Бизнес-журнал №06 (219) за 2014 год

Самый большой тираж среди деловых журналов России по данным Национальной тиражной службы за 2013 год

#6 (219) 2014

Газовый вентиль азиатский поворот >14

Сажа на экспорт углеродная форма бизнеса >42

Этномир чумы, юрты, окупаемость >62

Летающие авто к взлету готовы >84

www.b-mag.ru

Россия-КИТАЙ: СБОРНАЯ МОДЕЛЬ ПАРТНЕРСТВА >16

ЕСТЬ РАЗГОВОР

Всё будет «вики», всё будет «крауд»! Дмитрий Денисов

Е

ще в начале века нам были неведомы слова на «крауд‑» и «вики‑». Краудфандингу от роду восемь лет. В прошлом году во всем мире этим методом «толпа» профинансировала разных полезных начинаний и проектов на $5,1 млрд. Краудсорсингу — девять. Сейчас это уже штатный инструмент в арсенале многих компаний, к которому прибегают для быстрой генерации идей. Википедии — тринадцать (хотя кажется, что она была с нами всю жизнь). 30 миллионов статей на 276 мировых языках, содержащихся в ней, прекрасно оправдывают название ресурса («вики» по-гавайски означает «быстро»). Для сравнения: первое издание Большой советской энциклопедии, например, выпускали том за томом более двадцати лет. При этом над ним работал огромный коллектив авторов и экспертов, в то время как Википедия создается армией волонтеров. Мы живем в эпоху новых форм взаимодействия между людьми — быстрых, сетевых, часто основанных на альтруизме, и при этом дающих большую отдачу. И бизнесу нужно это учитывать. Правила пользования инструментами «крауд‑» и «вики‑», в общем-то, просты: нужно дать людям привлекательную идею, открыться для внешнего мира и построить удобные интерфейсы. С некоторых пор мы в «Бизнес-журнале» всерьез занимаемся строительством «открытой редакции». Внимательный читатель обнаружит в этом номере, что нашего полку прибыло: в издании появились должности приглашенных редакторов. Это люди из бизнеса или науки (в каждом выпуске — новые),

которых мы зовем поработать на общественных началах над номером вместе с нами: обсуждать редакционные планы, давать свое видение тем, комментировать публикации и т. д. И знаете что? Уже по первому опыту видно, насколько это актуализирует нашу повестку и повышает экспертный уровень публикаций. Еще одна кадровая новация: у «Бизнесжурнала» появился свой штатный вики-резидент — первый в своем роде в России. Его должностные обязанности предполагают загрузку изображений на Викисклад, текстов — на Викитеку, заметок — в Викиновости и т. д. Мы любим делиться своим контентом, нам по сердцу Свободная энциклопедия и ее родственные проекты, и мы хотим быть в них хорошенько представленными. Другой проект заключается в том, что мы инициировали в Википедии написание и улучшение текстов по интересующей нас тематике силами ее редакторов. С обязательством с нашей стороны публиковать статью на страницах журнала, когда она достигает статуса «хорошая» или «избранная». Посмотрим, насколько хороша «Вики» на бумаге! И, наконец, мы подумали и о переменах в визуале: начинаем привлекать к созданию наших обложек известных дизайнеров и иллюстраторов, давая им полную свободу творчества в рамках заданной темы. Примерно как барон Филипп де Ротшильд, для вин которого охотно рисовали этикетки великие художники. Мы, разумеется, не Ротшильды, но красивые арт-проекты нам тоже по нраву. Словом, все обещает быть интереснее БЖ и аутсорснее.

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

1

Содержание 6 Для сравнения 12 Облако мнений

Блистали на брегах Невы

Наиболее интересные высказывания и дискуссионные темы Петербургского международного экономического форума.

14 Актуально

Газовый вентиль. Азиатский поворот

Российский газовый сектор — на пороге больших перемен: новые контракты, новые потребители, новые страны-транзитеры.

30 Альтернативы

За свои — надежнее Классическое кредитование под залог создает риск, связанный с колебаниями общей конъюнктуры рынка. Защитить от них может замена залога долевым участием кредитора в бизнесе должника, полагает «знаток» Анатолий Вассерман.

38 Лица

Модный колобок

32 Кредитование

Четыре капли в море

Правительство приняло решение о создании Агентства кредитных гарантий со стопроцентным участием государства и уставным капиталом в 50 млрд рублей. Система поддержки малого и среднего бизнеса очень скоро пополнится еще одним мощным институтом. Окажется ли мощным и эффект?

36 Новые пути

для малого бизнеса

Наиболее заметные тренды последнего времени в сфере кредитования малого и среднего бизнеса в России — общее

Китайская грамота

снижение темпов роста, перераспределение клиентской базы в пользу крупных банков и ужесточение конкуренции за качественного заемщика. Это открывает перед малым бизнесом новые возможности.

Над разработкой двух молодых американских инженеров — Йена Бернштейна и Адама Уилсона — инвесторы сначала дружно смеются, а потом, по здравом размышлении, в нее вкладываются. За четыре года их компания Orbotix получила свыше $30 млн венчурных денег. Придуманный стартаперами шарик Sphero — игрушка, да в ней, видимо, намек…

16 Крадущийся

медведь, затаившийся дракон

«Разворот» России на Восток ставит нас лицом к лицу со старинным стратегическим партнером — Китаем. На фоне спекуляций о возможном ослаблении китайской экономики возникает резонный вопрос: а не опоздала ли Россия на «Восточный экспресс»?

20 Китай:

инструкция по применению

2

КНР перестает быть страной со сверхдешевой рабочей силой, но не теряет для российского бизнеса своей привлекательности — ни как огромнейший рынок сбыта, ни как «всемирная мастерская».

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Содержание 42 Промышленный кейс

68 Менеджмент

76 Лекторий

Белый свет российской сажи

Фамильные ценности

Демократия: демоны и ангелы

Пока отечественная шинная и резинотехническая отрасль стагнирует, российские производители технического углерода идут на Запад. Впрочем, чтобы интегрироваться в глобальную экономику, им предстоит отладить инновационные процессы на собственных производствах.

Демократический стиль менеджмента в компании обеспечивает развитие сотрудников, повышает ее мобильность и адаптивность. Оборотная сторона заключается в том, что компания теряет в управляемости и устойчивости. Плюсы и минусы в своей «открытой лекции» разбирает профессор Александра Кочеткова.

62 Досуги

Мировой парень

Предприниматель Руслан Байрамов являет собой редкое сочетание практицизма и идеализма. Начинал с ларечной торговли, занимается девелопментом, торговой недвижимостью и ресторанным бизнесом. А сейчас вкладывает свой капитал — финансовый и интеллектуальный — в строительство огромного этнопарка в калужской глубинке. В проект, срок окупаемости которого явно превышает продолжительность человеческой жизни. Почему? Из‑за возвышенных идей.

Семейные компании демонстрируют небывалую живучесть во времена экономической нестабильности и кризисов. Благодаря особой, «домашней» политике в отношении финансов, кад­ ров и управления в целом подобные предприятия становятся непотопляе­ мыми. Чему у них может поучиться корпоративный мир?

Социальное предпринимательство

50 Наталия

Зверева: «Социальный бизнес — это перспектива обозримого будущего» Директор фонда «Наше будущее» Наталия Зверева рассказывает об особой миссии социального предпринимательства — предлагать бизнес-решения для острых социальных проблем — и о том, почему социальный бизнес не нужно путать с благотворительностью.

54 Экспертные

мнения

В чем состоит основное различие между социальным бизнесом и обычным?

57 Предприимчивый

альтруизм

Обзор российской практики социального предпринимательства и действующих бизнес‑моделей.

4

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

84 Технодром / Транспорт будущего

Стартуют в небо

Мысль о летающем автомобиле не давала покоя изобретателям уже на заре эпохи авиации, а затем и вовсе превратилась в одну из самых навязчивых технологических идей человечества. Однако только сейчас оно наконец подбирается к воплощению этой мечты. Инженерная задача оказалась гораздо сложнее, чем представлялось вначале.

Проект «Приглашенный редактор» В редколлегии «Бизнес-журнала» пополнение: начиная с июньского выпуска мы привлекаем к работе над каждым номером на общественных началах одного или нескольких «приглашенных редакторов», роль которых исполняют представители бизнеса, научно-технического сообщества и институтов развития. Приглашенный редактор становится полноценным участником редакционного процесса: помогает формировать тематический план номера, консультирует журналистов, комментирует публикации — и, разу­ меется, привносит свое понимание жизни, бизнеса, экономической ситуации.

Приглашенный бизнес-редактор июньского номера «Бизнес-журнала»

Игорь Агамирзян генеральный директор, председатель правления ОАО «РВК»

90 Биржевая антропология

Весенний инсульт Движение фондовых индексов и котировок отдельных бумаг принято объяснять через экономические факторы и событийный фон. Эссеист и финансовый аналитик Сергей Голубицкий в своей новой рубрике идет другим путем — демонстрирует скрытые пружины биржи, рассказывая об особенностях коллективной психологии и мироощущения участников рынка.

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

5

Для сравнения

5,8%

Доля расходов на алкоголь в личных тратах 1,5%

в России

в среднем в мире

Как выяснило аналитическое агентство Euromonitor, Россия оказалась на втором месте в мире по доле расходов населения на алкоголь. Первое место заняла Эстония (6,5%). За Россией в списке следуют Белоруссия (5,5%), Перу (5,4%), Литва и Латвия (по 5,3%). Общая сумма расходов на алкоголь в РФ составила за прошлый год $61,5 млрд, из них на крепкие напитки приходится $21,9 млн, на пиво — $27,5 млн, а на вино — $12 млн. Пьют россияне по-прежнему больше среднемировых показателей — по данным Росстата, 13,5 литра чистого спирта на человека против 6,2 литра в мире (на 2013 год). Отчет, подготовленный ВОЗ, ставит Россию на 4‑е место в мире по объему потребляемых спиртных напитков.

Кредитование физических лиц

Рекламные доходы в I квартале 2014 года

10,3 трлн +9% телеканалы

объем кредитов физлиц

0,514 трлн объем просроченной задолженности физлиц

Коллекторское агентство «Секвойя Кредит Кон­со­ли­ дейшн» подсчитало, что платежеспособность россиян по кредитам находится на минимуме. По данным агентства, объемы кредитования населения замедляются: с начала года они выросли на 3,5% против 8,4% за тот же период 2013‑го. Рост просрочки, напротив, ускоряется. С начала года она увеличилась на 17%. Инфляция, небольшое снижение реально располагаемых доходов населения, высокий уровень его закредитованности (на одного должника приходится 1,4 проблемных кредита), ужесточение требований банков при перекредитовании заемщиков — основные факторы роста просрочки. По прогнозу агентства, долги населения перед банками по итогам полугодия превысят 540 млрд рублей.

6

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

-8%

пресса

По данным Ассоциации коммуникационных агентств России, рекламный рынок РФ вырос в первом квартале на 9%. Падают доходы только у прессы, быстрее всего прирастает интернет — за квартал на 25%. Радио выросло на 7%, наружная реклама — на 5%. Падение доходов бумажной прессы продолжается: за 2013 год оно составило 10%, притом что совокупный бюджет рекламодателей во всех средствах продвижения увеличился на 10,1%. Наибольший спад — 11% — у рекламных изданий. Но в целом рынок растет не так динамично, как в предшествующий период: в 2011 году он увеличился на 20%, в 2012‑м — на 13%.

Новый формат взаимодействия с клиентом Сбербанк продолжает активно развивать клиентоориентированную политику, делая акцент на отраслевой специализации. Это позволяет кредитной организации выступать не просто в роли провайдера банковских услуг, но и развивать партнерские отношения с клиентами.

Реклама

Еще в 2012 году Сбербанк взял курс на развитие более тесного взаимодействия с бизнес-сообществом через построение сегментной модели отношений. Сегодня банк идет дальше, предлагая не только дифференцированный продуктовый подход для малого среднего и крупного бизнеса, но и выстраивая с клиентами доверительные партнерские отношения. Банк и клиент выступают единым фронтом, анализируя ситуацию и выбирая оптимальные решения, ведь стратегические задачи компаний становятся также задачами банка. Индивидуальные решения Сбербанк обслуживает компании крупного и среднего бизнеса по всей России, работающие в самых разных отраслях, таких как ритейл1, энергетика, легкая и тяжелая промышленность, сфера обслуживания и т.д. За долгое время сотрудничества с ними банк изучил специфику каждой отрасли и особенности ее развития в конкретных регионах. Приобретенный опыт, а также сотрудничество с международными финансовыми организациями, позволяют Сбербанку выступать в роли отраслевого эксперта, оказывать не только финансовую, но и консультационную поддержку. Усилению партнерских отношений между банком и клиентом способствует и принцип «одного окна», когда персональный менеджер помогает в разработке плана развития бизнеса клиента и предлагает ему инструменты для решения конкретной задачи. Как правило, продукты и услуги Сбербанка разработаны с учетом особенностей отрасли, и поэтому менеджер, который работает с клиентом, помогает подобрать оптимальные варианты, подходящие именно его бизнесу. Менеджер и клиент вместе анализируют конъюнктуру рынка, ситуацию в секторе и положение конкретной компании, а также смотрят на популярные у аналогичных предприятий продукты. После проведения всестороннего мониторинга клиенту предлагается индивидуальный, подходящий для конкретной ситуации вариант.

Например, ритейлерам банк готов предложить не просто кредит на пополнение оборотных средств, а комплексное решение «под ключ». Это подразумевает постоянное финансирование проектов, услуги инкассации, кэш‑менеджмента2 и эквайринга3. На этом участие банка не заканчивается, Сбербанк готов взять на себя вопросы хеджирования (страхования) непрофильных для компании рисков, что дает возможность предприятию развиваться и прогнозировать финансовый результат независимо от рыночной конъюнктуры. Для предприятий, ориентированных на внешние рынки, существуют специальные продукты торгового финансирования. Общение с клиентами в новом формате Продолжая курс на развитие партнерских отношений между банком и клиентом, в 2013 году Сбербанк запустил федеральный проект «Стратегия и лидерство». Это новый формат взаимодействия, который помимо традиционной отраслевой конференции включает и неформальную сессию. Руководители и владельцы ведущих компаний региона в режиме круглого стола обсуждают с руководством территориального подразделения банка стоящие перед предприятиями и отраслью задачи, что, безусловно, делает ближе обе стороны. Мероприятия дают возможность бизнесу вести прямой диалог с банком, партнерами и органами власти и получать практические рекомендации по интересующим вопросам. В процессе такого общения банк и бизнес-сообщество получают наиболее продуктивное взаимодействие. Нередко на площадке клуба «Стратегия и лидерство» компаниям удается обсудить результаты реализации госпрограмм, узнать о возможности участия в них и, таким образом, дать новый толчок развитию бизнеса. Одной из главных особенностей предложенного Сбербанком формата становится то, что общение не ограничивается теоретическими данными. На встречах рассматриваются реальные кейсы, обсуждаются стратегии поведения предприятий в существующих реали-

Подробнее об услугах и программах Сбербанка можно узнать на сайте www.sberbank.ru и по телефону 8(800)5555550. ОАО «Сбербанк России». Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций №1481 от 08.08.2012.

ях и экономических условиях, озвучиваются сильные и слабые стороны принятых решений. Нередко после участия в обсуждении топ‑менеджеры корректируют принятую стратегию своих компаний, внедряют новые финансовые и около финансовые инструменты ведения и оптимизации бизнеса, у них появляется более широкое представление как о ситуации в отрасли в целом, так и об особенностях ее развития в других регионах. Важно отметить, что клуб «Стратегия и лидерство» позволяет клиенту не только слышать, но и быть услышанным. Участники обсуждают с первыми лицами Сбербанка свои пожелания по работе с кредитной организацией, оговаривают возможности использования услуг банка. Несмотря на то, что подобный формат взаимодействия все еще малознаком российскому бизнесу, в Сбербанке считают, что клуб «Стратегия и лидерство» станет одной их главных площадок для обсуждения вопросов бизнеса в регионах. Руководители предприятий, принявшие участие в заседаниях клуба высоко оценили возможность открытого обсуждения вопросов развития бизнеса и отрасли, удобство взаимодействия с партнерами и госструктурами, актуальность предоставленной информации и прямое общение с руководством банка. В 2014 году Сбербанк планирует продолжить полезную практику заседаний по всей стране, ближайшее из которых пройдет в Санкт-Петербурге. Доверительные отношения между банком и клиентом — это важный актив, которым дорожат обе стороны. Сбербанк продолжает активно работать в этом направлении, предлагая новые максимально продуктивные и удобные варианты взаимодействия, обмена мнениями и консультирования. Это позволит еще большему числу компаний оценить преимущества работы с проверенным партнером.

1 Предприятия розничной торговли 2 Управление финансовыми потоками 3 Прием к оплате банковских карт

Для сравнения

+24%

Рост ВВП за 2011–2014 годы по паритету покупательной способности +7,6%

Китай

США

Венчурный рынок России в 2013 году

Китай уже в этом году может получить статус крупнейшей экономики мира, притом что ранее экономисты ожидали этого только в 2019‑м. Все зависит от того, какую методику использовать для расчета. Если проводить сопоставления, исходя из обменных курсов валют, то номинальный ВВП США намного больше китайского: $16,2 трлн против $8,2 трлн (в 2012 году). Однако эта методика, как считают во Всемирном банке, не отражает адекватно реальной стоимости товаров и услуг. В рамках программы международных сопоставлений специалисты банка недавно впервые с 2005 года провели пересчет и сравнение ВВП стран по паритету покупательной способности. По полученным данным, уже в 2011 году ВВП Китая составлял 87% от американского.

Рост турпотока из России в Европу

+5 % >$3,2 $2,3 +15% в 2014 году

млрд

млрд

совокупный объем венчурных сделок

«выходы» инвесторов из проинвестированных компаний

По данным J’son & Partners (J&P), российский венчурный рынок в прошлом году вырос на 25%. Бóльшая часть сделок пришлась на «выход» инвесторов, остальные связаны с привлечением инвестиций в саму компанию, причем в последней категории 72% средств досталось стартапам на стадии «посева». Наибольшее количество инвестиций пошло в сегмент электронной коммерции. Впрочем, оценки J&P сильно расходятся с прогнозами других участников венчурного рынка. Так, Российская венчурная компания и PwC заявляли, что в 2013 году рынок упал на 29% — до $653 млн с $910 млн в 2012‑м.

8

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

в 2013 году

По прогнозам Euromonitor International, поток российских туристов в европейские страны вырастет в этом году значительно меньше, чем в прошлом. Это связано как с замедлением экономического роста, так и с опасениями россиян по поводу того, что санкции Запада могут распространиться и на консульско-визовый уровень. Впрочем, россиянам вряд ли стоит ждать визовых ограничений, тем более со стороны стран, в которых они составляют значительную часть въездного турпотока. Так, по данным Euromonitor, в Финляндии доля российских туристов в этом году может достичь 28,1%.

Рост экономики в 2013–2017 годах

+9,6%

Секретная часть бюджета РФ

25%

Россия

14%

среднемировой показатель

в 2012 году

+19,8% Базовый сценарий Минэкономразвития предполагает серьезное сокращение доли российской экономики в общемировой — как следствие технологического отставания и инерции, что, в свою очередь, последует в результате геополитического конфликта, связанного с Украиной. В 2014 году базовый сценарий МЭР предусматривает рост экономики на 0,5%, в 2015‑м — на 2% (апрельский прогноз — 2,45%). В первом полугодии, по прогнозам Минэкономразвития, возможна рецессия, но по итогам года экономика окажется все-таки в плюсе по базовому сценарию, если не будет усиливаться внешнеполитическая напряженность.

в 2016 году

МВФ представил отчет с оценками фискальной прозрачности РФ. Аналитики предупреждают, что в российском бюджете быстро увеличивается «вес» секретных статей бюджета, при этом не хватает открытой информации по госкомпаниям. По оценкам МВФ, госсектор в российской экономике уже занимает более 70% ВВП, долговая нагрузка 26 крупнейших госкомпаний — 102% ВВП. МВФ сообщает также, что детальная отчетность предоставляется лишь по 60% расходов публичного сектора. Эксперты фонда отмечают, что недостаток информации по госкомпаниям значительно осложняет оценку реальной долговой нагрузки России.

56%

Оценки зарубежных инвесторов

«Россия — худшая страна для инвестиций»

44%

«США — лучшая страна для инвестиций» Ежеквартальный опрос Blumberg Market Global Investor Poll, в котором приняли участие управляющие активами, трейдеры и банковские служащие, показал, что инвесторы изменили отношение к России в худшую сторону. При этом почти половина респондентов, негативно оценивающих возможность инвестиций в РФ, советуют избавляться от российских активов из‑за ситуации на Украине и санкций Запада. США между тем лидируют в списке стран, которые будут в ближайший год наиболее популярны среди инвесторов. Аналитики указывают на возможности роста инвестиций в Россию со стороны Китая.

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

9

Для сравнения

Стоимость бренда Google

Apple

159

млрд

148

млрд

Американская интернет-корпорация Google в 2013 году стала самым дорогим брендом в мире, опередив Apple в рейтинге британской исследовательской компании Millward Brown Optimor. Бренд Google подорожал на 40% по сравнению с предыдущим годом, а бренд Apple стал дешевле на 20%. В сотню самых дорогих брендов вошли две российские компании — Сбербанк и МТС. Сбербанк располагается на 75‑м месте ($12,6 млрд), МТС — на 80‑м ($12,1 млрд).

Банковские вклады физлиц

- 345 млрд рублей в марте 2014 года

10

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Средняя сумма налога на жилье в России

642 1 915

в 2012 году

в 2017 году

За пять лет средняя сумма налога на жилую недвижимость по России может вырасти в три раза, по расчетам Федеральной налоговой службы, согласно финальной версии законопроекта о налоге на недвижимость. По новому законопроекту налогом будет облагаться не инвентаризационная, а кадастровая стоимость земли, которая приближена к рыночной. В ФНС рассчитывают, что налоговые поступления от недвижимости граждан могут вырасти в сравнении с 2012 годом в 3,4 раза, до 94,4 млрд руб.

+ 283,6 в апреле 2014 года

Значительный отток средств физлиц с депозитных счетов, который наблюдался в марте, в апреле сменился притоком. Объем депозитов вырос на 2%, сообщил президент ВТБ 24 Михаил Задорнов. На поведение россиян влияют относительная стабилизация рубля и спад панических настроений, которые возникли ранее на фоне кризиса на Украине и сообщений о санкциях Запада против России. Население пока больше склонно доверять только самым крупным государственным банковским структурам: значительную часть притока средств на счета в марте (217,1 млрд рублей) получили Сбербанк, ВТБ 24 и Газпромбанк.

ОБЛАКО МНЕНИЙ

Блистали на брегах Невы

Наиболее интересные высказывания и дискуссионные темы Петербургского международного экономического форума

22–24 мая 2014 года

Экономический рост Герман Греф, глава Сбербанка России

Герман Греф, глава Сбербанка России Мне экономическая политика правительства до конца не понятна.

Алексей Улюкаев, министр экономического развития РФ Часто говорят о противоречии между ростом и стабильностью. Мне кажется, что это две стороны медали: рост должен быть стабильным, а стабильность не должна быть препятствием для роста.

Питер Мандельсон, глава Global Counsel (Великобритания) Для обеспечения дальнейшего роста уровня дохода Россия нуждается в новой экономической модели, подразумевающей сокращение доли государственного сектора при увеличении количества частных предприятий, снижение зависимости от углеводородных ресурсов, диверсификацию производства. Чрезвычайно важно перераспределение рабочей силы, уже сейчас используемой почти на 100%: только так можно повысить эффективность российской экономики.

Сначала мы говорили, что рост в этом году будет 3,5–4%, потом — порядка 1,5%, а теперь предполагаем, что он будет от минус 0,5 до плюс 0,5%. Очевидно, что в этом году мы столкнемся со стагнацией.

Принцип «Мы заботимся о наших инвесторах, как родители о своих детях» нужно соблюдать каждый день. Пройдет время — инвестор повзрослеет, начнет платить налоги, создаст рабочие места.

12

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Мы верим, что даже в сегодняшних условиях рост возможен, но нам [бизнесу] нужна поддержка.

Алексей Кудрин, декан факультета свободных искусств и наук СПГУ Правильно России повернуться на Восток и сбалансировать в значительной степени свои рынки, экспорт и импорт с Востоком. Это соответствует роли Азии в современном мире и быстрорастущей экономике Азии.

Иностранные инвестиции Анатолий Артамонов, губернатор Калужской области

Олег Дерипаска, председатель правления и генеральный директор ОК «РУСАЛ»

Алексей Улюкаев, министр экономического развития РФ Как помочь все-таки инвестору? Дерегулирование, мобильность ресурсов, и еще — снять инфраструктурные ограничения.

Дрю Гафф, основатель и управляющий директор Siguler Guff & Co. (США) По движению капитала внутри страны и трансграничному движению капитала Россия занимает в мировом рейтинге высокое место. Россия — единственная страна БРИК, в которой практически не существует контроля над движением капитала: зарубежные инвестиции поступают в страну и уходят из страны.

Питер Мандельсон, глава Global Counsel (Великобритания) Анатолий Чубайс, генеральный директор РОСНАНО Когда я читаю предложения о продаже облигаций стран НАТО, о переводе счетов в долларах из стран НАТО в нейтральные, о возвращении всех принадлежащих государству ценностей, драгметаллов и т. д. в Россию — эти предложения, как мне кажется, из серии «Назло бабушке отморожу уши».

Владимир Путин, президент РФ

Крым многим показался ошеломляющим успехом, но это пиррова победа. Все может закончиться экономическим самоубийством России.

Мы же на бизнес-форум приехали, правильно? Давайте говорить конкретными категориями: 3,5 ярда… миллиарда они [Украина] нам должны. Пусть вернут деньги для начала разговора.

Украина Санкции Экхард Кордес, глава Восточного комитета германской экономики

Владимир Путин, президент РФ Пока все санкции сводятся к тому, чтобы выбрать из моего личного окружения каких-то близких мне людей, моих друзей… И их, как у нас в кругах интеллигенции говорят, «уконтропупить» как следует, то есть наказать их непонятно за что. Я бы на их месте давно подал в суд, потому что они не имеют отношения к событиям на Украине, в Крыму. И выбрали-то как специально — двух евреев и одного хохла, понимаете? Как издеваются!

Не могу сказать, что атмосфера на Петербургском международном экономическом форуме в этом году чем-то кардинально отличалась от той, что была в предыдущие годы, хотя многие и опасались, что политическая обстановка может наложить свой отпечаток. Повестка форума по-прежнему была большой и разнообразной и, как полагается, отталкивалась от экономики, а не от внешнеполитической ситуации. Разве что в выступлении российского президента, точнее, в ответах на задававшиеся вопросы политическая составляющая стала гораздо весомее, но это вполне естественно. Были заметны некоторые изменения в привычном составе иностранных участников. Как сообщали организаторы, делегация США в этом году значительно сократилась, а ряд зарубежных компаний понизил статус своего участия, отправив на форум не первых, а вторых лиц. Но на уровне выступлений и дискуссий это не сказалось. Что касается содержательной стороны, то у меня форум оставил одно интересное «слуховое» впечатление, которое я сам пока до конца не проанализировал: очевидно снижается частота употребления слова «инновации» представителями крупного российского бизнеса, зато все чаще звучит «технологическая модернизация». Я вижу в этом определенный позитив: крупный бизнес, похоже, начинает все точнее определяться с терминами и собственными задачами. К сожалению, на сегодня в российской экономике почти нет крупных

Сложно представить Европу без России, а Европу, ориентированную против России, — немыслимо.

компаний, основной продукцией которых являются высокие технологии и технологические продукты. Наш крупный бизнес — это не производитель технологий, а скорее их потребитель. Поэтому для него важнее технологическая модернизация, позволяющая эффективно производить пусть даже самую обыкновенную продукцию, чем инновации. И в этом смысле нет ничего плохого даже в сырьевой ориентации экономики, если добыча ресурсов ведется технологично. Другое дело, что для баланса России нужен сильный сектор технологического предпринимательства, для которого основной бизнес — как раз производство новых технологий (тех самых инноваций). И нужно «включать» механизмы, связанные с построением и развитием таких компаний. Любопытная особенность ПМЭФ этого года: в его преддверии не было громких анонсов по поводу готовящегося подписания в рамках форума многомиллиардных сделок, не было и победных отчетов по завершении. (Про предыдущий, например, было известно, что контрактов подписано на 9,6 трлн рублей.) И вовсе не потому, что сделки не заключались и что практический результат стремится к нулю. Я всегда считал «поточное» подписание соглашений на подобных мероприятиях не более чем шумихой, устраиваемой для пиара. Просто форум — это площадка для неофициальных контактов, обмена мнениями, важное для России имиджевое событие.

Мнение приглашенного бизнес-редактора

Игорь Агамирзян генеральный директор, председатель правления ОАО «РВК»

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

13

Актуально

Газовый вентиль.

Азиатский поворот Доля России в поставках газа в Европу:

Крупнейшие потребители газа в Европе и их газовый баланс:

Экспорт российского газа в западном направлении

млрд м3, 2013 Европейские производители 237,8 млрд м3 44%

Прочее 62,5 млрд м3 12%

Потребление

77,3

Великобритания

38,4

538,2

млрд м3 — поставки в 2013

Германия

88,8

Италия

70,1

Франция

Другие поставщики (Алжир, Ливия, Катар, Нигерия — включая СПГ) 76,4 млрд м3 14%

Россия 161,5 млрд м3 30%

Украина

11,9

7,7

161,5

48,9

Собственная добыча

Импортные поставки (включая транзит)

млрд м3 — в Европу (долгосрочные контракты)

94,9

19,8 25,8

млрд м3 — в Белоруссию

61,9

43,3 0,3

млрд м3 — на Украину

47,8 50,4 20,9

27,9

Швеция

Основные маршруты поставки газа на экспорт

Газопровод «Северный поток» Мощность: 55 млрд м3 в год Прокачка (2013): 23,8 млрд м3

Финляндия

Норвегия

Газопровод «Ямал — Европа» Мощность: 33 млрд м3 в год Прокачка (2013): 28 млрд м3

Латвия Литва

Газопровод «Уренгой — Ужгород» Мощность: 32 млрд м3 Прокачка (2013): 27 млрд м3

Польша Беларусь

Нидерланды

Газопровод «Голубой поток» Мощность: 16 млрд м3 в год Прокачка (2013): 13,7 млрд м3

Бельгия Германия

Чехия

Словения Италия

Газопровод «Ямал — Европа 2» Проектная мощность: 15 млрд м3 в год Проектируется

за тыс. м

средняя цена реализации газа в страны дальнего зарубежья (за вычетом НДС, акциза и таможенных пошлин) в 2013 году

14

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Молдова

Хорватия

Босния и Герцеговина

Сербия

Черногория

Болгария

Албания Македония

Газопровод «Южный поток» Проектная мощность: 63 млрд м3 Год запуска: 2015 Стоимость: 16 млрд евро

3

Румыния

Венгрия

Швейцария

Строящиеся и проектируемые экспортные маршруты

$387

Украина

Австрия Франция

Стоимость газа:

Россия

Эстония

Греция

Украина:

Сумма задолженности Украины за поставки российского газа (по версии России)

Турция

$3,5 млрд

Цена газа для Украины, за тыс. м3: • текущая (оспаривается Украиной) — $485 • в период с 01.01.2014 до 01.04.2014 — $268,5 • в 2013 году — $404

Российский газовый сектор — на пороге больших событий. В ближайшей перспективе не исключена очередная газовая «война» с Украиной. В среднесрочной — запланировано увеличение газотранспортных мощностей, проложенных в обход этой страны, и строительство «Силы Сибири» — газопровода в Китай — по итогам майских договоренностей между Россией и КНР. Проектируемые газотранспортные маршруты в юго-восточном направлении Газопровод «Алтай» Параметры уточняются

Газопровод «Сила Сибири» Проектная мощность: 61 млрд м3 в год Год запуска: 2017 (первая очередь) Стоимость: $55 млрд

Россия

Казахстан Монголия

Российско-китайский газовый контракт (подписан в мае 2014 года)

$400 38

Северная корея

млрд — Сумма контракта

Китай

млрд м3 — в год на протяжении 30 лет

Южная корея

Япония

$350

за 1 тыс. м3 — Стоимость газа (расчеты экспертов)

Индия

ого 3 ийск лрд м с с о р м а , р ту рта Струк го экспо о в газо а Европ тс сове Пост

59,4

е хоок ко-Ти

иатс

ы Аз Стран

14,4

Бутан

Бангладеш Мьянма

161,5

Вьетнам Лаос

Таиланд

Газовый баланс Китая (2012), млрд м3 Потребление

а

арств

осуд кие г

Непал

иона

ег ого р анск

141,8 107,0 Собственная добыча

38,3 Импортные поставки, включая СПГ

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

15

Китайская грамота

Крадущийся

медведь, «Разворот» России на Восток ставит нас лицом к лицу со старинным стратегическим партнером — Китаем. На фоне спекуляций о возможном ослаблении китайской экономики возникает резонный вопрос: а не опоздала ли Россия на «Восточный экспресс»?

