Vigilanza, enforcement, resolution e regolamentazione FINMA | Rapporto annuale 2017
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fine del 2017, il livello complessivo delle rettifiche di valore delle banche si attestava, in proporzione al volume creditizio, a un livello estremamente basso. Sul piano internazionale, gli sviluppi si muovono in un’altra direzione. Con la costituzione delle rettifiche di valore non è più necessario attendere fino al verificarsi di un determinato evento di perdita, bensì lo sguardo deve essere maggiormente rivolto al futuro. Occorre inoltre includere informazioni più esaustive. Perciò, sia negli International Financial Reporting Standards (IFRS) sia negli US Generally Accepted Accounting Principles (US GAAP), gli approcci per la costituzione delle riserve di valore sono stati modificati in modo radicale. I nuovi standard pubblicati contengono approcci che prevedono la costituzione delle rettifiche di valore sulla base delle perdite attese (approcci expected-loss).
FINMA è perseguire un approccio orientato al rischio per la costituzione delle rettifiche di valore per i rischi di perdita, ragione per cui procede a un’analisi approfondita della situazione attuale; l’Autorità di vigilanza prevede che nel 2018 potrà informare sulle fasi successive.
Impiego di rating per la determinazione del patrimonio vincolato Finora, gli assoggettati della FINMA potevano impiegare per scopi prudenziali i rating di fedafin AG relativi agli enti di diritto pubblico in Svizzera. All’inizio di ottobre 2017 la FINMA ha esteso il riconoscimento delle agenzie di rating in modo tale che, per la determinazione del patrimonio vincolato, le imprese di assicurazione possano utilizzare anche i rating di imprese parastatali e commerciali in Svizzera. In questo modo tiene conto della richiesta del mercato di fare emettere i rating da un numero maggiore di La FINMA è persuasa che, alla luce degli sviluppi agenzie. Inoltre, per ulteriori agenzie di rating è in internazionali, le norme finora vigenti in materia di corso una procedura di riconoscimento. La FINMA costituzione delle rettifiche di valore per i rischi di ha altresì stabilito che, per le proprie stime in mateperdita debbano essere migliorate. Le attuali dispo- ria di solvibilità nel patrimonio vincolato, gli assicusizioni sono formulate in modo piuttosto generale. ratori possono fare riferimento ai rating delle banche. Si presume che, essendo in linea di principio orien- Tuttavia, a titolo integrativo, deve essere effettuata tate al passato, contribuiscano al livello di rettifiche un’analisi propria. di valore attualmente molto basso. L’obiettivo della