﺎﺟﯿﺔ‬

‫‪365‬‬

‫‪-‬‬

‫‪257‬‬

‫‪-‬‬

‫‪622‬‬

‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة اﻹﻧﻤﺎﺋﻲ‬

‫‪467‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2 913‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3 380‬‬

‫ﻣﻨﻈﻤﺎت اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬

‫‪3 017‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3 017‬‬

‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ‬

‫‪1 357‬‬

‫‪-‬‬

‫‪527‬‬

‫‪172 578‬‬

‫‪174 462‬‬

‫أﻣﻮال ﺗﻜﻤﯿﻠﯿﺔ أﺧﺮى‬

‫‪1 928‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3 408‬‬

‫‪-‬‬

‫‪5 336‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺠﮭﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء واﻟﻤﺼﺎدر اﻷﺧﺮى‬

‫‪143 537‬‬

‫‪-‬‬

‫‪835 050‬‬

‫‪172 578‬‬

‫‪1 151 165‬‬

‫إﺟﻤﺎﻟﻲ ‪2019‬‬

‫‪482 466‬‬

‫‪56 028‬‬

‫‪1 208 494‬‬

‫‪172 578‬‬

‫‪1 919 566‬‬

‫إﺟﻤﺎﻟﻲ ‪2018‬‬

‫‪469 842‬‬

‫‪53 041‬‬

‫‪1 104 168‬‬

‫‪167 664‬‬

‫‪1 794 715‬‬

‫ﺻﻨﺪوق اﻟﻤﺸﺎرﯾﻊ اﻟﺠﺪﯾﺪة‬ ‫ﺻﻨﺪوق اﻷوﺑﻚ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺪوﻟﯿﺔ‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺔ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ اﻟﻤﻔﺘﻮح‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺑﺎﻛﺮد‬ ‫ﺳﻤﻮل ﻓﺎوﻧﺪﯾﺸﻦ‬

‫أ اﺣﺘﺴﺒﺖ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻌﯿﻨﺔ ﺑﻐﯿﺮ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﺑﺴﻌﺮ اﻟﺼﺮف اﻟﺴﺎري ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﺴﻨﺔ‪.‬‬

‫‪33‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﻫﺎء‪1-‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ اﻟﺘﺮاﻛﻤﯿﺔ ﻣﻦ ‪ 1978‬إﻟﻰ ‪2019‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬

‫اﻟﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﻛﻨﺪا‬

‫‪1 511‬‬

‫أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ‬

‫‪458‬‬

‫اﻟﮭﻨﺪ‬

‫‪1 000‬‬

‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻌﺮﺑﯿﺔ اﻟﺴﻌﻮدﯾﺔ‬

‫‪30 000‬‬

‫اﻟﺴﻮﯾﺪ‬

‫‪13 827‬‬

‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬

‫‪12 002‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ‬

‫‪58 798‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﺮاﻛﻤﯿﺔ اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻣﻦ ﺑﻠﺠﯿﻜﺎ ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻤﺸﺘﺮك ﻟﻠﺼﻨﺪوق‬ ‫اﻟﺒﻠﺠﯿﻜﻲ ﻟﻸﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ ﻓﻲ ﺳﯿﺎق ﺗﺠﺪﯾﺪات اﻟﻤﻮارد‬

‫‪80 002‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ‬

‫‪138 800‬‬

‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻓﻲ ﺳﯿﺎق ﺗﺠﺪﯾﺪ اﻟﻤﻮارد ﻟﺤﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬ ‫إﯾﻄﺎﻟﯿﺎ‬

‫‪4 602‬‬

‫ﻟﻜﺴﻤﺒﺮغ‬

‫‪1 053‬‬

‫ھﻮﻟﻨﺪا‬

‫‪14 024‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ‬

‫‪19 679‬‬

‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻓﻲ ﺳﯿﺎق ﺗﺠﺪﯾﺪ اﻟﻤﻮارد ﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات‬ ‫اﻟﺼﻐﯿﺮة‬

‫‪310 645‬‬

‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻘﯿﺪة ﻟﻠﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﻟﻤﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻛﻨﺪا‬

‫‪7 712‬‬

‫أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ‬

‫‪14 592‬‬

‫ھﻮﻟﻨﺪا‬

‫‪23 299‬‬

‫اﻻﺗﺤﺎد اﻟﺮوﺳﻲ‬

‫‪3 000‬‬

‫اﻟﻮﻻﯾﺎت اﻟﻤﺘﺤﺪة‬

‫‪12 000‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ‬

‫‪60 603‬‬

‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻘﯿﺪة ﻟﻠﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﺤﺎدي ﻋﺸﺮ ﻟﻤﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ‬

‫‪22 450‬‬

‫ﻟﻜﺴﻤﺒﺮغ‬

‫‪1 010‬‬

‫اﻟﺴﻮﯾﺪ‬

‫‪10 683‬‬

‫ﺳﻮﯾﺴﺮا‬

‫‪12 392‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ‬

‫‪46 535‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬

‫‪576 262‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ ﻟﻌﺎم ‪2018‬‬

‫‪565 328‬‬

‫‪34‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﻫﺎء‪2-‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻣﻦ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء واﻟﺠﮭﺎت اﻟﻤﺎﻧﺤﺔ إﻟﻰ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان‬ ‫اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﻤﺒﻠﻎ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻓﻲ ﺳﯿﺎق ﺗﺠﺪﯾﺪ اﻟﻤﻮارد‬ ‫)اﻧﻈﺮ اﻟﺠﺪول أﻋﻼه(‬

‫‪19 679‬‬

‫ﺑﻠﺠﯿﻜﺎ‬

‫‪2 713‬‬

‫اﻟﻤﻔﻮﺿﯿﺔ اﻷوروﺑﯿﺔ‬

‫‪10 512‬‬

‫ﻓﻨﻠﻨﺪا‬

‫‪5 193‬‬

‫أﻟﻤﺎﻧﯿﺎ‬

‫‪6 989‬‬

‫آﯾﺴﻠﻨﺪا‬

‫‪250‬‬

‫اﻟﻨﺮوﯾﺞ‬

‫‪5 912‬‬

‫اﻟﺴﻮﯾﺪ‬

‫‪17 000‬‬

‫ﺳﻮﯾﺴﺮا‬

‫‪3 276‬‬

‫ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن اﻟﺬي ﯾﺪﯾﺮه اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ‬

‫‪215 618‬‬ ‫‪267 463‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت ﻟﺤﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬

‫‪287 142‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت ﻟﺤﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﻣﺒﺎدرة دﯾﻮن اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﻌﺎم ‪2018‬‬

‫‪287 142‬‬

‫‪35‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﻫﺎء‪3-‬‬

‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻓﻲ ‪2019‬‬ ‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬ ‫) ﺑﺎﻵ ﻻ ف (‬

‫اﻟﻌ ﻤ ﻠﺔ‬

‫اﻟﻤ ﻌ ﺎ د ل ﺑ ﺂﻻ ف‬ ‫اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬

‫ﻟﻠﺘﻤ ﻮ ﯾﻞ اﻟﻤ ﺸ ﺘﺮ ك ﻟﻠﻤ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎت‬ ‫ﻣ ﺠ ﻠ ﺲ ﺻ ﻨ ﺪ و ق اﻟﺘ ﻜ ﯿﻒ‬ ‫اﻟﺪ اﻧﻤ ﺮ ك‬ ‫اﻟﻤ ﻔ ﻮ ﺿ ﯿﺔ اﻷ و ر و ﺑ ﯿﺔ‬ ‫أﻟﻤ ﺎﻧ ﯿ ﺎ‬ ‫ﻣ ﺮ ﻓﻖ اﻟﺒ ﯿ ﺌ ﺔ اﻟﻌ ﺎ ﻟﻤ ﯿ ﺔ‬ ‫اﻟﺒﺮ ﻧ ﺎﻣ ﺞ اﻟﻌ ﺎﻟﻤ ﻲ ﻟﻠﺰ ر اﻋ ﺔ و اﻷ ﻣ ﻦ اﻟﻐ ﺬ اﺋ ﻲ‬ ‫إﯾﻄ ﺎﻟﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻨﺮ و ﯾﺞ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﻛ ﺮ و ﻧ ﺔ د اﻧ ﻤ ﺮ ﻛ ﯿ ﺔ‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫ﻛ ﺮ و ﻧﺔ ﻧﺮ و ﯾﺠ ﯿﺔ‬

‫‪910‬‬ ‫‪58 600‬‬ ‫‪1 786‬‬ ‫‪2 140‬‬ ‫‪14 937‬‬ ‫‪23 928‬‬ ‫‪1 630‬‬ ‫‪20 000‬‬

‫‪910‬‬ ‫‪8 710‬‬ ‫‪2 005‬‬ ‫‪2 402‬‬ ‫‪14 937‬‬ ‫‪23 928‬‬ ‫‪1 830‬‬ ‫‪2 249‬‬

‫ﺻ ﻨ ﺪ و ق اﻷ و ﺑ ﻚ ﻟﻠﺘ ﻨ ﻤ ﯿ ﺔ اﻟ ﺪ و ﻟﯿ ﺔ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪485‬‬

‫‪485‬‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪250‬‬

‫‪250‬‬ ‫‪57 706‬‬

‫ﻣ ﺆ ﺳ ﺴ ﺔ اﻟﻤ ﺠ ﺘﻤ ﻊ اﻟﻤ ﻔ ﺘﻮ ح ﻓ ﻲ ﻟﻨ ﺪ ن‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻔﺮ ﻋ ﻲ‬ ‫ﻟﻠﻤ ﻮ ظ ﻔ ﯿﻦ اﻟﻤ ﮭ ﻨ ﯿ ﯿﻦ اﻟﻤ ﺰ اﻣ ﻠﯿﻦ‬ ‫ﻓﺮ ﻧﺴ ﺎ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪113‬‬

‫‪113‬‬

‫أﻟﻤ ﺎﻧ ﯿ ﺎ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪243‬‬

‫‪243‬‬

‫إﯾﻄ ﺎﻟﯿ ﺎ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪139‬‬

‫‪139‬‬

‫اﻟﯿ ﺎﺑ ﺎن‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪638‬‬

‫‪638‬‬

‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻛ ﻮ ر ﯾ ﺎ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪419‬‬

‫‪419‬‬

‫ھ ﻮ ﻟﻨ ﺪ ا‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪680‬‬

‫‪680‬‬

‫اﻟﺴ ﻮ ﯾ ﺪ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪695‬‬

‫‪695‬‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪347‬‬ ‫‪3 274‬‬

‫‪347‬‬ ‫‪3 274‬‬

‫ﺳ ﻮ ﯾﺴ ﺮ ا‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻔﺮ ﻋ ﻲ‬ ‫ﻣ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎت اﻷ ﻣ ﻮ ال اﻟﻤ ﺘﻤ ﻤ ﺔ اﻷ ﺧ ﺮ ى‬ ‫أﺳ ﺘﺮ اﻟﯿ ﺎ‬

‫د و ﻻ ر أﺳ ﺘ ﺮ ا ﻟ ﻲ‬

‫‪200‬‬

‫‪137‬‬

‫ﻛ ﻨﺪا‬ ‫اﻟﺼ ﯿﻦ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪348‬‬ ‫‪5 000‬‬

‫‪348‬‬ ‫‪5 000‬‬

‫ﯾﻮ ر و‬ ‫ﯾﻮ ر و‬

‫‪45‬‬ ‫‪40 680‬‬

‫‪51‬‬ ‫‪45 720‬‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﯾﻮ ر و‬

‫‪422‬‬ ‫‪2 000‬‬

‫‪422‬‬ ‫‪2 241‬‬

‫أﻟﻤ ﺎﻧ ﯿ ﺎ‬

‫ﯾﻮ ر و‬

‫‪377‬‬

‫‪423‬‬

‫ھ ﻨ ﻐ ﺎر ﯾ ﺎ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫آﯾﺴ ﻠﻨ ﺪ ا‬ ‫إﯾﻄ ﺎﻟﯿ ﺎ‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻛ ﻮ ر ﯾ ﺎ‬ ‫ﻟﻜ ﺴ ﻤ ﺒﺮ غ‬ ‫اﻟﻨﺮ و ﯾﺞ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫وون ﻛﻮري‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫ﻛ ﺮ و ﻧﺔ ﻧﺮ و ﯾﺠ ﯿﺔ‬

‫‪25‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫‪500 000‬‬ ‫‪2 500‬‬ ‫‪16 600‬‬

‫‪25‬‬ ‫‪1 123‬‬ ‫‪417‬‬ ‫‪2 806‬‬ ‫‪1 878‬‬

‫ﻣ ﺆ ﺳ ﺴ ﺔ ر و ﻛ ﻔ ﻠﺮ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪113‬‬

‫‪113‬‬

‫ﺳ ﻤ ﻮ ل ﻓ ﺎو ﻧﺪ ﯾﺸ ﻦ‬ ‫اﻟﺴ ﻮ ﯾ ﺪ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﻛ ﺮ و ﻧﺔ ﺳ ﻮ ﯾﺪ ﯾﺔ‬

‫‪150‬‬ ‫‪24 000‬‬

‫‪150‬‬ ‫‪2 557‬‬

‫ﺑﺮ ﻧ ﺎﻣ ﺞ اﻷ ﻣ ﻢ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة اﻹ ﻧﻤ ﺎﺋ ﻲ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪958‬‬

‫‪958‬‬

‫ﺑﺮ ﻧ ﺎﻣ ﺞ اﻷ ﻏ ﺬ ﯾﺔ اﻟﻌ ﺎﻟﻤ ﻲ‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻔﺮ ﻋ ﻲ‬

‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪10‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪64 478‬‬

‫إﺳ ﺘ ﻮ ﻧ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﻔ ﻮ ﺿ ﯿﺔ اﻷ و ر و ﺑ ﯿﺔ‬ ‫ﻣ ﻨﻈ ﻤ ﺔ اﻷ ﻏ ﺬ ﯾﺔ و اﻟﺰ ر اﻋ ﺔ ﻟﻸ ﻣ ﻢ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬ ‫ﻓﺮ ﻧﺴ ﺎ‬

‫‪125 458‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻌ ﺎم‬

‫‪36‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﻫﺎء‪4-‬‬

‫اﻷﻣﻮال ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻨﻔﻘﺔ ﻓﻲ ‪ 2019‬و‪2018‬‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬ ‫اﻷﻣﻮال اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ واﻟﻤﺘﻤﻤﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻨﻔﻘﺔ ﻣﻦ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء وﺟﮭﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﻤ ﻮ ظ ﻔ ﻮ ن‬ ‫اﻟﻤ ﮭ ﻨ ﯿ ﻮ ن‬ ‫اﻟﻤ ﺰ اﻣ ﻠﻮ ن‬

‫اﻟﺪ و ل اﻷ ﻋ ﻀ ﺎء‬ ‫أﺳ ﺘﺮ اﻟﯿ ﺎ‬ ‫ﺑ ﻠﺠ ﯿ ﻜ ﺎ‬ ‫ﻛ ﻨﺪا‬ ‫اﻟﺼ ﯿﻦ‬ ‫اﻟﺪ اﻧﻤ ﺮ ك‬ ‫إﺳ ﺘ ﻮ ﻧ ﯿ ﺎ‬

‫اﻷ ﻣ ﻮ ال اﻟﻤ ﺘﻤ ﻤ ﺔ اﻷ ﺧ ﺮ ى‬ ‫‪125‬‬ ‫‪1 762‬‬ ‫‪1 434‬‬ ‫‪8 491‬‬ ‫‪12 611‬‬ ‫‪258‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫ﻓ ﻨ ﻠﻨ ﺪ ا‬

‫‪98‬‬

‫ﻓﺮ ﻧﺴ ﺎ‬

‫‪73‬‬

‫‪1 454‬‬

‫أﻟﻤ ﺎﻧ ﯿ ﺎ‬

‫‪326‬‬

‫‪3 303‬‬

‫ھ ﻨ ﻐ ﺎر ﯾ ﺎ‬

‫‪-‬‬

‫‪284‬‬

‫آﯾﺴ ﻠﻨ ﺪ ا‬

‫‪-‬‬

‫‪6‬‬

‫اﻟﮭ ﻨ ﺪ‬

‫‪-‬‬

‫‪179‬‬

‫إﯾﻄ ﺎﻟﯿ ﺎ‬

‫‪279‬‬

‫اﻟﯿ ﺎﺑ ﺎن‬

‫‪381‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻟﺒﻨ ﺎن‬

‫‪-‬‬

‫‪87‬‬

‫ﻟﻜ ﺴ ﻤ ﺒﺮ غ‬

‫‪-‬‬

‫‪1 242‬‬

‫ﻣ ﺎﻟﯿﺰ ﯾﺎ‬

‫‪-‬‬

‫‪13‬‬

‫ھ ﻮ ﻟﻨ ﺪ ا‬

‫‪347‬‬

‫‪2 459‬‬

‫‪1 879‬‬

‫ﻧﯿﻮ ز ﯾﻠﻨﺪ ا‬ ‫اﻟﻨﺮ و ﯾﺞ‬

‫‪15‬‬

‫‪6 518‬‬

‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻛ ﻮ ر ﯾ ﺎ‬

‫‪695‬‬

‫‪3 127‬‬

‫اﻻ ﺗﺤ ﺎ د اﻟﺮ و ﺳ ﻲ‬

‫‪-‬‬

‫‪1 389‬‬

‫إﺳ ﺒ ﺎ ﻧ ﯿ ﺎ‬

‫‪-‬‬

‫‪982‬‬

‫اﻟﺴ ﻮ ﯾ ﺪ‬

‫‪412‬‬

‫‪6 836‬‬

‫ﺳ ﻮ ﯾﺴ ﺮ ا‬

‫‪205‬‬

‫‪4 306‬‬

‫اﻟﻮ ﻻ ﯾ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟﺪ و ل ا ﻷ ﻋ ﻀ ﺎء‬

‫‪15‬‬

‫‪334‬‬

‫‬‫‪2 831‬‬

‫‪280‬‬ ‫‪59 375‬‬

‫‪37‬‬

‫‪1 527‬‬ ‫‪3 629‬‬ ‫‪284‬‬ ‫‪6‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻤ ﻤ ﻠﻜ ﺔ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‪125‬‬ ‫‪1 762‬‬ ‫‪1 434‬‬ ‫‪8 491‬‬ ‫‪12 611‬‬ ‫‪258‬‬ ‫‪99‬‬

‫‪1‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫‪179‬‬ ‫‪2 738‬‬ ‫‪381‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪1 242‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪2 226‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪6 533‬‬ ‫‪3 822‬‬ ‫‪1 389‬‬ ‫‪982‬‬ ‫‪7 248‬‬ ‫‪4 511‬‬ ‫‪334‬‬ ‫‪280‬‬ ‫‪62 206‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﻫﺎء‪4-‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬ ‫اﻷﻣﻮال اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ واﻟﻤﺘﻤﻤﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻨﻔﻘﺔ اﻷﺧﺮى ﻣﻦ ﺟﮭﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬

‫ﺟﮭﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء‬ ‫ﺻﻨﺪوق أﺑﻮ ظﺒﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻔﻮﺿﯿﺔ اﻷوروﺑﯿﺔ‬ ‫ﻣﻨﻈﻤﺔ اﻷﻏﺬﯾﺔ واﻟﺰراﻋﺔ ﻟﻸﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫ﻣﺮﻓﻖ اﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﺰراﻋﺔ واﻷﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ‬ ‫ﺻﻨﺪوق أﻗﻞ اﻟﺒﻠﺪان ﻧﻤﻮا‪/‬اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺨﺎص ﺑﺘﻐﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤﻨﺎخ‪/‬ﺻﻨﺪوق اﻟﺘﻜﯿﻒ‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺔ اﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎت اﻟﻤﻔﺘﻮﺣﺔ ﻟﻨﺪن‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺔ ﺑﺎﻛﺮد‬ ‫ﺳﻤﻮل ﻓﺎوﻧﺪﯾﺸﻦ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻷﻣﻢ اﻟﻤﺘﺤﺪة اﻹﻧﻤﺎﺋﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ‬ ‫ﻣﺼﺎدر أﺧﺮى‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺠﮭﺎت ﻏﯿﺮ اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻌﺎم‬

‫اﻟﻤﻮظﻔﻮن‬ ‫اﻟﻤﮭﻨﯿﻮن‬ ‫اﻟﻤﺰاﻣﻠﻮن‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪2 831‬‬

‫‪38‬‬

‫اﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫اﻷﺧﺮى‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪383‬‬ ‫‪34 328‬‬ ‫‪487‬‬ ‫‪17 844‬‬ ‫‪21 050‬‬

‫‪383‬‬ ‫‪34 328‬‬ ‫‪487‬‬ ‫‪17 844‬‬ ‫‪21 050‬‬

‫‪22 642‬‬ ‫‪463‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪1 323‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪431‬‬ ‫‪99 206‬‬ ‫‪158 581‬‬

‫‪22 642‬‬ ‫‪463‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪1 323‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪431‬‬ ‫‪99 206‬‬ ‫‪161 412‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﻫﺎء‪5-‬‬

‫ﻣﺮﻓﻖ اﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﺒﻠﺪ اﻟﻤ ﺘﻠﻘ ﻲ‬

‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻤ ﺔ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﺣﺘﻰ ‪31‬‬ ‫دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬

‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﻨﻔﻘ ﺔ‬ ‫ﻓ ﻲ ‪ 1‬ﯾ ﻨ ﺎ ﯾ ﺮ ‪ /‬ﻛ ﺎ ﻧ ﻮ ن اﻟ ﺜ ﺎ ﻧ ﻲ‬ ‫‪2019‬‬

‫ﻣ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎت‬ ‫ﻋ ﺎم‬ ‫‪2019‬‬

‫ﻧﻔﻘ ﺎ ت ﻋ ﺎم‬ ‫‪2019‬‬

‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﻨﻔﻘ ﺔ‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن‬ ‫اﻷول ‪2019‬‬

‫أر ﻣ ﯿ ﻨ ﯿ ﺎ‬

‫‪4 011‬‬

‫‪10‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪10‬‬

‫ر اﺑﻄ ﺔ أﻣ ﻢ ﺟ ﻨ ﻮ ب ﺷ ﺮ ق آﺳ ﯿ ﺎ‬

‫‪15 648‬‬

‫‪1‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1‬‬

‫اﻟﺒﺮ از ﯾ ﻞ‬

‫‪5 931‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺑﻮ ر ﻛ ﯿﻨﺎ ﻓ ﺎﺳ ﻮ‬

‫‪8 692‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﺼ ﯿﻦ‬

‫‪4 854‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺟ ﺰ ر اﻟﻘ ﻤ ﺮ‬

‫‪945‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫إﻛ ﻮ اد و ر‬

‫‪2 783‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪4 335‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫إر ﯾ ﺘﺮ ﯾ ﺎ‬ ‫إﺳ ﻮ اﺗ ﯿ ﻨ ﻲ *‬

‫‪9 205‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫إﺛﯿﻮ ﺑﯿ ﺎ‬

‫‪4 750‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻏ ﺎﻣ ﺒﯿﺎ‬

‫‪96‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﺪ ﻋ ﻢ اﻟﻌ ﺎﻟﻤ ﻲ اﻹ ﺿ ﺎﻓ ﻲ ﻻ ﺗﻔ ﺎﻗ ﯿﺔ اﻷ ﻣ ﻢ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة ﻟﻤ ﻜ ﺎﻓﺤ ﺔ اﻟﺘ ﺼ ﺤ ﺮ‬

‫‪457‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫إﻧ ﺪ و ﻧﯿﺴ ﯿ ﺎ‬

‫‪9 913‬‬

‫‪13‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪896‬‬

‫)‪(2‬‬

‫‪4 907‬‬

‫اﻷ ر د ن‬

‫‪7 884‬‬

‫‪15‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪15‬‬

‫ﻛ ﯿﻨﯿ ﺎ‬

‫‪12 039‬‬

‫‪4‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪4‬‬

‫ﻣﻼ وي‬

‫‪7 339‬‬

‫‪20‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪20‬‬

‫ﻣ ﺎﻟﯿﺰ ﯾﺎ‬

‫‪9 633‬‬

‫‪9 433‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪9 433‬‬

‫ﻣ ﺎﻟﻲ‬

‫‪4 796‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﻮ ر ﯾﺘ ﺎﻧﯿ ﺎ‬

‫‪4 336‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ر ﺻ ﺪ و ﺗﻘ ﯿ ﯿﻢ ﺑﺮ ﻧ ﺎﻣ ﺞ اﻹ د ار ة اﻟﻤ ﺘﻜ ﺎﻣ ﻠﺔ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د اﻟﻄ ﺒ ﯿﻌ ﯿﺔ ﻓ ﻲ إﻗ ﻠﯿﻢ‬ ‫اﻟﺸ ﺮ ق اﻷ و ﺳ ﻂ و ﺷ ﻤ ﺎ ل أﻓﺮ ﯾﻘ ﯿ ﺎ‬

‫‪705‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻤ ﻜ ﺴ ﯿﻚ‬

‫‪5 084‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻤ ﻐ ﺮ ب‬

‫‪330‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻨ ﯿﺠ ﺮ‬

‫‪11 951‬‬

‫‪17‬‬

‫)‪(81‬‬

‫‪81‬‬

‫‪17‬‬

‫ﺑﻨﻤ ﺎ‬

‫‪150‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺑﯿﺮ و‬

‫‪7 121‬‬

‫‪-‬‬

‫‪99‬‬

‫)‪(38‬‬

‫‪61‬‬

‫ﺳ ﺎن ﺗ ﻮ ﻣ ﻲ و ﺑﺮ ﯾ ﻨﺴ ﯿ ﺒ ﻲ‬

‫‪1 875‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﺴ ﻨﻐ ﺎ ل‬

‫‪3 690‬‬

‫‪20‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪20‬‬

‫ﺳ ﺮ ي ﻻ ﻧﻜ ﺎ‬

‫‪7 270‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﺴ ﻮ د ان‬

‫‪3 750‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺗﻮ ﻧﺲ‬

‫‪4 330‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﺗﻨﺰ اﻧﯿ ﺎ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‪7 339‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻓﻨﺰ و ﯾﻼ اﻟﺒﻮ ﻟﯿﻔ ﺎر ﯾﺔ‬

‫‪581‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪755‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪4‬‬ ‫‪914‬‬

‫‪41‬‬

‫ﻓ ﯿ ﯿ ﺖ ﻧ ﺎم‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫‪2‬‬

‫‪9 535‬‬

‫‪172 578‬‬

‫* اﻋﺘﺒﺎرا ً ﻣﻦ ‪ 19‬أﺑﺮﯾﻞ‪/‬ﻧﯿﺴﺎن ‪ ،2018‬ﺗﻢ ﺗﻐﯿﯿﺮ اﺳﻢ ﻣﻤﻠﻜﺔ ﺳﻮازﯾﻠﻨﺪ إﻟﻰ ﻣﻤﻠﻜﺔ إﺳﻮاﺗﯿﻨﻲ‪.‬‬

‫‪39‬‬

‫‪2‬‬

‫‪14 491‬‬

‫اﻟذﯾل واو‬

‫ﻣﻮﺟﺰ ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ واﻷﻣﻮال اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻟﺤﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬ ‫)ﺣﺘﻰ ﺗﺎرﯾﺦ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬ﺑﺎﻵﻻف(‬ ‫اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء‬

‫اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‬

‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ‬

‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ‬ ‫ﺑﻠﺠﯿﻜﺎ‬

‫‪ 6 000‬ﯾﻮرو‬

‫‪7 855‬‬

‫ﻛﻨﺪا‬

‫‪ 19 849‬دوﻻر ﻛﻨﺪي‬

‫‪19 879‬‬

‫ﻓﻨﻠﻨﺪا‬

‫‪ 5 000‬ﯾﻮرو‬

‫‪6 833‬‬

‫ھﻮﻟﻨﺪا‬

‫‪ 40 000‬ﯾﻮرو‬

‫‪48 581‬‬

‫اﻟﻨﺮوﯾﺞ‬

‫‪ 63 000‬ﻛﺮوﻧﺔ ﻧﺮوﯾﺠﯿﺔ‬

‫‪9 240‬‬

‫اﻟﺴﻮﯾﺪ‬

‫‪ 30 000‬ﻛﺮوﻧﺔ ﺳﻮﯾﺪﯾﺔ‬

‫‪4 471‬‬

‫ﺳﻮﯾﺴﺮا‬

‫‪ 10 000‬ﻓﺮﻧﻚ ﺳﻮﯾﺴﺮي‬

‫‪10 949‬‬

‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬

‫‪ 147 523‬ﺟﻨﯿﮫ إﺳﺘﺮﻟﯿﻨﻲ‬

‫‪202 837‬‬ ‫‪310 645‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ‬ ‫اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﺘﻤﻤﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻷوﻟﻰ ﻣﻦ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ‬ ‫اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب‬ ‫اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬

‫داﺋﺮة اﻟﺸﺆون اﻟﺨﺎرﺟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻔﻠﻤﻨﻜﯿﺔ‬

‫‪ 2 000‬ﯾﻮرو‬

‫‪2 380‬‬

‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﻛﻮرﯾﺎ‬

‫‪ 3 000‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬

‫‪3 000‬‬ ‫**‪5 380‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع اﻟﻔﺮﻋﻲ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻷوﻟﻰ ﻣﻦ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬

‫‪316 025‬‬

‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ ﻣﻦ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ‬ ‫اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب‬ ‫اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬

‫اﻟﻨﺮوﯾﺞ‬

‫‪ 80 000‬ﻛﺮوﻧﺔ ﻧﺮوﯾﺠﯿﺔ‬

‫‪9 550‬‬

‫ﻓﺮﻧﺴﺎ‬

‫‪ 300‬ﯾﻮرو‬

‫‪307‬‬

‫اﻟﺴﻮﯾﺪ‬

‫‪ 50 000‬ﻛﺮوﻧﺔ ﺳﻮﯾﺪﯾﺔ‬

‫‪5 904‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ ﻣﻦ‬ ‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ‬ ‫أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬

‫**‪15 761‬‬

‫* اﺣﺘﺴﺒﺖ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﺑﻤﻌﺎدل اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﺣﺴﺐ ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف اﻟﺴﺎﺋﺪ ﺑﺘﺎرﯾﺦ اﻻﺳﺘﻼم‪.‬‬ ‫** ﺗﺒﻠﻎ اﻷﻣﻮال اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ اﻹﺟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة ‪ 21.1‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‪.‬‬

‫‪40‬‬

‫اﻟذﯾل واو‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﻤﻨﺢ اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻓﻲ إطﺎر ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬ ‫)ﺑﺎﻵﻻف(‬ ‫ﻣ ﺘﻠﻘ ﻲ اﻟﻤ ﻨﺤ ﺔ‬

‫اﻟﻤ ﻨﺢ اﻟﻤ ﻌ ﺘﻤ ﺪ ة‬ ‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨﮭ ﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﻨﺢ اﻟﻤ ﻠﻐ ﺎة‬

‫ﻗ ﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺼ ﺮ ف‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء ﻏ ﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف ﻣ ﻦ اﻟﻤ ﻨﺢ‬ ‫اﻟﻘ ﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺼ ﺮ ف‬

‫اﻟﺼﺮوﻓﺎت ‪2019‬‬

‫ﻣ ﻨﺢ ﻟﻢ ﯾﺘﻢ ﺻ ﺮ ﻓ ﮭ ﺎ ﺑﺘ ﺎر ﯾﺦ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫‪2019‬‬

‫ﻣ ﻨ ﺢ ﻣ ﻌ ﯿ ﻨ ﺔ ﺑ ﺎ ﻟﺪ و ﻻ ر ا ت ا ﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﯿ ﺔ‬ ‫اﻟﻌ ﺮ اق‬

‫‪2 000‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2 000‬‬

‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻣ ﻮ ﻟﺪ و ﻓ ﺎ‬

‫‪5 000‬‬

‫‪5 000‬‬

‫‪1 854‬‬

‫‪3 146‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﺑ ﺎ ﻟﺪ و ﻻ ر اﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ‬

‫‪7 000‬‬

‫‪5 000‬‬

‫‪1 854‬‬

‫‪3 146‬‬

‫‪2 000‬‬

‫‪1 880‬‬

‫‪1 880‬‬

‫‪979‬‬

‫‪901‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﻨﺢ ﻣ ﻌ ﯿﻨﺔ ﺑﺎﻟﯿﻮ ر و‬ ‫اﻟﺠ ﺒ ﻞ اﻷ ﺳ ﻮ د‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﺑ ﺎﻟﯿﻮ ر و‬

‫‪1 880‬‬

‫‪1 880‬‬

‫‪979‬‬

‫‪901‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻤ ﻌ ﺎد ل ﺑ ﺎﻟﺪ و ﻻ ر اﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ‬

‫‪2 110‬‬

‫‪2 110‬‬

‫‪1 099‬‬

‫‪1 011‬‬

‫‪-‬‬

‫‪9 900‬‬

‫‪9 900‬‬

‫‪6 471‬‬

‫‪3 429‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺑﻨﻦ‬

‫‪3 220‬‬

‫‪3 220‬‬

‫‪419‬‬

‫‪2 801‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺑﻮ ﺗﺎن‬

‫‪3 580‬‬

‫‪3 580‬‬

‫‪1 605‬‬

‫‪1 975‬‬

‫‪-‬‬

‫د و ﻟ ﺔ ﺑ ﻮ ﻟ ﯿ ﻔ ﯿ ﺎ ا ﻟ ﻤ ﺘ ﻌ ﺪ د ة ا ﻟﻘ ﻮ ﻣ ﯿ ﺎ ت‬

‫‪6 500‬‬

‫‪6 500‬‬

‫‪6 475‬‬

‫‪25‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺑﻮ ر و ﻧﺪ ي‬

‫‪3 510‬‬

‫‪3 510‬‬

‫‪1 836‬‬

‫‪1 674‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻛ ﻤ ﺒﻮ دﯾﺎ‬

‫‪10 150‬‬

‫‪10 150‬‬

‫‪8 511‬‬

‫‪1 639‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻛ ﺎﺑﻮ ﻓﯿﺮ د ي‬

‫‪2 900‬‬

‫‪2 900‬‬

‫‪1 107‬‬

‫‪1 793‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺗﺸ ﺎد‬

‫‪3 240‬‬

‫‪3 240‬‬

‫‪2 266‬‬

‫‪974‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﻨﺢ ﻣ ﻌ ﯿﻨﺔ ﺑﻮ ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬ ‫ﺑﻨﻐ ﻼ د ﯾﺶ‬

‫ﺟ ﺰ ر اﻟﻘ ﻤ ﺮ‬

‫‪740‬‬

‫‪740‬‬

‫‪86‬‬

‫‪654‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻛ ﻮ ت د ﯾﻔ ﻮ ار‬

‫‪4 520‬‬

‫‪4 520‬‬

‫‪1 356‬‬

‫‪3 164‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺟ ﯿﺒﻮ ﺗﻲ‬

‫‪4 000‬‬

‫‪4 000‬‬

‫‪3 057‬‬

‫‪943‬‬

‫‪-‬‬

‫إﻛ ﻮ اد و ر‬

‫‪2 850‬‬

‫‪2 850‬‬

‫‪361‬‬

‫‪2 489‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣﺼ ﺮ‬

‫‪3 380‬‬

‫‪3 380‬‬

‫‪668‬‬

‫‪2 712‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﺴ ﻠﻔ ﺎ د و ر‬

‫‪3 560‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3 560‬‬

‫إﺛﯿﻮ ﺑﯿ ﺎ‬

‫‪7 870‬‬

‫‪7 870‬‬

‫‪2 609‬‬

‫‪5 261‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻏ ﺎﻣ ﺒﯿﺎ‬

‫‪3 570‬‬

‫‪3 570‬‬

‫‪3 221‬‬

‫‪349‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻏ ﺎﻧﺎ‬

‫‪6 500‬‬

‫‪6 500‬‬

‫‪2 776‬‬

‫‪3 724‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻛ ﯿﻨﯿ ﺎ‬

‫‪7 100‬‬

‫‪7 100‬‬

‫‪1 956‬‬

‫‪5 144‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻗ ﯿﺮ ﻏ ﯿﺰ ﺳ ﺘ ﺎن‬

‫‪6 500‬‬

‫‪6 500‬‬

‫‪6 496‬‬

‫‪4‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ ﻻ و ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻤ ﻘ ﺮ اط ﯿ ﺔ ا ﻟﺸ ﻌ ﺒ ﯿ ﺔ‬