С

тратегическое партнерство России и Ки­ тая провозглашено давно: с момента заключения российскокитайского До­говора о добросоВиталий седстве, дружбе и сотрудничестве Монкевич прошло уже 13 лет. Однако только сейчас, под влиянием санкций вице-президент РусскоАзиатского союза и угроз Запада, двусторонние отпромышленников ношения между Россией и КНР и предпринимателей получили шанс на реальное раз(РАСПП) витие. А заодно обзавелись дополнительным определением партнерства, которое часто использует председатель КНР Си Цзиньпинь, — «всеобъемлющее стратегическое». О перспективах переориентации на Азию нередко говорят со скепсисом, ссылаясь на якобы возможный кризис

16

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

китайской экономики и начавшийся процесс «вывода» крупных иностранных производств из Китая обратно на Запад. На самом деле Китай не просто сохраняет свою инвестиционную привлекательность для России, а даже усиливает ее. Масштабного оттока иностранного капитала из Китая нет, а перенос производства — это вполне естественный процесс на данном этапе развития китайской экономики. Когда в той или иной отрасли происходит перенасыщение рынка, капитал автоматически начинает искать другие пути для развития. В каком-то смысле «оншоринг» американских и европейских компаний (процесс, обратный выводу производств в страны с более дешевой рабочей силой) — показатель позитивного перенасыщения территории Китая производственными мощностями. О пресловутом замедлении темпов роста экономики рассуждать нужно тоже с оговорками. То, что в Китае считается замедлением, для нас остается недосягаемой мечтой. За прошлый год ВВП Китая вырос на 7,6%, в том числе промышленное производство — на 9,7%. На фоне

затаившийся

дракон

продолжающегося мирового финансового кризиса эти цифры выглядят героическим достижением. С точки зрения правительства КНР такое замедление — тонкий расчет на будущее: «притормозить» экономике было жизненно необходимо. Если бы Поднебесная продолжала нестись вперед на всех парах, ежегодно прибавляя около 10% ВВП, у нее неуклонно возникли бы сложности с рынками сбыта и перепроизводством. Лозунг «Страна, открытая всему миру», провозглашенный при вступлении КНР в ВТО в 2001 году, до сих пор не устарел. Китаю по-прежнему важны зарубежные инвестиции, ради которых государство готово впускать иностранцев даже в некоторые сравнительно закрытые отрасли. По данным Министерства торговли КНР, на начало 2014 года объем иностранных инвестиций в экономику Китая вырос на 16,1%. В одном только январе текущего года Китай смог привлечь $10,7 млрд прямых иностранных инвестиций. Самая большая их часть пришлась на сектор услуг. Вложения в производство сократились на 21%: это

в том числе и следствие процесса «реиндустриализации» на Западе, возвращения западных производств в «родные» страны. Главным источником прямых инвестиций остаются азиатские страны и территории: Гонконг, Тайвань, Сингапур, Индонезия, Южная Корея. При этом существенно сократились японские инвестиции, а также вложения из США и Евросоюза. Впрочем, утверждать, что Китай «объелся» иностранными инвестициями, было бы несправедливо. Просто на текущем этапе они осуществляются в более целенаправленном режиме, что и позволяет регулировать рост китайского ВВП по очень точной и тщательно просчитанной методике. Кстати, именно отлаженная система точного учета и контроля финансовых средств во всех отраслях позволяет китайцам достигать показателей, запланированных правительством. Суммарный объем российских прямых инвестиций в КНР составляет около $900 млн (для сравнения: Южная Корея вливает в китайскую экономику более миллиарда долларов ежегодно), и в ближайшее время эта цифра

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

17

Китайская грамота

подвергнется серьезной корректировке в сторону увеличения. Общее количество российских проектов с прямыми инвестициями в КНР достигло 2,5 тыс. Приоритетные области сотрудничества — нефтегазовая сфера и атомная энергетика. Другой важной статьей является оборонка: в КНР поставляются вертолеты, авиационные двигатели, а также самолеты Су-35. Есть у нас и совместные крупные

Встречные товаропотоки Д бу рев ма ес жн ин ые а и из це де лл ли юл я оз но -

П пр род ом ук ыш ци ле я хи нн ми ос че ти ск ой М а тр ш ан ин сп ы, ор об тн о ые ру ср дов Пр ед ан то од ст ие ва о ва , ры во л ь и ст се в ль ен хо ны зс е ыр Пр ье оч ее

Структура российского экспорта в Китай (2013 год)

8,4%

6,0%

5,1% 3,2% 6,6%

70,7%

Минеральное топливо, нефть и продукты их перегонки

П пр род ом ук ыш ци ле я хи нн ми ос че ти ск ой М е из та н лл их ы и из де ли я Пр то од ва о ры во и льст се в ль ен хо ны зс е ыр Пр ье оч ее

Т из екст н ил ег ь, о, и об зд ув ел ь ия

Структура китайского экспорта в Россию (2013 год)

15,5%

8,3% 7,9%

52,2%

Машины, оборудование и транспортные средства

Источник: Минэкономразвития

18

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

3,2

%

12,9%

инфраструктурные проекты. Так, Российский фонд прямых инвестиций обнародовал планы строительства моста в Китай через реку Амур. Можно также привести в пример договоренности по строительству китайской стороной (при инвестициях от частных китайских компаний) транспортных коммуникаций через Керченский пролив. И, разумеется, майское достижение — заключение 30-летнего контракта о поставках российского газа общей суммой в $400 млрд, предполагающего строительство газопровода «Сила Сибири», который свяжет Ковыктинское и Чаяндинское месторождения с потребителями в Китае и других странах АзиатскоТихоокеанского региона.

Фабричная власть

Однако существует ряд факторов, которые могут значительно скорректировать экономическую ситуацию в Китае в долгосрочной перспективе. Во-первых, это народонаселение: политика «Один ребенок в семье» постепенно ведет к тому, что через какое-то время работать будет некому, а пенсионеров станет больше, чем трудоспособного населения. Руководство страны вовремя заметило эту угрозу. Сейчас в Китае принято решение об увеличении рождаемости даже среди национального большинства, народа хань. Разрешено заводить двух детей семьям, которые в предыдущем поколении соблюдали правило одного ребенка. Перед Китаем стоит непростая задача — добиться к 2040 году ВВП в размере $40 тыс. на душу населения. Это весьма амбициозные планы, если понимать одну из основных китайских проблем — сложения и деления. Даже рекордный для иных стран объем ВВП накладывается в КНР на общее число китайских граждан — и в среднедушевом выражении при росте населения автоматически уменьшается. Среди других факторов можно выделить экологические проблемы Китая. Сегодня борьба за чистоту окружающей среды становится одним из государственных приоритетов. Промышленные производства активно выводят из центральных городов и отстраивают заново с соблюдением высоких экологических стандартов. Можно только поразиться тому, насколько четко организован этот процесс: всего за пару лет предприятие полностью переносится за город, бизнес «уходит в поля». Государство со своей стороны компенсирует потери, вызванные простоем заводов, предоставляет землю, подводит инженерные коммуникации. Это заметно хотя бы по провинции Гуандун. В ее столице Гуанчжоу за последние три года были ликвидированы практически все крупные тяжелые производства: их вывели в Фошань и другие провинциальные города, не имеющие такой стратегической важности. В Китае все, о чем принято конкретное решение — со стороны правительства ли, чиновника или бизнесмена, — делается очень быстро. Моментально строится инфраструктура, дороги, аэропорты, заводы, возводятся целые города. Если еще десять

1

Слово, которым европейцы называли чиновников императорского Китая. Этимология, вероятнее всего, восходит к санскритскому mandari — «командир».

лет назад китайцы имели «отверточные» производства автомобилей по лицензии западных концернов, то сейчас на территории страны 160 автомобильных заводов, которые выпускают в том числе и национальные бренды автомобилей. Секрет взрывного роста Китая кроется в сложной, но эффективной системе принятия решений. Руководство КНР давно научилось использовать и ресурс внешних экспертов — в частности независимых аналитических центров и общественных организаций. Собственные «мозговые центры» есть в каждом ведомстве и министерстве, при каждом региональном руководстве. Фактически это НИИ, созданные по образцу американских «фабрик мысли», которые занимаются аналитикой и вырабатывают стратегические решения для всех уровней власти. Точных статистических данных о количестве таких «мозговых центров» в Китае нет, но, по самым общим оценкам, их число приближается к четырем сотням. Скорость работы этих организаций потрясает воображение: градостроительный план, к примеру, может разрабатываться и приниматься всего за два месяца, что для России просто немыслимо. Такую систему принятия решений нередко наследует бизнес: похожие консалтинговые структуры открываются и при крупных корпорациях. Китайцы умеют действовать не только быстро, но и жестко. В 2007 году в Гуанчжоу было принято решение запретить мотоциклы в городе, поскольку они становились причиной огромного количества ДТП; воришки на мотоциклах то и дело выхватывали из рук прохожих сумочки и портфели. «Мозговые центры», разрабатывавшие решение, предусмотрели компенсационные выплаты владельцам мотоциклов: их можно было продать в другие регионы или сдать властям за вознаграждение в течение объявленного срока. Однако некоторые люди пытались ездить и после запрета. Власти региона были к этому готовы: они установили на улицах города специальные грузовики, в которые сгружали отобранные у нарушителей мотоциклы. Принятие решений и их неукоснительное исполнение — один из прямых показателей эффективности функционирования политической власти. Китайская власть всеми силами пытается застраховаться от ошибок и подстелить, если говорить по-русски, соломку там, где можно упасть. Китайцев, в отличие от нас, до сих пор волнуют причины распада СССР — поэтому они тщательно изучают советскую историю и практику работы компартии. Они умудрились превратить командную систему в преимущество и максимально сократить процесс согласования какого-либо решения в различных инстанциях. Пресловутая китайская бюрократия, конечно, никуда не делась. Но то, что у нас принято считать бюрократией, на самом деле является традициями, менталитетом, обычаем уважать начальство, которые тянутся в современность еще со времен мандаринов1. Власть в КНР в целом ориентирована на помощь бизнесу, причем в первую очередь национальному: в последние годы льготы и преференции иностранцам заметно сокращаются.

Китайский брат

Курирующий внешнюю торговлю полномочный министр, советник по торгово-экономическим вопросам посольства КНР в Москве Чжан

Ди недавно заявил, что в отношениях между нашими странами поставлены две стратегические цели. К концу 2015 года обе стороны должны добиться повышения уровня торгового оборота до $100 млрд, а к концу 2020‑го — до $200 млрд. По китайским оценкам, до конца 2014 года торговый оборот может достичь $90 млрд. Если в экономиках двух стран не возникнет серьезных потрясений и резких изменений, этот показатель имеет все шансы оказаться и выше. В то же время, по словам Чжан Ди и по нашему опыту работы, с российской стороны существует проблема — ряд законодательных актов, которые порой представляют сложность для китайских инвесторов. Но и в самом Китае, говоря откровенно, тоже существуют подобные препятствия. Все это вместе несколько снижает интерес потенциального инвестора. Поэтому пока главный акцент в китайских инвестициях в Россию делается на торговую отрасль, где работать проще и правила игры понятнее, а не на реальный сектор экономики. В настоящее время Русско-Азиатский союз промышленников и предпринимателей работает над тем, чтобы активизировать программы сотрудничества в производственных отраслях. В частности, мы проводим переговоры в российских регионах на предмет возможного запуска производств по изготовлению автодорожной и строительной техники. По словам заместителя президента Торгово-промышленного банка Китая Лан Вэйцзе, банк заинтересован в поставке в Россию оборудования и предоставлении лизинговых программ. Крупнейший китайский концерн SANY, который производит в том числе тяжелую технику и оборудование для портов, рассматривает Липецкую и Московскую области на предмет размещения производства. Автомобилестроительный гигант FAW собирается открывать завод в Калужской области. Многие российские регионы зачастую имеют долголетние партнерские связи с отдельными китайскими провинциями и городами. Но руководители на местах не могут превратить формальные связи в реальное сотрудничество и извлечь пользу. Россия в начале 1990‑х годов ослабила свои побратимские проекты, в то время как Китай ушел в этом направлении далеко — и сегодня имеет намного больше двусторонних связей на уровне регионов с Японией, Канадой, США, чем с российскими городами. Налаживание интеграции по профильным экономическим линиям могло бы принести пользу обеим сторонам. Например, китайский город Фошань, являющийся индустриальным центром провинции Гуандун, мог бы с успехом развивать братские связи с Череповцом, «стальным сердцем» Вологодской области. И так далее: текстильный российский край — с ведущими прядильными и ткацкими центрами Китая; старинный торговый русский город — с таковым же китайским; родина русских боевых искусств — с Шаолинем; российский «город невест» — с китайским аналогом. Как показывает опыт, Китай действительно заинтересован в российских региональных товарах, ремесленных производствах. Вопрос только в том, чтобы обнаружить в своем регионе некий бренд, который можно было бы развивать в Китае, — и приложить политическую волю к тому, чтобы сотрудничество начало приносить плоды. А затем, как говорят китайцы, «Ибуибу ди, дадао муди» — шаг за шагом идти к наБЖ меченной цели.

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

19

Китайская грамота

Наталья Югринова

Китай: инструкция

по применению Китай перестает быть страной со сверхдешевой рабочей силой, но не теряет для российского бизнеса своей привлекательности — ни как огромнейший рынок сбыта, ни как «всемирная мастерская».

С

вой «шелковый путь» в Китай российский бизнес проложил еще двадцать с лишним лет назад. После исторической встречи Дэна Сяопина и Михаила Горбачева в 1989 году в Китай направились русские студенты, а за ними хлынули предприниматели, привлеченные стремительным экономическим ростом страны. Начав с челночной торговли, русский бизнес в КНР возмужал до серьезных производств и многомиллионных контрактов: достаточно припомнить успех «Лаборатории Касперского» и РУСАЛа. Поток бизнесменов, желающих открыть свое дело в Поднебесной, не иссякает. Впрочем, они признают в унисон: одного лишь предпринимательского таланта для успеха в Китае мало. Надо по-настоящему полюбить эту страну.

Вход для избранных

Роман Ольмезов, сооснователь русской пекарни Maya’s West Bakery, вместе с женой Ксенией «сбежал» в Китай от рутинной административной работы в сфере продаж. Захотелось сменить обстановку и род деятельности — производить собственными руками что-то такое, что можно увидеть, потрогать, понюхать… Выбор остановили на русском хлебе. Помогло подзабытое профильное образование, да и рынок показался свободным: хлеб в Китае к традиционным продуктам не относится. Поначалу супруги присматривались к Шанхаю и Харбину,

20

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

но остановились на Цзиньхуа — небольшом городе на юго-востоке страны, в двухстах километрах от Шанхая. Однако выяснилось, что зарегистрировать бизнес в китайской провинции не так-то просто.

— Процесс открытия пекарни растянулся у нас на год, — говорит предприниматель. — Отчасти потому, что мы не знали алгоритма, по которому надо собирать разрешительные документы. Как выяснилось, у администрации представления о нем тоже были смутными: в этом районе иностранцы открывают бизнес нечасто. Поэтому, даже когда мы приходили в какой-то государственный орган, чиновники не были в точности уверены в том, что именно мы должны от них получить и что — принести. Начинались звонки по телефону в вышестоящие инстанции или более компетентным коллегам. Пакет документов при этом — огромный: санитарно-гигиенический сертификат на помещение и на продукты, экологическое заключение о безопасности производства для китайской природы, всевозможные справки и выписки… Сейчас, зная последовательность, могли бы, наверное, уложиться в месяц. Для городов в удалении от крупнейших китайских метрополий — Пекина, Шанхая, Гуанчжоу — проблема некоторой некомпетентности властей при взаимодействии с иностранными инвесторами повсеместна. «Власти часто «зависают», решая маленькие вопросы по несколько недель, — говорит Михаил Дроздов, руководитель Русского клуба

От китайского «чужеземец».

якобы уравняло в правах иностранных и китайских предпринимателей, — жалуется Евгений Колесов, генеральный директор компании Optim Consult. — Выросли налоги: в частности, с августа участники внешнеэкономической деятельности к счетам, выставленным на территории КНР по международным перевозкам, прибавляют еще 6,72%. Серьезно ужесточилась визовая политика. Начиная с Олимпийских игр — 2008 оформлять рабочие визы с каждым годом становится все сложнее».

— Никаких поблажек и преференций при открытии пекарни мы не получили, — подтверждает Роман Ольмезов. — Однако на несущественные нарушения чиновники закрывают глаза. Мы серьезно задержались со внесением уставного капитала; нас могли оштрафовать на всю его величину, но всего лишь предупредили об ответственности. Единственное, на что могут рассчитывать иностранцы, — это повышенное внимание, обусловленное простым человеческим любопытством. Ну и в очереди могут пропустить вперед. Впрочем, есть шанс на потепление отношения китайских властей к «лаоваям»1. Не так давно Американо-Китайский деловой совет выступил с заявлением, в котором призывал вообще устранить такое определение, как «предприятие с иностранными инвестициями»: предполагается, что не должно быть никакой разницы в деятельности предпри-

1

в Шанхае и основатель консалтинговой компании China Window. — Поэтому нужно тщательно подходить к выбору региона, в котором вы хотите открыть бизнес». Несмотря на то что в Китае действует общее для всех провинций законодательство, практика его применения в разных частях страны имеет свои отличия. Правила могут трактовать по-разному не только от провинции к провинции, но и внутри одного города. Например, в разных районах Шанхая администрация может по-иному смотреть на выдачу лицензий, процесс регистрации бизнеса, размер уставного капитала. В целом в прибрежных зонах на юге и востоке Китая и в крупных городах, как правило, работа с административными инстанциями строится более динамично. Однако накладные расходы на ведение бизнеса в мегаполисах значительно выше, чем в регионах. Китай заинтересован в том, чтобы в страну приходили серьезные инвесторы. Условия регистрации компании на материке довольно жесткие, а порог входа на рынок высокий: к примеру, уставный капитал торговой компании должен быть не менее $150 тыс. При этом в учредительных документах четко прописывается вид деятельности, который обычно нельзя изменить или расширить. Есть и другие сложности. «За последние годы мы столкнулись с отменой преференций в отношении зарубежных инвесторов: таким образом правительство

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

21

Китайская грамота

ятий с зарубежными и национальными капиталовложениями. Первые шаги в этом направлении уже делаются: с весны этого года упростились некоторые правила регистрации иностранных компаний. В Шанхае создана экспериментальная зона свободной торговли, где, по уверению властей, на открытие компании будет уходить не больше месяца. Планируется, что количество таких зон со временем будет увеличено. Новые подходы Китай предлагает и к формированию уставного капитала. Его минимальный размер сегодня «плавает»: он должен быть достаточным для нормального функционирования компании в заявленной сфере деятельности. Уровень этой достаточности определяет местная администрация. Из‑за размытых формулировок закона власти частенько завышают минимальный размер капитала, пытаясь поднять свои показатели по привлечению инвестиций в регион. Сейчас, по словам Михаила Дроздова (China Window), дело идет к тому, что этот уровень будет определять сам инвестор. Как бы то ни было, российский бизнес готов идти на определенные трудности, лишь бы «застолбить» за собой территорию в Китае. Как показало недавнее исследование Ernst & Young «Барометр уверенности компаний», Китай занял первое место в списке приоритетных направлений для российских инвесторов — сюда наряду с другими странами БРИК готовы инвестировать до 73% опрошенных инвестиционных компаний.

Бизнес по фэншую

Проще всего (то есть быстрее и дешевле) зарегистрировать в Поднебесной представительство российской компании. Однако в этом случае придется мириться с целым рядом ограничений деятельности. Представительство не имеет права выдавать специальные счета (фапяо), заключать от своего имени договоры и получать прибыль. При этом оно облагается налогами: 12% от суммы расходов представительства — например, за арендную плату и телефон — уходит в китайский бюджет. Нанять местных сотрудников можно только через государственное агентство по трудоустройству, а число иностранных работников в представительстве не должно превышать четырех. Еще один вариант — открыть совместное предприятие. Тут тоже есть свои тонкости: найти подходящего партнера с китайской стороны не так просто. Совместный бизнес нельзя открыть от имени индивидуального предпринимателя: ему придется зарегистрировать юрлицо. К тому же стоит помнить о возможных разногласиях между партнерами. «Самые многочисленные судебные разбирательства в сфере экономики — это споры между совладельцами бизнеса, — отмечает директор представительства таможенного брокера «ВЭД Агент» в Шанхае Наталья Делева. — Процессы между китайцами и иностранцами всегда затянуты по срокам, а решение обычно выносят в пользу гражданина Китая.

22

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

В этом смысле предприятие со стопроцентным иностранным капиталом — одна из наиболее психологически спокойных форм. Каких бы высот ни достиг бизнес, никто не станет ради наживы мешать ему вести дела». Все сложности выбора организационной формы и регистрации компании в Китае компенсируются относительно комфортной и безопасной средой ведения бизнеса. Государство пытается обеспечить предпринимателям — как родным, так и иностранным — стабильные условия работы: нет льгот, зато транспортная инфраструктура развита, налоговая система понятна, а налоговая нагрузка посильна бизнесу. С этой точки зрения работать в Китае легко: по крайней мере, пока бизнес не превышает малых или средних размеров, он особо не засвечивается на «радарах» властей. «Когда компания зарегистрирована, все контакты с госорганами сводятся к вашему налоговому инспектору, который приписывается к каждой новой компании, — поясняет Михаил Дроздов. — Тут уж как повезет: кому-то достается гибкий человек, кому-то — жесткий педант». Череды всевозможных проверок из пожарных инспекций или санитарного надзора, которыми привыкли изматывать русский бизнес, в Китае попросту нет. Так, за 14 лет существования China Window более или менее серьезная проверка компании случилась всего единожды. Впрочем, невмешательство властей в бизнес вовсе не гарантирует его успеха — разве что вносит чуть больше спокойствия в жизнь чужеземцев, решившихся открыть дело в Китае. Препятствием посерьезнее на пути «лаовая» становится прогрессирующая инфляция в стране. Дорожает все: сырье, рабочая сила, электричество, транспорт. «Если раньше мы отгружали вагон товара за 20 тысяч юаней, то теперь он может стоить вдвое больше, — говорит предприниматель Григорий Потемкин, владеющий интернет‑магазином чая. — Офис с видом на океан, который несколько лет назад обходился в две тысячи юаней в месяц, сейчас стоит десять тысяч». Пресловутая дешевизна рабочих рук тоже давно стала мифом. По подсчетам HSBC, с 2005 по 2011 год заработная плата в КНР увеличивалась на 20% ежегодно. Рост на 10–15% продолжается и сейчас. Минимальная зарплата в Китае колеблется в пределах $100–240 в месяц в зависимости от провинции. Во Вьетнаме и Индонезии, для сравнения, этот показатель не превышает $90. Неправильная оценка затрат — одна из самых распространенных причин фиаско иностранных предпринимателей в Китае. Едва ли не в половине бизнес-планов занижены издержки и завышен потенциал рынка сбыта. «Лучшее время для того, чтобы выводить в Китай свою продукцию, осталось в начале 2000‑х, — считает Михаил Дроздов. — Рынок переполнен товарами, и для продаж новой продукции нужны большие деньги». По оценкам Евгения Колесова (Optim Consult), в Китае разо-

ряется около 15–20% русского бизнеса, причем у компаний, работающих в густонаселенных южных районах страны, процент банкротства выше — примерно 25–30. Процесс закрытия бизнеса не из легких: во-первых, необходимо провести глобальный аудит в налоговой инспекции, который может растянуться на год. «Если есть возможность, лучше не ликвидировать бизнес, а попытаться переориентироваться на какую-либо смежную область», — советует Колесов.

Супруги Роман и Ксения Ольмезовы открыли пекарню в Цзиньхуа, соскучившись по русскому хлебу. Удивительно, но китайцам булки из белой муки тоже пришлись по вкусу — сегодня они составляют больше половины покупателей Maya’s West Bakery

Идея на миллион

Найти свою нишу на заполненном рынке нелегко, но возможно. Открывая производство русского хлеба в Цзиньхуа, пекарня Maya’s West Bakery шла на осознанный риск: китайцы почти не едят хлеб — кроме булочек, готовящихся на пару, и рисовых лепешек. Все дело в том, что площадей под пшеницу и рожь в стране не так много: все плантации заняты рисом. Ставку сделали на знаменитое китайское любопытство — и не прогадали. За булочками, батонами и тортами, испеченными по советским рецептам и отчасти из российского сырья (с родины пекарня завозит шоколад), стали выстраиваться очереди. Самое большое изумление у китайцев вызвал черный хлеб: они принимали его за шоколадный кекс. «Нам приходится «воспитывать» покупателей, — объясняет Роман Ольмезов. — Подробно разъясняем, что такое рожь, каковы принципы брожения теста, почему хлеб несладкий и почему это хорошо. Так или иначе, хлеб из ржаной муки чаще покупают иностранцы, в том числе русскоговорящие. Китайцы больше любят сладкое, охотнее берут то, что знакомо, — пирожные и белый хлеб». Григорий Потемкин, блогер и владелец интернет‑магазина RealChinaTea.ru, тоже сумел отыскать успешную нишу. Правда, в отличие от Maya’s West Bakery, его бизнес зиждется на экспорте в Россию: он торгует редким и дорогим высококачественным чаем. Впервые Потемкин приехал в Китай из родного Екатеринбурга в 2001 году. Компания спорттоваров, в которой он работал, начала отшивать в Китае одежду, изготавливать собственные бренды

велосипедов и спортивного снаряжения — а потом везла товары в Россию и продавала в федеральном масштабе. Молодому менеджеру «азиатского направления» требовалось найти производства и разместить на них заказы на изготовление товаров для экстремальных видов спорта. За три года Потемкин объездил весь Китай, от юга до севера, побывал на десятках заводов — и влюбился в эту страну: его восхитили невероятная бизнес-активность и масштаб происходивших вокруг перемен. С тех пор мысль о том, чтобы перебраться в Поднебесную насовсем, Потемкина не покидала. Случай представился только через семь лет: жену Григория, тоже страстную поклонницу Китая, позвали работать в Цюаньчжоу, прибрежный город на юго-востоке страны. К этому моменту Потемкин организовал на Урале небольшой бизнес по производству стройматериалов — который, впрочем,

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

23

Китайская грамота

удалось быстро и выгодно продать. Вырученных денег хватило, чтобы обустроить на новом месте быт и какое-то время не думать о заработке. «Мы попали в гигантскую китайскую деревню: трехэтажный город с населением в семь миллионов, в котором не было никакой культурной жизни, зато сосредоточено множество заводов и фабрик, — вспоминает Потемкин. — Поначалу я не знал, чем заниматься, поэтому взялся за изучение языка. Попутно придумывал какие-то стартапы, но ни один из них не претворился в реальность». Через полтора года жизнь в «промзоне» без ресторанов, кино и театров супругам окончательно надоела, и они перебрались в Сямынь — город-остров в Тайваньском проливе, который из‑за климата и огромного количества жителей‑миллионеров называют «китайским Майами». Именно здесь Григорий Потемкин «совершенно случайно» начал проект, который оказался коммерчески успешным. От нечего делать он завел блог, в котором писал обо всем, что происходит вокруг. Рассказы о местной экзотике привлекли

«Лаоваям», строящим бизнес в Китае, придется иметь в виду прогрессирующую инфляцию. В стране дорожает все: сырье, электричество, транспорт. Но быстрее всего — рабочая сила: с 2005 года зарплата в КНР выросла, по подсчетам HSBC, как минимум в четыре раза довольно большое число читателей. Одна из статей касалась китайского чая: практически с первого дня в Китае Потемкин начал пробовать чаи и пытался научиться в них разбираться. Вскоре за первым постом последовала следующая статья, потом еще одна… «В какой-то момент я понял, что знаю о чае так много, что материала хватит на отдельный ресурс, — говорит предприниматель. — Я создал сайт RealChinaTea.ru и практически сразу интегрировал в него интернет‑магазин. Причем сделал это хитро: «закопал» магазин поглубже, чтобы наткнуться на него можно было не сразу, а только после прочтения пары статей. В первую очередь ресурс был рассчитан на фанатов чая и не пытался с порога навязать покупку». Оказалось, что читатели только того и ждали: с первого же дня на Потемкина посыпались заказы на доставку чая из Китая. Инвестиции на открытие интернет‑магазина оку-

24

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

пились меньше чем за неделю. Через несколько месяцев Потемкин понял, что бизнесу пора расти; он открыл компанию, снял офис и набрал людей. Главным ноу‑хау компании стало то, что она закупает весь чай напрямую у фермеров, которые его выращивают: так удается находить уникальные сорта, обеспечивать правильное хранение и транспортировку и экономить на цепочке посредников. Розничная наценка на чай, по словам предпринимателя, в Китае достигает 600–800%. Поначалу каждого поставщика Потемкин отбирал лично: изучал региональную специфику, ездил в глухие горные деревушки, где выращивают и собирают чай, знакомился с фермерами, договаривался о ценах. «Первые два часа разговаривать невозможно, — смеется Григорий. — Посмотреть на иностранца сбегается вся деревня, под ногами крутится малышня, все о тебе судачат… Через пару дней люди к тебе привыкают — и можно дальше строить диалог». Сейчас RealChinaTea работает с шестью десятками поставщиков по всему Китаю: это сеть точечных закупок небольшого объема, каждая из которых производится непосредственно в местах произрастания того или иного сорта чая. Зеленый чай лунцзин привозят с плантаций вокруг города Ханчжоу в провинции Чжэцзян, пуэры — из юньнанских джунглей. Светлый улун тегуаньинь получают из города Аньси, в котором на протяжении столетий китайские фермеры выращивают улуны. «Утесный чай» дахунпао, который, как считается, растет только на скалах, закупают в Уишане — городке с населением в несколько сотен человек, затерявшемся на горном хребте.

Пределы контроля

— Первое правило, с которым я прихожу к поставщикам: никакой амплитуды качества, — раскрывает рабочие секреты Григорий Потемкин. — Для китайцев «гуляющее» качество — обычное дело: первая– вторая поставка соответствует договоренностям, а дальше, как на американских горках, резкий скачок вниз. При закупочной цене в пятьсот юаней за полкило нам поставляют чай, например, реальной стоимостью в триста юаней. На каждый килограмм продукции это потери примерно в две тысячи рублей. И такое происходит регулярно. Контроль любой операции — основа ведения бизнеса в Китае. Дал слабину, недоглядел — поставщики и работники тут же теряют концентрацию. «К поставленным задачам китайцы относятся легко, даже безалаберно, — объясняет Роман Ольмезов. — Это национальная черта, а не злой умысел; обижаться за нее нет смысла». Процент брака и задержки сроков на китайских заводах можно свести к минимуму, но для этого необходимы регулярные инспекции. «Многие российские предприятия открывают в Китае свои подразделения и представительства

Китайская грамота

Максим Трясунов живет и работает в Китае почти десять лет. Его компания Pagoda Build занимается обработкой и поставкой камня на рынки стран СНГ и Юго-Восточной Азии. В прошлом году бизнес вышел на оборот в $10,5 млн

исключительно для осуществления контроля на производстве и при отгрузке товаров», — утверждает Михаил Дроздов. К заказам таких компаний производители относятся серьезнее, поскольку понимают, что в любой момент может явиться клиент и забраковать часть продукции. В компании Maya’s West Bakery признают, что даже старые, проверенные партнеры время от времени пытаются поставить пекарне продукты с истекшим сроком годности. Впрочем, выбор поставщиков и контрагентов на рынке огромный, и если один из партнеров чем-то не угодил, с ним можно просто никогда больше не работать. То, как организовать процесс контроля, каждая компания решает самостоятельно. Как правило, ее представитель приезжает прямо на завод, где открывает каждую десятую или двадцатую коробку и проверяет упаковку и сам товар. Существуют и специализированные компании, заточенные под проверку качества. По мнению Евгения Колесова, оптимальная схема контроля качества на заводах Китая включает отслеживание в процессе производства, а также инспекцию перед отгрузкой. Это

26

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

позволяет снизить уровень брака со стандартных 10–15% до приемлемых 3–5%. «Двойные инспекции» — хорошая привычка, которая поможет вести бизнес в любой стране. Чтобы с самого начала минимизировать риски потери качества, нужно как можно ответственнее подойти к выбору поставщика. «Лучше всего познакомиться с поставщиком лицом к лицу», — советует Максим Трясунов, совладелец сямыньской компании Pagoda Build, которая занимается обработкой и поставкой в Россию камня. Так можно не только завязать личный контакт, который пригодится в дальнейшем. Важно убедиться, что люди — те, за кого себя выдают; заодно можно попросить показать копии разрешений на бизнес и лицензий. У Григория Потемкина свои подходы к формированию пула поставщиков. Он работает только с молодежью: «Старики в Китае невероятно жадные и ушлые: им важно быстро получить деньги, даже ценой потери клиента, а не работать на перспективу. Молодое поколение китайцев — совершенно другое: оно проворно, легко тебя понимает, дальновидно,

Китайская грамота

умеет пользоваться интернетом, да и не допускает откровенных «косяков» в поставках». В любом случае стоит потратить время на изучение цен у максимального числа контрагентов. С прайс-листами китайцы тоже часто хитрят, указывая в них цены из расчета использования самого дешевого сырья и заказа самых крупных партий. Умение торговаться тоже пригодится: как правило, наценка посредника так велика, что при взаимной симпатии поставщики могут скинуть до половины стоимости продукции. Любые деловые отношения в Китае надо оформлять строго в рамках закона: только тогда в случае проблем будет шанс что-то доказать. «Нам доводилось сталкиваться с предпринимателями, которые обычную переписку по электронной почте по каким-то непонятным причинам принимали за документы, имеющие юридическую силу», — делится опытом Евгений Колесов. Но даже «железобетонный» контракт, составленный идеально, для китайцев не является веским аргументом, чтобы работать добросовестно. Там к подобным документам принято относиться не буквально: в голове китайца контракт — это бумага, определяющая общие принципы взаимодействия, но не более того. Он может искренне верить в то, что контракт имел силу только в момент его заключения и при тех условиях, которые тогда действовали. А поскольку с тех пор многое поменялось — значит, и документ, по мнению китайца, потерял силу.

