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DiarioLibre.
Lunes 22 de diciembre de 2008
Noticias Las noticias del 2008 / Economía FOTOS AP
En 2009, la preocupación por la economía mundial continuará. Por José Javier
EL AÑO DEL DESPLOME l 2008 acumula récords, pero negativos. La humanidad lo recordará como el año en que una crisis, limitada al sector inmobiliario, se extendió y sacudió los cimientos de la economía mundial, con una gran recesión en Estados Unidos, que volcó a la población a elegir, por primera vez en la historia, a un presidente negro, en la persona de Barack Obama. Los analistas coinciden en que la crisis de las hipotecas “subprime” en Estados Unidos, en el primer trimestre del año, provocó una amenaza mundial, con una profunda recesión para el próximo año. Para los expertos, la crisis hipotecaria tuvo su efecto inmediato, pues la solvencia de los bancos se comprometió, los préstamos interbancarios decayeron y lo que antes era tolerancia se convirtió en exigencia. Mermó el crédito para personas y empresas, frenaron las inversiones y bajó el consumo. Los efectos de esta crisis tiene en expectativa el devenir de 2009. El desempleo está al por mayor y detalle en todas las economías. Se han registrado caídas de los precios de la vivienda en Estados Unidos, el índice de confianza de sus consumidores y la morosidad de los pagarés de empresas a nivel internacional.
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La génesis Hace un año los problemas estaban limitados a las hipotecas de riesgo estadounidenses (“subprime”), otorgadas a personas con mal historial de crédito, y se hablaba de una ralentización de la economía. El salto de la morosidad en esas hipotecas resultó de la explosión de una clásica burbuja de precios, en este caso de las viviendas. Los bancos empaquetaron y reempaquetaron las hipotecas en títulos complejos, de forma que al final ni siquiera los directi-
vos de las entidades que invirtieron sabían lo que habían comprado. La falta de transparencia originó una crisis de confianza en los mercados y a un deseo de los bancos de acumular dinero en efectivo en lugar de extender préstamos a otra entidad financiera que quizá oculte barriles de títulos “tóxicos” en sus sótanos. De las pérdidas de Citigroup, Merrill Lynch o Bearn Stern, se pasó a Fannie Mae y Freddie Mac, la quiebra del banco Lehman Brothers, que tenía 158 años en el mercado, y la quiebra del Washington Mutual.
30-9-2008 El freno al plan de rescate financiero del Gobierno estadounidense provocó una sacudida como no se veía desde hace una década en las bolsas de Sao Paulo, México, Chile y Argentina.
11-10-2008 Del 6 al 11 de octubre el Promedio Industrial Dow Jones llegó a variar un margen de 1.000 puntos, se reportó en Wall Street.
En Europa destacaron las pérdidas en bancos de Suiza, Gran Bretaña, entre otros, que obligó a los bancos centrales y gobiernos a inyectar liquidez, a fin de dar confianza a los inversores. Igual hizo Estados Unidos. Las nacionalizaciones, intervenciones, inyecciones y ayudas estatales de los reguladores y de los organismos multilaterales se convirtieron en 2008 en la tabla de salvación para muchas entidades financieras. La debacle automotriz Tras la quiebra de los bancos, Estados Unidos enfrenta ahora la crisis de su buque insignia: la industria automotriz, pero continúan las discusiones sobre la forma de cómo salvarla. Con la crisis de Estados Unidos se rompió el mito de que los países en desarrollo podrían sobrevivir indemnes a la debacle en el mundo rico. Está el ejemplo de España, donde se han perdido cuatro millones de empleos. La preocupación, a término de 2008, es la deflación y no los altos precios, como fue al comienzo, que ha provocado una caída generalizada de precios, sustituido a la inflación provocada por la escalada del petróleo, como la principal preocupación de los banqueros de los países desarrollados. Desde enero, la Reserva Federal de Estados Unidos ha bajado la tasa de interés de referencia del 4.25 por ciento al uno por ciento, y la mayoría de los analistas esperan otro recorte de 0.5 puntos porcentuales en diciembre, pero pese al bajo costo del dinero, el crédito hipotecario, al consumo y a las empresas es escaso, porque los bancos temen prestar. La “Fed” ha adoptado una larga lista de medidas heterodoxas para inyectar liquidez, desde la compra directa de pagarés de empresas hasta la adquisición
8-10-08. Aunque con origen en EEUU, la crisis se propagó por todo el mundo, registrándose días negros en los mercados financieros. En la imagen, un agente en la bolsa de Yakarta, Indonesia.
Reunión del G-20: ante la crisis
6-10-08. Richard S. Fuld Jr., CEO de Lehman Brothers, increpado por unos manifestantes tras declarar en Washington.
18-11-08. El ciudadano norteamericano Paul Nawrocki con un cartel en el que dice que busca trabajo.
20-11-08. La crisis la provocó los créditos hipotecaria.
de títulos hipotecarios. Para su último programa usará como máximo 800,000 millones de dólares, que se añaden a los casi 900,00 millones de dólares en préstamos de todo tipo que ha extendido hasta ahora para salvar a los bancos. Los récords y cierre ne-
gro en las bolsas de valores, fueron el pan de cada día en la bolsa de Estados Unidos y consigo arrastró a las de América Latina, Europa, Asia y Japón. El modelo del neoliberalismo queda en entredicho y se habla de crear una “nueva arquitectura económica”.
“Una nueva arquitectura financiera”. Este fue el propósito de la Cumbre del G20, que se desarrolló el 15 y 16 de noviembre en la capital de los Estados Unidos. Las potencias económicas acordaron tomar medidas conjuntas como medida de prevención ante el deterioro económico. Otro compromiso fue “establecer un mayor nivel de cooperación para la reglamentación del sistema financiero internacional”, en este orden reformar el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional. De América Latina estuvieron México, Brasil y Argentina.
Madoff, el escándalo de Wall Street La crisis financiera mundial destapó escándalos. Entre estos, el más reciente el del gestor Bernard Madoff a quien se le acusa de “evaporar millones”. El financista de 70 años administraba un fondo de cobertura que acumuló US$50.000 millones en pérdidas fraudulentas. A Madoff, según BBC Mundo, se le acusa de utilizar dinero de nuevos inversionistas para financiar los intereses de aquellos que ya participaban. Eldinero que aportaban los nuevos inversionistas nunca llegaba y los inversionistas comenzaron a reclamar su dinero, valorado en US$7,000.