WHITEPAPER #2 Meer rendement HLB Van Daal & Partners is a member of HLB International. A world-wide network of independant accounting firms and business advisors.
Februari 2014 Deze whitepaper is verrijkt met Layar. 1. Download de gratis Layar-app voor Android of iPhone. 2. Vindt de pagina’s met het Layar logo. 3. Open Layar, houd de telefoon boven de pagina en ‘Tap to view’ om de actie te starten. 4. Houd de telefoon boven de pagina, ‘luister’, ‘bekijk’ en ‘zie’ meer!
De VBI (Vrijgestelde Beleggingsinstelling) wordt steeds populairder. Steeds meer ondernemers met een B.V. kiezen voor de VBI-status. Hiermee voorkomen zij, dat het rendement op het B.V. vermogen met een kwart wordt afgeroomd. Door de tijdelijke verlaging van het aanmerkelijk belangtarief is de VBI in 2014 nog eens extra interessant. Het VBI regime is in 2007 in het leven geroepen om Nederland aantrekkelijker te maken ten opzichte van andere landen. Voldoet een vennootschap aan de voorwaarden, dan verkrijgt deze op verzoek de VBI-status. Het rendement op de beleggingen is dan in het vervolg niet meer belast met vennootschapsbelasting. Personen met een aanmerkelijk belang in een VBI moeten jaarlijks ten minste 4% van de waarde van de aandelen in hun aangifte vermelden. Hierop is het tarief in box 2 (22% c.q. 25%) van toepassing. Voorwaarden Voorwaarden voor de VBI-status zijn onder meer: - De vennootschap is een N.V. of fonds voor gemene rekening; - Het statutaire doel is beleggen in financiële instrumenten; - Het moet gaan om “collectief beleggen” (meerdere aandeelhouders); - Een VBI moet een “open-end” karakter hebben (inkoopregeling).
Om in aanmerking te komen voor de VBI status mag een vennootschap geen onderneming meer drijven en geen geldleningen aan de DGA verstrekken. Rechtstreeks investeren in onroerend goed en/of pensioen- of lijfrenteovereenkomsten uitvoeren is ook niet toegestaan. Conclusie Een VBI is met name interessant als er na de verkoop van een onderneming of dochtermaatschappij een liquide vennootschap overblijft.
In dit nummer 1. Vrijgestelde Beleggings instelling 2. Klantcase - de familie VBI 3. VBI (T)weetjes 4. Contactgegevens
Omzetten B.V. in een VBI? HLB Van Daal & Partners N.V. organiseert in samenwerking met zeer bekwame notarissen en private bankers het hele traject. U hoeft de benodigde gegevens slechts éénmaal aan te leveren. Dit staat garant voor een efficiënte werkwijze waarmee u uw voordeel kunt doen. Disclaimer Deze whitepaper bevat algemene informatie over de VBI en is gebaseerd op de actuele wet- en regelgeving. Neem altijd van tevoren contact op met een deskundige. HLB van Daal & Partners N.V. is niet aansprakelijk voor handelen of nalaten naar aanleiding van deze uitgave.
1
Klantcase - de familie-VBI De heer Suikerberg (echtgenote, twee meerderjarige kinderen) heeft zijn onderneming in bakkerijproducten verkocht en de opbrengst ad € 3.000.000 belegd in zijn holding. Naast deze beleggingen bezit de holding het aan de opvolger verhuurde bedrijfspand ter waarde van € 2.000.000 (boekwaarde € 500.000) en een vordering op de heer Suikerberg van € 1.000.000. De holding heeft pensioenverplichtingen jegens haar DGA ter hoogte van € 1.200.000. De beleggingen renderen behoorlijk, maar het is de heer Suikerberg een doorn in het oog, dat de opbrengst door de fiscus flink wordt afgeroomd. Suikerberg Holding B.V. Bedrijfspand 2.000.000 Vordering dga 1.000.000 Beleggingen 3.000.000 Eigen vermogen 4.500.000 Pensioenvoorziening 1.200.000 Latente vennootschapsbelasting 300.000
worden gesplitst. Dit betekent, dat de kwalificerende beleggingen naar een nieuwe N.V. overgaan. De balansen zien er dan als volgt uit: Suikerberg Holding B.V. Bedrijfspand 2.000.000 Vordering dga 1.000.000 Eigen vermogen 1.500.000 Pensioenvoorziening 1.200.000 Latente vennootschapsbelasting 300.000 Suikerberg Investments N.V. Beleggingen 3.000.000 Aandelenkapitaal 45.000 Agio 2.955.000 Het netto rendement bij beleggen door middel van een VBI wordt vervolgens becijferd. Hierbij wordt gekozen voor een jaarlijks rendement van 5% over de beleggingen van € 3.000.000. De meerkosten van de VBI en de jaarlijkse c.q. latent verschuldigde inkomstenbelasting waaronder de aanmerkelijk belangclaim worden in de berekening verdisconteerd. Uit de berekening blijkt, dat het netto voordeel ruimschoots opweegt tegen de kosten voor het creëren van de VBI.
