Page 1

www.cyprusrussianbusiness.com

ЭКОНОМИКА И политика

«Кнут и пряник» – решение кипрской проблемы Новые технологии

Необычный бизнес стиль жизни Cyprus-Russian Successful Business magazine

№13 апрель-июнь 2014

Connected car: гостья из будущего

ИНТЕРВЬЮ

харис георгиадис Министр финансов Республики Кипр

СПЕЦРАЗДЕЛ

КИПР:

год после «стрижки»

ТЕМА НОМЕРА

деофшоризация россии

Что это значит для Кипра?


НА ОБЛОЖКе

№13

Министр финансов Кипра Харис Георгиадис. Интервью – стр. 22.

апрель-июнь 2014

СОДЕРЖАНИЕ

17 марта в гостинице «Аполлония» более ста участников семинара обсуждали влияние деофшоризации на деловые взаимоотношения России и Кипра – стр. 55

НАЛОГИ и ПРАВО

49

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра? Проект плана действий по деофшоризации российской экономики предусматривает изменения в налогообложении, гражданском праве, международной договорной практике, бухгалтерском учете и аудите, уголовном праве. В целом План действий конкретизирует меры по деофшоризации российской экономики по пяти основным направлениям: 1) налогообложение – законодательное закрепление новых понятий: «контролируемая иностранная компания» и «налоговое резидентство организации»; 2) гражданское право – ограничение или исключение отдельных гражданско-правовых институтов, направленных на поражения офшорных компаний в определенных гражданско-правовых правах; 3) международная договорная практика – создание мер, направленных на противодействие злоупотреблениям нормами международных соглашений; 4) бухучет и аудит – повышение прозрачности юридических лиц и совершенствование механизма раскрытия их финансовой отчетности; 5) уголовное право – ужесточение уголовной ответственности за совершение действий, связанных с отмыванием доходов, нажитых преступным путем, а также с уклонением от налогообложения. Successful Business

3


СОДЕРЖАНИЕ

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

ДЕЛОВЫЕ НОВОСТИ

Республика Кипр

Главные события. Экономика. Политика. Энергетика. Право. Государство. Кредиты. Добыча газа. Авиа. Интернет. Деньги.

12

СТАТИСТИКА

Кипр в цифрах Госбюджет. ВВП. Инфляция. Экспорт. Импорт. Туризм. Тарифы. Занятость.

ФИНАНСЫ и ИНВЕСТИЦИИ О Bank of Cyprus без прикрас Даже те, кто не являются клиентами Bank of Cyprus (ВоС), весь последний год пристально следят за ситуацией вокруг крупнейшего банка Республики Кипр. Сейчас деятельность ВоС постепенно начала стабилизироваться, стала более прозрачной. Однако в информации, доступной широкой публике, остается немало пробелов. Восполнить их мы попросили Джона Хурикана, назначенного в октябре прошлого года исполнительным директором ВоС. Хурикан, ранее возглавлявший Royal Bank of Scotland (как раз в период реструктуризации), не ангажирован политически, не «привязан» к ВоС исторически. Поэтому он свободно говорит о ситуации в банке, не скрывая фактов и не приукрашивая их. Среди прочего, он рассказал нам о проблеме необслуживаемых кредитов, о присутствии ВоС за рубежом и работе с российской «дочкой» – банком «Юниаструм», о влиянии на деятельность банка положений Меморандума «тройки», о сложностях, связанных с завершением процедуры слияния ВоС с бывшим Laiki.

4

Successful Business

38

22

харис георгиадис

Интервью с министром финансов Республики Кипр. За год, прошедший с подписания Меморандума с «тройкой» кипрское правительство сделало все возможное для восстановления экономики страны. Важную роль в этом играет министр финансов Харис Георгиадис. Его взгляд на ситуацию, планы и перспективы – в эксклюзивном интервью «Успешному бизнесу»


www.cyprusrussianbusiness.com

СОДЕРЖАНИЕ

экономика и ПОЛИТИКА

30

«Кнут и пряник» – решение кипрской проблемы От своих экономических проблем Кипр смог бы частично избавиться, решив политические проблемы с Турцией. В статье рассматривается текущая ситуация на Кипре и причины, по которым скорейшее решение кипрской проблемы могло бы помочь восстановлению кипрской экономики.

Экономика Кипра в посткризисный период

34

Прошел год с того момента, как в марте 2013 года Кипр оказался на грани экономического коллапса. Цель этой статьи – проанализировать статистические данные и понять, есть ли признаки каких-либо изменений в существующей экономической модели и перспективах роста кипрской экономики.

новые технологии

66

Необычный бизнес В статье дается обзор оригинальных способов заработка. Например, вам могут предложить купить звезду, друга и даже личного папарацци! Предлагаем вам узнать о самых невероятных бизнес идеях, которые приносят реальную прибыль, хотя на первый взгляд могут показаться довольно глупыми.

стиль жизни

70

Connected car. Гостья из будущего Новый термин «connected car», который может быть вольно переведен на русский как «сетемобиль», отражает новый подход, ставший технологическим прорывом в автомобилестроении. Подробнее – в статье о новых возможностях наших автомобилей.

фоторепортаж

76 89

Фоторепортажи с презентаций журнала Magazino, издательства «Вестника Кипра», общего собрания новой деловой ассоциации Фамагусты, презентации ежегодного исследования PwC, приема в честь Дня Защитника Отечества, ежегодного общего собрания Кипрской ассоциации отелей.

Executive summaries This is a special section for businessmen who do not speak Russian. At the end of the magazine there are summaries (in English) of all major articles of the issue. Successful Business

5


Our Team

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Журнал «Успешный бизнес» Выпуск 13, апрель-июнь 2014

Successful Business Magazine Issue 13, April-June 2014

Редколлегия: Кардаш Н.В., Корнеев А. Ю., Носонов И.А., Павелко А.А.

Editorial Board: Natalia Kardash, Andrey Korneev, Igor Nossonov, Andrey Pavelko.

Выпускающий редактор: Мария Ветрова

Editor: Maria Vetrova

Над выпуском работали: Дарья Писарева, Юлия Аванесова, Диана Яворская, Андрианна Филиппу, Юлия Минавнина, Анжелика Кофтеру.

Contributors: Daria Pisareva, Julia Avanesova, Diana Yavorskaya, Andrianne Philippou, Julia Minavnina, Angelica Kofterou.

Типография: CASSOULIDES MASTERPRINTERS

Printers: CASSOULIDES MASTERPRINTERS.

Тираж: 3000 экземпляров

Circulation: 3,000 copies.

Распространение: бесплатно на бизнес-форумах, конференциях, семинарах, рассылка по списку на 1200 адресов (Кипр и РФ).

Distribution: free at business forums, conferences, seminars. 1200 selected recipients (in Cyprus and Russia) mailing list.

Подписка 2014 четыре выпуска – 40 евро (доставка курьером в офис) или 20 евро (отправка журнала по почте).

Subscriptions 2014 four issues – 40 euro (delivery by courier service) or 20 euro (by mail).

Веб-сайт: www.cyprusrussianbusiness.com

Website: www.cyprusrussianbusiness.com

Вниманию читателей: редакция не несет ответственности за достоверность справочной информации, предоставленной третьей стороной, и за содержание рекламных материалов. Мнение редакции может не совпадать с мнением авторов.

A note to readers: the views expressed are the authors' and not necessarily those of Successful Business Magazine. Authors may have consulting or other business relationships with the companies they discuss.

Авторские права: перепечатка материалов и их использование в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции.

Copyright: no part of this publication may be reproduced or transmitted in any form or by any means without prior permission of VESTNIK KIPRA or N. G. K. Cyprus Advertiser Ltd.

Издательство «Вестник Кипра» (N. G. K. Cyprus Advertiser Ltd)

Vestnik Kipra Publishing House (N. G. K. Cyprus Advertiser Ltd)

Директор и главный редактор: Наталия Кардаш (nk@vkcyprus.com)

Director and Editor-in-Chief: Natalia Kardash (nk@vkcyprus.com.)

Руководитель административного отдела: Галина Панагассова (ads@vkcyprus.com.)

Head of Administration Dept.: Galina Panagassova (ads@vkcyprus.com.)

Финансовый директор: Андрей Павелко (ap@vkcyprus.com.)

Financial Director: Andrey Pavelko (ap@vkcyprus.com.)

www.vkcyprus.com

www.vkcyprus.com

Teл.: (+357) 25 590530

Tel.: (+357) 25 590530

Факс: (+357) 25 584920

Fax: (+357) 25 584920

Почтовый адрес: P.O.Box 58236, 3732, Limassol, Cyprus

Postal Address: P.O.Box 58236, 3732, Limassol, Cyprus


-


«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

От редакции

Редколлегия:

Андрей Павелко. Руководитель проекта www.cyprusrussianbusiness.com. Финансовый директор группы компаний «Вестник Кипра». Выпускник российской академии народного хозяйства. Наталия Кардаш. Главный редактор издательства «Вестник Кипра». Член-корреспондент Международной академии социальных наук. Член правления Европейского русского альянса. Игорь Носонов. Президент группы компаний «Вестник Кипра», к.т.н., действительный член Международной академии науки и практики организации производства. Председатель Ассоциации русскоговорящих жителей Кипра. Андрей Корнеев. Директор информационноконсультационного центра «Успешный бизнес». Имеет 18-летний опыт работы в области международного финансового менеджмента. Выпускник тольяттинского политехнического института, российской академии народного хозяйства, высшей школы банковского дела Колорадо, США.

Successful Business Business 10 Successful 10

Главной темой этого выпуска стала предстоящая деофшоризация российской экономики. Президент России говорил об этом еще летом 2012 года, но в выступлении перед Федеральным собранием в декабре 2013 года уже поставил конкретные цели и определил сроки. Сейчас готовятся необходимые изменения в нормативной базе. Подготовить подробный материал на эту тему – задача непростая, в реалиях Кипра почти неосуществимая. Подумав, мы решили организовать встречу читателей и рекламодателей журнала с российским экспертом – юристом Дмитрием Лабиным. Так, чтобы они сами могли задать ему все вопросы, а мы подвели итоги и подготовили статью. Планировалось небольшое мероприятие на 50 человек. Отправили приглашения. Оказалось, тема настолько интересная и востребованная, что нам пришлось менять планы, заказывать большой зал, готовить раздаточный материал. В итоге получился полноценный семинар, где обсуждались и мировые тенденции, и состояние российской экономики, и то, как деофшоризация повлияет на российско-кипрский бизнес. А вам, уважаемые читатели, мы предлагаем обзор самых важных вопросов и комментарии по основным положениям, а также список мер, которые будут приняты Правительством РФ в ближайшие месяцы. Для того, чтобы понять, какие нововведения ждут Кипр в ближайшее время, мы встретились с министром финансов республики Харисом Георгиадисом. Прошел год с тех пор, как Республика Кипр испробовала на себе новый «рецепт спасения» экономики. До сих пор на это тратились средства кредиторов, владельцев акций и государства. В случае с Кипром – в рекапитализации частных банков впервые задействовали средства вкладчиков. Этот опыт стал весомым аргументом против резкого отказа от финансовой помощи в Европе и других регионах мира, а также объяснением, почему банки раньше спасали с помощью государства. Кстати, в марте этого года в Европе заявили официально: «сценарий Кипра» ни в одной стране ЕС применяться больше не будет. Во время интервью с Харисом Георгиадисом мы говорили о том, как Кипр пережил первый год после «стрижки», какие меры по оздоровлению экономики нужно предпринять в ближайшее время, как можно восстановить деловую активность в стране и добиться роста ВВП. Ну, а на первых страницах этого выпуска вы можете, как всегда, прочесть обзор основных новостей за последние три месяца, а также анализ состояния европейской экономики, подготовленный EY. Обратите внимание на опрос, проведенный компанией PwC среди руководителей 1300 компаний в мире и на Кипре. И на статистические данные, которые опубликованы в спецразделах и репортажах с мероприятий. Иногда цифры могут сказать больше, чем слова. Поэтому, мы стараемся избегать комментариев. Так каждый из нас сможет сделать собственные выводы.


Кипрские новости | январь

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

1 Энергетика

2 Кредиты

Газовый тендер: новое старое

Управление имуществом должников

Государственная газовая компания Кипра (DEFA) объявила новый тендер на поставку природного газа на срок до десяти лет, начиная с 1 января 2016 года. Предложения заинтересованных сторон должны учитывать все коммерческие и инфраструктурные требования к поставке газа на электростанцию «Василико» (в том числе снабжение, транспортировка, доставка и переработка). В объявлении также отмечается, что DEFA просит заинтересованные стороны представлять только предложения, предусматривающие готовые комплексные решения. В отличие от обычной процедуры публикации базовых условий тендера в СМИ, на этот раз DEFA сделала их закрытыми. Компания отмечает, что раскроет условия после того, как заинтересованные стороны подпишут соглашение о конфиденциальности и заплатят «пригласительный взнос» в размере 1 000 евро. Напомним, по итогам предыдущего тендера, который проводился с 2012 года по октябрь 2013 года, DEFA не смогла достичь соглашения ни с одной из участвовавших в нем 20-ти иностранных компаний. В шорт-листе конкурса оказались российская «Итера», которая была признана его победителем, а также «Ройял Датч-Шелл» и «Витол». Предложение «Итеры» было признано лучшим. Тем не менее, оно было отвергнуто как недостаточно выгодное. По мнению некоторых экспертов, победителем в очередном тендере может опять оказаться «мазутное лобби». В настоящее время Кипр является единственной страной в Евросоюзе, которая продолжает производить электроэнергию с использованием дорогостоящих мазута и дизельного топлива, несмотря на требования ЕС перейти на более экологически чистый и выгодный природный газ.

Руководство системного для экономики страны Вank оf Сyprus (BoC) приступило к реализации программы по борьбе с должниками. Отныне у компаний, которые не возвращают взятые кредиты, будут изымать имущество. Первое решение: в начале января BoC назначил администратора для кипрской туристической компании Libra Holidays Group, которая оказалась не в состоянии обслужить свой долг в размере, по разным данным, от 100 до 200 млн евро. По сообщениям кипрских СМИ, существует «черный» список из 30-ти крупных кипрских компаний, которые в общей сложности задолжали банку 6 млрд евро.

3 Добыча газа

Трубопровод Израиль–Кипр–Турция Американский дипломат Мэтью Брайза, который также являлся представителем госдепартамента США на Кипре и активно поддерживал план Аннана, предложил реализовать новый энергетический проект, предполагающий сотрудничество между Кипром, Турцией и Израилем. В интервью, опубликованном на сайте агентства Bloomberg, Брайза сообщил о том, что Израиль может построить трубопровод в Турцию, который мог бы пройти через завод по сжижению природного газа на Кипре.

Кипр: №35 в рейтинге Bloomberg В списке стран, наиболее привлекательных для ведения бизнеса в 2014 году, составленным агентством Bloomberg, Кипр занял 35-е место. Это на три позиции ниже, чем в прошлом году. Для создания рейтинга Bloomberg проведен анализ шести показателей 157-ми стран за 2013 год. Это степень экономической интеграции, стоимость создания компаний, рабочей силы, материалов и перевозки товаров, инфляция и рост коррупции, а также благосостояние потребителей. В очередной раз список возглавил Гонконг, главным образом благодаря низкой стоимости создания компаний. На Кипре этот показатель также является конкурентоспособным по сравнению с остальными странами, однако ситуацию резко ухудшают стоимость рабочей силы и материалов. Россия, к слову, заняла в этом списке 44-е место.

Россияне спасли Кипр Потери Кипра в 2013 году из-за сокращения числа туристов из Великобритании, Германии и Греции полностью компенсированы за счет россиян. Об этом заявил Дорос

ЦИФРЫ январь 2014 12

Successful Business

Георгиадис, представитель Кипрской организации по туризму, отвечающий за развитие российского сегмента туристического рынка страны. По его словам, именно благодаря российским туристам Кипр преодолел кризисный 2013 год. При этом, по под-

46%

доля необслуживаемых кредитов в банковской системе Кипра

Напряженные отношения между Правительством и Центробанком Кипра могут представлять угрозу реализации программы экономической перестройки Кипра, заявили представители Международного валютного фонда. Невозвратные кредиты в банковской системе Кипра достигли 46% от общего объема выданных ссуд, что составляет 19 млрд евро, или 120% ВВП страны. Кипр заявил о создании «электронного правительства». Нужно отметить, что пока это только слова, не подкрепленные реальными изменениями в работе госструктур. Bank of Cyprus разблокировал векселя на сумму около 950 млн евро со сроком погашения 31 января.

4 Рейтинг

5 Туризм

ВВП Кипра сократился на 5% в годовом исчислении (январь 2013/ январь 2014).

счетам Георгиадиса, «если поток российских туристов будет продолжать расти нынешними темпами уже в 2015 году их число достигнет миллиона, а Россия займет первое место на туристическом рынке республики, обогнав Великобританию».

35

Президент Кипра Никос Анастасиадис заявил, что лично возглавит кампанию по поиску стратегических инвесторов. Первым визитом в рамках кампании стало посещение Катара. На Кипре впервые опубликованы списки отелей, которые переходят под банковское управление, в связи с неспособностью их владельцев оплатить кредиты. Французская нефтяная компания Total получила лицензию на исследования на участках 6, 7, 10, 11.

занимает Кипр в списке стран, наиболее привлекательных место для ведения бизнеса


Кипрские новости | февраль

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

1 Экономика

«Тройка» дала хорошую оценку Международные кредиторы завершили свою третью обзорную экономическую миссию на Кипре. Представители «тройки» – Еврокомиссии, Европейского Центробанка и МВФ – находились в Никосии с 29 января по 11 февраля. Эксперты положительно оценили меры, принятые правительством страны в рамках Меморандума о помощи. Как указывается в тексте отчета, составленного по итогам третьей проверки, «кипрская программа продолжает реализовываться, при этом макроэкономические показатели лучше ожидаемых. Финансовые цели на 2013 год были достигнуты с большим успехом за счет дальнейшего разумного исполнения бюджета и менее тяжелой, чем ожидалось, рецессии. Производство в 2013 году сократилось примерно на 6% в реальном выражении, что хоть и незначительно (всего на два процентных пункта), но лучше прогноза, составленного во время последнего визита. Потребительские расходы сократились менее, чем ожидалось, в то время как туризм и профессиональные услуги остались на прежнем уровне. Финансовый сектор также стабилизируется. Экономика гибко корректируется, цены и заработная плата снижаются, что помогает смягчить последствия сокращения числа рабочих мест. Тем не менее, уровень безработицы остается очень высоким». Одной из основных проблем финансового сектора, по мнению «тройки», является большое число необслуживаемых кредитов. «В связи с этим, правительству нужно реформировать законодательство о банкротстве», – говорится в отчете. Для повышения эффективности управления доходами властям необходимо принять меры для объединения двух главных налоговых органов страны. Кроме того, следует приложить усилия по борьбе с уклонением от уплаты налогов. Наконец, важной для повышения экономической эффективности, привлечения инвестиций, а также снижения государственного долга является приватизация предприятий с участием государства.

2 Банки

5 Право

Слияние кооперативных банков

Коррупция на Кипре и в ЕС

Для того чтобы уже в марте получить от международных кредиторов помощь в размере 1,5 млрд евро, количество кооперативных банков на острове должно быть сокращено с 93 до 18. Более того, они должны пройти процесс реструктуризации. Однако правовая неразбериха, связанная с одним из банков, может сорвать поставленные сроки. Об этом заявили в Министерстве финансов.

3 Авиа

Есть ли шансы у Cyprus Airways? Европейская комиссия объявила о начале расследования ситуации с Cyprus Airways. В частности, планируется оценить, способен ли план реструктуризации, предложенный кипрским правительством в декабре прошлого года, сделать национального авиаперевозчика жизнеспособным без дальнейшей государственной поддержки.

ЦИФРЫ

февраль 2014 14

Successful Business

Более половины кипрских граждан (57%) и предприятий (55%) считают себя так или иначе лично пострадавшими от коррупции, говорится в новом антикоррупционном докладе ЕС. В среднем в Европе этот показатель составляет 26%. Лидеры «черного списка» – Греция и Испания (63%). Меньше всего от коррупции пострадали граждане Дании (3%). При этом 73% европейцев верят, что взяточничество и связи зачастую являются самым простым способом получения определенных государственных услуг в своей стране. Больше всех в этом уверены греки (93%) и киприоты (92%). В докладе также отмечается, что ущерб от коррупции, которая продолжает быть проблемой для Европы, ежегодно составляет 120 млрд евро.

6 Государство

Отставка Правительства Кипра После выхода из правящей коалиции Демократической партии (ДИКО), все министры Правительства Кипра подали президенту страны Никосу Анастасиадису прошения о своей отставке. Распад правящей коалиции и правительственный кризис стал результатом несогласия руководства ДИКО – младшего партнера по коалиции, благодаря которому лидер правой партии «Демократический сбор» (ДИСИ) Никос Анастасиадис победил год назад на президентских выборах, – с условиями возобновления переговоров по кипрскому урегулированию. 11 февраля состоялась официальная встреча Анастасиадиса и лидера турок-киприотов Дервиша Эроглу. Тем самым возобновился диалог, который был остановлен весной 2012 года из-за протестов турецкой стороны против вступления Республики Кипр в председательство в ЕС на ротационной основе.

57%

кипрских граждан пострадали от коррупции

€2

Муниципалитет Никосии снизил тарифы на парковку. Единый тариф в размере 2 евро за 12 часов действует на новых муниципальных автостоянках с конца февраля. Власти Кипра попросили Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) предоставить финансирование для помощи местным банкам. Восьмого февраля в Айя-­Напе состоялось первое общее собрание новой бизнес-организации – Ассоциации, объединяющей деловых людей Восточного побережья Кипра (TEBEA). Кабинет министров одобрил государ ственную гарантию для кипрских банков в размере 300 млн евро. Она нужна для получения поддержки от Европейского инвестиционного банка. Латвия и Кипр подготовили предварительный текст соглашения об избежании двойного налогообложения. Принято решение закрыть полугосударственную организацию Кипрское управление ярмарок и выставок (Cyprus State Fair Authority), которая задолжала государству 1 млн евро. Причины убыточной работы CSFA – раздутый штат и неэффективное управление. Партия DIKO приняла решение о выходе из правительственной коалиции.