Китайская грамота

Не меньшие сложности могут ожидать предпринимателя при подборе персонала. Во-первых, вы можете с удивлением обнаружить дефицит рабочей силы: найти низкоквалифицированных сотрудников в мелких городах и пригородах нетрудно, а вот за ценными кадрами с высокой квалификацией придется погоняться. «Если вы открыли завод в глухой провинции, а вам нужен хороший инженер, взять его негде, кроме как в Шанхае или Гуанчжоу, — поясняет Михаил Дроздов. — Зачастую с первоклассными специалистами приходится договариваться о вахтовом методе, когда они приезжают на производство на определенное число дней или недель, а потом возвращаются к себе домой». Кадровый голод в провинции со временем может распространиться и на низкооплачиваемую категорию работников. Ежегодно из деревень в городские центры страны мигрирует около 150 млн человек. Если тенденция сохранится, рано или поздно работать в регионах будет некому. В русской бизнес-диаспоре в КНР местных работников принято считать ленивыми и необязательными, но подобное отношение — всего лишь стереотип. В этом уверен Максим Трясунов, основатель компании Pagoda Build: «В Китае любые производственные задачи можно выполнить гораздо быстрее, чем в другой стране. Китайцы берутся за большие, сложные в обработке заказы, могут работать и днем и ночью, по 14–16 часов в сутки». Главное — найти

28

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

подход к работникам и показать, что они вам небезразличны. Важны мелочи: например, вовремя отпускать сотрудников на обед — причем именно в то время, к которому привыкли они, а не тогда, когда обедают русские. Китайцы перекусывают в полдень, а то и раньше, и невозможность поесть вовремя их невероятно раздражает. Важно понимать, что китайские сотрудники, как правило, однозадачные. Не стоит рассчитывать на то, что если дать им общее направление работы, то они проявят творческий подход к тому, как выполнить задачу. «Предлагайте китайским работникам четкие алгоритмы действий, и тогда они хорошо будут с ними справляться», — говорит Трясунов. О том, как правильно нанимать кадры, он знает не понаслышке: помимо торговой компании в Сямыне, где работают в основном русскоязычные сотрудники, у него есть собственное производство с оборотом в $2,5 млн, на котором китайцы занимаются распилкой и обработкой мрамора и гранита. Как отмечает предприниматель, в отношении русскоязычных работников тоже есть свои трудности: существуют чисто законодательные препоны для найма иностранцев в компанию с иностранным капиталом. Для того чтобы официально трудоустроить иностранного работника, работодатель должен иметь уставный фонд более трех миллионов юаней (около $500 тыс.). При этом информация о вакансии должна провисеть на государственном сайте по трудоустройству не меньше месяца. Кроме этого, сотруднику придется предоставить госорганам подтверждение того, что у него имеется достаточная квалификация для заявленной вакансии — например, диплом о профильном образовании. Зато трудоустройство китайцев просто и только приветствуется. Установить доверие между работодателем и сотрудником тоже не всегда легко. Многие иностранцы в Китае подспудно видят и в поставщиках, и в работниках, и даже в клиентах промышленных шпионов: слишком много «страшилок» про кражу интеллектуальной собственности рассказывают вокруг. Как уберечься от знаменитых китайских копиистов? По мнению Максима Трясунова, нужно разрабатывать такую бизнес‑модель, которую изначально будет трудно воспроизвести, и развивать предприятие не экстенсивно, а интенсивно. Его компания Pagoda Build, к примеру, решила делать ставку на семинары-тренинги по камню для русскоговорящих клиентов и коллег. Еще один проект компании связан с созданием информационной базы данных по тем китайским поставщикам, которые продают товар со скидкой. Эту мысль поддерживает и Григорий Потемкин. Его чайный бизнес основан на столь трудоемкой работе, что никто не возьмется за копирование или тиражирование. Чтобы создать такое же дело, придется по две трети года проводить в командировках, в фанатичном изучении и поиске потаенных чайных фабрик. Альтернатива — закупать чай в торговых компаниях и чайных клубах, имея

Интернет‑магазин RealChinaTea занял на российском рынке китайского чая премиальную нишу. Розничная цена редких сортов чая, которые основатель бизнеса Григорий Потемкин отыскивает по всей стране самостоятельно, достигает 1600 руб. за сто граммов

дело с огромными объемами и купажированным продуктом. В отличие от китайцев, для основателя RealChinaTea такой вариант неприемлем: «Работая с рынками или торговыми корпорациями, вы не сможете найти чайные шедевры, о которых покупатели скажут вам, что лучше ничего в жизни не пили. И не получите такого уровня лояльности: наши клиенты остаются с нами, несмотря на сроки доставки и цену продукта». Культуре предпринимательства в Китае более четырех тысяч лет; почти все это время она развивалась в изоляции. Не удивительно, что менталитет и традиции в этой стране разительно отличают-

ся от того, к чему привыкло западное общество. Научиться работать с Китаем по книгам и справочникам невозможно, а понять его — тем более. «Китайцы руководствуются совершенно непонятной нам логикой, имеют иную, нежели мы, точку зрения на многие вещи, у них другое мироощущение и отношение к жизни, — резюмирует Евгений Колесов. — Вполне нормально, что вы не получите прямого ответа на свои вопросы, что любая проблема будет обсуждаться спокойно и долго, что искусственно будут завышаться цены… Это игра на территории китайцев, и только если принять ее условия, БЖ в конечном итоге можно выйти победителем».

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

29

Альтернативы

За свои — надежнее Кредитору и должнику выгоднее стать партнерами

В

моем «Живом журнале» постоянно идут споры по самым разным вопросам — в том числе и экономическим. В частности, сейчас — в разгар Анатолий Второй Великой депрессии — Вассерман то и дело обсуждается вопрос писатель, политический о взаимосвязях сегментов рынка: консультант, журналист товаров, услуг, финансов. и многократный Связать их зачастую довольно победитель сложно. Прежде всего ввиду гроинтеллектуальных игр мадных различий в их размахе. Например, в США сейчас сфера услуг, по официальным данным, втрое превосходит сферу производства товаров. Причем, по статистике, едва ли не половину услуг составляет юридическая деятельность, заведомо не создающая ничего нового, а только обеспечивающая перераспределение уже созданного. Конечно, это объясняется прежде всего громадными расценками оплаты труда юристов, а они, в свою очередь, связаны с жесткими корпоративными ограничениями, породившими фактическую монополию этой отрасли. Но важно и то, что по мере передачи за рубеж все большей части материального производства США в стране снижается число людей, напрямую — на собственном опыте — чувствующих соотношение оплаты своего труда и цены его результатов. Впрочем, все товары и услуги — даже самые непомерно дорогие — в США меркнут на фоне сумм, постоянно обращающихся на рынке ценных бумаг. Общая биржевая оценка этих бумаг уже на несколько порядков — то есть в тысячи раз! — превосходит суммарную цену товаров и услуг, потребляемых не то что в США, а во всем мире. Правда, именно поэтому невозможно в одночасье обратить все их в деньги: нечем будет отоварить. Более того, значительная доля ценных бумаг выпускается как раз с условием недопустимости их перепродажи — вообще или в течение

30

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

некоторого срока. Скажем, многие фирмы выдают своим работникам часть зарплаты в виде опционов — права покупки своих акций по их биржевой цене на день выдачи, но только через какое-то довольно значительное время. Это выгодно, пока акции растут: купишь по старой цене, а перепродашь по новой — причем налог с этой разницы в большинстве стран чисто символический. Но что делать, когда рынок падает? Сверхвысокая суммарная цена биржевых бумаг обусловлена тем, что основная их масса — производные, то есть обеспеченные не возможной выручкой от продажи реальных товаров и услуг, а ценой других бумаг (так, вышеупомянутый опцион можно перепродать за сумму, связанную с ожидаемым изменением курса бумаги, которая приобретается при его предъявлении). Производные наслаиваются друг на друга, образуя классическую пирамиду. Но в ее основе — бумаги, опирающиеся на реальную деятельность, результаты которой востребованы конечными потребителями. Деньги, доступные потребителям, не бесконечны. Потому ограничены и суммарная цена этих бумаг, и цена каждого следующего «слоя». Биржевая торговля ими сводится к перекачке денег от одних к другим. До эмитентов первичных акций эти деньги не доходят. Поэтому по ходу рассмотрения в моем ЖЖ самого понятия кризиса некто с ником wondermakerua спросил: «Как может сказываться на работе предприятия нежелание покупать акции той или иной организации? Если продукция пользуется спросом, то все эти биржевые котировки неважны — они нужны только тем, кто хочет продать или купить само предприятие». Но по иронии судьбы тремя минутами ранее некто grutar в том же обсуждении отметил: «Суть в том, что часто для повышения доходности бизнеса оборотный капитал заемный. В связи с этим во время финансового кризиса цена обеспечения займа падает. Как только проходит пороговый уровень — заимодавец забирает обеспечение себе. Обычно обеспечением выступает наиболее ликвидное имущество. И не думайте, что средства производства от одного перей­ дут к другому хозяйствующему субъекту, но производство

На европейской почве исламский формат кредитования начал прорастать еще до кризиса — по мере проникновения иммигрантов и денег из мусульманских стран. Сейчас интерес к нему заметно возрос именно вследствие роста рискованности привычных схем кредита под залог. В Российской Федерации доступ к кредитам ныне куда сложнее, чем в Западной Европе, не говоря уж о Северной Америке, — вследствие, мягко говоря, слишком осторожной политики Центрального банка и экономического блока

Классическое кредитование под залог создает риск, связанный с колебаниями общей конъюнктуры рынка. Защитить от них может замена залога долевым участием кредитора в бизнесе должника правительства. Тем целесообразнее внедрять кредитование через долевое вхождение банков в бизнес. Самостоятельность деловых людей при этом страдает ничуть не больше, чем при классическом кредите. Банк вряд ли сможет всерьез отслеживать мелкие подробности положения дел каждого своего партнера, коммерческую тайну он будет блюсти в собственных же интересах, а предоставлять банку дополнительную отчетность все же куда спокойнее, чем следить за колебаниями рыночной конъюнктуры, меняющими цену залога. Конечно, не всякий банк захочет отойти от привычной формы деятельности. Но стоит кому-то испробовать новый путь и убедиться в его выгодности — за ним тут же следует большинство. Особенно на падающем рынке, где не так уж много доступных способов понизить риск. Самый надежный путь развития — на свои собственные заработки. Увы, он же и самый медленный. В условиях жесткой конкуренции (а падение рынка резко ее обостряет) это почти так же рискованно, как безудержное заимствование в надежде на будущие успехи. Долевое участие кредитора в делах должника совмещает значительную часть выгод обоих форматов развития — в кредит и на свои деньги. Изучить и использовать опыт исламского кредита стоит независимо от его религиозной мотивировки. Хватает и вполне светских, чисто экономических доводов. В частности — рискованности БЖ кредита под залог.

Мнение автора может не совпадать с точкой зрения редакции

не прекратится, а лишь прервется на время. Так у нас из района в Китай уехала итальянская линия по производству промышленной керамики». Более того, займы куда чаще берутся для обновления основного капитала: наращивать товаро­ оборот можно и постепенно, по мере накопления собственных средств, а на замену станков или покупку новых помещений нужны единовременно значительные деньги. Досрочно вернуть их куда сложнее, чем вложенные в оборот: распродать товарный запас можно быстро (хоть и с убытком), а продажа оборудования означает закрытие (как в вышеприведенном примере). Акции могут упасть не только вследствие ухудшения ваших собственных перспектив, но и от колебания конъюнктуры за тридевять земель. В ходе нынешней депрессии мы уже не раз наблюдали отток с развивающихся рынков из‑за экономических проблем в Северной Америке и Западной Европе: инвесторы вынимали деньги отовсюду, чтобы заткнуть домашние прорехи. Итак, кредитоваться на падающем рынке рискованно. Но и без кредита риск немногим меньше: отберет конкурент, использующий заемные деньги, долю рынка — и другие от сокращения своих оборотов могут разориться еще до того, как очередное биржевое колебание вынудит банк изъять его залог. Правда, обеспечением кредита могут послужить не только акции, но и само имущество: его цена обычно колеблется куда меньше. Однако банки охотнее берут в залог акции: их сбыть с рук проще, да и определить цену закладываемого имущества зачастую не всякий эксперт сможет. В таких условиях неплохо работает исламская схема финансового сотрудничества. Основатель иудейской религии Моше Левин (мы произносим его имя с греческим акцентом: Моисей) запретил кредитовать в рост. Со временем иудаизм и выросшее на его почве христианство нашли оправдания нарушению этого запрета. Но созданный на основе этих религий ислам куда строже соблюдает правила, установленные основателем. Поэтому мусульмане оформляют кредит как вхождение кредитора в бизнес должника. Платой по кредиту служит соответствующая доля прибыли. Риск же от убытков делится между обоими совладельцами. Это, впрочем, не повышает ставку кредитования по сравнению с обычными схемами: там риск невозврата кредита все равно приходится компенсировать все тем же ростом ставки. Исламские банки обычно не ограничиваются оформлением на себя доли кредитуемого бизнеса, они помогают его развитию. Например, нанимают бизнес-консультантов и специалистов разного профиля, которые предоставляют компании свои услуги. Такие специалисты часто работают в режиме разделения времени между несколькими должниками, что экономит затраты.

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

31

КРЕДИТОВАНИЕ

Четыре

капли в море В мае 2014 года премьер‑министр Дмитрий Медведев подписал распоряжение о создании Агентства кредитных гарантий со стопроцентным участием государства и уставным капиталом в 50 млрд рублей. Система поддержки малого и среднего бизнеса очень скоро пополнится еще одним мощным институтом. Окажется ли мощным и эффект?

К

улуарная дискуссия о необходимости такого агентства велась в правительстве с середины прошлого года. Видимым лоббистом в конце концов выступило Минэкономразвития, Владимир Буев однако и без критики в публичном поле тоже не обошлось. Глава Счетной палаты вице-президент Национального РФ Татьяна Голикова поначалу не разинститута системных глядела в проекте распоряжения никаисследований проблем ких намеков на то, как, в какой форме предпринимательства и на что именно хотят потратить 50 млрд рублей. И даже припомнила в этой связи похожую ситуацию, когда аналогичную сумму выделили «РусГидро», после чего деньги пролежали без движения на счетах в Сбербанке 15 месяцев, позволив компании заработать 3,5 млрд в виде процентного дохода. Сейчас понимание того, как будут работать деньги создаваемого Агентства кредитных гарантий, уже появляется. В двухмесячный срок Росимущество должно утвердить его устав и представить документы на регистрацию в Центробанк. Агентство возникает не на пустом месте, но накопленный опыт, похоже, в полной мере не учтен.

Кредитное голодание

Дефицит финансирования — как «под оборотку», так и «на развитие» — одна из главных и застарелых рыночных проблем малого и среднего

32

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

предпринимательства. Собственных средств, как правило, не хватает, а банковское финансирование для сектора сильно ограничено. Достаточно взглянуть на структуру совокупного кредитного портфеля российских банков, чтобы понять, что МСП как заемщик интересует их в гораздо меньшей степени, чем другие категории клиентов: накопленный объем кредитов у физических лиц в два, а у крупного бизнеса — в три раза больше, чем у МСП. Другие направления кредитования в последние три года развивались более быстрыми темпами, так что доля кредитов малому и среднему бизнесу в кредитном портфеле банков постепенно снижалась — с 18,3 до 16%. Аналитики МСП Банка, подводя итоги прошлого года, отметили снижение инвестиционной активности малого и среднего бизнеса и замедление роста рынка банковского кредитования этого сектора. Банки повышали требования к финансовому положению заемщика и залоговому обеспечению, а также менее охотно предоставляли малому бизнесу «длинные» деньги. Подтверждается это и данными исследования «Эксперт РА»: короткие кредиты (до года) и овердрафты составляют 69% в объеме выдачи, а кредиты от трех лет — всего около 11%.

2014 год будет еще более неопределенным для «большой» экономики, в тренде которой следует «малая». Спрос малого и среднего бизнеса

на внешнее финансирование остается все же значительным, но ограничивается высоким уровнем банковских процентных ставок и отсутствием у заемщиков ликвидного залога. Во всем мире эту проблему как раз и решают с помощью специальных гарантийных фондов, которые на определенных условиях выступают для заемщиков из числа малых и средних предприятий поручителями перед банками. Институт региональных гарантийных фондов стал развиваться в России с 2006 года. Процесс их создания был инициирован Минэкономразвития и профинансирован из федерального бюджета. Фонды, учредителями или акционерами которых выступают органы власти субъектов РФ и муниципалитеты, действуют сегодня практически во всех регионах. Гарантийный капитал формируется за счет субсидий бюджетов всех уровней. Если у заемщика не хватает ликвидного залога, фонды (а всего их насчитывается в стране 81) предоставляют банкам поручительства II категории качества (не более 70% от объема обязательств по договору). К середине прошлого года гарантийные фонды заключили свыше тысячи соглашений о сотрудничестве с банками. С начала деятельности фондов ими было выдано около 40 тыс. гарантийных обя-

Структура кредитного портфеля российских банков

31%

Физические лица 10,0 трлн руб.

16%

Малые и средние предприятия 5,2 трлн руб.

53%

Коммерческие организации без учета МСП 17,5 трлн руб.

Данные на 01.03.2014 Источник: МСП Банк

КРЕДИТОВАНИЕ

зательств на сумму свыше 100 млрд рублей, что, по официальным данным, позволило привлечь дополнительно кредитов для малого и среднего бизнеса на сумму свыше 200 млрд рублей. Негусто, конечно, если учитывать, что общий объем выданных этому сектору кредитов только в 2013 году составил свыше 8 трлн рублей. В годовом пересчете вся существующая в России гарантийная система обеспечивает своими поручительствами дополнительный приток кредитных ресурсов в сектор МСП в размере всего около 1%. Почти «статистическая погрешность». Капля в море. Впрочем, нужно учитывать тот факт, что, поскольку фонды сформированы в основном на бюджетные деньги, именно власти заказывают «музыку» — то есть определяют, кого и как надлежит поддерживать гарантиями. Так, в показатели оценки деятельности директора гарантийного фонда включается такой «целевой индикатор», как отраслевая принадлежность предприятий и цель кредитования: не менее 70% портфеля должно «поручаться» за кредиты на приобретение и модернизацию основных средств, внедрение новых технологий, развитие инновационной деятельности, экспорта и импортозамещения; не менее 20% — за кредиты на внедрение результатов интеллектуальной деятельности (этот пункт может пересекаться с первым); не более 20% гарантий должно доставаться предприятиям розничной и оптовой торговли

(в то время как это самая массовая категория МСП, доля которой в обороте сектора составляет 58%. Таким образом, выдача поручительств торговому малому и среднему бизнесу «наверху» особо не приветствуется, в то время как в коммерческой банковской системе основной объем кредитных ресурсов получает именно он.

Гарантийные мультипликаторы

По официальным данным, средняя сумма поручительства со стороны фондов в 2012 году составляла почти 4 млн рублей, а средний размер кредита, который выдавался под эти поручительства компаниям, — 8,4 млн. Максимальный размер поручительства — 600 млн, но он действует только для фондов, гарантийный капитал которых превышает миллиард рублей (таких всего пять на всю страну). Интересно, что при текущей модели работы в среднем на каждый рубль в гарантийном капитале фонда приходится 1,3 рубля поручительств и 2,7 рубля кредитов малому и среднему бизнесу. Хотя в «забытых» теперь более ранних документах Минэкономразвития когда-то сообщалось об ожидаемом мультипликативном эффекте с коэффициентом от трех до пяти. Впрочем, и сейчас мантра «Потенциал гарантийных организаций выше» в официальных документах присутствует. В действующем приказе Минэкономразвития прямо указано, что начиная со второго года деятельности фондов общий лимит поручительств должен обеспечить привлечение финансирования в сумме, превышающей размер гарантийного капитала не менее чем в 3 раза. В России любят ссылаться на опыт работы гарантийных систем за рубежом, почти всегда почему-то забывая, что там эти системы либо частные, либо со значительным участием частного капитала. Например, французское агентство OSEO, предоставляющее гарантии инновационным компаниям, почти наполовину финансируется за счет частных инвестиций. Причем оно не только предоставляет гарантии в размере от 40 до 70% необходимого обеспечения по кредиту, но и соинвестирует в некоторые проекты, а иногда даже выдает кредиты напрямую. В Италии Национальный гарантийный фонд является ассоциацией, созданной в соответствии с коммерческим правом и управляющейся комитетом менеджеров, который состоит из представителей семи фирм-соучредителей. В России же, как обычно, решено создать государственное Агентство кредитных гарантий, хотя в будущем и допускается 2014 участие «частных инвесторов, включая крупнейшие коммерческие банки» (из по-

Снижение доли малого и среднего бизнеса в кредитном портфеле банков 21% 20% 19%

18,28%

18%

15,96%

17% 16% 15% 14% 13%

2011

2012

Источник: МСП Банк

34

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

2013

именованных в одном из документов это Сбербанк, ВТБ). То есть, в принципе, речь идет о госбанках. При этой схеме вообще возникает забавная ситуация: государство и госбанки формируют гарантийный капитал Агентства, которое потом выдает этим же банкам поручительства по кредитам, и при этом сам гарантийный капитал размещается на депозитных счетах этих же банков. С большинством уже работающих региональных гарантийных фондов все происходит именно так: они размещают свой капитал как раз на счетах в тех банках, с которыми заключены соглашения о сотрудничестве, касающиеся предоставления поручительств по кредитам. С учетом фактического огосударствления банковского сектора возникает схема: государство само выдает кредиты, само гарантирует, а в случае чего само себе покрывает дефолты заемщиков… Деньги циркулируют внутри государственной монопольной системы, все счастливы, не обращая внимания на слабенькие мультипликаторы. По официальному замыслу создаваемое федеральное Агентство кредитных гарантий должно стать «координирующим центром» и даже «ядром» национальной гарантийной системы в России, закольцевав в единую сеть региональные гаран-

тийные фонды. Агентство будет поддерживать региональные фонды контргарантиями, что увеличит их возможность выдавать поручительства по кредитам МСП, а также выдавать гарантии напрямую по кредитам на крупные инвестпроекты. Агентство возьмет на себя создание общих стандартов и процедур, единой системы управления рисками и информационной системы. В качестве «морковки», которая, видимо, призвана стимулировать добровольно-принудительное вхождение региональных гарантийных фондов в Национальную систему, предполагается снижение доли участия регионов в финансировании с нынешних 30% всего до 5%. Получит ли от всей этой схемы какие-то бонусы реальный, независимый, не аффилированный с властью малый и средний бизнес? Обещают, что доля кредитов, дополнительно полученных сектором с помощью поручительств Национальной гарантийной системы, достигнет 4% в общей кредитной задолженности МСП (вместо нынешнего одного процента). То есть будет не одна капля в море, а четыре. Сектор МСП может этого и не заметить, но большой государственный проект, как всегда, будет реализован, забота — проявлена. Как все сложится на самом деле, посмотрим БЖ через пять лет.

Государство закрывает «провалы» рынка, частные игроки приходят позже Кредитование малого бизнеса — постоянная тема в российских деловых СМИ. Вот уже два десятилетия колумнисты и эксперты держат государственные инициативы в этой сфере «под прицелом». И для этого есть причины: доступность заемного капитала для МСП оставляет желать лучшего. Но все-таки ситуация меняется. Еще не так давно «Бизнес-журнал» обсуждал практически полную невозможность для малого бизнеса воспользоваться предлагаемыми российскими банками программами кредитования. Сегодня же проблем с выбором банков, осуществляющих программы поддержки малого и среднего бизнеса, становится все меньше. Для многих финансовых учреждений специализированные финансовые продукты, адресованные клиентам из сферы МСП, — значимая составляющая бизнеса. Так что обсуждаемые в статье вопросы относятся скорее к «тонкой настройке» системы кредитования малого бизнеса, а не к тотальной невозможности получить средства. Как известно, мнение редакции не обязательно совпадает с позицией автора — тем более если речь идет о колонке эксперта. И все-таки меня как приглашенного редактора отчасти смутило априори негативное отношение Владимира Буева к государственной инициативе. Да, в российской экономике, к сожалению, «слишком много государства». Но отчасти это происходит потому, что молодой российский бизнес

не всегда умеет адекватно отвечать на рыночные вызовы самостоятельно. Существует ли в стране спрос на услуги в сфере кредитных гарантий? Безусловно. Удалось ли его удовлетворить силами независимых участников рынка? Как видим, пока нет. В итоге государство должно само ликвидировать очередной рыночный «провал». Между прочим, точно так же рынок венчурного инвестирования в России не возник «сам по себе». В 2010 году на венчурные фонды, созданные с участием капитала РВК (то есть с участием государственных средств), приходилось около половины венчурного рынка России. А уже в конце 2013‑го рыночная доля фондов с участием РВК снизилась менее чем до 7% (несмотря на значительный рост в абсолютном выражении). Таким образом, российский венчурный рынок больше не зависит от государства как единственного источника денег. Мне кажется, это вполне убедительный пример, позволяющий утверждать: компенсируя на начальных этапах недостаточную активность частных игроков в тех или иных сегментах, государство со временем может способствовать существенному росту частной инициативы. Есть шанс, что похожим образом события будут развиваться и на рынке кредитных гарантий для малых и средних предприятий. Автор статьи предлагает через пять лет посмотреть, как все сложится. Почему бы и нет?

Мнение приглашенного бизнес-редактора

Игорь Агамирзян генеральный директор, председатель правления ОАО «РВК»

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

35

КРЕДИТОВАНИЕ

Новые пути для малого бизнеса

Наиболее заметные тренды последнего времени в сфере кредитования малого и среднего бизнеса в России — общее снижение темпов роста (с 17% в 2012 году до 15% в 2013‑м) и перераспределение клиентской базы в пользу крупных банков. Директор департамента малого бизнеса Банка Москвы Екатерина Орлова рассказала «Бизнес-журналу» об особенностях конкуренции в условиях, когда малый и средний бизнес снижает деловую активность.

В

ыбор собеседника неслучаен: Банк Москвы относительно недавно, в 2012‑м, всерьез взялся за кредитование малого и среднего бизнеса, а в прошлом году стремительно вошел в Топ-10 по размеру портфеля кредитов МСБ. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» назвало его лидером по темпам роста портфеля в 2013 году (+63,3%) и связало этот результат с высокой активностью «кредитной фабрики», запущенной в банке, а также с обновлением продуктовой линейки.

— Рынок кредитования помнит разные времена: период недоверия банков к малому бизнесу вообще, бум кредитования МСБ, кредитное «сжатие» и последующее «разжатие»… Как сейчас обстоят дела с доступностью кредитов?

— Сегодня уровень конкуренции в банковской сфере таков, что банки готовы работать с любым клиентом, вне зависимости от размера его бизнеса. Только что созданному микропредприятию, разумеется, сложнее получить финансирование, но ему обязательно предложат расчетнокассовое обслуживание и другие продукты, чтобы начать историю отношений. В клиентской базе Банка Москвы в сегменте малого бизнеса, можно сказать, каждый третий — индивидуальный предприниматель. И для этой категории клиентов у нас нет каких-либо специальных «стоп-условий» при кредитовании. Мы сотрудничаем фактически с любым бизнесом, который работает на рынке более девяти месяцев и имеет выручку не выше 300 млн рублей в год. Исключение составляют лишь предприятия из отраслей с высокими кредитными рисками, к которым мы относим шоу-бизнес, строительство многоэтажных домов, сельское хозяйство по направлению животноводства и растениеводства. В целом наша клиентская база примерно на 80% соответствует общей отраслевой структуре рынка: это торговые и производственные компании, сфера услуг, арендный бизнес. Несмотря

36

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

на наличие стандартных продуктов для малого бизнеса в нашей продуктовой линейке, мы тем не менее на деле, а не на словах ищем индивидуальный подход к каждому клиенту. Например, рассматриваем заявки клиентов, которые связаны с сезонным бизнесом, строим под них индивидуальные графики выплат, предоставляем отсрочку платежа.

— В прошлом году ваш портфель кредитов МСБ рос в четыре раза быстрее рынка. Как это получилось?

— Действительно, в сегменте МСБ нам удалось увеличить его с 10 млрд рублей в 2012 году (с момента внедрения модели по работе с малым бизнесом) до 46 млрд на начало 2014‑го. Сегодня наша база насчитывает 112 тыс. клиентов. Таких результатов мы добились благодаря проведению различных стимулирующих акций, разработке новых продуктов, точно соответствующих потребностям клиентов. Первым делом мы пересмотрели структуру кредитного портфеля, предложив части клиентов новые виды финансирования. Клиенты, которые кредитовались на пополнение оборотных средств, получили возможность развить бизнес за счет новых видов кредитов. Далее мы стали активно привлекать новых клиентов, в том числе с помощью разнообразных акций. Так, в рамках акции «Выгодное партнерство» компаниям-партнерам наших клиентов предлагали льготное обслуживание и бесплатное открытие счетов; в период действия акции «Возьми кредит, и мы откроем расчетный счет бесплатно» при оформлении кредитов для малых предприятий расчетный счет, как и сказано, открывался бесплатно; с предприятий, получавших кредитные средства по продукту «Перспектива для бизнеса», не взималась комиссия. Мы полностью сформировали линейку кредитных продуктов (сейчас она насчитывает девять кредитов), внедрили пять тарифных планов расчетно-кассового обслуживания и шесть депозитных продуктов. Немаловажный фактор —

наша широкая сеть: в 164 точках продаж клиенты могут осуществлять операции расчетно-кассового обслуживания, а в 80 — получить финансирование. Помимо всех этих мер, направленных на формирование предложения для малого бизнеса, мы полностью пересмотрели систему стимулирования наших сотрудников. Мы создали такую модель, которая настраивает на продажи и сохранение клиента не только клиентских менеджеров и сотрудников вертикали малого бизнеса, но и операционистов. Вместе с тем мы строго отслеживаем соблюдение стандартов качества: замеряем качество обслуживания, быстро реагируем на жалобы, ведем «горячую линию» по отзывам клиентов. Такая система уже продемонстрировала свою эффективность. По итогам прошлого года клиенты нашего банка использовали в среднем по четыре продукта. Это один из лучших показателей на рынке.

— Система скоринга (оценки заемщиков) для «кредитных фабрик» — аналог «главного конвейера». Как далеко продвинулись банковские технологии в совершенствовании скоринговых моделей для оценки заемщиков?

— На рынке много эффективных решений в этой области. Мы, например, с декабря внедрили новый продукт «БизнесУспех», который функционирует на базе скоринговой карты. Кредит выдается на срок до пяти лет, сумма до трех миллионов рублей может быть предоставлена без залога. При этом получить такой кредит можно фактически за один день с момента предоставления заемщиком полного пакета документов. Кредит от 3 до 5 млн рублей нужно обеспечить каким-то ликвидным залогом, причем мы не рекомендуем использовать в этих целях недвижимость, чтобы не тратить времени на ее оценку и не удлинять сроков выдачи. Уже на этапе первого общения с клиентом сотрудник может определить, будет ли выдан кредит. Те клиенты, которые не соответствуют нашим требованиям, сразу получают отрицательный ответ: мы стараемся не проводить их по полной процедуре оценки, чтобы не создавать у них напрасных ожиданий.

Федеральный закон «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц» (от 08.07.2011).

2

1

Федеральный закон «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» (от 05.04.2013).

— Со вступлением в силу 44-ФЗ1 система госзакупок открыла новые возможности для малого бизнеса. Готов ли бизнес ими воспользоваться, а банки — обеспечить соответствующее продуктовое предложение?

— Малый бизнес готов участвовать в госзакупках, просто он пока не умеет это делать. Ключевая задача правительства и общественных организаций — обеспечить информационное поле, дать необходимые знания и умения малому бизнесу. С этой целью на базе Торгово-промышленной палаты РФ и Единой электронной торговой площадки при поддержке Банка Москвы будут созданы специальные Центры сопровождения контрактной системы. Они уже открываются в Подмосковье, Санкт-Петербурге, Красноярске, Перми, Краснодаре; до конца года появится около десятка подобных центров. В первую очередь они будут выполнять функцию «одного окна» для тех, кто хочет участвовать в госзаказе. Что касается финансирования, то в сотрудничестве с ЕЭТП мы уже предлагаем специализирован-

ный кредитный продукт — кредитную линию для обеспечения заявок на участие в открытых электронных аукционах, проводимых ЕЭТП. Причем на привлекательных условиях по стоимости и без залога. Сотрудничество с компаниями малого бизнеса — исполнителями государственного и муниципального заказа мы планируем развивать и дальше. К выходу готовится специальный продукт по финансированию исполнения заключенных госконтрактов, а также кредит на исполнение контрактов в рамках 223-ФЗ2. Мы расширяем работу по быстрому предоставлению банковских гарантий, планируем запустить тендерное кредитование для участников электронных торгов, проводимых не только ЕЭТП, но и другими электронными площадками. Сегодня мы работаем уже примерно с 6 тыс. компаний малого бизнеса, которые являются клиентами ЕЭТП и, более того, имеют историю исполнения госзаказа. Понятно, что эта категория клиентов имеет повышенный рейтинг и без проблем получает финансирование. Я думаю, со временем их доля в нашем портфеле вырастет до 30%. Безусловно, госзаказ — это отличная возможность для развития бизнеса, в особенности если он работает давно, имеет стабильную историю и диверсифицирован.