Vermogen na 5 jaar 10 jaar Beleggen in BV jaarlijks vpb over koersstijgingen 2.737.469 3.330.550 Tijdens de bespreking bij HLB Van Daal & Partners komt naar Beleggen in BV uitstel vpb voren, dat voor de heer Suikerberg, die zich graag zelf nog koersstijgingen 2.747.307 3.382.010 bezig houdt met de beleggingen, een buitenlandse structuur niet geschikt is. De HLB-adviseur wijst op een andere moge- Beleggen in privé na uitkering dividend 2.819.698 3.397.734 lijkheid, namelijk het creëren van een VBI. VBI 2.848.524 3.582.905 Eén van de voorwaarden voor de VBI is de eis, dat er meerdere aandeelhouders zijn. Het spreekt de heer Suikerberg aan De keuze is snel gemaakt. De splitsingsakte, de oprichtingsom de kinderen ook te laten participeren. Samen met de bank akte en reglementen van de VBI-N.V. worden opgemaakt en de notaris bekijkt en passant nog de huwelijkse voorwaarwordt hiervoor een oplossing bedacht. den en het testament. De familie Suikerberg is tevreden. Niet Aangezien niet alle vermogensbestanddelen deel mogen alleen wordt jaarlijks substantieel belasting bespaard: het uitmaken van het vermogen van een VBI en naar privé ha- gezamenlijk beleggen creëert een hechte band en zorgt voor len geen optie is vanwege de belastingheffing zal de holding veel gesprekstof!
2
VBI voordelig voor u? HLB Van Daal & Partners N.V. kan becijferen of een VBI voor u voordelig is. Graag rekenen wij dit gratis en vrijblijvend voor u uit. Neem hiervoor contact op met een HLB-adviseur.
VBI (T)weetjes #1. Timing Voor toepassing van het regime van de VBI moet u een verzoek indienen bij de belastingdienst. Dit kunt u doen gedurende het jaar van ingang. Als aan het begin van het jaar reeds aan de voorwaarden is voldaan is enige terugwerkende kracht mogelijk. Zo kunt u achteraf bezien of een VBI in het betreffende jaar voor u interessant is. #2. Opheffen VBI Status Lijdt de VBI in een jaar verlies, dan kunt u de VBI-status eenvoudig opheffen door in het jaar een handeling te verrichten in strijd met de voorwaarden. U voorkomt hiermee, dat u ondanks het verlies over het belastingjaar tóch inkomstenbelasting moet betalen. #3. Belastingaangifte is niet nodig Een VBI is vrijgesteld van vennootschapsbelasting en hoeft op dividenduitkeringen geen dividendbelasting in te houden. Er geldt dan ook een vrijstelling van aangifte vennootschapsbelasting en dividendbelasting. #4. Inkomstenbelastingaspecten box 2 Een houder van een aanmerkelijk belang (aandelenpakket van 5% of meer) in een VBI moet jaarlijks minimaal 4% van de waarde van het eigen vermogen van de VBI per aanvang van het jaar aangeven in box 2. Dit bedrag is inclusief een eventuele dividenduitkering. Over dit box 2-inkomen is 25% inkomstenbelasting verschuldigd. De belastingdruk in box 2 bedraagt dus 1% van de waarde (in 2014, tot 250.000 p.p. tijdelijk 0,88%). #5. Verhoging verkrijgingsprijs aandelen Keert de VBI geen of te weinig dividend uit, dan vindt bij aanmerkelijk belanghouders een bijtelling bij het inkomen plaats tot maximaal 4% van de waarde van de aandelen. Deze bijtelling wordt bij de verkrijgingsprijs van het aanmerkelijk belang geteld. Hierover is dus in de toekomst niet nog eens inkomstenbelasting verschuldigd.
#6. Inkomstenbelastingaspecten box 3 Een aandeelhouder van een VBI (inwoner van Nederland) zónder aanmerkelijk belang betaalt jaarlijks 30% over 4% van de waarde vermogensrendementsheffing in box 3. Een eventuele dividenduitkering is hiervoor niet van belang. De belastingdruk in box 3 bedraagt dus altijd 1,2% #7. Geen verrekening c.q. aftrek Een VBI heeft geen recht op teruggaaf van dividendbelasting. Ook is er geen recht op vermindering van buitenlandse bronbelasting en bestaat er geen mogelijkheid tot verrekening van deze buitenlandse bronbelasting. Beleggen in aandelenfondsen door de VBI is in dit opzicht daarom aantrekkelijker dan rechtstreeks beleggen. #8. Publicatie jaarrekening Een VBI met een N.V. als rechtsvorm moet jaarlijks een publicatierapport bij de Kamer van Koophandel deponeren. Een VBI kan echter ook in de vorm van een fonds voor gemene rekening worden gedreven. In dat geval geldt er géén publicatieplicht noch een verplichting tot inschrijving. #9. Inwoners van België Voor inwoners van België is een VBI momenteel extra aantrekkelijk. Nederland kan het heffingsrecht over de fictieve inkomsten in box 2 namelijk niet effectueren. Wel heeft Financiën het standpunt ingenomen dat Nederland het heffingsrecht over reserves die stammen uit de periode dat een lichaam niet de status van VBI had onder zijn belastingverdragen kan uitoefenen (compartimentering). #10. Vererving Door de kinderen te laten participeren in de VBI zit de waardeaangroei vanaf het begin bij de kinderen en vererft deze dus niet. Hiermee kan erfbelasting worden bespaard.