‫‪3 550‬‬

‫‪3 550‬‬

‫‪3 091‬‬

‫‪459‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻟﯿﺴ ﻮ ﺗﻮ‬

‫‪4 610‬‬

‫‪4 610‬‬

‫‪2 252‬‬

‫‪2 358‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻟﯿﺒ ﯿﺮ ﯾ ﺎ‬

‫‪3 280‬‬

‫‪3 280‬‬

‫‪525‬‬

‫‪2 755‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﺪ ﻏ ﺸ ﻘﺮ‬

‫‪4 200‬‬

‫‪4 200‬‬

‫‪1 469‬‬

‫‪2 731‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣﻼ وي‬

‫‪5 150‬‬

‫‪5 150‬‬

‫‪433‬‬

‫‪4 717‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﺎﻟﻲ‬

‫‪6 498‬‬

‫‪6 498‬‬

‫‪6 498‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﻮ ر ﯾﺘ ﺎﻧﯿ ﺎ‬

‫‪4 300‬‬

‫‪4 300‬‬

‫‪502‬‬

‫‪3 798‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻤ ﻐ ﺮ ب‬

‫‪1 295‬‬

‫‪1 295‬‬

‫‪286‬‬

‫‪1 009‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﻮ ز اﻣ ﺒﯿﻖ‬

‫‪3 260‬‬

‫‪3 260‬‬

‫‪3 250‬‬

‫‪10‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻧﯿﺒﺎل‬

‫‪9 710‬‬

‫‪9 710‬‬

‫‪5 023‬‬

‫‪4 687‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻧ ﯿ ﻜ ﺎ ر اﻏ ﻮ ا‬

‫‪5 310‬‬

‫‪5 310‬‬

‫‪4 363‬‬

‫‪947‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻨ ﯿﺠ ﺮ‬

‫‪9 250‬‬

‫‪9 250‬‬

‫‪6 551‬‬

‫‪2 699‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻧﯿﺠ ﯿﺮ ﯾﺎ‬

‫‪9 800‬‬

‫‪9 800‬‬

‫‪3 446‬‬

‫‪6 354‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺑ ﺎر اﻏ ﻮ اي‬

‫‪3 650‬‬

‫‪3 650‬‬

‫‪363‬‬

‫‪3 287‬‬

‫‪-‬‬

‫ر و اﻧ ﺪ ا‬

‫‪4 510‬‬

‫‪4 510‬‬

‫‪4 509‬‬

‫‪1‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﺴ ﻮ د ان‬

‫‪6 880‬‬

‫‪6 880‬‬

‫‪3 630‬‬

‫‪3 250‬‬

‫‪-‬‬

‫ط ﺎﺟ ﯿﻜ ﺴ ﺘ ﺎن‬

‫‪3 600‬‬

‫‪3 600‬‬

‫‪2 160‬‬

‫‪1 440‬‬

‫‪-‬‬

‫أو ﻏ ﻨ ﺪ ا‬

‫‪6 770‬‬

‫‪6 770‬‬

‫‪3 629‬‬

‫‪3 141‬‬

‫‪-‬‬

‫‪41‬‬

‫اﻟذﯾل واو‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﺗﻨﺰ اﻧﯿ ﺎ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻓ ﯿ ﯿ ﺖ ﻧ ﺎم‬

‫‪7 820‬‬

‫‪7 820‬‬

‫‪4 680‬‬

‫‪3 140‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﯿﻤ ﻦ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﺑﻮ ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬

‫‪197 033‬‬

‫‪193 473‬‬

‫‪107 940‬‬

‫‪85 533‬‬

‫‪3 560‬‬

‫اﻟﻤ ﻌ ﺎد ل ﺑ ﺎﻟﺪ و ﻻ ر اﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ‬

‫‪273 108‬‬

‫‪268 173‬‬

‫‪149 616‬‬

‫‪118 557‬‬

‫‪4 935‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﻤ ﻨ ﺢ ﺑ ﺎ ﻟﺪ و ﻻ ر ا ﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ‬

‫‪282 218‬‬

‫‪275 283‬‬

‫‪152 570‬‬

‫‪122 714‬‬

‫‪6 935‬‬

‫‪42‬‬

‫اﻟذﯾل واو‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪3‬‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﻤﻨﺢ اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻓﻲ إطﺎر ﺣﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ ﻣﻦ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات اﻟﺼﻐﯿﺮة‬ ‫)ﺑﺂﻻف وﺣﺪات ﺣﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ(‬ ‫اﻟﻤ ﻨﺢ اﻟﻤ ﻌ ﺘﻤ ﺪ ة‬ ‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨﮭ ﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﻨﺢ اﻟﻤ ﻠﻐ ﺎة‬

‫ﻗ ﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺼ ﺮ ف‬

‫ﻣﺼﺮوﻓﺎت ‪2019‬‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء ﻏ ﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف ﻣ ﻦ اﻟﻤ ﻨﺢ‬ ‫اﻟﻘ ﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺼ ﺮ ف‬

‫‪290‬‬

‫‪290‬‬

‫‪261‬‬

‫‪29‬‬

‫‪-‬‬

‫‪68‬‬

‫‪68‬‬

‫‪68‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪800‬‬

‫‪800‬‬

‫‪720‬‬

‫‪80‬‬

‫ﺑﺮ ﻧ ﺎﻣ ﺞ اﻷ ﻏ ﺬ ﯾﺔ اﻟﻌ ﺎﻟﻤ ﻲ‬

‫‪1 187‬‬

‫‪1 187‬‬

‫‪1 187‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻤ ﺮ ﺣ ﻠﺔ اﻟﺜ ﺎﻧ ﯿﺔ ﻣ ﻦ ﺑﺮ ﻧ ﺎﻣ ﺞ اﻟﺘ ﺄﻗ ﻠﻢ‬ ‫ﻟ ﺼ ﺎ ﻟﺢ ز ر اﻋ ﺔ أ ﺻ ﺤ ﺎ ب ا ﻟ ﺤ ﯿ ﺎز ا ت ا ﻟ ﺼ ﻐ ﯿﺮ ة‬ ‫ﺑ ﺎ ﻟﺪ و ﻻ ر اﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ‬

‫‪2 345‬‬

‫ﻣ ﺘﻠﻘ ﻲ اﻟﻤ ﻨﺤ ﺔ‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﻨ ﺢ ﻣ ﻌ ﯿ ﻨ ﺔ ﺑ ﺎ ﻟﺪ و ﻻ ر ا ت ا ﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﯿ ﺔ‬ ‫ﻛ ﯿﻨﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ل‬ ‫ﻣ ﺒﺎدر ة ﺳ ﯿﺎﺳ ﺎت اﻟﻤ ﻨﺎخ‬

‫ﻣ ﻨﺢ ﻟﻢ ﯾﺘﻢ ﺻ ﺮ ﻓ ﮭ ﺎ ﺑﺘ ﺎر ﯾﺦ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫‪2019‬‬

‫‪2 345‬‬

‫‪43‬‬

‫‪2 236‬‬

‫‪109‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫ﺗﻘﺎرﯾﺮ إدارة اﻟﺼﻨﺪوق وﻣﺮاﺟﻊ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت اﻟﺨﺎرﺟﻲ‬

‫‪44‬‬

‫ﺗﻘﺮﯾﺮ ﺗﺼﺪﯾﻖ اﻹدارة ﻋﻠﻰ ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫إدارة اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺰراﻋﯿﺔ )"اﻟﺼﻨﺪوق"( ﻣﺴﺆوﻟﺔ ﻋﻦ إﻋﺪاد ﻗﻮاﺋﻢ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة وﻋﻦ‬ ‫ﻋﺮﺿﮭﺎ ﺑﺼﻮرة ﻋﺎدﻟﺔ وﺳﻼﻣﺘﮭﺎ ﻋﻤﻮﻣﺎ‪ .‬وﻗﺪ أِﻋﺪت ﻗﻮاﺋﻢ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ‪.‬‬ ‫ووﻓﻘﺎ ﻻﺗﻔﺎﻗﯿﺔ إﻧﺸﺎء اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬ﯾﻌﺘﺒﺮ رﺋﯿﺲ اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﺴﺆوﻻ ﻋﻦ وﺿﻊ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ اﻟﻜﺎﻓﯿﺔ وﻧﻈﻢ‬ ‫اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق واﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﯿﮭﺎ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ اﻟﻀﻮاﺑﻂ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺨﺎرﺟﻲ‪.‬‬ ‫وﻗﺪ أﻧﺸﺄ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﻟﺠﻨﺔ ﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت ﺗﺘﻀﻤﻦ اﺧﺘﺼﺎﺻﺎﺗﮭﺎ‪ ،‬ﻓﯿﻤﺎ ﺗﺘﻀﻤﻨﮫ‪ ،‬ﻣﺴﺎﻋﺪة اﻟﻤﺠﻠﺲ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻣﻤﺎرﺳﺔ اﻹﺷﺮاف ﻋﻠﻰ اﻹدارة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق‪ .‬ﺳﺘﺸﻤﻞ إدارة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ .‬وﺗﻀﻢ ﻟﺠﻨﺔ ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت ﻓﻲ ﻋﻀﻮﯾﺘﮭﺎ‪ ،‬ﺑﻤﺠﻤﻠﮭﺎ‪ ،‬أﻋﻀﺎء ﻣﺨﺘﺎرﯾﻦ ﻣﻦ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي‪،‬‬ ‫وھﻲ ﺗﺮاﻗﺐ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﺧﺘﯿﺎر ﻣﺮاﺟﻌﻲ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت اﻟﺨﺎرﺟﯿﯿﻦ وﺗﻘﺪم ﺗﻮﺻﯿﺔ ﺑﺨﺼﻮص ھﺬا اﻻﺧﺘﯿﺎر إﻟﻰ اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي‬ ‫ﻟﻠﻤﻮاﻓﻘﺔ ﻋﻠﯿﮭﺎ‪ .‬وﺗﺠﺘﻤﻊ ﻟﺠﻨﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ ﻣﻊ ﻣﺮاﺟﻌﻲ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت اﻟﺪاﺧﻠﯿﯿﻦ واﻟﺨﺎرﺟﯿﯿﻦ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻮاﻟﻲ ﻟﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻧﻄﺎق‬ ‫وﺗﺼﻤﯿﻢ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ‪ ،‬وﺧﻄﻂ ﻋﻤﻠﮭﻢ اﻟﺴﻨﻮﯾﺔ‪ ،‬وأﯾﺔ ﻣﺴﺄﻟﺔ أﺧﺮى ﺿﻤﻦ اﺧﺘﺼﺎﺻﺎت ﻟﺠﻨﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ وﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﺘﻄﻠﺐ‬ ‫ﻋﻨﺎﯾﺔ ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺒﮭﺎ‪.‬‬ ‫وﯾﺘﻀﻤﻦ ﻧﻈﺎم اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ آﻟﯿﺎت وﺗﺪاﺑﯿﺮ ﻟﻠﺮﺻﺪ اﻟﮭﺪف ﻣﻨﮭﺎ ﻛﺸﻒ اﻟﻨﻮاﻗﺺ اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻢ ﺗﺤﺪﯾﺪھﺎ‬ ‫واﻟﺘﻲ ﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﺆدي إﻟﻰ ﺿﻌﻒ ﻣﺎدي ﻓﻲ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬وﻟﻤﻨﻊ وﻗﻮع ھﺬه اﻟﻨﻮاﻗﺺ وﺗﺴﮭﯿﻞ‬ ‫ﺗﺼﺤﯿﺤﮭﺎ‪ .‬وھﻨﺎك ﺣﺪود ﻣﺘﺄﺻﻠﺔ ﺗﺤﺪ ﻣﻦ ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ أي ﻧﻈﺎم ﻟﻠﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻟﺨﻄﺄ اﻟﺒﺸﺮي‬ ‫واﻻﻟﺘﻔﺎف ﻋﻠﻰ اﻟﻀﻮاﺑﻂ أو إﺑﻄﺎﻟﮭﺎ‪ .‬وﻋﻠﻰ ھﺬا ﻓﺈن أي ﻧﻈﺎم ﻓﻌﺎل ﻟﻠﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻻ ﯾﻤﻜﻨﮫ أن ﯾﻘﺪم إﻻ ﺿﻤﺎﻧﺔ‬ ‫ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ‪ ،‬وﻟﯿﺲ ﺿﻤﺎﻧﺔ ﻣﻄﻠﻘﺔ‪ ،‬ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ .‬إﺿﺎﻓﺔ ﻟﺬﻟﻚ‪ ،‬ﻓﺈن ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ ﻧﻈﺎم اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﯾﻤﻜﻦ أن‬ ‫ﺗﺘﺄﺛﺮ ﺑﺎﻟﻈﺮوف اﻟﻤﺤﯿﻄﺔ‪.‬‬ ‫وﻗﺪ أﺟﺮت إدارة اﻟﺼﻨﺪوق ﺗﻘﺪﯾﺮا ﻟﻔﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ واﻣﺘﺜﺎﻟﮭﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ‬ ‫ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﺑﺘﺎرﯾﺦ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ .2019‬واﺳﺘﻨﺪ ھﺬا اﻟﺘﻘﺪﯾﺮ إﻟﻰ ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻮارد وﺻﻔﮭﺎ ﻓﻲ اﻹطﺎر اﻟﻤﺘﻜﺎﻣﻞ ﻟﻠﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺼﺎدر ﻋﻦ ﻟﺠﻨﺔ اﻟﻤﻨﻈﻤﺎت اﻟﺮاﻋﯿﺔ اﻟﺘﺎﺑﻌﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ‬ ‫ﺗﺮﯾﺪواي‪ .‬وﻗﺪ ﺗﺴﻠﻤﺖ اﻹدارة ﺗﻘﺮﯾﺮا ﻣﻦ ﻣﻜﺘﺐ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ واﻹﺷﺮاف ﯾﻮﻓﺮ ﺗﺄﻛﯿﺪات ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻔﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ ﻟﮭﺬه‬ ‫اﻟﻀﻮاﺑﻂ‪ .‬واﺳﺘﻨﺎدا إﻟﻰ اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻤﻨﺠﺰ‪ ،‬ﺗﻌﺘﻘﺪ اﻹدارة أن اﻟﺼﻨﺪوق ﺣﺎﻓﻆ ﻋﻠﻰ ﻧﻈﺎم ﻓﻌﺎل ﻟﻠﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ ﺣﺘﻰ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬وھﻲ ﻟﯿﺴﺖ ﻋﻠﻰ ﻋﻠﻢ ﺑﺄي ﺿﻌﻒ ﻣﺎدي ﻓﻲ اﻟﻀﻮاﺑﻂ ﻛﺎن ﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﺆﺛﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻣﻮﺛﻮﻗﯿﺔ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻌﺎم ‪ .2019‬وأﺟﺮت ﺷﺮﻛﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺨﺎرﺟﯿﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻟﺤﺴﺎﺑﺎت اﻟﺼﻨﺪوق‪،‬‬ ‫‪ ،Deloitte & Touche, S.p.A‬ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻟﻠﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻗﺪ أﺻﺪرت ﺗﻘﺮﯾَﺮ ﺷﮭﺎدٍة ﺑﺸﺄن ﺗﺼﺪﯾﻖ اﻹدارة ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺿﻮاﺑﻂ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬ ‫)اﻟﺘﻮﻗﯿﻊ(‬

‫)اﻟﺘﻮﻗﯿﻊ(‬

‫)اﻟﺘﻮﻗﯿﻊ(‬

‫ﺟﯿﻠﺒﯿﺮ أﻧﻐﺒﻮ‬

‫‪Alvaro Lario‬‬

‫‪Advit Nath‬‬

‫رﺋﯿﺲ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺰراﻋﯿﺔ‬

‫ﻧﺎﺋﺐ اﻟﺮﺋﯿﺲ اﻟﻤﺴﺎﻋﺪ‬

‫اﻟﻤﺪﯾﺮ واﻟﻤﺮاﻗﺐ اﻟﻤﺎﻟﻲ‬

‫ﻛﺒﯿﺮ اﻟﻤﺮاﻗﺒﯿﻦ واﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ اﻟﻤﺎﻟﯿﯿﻦ‬

‫‪45‬‬

46

47

48

‫ﺷﺮﻛﺔ ‪Deloitte‬‬ ‫ﺗ ﻘ ﺮ ﯾﺮ ا ﻟ ﻤ ﺮ ا ﺟ ﻊ ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺘ ﻘ ﻞ‬ ‫إﻟﻰ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺰراﻋﯿﺔ‬ ‫اﻟﺮأي‬ ‫ﻗﻤﻨﺎ ﺑﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻠﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺰراﻋﯿﺔ )"اﻟﺸﺮﻛﺔ"(‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺗﺘﻀﻤﻦ ﻗﻮاﺋﻢ اﻟﻤﻮازﻧﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮﺣﺪة وﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه ﺑﺘﺎرﯾﺦ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬وﻗﻮاﺋﻢ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺸﺎﻣﻞ واﻟﺘﻐﯿﯿﺮات ﻓﻲ اﻟﻤﻜﺎﺳﺐ‬ ‫اﻟﻤﺤﺘﺠﺰة اﻟﻤﻮﺣﺪة وﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‪ ،‬وﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻠﻌﺎم اﻟﻤﻨﺘﮭﻲ ﻓﻲ ذﻟﻚ اﻟﺘﺎرﯾﺦ‪ ،‬وﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫اﻟﺘﻜﻤﯿﻠﯿﺔ واﻟﻤﺘﻤﻤﺔ واﻷﻣﻮال ﻏﯿﺮ اﻟﻤﻨﻔﻘﺔ‪ ،‬وﻣﻮﺟﺰ ﻟﺤﺴﺎب أﻣﺎﻧﺔ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺘﺄﻗﻠﻢ ﻟﺼﺎﻟﺢ زراﻋﺔ أﺻﺤﺎب اﻟﺤﯿﺎزات‬ ‫اﻟﺼﻐﯿﺮة‪ ،‬وﻣﻮﺟﺰ ﻟﻠﺴﯿﺎﺳﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﮭﺎﻣﺔ وﻏﯿﺮھﺎ ﻣﻦ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺘﻮﺿﯿﺤﯿﺔ‪.‬‬ ‫وﻓﻲ رأﯾﻨﺎ‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة اﻟﻤﺮﻓﻘﺔ ﺗﻌﺮض ﺑﺼﻮرة ﻧﺰﯾﮭﺔ‪ ،‬ﻣﻦ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﺠﻮاﻧﺐ اﻟﺠﻮھﺮﯾﺔ‪ ،‬اﻟﻤﻮﻗﻒ اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬وأداءھﺎ اﻟﻤﺎﻟﻲ وﺗﺪﻓﻘﺎﺗﮭﺎ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ اﻟﻤﻨﺘﮭﯿﺔ ﻓﻲ ذﻟﻚ اﻟﺘﺎرﯾﺦ وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﯾﯿﺮ‬ ‫اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬ ‫أﺳﺎس اﻟﺮأي‬ ‫ﻗﻤﻨﺎ ﺑﺈﺟﺮاء ﻣﺮاﺟﻌﺘﻨﺎ وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻠﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ .‬وﯾﺮد ﻣﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻮﺻﻒ ﻟﻤﺴﺆوﻟﯿﺎﺗﻨﺎ ﺑﻤﻮﺟﺐ ھﺬه اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ‬ ‫ﻓﻲ ﻗﺴﻢ ﺗﻘﺮﯾﺮﻧﺎ اﻟﻤﻌﻨﻮن ﻣﺴﺆوﻟﯿﺎت ﻣﺮاﺟﻊ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‪ .‬وﻧﺤﻦ ﻣﺴﺘﻘﻠﻮن ﻋﻦ‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﺸﺮوط اﻻﺳﺘﻘﻼﻟﯿﺔ وﻏﯿﺮھﺎ ﻣﻦ اﻟﺸﺮوط اﻷﺧﻼﻗﯿﺔ اﻟﻮاردة ﻓﻲ ﻣﺪوﻧﺔ ﻗﻮاﻋﺪ ﺳﻠﻮك اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﻦ اﻟﻤﮭﻨﯿﯿﻦ‬ ‫اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ ﻣﺠﻠﺲ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻵداب ﻣﮭﻨﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﻦ‪ ،‬وﻗﺪ اﺳﺘﻮﻓﯿﻨﺎ ﻣﺴﺆوﻟﯿﺎﺗﻨﺎ اﻷﺧﻼﻗﯿﺔ اﻷﺧﺮى وﻓﻘﺎ ﻟﮭﺬه‬ ‫اﻟﺸﺮوط‪ .‬وﻧﺮى أن أدﻟﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺘﻲ ﺣﺼﻠﻨﺎ ﻋﻠﯿﮭﺎ ﻛﺎﻓﯿﺔ وﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻛﺄﺳﺎس ﻟﺮأﯾﻨﺎ‪.‬‬ ‫ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺑﺨﻼف "اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ "2019‬وﺗﻘﺮﯾﺮ اﻟﻤﺮاﺟﻊ ﺑﺸﺄﻧﮭﺎ‬ ‫ﺗﺘﻮﻟﻰ اﻹدارة اﻟﻤﺴﺆوﻟﯿﺔ ﻋﻦ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻷﺧﺮى‪ .‬وﺗﺘﻜﻮن اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻷﺧﺮى ﻣﻦ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺪرﺟﺔ ﻓﻲ‬ ‫"اﻻﺳﺘﻌﺮاض رﻓﯿﻊ اﻟﻤﺴﺘﻮى ﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻌﺎم ‪ "2019‬وﻟﻜﻨﮭﺎ ﻻ ﺗﺘﻀﻤﻦ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة وﺗﻘﺮﯾﺮ‬ ‫ﻣﺮاﺟﻌﻨﺎ ﺑﺸﺄﻧﮭﺎ‪.‬‬ ‫وﻻ ﯾﻐﻄﻲ رأﯾﻨﺎ ﺑﺸﺄن اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻷﺧﺮى وﻻ ﻧﻘﺪم أي ﺷﻜﻞ ﻣﻦ أﺷﻜﺎل اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت اﻟﻘﺎطﻌﺔ‬ ‫ﺑﺸﺄﻧﮭﺎ‪.‬‬ ‫وﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﺼﻞ ﺑﻤﺮاﺟﻌﺘﻨﺎ ﻟﻠﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‪ ،‬ﻓﺈن ﻣﺴﺆوﻟﯿﺘﻨﺎ ﺗﺘﻤﺜﻞ ﻓﻲ ﻗﺮاءة اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻷﺧﺮى‪ ،‬واﻟﻨﻈﺮ ﻋﻨﺪ اﻟﻘﯿﺎم‬ ‫ﺑﺬﻟﻚ ﻓﯿﻤﺎ إذا ﻛﺎﻧﺖ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻷﺧﺮى ﻏﯿﺮ ﻣﺘﺴﻘﺔ ﻣﺎدﯾﺎ ﻣﻊ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة أو ﻣﻌﺮﻓﺘﻨﺎ اﻟﺘﻲ ﺣﺼﻠﻨﺎ ﻋﻠﯿﮭﺎ ﺧﻼل‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ أو اﻟﺘﻲ ﺗﺒﺪو ﻓﯿﮭﺎ أﺧﻄﺎء ﺟﻮھﺮﯾﺔ‪ .‬وإذا ﺧﻠﺼﻨﺎ‪ ،‬اﺳﺘﻨﺎدا إﻟﻰ اﻟﻌﻤﻞ اﻟﺬي أﻧﺠﺰﻧﺎه‪ ،‬إﻟﻰ أن ھﻨﺎك أﺧﻄﺎء‬ ‫ﺟﻮھﺮﯾﺔ ﻓﻲ ھﺬه اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻷﺧﺮى‪ ،‬ﻓﺈﻧﻨﺎ ﻣﻄﺎﻟﺒﻮن ﺑﺎﻹﺑﻼغ ﻋﻦ ھﺬا اﻟﻮاﻗﻊ‪ .‬وﻟﯿﺲ ﻟﺪﯾﻨﺎ ﻣﺎ ﻧﺒﻠﻎ ﻋﻨﮫ ﻓﻲ ھﺬا اﻟﺼﺪد‪.‬‬ ‫ﻣﺴﺆوﻟﯿﺎت اﻟﺮﺋﯿﺲ واﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ اﻟﻤﻜﻠﻔﯿﻦ ﺑﺎﻟﺘﺴﯿﯿﺮ ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‬ ‫ﯾﻜﻮن اﻟﺮﺋﯿﺲ ﻣﺴﺆوﻻ ﻋﻦ إﻋﺪاد اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة وﻋﺮﺿﮭﺎ ﺑﺼﻮرة ﻋﺎدﻟﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪،‬‬ ‫وﻋﻦ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﻘﺮر اﻟﺮﺋﯿﺲ أﻧﮭﺎ ﺿﺮورﯾﺔ ﻟﻠﺘﻤﻜﯿﻦ ﻣﻦ إﻋﺪاد اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة اﻟﺨﺎﻟﯿﺔ ﻣﻦ اﻷﺧﻄﺎء‬ ‫اﻟﺠﻮھﺮﯾﺔ ﺳﻮاء ﺑﺴﺒﺐ اﻟﺘﺪﻟﯿﺲ أو اﻟﺨﻄﺄ‪.‬‬

‫‪49‬‬

‫وأﺛﻨﺎء إﻋﺪاد اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‪ ،‬ﯾﺘﻮﻟﻰ اﻟﺮﺋﯿﺲ ﻣﺴﺆوﻟﯿﺔ ﺗﻘﯿﯿﻢ ﻗﺪرة اﻟﺸﺮﻛﺔ ﻋﻠﻰ أن ﺗﺴﺘﻤﺮ ﻛﻤﻨﺸﺄة ﻋﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬وﯾﻜﺸﻒ‪،‬‬ ‫ﺣﺴﺐ اﻻﻗﺘﻀﺎء‪ ،‬ﻋﻦ اﻷﻣﻮر اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﺳﺘﻤﺮار ﻋﻤﻞ اﻟﺸﺮﻛﺔ واﺳﺘﺨﺪام أﺳﺲ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻌﻤﻞ اﻟﺸﺮﻛﺔ إﻻ إذا‬ ‫ﻛﺎﻧﺖ اﻹدارة ﺗﻌﺘﺰم ﺗﺼﻔﯿﺔ اﻟﺸﺮﻛﺔ أو وﻗﻒ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‪ ،‬أو إذا ﻟﻢ ﯾﻜﻦ أﻣﺎﻣﮭﺎ أي ﺑﺪﯾﻞ واﻗﻌﻲ ﺳﻮى اﻟﻘﯿﺎم ﺑﺬﻟﻚ‪.‬‬ ‫وﯾﻌﺘﺒﺮ اﻷﺷﺨﺎص اﻟﻤﻜﻠﻔﻮن ﺑﺎﻟﺘﺴﯿﯿﺮ ﻣﺴﺆوﻟﯿﻦ ﻋﻦ اﻹﺷﺮاف ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ‪.‬‬ ‫ﻣﺴﺆوﻟﯿﺎت اﻟﻤﺮاﺟﻊ ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‬ ‫ﺗﺘﻤﺜﻞ أھﺪاﻓﻨﺎ ﻓﻲ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﺿﻤﺎﻧﺎت ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﺑﺸﺄن ﻣﺎ إذا ﻛﺎﻧﺖ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻛﻜﻞ ﺧﺎﻟﯿﺔ ﻣﻦ اﻷﺧﻄﺎء‬ ‫اﻟﺠﻮھﺮﯾﺔ‪ ،‬ﺳﻮاء ﺑﺴﺒﺐ اﻟﺘﺪﻟﯿﺲ أو اﻟﺨﻄﺄ‪ ،‬وإﺻﺪار ﺗﻘﺮﯾﺮ اﻟﻤﺮاﺟﻊ اﻟﺬي ﯾﺘﻀﻤﻦ رأﯾﻨﺎ‪ .‬واﻟﻀﻤﺎﻧﺎت اﻟﻤﻌﻘﻮﻟﺔ ھﻲ‬ ‫ﻣﺴﺘﻮى رﻓﯿﻊ ﻣﻦ اﻟﻀﻤﺎﻧﺎت‪ ،‬وﻟﻜﻨﮫ ﻻ ﯾﻀﻤﻦ أن ﺗﻜﺸﻒ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺠﺮى وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻠﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫داﺋﻤﺎ ﻋﻦ أﺧﻄﺎء ﺟﻮھﺮﯾﺔ‪ ،‬إن وﺟﺪت‪ .‬وﯾﻤﻜﻦ أن ﺗﻨﺸﺄ ھﺬه اﻷﺧﻄﺎء اﻟﺠﻮھﺮﯾﺔ ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻟﯿﺲ أو اﻟﺨﻄﺄ‪ ،‬وﺗﻌﺘﺒﺮ ﺟﻮھﺮﯾﺔ‬ ‫إذا ﻛﺎن ﻣﻦ اﻟﻤﺘﻮﻗﻊ‪ ،‬ﺳﻮاء ﻓﻲ اﻟﺤﺎﻻت اﻟﻔﺮدﯾﺔ أو ﻓﻲ اﻟﻤﺠﻤﻮع‪ ،‬ﺑﺸﻜﻞ ﻣﻌﻘﻮل أن ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺮارات اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ اﻟﻤﺘﺨﺬة ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ھﺬه اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‪.‬‬ ‫وﻛﺠﺰء ﻣﻦ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت‪ ،‬ﻓﺈﻧﻨﺎ ﻧﻤﺎرس ﺣﻜﻤﺎ ﻣﮭﻨﯿﺎ وﻧﺒﻘﻲ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى‬ ‫ﻣﻌﯿﻦ ﻣﻦ اﻟﺸﻚ اﻟﻤﮭﻨﻲ طﻮال ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ‪ .‬وﻧﻘﻮم أﯾﻀﺎ ﺑﻤﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫•‬

‫ﺗﺤﺪﯾﺪ وﺗﻘﯿﯿﻢ ﻣﺨﺎطﺮ اﻷﺧﻄﺎء اﻟﺠﻮھﺮﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‪ ،‬ﺳﻮاء ﻛﺎﻧﺖ ﺑﺴﺒﺐ اﻟﺘﺪﻟﯿﺲ أو اﻟﺨﻄﺄ‪،‬‬ ‫وﺗﺼﻤﯿﻢ وﺗﻨﻔﯿﺬ إﺟﺮاءات اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﺠﯿﺐ ﻟﮭﺬه اﻟﻤﺨﺎطﺮ‪ ،‬واﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ أدﻟﺔ ﻛﺎﻓﯿﺔ وﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﺘﻘﺪﯾﻢ‬ ‫أﺳﺎس ﻟﺮأﯾﻨﺎ‪ .‬وﺗﻜﻮن اﻟﻤﺨﺎطﺮ اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ ﻋﺪم اﻟﻜﺸﻒ ﻋﻦ ﺧﻄﺄ ﺟﻮھﺮي ﻧﺎﺟﻢ ﻋﻦ اﻟﺘﺪﻟﯿﺲ أﻋﻠﻰ ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎطﺮ‬ ‫اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ اﻟﺨﻄﺄ‪ ،‬ﻧﻈﺮا ﻷن اﻟﺘﺪﻟﯿﺲ ﻗﺪ ﯾﺘﻀﻤﻦ ﺗﻮاطﺆا‪ ،‬أو ﺗﺰوﯾﺮا‪ ،‬أو أﺧﻄﺎء ﻣﺘﻌﻤﺪة‪ ،‬أو ﺗﺤﺮﯾﻔﺎت‪ ،‬أو‬ ‫ﺗﺠﺎوز اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫•‬

‫ﻓﮭﻢ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ذات اﻟﺼﻠﺔ ﺑﺎﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ ﺑﮭﺪف ﺗﺼﻤﯿﻢ إﺟﺮاءات ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﺗﻨﺎﺳﺐ اﻟﻈﺮوف‪ ،‬وﻟﯿﺲ ﻟﻐﺮض‬ ‫اﻟﺘﻌﺒﯿﺮ ﻋﻦ رأي ﺑﺸﺄن ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻟﻠﺸﺮﻛﺔ‪.‬‬

‫•‬

‫ﺗﻘﯿﯿﻢ ﻣﺪى ﻣﻼﺋﻤﺔ ﺳﯿﺎﺳﺎت اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ وﻣﺪى ﻣﻌﻘﻮﻟﯿﺔ اﻟﺘﻘﺪﯾﺮات اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ وﻋﻤﻠﯿﺎت اﻹﻓﺼﺎح ذات‬ ‫اﻟﺼﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﻘﻮم ﺑﮭﺎ اﻟﺮﺋﯿﺲ‪.‬‬

‫•‬

‫اﻟﺘﻮﺻﻞ إﻟﻰ رأي ﺑﺸﺄن ﻣﺪى ﻣﻼﺋﻤﺔ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﺮﺋﯿﺲ ﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ اﻟﺸﺮﻛﺔ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ‪ ،‬وﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ اﻷدﻟﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻢ‬ ‫اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﯿﮭﺎ ﻣﻦ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ‪ ،‬ﺗﻘﺮﯾﺮ ﻣﺎ إذا ﻛﺎن ھﻨﺎك ﻋﺪم ﯾﻘﯿﻦ ﻣﺎدي ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺄﺣﺪاث أو ظﺮوف ﻣﻦ ﺷﺄﻧﮭﺎ أن‬ ‫ﺗﻮﻟﺪ ﺷﻜﻮﻛﺎ ﻛﺒﯿﺮة ﺣﻮل ﻗﺪرة اﻟﺸﺮﻛﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﻤﺮار ﻛﻤﻨﺸﺄة ﻋﺎﻣﻠﺔ‪ .‬وإذا ﺧﻠﺼﻨﺎ إﻟﻰ وﺟﻮد ﻋﺪم ﯾﻘﯿﻦ ﻣﺎدي‪،‬‬ ‫ﻋﻠﯿﻨﺎ أن ﻧﺴﺘﺮﻋﻰ اﻻﻧﺘﺒﺎه ﻓﻲ ﺗﻘﺮﯾﺮ اﻟﻤﺮاﺟﻊ اﻟﺨﺎص ﺑﻨﺎ إﻟﻰ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻹﻓﺼﺎح ذات اﻟﺼﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮﺣﺪة‪ ،‬أو ﺗﻌﺪﯾﻞ رأﯾﻨﺎ إذا ﻛﺎﻧﺖ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻹﻓﺼﺎح ھﺬه ﻏﯿﺮ ﻛﺎﻓﯿﺔ‪ .‬وﯾﺴﺘﻨﺪ ﻣﺎ ﻧﺘﻮﺻﻞ إﻟﯿﮫ إﻟﻰ اﻷدﻟﺔ اﻟﺘﻲ ﯾﺘﻢ‬ ‫اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﯿﮭﺎ ﺣﺘﻰ ﺗﺎرﯾﺦ إﺻﺪارﻧﺎ ﻟﺘﻘﺮﯾﺮ اﻟﻤﺮاﺟﻊ‪ .‬وﻣﻊ ذﻟﻚ‪ ،‬ﯾﻤﻜﻦ ﻷﺣﺪاث أو ظﺮوف ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ أن‬ ‫ﺗﺘﺴﺒﺐ ﻓﻲ ﺗﻮﻗﻒ اﻟﺸﺮﻛﺔ ﻋﻦ ﻣﻮاﺻﻠﺔ اﻟﻌﻤﻞ‪.‬‬