— На какие показатели, по вашим оценкам, выйдет рынок кредитования МСБ по итогам 2014 года? Каковы планы Банка Москвы?

— Достаточно сказать, что Банк Москвы на этот год заложил в план 45-процентный прирост кредитного портфеля против прогнозных темпов роста рынка в 10%. И план начинает сбываться: за четыре месяца 2014‑го мы выдали на 55% больше кредитов и привлекли на 61% больше клиентов БЖ в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Беседовал Иван Откин

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

37

Лица

Модный

колобок

Аркадий Коновалов

Над разработкой двух молодых американских инженеров — Йена Бернштейна и Адама Уилсона — инвесторы сначала дружно смеются, а потом, по здравом размышлении, в нее вкладываются. За четыре года их компания Orbotix получила свыше $30 млн венчурных денег. Придуманный стартаперами шарик Sphero — игрушка, да в ней, видимо, намек…

С

о смеха аудитории начиналась и самая первая презентация прототипа, которую команда устроила в 2010 году на венчурной конференции Demo Day в Колорадо. «На этом видео вы можете посмотреть, как я управляю шариком…», — начал Адам Уилсон, но вскоре зал уже прерывал его то и дело ироничными аплодисментами и восклицаниями «Что тут интересного? Просто робошарик, управляемый со смартфона!». Продукт, который в конце концов удалось создать, выглядит так: белый пластиковый шар размером с теннисный мячик стоимостью около $130; внутри — система светодиодов, гироскопов, противовесов и акселерометров; корпус выполнен из прочной пластмассы, так что при использовании дополнительной защитной оболочки игрушка может выдержать падение с высоты нескольких метров и без ущерба пережить общение с домашним котом или собакой. Иногда шарик описывают как миниатюрный самокат Segway — за похожий принцип передвижения. «Умный колобок» относится к категории подключенных к интернету устройств, может программироваться пользователем и управляется с планшета и смартфона. «Стоит ли игрушка своих денег?» — главный вопрос, который задавали в первых обзорах авторы американских технологических сайтов в декабре 2011 года. Да, поначалу гонять шарик по ковру с помощью смартфона довольно весело — однако даже

38

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

ребенку такая забава может быстро наскучить. Почему это интереснее, чем возиться с обычной радиоуправляемой машинкой, которая на порядок дешевле? Журналисты сошлись на том, что идея отличная, однако игрушка неоправданно дорога, неспособна надолго увлечь детей и неинтересна для взрослых — а значит, продажи будут близки к нулю. И ошиблись: робошарик оказался не так-то прост. Другим стартаперам впору поучиться у Orbotix тому, как правильно распорядиться техническими возможностями, заложенными в продукт.

Ролики про шарики

Робототехника — это направление, в котором в последнее время заваривается весьма крепкий технологический «бульон», если судить по количеству вовлеченных энтузиастов и устраиваемых конкурсов, состязаний роботов, чемпионатов по футболу среди роботов и т. д. (в том числе и в нашей стране). Orbotix — типичный стартап, «сварившийся» в этом «бульоне». Йен Бернштейн стал фанатом робототехники с 12 лет — с того момента, когда попал в качестве зрителя на международные игры роботов BEAM International. После этого он десять лет занимался в «кружке» основателя BEAM инженера Марка Тилдена, разрабатывая и конструируя роботов для университетских исследований, конференций

и игр по робототехнике. «Коньком» Йена всегда было «железо», механическое устройство роботов, а программирование давалось хуже, поэтому, когда у него возникла идея создать простую и удобную систему управления различными приборами с помощью мобильных устройств, воплотить ее самостоятельно не получилось. Тут-то он и познакомился с Адамом Уилсоном, которого теперь называет не иначе как «гением программирования». Уилсон в тот момент занимался профинансированным NASA проектом, который как раз был связан с управлением роботами через интернет. Навыки двух инженеров удачно дополняли друг друга, так что вскоре они объединили усилия для реализации общего проекта. Стартовали на несколько тысяч долларов, которые им выделили родные (стартаперская классика!). Денег хватило на то, чтобы разработать концепцию «робошарика» и снять несколько презентационных роликов. Удивительно, но этого оказалось достаточно, чтобы попасть в программу одного из самых известных стартап-акселераторов США — TechStars, который известен своей разборчивостью и даже придирчивостью, поскольку отвергает 99% заявителей. В TechStars почемуто тоже быстро прониклись идеей «робошарика», поэтому на первых порах даже практически не задавали обычных вопросов («Насколько велик рынок?» и «Кто будет покупателем?»), поверив в коммерческий потенциал проекта.

Благодаря «прокачке» в акселераторе и небольшой сумме, которую выделил TechStars, «колобок» Бернштейна и Уилсона оформился в прототип, который можно было предъявить инвесторам.

По сусекам поскребли

«Колобок» оказался везучим: венчурные деньги не заставили себя долго ждать. К апрелю 2011 года Orbotix получила в ходе двух раундов инвестиции от Foundry Group ($1,1 млн и $5 млн) на продолжение разработки и запуск Sphero в серийное производство, а в 2013‑м — еще $9 млн от пула инвесторов. По словам Уилсона и Бернштейна, главную роль в привлечении денег сыграл новый СЕО компании — Пол Бербериан, один из менторов Orbotix в инкубаторе TechStars. За плечами Бербериана — более 18 лет опыта руководства ИТ-компаниями и успешной продажи стартапов. «С его приходом все стало гораздо проще, — говорит Бернштейн. — Он постоянно находится в контакте с нами, сам тестирует новые продукты и дает полноценную обратную связь». Сам Пол Бербериан уверен, что Sphero может повлиять на развитие потребительской робототехники. В интервью изданию Tech Cocktail он заявил, что весь потенциал этого направления еще далеко не раскрыт: «Все видят мир через призму собственного опыта, и некоторые неспособны за-

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

39

Лица

Стартап Orbotix оказался на самом острие технологического тренда: эпоха «интернета вещей» стремительно приближается, все большее число предметов вокруг нас будет «роботизироваться» и подключаться к Всемирной сети метить потенциал в метре от себя. С точки зрения технологии Sphero — абсолютная магия, и у нее все еще впереди. Смотрите: если вы купили новый компьютер, а все, что на нем есть, — это шахматы, то вы будете считать, что компьютер — это такой автомат для игры в шахматы. Но на самом деле вы можете использовать компьютер для множества вещей — писать книги или играть в другие игры. Та же история со Sphero: да, сейчас у нас лишь небольшое число приложений, однако наши завтрашние разработки изменят ваши представления о робототехнике». Дальше — больше. В мае 2014 года на очередном раунде венчурного финансирования Orbotix привлекла еще $15,5 млн. В числе инвесторов — как уже вложившиеся в компанию фонды Foundry Group и Highway 12 Ventures, так и «новенькие» — Shea Ventures и российская компания Grishin Robotics,

40

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

созданная сооснователем и генеральным директором Mail.Ru Group Дмитрием Гришиным. Что стоит за таким интересом инвесторов к игрушке, пусть «умной» и «подключенной»?

Куда ты катишься?

Вряд ли продажи робошаров во всем мире так быстро превысили бы полмиллиона устройств (оценки TechCrunch, сама компания цифру не раскрывает), если бы Sphero был просто игрушкой. Дело в том, что команде Orbotix удалось, по сути дела, превратить Sphero в своего рода необычную игровую консоль. На управляющий роботом планшет или смартфон можно устанавливать разные приложения, каждое из которых дает пользователю совершенно новый игровой опыт. Чаще всего это различные игры с «дополненной реальностью». Простейшей ее демонстрацией служит игра Sharky the Beaver: шарик на экране смартфона превращается в симпатичного бобра, который, подчиняясь вашим командам, «разгуливает» по квартире и выполняет различные задания. Прибавилось возможностей у робошаров второго поколения, поступивших в продажу год назад.

«Sphero 2.0 гораздо быстрее и намного ярче, — объясняет Уилсон. — И куда умнее: мы полностью обновили программное обеспечение». Он признает, что первое поколение устройств нельзя было назвать идеальным — так что пришлось исправлять много ошибок. Одна из главных особенностей второй версии — способность к «набору уровней», по аналогии с ро-

левыми компьютерными играми. «Мы сфокусировались на детях и попытались сделать так, чтобы они не хотели отдавать «растущую» вместе с ними игрушку, когда их пытаются уложить в постель», — говорит Уилсон. Поначалу шарик катается лишь на небольших скоростях, однако со временем уровень поднимается, и владельцу становятся доступны новые возможности вроде увеличения скорости и различных цветовых режимов. Максимальный уровень — двадцатый, для его достижения пользователю понадобится игровой опыт продолжительностью примерно в 8 часов. Компания делает акцент на образовательной составляющей: поскольку все программное обеспечение Sphero открыто для любых модификаций, Orbotix пытается превратить игрушку в инструмент для обучения детей основам программирования. Компания даже запустила несколько факультативных классов в школе недалеко от штабквартиры Orbotix в Колорадо. Приложение Sphero Macrolab позволяет создавать последовательности разнообразных команд, которые выполняет игрушка, а orbBasic использует полноценный язык программирования, похожий на старый добрый язык BASIC. Наконец, компания выпустила приложение Sphero Revealed, подробно описывающее внутреннее строение Sphero для тех, кто любит разбираться в электронных устройствах. В результате критики проекта были наконец удовлетворены: у продукта появились четкое позиционирование и удачная система геймификации, которая будет интересна как совсем маленьким детям (от двух лет), так и подросткам, интересующимся программированием и робототехникой. И в этом смысле Sphero становится серьезным конкурентом программируемого робота Mindstorms от LEGO, который давно выступает предметом грез и мечтаний многих мальчишек. Что дальше? В январе 2014 года компания представила Ollie — двухколесного робота, напоминающего по форме небольшой цилиндр. Выпустить игрушку на рынок планируют

этой осенью; как и Sphero, программировать Ollie можно будет с помощью устройств под управлением iOS и Android. Кроме того, к концу года покупателям будет доступно около 35 игр и более 30 аксессуаров для игрушек. О долгосрочных планах в компании говорят неохотно. «Мы пока сами не определились», — признается Адам Уилсон. По его словам, компания добилась той цели, на которую она изначально ориентировалась (разработка роботизированного шарика, управляемого с помощью смартфона), а заниматься продажами основателям не интересно. «Будем создавать что-то принципиально новое», — говорит Уилсон. Операционный директор компании Джим Бут более конкретен: «Мы имеем план, и у нас есть несколько продуктов в разработке. Новый раунд финансирования дает нам возможность планировать в долгосрочной перспективе. Маленький стартап обычно преследует долгосрочные цели, и теперь у нас появилась возможность посмотреть чуть дальше и заняться разработкой серьезнее». Дмитрий Гришин (Grishin Robotics) свой интерес к американскому стартапу обосновал так: «Эта компания — уникальный пример синергии робототехники и индустрии развлечений, у которого есть все шансы изменить традиционное представление об игрушках и создать принципиально новую категорию устройств. Сильной команде уже удалось превратить Sphero в легендарный продукт, и я не сомневаюсь, что у будущих разработок компании не меньший потенциал». Но самое главное — то, что Orbotix, похоже, оказалась на самом острие технологического тренда: эпоха «интернета вещей» стремительно приближается, все большее число предметов вокруг нас будет «роботизироваться» и подключаться к Всемирной сети. А это значит, что у Йена Бернштейна и Адама Уилсона, прокачавших свои компетенции в разработке «умных» игрушек, будет полно БЖ работы и в других областях.

«Культовая» простота идеи и попадание в тренд Когда в начале 1950‑х американец Джордж Лернер придумал незатейливую игрушку — человечка-картофелину, — производители товаров для детей только посмеивались. А вот братья Хасенфельд решили рискнуть. И не прогадали. В итоге Мистер Картофельная голова в течение нескольких десятилетий не только оставался культовой игрушкой для юных американцев, но и помог превратить небольшую фирму Hassenfeld Brothers в глобальный бренд Hasbro. В чем секрет успеха? В том, что Мистер Картофельная голова был не просто очередной куклой, а героем интересной истории, которую предлагалось самостоятельно продолжить юным потребителям. Точно так же, только с поправкой на современные реалии, действуют и основатели компании Orbotix. Игрушка, которая растет вместе со своим хозяином. Приложения, открывающие новые варианты взаимодействия с забавным роботом. Возможность программирования, незаметно перебрасывающая мостик от развлечения к развитию и обучению. Общение с другими облада-

телями Sphero… Этот домашний робот — не просто «шарик, управляемый с мобильного устройства», а центр экосистемы, формируемой вокруг инновационной разработки. Подкупающая простота новинки — повод ее купить, а многообразие форм применения — причина долго не расставаться с товаром. На мой взгляд, один из важных выводов из этой истории состоит в том, что никаких особенных «секретов» запуска успешного стартапа не существует. Современные технологические тренды — интеграция мира физических объектов и цифровых технологий, развитие потребительской робототехники, «интернет вещей», дополненная реальность, распространение мобильных устройств, синергия образовательных и развлекательных технологий и множество других — предоставляют огромные возможности для начинающих технологических предпринимателей во всем мире. И, разумеется, в нашей стране. А венчурные инвесторы, активно действующие на российском рынке, по-настоящему перспективный проект наверняка не пропустят.

Мнение приглашенного бизнес-редактора

Игорь Агамирзян генеральный директор, председатель правления ОАО «РВК»

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

41

ПРОМЫШЛЕННЫЙ КЕЙС

Белый свет российской сажи

Наталья Югринова

Пока отечественная шинная и резинотехническая отрасль стагнирует, российские производители технического углерода идут на Запад. Впрочем, для того чтобы интегрироваться в глобальную экономику, им предстоит отладить инновационные процессы на собственных производствах.

42

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Графен — двумерная аллотропная модификация углерода. Это перспективный материал, который благодаря своим уникальным свойствам в будущем может стать основой наноэлектроники и послужить заменой кремния в интегральных микросхемах.

фиолета техуглерод часто используют при получении резины и пластмасс. Но самое популярное производство с его применением — автомобильные покрышки: около 70% всего вырабатываемого в мире технического углерода покупают именно шинные компании. Еще 20% направляется в резинотехническое производство. Остальное «разбирают» полиграфическая отрасль (для изготовления типографских красок), производители гальванических элементов и электродов, лазерная промышленность, оборонная отрасль. У техуглерода, кроме всего прочего, огромный потенциал рынка сбыта. Уже сегодня спрос на него, по оценкам российских игроков, растет на 8–10% в год. А после того, как ученые Андрей Гейм и Константин Новоселов открыли способ получения графена (за что получили в 2010 году Нобелевскую премию по физике), перед человечеством замаячили

1

Т

ехнический углерод — это, попросту говоря, обыкновенная сажа. Образуется он при высокотемпературном разложении жидкого углеводородного сырья — продуктов переработки нефти и каменного угля. Несгоревшие частички — копоть — как раз и называются техническим углеродом. В отличие от бытовой сажи, которую можно получить, например, поджигая свечу, при производстве тех­ углерода важно создать жестко контролируемые условия: это тонко управляемый процесс при температуре в две тысячи градусов и огромных скоростях движения газа внутри реактора. Только с помощью промышленной стационарной установки, управляя огромным количеством параметров, можно добиться продукта высокого качества с фиксированным набором свойств. Причем свойства эти — удивительные. Техуглерод, мажущий порошок черного цвета, можно сильно спрессовать, и тогда он превратится в твердый, прозрачный алмаз. А если добавить его к каким-либо композитным материалам, он сильно изменит их характеристики. Из‑за устойчивости к воздействиям температуры, воздуха и ультра-

перспективы грандиозного перехода от «эры кремния» к «эре углерода»1. И это означает, что в скором времени наноуглеродные материалы будут использоваться в промышленности повсеместно — от суперкомпьютеров и баллистических ракет до экологичного строительства. По подсчетам Merchant Research & Consulting, в 2012 году во всем мире было произведено около 11 млн тонн техуглерода, а к 2015‑му объемы выработки продукта достигнут 12,9 млн тонн. Производство концентрируется главным образом в Азии: на долю Китая, Индии и Японии приходится более 6,8 млн тонн техуглерода — почти 62% рынка. Лидирует Китай, за ним с большим отрывом следуют Россия и США. В России первые сажевые заводы, обслуживавшие автопром, появились еще в 1930‑е годы. К началу 1990‑х страна «коптила» около 1,6 млн тонн техуглерода в год — даже по меркам мирового рынка цифра была значительной. Крупнейшие заводы в Ярославле, Омске и Волгограде производили по 150–200 тыс. тонн ежегодно. Промышленность ориентировалась исключительно на внутреннее потребление. Ни один завод не задумывался о том, чтобы привести отечественные марки технического углерода в соответствие с требованиями мирового рынка. Такая недальновидность на излете СССР вышла боком многим предприятиям. Как только автопром, а с ним и шинное производство затормозили обороты, сажу стало просто некуда девать. Заводы перешли в режим выживания: загрузка мощностей снизилась до 30–40%, а с зарубежными рынками управленцы советской школы работать не умели или не хотели. На осознание того, что иного пути, кроме как на экспорт, у оте­ чественной сажи нет, потребовалось несколько лет. Первым на Запад повернулся Омский сажевый завод: в 1991 году он освоил выпуск техуглерода по стандартам ASTM, признанным во всем мире. Вскоре пробные партии техуглерода марки N220 отправились в Японию, на производственные площадки шинной компании Bridgestone. Затем американскую систему стандартизации освоили Ярославский и Нижнекамский сажевые заводы; позже подтянулось еще несколько производителей.

Зайцы и кролики

Приспособиться к новым экономическим реалиям оказалось невероятно трудно. Международный рынок — далеко не волшебная палочка, которая могла бы по одному мановению спасти предприятие от кризиса менеджмента, инвестиций, научной базы. К концу 1996 года Омский завод, бодро переименованный в «Омсктехуглерод», балансировал на грани банкротства, а сотрудники девять месяцев не получали зарплату. «У руля тогда стояли «красные директора» — руководители советской закалки, «оседлавшие» приватизацию, но не имевшие никаких навыков для управления в условиях

Председатель совета директоров «Омсктехуглерода» Валерий Каплунат спас от разорения сажевый завод и превратил его в серьезное экспортоориентированное предприятие с мощной научнотехнической базой. Предприятию, по мнению руководителя, не страшны даже экономические санкции Запада: слишком уж заинтересованы в российском техуглероде европейские и американские потребители

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

43

ПРОМЫШЛЕННЫЙ КЕЙС

рыночной экономики, — вспоминает Валерий Карлунат, нынешний председатель совета директоров «Омсктехуглерода». — Они просто купили контрольный пакет акций завода и ждали, что все трудности разрешатся сами собой». Валерий Каплунат вошел в СД компании в 1997 году. За его плечами был опыт работы в нефтеперерабатывающей промышленности и управления крупным предприятием. Бывший преподаватель политэкономии в юридическом университете, еще в 1993 году он принялся строить свой бизнес — занялся поставками нефти. Сырье закупал в Нижневартовске и продавал по России и даже в Северную Корею, а на заработанные деньги покупал акции перспективных предприятий. Вскоре Каплунат стал членом совета директоров Омского нефтеперерабатывающего завода, а затем начал «поднимать» «Омсктехуглерод». Промышленный экономист со стажем, Валерий первым делом принялся анализировать потенциальные рынки сбыта. И пришел к неутешительному выводу: экс-

Около 70% производимого на планете техуглерода используется при изготовлении автомобильных покрышек. С вероятностью 30-40% в шинах вашего автомобиля содержится сажа «Омсктехуглерода» порт, на который тогда приходилось не более 15% производимого объема, является для компании единственно возможным способом выживания. Но для того, чтобы конкурировать на внешнем рынке, нужно основательно модернизироваться.

— Это была эпоха, когда «живых» денег завод почти не видел, — рассказывает Каплунат. — Вся финансовая система строилась на бесконечных взаимозачетах. При этом налоги (а они были колоссальными) приходилось платить деньгами. Только западные рынки могли обеспечить нас ликвидным капиталом. Но для того, чтобы работать на экспорт, требовалось перестроить все процессы в компании и создать производственную систему, глубоко интегрированную в зарубежные традиции. Начали с малого: неукоснительно выполняли условия иностранных контрактов по параметрам качества, требованиям к упаковке, срокам доставки. С первого дня западные корпорации держали российских поставщиков в ежовых рукавицах,

44

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

постоянно требуя «сделать лучше». Крупнейшие шинные и резинотехнические корпорации ищут в техуглероде резервы для повышения своей конкурентоспособности: чем строже запросы к качеству сырья, тем лучший продукт получится у них на выходе. При этом конкуренция в отрасли — одна из наиболее жестких в мире. «Нам приходилось соперничать с компаниями, которые ворочают огромными бюджетами, обладают крупными научно-исследовательскими подразделениями, — поясняет Каплунат. — Они укомплектованы выпускниками Оксфорда, Итона, Кембриджа. Казалось бы, какие у нас шансы?» Поначалу компания каждый день ждала подвоха. Несколько раз крупные потребители объявляли, что получили «неожиданное предложение» от конкурентов — и для того, чтобы продолжить сотрудничество, «Омсктехуглероду» надо было в сжатые сроки добиваться тех же параметров качества продукции. С необходимостью быстро осваивать производство новых марок техуглерода возникла потребность в развитии собственного блока исследований и разработок. Постоянным партнером «Омсктехуглерода» в научных изысканиях стал находящийся в Омске Институт проблем переработки углеводородов Сибирского отделения РАН. Сотрудничество оказалось взаимовыгодным: предприятие получило доступ к новым технологиям и интеллектуальному ресурсу, а ученые смогли внедрять свои разработки на промышленном уровне. А опыт работы на международном рынке принес компании неоценимую пользу.

— Конкуренция изматывает, но только благодаря ей можно совершенствоваться, — считает Каплунат. — Кролик живет более комфортно, чем заяц, практически не вылезая из своей норы. Зайцы нор не роют и вынуждены постоянно бегать — зато живут в два раза дольше. Мы в этом смысле зайцы: вынуждены каждый день преодолевать немалые дистанции, чтобы не позволить конкурентам нас обогнать. Далеко не каждый сотрудник выдерживает такой ритм, приходится более ответственно подходить к выбору персонала. Зато в скорости мысли и гибкости мы превосходим крупные сырьевые компании, которые существуют в более расслабленном режиме. Они тратят колоссальные ресурсы на деловой оборот, формирование стандартов качества, разработку производственных алгоритмов. Мы можем обходиться малыми средствами, но действовать жестче и напористее — и прогрессировать куда быстрее.

Рост вширь

Уже к середине 2000‑х годов «Омсктехуглерод», заручившийся контрактами крупнейших в мире производителей автомобильных шин — Michelin, Goodyear, Dunlop, Continental, Pirelli (для послед-

ПРОМЫШЛЕННЫЙ КЕЙС

него, кстати, компания поставляла продукцию, из которой изготавливались шины «Формулы-1»), — почувствовал надвигающуюся нехватку мощностей. В конце 2005 года компания приобрела за $21 млн своего бывшего конкурента — Волгоградский завод технического углерода, входивший в шинный холдинг «Амтел». Завод остро нуждался в модернизации: качество волгоградской сажи не годилось для производства покрышек премиум-класса. Калькуляция себестоимости тоже выглядела неутешительно. Первым делом Валерий Каплунат устроил кадровую чистку, затем занялся оборудованием и научно-технической базой предприятия: на базе волгоградского завода был создан инжиниринговый центр. Омское и волгоградское предприятие вместе взятые на сегодня контролируют 45–50% российского рынка, 12% европейского и около 3–4% мирового. По мнению главы «Омсктехуглерода», консолидация всех российских мощностей — дело времени. Кроме омского холдинга, из серьезных

Спрос на техуглерод по оценкам российских игроков растет на 8–10% в год. В дальнейшем, скорее всего, отрасль будет развиваться еще динамичнее из‑за повсеместного внедрения наноматериалов на основе графена игроков на внутреннем рынке остались всего две компании: «Ярославский технический углерод» и «Нижнекамсктехуглерод». Объединение мощностей позволило бы укрепить позиции России на мировой арене — хотя уже сегодня «Омсктехуглерод» входит в десятку крупнейших поставщиков техуглерода в мире. Экспорт приносит холдингу 70–80% доходов, и в ближайшей перспективе соотношение между внешним и внутренним рынком продаж вряд ли изменится: развитие отечественной резинотехнической промышленности идет слишком медленно. Дисбаланс между наращиванием углеродного производства в стране и ростом национального рынка сбыта, по словам игроков рынка, колоссальный. А пока компания обходится собственными силами. В 2013 году она объявила о проекте по созданию в Могилеве совместного производства

46

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

технического углерода. Завод в Белоруссии позволит не только полностью закрыть внутренние потребности этой страны (больше половины, как запланировано, будет потреблять компания «Белшина»), но и обеспечить сырьем страны Европы и Америки. Одна из причин размещения завода в соседней республике — логистическая: сократив путь в Европу на пять–шесть тысяч километров, «Омсктехуглерод» значительно экономит на транспортных расходах. Строительство должно начаться со дня на день: все проектные работы выполнены, согласования получены, подрядчики утверждены. Как ожидается, предприятие начнет работу в 2015 году, а уже к 2017‑му объемы производства вырастут с 80 до 120 тыс. тонн в год. Стоимость проекта оценивается в 4 млрд рублей. Параллельно компания наращивает и российские мощности. В начале года она запустила новую линию в Волгограде, а до 2015‑го собирается расширить объемы производства на 115 тыс. тонн. Фактически это уравняет два завода в объемах выпуска продукции. В Омске, к слову, также запланировано увеличение мощностей на 35 тыс. тонн. В дальнейшем компания собирается выходить и на азиатские рынки: для этого, скорее всего, придется построить завод на Дальнем Востоке. Экспортная ориентация навязывает необходимость заодно перестраивать свою сбытовую структуру. «Европейские дилеры — это, к сожалению, эгоистические структуры, — углубляется Валерий Каплунат в трудности логистики. — Как правило, они заточены под получение прибыли и даже не могут предоставить должного научно-технического сопровождения». Строить собственную цепочку сбыта «Омсктехуглерод» начал еще два года назад, с организации логистических центров в Германии и Румынии. За ними последовали аналогичные структуры на всех основных рынках: в Турции, США, Канаде. При этом встречали российского инвестора за границей исключительно тепло.

— В Европе и США четко отработаны институты взаимоотношений с бизнесом, — поясняет Каплунат. — Так называемые агенты экономического развития — это не чиновники, а скорее «сервисмены». Их задача — привлечь как можно больше инвестиций, поэтому они пытаются организовать тебе удобную среду существования и с пониманием относятся к любым проблемам. В Дортмунде, на западе Германии, мы арендовали под логистический центр и научную лабораторию заброшенную фабрику. Власти заметили, что объект «задышал», начал работать, — и немедленно проложили к нам новую дорогу. Во всех странах, заинтересованных в привлечении наукоемких технологий, есть специальные справочники с информацией о том, какая продукция на сегодня считается передовой. Техуглерод туда входит, по-

ПРОМЫШЛЕННЫЙ КЕЙС

этому нас везде привечают и даже помогают решить некоторые производственные вопросы — например, по подбору кадров.

Родина теснит

На фоне европейского дружелюбия история взаимоотношений «Омсктехуглерода» с российскими властями выглядит особенно контрастно. За спиной у Валерия Каплуната несколько уголовных дел, которые в разное время заводились на него по «экономическим» статьям, десятки проверок и вызовов на допрос. По словам руководителя компании, в конце 1990‑х была организована его травля со стороны отдельных лиц в правоохранительных и судебных органах Омской области. Основные претензии проверяющих инспекций сводились к занижению налоговой базы, в том числе и на волгоградском предприятии холдинга. Однако Каплунат считает, что истинной целью притязаний являлось присвоение собственности завода: «Это были типичные рейдерские

Сегодня «Омсктехуглерод» входит в десятку крупнейших производителей технического углерода в мире, контролируя около 4% международного рынка этого продукта атаки, у нас пытались отобрать предприятие». Конфликты разрешились в 2009 году с помощью федеральных властей и Верховного суда РФ в пользу «Омсктехуглерода». Однако мелкие стычки продолжались на протяжении еще нескольких лет. В конечном счете компания решила перерегистрироваться в 2011 году в Москве. Причиной, если следовать официальной версии, было «отсутствие полноценного диалога с областными властями и местными налоговыми органами». Правда, меньше чем через год компания вновь вернулась в Омск — сразу после того, как сменилось руководство местной налоговой службы. И на всякий случай перевела актив на офшорную фирму на Сейшелах. Финансовые потоки при этом по-прежнему остались в России: налоги компании распределяются между бюджетами Омска, Волгограда и Москвы. Имя Валерия Каплуната всплыло в очередном скандале с властями в 2012 году, на сей раз в связи с экологическим расследованием. Управление Росприроднадзора по Омской области обвинило

48

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

«Омсктехуглерод» в выбросах сажи в атмосферу, в результате чего над городом прошел «черный снег». В ответ глава предприятия заявил, что тех­ углерод — слишком дорогая продукция, чтобы легкомысленно ей разбрасываться, и подал иск о защите деловой репутации и компенсации морального вреда на 2 млрд российских рублей. Позже стало известно, что в выбросах виновато другое предприятие, однако Росприроднадзор продолжал выдвигать компании обвинения в экологической халатности. Конфликт разросся в настоящую войну, причем делопроизводство по искам продолжается до сих пор.

— В России конкурентоспособность означает не только научные, рыночные или технические преимущества, но и умение противодействовать посягательствам на бизнес и вашу личную свободу, — комментирует Валерий Каплунат. — Когда на тебе висит несколько уголовных дел и ты подсчитываешь, что если посадят, то сразу лет на тридцать, невольно становится не по себе. Понятно, что мы не ангелы: как и все, мы пытаемся отыскать лазейки в законодательстве, оптимизировать налогообложение, но делаем это всегда по букве закона. Беда в том, что законы у нас в стране пишутся так, что трактовать их можно свободно, по принципу «казнить нельзя помиловать». С нынешними госорганами отношения у нас не то чтобы дружеские — я вообще считаю, что бизнесу дружить с властью вредно, — но по крайней мере криминальной мотивации у них больше нет. Впрочем, в отдельных направлениях диалог между властью и предприятием все-таки налаживается. В частности, в сфере научнотехнического сотрудничества. Год назад новый губернатор Омской области Виктор Назаров даже включил Валерия Каплуната в рабочую группу по созданию концепции локального инновационно-технологического комплекса. Правда, идея так и осталась на бумаге: выяснилось, что окупаемости без серьезных заказчиков технопарку не добиться, а крупный промышленный бизнес в лице «Газпромнефти» предложением не заинтересовался. Единственная программа гос­ поддержки в научном секторе, которой сегодня пользуется «Омсктехуглерод», — трансфер технологий. Институт проблем переработки углеводородов бесплатно поставляет компании технологии в обмен на превращение их в промышленные образцы. Такого сотрудничества на данном этапе, по мнению Валерия Каплуната, достаточно. «Безусловно, нам важна помощь со стороны государства, — говорит он, — но я расцениваю ее скорее не как материальную, а как моральную. Мы бросаем вызов лучшим в мире технологическим корпорациям в своей отрасли. Поэтому я хочу, чтобы на нас смотрели как на героев нации, на ключевые фигуры развития современного потенциала тяжелой промышленности России. А деньги — это второстепенный БЖ вопрос».

Реклама

Социальное предпринимательство

Наталия Зверева:

«Социальный бизнес — это

перспектива обозримого будущего» У социального предпринимательства особая миссия — предлагать бизнес-решения для острых социальных проблем. О том, как работает модель социального бизнеса и почему его не нужно путать с благотворительностью, «Бизнес-журнал» беседует с директором фонда региональных социальных программ «Наше будущее» Наталией Зверевой.

— В 2007 году фонд «Наше будущее» взялся за поддержку социального предпринимательства — притом что в то время в нашей стране мало кто понимал, что это такое. Почему была выбрана такая специализация?

— Направление деятельности фонда задал его основатель — российский бизнесмен Вагит Алекперов. В то время многие частные фонды уже работали — например, благотворительный фонд Владимира Потанина и «Династия» Дмитрия Зимина. Были фонды, которые специализировались на помощи детям, поддержке книгоиздания и культурных программах. Мы очень внимательно изучали их опыт и искали собственную нишу — значимую и в то же время уникальную. При этом у основателя фонда было желание не просто раздавать деньги, а помогать проектам, которые могли бы в дальнейшем развиваться самостоятельно, без поддержки. Собственно говоря, так и был найден такой интересный механизм, как социальное предпринимательство. Это деятельность на стыке бизнеса и благотворительности, которая строится на принципах самоокупаемости.

50

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

— Как вы определили для себя терминологические границы социального предпринимательства?

— В мире эта модель развивается уже около двадцати лет, однако до сих пор не существует общего для всех определения. Дефиниции, которые используют зарубежные фонды, аналогичные нашему, могут различаться нюансами. Мы для себя наметили несколько базовых принципов. В нашем понимании социальное предпринимательство — это предпринимательская деятельность, нацеленная на решение социальных проблем и в целом улучшение жизни местного сообщества. Такие проекты могут касаться самых разных областей — решать проблемы занятости, помогать социально незащищенным слоям населения. Это экологические, медицинские и спортивные проекты, а также все то, что имеет отношение к культуре или искусству. Однако, в отличие от благотворительности, которая нацелена на постоянную подпитку проектов с помощью грантов, речь здесь идет о предпринимательских инициативах, то есть о создании финансово устойчивых моделей, способных генериро-

вать постоянный доход, за счет которого обеспечиваются операционная деятельность и развитие предприятия. Это очень интересный механизм! Тогда, в 2007 году, мы еще не понимали, существуют ли уже такие проекты в России, и потому определили для себя пять критериев, по которым мы будем их идентифицировать: наличие социальной проблемы, на решение которой направлен проект, финансовая устойчивость проекта, его тиражируемость и масштабируемость, инновационность, а также использование рыночных механизмов. Проекты не могут зависеть от государственных контрактов и других факторов. При этом социальные предприниматели должны работать в рыночных условиях — как и традиционные.