единый тариф за 12 часов парковки в Никосии


hel bank


Кипрские новости | март

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

1 Политика

Новый кабинет министров В связи с выходом партии ДИКО из правительственной коалиции, президент назначил несколько новых министров. Пользуясь случаем, представляем вам всех членов Совета министров Республики Кипр.

Министр здравоохранения Филиппос Патсалис

Министр сельского хозяйства, природных ресурсов и окружающей среды Никос Куялис

Министр образования и культуры Костас Кадис

Министр юстиции и общественного порядка Ионас Николау

Министр обороны Тасос Митцопулос*

Министр труда и социального страхования Зета Эмилианиду

Министр внутренних дел Сократис Хасикос

Министр коммуникаций и общественных работ Мариос Димитриадис

Министр финансов Харис Георгиадис

2 Интернет

4 Состояние

Кипр – чемпион цифровых технологий

Киприоты в списке Forbes

На Кипре началась реализация проекта «Цифровой чемпион» по организации повсеместного бесплатного доступа в Интернет (по Wi-Fi). На первом этапе разработчики идеи поставили перед собой цель подключить к Интернету 122 кипрские деревни. После этого в различных регионах Кипра будут созданы так называемые «беспроводные точки доступа» – специальные зоны, откуда любой желающий круглосуточно сможет бесплатно выйти онлайн.

Третьего марта был опубликован очередной список миллиардеров по версии журнала Forbes. После четырехлетнего перерыва самым богатым человеком планеты вновь стал Билл Гейтс, чье состояние оценивается в 76 млрд долларов. Примечательно, что в новом списке есть и трое кипрских бизнесменов. Так, Стелиос Хаджиоанну занял 520-е место рейтинга, а его брат Полис – 988-е. На 76-м месте находится бизнесмен Джон Фредриксен с состоянием в 13,6 млрд долларов, который отказался от норвежского гражданства ради кипрского.

Инфляция в Беларуси, а дефляция – на Кипре

В 2013 году в Европе страной с наибольшей инфляцией стала Беларусь (14,9%). На втором месте Россия (6,1%), на третьем – Великобритания и Финляндия (1,9%). За ними следует Эстония (1,6%), пятое место поделили Австрия и Люксембург (по 1,5%). На другом конце рейтинга – страны с отрицательным ростом цен. Лидирует Кипр, где за год дефляция составила 1,6%. Вторую строчку заняла Греция - минус 1,4%. На третьем месте - Болгария (минус 1,3%).

ЦИФРЫ март 2014 16

Successful Business

122

кипрские деревни планируется подключить к Интернету

10 марта истек срок уплаты дорожного налога за 2014 год. Поступления в казну увеличились на 10 млн евро. Налог оплатили 95% водителей. Еврогруппа приняла решение о предоставлении Кипру четвертого по счету транша кредитной помощи в размере 150 млн евро. Одновременно МВФ выделяет стране 86 млн.

Министр энергетики, торговли, промышленности и туризма Йоргос Лаккотрипис

3 Деньги

Управляющий ЦБ Кипра Паникос Димитриадис подал в отставку. Его место заняла бывший генеральный аудитор Республики Кипр Христалла Йоргаджи. 7 марта Кипрский энергетический регулятор (CERA) принял решение сделать постоянным временное снижение основных тарифов Электрической компании Кипра (EAC) на 8%, которое было установлено в прошлом году ввиду кризиса в стране.

* Министр обороны Кипра Тасос Митцопулос скончался от инсульта 22.03.2014 в возрасте 48 лет.

Министр иностранных дел Иоаннис Касулидис

Кипрские депутаты приняли 4 марта долгожданный законопроект о приватизации предприятий с государственным участием. В первую очередь подлежат продаже акции трех ведущих государственных предприятий страны Электрической компании Кипра (EAC), Кипрской телекоммуникационной компании (CуTA) и Кипрской портовой администрации (CPA).

1,6%

Авиакомпания Qatar Airways объявила о запуске четырех рейсов в неделю из Катара на Кипр с 29 апреля. Французская компания Total отменила на ближайшую перспективу бурение разведочной скважины на Кипре. Аудиторская компания Deloitte была выбрана Правительством Кипра в качестве консультанта по лицензированию интегрированного казино-курорта в стране.

уровень дефляции на Кипре за 2013 год


Статистика

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

кипр в цифрах. итоги 2013 года Статистику порой интереснее анализировать, чем обыкновенные новости. Она заставляет делать выводы, которые зачастую отличаются от официальных заявлений политиков, общественных деятелей, прессы. Предлагаем вашему вниманию некоторые статистические данные, касающиеся самых разных сфер деятельности.

53 204 чел.

17,5%

на упали цены цены на электроэнергию в 2013 году

€411,6 млн

Количество официально зарегистрированных безработных (февраль 2014)

Число выданных лицензий на строительство

2012

2013

6 147

4 468

28% 29,1%

на сократилась Общая стоимость лицензий

на

объем импортной продукции

€302 млн

Сократилось на

27,3%

€109,6 млн

€107,9 млн

29,1%

объем экспортной продукции

сократилась площадь застроек

снизилось на Количество жилых единиц

€54,8 млн 2012

Общее количество новых зарегистрированных 25 829 единиц автотранспорта

€53,1 млн

Сократилось на

2013

28,1%

18 567

Европейские страны

Третьи страны

ВВП Кипра и стран ЕС, % 2002

2003 2004 2005 2006 2007

2008* 2009 2010 2011 2012

2013

ЕС

1,3

1,5

2,6

2,2

3,4

3,2

0,4

-4,5

2,0

1,7

-0,4

0,1

Кипр

2,1

1,9

4,2

3,9

4,1

5,1

3,6

-1,9

1,3

0,4

-2,4

-5,3

*Обратите внимание, что до 2008 года рост ВВП Кипра был намного выше, чем среднеевропейский показатель

Госдолг Республики Кипр, % от ВВП 100

86,6

80 60

53,1

57,4

59,2

59,3

59,6

61,2

65,1 69,7

70,9

69,4

71,5 64,7

61,3

58,8

58,5 48,9

40 20 0

18

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003* 2004*2005* 2006* 2007* 2008*2009 2010 2011 2012

Successful Business

*Обратите внимание, что за время пребывания у власти Президента Пападопулоса (2003-2008 гг.) госдолг значительно снизился


Статистика

www.cyprusrussianbusiness.com

ВВП европейских стран в рыночных ценах

ЕС Еврозона Болгария Германия Эстония Ирландия Греция Испания Франция Италия Кипр Латвия Литва Венгрия Мальта Нидерланды Румыния Великобритания

60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

кипр – 1 ГОД ПОСЛЕ «СТРИЖКИ»

25 марта 2013 г.

было принято окончательное решение о размере «стрижки» и сумме кредита «тройки» Депозиты в банках

€68,4 млрд €46,9 млрд январь 2013

-2,6%

(февраль 14) в марте 2014 года в кипрских банках на

16,1 млрд кредитов больше, чем депозитов

январь 2014

Безработица

14,8%

17,2%

март 2013

€2,1 2,4

ИНФЛЯЦИЯ

12,8%

за год упало производство на в промышленном секторе

март 2014

Доходы Кипра млрд от туризма в 2013 году млн

Общее количество туристов, посетивших Кипр в 2013 году

€411,6

млн

Объем кипрского импорта в 2013 году

29,6%

снизился показатель на регистрации частных автомобилей

5,7% взрослого населений берут еду

в муниципальных дисконтных магазинах или у благотворительных организаций

€107,9

млн

Объем кипрского экспорта в 2013 году Successful Business

19


Аналитика

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Оценка ситуации на Кипре и в еврозоне, подготовленная аудиторской компанией EY. КИПР Экономика Кипра все еще сокращается, однако показывает гораздо лучшие результаты, чем ожидалось. Основной риск для экономики страны – это развитие дефляции, что окажет негативное влияние на перспективы роста. В то время как ситуация в экономике Кипра остается сложной, экономическая активность не была замедлена настолько, насколько первоначально ожидалось. Согласно весеннему экономическому прогнозу по еврозоне от EY (EY Eurozone Forecast, EEF), ВВП сократится на 4% в этом году и еще на 0,5% в следующем. В 2016 году показатель начнет расти, при этом произойдет это на год раньше, чем прогнозировалось зимой. Тем не менее, влияние факторов, сдерживающих рост экономики, сохраняется. На потреблении по-прежнему негативно сказываются растущая безработица, бюджетная консолидация и сокращение заработной платы. Согласно EEF, потребительские расходы вновь начнут расти к 2016 году; к тому времени этот показатель будет на 15% ниже, чем до кризиса. Область инвестиций также испытывает негативные последствия бюджетной консолидации. Резкое сокращение государственных расходов на приобретение основного капитала наряду с ограниченным доступом к кредитованию из-за хрупкой финансовой системы вызвали сокращение объемов инвестиций примерно на 20% в 2013 году. В текущем году ожидается дальнейшее снижение показателя на 8%. На фоне увеличения объема операций за рубежом, основным риском для экономических перспектив является поворот к дефляции, что окажет негативное влияние на перспективы роста из-за крупных задолженностей в государственном и частном секторах.

ЕВРОЗОНА Ситуация в еврозоне дает основания для осторожного оптимизма. Тем не менее, в период восстановления еврозона продолжит отставать в экономическом развитии от остального мира. Безработица, которая сохранится на уровне 11% по крайней мере до 2018 года, является основным сдерживающим фактором для экономического роста. Нужно отметить, что теперь дивергенция происходит в пределах основных стран, а не на периферии. Согласно EEF, несмотря на то, что экономика еврозоны в настоящее время растет, ожидается, что она по-прежнему будет сильно отставать от других крупнейших мировых экономик в период восстановления. Прогноз показывает, что ВВП еврозоны в 2018 году примерно на 5% превысит максимальное докризисное значение, зафиксированное в I квартале 2008 года. При этом ВВП Великобритании и 20

Successful Business

США за аналогичный период вырастут на 12% и 23% соответственно. Том Роджерс, старший консультант по экономическим вопросам EEF: «Процесс восстановления экономики еврозоны, вероятно, наберет обороты в этом году, однако риски по-прежнему присутствуют. В то время как риск распада еврозоны уменьшился, а некоторые периферийные страны удивили потенциалом роста, дефляция и безработица остаются актуальными проблемами».

ДЕФЛЯЦИЯ Дефляция по-прежнему представляет угрозу для роста. EEF прогнозирует инфляцию в еврозоне на уровне 1,1% в 2014 году, с небольшим ростом до 1,5% в 2015 году. Однако при прогнозируемом разрыве между фактическим и потенциальным объемами производства в 4% ВВП в 2014 году, риски в прогнозах инфляции присутствуют. Дефляция приведет к увеличению реальной стоимости долга, одновременно сократив объемы налоговых поступлений. В результате сокращение доли заемных средств произойдет за счет дальнейшей жесткой экономии, а в худшем случае и за счет реструктуризации долга.

ПОТЕНЦИАЛ РОСТА РИСКОВ Один из источников риска – правительства. В условиях меньшего давления со стороны финансовых рынков и Еврокомиссии правительства могут позволить некоторое послабление налогово-бюджетных целей, особенно, если те сопровождаются дальнейшими попытками проведения реформ, направленных на повышение экономической приемлемости долга в долгосрочной перспективе. Возможность увеличения расходов может означать, что замедление роста ввиду жесткой экономии бюджетных средств будет ниже, чем мы ожидаем в настоящее время. В свою очередь, это приведет к росту потребления в частном секторе, таким образом, возникнет и положительная обратная связь. Помимо возможности менее жесткой, чем ожидается в настоящее время, экономии бюджетных средств, вполне вероятно, что в 2014 году денежно-кредитная политика еврозоны начнет расходиться с политикой США. Это поможет евро ослабеть по отношению к американскому доллару, что, возможно, повлечет больший рост объемов экспорта, чем сейчас ожидается. По оценкам EEF, курс евро в настоящее время завышен примерно на 10%, поэтому ослабление курса евро, несомненно, станет хорошей новостью. Примечание: О прогнозе по еврозоне от EY Прогнозы и анализы, представленные в прогнозе по еврозоне EY, основаны на экономической модели еврозоны Европейского центрального банка. Эта модель сочетает самую современную экономическую теорию и методы и используется ЕЦБ для составления ежеквартальных прогнозов по еврозоне.


Аналитика

www.cyprusrussianbusiness.com

кипр завтра

- 4,0

%

Рост ВВП 2015

Рост ВВП 2014

статистика, подготовленная аудиторской компанией EY.

Кипр (изменения за год, %, если не указано другое)

Безработица 2014

19,3

%

Прогноз для Кипра по секторам (годовое изменение добавленной стоимости, %)

Индекс цен 2014

0,9

Реальный рост ВВП

%

Рост реального потребления и инвестиций

Successful Business

21


«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

22

Successful Business


Интервью

www.cyprusrussianbusiness.com

Харис Георгиадис:

Мы на верном пути Март 2013 года навсегда вошел в экономическую историю Кипра. Из островка спокойствия в охваченной кризисом Европе Кипр превратился в стану на грани банкротства. С тех прошел год. Для кипрского правительства это был один из самых сложных периодов за последнее время. Но, кажется, Кипр не только выстоял, но и сумел превзойти все ожидания. Во многом это заслуга министра финансов Хариса Георгиадиса, который прилагает все усилия для восстановления экономики страны. Несмотря на очень напряженный график работы, г-н Георгиадис нашел время для встречи с нами. В эксклюзивном интервью он анализирует ситуацию в стране в последний год, рассказывает о приоритетах и планах правительства, делится своим видением ведения бизнеса на Кипре. – Давайте начнем с подведения итогов последнего года? Что, на Ваш взгляд, стало самым важным? – Кипрская экономика продолжает испытывать трудности, она до сих пор не восстановилась полностью. Тем не менее, мы добились лучших результатов, чем ожидалось. Очевидно, что мы на верном пути. Нам удалось взять ситуацию под контроль, сейчас мы проходим стадию корректировки. Разработан четкий план по выходу из кризиса. Он позволит заложить основы для создания более здоровой, конкурентоспособной экономики на Кипре. По сути, что мы увидели в прошлом году? То, что ключевые секторы экономики не потеряли своей силы. Я говорю о туризме, секторе бизнес-услуг, судоходстве... В то же время мы исправляем все проблемные сферы: банковский сектор, госуправление… Фактически мы стараемся сохранить все, что было «здоровым» в экономическом смысле, и устранить все то, что вызывало проблемы.

даем прогресс на всех «фронтах». Возьмем все тот же банковский сектор, где мы уже добились немалых успехов. Мы продолжим сокращение размеров банковской системы. При этом уже разработаны строгие правила и нормы, которые позволят более эффективно управлять этим сектором экономики и контролировать его. А это значит, что банковской системе снова можно доверять, несмотря на прошлые ошибки. Кроме того, прилагаются большие усилия для консолидации государственных финансов. Мы твердо намерены сдержать наше обещание не вводить новые налоги. Эту мысль мы пытаемся донести как до местного населения, так и до всего международного сообщества и наших иностранных инвесторов. Мы хотим налоговой стабильности и не собираемся «играть» с налогами. Сдержать это обещание мы можем, лишь взяв под контроль государственные финансы. Другими словами, мы пытаемся вернуть понятия «здравый смысл» и «чувство меры» в нашу экономическую политику.

– Каковы приоритеты правительства на данный момент? – Я бы не стал выделять какую-то определенную сферу. Как я уже сказал, мы наблю-

– Удалось ли уже добиться видимых результатов? – Несомненно! На то есть две причины. Во-первых, экономический спад оказался

«Иногда лучше отступить, чтобы разбежаться и подальше прыгнуть». Екатерина Медичи (1519-1589), французская королева, жена Генриха II

Разработан четкий план по выходу из кризиса. Он позволит заложить основы для создания более здоровой, конкурентоспособной экономики на Кипре.

АФОРИЗМ Successful Business

23


Интервью

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Харис Георгиадис: «Мы на верном пути»

Мы пытаемся вернуть понятия «здравый смысл» и «чувство меры» в нашу экономическую политику. не таким серьезным, как прогнозировали. Во-вторых, мы решительно сократили расходы, стараясь избежать бюджетного дефицита и, как следствие, обременения частного сектора – бизнеса и домохозяйств – новыми налогами. Также мы продолжаем проводить крупные реформы. Это и приватизация предприятий, и реформа государственного управления, и многое другое. Словом, мы активно работаем во всех направлениях, и я не хотел бы выделять какую-то одну сферу. Нам необходимо оставаться дисциплинированными, продолжать прилагать максимум усилий во всех направлениях. – Расскажите подробнее об изменениях, планируемых в государственных службах. Например, в последнее время много говорят о создании системы электронного правительства. – На фоне целенаправленного сокращения госрасходов, в данную область мы, наоборот, инвестируем. К примеру, сейчас идет подготовка одного весьма важного проекта в сфере судопроизводства, который также будет важным для бизнеса и промышленности. Проект был запущен в этом году, его окончательная отладка займет два-три года. Он позволит сделать систему судопроизводства намного эффективнее, избежать бюрократической волокиты, ошибок. Электронное Из интервью Хариса Георгиадиса журналу «Успешный бизнес» (№ 11, октябрь 2013 г.) «Только от нас зависит то, насколько скоро наши деловые партнеры из других стран снова будут нам доверять. Я не хочу делать громких заявлений о том, что мы планируем предпринять. Я хочу, чтобы были видны практические шаги и планомерные действия, которые постепенно стабилизируют ситуацию. Я сторонник того, чтобы доказывать свою состоятельность делами, а не словами».

АФОРИЗМ 24

Successful Business

судопроизводство будет полезным для всех, включая простых граждан. Кроме того, проводится реформа в налоговых службах. Мы намерены объединить их, чтобы сократить эксплуатационные расходы и одновременно повысить производительность. Далее грядут изменения в работе Реестра компаний. Известно, что в этой службе много проблем, связанных с бюрократией и недопустимыми задержками в обработке документов. Словом, реформы будут проведены, но на это понадобится время.

Электронное судопроизводство позволит работать намного эффективнее, избегать бюрократической волокиты, ошибок. – Давайте поговорим о банковском секторе. Количество необслуживаемых кредитов постоянно растет, и банки не в состоянии выдать новые займы, пока эта проблема не будет решена. Это является серьезным препятствием на пути восстановления экономики… – Такая проблема действительно существует. Фактически на сегодняшний день экономика старается выживать без новых займов. Конечно, если бы мы спохватились раньше, – два-три года назад – тогда эта стадия корректировки ситуации проходила бы менее болезненно. А поскольку мы опоздали с некоторыми важными решениями, эта фаза оказалась для нас очень сложной. – Что можно сделать в этой ситуации? – Нам нужно время. Важно учитывать, что дело не только в экономическом спаде. Центробанк Кипра внес изменения в само определение, какие кредиты считать проблемными, правила выдачи и обслуживания займов стали более строгими. В кратко-

«Управляя страной, нужно видеть людей такими, каковы они есть, а вещи такими, каковы они должны быть». Луи де Бональд (1754-1840), французский политик, публицист, философ


Интервью

www.cyprusrussianbusiness.com

Харис Георгиадис: «Мы на верном пути»

срочной перспективе на стадии коррекции неизбежно возникнут проблемы, побочных эффектов не избежать. Однако в конечном итоге банковская система станет более конкурентоспособной. – Как обстоят дела с отчуждением имущества, заложенного по кредитам? Поможет ли электронное судопроизводство легче и быстрее выявлять проблемные случаи? – И не только электронное судопроизводство. На этот год запланировано принятие ряда поправок к законам, в рамках Меморандума с «тройкой» кредиторов. Необходимо обеспечить банкам возможность получать платежи по кредитам и в то же время помочь заемщикам, которые испытывают временные трудности. Например, владельцы первого жилья, оказавшиеся в сложной финансовой ситуации, будут защищены. – Но ведь не менее важно, чтобы люди понимали: если они вступают в соглашение с банком, они должны выполнять условия и выплачивать кредит. – Именно! В этом и заключается идея – предоставить банкам больше возможностей взимать платежи с заемщиков, которые не готовы сотрудничать или неплатежеспособны, и одновременно помочь тем заемщикам, которые временно не справляются с финансовыми обязательствами перед банком в сложившихся экономических условиях. Ведь выплата взносов по кредитам – не добровольное действие, а обязательство. Чьи-то займы – это, по сути, депозиты других вкладчиков этого же банка. Поэтому очень важно вести разумное кредитование, использовать депозиты клиентов банка как можно более эффективно, всегда учитывая способность заемщика выплачивать кредит. – Ранее Кипр был известен как центр международного бизнеса, но в прошлом году страна частично потеряла доверие международного сообщества. Что Ваше министерство и правительство в целом намерены предпринять, чтобы упростить

«Кто стоит и у всех на виду, не должен позволять себе порывистых движений». Наполеон I (1769-1821), французский император

Выплата взносов по кредитам – не добровольное действие, а обязательство. Чьи-то займы – это, по сути, депозиты других вкладчиков банка. международным компаниям работу на Кипре. Считаете ли Вы, что Кипр вновь постепенно возвращает себе позиции регионального бизнес-центра? – На мой взгляд, Кипр уже доказал: несмотря на подрыв репутации и доверия, он остается великолепным направлением для инвестиций, открытия бизнеса, покупки недвижимости и отдыха. Кипр получил очень хорошие отзывы и высокие рейтинги от самых строгих экспертов – МВФ, ЕЦБ и ЕС. Особенно чувствуется, как постепенно возвращается доИз интервью газете «Вестник Кипра» (июнь 2013 г.) – Что бы Вы хотели сказать россиянам, которые проживают на Кипре? – То, что столько россиян считают Кипр привлекательным местом для отдыха, проживания и ведения бизнеса, уже само по себе – великолепная перспектива. Я уверен, что эта тенденция сохранится, несмотря на временные трудности, возникшие в свете последних событий. Я знаю, что те россияне, для которых Кипр стал вторым домом, действительно любят наш остров и сумели здесь адаптироваться. Я действительно считаю россиян очень ценной составляющей нашего общества. Мы открытое общество, и мы рады, что столько россиян живут рядом с нами. Я вижу только положительные моменты в их «присутствии» здесь.