‫•‬

‫ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻟﻌﺮض اﻟﻌﺎم ﻟﻠﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة وھﯿﻜﻠﮭﺎ وﻣﺤﺘﻮاھﺎ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻹﻓﺼﺎح‪ ،‬وﻣﺎ إذا ﻛﺎﻧﺖ ھﺬه‬ ‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ ﺗﻤﺜﻞ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت واﻷﺣﺪاث اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ ﺑﻄﺮﯾﻘﺔ ﺗﺤﻘﻖ اﻟﻌﺮض اﻟﻌﺎدل‪.‬‬

‫•‬

‫اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ أدﻟﺔ ﻣﺮاﺟﻌﺔ ﻛﺎﻓﯿﺔ وﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﻜﯿﺎﻧﺎت اﻟﻤﻮﺣﺪة أو أﻧﺸﻄﺔ اﻟﻌﻤﻞ‬ ‫ﻟﻠﺘﻌﺒﯿﺮ ﻋﻦ رأي ﺑﺸﺄن اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة‪ .‬وﻧﺘﻮﻟﻰ ﻣﺴﺆوﻟﯿﺔ ﺗﺴﯿﯿﺮ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﻣﺮاﺟﻌﺔ اﻟﻤﺠﻤﻮﻋﺔ‪ ،‬واﻹﺷﺮاف‬ ‫ﻋﻠﯿﮭﺎ وإﻧﺠﺎزھﺎ‪ .‬وﺳﻨﻈﻞ وﺣﺪﻧﺎ اﻟﻤﺴﺆوﻟﯿﻦ ﻋﻦ رأي اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻨﺎ‪.‬‬

‫وﻧﺤﻦ ﻧﺘﻮاﺻﻞ ﻣﻊ اﻷﺷﺨﺎص اﻟﻤﻜﻠﻔﯿﻦ ﺑﺎﻟﺘﺴﯿﯿﺮ ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ ﺑﺠﻤﻠﺔ أﻣﻮر ﻣﻦ ﺑﯿﻨﮭﺎ اﻟﻨﻄﺎق واﻟﺘﻮﻗﯿﺖ اﻟﻤﻘﺮران ﻟﻠﻤﺮاﺟﻌﺔ‬ ‫واﻟﻨﺘﺎﺋﺞ اﻟﮭﺎﻣﺔ ﻟﻠﻤﺮاﺟﻌﺔ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ أﯾﺔ أوﺟﮫ ﻗﺼﻮر ﻛﺒﯿﺮة ﻓﻲ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻧﺤﺪدھﺎ أﺛﻨﺎء ﻗﯿﺎﻣﻨﺎ ﺑﻌﻤﻠﯿﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻌﺔ‪.‬‬

‫‪50‬‬

‫وﻧﺤﻦ ﻧﻘﻮم أﯾﻀﺎ ﺑﺘﺰوﯾﺪ اﻷﺷﺨﺎص اﻟﻤﻜﻠﻔﯿﻦ ﺑﺎﻟﺘﺴﯿﯿﺮ ﺑﺒﯿﺎن ﯾﻔﯿﺪ ﺑﺄﻧﻨﺎ اﻣﺘﺜﻠﻨﺎ ﻟﻠﺸﺮوط اﻷﺧﻼﻗﯿﺔ ذات اﻟﺼﻠﺔ ﻓﯿﻤﺎ ﯾﺘﻌﻠﻖ‬ ‫ﺑﺎﻻﺳﺘﻘﻼﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻹﺑﻼﻏﮭﻢ ﺑﺠﻤﯿﻊ اﻟﻌﻼﻗﺎت واﻷﻣﻮر اﻷﺧﺮى اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﯾﻜﻮن ﻣﻦ اﻟﻤﻌﻘﻮل أﻧﮭﺎ ﺗﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﻘﻼﻟﯿﺔ واﻟﺘﻲ‬ ‫ﺗﺘﻌﻠﻖ‪ ،‬ﺣﺴﺐ اﻻﻗﺘﻀﺎء‪ ،‬ﺑﺎﻟﻀﻤﺎﻧﺎت‪.‬‬

‫‪DELOITTE&TOUCHE S.P.A‬‬ ‫‪Vittorio Fiore‬‬ ‫ﺷﺮﯾﻚ‬

‫روﻣﺎ‪ 10 ،‬ﻣﺎرس‪/‬آذار ‪2020‬‬

‫‪51‬‬

52

53

‫ﺗ ﻘ ﺮ ﯾﺮ ا ﻟ ﻤ ﺮ ا ﺟ ﻊ ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺘ ﻘ ﻞ ﺑ ﺸ ﺄ ن ﺗ ﻘ ﯿ ﯿ ﻢ ا ﻹ د ار ة ﻟ ﻠ ﻀ ﻮ ا ﺑ ﻂ ا ﻟﺪ ا ﺧ ﻠ ﯿ ﺔ ﻋ ﻠ ﻰ ا ﻹ ﺑ ﻼ غ ا ﻟ ﻤ ﺎ ﻟ ﻲ‬ ‫إﻟﻰ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺰراﻋﯿﺔ‬ ‫ﻗﻤﻨﺎ ﺑﺘﻨﻔﯿﺬ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺿﻤﺎن ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﻟﺘﻘﯿﯿﻢ اﻹدارة اﻟﻤﺮﻓﻖ اﻟﺬي ﯾﻔﯿﺪ ﺑﺄن اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺰراﻋﯿﺔ ﻟﺪﯾﮫ ﺿﻮاﺑﻂ‬ ‫داﺧﻠﯿﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ ،2019‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨﺤﻮ اﻟﻮارد ﻓﻲ ﺗﻘﺮﯾﺮ ﺗﺼﺪﯾﻖ إدارة‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﺸﺄن ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬ ‫ﻣﺴﺆوﻟﯿﺔ إدارة اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫إن إدارة اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﺴﺆوﻟﺔ ﻋﻦ إﻋﺪاد ﺗﻘﯿﯿﻤﮭﺎ ﺑﺸﺄن ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ وﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻀﻮاﺑﻂ‬ ‫اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻮاردة ﻓﻲ ﺗﻘﺮﯾﺮ "اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ – اﻹطﺎر اﻟﻤﺘﻜﺎﻣﻞ" اﻟﺬي أﺻﺪرﺗﮫ ﻟﺠﻨﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﻈﻤﺎت اﻟﺮاﻋﯿﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺗﺮﯾﺪواي )إطﺎر ﻋﺎم ‪ .(2013‬وﺗﻜﻮن إدارة اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﺴﺆوﻟﺔ ﻋﻦ اﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ اﻟﻀﻮاﺑﻂ‬ ‫اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬وﻋﻦ ﺗﻘﯿﯿﻤﮭﺎ ﻟﻔﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻮاردة ﻓﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﺑﺘﺎرﯾﺦ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬اﻟﻤﺮاﻓﻘﺔ ﻟﮭﺎ‪.‬‬ ‫اﻻﺳﺘﻘﻼﻟﯿﺔ وﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﺠﻮدة‬ ‫ﻟﻘﺪ اﻣﺘﺜﻠﻨﺎ ﻟﺸﺮوط اﻻﺳﺘﻘﻼﻟﯿﺔ واﻟﺸﺮوط اﻷﺧﻼﻗﯿﺔ اﻷﺧﺮى اﻟﻮاردة ﻓﻲ ﻣﺪوﻧﺔ ﻗﻮاﻋﺪ ﺳﻠﻮك اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﻦ اﻟﻤﮭﻨﯿﯿﻦ اﻟﺘﻲ‬ ‫أﺻﺪرھﺎ ﻣﺠﻠﺲ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻵداب ﻣﮭﻨﺔ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﻦ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺗﻘﻮم ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺒﺎدئ اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ ﻟﻠﻨﺰاھﺔ‪ ،‬واﻟﻤﻮﺿﻮﻋﯿﺔ‪،‬‬ ‫واﻟﻜﻔﺎءة اﻟﻤﮭﻨﯿﺔ واﻟﻌﻨﺎﯾﺔ اﻟﻮاﺟﺒﺔ‪ ،‬واﻟﺴﺮﯾﺔ واﻟﺴﻠﻮك اﻟﻤﮭﻨﻲ‪.‬‬ ‫وﺗﻄﺒﻖ ﻣﺆﺳﺴﺘﻨﺎ اﻟﻤﻌﯿﺎر اﻟﺪوﻟﻲ ‪ 1‬ﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ اﻟﺠﻮدة‪ ،‬وﻟﺪﯾﮭﺎ وﻓﻘﺎ ﻟﺬﻟﻚ ﻧﻈﺎم ﺷﺎﻣﻞ ﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ اﻟﺠﻮدة ﯾﺸﻤﻞ ﺳﯿﺎﺳﺎت‬ ‫وإﺟﺮاءات ﻣﻮﺛﻘﺔ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻻﻣﺘﺜﺎل ﻟﻠﺸﺮوط اﻷﺧﻼﻗﯿﺔ‪ ،‬واﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻤﮭﻨﯿﺔ واﻟﺸﺮوط اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﯿﺔ واﻟﻨﻈﺎﻣﯿﺔ اﻟﻤﻄﺒﻘﺔ‪.‬‬ ‫ﻣﺴﺆوﻟﯿﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻊ‬ ‫وﺗﺘﻤﺜﻞ ﻣﺴﺆوﻟﯿﺘﻨﺎ ﻓﻲ اﻟﺘﻌﺒﯿﺮ ﻋﻦ رأي ﺑﺸﺄن ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻹدارة ﻟﻔﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ اﺳﺘﻨﺎدا إﻟﻰ‬ ‫اﻹﺟﺮاءات اﻟﺘﻲ أﻧﺠﺰﻧﺎھﺎ‪ .‬ﻓﻘﺪ أﺟﺮﯾﻨﺎ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺿﻤﺎن وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻀﻤﺎن – ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﻀﻤﺎن ﺑﺨﻼف‬ ‫ﻣﺮاﺟﻌﺎت أو اﺳﺘﻌﺮاﺿﺎت اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻟﺘﺎرﯾﺨﯿﺔ اﻟﺘﻲ أﺻﺪرھﺎ ﻣﺠﻠﺲ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻠﻤﺮاﺟﻌﺔ واﻟﻀﻤﺎن ﻣﻦ أﺟﻞ‬ ‫ﻣﮭﺎم ﺿﻤﺎن ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ‪ .‬وﯾﻘﺘﻀﻲ ھﺬا اﻟﻤﻌﯿﺎر أن ﻧﺨﻄﻂ وﻧﻨﻔﺬ إﺟﺮاءات ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﺿﻤﺎن ﻣﻌﻘﻮل ﻋﻠﻰ ﻣﺎ‬ ‫إذا ﻛﺎن ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻹدارة ﻟﻔﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﺧﺎل ﻣﻦ اﻷﺧﻄﺎء اﻟﺠﻮھﺮﯾﺔ‪.‬‬ ‫وﺗﺘﻀﻤﻦ ﻣﮭﻤﺔ اﻟﻀﻤﺎن اﻟﻤﻌﻘﻮل ﺗﻨﻔﯿﺬ إﺟﺮاءات ﻟﻠﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ أدﻟﺔ ﺑﺸﺄن ﺗﻘﯿﯿﻢ اﻹدارة ﻟﻔﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ .‬وﺗﻌﺘﻤﺪ اﻹﺟﺮاءات اﻟﻤﻨﺘﻘﺎة ﻋﻠﻰ ﺗﻘﺪﯾﺮ اﻟﻤﺮاﺟﻊ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ ﺗﻘﯿﯿﻢ ﻣﺨﺎطﺮ اﻷﺧﻄﺎء اﻟﺠﻮھﺮﯾﺔ ﻓﻲ ﺗﻘﯿﯿﻢ‬ ‫اﻹدارة ﻟﻔﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﺳﻮاء ﻛﺎﻧﺖ ﺑﺴﺒﺐ اﻟﺘﺪﻟﯿﺲ أو اﻟﺨﻄﺄ‪.‬‬ ‫وﻧﺮى أن اﻷدﻟﺔ اﻟﺘﻲ ﺣﺼﻠﻨﺎ ﻋﻠﯿﮭﺎ ﻛﺎﻓﯿﺔ وﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻛﺄﺳﺎس ﻟﺮأﯾﻨﺎ‪.‬‬ ‫ﺧﺼﺎﺋﺺ وﻗﯿﻮد اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻌﺘﺒﺮ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻜﯿﺎن ﻣﺎ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺻﻤﻤﮭﺎ أو أﺷﺮف ﻋﻠﯿﮭﺎ اﻟﻤﻮظﻔﻮن اﻟﺘﻨﻔﯿﺬﯾﻮن اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﻮن‬ ‫واﻟﻤﻮظﻔﻮن اﻟﻤﺎﻟﯿﻮن اﻟﺮﺋﯿﺴﯿﻮن ﻓﻲ ھﺬا اﻟﻜﯿﺎن‪ ،‬أو اﻷﺷﺨﺎص اﻟﺬﯾﻦ ﯾﺆدون ﻣﺜﻞ ھﺬه اﻟﻤﮭﺎم‪ ،‬وﺗﻄﺒﻖ ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻗﺮار ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺠﻠﺲ ھﺬا اﻟﻜﯿﺎن وإدارﺗﮫ وأي ﻣﻮظﻒ آﺧﺮ ﻟﺘﻮﻓﯿﺮ ﺿﻤﺎﻧﺎت ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﻤﺼﺪاﻗﯿﺔ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬وإﻋﺪاد اﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻷﻏﺮاض ﺧﺎرﺟﯿﺔ‪ ،‬وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﻘﺒﻮﻟﺔ ﻋﻤﻮﻣﺎ‪ .‬وﺗﺘﻀﻤﻦ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻟﻜﯿﺎن ﻣﺎ اﻟﺴﯿﺎﺳﺎت واﻹﺟﺮاءات اﻟﺘﻲ‪ (1) :‬ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻹﺑﻘﺎء ﻋﻠﻰ اﻟﺴﺠﻼت اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻜﺲ ﺑﺘﻔﺼﯿﻞ ﻣﻌﻘﻮل وﻋﺎدل ودﻗﯿﻖ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت واﻟﺘﺼﺮف ﻓﻲ أﺻﻮل ھﺬا اﻟﻜﯿﺎن؛ )‪ (2‬ﺗﻮﻓﺮ ﺿﻤﺎﻧﺎت ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﺑﺄن اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ﻣﺴﺠﻠﺔ ﺣﺴﺐ ﻣﺎ ھﻮ ﺿﺮوري‬ ‫ﻟﻠﺴﻤﺎح ﺑﺈﻋﺪاد اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﯿﺔ اﻟﻤﻘﺒﻮﻟﺔ ﻋﻤﻮﻣﺎ‪ ،‬وأن ﺟﻤﯿﻊ اﻹﯾﺼﺎﻻت واﻟﻨﻔﻘﺎت ﻗﺪ ﺟﺮت وﻓﻘﺎ‬ ‫‪54‬‬

‫ﻟﺘﻔﻮﯾﻀﺎت إدارة ھﺬا اﻟﻜﯿﺎن؛ )‪ (3‬ﺗﻮﻓﺮ ﺿﻤﺎﻧﺎت ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﻤﻨﻊ أي ﺗﺼﺮف أو اﺳﺘﺨﺪام ﻷﺻﻮل ھﺬا اﻟﻜﯿﺎن ﻏﯿﺮ‬ ‫ﻣﻔﻮض ﺑﮫ واﻟﺬي ﯾﻤﻜﻦ أن ﯾﻜﻮن ﻟﮫ ﺗﺄﺛﯿﺮ ﻣﺎدي ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬أو اﻟﻜﺸﻒ ﻋﻨﮫ ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ‪.‬‬ ‫وﺑﺴﺒﺐ اﻟﻘﯿﻮد اﻟﻤﺘﺄﺻﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ اﻟﺘﻮاطﺆ أو ﺗﺠﺎوز اﻹدارة ﻏﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤﻼﺋﻢ ﻟﻠﻀﻮاﺑﻂ أو اﻷﺧﻄﺎء اﻟﺠﻮھﺮﯾﺔ ﺑﺴﺒﺐ اﻷﺧﻄﺎء اﻟﺒﺸﺮﯾﺔ أو ﻣﺤﺎوﻻت اﻟﺘﺪﻟﯿﺲ ﻣﻤﺎ ﻻ ﯾﻤﻜﻦ ﺗﺠﻨﺒﮫ أو اﻛﺘﺸﺎﻓﮫ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻮﻗﺖ اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ‪ .‬وأﯾﻀﺎ ﺑﺴﺒﺐ ﺧﻀﻮع أي إﺳﻘﺎطﺎت ﻷي ﺗﻘﯿﯿﻢ ﻟﻔﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻓﺘﺮات ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ ﻟﻤﺨﺎطﺮ أن ﺗﻐﺪو ھﺬه اﻟﻀﻮاﺑﻂ ﻏﯿﺮ ﻣﻼﺋﻤﺔ ﺑﺴﺒﺐ اﻟﺘﻐﯿﯿﺮات ﻓﻲ اﻟﻈﺮوف‪ ،‬أو ﺑﺴﺒﺐ إﻣﻜﺎﻧﯿﺔ ﺗﺮاﺟﻊ‬ ‫درﺟﺔ اﻻﻣﺘﺜﺎل ﻟﻠﺴﯿﺎﺳﺎت واﻹﺟﺮاءات‪.‬‬ ‫اﻟﺮأي‬ ‫ﻓﻲ رأﯾﻨﺎ‪ ،‬ﻓﺈن ﺷﮭﺎدة إدارة اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﺘﺎرﯾﺦ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬اﻟﺘﻲ ﺗﻔﯿﺪ ﺑﺄن اﻟﺼﻨﺪوق ﻟﺪﯾﮫ ﺿﻮاﺑﻂ‬ ‫داﺧﻠﯿﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬واﻟﻮاردة ﻓﻲ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻮﺣﺪة ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﺑﺘﺎرﯾﺦ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫‪ ،2019‬ھﻲ ﺷﮭﺎدة ﻋﺎدﻟﺔ‪ ،‬ﻣﻦ ﺟﻤﯿﻊ اﻟﺠﻮاﻧﺐ اﻟﻤﺎدﯾﺔ‪ ،‬اﺳﺘﻨﺎدا إﻟﻰ ﻣﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻮارد وﺻﻔﮭﺎ ﻓﻲ "اﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ – اﻹطﺎر اﻟﻤﺘﻜﺎﻣﻞ" اﻟﺼﺎدر ﻋﻦ ﻟﺠﻨﺔ اﻟﻤﻨﻈﻤﺎت اﻟﺮاﻋﯿﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺗﺮﯾﺪواي )إطﺎر‬ ‫ﻋﺎم ‪.(2013‬‬

‫‪DELOITTE&TOUCHE S.P.A‬‬ ‫‪Vittorio Fiore‬‬ ‫ﺷﺮﯾﻚ‬

‫روﻣﺎ‪ 10 ،‬ﻣﺎرس‪/‬آذار ‪2020‬‬

‫‪55‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ از‪4‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﻮازﻧﺔ اﻟﺼﻨﺪوق وﺣﺪه ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ وﻣﻌﺒﺮا ﻋﻨﮭﺎ ﺑﻮﺣﺪات‬ ‫ﺣﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪(2018‬‬ ‫ﺑ ﺂﻻ ف اﻟ ﺪ و ﻻ ر ا ت اﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﯿ ﺔ‬ ‫اﻷ ﺻ ﻮ ل‬ ‫ا ﻟ ﻨ ﻘ ﺪ ﯾ ﺔ ا ﻟ ﻤ ﺘ ﺎ ﺣ ﺔ ﻋ ﻠ ﻰ ا ﻟ ﻔ ﻮ ر و ﻓ ﻲ ا ﻟ ﻤ ﺼ ﺎر ف‬ ‫ا ﻻ ﺳ ﺘ ﺜ ﻤ ﺎر ا ت‬

‫‪2019‬‬

‫اﻟﻤ ﺬ ﻛ ﺮ ة ‪ /‬اﻟﺬ ﯾ ﻞ‬

‫ﺑ ﺂﻻ ف و ﺣ ﺪ ا ت ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫‪2018‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫‪4‬‬

‫‪162 342‬‬

‫‪56 258‬‬

‫‪117 121‬‬

‫‪40 458‬‬

‫‪4‬‬

‫‪841 578‬‬

‫‪983 011‬‬

‫‪607 157‬‬

‫‪706 933‬‬

‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎت و اﻟﺴ ﻨﺪ ات اﻹ ذ ﻧ ﯿﺔ اﻟﻤ ﺴ ﺘ ﺤ ﻘ ﺔ اﻟﻘ ﺒﺾ‬ ‫اﻟﺴ ﻨ ﺪ ات اﻹ ذ ﻧ ﯿﺔ ﻟﻠﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﯿﻦ‬ ‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت اﻟﻤ ﺴ ﺘﺤ ﻘ ﺔ اﻟﻘ ﺒﺾ‬

‫‪5‬‬

‫‪188 869‬‬

‫‪134 663‬‬

‫‪136 260‬‬

‫‪96 843‬‬

‫‪5‬‬

‫‪615 604‬‬

‫‪907 335‬‬

‫‪444 127‬‬

‫‪652 510‬‬

‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨ ﮭ ﺎ‪ :‬و ﺛ ﺎ ﺋﻖ اﻟﻤ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺎ ت اﻟﻤ ﺸ ﺮ و ط ﺔ‬ ‫و اﻟﻤ ﺨ ﺼ ﺼ ﺎت‬

‫)‪(194 348‬‬

‫)‪(189 095‬‬

‫)‪(140 213‬‬

‫)‪(135 988‬‬

‫ﺻ ﺎﻓ ﻲ اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت و اﻟ ﺴ ﻨﺪ ات اﻹ ذ ﻧ ﯿ ﺔ‬ ‫اﻟﻤ ﺴ ﺘ ﺤ ﻘ ﺔ اﻟﻘ ﺒﺾ‬

‫‪610 125‬‬

‫‪852 903‬‬

‫‪440 174‬‬

‫‪613 365‬‬

‫‪169 979‬‬

‫‪196 258‬‬

‫‪122 631‬‬

‫‪141 139‬‬

‫اﻷ ﺻ ﻮ ل اﻟﺜ ﺎﺑ ﺘﺔ و ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﻠﻤ ﻮ ﺳ ﺔ‬

‫‪ )8‬أ (‬

‫‪15 562‬‬

‫‪15 379‬‬

‫‪11 228‬‬

‫‪11 060‬‬

‫أﺻ ﻮ ل ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻻ ﺳ ﺘ ﺨ ﺪ ام‬

‫‪ )8‬ب (‬

‫‪98 611‬‬

‫‪-‬‬

‫‪71 143‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﻘ ﺒﻮ ﺿ ﺎت أﺧ ﺮ ى‬

‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﺴ ﺘ ﺤ ﻘ ﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﺴ ﺘﺤ ﻘ ﺔ‬

‫‪ )9‬أ (‬

‫‪7 613 808‬‬

‫‪7 312 855‬‬

‫‪5 259 040‬‬

‫‪5 492 982‬‬

‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨ ﮭ ﺎ‪ :‬اﻟﻤ ﺨ ﺼ ﺺ اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻢ ﻟﺨ ﺴ ﺎ ﺋﺮ‬ ‫اﻧﺨ ﻔ ﺎض ﻗ ﯿﻤ ﺔ اﻟﻘﺮ و ض‬

‫‪ )9‬ب (‬

‫)‪(103 447‬‬

‫)‪(119 276‬‬

‫)‪(74 632‬‬

‫)‪(85 777‬‬

‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨ ﮭ ﺎ‪ :‬اﻟﻤ ﺨ ﺼ ﺼ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻤ ﺔ‬ ‫ﻟﻤ ﺒ ﺎ د ر ة د ﯾ ﻮ ن اﻟﺒﻠﺪ ان اﻟﻔﻘ ﯿﺮ ة اﻟﻤ ﺜﻘ ﻠﺔ ﺑ ﺎﻟﺪ ﯾ ﻮ ن‬

‫‪)11‬ب( ‪ /‬ﯾﺎء‬

‫)‪(8 989‬‬

‫)‪(11 375‬‬

‫)‪(6 485‬‬

‫)‪(8 181‬‬

‫ﺻ ﺎﻓ ﻲ اﻟﻘ ﺮ و ض اﻟﻤ ﺴ ﺘ ﺤ ﻘ ﺔ‬

‫‪7 501 372‬‬

‫‪7 182 204‬‬

‫‪5 411 864‬‬

‫‪5 165 082‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻷ ﺻ ﻮ ل‬

‫‪9 399 569‬‬

‫‪9 286 013‬‬

‫‪6 781 319‬‬

‫‪6 678 037‬‬

‫ﺑ ﺂﻻ ف اﻟ ﺪ و ﻻ ر ا ت اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬ ‫اﻟﺨ ﺼ ﻮ م و ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺔ‬

‫‪2019‬‬

‫اﻟﻤ ﺬ ﻛ ﺮ ة ‪ /‬اﻟﺬ ﯾ ﻞ‬

‫ﺑ ﺂﻻ ف و ﺣ ﺪ ا ت ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫‪2018‬‬

‫‪2018‬‬

‫‪2019‬‬

‫اﻟﺨ ﺼ ﻮ م‬ ‫اﻟﻤ ﺴ ﺘﺤ ﻘ ﺎ ت و اﻟﺨ ﺼ ﻮ م‬ ‫اﻟﻤ ﻨﺢ ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ﻓ ﺔ‬

‫‪229 110‬‬

‫‪198 615‬‬

‫‪165 291‬‬

‫‪142 834‬‬

‫‪123 619‬‬

‫‪101 253‬‬

‫‪89 185‬‬

‫‪72 816‬‬

‫‪80 396‬‬

‫‪87 411‬‬

‫‪58 002‬‬

‫‪62 863‬‬

‫‪)8‬ب(‬

‫‪98 563‬‬

‫‪-‬‬

‫‪71 108‬‬

‫‪-‬‬

‫‪15‬‬

‫‪741 573‬‬

‫‪571 604‬‬

‫‪535 007‬‬

‫‪411 069‬‬

‫‪1 273 261‬‬

‫‪958 883‬‬

‫‪918 593‬‬

‫‪689 582‬‬

‫‪14‬‬

‫اﻹ ﯾﺮ اد ا ت اﻟﻤ ﺆ ﺟ ﻠﺔ‬ ‫اﻟﺘﺰ اﻣ ﺎ ت اﻟﺘ ﺄﺟ ﯿﺮ‬ ‫ﺧ ﺼ ﻮ م اﻻ ﻗ ﺘ ﺮ ا ض‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﺨ ﺼ ﻮ م‬ ‫ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺔ‬ ‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت‬ ‫اﻟﻌ ﺎ د ﯾﺔ‬

‫‪9 052 464‬‬

‫‪8 917 996‬‬

‫‪8 393 546‬‬

‫‪8 242 573‬‬

‫اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬

‫‪20 349‬‬

‫‪20 349‬‬

‫‪15 219‬‬

‫‪15 219‬‬

‫‪9 072 813‬‬

‫‪8 938 345‬‬

‫‪8 408 765‬‬

‫‪8 257 792‬‬

‫اﻻ ﺣ ﺘ ﯿ ﺎط ﻲ اﻟﻌ ﺎم‬

‫‪95 000‬‬

‫‪95 000‬‬

‫‪68 538‬‬

‫‪68 319‬‬

‫اﻟﻌ ﺠ ﺰ اﻟﻤ ﺘﺮ اﻛ ﻢ‬

‫)‪(1 041 505‬‬

‫)‪(706 215‬‬

‫)‪(2 614 577‬‬

‫)‪(2 337 656‬‬

‫)‪(946 505‬‬

‫)‪(611 215‬‬

‫)‪(2 546 039‬‬

‫)‪(2 269 337‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﺣ ﻘ ﻮ ق ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺔ‬

‫‪8 126 308‬‬

‫‪8 237 130‬‬

‫‪5 862 725‬‬

‫‪5 988 455‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﺨ ﺼ ﻮ م و ﺣ ﻘ ﻮ ق ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺔ‬

‫‪9 399 569‬‬

‫‪9 286 013‬‬

‫‪6 781 319‬‬

‫‪6 678 037‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت‬

‫ﺣ ﺎء‬

‫ﻋ ﺎﺋﺪات ﻣ ﺤ ﺘﻔ ﻆ ﺑﮭ ﺎ‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻌ ﺎﺋﺪات اﻟﻤ ﺤ ﺘﻔ ﻆ ﺑﮭ ﺎ‬

‫ﻣﻼﺣﻈﺔ‪ :‬أﻋﺪت ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﻮازﻧﺔ اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﻮﺣﺪات ﺣﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻧﻈﺮا ﻷن ﻏﺎﻟﺒﯿﺔ أﺻﻮل اﻟﺼﻨﺪوق ﻣﻌﯿﻨﺔ ﺑﮭﺎ و‪/‬أو ﺑﻌﻤﻼت ﺗﺸﻤﻠﮭﺎ ﺳﻠﺔ ھﺬه‬ ‫اﻟﻮﺣﺪات‪ .‬واﻟﻐﺮض ﻣﻦ إدراج ھﺬه اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ھﻮ ﻓﻘﻂ ﺗﻮﻓﯿﺮ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت إﺿﺎﻓﯿﺔ ﻟﻘﺮاء اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت‪ ،‬وھﻲ ﺗﺴﺘﻨﺪ إﻟﻰ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ‪.‬‬

‫‪56‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﺣﺎء‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫ﻋ ﻤ ﻠ ﯿ ﺎ ت ﺗ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﻤ ﻮ ار د ‪:‬‬ ‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت اﻷ و ﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻷ و ل ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺜ ﺎﻧ ﻲ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺜ ﺎﻟﺚ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺮ اﺑ ﻊ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺨ ﺎﻣ ﺲ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺴ ﺎ د س ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺴ ﺎﺑ ﻊ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺜ ﺎﻣ ﻦ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺘ ﺎﺳ ﻊ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﻌ ﺎﺷ ﺮ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺤ ﺎ د ي ﻋ ﺸ ﺮ‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﺼ ﻨﺪ و ق‬

‫‪1 017 371‬‬ ‫‪1 016 564‬‬ ‫‪567 053‬‬ ‫‪553 881‬‬ ‫‪361 421‬‬ ‫‪441 401‬‬ ‫‪567 021‬‬ ‫‪654 640‬‬ ‫‪963 550‬‬ ‫‪982 492‬‬ ‫‪911 513‬‬ ‫‪894 601‬‬ ‫‪8 931 508‬‬

‫‪1 017 371‬‬ ‫‪1 016 564‬‬ ‫‪567 053‬‬ ‫‪553 881‬‬ ‫‪361 421‬‬ ‫‪441 401‬‬ ‫‪567 021‬‬ ‫‪654 640‬‬ ‫‪963 050‬‬ ‫‪981 846‬‬ ‫‪910 083‬‬ ‫‪751 467‬‬ ‫‪8 785 798‬‬

‫ا ﻟ ﺒ ﺮ ﻧ ﺎ ﻣ ﺞ ا ﻟ ﺨ ﺎص ﻣ ﻦ أ ﺟ ﻞ أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﺮ ﺣ ﻠﺔ اﻷ و ﻟﻰ‬ ‫اﻟﻤ ﺮ ﺣ ﻠﺔ اﻟﺜ ﺎﻧ ﯿﺔ‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﺒ ﺮ ﻧ ﺎ ﻣ ﺞ ا ﻟ ﺨ ﺎص ﻣ ﻦ أ ﺟ ﻞ أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ‬

‫‪288 868‬‬ ‫‪62 364‬‬ ‫‪351 232‬‬

‫‪288 868‬‬ ‫‪62 364‬‬ ‫‪351 232‬‬

‫‪20 349‬‬

‫‪20 349‬‬

‫‪9 303 089‬‬

‫‪9 157 379‬‬

‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎت اﻟﺘ ﻜ ﻤ ﯿ ﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼ ﻨ ﺪ و ق اﻟﺒﻠﺠ ﯿﻜ ﻲ ﻟﻠﻤ ﺤ ﺎﻓﻈ ﺔ ﻋ ﻠﻰ اﻟﺤ ﯿ ﺎة‬ ‫ﻣ ﺒ ﺎ د ر ة د ﯾ ﻮ ن اﻟﺒﻠﺪ ان اﻟﻔﻘ ﯿﺮ ة اﻟﻤ ﺜﻘ ﻠﺔ ﺑ ﺎﻟﺪ ﯾ ﻮ ن‬ ‫ﻣ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺎ ت ﺗ ﻜ ﻤ ﯿ ﻠﯿ ﺔ ﻟﺒﺮ ﻧ ﺎ ﻣ ﺞ اﻟﺘ ﺄﻗ ﻠﻢ ﻟ ﺼ ﺎ ﻟﺢ ز ر اﻋ ﺔ أ ﺻ ﺤ ﺎ ب اﻟﺤ ﯿ ﺎز ا ت اﻟ ﺼ ﻐ ﯿﺮ ة‬ ‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت اﻟﺘﻜ ﻤ ﯿﻠﯿﺔ ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﻘ ﯿ ﺪ ة ﻟﻠﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﻌ ﺎﺷ ﺮ ﻟﻤ ﻮ ار د اﻟﺼ ﻨ ﺪ و ق‬ ‫ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺎ ت ا ﻟ ﺘ ﻜ ﻤ ﯿ ﻠ ﯿ ﺔ ﻏ ﯿ ﺮ ا ﻟ ﻤ ﻘ ﯿ ﺪ ة ﻟ ﻠ ﺘ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﺤ ﺎ دي ﻋ ﺸ ﺮ ﻟ ﻤ ﻮ ا ر د ا ﻟ ﺼ ﻨ ﺪ و ق‬ ‫ﻣ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺎ ت ﺗ ﻜ ﻤ ﯿ ﻠﯿ ﺔ أﺧ ﺮ ى‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت ا ﻟ ﺘ ﻜ ﻤ ﯿ ﻠ ﯿ ﺔ‬

‫‪80 002‬‬ ‫‪19 679‬‬ ‫‪310 645‬‬ ‫‪60 603‬‬ ‫‪46 535‬‬ ‫‪58 798‬‬

‫‪80 002‬‬ ‫‪19 679‬‬ ‫‪310 645‬‬ ‫‪60 482‬‬ ‫‪35 722‬‬ ‫‪58 798‬‬

‫‪576 262‬‬

‫‪565 328‬‬

‫ﻣ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎت أﺧ ﺮ ى‬ ‫ﻣ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺎ ت ﻣ ﺒ ﺎ د ر ة د ﯾ ﻮ ن اﻟﺒ ﻠ ﺪ ان اﻟﻔ ﻘ ﯿﺮ ة اﻟﻤ ﺜﻘ ﻠﺔ ﺑ ﺎ ﻟ ﺪ ﯾ ﻮ ن اﻟﻤ ﻘ ﺪ ﻣ ﺔ ﺧ ﺎر ج ﺳ ﯿ ﺎق ﻣ ﻮ ار د اﻟﺘ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ‬