— Какие направления в социальном предпринимательстве самые массовые?

— В нашем портфеле больше всего проектов, которые ориентированы на детей — частные детсады, центры развития, центры пребывания детей после школы и т. д. И это

легко объяснимо: во время перестройки была утрачена часть важной социальной инфраструктуры нашей страны, что стало большой проблемой для многих семей. Реагируя на общественный запрос, многие люди взялись сами создавать то, в чем нуждаются их дети. Второе по массовости направление — проекты, связанные с социально незащищенными группами населения. Это трудоустройство инвалидов, многодетных матерей, пенсионеров, студентов, а также оказание им услуг. Кроме этого, мы поддерживаем несколько медицинских проектов, экологические и производственные. Один из самых моих любимых — проект по производству коломенской пастилы, посвященный возрождению старинного российского бренда. Предпринимательница построила в Коломне фабрику, открыла музей пастилы и кафе. В планах — воссоздание целого исторического квартала города. Местные власти отдали под этот проект несколько зданий. Он очень громкий. В прошлом году я была в Лондоне на приеме, посвященном перекрестному году культур России и Великобритании, и пастила

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

51

Социальное предпринимательство

«Коломенская» там представляла Россию наряду с Большим симфоническим оркестром. Еще мне очень нравится проект по переработке пластиковых отходов, который запустил в Волгограде предприниматель Роман Себекин. Он придумал, как делать из мусора деньги, производя из него строительные блоки. Это настоящий предпринимательский подход — находить возможности там, где другие видят лишь проблему.

— Идея социального предпринимательства уже прижилась на российской почве?

— Реакция общества хорошо видна через призму конкурса, который проходит в рамках ежегодной премии «Импульс добра». Попав на конкурс, проекты оказываются в центре внимания, и это способствует тиражированию полезного опыта — так что мы видим заметный рост количества проектов год от года. Это движение начинает влиять и на властные структуры. Ряд регионов (в их числе — Омская область и Красноярский край) уже включил социальное предпринимательство в число приоритетов своей программы развития. Как ни парадоксально, активность соцпредпринимателей в Москве, где общественных проблем не меньше, заметно отстает. Это вызвано тем, что в столице сложнее стартовать — в том числе из‑за высокой стоимости недвижимости и арендных ставок. Социальное предпринимательство постепенно утверждает себя и в российском правовом поле. Его, например, отдельно упомянуло Минэкономразвития в своем приказе, посвященном поддержке субъектов малого и среднего бизнеса. Кроме того мы участвуем в рабочей группе по подготовке дорожной карты развития социального предпринимательства вместе с Открытым правительством и Агентством стратегических инициатив. Есть надежда, что уже до конца следующего года появится федеральный закон о социальном предпринимательстве, где будут прописаны меры его поддержки.

— Какие меры поддержки требуются?

— Социальные компании, как правило, низкомаржинальны, значительную долю их расходов составляет арендная плата за помещение, поэтому даже небольшое повышение арендных ставок может оказаться для них губительным. По этой причине, например, мы недавно чуть не потеряли один из наших медицинских проектов. Пришлось подключиться и помочь с поиском помещения. Аренда по льготной цене (а еще лучше — бесплатная) — хорошее подспорье для таких проектов. Мы нередко помогаем нашим предпринимателям решать административные вопросы в регионах, тем более что местная власть очень часто идет навстречу и поддерживает социальные проекты. Они нужны субъектам федерации, ведь предприниматели помогают им в решении социальных проблем.

52

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

— Вы исходите из того, что социальные предприятия должны быть самодостаточными. Тогда какого рода поддержку вы практикуете по отношению к самодостаточным компаниям?

— Ту, что помогает им вставать на ноги и развиваться. Мы даем им беспроцентный заем от 500 тыс. до 10 млн рублей с комфортным графиком погашения в срок до семи лет. Ожидаем, что и некоторые банки станут кредитовать социальных предпринимателей на льготной основе. По крайней мере «Уралсиб» вместе с «ОПОРОЙ РОССИИ» уже запустил программу по кредитованию социальных предпринимателей по низкой ставке — 7% годовых. Не все упирается только в финансирование. Мы обу­чаем социальных предпринимателей бизнеспланированию, маркетингу, фандрайзингу. В шести регионах у нас работают консалтинговые центры, которые консультируют социальные предприятия по вопросам ведения бизнеса, причем эти центры сами работают по модели социального предпринимательства. Мы создаем социальные франшизы на базе проектов, доказавших свою эффективность. Наконец, помогаем социальным предпринимателям наладить каналы сбыта: запустили недавно тестовый проект по продаже на заправках сети «ЛУКОЙЛ» продукции социальных предпринимателей. Заправки, конечно, — специфический канал продаж, но он позволяет проектам нарастить объемы выпуска, необходимые для выхода в крупный сетевой ритейл.

— По какому критерию отбираете кандидатов на получение финансирования?

— В рамках Всероссийского конкурса проектов «Социальный предприниматель» за год мы получаем около трехсот заявок, а отбираем из них — в несколько этапов — примерно тридцать. На первом этапе оцениваем (в том числе — с привлечением профильных экспертов) значимость социальной проблемы и эффективность предлагаемого предпринимателем решения. Далее с прошедшими первичный отбор проектами работают наши специалисты, которые помогают предпринимателям довольно подробно проработать бизнес-план. На заключительном этапе конкурса попечительский совет утверждает проекты победителей. В состав совета, кстати, входят супруга и сестра основателя фонда, а также профессор МГТУ им. Н. Э. Баумана Сергей Фалько. Как правило, совет собирается два раза в год, когда накапливается достаточный пул проектов, и предприниматели презентуют их на специальном мероприятии.

— Каков процент проектов, которые получили от фонда финансирование, но не прошли проверку рынком?

— Возврат средств у нас составляет около 95%. Есть очень надежные заемщики, которые выдерживают все сроки погашения займа. У кого-то не по-

лучается, однако причины, как правило, уважительные: проблемы, вызванные кризисом, задержка с поставкой оборудования и др. В этом случае мы пересматриваем бизнес-план и сроки погашения. Наибольшую устойчивость демонстрируют семейные социальные проекты. У нас был случай, когда один из проектов по разведению кроликов оказался на грани закрытия из‑за того, что его основатель — изобретатель из Республики Коми, придумавший специальные контейнеры, в которых кроликов можно содержать на улице и зимой, — не смог продолжать бизнес. Тогда его мама взяла ответственность за предприятие на себя, перевела заем на свое имя и сейчас самостоятельно реализует проект. Жизненные ситуации бывают разные. Одна из наших заемщиц потеряла супруга и целый год провела в депрессии, забросив проект. Я на свой страх и риск предложила коллегам подождать — и действительно: женщина пришла в себя и снова энергично взялась за дело. С социальными предпринимателями — как с детьми: нужно всего лишь протянуть руку и помочь.

— Какие регионы демонстрируют наибольшую активность в сфере социального предпринимательства?

— Россия — очень большая страна, поэтому регионы сильно разнятся по менталитету, уровню предпринимательской активности и набору социальных проблем, требующих решения. Поэтому и отдача от нашей деятельности в разных регионах различается. К примеру, мы вложили очень много сил и средств в свой первый регион — Астрахань. Мы поддержали там два проекта — бассейн и досуговый центр. Но столкнулись с пассивностью и инертностью людей — и поняли: наша идея «не прорастает». В то же время соседний Волгоград стал лидером по количеству проектов. Пермь — также один из самых активных городов: огромное количество заявок, очень разные, яркие проекты. Трудно сказать, в чем причины таких различий: может быть, на это влияет экономическая развитость региона, климат или что-то другое.

— Что изменилось за время вашей работы, как сейчас выглядит экосистема социального предпринимательства?

— Изменилось многое. Могу сказать, что пятилетний план, который мы приняли, когда фонд только начинал работу, выполнен и перевыполнен: мы добились того, что социальное предпринимательство получило поддержку общества, а само явление стало распространенным, поддержали более сотни проектов, распространили действие нашей программы на 43 региона. Разумеется, в первые годы приходилось постоянно объяснять, что такое социальное предпринимательство, — и повторять это снова и снова. Идея доходила до сознания и укоренялась там постепенно. Это мне напомнило опыт 1990‑х годов. На заре формирования российского рынка ценных бумаг я работала в инвестиционной компании, и мы точно так же терпеливо и подолгу рассказывали людям про акции и облигации. И в конце концов добились своего: сейчас эти слова не требуют никаких дополнительных пояснений, даже если имеешь дело с людьми, далекими

от фондового рынка. Подобным образом сейчас меняется ситуация и с социальным предпринимательством. Люди начинают понимать его основные принципы, а власти — поддерживать. Спрос уже сформирован, и работать сейчас значительно легче. Теперь, когда просветительские задачи в целом выполнены, наступает момент, когда можно двигаться в сторону формирования осознанной государственной политики по отношению к соцпредпринимательству. На этом этапе большую роль играют законы: государство должно подключиться к процессу и предложить комплекс мер поддержки социальных предпринимателей. Например, в Южной Корее при непосредственном участии государства развить социальное предпринимательство удалось всего за шесть лет. В первую очередь предпринимателей обеспечили рынками сбыта: регионам выдали обязательные квоты на покупку продукции и услуг социального бизнеса. Кроме этого, в Корее была организована масштабная информационная кампания, популяризирующая социальное предпринимательство, а инвесторы, вкладывающие в соцпроекты, получили льготу: крупным предприятиям выгодно вкладываться в социальный бизнес, поскольку эта сумма вычитается из налогооблагаемого дохода.

— Какие ниши в этой сфере, на ваш взгляд, необоснованно пустуют в России?

— Я мечтаю увидеть больше социальных предпринимателей в экологических проектах. К сожалению, в России тема утилизации и переработки мусора до сих пор очень криминализирована. Государство в настоящее время не предлагает эффективных решений этой проблемы. Так может быть, стоит дать возможность решить ее социальным предпринимателям? К сожалению, пока мы видим мало проектов в этой сфере. В нашем фонде таковых всего два — по переработке пластика и по переработке шин.

— Измерить интерес к социальному предпринимательству, наверное, сложно. Между тем — какие у вас ощущения по поводу будущего?

— Интуитивно мне кажется, что идеи социального предпринимательства будут очень быстро развиваться, хотя бы потому, что противников у этого явления быть не должно. Кто может быть против социальных проектов? Никто! Мне кажется, что социальным рано или поздно станет весь бизнес — судя по моим впечатлениям от общения с новым поколением. Нынешние молодые люди более альтруистичны. Все понятно: раньше ведь денег не было, поэтому наше поколение стремилось к тому, чтобы их получить — быстро и как можно больше. А молодых людей бизнес как таковой не интересует: они не хотят просто зарабатывать деньги, им нужно реализовать себя, быть востребованными, менять мир. И когда похожий момент наступит в жизни уже состоявшихся бизнесменов — вот тут-то обе линии сойдутся и мир начнет очень быстро меняться. Как сказал нобелевский лауреат Мухаммад Юнус, делать деньги — счастье, БЖ но делать других счастливыми — это счастье втройне. Беседовала Наталья Ульянова

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

53

Социальное предпринимательство

Экспертные мнения Может ли бизнес, нацеленный на решение социальных проблем, быть устойчивым и конкурентоспособным? В чем состоит основное различие между социальным бизнесом и обычным? Лев Якобсон

первый проректор НИУ ВШЭ, профессор Кафедры государственного управления и экономики общественного сектора О жизнеспособности социального предпринимательства свидетельствует опыт многих стран, да и в России уже есть впечатляющие примеры успеха — притом что режим благоприятствования социальному бизнесу в нашей стране никто не создавал. Термин «социальное предпринимательство» в чем-то разделяет судьбу таких понятий, как «свобода», «справедливость», «демократия»: он понятен и притягателен на интуитивном уровне и при этом имеет множество интерпретаций. Тем не менее у всех трактовок есть нечто общее: все они подчеркивают единство предпринимательских и альтруистических мотиваций в феномене социального бизнеса.

54

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Вопреки распространенному мнению, сущность предпринимателя нельзя свести к абстрактной концепции Homo economicus. Роль филантропа, ответственного гражданина, члена церковного прихода и т. д. ему тоже присуща. Однако до недавнего времени в жизни предпринимателей присутствовало разделение «хищник в бизнесе — филантроп после окончания рабочего дня». Социальное предпринимательство стало способом преодолеть его. Общественная ориентация проникает в бизнес, трансформируя его. Ни за рубежом, ни тем более у нас в стране не сложилось единой модели социального предпринимательства. И я не уверен, что такая унификация возникнет в будущем. Конкуренция трактовок термина «социальное предпринимательство» отражает сосуществование разных моделей, каждая из которых находится в процессе становления и развития. Единственная трактовка, против которой лично я возражаю, — это механическое отождествление социального предпринимательства с бизнесом в социальной сфере. Я являюсь последовательным сторонником снятия барьеров для предпринимательства в социальной области, но в ней, как и в других, встречаются по-разному мотивированные и организованные бизнесы. Подчеркну, что все они по-своему полезны, если только соблюдают законы и не обманывают потребителей. Благодаря «невидимой руке рынка» Адама Смита общественное благосостояние увеличивают в том числе те предприниматели, для которых в бизнесе — «ничего личного». Но, применяя к ним термин «социальное предпринимательство», мы выплеснули бы весьма специфическое содержание, которое он отражает.

Николай Николаев

вице-президент «ОПОРЫ РОССИИ» Тема социального предпринимательства пока отражает скорее желания общества и экспертов, чем реальную ситуацию на рынке. Если посмотреть на обилие мероприятий, связанных с этой темой, может создаться обманчивое впечатление, что это глобальный всероссийский тренд. Однако сейчас здесь больше желаемого, чем действительного. Конечно, такое внимание к социальному предпринимательству объясняется желанием экспертного сообщества нащупать пути решения общественных проблем, что получило особенную актуальность после кризиса, когда крупные компании и благотворительные фонды начали сворачивать соответствующие программы. На этом фоне социальное предпринимательство представляет собой идеальный механизм, позволяющий компенсировать проблемы общества: оно «не просит кушать» и одновременно решает эти вопросы. С другой стороны, не нужно забывать, что социальные предприниматели развивают свой бизнес в условиях, в которых предпринимательство вообще приживается с трудом. В такой ситуации создание альтруистических предприятий, не гоняющихся за длинным рублем, а решающих общественные проблемы, — по-настоящему героический поступок. Пока, к сожалению, почти не поддерживаемый финансово. Ведь все государственные, частные и кредитные формы поддержки предпринимателей заточены под коммерческие компании, а не низкомаржинальные проекты. Кредитные формы поддержки для социального бизнеса просто-напросто закрыты, в то время как благотворительные фонды могут помочь лишь некоторым. Массово эту проблему еще только предстоит решить. Есть еще один важный вопрос — на кого ориентироваться, выстраивая модели социального бизнеса в России. Существует расхожее мнение, что это западная тема, и мы должны учиться у коллег. Ничего подобного! Российская история богата примерами социального предпринимательства. Достаточно вспомнить дореволюционные дома трудолюбия и приюты для работы малообеспеченных слоев населения. В России акцент всегда делался не на практике индивидуального предпринимательства, не на лидерстве, как на Западе, а на институциях. На мой взгляд, этот подход наиболее органичен и для сегодняшней России. Попыткой дать определение социальному предпринимательству до сих пор заканчиваются все круглые столы, посвященные этой тематике. Явление слишком

разнообразно, и в то же время далеко не все предприятия, работающие в социальной сфере, могут считаться социальными. К примеру, открытие детского сада в престижном районе города, скорее всего, правильнее назвать коммерческой историей, хотя все признаки социального проекта будут налицо. А хлебопекарня, запущенная в деревне, куда раньше хлеб завозили два раза в неделю (таких очень много!), — типичное социальное предприятие. Зато запуск второй хлебопекарни в той же деревне, пожалуй, уже не стоит называть социальным проектом — в первую очередь с точки зрения производимого эффекта. Потому что главный критерий социального предприятия — это социальный эффект.

Наталья Ларионова

директор департамента развития малого и среднего предпринимательства Минэкономразвития РФ Есть основополагающий принцип, который используется в развитых странах: товары и услуги социальныx предприятий должны быть конкурентоспособными — чтобы потребитель делал выбор в их пользу, исходя из собственной заинтересованности, а не из жалости или желания поддержать полезное начинание. Насколько прибыльным должно быть социальное предприятие? Вопрос очень тонкий. Такой бизнес выполняет социальные функции, что, как правило, обуславливает его низкую доходность. Например, петербургская компания «Либерти» уже несколько лет организует туры для инвалидов–колясочников. Понятно, что подобный бизнес по своей маржинальности несравним с организацией чартерных поездок в Турцию. Социальное предприятие скорее должно обеспечивать свое воспроизводство, чем ставить целью высокую доходность и широкую экспансию. Признаюсь, когда фонд «Наше будущее» только начинал продвигать в России идеи социального предпринимательства, они казались непонятными и чудн’ыми. Сейчас я могу объяснить, почему будущее за социальным бизнесом. Государство, каким бы социально ориентированным оно ни было, не способно услышать каждого человека. Между тем потребность в индивидуальном подходе у людей лишь растет, причем речь идет далеко не только о потребностях материального характера. К примеру, в Москве работает театр «от нуля до двух лет». Государство никогда не сможет создать подобный театр;

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

55

Социальное предпринимательство

на подобное решаются только энтузиасты, которые поставили себе такую задачу и выполняют ее, откликаясь на индивидуальные потребности людей. А спрос на такие особенные проекты растет во всем мире: это общая тенденция. Поэтому, возможно, даже неплохо, что на уровне законодательства пока не появилось четких формулировок. «Зашить» в перечень видов экономической деятельности все наши желания и потребности невозможно, тем более что очень часто определить «социальность» предприятия можно только на уровне ощущений. Наверное, должно пройти время, прежде чем мы научимся точно идентифицировать такие истории.

Ольга Рябова

член координационного совета Торговопромышленной палаты РФ по вопросам развития социального бизнеса и предпринимательства Определение социального предпринимательства, которое чаще всего используется в России, основывается на том, что проекты создаются и живут в первую очередь для решения или смягчения социальных проблем. При этом они должны быть устойчивым, самодостаточным и конкурентоспособным бизнесом. Многочисленные практические примеры доказывают, что такая модель существует и успешна. Зачастую эти проекты разрабатывают новые, еще не занятые ниши (говорят, что социальные предприниматели видят возможность там, где остальные видят только проблему) и, как часто бывает с бизнесом, приходящим в новую сферу, могут рассчитывать на бóльшую долю, чем последователи. Более того — сама социальная направленность бизнеса, понимание личной ответственности за людей, вовлеченных в проект в качестве сотрудников либо являющихся основной целевой аудиторией его потребителей, нередко дает проекту дополнительную устойчивость, хороший запас конкурентных преимуществ. Мотивы социальных предпринимателей принципиально отличаются от мотивов традиционных бизнесменов (не стоит смешивать понятие социального предпринимательства с понятием корпоративной социальной ответственности: различия велики) — точно так же разнится и мерило их успеха. В жизни социальных предпринимателей бывают

56

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

моменты, когда проект не приносит прибыли. Но при этом его все равно можно назвать успешным, если в результате деятельности достигается нужный социальный эффект. Сейчас мы находимся на этапе, когда идеи социального предпринимательства в России распространяются энтузиастами. Однако наступает пора, когда нужно определиться с правилами игры и закрепить их на законодательном уровне. Формальный язык, разграничивающий разные понятия — социальное предпринимательство, бизнес в общественной сфере и корпоративную социальную ответственность, — значительно упростит жизнь участникам процесса: социальным предпринимателям, чиновникам, бизнесменам, политикам, всем нам.

Артем Аветисян

председатель всероссийского предпринимательского объединения «Клуб лидеров», директор направления «Новый бизнес» Агентства стратегических инициатив В мировой практике социально значимый бизнес регламентируется нормативно-правовой базой — в том числе в вопросах использования прибыли на развитие и продвижение проекта. В нашей стране, к сожалению, пока границы социально значимого предпринимательства законодательно не определены. И прежде всего необходимы специальные юридические формы для таких организаций. Социальное предпринимательство, безусловно, может быть конкурентоспособным и самодостаточным, и это подтверждает зарубежный опыт. Распространение успешных практик в сфере соцпредпринимательства, формирование доверия общества и изменение имиджа как самого предпринимателя, так и социального бизнеса в целом приведет к взрывному росту соцпредпринимательства и в нашей стране. Надеюсь, что мы к этому придем в тех количественных и качественных масштабах, которые наблюдаем во многих странах. Диалог бизнеса и власти на эту тему не только ведется, но и приносит уже свои результаты. Это показывают проекты социального предпринимательства, которые одобрены наблюдательным советом АСИ, возглавляемым президентом РФ, и подтверждается на регулярных встречах «Клуба лидеров» с предпринимателями и руководитеБЖ лями регионов по всей России.

альтруизм

Наталья Ульянова

В отличие от обычного бизнеса, социальные предприниматели не только производят товары и услуги, но и стараются добиться социального эффекта. Собственно говоря, в основном все и затевается ради него, а не для зарабатывания денег, которые нужны предприятию лишь как ресурс, позволяющий продолжать свою деятельность. И такая модель, сочетающая в себе одновременно бизнес и альтруизм, находит все больше последователей.

З

наковая для социального предпринимательства фигура — Мухаммад Юнус, экономист, банкир и Нобелевский лауреат по экономике 2006 года.

30 лет назад он основал в родном Бангладеш банк Grameen, который стал специализироваться на микрокредитовании беднейших слоев населения. Юнус начал делать то, на что до него не решался ни один банкир, — выдавать безземельным беднякам без залога и под низкий процент кредиты, позволяющие запустить собственный малый бизнес. На практике выяснилось, что скромной суммы — например, на покупку оборудования для производства бамбуковой мебели или швейной машинки — бывает достаточно, чтобы вытащить из нищеты большую семью, а программа массового микрокредитования, действующая на протяжении ряда лет, способна при правильном подходе к делу оживить целые депрессивные регионы. И при этом сам Grameen оказался прибыльным и устойчивым бизнесом: уровень невозврата кредитов у него составлял около 1% — на зависть другим банкам, работающим в «менее рискованных» сегментах. Опыт Мухаммада Юнуса впоследствии стали использовать в других странах и рыночных нишах. В России социальное предпринимательство понастоящему заявило о себе в 2007–2008 годах, причем с началом кризиса, по оценке фонда «Наше будущее», это движение только окрепло: в посткризисный период (с 2008 по 2011 год) до 41% регистрировавшихся малых предприятий имели в той или иной степени социальную направленность. С одной стороны, распространение идей социального предпринимательства в России эксперты связывают с активностью самого фонда «Наше будущее», который с 2007 года планомерно выстраивает соответствующую экосистему. С другой — и в обществе, очевидно, появились активные силы, готовые принимать на себя часть социальной нагрузки.

Социальное предпринимательство

Предприимчивый

— Социальный бизнес, который появляется в последнее время — это уже не «проекты», а зрелые жизнеспособные предприятия, — считает зампредседателя Совета по развитию социального предпринимательства ТПП РФ Михаил Мамута. — Пока мы видим отдельные удачные кейсы, но все идет к тому, что социальное предпринимательство со временем станет заметным социально-экономическим явлением, доля которого в ВВП страны постепенно может достичь 3-4%. В последние годы этому феномену уделяют большое внимание и общественные, и властные структуры. Главное — соблюдать осторожность в движении и не переборщить с пропагандой и поддержкой: соцпредпринимательство — слишком тонкая материя. Стоит, например, завести речь о налоговых льготах (а их по закону адресуют сразу целым категориям предприятий), как в социальные предприниматели начнет «записываться» масса людей, которые на деле не имеют к этому никакого отношения, так что сама идея может быть скомпрометирована. Поддержка социального предпринимательства требует индивидуального подхода. По наблюдениям экспертов, в социальный бизнес приходят прежде всего люди, которые сами столкнулись со сложной социальной проблемой, попытались ее решить самостоятельно, а затем сумели «дорастить» свою инициативу до бизнеса. «Проекты, которые появились подобным образом, составляют подавляющее большинство социальных предприятий и в мире, и в России», — говорит Ольга Рябова, член координационного совета Торгово-промышленной палаты РФ по вопросам развития социального бизнеса и предпринимательства. Типичный пример: инвалидколясочник из Берлина занялся составлением детальной карты «безбарьерной среды» немецкой столицы, чтобы облегчить себе самостоятельное перемещение по городу; в итоге это вылилось в большой интернет-проект, который

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

57

Социальное предпринимательство

теперь помогает многим и зарабатывает достаточно средств для своего развития. Российский пример проекта аналогичной направленности — социальное «Инватакси» в Москве, приспособленное для перевозки инвалидов-колясочников. Его основатель когда-то попал в аварию, поэтому не понаслышке знает о трудностях, с которыми сталкивается инвалид в мегаполисе. Другая массовая категория социальных предпринимателей — это люди, которые пытаются решить проблему своих близких. Среди таких проектов — детский лагерь «Теплый дом» из Хабаровского края, который открыла мама ребенка-аутиста для создания подходящей среды своему сыну, а заодно — и другим детям. И, наконец, третья категория основателей социального бизнеса, по мнению Ольги Рябовой, составлена из уже состоявшихся «обычных» предпринимателей, которые на каком-то этапе перестают мыслить в категориях прибыли и начинают развивать социальные проекты — зачастую очень успешные и широко тиражируемые, поскольку предпринимательского опыта их создателям не занимать.

Право на труд

Елена Костяновская из села Алешня в Тульской области — социальный предприниматель со стажем. Елена — инвалид второй группы, была признана нетрудоспособной почти двадцать лет назад и примерно столько же руководит своим бизнесом, трудоустраивая других инвалидов. Предпринимательница открыла свое дело, когда ей не было тридцати. «В 90‑е годы, — говорит она, — и здоровым людям было нелегко найти работу, а человеку, у которого появилась запись в трудовой книжке о назначенной пенсии, — и вовсе невозможно. Однако дело было не только в деньгах: представьте себе, что чувствует молодой человек, которому грозит перспектива сидеть всю жизнь дома и деградировать». До получения инвалидности Елена работала в тульском комплексе бытового обслуживания экономистом, поэтому профиль будущей деятельности вырисовывался сам собой. Знакомый обувщик посоветовал Костяновской начать с изготовления обуви, общество инвалидов помогло с небольшим полуподвальным помещением, в доме быта предпринимательница приобрела старую швейную машинку — и вместе с мужем принялась за дело. «Начали с пошива обуви и кошельков, — вспоминает она. — Конкуренции с китайскими товарами тогда еще не было, поэтому все наши изделия шли на ура». Накопив опыт производственника, Елена решилась на расширение бизнеса и открыла швейную мастерскую, а затем — фотостудию и парикмахерскую. Несколько лет назад ее предприятие выросло в сеть, которая сейчас состоит из трех комплексов бытового обслуживания. 80% всех сотрудников компании — инвалиды. Предприятие предоставляет на свои

58

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

услуги большие скидки для пенсионеров, инвалидов и других социально незащищенных слоев населения. По словам Костяновской, первые два центра уже давно приносят прибыль, несмотря на то что предпринимательница старается держать цены ниже среднерыночных. «Клиенты приходят не только за ценами, но и за качеством, — поясняет она. — Ведь инвалиды, пожалуй, как никто другой мотивированы на качественную работу. В свое время они ее потеряли, поэтому своим рабочим местом, которое является для них не только средством заработка, но и важным элементом социализации, они очень дорожат. У нас почти нет текучки кадров». Впрочем, на большую прибыль Елена и не рассчитывает, ведь, несмотря на жесткую экономию, издержки весьма высоки: социальное предприятие по определению не может использовать серые схемы работы, при этом сотрудники-инвалиды имеют право на продолжительные отпуска и, по подсчетам предпринимательницы, в три раза чаще берут больничные. «Кроме того, — подчеркивает она, — не все сотрудники по состоянию здоровья способны выполнять норму. Таким мы доплачиваем. Конечно же, больших денег в социальном бизнесе заработать невозможно, но на достойную жизнь — если работать не покладая рук — хватает. Плюс, конечно же, все мы получаем огромное удовлетворение от своей востребованности». Около года назад Елена Костяновская начала очередной проект, открыв аптеку в селе Алешня (заем предоставил фонд «Наше будущее»). Коллектив предприятия и здесь в основном был сформирован из инвалидов, однако социальный эффект заключается не только в этом. Последний аптечный пункт в Алешне закрылся девять лет назад, притом что в радиусе 30 километров аптек нет вообще. И сейчас жители окрестных населенных пунктов отправляются за лекарствами в аптеку Костяновской, вместо того чтобы ехать в Тулу. «Нынешнее налогообложение таково, что аптеки в последние три года теряют рентабельность, их количество сокращается везде, даже в городах, — рассказывает Елена. — Наша стала единственной сельской аптекой, открывшейся в последние десять лет в Тульской области! Притом что потребность в медикаментах в небольших населенных пунктах только растет — вместе с возрастом жителей деревень, которые в основном и проживают в сельской местности». Как объясняет предпринимательница, проект пока приносит больше пользы, чем денег. Спустя год он лишь покрывает издержки. Однако социальный эффект от своей работы Елену более чем устраивает. «В аптеку постоянно приезжают жители из окрестных деревень с записочками от соседей, что купить, — говорит она. — В каких-то случаях мы сами с оказией отправляем лекарства тем, кто не может доехать. Благодарностей от людей не сосчитать. Мы даже на день не можем закрыть нашу аптеку: жители начинают волноваться, не навсегда ли это».

Детский мир

Судя по данным опроса, проведенного в 2013 году исследовательской группой «Циркон» (АНО «Социологическая мастерская Задорина»), большая часть социальных предприятий в России ориентирована на детей и молодежь. 47% опрошенных указали в качестве специализации предприятия оказание образовательных и просветительских услуг. А по оценке Татьяны Скорой, руководителя дирекции сопровождения проектов фонда «Наше будущее», примерно 40% проектов имеют отношение к дошкольному обучению. «В ситуации, когда государство не может удовлетворить потребности населения в дошкольном образовании, почти любой проект в этой области может считаться социальным», — полагает она. У Марины Зо из Хабаровска путь в предпринимательство, как и у большинства, начался с попытки решить личную проблему — пристроить ребенка в хороший детский сад. При этом муниципальные дошкольные учреждения ее категорически не устраивали. И оказалось, что мам с той же проблемой вокруг полным-полно: команда единомышленников по открытию частного детсада собралась быстро. «Муж нашел помещение, которое идеально подходило для садика, мы его арендовали, отремонтировали, обустроили и принялись за работу, — рассказывает предпринимательница. — Первая группа «Лучика» составилась из детей наших же собственных сотрудников — бухгалтера, повара, воспитателей». Через год количество детей выросло до 25 человек, и «Лучику» потребовалось расширяться. Помогла сотрудница управления муниципальной собственности, предложив Марине подходящее помещение на первом этаже общежития. «Сейчас наш детский сад расположен на трехстах квадратных метрах, в нем пять возрастных групп, есть все, о чем мы мечтали, — радуется Марина. — Мы даже смогли открыть небольшой детский сад в другом районе». Дети растут, а вместе с тем появляются новые проблемы. Когда ребенок Марины Зо пошел в школу, оказалось, что его совсем нечем занять после уроков. Для начала Марина на несколько месяцев переквалифицировалась в водителя и принялась возить сына в разные кружки. Однако очень быстро стало понятно, что от такого подхода к делу страдают и работа, и воспитание. Ничего не оставалось, кроме как срочно заняться организацией собственной «продленки» для ребенка. Этот проект также оказался в пуле победителей одного из конкурсов фонда «Наше будущее». Получив от фонда беспроцентный заем в 4 млн рублей, Марина смогла снять отдельный коттедж, оборудовать его и построить детскую площадку. В качестве образца для подражания она взяла досуговые центры, которые работают в Южной Корее. «Там каждая школа прикреплена к определенному «хаблону» — районному досуговому центру, вокруг которого и кипит вся внешкольная жизнь детей, — рассказывает Марина. — Именно там (а не в школах) организуются различные конкурсы и проводятся олимпиады. А в качестве антипода мы взяли российские муниципальные продленки». Продленка «Лучик» оборудована спальными местами, классами, где дети делают уроки, игровыми комнатами и столовой, где они полдничают и ужинают. Многие функции переданы на аутсорсинг: в определенные часы подъезжают преподаватели и тренеры, а детей на продленку привозят во-

Узнав на собственном опыте, с какими проблемами сталкиваются инвалиды при трудоустройстве, Елена Костяновская из Тульской области занялась собственным бизнесом. Сейчас ее вполне можно назвать серийным социальным предпринимателем.

80% сотрудников ее предприятий — инвалиды

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

59

Социальное предпринимательство

дители, с которыми у «Лучика» заключены договоры. О том, когда забрать ребенка из школы и во сколько привезти его домой, родители сообщают в диспетчерский центр «Лучика» каждое утро.

