Recuadro 1 La regulación de las microfinanzas
Las microfinanzas requieren adaptaciones a las regulaciones bancarias tradicionales, entre ellas: • Disminuir los requisitos de capital mínimo para facilitar la transformación de ONG microfinancieras en entidades reguladas, así como también para estimular la competencia. • Establecer razones de adecuación del capital superiores al 8% de los activos ponderados según el riesgo requerido en el marco del Acuerdo de Capital de Basilea. • Utilizar una programación más rápida de las provisiones, porque un microcrédito con un retraso de 90 días en el pago se encuentra en alto riesgo de falta de pago. • Realizar un muestreo estadístico de una cartera para fines de auditoría, dado que una auditoría exhaustiva de la cartera sería demasiado cara. • Establecer requisitos de documentación menos rigurosos para los préstamos comerciales.
Repercusiones para los responsables de las políticas gubernamentales Es responsabilidad del gobierno asegurar un entorno político y macroeconómico estable en el que puedan prosperar las empresas financieras y de otro tipo, y proporcionar servicios sociales básicos a poblaciones que no están adecuadamente cubiertas por el sector privado. Dada la necesidad de equilibrar estas responsabilidades, las principales consecuencias de esta investigación para los encargados de formular las políticas gubernamentales abarcan las siguientes obligaciones: Asegurar un entorno económico y político sólido. La presencia o ausencia de un entorno de este tipo tiene una influencia significativa en la capacidad de un país para atraer inversionistas y disminuir el costo del financiamiento disponible para las IMF y sus instituciones comerciales locales. Crear un marco regulatorio sólido. Un marco regulatorio efectivo inspira confianza de parte del público en el sector financiero y asegura a los inversionistas y depositantes que hay una supervisión adecuada, sobre todo para proteger sus ahorros. En particular, las autoridades regulatorias deben entender en qué sentido las carteras microfinancieras se diferencian de las carteras colateralizadas más grandes de los bancos tradicionales (en el recuadro 1 se destacan las adaptaciones regulatorias clave para una supervisión efectiva de las carteras microfinancieras). Sin embargo, el marco regulatorio no debería ser tan amplio como para resultar demasiado caro, ni tan restrictivo como para limitar el número de instituciones que proporcionan servicios financieros. Idealmente, un entorno regulatorio sólido facilitaría la creación de una oficina de crédito o de agencias de información crediticia, que las IMF
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