‫‪267 463‬‬

‫‪267 463‬‬

‫‪63 836‬‬

‫‪63 836‬‬

‫‪482 486‬‬ ‫‪56 026‬‬ ‫‪1 208 494‬‬ ‫‪172 578‬‬ ‫‪21 141‬‬

‫‪469 842‬‬ ‫‪53 041‬‬ ‫‪1 104 168‬‬ ‫‪167 664‬‬ ‫‪19 675‬‬

‫‪1 940 725‬‬ ‫‪12 151 375‬‬

‫‪1 814 390‬‬ ‫‪11 868 396‬‬

‫‪9 303 089‬‬ ‫)‪(121 798‬‬ ‫)‪(72 551‬‬ ‫)‪(35 927‬‬ ‫‪9 072 813‬‬ ‫)‪(11 932‬‬ ‫‪9 060 881‬‬

‫‪9 157 379‬‬ ‫)‪(121 630‬‬ ‫)‪(67 465‬‬ ‫)‪(29 939‬‬ ‫‪8 938 345‬‬ ‫)‪(24 821‬‬ ‫‪8 913 524‬‬

‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎت اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬

‫أ‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﻣ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت ﺗ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﻤ ﻮ ار د‬

‫ﻣ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎت اﻟﺼ ﻨ ﺪ و ق اﻟﺒﻠﺠ ﯿﻜ ﻲ ﻟﻠﻤ ﺤ ﺎﻓﻈ ﺔ ﻋ ﻠﻰ اﻟﺤ ﯿ ﺎة اﻟﻤ ﻘ ﺪ ﻣ ﺔ ﺧ ﺎر ج ﺳ ﯿ ﺎق ﻣ ﻮ ار د اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ‬ ‫ب‬ ‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎت اﻟﻤ ﺘﻤ ﻤ ﺔ‬ ‫اﻟﺘﻤ ﻮ ﯾ ﻞ اﻟﻤ ﺸ ﺘﺮ ك ﻟﻠﻤ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎ ت‬ ‫أﻣ ﻮ ال اﻟﻤ ﻮ ظ ﻔ ﯿﻦ اﻟﻤ ﮭ ﻨﯿﯿﻦ اﻟﻤ ﺰ اﻣ ﻠﯿﻦ‬ ‫اﻷ ﻣ ﻮ ال اﻟﻤ ﺘﻤ ﻤ ﺔ اﻷ ﺧ ﺮ ى‬ ‫ﻣ ﺮ ﻓﻖ اﻟﺒ ﯿ ﺌ ﺔ اﻟﻌ ﺎ ﻟﻤ ﯿ ﺔ‬ ‫اﻷ ﻣ ﻮ ال اﻟﻤ ﺘﻤ ﻤ ﺔ ﻟﺒﺮ ﻧ ﺎﻣ ﺞ اﻟﺘ ﺄﻗ ﻠﻢ ﻟﺼ ﺎﻟﺢ ز ر اﻋ ﺔ أﺻ ﺤ ﺎ ب اﻟﺤ ﯿ ﺎز ا ت اﻟﺼ ﻐ ﯿﺮ ة‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت ا ﻟ ﻤ ﺘ ﻤ ﻤ ﺔ‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت‬ ‫ﯾ ﺸ ﻤ ﻞ ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت ﻣ ﺎ ﯾ ﻠﻲ ‪:‬‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﻣ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺎ ت ﺗ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﻤ ﻮ ار د ) ﻛ ﻤ ﺎ ھ ﻮ و ار د أﻋ ﻼ ه (‬ ‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨ ﮫ اﻟﻤ ﺨ ﺼ ﺼ ﺎ ت‬ ‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨ ﮫ و ﺛ ﺎ ﺋﻖ اﻟﻤ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺎ ت اﻟﻤ ﺸ ﺮ و ط ﺔ‬ ‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨ ﮫ ﺧ ﺴ ﺎﺋﺮ اﻟﺘﻌ ﻮ ﯾ ﺾ ﻋ ﻦ إط ﺎر اﻟﻘ ﺪ ر ة ﻋ ﻠﻰ ﺗﺤ ﻤ ﻞ اﻟﺪ ﯾ ﻮ ن‬ ‫ﺻ ﺎ ﻓ ﻲ ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﻣ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺎ ت ﺗ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﻤ ﻮ ار د‬ ‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨ ﮫ ﺗﺴ ﻮ ﯾ ﺔ اﻟﻘ ﯿ ﻤ ﺔ اﻟﻌ ﺎ د ﻟﺔ‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﻣ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت ﺗ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﻤ ﻮ ار د ﺑ ﺎ ﻟ ﻘ ﯿ ﻤ ﺔ ا ﻟ ﻌ ﺎد ﻟ ﺔ‬

‫أ ﺗﺸﻤﻞ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺔ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻣﻦ آﯾﺴﻠﻨﺪا ﻗﺒﻞ اﻧﻀﻤﺎﻣﮭﺎ ﻟﻠﻌﻀﻮﯾﺔ‪ ،‬و‪ 20‬ﻣﻠﯿﻮن دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻣﻦ ﺻﻨﺪوق اﻷوﺑﻚ ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺪوﻟﯿﺔ‪.‬‬ ‫ب ﺗﺸﻤﻞ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻤﻜﺘﺴﺒﺔ ﺑﻤﻮﺟﺐ ﻛﻞ اﺗﻔﺎﻗﯿﺔ ﻣﻌﻨﯿﺔ‪.‬‬

‫‪57‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﺣﺎء‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء ﺣﺘﻰ اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﻟﻤﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬

‫أ‬

‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺤ ﺎ د ي ﻋ ﺸ ﺮ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﻤ ﺪ ﻓ ﻮ ﻋ ﺎ ت‬ ‫) اﻟﻤ ﻌ ﺎد ل ﺑ ﺂﻻ ف اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ (‬

‫اﻟﻮ ﺛ ﺎﺋﻖ اﻟﻤ ﻮ د ﻋ ﺔ‬

‫اﻟﺪ و ل اﻷ ﻋ ﻀ ﺎء‬

‫ﺗﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ات اﻟﻤ ﻮ ار د ﺣ ﺘ ﻰ‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﻌ ﺎﺷ ﺮ ) اﻟﻤ ﻌ ﺎ د ل‬ ‫ﺑ ﺂﻻ ف اﻟ ﺪ و ﻻ ر ا ت‬ ‫اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ (‬

‫أﻓ ﻐ ﺎ ﻧ ﺴ ﺘ ﺎ ن‬ ‫أﻟﺒ ﺎﻧ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﺠ ﺰ اﺋﺮ‬

‫‪60‬‬ ‫‪82 430‬‬

‫اﻷ ر ﺟ ﻨ ﺘ ﯿﻦ‬

‫‪5 838‬‬ ‫‪27 400‬‬

‫أﻧﻐ ﻮ ﻻ‬

‫أر ﻣ ﯿ ﻨ ﯿ ﺎ‬

‫‪65‬‬ ‫‪37 248‬‬ ‫‪108 407‬‬ ‫‪300‬‬

‫أ‬

‫أﺳ ﺘﺮ اﻟﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻨﻤ ﺴ ﺎ‬ ‫أذ ر ﺑﯿﺠ ﺎن‬ ‫ﺑﻨﻐ ﻼ د ﯾﺶ‬ ‫ﺑﺮ ﺑ ﺎد و س‬ ‫ﺑ ﻠﺠ ﯿ ﻜ ﺎ‬ ‫ﺑﻠﯿﺰ‬ ‫ﺑﻨﻦ‬

‫‪579‬‬

‫ﺑﻮ ﺗﺎن‬ ‫د و ﻟ ﺔ ﺑ ﻮ ﻟ ﯿ ﻔ ﯿ ﺎ اﻟﻤ ﺘ ﻌ ﺪ د ة اﻟﻘ ﻮ ﻣ ﯿ ﺎ ت‬ ‫اﻟﺒ ﻮ ﺳ ﻨﺔ و اﻟﮭ ﺮ ﺳ ﻚ‬ ‫ﺑﻮ ﺗﺴ ﻮ اﻧﺎ‬ ‫اﻟﺒﺮ از ﯾ ﻞ‬

‫‪6 606‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪149 695‬‬ ‫‪205‬‬

‫‪225‬‬ ‫‪1 500‬‬ ‫‪274‬‬ ‫‪785‬‬

‫ب‬

‫ﺑﻮ ر ﻛ ﯿﻨﺎ ﻓ ﺎﺳ ﻮ‬ ‫ﺑﻮ ر و ﻧﺪ ي‬

‫‪98 696‬‬ ‫‪609‬‬

‫ﻛ ﻤ ﺒﻮ د ﯾﺎ‬ ‫اﻟﻜ ﺎﻣ ﯿﺮ و ن‬ ‫ﻛ ﻨﺪا‬

‫‪110‬‬ ‫‪1 365‬‬ ‫‪4 169‬‬ ‫‪407 549‬‬

‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ ا ﻟ ﻮ ﺳ ﻄ ﻰ‬ ‫ﺗﺸ ﺎد‬ ‫ﺷ ﯿﻠﻲ‬

‫‪46‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪391‬‬ ‫‪860‬‬

‫ﻛ ﻮ ﻟﻮ ﻣ ﺒﯿ ﺎ‬ ‫ج‬ ‫ﺟ ﺰ ر اﻟﻘ ﻤ ﺮ‬ ‫اﻟﻜ ﻮ ﻧﻐ ﻮ‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ ا ﻟ ﻜ ﻮ ﻧ ﻐ ﻮ ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻤ ﻘ ﺮ اط ﯿ ﺔ‬ ‫ﺟﺰر ﻛﻮك‬

‫‪165 839‬‬ ‫‪1 040‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪818‬‬ ‫‪1 870‬‬ ‫‪5‬‬

‫ﻛ ﺎﺑﻮ ﻓﯿﺮ د ي‬

‫اﻟﺼ ﯿﻦ‬

‫ﻛ ﻮ ت د ﯾﻔ ﻮ ار‬ ‫ﻛ ﻮ ﺑﺎ‬ ‫ﻗ ﺒﺮ ص‬ ‫اﻟﺪ اﻧﻤ ﺮ ك‬ ‫ﺟ ﯿﺒﻮ ﺗﻲ‬ ‫د و ﻣ ﯿﻨﯿﻜ ﺎ‬ ‫اﻟﺠ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ اﻟﺪ و ﻣ ﯿ ﻨ ﯿﻜ ﯿﺔ‬ ‫ﺗﯿﻤ ﻮ ر ‪ -‬ﻟﯿﺸ ﺘ ﻲ‬ ‫إﻛ ﻮ اد و ر‬ ‫ﻣﺼ ﺮ‬

‫‪1 635‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪372‬‬ ‫‪152 614‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪51‬‬ ‫‪1 074‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪1 241‬‬ ‫‪26 409‬‬

‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬ ‫) ﺑﺎﻵ ﻻ ف (‬

‫اﻟﻌ ﻤ ﻠﺔ‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪3 958‬‬

‫‪5‬‬

‫اﻟﻤ ﻌ ﺎ د ل ﺑ ﺂﻻ ف‬ ‫اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬

‫‪3 958‬‬

‫‪5‬‬

‫اﻟﻨﻘ ﺪ ﯾﺔ‬

‫‪3 958‬‬

‫‪5‬‬

‫ﯾﻮ ر و‬

‫‪16 000‬‬

‫‪17 940‬‬

‫‪5 968‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪1 500‬‬

‫‪1 500‬‬

‫‪375‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫د و ﻻ ر ﻛ ﻨﺪ ي‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫ر ﯾﻨﻤ ﯿﻨﺒ ﻲ‬ ‫ﺻ ﯿﻨﻲ‬

‫اﻟﺴ ﻨ ﺪ ات اﻹ ذ ﻧ ﯿﺔ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫‪3 958‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪5 968‬‬

‫‪1 125‬‬

‫‪1 500‬‬

‫‪3‬‬

‫‪3‬‬

‫‪3‬‬

‫‪3‬‬

‫‪10‬‬

‫‪10‬‬

‫‪10‬‬

‫‪10‬‬

‫‪45‬‬

‫‪45‬‬

‫‪45‬‬

‫‪45‬‬

‫‪6 000‬‬

‫‪6 000‬‬

‫‪2 947‬‬

‫‪2 947‬‬

‫‪125‬‬

‫‪125‬‬

‫‪42‬‬

‫‪42‬‬

‫‪20‬‬

‫‪20‬‬

‫‪20‬‬

‫‪20‬‬

‫‪75 000‬‬

‫‪58 084‬‬

‫‪19 496‬‬

‫‪19 496‬‬

‫‪23‬‬

‫‪23‬‬

‫‪23‬‬

‫‪23‬‬

‫‪546 507‬‬

‫‪79 532‬‬

‫‪26 921‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪60‬‬

‫‪60‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪3 000‬‬

‫‪3 000‬‬

‫‪3 000‬‬

‫‪-‬‬

‫‪100‬‬

‫‪20‬‬

‫‪-‬‬

‫‪58‬‬

‫‪26 921‬‬

‫‪20‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪3 000‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﺣﺎء‬ ‫أ‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء ﺣﺘﻰ اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﻟﻤﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬

‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺤ ﺎ د ي ﻋ ﺸ ﺮ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﻤ ﺪ ﻓ ﻮ ﻋ ﺎ ت‬ ‫) اﻟﻤ ﻌ ﺎد ل ﺑ ﺂﻻ ف اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ (‬

‫اﻟﻮ ﺛ ﺎﺋﻖ اﻟﻤ ﻮ د ﻋ ﺔ‬ ‫ﺗﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ات اﻟﻤ ﻮ ار د ﺣ ﺘ ﻰ‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﻌ ﺎﺷ ﺮ ) اﻟﻤ ﻌ ﺎ د ل‬ ‫ﺑ ﺂﻻ ف اﻟ ﺪ و ﻻ ر ا ت‬ ‫اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ (‬

‫اﻟﺪ و ل اﻷ ﻋ ﻀ ﺎء‬ ‫اﻟﺴ ﻠﻔ ﺎ د و ر‬

‫‪100‬‬

‫إر ﯾ ﺘﺮ ﯾ ﺎ‬

‫‪100‬‬ ‫‪59‬‬

‫إﺳ ﺘ ﻮ ﻧ ﯿ ﺎ‬ ‫إﺳ ﻮ اﺗ ﯿ ﻨ ﻲ‬

‫و‬

‫‪313‬‬

‫إﺛﯿﻮ ﺑﯿ ﺎ‬

‫‪331‬‬ ‫‪375‬‬ ‫‪86 415‬‬

‫ﻓ ﯿﺠ ﻲ‬ ‫ﻓ ﻨ ﻠﻨ ﺪ ا‬ ‫ﻓﺮ ﻧﺴ ﺎ‬ ‫ﻏ ﺎﺑﻮ ن‬ ‫ﻏ ﺎﻣ ﺒﯿﺎ‬ ‫ﺟ ﻮ ر ﺟ ﯿﺎ‬ ‫أﻟﻤ ﺎﻧ ﯿ ﺎ‬ ‫ﻏ ﺎﻧﺎ‬ ‫اﻟﯿ ﻮ ﻧ ﺎن‬ ‫ﻏ ﺮ ﯾﻨ ﺎ د ا‬ ‫ﻏ ﻮ اﺗﯿﻤ ﺎﻻ‬

‫‪369 543‬‬ ‫‪3 837‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪521 842‬‬ ‫‪2 966‬‬ ‫‪4 245‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪1 543‬‬

‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ‬ ‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ‪ -‬ﺑﯿﺴ ﺎو‬

‫‪575‬‬ ‫‪30‬‬

‫ﻏ ﯿﺎﻧﺎ‬ ‫ھ ﺎﯾ ﺘ ﻲ‬ ‫ھ ﻨﺪ و ر اس‬ ‫ھ ﻨ ﻐ ﺎر ﯾ ﺎ‬ ‫آﯾﺴ ﻠﻨ ﺪ ا‬

‫‪2 555‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪801‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪375‬‬

‫اﻟﮭ ﻨ ﺪ‬

‫‪172 497‬‬

‫إﻧ ﺪ و ﻧﯿﺴ ﯿ ﺎ‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ إﯾﺮ ان اﻹ ﺳ ﻼ ﻣ ﯿﺔ‬ ‫اﻟﻌ ﺮ اق‬ ‫د‬ ‫آﯾﺮ ﻟﻨ ﺪ ا‬

‫د‬

‫‪71 959‬‬ ‫‪128 750‬‬ ‫‪56 599‬‬ ‫‪38 095‬‬

‫إﺳ ﺮ اﺋ ﯿ ﻞ‬ ‫إﯾﻄ ﺎﻟﯿ ﺎ‬ ‫ﺟ ﺎﻣ ﺎﯾﻜ ﺎ‬ ‫ب‬ ‫اﻟﯿ ﺎﺑ ﺎن‬ ‫اﻷ ر د ن‬

‫‪471‬‬ ‫‪486 388‬‬ ‫‪326‬‬ ‫‪541 675‬‬ ‫‪1 140‬‬

‫ﻛ ﺎ ز اﺧ ﺴ ﺘ ﺎ ن‬

‫‪50‬‬

‫ﻛ ﯿﻨﯿ ﺎ‬ ‫ﻛ ﯿﺮ ﯾﺒ ﺎس‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ ﻛ ﻮ ر ﯾ ﺎ ا ﻟﺸ ﻌ ﺒ ﯿ ﺔ ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻤ ﻘ ﺮ اط ﯿ ﺔ‬

‫‪5 690‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪800‬‬

‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻛ ﻮ ر ﯾ ﺎ‬

‫‪34 139‬‬

‫اﻟﻜ ﻮ ﯾ ﺖ‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ ﻻ و ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻤ ﻘ ﺮ اط ﯿ ﺔ ا ﻟﺸ ﻌ ﺒ ﯿ ﺔ‬ ‫ﻟﺒﻨ ﺎن‬

‫‪203 041‬‬

‫ﻟﯿﺴ ﻮ ﺗﻮ‬ ‫ﻟﯿﺒ ﯿﺮ ﯾ ﺎ‬ ‫ج‬ ‫ﻟﯿﺒﯿ ﺎ‬

‫‪689‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪52 000‬‬

‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬ ‫) ﺑﺎﻵ ﻻ ف (‬

‫اﻟﻌ ﻤ ﻠﺔ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫اﻟﻤ ﻌ ﺎ د ل ﺑ ﺂﻻ ف‬ ‫اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬

‫اﻟﻨﻘ ﺪ ﯾﺔ‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫اﻟﺴ ﻨ ﺪ ات اﻹ ذ ﻧ ﯿﺔ‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪40‬‬

‫‪40‬‬

‫‪40‬‬

‫‪40‬‬

‫‪25‬‬

‫‪25‬‬

‫‪25‬‬

‫‪25‬‬

‫‪40‬‬

‫‪40‬‬

‫‪40‬‬

‫‪40‬‬

‫ﯾﻮ ر و‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪30 598‬‬

‫‪34 577‬‬

‫‪24 901‬‬

‫‪24 901‬‬

‫‪70 073‬‬

‫‪70 073‬‬

‫‪39 006‬‬

‫‪39 006‬‬

‫ﯾﻮ ر و‬

‫‪63 206‬‬

‫‪70 615‬‬

‫‪20 951‬‬

‫‪20 951‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪475‬‬

‫‪475‬‬

‫‪475‬‬

‫‪475‬‬

‫‪44 115‬‬

‫‪44 115‬‬

‫‪28 372‬‬

‫‪28 372‬‬

‫‪10 000‬‬

‫‪10 000‬‬

‫‪3 000‬‬

‫‪3 000‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫ﯾﻮ ر و‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﯾﻮ ر و‬

‫‪7 500‬‬

‫‪8 397‬‬

‫‪2 784‬‬

‫‪2 784‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪58 000‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪65 148‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪7 563‬‬

‫‪10‬‬ ‫‪7 563‬‬

‫ﯾﻦ ﯾ ﺎﺑ ﺎﻧ ﻲ‬

‫‪6 377 966‬‬

‫‪58 688‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪58 688‬‬

‫‪58 688‬‬

‫‪20‬‬

‫‪20‬‬

‫‪20‬‬

‫‪20‬‬

‫‪400‬‬

‫‪400‬‬

‫‪400‬‬

‫‪400‬‬

‫‬‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪12 000‬‬

‫‪12 000‬‬

‫‪2 902‬‬

‫‪15 472‬‬

‫‪15 472‬‬

‫‪4 972‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪115‬‬

‫‪115‬‬

‫‪115‬‬

‫‪59‬‬

‫‪-‬‬

‫‬‫‪2 902‬‬

‫‪10 500‬‬

‫‪15 472‬‬

‫‪115‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﺣﺎء‬ ‫أ‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء ﺣﺘﻰ اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﻟﻤﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬

‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺤ ﺎ د ي ﻋ ﺸ ﺮ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﻤ ﺪ ﻓ ﻮ ﻋ ﺎ ت‬ ‫) اﻟﻤ ﻌ ﺎد ل ﺑ ﺂﻻ ف اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ (‬

‫اﻟﻮ ﺛ ﺎﺋﻖ اﻟﻤ ﻮ د ﻋ ﺔ‬

‫اﻟﺪ و ل اﻷ ﻋ ﻀ ﺎء‬

‫ﺗﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ات اﻟﻤ ﻮ ار د ﺣ ﺘ ﻰ‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﻌ ﺎﺷ ﺮ ) اﻟﻤ ﻌ ﺎ د ل‬ ‫ﺑ ﺂﻻ ف اﻟ ﺪ و ﻻ ر ا ت‬ ‫اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ (‬

‫ﻟﻜ ﺴ ﻤ ﺒﺮ غ‬

‫‪9 694‬‬

‫ﻣ ﺪ ﻏ ﺸ ﻘﺮ‬ ‫ﻣﻼ وي‬ ‫ﻣ ﺎﻟﯿﺰ ﯾﺎ‬ ‫ﻣ ﻠﺪ ﯾﻒ‬

‫‪674‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪1 175‬‬ ‫‪101‬‬

‫ﻣ ﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣ ﺎ ﻟﻄ ﺔ‬ ‫ﻣ ﻮ ر ﯾﺘ ﺎﻧﯿ ﺎ‬ ‫ﻣ ﻮ ر ﯾﺸ ﯿﻮ س‬ ‫اﻟﻤ ﻜ ﺴ ﯿﻚ‬

‫‪506‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪184‬‬ ‫‪285‬‬ ‫‪43 131‬‬ ‫‪689‬‬

‫ﻣ ﯿﻜ ﺮ و ﻧﯿﺰ ﯾ ﺎ‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻣ ﻮ ﻟﺪ و ﻓ ﺎ‬ ‫ﻣ ﻨﻐ ﻮ ﻟﯿ ﺎ‬

‫‪1‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪108‬‬

‫اﻟﻤ ﻐ ﺮ ب‬ ‫ﻣ ﻮ ز اﻣ ﺒﯿﻖ‬

‫‪8 744‬‬ ‫‪655‬‬

‫ﻣ ﯿ ﺎﻧﻤ ﺎر‬ ‫ﻧ ﺎﻣ ﯿ ﺒ ﯿ ﺎ‬

‫‪260‬‬ ‫‪360‬‬

‫ﻧﯿﺒﺎل‬

‫‪345‬‬

‫ھ ﻮ ﻟﻨ ﺪ ا‬

‫‪494 877‬‬

‫ﻧﯿﻮ ز ﯾﻠﻨﺪ ا‬

‫‪14 720‬‬

‫ﻧ ﯿ ﻜ ﺎ ر اﻏ ﻮ ا‬

‫‪469‬‬

‫اﻟﻨ ﯿﺠ ﺮ‬ ‫ﻧﯿﺠ ﯿﺮ ﯾﺎ‬

‫‪376‬‬ ‫‪131 957‬‬

‫اﻟﻨﺮ و ﯾﺞ‬ ‫ﻋ ﻤ ﺎن‬ ‫ﺑ ﺎﻛ ﺴ ﺘ ﺎن‬

‫‪303 216‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪38 934‬‬

‫ﺑﻨﻤ ﺎ‬ ‫ﺑ ﺎﺑ ﻮ ا ﻏ ﯿ ﻨ ﯿ ﺎ اﻟﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ة‬

‫‪249‬‬ ‫‪170‬‬

‫ﺑ ﺎر اﻏ ﻮ اي‬

‫‪1 556‬‬

‫ﺑﯿﺮ و‬ ‫اﻟﻔ ﻠﺒ ﯿﻦ‬ ‫اﻟﺒﺮ ﺗﻐ ﺎ ل‬ ‫ﻗﻄ ﺮ‬

‫‪1 995‬‬ ‫‪2 378‬‬ ‫‪4 384‬‬ ‫‪39 980‬‬

‫ر و ﻣ ﺎﻧﯿ ﺎ‬

‫‪250‬‬

‫اﻻ ﺗﺤ ﺎ د اﻟﺮ و ﺳ ﻲ‬

‫‪12 000‬‬

‫ر و اﻧ ﺪ ا‬ ‫ﺳ ﺎ ﻧ ﺖ ﻛ ﯿ ﺘ ﺲ و ﻧ ﯿﻔ ﺲ‬ ‫ﺳ ﺎ ﻧ ﺖ ﻟﻮ ﺳ ﯿ ﺎ‬

‫‪321‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪22‬‬

‫ﺳ ﺎﻣ ﻮ ا‬ ‫ﺳ ﺎن ﺗ ﻮ ﻣ ﻲ و ﺑﺮ ﯾ ﻨﺴ ﯿ ﺒ ﻲ‬

‫ج‬

‫‪50‬‬ ‫‪10‬‬

‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬ ‫) ﺑﺎﻵ ﻻ ف (‬

‫اﻟﻌ ﻤ ﻠﺔ‬

‫اﻟﻤ ﻌ ﺎ د ل ﺑ ﺂﻻ ف‬ ‫اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬

‫اﻟﻨﻘ ﺪ ﯾﺔ‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫اﻟﺴ ﻨ ﺪ ات اﻹ ذ ﻧ ﯿﺔ‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪886‬‬

‫‪886‬‬

‫‪886‬‬

‫‪886‬‬

‫‪102‬‬

‫‪102‬‬

‫‪102‬‬

‫‪102‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪132‬‬

‫‪132‬‬

‫‪132‬‬

‫‪132‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪115‬‬

‫‪115‬‬

‫‪115‬‬

‫‪115‬‬

‫‪1‬‬

‫‪1‬‬

‫‪1‬‬

‫‪1‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪800‬‬

‫‪800‬‬

‫‪400‬‬

‫‪6‬‬

‫‪6‬‬

‫‪6‬‬

‫‪6‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫ﻧﯿﻮ ز ﯾﻠﻨﺪ ي‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﻓﺮ ﻧﻚ‬ ‫أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﻲ‬

‫‪74‬‬

‫‪74‬‬

‫‪74‬‬

‫‪74‬‬

‫‪77 953‬‬

‫‪77 953‬‬

‫‪27 953‬‬

‫‪27 953‬‬

‫‪4 500‬‬

‫‪3 014‬‬

‫‪990‬‬

‫‪990‬‬

‫‪50‬‬

‫‪50‬‬

‫‪50‬‬

‫‪50‬‬

‫‪100‬‬

‫‪171‬‬

‫‪171‬‬

‫‪171‬‬

‫ﻛ ﺮ و ﻧﺔ‬ ‫ﻧﺮ و ﯾﺠ ﯿﺔ‬

‫‪360 000‬‬

‫‪41 119‬‬

‫‪13 807‬‬

‫‪13 807‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪200‬‬

‫‪200‬‬

‫‪200‬‬

‫‪200‬‬

‫‪200‬‬

‫‪200‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪400‬‬

‫‪800‬‬

‫‪375‬‬

‫‪375‬‬

‫‪375‬‬

‫‪375‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪9 000‬‬

‫‪9 000‬‬

‫‪3 000‬‬

‫‪3 000‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪10‬‬

‫‪10‬‬

‫‪10‬‬

‫‪10‬‬

‫‪60‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﺣﺎء‬ ‫أ‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء ﺣﺘﻰ اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﻌﺎﺷﺮ ﻟﻤﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬

‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﺤ ﺎ د ي ﻋ ﺸ ﺮ ﻟﻠﻤ ﻮ ار د‬ ‫اﻟﻤ ﺪ ﻓ ﻮ ﻋ ﺎ ت‬ ‫) اﻟﻤ ﻌ ﺎد ل ﺑ ﺂﻻ ف اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ (‬

‫اﻟﻮ ﺛ ﺎﺋﻖ اﻟﻤ ﻮ د ﻋ ﺔ‬ ‫ﺗﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ات اﻟﻤ ﻮ ار د ﺣ ﺘ ﻰ‬ ‫اﻟﺘﺠ ﺪ ﯾ ﺪ اﻟﻌ ﺎﺷ ﺮ ) اﻟﻤ ﻌ ﺎ د ل‬ ‫ﺑ ﺂﻻ ف اﻟ ﺪ و ﻻ ر ا ت‬ ‫اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ (‬

‫اﻟﺪ و ل اﻷ ﻋ ﻀ ﺎء‬ ‫اﻟﻤ ﻤ ﻠﻜ ﺔ اﻟﻌ ﺮ ﺑ ﯿﺔ اﻟﺴ ﻌ ﻮ د ﯾﺔ‬ ‫اﻟﺴ ﻨﻐ ﺎ ل‬

‫‪455 778‬‬ ‫‪797‬‬

‫ﺳ ﯿﺸ ﯿﻞ‬ ‫ﺳ ﯿﺮ اﻟﯿﻮ ن‬ ‫ﺟ ﺰ ر ﺳ ﻠﯿﻤ ﺎن‬ ‫اﻟﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ل‬ ‫ﺟ ﻨ ﻮ ب أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ‬ ‫ﺟ ﻨ ﻮ ب ا ﻟﺴ ﻮ د ان‬ ‫إﺳ ﺒ ﺎ ﻧ ﯿ ﺎ‬

‫‪135‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪1 913‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪101 801‬‬

‫ﺳ ﺮ ي ﻻ ﻧﻜ ﺎ‬ ‫اﻟﺴ ﻮ د ان‬

‫‪10 888‬‬ ‫‪1 609‬‬

‫اﻟﺴ ﻮ ﯾ ﺪ‬

‫‪352 332‬‬

‫ﺳ ﻮ ﯾﺴ ﺮ ا‬ ‫اﻟﺠ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ اﻟﻌ ﺮ ﺑ ﯿﺔ اﻟﺴ ﻮ ر ﯾﺔ‬

‫‪216 962‬‬ ‫‪1 817‬‬

‫ط ﺎﺟ ﯿﻜ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﺗﻨﺰ اﻧﯿ ﺎ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬ ‫ﺗ ﺎﯾﻠﻨ ﺪ‬

‫‪3‬‬ ‫‪686‬‬ ‫‪1 800‬‬

‫ﺗﻮ ﻏ ﻮ‬ ‫ﺗﻮ ﻧﻐ ﺎ‬

‫‪167‬‬ ‫‪55‬‬

‫ﺗﻮ ﻧﺲ‬

‫‪5 528‬‬

‫ﺗﺮ ﻛ ﯿ ﺎ‬

‫‪23 636‬‬

‫أو ﻏ ﻨ ﺪ ا‬

‫‪530‬‬

‫اﻹ ﻣ ﺎر ا ت اﻟﻌ ﺮ ﺑ ﯿﺔ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‪57 180‬‬

‫اﻟﻤ ﻤ ﻠﻜ ﺔ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‪427 956‬‬

‫اﻟﻮ ﻻ ﯾ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‪971 674‬‬

‫أو ر و ﻏ ﻮ اي‬ ‫أو ز ﺑﻜ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻓﻨﺰ و ﯾﻼ اﻟﺒﻮ ﻟﯿﻔ ﺎر ﯾﺔ‬

‫‪925‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪196 258‬‬

‫ﻓ ﯿ ﯿ ﺖ ﻧ ﺎم‬ ‫اﻟﯿﻤ ﻦ‬ ‫ﯾﻮ ﻏ ﺴ ﻼ ﻓﯿﺎ‬ ‫ه‬ ‫ز اﻣ ﺒ ﯿ ﺎ‬ ‫ز ﻣ ﺒ ﺎﺑ ﻮ ي‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬ ‫ﻟﻌﺎم ‪2018‬‬

‫‪3 303‬‬ ‫‪4 348‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪894‬‬ ‫‪2 403‬‬

‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬ ‫) ﺑﺎﻵ ﻻ ف (‬

‫اﻟﻌ ﻤ ﻠﺔ‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫اﻟﻤ ﻌ ﺎ د ل ﺑ ﺂﻻ ف‬ ‫اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬

‫اﻟﻨﻘ ﺪ ﯾﺔ‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫اﻟﺴ ﻨ ﺪ ات اﻹ ذ ﻧ ﯿﺔ‬

‫‪65‬‬

‫‪65‬‬

‫‪65‬‬

‫‪65‬‬

‫ﯾﻮ ر و‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫ﻛ ﺮ و ﻧﺔ‬ ‫ﺳ ﻮ ﯾﺪ ﯾﻮ‬ ‫ﻓﺮ ﻧﻚ‬ ‫ﺳ ﻮ ﯾﺴ ﺮ ي‬

‫‪476‬‬

‫‪526‬‬

‫‪526‬‬

‫‪526‬‬

‫‪1 001‬‬ ‫‪203‬‬

‫‪1 001‬‬ ‫‪250‬‬

‫‪335‬‬ ‫‪250‬‬

‫‪335‬‬ ‫‪250‬‬

‫‪500 000‬‬

‫‪53 639‬‬

‫‪16 250‬‬

‫‪41 019‬‬

‫‪41 903‬‬

‫‪14 021‬‬

‫‪14 021‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪1‬‬

‫‪1‬‬

‫‪1‬‬

‫‪1‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪100‬‬

‫‪1 000‬‬

‫‪1 000‬‬

‫‪302‬‬

‫‪302‬‬

‫‪5 000‬‬

‫‪5 000‬‬

‫‪1 000‬‬

‫‪1 000‬‬

‫‪193‬‬

‫‪193‬‬

‫‪193‬‬

‫‪193‬‬

‫‪3 000‬‬

‫‪3 000‬‬

‫‪1 000‬‬

‫‪1 000‬‬

‫‪66 000‬‬

‫‪61 984‬‬

‫‪37 389‬‬

‫‪53 639‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﺟ ﻨﯿﮫ‬ ‫اﺳ ﺘﺮ ﻟﯿ ﻨ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪30 000‬‬