— Сначала у нас были большие сомнения, будут ли готовы родители платить за то, что им самим, выросшим во времена СССР, доставалось бесплатно, — рассказывает предпринимательница. — Однако они быстро развеялись. Во время учебного года продленку посещали около 60 детей, в летний лагерь записались 70. Пока мы только стремимся к самоокупаемости, однако в будущем, я думаю, сможем выйти на уровень рентабельности, увеличив количество детей. Кроме того, мне очень хотелось бы начать тиражировать этот проект в других районах Хабаровска. Ведь досуг детей после школы — это огромная проблема для большинства родителей. Особенно после того, как Роспотребнадзор запретил открывать в школах группы продленного дня, если там отсутствуют помещения, приспособленные для отдыха детей. Как считают в фонде «Наше будущее», этот проект для России уникален. «Если проблема детских садов обсуждается на государственном уровне, то проблемы, чем занять детей после школы, когда родители работают, вряд ли в ближайшее время будут приняты во внимание, — полагает Татьяна Скорая. — Тем бо-

Социальный бизнес Марины Зо из Хабаровска рос вместе с ее сыном. Началось все с организации детского сада, затем предпринимательница открыла коммерческую «продленку». Сейчас она мечтает о том, чтобы тиражировать свой проект в других районах города. Ниша оказалась перспективной, ведь спрос в этом сегменте очевидно превышает предложение

60

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

лее что, в отличие от детских садов, в «продленке» нуждаются далеко не все родители. Такие проекты могут быть инициированы только местным сообществом. Однако чем больше их зародится снизу, тем раньше о проблеме заговорят наверху».

Зеленые блоки

История Романа Себекина из Волгограда менее типична для российских социальных предпринимателей. Начинал он с организации обычного бизнеса, к которому лишь впоследствии добавилась социальная составляющая. Будучи выпускником Российской академии госслужбы, он недолго проработал по специальности, сделав выбор в пользу собственного бизнеса. Началось все с того, что вместе с однокашником он построил установку по изготовлению утеплителя, а вскоре приобрел линию по производству строительных блоков. «Я как раз строил себе дом, — рассказывает Роман, — и решил сделать его из нового материала — дешевого, легкого, теплого и экологичного. На строительстве собственного дома я обкатал производство полиэстероловых блоков, так что по окончании стройки у меня был не только дом, но и работающий бизнес». Чтобы сделать блоки более легкими и теплыми, Себекин добавлял в них гранулы пенопласта, которые заказывал на одном из ближайших заводов. В какой-то момент директор завода дал ему добрый совет: не покупать готовые гранулы (которые к тому же недешевы), а пользоваться бесплатным сырьем — перерабатывать упаковочный пенопласт, который в изрядном количестве скапливается на предприятиях и свалках города. «В Волгограде никто этим не занимался, но я решил попробовать, — вспоминает Роман Себекин. — Нужного оборудования для переработки пенопласта, как оказалось, в природе не существует, поэтому я решил изменить свою техноло-

гическую линию, настроив ее на переработку вторичного сырья. И уже через полгода технология была отработана». В 2008 году Роман выиграл конкурс на лучший бизнеспроект, проводимый «ОПОРОЙ РОССИИ», получил полагавшийся по условиям конкурса инвестиционный кредит и купил оборудование по переработке всех видов пластиковых отходов в строительные материалы. Однако требовалось наладить бесперебойную поставку вторичного сырья. Тут-то у Романа и появилась идея привлечь к сортировке мусора жителей Волгограда. Корзины для сбора пластиковых отходов и специализированный транспорт он смог купить с помощью беспроцентного займа фонда «Наше будущее». «Успех подобного проекта, — рассказывает предприниматель, — зависит от степени вовлечения населения в процесс сортировки отходов. И, несмотря на заведомый оптимизм, я, откровенно говоря, сомневался, что все получится». Сомнения были напрасными: как оказалось, вопросы экологии и переработки отходов волнуют очень многих, и контейнеры для сбора пластика исправно заполнялись — их городу явно не хватало. Причем из тех районов, где они пока не установлены, люди сами приезжают на предприятие Себекина, чтобы сдать собранный пластик. На предприятии отходы сортируются: пенопласт идет на линию полиэстероловых блоков, остальное — на производство полимерпесчаных изделий: тротуарной плитки и черепицы. Излишки переработанного пластика Роман продает другим предприятиям. «Наверное, если бы я занимался одной лишь переработкой отходов, это можно было бы назвать только бизнесом, — рассуждает предприниматель. — Но мы реализуем несколько социальных программ: собираем мусор, улучшаем экологическую обстановку в городе, проводим различные обучающие программы. Более того, глядя на нас, некоторые конкуренты установили в городе свои корзины для раздельного сбора мусора. И меня это только радует, ведь растущее количество подобных проектов улучшает природную среду».

Борцы за самореализацию

По словам Романа Себекина, после того как он добавил к своему бизнесу социальное направление, рентабельность его компании упала: выгода от использования бесплатного сырья не перекрывает расходов на содержание экологической инфраструктуры. Ситуация вполне типичная, как говорят эксперты: все-таки социальное предпринимательство — это история не про маржу, а про работу ради идеи и самореализации. Согласно опросу группы «Циркон», в среде традиционных предпринимателей мотив повышения личного благосостояния является главенствующим: его в своих ответах обозначили 76% опрошенных. В среде же социальных предпринимателей — лишь 37%. На первом месте у них стоят самореализация и развитие личностных качеств (56%), следом идет стремление реализовать определенную идею (53%) и желание быть полезным обществу (40%). Впрочем, и само общество начинает иначе относиться к социальному бизнесу. «Все двадцать лет своей работы, — признается Елена Костяновская, — мы никогда не указывали, что в наших центрах бытового обслуживания работают инвалиды: у нас не было ни специальной вывески, ни информации на сайте. Мы очень опасались предубеждения со стороны клиентов. И только сейчас, мне кажется, пришло время говорить БЖ об этом — и говорить в полный голос!»

Бизнес по производству стройматериалов Роман Себекин открыл в Волгограде более десяти лет назад, а со временем придумал технологию, позволяющую делать строительные блоки из вторсырья. Экологическая составляющая снизила рентабельность бизнеса. Однако Роман уже давно мыслит не только бизнес-категориями

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

61

ДОСУГИ

Мировой парень

Вера Колерова

Предприниматель Руслан Байрамов являет собой редкое сочетание практицизма и идеализма. Начинал с ларечной торговли, занимается девелопментом, торговой недвижимостью и ресторанным бизнесом. А сейчас вкладывает свой капитал — финансовый и интеллектуальный — в строительство огромного этнопарка в калужской глубинке. В проект, срок окупаемости которого явно превышает продолжительность человеческой жизни. Почему? Из‑за возвышенных идей.

62

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Китайская оздоровительная гимнастика.

По улице Мира прогуливаются группки людей. То там, то сям натыкаешься на мастер-классы по гончарному мастерству и оригами или демонстрацию возможностей русской народной печи. Люди в ресторанчиках со знанием дела пьют матэ и жуют латиноамериканские злаки. Атмосфера творческая, благостная и немного «хипповая». «Нет, — парирует Байрамов, — наша цель не делать из людей хиппи. Мы против дауншифтинга, мы хотим, чтобы люди ездили, например, не на Гоа или в Непал, а в «Этномир». Потому что туда не наездишься, а у нас тоже можно легко «считать код» близкой тебе по духу культуры». Вокруг «Этномира» уже складывается свое сообщество, а у самого парка появляется особая энергетика, считает предприниматель. На создание общей атмосферы работают и события, проходящие а парке: вегетарианские и музыкальные фестивали, а в мае китайский гранд‑мастер тай-цзы1 Чэнь Сяован, номер один в мире, провел в «Этномире» ежегодный кемп. В «Этномир» часто привозит своих пациентов соседняя Наро-Фоминская реабилитационная клиника. «А сегодня у нас гостил интересный врач, который работает с «выгоревшими» людьми, бизнесменами, — рассказывает Байрамов. — Мы предлагаем в таких случаях простое лечение: пирожок — чай — юрта — избушка. Человек у нас видит, в каких условиях тысячелетиями жили семьи — довольство-

1

О

крестности городка Боровск спокойны и монотонны: сказочные русские леса и огромные пустые пространства. «Этномир», который с 2006 года тут строит Руслан Байрамов, придает здешним ландшафтам легкую ирреальность: издалека виднеются верхушки юрт и чумов, завитушки зданий, выстроенных в индийском стиле, пагоды, коньки рубленых русских изб и непальский дворец. Байрамов не разменивается на мелочи: по плану, к 2020 году на 83 гектарах парка будут развернуты экспозиции всех стран мира. Все это — для наилучшей «распаковки культур» — сгруппировано вдоль главной «першпективы» парка — улицы Мира, где построены национальные павильоны и ведется оживленная торговля сувенирами и этническими поделками. Руслан Байрамов, приехавший когда-то подростком в Москву из азербайджанского села, твердо намерен лечить людей от нетерпимости к чужим культурам. «Вначале, когда мы только поставили здесь юрты, наши же сотрудники нам полушутя говорили: «Что это за монголо-татарское иго?», — с улыбкой вспоминает он. — А сейчас успокоились, поняли: не «иго», а отражение этнического многообразия мира». Сам он открыт всем культурам, считает, что главное — «впустить в себя» хотя бы одну страну, кроме родной, а дальше — пойдет само…

вались малым и были счастливы. И люди успокаиваются. Например, бросают лихорадочно следить за курсом акций». Одно лишь пребывание в русской избе или на украинском хуторе, каравай, плетеная куколка или пучок знахарской травы, сохнущей над печкой, способны пробудить скрытые ресурсы, воспоминания о детстве. «Здесь внутренне «раскрывается» множество людей», — говорит предприниматель. Кроме того, в парке обширные экскурсионные программы и мастер-классы для детей: они могут здесь познакомиться с «индейцами», пострелять из арбалета, покататься на осликах и собачьих упряжках. Парк Байрамова похож на попытку соединить потребительский рай с «культурным» антуражем. К примеру, дом Шри-Ланка выстроен в виде огромной фигуры льва — по образцу священного буддистского города Канди; лев — символ Львиной горы в городе Сигирия. В пасти этого «льва» скрывается роскошный спа-салон с банями в стиле всех народов мира, соляной комнатой и кабинетами для экзотических спа-процедур, собранных по всему свету.

Трамплин в мир

Руслан Байрамов не скрывает гордости за масштабы начатого им проекта. Тематические парки и города в России уже появляются: объявлено о создании парка «Россия» в Домодедове (на тысяче гектаров будут расположены до-

стопримечательности России), в регионах появляются свои проекты. «Вот, недавно ВДНХ вернули ее первоначальное название, — говорит Байрамов. — Но все эти проекты — максимум про Россию плюс СНГ. До нас ни у кого не хватало масштабности мышления или «наглости», чтобы запустить проект с глобальным звучанием». А у него самого — откуда масштабность мышления? Байрамов никогда не стеснялся рассказывать о своих первых годах в столице. «Тогда для счастья мне вполне хватало вареной колбасы, хлеба и пакета кефира», — говорит Руслан. Дважды поступал в медицинский институт, но не проходил по конкурсу. Наконец, поступил в юридический институт, но стало не до учебы, когда на втором курсе начал собственный бизнес: в 1992 году он вместе с друзьями арендовал киоск «Союзпечать» у метро «Молодежная». Потом появилось несколько торговых павильонов. «Поднимались» постепенно: постоянно чтото теряли, подрабатывали, занимали деньги у родителей. Но рынок быстро рос, и у настырных людей были все шансы вскарабкаться наверх. В конце концов наступил момент, когда бывшие «ларечники» осилили крупный проект — построили торговый комплекс «Трамплин». В 2003 году они открыли первый ресторан японской кухни «Нияма» (сейчас в сети уже 20 заведений). Но Байрамов не стал просто девелопером, ресторатором и кем-либо еще

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

63

ДОСУГИ

Ночевка в монгольской юрте, когда выспаться удалось всего за четыре часа, натолкнула Руслана Байрамова на мысль о создании огромного этнопарка, где будут воссозданы условия жизни различных народов «от бизнеса». Строить торговые центры один за другим, на его взгляд, не самое увлекательное занятие. Он серьезно интересовался культурой и философией, хотел даже поступать на философский. Штудировал Платона, западную философию, Библию, увлекался восточными учениями. «Моя задача теперь успеть выдать на‑гора то, что я уже накопил», — заключает Байрамов. Сегодня во всех своих прежних бизнес-проектах он скорее консультант (сам себя он называет «консультантом-руководителем»), а вовлечен полностью в «Этномир» и несколько благотворительных и культурных проектов — в том числе благотворительные фонды «Диалог культур» и «София». Идея парка появилась у Байрамова после поездки на Иссык-Куль, где ему довелось переночевать в юрте. С тех пор это его любимый «этноартобъект»: его обаяли простота

64

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

геометрии, бытовая практичность, которая оттачивалась веками, и экологичность этого жилища. Потом захотелось воссоздать условия жизни древних людей, вечно молодых, здоровых и сильных. А затем — шире — заложить фундаменты разных цивилизаций, объединив их на территории России. Российскую экспозицию в своем парке он поместил в центр — соединять Восток и Запад. В «Этномир» вложено уже больше миллиарда рублей, построено несколько музеев и этнодворов (национальных экспозиций). Каждый этнодвор — это $5–10 млн инвестиций. Застройка одного квадратного метра обходится в $1,5–2 тыс. (в Москве такое строительство обошлось бы никак не меньше 4 тыс. за кв. метр). Сэкономить удается и за счет собственного дизайнерского бюро. Но все равно — как окупить на культурном проекте немалые деньги? По большому счету ответ на этот вопрос Байрамов ищет со своей командой до сих пор.

Дружба дружбой…

Первоначальный замысел состоял в том, чтобы создавать различные этнодворы на территории парка в партнерстве с инвесторами из соответствующих стран. Причем инве-

сторами как частными, так и государственными. Все-таки счету не выгорела. К примеру, сильная и самодостаточная это форма пропаганды национальной культуры, не так ли? Германия (в этой стране, кстати, более трехсот тематичеПричем бизнес‑модель предполагала, что иностранный ских парков) от российского турпотока зависит не слишком инвестор сможет зарабатывать на продаже сувениров, гои потому не имеет отдельной задачи продвигать немецкую стиничных и ресторанных проектах на территории парка культуру средствами, которые предлагает «Этномир». и организации мероприятий. Возможно, для этой страны продвижение с помощью билНи с одной из иностранных госструктур до сих пор добордов — более простой и короткий путь к цели. Поэтому говориться не удалось. Зато получилось привлечь частных немецкий этнодвор Байрамов будет строить сам, без геринвесторов из Непала — для строительства непальского манских партнеров. У немцев в России другие интересы — этнодвора с буддийскими барабанами и воротами с зазарабатывать деньги, а не продвигать Германию, считает тейливым рельефом. Непальцы вложили в него примерно Байрамов. $750 тыс. Как рассказывает Байрамов, для реализации проТурецких чиновников и бизнесменов основатель екта гигантские усилия приложил посол Непала, который «Этномира» тоже обхаживал довольно долго, объясняя преимущества проекта. Те кивали, но говорили: далековато давно «загорелся» идеей — начал сам ездить в «Этномир» и привозить сюда представителей непальской диаспоры. «Русские» непальцы и стали инвесторами. «Русские люди любят Непал, ездят Русская печь высотой с трехэтажный дом, туда, становятся буддистами, поднимаются на Эверест, — отмечает Руслан. — Но пропостроенная в «Этномире», на самом деле — двигать культуру Непала в России должны музей. Внутри живет запечный « домовой» — все-таки не они одни». хранитель. Вокруг — жилые дома, типичные Однако идея сформировать на базе парка для старорусских поселений «интернационал» инвесторов по большому

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

65

ДОСУГИ

Рядом с непальским домом — аутентичные молитвенные барабаны. Привезти их в «Этномир» помог посол Непала в России. В день рождения Будды посол вместе с делегацией самолично смазал их маслом от Москвы, непонятны сроки возврата инвестиций, к тому же россияне и без турецкого культурного центра охотно ездят в Турцию. Байрамов не хочет форсировать события: «Мы предлагаем бизнесу участие в проекте, но никого не убеждаем и не тянем сюда. Нам не нужно, чтобы бизнесмен нервничал, метался, а потом обманулся в своих ожиданиях, после того как поддался душевному порыву и инвестировал». Все народы — друзья, но есть нюансы. Государства вкладывают в госпроекты культурных центров в Москве и больших городах, крупный бизнес занимается своими делами, малый и средний — приходит в «Этномир», чтобы здесь торговать, открывать гостиницы и оказывать услуги. Руслан приводит в пример историю Захара, предпринимателя из Иркутска, который раньше работал в банке, а потом поехал в Монголию и влюбился в эту страну. Сейчас

66

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

возит оттуда оптом товары, делает презентации культуры и бизнеса Монголии. «Он у нас на территории арендует магазинчик, а потом, может быть, выстроит целую деревню, — рассказывает Байрамов. — Просто человек очень любит Монголию — и у него нет конфликта между его ценностями, миссией и бизнесом». Но строить этнодворы некому. Довольно тяжело отыскать «ценностно близких» «Этномиру» партнеров, готовых исповедовать синтетический подход, когда социальный, духовный, культурный и деловой аспекты усиливают друг друга, но при этом ни один не преобладает. По крайней мере, именно такую идеологию закладывает в свой «Этномир» Байрамов. О том, насколько это перспективно для инвесторов, он сейчас судит по непальскому проекту: непальцы надеются вернуть свои инвестиции, хотя реалистичность сроков, похоже, уже вызывает у них сомнения: «Я им говорю: деньги обязательно вернутся, и могут вернуться быстро, тем более что уже создана инфраструктура. Нужно только сделать из этнодвора действующий процесс, бизнес‑модель: проводить деловые мероприятия, национальные праздники. Такая же модель возможна для любой страны».

Практичная идейность

Руслан Байрамов признает, что его собственные инвестиции в «Этномир» в горизонте его собственной жизни вернутся вряд ли. Сам он вкладывает в парк собственные средства постоянно. И похоже, что делать это ему придется на протяжении всей стройки, которая продлится до 2020 года. За это время здесь планируется построить 52 этнодвора. Однако основатель «Этномира» не очень переживает по поводу окупаемости. У него нет ощущения, что его деньги и деньги партнеров пропали втуне. Главное — землю удалось хорошо капитализировать. «Угадали» с регионом: Калужская область активно развивается, скоро здесь появится аэропорт. К тому же есть поддержка местных властей и лично губернатора области. За годы, прошедшие с начала реализации проекта, капитализация земли выросла уже в 5–7 раз, говорит Байрамов. Многие его знакомые — из тех, что по какой-то причине не хотят инвестировать внутри «Этномира», — с удовольствием разбирают участки поблизости — потому что парк с его инфраструктурой уже стал фактором роста стоимости окрестных земель. Впрочем, оговаривается Руслан, капитализация — вещь виртуальная: сегодня поднялась, завтра упала. Поэтому Байрамов осторожен с кредитами. Выручку парк пока генерирует небольшую (точные цифры не раскрываются) — и может не выдержать роста долговой нагрузки. Лозунг «Мы бесконечно милы, пусть здесь кто-нибудь за нас заплатит!» предприниматель взять на вооружение не готов, духовность не повод не выполнять деловые обязательства. В прошлом году парк посетили, по данным Байрамова, 350 тыс. человек, в этом он ожидает 450–600 тыс. Операционная окупаемость у «Этномира» есть — а до инвестиционной пока далеко. Основные статьи доходов — входные билеты, гостиницы, экскурсии, торговля, образовательные программы. Не приносит пока большого дохода сдача площадок парка в аренду под проведение мероприятий. По словам Байрамова, если в стране не произойдет никаких экономических потрясений, то через 3–4 года выручка «Этномира» позволит строить быстрее, чем сейчас, и можно будет брать кредиты на развитие. Можно было бы пойти более простым путем — возводить больше коммерческой стандартной недвижимости и продавать ее. «Диснейленд в Париже был долго убыточным, но очень прибыльными были гостиницы и другая недвижимость рядом», — говорит Руслан Байрамов. Рано или поздно, допускает он, рынок начнет все сильнее давить на «Этномир», вынуждая ориентироваться на девелопмент коммерческой и загородной недвижимости. Но пока есть и другие возможности заработать. «Я часто шучу, — улыбается Руслан, — три года назад мы все почувствовали, что в «Этномире» появился запах денег, и все хотят зарабатывать». Пройти по кромке между коммерцией и чистотой идеи — вот задача. Чтобы парк не превратился в базар с этническими побрякушками и навороченными коттеджами, но в то же время и не был «спокойным пространством, где все просто созерцают». «Последняя инстанция в парке — я, — говорит Байрамов. — Я здесь тот, кто говорит: «А вот так делать нельзя!» Это касается самых разных вопросов — от архитектуры до бизнеса. Мы многим говорим «нет». Бизнеса от этого становится чуть меньше, зато мы сохраняем чистоту

идеи». Благодаря этому, по убеждению предпринимателя, в проекте по-прежнему доминируют культурный и образовательный компоненты. Большие надежды он возлагает и на приток свежей аудитории: к примеру, кроме образовательного и культурного туризма, парк будет ориентирован на привлечение бизнес-сообщества. Сейчас здесь строится большой конференц-зал для деловых мероприятий. Конечно, потребуются усилия для того, чтобы бизнес-сообщество поверило, что в «Этномире» не только юрты и избы. На это может уйти примерно год, прикидывает Байрамов. Но опять же: он не готов к тому, чтобы строить здесь четырехзвездочные отели, зато ищет среди отельеров единомышленников по этноидеям. По крайней мере пока подход к гостиничному делу планируется без изысков: простые номера, койки — и возможность «чувствовать себя человеком». Пожалуй, Байрамов нашел свою личную миссию — соединить бесконечную, красивую идею с деловой сметкой. Такой же, говорит Руслан, была и мать Тереза, которую он считает для себя образцом для подражания. Он умела заземлять все духовные ценности, превращая абстрактную любовь к человечеству в конкретные действия. Но как отразится на этом красивом проекте ощущающийся в экономике спад? В бизнесе ресторанов «Нияма» уже чувствуется падение выручки; все крупные ресторанные сети слегка «трясет», как известно Байрамову. Приходится все больше уделять времени бизнес-проектам, которые зарабатывают деньги, необходимые для инвестиций в «Этномир». «Мы дважды в неделю проводим совещания, договариваемся с арендодателями, — говорит предприниматель. — В этом году должны были открыть три новых ресторана, но откроем только два». Рядом с «Трамплином» строится конкурент — большой торговый центр. «Но мы пережили кризис 2008 года без истерики, разберемся и сейчас», — уверен Руслан. Правильный менеджмент, организация продаж, CRM — по сути, все это только предстоит по-настоящему отстроить в «Этномире». В интернете, кстати, обнаруживается немало отрицательных отзывов по поводу организации мероприятий и условий проживания в этноотелях. «Все только начинается — наладим», — нетерпеливо машет рукой Руслан Байрамов. «Долина смерти» проектом уже пройдена: он выживет в любом случае, даже если не будет другой инфраструктуры, кроме уже построенной. В 2011 году «Этномир» получил первую операционную прибыль, и только три года как начала появляться нормальная структура менеджмента. Некоторое беспокойство вызывает лишь позиция самого Байрамова, главного идеолога. Он генератор идей, но ему не сидится на месте. Он не занимается регулярным менеджментом проекта: ему интереснее осуществлять гуманитарные «миссии» в глобальном масштабе. В рамках фонда «Диалог культур — единый мир» он дарит памятники и бюсты великих мыслителей Востока и Запада, сделанные в скульптурной студии в «Этномире», разным организациям по всей планете. «Информирование мирового сообщества о нашей культуре для меня важнее, чем конкретное строительство «Этномира», — признается он. — Если жизнь заставит осесть здесь, тогда, наверное, этот проект будет развиваться быстрее». Но думается, что жизнь скорее может заставить его плотнее заняться более прибыльными и понятными торговыми и реБЖ сторанными проектами.

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

67

Менеджмент

Фамильные

ценности

Ольга Шаталова

Семейные компании демонстрируют небывалую живучесть во времена экономической нестабильности и кризисов. Благодаря особой, «домашней» политике в отношении финансов, кадров и управления в целом подобные предприятия становятся непотопляемыми. И у них есть чему поучиться!

П

1

Частный бизнес в России: успехи и тревоги, тенденции и ожидания: Обзор результатов исследования за 2012 год // PwC. URL:http:// www.pwc.ru/en_RU/ru/private-companies/familybusiness/assets/family-business-survey-rus.pdf (дата обращения: 23.05.2014).

очти 70% частных компаний в мире можно отнести к категории «семейный бизнес», выяснили полтора года назад исследователи из PricewaterhouseCoopers1. Причем бóльшая часть семейных компаний — старше двадцати лет, а у руля находится уже второе или третье поколение семьи основателя предприятия. Выходит, традиция семейного предпринимательства и менеджмента — доминирующая в современном бизнесе? Не потому ли, что такой бизнес демонстрирует наибольшую живучесть? Профессор Ален Блох из бизнес-школы HEC Paris задался вопросом о том, что могут противопоставить кризисам и превратностям рыночной конъюнктуры «фамильные» компании. Вместе со своей командой он проанализировал деятельность 149 таких предприятий с доходом свыше $1 млрд из семи различных стран на протяжении более десятка лет. Поиски дали свои плоды, поскольку удалось выявить целый ряд схожих черт. Главная: вне зависимости от национальных и культурных особенностей семейный менеджмент всюду ведет финансовые дела большой компании, как если бы он распоряжался

68

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

бюджетом рядовой семьи — то есть сверхрачительно и ответственно. Семейные компании всеми силами стараются, чтобы их расходы не превышали доходов, а также всячески избегают займов в банках. Они не любят агрессивных поглощений и слияний, предпочитая органический рост. Им ближе партнерство и организация совместных предприятий. А если дело все-таки доходит до приобретения компаний, то они останавливают свой выбор на небольших фирмах. Второй секрет непотопляемости — диверсификация. Как выяснилось, «фамильные» компании имеют на редкость разнообразные деловые интересы, что объясняется разнообразием интересов отдельных членов семьи, которые ищут для себя подходящую сферу применения в рамках семейного предприятия. Кроме того, они гораздо более интернациональны по сравнению с несемейными компаниями. Сохранять конкурентоспособность на рынке «фамильным» предприятиям помогает «домашняя» политика в отношении кадров. Подобные компании стараются всеми силами удерживать сотрудников, а в период кризисов всячески пытаются обойтись без сокращения кадров. Отношение к фирме как к большой семье и мотивы патернализма здесь преобладают. Проявляется это и в том, что семейный бизнес чаще вкладывает средства в обучение сотрудников.

Проблема наследования бизнеса в России встает в полный рост.

27%

предпринимателей называют ее главной на ближайшую пятилетку. Судя по тому, что дети часто отказываются становиться преемниками, число семейных компаний в нашей стране сильно сократится.

Все перечисленное, разумеется, очень важно. Но главный секрет успеха все-таки в стабильности управленческой команды. Руководство в «фамильных» предприятиях не меняется десятилетиями. Это становится залогом создания и сохранения корпоративных ценностей. А также помогает реализовывать долгосрочные стратегии. Ален Блох отметил в своем исследовании, что отдельные принципы семейного менеджмента пробуют перенимать многие крупные несемейные предприятия: «Курс на устойчивость менеджмента уже реализуется в таких несемейных группах, как Nestlé, Saint-Gobain и Essilor. Если руководство меняется каждые четыре года, то трудно говорить об устойчивости».

— Стабильность управленческой команды зависит от способности построить бизнес таким образом, чтобы каждый сотрудник разделял семейные ценности и чувствовал свою сопричастность, — говорит Вероника Мисютина, руководитель Центра управления благосостоянием и филантропии бизнес-школы «Сколково». — Это выражается в стремлении к успеху общего дела и сильной лояльности. Во многих исследованиях отмечается более высокая степень ответственности семейных предприятий за создание и сохранение рабочих мест и соблюдение интересов местных сообществ, что также повышает преданность сотрудников. Лично мне повезло работать с несколькими российскими

предпринимательскими семьями, управляющими бизнесом разных размеров. Каждая из них имеет свою уникальную историю. Если попытаться выделить какие-то общие черты, то я бы назвала приверженность семье и делу, осмотрительность (в том числе финансовая: кризис 2008 года это в особенности продемонстрировал) — и при этом высокую конкурентоспособность. Другая поразившая меня особенность — высочайшая степень преданности интересам семьи владельцев. Впрочем, отечественный семейный бизнес несколько отличается от аналогичного европейского и американского. И на это есть свои причины.

Ау, преемник!

Доля семейных компаний в российском негосударственном секторе даже выше, чем в среднем в мире, — 80%, как показало недавнее исследование Ассоциации семейного бизнеса России и социологического факультета МГУ им. Ломоносова. Более того, на востоке нашей страны эта цифра приближается к 90%. Правда, если в былые времена Российская империя славилась мощными промышленными династиями — вроде металлопромышленников Демидовых или производителей фарфора Кузнецовых, — то сегодня русский семейный бизнес представлен в большинстве своем малыми и средними компаниями. А вместо сложных производственных областей современные «фамильные»

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

69

Менеджмент Предпочтение, отдаваемое родственникам или друзьям вне зависимости от их профессиональных достоинств, фаворитизм, кумовство.

2

предприятия выбирают продажи, услуги, сельское хозяйство, ИТ и туризм. Впрочем, это не значит, что сейчас в крупном отечественном бизнесе не встречаются основателиродственники. В сфере финансовых услуг «гремят» братья Алексей и Дмитрий Ананьевы, совладельцы Промсвязьбанка и «Промсвязькапитала». Супруги Ольга и Александр Плешаковы — наглядная иллюстрация склонности семейного бизнеса к диверсификации. Помимо «Трансаэро», они владеют компаниями в ритейле, металлургии, авиаперевозках и строительном секторе. Однако с семейным бизнесом в России дела обстоят не так просто, как кажется на первый взгляд. Несмотря на то что количество «фамильных» компаний измеряется миллионами, подавляющее большинство из них (92%, как подсчитали в PwC) до сих пор управляется основателями. В руках второго поколения семейных топ‑менеджеров — лишь 8% компаний. О третьем поколении по понятным причинам и вовсе говорить рано.

— История предпринимательства в современной России насчитывает всего пару десятилетий, и сейчас мы только подходим к первому порогу смены поколений, — констатирует Вероника Мисютина. — Безусловно, есть примеры, когда бизнес управляется несколькими членами семьи или когда в отдельные семейные проекты активно вовлекается молодое поколение. Есть компании, уже перешедшие к наследникам, но это пока не носит массового характера. Впрочем, надеяться, что в ближайшем будущем в российском бизнесе возникнет традиция и прак-

тика наследования, не приходится. Лишь у 10% отечественных предпринимателей в планах передать свою компанию наследникам. А больше половины российских бизнесменов (57%) уверены, что, когда придет пора отходить от дел, они продадут свое детище сторонним людям. К слову, в среднем в мире набирается не больше 17% собственников бизнеса, желающих прервать цепочку наследования. Так в чем же проблема? Собственники отечественных компаний не верят в возможности своих детей, полагая, что они не справятся с тяжким бременем руководства. Большинство предпринимателей в принципе не задумываются о том времени, когда они не смогут или уже не захотят управлять компанией. А если и задумываются, то обнаруживают, что на роль преемника никого и нет. Будущую смену для кресла руководителя необходимо воспитать, обучить и замотивировать, прежде чем ошарашить наследника новостью о передаче семейного предприятия. В конце концов, не каждый ребенок или родственник мечтает возглавить компанию. У молодого поколения могут быть совершенно иные планы и взгляды на жизнь. Чтобы наследник продолжал славные традиции компании и нес дальше корпоративные ценности, необходимо привить ему эти самые ценности с раннего возраста. Так поступил Борис Остроброд, сооснователь компании Sela, когда готовил себе на смену своего сына Эдуарда.