АФОРИЗМ Successful Business

25


Интервью

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Харис Георгиадис: «Мы на верном пути»

верие к Кипру в бизнес-среде. Международные инвесторы ценят наш многолетний опыт и знания в сфере корпоративного обслуживания. Поэтому данный сектор, я уверен, сохранит свои позиции и останется значимым. В свою очередь, правительство должно продолжить развивать это направление. К примеру, для международных инвесторов очень важно осознавать, что банковская система на Кипре будет контролироваться и управляться более эффективно, что мы уделяем большое внимание налоговой стабильности, боремся с бюрократией. Не для того, чтобы удовлетворить третьи стороны (как например, «тройку» кредиторов), а ради нашего собственного блага. – Иными словами, все предпринимаемые меры пойдут Кипру на пользу? – Да! Именно это я пытаюсь донести каждый раз, когда обращаюсь к кипрской общественности. Мы не можем повернуть время вспять, однако превратить кризис в возможность нам по силам. Да, у нас много трудностей, но мы закатали рукава и делаем все необходимое, чтобы экономика Кипра возродилась.

Биографическая справка: Родился в 1972 году. Изучал экономику, международные отношения и европейскую интеграцию в Университете Ридинга (Великобритания). В 1998 году там же окончил аспирантуру Института европейских и международных исследований. Работал в сфере туризма. С 2009 по 2013 годы – спикер партии ДИСИ. В мае 2011 года был избран членом Парламента от ДИСИ. Являлся членом парламентского Финансового комитета, Наблюдательной комиссии и парламентского Комитета коммуникаций и общественных работ. 1 марта 2013 года был назначен министром труда и социального обеспечения. С 3 апреля 2013 года — министр финансов (сменил на этом посту подавшего в отставку Михалиса Сарриса). Женат, воспитывает дочь.

АФОРИЗМ 26

Successful Business

– Напоследок хотелось бы спросить, какие сферы Вам представляются наиболее перспективными, помимо туризма и энергетики? – Я придерживаюсь мнения, что правительство не должно определять, где именно появятся возможности и перспективы для развития бизнеса. Это удел бизнесменов. Возможности могут возникнуть где угодно и в любой момент, если есть идея и люди, готовые воплотить ее в жизнь. Напротив, задача Правительства – не мешать, устранить все препятствия, избавить бизнес от бюрократии, поддерживать конкурентоспособный и стабильный налоговый режим, создать крепкую банковскую систему. Одним словом, правительству нужно обеспечить благоприятную для развития бизнеса среду. Именно этим мы и занимаемся, а возможности появятся сами собой. Беседовала Наталия КАРДАШ

«Это потрясающе – иметь на руках реальный кризис, после того как половина твоей политической жизни ушла на всякие скучные вещи вроде охраны среды!» Британский премьер-министр Маргарет Тэтчер (1925-2013) при начале Фолклендской войны (1982 г.)


Изысканный отель-бутик, Londa балует своих гостей сочетанием средиземноморского шарма и современного образа жизни. В 68 номерах и люксах отеля, в спокойной и расслабляющей атмосфере, гости могут совместить бизнес и отдых, почувствовать себя в своем собственном раю. Ресторан Caprice отеля Londa, отличающийся современным дизайном и потрясающим видом на море, предложит гостям насладиться великолепной Средиземноморской кухней, а лаундж-бар - утренним кофе или фантастическими коктейлями на закате! Для восстановления сил гости могут побаловать себя процедурами в спа-центре отеля. Удобное расположение отеля Londa и безупречный сервис делает его превосходным местом для проведения встреч, выставок, свадеб, торжеств и других частных мероприятий. Классический и стильный отель Londa – это место, которое никого не оставит равнодушным!


«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

От редакции

Кипр. Через год после «стрижки». Накануне объединения страны. Материалы для этого выпуска мы готовили при участии наших друзей и читателей. Так, например, вместо того, чтобы самим отправиться в офис исполнительного директора Bank of Cyprus, мы пригласили Джона Хурикана в Лимассол. И организовали встречу с представителями российского бизнеса. Наши эксперты: доктор наук и пять опытнейших финансистов. А главу Bank of Cyprus сопровождали коллеги: руководитель отдела оценки рисков и руководитель международного отдела. Разговор получился очень интересным – «вживую» обсуждали перспективы восстановления банковской системы, стратегию работы с необслуживаемыми кредитами, сокращение объемов банковской деятельности. Большая часть беседы опубликована в этом выпуске журнала. Очень важно добавить, что это интервью не является рекламным – у нас было право задавать любые вопросы и публиковать текст без утверждения банка. И к слову: ни один текст, опубликованный в журнале «Успешный бизнес» за последние три года, не был проплачен. Это наша политика, которой мы придерживаемся с самого первого выпуска. Почему мы выбрали именно Bank of Cyprus? На наш взгляд, именно от того, как быстро восстановится этот банк, насколько серьезно отнесется к своим обязательствам и как справится с вызовами времени, зависит будущее всей банковской системы Кипра. Ни больше, ни меньше. На фоне «размораживания» переговоров по кипрскому вопросу, мы не могли оставить в стороне экономические выгоды от объединения Кипра. Их анализирует наш постоянный автор Костас Стильяну. А о том, что ждет Кипр в 2014 году, вы сможете прочесть в обзоре его коллеги Симоса Симеу. Он анализирует статистические данные и пытается определить, есть ли признаки значительных изменений в существующей экономической модели Кипра. Наталия Кардаш nk@vkcyprus.com

ЦИФРЫ SuccessfulBusiness Business 28 Successful


кипр

2014

год после «стрижки» экономика и ПОЛИТИКА

ФИНАНСЫ и ИНВЕСТИЦИИ


Экономика и политика

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Кипрская проблема: время действовать

«Кнут и пряник» – решение кипрской проблемы Вынесенная в заголовок идиома используется в области международных отношений для описания «реалистичного» понятия «жесткой силы». От своих экономических проблем Кипр смог бы частично избавиться, решив политические проблемы с Турцией.

Костас Стилиану руководитель Международного департамента Alpha Bank, Cyprus

Co.Stylianou@alphabank.com.cy

В 2012 году я прочел одну из самых интересных книг: «Бумеранг: путешествия по новым странам третьего мира» Майкла Льюиса (Boomerang – Travels in the New Third World)*. Истории Льюиса об Исландии с равным успехом применимы и к Кипру. «Бумеранг» объясняет суть международного экономического кризиса. Финансовая катастрофа, описываемая Льюисом, начинается в Исландии, где «вся нация, не имея необходимого опыта и даже каких-либо отдаленных воспоминаний о крупном капитале, вдохновилась примером Уолл-стрита и заявила: мы тоже так можем». И какое-то время казалось, что дело действительно пошло на лад. С 2003 по 2007 годы в Исландии разразился банковский бум. Цунами дешевых кредитов, прокатившееся по стране, стало настоящим искушением. Исландцы хотели перестать рыбачить и стать инвестиционными банкирами. Затем «пузырь» лопнул, и банки понесли крупные убытки, совместно «подвесив» каждого исландца на долговой крючок примерно в 330 тыс. долларов. На Кипре долг частного сектора в 2012 году составил 298% ВВП (снова цунами дешевых кредитов). Буквально каждый житель острова превратился в риелтора, а рынок недвижимости – в кипрский Уолл-стрит. Значительная доля проблем Кипра пришлась на банковский

ПРИМЕЧАНИЕ 30

Successful Business

кризис, вызванный «пузырем» на рынке недвижимости. А самой главной проблемой стал крах банковской системы, из-за которого вкладчикам и налогоплательщикам пришлось раскошелиться на рекапитализацию главных кредиторов кипрской экономики. В 2013 году рост мировой экономики оказался слабым, составив 2,1%. Однако ожидается, что ситуация улучшится в 20142015 гг. Пока же большинство развитых экономик по-прежнему демонстрируют нерешительность в сферах налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики. Ситуация на мировом рынке труда остается крайне тяжелой. Безработица продолжит расти, стимулируемая долгосрочными последствиями финансового кризиса и безвольностью правительств. К примеру, в таких странах еврозоны, как Греция и Испания, безработица достигла уровня в 27%, а среди молодежи безработных более половины.

Кипр-2014 17 февраля глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум и заместитель председателя Еврокомиссии Олли Рен приветствовали сообщение «тройки» о том, что кипрская программа реструктуризации идет согласно плану. «Макроэкономические и бюджетные показатели за 2013 год оказались лучше, чем ожидалось,

* В различных переводах книга также известна под названиями «Бумеранг», «Бумеранг: путешествия в Новый Третий Мир».


Экономика и политика

www.cyprusrussianbusiness.com

Кипрская проблема: время действовать

и это, конечно, хорошая новость. Кроме того, приятно видеть, что финансовый сектор на Кипре стабилизируется, что позволит в ближайшее время перейти ко второму этапу постепенного ослабления ограничений», – отметил Дейсселблум. В свою очередь Рен заявил, что на Кипре «экономика оказалась более устойчивой, чем ожидалось десять месяцев назад, когда была запущена программа». Положительные оценки «тройки» привлекли иностранных инвесторов (хеджфонды), заинтересованных в Bank of Cyprus и Hellenic Bank и рассчитывающих оказаться в гораздо более благоприятной среде, нежели год назад (кипрские десятилетние еврооблигации упали ниже 7%, достигнув уровня 2011 года). Интерес к 18% Bank of Cyprus, которыми владеет ныне несуществующий Cyprus Popular Bank, высказал ЕБРР, представители которого посетили Кипр. Большое внимание в этом году уделяется созданию единой европейской банковской системы регулирования банков. ЕЦБ надеется заставить местные надзорные органы перестать укрывать своих «национальных чемпионов» и устранить барьеры, препятствующие передвижению капитала между государствами-членами ЕС. Лично я считаю, что это весьма сложная задача. Кроме того, не стоит забывать пресловутые стресс-тесты Европейской службы банковского надзора (EBA), проведенные в 2011 году. Тогда бельгийскофранцузская банковская группа Dexia Group получила «чистый» рейтинг, а в 2012 году рухнула, и для ее спасения потребовалась помощь государства. Кипру пока не удалось преодолеть кризис. Ожидается, что в этом году экономика сократится на 4,8%. Государственный долг должен достичь своего пика в 126% ВВП в 2015 году, однако он может превысить и 170% ВВП, если что-то пойдет не так. Туристический сектор удерживает позиции, составляя 7% ВВП. Количество российских туристов в прошлом году выросло на 28%, достигнув 610 тыс. чел., а они, как известно, любят тратить деньги. Торговый флот Кипра – десятый по величине в мире: 2300 морских судов, управляемых

155-ю судоходными компаниями. За время кризиса ни одна из этих компаний не покинула Кипр. Объемы кипрских банковских депозитов сократились с 70 млрд евро до 47 млрд и продолжают уменьшаться. Если одной из задач «тройки» кредиторов было сокращение сектора финансовых услуг Кипра, она не справилась с ней. Несмотря на кризис в банковской сфере, количество компаний, зарегистрированных на Кипре, только увеличивается.

$ 330

298%

тыс.

на человека – долг Исландии

На Кипре зарегистрировано 273 тыс. компаний. Их количество увеличивается с каждым месяцем.

Прогноз ЕС для Кипра 2013

2014

Рост ВВП (%)

-6

-4,8

2015 0,9

Инфляция

0,4

0,4

1,4

Уровень безработицы

16

19,2

18,4

Бюджетный дефицит (% ВВП)

-5,5

-5,8

-6,1

Государственный долг

112

121,8

125,8

Некоторые компании покинули Кипр. Но в январе было зарегистрировано 1454 новые компании, в результате чего их общее количество достигло 273 тыс. Компании используют Кипр для размещения акций в Лондоне либо для выпуска еврооблигаций. Такая практика продолжает действовать благодаря тому, что на Кипре применяется общее английское право и нормативная база, унаследованная от британцев. Рейтинг Кипра в топ-10 секторов Закрытие компании (принудительная ликвидация)

2014

2013

Разница

24

25

-1

Трансграничная торговля

27

27

-

Уплата налогов

33

34

1

Защита прав инвесторов

34

32

-2

Учреждение компании

44

35

-9

Источники кредитования

55

52

-3

Разрешение на строительство

86

79

-7

Регистрация собственности

103

100

-3

Электроснабжение

108

103

-5

Исполнение контрактов

110

111

1

Из последнего отчета Всемирного банка видно, что в рейтинге доступности ведения бизнеса (Doing Business Report) Кипр особо не продвинулся, а ведь для компаний этот

от ВВП – долг частного сектора на Кипре

ЦИФРЫ Successful Business

31


Экономика и политика

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Кипрская проблема: время действовать

показатель определяет целесообразность инвестиций в ту или иную страну. Кипр должен побороть бюрократизм, упростить процедуры и модернизировать управленческие структуры и практику ведения дел. Лидеры рейтинга Страна

2013

2014

Великобритания

83,66

83,52 83,18

Ирландия

82,97

Нидерланды

76,54

76,45

Швейцария

75,4

75,34

Бельгия

74,34

74,37 68,41

Кипр

68,39

Люксембург

66,55

66,61

Греция

61,47

62,46

Мальта

60,63

60,74

* Наивысший возможный балл составляет 100

МОЖНО ЛИ РЕШИТЬ КИПРСКУЮ ПРОБЛЕМУ В ЭТОМ ГОДУ? «Внутренняя политика может лишь победить нас; внешняя политика может нас убить» (Джон Ф. Кеннеди). Если вы читали мою последнюю статью, то, возможно, помните: это выражение я использовал в заключительном абзаце. Похоже, этот принцип определит либо быстрое восстановление кипрской экономики, либо ее коллапс. После нескольких месяцев «кулуарной дипломатии» со стороны США президент Никос Анастасиадис инициировал новый раунд переговоров по воссоединению Кипра. На этот раз примирение может иметь более широкий политический охват и включать Израиль, Турцию и Кипр. Экономика является тем самым ключом, который откроет двери. Итак, есть ли шанс найти решение кипрской проблемы? Да, такой шанс существует по следующим причинам:

Все больше людей считает, что решение кипрской проблемы могло бы стать катализатором экономического роста, включая развитие газовой промышленности.

ЦИФРЫ 32

Successful Business

-4,8%

ожидаемое сокращение экономических показателей Кипра в 2014 году

1. Газ с месторождений, открытых недавно между Кипром и Израилем, мог бы транспортироваться на европейские рынки через Турцию по газопроводу (принадлежащему крупным европейским нефтяным компаниям, таким, как ENI, BASF, Total и т.д., или их дочерним компаниям). Это дает надежду на урегулирование политической проблемы. Акционеры газопровода также имеют право на бурение в исключительной экономической зоне Кипра. 2. Экономические проблемы, спровоцированные крахом банковской системы и программой финансовой помощи Кипру, нанесли обществу серьезный удар. Все больше людей считают, что решение кипрской проблемы могло бы стать катализатором экономического роста, включая развитие газовой промышленности. 3. Турция стремится улучшить отношения с ЕС – своим главным экспортным рынком, а также основным источником инвестиций и финансов – на фоне коррупционного скандала, спровоцировавшего напряженность в отношениях с Западом и подчеркнувшего зависимость страны от «горячих денег» (турецкая лира рухнула, когда Федеральный резервный банк принял решение сократить денежные вливания в экономику страны). 4. Турко-кипрская община открывает греко-кипрской общине путь на турецкий рынок (еще один договор об избежании двойного налогообложения), а это огромный рынок, постоянно развивающийся и очень перспективный. Кипр имеет идеальное географическое положение, чтобы служить мостом для сделок между Турцией и Европейским союзом. 5. Киприотам нужно найти решение. Восстановление туристического сектора – один из немногих «лучей света» в рецессии нашей экономики. Однако девальвация турецкой лиры положила этому конец. Любой, кто собирается провести отпуск в Восточном Средиземноморье, заплатит за отдых в Турции гораздо меньше. В этой игре Греция и Кипр победить не могут. И причина тому, конечно же, – крепнущий евро. Для любой

126%

от ВВП – предполагаемый госдолг Кипра в 2015 году


Экономика и политика

www.cyprusrussianbusiness.com

Кипрская проблема: время действовать

Количество туристов, посетивших Турцию (млн чел.) 2011

2012

2013*

31 456 076

31 782 832

34 910 098

* предварительная оценка

Восстановление туристического сектора – один из немногих «лучей света» в рецессии нашей экономики.

Источники ПИИ Турции (Участие в проектах 2012, %) 2012 Западная Европа

46,3%

Северная Америка

14,7%

Юго-Восточная Азия

6,3%

Ближний Восток

2,1%

Центральная и Восточная Европа

2,1%

Направления инвестиций Предпочтительные форматы инвестирования 2012 Расширение действующего бизнеса

56,3%

Совместные предприятия/ Альянсы

11,5%

Поглощения

7,2%

Новые предприятия

7,2%

Источник: EY 2013 Опрос: привлекательность Турции (общее число респондентов: 201) экономики, стоящей в шаге от дефляции (инфляция на Кипре в 2013 году составила -1,3%), валютный кризис у соседей – последнее, чего можно пожелать. И это проблема не только Кипра или Греции, но и еврозоны в целом. Тщательно разработанное соглашение об объединении может способствовать экономическому возрождению всего острова, создав новые возможности для взаимодействия и роста во всех секторах экономики. Оно поможет запустить новую модель экономического роста по обе стороны «зеленой линии». Серьезные бюджетные реформы на севере и юге будут восприняты легче, если частный сектор начнет создавать новые рабочие места и генерировать налоговые поступления. Воссоединившийся Кипр может привлечь капитал для поддержки сектора глобальных услуг. Однако институциональные гарантии стабильности и

46,3%

доля Западной Европы в ПИИ Турции

сближения должны быть такими, чтобы привлечь крупных внутренних и зарубежных инвесторов. Торговля между Грецией и Турцией растет на десятки процентов ежегодно, а средний прирост объемов туризма за последние пять лет выражается поразительной трехзначной цифрой. До кризиса Греция являлась десятым по величине иностранным инвестором в Турции. А значит, улучшение политической ситуации могло бы помочь и кипрским бизнесменам преодолеть чувство недоверия. Внешняя политика США ориентирована на комплексное решение проблем в Ближневосточном регионе, с учетом имеющихся здесь крупных газовых месторождений. Если ответ на кипрский вопрос будет найден, Египет и Ливан тоже убедятся в необходимости сотрудничать: статус газодобывающих стран будет выгоден им обоим. Крупные энергетические компании желают стабилизации политической обстановки в регионе, прежде чем инвестировать миллиарды в свои газовые проекты. Внешняя политика состоит из множества плохих решений, несовершенных решений; каждая ситуация имеет свои особенности. Динамика, общая атмосфера, люди, давление, геополитические реалии – все меняется. «Для меня геополитические проблемы становятся все более важными, ведь как можно понять экономику, если вы не разбираетесь в геополитике? Люди считают, что экономисты имеют дело лишь с таблицами и графиками. Это узколобая карикатура» (Нуриэль Рубини, американский экономист). Г-ну Анастасиадису нужно увидеть «большой план» и добиться равновесия между американскими и российскими интересами в этом регионе.

1 454

новых компании зарегистрировано на Кипре в январе 2014 года

Любой, кто собирается провести отпуск в Восточном Средиземноморье, заплатит за отдых в Турции гораздо меньше. В этой игре Греция и Кипр победить не могут. И причина тому, конечно же, – крепнущий евро.

ЦИФРЫ Successful Business

33


«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Экономика и политика Кипр: год после «стрижки»

Экономика Кипра в посткризисный период Прошел год с того момента, как в марте 2013 года Кипр оказался на грани экономического коллапса. С тех пор много было сказано и написано о необходимости изменить экономическую модель Кипра так, чтобы обеспечить развитие в новых условиях. Кто-то даже может утверждать, что действующая экономическая модель больше не является жизнеспособной из-за ущерба, нанесенному кипрскому финансовому сектору, а также судить о растущей важности энергетического сектора ввиду обнаружения запасов природного газа. Цель этой статьи – проанализировать статистические данные и понять, есть ли признаки каких-либо изменений в существующей экономической модели. Служба статистики Кипра недавно опубликовала показатели ВВП за 2013 год, и любые изменения будут отражены соответствующим образом в таблицах ниже. Кроме того, возникает вопрос: существуют ли признаки, свидетельствующие о перспективе роста кипрской экономики? Перед Кипром по-прежнему стоит ряд экономических проблем

Симос Симеу

руководитель Международного департамента Piraeus Bank, Cyprus symeon.symeou@piraeusbank.com.cy

ЦИФРЫ 34

Successful Business

Заявление Еврогруппы по Кипру

В 2013 году ВВП снизился на 5,4%, однако, как ожидается, показатель снова начнет расти в 2015 году. Уровень безработицы остается стабильно высоким (16,8% в январе 2014 года); количество необслуживаемых кредитов достигло 45% от общего объема выданных кредитов, а недостаток ликвидности в банковской системе страны подразумевает отсутствие финансирования для местного бизнеса. В условиях стабилизации объема займов и значительного сокращения оттока средств банки сейчас пытаются разобраться с «неработающими» кредитами, в то время как иностранные инвесторы уже проявили интерес к приобретению обеспеченных активов.

-5,4%

сокращение ВВП Кипра в 2013 году

Несмотря на упомянутые выше проблемы, есть и положительные моменты. В первую очередь, это реакция наших европейских кредиторов. В частности, 10 марта 2014 года Еврогруппа выступила с заявлением по Кипру, признав, что в стране «наблюдаются признаки улучшения макроэкономических показателей на фоне успешной реализации стабилизационной программы». Вместе с тем Еврогруппа заявляет, что «финансовые перспективы остаются туманными, и по-прежнему сохраняется необходимость поддержания в стране бюджетной дисциплины». Правительство Кипра успешно реализует инициативы, направленные на развитие экономики. Например, ведется работа по

45%

количество необслуживаемых кредитов в кипрских банках


Экономика и политика

www.cyprusrussianbusiness.com

Кипр: год после «стрижки»

открытию казино-курорта и приватизации предприятий с госучастием, что, по прогнозам, привлечет на Кипр значительные прямые иностранные инвестиции. Кроме того, правительство ускорило развитие углеводородного сектора, который, как ожидается, сыграет ключевую роль в более скором восстановлении экономики.