‫‪30 000‬‬

‫‪30 000‬‬

‫‪30 000‬‬

‫‪200‬‬

‫‪200‬‬

‫‪200‬‬

‫‪200‬‬

‫دوﻻ ر‬ ‫أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪600‬‬

‫‪600‬‬

‫‪30 993‬‬

‫‪30 993‬‬

‫‪8 036 907‬‬

‫‪894 601‬‬

‫‪311 370‬‬

‫‪139 095‬‬

‫‪450 465‬‬

‫‪8 034 331‬‬

‫‪751 467‬‬

‫‪25 306‬‬

‫‪30 566‬‬

‫‪55 872‬‬

‫أ اﻧﺴﺤﺒﺖ أﺳﺘﺮاﻟﯿﺎ ﻣﻦ ﻋﻀﻮﯾﺔ اﻟﺼﻨﺪوق اﻋﺘﺒﺎرا ﻣﻦ ‪ 31‬ﯾﻮﻟﯿﻮ‪/‬ﺗﻤﻮز ‪.2007‬‬ ‫ب اﻧﻈﺮ اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪) 5‬أ(‪.‬‬ ‫ج اﻧﻈﺮ اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪) 6‬أ( و)ب(‪.‬‬ ‫د ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻣﺴﺎھﻤﺘﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﺘﺠﺪﯾﺪ اﻟﺜﺎﻣﻦ ﻟﻤﻮارد اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﻤﺒﻠﻎ ‪ 6‬ﻣﻼﯾﯿﻦ ﯾﻮرو‪ ،‬ﻗﺪﻣﺖ آﯾﺮﻟﻨﺪا ﻣﺴﺎھﻤﺔ إﺿﺎﻓﯿﺔ ﺑﻘﯿﻤﺔ ‪ 891 000‬ﯾﻮرو‪.‬‬ ‫ه اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﺗﺸﻤﻞ اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ واﻟﺴﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ‪ .‬وﯾُﻌﺒﺮ ﻋﻦ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‪ ،‬وﻟﺬﻟﻚ ﻻ ﺗﻈﮭﺮ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻘﻞ ﻋﻦ ‪ 500‬دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ اﻟﺬﯾﻞ ﺣﺎء‪ ،‬وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن ﻣﺴﺎھﻤﺔ زاﻣﺒﯿﺎ )‪ 148‬دوﻻرا أﻣﺮﯾﻜﯿﺎ( ﻻ ﺗﺮد أﻋﻼه‪.‬‬ ‫و اﻋﺘﺒﺎرا ً ﻣﻦ ‪ 19‬أﺑﺮﯾﻞ‪/‬ﻧﯿﺴﺎن ‪ ،2018‬ﺗﻢ ﺗﻐﯿﯿﺮ اﺳﻢ ﻣﻤﻠﻜﺔ ﺳﻮازﯾﻠﻨﺪ إﻟﻰ ﻣﻤﻠﻜﺔ إﺳﻮاﺗﯿﻨﻲ‪.‬‬

‫‪61‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﺣﺎء‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪3‬‬ ‫اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﺎص ﻣﻦ أﺟﻞ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‪ :‬ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬ ‫اﻟﻤ ﺮ ﺣ ﻠﺔ اﻟﺜ ﺎﻧ ﯿﺔ‬

‫اﻟﻤ ﺮ ﺣ ﻠﺔ اﻷ و ﻟﻰ‬

‫اﻟﻮ ﺛ ﺎﺋﻖ اﻟﻤ ﻮ د ﻋ ﺔ‬

‫اﻟﻮ ﺛ ﺎﺋﻖ اﻟﻤ ﻮ د ﻋ ﺔ‬ ‫اﻟﺠ ﮭ ﺔ اﻟﻤ ﺎﻧﺤ ﺔ‬

‫اﻟﻌ ﻤ ﻠﺔ‬

‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬

‫اﻟﻤ ﻌ ﺎ د ل ﺑ ﺂﻻ ف‬ ‫اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬

‫اﻟﻤ ﺒﻠﻎ‬

‫أﺳ ﺘﺮ اﻟﯿ ﺎ‬ ‫ﺑ ﻠﺠ ﯿ ﻜ ﺎ‬

‫د و ﻻ ر أﺳ ﺘﺮ اﻟ ﻲ‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫ﻛ ﺮ و ﻧﺔ‬ ‫د اﻧﻤ ﺮ ﻛ ﯿﺔ‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﯾﻦ ﯾ ﺎﺑ ﺎﻧ ﻲ‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫دوﻻ ر‬ ‫ﻧﯿﻮ ز ﯾﻠﻨﺪ ي‬ ‫ﯾﻮ ر و‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﻛ ﺮ و ﻧ ﺔ ﻧﺮ و ﯾ ﺠ ﯿ ﺔ‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫ﻛ ﺮ و ﻧﺔ ﺳ ﻮ ﯾﺪ ﯾﺔ‬ ‫ﻓﺮ ﻧﻚ ﺳ ﻮ ﯾﺴ ﺮ ي‬ ‫ﺟ ﻨ ﯿ ﮫ إﺳ ﺘﺮ ﻟﯿ ﻨ ﻲ‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪500‬‬ ‫‪31 235‬‬

‫‪389‬‬ ‫‪34 975‬‬

‫‬‫‪11 155‬‬

‫‬‫‪12 263‬‬

‫‪120 000‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪15 000‬‬ ‫‪9 960‬‬ ‫‪32 014‬‬ ‫‪14 827‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪380‬‬ ‫‪15 493‬‬ ‫‪10 000‬‬ ‫‪2 553 450‬‬ ‫‬‫‪247‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪15 882‬‬

‫‪18 673‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪17 619‬‬ ‫‪12 205‬‬ ‫‪37 690‬‬ ‫‪17 360‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪418‬‬ ‫‪23 254‬‬ ‫‪10 000‬‬ ‫‪21 474‬‬ ‫‬‫‪266‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪16 174‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪3 811‬‬ ‫‬‫‪40‬‬ ‫‬‫‪253‬‬ ‫‪5 132‬‬ ‫‬‫‬‫‪15 000‬‬ ‫‬‫‬‫‪8 848‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪4 008‬‬ ‫‬‫‪40‬‬ ‫‬‫‪289‬‬ ‫‪6 785‬‬ ‫‬‫‬‫‪15 000‬‬ ‫‬‫‬‫‪9 533‬‬

‫‪18 673‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪17 619‬‬ ‫‪12 205‬‬ ‫‪41 698‬‬ ‫‪17 360‬‬ ‫‪77‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪707‬‬ ‫‪30 039‬‬ ‫‪10 000‬‬ ‫‪21 474‬‬ ‫‪15 000‬‬ ‫‪266‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪25 707‬‬

‫‪500‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‬‫‪138 000‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫‪131 700‬‬ ‫‪25 000‬‬ ‫‪7 000‬‬ ‫‪10 000‬‬

‫‪252‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‬‫‪19 759‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫‪19 055‬‬ ‫‪17 049‬‬ ‫‪11 150‬‬ ‫‪10 000‬‬

‫‬‫‬‫‪250‬‬ ‫‬‫‬‫‪25 000‬‬ ‫‬‫‬‫‪10 000‬‬

‫‬‫‬‫‪250‬‬ ‫‬‫‬‫‪4 196‬‬ ‫‬‫‬‫‪10 000‬‬

‫‪252‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪19 759‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫‪23 251‬‬ ‫‪17 049‬‬ ‫‪11 150‬‬ ‫‪20 000‬‬

‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬

‫‪288 868‬‬

‫‪62 364‬‬

‫‪351 232‬‬

‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬

‫‪288 868‬‬

‫‪62 364‬‬

‫‪351 232‬‬

‫اﻟﺪ اﻧﻤ ﺮ ك‬ ‫ﺟ ﯿﺒﻮ ﺗﻲ‬ ‫اﻻ ﺗﺤ ﺎ د اﻷ و ر و ﺑ ﻲ‬ ‫ﻓ ﻨ ﻠﻨ ﺪ ا‬ ‫ﻓﺮ ﻧﺴ ﺎ‬ ‫أﻟﻤ ﺎﻧ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﯿ ﻮ ﻧ ﺎن‬ ‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ‬ ‫آﯾﺮ ﻟﻨ ﺪ ا‬ ‫إﯾﻄ ﺎﻟﯿ ﺎ‬ ‫إﯾﻄ ﺎﻟﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﯿ ﺎﺑ ﺎن‬ ‫اﻟﻜ ﻮ ﯾ ﺖ‬ ‫ﻟﻜ ﺴ ﻤ ﺒﺮ غ‬ ‫ﻣ ﻮ ر ﯾﺘ ﺎﻧﯿ ﺎ‬ ‫ھ ﻮ ﻟﻨ ﺪ ا‬ ‫ﻧﯿﻮ ز ﯾﻠﻨﺪ ا‬ ‫اﻟﻨ ﯿﺠ ﺮ‬ ‫ﻧﯿﺠ ﯿﺮ ﯾﺎ‬ ‫اﻟﻨﺮ و ﯾﺞ‬ ‫إﺳ ﺒ ﺎ ﻧ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﺴ ﻮ ﯾ ﺪ‬ ‫ﺳ ﻮ ﯾﺴ ﺮ ا‬ ‫اﻟﻤ ﻤ ﻠﻜ ﺔ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬ ‫اﻟﻮ ﻻ ﯾ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‪62‬‬

‫اﻟﻤ ﻌ ﺎ د ل ﺑ ﺂﻻ ف‬ ‫اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬ ‫‪389‬‬ ‫‪47 238‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﺣﺎء‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪4‬‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﻣﺴﺎھﻤﺎت اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء ﻓﻲ ﺗﺠﺪﯾﺪ اﻟﻤﻮارد اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻓﻲ ‪2019‬‬ ‫)ﺑﺘﺎرﯾﺦ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬

‫اﻟﺪ و ل اﻷ ﻋ ﻀ ﺎء‬

‫اﻟﻮ ﺛ ﺎﺋﻖ اﻟﻤ ﻮ د ﻋ ﺔ‬

‫أ‪ ،‬ب‬

‫اﻟﺴ ﻨ ﺪ ات اﻹ ذ ﻧ ﯿﺔ‬

‫اﻟﻤ ﻮ د ﻋ ﺔ ب‬

‫اﻟﻨﻘ ﺪ ﯾﺔ‬

‫اﻟﻤ ﺪ ﻓ ﻮ ﻋ ﺎ ت‬ ‫اﻟﺴ ﻨ ﺪ ات اﻹ ذ ﻧ ﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼ ﺮ ف‬

‫اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺔ اﻷ و ﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻌ ﺮ اق‬

‫‪1 707‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺔ ا ﻷ و ﻟ ﯿ ﺔ‬

‫‪1 707‬‬

‫ا ﻟ ﺘ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﺜ ﺎ ﻣ ﻦ ﻟ ﻤ ﻮ ار د ا ﻟ ﺼ ﻨ ﺪ و ق‬ ‫اﻟﻌ ﺮ اق‬

‫‪500‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﺘ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﺜ ﺎ ﻣ ﻦ ﻟ ﻤ ﻮ ار د ا ﻟ ﺼ ﻨ ﺪ و ق‬

‫‪500‬‬

‫ا ﻟ ﺘ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﺘ ﺎ ﺳ ﻊ ﻟ ﻤ ﻮ ار د ا ﻟ ﺼ ﻨ ﺪ و ق‬ ‫اﻟﻜ ﺎﻣ ﯿﺮ و ن‬

‫‪646‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﺘ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﺘ ﺎ ﺳ ﻊ ﻟ ﻤ ﻮ ار د ا ﻟ ﺼ ﻨ ﺪ و ق‬

‫‪646‬‬

‫ا ﻟ ﺘ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﻌ ﺎ ﺷ ﺮ ﻟ ﻤ ﻮ ار د ا ﻟ ﺼ ﻨ ﺪ و ق‬ ‫ﺑﻨﻦ‬

‫‪150‬‬ ‫‪3 000‬‬

‫اﻟﺒﺮ از ﯾ ﻞ‬

‫‪459‬‬

‫اﻟﻜ ﺎﻣ ﯿﺮ و ن‬ ‫ﻗﯿﺠ ﻲ‬

‫‪25‬‬

‫ﻣ ﻨﻐ ﻮ ﻟﯿ ﺎ‬

‫‪76‬‬

‫ﺑ ﺎﻛ ﺴ ﺘ ﺎن‬

‫‪2 192‬‬

‫‪13 227‬‬

‫اﻟﯿ ﺎﺑ ﺎن‬

‫‪5 000‬‬

‫اﻟﻤ ﻤ ﻠﻜ ﺔ اﻟﻌ ﺮ ﺑ ﯿﺔ اﻟﺴ ﻌ ﻮ د ﯾﺔ‬ ‫‪137‬‬

‫إﺳ ﺒ ﺎ ﻧ ﯿ ﺎ‬

‫‪5‬‬

‫ﺗﻮ ﻧﺲ‬ ‫اﻟﻤ ﻤ ﻠﻜ ﺔ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‪25 056‬‬

‫‪24 803‬‬

‫‪36 000‬‬

‫اﻟﻮ ﻻ ﯾ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬ ‫‪5‬‬

‫أو ز ﺑ ﺎﻛ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫‪24 803‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﺘ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﻌ ﺎ ﺷ ﺮ ﻟ ﻤ ﻮ ار د ا ﻟ ﺼ ﻨ ﺪ و ق‬

‫‪6 049‬‬

‫‪79 283‬‬

‫ا ﻟ ﺘ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﺤ ﺎ د ي ﻟ ﻤ ﻮ ار د ا ﻟ ﺼ ﻨ ﺪ و ق‬ ‫‪2 000‬‬

‫ﻣ ﻨﻐ ﻮ ﻟﯿ ﺎ‬

‫‪5‬‬

‫أر ﻣ ﯿ ﻨ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻨﻤ ﺴ ﺎ‬

‫‪5 967‬‬

‫‪18 158‬‬

‫‪375‬‬

‫ﺑﻨﻐ ﻼ د ﯾﺶ‬ ‫‪3‬‬

‫ﺑﻨﻦ‬

‫‪10‬‬

‫ﺑﻮ ﺗﺎن‬

‫‪947‬‬

‫اﻟﺒﺮ از ﯾ ﻞ‬

‫‪42‬‬

‫ﺑﻮ ر ﻛ ﯿﻨﺎ ﻓ ﺎﺳ ﻮ‬ ‫اﻟﺼ ﯿﻦ‬

‫‪26 921‬‬

‫ﻗ ﺒﺮ ص‬

‫‪20‬‬

‫ﻣﺼ ﺮ‬

‫‪3 000‬‬

‫اﻟﺴ ﻠﻔ ﺎ د و ر‬ ‫إﺳ ﻮ اﺗ ﯿ ﻨ ﻲ‬

‫‪3 000‬‬ ‫‪100‬‬

‫ج‬

‫‪25‬‬

‫ﻓ ﻨ ﻠﻨ ﺪ ا‬

‫‪27 960‬‬

‫‪24 901‬‬

‫ﻓﺮ ﻧﺴ ﺎ‬

‫‪23 818‬‬

‫‪39 006‬‬

‫‪63‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﺣﺎء‬ ‫أﻟﻤ ﺎﻧ ﯿ ﺎ‬

‫‪20 951‬‬

‫‪21 539‬‬ ‫‪238‬‬

‫ﻏ ﯿﯿﻨﺎ‬ ‫ﻏ ﯿﺎﻧﺎ‬ ‫اﻟﮭ ﻨ ﺪ‬

‫‪28 372‬‬

‫‪4 115‬‬

‫إﻧ ﺪ و ﻧ ﯿﺴ ﯿ ﺎ‬ ‫آﯾﺮ ﻟﻨ ﺪ ا‬

‫‪3 000‬‬ ‫‪2 784‬‬

‫‪8 316‬‬

‫‪7 563‬‬

‫إﯾﻄ ﺎﻟﯿ ﺎ‬ ‫‪30 150‬‬

‫اﻟﯿ ﺎﺑ ﺎن‬

‫‪10‬‬

‫ﻛ ﺎز ﺧ ﺴ ﺘﺎن‬

‫‪2 902‬‬

‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻛ ﻮ ر ﯾ ﺎ‬ ‫اﻟﻜ ﻮ ﯾ ﺖ‬

‫‪4 973‬‬

‫‪15 472‬‬

‫ﻟﯿﺴ ﻮ ﺗﻮ‬ ‫ﻟﻜ ﺴ ﻤ ﺒﺮ غ‬

‫‪115‬‬ ‫‪885‬‬

‫‪891‬‬

‫‪1‬‬

‫و ﻻ ﯾ ﺎت ﻣ ﯿﻜ ﺮ و ﻧﯿﺰ ﯾ ﺎ اﻟﻤ ﻮ ﺣ ﺪ ة‬ ‫اﻟﻤ ﻐ ﺮ ب‬

‫‪400‬‬

‫‪800‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﻣ ﯿ ﺎﻧﻤ ﺎ ر‬ ‫ھ ﻮ ﻟﻨ ﺪ ا‬ ‫ﻧﯿﻮ ز ﻟﻨﺪ ا‬

‫‪27 952‬‬ ‫‪990‬‬

‫‪2 968‬‬

‫‪50‬‬

‫ﻧ ﯿ ﻜ ﺎ ر اﻏ ﻮ ا‬

‫‪171‬‬

‫اﻟﻨ ﯿﺠ ﺮ‬

‫‪13 807‬‬

‫اﻟﻨﺮ و ﯾﺞ‬

‫‪200‬‬

‫ﺑﻨﻤ ﺎ‬ ‫ﺑ ﺎر اﻏ ﻮ اي‬

‫‪200‬‬

‫ﺑﯿﺮ و‬

‫‪375‬‬

‫‪375‬‬ ‫‪50‬‬

‫ر و ﻣ ﺎﻧﯿ ﺎ‬

‫‪3 000‬‬

‫اﻻ ﺗﺤ ﺎد اﻟﺮ و ﺳ ﻲ‬ ‫ر و اﻧ ﺪ ا‬

‫‪100‬‬

‫ﺳ ﺎﻣ ﻮ ا‬

‫‪10‬‬

‫ﺳ ﯿﺸ ﯿﻞ‬

‫‪65‬‬

‫إﺳ ﺒ ﺎ ﻧ ﯿ ﺎ‬

‫‪526‬‬

‫ﺳ ﺮ ي ﻻ ﻧﻜ ﺎ‬

‫‪334‬‬

‫اﻟﺴ ﻮ ﯾ ﺪ‬

‫‪55 221‬‬

‫ﺳ ﻮ ﯾﺴ ﺮ ا‬

‫‪16 250‬‬ ‫‪14 021‬‬ ‫‪1‬‬

‫ط ﺎﺟ ﯿﻜ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫ﺗﻮ ﻧﺲ‬ ‫ﺗﺮ ﻛ ﯿ ﺎ‬

‫‪302‬‬ ‫‪1 000‬‬

‫‪5 000‬‬

‫‪143‬‬

‫أو ﻏ ﻨ ﺪ ا‬ ‫‪30 496‬‬

‫اﻟﻤ ﻤ ﻠﻜ ﺔ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬ ‫اﻹ ﻣ ﺎر ا ت اﻟﻌ ﺮ ﺑ ﯿﺔ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‪1 000‬‬

‫اﻟﻮ ﻻ ﯾ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬

‫‪30 000‬‬

‫أو ر ﻏ ﻮ اي‬ ‫ﻓ ﯿ ﯿ ﺖ ﻧ ﺎم‬

‫‪200‬‬ ‫‪600‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﺘ ﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ا ﻟ ﺤ ﺎ د ي ﻋ ﺸ ﺮ ﻟ ﻠ ﻤ ﻮ ار د‬

‫‪92 401‬‬

‫‪156 678‬‬

‫‪240 115‬‬

‫‪45 949‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫‪92 401‬‬

‫‪181 481‬‬

‫‪249 017‬‬

‫‪125 232‬‬

‫أ ﺗﺸ ﻤ ﻞ اﻟﻮ ﺛ ﺎﺋﻖ اﻟﻤ ﻮ د ﻋ ﺔ أﯾ ﻀ ﺎ اﻟﻮ ﺛ ﺎﺋﻖ اﻟﻤ ﻜ ﺎﻓ ﺌﺔ اﻟﻤ ﺴ ﺠ ﻠﺔ ﻋ ﻨ ﺪ اﺳ ﺘﻼ م اﻟﻤ ﺒﻠﻎ اﻟﻨﻘ ﺪ ي أو اﻟﺴ ﻨ ﺪ اﻹ ذ ﻧ ﻲ ﻓ ﻲ ﺣ ﺎﻟﺔ ﻋ ﺪ م اﺳ ﺘﻼ م و ﺛ ﺎﺋﻖ اﻟﻤ ﺴ ﺎھ ﻤ ﺎ ت ‪.‬‬ ‫ب ﺗ ُﺤﻮل اﻟﻮﺛﺎﺋﻖ واﻟﺴﻨﺪات اﻹذﻧﯿﺔ اﻟﻤﻮدﻋﺔ ﺑﻌﻤﻼت أﺧﺮى ﻏﯿﺮ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ﺗﺎرﯾﺦ اﻻﺳﺘﻼم‪.‬‬ ‫ج اﻋﺘﺒﺎرا ً ﻣﻦ ‪ 19‬أﺑﺮﯾﻞ‪/‬ﻧﯿﺴﺎن ‪ ،2018‬ﺗﻢ ﺗﻐﯿﯿﺮ اﺳﻢ ﻣﻤﻠﻜﺔ ﺳﻮازﯾﻠﻨﺪ إﻟﻰ ﻣﻤﻠﻜﺔ إﺳﻮاﺗﯿﻨﻲ‪.‬‬

‫‪64‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻘﺮوض‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪(2018‬‬ ‫)ﻣﻌﺒﺮا ﻋﻨﮭﺎ ﺑﺎﻵﻻف(‬

‫اﻟﺠ ﮭ ﺔ اﻟﻤ ﻘ ﺘﺮ ﺿ ﺔ أو اﻟﻀ ﺎﻣ ﻨﺔ‬ ‫ﻗ ﺮ و ض ﻣ ﻌ ﯿ ﻨ ﺔ ﺑ ﺎ ﻟﺪ و ﻻ ر ا ﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ‬ ‫أﻧﻐ ﻮ ﻻ‬ ‫اﻷ ر ﺟ ﻨ ﺘ ﯿﻦ‬ ‫ﺑﻨﻐ ﻼ د ﯾﺶ‬ ‫ﺑﻠﯿﺰ‬ ‫ﺑﻮ ﺗﺎن‬ ‫اﻟﺒﺮ از ﯾ ﻞ‬ ‫ﺑﻮ ر ﻛ ﯿﻨﺎ ﻓ ﺎﺳ ﻮ‬ ‫ﻛ ﺎﺑﻮ ﻓﯿﺮ د ي‬ ‫ﻛ ﻤ ﺒﻮ دﯾﺎ‬ ‫اﻟﻜ ﺎﻣ ﯿﺮ و ن‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ ا ﻟ ﻮ ﺳ ﻄ ﻰ‬ ‫اﻟﺼ ﯿﻦ‬ ‫ﻛ ﻮ ت د ﯾﻔ ﻮ ار‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ ا ﻟ ﻜ ﻮ ﻧ ﻐ ﻮ ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻤ ﻘ ﺮ اط ﯿ ﺔ‬ ‫ﺟ ﯿﺒﻮ ﺗﻲ‬ ‫اﻟﺠ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ اﻟﺪ و ﻣ ﯿ ﻨ ﯿﻜ ﯿﺔ‬ ‫إﻛ ﻮ اد و ر‬ ‫ﻏ ﺎﻣ ﺒﯿﺎ‬ ‫ﻏ ﺎﻧﺎ‬ ‫ﻏ ﺮ ﯾﻨ ﺎ د ا‬ ‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ‬ ‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ ﺑﯿﺴ ﺎو‬ ‫ﻏ ﯿﺎﻧﺎ‬ ‫ھ ﺎﯾ ﺘ ﻲ‬ ‫ھ ﻨﺪ و ر اس‬ ‫اﻟﮭ ﻨ ﺪ‬ ‫إﻧ ﺪ و ﻧﯿﺴ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻌ ﺮ اق‬ ‫اﻷ ر د ن‬ ‫ﻛ ﯿﻨﯿ ﺎ‬ ‫ﻟﺒﻨ ﺎن‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺮ ﯾ ﺎ‬ ‫ﻣﻼ وي‬ ‫اﻟﻤ ﻜ ﺴ ﯿﻚ‬ ‫ﻣ ﻮ ز اﻣ ﺒﯿﻖ‬ ‫ﻣ ﯿ ﺎﻧﻤ ﺎر‬ ‫ﻧﯿﺒﺎل‬ ‫ﻧ ﯿ ﻜ ﺎ ر اﻏ ﻮ ا‬ ‫ﻧﯿﺠ ﯿﺮ ﯾﺎ‬ ‫ﺑ ﺎﻛ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫ﺑ ﺎﺑ ﻮ ا ﻏ ﯿ ﻨ ﯿ ﺎ اﻟﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ة‬ ‫ﺑ ﺎر اﻏ ﻮ اي‬ ‫ﺑﯿﺮ و‬ ‫اﻟﻔ ﻠﺒ ﯿﻦ‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻣ ﻮ ﻟﺪ و ﻓ ﺎ‬ ‫ﺳ ﯿﺮ اﻟﯿﻮ ن‬ ‫ﺳ ﺮ ي ﻻ ﻧﻜ ﺎ‬ ‫د‬ ‫إﺳ ﻮ اﺗ ﯿ ﻨ ﻲ‬ ‫ط ﺎﺟ ﯿﻜ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫ﺗﻮ ﻧﻐ ﺎ‬ ‫ﺗﺮ ﻛ ﯿ ﺎ‬ ‫أو ﻏ ﻨ ﺪ ا‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﺗﻨﺰ اﻧﯿ ﺎ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬ ‫أو ز ﺑﻜ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫ﻓ ﯿ ﯿ ﺖ ﻧ ﺎم‬ ‫ز اﻣ ﺒ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻔﺮ ﻋ ﻲ ﺑ ﺎﻟﺪ و ﻻ ر‬ ‫أ‬ ‫اﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ‬

‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﻌ ﺘﻤ ﺪ ة‬ ‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨﮭ ﺎ‬ ‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﻠﻐ ﺎة‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء‬ ‫اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف‬

‫اﻟﻤ ﺒ ﺎﻟﻎ اﻟﻤ ﺴ ﺪ د ة‬

‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﺴ ﺘﺤ ﻘ ﺔ‬

‫‪33 800‬‬ ‫‪12 300‬‬ ‫‪178 350‬‬ ‫‪8 000‬‬ ‫‪10 281‬‬ ‫‪20 000‬‬ ‫‪19 000‬‬ ‫‪2 003‬‬ ‫‪111 546‬‬ ‫‪1 100‬‬ ‫‪2 520‬‬ ‫‪151 500‬‬ ‫‪36 889‬‬ ‫‪26 640‬‬ ‫‪5 770‬‬ ‫‪21 680‬‬ ‫‪35 660‬‬ ‫‪4 255‬‬ ‫‪11 500‬‬ ‫‪6 400‬‬ ‫‪15 450‬‬ ‫‪13 990‬‬ ‫‪7 960‬‬ ‫‪3 500‬‬ ‫‪16 330‬‬ ‫‪151 050‬‬ ‫‪95 185‬‬ ‫‪15 730‬‬ ‫‪8 400‬‬ ‫‪40 000‬‬ ‫‪4 900‬‬ ‫‪35 303‬‬ ‫‪21 000‬‬ ‫‪35 369‬‬ ‫‪17 000‬‬ ‫‪8 984‬‬ ‫‪11 538‬‬ ‫‪20 504‬‬ ‫‪139 100‬‬ ‫‪144 100‬‬ ‫‪25 500‬‬ ‫‪10 000‬‬ ‫‪24 000‬‬ ‫‪73 234‬‬ ‫‪18 200‬‬ ‫‪31 200‬‬ ‫‪108 100‬‬ ‫‪8 950‬‬ ‫‪15 330‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪8 200‬‬ ‫‪75 820‬‬ ‫‪9 488‬‬ ‫‪92 400‬‬ ‫‪42 500‬‬ ‫‪6 700‬‬

‫‪5 795‬‬ ‫‪2 500‬‬ ‫‪41 535‬‬ ‫‪1 400‬‬ ‫‬‫‬‫‪3 266‬‬ ‫‪2 003‬‬ ‫‪10 816‬‬ ‫‪1 100‬‬ ‫‬‫‪13 488‬‬ ‫‪2 374‬‬ ‫‬‫‪4 683‬‬ ‫‬‫‪3 500‬‬ ‫‬‫‬‫‪1 403‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪917‬‬ ‫‪3 500‬‬ ‫‬‫‪20 068‬‬ ‫‪3 000‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1 225‬‬ ‫‪2 000‬‬ ‫‬‫‬‫‪3 663‬‬ ‫‪4 617‬‬ ‫‬‫‪1 500‬‬ ‫‪11 538‬‬ ‫‪6 164‬‬ ‫‪6 000‬‬ ‫‪24 287‬‬ ‫‪1 500‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‬‫‪9 409‬‬ ‫‪3 200‬‬ ‫‪1 500‬‬ ‫‪22 831‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪5 700‬‬ ‫‪9 488‬‬ ‫‪3 000‬‬ ‫‪975‬‬ ‫‪5 337‬‬

‫‪28 005‬‬ ‫‪9 800‬‬ ‫‪136 815‬‬ ‫‪6 600‬‬ ‫‪10 281‬‬ ‫‪20 000‬‬ ‫‪15 734‬‬ ‫‬‫‪100 730‬‬ ‫‬‫‪2 520‬‬ ‫‪138 012‬‬ ‫‪34 515‬‬ ‫‪26 640‬‬ ‫‪1 087‬‬ ‫‪21 680‬‬ ‫‪32 160‬‬ ‫‪4 255‬‬ ‫‪11 500‬‬ ‫‪4 997‬‬ ‫‪14 450‬‬ ‫‪13 090‬‬ ‫‪7 043‬‬ ‫‬‫‪16 330‬‬ ‫‪130 982‬‬ ‫‪92 185‬‬ ‫‪15 530‬‬ ‫‪7 175‬‬ ‫‪38 000‬‬ ‫‪4 900‬‬ ‫‪35 303‬‬ ‫‪17 337‬‬ ‫‪30 752‬‬ ‫‪17 000‬‬ ‫‪7 484‬‬ ‫‬‫‪14 340‬‬ ‫‪133 100‬‬ ‫‪119 813‬‬ ‫‪24 000‬‬ ‫‪9 500‬‬ ‫‪24 000‬‬ ‫‪63 825‬‬ ‫‪15 000‬‬ ‫‪29 700‬‬ ‫‪85 269‬‬ ‫‪8 550‬‬ ‫‪15 330‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪8 200‬‬ ‫‪70 120‬‬ ‫‬‫‪89 400‬‬ ‫‪41 525‬‬ ‫‪1 363‬‬

‫‬‫‬‫‪23 250‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪1 552‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪2 756‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪8 947‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪9 600‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪7 472‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪5 795‬‬ ‫‪2 500‬‬ ‫‪18 285‬‬ ‫‪1 400‬‬ ‫‬‫‬‫‪3 266‬‬ ‫‪451‬‬ ‫‪10 816‬‬ ‫‪1 100‬‬ ‫‬‫‪13 488‬‬ ‫‪2 374‬‬ ‫‬‫‪4 683‬‬ ‫‬‫‪3 500‬‬ ‫‬‫‬‫‪1 403‬‬ ‫‪1 000‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪917‬‬ ‫‪744‬‬ ‫‬‫‪20 068‬‬ ‫‪3 000‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪1 225‬‬ ‫‪2 000‬‬ ‫‬‫‬‫‪3 663‬‬ ‫‪4 617‬‬ ‫‬‫‪1 500‬‬ ‫‪2 591‬‬ ‫‪6 164‬‬ ‫‪6 000‬‬ ‫‪24 287‬‬ ‫‪1 500‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‬‫‪9 409‬‬ ‫‪3 200‬‬ ‫‪1 500‬‬ ‫‪13 231‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪5 700‬‬ ‫‪2 016‬‬ ‫‪3 000‬‬ ‫‪975‬‬ ‫‪5 337‬‬

‫‪2 055 109‬‬

‫‪248 282‬‬

‫‪1 806 827‬‬

‫‪53 577‬‬

‫‪194 705‬‬

‫‪65‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‬

‫اﻟﺠ ﮭ ﺔ اﻟﻤ ﻘ ﺘﺮ ﺿ ﺔ أو اﻟﻀ ﺎﻣ ﻨﺔ‬

‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﻌ ﺘﻤ ﺪ ة‬ ‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨﮭ ﺎ‬ ‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﻠﻐ ﺎة‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء‬ ‫اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف‬

‫اﻟﻤ ﺒ ﺎﻟﻎ اﻟﻤ ﺴ ﺪ د ة‬

‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﺴ ﺘﺤ ﻘ ﺔ‬

‫ﻗﺮ و ض ﻣ ﻌ ﯿﻨﺔ ﺑﺎﻟﯿﻮ ر و‬ ‫أﻧﻐ ﻮ ﻻ‬ ‫اﻷ ر ﺟ ﻨ ﺘ ﯿﻦ‬ ‫ﺑﻨﻐ ﻼ د ﯾﺶ‬ ‫ﺑﻨﻦ‬ ‫اﻟﺒ ﻮ ﺳ ﻨﺔ و اﻟﮭ ﺮ ﺳ ﻚ‬ ‫ﺑﻮ ر ﻛ ﯿﻨﺎ ﻓ ﺎﺳ ﻮ‬ ‫ﺗﺸ ﺎد‬ ‫اﻟﺼ ﯿﻦ‬ ‫ﻛ ﻮ ﺑﺎ‬ ‫إﻛ ﻮ اد و ر‬ ‫ﻣﺼ ﺮ‬ ‫اﻟﺴ ﻠﻔ ﺎ د و ر‬ ‫ﻓﯿﺠ ﻲ‬ ‫ﻏ ﺎﺑﻮ ن‬ ‫ﺟ ﻮ ر ﺟ ﯿﺎ‬ ‫إﻧ ﺪ و ﻧﯿﺴ ﯿ ﺎ‬ ‫ﻛ ﯿﻨﯿ ﺎ‬ ‫ﻟﯿﺴ ﻮ ﺗﻮ‬ ‫ﻣ ﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤ ﻜ ﺴ ﯿﻚ‬ ‫اﻟﺠ ﺒ ﻞ اﻷ ﺳ ﻮ د‬ ‫اﻟﻤ ﻐ ﺮ ب‬ ‫اﻟﻨ ﯿﺠ ﺮ‬ ‫ﺑ ﺎر اﻏ ﻮ اي‬ ‫اﻟﻔ ﻠﺒ ﯿﻦ‬ ‫اﻟﺴ ﻨﻐ ﺎ ل‬ ‫اﻟﺴ ﻮ د ان‬ ‫د‬ ‫إﺳ ﻮ اﺗ ﯿ ﻨ ﻲ‬ ‫ﺗﻮ ﻏ ﻮ‬ ‫ﺗﻮ ﻧﺲ‬ ‫ﺗﺮ ﻛ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻔﺮ ﻋ ﻲ ﺑ ﺎﻟﯿﻮ ر و‬ ‫أ‬ ‫اﻟﻤ ﻌ ﺎد ل ﺑ ﺎﻟﺪ و ﻻ ر اﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ‬ ‫ﻗﺮ و ض ﻣ ﻌ ﯿﻨﺔ ﺑﻮ ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ‬ ‫أ‬ ‫اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬ ‫أﻟﺒ ﺎﻧ ﯿ ﺎ‬ ‫أﻧﻐ ﻮ ﻻ‬ ‫اﻷ ر ﺟ ﻨ ﺘ ﯿﻦ‬ ‫أر ﻣ ﯿ ﻨ ﯿ ﺎ‬ ‫أذ ر ﺑﯿﺠ ﺎن‬ ‫ﺑﻨﻐ ﻼ د ﯾﺶ‬ ‫ﺑﻠﯿﺰ‬ ‫ﺑﻨﻦ‬ ‫ﺑﻮ ﺗﺎن‬ ‫د و ﻟ ﺔ ﺑ ﻮ ﻟ ﯿ ﻔ ﯿ ﺎ ا ﻟ ﻤ ﺘ ﻌ ﺪ د ة ا ﻟﻘ ﻮ ﻣ ﯿ ﺎ ت‬ ‫اﻟﺒ ﻮ ﺳ ﻨﺔ و اﻟﮭ ﺮ ﺳ ﻚ‬ ‫ﺑﻮ ﺗﺴ ﻮ اﻧﺎ‬ ‫اﻟﺒﺮ از ﯾ ﻞ‬ ‫ﺑﻮ ر ﻛ ﯿﻨﺎ ﻓ ﺎﺳ ﻮ‬ ‫ﺑﻮ ر و ﻧﺪ ي‬ ‫ﻛ ﺎﺑﻮ ﻓﯿﺮ د ي‬ ‫ﻛ ﻤ ﺒﻮ دﯾﺎ‬ ‫اﻟﻜ ﺎﻣ ﯿﺮ و ن‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ ا ﻟ ﻮ ﺳ ﻄ ﻰ‬ ‫ﺗﺸ ﺎد‬ ‫اﻟﺼ ﯿﻦ‬ ‫ﻛ ﻮ ﻟﻮ ﻣ ﺒﯿ ﺎ‬ ‫ﺟ ﺰ ر اﻟﻘ ﻤ ﺮ‬ ‫اﻟﻜ ﻮ ﻧﻐ ﻮ‬ ‫ﻛ ﻮ ت د ﯾﻔ ﻮ ار‬ ‫ﻛ ﻮ ﺑﺎ‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ ﻛ ﻮ ر ﯾ ﺎ ا ﻟﺸ ﻌ ﺒ ﯿ ﺔ ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻤ ﻘ ﺮ اط ﯿ ﺔ‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ ا ﻟ ﻜ ﻮ ﻧ ﻐ ﻮ ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻤ ﻘ ﺮ اط ﯿ ﺔ‬ ‫ﺟ ﯿﺒﻮ ﺗﻲ‬ ‫د و ﻣ ﯿﻨﯿﻜ ﺎ‬ ‫اﻟﺠ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ اﻟﺪ و ﻣ ﯿ ﻨ ﯿﻜ ﯿﺔ‬ ‫إﻛ ﻮ اد و ر‬ ‫ﻣﺼ ﺮ‬