— Как только я достиг сознательного возраста, я уже понимал, что буду работать в нашей семейной компании, — рассказывает «Бизнес-журналу»

Кто у руля? Семейный менеджмент с точки зрения поколений

Россия

1‑е поколение (основатель)

2‑е поколение

92%

8%

В среднем в мире 1‑е поколение (основатель)

2‑е поколение

3‑е поколение

4‑е поколение

10%

43%

38%

9%

Источник: PwC, 2012

70

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Менеджмент

«Пенсионные» планы российских предпринимателей

57%

Полная или частичная продажа бизнеса

18% Иное

15%

Передача бизнеса наследникам, но с привлечением к управлению наемных топ‑менеджеров

10%

Передача бизнеса в полное управление наследникам

Радеем за своих Родственники собственника занимают руководящие должности

67%

Родственники занимают неруководящие должности

25%

Родственники не работают в компании, но являются акционерами

8%

Родственники не работают в компании и не являются акционерами, но для них предусмотрена другая «компенсация»

20%

Источник: PwC, 2012

72

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Эдуард Остроброд, вице-президент Sela. — Просто не представлял себе других вариантов. Сначала поработал продавцом газированных напитков (это был мой первый бизнес, который помог наладить отец), потом трудился в пиццерии, а в 16 лет пришел в Sela. Занимался мелкой административной работой: заказывал канцтовары, носил документы на почту, постепенно проходил путь, начиная с низшей должности, — ведь именно так можно узнать, как работает компания. При этом Эдуард отмечает, что отец долго и настойчиво занимался его обучением: «Он готовил меня к этой роли с самого детства, но делал это постепенно, не навязывая свое мнение. Сначала заинтересовывал меня, а уже потом давал различные задания. Справился — молодец, идем дальше! Не справился — объясни, почему. И тогда мы вместе решали проблему». Эксперты советуют как можно раньше начинать процесс приобщения детей или других родственников к семейному бизнесу. И для этого рекомендуют обращать внимание на три главных правила. Вопервых, необходимо увлечь и пробудить интерес к «фамильной» компании и тем ценностям и пользе, которые она несет. Во-вторых, нужно развить у будущего преемника представление, что этот бизнес — важная часть его жизни и он не в праве отказываться от своей «судьбы». Наконец, важно не забывать про близких и строить крепкие отношения внутри семьи, несмотря на занятость на работе, зачастую отсутствие времени и сил. Проблему преемственности в российском семейном бизнесе разглядели и специалисты бизнесшколы «Сколково». Понятно, что даже высокомотивированный, но бездарный руководитель, не владеющий навыками управления компанией, способен загубить бизнес в самые короткие сроки. Центр управления благосостоянием и филантропии, созданный при бизнес-школе, изучает российский семейный бизнес как явление и оказывает помощь «фамильным» предприятиям. «Мы разрабатываем образовательные программы для преемников, управляющих семейных офисов и поставщиков услуг, — говорит Вероника Мисютина. — Например, шестимесячная специализированная образовательная программа «Академия преемников» для молодых членов предпринимательских семей предполагает, помимо теоретических блоков и кейсов, стажировки в ведущих мировых банках, мультисемейных офисах и у других поставщиков услуг, а также общение с международными предпринимательскими семьями и филантропами». «Семейные предприятия должны иметь открытые процедуры оценки и отбора всех кандидатов на руководящие посты, — уверен профессор Ханс Крейнс из Vlerick Business School. — Необходимо выбирать лучшего кандидата вне зависимости от того, родственник он или сторонний специалист». Только так, по его мнению, компания будет

Менеджмент

развиваться; в противном же случае она погрязнет в непотизме2. Есть надежда, что при появлении в России большего числа образовательных программ для представителей семейных компаний, а также при должной популяризации преемственности бизнеса в целом ситуация изменится — и мы увидим возрождение славных русских традиций «фамильного» бизнеса. Но так ли безоблачно, так ли прекрасно возрождение семейных корпоративных обычаев?

Кто где

Расстановка родственников по различным должностным позициям многое говорит о российском семейном бизнесе. В 67% семейных компаний близкие родственники владельца бизнеса занимают самые высокие руководящие должности, говорится в исследовании PwC. В каждой четвертой компании родственники занимают посты, не связанные с управлением персоналом. В 8% организаций — не принимают непосредственного участия в работе компании, но выступают ее акционерами. Разумеется, иметь рядом близкого человека кажется удобнее и надежнее во времена корпоративных бурь и конкурентных войн. На родственника

Для семейного менеджмента характерно отношение к фирме как к большой семье. Патерналистский подход часто распространяется и на наемных сотрудников. Даже в кризис семейные компании стараются до последнего обходиться без сокращения штатов можно полностью положиться, в отличие от чужого наемного сотрудника. Первый, казалось бы, работает за убеждения и высокие цели, второй — исключительно ради денег. Близкий будет благодарен за возможность обучения и не ускользнет при первой же возможности к конкурентам за более щедрым вознаграждением. Но так ли это на самом деле? И как видится засилье родственников в компании прочим сотрудникам? Как и у любого другого явления, у семейного бизнеса имеется обратная сторона медали. Компании, где руководящие и прочие ответственные посты занимает родня, на рынке труда пользуются дурной славой. Чаще всего в подобных организациях рас-

74

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

пространено «кумовство». Собственник нанимает своих близких на работу, исходя из степени родства, а не из их профессиональных качеств. Специалисты обходят стороной подобные компании, опасаясь, что в семейных предприятиях путь наверх по служебной лестнице им будет заказан. Известно также, что наличие в коллективе членов семьи руководителя заставляет прочих сотрудников — не родственников — чувствовать себя неуверенно. Как правило, работники из числа родни имеют некоторые поблажки: в частности, им прощаются опоздания или другие небольшие промахи, они могут иметь более гибкий график и легче добиваться отгулов или отпуска. Но даже если специалисты-родственники живут и работают точно по таким же правилам, что и прочий персонал, в них всегда видят людей с расширенными привилегиями. Профессор Ханс Крейнс (Vlerick Business School) обозначил для «Бизнес-журнала» еще одну проблему «фамильных» предприятий — синдром «испорченного ребенка»: «Очень часто дети владельцев семейного бизнеса полагают, будто они лучше остальных сотрудников только благодаря факту родства. Это негативно сказывается на атмосфере в коллективе и управлении организацией в целом».

— На мое назначение сотрудники компании отреагировали по-разному, — вспоминает Эдуард Остроброд (Sela). — Как в любом коллективе, были люди, с которыми я уже взаимодействовал по работе; с ними мы так и продолжили общаться. Были и те, кто не смог меня сразу же принять в качестве руководителя. С ними мы искали пути сотрудничества. Ну а с теми, с кем не смогли сработаться, — расставались. Но в целом я бы не сказал, что был какой-то негатив. Все сотрудники в курсе, что Sela — семейная компания с соответствующим типом управления, так что это было естественным процессом. При смене собственника работникам приходится туго. Ведь они успели привыкнуть к своему начальнику, его стилю управления, проникнуться уважением и доверием. А тут как снег на голову — его сын, дочь, племянник. У персонала возникает множество вопросов — от наличия необходимых компетенций у молодого руководителя до судьбы компании в целом. В конце концов, новая метла метет по-новому. В свою очередь, преемник должен доказать сотрудникам, что достоин кресла руководителя и будет работать не хуже прежнего начальника. Впрочем, это не единственная проблема, с которой сталкиваются в семейных компаниях. Выстроить прочные отношения со своими подопечными трудно, но возможно. В мире бизнеса накоплена масса знаний и практик по вопросам создания «команды мечты». А вот разрешить проблемы между коллегами-родственниками на порядок сложнее. Здесь

нельзя идти исключительно от устава компании и прочих регламентов. Деловая и личная (внутрисемейная) сферы жизни будут обязательно пересекаться. Проблемы в доме станут выливаться в конфликты на работе, а непонимание по деловым вопросам непременно внесет разлад в семейный быт.

— Вовлеченность членов семьи в бизнес и неформальные отношения между ними могут провоцировать внутренние конфликты, — предостерегает Вероника Мисютина («Сколково»). И хотя предприниматели принимают меры и предусматривают определенные механизмы и процедуры (например, акционерное соглашение, создание семейного совета и др.), эксперты ставят под сомнение степень их развитости и глубину проработки, а также действенность в случае возникновения реального конфликта. В России семейных компаний, в которых подобные процедуры вообще не используются, почти в два раза больше, чем в среднем по миру, и они подвергаются особым рискам. Но у компании Sela и Эдуарда Остроброда всетаки имеется свой собственный «семейный» рецепт по улаживанию конфликтов между родственниками.

— Здесь мы все решения принимаем коллегиально, — говорит он. — Главная особенность работы в семейной компании — это то, что ты не можешь развернуться и уйти или нанять других людей. Здесь

все всерьез и навсегда. Поэтому нужно искать решение, причем такое, которое устраивало бы всех. Прежде всего необходимо провести четкую грань, обозначив, где заканчиваются семейные отношения и начинаются отношения «начальник — подчиненный», и договориться об этом. Благодаря тому что я поработал в ресторане и отслужил в армии, я получил четкие представления об иерархии вне семейных отношений. Необходимо не допускать деления на «лагеря» и вырабатывать единое решение по любым вопросам. Например, если кого-то из семьи категорически не устраивает сотрудник, то для нас это повод для его увольнения, иначе начинается деление на «твоих» и «моих» людей. Самое главное — необходимо договориться о разделении полномочий «на берегу». Тогда право совещательного голоса могут иметь все члены семьи, но окончательное решение останется за уполномоченным по этому вопросу. Принципы семейного бизнеса предполагают осмотрительность, доверие и хорошее отношение к людям вокруг, будь то родственники или другие сотрудники. Если семейные и прочие частные компании будут перенимать славные традиции фамильных предприятий и их стратегии управления, мы получим в итоге сильную экономику — БЖ и армаду непотопляемых компаний.

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

75

ЛЕКТОРИЙ

Демократия:

демоны и ангелы Демократический стиль в линейке стилей менеджмента находится далеко не на первом месте, хотя и обладает неоспоримыми достоинствами. Демократия внутри компании обеспечивает развитие сотрудников, повышает ее мобильность и адаптивность. Оборотная сторона заключается в том, что компания теряет в управляемости и устойчивости.

профессор кафедры бизнеса и делового администрирования Института бизнеса и делового администрирования Академии народного хозяйства при Правительстве РФ

Автократия на пенсии

К демократическому стилю менеджмента организации приходят разными путями. Иногда это выбор нового руководителя, который по природе своей не является авторитарным лидером. Иногда — следствие того, что авторитарный управляющий собственник под давлением обстоятельств вдруг понимает, что больше не в состоянии нести на себе нагрузку и единолично контролировать все процессы в компании: его ресурсов просто перестает хватать для охвата всех задач, направлений и географии деятельности компании. А значит, пора внедрять альтернативную систему менеджмента.

76

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Культ ура-личности // Бизнесжурнал. — 2014. — № 5. — С. 76.

Александра Кочеткова

Для типичного руководителя-автократа переход к демократическому правлению — страшно мучительный процесс в силу поистине «родственных уз», которые связывают его с компанией. Кроме этого, за долгие годы авторитарного менеджмента у человека вырабатывается привычка считать себя мерилом компетентности и эффективности, и допустить существование подобных качеств у подчиненных ему бывает довольно непросто. Многие вообще не способны к этому (случай патологической авторитарности) и при любых обстоятельствах стремятся контролировать всегда и всех — вплоть до хирурга, который делает им операцию. Авторитарный подход к делу влечет за собой огромные энергопо’ х затрат тери у руководителя, рост временны внутри компании на самые рутинные деловые операции и «выгорание», которому в первую очередь подвержено само первое лицо. Демократия могла бы облегчить жизнь такому руководителю, позволив перенести отдельные зоны ответственности на других сотрудников. Однако этот процесс всегда двунаправлен, поскольку к нему должен быть готов не только делегирующий полномочия, но и «делегат», ими наделяемый. Сложность, впрочем, в том, что существование в рамках управленческой автократии

1

В

предыдущей «открытой лекции» мы начали обзор стилей менеджмента с того, что рассмотрели управленческий авторитаризм1. Сейчас пришла очередь управленческой демократии. От авторитарного менеджмента к демократическому нельзя перейти эволюционным путем. Для организации это всегда стресс, революционные изменения, строительство новых внутренних «институтов» и принятие новых процедур.

Демократический стиль менеджмента — ничто без институтов и процедур. Ей требуются механизмы принятия решений — с помощью согласования, голосования и коллективного обсуждения с последующей кристаллизацией общего решения

не проходит для сотрудников компании даром: правильное отношение к правам и ответственности у них не сформировано. По своему опыту могу сказать, что во многих компаниях при переходе на демократические рельсы сотрудники всего лишь декларируют свою готовность принять ответственность, в то время как на самом деле думают исключительно о правах, мысленно оставляя всю полноту ответственности начальству. Заставить «делегата» нести ответственность в принудительном порядке невозможно, это дело всегда добровольное. Привыкнуть к ответственности тоже нельзя. Качества, необходимые для принятия решений, можно только развить — например, с помощью программ формирования управленческого резерва компании. «Доверенное» лицо должно служить целям и интересам организации, понимать, ради чего оно принимает решения, и уметь это делать. Подготовка людей к такому формату управления должна протекать в различных аспектах — развития системного мышления, изучения и понимания всех процессов, протекающих в компании, и т. д. Иногда нелишне подстраховаться, наделив даже подготовленных сотрудников сначала только ответственностью, и лишь со временем — правами. Если все сделать с точностью до наоборот, то мы рискуем получить человека безответственного, развращенного и злоупотребляющего властью. Другой момент, который должен учитывать собственник, внедряющий демократический стиль управления в своей компании, — это готовность компенсировать духовные и энергетические затраты людей, принимающих решения, с помощью опционов или процента с прибыли. Несмотря на то что право принимать решения является одной из разновидностей мотивации для человека, который

может рассматривать это как возможность для самореализации, нужно отдавать себе отчет, что речь идет о существенном вкладе в развитие компании. И если такие усилия ничем не компенсировать, мотивация сотрудника вскоре угаснет, а свой новый статус человек начнет воспринимать не иначе как лишнюю головную боль. Еще один важный нюанс: демократическому стилю нужны руководители-демократы — люди с высоким уровнем развития (речь идет и о собственнике, и о топ‑менеджерах). При переходе к демократии собственник должен быть твердо уверен в том, что его правильно понимают, а партнеры компетентны в вопросах принятия решений и достижения целей в самых различных ситуациях. Демократия требует также, чтобы собственник компании отказаться от восприятия сотрудников и коллег как винтиков. «Хозяин» становится «старшим партнером», выражающим уважение к людям, которые принимают решения наравне с ним. От управляющего, к слову сказать, такой подход зачастую требует новой

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

77

ЛЕКТОРИЙ компетенции — умения слушать и наращивать собственную интеллектуальную мощь, чтобы разговаривать на одном языке со своими (нередко более образованными) «младшими партнерами». Иными словами, переход к демократическому стилю управления требует взаимных усилий — и от делегирующей стороны, и от лиц, принимающих на себя полномочия. Внутренняя среда в компании тоже должна измениться, ведь если мы отказываемся от единоличного управления, то необходимо донести до людей, на каком основании в зону принятия решений допускаются другие. Коллектив должен понимать, почему он обязан выполнять решения, которые исходят не от управляющего, каковы легитимность демократической власти и причины возникновения нового уклада в компании, а также что делать тем, кто к власти вовсе не стремится или не способен принимать решения. Ведь для части сотрудников размывание понятных иерархических границ может оказаться демотивирующим фактором. Всетаки для большинства живых систем авторитаризм является наиболее органичным форматом. Наряду с этим необходимо обратить внимание на вопросы, связанные с усилением контроля и безопасности в компании, а также с появлением механизмов, позволяющих сглаживать последствия от принятия неправильных решений. Причем на все вышеперечисленные вопросы следует отвечать не по ходу, а заранее, еще до момента запуска демократической системы. Нет более неприятной ситуации, чем когда авторитарный руководитель по непонятным для всех причинам вдруг бросает принимать решения и заявляет своим топ‑менеджерам: «Вы — профессионалы, поэтому сами решайте, что делать!» Однако в моей практике встречались и удачные примеры того, как руководители снимали с себя часть полномочий, превращаясь в больших демократов, — но при этом им удавалось сохранять дистанцию и не становиться для коллег «своимв-доску-парнем», не дестабилизировать компанию.

78

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Новый мир построим

Демократия — ничто без институтов и процедур. Ей требуются механизмы принятия решений — с помощью согласования, голосования и коллективного обсуждения проблемы с последующей кристаллизацией некоего общего решения. Механизмы понятные, однако в корпоративной практике их использование может приводить к противоречивым результатам. Рассмотрим такой инструмент, как голосование. Он был бы всем хорош, если бы не такой существенный изъян, как проблема «большинства». Представим, что на совете директоров результат голосования — 50 на 50. Руки еще висят в воздухе, а руководителю уже необходимо принять решение, на чью сторону встать, притом что ни в коем случае нельзя нажимать кирзовым сапогом на одну из сторон, ведь это будет нарушением принципов демократии. А значит, необходимо постараться, чтобы результаты голосования устраивали всех. Политическую формулу демократии, которая предполагает доминирование мнения большинства при легитимном учете мнения меньшинства, перенести на организационную структуру невозможно. А теперь представим себе, что половина проголосовавших за — полные профаны, притом что против выступили одни профессионалы. Какую бы сторону ни поддержал руководитель, риск принять неверное решение будет высоким: и у профессионалов может замылиться глаз, и профаны иногда способны прозревать истину. Что делать в такой ситуации? Обычно не предпринимается ничего: руководитель накладывает вето. Результат — затягивание процесса принятия решения, и это имманентная проблема голосования. Кроме этого, на практике голосование — зачастую прямой путь к развязыванию внутрикорпоративных войн между отдельными сотрудниками и департаментами: если я проголосую против вашего решения сегодня, завтра вы проголосуете против моего «из принципа» — даже если наши цели в общем-то совпадают.

ЛЕКТОРИЙ 80

Еще одна проблема голосования заключается в резком увеличении времени на принятие решений по сравнению с авторитарным стилем. Ведь первое, что обычно начинают делать люди, получив право голоса, — это говорить. Просто говорить. А это означает, что такая компетенция, как риторические навыки, вероятно, начнет в компании перевешивать профессиональные возможности. Люди с подвешенным языком будут выигрывать у тех, кто не имеет склонности к полемике и не способен противостоять более успешным ораторам. Кроме того, «говорильня» имеет обыкновение затягиваться — а значит, такой формат всегда будет проигрывать системам, в которых решение принимает один человек. Как и другие инструменты демократического типа, голосование очень часто приводит к принятию решений промежуточно-компенсаторного характера, то есть компромиссных. Это самый неэффективный тип решений. Чтобы достигнуть компромисса, люди, как правило, должны поступаться чем-то очень важным для себя — а значит, мы рискуем получить некачественное решение, а также снизить мотивацию носителей других точек зрения на участие в реализации задачи. Представим, что некий специалист стопроцентно уверен в том, что объект должен быть квадратным, однако в результате обсуждений и голосований его коллеги демократическим большинством выбрали овал. Что будет делать в такой ситуации апологет квадрата? В лучшем случае — предпочтет самоустраниться: «Делайте ваше овальное, но без меня!» В худшем — будет вставлять палки в колеса, чтобы всеми силами продемонстрировать, насколько «все самое квадратное» превосходит «овальное». Согласование — еще более противоречивый инструмент. Ведь если при голосовании остается хотя бы какой-то шанс отстоять свою правоту, то оно вязнет в постоянных попытках учесть все мнения и пожелания. К примеру, в компании решили провести корпоративный выезд на природу, а в результате многочисленных согласований по поводу того, куда именно стоит поехать и что там делать, пришли к решению, с которого начали: «Решено ехать на природу». Согласование — процесс нескончаемый и отнюдь не гарантирующий того, что все стороны договорятся. Ему свойственно зацикливаться на самом себе и стремиться к бесконечности, без больших шансов выдать какое-либо решение. Этот инструмент тоже несет в себе все риски корпоративных противостояний, влияющих на жизнь компаний и помогающих пробиваться наверх манипуляторам и интриганам, которые умеют обращать все нюансы демократического стиля в свою пользу. Профессионалы, напротив, скорее будут проигрывать, не считая нужным препираться по разным пустякам. Пожалуй, самым эффективным инструментом этого стиля является такой инструмент, как обсуждение — отдельная работа, нацеленная на получение общего знаменателя, устраивающего всех. В результате детального обсуждения проблемы

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

может выкристаллизоваться качественное решение. Однако и у этого метода есть большой изъян — потеря времени. Получается, что ни один из трех способов управления не годится для принятия решений в форс‑мажорных обстоятельствах. Именно поэтому демократический формат правления не применяется ни во время кризиса, ни при других чрезвычайных обстоятельствах.

Институты демократии

Если говорить о корпоративных механизмах делегирования полномочий, то нужно помнить о том, что, допуская человека к зоне принятия решений, необходимо определить, наделяем ли мы его также полномочиями реализовывать эти решения — или же все-таки сохраним элемент авторитаризма, оставляя полномочия исполнительной власти. Кроме этого, организация должна подготовить такие механизмы, как комиссии по разрешению конфликтов и споров, органы вроде совета директоров, площадки для проведения полемик (совещания, фокус-группы, печатные органы и т. д.), а также развивающие программы для сотрудников. Демократический стиль управления содержит в себе и плюсы, и минусы. Безусловно, в демократической системе мы увидим значительный рост количества решений, но будут ли они при этом качественными? Разумеется, позитивные изменения в первую очередь коснутся персонала: люди получат возможность проявлять инициативу, изменится общий мотивационный фон, увеличится степень вовлеченности людей в процессы компании, процент качественных креативных и рационализаторских предложений тоже вырастет. Все это сможет стать залогом для рывка вперед! В свою очередь, компания получит возможность быстро расширяться, а управляющий сможет руководить ею дистанционно, через проверенных менеджеров, которым делегированы полномочия. У компании в целом повысится мобильность (вызванная ускоренной реакцией на внешние воздействия на местах), адаптивность и гибкость. В этом смысле авторитарная система, конечно же, выглядит более неповоротливой: пока сигнал дойдет до центра и вернется назад в виде управленческого импульса, проходит время. Минусы демократического стиля также довольно значительны. Несмотря на то что мобильность компании вырастет, скорость принятия решений упадет. Отчасти такой изъян можно нивелировать с помощью использования ИТ-систем, облегчающих коллективное обсуждение и принятие решений, но в целом это не снимает проблему. В демократическом (акционерном) обществе неизбежен рост конфликтности. Как только у людей появляется возможность что-то обсуждать, они начинают отстаивать свои точки зрения, разногласия могут быть очень серьезными и не всегда по делу, в то время как в авторитарной системе они будут скорее функциональными. Однако самый большой минус связан с потерей

ЛЕКТОРИЙ устойчивости компании: чем больше людей вовлечено в зону принятия решений, тем менее управляемой становится организация. Это расплата за мобильность. Демократическая компания напоминает собой велосипед, который сохраняет свое равновесие только во время движения. Демократический стиль позволяет поддерживать интеллектуальное поле в организации, создавать мотивирующий микроклимат, ощущение общности между людьми и компанией, а также решать разного рода тактические задачи. А вот стратегические задачи демократическим путем, наверное, все-таки решать нельзя. Не буду настаивать, но хотелось бы также указать на то, что любые спорные и ключевые вопросы в компании тоже вряд ли стоит решать демократическим путем. Использовать такие механизмы, на мой взгляд, лучше всего для решения общих вопросов — таких как улаживание конфликтов в интересах акционеров. Это область, где компромисс будет работать всегда. А вот во многих других сферах компромиссные решения будут работать против компании. Возможно, именно потому, что у демократических инструментов намного меньше областей применения, чем у авторитарных, такие системы и встречаются значительно реже. Так или иначе, руководители, предпочитающие демократический стиль управления, должны опираться на механизмы порядка и контроля, обеспечивающие компании целенаправленное движение. А также различные гибридные формы управления: если на законодательном уровне демократия может прижиться, то на исполнительном она вряд ли будет уместна. Это можно сравнить со случаем, когда государство на федеральном уровне приняло какой-то закон, а губернатор еще подумает, исполнять ли его. Демократия является наиболее эффективным стилем управления в состоянии порядка, а вот в хаосе необходимо применять либо авторитарный стиль, либо стиль невмешательства. Однако и в стабильном обществе демократический стиль способен причинить компании вред с той же долей

82

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

вероятности, что и пользу. Да, люди в такой организации будут быстро развиваться, и это выгодно компании; с другой стороны, в разнородном коллективе точно так же хорошо расцветают различные кланы и коалиции, способные отравить корпоративный климат интригами и разорвать компанию изнутри. Демократия — инструмент сложный, поэтому он подходит только для зрелых руководителей, развитых сотрудников, компаний с историей. А вот организации, которые только встают на ноги, должны иметь либо авторитарную основу, либо авторитарно-развивающий гибрид. Использовать демократию в чистом виде, на мой взгляд, могут только маленькие фирмы, но ни в коем случае не стартапы, у которых, как всяких новорожденных систем, по определению слишком много проблем, для того чтобы отвлекаться на альтернативные решения. Демократия способствует развитию отдельных частей компании, но одновременно ведет к потере управляемости системы в целом: это ее свойство. Использование такого стиля — обязательно риск. Тем более что не всегда «толпа» способна оценить положение вещей, заметное «сверху». Представим себе такой пример: руководитель понимает, что компанию лучше закрыть, чтобы спустя время зарегистрировать снова: тем самым можно будет избежать антикризисного управления, банкротства и т. д. Демократическим путем к подобному решению прийти было бы невозможно… Впрочем, история бизнеса знает и другие примеры. Так, BMW в свое время удалось выжить лишь с помощью народного голосования. После войны эта компания естественным образом осталась без военных заказов, и руководство планировало ее закрыть. Однако собрание трудового коллектива проголосовало против, обязуясь разработать и выпустить новую ассортиментную линейку: после этого предприятие перестало строить авиадвигатели и начало производить автомобили. Демократическая система — самая непредБЖ сказуемая из всех организационных систем.

ТРАНСПОРТ БУДУЩЕГО

ТЕХНОДРОМ

Евгений Золотов

Стартуют в небо

Мысль о летающем автомобиле (автоплане) не давала покоя изобретателям уже на заре эпохи авиации, а затем и вовсе превратилась в одну из самых навязчивых технологических идей человечества. Известно, что Генри Форд прочил автоплану большое будущее и был уверен, что надежная и практичная модель, пригодная для массового производства, будет разработана никак не позже 1940‑х годов. Однако только сейчас человечество наконец подбирается к воплощению этой мечты. Инженерная задача оказалась гораздо сложнее, чем представлялось вначале.

И

стория науки и техники говорит о том, что мечтать об автоплане человек начал практически сразу после изобретения самолета. В считаные годы после того, как братья Райт в 1903‑м подняли в небо первую конструкцию тяжелее воздуха, энтузиасты стали экспериментировать с «крылатыми» автомобилями. Первые проекты сегодня способны вызвать только улыбку: с выцветших газетных иллюстраций на нас смотрят неуклюжие квадратные коробчонки, подражающие самолетам-этажеркам. Не удивительно: тогда все находились под большим впечатлением от успехов авиации и двигателестроения (история бензина как топлива тоже только-только начиналась!), и какой бы летающий автомобиль конструкторы ни задумывали, он все равно больше смахивал на самолет. Однако и любители, и профессионалы были уверены, что успех не за горами. Первая серьезная попытка построить автоплан была предпринята накануне Первой мировой войны американским бизнесменом и пионером авиации Гленном Кёртиссом. Его Curtiss Autoplane был, выражаясь научно, трипланом: на модифицированный автомобиль Ford Model T с двигателем в 100 лошадиных сил устанавливались три крыла, расположенные одно над другим, и воздушный винт. К сожалению, с началом войны Кёртисс свернул работу над экспериментальной моделью, так что до полноценного полета дело не дошло, но разгоняться и ненадолго отрываться от земли его аппарат умел. Первым же автопланом, который действительно полетел, стал в 1937 году американский Arrowbile. Честь его постройки принадлежит другому авиатору-энтузиасту — Вальдо Уотерману, который, насмотревшись на опыты Кёртисса,

сконструировал собственный двухместный бесхвостый моноплан. Arrowbile неплохо ездил и сносно летал благодаря съемному крылу. Всего было построено несколько экземпляров, однако желающих приобрести их не оказалось. Вероятно, смущали цена (сумма в $2,5 тыс. в то время была приличной) и потребительские качества техники (автоплану требовалось место для взлета и посадки, а также ангар для хранения крыла). США традиционно играли и по сей день играют первую скрипку в разработках концепции летающего авто. Однако интересные конструкции время от времени появлялись и в Старом Свете. Так, на Парижский авиасалон 1921 года своим ходом добрался по земле и по воздуху аппарат, построенный французским инженером Рене Тампье, — Tampier Roadable. Этот с виду обычный одновинтовой биплан имел

Французский Tampier Roadable, в конструкции которого впервые были использованы складные крылья, 1921

84

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Концепт электрического автоплана TF-X американской компании Terrafugia. Коммерческая версия может появиться не ранее 2024 года складывающиеся вдоль продольной оси крылья и мог быстро превращаться в наземное транспортное средство. Аппарат был замечателен именно складными крыльями: эту удачную идею потом многократно использовали последующие поколения конструкторов. Как бы то ни было, ближе всего к коммерческому успеху со своими автопланами всегда подбирались американские конструкторы. Среди концептов «первой волны» стоит особо отметить Aerocar, сконструированный в середине XX века. Как и у Tampier Roadable, его крыло не отстегивалось, а складывалось назад, причем за считаные минуты. Aerocar стал первым автопланом, который ухитрился даже получить «добро» на использование от тогдашнего американского авиарегулятора — Federal Aviation Agency. Однако нужное количество предзаказов собрано не было, так что запуск серийного производства, запланированный на 1961 год, так и не состоялся.

и в небе. В реальности же автопланы оставались неказистыми и неуклюжими: чаще всего это были серийные авто с приделанными сверху крыльями вроде моделей ConvairCar, AVE Mizar и других, которые продолжали выдавать на‑гора энтузиасты. Фактически вплоть до конца XX века конструкторы автопланов пользовались запасом идей, накопленным в первой половине столетия, не предложив ничего нового. Стало очевидно, что у концепции летающего автомобиля при тогдашнем уровне развития техники было несколько слабых мест, которые не позволяли сделать шаг от экспериментов и прототипирования к серийному производству. Как ни крути, требования, предъявляемые к самолету и автомобилю, слишком разные. Конструкторы пытались построить нечто, способное одинаково хорошо передвигаться по земле

Две стихии, и обе неродные

С начала 1960‑х разработчики автопланов во всем мире столкнулись с продолжительным кризисом идей. При этом общественный интерес к теме не иссяк: о «летающих автомобилях» все это время писали в прессе, они непременно присутствовали в фантастических фильмах и книгах о будущем — взять хотя бы «Джетсонов» и «Назад в будущее». Однако «технический прогресс» в деле строительства автопланов, видимо, в то время целиком ограничивался кинематографом. Только на экране можно было наблюдать совершенные аппараты аэродинамической формы, одинаково уверенно чувствующие себя на земле AVE Mizar, построенный американским конструктором Генри Смолински, готовится к взлету, 1973. Фото: Doug Duncan Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

85

ТРАНСПОРТ БУДУЩЕГО

ТЕХНОДРОМ

Голландский PAL-V ONE со складным винтом и хвостовым оперением. Экспериментальный аппарат проходит летные испытания с 2012 года, готовится коммерческая версия. Один из самых экономичных современных автопланов (расход топлива в полетном режиме — 36 л в час)

86

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

и по воздуху, но в результате компромиссных инженерных решений получали аппарат, который и то и другое умел делать в лучшем случае «на троечку». Современным концептам летающих автомобилей свойственны почти все досадные недостатки, которыми обладали автопланы столетней давности: вечно мешающиеся крылья, небольшая грузоподъемность (обычно два места, о дополнительном грузе конструкторы даже не заикаются), до смешного малое время полета (редко когда дольше двух часов), сложность управления. К тому же автопланы оказываются очень неэкономичным транспортом. Перемещаться по воздуху выгодно только на больших высотах и скоростях. Автопланы же курсируют низко (единицы метров, максимум километр над землей) и сравнительно медленно (хорошо если 300 км/ч): это связано прежде всего с требованиями регулирующих органов. В результате они чрезвычайно «прожорливы». Расход бензина тут измеряется уже не литрами на сотню километров, а литрами в час: ведь даже если автоплан зависает неподвижно, винты все равно необходимо крутить! И даже у самой экономичной из современных конструкций (голландского PAL-V ONE) этот показатель находится на уровне 36 литров в час. Еще одно слабое место — безопасность. В отличие от гражданской авиации, где эта категория в обоих смыслах на высоте (риск погибнуть в авиакатастрофе для среднестатистического пассажира сегодня в сотни раз меньше, чем в автомобильной аварии), а за штурвалами сидят профессионалы, автоплан рассчитан на водителя-любителя, которому не требуется (в идеале) получать лицензию пилота. Как поведет себя любитель в сложных погодных условиях, при отказе оборудования, в ситуации тяжелого трафика? Кроме того, вплоть до самого последнего времени управление автопланом было весьма сложным делом. Попробуйте-ка управиться одновременно с четырьмя винтами армейского «летающего внедорожника» CurtissWright VZ-7 из 1950‑х, который так и не пошел в серию! Сегодня даже в автомобилях значительную часть работы по обеспечению стабильности движения берут на себя компьютеры, а уж в современных авиалайнерах пилот вообще берется за штурвал только на взлете и посадке. Но пятьдесят (и даже двадцать) лет назад таких компьютеров и алгоритмов еще не существовало — и это связывало руки конструкторам. Суммируйте все это — и станет очевидным, почему для автопланов так и не сформировался устойчивый спрос. Автомобиль, как бы мы его ни ругали, обладает одним несомненным достоинством: он удобен в эксплуатации. Автопланы, увы, этого качества лишены. Крылья и винты надо ставить и демонтировать, механизмы — обслуживать (представьте, что на километровой высоте закончилось масло!), садиться и взлетать только в подходящих местах... Кому нужна эта головная боль? Уж точно не рядовому потребителю, который подчас не знает даже, есть ли в его машине домкрат и «запаска».