Три положительных отзыва «тройки» подряд Кипр стал пятой по счету страной еврозоны, которая обратилась за финансовой помощью к «тройке» международных кредиторов. Цена вопроса составила 10 млрд евро, которые должны способствовать рекапитализации некоторых кипрских банков, а также рефинансированию государственного долга страны. Напомним, что для Кипра выход на международные рынки капитала пока закрыт. Все три вердикта «тройки» с тех пор, как началась реализация стабилизационной программы, были положительными. Рецессия меньше, чем предполагалось; бюджетные цели за 2013 год достигнуты с большим запасом, ограничительные меры постепенно отменяются, и, наконец, одобрен закон о приватизации.

Эволюция кипрской экономики Во второй половине марта Статистическая служба Кипра опубликовала данные за 2013 год. В некоторой степени они отражают направление, в котором движется местная экономика. К сожалению, еще слишком рано судить о тенденциях и делать какие-либо выводы. Как бы то ни было, анализируя эти статистические данные, можно сделать несколько важных замечаний. Как следует из первого графика, в 2013 году почти во всех секторах экономики динамика была отрицательной, при этом строительный сектор сократился на 35%, а с 2008 года – на 70%. Строительство всегда являлось четким индикатором роста, поэтому строительный сектор должен укрепить свои позиции в первую очередь. Другой тревожный сигнал – это резкое сокращение государственных доходов от НДС и импортных пошлин: на 11% в 2013 году и на 29% по сравнению с 2008 годом. С целью покрыть этот дефицит правительство ввело новые налоги и сократило свои расходы.

на

70%

сократился строительный сектор Кипра с 2008 года

Туризм на подъеме Единственный сектор, в котором наблюдается положительная динамика, – это туризм. Несмотря на то, что Статистическая служба не выносит данные по нему в отдельную статью (он является частью «Размещения и питания» – Accommodation and Food Service), из сопроводительной документации видно, что сектор туризма растет. Это подтверждается увеличением доходов в этой отрасли: в прошлом году было получено 2,082 млрд евро по сравнению с 1,749 млрд в 2012-м. Не пострадав от последствий кризиса, туризм продолжит делать существенный вклад в кипрскую экономику, особенно в краткосрочной перспективе, что важно.

Экономические показатели лучше, чем ожидала «тройка» В 2013 году ВВП сократился на 5,4%, что значительно меньше предсказанных «тройкой» 8,7%. Это дает хороший запас на случай отклонений в будущем. К слову, в 2014 году по прогнозам «тройки» экономический спад на Кипре составит 3,9%, и лишь в 2015 году ВВП снова начнет расти (прогноз по росту на 2015 год – 1,1%). Уровень инфляции в 2013 достиг

График 1: ВВП по видам экономической деятельности в текущих ценах (млн евро) 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2008

2009

2010

2011

Импортные пошлины и НДС Торговля; транспорт; складское хозяйство и коммуникации; размещение и питание; ремонт автотранспорта Сельское хоз-во, лесное хоз-во и рыбная промышленность Строительство Финансовая и страховая деятельность

на

29%

2012

2013

Производство Государственное управление, образование и здравоохранение Операции с недвижимостью Профессиональные, научные, административные и вспомогательные услуги Другое

Источник: Статистическая служба Кипра

сократились гос. доходы от НДС и импортных пошлин (по сравнению с 2008 годом)

ЦИФРЫ Successful Business

35


«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Экономика и политика Кипр: год после «стрижки»

Таблица 1. Депозиты и кредиты в посткризисный период (млрд евро) Дек12

Янв13

Фев13

Мар13

Апр13

Май13

Июнь13

Авг13

Сент13

Окт13

Ноя13

Дек13

Янв14

Общий объем депозитов

70,157

68,421 67,468

63,716

57,371

Общий объем кредитов

72,467

72,121 72,402

70,422

68,422 68,184 67,790 66,285 63,806 64,075 63,303 63,439 63,217 63,016

Соотношение депозитов к кредитам

103%

105%

111%

119%

107%

56,020 50,700 49,473 48,304 47,475 47,312 47,169 47,004 46,907

122%

134%

График 2: Депозиты и кредиты (млн евро) 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000

Общий объем депозитов

Янв-14

Дек-13

Нояб-13

Окт-13

Сент-13

Авг-13

Июль-13

Июнь-13

Май-13

Апр-13

Март-13

Фев-13

Дек-12

Янв-13

0

Общий объем кредитов

Источник: Центробанк Кипра

График 3: Депозиты и кредиты (млн евро) 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000

Общий объем депозитов

Дек-13

Июнь-13

Дек-12

Июнь-12

Дек-11

Июнь-11

Дек-10

Июнь-10

Дек-09

Июнь-09

Дек-08

Июнь-08

Дек-07

Дек-06

Июнь-07

0

Общий объем кредитов

Источник: Центробанк Кипра

ЦИФРЫ Successful Business

134%

132%

135%

134%

134%

134%

134%

0,4%, как и рассчитывали международные кредиторы, а производство в реальном выражении сократилось примерно на 6%, что значительно лучше прогноза (8%). Более того, в отчете «тройки» сказано: «Программа стабилизации экономики Кипра реализуется согласно плану, и макроэкономические показатели страны лучше, чем ожидалось. Фискальные цели на 2013 год достигнуты с большим запасом, благодаря как сдержанной бюджетной политике, так и менее серьезной, чем ожидалось, рецессии».

80 000

36

Июль13

-3,9%

ВВП – прогнозируемый экономический спад на Кипре в 2014 году

Признаки стабильности в банковском секторе Человеческая память избирательна. Поэтому, как только ситуация начнет улучшаться, люди постепенно забудут плохое и доверие к банкам вернется. Рекапитализация банковского сектора завершена, наблюдается значительный интерес со стороны иностранных инвесторов; ограничительные меры постепенно снимаются в рамках Плана действий, предусмотренного договоренностью между Министерством финансов и Центробанком Кипра. Как видно из Графика 2 и Таблицы 1, на смену стремительному сокращению объемов банковских депозитов, наблюдавшемуся в течение последних трех месяцев, пришла стабильность. Это может быть как признаком доверия со стороны населения, так и следствием ограничений на движение капитала. Пока не будут полностью сняты все ограничительные меры, выводы делать рано. Если проанализировать объемы депозитов, начиная с 2006 года, можно увидеть значительный рост показателя в период мирового финансового кризиса в 2008 году, когда Кипр воспринимался как стабильное и безопасное направление. С 43 млрд евро в 2006 году объ-

1,1%

ВВП – прогнозируемый экономический рост на Кипре в 2015 году


Экономика и политика

www.cyprusrussianbusiness.com

Кипр: год после «стрижки»

Таблица 2. Депозиты и кредиты (млрд евро) Дек. 06

Дек. 07

Июнь 08

Дек. 08

Июнь 09

Общий объем депозитов

43,099

52,514

54,354

56,009

Общий объем кредитов

31,417

41,020

46,693

Соотношение депозитов к кредитам

73%

78%

86%

Июнь 10

Дек. 10

Июнь 11

Дек. 11

58,126 58,155

66,886

69,940

71,075

69,298

54,443

56,850

57,874

61,314

61,475

65,138

68,520

97%

98%

100%

92%

88%

92%

99%

График 4. Динамика кипрского фондового рынка в последние три года

72,773 70,157

50,670

47,004

71,691 72,466

67,790

63,217

134%

134%

ем депозитов вырос до 72 млрд в июне 2012 года, а теперь сократился до 47 млрд евро. Мы вернулись на семь лет назад. График 3 и Таблица 2 отражают эту тенденцию.

ка, три положительных доклада «тройки», по сути, уже отражены в текущих курсах акций.

Кипрский фондовый рынок как зеркало местной экономики

Еще один важный признак того, что кипрская экономика выходит из стагнации, – это положительные рейтинги. В ноябре прошлого года агентство S&P стало первым за три года, кто повысил Кипр в рейтинге, а в начале марта за ним последовало и агентство Fitch, подняв рейтинг кипрских банков.

Цены на акции, будучи прогнозной переменной, предсказывают и отражают будущую экономическую активность. Так ли обстоят дела в случае с Кипром? Если посмотреть на Графики 4 и 4а, во-первых, можно заметить, что до кризиса общий индекс сократился с 1027 пунктов в декабре 2010 года до 91 пункта к 24 октября 2013-го, или на небывалых 95%! Во-вторых, с самого низкого значения за всю историю показатель увеличился до 161 пункта, или на 75%, что является самой высокой отметкой, начиная с мая 2012 года. Мы не можем игнорировать этот факт. Более того, если рассматривать его наряду с доверием, которое проявили иностранные инвесторы (инвестиции в Hellenic Bank, Le Meridien и группу отелей Amathus), то мы можем более уверенно смотреть в будущее. Основанные на гипотезе эффективного рын-

на

95%

сократился общий индекс кипрской биржи (2010-2013 гг)

103%

Источник: Центробанк Кипра

Фев-14

Янв-14

Дек-13

Ноя-13

Окт-13

Авг-13 Сент-13

Июль-13

Фев-13

Дек-13

Сент-13

Июнь-13

Дек-12

Март-13

Сент-12

Июнь-12

Дек-11

Март-12

0

Июнь-13

200

Апр-13

400

Май-13

600

Сент-11

Дек. 13

99%

Дек. 12

Общий индекс

Март-13

800

Март-11

Июнь 13

180 160 140 120 100 80 60 40 20 0

1000

Июнь-11

Июнь 12

График 4а. Динамика кипрского фондового рынка в последний год

1200

Дек-10

Дек. 09

Первые положительные рейтинги для Кипра

И напоследок… Небольшой размер и гибкость экономики всегда были преимуществом Кипра, поскольку позволяют стране легко приспосабливаться к спадам экономической деятельности. Кроме заявления Еврогруппы, есть и ряд других признаков, свидетельствующих о стабилизации экономической ситуации в стране и о перспективе роста в ближайшем будущем. Ввиду открытия месторождений природного газа экономическая модель Кипра неизбежно изменится. Впрочем, пока неясно, в каком именно направлении она развивается.

на

75%

вырос индекс кипрской биржи в январе-феврале 2014 года, впервые с мая 2012 года

ЦИФРЫ Successful Business

37


«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Джон Хурикан: о Bank of Cyprus без прикрас Даже те, кто не являются клиентами Bank of Cyprus (ВоС), весь последний год пристально следят за ситуацией вокруг крупнейшего банка Республики Кипр. Сейчас деятельность ВоС постепенно начала стабилизироваться, стала более прозрачной. Однако в информации, доступной широкой публике, остается немало пробелов. Восполнить их мы попросили Джона Хурикана, назначенного в октябре прошлого года исполнительным директором ВоС. Хурикан, ранее возглавлявший Royal Bank of Scotland (как раз в период реструктуризации), не ангажирован политически, не «привязан» к ВоС исторически. Поэтому он свободно говорит о ситуации в банке, не скрывая фактов и не приукрашивая их. Среди прочего, он рассказал нам о проблеме необслуживаемых кредитов, о присутствии ВоС за рубежом и работе с российской «дочкой» – банком «Юниаструм», о влиянии на деятельность банка положений Меморандума «тройки», о сложностях, связанных с завершением процедуры слияния ВоС с бывшим Laiki. Интервью с Хуриканом мы провели в формате круглого стола, пригласив руководителей ряда финансовых компаний, действующих на Кипре. И хотя на многие вопросы нет легких ответов, Хурикан сумел убедить своих собеседников: во главе ВоС стоит правильный человек.

38

Successful Business


Финансы и инвестиции

www.cyprusrussianbusiness.com

Джон Хурикан: о Bank of Cyprus без прикрас

Участники встречи: Михалис Афанасиу, директор отдела по управлению рисками, Bank of Cyprus. Сергей Бондаренко, директор, Laurus Services Ltd. Диана Иоанну, журналист, журнал «Успешный бизнес». Наталия Кардаш, гл.редактор, издательство «Вестник Кипра». Костас Коста, управляющий отделом международного бизнеса, Bank of Cyprus. Александр Куприянов, управляющий директор, Otkritie Finance (Cyprus). Игорь Носонов, председатель Ассоциации русскоговорящих жителей Кипра «Горизонт». Андрей Павелко, финансовый директор, Vestnik Kipra Group. Анна Романенко, директор, MDM Group (Cyprus). Юлия Старосельская, редактор, газета «Вестник Кипра». Константин Яснов, директор, NBI Invest. Наталия Кардаш: – Давайте начнем с того, что поговорим о текущей ситуации в Bank of Cyprus (ВоС)? Джон Хурикан: – За те несколько месяцев, которые я возглавляю банк, нам удалось начать стабилизировать ситуацию и восстанавливать доверие к банку. По сути, 87% деятельности ВоС сосредоточено на острове и лишь 13% приходится на зарубежные юрисдикции. На балансе банка сейчас находится около 30 млрд евро, из которых 20 млрд – это займы, 10 млрд – это ликвидные активы. Еще 5 млрд – прочие активы, такие, как технические, нематериальные и т.д. Финансирование банка осуществляется наполовину за счет депозитов, наполовину – акционерным капиталом. Плюс мы используем резервное финансирование Европейского Центробанка. Это те активы, которыми мы – команда руководителей – управляем. Наша конечная цель – создать меньший по размеру, но более сильный банк. Поэтому приоритетом является снижение банковских рисков, в некоторых случаях достаточно высоких. Нам необходимо избавиться от избыточного риска, присущего некоторым элементам нашего портфолио. Главным образом, это касается деятельности ВоС на Кипре. При этом мы сохраняем определенный уровень «рискозависимости» в Великобритании и в России – регионах, стратегически важных для банка в целом. Высока степень риска для нас в Румынии, Сербии и некоторых других юрисдикциях, ее необходимо свести к нулю. Для этого мы

«репатриируем» зарубежные активы и капитал, пытаемся укрепить ту деятельность за рубежом, которая может, по нашему мнению, быть выгодной для наших акционеров, а также восстановить репутацию нашего бренда на Кипре. Говоря о деятельности ВоС на Кипре, необходимо отметить, что сейчас он объединяет два крупнейших в истории острова банка (ВоС и Cyprus Popular Bank/Laiki – прим. ред.). Учитывая стратегию повышенного риска, которую осуществляли эти учреждения на протяжении многих лет, нам нужно внести коренные изменения в систему и таким образом стабилизировать обстановку. Мы меняем стратегию брендинга банка. Наше внимание сосредоточено на так называемом «ядре» банка (то есть основной деятельности на Кипре), которое финансируется в основном за счет депозитов. Примерно 11 млрд евро наших активов зависят от работы по реструктуризации и возврату кредитов, которая финансируется за счет резервных средств ЕЦБ и ЦБ Кипра. Хочу отметить, что речь идет, прежде всего, о рисках, которые мы более не желаем брать на себя, либо о рисках низкого качества. Наша задача – продемонстрировать инвесторам, вкладчикам и всем остальным надежность «ядра» и показать, что прошлый опыт – это уже история. Одновременно с реструктуризацией ВоС, мы продолжаем работу над слиянием (ВоС и Laiki – прим. ред.). К 7 июня планируется завершить интеграцию систем обоих банков, что затронет более 800 тыс. наших клиентов как на Кипре, так и за рубежом. После этого мы сможем и приступить к созданию нового банка.

87%

€30

деятельности BoC сосредоточено на Кипре

млрд

находятся сейчас на балансе банка

Наша конечная цель – создать меньший по размеру, но более сильный банк.

ЦИФРЫ Successful Business

39


Интервью

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Джон Хурикан: о Bank of Cyprus без прикрас

Джон Хурикан: – В настоящий момент размеры банка чересчур велики: 200% ВВП. Мы стремимся сократить этот показатель как минимум вдвое. Конечно, это займет время и потребует определенной осторожности. Судить о степени риска банка можно, в первую очередь, не по размеру, а по левереджу – соотношению его собственных и заемных средств. По сравнению с другими банками мира, в Bank of Cyprus ситуация не так уже и плоха. Здесь обязательства превышают активы примерно в 11 раз, и такое соотношение является консервативным в данной экономической модели.

Александр Куприянов, управляющий директор, Otkritie Finance (Cyprus) Как видите, нам есть чем заняться. Финансовый делевередж, минимизация рисков, установление новых контактов с инвесторами, повышение прозрачности банковской деятельности – все это требует немалых усилий. Александр Куприянов: – Вы упомянули, что намерены сократить банк в размерах, сделав его одновременно более эффективным и доходным. Каким, на ваш взгляд, должен быть размер банка, чтобы эта цель была достигнута?

Примерно 11 млрд евро активов Bank of Cyprus зависят от работы по реструктуризации и возврату кредитов.

ЦИФРЫ 40

Successful Business

€20

займы, находящиеся

млрд на балансе BoC

Александр Куприянов: – Одним из наиболее проблематичных аспектов для Bank of Cyprus является его кредитный портфель. Сейчас парламент рассматривает закон об использовании жилья в качестве финансового обеспечения в случае невыполнения обязательств по банковским кредитам. Как это отразится на старых и новых кредитах? Джон Хурикан: – При получении кредита люди вступают с банковским учреждением в определенное соглашение: банк предоставляет средства, чтобы помочь клиенту с покупкой жилья. И очень важно, чтобы такое соглашение определяло не только обязательства клиента, но и конкретные риски, которые он понесет в случае невыполнения этих обязательств. Мне кажется, крайне важно, чтобы жители Кипра поняли: они обязаны выполнять условия, на которых выдается заем. Необходимо четко законодательно обозначить ответственность – наказание или штраф, – которую они понесут в случае нарушения условий соглашения по кредиту. На мой взгляд, действующее законодательство недостаточно эффективно с точки зрения кредиторов. Меморандум, подписанный с «тройкой», может помочь хотя бы отчасти побороть чрезмерную «дружелюбность» по отношению к заемщику. Посему я буду обеспокоен, если парламент примет закон, поддерживающий эту «дружелюбность».

€10

ликвидные активы

млрд Bank of Cyprus


Финансы и инвестиции

www.cyprusrussianbusiness.com

Джон Хурикан: о Bank of Cyprus без прикрас

Михалис Афанасиу: – Действительно, мы осуществляем свою деятельность в достаточно «недружелюбной» обстановке. Правительство оказалось не очень восприимчивым к инициативам «тройки» и рекомендовало парламенту подождать с рассмотрением закона. Мы надеемся, что «тройка» не станет вводить меры, которые бы еще более усложнили деятельность банков.

емым» (non-performing loan). Используемое на практике определение было создано из лучших побуждений, но является одновременно дезинформирующим. Оно гласит: если задолженность по кредиту превышает 90 дней и такой кредит подвергается реструктуризации, он считается необслуживаемым до тех пор, пока не пройдет шесть месяцев с момента погашения заемщиком наибольшей суммы основного долга по уже

Джон Хурикан: – Следует также помнить: банки вовсе не хотят, чтобы кто-то страдал. Нам небезразличны проблемы клиентов. Именно поэтому первое, что мы сделали в IV квартале 2013 года, – снизили стоимость кредитов на жилье дешевле 250 тыс. евро. Мы также понизили процентные ставки по потребительским кредитным картам и по студенческим кредитам. То есть мы помогли наиболее уязвимым категориям населения, повысив их покупательную способность, что, в свою очередь, способствует развитию местной экономики. Мы целенаправленно пытаемся помочь. Если мы хотим реабилитировать ВоС, нужно предпринимать конкретные действия. Этим мы и занимаемся сейчас, поэтому времени на пустые разговоры и заявления о наших намерениях совсем не остается. Меня огорчает, что порой законодательная база служит определенным политическим интересам, вместо того, чтобы позволить качественно управлять странами и компаниями с целью обеспечить людям достойный уровень жизни. Именно поэтому мы целенаправленно поддерживаем малоимущие слои населения, помогаем компаниям выжить и сохранить рабочие места в эти сложные для Кипра времена.

7 июня планируется завершить интеграцию систем обоих банков, что затронет более 800 тыс. наших клиентов как на Кипре, так и за рубежом.

Крайне важно, чтобы жители Кипра поняли: они обязаны выполнять условия, на которых выдается заем. Действующее законодательство недостаточно эффективно с точки зрения кредиторов.

Наталия Кардаш: – Мой следующий вопрос – о необслуживаемых кредитах. Все больше и больше заемщиков не в состоянии выплачивать взносы, и касается это не только Bank of Cyprus. Как можно остановить эту тенденцию? Джон Хурикан: – Во-первых, следует прояснить, какой именно кредит мы называем «необслужива-

Михалис Афанасиу, директор отдела по управлению рисками, Bank of Cyprus

200%

90

ВВП Кипра – таковы размеры «сегодняшнего» Bank of Cyprus

дней

такая задолженность переводит кредит в категорию «проблемных»

ЦИФРЫ Successful Business

41


Интервью

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Джон Хурикан: о Bank of Cyprus без прикрас

Первое, что мы сделали в IV квартале 2013 года, – снизили стоимость кредитов на жилье дешевле 250 тыс. евро.