‫‪26 200‬‬ ‫‪22 680‬‬ ‫‪71 850‬‬ ‫‪13 320‬‬ ‫‪22 907‬‬ ‫‪59 620‬‬ ‫‪5 340‬‬ ‫‪73 100‬‬ ‫‪24 100‬‬ ‫‪14 250‬‬ ‫‪160 890‬‬ ‫‪10 850‬‬ ‫‪3 100‬‬ ‫‪5 431‬‬ ‫‪16 000‬‬ ‫‪167 800‬‬ ‫‪35 900‬‬ ‫‪4 510‬‬ ‫‪19 100‬‬ ‫‪1 297‬‬ ‫‪3 880‬‬ ‫‪72 465‬‬ ‫‪62 070‬‬ ‫‪15 800‬‬ ‫‪50 110‬‬ ‫‪86 355‬‬ ‫‪11 300‬‬ ‫‪8 550‬‬ ‫‪3 300‬‬ ‫‪42 350‬‬ ‫‪51 100‬‬ ‫‪1 165 525‬‬ ‫‪1 308 302‬‬

‫‪34 462‬‬ ‫‪24 400‬‬ ‫‪31 269‬‬ ‫‪60 942‬‬ ‫‪44 905‬‬ ‫‪441 929‬‬ ‫‪1 847‬‬ ‫‪99 817‬‬ ‫‪38 492‬‬ ‫‪72 570‬‬ ‫‪46 396‬‬ ‫‪842‬‬ ‫‪110 037‬‬ ‫‪86 079‬‬ ‫‪40 859‬‬ ‫‪24 691‬‬ ‫‪62 365‬‬ ‫‪119 000‬‬ ‫‪26 494‬‬ ‫‪18 138‬‬ ‫‪516 601‬‬ ‫‪32 024‬‬ ‫‪5 292‬‬ ‫‪23 092‬‬ ‫‪27 645‬‬ ‫‪6 850‬‬ ‫‪50 496‬‬ ‫‪50 370‬‬ ‫‪7 146‬‬ ‫‪1 146‬‬ ‫‪18 518‬‬ ‫‪28 022‬‬ ‫‪197 593‬‬

‫‬‫‪3 000‬‬ ‫‬‫‪897‬‬ ‫‪3 606‬‬ ‫‪445‬‬ ‫‬‫‪53 816‬‬ ‫‪2 548‬‬ ‫‪1 772‬‬ ‫‪9 941‬‬ ‫‬‫‪1 050‬‬ ‫‬‫‬‫‪8 994‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪1 297‬‬ ‫‪1 893‬‬ ‫‪1 500‬‬ ‫‪658‬‬ ‫‪1 365‬‬ ‫‪25 666‬‬ ‫‪3 000‬‬ ‫‬‫‪3 398‬‬ ‫‪457‬‬ ‫‪2 437‬‬ ‫‪3 360‬‬ ‫‪131 100‬‬ ‫‪147 160‬‬

‫‪34 462‬‬ ‫‪20 278‬‬ ‫‪30 190‬‬ ‫‪58 629‬‬ ‫‪44 193‬‬ ‫‪421 120‬‬ ‫‪1 847‬‬ ‫‪80 413‬‬ ‫‪36 258‬‬ ‫‪63 769‬‬ ‫‪45 686‬‬ ‫‪842‬‬ ‫‪101 688‬‬ ‫‪78 733‬‬ ‫‪40 859‬‬ ‫‪19 073‬‬ ‫‪53 049‬‬ ‫‪65 521‬‬ ‫‪26 244‬‬ ‫‪18 138‬‬ ‫‪515 802‬‬ ‫‪23 872‬‬ ‫‪4 747‬‬ ‫‪18 613‬‬ ‫‪20 029‬‬ ‫‪6 290‬‬ ‫‪50 496‬‬ ‫‪40 102‬‬ ‫‪6 854‬‬ ‫‪1 146‬‬ ‫‪17 945‬‬ ‫‪26 260‬‬ ‫‪185 340‬‬

‫‪26 200‬‬ ‫‪19 680‬‬ ‫‪71 850‬‬ ‫‪12 423‬‬ ‫‪19 301‬‬ ‫‪59 175‬‬ ‫‪5 340‬‬ ‫‪19 284‬‬ ‫‪21 552‬‬ ‫‪12 478‬‬ ‫‪150 949‬‬ ‫‪10 850‬‬ ‫‪2 050‬‬ ‫‪5 431‬‬ ‫‪16 000‬‬ ‫‪158 806‬‬ ‫‪35 900‬‬ ‫‪4 510‬‬ ‫‪19 100‬‬ ‫‬‫‪1 987‬‬ ‫‪70 965‬‬ ‫‪61 412‬‬ ‫‪14 435‬‬ ‫‪24 444‬‬ ‫‪83 355‬‬ ‫‪11 300‬‬ ‫‪5 152‬‬ ‫‪2 843‬‬ ‫‪39 913‬‬ ‫‪47 740‬‬ ‫‪1 034 425‬‬ ‫‪1 161 142‬‬

‫‬‫‪4 123‬‬ ‫‪1 079‬‬ ‫‪2 313‬‬ ‫‪713‬‬ ‫‪20 809‬‬ ‫‬‫‪19 404‬‬ ‫‪2 234‬‬ ‫‪8 801‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‬‫‪8 348‬‬ ‫‪7 346‬‬ ‫‬‫‪5 618‬‬ ‫‪9 316‬‬ ‫‪53 479‬‬ ‫‪251‬‬ ‫‬‫‪799‬‬ ‫‪8 152‬‬ ‫‪545‬‬ ‫‪4 479‬‬ ‫‪7 616‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‬‫‪10 267‬‬ ‫‪292‬‬ ‫‬‫‪573‬‬ ‫‪1 762‬‬ ‫‪12 253‬‬

‫‪66‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪3 350‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪2 581‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪5 931‬‬ ‫‪6 658‬‬

‫‪12 429‬‬ ‫‪5 464‬‬ ‫‪20 840‬‬ ‫‪12 149‬‬ ‫‪6 961‬‬ ‫‪113 413‬‬ ‫‪1 040‬‬ ‫‪32 139‬‬ ‫‪10 169‬‬ ‫‪20 659‬‬ ‫‪12 407‬‬ ‫‪547‬‬ ‫‪31 153‬‬ ‫‪24 341‬‬ ‫‪18 463‬‬ ‫‪4 558‬‬ ‫‪7 521‬‬ ‫‪12 104‬‬ ‫‪12 476‬‬ ‫‪3 503‬‬ ‫‪165 508‬‬ ‫‪10 087‬‬ ‫‪2 206‬‬ ‫‪1 721‬‬ ‫‪6 353‬‬ ‫‪913‬‬ ‫‪10 539‬‬ ‫‪15 989‬‬ ‫‪1 788‬‬ ‫‪834‬‬ ‫‪5 287‬‬ ‫‪7 136‬‬ ‫‪78 136‬‬

‫‬‫‪3 000‬‬ ‫‬‫‪897‬‬ ‫‪3 606‬‬ ‫‪445‬‬ ‫‬‫‪53 816‬‬ ‫‪2 548‬‬ ‫‪1 772‬‬ ‫‪6 591‬‬ ‫‬‫‪1 050‬‬ ‫‬‫‬‫‪8 994‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪1 297‬‬ ‫‪1 893‬‬ ‫‪1 500‬‬ ‫‪658‬‬ ‫‪1 365‬‬ ‫‪23 086‬‬ ‫‪3 000‬‬ ‫‬‫‪3 398‬‬ ‫‪457‬‬ ‫‪2 437‬‬ ‫‪3 360‬‬ ‫‪125 170‬‬ ‫‪140 503‬‬

‫‪22 033‬‬ ‫‪14 814‬‬ ‫‪9 350‬‬ ‫‪46 480‬‬ ‫‪37 232‬‬ ‫‪307 707‬‬ ‫‪807‬‬ ‫‪48 274‬‬ ‫‪26 089‬‬ ‫‪43 110‬‬ ‫‪33 279‬‬ ‫‪295‬‬ ‫‪70 535‬‬ ‫‪54 392‬‬ ‫‪22 396‬‬ ‫‪14 515‬‬ ‫‪45 528‬‬ ‫‪53 417‬‬ ‫‪13 768‬‬ ‫‪14 635‬‬ ‫‪350 294‬‬ ‫‪13 785‬‬ ‫‪2 541‬‬ ‫‪16 892‬‬ ‫‪13 676‬‬ ‫‪5 377‬‬ ‫‪39 957‬‬ ‫‪24 113‬‬ ‫‪5 066‬‬ ‫‪312‬‬ ‫‪12 658‬‬ ‫‪19 124‬‬ ‫‪107 204‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‬

‫اﻟﺠ ﮭ ﺔ اﻟﻤ ﻘ ﺘﺮ ﺿ ﺔ أو اﻟﻀ ﺎﻣ ﻨﺔ‬ ‫اﻟﺴ ﻠﻔ ﺎ د و ر‬ ‫ﻏ ﯿ ﻨ ﯿ ﺎ اﻻ ﺳ ﺘ ﻮ ا ﺋ ﯿ ﺔ‬ ‫إر ﯾ ﺘﺮ ﯾ ﺎ‬ ‫إﺛﯿﻮ ﺑﯿ ﺎ‬ ‫ﻏ ﺎﺑﻮ ن‬ ‫ﻏ ﺎﻣ ﺒﯿﺎ‬ ‫ﺟ ﻮ ر ﺟ ﯿﺎ‬ ‫ﻏ ﺎﻧﺎ‬ ‫ﻏ ﺮ ﯾﻨ ﺎ د ا‬ ‫ﻏ ﻮ اﺗﯿﻤ ﺎﻻ‬ ‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ‬ ‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ‪ -‬ﺑﯿﺴ ﺎو‬ ‫ﻏ ﯿﺎﻧﺎ‬ ‫ھ ﺎﯾ ﺘ ﻲ‬ ‫ھ ﻨﺪ و ر اس‬ ‫اﻟﮭ ﻨ ﺪ‬ ‫ب‬ ‫إﻧ ﺪ و ﻧ ﯿﺴ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻷ ر د ن‬ ‫ﻛ ﯿﻨﯿ ﺎ‬ ‫ﻗ ﯿﺮ ﻏ ﯿﺰ ﺳ ﺘ ﺎن‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ ﻻ و ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻤ ﻘ ﺮ اط ﯿ ﺔ ا ﻟﺸ ﻌ ﺒ ﯿ ﺔ‬ ‫ﻟﺒﻨ ﺎن‬ ‫ﻟﯿﺴ ﻮ ﺗﻮ‬ ‫ﻟﯿﺒ ﯿﺮ ﯾ ﺎ‬ ‫ب‬ ‫ﻣ ﺪ ﻏ ﺸ ﻘﺮ‬ ‫ب‬ ‫ﻣﻼ وي‬ ‫ﻣ ﻠﺪ ﯾﻒ‬ ‫ﻣ ﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣ ﻮ ر ﯾﺘ ﺎﻧﯿ ﺎ‬ ‫ﻣ ﻮ ر ﯾﺸ ﯿﻮ س‬ ‫اﻟﻤ ﻜ ﺴ ﯿﻚ‬ ‫ﻣ ﻨﻐ ﻮ ﻟﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﻐ ﺮ ب‬ ‫ﻣ ﻮ ز اﻣ ﺒﯿﻖ‬ ‫ﻣ ﯿ ﺎﻧﻤ ﺎر‬ ‫ﻧﯿﺒﺎل‬ ‫ﻧ ﯿ ﻜ ﺎ ر اﻏ ﻮ ا‬ ‫اﻟﻨ ﯿﺠ ﺮ‬ ‫ﻧﯿﺠ ﯿﺮ ﯾﺎ‬ ‫ﺑ ﺎﻛ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫ﺑ ﺎﺑ ﻮ ا ﻏ ﯿ ﻨ ﯿ ﺎ اﻟﺠ ﺪ ﯾ ﺪ ة‬ ‫ﺑ ﺎر اﻏ ﻮ اي‬ ‫ﺑﯿﺮ و‬ ‫اﻟﻔ ﻠﺒ ﯿﻦ‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻣ ﻮ ﻟﺪ و ﻓ ﺎ‬ ‫ب‬ ‫ر و اﻧ ﺪ ا‬ ‫ﺳ ﺎﻣ ﻮ ا‬ ‫ﺳ ﺎن ﺗ ﻮ ﻣ ﻲ و ﺑﺮ ﯾ ﻨﺴ ﯿ ﺒ ﻲ‬ ‫اﻟﺴ ﻨﻐ ﺎ ل‬ ‫ﺳ ﯿﺸ ﯿﻞ‬ ‫ﺳ ﯿﺮ اﻟﯿﻮ ن‬ ‫ﺟ ﺰ ر ﺳ ﻠﯿﻤ ﺎن‬ ‫اﻟﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ل‬ ‫ﺳ ﺮ ي ﻻ ﻧﻜ ﺎ‬ ‫اﻟﺴ ﻮ د ان‬ ‫د‬ ‫إﺳ ﻮ اﺗ ﯿ ﻨ ﻲ‬ ‫اﻟﺠ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ اﻟﻌ ﺮ ﺑ ﯿﺔ اﻟﺴ ﻮ ر ﯾﺔ‬ ‫ط ﺎﺟ ﯿﻜ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫ه‬ ‫ﻣ ﻘ ﺪ و ﻧ ﯿ ﺎ اﻟﺸ ﻤ ﺎ ﻟ ﯿ ﺔ‬ ‫ﺗﻮ ﻏ ﻮ‬ ‫ﺗﻮ ﻧﻐ ﺎ‬ ‫ﺗﻮ ﻧﺲ‬ ‫ﺗﺮ ﻛ ﯿ ﺎ‬ ‫أو ﻏ ﻨ ﺪ ا‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﺗﻨﺰ اﻧﯿ ﺎ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬ ‫أو ر و ﻏ ﻮ اي‬ ‫أو ز ﺑﻜ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﻓﻨﺰ و ﯾﻼ اﻟﺒﻮ ﻟﯿﻔ ﺎر ﯾﺔ‬ ‫ﻓ ﯿ ﯿ ﺖ ﻧ ﺎم‬ ‫اﻟﯿﻤ ﻦ‬

‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﻌ ﺘﻤ ﺪ ة‬ ‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨﮭ ﺎ‬ ‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﻠﻐ ﺎة‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء‬ ‫اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف‬

‫اﻟﻤ ﺒ ﺎﻟﻎ اﻟﻤ ﺴ ﺪ د ة‬

‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﺴ ﺘﺤ ﻘ ﺔ‬

‫‪45 541‬‬ ‫‪5 794‬‬ ‫‪23 892‬‬ ‫‪416 568‬‬ ‫‪3 800‬‬ ‫‪34 188‬‬ ‫‪30 678‬‬ ‫‪182 125‬‬ ‫‪4 102‬‬ ‫‪34 102‬‬ ‫‪64 160‬‬ ‫‪8 487‬‬ ‫‪8 522‬‬ ‫‪58 463‬‬ ‫‪87 924‬‬ ‫‪616 739‬‬ ‫‪160 774‬‬ ‫‪14 432‬‬ ‫‪173 748‬‬ ‫‪30 187‬‬ ‫‪65 263‬‬ ‫‪2 600‬‬ ‫‪30 606‬‬ ‫‪28 999‬‬ ‫‪198 854‬‬ ‫‪140 330‬‬ ‫‪10 793‬‬ ‫‪137 964‬‬ ‫‪49 906‬‬ ‫‪1 205‬‬ ‫‪35 484‬‬ ‫‪27 169‬‬ ‫‪66 528‬‬ ‫‪144 058‬‬ ‫‪52 550‬‬ ‫‪132 490‬‬ ‫‪49 535‬‬ ‫‪90 970‬‬ ‫‪221 422‬‬ ‫‪281 603‬‬ ‫‪23 450‬‬ ‫‪16 318‬‬ ‫‪59 271‬‬ ‫‪83 100‬‬ ‫‪55 717‬‬ ‫‪179 197‬‬ ‫‪1 908‬‬ ‫‪13 747‬‬ ‫‪118 104‬‬ ‫‪1 980‬‬ ‫‪45 736‬‬ ‫‪4 069‬‬ ‫‪17 710‬‬ ‫‪156 846‬‬ ‫‪145 605‬‬ ‫‪14 428‬‬ ‫‪28 754‬‬ ‫‪6 200‬‬ ‫‪11 721‬‬ ‫‪24 583‬‬ ‫‪5 927‬‬ ‫‪47 847‬‬ ‫‪52 360‬‬ ‫‪322 734‬‬ ‫‪226 053‬‬ ‫‪2 610‬‬ ‫‪23 190‬‬ ‫‪10 450‬‬ ‫‪216 661‬‬ ‫‪138 389‬‬

‫‪45 418‬‬ ‫‪5 794‬‬ ‫‪23 892‬‬ ‫‪314 179‬‬ ‫‪3 529‬‬ ‫‪33 901‬‬ ‫‪29 596‬‬ ‫‪139 652‬‬ ‫‪4 102‬‬ ‫‪26 884‬‬ ‫‪64 160‬‬ ‫‪8 446‬‬ ‫‪8 522‬‬ ‫‪58 463‬‬ ‫‪78 634‬‬ ‫‪521 284‬‬ ‫‪157 154‬‬ ‫‪11 755‬‬ ‫‪138 330‬‬ ‫‪20 710‬‬ ‫‪50 089‬‬ ‫‪2 406‬‬ ‫‪28 839‬‬ ‫‪17 390‬‬ ‫‪150 585‬‬ ‫‪84 781‬‬ ‫‪10 793‬‬ ‫‪122 360‬‬ ‫‪49 371‬‬ ‫‪1 205‬‬ ‫‪29 412‬‬ ‫‪22 835‬‬ ‫‪50 034‬‬ ‫‪137 481‬‬ ‫‪9 061‬‬ ‫‪93 643‬‬ ‫‪48 910‬‬ ‫‪73 698‬‬ ‫‪159 815‬‬ ‫‪251 280‬‬ ‫‪20 030‬‬ ‫‪16 298‬‬ ‫‪50 317‬‬ ‫‪75 579‬‬ ‫‪52 791‬‬ ‫‪133 947‬‬ ‫‪1 908‬‬ ‫‪13 747‬‬ ‫‪106 908‬‬ ‫‪1 912‬‬ ‫‪45 736‬‬ ‫‪4 058‬‬ ‫‪17 710‬‬ ‫‪146 782‬‬ ‫‪145 428‬‬ ‫‪14 428‬‬ ‫‪12 214‬‬ ‫‪4 389‬‬ ‫‪11 721‬‬ ‫‪19 924‬‬ ‫‪5 264‬‬ ‫‪40 748‬‬ ‫‪50 867‬‬ ‫‪223 672‬‬ ‫‪224 984‬‬ ‫‪2 143‬‬ ‫‪16 286‬‬ ‫‪10 450‬‬ ‫‪212 231‬‬ ‫‪138 389‬‬

‫‪123‬‬ ‫‬‫‬‫‪102 388‬‬ ‫‪271‬‬ ‫‪286‬‬ ‫‪1 082‬‬ ‫‪42 473‬‬ ‫‬‫‪7 218‬‬ ‫‬‫‪41‬‬ ‫‬‫‬‫‪9 290‬‬ ‫‪95 455‬‬ ‫‪3 620‬‬ ‫‪2 677‬‬ ‫‪35 419‬‬ ‫‪9 477‬‬ ‫‪15 174‬‬ ‫‪194‬‬ ‫‪1 767‬‬ ‫‪11 608‬‬ ‫‪48 270‬‬ ‫‪55 549‬‬ ‫‬‫‪15 604‬‬ ‫‪535‬‬ ‫‬‫‪6 072‬‬ ‫‪4 334‬‬ ‫‪16 495‬‬ ‫‪6 577‬‬ ‫‪43 489‬‬ ‫‪38 847‬‬ ‫‪625‬‬ ‫‪17 272‬‬ ‫‪61 606‬‬ ‫‪30 323‬‬ ‫‪3 420‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪8 953‬‬ ‫‪7 521‬‬ ‫‪2 925‬‬ ‫‪45 250‬‬ ‫‬‫‬‫‪11 196‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‬‫‪11‬‬ ‫‬‫‪10 064‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‬‫‪16 541‬‬ ‫‪1 811‬‬ ‫‬‫‪4 659‬‬ ‫‪663‬‬ ‫‪7 098‬‬ ‫‪1 493‬‬ ‫‪99 062‬‬ ‫‪1 069‬‬ ‫‪467‬‬ ‫‪6 904‬‬ ‫‬‫‪4 430‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪15 196‬‬ ‫‪4 993‬‬ ‫‪6 933‬‬ ‫‪54 494‬‬ ‫‪2 153‬‬ ‫‪11 790‬‬ ‫‪5 779‬‬ ‫‪35 701‬‬ ‫‪2 885‬‬ ‫‪23 542‬‬ ‫‪27 582‬‬ ‫‪3 465‬‬ ‫‪3 040‬‬ ‫‪24 391‬‬ ‫‪25 602‬‬ ‫‪183 212‬‬ ‫‪40 826‬‬ ‫‪5 148‬‬ ‫‪19 964‬‬ ‫‪2 977‬‬ ‫‪17 390‬‬ ‫‪867‬‬ ‫‪9 014‬‬ ‫‪2 412‬‬ ‫‪32 925‬‬ ‫‪31 079‬‬ ‫‪3 687‬‬ ‫‪32 981‬‬ ‫‪15 958‬‬ ‫‪905‬‬ ‫‪17 001‬‬ ‫‪3 678‬‬ ‫‪29 235‬‬ ‫‪36 803‬‬ ‫‬‫‪35 551‬‬ ‫‪12 387‬‬ ‫‪13 993‬‬ ‫‪20 967‬‬ ‫‪77 163‬‬ ‫‪356‬‬ ‫‪3 048‬‬ ‫‪15 463‬‬ ‫‪21 021‬‬ ‫‪5 587‬‬ ‫‪31 090‬‬ ‫‪1 055‬‬ ‫‪5 451‬‬ ‫‪20 859‬‬ ‫‪495‬‬ ‫‪15 306‬‬ ‫‪1 501‬‬ ‫‪411‬‬ ‫‪38 980‬‬ ‫‪60 999‬‬ ‫‪11 179‬‬ ‫‪3 611‬‬ ‫‬‫‪4 351‬‬ ‫‪10 023‬‬ ‫‪2 432‬‬ ‫‪23 415‬‬ ‫‪25 787‬‬ ‫‪50 369‬‬ ‫‪39 425‬‬ ‫‪260‬‬ ‫‬‫‪8 845‬‬ ‫‪28 156‬‬ ‫‪48 916‬‬

‫‪30 222‬‬ ‫‪801‬‬ ‫‪16 959‬‬ ‫‪259 685‬‬ ‫‪1 376‬‬ ‫‪22 111‬‬ ‫‪23 817‬‬ ‫‪103 951‬‬ ‫‪1 217‬‬ ‫‪3 342‬‬ ‫‪36 578‬‬ ‫‪4 981‬‬ ‫‪5 482‬‬ ‫‪34 072‬‬ ‫‪53 032‬‬ ‫‪338 072‬‬ ‫‪116 328‬‬ ‫‪6 607‬‬ ‫‪118 366‬‬ ‫‪17 733‬‬ ‫‪32 699‬‬ ‫‪1 539‬‬ ‫‪19 825‬‬ ‫‪14 978‬‬ ‫‪117 660‬‬ ‫‪53 702‬‬ ‫‪7 106‬‬ ‫‪89 379‬‬ ‫‪33 413‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪12 411‬‬ ‫‪19 157‬‬ ‫‪20 799‬‬ ‫‪100 678‬‬ ‫‪9 061‬‬ ‫‪58 092‬‬ ‫‪36 523‬‬ ‫‪59 705‬‬ ‫‪138 848‬‬ ‫‪174 117‬‬ ‫‪19 674‬‬ ‫‪13 250‬‬ ‫‪34 854‬‬ ‫‪54 558‬‬ ‫‪47 204‬‬ ‫‪102 857‬‬ ‫‪853‬‬ ‫‪8 296‬‬ ‫‪86 049‬‬ ‫‪1 417‬‬ ‫‪30 430‬‬ ‫‪2 557‬‬ ‫‪17 299‬‬ ‫‪107 802‬‬ ‫‪84 429‬‬ ‫‪3 249‬‬ ‫‪8 603‬‬ ‫‪4 389‬‬ ‫‪7 370‬‬ ‫‪9 901‬‬ ‫‪2 832‬‬ ‫‪17 333‬‬ ‫‪25 080‬‬ ‫‪173 303‬‬ ‫‪185 559‬‬ ‫‪1 883‬‬ ‫‪16 286‬‬ ‫‪1 605‬‬ ‫‪184 075‬‬ ‫‪89 473‬‬

‫‪67‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‬

‫اﻟﺠ ﮭ ﺔ اﻟﻤ ﻘ ﺘﺮ ﺿ ﺔ أو اﻟﻀ ﺎﻣ ﻨﺔ‬ ‫ز اﻣ ﺒ ﯿ ﺎ‬ ‫ز ﻣ ﺒ ﺎﺑ ﻮ ي‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻔﺮ ﻋ ﻲ ﺑﻮ ﺣ ﺪات‬ ‫ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬ ‫اﻟﺼ ﻨ ﺪ و ق اﻟﺨ ﺎص ﺑﻐ ﺰ ة و اﻟﻀ ﻔ ﺔ اﻟﻐ ﺮ ﺑ ﯿﺔ ﻓ ﻲ‬ ‫ج‬ ‫اﻟﺼ ﻨ ﺪ و ق‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﺑﻮ ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬ ‫اﻟﻤ ﻌ ﺎد ل ﺑ ﺎﻟﺪ و ﻻ ر اﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻘﺮ و ض ﺑ ﺎ ﻟ ﻘ ﯿ ﻤ ﺔ اﻻ ﺳ ﻤ ﯿ ﺔ ﺑ ﺎ ﻟﺪ و ﻻ ر‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫‪2019‬‬

‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﻌ ﺘﻤ ﺪ ة‬ ‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨﮭ ﺎ‬ ‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﻠﻐ ﺎة‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء‬ ‫اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف‬

‫اﻟﻤ ﺒ ﺎﻟﻎ اﻟﻤ ﺴ ﺪ د ة‬

‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﺴ ﺘﺤ ﻘ ﺔ‬

‫‪134 999‬‬ ‫‪26 511‬‬

‫‪119 708‬‬ ‫‪26 511‬‬

‫‪15 291‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪31 811‬‬ ‫‪18 544‬‬

‫‪87 897‬‬ ‫‪7 967‬‬

‫‪8 339 059‬‬

‫‪7 213 961‬‬

‫‪1 125 096‬‬

‫‪2 091 248‬‬

‫‪5 122 713‬‬

‫‪2 513‬‬

‫‪2 513‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1 033‬‬

‫‪1 480‬‬

‫‪8 341 572‬‬

‫‪7 216 474‬‬

‫‪1 125 096‬‬

‫‪2 092 281‬‬

‫‪5 124 193‬‬

‫‪11 562 231‬‬

‫‪10 002 738‬‬

‫‪1 559 494‬‬

‫‪2 900 106‬‬

‫‪7 102 632‬‬

‫‪14 925 642‬‬

‫‪10 398 180‬‬

‫‪4 527 463‬‬

‫‪2 960 341‬‬

‫ﻣ ﻘ ﺒ ﻮ ﺿ ﺎ ت أﺧ ﺮ ى‬

‫‪7 437 839‬‬ ‫‪19 940‬‬

‫ﺗﺴ ﻮ ﯾﺔ اﻟﻘ ﯿﻤ ﺔ اﻟﻌ ﺎد ﻟﺔ‬

‫)‪(1 220 697‬‬

‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪31‬‬ ‫دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬

‫‪6 237 082‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻘﺮ و ض ﺑ ﺎ ﻟ ﻘ ﯿ ﻤ ﺔ اﻻ ﺳ ﻤ ﯿ ﺔ ﺑ ﺎ ﻟﺪ و ﻻ ر‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫‪2018‬‬

‫‪7 128 614‬‬

‫‪13 801 588‬‬

‫‪9 881 893‬‬

‫‪3 919 695‬‬

‫‪2 753 279‬‬

‫ﻣ ﻘ ﺒ ﻮ ﺿ ﺎ ت أﺧ ﺮ ى‬

‫‪19 084‬‬

‫ﺗﺴ ﻮ ﯾﺔ اﻟﻘ ﯿﻤ ﺔ اﻟﻌ ﺎ د ﻟﺔ‬

‫)‪(1 206 782‬‬

‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪31‬‬ ‫دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬

‫‪13 801 588‬‬

‫‪9 881 893‬‬

‫‪3 919 695‬‬

‫‪2 753 279‬‬

‫‪5 940 916‬‬

‫أ اﻟﻘﺮوض ﻣﻌﯿﻨﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ وﯾﺠﺮي اﺳﺘﺮدادھﺎ ﺑﺎﻟﻌﻤﻼت اﻟﺘﻲ اﺳﺘﺨﺪﻣﺖ ﻓﻲ اﻟﺴﺤﺐ ﻣﻨﮭﺎ‪ .‬وﻷﻏﺮاض إدراج اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻌﯿﻨﺔ ﺑﻮﺣﺪات ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻓﻲ ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻮازﻧﺔ‪ ،‬ﻛﺎن اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻟﺘﺮاﻛﻤﻲ ﻟﻠﻘﺮوض اﻟﻤﻌﯿﻨﺔ ﺑﻮﺣﺪات ﺣﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﯾﻘﯿﻢ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﺳﻌﺮ ﺗﺤﻮﯾﻞ اﻟﺪوﻻر‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪/‬وﺣﺪات ﺣﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ اﻟﺒﺎﻟﻎ ‪ 1.3861‬ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ .2019‬وﻗﺪ ﻗﯿﻢ اﻟﻤﺒﻠﻎ اﻟﺘﺮاﻛﻤﻲ ﻟﻠﻘﺮوض اﻟﻤﻌﯿﻨﺔ ﺑﺎﻟﯿﻮرو‬ ‫ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﺳﻌﺮ ﺗﺤﻮﯾﻞ اﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‪/‬اﻟﯿﻮرو اﻟﺒﺎﻟﻎ ‪ 0.8908685‬ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪.2019‬‬ ‫ب ﺗﺸﻤﻞ ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت اﻟﺴﺪاد ﻣﺸﺎرﻛﺔ ھﻮﻟﻨﺪا واﻟﻨﺮوﯾﺞ ﻓﻲ ﺗﻘﺪﯾﻢ ﻗﺮوض ﻣﻌﯿﻨﺔ ﻟﮭﺬه اﻟﺒﻠﺪان‪ ،‬وھﻮ ﻣﺎ أﺳﻔﺮ ﻋﻦ ﺳﺪاد ﻣﺒﻜﺮ ﻟﺠﺰء ﻣﻦ اﻟﻘﺮوض وﻗﺎﺑﻞ ذﻟﻚ‬ ‫زﯾﺎدة ﻓﻲ اﻟﻤﻮارد اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ ﻟﻌﻘﺪ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت‪.‬‬ ‫ج ﯾﺸﻤﻞ اﻟﺮﺻﯿﺪ أﻋﻼه ﻣﺒﻠﻎ اﻟﻘﺮض اﻟﻤﻘﺪم إﻟﻰ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺨﺎص ﺑﻐﺰة واﻟﻀﻔﺔ اﻟﻐﺮﺑﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق‪ .‬اﻧﻈﺮ اﻟﻤﺬﻛﺮة ‪)2‬ح()‪.(2‬‬ ‫د اﻋﺘﺒﺎرا ً ﻣﻦ ‪ 19‬أﺑﺮﯾﻞ‪/‬ﻧﯿﺴﺎن ‪ ،2018‬ﺗﻢ ﺗﻐﯿﯿﺮ اﺳﻢ ﻣﻤﻠﻜﺔ ﺳﻮازﯾﻠﻨﺪ إﻟﻰ ﻣﻤﻠﻜﺔ إﺳﻮاﺗﯿﻨﻲ‪.‬‬ ‫ه اﻋﺘﺒﺎرا ً ﻣﻦ ‪ 14‬ﻓﺒﺮاﯾﺮ‪/‬ﺷﺒﺎط ‪ ،2019‬ﺗﻢ ﺗﻐﯿﯿﺮ اﺳﻢ اﻟﺒﻼد إﻟﻰ ﻣﻘﺪوﻧﯿﺎ اﻟﺸﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫‪68‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ ﺑﺤﺴﺐ اﻟﻌﺎم‬ ‫)ﺑﺘﺎرﯾﺦ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬ ‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﻌ ﺘﻤ ﺪ ة ﺑ ﺂﻻ ف و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬ ‫ﻓﻲ ‪1‬‬ ‫ﯾﻨﺎﯾﺮ ‪/‬ﻛ ﺎﻧﻮ ن‬ ‫اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪2019‬‬

‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﺴ ﺪ د ة‬ ‫ﺑ ﺎﻟﻜ ﺎﻣ ﻞ‬

‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﻠﻐ ﺎة‬

‫ﻓﻲ ‪31‬‬ ‫د ﯾﺴ ﻤ ﺒﺮ ‪/‬ﻛ ﺎﻧﻮ ن‬ ‫اﻷول ‪2019‬‬

‫اﻟﻘ ﯿﻤ ﺔ ﺑ ﺂﻻ ف اﻟﺪ و ﻻ ر ات اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬ ‫ﻓﻲ ‪1‬‬ ‫ﯾﻨﺎﯾﺮ ‪/‬ﻛ ﺎﻧﻮ ن‬ ‫اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪2019‬‬

‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﺴ ﺪ د ة‬ ‫ﺑ ﺎﻟﻜ ﺎﻣ ﻞ‬

‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻟﻤ ﻠﻐ ﺎة‬

‫ﺻ ﺮ ف و ﺣ ﺪ ات‬ ‫ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ‬ ‫اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ ‪/‬‬ ‫اﻟﺪ و ﻻ ر‬ ‫اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫ﻓﻲ ‪1‬‬ ‫د ﯾﺴ ﻤ ﺒﺮ ‪/‬ﻛ ﺎﻧﻮ ن‬ ‫اﻷول ‪2019‬‬