Им бы в небо

Вышесказанное объясняет и то, что все крупные автопроизводители давно оставили попытки построить автоплан. Корпорация Ford упорствовала, пожалуй, дольше всех: в 1950‑х годах она представила действующий прототип автоплана — Levicar Mach I, который «зависал» над рельсом на магнитной подушке. Но дальнейшего хода проекту компания не дала. Сегодня эта технология, называемая maglev («магнитная левитация»), используется в высокоскоростных поездах. А нашумевший пару лет назад «парящий автомобиль Volkswagen» был всего лишь концептом,

Крупные автопроизводители давно оставили попытки построить автоплан. Последнюю попытку предпринял Ford в 1950‑е годы. С тех пор разработка «летающих авто» — удел энтузиастов и небольших конструкторских бюро созданным средствами компьютерной графики, чтобы потешить публику. И все-таки при большом желании и наличии денег купить нечто, подпадающее под определение автоплана, можно уже сегодня. PAL-V ONE от одноименной голландской компании обойдется в 500 тыс. евро, а Transition от американской Terrafugia — и того меньше, в $279 тыс. Но называть эту технику «автопланами» можно лишь с оговорками. Первый — скорее вертолет (трехколесный гирокоптер с двумя винтами), а второй — в большей степени маленький самолет. Для управления тем и другим требуется лицензия пилота, а также взлетно-посадочная полоса или хотя бы участок ровной поверхности длиной в полтораста метров. Наконец, начало поставки запланировано лишь на 2016 и 2015 год соответственно, то есть в любом случае придется подождать. Такова реальность. На сегодня эти аппараты — самые доступные из всех заявленных летающих авто, притом что они не совсем вписываются в классическое представление об автоплане. Что ж, публика давно разочаровалась: ехидное «Ну и где мой летающий автомобиль?» используется сегодня как издевка в адрес замечтавшихся оптимистов. Однако опыты продолжаются. В начале двухтысячных воображение масс поразил фанатик автопланов Пол Моллер. Он трудится на ниве летающих автомобилей добрых полвека, одну за другой выдавая любопытные конструкции. Это ему принадлежала нашумевшая в 1980‑е годы двухместная «летающая тарелка» M200X с восемью винтами и восемью же двигателями, которая была способна перемещаться на высоте 3 метра со скоростью

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

87

ТРАНСПОРТ БУДУЩЕГО

ТЕХНОДРОМ

Канадский инженер Пол Моллер занимается разработкой автопланов более 40 лет. В 1980‑е годы он прославился, построив действующий прототип двухместной «летающей тарелки». Разработка коммерческой версии автоплана Moller Skycar прекращена несколько лет назад из‑за банкротства компании до 120 км/ч. Его последняя разработка — прототип четырехместного Moller Skycar: предполагаемая розничная цена — $500 тыс., взлет без разбега, скорость — выше 600 км/ч. Увы, дальше прототипа дело не продвинулось: у Моллера банально кончились деньги, а привлечь финансирование не удалось (сказалось всеобщее разочарование самой идеей). Между тем прототип интересен тем, что решает некоторые из проблем, мешающие выходу автопланов на массовый рынок. Во-первых, в прототипе реализована идея автоматического управления. Водитель-пилот избавлен от необходимости пилотировать аппарат и штурманских обязанностей: предполагается, что он лишь введет название места назначения и укажет желаемую скорость и высоту, а бортовой компьютер сам проложит курс и управится со всеми двигателями. Во-вторых, аппарат может совершать вертикальный взлет и посадку (эту функцию обычно называют аббревиатурой VTOL — от англ. vertical take-off and landing). Нельзя сказать, что автопланы, требующие взлетно-посадочной полосы, совсем перестали проектировать, но в подавляющем большинстве случаев конструкторы теперь ориентируются на VTOL — и устанавливают не один вертикальный винт, а несколько горизонтальных. Такие конструкции называют многороторными, и вы наверняка с ними знакомы

88

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

по игрушечным дронам. Их важное преимущество перед классической «самолетной» схемой заключается в том, что отпадает необходимость в крыльях, закрылках и прочей вспомогательной обвеске: для совершения маневра достаточно изменить скорость вращения некоторых винтов (и компьютеры с этим отлично справляются). Примером такого подхода может служить экспериментальный военный автоплан-транспортер Transformer от американской компании Advanced Tactics: это, по сути, вагончик, подвешенный к восьми винтам (прототип уже летает). Все это дает ту самую простоту эксплуатации, к которой так долго стремились конструкторы и которая необходима для появления настоящего спроса на автопланы. К сожалению, себестоимость их остается высокой — и это тоже наложило отпечаток на направление, в котором движется эволюция летающего авто: если в XX веке акцент делали на автоплане для всех, то сегодня больше внимания уделяется конструкциям, рассчитанным на специальное применение. Узкая специализация избавляет от необходимости быть «лучшим во всем», требуя лишь хорошего выполнения какой-то одной задачи. Примером может служить X-Hawk израильской компании Urban Aeronautics. Назначение этого странного аппарата,

который внешне больше напоминает моторную лодку, нежели автомобиль или самолет, состоит в доставке и спасении людей с крыш горящих зданий и из зон боевых действий. Его можно применять в любых ситуациях, когда требуются высокая маневренность, небольшие габариты и отсутствие огромного вертолетного винта (здесь два ротора спрятаны в корпус). Стоить такая машина будет около $3 млн: для массового покупателя не по карману, зато для армии и подразделений спасателей — вполне. Массовый рынок, впрочем, тоже не забыт. Из всех конструкций, наиболее подходящих под классическое определение автоплана и имеющих наивысшие шансы поступить в конце концов в продажу, стоит выделить американский «аэромотоцикл» Aero-X от компании Aerofex. Возможности этого 350-килограммового аппарата на первый взгляд кажутся слишком ограниченными. Он летает всего-то на трехметровой высоте (благодаря упрятанным в основание корпуса, как у X-Hawk, двум огромным винтам), способен нести лишь двух человек в положении стоя и перемещается со скоростью всего 70 км/ч при запасе хода менее часа. Зато стоит меньше $100 тыс. Предзаказы на него уже принимаются, начало поставок запланировано на 2017 год.

Aero-X замечателен и еще парой деталей, благодарить за которые тоже следует его «ограниченность». Это, вопервых, безопасность полета: если что-то откажет, пилот и пассажир могут надеяться приземлиться без увечий, даже не используя опциональные воздушные подушки. К тому же не требуется летной лицензии. Так что Aero-X, без сомнения, найдет поклонников не только среди спасателей, геологов и фермеров, на которых его ориентируют в первую очередь, но и среди обычной публики.

Если завтра в полет

К сожалению, тот же Aero-X наглядно демонстрирует следующую проблему, которая встанет перед автопланами, когда они наконец попадут в свободную продажу. Речь о трудностях передвижения в населенной местности, особенно ощутимых для низколетящих транспортных средств. Пока еще законы и правила, регулирующие воздушный трафик такого рода, не написаны — поэтому производители исходят из предположения, что на городских улицах и вообще в жилой зоне эксплуатация автопланов категорически нежелательна. Когда же правила напишут, для автопланов (в особенности низколетящих), безусловно, потребуются «магистрали» — пусть без асфальта, но и без линий электропередач, мостов, жилья. А значит, реализация мечты о свободном — без пробок и ограничений — перемещении снова будет отложена. Возможно, до третьего десятилетия века, когда в строй вступят электроавтопланы. Подобно электромобилям Tesla Motors, такие машины будут безопасней уже по причине отсутствия в них огромных емкостей с бензином. Вместе с тем высота их полета составит минимум десятки метров, что даст возможность полностью игнорировать препятствия на земле. Образцы такой техники уже есть. Например, электрический автоплан TF-X упомянутой компании Terrafugia. Это четырехместная VTOL‑машина, примечательная крохотными «рудиментарными» крыльями: достаточную для полета опору создает широкий фюзеляж. Предполагается, что управлять TF-X можно будет после всего пяти часов инструктажа и тре-

Аэромотоцикл Aero-X от американской компании Aerofex. Принимаются предзаказы, начало поставок запланировано на 2017 год

Автоплан с вертикальным взлетом Black Knight Transformer от американской компании Advanced Tactics начал проходить испытания в 2014 году

нировок. Правда, и ждать его разработчики предлагают не раньше чем через десять лет. Но даже переход на электрическую тягу не решит главной проблемы летающих автомобилей — до обидного низкий КПД. Пока автопланы вынуждены тратить огромное количество энергии на то, чтобы держаться в воздухе, они будут оставаться неоправданно расточительной техникой для простого потребителя. Вот почему самые смелые мечты об удобном и практичном автоплане стоит пока отложить. Вплоть до того неопределенного грядущего, когда будут совершены прорывы в химии, а конкретнее — в сверхпровод­ никах. Помните знаменитый опыт с парящей над сверхпроводящим магнитом железной таблеткой? Как только будут изобретены материалы, способные к сверхпроводимости при комнатной температуре (то есть не требующие постоянного охлаждения жидким азотом, например), поддерживать полет станет возможно с минимальными затратами энергии. Несколько упрощая, можно сказать, что достаточно будет покрывать автомагистрали не асфальтом, а таким сверхпроводником, — и автомобили станут парить над ними без энергозатрат. Да, дороги потребуются все равно, но экономия энергии получится фантастической. В качестве приятных бонусов мы получим и решение проблемы плохих дорог: по ним не ездят — а значит, они и не изнашиваются. Впрочем, сколько еще ждать реализации этого технологического сценария, никто не знает. Химики в ответ лишь поБЖ жимают плечами.

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

89

БИРЖЕВАЯ АНТРОПОЛОГИЯ

Весенний инсульт Новая рубрика о фондовом рынке в «Бизнес-журнале»? Читатель, не торопись перелистывать страницу! Я не собираюсь толкать тебя на скользкий путь технического анализа и воздействовать мороком «индикаторов», чем так любит заниматься тусовка биржевых аналитиков. Движение фондовых индексов и котировок отдельных бумаг традиционно объясняется через экономические факторы и событийный фон. Мы же пойдем другим путем — через коллективную психологию и мироощущение участников рынка. Чтобы понять скрытые пружины биржи, нам понадобится лишь здравый смысл.

К

ак полагается при всяком почине, следует объяснить, зачем все это нужно — в том числе и мне самому. Читательская Сергей аудитория давно знает меня Голубицкий по «корпоративным биографиям» в рубрике «Чужие уроки» Кандидат филологических наук, в «Бизнес-журнале» и колонкам журналист, финансовый в «Компьютерре». Лет пятнаданалитик, специалист цать я развлекал публику сюпо интернет-трейдингу, жетами, рассказанными с точоснователь первой ки зрения моей же собственной в России онлайн-школы теории «корпоративной генетрейдинга vCollege тики» (главный ее постулат: характер и мировоззрение отца-основателя любой компании полностью предопределяют ее биографию и судьбу). И вдруг — биржа?

Объяснение методологическое

В отечественном информационном поле давно прописалась тема, которую неприлично обходить молчанием. Российские СМИ общественно-политического профиля счи-

90

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

тают священным долгом исполнить ритуальный реверанс в адрес текущей котировки индекса Dow Jones или ММВБ, причем непременно в «дидактическом» ключе: «Акции российских компаний сегодня упали, потому что…» — и далее следует какое-то совершенно бессмысленное и ни к чему не обязывающее объяснение причинно-следственной связи. Парадокс информационного отражения жизни фондовых рынков заключается, однако, не в навязчивом желании прессы теребить эту малопонятную тему по всякому поводу и без повода, а в удивительном общественном договоре: журналисты делают вид, что объясняют биржевую активность, а читатели делают вид, что понимают, о чем идет речь. Этот общественный договор стал возможным по причине иллюзорной простоты информационного объекта: есть ценные бумаги — акции, фьючерсы и прочее; есть индексы, объединяющие в себе эти бумаги; каждый день индексы растут или падают — и при этом в мире происходит много разных событий. Достаточно совместить эти события с изменениями биржевых индексов в произвольном порядке и — вуаля! — рождаются причинно-следственные связи, рассказ о которых наверняка доставит читателю удовольствие, поскольку создаст у него ощущение приобщенности к «сокровенному знанию». Сложившаяся ситуация неизбежно вызывает у всякого мыслящего человека в России ощущение дискомфорта.

И дело даже не в том, что регулярное «приобщение к сокровенному» все-таки больше в традиции США, где инвестированием в ценные бумаги занимается 90 млн человек (каждый четвертый взрослый американец), тогда как в нашем отечестве фондовый рынок никаким боком не затрагивает жизнь 99% граждан. Дело в том, что мыслящий читатель всегда честен перед собой в интеллектуальном плане, а потому очень скоро он будет вынужден признаться, что ровным счетом ничего не понимает в реалиях фондового рынка. Он слышит сегодня: «Индекс ММВБ упал, потому что инвесторы боятся санкций ЕС и США против России». Вроде все понятно. Но завтра ему говорят: «Индекс ММВБ вырос, потому что инвесторы перестали бояться санкций ЕС и США против России». Почему, спрашивается, вчера инвесторы санкций боялись, а сегодня — перестали? Тайна сия велика есть. А причинно-следственная связь существует лишь в воображении журналиста, опубликовавшего эту ахинею. У описанного парадокса есть и еще одна неприятная особенность. Нашему гипотетическому мыслящему человеку, запутавшемуся в бессмыслице биржевых толкований и предсказаний мейнстримной прессы, вроде бы ничто не мешает обратиться к профессиональным источникам информации. Проблема, однако, в том, что в них волюнтаризм интерпретаций еще более чудовищен. Происходит это потому, что количество толкований одного и того же биржевого события, равно как и количество прогнозов, прямо пропорционально числу «финансовых аналитиков», обслуживающих профильные биржевые СМИ. Нечто похожее мы наблюдаем, скажем, в «научной астрологии», где каждый астролог оценивает вашу «натальную карту» на собственный неповторимый лад. Так и журналисты мейнстримной прессы банально развлекают, а финансовые аналитики из прессы профессиональной просто продают свою компетенцию, соревнуясь в точности прогнозов: чем больше у них случается «угадаек», тем солиднее их статус в профессиональной тусовке. Между тем адекватное представление и адекватное осмысление феномена фондового рынка, на мой взгляд, является не просто важной, а даже стратегической задачей. Если Россия все-таки собирается и дальше следовать курсу либерального экономического строительства, то инвестициями в отечественный фондовый рынок неизбежно зай­ мутся самые широкие слои населения (напрямую либо через ПИФы) — как в США на протяжении последних 60 лет. Почему я назвал рубрику «Биржевая антропология»? Потому что фондовый рынок мы будем препарировать через психологию и мироощущение демиургов этого рынка. Поскольку биржевая активность в каждый момент времени являет

собой результат коллективного поведения множества участников торгов, вместо индивидуальной психологии демиурга мы вынуждены обратиться к чему-то более общему, а именно — к антропологии, то есть к «науке о человеческой природе, изучающей людей в разнообразных аспектах, от биологии и эволюционного развития Homo sapiens до элементов общественного устройства и культуры» (это емкое и одновременно лишенное идеологических примесей определение антропологии я нашел в Encyclopaedia Britannica). Мне представляется, что биржевая антропология — это тот самый инструмент, который только и позволит нам исследовать фондовый рынок

Биржевая активность в каждый момент времени являет собой результат коллективного поведения множества участников торгов. А значит, вместо индивидуальной психологии трейдера следует изучать «коллективного человека», который не сводится к простой сумме составляющих его индивидуальностей не как «натальную карту» астрологии, искаженную прогнозами и оценками, а как объективное явление, часть общественной жизни, развернутой в непосредственной от нас близости, однако постоянно ускользающей в своих тайных смыслах.

Объяснение личное

Требуется еще пояснить, «с высоты какой колокольни» я, человек с филологическим университетским образованием, собрался вдруг рассуждать о биржевых делах. Так сказать, предъявить полномочия. Так что без краткой биографической справочки не обойтись. В августе 1994 года я попал в Сиэтл (штат Вашингтон) и по совету своего друга и делового партнера Питера Тейди открыл брокерский счет в конторе Charles Schwab, а затем купил акции компании Microsoft — аккурат накануне выпуска Windows 95. Революционная операционная система вышла в срок — и в тот же день акции компании стали обваливаться! Большего оскорбления своих интеллектуальных способностей я до того момента в своей жизни

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

91

БИРЖЕВАЯ АНТРОПОЛОГИЯ

не испытывал! Как такое возможно?! Как фондовый рынок смеет столь хамски реагировать на столь великолепный продукт?! Как бы там ни было, акции Microsoft продолжили падение и на второй день, и на третий, и на десятый. Я не выдержал напряжения и закрыл позицию. Как оказалось — совершенно напрасно. Потому что через каких-то пять лет те мои проинвестированные $10 тыс. превратились бы в $240 тыс. В любом случае тогда, в августе 1994 года, биржевой рынок преподал мне первый урок — о дисконтировании информации. Последующие четыре года я ежедневно торговал на американских биржах, а заодно штудировал мудреную теорию, потратив на книги ровно в два раза больше денег, чем непосредственно на трейдинг. В 1999‑м я понял, что теоретизировать и осмыслять явления мне нравится едва ли не больше, чем торговать ценными бумагами, поэтому я открыл в интернете vCollege — первую русскоязычную школу биржевого трейдинга, положив в основу созданный в 1997 году совместно с компанией MMT мультимедийный курс TeachPro Internet Trading. Дидактическая программа vCollege сегодня, как и 15 лет назад, по глубине и охвату учебных материй не имеет аналогов ни в российском сегменте интернета, ни в американском — обстоятельство хоть и вдохновляющее моих студентов, однако же и вселяющее сомнение: почему повсеместно предпочтение оказывается обучению «галопом по Европам», а не доскональному изучению предмета? 20 лет личной вовлеченности не оставляют места сомнениям: биржевой трейдинг — фантасти-

Дух противоречия (рис. 1) Как российский и американский индексы реагировали на украинские события в феврале‑марте 2014 года Индекс S&P 500

1890,00

(левая шкала)

1870,00

1550

1500

1450

1850,00

1830,00

1400

1810,00 1350 1790,00 1300 1770,00

Индекс ММВБ (правая шкала)

1750,00

1250

1730,00

92

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Март

Февраль

1200

21 февраля — Виктор Янукович покинул Киев

11 марта — принята декларация независимости Автономной Республики Крым

18 марта — подписан договор о вхождении Крыма и Севастополя в состав РФ

чески сложное для освоения ремесло! Но надо же — кругом царит дух сплошного шапкозакидательства. Видимо, с помощью иллюзий быстрого обогащения проще выуживать деньги из обывателей. Мое первое знакомство с российской биржей состоялось в 1997 году, когда я несколько месяцев провел на площадке РТС вместе с друзьями, купившими там «место» и торговавшими фьючерсами. Года четыре спустя я вернулся на российский рынок и со временем полностью отказался от торгов на американских площадках. Одна из причин — исключительная волатильность российской биржи, столь дорогая сердцу трейдера. Все эти вехи своей биографии я рассказываю сейчас читателям с единственной целью: продемонстрировать, что рубрика «Биржевая антропология» — не очередная прихоть всеядного журналиста, а результат если не самого важного, то по меньшей мере самого продолжительного увлечения моей жизни. Мне остается лишь надеяться, что знаний и опыта, полученных за 20 лет биржевой нервотрепки, окажется достаточно для того, чтобы открыть читателям мир фондового рынка в таком виде, в каком они почти гарантированно его не представляли. Займемся теперь «весенним инсультом» — тремя месяцами (с марта по май 2014 года), которые довели своими ошеломляющими обвалами и головокружительными взлетами армии трейдеров до седых волос, а заодно — изменили на годы вперед отношение российского фондового рынка к самому себе и окружающему миру.

Страх и трепет

Существует два подхода к осмыслению фондового рынка: академический, разделяемый большинством ученых мужей, которые подвизаются на поприще экономической науки, и практический, исповедуемый непосредственными участниками биржевых торгов — трейдерами. «Академики» считают, что изменение котировок ценных бумаг и индексов хаотично и непредсказуемо. «Практики» же, ссылаясь на достижения лучших своих представителей, доказывают, что биржевой рынок всетаки поддается прогнозированию, иначе не было бы такого великого числа успешных трейдеров. Статистически зарабатывать на биржевом трейдинге удается в лучшем случае каждому десятому. Результат скромный, но в абсолютном исчислении он сводится к десяткам, если не сотням тысяч людей, сумевших здесь увеличить капитал. Мы не будем разбирать достоинства и недостатки позиции «академиков» и «практиков», а сосредоточимся на одном постулате, который их объединяет: единственная реальность, данная нам в ощущениях на фондовом рынке, — это ценовой график. Все остальные функциональные зависимости — показатели макроэкономики, отчеты компаний, общественно-политические события — могут учитываться лишь опосредованно, поскольку отражаются на биржевых событиях выборочно

шего инвестиционного дома в США и начал уверенное восстановление до докризисных уровней, которое растянулось до весны 2011 года (участок В на графике). Американский рынок достиг дна чуть позже — в марте 2009‑го, резко развернулся и устремился вверх. В первой половине 2011 года, однако, произошло нечто странное: российский фондовый рынок прекратил рост, отыграл назад, а затем лег в мучительно-безысходный дрейф, который затянулся более чем на три года и фактически продолжается до настоящего времени (участок С на графике). Американский рынок поразительным образом продолжил рост и не только отыграл все потери, но и вышел на исторически высокие уровни, демонстрируя тем самым полное и безоговорочное восстановление от последствий финансового кризиса. Казалось бы: что тут удивительного? Аме­ри­кан­ ская экономика оправилась от потрясений, тогда как российской это не удалось — отсюда трехлетнее бессмысленное телепание в унылом «боковике». Есть, однако, маленькая нестыковка, которая разрушает стройность гипотезы. Дело в том, что ипотечный и финансовый кризис 2007–2008 годов для России был… совершенно чужим! Потому и обвал, который мы наблюдаем на участке А, носил искусственный характер: российская биржа падала с американской (и европейскими) как бы за компанию, из солидарности. По этой же причине восстановление российского рынка было стремительным и ненатужным. И вот тут-то разумно было предположить, что россий-

Упал — и на боковую (рис. 2) Российский рынок как «коллективный человек» без созидательной идеи, 2007–2014 годы 2000

Индекс ММВБ

1800

1600

1400

1200

Индекс S&P 500

1000

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

2014

2013

2012

C 2011

B 2010

A 2009

600

2008

800

2007

и не демонстрируют ни малейшей устойчивой закономерности. Достаточно совместить два графика — российский индекс ММВБ и американский S&P 500 (рис. 1) в феврале‑марте 2014 года. Невооруженным взглядом видно, насколько по-разному российская и американская биржа реагировали на одни и те же общественно-политические события (смена режима в Киеве, Крым и т. д.). Ладно бы события эти носили локальный характер и должны были волновать только Россию и Украину. Но ведь речь идет о геополитической пертурбации, нарушившей статус-кво, который поддерживался почти на протяжении четверти века. Получается, что даже глобальные факторы общественно-политической жизни влияют на локальные рынки по-разному. Чуть ниже я продемонстрирую читателям, что спокойная реакция американского фондового рынка на украинский кризис не столь удивительна, как события, последовавшие в апреле–мае на самóй российской бирже после грандиозного мартовского обвала. Раз ценовые графики — единственная объективная реальность на бирже, то если мы хотим хоть что-то понять, резонно начинать наш анализ рынка именно с них. Можно спорить об эффективности прогнозов, но нельзя отрицать возможность интерпретации событий на основании того, что мы собственными глазами видим на графике, отражающем изменение котировок. По этой причине, прежде чем мы займемся анализом «весеннего инсульта» российского фондового рынка, необходимо составить общую картину того, что этот рынок представлял собой последние 7 лет. Делать это лучше в сравнении, поскольку только так становится заметным все своеобразие объекта нашего интереса. Вновь поставим два индекса рядом, только за период с 2007 по начало 2014 года (см. рис. 2). Для наглядности я разбил оба графика на три равных периода, совпадающих с ключевыми этапами развития мировой экономики. Мы видим, что в период с конца 2007 года по весну 2009‑го и российский, и американский рынки пребывали в затяжном падении (участок А на графике), которое породил сначала перегрев ипотечного рынка в США, а затем кризис, вызванный манипуляциями с производными ценными бумагами и переделом собственности между ключевыми игроками финансового мира Старого и Нового Света. Осенью 2008 года «медвежий» рынок перешел в стадию панического обвала, вызванного крахом американских государственных ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac (в августе), а затем — искусственным уничтожением Lehman Brothers (сентябрь). Первая дивергенция (то есть расхождение, разночтение) случилась в октябре 2008 года: российский фондовый рынок практически мгновенно оправился от трагедии раздербанивания старей-

93

БИРЖЕВАЯ АНТРОПОЛОГИЯ

ский рынок продолжит рост и дальше (на участке С). Однако случилось прямо противоположное: Америка повышала капитализацию своей экономики и в 2012 году, и в 2013‑м — и продолжает делать это поныне. А Россия впала в уныние. Почему так? Если финансовый кризис 2007–2008 годов был для РФ чужим и наносным, то резонно предположить, что в 2011‑м случился кризис уже в самой РФ, поэтому-то и не было продолжения роста. Проблема, однако, в том, что никакого такого кризиса в 2011 году в РФ не было и в помине! Но даже если бы и был, то естественная реакция рынка на такой кризис — это падение биржевых котировок, а не безликое боковое движение, растянувшееся на три года. Похоже, мы забрели в тупик. Последнее, что приходит в голову, — это хорошо всем известная и набившая уже оскомину аксиома: российский фондовый рынок, мол, вовсе не родное дитя реальной экономики, не плоть от ее плоти. А потому он существует сам по себе. Во многом дела обстоят именно так, и биржа РФ в значительной своей части зависит больше от денег, поступающих от международных инвестиционных фондов, чем от макропоказателей родной экономики и истинного положения дел в отечественных компаниях, чьи акции получают котировки на ММВБ. Однако из отмеченного своеобразия финансирования российского фондового рынка никоим образом не вытекает, что «ребенок» рожден совсем уж слепоглухим и неспособным адекватно реагировать на события внешнего мира. Если бы в экономике

Майское ралли (рис. 3) Эйфория без причинно-следственных связей, весна 2014 года

1430

Индекс ММВБ 1380

1330

1280

94

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

Май 2014

Апрель 2014

Март 2014

1230

РФ в 2011 году наступил кризис, то наш российский биржевой «подкидыш» непременно должен был бы отреагировать на это каким-то явным образом, но никак не бессмысленным игнорированием внешнего мира в виде трехлетнего бокового тренда. Подводя черту под нашим кратким экскурсом в историю, скажу, что демонстрация эта мне потребовалась ради утверждения единственной мысли: последние три года — как минимум! — российский фондовый рынок демонстрировал полное отсутствие какой бы то ни было созидающей идеи. Он охотно обваливался из солидарности с чужими кризисами, оправлялся от них раньше всех, однако затем, ввиду отсутствия позитивных идей, впадал в оцепенение и предавался бессмысленному дрейфу. Именно в таком состоянии российская биржа и вплыла в 2014 год.

Пароксизм оптимизма

Событиям, которые я образно окрестил «весенним инсультом», предшествовало одно любопытное мероприятие — Олимпийские игры в Сочи. Олимпиада сама по себе является весьма знаковым событием: исторически в 8 случаях из 10 фондовый рынок страны — хозяйки Олимпиады взмывал вверх на волне патриотического оптимизма и держался достойно по крайней мере на протяжении всего спортивного праздника. На этот раз все вышло совершенно иначе: в день открытия (7 февраля) российский фондовый рынок не дал ни малейшего повода заподозрить себя в патриотизме, а ближе к завершению Олимпиады начал откровенно обваливаться. На знаковом уровне ситуация выглядела угрожающе: после трехлетнего бессмысленного топтания на месте российский фондовый рынок, отказавшись даже от такого беспроигрышного повода, как сочинский триумф государственной воли, определился с выбором и обозначил вектор своего движения — вниз. В этот момент все комментаторы и аналитики дружно заговорили о Большом Кризисе, внешними признаками которого обозначили начавшуюся девальвацию рубля и исход иностранных инвестиций. После этого случился Крым…

3 марта 2014 года для российской биржи обернулось Судным днем: обвал был столь сокрушительным, что затмил хорошо врезавшиеся в мою память торги на NYSE 11 сентября 2001 года. Можно лишь догадываться, сколько денег потеряли на этом движении институциональные инвесторы. Спекулянты, разумеется, вкусили манны небесной, поскольку ситуация легко прочитывалась накануне, а потому предоставляла редкую возможность для быстрого обогащения. Почти сразу после обвала 3 марта российский фондовый рынок отыграл назад около 50% своего падения, однако эта реакция носила чисто технический характер (из-за так называемой внутренней перепроданности активов). Последующие события

на iPad и iPhone

Реклама

AppStore > Поиск > Бизнес-журнал

http://qr.lt/bm/c

БИРЖЕВАЯ АНТРОПОЛОГИЯ

развивались по обычному для подобных ситуаций сценарию, который запечатлен на рис. 3. После технического отскока 3 марта рынок продолжил обвальное снижение, даже не пытаясь ухватиться хоть за какую-то геополитическую соломинку. 17‑го и 18‑го произошел второй отскок, имея единственной причиной ложное успокоение «игрушечными санкциями», которыми США и ЕС наказали группу ответственных российских товарищей, сделав их невыездными. Еще одна попытка отскока случилась месяцем позже: ее обусловили эфемерные договоренности,

Три весенних месяца 2014 года довели своими ошеломляющими обвалами и головокружительными взлетами армии трейдеров до седых волос, а заодно — изменили на годы вперед отношение российского фондового рынка к самому себе и окружающему миру достигнутые на переговорах в Женеве 17 апреля. Эта попытка также захлебнулась, и фондовый рынок России продолжил снижение вплоть до конца месяца. Затем произошло форменное чудо. В мае биржевой рынок резко развернулся и устремился вверх с такой прытью, что через 20 дней (на момент написания этой статьи) полностью отыграл обратно весь весенний геополитический катаклизм: и Крым, и гражданскую войну на Украине, и психоделию патриотической агитации. Сегодня фондовый рынок России находится на уровнях февраля и, более того, демонстрирует все признаки дальнейшего роста как минимум в среднесрочной перспективе! В чисто «техническом» отношении (то есть с позиций так называемого биржевого технического анализа) объяснить майский спурт невозможно: во-первых, потому что значимых «индикаторных» посылок к росту нет; во-вторых, теханализ сам по себе ничего предсказать не в состоянии, он лишь констатирует уже сложившуюся накануне ситуацию. Любая попытка объяснить взрывной рост на уровне «объективных причинно-следственных связей», то есть в привязке к политике и макроэкономике, также обречена на провал. По той простой

96

Бизнес-журнал ИЮНЬ #6 2014

причине, что все в геополитике и макроэкономике сейчас очень плохо: ситуация с Украиной при сложившемся раскладе амбиций абсолютно неразрешима, санкции ЕС и США по-настоящему еще даже не начинались, а надежды на то, что они не выйдут за рамки «списков персон нон-грата», наивны и безответственны. «Китайская альтернатива» после майского подписания газового контракта с «засекреченной» ценой и обязательством вложить $55 млрд в строительство сибирской трубы тоже не шибко радует. Одним словом, поводов для особого оптимизма во внешнем мире для биржи нет. Что же получается: внутри самого рынка (в смысле — набора биржевых котировок) оптимизма нет, извне (в смысле экономики и политики) — тоже нет. А безудержный рост рынка есть. На чем же он тогда основывается? Парадоксальным образом ответ на этот вопрос мне удалось найти исключительно в «биржевой антропологии», то есть в представлении фондового рынка как совокупности огромного множества человеческих психологий, слитых в единый импульс — эдакое коллективное бессознательное, если угодно. Смысл беспрецедентного и иррационального майского ралли, случившегося на российской бирже, заключается, как мне кажется, в обретении той самой созидающей идеи, отсутствие которой мы прослеживали в последние 7 лет! Вернее, конечно, не в самом обретении, а в ощущении этого обретения, что нисколько не умаляет позитива всего феномена. Фондовый рынок как отражение коллективного психологического рынка в одночасье решил, что у него есть свой сокровенный внутренний смысл. Есть цель движения, есть желание роста, есть надежда не на сиюминутные спекуляции, а на стабильное повышение капитализации, которая рано или поздно должна позитивно сказаться на состоянии и реальной экономики, которую, в конце концов, должен представлять любой осмысленный и полноценный фондовый рынок. Если абстрагироваться от сомнительной реалистичности майского спурта, можно смело говорить о взрослении и, если хотите, возмужании российского фондового рынка. Впервые в своей истории он продемонстрировал способность к сопротивлению реально тяжелым и сложным обстоятельствам. Продемонстрировал жизнеспособность. Раньше ничего, кроме безропотного конформизма, мы никогда не наблюдали. Что из этого получится, узнаем, полагаю, уже в следующем месяце. Однако повторю: независимо от того, захлебнется ли ралли российской биржи или разовьется в полноценный аптренд, рождение новой сущности уже состоялось. А значит, дальнейБЖ ший рост и развитие — лишь вопрос времени.

Региональная сеть

Реклама

«Бизнесжурнала»

Федеральная версия «Бизнес-журнала»

Москва и Московская область Республика Карелия Республика Коми Республика Саха (Якутия) Республика Татарстан Республика Удмуртия Алтайский край Красноярский край Пермский край Хабаровский край Архангельская область Астраханская область Брянская область Владимирская область

Волгоградская область Вологодская область Ивановская область Калининградская область Кемеровская область Курганская область Курская область Липецкая область Мурманская область Нижегородская область Новосибирская область Омская область Оренбургская область Орловская область

Региональные версии «Бизнес-журнала»

Псковская область Ростовская область Рязанская область Самарская область Саратовская область Свердловская область Смоленская область Тамбовская область Тверская область Челябинская область Ярославская область Ямало-Ненецкий АО

Санкт-Петербург и Ленинградская область Республика Башкортостан Краснодарский край Белгородская область Воронежская область Иркутская область Калужская область Костромская область Пензенская область Томская область Тульская область Тюменская область Ханты-Мансийский АО — Югра

www.bmag.ru Редакция: info@b-mag.ru Отдел рекламы: adv@b-mag.ru Отдел региональных партнерских проектов: partner@b-mag.ru Информационная поддержка форумов, конференций, семинаров: pr@b-mag.ru

Реклама