реструктурированному кредиту. Возьмем типичный ипотечный кредит киприота. На фоне экономического спада выплата процентов по кредиту уже будет считаться положительной тенденцией, и только потом – через несколько лет – банку стоит рассчитывать на погашение основной суммы кредита, поскольку клиент переживает экономические трудности. По сути, такая система является ловушкой. Каждый раз, подвергая кредит реструктуризации (а если мы делаем это, значит, кредит проблемный и на то есть необходимость), мы фактически выносим его из категории недействующих, однако на практике он остается таковым. Именно поэтому мы стараемся сосредоточить внимание инвесторов и читателей финансовой прессы на кредитном портфеле, где задолженность по выплатам превышает 90 дней. Мы считаем, что именно эта категория кредитов лучше всего отражает степень риска в пределах данного портфеля и снимает вопрос самого определения неработающих

Анна Романенко, директор, MDM Group (Cyprus)

ЦИФРЫ 42

Successful Business

€1,5

млрд

балансовая стоимость банка «Юниаструм»

кредитов. Мы тщательно следим за этой категорией, а также за тем, «работают» ли реструктурированные кредиты и есть ли необходимость повторной реструктуризации. Согласно статистике последних четырех месяцев, показатель «неработающих» кредитов остается стабильным. А значит, наши усилия дают результат. Ведь самое важное – остановить рост показателя, прежде чем повернуть тенденцию вспять. С 30-ю крупнейшими клиентами банка (которые имеют крупные задолженности по кредитам) мы ведем особую работу. Здесь нужен специфический подход, и мы работаем с каждым из них индивидуально. Что касается мелких должников, на Кипре исторически не было схемы, определяющей, каким образом работать с такими клиентами, как их заставить урегулировать задолженности по кредитам. С этой целью мы недавно создали специальный департамент (collections center), задача которого – связываться с должниками на ранней стадии и в мягкой форме напоминать о задолженности по кредитам, выяснять причину возникновения такой ситуации и т.д. С течением времени такие напоминания становятся более настойчивыми. Как показывает мировой опыт, вмешательство банка в самом начале оказывает огромное влияние на увеличение выплат по кредитам. Такую политику мы намерены реализовать и на Кипре: работать с каждым отдельным заемщиком, чтобы постепенно сократить масштабы проблемы необслуживаемых кредитов. Так мы сможем показать, что банк заслуживает доверия, и привлечь новых вкладчиков. Это, в свою очередь, положительно скажется на стоимости наших акций, после чего уже можно будет говорить о нашем возвращении в категорию компаний, представляющих ценность для инвесторов. Анна Романенко: – Многие российские бизнесмены и компании пострадали от «стрижки» депозитов. Как сейчас обстоит дело с российскими инвесторами, доверяют ли они банку? Я имею в виду клиентов не только ВоС, но и банка «Юниаструм».

2,5-3

количество сотрудников

тыс. в банке «Юниаструм»


Финансы и инвестиции

www.cyprusrussianbusiness.com

Джон Хурикан: о Bank of Cyprus без прикрас

Джон Хурикан: – Как и ВоС, «Юниаструм» обслуживает индивидуальных клиентов (инвесторов) и предприятия малого и среднего бизнеса. Балансовая стоимость активов банка достигает 1,5 млрд евро, число сотрудников – 2,5-3 тыс. человек. Это признанный в стране бренд, но несомненно, ситуация вокруг Bank of Cyprus сказалась и на имидже «Юниаструм». Как, впрочем, и политика ЦБ России по отзыву лицензий у небольших банков, которая наблюдается в последние несколько месяцев. Сейчас мы набираем в этот банк новую команду руководителей. Мы сменили Совет директоров, обновили менеджмент, и я очень рад, что мне лично удалось провести собеседования с кандидатами. Другими словами, мы делаем все, чтобы превратить «Юниаструм» в сильный и доходный местный банк. Анна Романенко: – Новое руководство банка состоит из россиян или все-таки иностранцев?

Костас Коста, управляющий отделом международного бизнеса, BoC

Джон Хурикан: – Безусловно, это россияне. Мне кажется, российским банком, который обслуживает местный рынок, должны управлять высокопрофессиональные руководители из России. Главное для нас – найти соответствующих людей. Конечно, мы, как банк-учредитель, будем контролировать и направлять их деятельность. Что касается российских бизнесменов и компаний на Кипре, не секрет, что многих из них одолевают определенные сомнения. Насколько стоит продолжать доверять банку? Стоит ли вообще оставаться на острове? Однако практика показывает, что в последний месяц доверие к банку и к экономике страны в целом выросло. К примеру, после очередного послабления ограничений на движение капитала в январе, лишь 20% тех, кто мог оставить банк, сделали это.

люди постепенно отходят от «шока». Около 95% клиентов по-прежнему имеют активные счета в нашем банке, многие возвращаются к нормальной работе и вкладывают в банк новые средства. При этом паники среди клиентов нет: послабления ограничительных мер не привели к очередям из желающих забрать свои деньги. Небольшой отток капитала был, около 20%. Но банку удалось быстро восполнить эти потери благодаря притоку свежих средств. Мы видим, что клиенты ценят качество сервиса и все больше доверяют нам. Люди продолжают открывать депозитные счета, а 42% клиентов самостоятельно решили продлить депозиты или вложить средства по более долгосрочным депозитным схемам.

Костас Коста: – Следует отметить, что в результате конфискации депозитов пострадали 7% иностранных клиентов ВоС, на которых пришлось почти 80% депозитной массы. Однако

Сергей Бондаренко: – Как Вы считаете, что произойдет, если все ограничения на движение капитала будут сняты? Вызовет ли это отток капитала из банка?

7%

иностранных клиентов BoC пострадали от «стрижки» депозитов

на

35%

сократились операционные расходы после добровольного увольнения части сотрудников BoC

На фоне экономического спада выплата процентов по кредиту уже будет считаться положительной тенденцией. По сути, такая система является ловушкой. Каждый раз, подвергая кредит реструктуризации (а если мы делаем это, значит, кредит проблемный и на то есть необходимость), мы фактически выносим его из категории недействующих, однако на практике он остается таковым.

ЦИФРЫ Successful Business

43


Интервью

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Джон Хурикан: о Bank of Cyprus без прикрас

последовательными в своих действиях. Нашим первым шагом стало запланированное высвобождение депозитов на общую сумму 950 млн евро в январе. Мы посчитали такой шаг правильным и были готовы принять риск потенциального оттока капитала (чего не случилось). Сергей Бондаренко: – Намерены ли Вы повторить подобный шаг в ближайшем будущем? Джон Хурикан: – При благоприятных условиях – несомненно. Но если на данном этапе такая политика не пойдет на пользу банку, мы откажемся от нее. Все будет зависеть от общей ситуации в банке, в стране…. Наталия Кардаш: – Вы упомянули, что банк насчитывает более 800 тыс. клиентов. В январе были «разморожены» депозиты на 950 млн евро. В какой пропорции они были распределены между местными и иностранными клиентами банка?

Сергей Бондаренко, директор, Laurus Services Ltd Джон Хурикан: – Мы выступаем за полную отмену со временем каких-либо ограничительных мер. Как для банка, так и для экономики Кипра в целом крайне важно вернуться к нормальной работе. Однако резкая отмена всех ограничений будет ошибкой. Если клиенты начнут массово изымать свои средства, это значительно преуменьшит ценность их собственных депозитов в банке. Поэтому в такой ситуации рациональнее всего вести прозрачную политику по отношению к вкладчикам, быть честными и

На Кипре исторически не было схемы, определяющей, каким образом работать с такими клиентами, как их заставить урегулировать задолженности по кредитам.

ЦИФРЫ 44

Successful Business

€950

первое запланированное

млн высвобождение депозитов

Костас Коста: – Две трети – для местных клиентов и треть – для иностранных. При этом средства высвобождались соответственно действующим ограничениям. То есть деньги клиентов оставались в банке, однако они могли перевести их на другой счет, использовать их в деловых целях и т.д. Сергей Бондаренко: – Вы неоднократно говорили о необходимости сократить размеры банка. Что произойдет с сотрудниками банка в таком случае? Джон Хурикан: – В течение прошлого лета четверть сотрудников добровольно покинула банк, что позволило сократить операционные расходы на 35%. Основная проблема, впрочем, не в том, сколько мы тратим на персонал, а в качестве имеющихся активов. Нам необходимо сделать работу банка эффективнее. Мы уже сократили

42%

клиентов решили продлить депозиты


Финансы и инвестиции

www.cyprusrussianbusiness.com

Джон Хурикан: о Bank of Cyprus без прикрас

количество филиалов с 203 до 125. Если со временем мы увидим, что не достигаем поставленных целей, тогда будет рассматриваться реорганизация банка. Я не постесняюсь избавиться от лишних сотрудников, если такой шаг будет оправдан в глазах акционеров. Однако помимо интересов инвесторов, я намерен учитывать и интересы банковских служащих. Именно поэтому на данном этапе я считаю неверным настаивать на сокращении персонала. Нам нужно сосредоточиться на том, чтобы укрепить доверие к банку. Анна Романенко: – Каково Ваше впечатление об уровне профессиональной подготовки местного штата, руководителей? Джон Хурикан: – Исторически оба банка (ВоС и Laiki – прим. ред.) пользовались среди населения острова большой популярностью в качестве работодателей. Сейчас среди сотрудников я вижу людей с высоким уровнем профессионализма и мотивации. Вы спросите, встречались ли мне за мою карьеру более квалифицированные сотрудники, – безусловно. Но критиковать проще всего. Все не так уж плохо, и мы будем работать над имеющимися слабыми местами. Константин Яснов: – Как Вы намерены повысить доходность банка в сложившихся условиях? Есть ли у Вас четкая программа, как добиться успеха, не повторив при этом прошлых ошибок? Джон Хурикан: – Прежде всего, банку необходимо установить приемлемый уровень риска (risk appetite), обозначить объемы займов, левередж и т.д. Ранее такой политики в банке не существовало, и теперь нужно скорректировать все основные параметры так, чтобы они соответствовали этому уровню риска. После этого – определить, кому мы намерены давать кредиты, каким образом, психологически подготовить персонал и т.д. Практика банковской деятельности на Кипре показывает, что банки исторически

18%

акций BoC принадлежат Laiki Bank

Константин Яснов, директор, NBI Invest были слишком сосредоточены на финансовом обеспечении займа (collateral), а на платежеспособность заемщика (repayment capability) обращали внимание лишь после оформления кредита. Из-за такой ошибочной политики было выдано слишком много кредитов, обеспеченных залогом, которые люди не в состоянии погасить. Поэтому в своей политике мы должны стать более ориентированными на наличные средства. Моя «мантра» для служащих: нужно сосредоточить внимание именно на платежеспособности, а уже затем «закрепить» ее финансовым обеспечением.

В течение прошлого лета четверть сотрудников добровольно покинула банк, что позволило сократить операционные расходы на 35%

€9,56

задолженность BoC

млрд перед фондом ELA

ЦИФРЫ Successful Business

45


Интервью

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Джон Хурикан: о Bank of Cyprus без прикрас

Мы не исключаем возможности продажи банка «Юниаструм» по хорошей цене, однако в настоящее время мы не занимаемся поиском покупателей.

Константин Яснов: – А как насчет инвестиционной политики? Джон Хурикан: – Банк выполняет две задачи – принимать вклады и предоставлять кредиты, а также «двигать» средства для обеспечения доступа к управлению рисками. Мы инвестируем в предприятия: как банк мы не вправе инвестировать в финансовые рынки, в капитал. Мы можем инвестировать средства в гособлигации с целью обеспечения ликвидности. В широком же смысле инвестиции – не наша работа.

Вы спросите, встречались ли мне за мою карьеру более квалифицированные сотрудники, – безусловно. Но критиковать проще всего.

ЦИФРЫ 46

Successful Business

Константин Яснов: – Кстати о гособлигациях: не секрет, что для ВоС это серьезный фактор риска. Михалис Афанасиу: – Действительно, наш кредитный портфель имеет высокий риск потенциальных потерь.

€68,4

млрд

общий объем депозитов в январе 2013 года

Однако важно учитывать, что ситуация для ВоС резко ухудшилась после того, как банк принял на себя обязательства Laiki Bank. Константин Яснов: – Намерены ли вы сократить эту зависимость в будущем? Джон Хурикан: – Несомненно! Главное, делать это последовательно, чтобы наша новая политика не сказалась на общей платежеспособности банка. Но такое намерение существует и является одной из мер по укреплению позиций банка. Сергей Бондаренко: – Г-н Хурикан, расскажите об отношениях ВоС с Центробанком Кипра, а также с ЕЦБ – оказывает ли Европейский Центральный банк какое-либо давление на кипрский банк? Джон Хурикан: – Мы тесно и успешно сотрудничаем с ЦБ Кипра, без каких-либо разногласий. Что касается ЕЦБ, мы регулярно проводим встречи. Это необходимо, поскольку мы получаем финансирование и поддержку от ЕЦБ. Кроме того, с ноября 2014 года в силу вступит новое законодательство, согласно которому нашу работу будет контролировать не только ЦБ Кипра, но и ЕЦБ. Поэтому на

€46,9

млрд

общий объем депозитов в январе 2014 года


Финансы и инвестиции

www.cyprusrussianbusiness.com

Джон Хурикан: о Bank of Cyprus без прикрас

данном этапе ЕЦБ тщательно изучает системы национальных банков, которые он намерен регулировать. Я бы назвал наши диалоги с ЕЦБ весьма конструктивными. Константин Яснов: – Когда банк намерен вернуться на Биржу ценных бумаг? Джон Хурикан: – В январе мы провели встречу с руководством биржи и дали понять, что не хотели бы спешить с возвращением акций на биржу, поскольку перед банком в этот период стоят другие приоритеты. Пока мы получили отсрочку до июля. Я не могу дать точного ответа на этот вопрос, однако я полагаю, что спешить с возвращением на биржу мы не будем. Наталия Кардаш: – Как обстоит ситуация с 18% акций Laiki Bank? Будут ли они проданы до того, как ВоС вернется на биржу, либо банк сохранит эти акции? Джон Хурикан: – Здесь необходимо прояснить ситуацию. Решение о том, кому, когда и в каком объеме продавать акции, принадлежащие бывшему Laiki Bank, принимают министр финансов, ЕЦБ и руководство Кипрской фондовой биржи. Безусловно, мне интересно, кому в итоге они будут проданы, однако влиять на это решение – не моя задача. Наталия Кардаш: – В начале беседы Вы упомянули о том, что Bank of Cyprus намерен сократить свое присутствие в некоторых странах, а в других – сохранить его. Расскажите об этом подробнее. Джон Хурикан: – На данном этапе мы намерены сохранить свои дочерние компании в Великобритании и России. Мы должны четко определить для себя, для чего мы владеем дочерними компаниями, как сделать их успешными и нужны ли они нам в долгосрочной перспективе. Могу сказать точно – мы не исключаем воз-

€72,1

млрд

общий объем кредитов в январе 2013 года

можности продажи «Юниаструм Банка» или британского «присутствия» по хорошей цене, однако в настоящее время мы не занимаемся поиском покупателей. В целом, я считаю, что в бизнесе все продается и покупается. Важно найти нужного покупателя в нужный момент. Наталия Кардаш: – Мой последний вопрос касается программы экстренной кредитной помощи (ELA). Как известно, это краткосрочные займы, предоставляемые Европейским Центробанком, однако для кипрских банков все сроки погашения давно вышли (в основном, это касается Laiki Bank, так как ВоС воспользовался финансированием из фонда ELA в небольших объемах). Какова текущая ситуация? Выплачивает ли ВоС этот долг? Обязан ли банк урегулировать задолженность в определенные сроки?

Практика банковской деятельности на Кипре показывает, что банки исторически были слишком сосредоточены на финансовом обеспечении займа (collateral), а на платежеспособность заемщика (repayment capability) обращали внимание лишь после оформления кредита. Из-за такой ошибочной политики было выдано слишком много кредитов, обеспеченных залогом, которые люди не в состоянии погасить

Джон Хурикан: – Нет, никто не обозначил конкретных сроков, но как вы понимаете, выплачивать долг необходимо при первой возможности. Сейчас это единственный источник финансирования для банка. Название программы говорит само за себя – это средства, предоставляемые банкам в экстренной ситуации, а именно в такой ситуации оказались мы. После объединения с Laiki Bank, «хорошие» активы обоих банков выступили в качестве обеспечения для увеличения финансирования из фонда ELA. В настоящее время задолженность составляет 9,56 млрд евро. Как только мы завершим реструктуризацию и укрепим свои позиции, мы намерены существенно сократить свой долг по ELA. Однако я не стану скрывать, что мы по-прежнему используем этот недорогой источник финансирования. Моя задача – сделать банк сильнее и успешнее. И я обращаюсь к тем, кто следит за ситуацией вокруг ВоС. Уделите внимание тому, выполняем ли мы свои обещания, достигаем ли поставленных целей. Это нелегкое «путешествие» займет несколько лет. У кого-то со временем возникнет вопрос, почему мы не продвигаемся быстрее. Однако мы намерены идти к цели настолько быстро, насколько это возможно.

€63

общий объем кредитов

млрд в январе 2014 года

ЦИФРЫ Successful Business

47


Интервью

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Джон Хурикан: о Bank of Cyprus без прикрас

Заключительные комментарии о беседе: Анна Романенко Эта встреча была очень продуктивной. Я всегда придерживалась мнения, что лучше всего заинтересованным сторонам встречаться лично. Сергей Бондаренко Мне кажется, во главе банка стоит верный человек, и время покажет, насколько банку удастся добиться успехов на пути реструктуризации. Беседа оказалась весьма информативной, теперь мы знаем о работе банка намного больше. Константин Яснов Хотелось бы поздравить Bank of Cyprus с тем, что, похоже, на этот раз во главе банка стоит человек, который знает, что необходимо сделать, намерен это сделать и не мотивирован политически в такой степени, которая бы помешала ему справиться со сложившейся непростой ситуацией в банке. Встреча оказалось очень полезной. Был прояснен ряд важных аспектов. Восстановить доверие к банку – действительно непростая задача. Надеюсь, что у Вас это получится. Джон Патрик Хурикан Свою карьеру начал в PricewaterhouseCoopers, где работал в сферах корпоративных финансов и аудита в Дублине, Лондоне и Гонконге. В 1997 году приступил к работе в Royal Bank of Scotland, где в разное время занимал ряд руководящих должностей. Будучи финансовым директором и исполнительным директором Департамента корпоративного обслуживания, имел в подчинении 3 000 сотрудников по всему миру. В 2007-2008 годах являлся финансовым директором ABN AMRO Group (представляя консорциум банков RBS, Fortis и Santander), был членов Совета директоров. С октября 2008 года по февраль 2013-го возглавлял Департамент международного банковского обслуживания RBS, отвечал за развитие бизнеса в Европе и Юго-Восточной Азии. С ноября 2013 года – исполнительный директор Bank of Cyprus. Окончил Ирландский национальный университет (экономика и социология) и Городской университет Дублина (бухгалтерский учет). Член Института сертифицированных бухгалтеров Ирландии.

48

Successful Business

Александр Куприянов Спасибо за встречу. Никто не ждет чудес, еще не прошло достаточно времени, чтобы судить о результатах проделанной работы. Прежде чем стать доходной, действующая банковская система должна пережить немало реформ. Приятно осознавать, что у руля находятся люди, которые не только говорят, но и предпринимают конкретные действия. Наталия Кардаш Для нас очень важно, что Вы согласились на встречу, поделились с нами своими планами и проблемами и были искренни, не боялись сложных вопросов. Это редкое качество, и мы очень благодарны Вам за это. Андрей Павелко Это была очень интересная встреча. Я живу на Кипре пять лет, однако за время нашей беседы узнал о ВоС больше, чем за все эти годы. Игорь Носонов Встречи в таком формате, безусловно, помогают посмотреть на ситуацию с разных сторон. И мы благодарны вам, что вы одинаково спокойно и выдержанно говорите и о положительных и об отрицательных сторонах каждого вопроса. Джон Хурикан Напоследок хотелось бы отметить, что в отличие от моих коллег, мне не так сложно говорить о проблемах и планах. За мной не стоит «история» банка, я новое лицо в руководстве. Я не могу гарантировать 100%-ный успех, однако в одном уверен: мы приложим максимум усилий, чтобы коренным образом изменить ситуацию. Мы уже реорганизовали работу банка, и я надеюсь, что нам удастся решить многие проблемы намного быстрее, чем мы первоначально обещали.


«деофшоризация» россии В декабре прошлого года в ежегодном обращении к Федеральному собранию президент России объявил о необходимости деофшоризации российской экономики. К 19 мая 2014 года Министерство финансов РФ должно представить план борьбы с уклонением от уплаты налогов и использованием низконалоговых юрисдикций. Что же такое «деофшоризация»: план курса Правительства РФ на борьбу с уклонением от уплаты налогов или новая реальность для международного бизнеса, отражающая интересы всех крупных государств, с которыми у Кипра подписаны соглашения об избежании двойного налогообложения?

Цитаты из недавних выступлений Президента России В.В. Путина Доходы компаний, которые зарегистрированы в офшорной юрисдикции и принадлежат российскому собственнику, конечному бенефициару, должны облагаться по нашим налоговым правилам, а налоговые платежи должны быть уплачены в российский бюджет. И нужно продумать систему, как эти деньги изъять. Компаниям, зарегистрированным в иностранной юрисдикции, нельзя будет пользоваться мерами государственной поддержки, включая кредиты ВЭБа и госгарантии. Им, этим компаниям, также должен быть закрыт доступ к исполнению государственных контрактов и контрактов структур с госучастием. Другими словами: хочешь пользоваться льготами, господдержкой и получать прибыль, работая в России, регистрируйся в российской юрисдикции. Следует повышать прозрачность экономики. За предоставление заведомо недостоверных, неполных сведений о реальном положении банков, страховых компаний, пенсионных фондов, других финансовых организаций необходимо ввести уголовную ответственность в отношении их руководства. Послание Президента Федеральному собранию (12.12.2013)

Наша цель – не просто взять и ограничить возможности для использования офшорных схем. Мы прекрасно понимаем, что запретами здесь мало чего можно добиться. Главное направление работы в другом: необходимо повышать привлекательность российской юрисдикции, улучшать деловой климат, укреплять правовые гарантии защиты собственности, совершенствовать деятельность судебной системы, включая третейское судопроизводство. Всеми этими вопросами будем последовательно заниматься, и я очень рассчитываю на то, что мы это будем делать в очень тесном контакте с вами. Из выступления на съезде промышленников и предпринимателей (20.03.2014)

Successful Business

49


Тема номера

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра? Российский бизнес скоро не сможет выводить свою прибыль за рубеж без уплаты налогов. Инициатива Президента России В. Путина по борьбе с офшоризацией российской экономики, озвученная в декабре прошлого года в ежегодном обращении к Федеральному собранию, сегодня имеет не просто все шансы на быструю реализацию, но представляется жизненно важной категорией, затрагивающей стратегические национальные интересы России, в условиях начавшейся глобальной реконфигурации мировой экономической системы. «По оценкам экспертов, в прошлом году через офшоры или полуофшоры прошли российские товары общей стоимостью 111 миллиардов долларов – это пятая часть всего нашего экспорта. Половина из 50 миллиардов долларов российских инвестиций в другие страны также пришлась на офшоры. За этими цифрами – выводы капиталов, которые должны работать в России, прямые потери бюджета страны», – заявил Президент В.Путин.