‫اﻟﻌ ﺎم‬ ‫‪ 1978‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬

‫‪68 530‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪68 530‬‬

‫‪68 530‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪68 530‬‬

‫‪ 2016‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬

‫‪255 027‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪255 027‬‬

‫‪255 027‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪255 027‬‬

‫‪ 2017‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬

‫‪683 263‬‬

‫)‪(31 000‬‬

‫‪-‬‬

‫‪652 263‬‬

‫‪683 263‬‬

‫)‪(31 000‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪652 263‬‬

‫‪ 2018‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬

‫‪692 837‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪692 837‬‬

‫‪692 837‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪692 837‬‬

‫‪ 2019‬دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪386 451‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪386 451‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1979‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪201 485‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪201 485‬‬

‫‪280 170‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(893‬‬

‫‪279 277‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1980‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪176 647‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪176 647‬‬

‫‪245 633‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(783‬‬

‫‪244 850‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1981‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪182 246‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪182 246‬‬

‫‪253 419‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(808‬‬

‫‪252 611‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1982‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪103 109‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪103 109‬‬

‫‪143 376‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(457‬‬

‫‪142 919‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1983‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪132 091‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪132 091‬‬

‫‪183 676‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(585‬‬

‫‪183 090‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1984‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪131 907‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪131 907‬‬

‫‪183 420‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(585‬‬

‫‪182 836‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1985‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪60 332‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪60 332‬‬

‫‪83 893‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(267‬‬

‫‪83 626‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1986‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪23 663‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪23 663‬‬

‫‪32 904‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(105‬‬

‫‪32 799‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1987‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪60 074‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪60 074‬‬

‫‪83 535‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(266‬‬

‫‪83 269‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1988‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪52 100‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪52 100‬‬

‫‪72 447‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(231‬‬

‫‪72 216‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1989‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪86 206‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪86 206‬‬

‫‪119 872‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(382‬‬

‫‪119 490‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1990‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪40 064‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪40 064‬‬

‫‪55 710‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(178‬‬

‫‪55 533‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1991‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪98 025‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪98 025‬‬

‫‪136 307‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(435‬‬

‫‪135 873‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1992‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪79 888‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪79 888‬‬

‫‪111 086‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(354‬‬

‫‪110 732‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1993‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪122 240‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪122 240‬‬

‫‪169 979‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(542‬‬

‫‪169 437‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1994‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪122 598‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪122 598‬‬

‫‪170 476‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(543‬‬

‫‪169 932‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1995‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪149 100‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪149 100‬‬

‫‪207 327‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(661‬‬

‫‪206 666‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1996‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪178 369‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪178 369‬‬

‫‪248 028‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(791‬‬

‫‪247 237‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1997‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪219 073‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪219 073‬‬

‫‪304 627‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(971‬‬

‫‪303 656‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1998‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪211 952‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(8 744‬‬

‫‪203 208‬‬

‫‪294 726‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(12 063‬‬

‫)‪(996‬‬

‫‪281 666‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 1999‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪275 119‬‬

‫)‪(24 270‬‬

‫‪250 849‬‬

‫‪382 561‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(33 483‬‬

‫)‪(1 377‬‬

‫‪347 701‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2000‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪260 319‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(10 292‬‬

‫‪250 027‬‬

‫‪361 981‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(14 199‬‬

‫)‪(1 221‬‬

‫‪346 562‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2001‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪247 504‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪247 504‬‬

‫‪344 162‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 097‬‬

‫‪343 065‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2002‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪228 239‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪228 239‬‬

‫‪317 373‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 012‬‬

‫‪316 361‬‬

‫‪69‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‬ ‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2003‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪223 470‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪223 470‬‬

‫‪310 741‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(991‬‬

‫‪309 751‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2004‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪250 899‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪250 899‬‬

‫‪348 883‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 112‬‬

‫‪347 771‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2005‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪306 712‬‬

‫)‪(195‬‬

‫‪-‬‬

‫‪306 516‬‬

‫‪426 492‬‬

‫)‪(270‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 360‬‬

‫‪424 862‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2006‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪310 125‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪310 125‬‬

‫‪431 238‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 375‬‬

‫‪429 864‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2007‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪256 746‬‬

‫)‪(1 467‬‬

‫‪-‬‬

‫‪255 279‬‬

‫‪357 013‬‬

‫)‪(2 029‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 143‬‬

‫‪353 841‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2008‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪257 376‬‬

‫)‪(1 495‬‬

‫‪-‬‬

‫‪255 881‬‬

‫‪357 889‬‬

‫)‪(2 067‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 146‬‬

‫‪354 676‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2009‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪274 324‬‬

‫)‪(3 123‬‬

‫‪-‬‬

‫‪271 200‬‬

‫‪381 455‬‬

‫)‪(4 319‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 226‬‬

‫‪375 910‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2010‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪416 272‬‬

‫)‪(3 274‬‬

‫‪-‬‬

‫‪412 998‬‬

‫‪578 839‬‬

‫)‪(4 527‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 856‬‬

‫‪572 456‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2011‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪452 759‬‬

‫)‪(2‬‬

‫‪-‬‬

‫‪452 757‬‬

‫‪629 575‬‬

‫)‪(3‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(2 007‬‬

‫‪627 565‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2012‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪399 190‬‬

‫)‪(810‬‬

‫‪-‬‬

‫‪398 379‬‬

‫‪555 085‬‬

‫)‪(1 120‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 772‬‬

‫‪552 193‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2013‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪326 945‬‬

‫)‪(103‬‬

‫‪-‬‬

‫‪326 842‬‬

‫‪454 627‬‬

‫)‪(142‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 450‬‬

‫‪453 035‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2014‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪337 626‬‬

‫)‪(1 997‬‬

‫)‪(13 988‬‬

‫‪321 641‬‬

‫‪469 479‬‬

‫)‪(2 761‬‬

‫)‪(19 298‬‬

‫)‪(1 594‬‬

‫‪445 826‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2015‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪480 658‬‬

‫)‪(464‬‬

‫‪-‬‬

‫‪480 194‬‬

‫‪668 370‬‬

‫)‪(642‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(2 132‬‬

‫‪665 596‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2016‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪188 840‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪188 840‬‬

‫‪262 588‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(837‬‬

‫‪261 751‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2017‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪216 630‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪216 630‬‬

‫‪301 231‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(960‬‬

‫‪300 270‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ `2018‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪26 090‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪26 090‬‬

‫‪36 279‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(116‬‬

‫‪36 163‬‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫‪ 2019‬اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪244 788‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪339 300‬‬

‫‪339 300‬‬

‫‪ 2014‬ﯾﻮرو‬

‫‪84 600‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪84 600‬‬

‫‪96 710‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 747‬‬

‫‪94 964‬‬

‫‪ 2015‬ﯾﻮرو‬

‫‪262 927‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪262 927‬‬

‫‪300 565‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(5 429‬‬

‫‪295 136‬‬

‫‪ 2016‬ﯾﻮرو‬

‫‪95 790‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪95 790‬‬

‫‪109 502‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 978‬‬

‫‪107 524‬‬

‫‪ 2017‬ﯾﻮرو‬

‫‪92 230‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪92 230‬‬

‫‪105 433‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(1 905‬‬

‫‪103 528‬‬

‫‪ 2018‬ﯾﻮرو‬

‫‪116 558‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪116 558‬‬

‫‪133 243‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(2 407‬‬

‫‪130 836‬‬

‫‪ 2019‬ﯾﻮرو‬

‫‪-‬‬

‫)‪(445‬‬

‫‪-‬‬

‫‪513 420‬‬

‫‪-‬‬

‫)‪(498‬‬

‫‪-‬‬

‫‪576 812‬‬

‫‪576 314‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ‪1 699 657‬‬

‫)‪(31 000‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2 055 109‬‬

‫‪1 699 658‬‬

‫)‪(31 000‬‬

‫‪-‬‬

‫‪-‬‬

‫‪2 055 109‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﺑﻮ ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬

‫‪8 167 012‬‬

‫)‪(12 931‬‬

‫)‪(57 294‬‬

‫‪8 341 572‬‬

‫‪(17 882) 11 356 477‬‬

‫)‪(79 042‬‬

‫‪302 685‬‬

‫‪11 562 230‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع ﺑ ﺎﻟﯿﻮ ر و‬

‫‪652 105‬‬

‫)‪(445‬‬

‫‪-‬‬

‫‪1 165 525‬‬

‫‪-‬‬

‫‪563 346‬‬

‫‪1 308 302‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫‪(44 376) 10 518 774‬‬

‫)‪(57 294‬‬

‫‪(49 379) 13 801 588 11 562 209‬‬

‫)‪(79 042‬‬

‫‪866 031‬‬

‫‪14 925 642‬‬

‫‪745 454‬‬

‫‪70‬‬

‫)‪(498‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪3‬‬ ‫ھﯿﻜﻞ آﺟﺎل ﺳﺪاد اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺣﺴﺐ اﻟﻔﺘﺮة ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪(2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫ﻓ ﺘﺮ ا ت اﻻ ﺳ ﺘ ﺤ ﻘ ﺎق‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫أﻗ ﻞ ﻣ ﻦ ﺳ ﻨ ﺔ و اﺣ ﺪ ة‬ ‫ﻣﻦ ‪ 2-1‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 3-2‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 4-3‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 5-4‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 10-5‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 15-10‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 20-15‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 25-20‬ﺳﻨﺔ‬ ‫أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 25‬ﺳﻨﺔ‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫‪400 218‬‬ ‫‪343 006‬‬ ‫‪375 186‬‬ ‫‪386 582‬‬ ‫‪401 349‬‬ ‫‪1 865 147‬‬ ‫‪1 452 030‬‬ ‫‪1 070 644‬‬ ‫‪707 547‬‬ ‫‪436 130‬‬ ‫‪7 437 839‬‬

‫‪368 885‬‬ ‫‪327 232‬‬ ‫‪342 275‬‬ ‫‪361 500‬‬ ‫‪361 824‬‬ ‫‪1 763 813‬‬ ‫‪1 404 569‬‬ ‫‪1 061 603‬‬ ‫‪721 330‬‬ ‫‪415 560‬‬ ‫‪7 128 611‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪4‬‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺣﺴﺐ ﻧﻮع اﻹﻗﺮاض ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪(2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫ﻧﻮع اﻹﻗﺮاض‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫ﺷﺮوط ﺗﯿﺴﯿﺮﯾﺔ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‬

‫‪6 258 098‬‬

‫‪6 110 983‬‬

‫ﺷﺮوط ﻣﺘﺸﺪﱠدة‬

‫‪41 019‬‬

‫‪37 590‬‬

‫ﺷﺮوط ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬

‫‪226 438‬‬

‫‪241 735‬‬

‫ﺷﺮوط ﻋﺎدﯾﺔ‬

‫‪712 207‬‬

‫‪637 472‬‬

‫ﺷﺮوط ﻣﺨﺘﻠﻄﺔ‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫‪200 077‬‬

‫‪100 831‬‬

‫‪7 437 839‬‬

‫‪7 128 611‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪5‬‬ ‫ھﯿﻜﻞ ﻣﺼﺮوﻓﺎت اﻟﻘﺮوض ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫)اﻟﻤﺰﻣﻊ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪(2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ﻓ ﺎ ت ﻓ ﻲ ‪:‬‬ ‫أﻗ ﻞ ﻣ ﻦ ﺳ ﻨ ﺔ و اﺣ ﺪ ة‬ ‫ﻣﻦ ‪ 2-1‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 3-2‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 4-3‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 5-4‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 10-5‬ﺳﻨﻮات‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫‪2019‬‬ ‫‪759 615‬‬ ‫‪777 312‬‬ ‫‪765 408‬‬ ‫‪692 232‬‬ ‫‪548 522‬‬ ‫‪984 374‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪528 175‬‬ ‫‪567 237‬‬ ‫‪584 460‬‬ ‫‪537 594‬‬ ‫‪480 946‬‬ ‫‪1 219 283‬‬

‫‪4 527 463‬‬

‫‪3 919 695‬‬

‫‪71‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‪1-‬‬

‫اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﺎص ﺑﺎﻟﺒﻠﺪان اﻷﻓﺮﯾﻘﯿﺔ ﺟﻨﻮب اﻟﺼﺤﺮاء اﻟﻤﺘﺄﺛﺮة ﺑﺎﻟﺠﻔﺎف واﻟﺘﺼﺤﺮ‬ ‫اﻟﺠﺪول ‪1‬‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻘﺮوض ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪(2018‬‬ ‫اﻟﺠ ﮭ ﺔ اﻟﻤ ﻘ ﺘﺮ ﺿ ﺔ أو اﻟﻀ ﺎﻣ ﻨﺔ‬ ‫ﻗﺮ و ض ﻣ ﻌ ﯿﻨﺔ ﺑﻮ ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ ) ﺑﺎﻵ ﻻ ف (‬ ‫أﻧﻐ ﻮ ﻻ‬ ‫ﺑﻮ ر ﻛ ﯿﻨﺎ ﻓ ﺎﺳ ﻮ‬ ‫ﺑﻮ ر و ﻧﺪ ي‬ ‫ﻛ ﺎﺑﻮ ﻓﯿﺮ د ي‬ ‫ﺗﺸ ﺎد‬ ‫ﺟ ﺰ ر اﻟﻘ ﻤ ﺮ‬ ‫ﺟ ﯿﺒﻮ ﺗﻲ‬ ‫إﺛﯿﻮ ﺑﯿ ﺎ‬ ‫ﻏ ﺎﻣ ﺒﯿﺎ‬ ‫ﻏ ﺎﻧﺎ‬ ‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ‬ ‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ‪ -‬ﺑﯿﺴ ﺎو‬ ‫ﻛ ﯿﻨﯿ ﺎ‬ ‫ﻟﯿﺴ ﻮ ﺗﻮ‬ ‫ﻣ ﺪ ﻏ ﺸ ﻘﺮ‬ ‫ﻣﻼ وي‬ ‫ﻣ ﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣ ﻮ ر ﯾﺘ ﺎﻧﯿ ﺎ‬ ‫ﻣ ﻮ ز اﻣ ﺒﯿﻖ‬ ‫اﻟﻨ ﯿﺠ ﺮ‬ ‫اﻟﺴ ﻨﻐ ﺎ ل‬ ‫ﺳ ﯿﺮ اﻟﯿﻮ ن‬ ‫اﻟﺴ ﻮ د ان‬ ‫أو ﻏ ﻨ ﺪ ا‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾﺔ ﺗﻨﺰ اﻧﯿ ﺎ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬ ‫ز اﻣ ﺒ ﯿ ﺎ‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬ ‫اﻟﻤ ﻌ ﺎد ل ﺑ ﺎﻟﺪ و ﻻ ر اﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ‬

‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﻌ ﺘﻤ ﺪ ة‬ ‫ﻣ ﺨ ﺼ ﻮ ﻣ ﺎ ﻣ ﻨﮭ ﺎ‬ ‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﻠﻐ ﺎة‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف‬

‫‪2 714‬‬ ‫‪10 546‬‬ ‫‪4 494‬‬ ‫‪2 183‬‬ ‫‪9 617‬‬ ‫‪2 289‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪6 660‬‬ ‫‪2 638‬‬ ‫‪22 321‬‬ ‫‪10 762‬‬ ‫‪2 126‬‬ ‫‪12 241‬‬ ‫‪7 481‬‬ ‫‪1 098‬‬ ‫‪5 777‬‬ ‫‪10 193‬‬ ‫‪19 020‬‬ ‫‪8 291‬‬ ‫‪11 119‬‬ ‫‪23 234‬‬ ‫‪1 505‬‬ ‫‪26 012‬‬ ‫‪8 124‬‬ ‫‪6 789‬‬ ‫‪8 607‬‬

‫‪2 714‬‬ ‫‪10 546‬‬ ‫‪4 494‬‬ ‫‪2 183‬‬ ‫‪9 617‬‬ ‫‪2 289‬‬ ‫‪114‬‬ ‫‪6 660‬‬ ‫‪2 638‬‬ ‫‪22 321‬‬ ‫‪10 762‬‬ ‫‪2 126‬‬ ‫‪12 241‬‬ ‫‪7 481‬‬ ‫‪1 098‬‬ ‫‪5 777‬‬ ‫‪10 193‬‬ ‫‪19 020‬‬ ‫‪8 291‬‬ ‫‪11 119‬‬ ‫‪23 234‬‬ ‫‪1 505‬‬ ‫‪26 012‬‬ ‫‪8 124‬‬ ‫‪6 789‬‬ ‫‪8 607‬‬

‫‪225 955‬‬

‫‪225 955‬‬

‫‪-‬‬

‫‪313 196‬‬

‫‪313 196‬‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﻘ ﺒ ﻮ ﺿ ﺎ ت أﺧ ﺮ ى‬ ‫ﺗﺴ ﻮ ﯾﺔ اﻟﻘ ﯿﻤ ﺔ اﻟﻌ ﺎد ﻟﺔ‬

‫اﻟﺠ ﺰ ء ﻏ ﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫اﻟﻤ ﺒ ﺎﻟﻎ اﻟﻤ ﺴ ﺪ د ة‬

‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﺴ ﺘﺤ ﻘ ﺔ‬

‫‪1 287‬‬ ‫‪5 563‬‬ ‫‪1 867‬‬ ‫‪1 063‬‬ ‫‪4 740‬‬ ‫‪1 146‬‬ ‫‪58‬‬ ‫‪3 640‬‬ ‫‪1 319‬‬ ‫‪10 739‬‬ ‫‪5 650‬‬ ‫‪1 223‬‬ ‫‪5 519‬‬ ‫‪3 646‬‬ ‫‪531‬‬ ‫‪2 311‬‬ ‫‪5 537‬‬ ‫‪9 943‬‬ ‫‪4 664‬‬ ‫‪6 051‬‬ ‫‪11 294‬‬ ‫‪639‬‬ ‫‪12 716‬‬ ‫‪4 467‬‬ ‫‪3 394‬‬ ‫‪4 697‬‬

‫‪1 427‬‬ ‫‪4 983‬‬ ‫‪2 627‬‬ ‫‪1 120‬‬ ‫‪4 877‬‬ ‫‪1 143‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪3 020‬‬ ‫‪1 319‬‬ ‫‪11 582‬‬ ‫‪5 112‬‬ ‫‪903‬‬ ‫‪6 722‬‬ ‫‪3 835‬‬ ‫‪567‬‬ ‫‪3 466‬‬ ‫‪4 656‬‬ ‫‪9 077‬‬ ‫‪3 627‬‬ ‫‪5 068‬‬ ‫‪11 940‬‬ ‫‪866‬‬ ‫‪13 296‬‬ ‫‪3 657‬‬ ‫‪3 395‬‬ ‫‪3 910‬‬

‫‪113 704‬‬

‫‪112 251‬‬

‫‪157 606‬‬

‫‪155 590‬‬ ‫‪439‬‬ ‫)‪(44 567‬‬

‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪31‬‬ ‫دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬

‫‪111 462‬‬

‫اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ ﻓﻲ ‪31‬‬

‫‪164 599‬‬

‫دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬ ‫‪558‬‬

‫ﻣ ﻘ ﺒ ﻮ ﺿ ﺎ ت أﺧ ﺮ ى‬ ‫ﺗﺴ ﻮ ﯾﺔ اﻟﻘ ﯿﻤ ﺔ اﻟﻌ ﺎد ﻟﺔ‬

‫)‪(48 627‬‬

‫اﻟﻘ ﯿﻤ ﺔ اﻟﻌ ﺎد ﻟﺔ ﺑ ﺎﻟﺪ و ﻻ ر اﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ ﻓ ﻲ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬

‫‪116 530‬‬

‫‪72‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‪1-‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪2‬‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ ﺑﺤﺴﺐ اﻟﻌﺎم‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2019‬‬ ‫اﻟﻘﺮ و ض اﻟﻤ ﻌ ﺘﻤ ﺪ ة ﺑ ﺂﻻ ف و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ‬ ‫اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬

‫ﺑﺘﺎرﯾﺦ ‪31‬‬ ‫ﺑﺘﺎر ﯾﺦ ‪1‬‬ ‫ﯾﻨﺎﯾﺮ ‪/‬ﻛ ﺎﻧﻮ ن اﻟﻘﺮ و ض د ﯾﺴ ﻤ ﺒﺮ ‪/‬ﻛ ﺎﻧﻮ ن اﻷ و ل‬ ‫‪2019‬‬ ‫اﻟﺜﺎﻧﻲ ‪ 2019‬اﻟﻤﻠﻐﺎة‬

‫اﻟﺴ ﻨﺔ‬ ‫‪1986‬‬ ‫‪1987‬‬ ‫‪1988‬‬ ‫‪1989‬‬ ‫‪1990‬‬ ‫‪1991‬‬ ‫‪1992‬‬ ‫‪1993‬‬ ‫‪1994‬‬ ‫‪1995‬‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫و ﺣ ﺪات ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬

‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪24 902‬‬ ‫‪41 292‬‬ ‫‪34 770‬‬ ‫‪25 756‬‬ ‫‪17 370‬‬ ‫‪18 246‬‬ ‫‪6 952‬‬ ‫‪34 268‬‬ ‫‪16 320‬‬ ‫‪6 082‬‬ ‫‪225 958‬‬

‫‪24 902‬‬ ‫‪41 292‬‬ ‫‪34 770‬‬ ‫‪25 756‬‬ ‫‪17 370‬‬ ‫‪18 246‬‬ ‫‪6 952‬‬ ‫‪34 268‬‬ ‫‪16 320‬‬ ‫‪6 082‬‬ ‫‪225 958‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪3‬‬ ‫ھﯿﻜﻞ آﺟﺎل ﺳﺪاد اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺣﺴﺐ اﻟﻔﺘﺮة ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪(2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫‪2019‬‬ ‫ﻓﺘﺮات اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق‬ ‫أﻗﻞ ﻣﻦ ﺳﻨﺔ واﺣﺪة‬ ‫ﻣﻦ ‪ 2-1‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 3-2‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 4-3‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 5-4‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 10-5‬ﺳﻨﻮات‬ ‫ﻣﻦ ‪ 15-10‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 20-15‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 25-20‬ﺳﻨﺔ‬ ‫أﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 25‬ﺳﻨﺔ‬ ‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫ﺑﺘﺎر ﯾﺦ ‪1‬‬ ‫ﯾ ﻨ ﺎ ﯾ ﺮ ‪ /‬ﻛ ﺎ ﻧ ﻮ ن اﻟ ﺜ ﺎ ﻧ ﻲ‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪34 627‬‬ ‫‪57 417‬‬ ‫‪48 349‬‬ ‫‪35 814‬‬ ‫‪24 153‬‬ ‫‪25 372‬‬ ‫‪9 667‬‬ ‫‪47 651‬‬ ‫‪22 694‬‬ ‫‪8 457‬‬ ‫‪314 201‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪8 603‬‬ ‫‪8 078‬‬ ‫‪8 078‬‬ ‫‪8 078‬‬ ‫‪8 078‬‬ ‫‪40 389‬‬ ‫‪40 389‬‬ ‫‪32 468‬‬ ‫‪10 438‬‬ ‫‬‫‪164 599‬‬

‫‪8 144‬‬ ‫‪8 052‬‬ ‫‪8 052‬‬ ‫‪8 052‬‬ ‫‪8 052‬‬ ‫‪40 260‬‬ ‫‪39 956‬‬ ‫‪28 052‬‬ ‫‪6 970‬‬ ‫‬‫‪155 590‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪4‬‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺣﺴﺐ ﻧﻮع اﻹﻗﺮاض ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪(2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫ﻧ ﻮ ع اﻹ ﻗ ﺮ ا ض‬

‫‪2019‬‬

‫‪2018‬‬

‫ﺷ ﺮ و ط ﺗ ﯿﺴ ﯿﺮ ﯾﺔ ﻟﻠﻐ ﺎﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫‪155 590‬‬ ‫‪155 590‬‬

‫‪164 599‬‬ ‫‪164 599‬‬

‫‪73‬‬

‫اﻟﻘ ﯿﻤ ﺔ ﺑ ﺂﻻ ف اﻟﺪ و ﻻ ت اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬ ‫ﺗﺤ ﺮ ﻛ ﺎت أﺳ ﻌ ﺎر‬ ‫ﺻ ﺮ ف و ﺣ ﺪة‬ ‫ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ‬ ‫اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ ﻣ ﻘ ﺎﺑ ﻞ‬ ‫اﻟﺪ و ﻻ ر‬ ‫اﻟﻘﺮ و ض‬ ‫اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬ ‫اﻟﻤ ﻠﻐ ﺎة‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫)‪(110‬‬ ‫)‪(183‬‬ ‫)‪(154‬‬ ‫)‪(114‬‬ ‫)‪(77‬‬ ‫)‪(82‬‬ ‫)‪(32‬‬ ‫)‪(153‬‬ ‫)‪(73‬‬ ‫)‪(27‬‬ ‫)‪(1 005‬‬

‫ﺑﺘﺎرﯾﺦ ‪31‬‬ ‫د ﯾﺴ ﻤ ﺒﺮ ‪/‬ﻛ ﺎﻧﻮ ن‬ ‫اﻷول ‪2019‬‬ ‫‪34 517‬‬ ‫‪57 234‬‬ ‫‪48 195‬‬ ‫‪35 700‬‬ ‫‪24 076‬‬ ‫‪25 290‬‬ ‫‪9 635‬‬ ‫‪47 498‬‬ ‫‪22 621‬‬ ‫‪8 430‬‬ ‫‪313 196‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‪1-‬‬

‫اﻟﺠﺪول ‪5‬‬ ‫ﻣﻮﺟﺰ أرﺻﺪة ﻗﺮوض اﻟﺼﻨﺪوق واﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﺎص ﻣﻦ أﺟﻞ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة‬ ‫اﻷرﺻﺪة ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ‬ ‫اﻟﺘﺴﺪﯾﺪات‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‪/‬أﺻﻮل اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬

‫اﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﺎص ﻣﻦ أﺟﻞ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة‬ ‫اﻷرﺻﺪة ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ‬ ‫اﻟﺘﺴﺪﯾﺪات‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‪/‬أﺻﻮل اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬

‫اﻟﺼﻨﺪوق واﻟﺒﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﺨﺎص ﻣﻦ‬ ‫أﺟﻞ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة‬ ‫اﻷرﺻﺪة ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوﻓﺔ‬ ‫اﻟﺘﺴﺪﯾﺪات‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‪/‬أﺻﻮل اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻻﺳﻤﯿﺔ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪14 925 642‬‬ ‫)‪(4 527 463‬‬ ‫)‪(2 960 340‬‬ ‫‪7 437 839‬‬ ‫‪19 940‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪13 801 588‬‬ ‫)‪(3 919 695‬‬ ‫)‪(2 753 279‬‬ ‫‪7 128 614‬‬ ‫‪19 084‬‬

‫‪7 457 779‬‬ ‫)‪(1 220 697‬‬ ‫‪6 237 082‬‬

‫‪7 147 698‬‬ ‫)‪(1 206 782‬‬ ‫‪5 940 916‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪313 196‬‬ ‫‬‫)‪(157 606‬‬ ‫‪155 590‬‬ ‫‪439‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪314 201‬‬ ‫‬‫)‪(149 602‬‬ ‫‪164 599‬‬ ‫‪558‬‬

‫‪156 029‬‬ ‫)‪(44 567‬‬ ‫‪111 462‬‬

‫‪165 157‬‬ ‫)‪(48 627‬‬ ‫‪116 530‬‬

‫ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪15 238 838‬‬ ‫)‪(4 527 463‬‬ ‫)‪(3 117 946‬‬ ‫‪7 593 429‬‬ ‫‪20 379‬‬

‫‪2018‬‬ ‫‪14 115 789‬‬ ‫)‪(3 919 695‬‬ ‫)‪(2 902 881‬‬ ‫‪7 293 213‬‬ ‫‪19 642‬‬

‫‪7 613 808‬‬ ‫)‪(1 265 264‬‬ ‫‪6 348 544‬‬

‫‪7 312 855‬‬ ‫)‪(1 255 409‬‬ ‫‪6 057 446‬‬

‫‪74‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‪2-‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﻨﺢ‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪(2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫ﺗﺤﺮﻛﺎت ‪2019‬‬

‫ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف ﻓ ﻲ‬ ‫‪ 1‬ﯾ ﻨ ﺎ ﯾ ﺮ ‪ /‬ﻛ ﺎ ﻧ ﻮ ن اﻟ ﺜ ﺎ ﻧ ﻲ‬ ‫‪2019‬‬ ‫ﻣ ﻨﺢ‬

‫‪101 253‬‬

‫ﻗ ﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺼ ﺮ ف‬ ‫‪78 393‬‬

‫اﻟﺼ ﺮ و ﻓ ﺎ ت‬ ‫)‪(54 063‬‬

‫اﻹ ﻟﻐ ﺎء ا ت‬ ‫)‪(1 946‬‬

‫ﻣﻌﺪل ﺻ ﺮف‬ ‫اﻟﻌ ﻤ ﻼ ت اﻷ ﺟ ﻨ ﺒ ﯿﺔ‬ ‫)‪(18‬‬

‫ﺗﺴ ﻮ ﯾﺔ اﻟﻘ ﯿﻤ ﺔ اﻟﻌ ﺎ د ﻟﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع ‪2018‬‬

‫ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوف ﻓﻲ ‪31‬‬

‫د ﯾﺴ ﻤ ﺒﺮ ‪/‬ﻛ ﺎﻧﻮ ن اﻷ و ل‬

‫‪2019‬‬ ‫‪123 619‬‬ ‫)‪(3 997‬‬ ‫‪119 622‬‬

‫‪98 049‬‬

‫‪68 294‬‬

‫)‪(59 849‬‬

‫ﺗﺴ ﻮ ﯾﺔ اﻟﻘ ﯿﻤ ﺔ اﻟﻌ ﺎد ﻟﺔ‬

‫)‪(4 624‬‬

‫)‪(617‬‬

‫‪101 253‬‬ ‫)‪(9 340‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻟﻌﺎم ‪2018‬‬

‫‪91 913‬‬

‫‪75‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‪3-‬‬

‫إطﺎر اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ ﺗﺤﻤﻞ اﻟﺪﯾﻮن ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‬ ‫)ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪(2018‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﺠ ﮭ ﺔ اﻟﻤ ﻘ ﺘﺮ ﺿ ﺔ أو اﻟﻀ ﺎﻣ ﻨﺔ‬

‫ﻏ ﯿﺮ اﻟﻤ ﺼ ﺮ و ف ﻓﻲ‬ ‫‪ 1‬ﯾ ﻨ ﺎ ﯾ ﺮ ‪ /‬ﻛ ﺎ ﻧ ﻮ ن اﻟ ﺜ ﺎ ﻧ ﻲ‬ ‫‪2019‬‬

‫اﻟﻔﻌﻠﻲ‪) /‬اﻹﻟﻐﺎءات( ‪2019‬‬

‫اﻟﺼﺮوﻓﺎت ‪2019‬‬

‫ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺼﺮوف ﻓﻲ ‪31‬‬

‫دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬

‫ﻣ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎ ت إ ط ﺎر ا ﻟ ﻘ ﺪ ر ة ﻋ ﻠ ﻰ ﺗ ﺤ ﻤ ﻞ ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻮ ن ا ﻟ ﻤ ﻌ ﯿ ﻨ ﺔ ﺑ ﺎ ﻟ ﯿ ﻮ ر و‬ ‫‬‫ﺑﻨﻦ‬ ‫‬‫اﻟﻨﯿﺠ ﺮ‬ ‫‪22 200‬‬ ‫اﻟﺴ ﻮ د ان‬ ‫‬‫ﺗﺸ ﺎد‬ ‫‬‫ﺗﻮ ﻏ ﻮ‬

‫‪13 320‬‬ ‫‪5 370‬‬ ‫‬‫‪27 900‬‬ ‫‪3 300‬‬

‫)‪(897‬‬ ‫)‪(658‬‬ ‫)‪(3 675‬‬ ‫)‪(2 000‬‬ ‫)‪(457‬‬

‫‪12 423‬‬ ‫‪4 712‬‬ ‫‪18 525‬‬ ‫‪25 900‬‬ ‫‪2 843‬‬

‫‪22 200‬‬

‫‪49 890‬‬

‫)‪(7 687‬‬

‫‪64 403‬‬

‫اﻟﻤ ﻌ ﺎد ل ﺑ ﺎﻟﺪ و ﻻ ر اﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﻲ‬ ‫‪24 920‬‬ ‫ﻣ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎ ت إ ط ﺎر ا ﻟ ﻘ ﺪ ر ة ﻋ ﻠ ﻰ ﺗ ﺤ ﻤ ﻞ ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻮ ن ﺑ ﺎ ﻟ ﺪ و ﻻ ر ا ت ا ﻷ ﻣ ﺮ ﯾ ﻜ ﯿ ﺔ‬

‫‪56 002‬‬

‫)‪(8 629‬‬

‫‪72 292‬‬

‫‪19 000‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪12 400‬‬

‫)‪(2 596‬‬ ‫)‪(104‬‬ ‫)‪(1 326‬‬

‫‪16 404‬‬ ‫‬‫‪11 074‬‬

‫‪251‬‬ ‫‪15 250‬‬ ‫‬‫‬‫‪20 271‬‬ ‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫‪10 859‬‬ ‫‪62 100‬‬ ‫)‪(308‬‬ ‫‪10 400‬‬

‫)‪(95‬‬ ‫)‪(800‬‬ ‫)‪(1 000‬‬ ‫)‪(3 000‬‬ ‫)‪(2 630‬‬ ‫)‪(1 500‬‬

‫‪156‬‬ ‫‪14 450‬‬ ‫‪9 859‬‬ ‫‪59 100‬‬ ‫‪17 333‬‬ ‫‪8 900‬‬

‫‪-‬‬

‫‪15 330‬‬

‫)‪(600‬‬

‫‪14 730‬‬

‫‪110 781‬‬

‫)‪(13 651‬‬

‫‪152 006‬‬

‫‬‫‬‫‬‫‪24 300‬‬

‫)‪(11 238‬‬ ‫‬‫)‪(9 300‬‬ ‫)‪(11 651‬‬

‫‪39 517‬‬ ‫‪6 402‬‬ ‫‪20 176‬‬ ‫‪52 208‬‬

‫)‪(9‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(582‬‬ ‫‬‫‬‫)‪(214‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪9 390‬‬ ‫‬‫‬‫)‪(58‬‬ ‫‪22 910‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‬‫‪15 750‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‬‫‬‫)‪(2 520‬‬ ‫)‪(128‬‬ ‫)‪(1 385‬‬ ‫)‪(18 195‬‬ ‫)‪(2 244‬‬ ‫)‪(4 287‬‬ ‫)‪(2 164‬‬ ‫)‪(5 538‬‬ ‫)‪(699‬‬ ‫)‪(107‬‬ ‫)‪(107‬‬ ‫)‪(2 962‬‬ ‫)‪(836‬‬ ‫)‪(1 126‬‬ ‫‪21‬‬ ‫)‪(3 766‬‬ ‫)‪(4 698‬‬ ‫)‪(54‬‬ ‫)‪(6 450‬‬ ‫)‪(1 375‬‬ ‫)‪(1 216‬‬ ‫)‪(2 370‬‬ ‫)‪(588‬‬ ‫)‪(6 107‬‬ ‫)‪(1 424‬‬