Of toch buitenland? Om geen of zeer weinig belasting te betalen over de beleggingsopbrengsten kunt u uw beleggingsvennootschap naar het buitenland verplaatsen. Indien u in Nederland blijft wonen bent u mogelijk dan nog wel inkomstenbelasting verschuldigd (25%) over een fictief rendement van 4%. In zoverre is de fiscale behandeling gelijk aan een VBI. De voordelen van een buitenlandse beleggingsmaatschappij schuilen met name in de aandeelhouderseis en de middelen waarin belegd mag worden.
3
Download brochure
Brochure fiscale vermogensplanner Is een VBI voor u niet interessant, bijvoorbeeld omdat u uw vermogen al in privé hebt en wilt u besparen op uw box 3 heffing? Download dan onze brochure “de fiscale vermogensplanner”. Dit product is gebaseerd op de huidge stand van wet- en regelgeving. Bij veranderingen in de wet- en regelgeving kan het gewenste effect van dit product mogelijk verdwijnen.
Vestigingen: Breda: Wilhelminapark 25 4818 SL Breda T 076 522 52 25 breda@hlb-van-daal.nl
Heerlen: Nieuw Eyckholt 282 6419 DJ Heerlen T 045 522 21 21 heerlen@hlb-van-daal.nl
Schijndel: Nieuwe Eerdsebaan 14 5482 VS Schijndel T 073 547 49 47 schijndel@hlb-van-daal.nl
Dongen: Lage Ham 10 5102 AC Dongen T 0162 32 20 00 dongen@hlb-van-daal.nl
’s-Hertogenbosch: Pettelaarpark 100 5216 PR ’s-Hertogenbosch T 073 549 44 10 denbosch@hlb-van-daal.nl
Tilburg: Zuiderkruisweg 1 5015 TB Tilburg T 013 467 75 33 tilburg@hlb-van-daal.nl
Geleen: Rijksweg Noord 45 6162 AB Geleen T 046 474 94 40 geleen@hlb-van-daal.nl
Maastricht: Raadhuisplein 1 6267 CW Cadier en Keer T 043 880 04 00 maastricht@hlb-van-daal.nl
Uden: Losplaats 18-20 5404 NJ Uden T 0413 70 01 22 uden@hlb-van-daal.nl
Gemert: Dommel 57 5422 VH Gemert T 0492 36 12 48 gemert@hlb-van-daal.nl
Oss: Obrechtstraat 43f 5344 AT Oss T 0412 63 20 70 oss@hlb-van-daal.nl
Veghel : Eisenhowerweg 14a 5466 AC Veghel T 0413 37 13 00 veghel@hlb-van-daal.nl
Waalwijk: Prof. Asserweg 8, 5144 NC Waalwijk T 0416 33 05 05 waalwijk@hlb-van-daal.nl
www.hlb-van-daal.nl
Mr. M.C.A. (Marc) Lichtenberg Belastingadvideur medewerker “Toegevoegde waarde leveren, dat is mijn drijfveer. Of het nu gaat om internationale zaken (m.n. Nederland-België), expats, transfer pricing, herstructurering, innovatiesubsidies, vrijgestelde beleggingsinstelling (vbi), ik wil samen met mijn HLB(I)-collega’s het beste resultaat bereiken, in binnen- en buitenland. Vanuit een oprechte betrokkenheid iets moois tot stand brengen en de kansen die zich voordoen zien en grijpen: dát is waar ik voor sta.”
HLB Van Daal & Partners heeft vestigingen in Breda, Dongen, Geleen, Gemert, Heerlen, ’s-Hertogenbosch, Maastricht, Oss, Schijndel, Tilburg, Uden, Veghel en Waalwijk. Er werken 280 medewerkers die uit de regio komen, de taal spreken en betrokken zijn bij lokale bedrijven. HLB Van Daal & Partners maakt deel uit van het (inter)nationale HLB-netwerk met collega’s in meer dan honderd landen. De klantenkring bestaat uit ondernemingen in het midden- en kleinbedrijf, die zowel lokaal als internationaal opereren.
www.hlb-van-daal.nl
4