Дмитрий Лабин

Профессор МГИМО, доктор юридических наук, председатель комиссии ТПП г.Москвы по сотрудничеству с Кипром dmitry@labin.ru

ЦИФРЫ 50

Successful Business

Действительно, по подсчетам международной независимой исследовательской группы Tax Justice Network из России за 20 лет (1990-2010 гг.) было выведено почти 800 млрд долл., то есть в среднем по 40 млрд в год. Эксперты также указывают, что это – общемировая тенденция. По разным оценкам в «низконалоговых гаванях» осело в совокупности от 21 до 32 трлн долларов. Этот объем финансовых ресурсов превышает совокупный ВВП США и Японии. Особенно активно переводят ликвидность в льготные юрисдикции нефтеэкспортеры. За 1970-2010 годы из

50%

российских инвестиций за рубежом приходится на офшоры

Кувейта было выведено 496 млрд долл., из Саудовской Аравии – 308 млрд долл., из Нигерии – 306 млрд долл., из Бразилии – 520 млрд долларов. Последние пять лет стоимость трансграничных сделок с офшорами росла на 9,3% в год и достигла 12,1 трлн долларов. Половина этих операций идет через десять глобальных банков, в первую очередь UBS, Credit Suisse и Goldman Sachs, а также Bank of America, HSBC, Deutsche Bank, BNP Paribas, Wells Fargo, Morgan Stanley, SB, JPMorgan Chase. Поход на офшоры лидеры стран G20 провозгласили в 2009 году. Главный тезис консолидированной позиции государствучастников саммита «Двадцатки» в Лондоне (апрель 2009 года) сводится к тому, что эра банковской тайны закончена. В первую очередь это значит, что обмен информацией вышел за пределы правового пространства, охраняемого банковской тайной. В модельную конвенцию ОЭСР об избежании двойного налогообложения по налогам на доходы и капитал (Model convention with respect to taxes on income and on capital) также были внесены

$800

было «выведено» из России млрд за 1990-2010 годы


Налоги и право

www.cyprusrussianbusiness.com

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

соответствующие изменения, которые ужесточили положения о раскрытии информации. По данным International Tax Associates, с 2010 года подписано более 600 соглашений об обмене информацией. В частности, Россия уже пересмотрела соглашения с Кипром, Швейцарией и Люксембургом. Теперь при правильно оформленном запросе российских налоговиков их коллеги из этих стран могут получить необходимую информацию. Справедливости ради следует заметить, что часть средств, выведенных ранее из России на офшорные счета, все же возвращается в страну в виде инвестиций, официально проходящих как «иностранные». Президент также подчеркнул в своем послании, что «ресурсы и государства и частного бизнеса должны идти на развитие, на достижение стратегических целей».

как будут бороться с офшоризацией российской экономики? Заданный российским президентом вектор поддержало Правительство РФ, которое уже к концу января текущего года представило проект рабочего Плана действий по борьбе с офшоризацией российской экономики. В целом План действий конкретизирует предложенные Президентом меры по деофшоризации российской экономики по пяти основным направлениям: 1) налогообложение – законодательное закрепление новых понятий: «контролируемая иностранная компания» и «налоговое резидентство организации»; 2) гражданское право – ограничение или исключение отдельных гражданскоправовых институтов, направленных на поражения офшорных компаний в определенных гражданско-правовых правах; 3) международная договорная практика – создание мер, направленных на противодействие злоупотреблениям нормами международных соглашений; 4) бухучет и аудит – повышение прозрачности юридических лиц и совершенствование механизма раскрытия их бухгалтерской (финансовой) отчетности; 5) уголовное право – ужесточение уголовной ответственности за совершение

$21-32

осело в «низконалоговых трлн гаванях»

действий, связанных с отмыванием доходов, нажитых преступным путем, а также с уклонением от налогообложения.

новый термин: «контролируемые иностранные компании»

Главный тезис консолидированной позиции государств-участников саммита «Двадцатки» в Лондоне сводится к тому, что эра банковской тайны закончена.

По первому направлению План действий предлагает ввести в законодательство Российской Федерации о налогах и сборах принципы налогообложения «контролируемых иностранных компаний», предусматривающие налогообложение в России нераспределенной прибыли иностранных организаций, находящихся под контролем российских организаций и (или) физических лиц, а также критерии определения налогового резидентства организаций. Будет введено понятие «налоговый резидент РФ» для организаций: если иностранную организацию признают таковым, то обяжут платить налоги в России. Критерии «резидентства» могут быть следующими: в России находится собственник (бенефициар), управление, производство и т.д. При этом соглашения об избежании двойного налогообложения власти расторгать не собираются. Значит, налоги, уплаченные в другой стране, при наличии такого соглашения можно будет учесть. Таким образом, предлагаемая мера переносит обязанность уплаты налогов с нераспределенной прибыли в Россию, если будет установлено, что кипрская компания подконтрольна российскому лицу, поскольку мера по определению понятия «контролируемая иностранная компания» будет устанавливать обязанность платить налог для российских лиц – конечных владельцев доходов их иностранных компаний, если они не перечисляют дивиденды учредителям.

Типичный случай 1. Экономия на налогах при продаже коммерческой недвижимости Предположим, на балансе у российского ООО, 100% долей которого принадлежит кипрской компании, числится единственный актив – объект коммерческой недвижимости с рыночной стоимостью 100 000 000 руб. (2 000 000 евро). При прямой продаже продавец уплачивает НДС 18% – 15 254 237,29 руб. (305 084,75 евро), НП 20% – 16 949 152,54 руб. (338 983,05 евро), 5% налог на дивиденды – 3 389 830,50 (67 796,61 евро). В итоге инвестор получит на Кипре 1 288 135,59 евро. Если же кипрская компания продаст 100% долей российской «дочки», то экономия на налоге в данном случае составит 711 864,41 евро, так как сделки с долями на Кипре не облагаются налогом.

$12,1

стоимость транграничных трлн сделок с офшорами

ЦИФРЫ Successful Business

51


Тема номера

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

Если иностранную организацию признают «налоговым резидентом РФ», то обяжут платить налоги в России. ограничение правоспособности офшорных компаний Важно отметить, что рабочий план также предусматривает ввести в российское законодательство определение понятия «офшорная компания». При этом ставится задача найти действенные механизмы по ограничению правоспособности таких компаний на территории России. В частности, предлагается установить для офшорных компаний запрет на участие в реализации государственных программ (например, проекты частно-правового партнерства), приобретение государственного и муниципального имущества (например, приватизация государственного и муниципального имущества, в том числе выкуп земельных участков), получение денежных средств из бюджетов, а также ограничение возможности получения средств из бюджетной системы организациями, не представившими сведений о своих бенефициарных владельцах. В ближайшее время в законодательство будут внесены изменения по исключению гражданско-правовых институтов, позволяющих получать денежные средства на предъявителя.

Типичный случай 2. Экономия на налогах через финансирование проекта в России посредством займа, предоставленного кипрской компанией. Предположим, заем выдается из офшорной юрисдикции (Британские Виргинские острова, BVI) транзитом через кипрскую компанию. При выплате процентов на Кипре российский заемщик будет применять ставку 0% в соответствии с Соглашением об избежании двойного налогообложения 1998 года. Движение средств с Кипра на BVI для погашения займа и процентов тоже ничего не стоит. Уплатить придется только 12,5% налога на прибыль кипрской компании с процентного дохода на Кипре. В итоге перевод 1000 евро (сумма процентов) из России на Кипр, а затем, допустим, из них 950 евро на BVI, обойдется в 6,25 евро налогов. Если исключить из цепочки BVI – то в 125 евро. Если же провести операцию между российскими компаниями – в 250-290 евро (20% налога на прибыль плюс 5% при переводе дивидендов на Кипр либо 9% при их выплате из России).

ЦИФРЫ 52

более

Successful Business

40%

от общей суммы экономили те, кто вместо продажи недвижимости продавал доли в кипрской компании

если «раскрылся» – получи льготу По третьему направлению министр финансов России Антон Силуанов предложил «сделать такой режим, чтобы налогоплательщик знал: для получения льготы [по соглашениям об избежании двойного налогообложения] он должен прийти в налоговый орган и раскрыть бенефициара. Если раскрылся – получи льготу. Не раскрылся – должны начислять налоги полностью». При этом в законопроекте речь идет о не юридическом конечном владельце, а о фактическом получателе российского дохода. Такой подход, безусловно, ставит барьер на пути используемой до последнего времени наиболее распространенной схемы оптимизации вывода прибыли – выплата дивидендов или процентов по займам, полученных от кипрской компании, с последующей цепочкой транзитных платежей в офшорные юрисдикции.

российско-кипрское соглашение Внесенные протоколом 2010 года изменения в двустороннее российско-кипрское Соглашение 1998 года об избежании двойного налогообложения формально уже не позволяют получить льготу транзитным компаниям, но с практической точки зрения, пока бенефициары платежа неизвестны, данное положение не работает. Как раз этот правовой пробел устраняет инициатива мер по принуждению раскрытия инвесторами информации о конечном получателе платежа. В противном случае предлагается ввести самую высокую, карательную ставку – 30%. Такая ставка уже действует с этого года для иностранных инвесторов на процентные доходы по российским ценным бумагам, учитываемым в депозитарии. С прошлого года меры к выявлению бенефициарных владельцев организаций стали применять российские банки в рамках «антиотмывочного» законодательства.

обмен информацией Еще одна весьма чувствительная для бизнеса предлагаемая мера – создание международной договорно-правовой базы для повышения эффективности сотрудничества между ФНС России и налоговыми органами зарубежных

более

20%

экономили на налогах те, кто финансировал проект в России через займ на Кипре


Налоги и право

www.cyprusrussianbusiness.com

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

государств в области обмена информацией по налоговым делам, как это уже сделано на двусторонней основе с Кипром. Из источников, близких к ФНС России, поступает информация о том, что Кипр уже начал эту информацию раскрывать под страхом вновь оказаться в «черном списке» государств, юрисдикции которых предоставляют неоправданно льготный режим. Список этот курируется Минфином РФ. Дело в том, что позиция об обмене информацией была одной из двух ключевых позиций России при заключении упомянутого Протокола 2010 года. Закрепленное в нем положение об обмене информацией в точности копирует ст.26 Модельной конвенции ОЭСР об избежании двойного налогообложения по налогам на доходы и капитал в редакции от июля 2010 года. В соответствии с новым подходом совершенствуется механизм обмена информацией. Во-первых, создается режим, при котором сочетаются критерии предвиденной необходимости (Foreseeable Relevance) и недопустимости произвольного изъятия информации (Fishing Expeditions – англ. «сбор компромата»). Это означает, что правило об обмене информацией применяется только к информации, которая «может считаться относящейся к выполнению положений настоящего Соглашения или к администрированию и применению внутреннего законодательства» и одновременно не быть информацией, «которая раскрывала бы какую-либо торговую, предпринимательскую, промышленную, коммерческую или профессиональную тайну или торговый процесс, или информацию, раскры-

Поставлена задача найти действенные механизмы по ограничению правоспособности офшорных компаний на территории России

более

600

соглашений об обмене информацией между странами было подписано с 2010 года

С прошлого года в рамках «антиотмывочного» законодательства российские банки стали применять меры к выявлению бенефициарных владельцев организаций

тие которой противоречило бы публичному порядку (ordre public)». Во-вторых, существенно расширяется режим обмена информацией в той мере, в какой это «не противоречит Соглашению». В действующей редакции Соглашения 1998 года данный институт устанавливался исключительно в отношении налогов, которые регулируются Соглашением. В-третьих, установлен запрет на отказ в предоставлении информации со стороны государства на том основании, что данная информация ему не нужна для собственных налоговых нужд. В-четвертых, отменяется банковская тайна. Новое правило обмена информацией устанавливает, что: «Ни в коем случае положения пункта 3 [ограничения применения – прим. авт.] не будут толковаться как позволяющие Договаривающемуся Государству отказать в предоставлении информации только потому, что такая информация находится в распоряжении банка, другой финансовой организации, номинального держателя, агента или доверительного управляющего, либо содержит сведения об имущественных интересах применительно к какому-либо лицу». В Плане правительство ставит приоритет ратификации совместной Конвенции ОЭСР и Совета Европы о взаимной административной помощи по налоговым делам, а также принятию постановления Правительства Российской Федерации об утверждении Типового соглашения об обмене информацией по налоговым делам. В целях повышения прозрачности юридических лиц предлагается конкретизировать требования в отношении раскрытия в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации, информации о собственниках

30%

самая высокая, «карательная» ставка налога при нераскрытии бенефициара

ЦИФРЫ Successful Business

53


Тема номера

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

Предполагается установить уголовную ответственность для для руководства банков, страховых компаний, других финансовых организаций за предоставление заведомо недостоверных, неполных сведений о реальном положении дел. организации, промежуточных и конечных бенефициарах вне зависимости от совершения операций с ними. Российским аудиторским компаниям и индивидуальным аудиторам будет рекомендовано при проведении аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций проверять также и информацию о собственниках организации, промежуточных и конечных бенефициарах.

уголовная ответственность В направлении ужесточения уголовной ответственности, рабочим Планом поставлена задача в кратчайшие сроки разработать концепцию развития системы противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в Российской Федерации на период до 2020 года. В рамках концепции предлагается установить уголовную ответственность для юридических лиц за совершение действий, связанных с отмыванием доходов, нажитых преступным путем, уклонением от налогообложения, а также для руководства банков, страховых компаний, пенсионных фондов, других финансовых организаций за предоставление заведомо недостоверных, неполных сведений о реальном положении.

общемировая тенденция В качестве обобщения можно констатировать, что взятый Президентом России курс на борьбу с размыванием налоговой базы через

АФОРИЗМ 54

Successful Business

офшорные схемы является общемировой тенденцией. Эта тема широко обсуждается в формате и «Большой восьмерки», и «Группы двадцати». Видимо, Россия будет проводить такую же политику, как на международном, так и на национальном уровне, уже в долгосрочной перспективе. Таким образом, в новых реалиях ведения международного бизнеса меняется и роль профессиональных консультантов, а их ответственность теперь существенно расширяется. Кардинально усложнившаяся задача профессионального сопровождения трансграничного перемещения капитала ставит перед международными консалтинговыми компаниями новые вызовы, связанные с отсутствием в настоящий момент надлежащего аппарата его международноправового регулирования. Теперь наличие в работающей над проектом консалтинговой группе профессионала по международному праву рассматривается не столько как конкурентное преимущество на международном рынке юридических, аудиторских и консалтинговых услуг, но скорее как критически необходимый ключевой элемент для успешной реализации инвестиционного проекта. Правильная правовая экспертиза различных действующих международноправовых нормативных массивов (от права ВТО до Вашингтонской Конвенции об урегулировании споров между государствами и юридическими и физическими лицами других государств), а также сопоставление национально-правового регулирования с обязательствами государства, вытекающими из его международно-правовых договоров, с учётом объективной роли обычных норм международного права, – всё это как раз лежит в сфере ответственности профессионального юриста-международника при подготовке комплексного экспертного решения. Без сомнения, международное право в современных условиях становится эффективным инструментом по обеспечению защиты прав частной собственности.

«Если вы нарушаете правила, вас штрафуют; если вы соблюдаете правила, вас облагают налогом». Лоренс Питер (1919-1990), канадско-американский педагог и литератор


Налоги и право

www.cyprusrussianbusiness.com

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

Как отразится деофшоризация России на Кипре? 17 марта в гостинице «Аполлония» прошел семинар для руководителей кипрских компаний. В качестве ведущего докладчика был приглашен Дмитрий Константинович Лабин, профессор МГИМО, доктор юридических наук, адвокат, управляющий партнёр DL Legal Bureau, Moscow, председатель комиссии ТПП г. Москвы по сотрудничеству с Кипром, арбитр Арбитража при ТПП г. Москвы. Информация о семинаре вызвала такой живой отклик у кипрских компаний, работающих в сфере международного бизнеса, что за неделю до мероприятия пришлось срочно менять зал, чтобы вместить более 100 желающих. Об участии в мероприятии заявили партнеры и руководители банков, консалтинговых, аудиторских и финансовых компаний, инвесторы. И это неудивительно: в новых реалиях международных бизнес-отношений значительно меняется роль и ответственность профессиональных консультантов. Докладчик отметил, что проект плана действий по деофшоризации российской экономики предусматривает изменения в налогообложении, гражданском праве,

международной договорной практике, бухгалтерском учете и аудите, уголовном праве. Профессор Лабин подробно остановился на каждом из этих направлений, подчеркнув, что предложенные меры могут быть весьма чувствительны для бизнеса. В заключение своего обзора законопроектов, представленных Правительством РФ, он охарактеризовал курс на деофшоризацию как общемировую тенденцию, широко обсуждаемую в форматах «Большой восьмерки» и «Группы двадцати», и предположил, что Россия будет проводить такую же политику на международном и национальном уровнях в долгосрочной перспективе. Все участники встречи согласились с тем, что на сентябрь нужно запланировать еще один семинар – теперь уже для того, чтобы обсудить результаты работы Правительства России и все те новые правила и законы, которые примут до июля 2014 года. Следующий семинар пройдет 22 и 23 сентября. В первый день – на русском языке, учитывая специфику международного бизнеса, во второй день – на английском, для представителей кипрских компаний, специализирующихся на работе с Россией.

«Одна из главных моих задач – уберечь банкиров и бизнесменов от самоубийства». Президент США Франклин Рузвельт (1882-1945) во время Великой депрессии

АФОРИЗМ Successful Business

55


Тема номера

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

У участников мартовского семинара была возможность задать вопросы. Ответы на некоторые из них мы публикуем на страницах этого выпуска. – Вы говорили о понятии «налогового резидентства» и том, что теперь оно может определяться не только местом, где производится управление компанией, но и местом, где ведется производство, и даже местом жительства бенефициара. В настоящее время это общемировая практика. Как Вы думаете, будут ли новые законы отличаться от стандартной зарубежной практики или же будет использоваться имеющийся опыт определения резидентства по стране, где осуществляется управление и контроль над компанией? – Начнем с того, что в теории права существует четыре концепции того, каким образом определяется резидентство (юрисдикционная принадлежность) компании. Действительно, самым распространенным является принцип определения резидентства по месту инкорпорирования компании. В основном этот принцип действует в странах, где за основу законодательной системы взято английское право. Россия следует этой концепции. Но существуют и другие крите-

рии: место производства, место, где ведется основная деятельность, или же критерий «управления компанией». Российские власти собираются изменить механизм определения резидентства компании в контексте налоговых вопросов. Более того, они также намереваются обязать платить налоги те компании, которые владеют недвижимым имуществом на территории Российской Федерации. Это является одним из дополнений к соглашению об избежании двойного налогообложения между РФ и Кипром. В настоящее время ведется подготовка соответствующего законодательного акта. – Вы упомянули о том, что будет производиться нечто вроде контроля над компаниями из-за рубежа. Как это повлияет на работу на Кипре? Каким образом можно будет доказать, что компания принадлежит гражданину России (или, наоборот, не принадлежит)? – Да, это хороший вопрос. Основная цель, конечно, – вынудить российский бизнес либо раскрыть конечного бенефициара компании либо полностью оплачивать налоги. Правительство введет ряд мер, которые обяжут российский бизнес раскрывать информацию. Это достаточно просто. – До какого уровня будет происходить это «раскрытие»? Скажем, кипрская компания ААА владеет российской компанией. Можно установить, кто является владельцем ААА. Например, компания BBB. Будет ли этого достаточно? Планируется ли устанавливать личность физических лиц? – Официальные лица используют определение «конечные получатели дохода». На мой взгляд, это станет новым понятием, не имеющим аналогов в английском праве. Речь идет не о бенефициарном владельце, а о конечном получателе дохода от бизнеса. Мы ожидаем более точного определения этого нового термина для дальнейшей работы.

Харис Петриду-Шарп, Intertrust (Cyprus) Ltd

АФОРИЗМ 56

Successful Business

– Какой аналог предлагает английская правовая система?

«Многое зависит от того, что мы, правительство, будем делать. Если ничего не будем делать, то всё равно экономика будет жить». Евгений Ясин (р. 1934), экономист, политик


Налоги и право

www.cyprusrussianbusiness.com

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

Алексей Соколов, Lemerio Holding Company Ltd

Мариос Хаджианнас, HLB Afxentiou

– «Бенефициарный владелец» – beneficial owner. Мне пока не приходилось слышать понятие «конечный получатель дохода», это будет нечто новое. Поскольку пока еще нет конкретных предписаний, мы, профессионалы, работающие в этой сфере, ожидаем выхода закона для того, чтобы понять, как он будет применяться на практике, и будем учиться работать с ним. Пока нам непонятно, как должен раскрываться «конечный получатель дохода».

– То есть, соглашения об избежании двойного налогообложения останутся в силе, и разница заключается в том, что теперь российские власти желают знать, кто стоит за той или иной компанией? – Они хотят знать всю цепочку вплоть до конечного получателя дохода. Деньги могут переводиться из одной юрисдикции в другую, вопрос в том, каков пункт назначения. Для того чтобы использовать преимущества соглашений в полном объеме, необходимо будет раскрыть «конечного получателя».

– К примеру, бенефициарным владельцем кипрской компании является гражданин России, всё работает, налоги платятся на Кипре. Может ли это быть проблематичным с точки зрения предлагаемых нововведений? – Это не проблема. Проблема в том, что в большинстве случаев Кипр используется в качестве транзитной юрисдикции. К примеру, деньги переводятся на Кипр и затем – в другую юрисдикцию. В таком случае, разумеется, необходимо будет оплатить налоги, разницу между вводимыми и выводимыми средствами, используя преимущества соглашения об избежании двойного налогообложения (DTT). Мы сейчас говорим о том, что будет меняться в отношении преимуществ, предоставляемых DTT. Раскрытие «конечного получателя дохода» позволит продолжать пользоваться преимуществами DTT.