‫‬‫‪198‬‬ ‫‪1 509‬‬ ‫‪545‬‬ ‫‪8 429‬‬ ‫‪29 811‬‬ ‫‪14 127‬‬ ‫‪447‬‬ ‫‪278‬‬ ‫‪1 956‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪10 025‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪1 763‬‬ ‫‬‫‪19 144‬‬ ‫‪17 277‬‬ ‫‪364‬‬ ‫‪15 604‬‬ ‫‪8 513‬‬ ‫‪5 821‬‬ ‫‪16 970‬‬ ‫‪625‬‬ ‫‪17 229‬‬ ‫‪275‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬

‫ﺑﻮ ر ﻛ ﯿﻨﺎ ﻓ ﺎﺳ ﻮ‬

‫ﺑﻮ ر و ﻧﺪ ي‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ ا ﻟ ﻮ ﺳ ﻄ ﻰ‬ ‫اﻟﺘﻤ ﻮ ﯾ ﻞ اﻟﺼ ﻐ ﺮ ي ﻟﻠﺼ ﻨ ﺪ و ق‬ ‫اﻟﺮ أﺳ ﻤ ﺎﻟﻲ ﻟﻸ ﻋ ﻤ ﺎ ل اﻟﺰ ر اﻋ ﯿﺔ‬ ‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ‬ ‫ھ ﺎﯾ ﺘ ﻲ‬ ‫ﻣ ﻮ ز اﻣ ﺒﯿﻖ‬ ‫ﻣﻼ وي‬ ‫ﺳ ﯿﺮ اﻟﯿﻮ ن‬ ‫ط ﺎﺟ ﯿﻜ ﺴ ﺘ ﺎن‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع‬ ‫‪54 876‬‬ ‫ﻣ ﺸ ﺮ و ﻋ ﺎ ت إ ط ﺎر ا ﻟ ﻘ ﺪ ر ة ﻋ ﻠ ﻰ ﺗ ﺤ ﻤ ﻞ ا ﻟﺪ ﯾ ﻮ ن ا ﻟ ﻤ ﻌ ﯿ ﻨ ﺔ ﺑ ﻮ ﺣ ﺪ ا ت ﺣ ﻘ ﻮ ق ا ﻟ ﺴ ﺤ ﺐ ا ﻟ ﺨ ﺎ ﺻ ﺔ‬ ‫‪50 755‬‬ ‫أﻓ ﻐ ﺎ ﻧ ﺴ ﺘ ﺎ ن‬ ‫‪6 402‬‬ ‫ﺑﻨﻦ‬ ‫‪29 476‬‬ ‫ﺑﻮ ر ﻛ ﯿﻨﺎ ﻓ ﺎﺳ ﻮ‬ ‫‪39 559‬‬ ‫ﺑﻮ ر و ﻧﺪ ي‬ ‫ﻛ ﻤ ﺒﻮ د ﯾﺎ‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ أﻓ ﺮ ﯾ ﻘ ﯿ ﺎ ا ﻟ ﻮ ﺳ ﻄ ﻰ‬ ‫ﺗﺸ ﺎد‬ ‫ﺟ ﺰ ر اﻟﻘ ﻤ ﺮ‬ ‫ﻛ ﻮ ت د ﯾﻔ ﻮ ار‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ ا ﻟ ﻜ ﻮ ﻧ ﻐ ﻮ ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻤ ﻘ ﺮ اط ﯿ ﺔ‬ ‫إر ﯾ ﺘﺮ ﯾ ﺎ‬ ‫إﺛﯿﻮ ﺑﯿ ﺎ‬ ‫ﻏ ﺎﻣ ﺒﯿﺎ‬ ‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ‬ ‫ﻏ ﯿﻨﯿﺎ‪ -‬ﺑﯿﺴ ﺎو‬ ‫ھ ﺎﯾ ﺘ ﻲ‬ ‫ﻛ ﯿﺮ ﯾﺒ ﺎس‬ ‫ﻗ ﯿﺮ ﻏ ﯿﺰ ﺳ ﺘ ﺎن‬ ‫ﺟ ﻤ ﮭ ﻮ ر ﯾ ﺔ ﻻ و ا ﻟ ﺪ ﯾ ﻤ ﻘ ﺮ اط ﯿ ﺔ ا ﻟﺸ ﻌ ﺒ ﯿ ﺔ‬ ‫ﻟﯿﺴ ﻮ ﺗﻮ‬ ‫ﻟﯿﺒ ﯿﺮ ﯾ ﺎ‬ ‫ﻣ ﺪ ﻏ ﺸ ﻘﺮ‬ ‫ﻣﻼ وي‬ ‫ﻣ ﻠﺪ ﯾﻒ‬ ‫ﻣ ﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣ ﻮ ر ﯾﺘ ﺎﻧﯿ ﺎ‬ ‫ﻣ ﻮ ز اﻣ ﺒﯿﻖ‬ ‫ﻧﯿﺒﺎل‬ ‫ﻧ ﯿ ﻜ ﺎ ر اﻏ ﻮ ا‬ ‫اﻟﻨ ﯿﺠ ﺮ‬ ‫ر و اﻧ ﺪ ا‬

‫‪9‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪4 029‬‬ ‫‪673‬‬ ‫‪9 814‬‬ ‫‪48 006‬‬ ‫‪16 953‬‬ ‫‪4 734‬‬ ‫‪2 442‬‬ ‫‪7 708‬‬ ‫‪740‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪3 597‬‬ ‫‪845‬‬ ‫‪2 889‬‬ ‫‪37‬‬ ‫‬‫‪21 976‬‬ ‫‪418‬‬ ‫‪6 304‬‬ ‫‪9 888‬‬ ‫‪7 037‬‬ ‫‪19 340‬‬ ‫‪1 213‬‬ ‫‪23 336‬‬ ‫‪1 699‬‬

‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫‪76‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪6‬ﺎء‪3-‬‬ ‫ﺳ ﺎن ﺗ ﻮ ﻣ ﻲ و ﺑﺮ ﯾ ﻨﺴ ﯿ ﺒ ﻲ‬ ‫ﺳ ﯿﺮ اﻟﯿﻮ ن‬ ‫اﻟﺴ ﻮ د ان‬ ‫ط ﺎﺟ ﯿﻜ ﺴ ﺘ ﺎن‬ ‫ﺗﻮ ﻏ ﻮ‬ ‫ﺗﻮ ﻧﻐ ﺎ‬ ‫اﻟﯿﻤ ﻦ‬ ‫ز ﻣ ﺒ ﺎﺑ ﻮ ي‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻜ ﻠﻲ‬

‫‪164‬‬ ‫‪291‬‬ ‫‪14 259‬‬ ‫‪4 218‬‬ ‫‪6 323‬‬ ‫‪850‬‬ ‫‪14 622‬‬ ‫‪15 859‬‬

‫‬‫‬‫)‪(587‬‬ ‫‬‫)‪(583‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬

‫)‪(164‬‬ ‫)‪(291‬‬ ‫)‪(4 509‬‬ ‫)‪(1 215‬‬ ‫)‪(1 082‬‬ ‫)‪(188‬‬ ‫‬‫)‪(499‬‬

‫‬‫‬‫‪9 163‬‬ ‫‪3 003‬‬ ‫‪4 658‬‬ ‫‪662‬‬ ‫‪14 622‬‬ ‫‪15 360‬‬

‫‪376 887‬‬

‫‪70 316‬‬

‫)‪(110 462‬‬

‫‪336 741‬‬

‫ﻣ ﻌ ﺎ د ل و ﺣ ﺪ ا ت ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ‬ ‫اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ ﺑ ﺎﻟﺪ و ﻻ ر اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ‬

‫‪522 402‬‬

‫‪97 465‬‬

‫)‪(153 111‬‬

‫‪466 756‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬ ‫د و ﻻ ر أﻣ ﺮ ﯾﻜ ﻲ ‪ /‬ﯾﻮ ر و ‪/‬و ﺣ ﺪ ات ﺣ ﻘ ﻮ ق‬ ‫اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬

‫‪602 198‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺼﺮوﻓﺎت ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬ ‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع إ ط ﺎر ا ﻟ ﻘ ﺪ ر ة ﻋ ﻠ ﻰ ﺗ ﺤ ﻤ ﻞ‬ ‫اﻟﺪﯾﻮن ﻟﻌﺎم ‪ 2018‬ﺑﺎﻟﺪوﻻر اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫و ﺣ ﻘﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬

‫‪572 493‬‬

‫‪264 247‬‬

‫)‪(175 391‬‬

‫‪691 054‬‬

‫‪702‬‬

‫ﻓﺮ ق ﺳ ﻌ ﺮ اﻟﺼ ﺮ ف‬

‫)‪(174 689‬‬

‫‪168 595‬‬

‫‪77‬‬

‫)‪(136 762‬‬

‫‪604 326‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪7‬ﺎء‬

‫ﻣﻮﺟﺰ ﻣﺒﺎدرة اﻟﺒﻠﺪان اﻟﻔﻘﯿﺮة اﻟﻤﺜﻘﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2019‬‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬

‫ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن اﻟﻤﺰﻣﻊ ﺗﻘﺪﯾﻤﮫ ﻛﻤﺎ أﻗﺮه اﻟﻤﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﯿﺬي‬

‫ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن اﻟﻤﻘﺪم ﺣﺘﻰ‬ ‫‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول‬ ‫‪2019‬‬

‫اﻟﺒﻠﺪان اﻟﺘﻲ ﺑﻠﻐﺖ ﻧﻘﻄﺔ‬ ‫اﻹﻧﺠﺎز‬

‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬

‫أﺻﻞ اﻟﻤﺒﻠﻎ‬

‫ﺑﻨﻦ‬ ‫دوﻟﺔ ﺑﻮﻟﯿﻔﯿﺎ اﻟﻤﺘﻌﺪدة‬ ‫‪1 890‬‬ ‫‪5 900‬‬ ‫اﻟﻘﻮﻣﯿﺎت‬ ‫‪2 668‬‬ ‫‪6 789‬‬ ‫ﺑﻮرﻛﯿﻨﺎ ﻓﺎﺳﻮ‬ ‫‪2 757‬‬ ‫‪11 892‬‬ ‫ﺑﻮروﻧﺪي‬ ‫‪727‬‬ ‫‪3 074‬‬ ‫اﻟﻜﺎﻣﯿﺮون‬ ‫‪235‬‬ ‫‪1 309‬‬ ‫ﺟﺰر اﻟﻘﻤﺮ‬ ‫‪2 935‬‬ ‫‪9 563‬‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ اﻟﻮﺳﻄﻰ‬ ‫‪420‬‬ ‫‪2 378‬‬ ‫ﺗﺸﺎد‬ ‫‪99‬‬ ‫اﻟﻜﻮﻧﻐﻮ‬ ‫‪326‬‬ ‫‪1 814‬‬ ‫ﻛﻮت دﯾﻔﻮار‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ اﻟﻜﻮﻧﻐﻮ‬ ‫‪2 955‬‬ ‫‪9 739‬‬ ‫اﻟﺪﯾﻤﻘﺮاطﯿﺔ‬ ‫‪5 905‬‬ ‫‪20 569‬‬ ‫إﺛﯿﻮﺑﯿﺎ‬ ‫‪619‬‬ ‫‪2 508‬‬ ‫ﻏﺎﻣﺒﯿﺎ‬ ‫‪5 003‬‬ ‫‪15 585‬‬ ‫ﻏﺎﻧﺎ‬ ‫‪2 168‬‬ ‫‪11 202‬‬ ‫ﻏﯿﻨﯿﺎ‬ ‫‪1 128‬‬ ‫‪3 807‬‬ ‫ﻏﯿﻨﯿﺎ ﺑﯿﺴﺎو‬ ‫‪299‬‬ ‫‪1 527‬‬ ‫ﻏﯿﺎﻧﺎ‬ ‫‪634‬‬ ‫‪1 947‬‬ ‫ھﺎﯾﺘﻲ‬ ‫‪767‬‬ ‫‪1 077‬‬ ‫ھﻨﺪوراس‬ ‫‪6 227‬‬ ‫‪8 880‬‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺮﯾﺎ‬ ‫‪2 095‬‬ ‫‪7 811‬‬ ‫ﻣﺪﻏﺸﻘﺮ‬ ‫‪4 033‬‬ ‫‪17 706‬‬ ‫ﻣﻼوي‬ ‫‪2 431‬‬ ‫‪6 211‬‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫‪2 601‬‬ ‫‪8 484‬‬ ‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬ ‫‪3 905‬‬ ‫‪12 521‬‬ ‫ﻣﻮزاﻣﺒﯿﻖ‬ ‫‪943‬‬ ‫‪7 259‬‬ ‫ﻧﯿﻜﺎراﻏﻮا‬ ‫‪2 812‬‬ ‫‪11 016‬‬ ‫اﻟﻨﯿﺠﺮ‬ ‫‪5 211‬‬ ‫‪16 786‬‬ ‫رواﻧﺪا‬ ‫‪461‬‬ ‫‪1 820‬‬ ‫ﺳﺎن ﺗﻮﻣﻲ وﺑﺮﯾﻨﺴﯿﺒﻲ‬ ‫‪882‬‬ ‫‪2 247‬‬ ‫اﻟﺴﻨﻐﺎل‬ ‫‪2 246‬‬ ‫‪10 100‬‬ ‫ﺳﯿﺮاﻟﯿﻮن‬ ‫‪4 293‬‬ ‫‪12 691‬‬ ‫ﺟﻤﮭﻮرﯾﺔ ﺗﻨﺰاﻧﯿﺎ اﻟﻤﺘﺤﺪة‬ ‫‪759‬‬ ‫‪2 008‬‬ ‫ﺗﻮﻏﻮ‬ ‫‪4 654‬‬ ‫‪12 449‬‬ ‫أوﻏﻨﺪا‬ ‫‪4 921‬‬ ‫‪19 169‬‬ ‫زاﻣﺒﯿﺎ‬ ‫ﺑﻮﺣﺪات ﺣﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ‬ ‫‪81 652‬‬ ‫‪272 446‬‬ ‫اﻟﺨﺎﺻﺔ‬ ‫أ‬ ‫ﻣﺨﺼﻮﻣﺎ ﻣﻨﮫ اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻮن ﺑﻮﺣﺪات ﺣﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﻌﺎدل ﺑﺎﻟﺪوﻻر‬ ‫‪113 178‬‬ ‫‪377 637‬‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪2018‬‬ ‫‪4 568‬‬

‫ﯾﻐﻄﯿﮫ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﺗﻐﻄﯿﮫ‬

‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬

‫ﻣﺴﺎھﻤﺔ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ‬

‫أﺻﻞ اﻟﻤﺒﻠﻎ‬

‫‪1 643‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع‬ ‫ﺗﺨﻔﯿﻒ‬ ‫اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫‪6 211‬‬ ‫‪7 790‬‬ ‫‪9 437‬‬ ‫‪17 340‬‬ ‫‪3 801‬‬ ‫‪2 526‬‬ ‫‪12 498‬‬ ‫‪3 008‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪2 140‬‬

‫‪1 178‬‬

‫‪173‬‬

‫‪1 340‬‬

‫‪392‬‬

‫‪47‬‬

‫‪543‬‬

‫‪111‬‬

‫‪17‬‬

‫‪82‬‬

‫‪1 771‬‬

‫‪132‬‬

‫‪1 344‬‬

‫‪15 941‬‬

‫‪264‬‬ ‫‪791‬‬

‫‪42‬‬ ‫‪62‬‬

‫‪186‬‬ ‫‪452‬‬

‫‪26 474‬‬ ‫‪3 127‬‬ ‫‪20 588‬‬ ‫‪13 862‬‬ ‫‪6 300‬‬ ‫‪1 826‬‬ ‫‪2 581‬‬ ‫‪1 844‬‬

‫‪214‬‬

‫‪23‬‬

‫‪879‬‬

‫‪137‬‬

‫‪1 128‬‬

‫‪602‬‬

‫‪77‬‬

‫‪473‬‬

‫‪283‬‬

‫‪34‬‬

‫‪212‬‬

‫‪6 485‬‬

‫‪744‬‬

‫‪5 986‬‬

‫‪8 989‬‬

‫‪1 031‬‬

‫‪8 297‬‬

‫‪9 906‬‬ ‫‪23 883‬‬ ‫‪8 642‬‬ ‫‪11 085‬‬ ‫‪16 426‬‬ ‫‪8 202‬‬ ‫‪13 828‬‬ ‫‪21 997‬‬ ‫‪3 433‬‬ ‫‪3 129‬‬ ‫‪12 875‬‬ ‫‪16 984‬‬ ‫‪2 767‬‬ ‫‪17 103‬‬ ‫‪24 090‬‬ ‫‪367 313‬‬

‫)‪(2 128‬‬ ‫‪365 185‬‬

‫)‪(2 703‬‬ ‫‪6 286‬‬

‫‪78‬‬

‫‪506 183‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪7‬ﺎء‬ ‫وﺣﺪات ﺣﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ‬ ‫اﻟﺨﺎﺻﺔ‬ ‫أ‬ ‫ﻧﺎﻗﺺ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻦ ﻏﯿﺮ اﻟﻤﺴﺘﺤﻖ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع ﺗﺨﻔﯿﻒ اﻟﺪﯾﻦ ﺑﻮﺣﺪات ﺣﻘﻮق اﻟﺴﺤﺐ اﻟﺨﺎﺻﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﻤﻌﺎدل ﺑﺎﻟﺪوﻻر‬ ‫‪112 405‬‬ ‫‪371 696‬‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2018‬ﺑﺎﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫‪267 305‬‬

‫‪80 836‬‬

‫‪8 182‬‬

‫‪1 012‬‬

‫‪7 936‬‬

‫‪11 375‬‬

‫‪1 407‬‬

‫‪11 035‬‬

‫‪365 271‬‬ ‫)‪(4 203‬‬ ‫‪361 068‬‬

‫)‪(3 469‬‬ ‫‪7 906‬‬

‫أ ﺑﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟﻚ اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﺘﻲ ﺗﻐﻄﯿﮭﺎ ﻣﺴﺎھﻤﺔ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺪوﻟﻲ‪.‬‬

‫‪79‬‬

‫‪502 075‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ‪8‬ﺎف‬

‫ﻣﻮﺟﺰ اﻟﻤﺴﺎھﻤﺎت اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻟﻤﺒﺎدرة ﺗﺨﻔﯿﻒ دﯾﻮن ھﺎﯾﺘﻲ‬ ‫)ﺑﺘﺎرﯾﺦ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪(2018‬‬ ‫ﺑ ﺂﻻ ف اﻟ ﺪ و ﻻ ر ا ت‬ ‫اﻷ ﻣ ﺮ ﯾﻜ ﯿﺔ‬

‫ﺑ ﺂﻻ ف و ﺣ ﺪ ا ت ﺣ ﻘ ﻮ ق اﻟﺴ ﺤ ﺐ‬ ‫اﻟﺨ ﺎﺻ ﺔ‬

‫‪2019‬‬ ‫ﻣ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺔ ا ﻟ ﺪ و ﻟﺔ ا ﻟ ﻌ ﻀ ﻮ‬ ‫اﻟﻨﻤ ﺴ ﺎ‬

‫‪685‬‬

‫‪438‬‬

‫ﺑ ﻠﺠ ﯿ ﻜ ﺎ‬

‫‪776‬‬

‫‪509‬‬

‫ﻛ ﻨﺪا‬

‫‪3 500‬‬

‫‪2 303‬‬

‫اﻟﺪ اﻧﻤ ﺮ ك‬

‫‪513‬‬

‫‪339‬‬

‫ﻓﺮ ﻧﺴ ﺎ‬

‫‪1 700‬‬

‫‪1 080‬‬

‫أﻟﻤ ﺎﻧ ﯿ ﺎ‬

‫‪2 308‬‬

‫‪1 480‬‬

‫اﻟﯿ ﺎﺑ ﺎن‬

‫‪2 778‬‬

‫‪1 743‬‬

‫ﻟﻜ ﺴ ﻤ ﺒﺮ غ‬

‫‪280‬‬

‫‪178‬‬

‫ﻣ ﻮ ر ﯾﺸ ﯿﻮ س‬

‫‪5‬‬

‫‪3‬‬

‫اﻟﻨﺮ و ﯾﺞ‬

‫‪1 626‬‬

‫‪1 066‬‬

‫اﻟﺴ ﻮ ﯾ ﺪ‬

‫‪1 718‬‬

‫‪1 115‬‬

‫ﺳ ﻮ ﯾﺴ ﺮ ا‬

‫‪962‬‬

‫‪637‬‬

‫اﻟﻤ ﻤ ﻠﻜ ﺔ اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‪2 700‬‬

‫‪1 717‬‬

‫اﻟﻮ ﻻ ﯾ ﺎ ت اﻟﻤ ﺘﺤ ﺪ ة‬

‫‪8 000‬‬

‫‪5 217‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻔﺮ ﻋ ﻲ‬

‫‪27 561‬‬

‫‪17 825‬‬

‫اﻟﻔ ﺎﺋ ﺪ ة اﻟﻤ ﺤ ﺼ ﻠﺔ‬

‫‪1 439‬‬

‫ﺗﺨ ﻔ ﯿﻒ اﻟﺪ ﯾﻮ ن اﻟﻤ ﻘ ﺪ م‬

‫)‪(24 325‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع اﻟﺤﺴﺎب اﻹداري ﻟﻠﺪول اﻷﻋﻀﺎء ﻟﻌﺎم ‪2019‬‬

‫‪4 675‬‬

‫اﻟﺼ ﻨﺪ و ق‬ ‫‪15 200‬‬

‫ﻣ ﺴ ﺎ ھ ﻤ ﺔ اﻟ ﺼ ﻨ ﺪ و ق‬ ‫اﻟﻔ ﺎﺋ ﺪ ة اﻟﻤ ﺤ ﺼ ﻠﺔ‬

‫‪1 277‬‬

‫ﺗﺨ ﻔ ﯿﻒ اﻟﺪ ﯾﻮ ن اﻟﻤ ﻘ ﺪ م‬

‫‪-‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﺤ ﺴ ﺎ ب ا ﻹ د ار ي ﻟ ﻠ ﺼ ﻨ ﺪ و ق‬

‫‪16 477‬‬

‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻌ ﺎم‬

‫‪21 152‬‬

‫ﺗﻘﻠﺒ ﺎ ت أﺳ ﻌ ﺎر اﻟﺼ ﺮ ف‬

‫)‪(2 671‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﻨ ﻘ ﺪ ﯾ ﺔ و ا ﻻ ﺳ ﺘ ﺜ ﻤ ﺎر ا ت‬

‫‪18 481‬‬

‫‪2018‬‬ ‫اﻟﻤ ﺠ ﻤ ﻮ ع اﻟﻌ ﺎم‬

‫‪23 562‬‬

‫ﺗﻘﻠﺒ ﺎ ت أﺳ ﻌ ﺎر اﻟﺼ ﺮ ف‬

‫)‪(2 718‬‬

‫ﻣ ﺠ ﻤ ﻮ ع ا ﻟ ﻨ ﻘ ﺪ ﯾ ﺔ و ا ﻻ ﺳ ﺘ ﺜ ﻤ ﺎر ا ت‬

‫‪20 844‬‬

‫‪80‬‬

‫اﻟ‪#‬ﯾﻞ ﻻم‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺗﺤﻠﯿﻞ اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق وﺣﺪه‬ ‫)ﻟﻠﺴﻨﺘﯿﻦ اﻟﻤﻨﺘﮭﯿﺘﯿﻦ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪ 2019‬و‪ 31‬دﯾﺴﻤﺒﺮ‪/‬ﻛﺎﻧﻮن اﻷول ‪(2018‬‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻟﻠﻨﻔﻘﺎت اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ ﻟﻠﺼﻨﺪوق ﺑﺤﺴﺐ اﻟﻤﺼﺪر اﻟﺮﺋﯿﺴﻲ ﻟﻠﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫)ﺑﺂﻻف اﻟﺪوﻻرات اﻷﻣﺮﯾﻜﯿﺔ(‬ ‫اﻟﻨﻔﻘﺎت‬ ‫رواﺗﺐ وﻣﺰاﯾﺎ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ‬

‫اﻟﻨﻔﻘﺎت‬

‫رﺳﻮم‬

‫اﻹدارﯾﺔأ‬

‫ﻣﺒﺎﺷﺮةب‬

‫‪90 145‬‬

‫اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻤﻜﺘﺒﯿﺔ واﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ‬

‫‪25 772‬‬

‫ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﺨﺒﺮاء اﻻﺳﺘﺸﺎرﯾﯿﻦ واﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ‬ ‫اﻷﺧﺮى ﻟﻐﯿﺮ اﻟﻤﻮظﻔﯿﻦ‬

‫‪41 416‬‬

‫اﻟﺘﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ واﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ اﻟﻤﺒﺎﺷﺮة‬

‫ﻣﺼﺎدر‬ ‫أﺧﺮىج‬

‫‪475‬‬ ‫‪83‬‬

‫اﻟﻤﺠﻤﻮع‬

‫‪986‬‬

‫‪91 131‬‬

‫‪2 341‬‬

‫‪28 588‬‬

‫‪2 587‬‬

‫‪44 085‬‬

‫)‪(29‬‬

‫‪927‬‬

‫‪-‬‬

‫‪898‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع ‪2019‬‬

‫‪157 304‬‬

‫‪1 485‬‬

‫‪5 914‬‬

‫‪164 702‬‬

‫ﻣﺠﻤﻮع ‪2018‬‬

‫‪151 306‬‬

‫‪1 532‬‬

‫‪23 244‬‬

‫‪176 082‬‬

‫أ ﺗﺸﯿﺮ إﻟﻰ ﻣﯿﺰاﻧﯿﺔ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻌﺎدﯾﺔ‪ ،‬وﻣﯿﺰاﻧﯿﺔ ﻣﻜﺘﺐ اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ اﻟﻤﺴﺘﻘﻞ ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق‪ ،‬واﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟُﻤﺮﺣﻠﺔ‪ ،‬وﺗﻜﺎﻟﯿﻒ ﺧﻄﺔ اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ اﻟﻄﺒﻲ ﺑﻌﺪ اﻧﺘﮭﺎء اﻟﺨﺪﻣﺔ‪.‬‬ ‫ب رﺳﻮم ﻣﺒﺎﺷﺮة ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺋﺪ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‪.‬‬ ‫ج ﺗﺸﻤﻞ اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻮاﺟﺒﺔ اﻟﺴﺪاد ﻣﻦ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ اﻹﯾﻄﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻧﻔﻘﺎت اﻹﻧﮭﺎء اﻟﻄﻮﻋﻲ ﻟﻠﺨﺪﻣﺔ‪ ،‬واﻟﻮظﺎﺋﻒ اﻟﻤﻤﻮﻟﺔ ﻣﻦ رﺳﻮم اﻟﺨﺪﻣﺔ‪ .‬وﻧﻈﺮا ﻟﺘﻄﺒﯿﻖ اﻟﻤﻌﯿﺎر‬ ‫رﻗﻢ ‪ 16‬ﻣﻦ اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ اﻟﺪوﻟﯿﺔ ﻟﻺﺑﻼغ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﯾﺘﻢ اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻦ ﻧﻔﻘﺎت اﻟﻤﻘﺮ اﻟﺮﺋﯿﺴﻲ اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳﺘﺮداد ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ اﻧﺨﻔﺎض ﻓﻲ ﺧﺼﻮم اﻹﯾﺠﺎر‪.‬‬

‫‪81‬‬

‫ﺟﺪول اﶈﺘﻮﻳﺎت‬

‫ﺗﺼﺪﻳﺮ ﺑﻘﻠﻢ رﺋﻴﺲ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫اﳊﺎﻓﻈﺔ اﳉﺎرﻳﺔ‪ :‬اﳌﻨﺎﻃﻖ اﻟﺘﻲ ﻳﻌﻤﻞ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﺼﻨﺪوق‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻢ ﺣﺴﺐ اﻹﻗﻠﻴﻢ‬ ‫اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ أرﻗﺎم‬

‫أﺿﻮاء ﻋﻠﻰ ﺿﻤﺎن اﳉﻮدة‬

‫اﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﺎس اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ واﻷﺛﺮ‬

‫ﺗﻨﻤﻴﺔ ﻗﺪرات اﳌﻮﻇﻔﲔ‬

‫ﶈﺔ ﻋﻦ ﻋﻤﻞ اﻟﺼﻨﺪوق ﻓﻲ ﲤﻜﲔ اﻟﺴﻜﺎن اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ‬ ‫ﲢﺖ اﺠﻤﻟﻬﺮ‪ :‬اﻟﻜﻔﺎءة اﳌﺆﺳﺴﻴﺔ‬

‫ﲢﺪﻳﺚ ﻋﻦ ﺗﻌﺒﺌﺔ اﳌﻮارد واﻟﺸﺮاﻛﺎت‬

‫اﻹدارة اﳌﺎﻟﻴﺔ واﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ‬

‫اﳌﻠﺤﻖ ‪ :1‬ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻟﻘﺮوض واﳌﹺﻨﺢ ﻓﻲ ﺟﺪاول‬ ‫اﳌﻠﺤﻖ ‪ :2‬اﻟﺪول اﻷﻋﻀﺎء واﶈﺎﻓﻈﻮن‬

‫اﳌﻮﺣﺪة‬ ‫اﳌﻠﺤﻖ ‪ :3‬اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﱠ‬

‫ﻣﺤﺘﻮﻳﺎت اﻟﺘﻘﺮﻳﺮ اﻟﺴﻨﻮي ﻛﺎﻣﻠﺔ ﺑﺎﻟﻠﻐﺎت اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ واﻹﳒﻠﻴﺰﻳﺔ واﻟﻔﺮﻧﺴﻴﺔ واﻹﺳﺒﺎﻧﻴﺔ ﻣﺘﺎﺣﺔ ﻋﻠﻰ‬

‫‪www.ifad.org/ar2019‬‬

‫اﻷوﺻﺎف اﳌﺴﺘﺨﺪﻣﺔ وﻃﺮﻳﻘﺔ ﻋﺮض اﳌﺎدة ﻓﻲ ﻫﺬا اﳌﻄﺒﻮع ﻻ ﺗﻌﻨﻲ اﻟﺘﻌﺒﻴﺮ ﻋﻦ أي رأي‪ ،‬ﺑﺄي ﺣﺎل‬ ‫ﻣﻦ اﻷﺣﻮال‪ ،‬ﻟﻠﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺰراﻋﻴﺔ ﻟﻸﱈ اﳌﺘﺤﺪة ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻮﺿﻊ اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻲ ﻷي‬ ‫ﺑﻠﺪ‪ ،‬إﻗﻠﻴﻢ‪ ،‬ﻣﺪﻳﻨﺔ أو ﻣﻨﻄﻘﺔ أو ﻟﺴﻠﻄﺎﺗﻪ‪ ،‬أو ﺑﺸﺄن ﲢﺪﻳﺪ ﺗﺨﻮﻣﻪ أو ﺣﺪوده‪ .‬وﻳﻘﺼﺪ ﻣﻦ ﻋﺒﺎرﺗﻲ‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدات »اﳌﺘﻘﺪﻣﺔ« و«اﻟﻨﺎﻣﻴﺔ« اﳌﻼءﻣﺔ اﻹﺣﺼﺎﺋﻴﺔ وﻻ ﺗﻌﺒﺮان ﺑﺎﻟﻀﺮورة ﻋﻦ ﺣﻜﻢ ﺑﺼﺪد اﳌﺮﺣﻠﺔ‬ ‫اﻟﺘﻲ ﺑﻠﻐﻬﺎ أي ﺑﻠﺪ أو ﻣﻨﻄﻘﺔ ﺑﻌﻴﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪.‬‬ ‫وﳝﻜﻦ إﻋﺎدة إﺻﺪار ﻫﺬا اﳌﻄﺒﻮع أو أي ﺟﺰء ﻣﻨﻪ ﺑﺪون ﺗﺼﺮﻳﺢ ﻣﺴﺒﻖ ﻣﻦ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ‬ ‫اﻟﺰراﻋﻴﺔ‪ ،‬ﺷﺮﻳﻄﺔ أن ﻳﻨﺴﺐ اﳌﻄﺒﻮع أو اﳌﺴﺘﺨﺮﺟﺎت ﻣﻨﻪ اﻟﺘﻲ أﻋﻴﺪ إﺻﺪارﻫﺎ‪ ،‬إﻟﻰ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ‬ ‫ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺰراﻋﻴﺔ وأن ﻳﺬﻛﺮ ﻋﻨﻮان ﻫﺬا اﳌﻄﺒﻮع ﻓﻲ أي ﻣﻄﺒﻮع وأن ﺗﺮﺳﻞ ﻧﺴﺨﺔ ﻣﻨﻪ إﻟﻰ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺰراﻋﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺻﻮر ﺻﻔﺤﺔ اﻟﻐﻼف‪:‬‬

‫‪©IFAD/Francesco Cabras, @IFAD/Edward Echwalu‬‬

‫© ‪ 2020‬ﺻﺎدر ﻋﻦ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺰراﻋﻴﺔ‬

‫ﻳﺴﺘﺜﻤﺮ اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺰراﻋﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺴﻜﺎن‬ ‫اﻟﺮﻳﻔﻴﲔ ﻣﻦ أﺟﻞ ﲤﻜﻴﻨﻬﻢ ﺑﻐﺮض اﳊﺪ ﻣﻦ اﻟﻔﻘﺮ‪ ،‬وزﻳﺎدة‬ ‫اﻷﻣﻦ اﻟﻐﺬاﺋﻲ‪ ،‬وﲢﺴﲔ اﻟﺘﻐﺬﻳﺔ‪ ،‬وﺗﻌﺰﻳﺰ ﻗﺪرﺗﻬﻢ ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺼﻤﻮد‪ .‬وﻣﻨﺬ ﻋﺎم ‪ ،1978‬ﻗﺪم اﻟﺼﻨﺪوق ‪ 22.6‬ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر‬ ‫أﻣﺮﻳﻜﻲ ﻓﻲ ﺻﻮرة ﻣﻨﺢ وﻗﺮوض ﺑﺄﺳﻌﺎر ﻓﺎﺋﺪة ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ‬ ‫ﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻣﺸﺮوﻋﺎت اﺳﺘﻔﺎد ﻣﻨﻬﺎ ﺣﻮاﻟﻲ ‪ 513‬ﻣﻠﻴﻮن ﺷﺨﺺ‪.‬‬ ‫واﻟﺼﻨﺪوق ﻣﺆﺳﺴﺔ ﻣﺎﻟﻴﺔ دوﻟﻴﺔ‪ ،‬ووﻛﺎﻟﺔ ﻣﺘﺨﺼﺼﺔ ﻣﻦ‬ ‫وﻛﺎﻻت اﻷﱈ اﳌﺘﺤﺪة‪ ،‬وﻳﻘﻊ ﻣﻘﺮه ﻓﻲ روﻣﺎ ‪ -‬وﻫﻲ ﻣﺮﻛﺰ اﻷﱈ‬ ‫اﳌﺘﺤﺪة ﻟﻸﻏﺬﻳﺔ واﻟﺰراﻋﺔ‪.‬‬

‫اﻟﺼﻨﺪوق اﻟﺪوﻟﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ اﻟﺰراﻋﻴﺔ‬

‫‪Via Paolo di Dono, 44 - 00142 Rome, Italy‬‬

‫رﻗﻢ اﻟﻬﺎﺗﻒ‪ - +39 06 54591 :‬رﻗﻢ اﻟﻔﺎﻛﺲ‪:‬‬ ‫‪+39 06 5043463‬‬

‫اﻟﺒﺮﻳﺪ اﻹﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ‪ifad@ifad.org :‬‬ ‫‪www.ifad.org‬‬ ‫‪facebook.com/ifad‬‬ ‫‪instagram.com/ifadnews‬‬ ‫‪linkedin.com/company/ifad‬‬ ‫‪twitter.com/ifad‬‬ ‫‪youtube.com/user/ifadTV‬‬