CONTENTS Chapter 1: INTRODUCTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 The Costs of Corruption . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 Historical Background . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 National Landscape: Interagency Efforts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Department of Justice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Securities and Exchange Commission . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Law Enforcement Partners . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Departments of Commerce and State . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
International Landscape: Global Anti-Corruption Efforts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 OECD Working Group on Bribery and the Anti-Bribery Convention . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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U.N. Convention Against Corruption . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Other Anti-Corruption Conventions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Chapter 2: THE FCPA: ANTI-BRIBERY PROVISIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Who Is Covered by the Anti-Bribery Provisions? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Issuers—15 U.S.C. § 78dd-1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Domestic Concerns—15 U.S.C. § 78dd-2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Territorial Jurisdiction—15 U.S.C. § 78dd-3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
What Jurisdictional Conduct Triggers the Anti-Bribery Provisions? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 What Is Covered?—The Business Purpose Test . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 What Does “Corruptly” Mean? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 What Does “Willfully” Mean and When Does It Apply? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 What Does “Anything of Value” Mean? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Cash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Gifts, Travel, Entertainment, and Other Things of Value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Charitable Contributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Who Is a Foreign Official? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Department, Agency, or Instrumentality of a Foreign Government . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Public International Organizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
How Are Payments to Third Parties Treated? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 What Affirmative Defenses Are Available? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 The Local Law Defense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 Reasonable and Bona Fide Expenditures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
What Are Facilitating or Expediting Payments? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Does the FCPA Apply to Cases of Extortion or Duress? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Principles of Corporate Liability for Anti-Bribery Violations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Parent-Subsidiary Liability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Successor Liability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Additional Principles of Criminal Liability for Anti-Bribery Violations: Aiding and Abetting and Conspiracy . . . . 34