– А если «конечная» компания находится не в офшоре, а в США или Великобритании? – Нет никакой разницы, где находится одна из группы компаний. Нужна вся цепочка компаний и конечные получатели. Но, как показывает опыт, в большинстве случаев конечным пунктом является офшор. По каким принципам разделять различные юрисдикции? Необходимо антидискриминационное регулирование, которое будет работать в таких случаях. – Как именно процесс деофшоризации России может повлиять на Кипр на практике? Вы упомянули несколько аспектов: налогообложение, гражданское право, междуна-

«Ничто не могло бы больше дискредитировать капитализм, чем решение русских его испробовать». Американский журналист Джек Таннер (р. 1919) в 1976 году

АФОРИЗМ Successful Business

57


Тема номера

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

крытие конечного бенефициара – не проблема. Однако большинство бизнесменов воспринимает эту идею достаточно прохладно. Насколько мне позволяет судить имеющийся опыт, российские компании предпочитают вести бизнес посредством SPV-компании* не из соображений уклонения от оплаты налогов. Основная причина – получение защиты, предоставляемой нормативами английского права. Вторая причина, почему россияне выводят свои компании за рубеж – маневренность. Им часто приходится проводить срочные операции, требующие приспособляемости и маневренности. Английское право предоставляет им такую возможность. Как мы видим, вопрос здесь не только в нераскрытии личных данных. Людей, которым есть что скрывать, на самом деле совсем мало – возможно, это какие-то чиновники, которые предпочитают оставаться в тени. Подавляющее большинство приспособится и будет успешно работать в новых условиях.

Мариос Параскева, RCB BANK LTD родные соглашения, бухгалтерию и аудит, международное право. Какие самые важные изменения произойдут в отношении Кипра как места ведения международного бизнеса для россиян? – Я думаю, что самым важным фактором станет изменение меры ответственности консалтинговых компаний. Кипрские консалтинговые компании должны придавать большее значение реальной сути проводимых сделок и поменять практикуемый в настоящее время формальный подход. Они должны осознавать, что могут нести ответственность перед российским судом за непонимание сути сделок, проводимых при их посредничестве, равно как и за непредоставление информации или ее предоставление в недостаточных объемах.

* Компания специального назначения, или «проектная компания», созданная для реализации определенного проекта или для определенной цели.

АФОРИЗМ 58

Successful Business

– Что нужно сделать для того, чтобы привести кипрскую индустрию предоставления фидуциарных услуг (услуг номинальных директоров) в соответствие с готовящимися мерами? В то же время эта сфера услуг должна гарантировать конфиденциальность. – По моему мнению, в этом отношении на Кипре мало что можно сделать. В целом, рас-

– Есть мнение, что главная проблема для российских бизнесменов – даже не в оплате налогов в России. Они не хотят предоставлять информацию по причине рейдерских захватов. Когда бизнес дорастает до определенного уровня, приходят «гости». Что Вы думаете об этом? – Согласен. Самый главный вопрос – не оптимизация налогообложения. Как я уже сказал, многие российские бизнесмены используют SPV, прежде всего, в целях защиты – правовой защиты, предоставляемой английским правом. Раскрытие информации – это деликатный вопрос для конечного бенефициара. Можно стать мишенью для криминальных группировок. В России существует государственный Реестр, где вся информация хранится в публичном доступе. С другой стороны, достаточно трудно произвести рейдерский захват бизнеса, управление которым осуществляется в зарубежной юрисдикции – к примеру, на Кипре. Конечно, это в какой-то степени ослабит защиту физических лиц, но с другой стороны, что еще могут сделать российские власти для сбора налогов? Необходим некоторый баланс.

«Когда в Поднебесной много запретов, народ беднеет». Лао-Цзы (IV-III вв. до н.э.), древнекитайский мыслитель, основатель даосизма


www.cyprusrussianbusiness.com

Налоги и право Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

– Исходя из Ваших разъяснений, российская компания обязана будет предоставлять информацию по личности конечного бенефициара этой компании. Таким образом, закон нацелен на то, чтобы «отлавливать» российских граждан. Как будет развиваться ситуация в случае, если конечный бенефициар – гражданин другой страны: Германии, США и пр.? И клиент отказывается раскрывать свою личность. В этом случае, какие доказательства необходимо будет предоставить? Достаточно ли подтверждения гражданства, или же нужна будет исчерпывающая информация: копии документов, адрес проживания и т.п.? Мы говорим о тех случаях, когда бенефециары – граждане других стран, не России. – Действительно, закон «нацелен» на россиян. Некоторые консалтинговые компании уже начали предлагать услуги такого рода, когда через «фидуциарные» (номинальные) договоры между бенефициаром и другими лицами создается сложная структура договоров между реальным владельцем в России и номинальным владельцем. Такие схемы уже существуют. Но, повторюсь, российский закон будет касаться россиян, не иностранцев, кроме тех случаев, когда речь идет о территории РФ.

«Чем больше государство планирует, тем труднее становится планировать индивиду». Фридрих Хаек (1899-1992), австрийский экономист

– Если россиянин получает кипрское гражданство, в таком случае будет ли закон о налоговом резидентстве иметь силу? К примеру, я – русский, являюсь гражданином Кипра и постоянно живу на Кипре, и при этом владею компаниями, ведущими бизнес в России. – Это принципиально другая ситуация. У вас будет статус иностранного инвестора, и вы сможете пользоваться всеми преимуществами, которые дают соглашения об избежании двойного налогообложения. Повторюсь: этот закон относится только к российским компаниям и российским гражданам, не к иностранцам, поскольку мы говорим не о самих компаниях, а об их конечных бенефициарах. – Номинальные акционеры, номинальные директора – это больше не работает? – Работает, почему нет? Можно продолжать использовать акты английского права. Проблема в раскрытии конечного бенефициара. – Что Вы можете сказать по поводу уголовной ответственности за уклонение от уплаты налогов? Раньше она не предусматривалась, а теперь?

АФОРИЗМ Successful Business

59


Тема номера

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

лишь по основным акционерам или понадобится полный список? – Суть не в том, чтобы раскрыть личности акционеров. Для этого достаточно обратиться с запросом в Реестр компаний и получить сертификаты акционеров. Мы же говорим о раскрытии бенефициарного владельца, обычно это один человек или группа людей. Это пока неизвестное положение для российской правовой системы. Будет создано правовое разъяснение к закону. Речь идет не об акционерах, а о бенефициарных владельцах.

Костас Хаждикости, ABACUS LTD – Новое законодательство будет во многом отличаться от действующего. Я хотел бы обратить ваше внимание на уголовную ответственность юридических лиц. В россиийской правовой системе могло быть признано виновным и нести уголовную ответственность только физическое лицо. В настоящее время вводится определение «уголовная ответственность юридических лиц» – это новое понятие для российской правовой системы.

– Вы вкратце упомянули реформу российской бухгалтерской системы и новые требования к аудиту. В какой степени это коснется международного бизнеса? – Правительство пытается обязать аудиторские компании или частных аудиторов предоставлять информацию о своих клиентах. Это первый пункт. Информация, полученная в ходе аудита, должна быть раскрыта, если налоговое ведомство сделает такой запрос. Второй пункт – это закон, который предусматривает новые предписания по самостоятельному регулированию в различных сферах. К примеру, аудиторская компания является саморегулируемой организацией. Таким образом, аудиторские компании будут обязаны предоставлять информацию по за-

– Компания несет уголовную ответственность – что это будет означать на практике? Владельцы могут предстать перед судом? – В действительности нет, поскольку это категория экономических преступлений. Компания будет помещена в своего рода «черный список», на нее будет наложен штраф, ей будет запрещено заниматься некоторыми видами деятельности, и, конечно, управляющий менеджер или директор могут предстать перед судом. – Иногда бывает крайне сложно раскрыть владельцев – в государственных компаниях или в компаниях, где много владельцев. Необходимо будет предоставить информацию

АФОРИЗМ 60

Successful Business

Ксения Георгиадис, LEGACOM SERVICES LIMITED

«Нет дела, коего устройства было бы труднее, ведение опаснее, а успех сомнительнее, нежели замена старых порядков новыми». Никколо Макиавелли (1469-1527), итальянский мыслитель


Налоги и право

www.cyprusrussianbusiness.com

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

– И аудиторы обязаны им ответить? – Предполагается, что да. Хотя пока сложно сказать, как именно это будет работать на практике. – Планируется ли привести российскую систему бухгалтерии и финансовой отчетности в соответствие международным стандартам? – В России используется система бухгалтерии, отличная от принятой в большинстве стран. Этот вопрос пока остается открытым, я не знаю, предвидится ли внедрение новых положений.

– Это касается только российских аудиторских компаний или может также применяться в отношении кипрских аудиторов? – Зависит от ситуации. Если кипрская аудиторская компания проводит аудит российской компании, такое возможно.

– Как мы видим из представленной Вами программы, реализация мер будет очень быстрой. На Ваш взгляд, реально ли это – провести подобные изменения в правовой системе за столь короткий период времени? – Я думаю, это достаточно реально. Президент Путин предлагает введение подобных мер второй раз (впервые он вносил такое предложение в 2012 году). Да, это будет смена концепции: пришло время изменить систему для того, чтобы доходы и налоги оставались в России. Политическое сотрудничество между президентом и правительством идет на высоком уровне. Я не вижу никаких препятствий в реализации этих задач.

– Как это будет происходить? К примеру, российское налоговое ведомство запрашивает информацию по российской компании у работающей на Кипре аудиторской компании, принадлежащей к «Большой Четверке»*. Какие шаги они предпримут, как получат информацию от кипрских аудиторов? – Они пошлют запрос аудиторам.

Дмитрий Лабин в качестве заключения: – На мой взгляд, у нас получилась достаточно продуктивная дискуссия. Хотелось бы напомнить, что сегодня речь шла о предварительных планах правительства. Было бы хорошо провести аналогичную встречу через несколько месяцев и обсудить последние изменения в законодательстве.

Йен Ладлоу-Брукс, Mutual Trust Limited просу налоговой инспекции. Отказ от предоставления информации может привести к ограничению их аудиторской деятельности.

«У нас перемены к лучшему следуют с такой быстротой, что ничто хорошее не успевает прижиться». Хенрик Ягодзиньский (р. 1928), польский литератор

* Deloitte, PwC, EY, KPMG

АФОРИЗМ Successful Business

61


Тема номера

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

Комментарий участника встречи

Дмитрий Слуцкий, ABC ASSOCIATION LTD

– Встреча с профессором Лабиным на Кипре была посвящена деофшоризации российской экономики. Этот тезис отражает настроения российских контролирующих органов уже давно, и в очередной раз выносится на самый высокий уровень обсуждения. Единственный вопрос, который остался открытым после интересного доклада профессора Лабина и активного обсуждения темы всеми участниками встречи, – будут ли предприняты российским правительством меры, способные подорвать «офшорную» индустрию Кипра? Тем из нас, кто трудится в этой отрасли не первый год, знакомы подобные инициативы. Мы помним налоговую реформу Кипра 2003 года, когда казалось, что повышение

Комментарий участника встречи

Стефан Нолте, Shanda Consult Ltd

Большинство наших клиентов – немцы, которые в течение многих лет использовали кипрские компании. Я совершенно не удивлен мерами, предпринимаемыми в настоящее время правительством РФ. В Германии они действуют на протяжении десятилетий. Я не предвижу существенного уменьшения количества российских клиентов, пользующихся теми или иными корпоративными

62

Successful Business

корпоративного налога с 4,5% до целых 10% вызовет массовое бегство международных компаний с Кипра. Нет, не вызвало. Потом были многочисленные соглашения об обмене информацией и раскрытии всего, что только можно раскрывать, лицензирование финансовых услуг, борьба с отмыванием денег, приведение банковского и финансового секторов к требованиям Базеля I, Базеля II и т.д. И снова компании открывались, лицензировались, работали. Все эти действия лишь благотворно влияли на имидж Кипра и повышали «качество клиентов», с которыми работала «офшорная» отрасль. Однако в марте прошлого года стало ясно, что регулирование кипрской экономики может быть не только «профилактическим», но и «хирургическим». Очень бы не хотелось, чтобы инициатива правительства России по деофшоризации оказала подобное воздействие на «офшорную» индустрию Кипра. Наверное, все будет зависеть от конкретных формулировок, над которыми сейчас трудятся эксперты. Если та решительность, которую российское руководство проявляет в вопросах внутренней и внешней политики в последнее время, окажет влияние на планы по деофшоризации, то, возможно, нам придется довольно оперативно деофшоризироваться и искать новую юрисдикцию.

услугами на Кипре, за исключением воров, мошенников, а также коррумпированных политиков и пр. – они исчезнут. Россияне будут продолжать получать преимущества от ведения бизнеса на Кипре. При этом я не думаю, что российское налоговое ведомство будет считать информацию, предоставленную кипрскими аудиторами, достоверной. Исходя из практики, применяемой в Германии, налогоплательщики обязаны сотрудничать с налоговой инспекцией – это в их интересах. Налоговое ведомство не имеет возможности воздействовать в тех случаях, когда вопрос касается зарубежных компаний. Но в случае непредоставления информации налоговый инспектор рассчитывает примерную сумму налога, которая бывает очень высокой. Таким образом, практически всегда выгоднее подать достоверную информацию самостоятельно. Полагаю, российские власти предпримут нечто подобное, поскольку у них на самом деле нет рычагов воздействия на кипрских аудиторов.


Налоги и право

www.cyprusrussianbusiness.com

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

– Прежде всего, должен отметить, что мы работаем на Кипре уже давно. Cбытовая организация «ЛУКОЙЛ Кипр Лтд» присутствует на рынке нефтепродуктов Республики Кипр с 2002 года. Сейчас в управлении нашей организации – 30 автозаправочных комплексов, на которые приходится около 10% от общего объема розничных продаж нефтепродуктов на внутреннем рынке. Процесс деофшоризации никак не отразится на нашем бизнесе. Наша организация является операционной компанией на территории Республики Кипр, и вся наша деятельность абсолютно прозрачна для налоговых органов.

Андреас Афинодору, Aspen Group

Наталья Судакова, AS Expobank

Комментарий участника встречи

Сергей Кудрявский, «LUKOIL CYPRUS LTD»

Тим Потье, UCLan Cyprus

Леонид Печерников, DELOITTE Ltd

Христос Везувиос, Антонина Дрозденко, Andreas Neocleous & CO LLC ELTOMA Corporate Services

Хараламбос Ангелидис, ABACUS Ltd

Сергей Горский, Onexim Holdings Ltd

Справа: Евгений Тараканов, Bilarex Co. Ltd

Антонис Христодулидис, PwC Ltd, Ставрос Кириакидис, BAKER TILLY, Димитрис Илиадис, EUROBANK Cyprus Successful Business

63


Тема номера

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра? ПЛАН МЕРОПРИЯТИЙ ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (проект) Содержание мероприятия 1. Введение в законодательство Российской Федерации о налогах и сборах, принципов налогообложения «контролируемых иностранных компаний», предусматривающих налогообложение в России нераспределенной прибыли иностранных организаций, находящихся под контролем российских организаций и (или) физических лиц. 2. Законодательное закрепление мер, направленных на противодействие злоупотреблению нормами международных соглашений в области налогообложения, предоставляющими льготные налоговые ставки. 3. Введение понятия «налоговое резидентство организаций» в законодательство Российской Федерации о налогах и сборах, а также критериев определения налогового резидентства организаций.

4. Создание договорно-правовой базы для повышения эффективности сотрудничества между ФНС России и налоговыми органами зарубежных государств в области обмена информацией по налоговым делам.

5. Введение в законодательство Российской Федерации о налогах и сборах понятия «фактического получателя (собственника) дохода», в том числе для целей применения международных соглашений в области налогообложения. 6. Введение обязанности по раскрытию информации о бенефициарных владельцах российских организаций и создание централизованного реестра бенефициарных владельцев с предоставлением доступа налоговым органам, в том числе участвующих в реализации государственных и муниципальных программ, с учетом пункта 31 Коммюнике лидеров «Группы восьми» от 18.06.2013

Форма реализации Проект Федерального закона о внесении изменений в Налоговый кодекс Российской Федерации

II квартал 2014

Проект Федерального закона о внесении изменений в Налоговый кодекс Российской Федерации

II квартал 2014

Проект Федерального закона о внесении изменений в Налоговый кодекс Российской Федерации

II квартал 2014

1. Ратификация Конвенции о взаимной административной помощи по налоговым делам.

I квартал 2014

2. Принятие постановления Правительства Российской Федерации об утверждении Типового соглашения об обмене информацией по налоговым делам

I квартал 2014

3. Проведение переговоров и заключение соглашений об обмене информацией по налоговым делам с юрисдикциями, включенными в перечень государств и территорий, предоставляющих льготный налоговый режим налогообложения и (или) не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны), утвержденный приказом Минфина России № 108н от 13.11.2007 начиная с квартала после реализации предыдущего пункта Проект Федерального закона о внесении изменений в Налоговый кодекс Российской Федерации 1. Федеральный закон о внесении изменений в Федеральный закон № 115 ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» 2. Ведение реестра бенефициарных владельцев и предоставление доступа ФНС России

7. Мониторинг результатов введения новых правил налогообложения при трансфертном ценообразовании (раздел V.I. Налогового кодекса РФ). Предложения по повышению эффективности контроля за внешнеторговыми сделками, в том числе с офшорами.

Доклад в Правительство Российской Федерации.

8. Уточнение норм законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, направленных на налогообложение налогом на прибыль организаций доходов, полученных от реализации акций российских организаций, относительно его применения также к доходу иностранных организаций, более 50 процентов активов которых состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации, с целью расширения сферы действия этих норм на случаи косвенного владения

Проект Федерального закона о внесении изменений в Налоговый кодекс Российской Федерации

64

Successful Business

Срок реализации

Начиная с квартала после реализации предыдущего пункта

II квартал 2014

Июнь 2014 Постоянно (начиная с введения требования по раскрытию информации) Один раз в полугодие (не позднее 20 числа месяца, следующего за истекшим периодом), начиная с 20 июля 2014 года

II квартал 2014


Налоги и право

www.cyprusrussianbusiness.com

Деофшоризация России. Что это значит для Кипра?

9. Снижение суммарного критерия с 60 млн руб. до 0 руб. для признания сделок контролируемыми, если одной из сторон сделки или ее бенефициаром является лицо, зарегистрированное в офшорной юрисдикции. 10. Совершенствование процедуры взимания налога на имущество и взыскания задолженности по налогам и сборам с иностранных лиц, являющихся налогоплательщиками в отношении объектов недвижимого имущества на территории Российской Федерации. 11. Обеспечение доступа налоговых органов к составляющим аудиторскую тайну сведениям и документам, полученным и (или) составленным аудиторской организацией, индивидуальным аудитором в связи с оказанием услуг, связанных с налогообложением организаций.

Проект Федерального закона о внесении изменений в Налоговый кодекс Российской Федерации Проект Федерального закона о внесении изменений в Налоговый кодекс Российской Федерации Проект Федерального закона «О внесении изменений в Налоговый кодекс Российской Федерации», внесен в Правительство Российской Федерации

Проект Федерального закона «О внесении 12. Создание законодательных основ взаимодействия аудитор- изменений в Федеральный закон «Об аудиторских организаций, индивидуальных аудиторов с надзорными ской деятельности», внесен в Правительство органами. Российской Федерации 13. Конкретизация требований в отношении раскрытия в бух- Приказ Минфина России «О внесении изменегалтерской (финансовой) отчетности организации информации в ПБУ 11/2008 «Информация о связанных об ее собственниках, промежуточных и конечных бенефициа- ний сторонах» рах вне зависимости от совершения операций с ними. 14. Подготовка рекомендаций аудиторским организациям, индивидуальным аудиторам в отношении проверки информа- Рекомендации Совета по аудиторской ции о собственниках организации, промежуточных и конечных деятельности. бенефициарах при проведении аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций. Концепции развития системы противо15. Подготовка Концепции развития системы противодействия Проект действия легализации (отмыванию) доходов, легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным полученных преступным путем и финансировапутем и финансированию терроризма в Российской Федеранию терроризма в Российской Федерации до ции до 2020 года. 2020 года 16. Анализ практики применения норм Федерального закона №115-ФЗ, регулирующих вопросы установления бенефициарных владельцев организаций. 17. Подготовка предложений по повышению прозрачности юридических лиц и образований, дальнейшему приближению механизма установления бенефициарных владельцев организаций к положениям 10 и 24 Рекомендаций ФАТФ, в том числе с учетом решений саммита G8, состоявшегося 18.06.2013 в г. Лох-Эрн. 18. Подготовка предложений по исключению из законодательства Российской Федерации гражданско-правовых институтов, позволяющих получать денежные средства на предъявителя. 19. Подготовка предложений по введению уголовной ответственности юридических лиц за совершение действий, связанных с отмыванием доходов, нажитых преступным путем, уклонением от налогообложения. 20. Подготовка предложений по внесению в законодательство Российской Федерации изменений, направленных на определение понятия «офшорная компания», ограничение правоспособности офшорных компаний, в том числе в части участия в реализации государственных программ, приобретения государственного и муниципального имущества, получения денежных средств бюджетов бюджетной системы, а также ограничение возможности получения средств бюджетной системы организациям, не представившим сведений о своих бенефициарных владельцах 21. Подготовка предложений о введении уголовной ответственности руководства банков, страховых компаний, пенсионных фондов, других финансовых организаций за предоставление заведомо недостоверных, неполных сведений о реальном положении.

