Bilancio consolidato semestrale abbreviato
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO L’indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2009 è pari a 4.355 milioni di euro in aumento di 1.435 milioni di euro rispetto ai 2.920 milioni di euro rilevati al 31 dicembre 2008. Sulla variazione ha inciso positivamente il flusso di cassa operativo che ha compensato, in parte, gli esborsi legati agli investimenti in immobilizzazioni materiali e immateriali del periodo per 1.387 milioni di euro di cui 1.011 milioni di euro riferiti alla concessione di Abu Qir, gli investimenti in immobilizzazioni finanziarie per 114 milioni di euro (di cui 55 milioni di euro relativi a “T-Power”, 25 milioni di euro riferiti a AMG Gas Srl, 32 milioni di euro per versamenti in conto capitale in Terminale GNL Adriatico e 2 milioni di euro in Galsi), gli oneri finanziari netti (80 milioni di euro), il pagamento di dividendi (per 278 milioni di euro), le imposte (186 milioni di euro) e l’incremento dovuto alla variazione dell’area di consolidamento (circa 40 milioni di euro). La composizione dell’indebitamento finanziario netto è rappresentato in forma semplificata nel seguente prospetto, analogamente a quanto esposto al 31 dicembre 2008. (in milioni di euro)
Rif. Nota Stato Patrimoniale
30.06.2009
31.12.2008
Variazioni
Indebitamento a medio e lungo termine Obbligazioni - parte non corrente
15
1.201
1.198
3
Finanziamenti bancari non correnti
16
2.221
1.086
1.135
Debiti verso altri finanziatori non correnti
16
57
15
42
7
(77)
(73)
(4)
3.402
2.226
1.176
Altre attività finanziarie non correnti (*) Indebitamento finanziario netto a medio e lungo termine Indebitamento a breve termine Obbligazioni - parte corrente
18
20
9
11
Debiti finanziari correnti
18
1.088
899
189
Attività finanziarie correnti
10
(38)
(26)
(12)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
10
(117)
(188)
71
Indebitamento finanziario netto a breve termine Totale indebitamento finanziario netto
953
694
259
4.355
2.920
1.435
(*) Includono i crediti finanziari riferiti alla quota a lungo termine per l’applicazione dell’IFRIC 4.
Nell’indebitamento finanziario netto sono compresi per 249 milioni di euro i rapporti verso parti correlate, di cui 179 milioni di euro nei confronti di Mediobanca e 70 milioni di euro nei confronti di Banca Popolare di Milano. Inoltre i “Debiti finanziari correnti” comprendono per 16 milioni di euro quelli verso società del Gruppo controllate non consolidate e collegate.
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Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2009