Доклад в Правительство Российской Федерации

Июнь 2014

Июнь 2014

Октябрь 2014

Июнь 2014

Октябрь 2014

Декабрь 2014

Июнь 2014

Апрель 2014

Доклад в Правительство Российской Федерации

Июнь 2014

Проект Федерального закона

Июнь 2014

Проект Федерального закона

Июнь 2014

Проект Федерального закона

Июнь 2014

Проект Федерального закона

Июнь 2014

Successful Business

65


Новые технологии

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Необычный бизнес

Необычный бизнес

Не поверите, на чем можно заработать свой первый миллион! «Я всегда серьезен, когда речь идет о деньгах» – такую фразу можно часто услышать от бизнесмена. Но иногда, даже когда речь идет о, ну, очень больших деньгах, не так уж и просто сдержать улыбку, узнав, каким способом они заработаны. Оригинальных способов заработка существует множество. Например, вам могут предложить купить звезду, друга и даже личного папарацци! Предлагаем вам узнать о самых невероятных бизнес идеях, которые приносят реальную прибыль, хотя на первый взгляд могут показаться довольно глупыми. Друзья в аренду Мы все росли чьими-нибудь друзьями, но мало кому приходило в голову на этом зарабатывать. К сожалению или к счастью, но сегодня мы живем в совершенно другую эпоху, где на дружбе зарабатывают, и неплохо. Для этого нужно всего-то завести аккаунт на сайте RentAFriend.com, указать почасовую ставку, за которую вы готовы «дружить» и подождать, пока кто-нибудь заинтересуется. Беспроигрышная ситуация. Регистрация на сайте «Друг в аренду» бесплатная, а заработать можно до 50 долларов в час. Вас могут нанять, например, чтобы составить компанию для похода в кино, на свадьбу к бывшему/бывшей, поиграть в теннис, поужинать в ресторане и т.д. Идея создания сайта пришла в голову его владельцу Скотту Розенбауму после посещения сайтов знакомств. Он обратил внимание, что ни один из этих сервисов не предлагает просто дружбу и решил восполнить этот про-

АФОРИЗМ 66

Successful Business

бел. Розенбаум подчеркивает, что его сервис специализируется на чисто платонических отношениях.

Ваш личный папарацци Папарацци «охотятся» не только за знаменитостями. Теперь вы можете нанять собственного папарацци, который будет следовать за вами по пятам целый день. Именно этим зарабатывает сайт Celeb4aday.com – он дает возможность любому человеку почувствовать себя звездой, пусть только на один день. Иногда папарацци нанимают, чтобы порадовать или разыграть друзей, в качестве подарка на день рождения или для любого другого мероприятия.

Реклама на лице Студенты Эд Мойес и Росс Харпер придумали оригинальных способ заработать на учебу

«Я не хирург, я невропатолог, я психиатр. Я изучаю души своих пациентов. И мне почему-то всегда попадаются очень глупые души». Остап Бендер


Новые технологии

www.cyprusrussianbusiness.com

Необычный бизнес

(а это по 50 тыс. евро на брата), ничего особо обременительного не делая. Они рисуют на своих лицах рекламу, а потом фотографируются со смешными рожицами или снимают забавные видео по желанию заказчика. Иногда им приходится прыгать с парашютом или нырять в холодную воду. За первую рекламу парням заплатили один евро. А уже за следующее десять дней они заработали 3 500 евро и с тех пор не сидят без «работы» ни одного дня.

Торговля виртуальной недвижимостью

Поставщик бабочек Как ни удивительно это может прозвучать, но заработать миллионы можно даже на бабочках. Во всяком случае, это удалось Хосе Муницу, который основал свой бизнес на спор. Началось с того, что друг Муница предложил ему пари на 100 долларов, утверждая, что тот не сможет заработать себе на жизнь, продавая бабочек. С тех пор прошло семь лет. Бывший бизнес-консультант и его жена владеют процветающей фирмой по поставке живых бабочек. Уже в 2006 году доход фирмы составил один миллион долларов.

«…я, знаете, не финансист. Я — свободный художник и холодный философ». Остап Бендер

Персонаж онлайн-игры Second Life по имени Анши Чанг (в реальном мире – немецкая учительница китайского происхождения Айлин Греф) стала первой настоящей миллионершей, заработавшей состояние в виртуальном мире. Как ей это удалось? Она покупала, благоустраивала и продавала виртуальную недвижимость. В самом начале существования Second Life она вложила в это странное предприятие 9,95 долларов, начала приобретать виртуальные участки, «строить» на них здания и разбивать сады, после чего выставляла «недвижимость» на продажу. Сегодня прибыль Греф от игры составляет 150 тыс. долл. в год.

Регистрация звезд Кому принадлежат звезды? Никому, верно? Стало быть, вы можете зарегистрировать звезду на свое имя и получить соответствующий сертификат. Организация под названием Международный регистр звезд (International

АФОРИЗМ Successful Business

67


Новые технологии

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Необычный бизнес

Star Registry) присваивает звездам имена людей с 1979 года. Знаменитости, высокопоставленные лица и просто состоятельные люди пользуются услугами IRS, чтобы прикупить звезду в подарок кому-нибудь из своих родных и близких. IRS предлагает подарочный пакет: вы можете выбрать «вакантную» звезду в небе, назвать ее как вам заблагорассудится и получить сертификат с датой регистрации и точными координатами. Вам выдадут подробный фрагмент звездной карты с отмеченной красным кругом «вашей» звездой, информационный буклет и письмо-извещение с поздравлением. Плюс к тому, имя звезды с ее координатами будет опубликовано в каталоге «Ваше место в Космосе». Правда, научным сообществом все эти названия не признаются, но это уже мелочи.

Подписка на носки Предпринимателю из Швейцарии Самюэлю Лихти пришла в голову удивительно простая идея: основать компанию, которая предлагала бы рассылку носков «по подписке» тем, кому лень ходить по магазинам. Как ни странно, идея оказалась на редкость удачной и принесла Лихти кучу денег. Годовая подписка (по 9 пар) стоит минимум 89 долларов. Каждый новый подписчик получает буклет с расчетами, сколько времени ему удастся сэкономить, отказавшись от самостоятельной покупки носков: около 12 часов каждый год или три недели за всю жизнь, исходя из средней продолжительности жизни швейцарского мужчины. Сервис по рассылке носков BlackSocks начал работу в 2005 году, а через два года к нему добавился сервис по подписке на нижнее белье. Сегодня у Лихти около 60 тыс. подписчиков в 74-х странах.

АФОРИЗМ 68

Successful Business

Гусиная полиция Когда-то Дэвид Маркс работал в гольфклубе – в его обязанности входило поддерживать поле в идеальном состоянии. Частенько ему приходилось сгонять с поля гусей, и он решил, что из этого может выйти неплохой бизнес. В 1986 году Дэвид основал «гусиную полицию», которая спасает от нашествия гусей различные объекты: парки, территории бизнесов, гольф-клубы и даже частные лужайки. Для этой цели используются специально натренированные колли, которые гоняют гусей, не причиняя им вреда. Со временем бизнес разросся, и к 2000 году прибыль компании составляла уже два миллиона.

Продажа грязи Алан Дженкинс, предприниматель из Белфаста, и Пэт Берк, ученый из Типперари, уже переправили в США ирландской грязи на сумму около миллиона долларов! Их компания, которая называется Official Irish Dirt, получает заказы от ирландцев, живущих во всем мире, которые желают, чтобы им прислали родной земли. Идея нового бизнеса пришла Джекинсу. Както раз он гостил у друга во Флориде и попал на

«Время, которое у нас есть, — это деньги, которых у нас нет». Остап Бендер


Новые технологии

www.cyprusrussianbusiness.com

Необычный бизнес

встречу американо-ирландского сообщества Sons of Erin, где эмигранты из Ирландии говорили о том, что хотели бы привести с родины земли и хранить ее в погребальных урнах. Вскоре после этого Джекинс познакомился с Берком, который работал научным сотрудником в Ирландском Департаменте сельского хозяйства. Они решили открыть совместный бизнес, который сегодня процветает, ведь в США живет около 40 млн ирландцев, которые мечтают получить подарок в виде земли с родины. Кстати, сегодня в продаже имеется не только ирландская земля, но и семена ирландского клевера.

Почем нынче хлам? То, что на хламе можно делать деньги, известно уже давно. Причем не только на вывозе мусора, и на сортировке «металл, бумага, прочее», но и на, собственно, выброшенных вещах. Некто Роберт Пот, немец по национальности, сделал себе состояние, занимаясь вывозом и разборкой мусора в родном городе Вупперталь. Сейчас он является хозяином музея, где демонстрируются старинные рукописи, ценные картины, статуи и другой антиквариат. Все эти сокровища были добыты Робертом буквально из мусорного ведра. Другой предприимчивый сборщик мусора, американец Элиас Фергюсон, склеил из сотни тысяч старых газет самый настоящий дом, воздвиг над ним полиэтиленовый навес, повесил табличку: «Дом из газет начала XX века. Стоимость входного билета – один доллар», и уселся рядом в ожидании посетителей. Долго ждать не пришлось. Очень скоро возле бумажного дома начали останавливаться автобусы с туристами, и деньги потекли в карман предпринимателя пусть не широкой рекой, но довольно уверенным ручьем.

Поймай кошку! Джордана Серебреник занимается необычным бизнесом. Пару лет назад она открыла компанию Catch Your Cat, которая предоставляет услуги по... ловле кошек. Хотя кошки, по сути, довольно приветливые и дружелюбные создания, они могут быть достаточно агрессивными, если защищают свое пространство. Иногда вытащить своего питомца из-под дивана или другого уголка квартиры бывает достаточно сложно. На помощь приходит профессионал, который всего за 80 долл. поймает кошку и посадит ее в клетку.

Нет пределов совершенству… В этом журнале не хватит страниц, чтобы описать «сравнительно честные способы отъема денег у населения». Возглавляют рейтинг предприимчивые американцы. Некая фирма из города Джаксонвиль (Флорида) торгует посланиями из матки, якобы отправляемые эмбрионом своей матери или будущим родственникам. Компания Critters Van Nuys из Калифорнии продает учебные манекены животных для «желающих практиковаться в реанимационных мероприятиях по спасению своих любимцев по методу «рот в нос». В Чикаго работает фирма, которая создает ложное алиби для блудных мужей, жен, прогульщиков и т.п. А в городе Новые Афины (Иллинойс) создана служба сообщений для мертвых. Сотрудники компании ищут неизлечимо больных и просят их запомнить некие послания клиента. Затем выставляют счет за доставленную телеграмму. На этом пока и остановимся. Обзор подготовлен по материалам Интернета, на просторах которого вы найдете еще немало подобных примеров.

«Есть ещё от жилетки рукава, дырка от бублика и мёртвого осла уши». Остап Бендер

АФОРИЗМ Successful Business

69


Стиль жизни

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Автомобили

Connected car – гостья из будущего Новый термин «connected car», который может быть вольно переведен на русский как «сетемобиль», отражает новый подход, ставший технологическим прорывом в автомобилестроении.

Нововведения могут полностью изменить нашу жизнь. Ведь автомобиль будет теперь не только передвигаться из точки A в точку B, но и самостоятельно принимать решения. Сначала – самые простые. Например, автомобили сами будут координировать свои маневры на дороге, чтобы избежать аварийной ситуации. Эта технология называется V2V (vehicle to vehicle). Затем, с развитием инфраструктуры, сетемобиль научится эффективно решать и более сложные задачи. С помощью технологии V2I (vehicle to infrastructure) коммуницировать с дорогой (которая благодаря вмонтированным в нее сенсорам и датчикам тоже должна значительно «поумнеть»), а также «умными» светофорами и дорожными знаками. Важно и то, что «подключенные» автомобили — это самая короткая дорожка к созданию надежных «безводительских» транспортных средств.

С чего начнем? Ожидается, что к 2018 году примерно каждый третий из сошедших с конвейера автомобилей будет «подключен» к Интернету. Из средства передвижения автомобиль превращается также в средство получения, передачи и обработки информации. Так же как мобильные телефоны эволюционировали до смартфонов, автомобиль тоже станет «смарт».

АФОРИЗМ 70

Successful Business

Первоочередными функциями «подключенного» автомобиля станут те, что давно хотелось, но не удавалось реализовать в автомобиле обычном. Владелец получит больше контроля над своим автомобилем — как бы далеко он ни находился. Взгляните на BMW i3, продажи которого стартуют нынешней весной. Его можно контролировать через приложение, установленное на смартфоне или даже на «умных» часах (вроде Galaxy Gear). И уже не имеет значения, отошли вы на сто метров или находитесь в другом полушарии. Можно узнать, закрыты ли двери, насколько разряжен аккумулятор, включить кондиционер или обогрев салона, наконец, определить точное местоположение машины.

Парковка в городе Возьмем стандартную ситуацию: автомобилист ищет место для парковки в городе. Казалось бы, невелика проблема. Однако в масштабах всего мегаполиса она выглядит пугающе: до трети автомобилей, передвигающихся по центру города, на самом деле уже достигли своего места назначения, однако вынуждены кружить по прилегающим улицам в поисках парковки, «нагружая» тем самым и без того плотный трафик. Свободные места при этом почти всегда имеются, просто нужно знать — где. «Сетемобиль» будет это знать.

«Я интересуюсь будущим потому, что собираюсь провести там всю свою остальную жизнь». Чарльз Кеттеринг (1876-1958), американский изобретатель


Стиль жизни

www.cyprusrussianbusiness.com

Автомобили

Приложения для бортового компьютера Почти наверняка реализация новых функций «подключенного» авто будет происходить с помощью приложений, которые можно установить на бортовой компьютер. Весьма скоро появятся интернет магазины автомобильного программного обеспечения – наподобие тех, которыми пользуются сегодня владельцы смартфонов и планшетов. Пока автоприложения позволяют лишь прокладывать маршрут, заказывать пиццу и бронировать места на парковке, но завтра им доверят руль и тормоза. Эксперты ожидают, что именно здесь – в приложениях и сервисах – будут обращаться самые большие деньги сегмента «подключенных» авто.

На звание «подключенных» сейчас претендуют автомобили модели S от Tesla Motors, Renault с установленной опцией R-Link, некоторые модели Audi, Ford, BMW, Lexus, Toyota, General Motors и др. Продажи пока невелики: суммарно — несколько миллионов штук в год.

Борьба за операционную систему Компания Google совсем недавно сформировала промышленный альянс Open Automotive Alliance, включающий многих

Связь между автомобилем и домом/работой

Облако/Β2Β

• Управление домом с контрольной панели автомобиля

Связь между автомобилями в реальном времени

Традиционная телематика

• Интеграция с домашним шлюзом (включение света, управление ОВКВ по мере приближения автомобиля к дому)

• Диагностика и отчет о состоянии авто • Техпомощь, консьерж, сигнал о неисправности,

• Анализ данных (запчасти, страховка, Β2Β)

Удобство и информационно-развлекательная система

• Трафик на дорогах в реальном времени • Оповещение об авариях • Игры/развлечения • Эко-вождение, обучение

•Трансляция музыки и телеканалов по желанию пассажиров •Трансляция музыки и телеканалов по желанию пассажиров • Точки доступа Wi-Fi

Связь между автомобилем (частный/государственный сектор) и инфраструктурой •Социальные приложения

• Целенаправленная географически привязанная реклама • Дорожные пошлины, управление дорожным движением, парковка • Эвакуация автомобиля, замедление движения

«Будущее нельзя предвидеть, но можно изобрести». Денис Габор (1900-1979), физик венгерского происхождения, работал в Германии, Великобритании, США

• Гибридная навигационная система управления

PIM*

•Трансляция музыки и телеканалов по желанию пассажиров

• Платежные инструменты (дорожные пошлины, парковка) Мобильный «кошелек» * Personal Information management – управление личной информацией

АФОРИЗМ Successful Business

71


Стиль жизни

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Автомобили Если вы думали, что не имеете отношения к автоиндустрии, подумайте еще раз Эпоха «подключенных», самоуправляемых автомобилей совместного пользования

«БОЛЬШИЕ ДАННЫЕ» И ОХРАННЫЕ СИСТЕМЫ Каждая часть Вашего автомобиля будет контролироваться и регистрироваться. Согласно новым федеральным правилам, каждый новый автомобиль к 2014 году должен быть обязательно снабжен «черным ящиком».

НЕДВИЖИМОСТЬ

ЗДРАВООХРАНЕНИЕ

Около 60% городской земли, задействованной в автомобильной промышленности, будет освобождено для других целей. Автоматизированное совместное использование автомобилей может сократить общее количество транспортных средств на 85%.

81% ДТП – основного источника донорских органов – можно было бы устранить, используя связь и сенсорные датчики.

Индустрия доставки с оборотом в $86 млрд прекратит свое существование. Как показывают опыты, системы доставок смогут успешно работать, сократив расходы на 96%.

ЭНЕРГИЯ

ОТРАСЛЬ «НА ЧЕТВЕРТОМ МЕСТЕ»

«Интеллектуальное» вождение и парковка сделают многие новые топливные опции жизнеспособными. 40% бензина в городских районах расходуются на поиск парковки.

СМАРТФОНЫ И ПРИЛОЖЕНИЯ Самыми «горячими» приложениями станут те, что предназначены для вашего авто. Количество автомобилей, которые «подключаются» к мобильным устройствам, вырастет с 4% до 90% к 2020 году.

ИНФРАСТРУКТУРА Большая часть из $160 млрд ежегодных расходов на транспортную индустрию будет перенаправлена на расходы в области технологий. Координируемые транспортные средства могут повысить эффективность автомагистрали на 500%.

крупных автопроизводителей (Audi, GM, Hyundai и др.), которые планируют устанавливать на свои авто операционную систему Android. Между тем концерн Ford разработал систему Ford Sync на основе Microsoft Windows. А Apple помогает автопроизводителям интегрировать в автомобильные системы свою iOS.

4G на дорогах Способ передачи данных изобретать не нужно. Так, доступ в Интернет посредством связи четвертого поколения (4G) гарантирует не только высокую скорость передачи данных, но и надежность соединения даже при быстром передвижении. К примеру, в моделях Chevrolet с 2015 года поддержка 4G станет обязательной.

Кошелек на колесах Зачем возиться с наличными или банковскими карточками, если автомобиль сможет «сам» расплачиваться за покупки и услуги,

АФОРИЗМ 72

РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ И ДОСТАВКА

Successful Business

Мы получим целый дополнительный месяц продуктивного времени в год благодаря управляемым автомобилям. Среднестатистический работник тратит 250 часов в год на транспортное сообщение.

БЕСПРОВОДНАЯ СВЯЗЬ Автомобили будут отныне оцениваться по их датчикам и процессорам, а не двигателям. К 2020 году 20% от стоимости новых авто ($600 млрд) будут приходиться на связь.

которые потребуются владельцу, — будь то оплата за проезд по платной дороге или заправка топливом на АЗС. Машина сама установит контакт с терминалом оплаты и перечислит требуемую сумму. В этом направлении активно работают, в частности, BMW и Volvo, но основная трудность здесь, как ни странно, не технического характера (собственно механизм бесконтактных и безналичных платежей давно отработан на пластиковых картах), а психологическая: необходимо преодолеть сопротивление водителей, убедить их в безопасности превращения автомобиля в платежный инструмент.

Тотальный контроль Большинство автолюбителей наверняка с удовольствием воспользуются возможностью дистанционно контролировать исправность автомобиля. Уже сегодня в каждом современном авто имеется диагностический разъем, к которому специалисты техсервиса подключают специальный прибор, чтобы узнать

«Всякий прогресс основан на врожденной потребности всякого организма жить не по средствам». Сэмюэл Батлер (1835-1902), английский писатель


Стиль жизни

www.cyprusrussianbusiness.com

Автомобили

о состоянии агрегатов и узлов машины. В ближайшие годы процедуру диагностики сделают универсальной (ее будут выполнять приложения, работающие в бортовом компьютере) и автоматизируют, так что снятая информация будет доступна водителю прямо на приборной панели. В результате о неполадках в двигателе, например, можно будет узнать значительно раньше, чем они себя проявят. Автовладельцу, вероятно, даже не потребуется ничего изучать: сервисный центр, получив от бортового компьютера сообщение о замеченной проблеме, пришлет СМС с предложением заехать на техобслуживание в удобное время. Прогноз тут весьма оптимистичный: уже через пару лет четверть продаваемых автомобилей будет оснащена подобными системами мониторинга.

Aston Martin Dream Ниже представлены фото автомобилей будущего, какими их представили студенты Европейского института дизайна в Турине. Перед ними стояла задача изобразить автомобили такими, какими они будут в далеком 2025 году. Единственное ограничение – они должны использовать технологии, которые возможно применить в ближайшие пять лет.

Новая «профессия»: киберугонщик Хакеры обязательно освоят новую «профессию» киберугонщика автомобилей или специалистов по несанкционированному перехвату управления транспортным средством. Ведь бортовой компьютер, постоянно подключенный к Интернету, с точки зрения злоумышленников мало чем отличается от обычного персонального компьютера: получив к нему доступ («взломав»), уже сегодня на некоторых автомобилях можно активировать тормоза, отключить двигатель или спустить давление в шинах — и все это прямо во время движения!

Доходы мирового рынка «подключенных» автомобилей (млрд евро) 9,3

Информационные и равлекательные услуги Продажи устройств и решений (телематические блоки управления) Услуги телематики и мониторинга транспорта Услуги по мобильной передаче данных 2018 2012

24,5 1,2 6,9 1,8 4,5 0,8 4,1 Источник: Ассоциация GSM, Connected Car Forecast

«Мы изменили свое окружение так радикально, что теперь должны изменять себя, чтобы жить в этом новом окружении». Норберт Винер (1894-1964), американский ученый, основатель кибернетики

АФОРИЗМ Successful Business

73


Стиль жизни Автомобили

Будущее – уже сегодня!

84-й по счету Женевский автосалон в буквальном смысле пестрил концептами, готовыми моделями и тюнинг-версиями автомобилей, которые относятся к категориям спорт-кар, суперкар и гипер-кар.

Bugatti veyron rembrandt Автомобиль, созданный на основе Grand Sport Vitesse и выпущенный в количестве трех штук. Цена вопроса – 2,18 миллиона евро.

hyundai PassoCorto Спорт-кар, двигатель которого расположен не в передней части авто, а ближе к задней оси. Вес концепта всего 840 кг.

74

Successful Business

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)


www.cyprusrussianbusiness.com

Стиль жизни Автомобили Italdesign Giugiaro Clipper MPV Шестиместный спортивного типа концепт, оснащен электрической двухмоторной силовой установкой на 149 л. с. для каждой оси. Максимальная скорость – 204 км/час, а заряда хватает на 540 км.

Audi TT Quattro Sport При весе 1344 кг, двухлитровый двигатель выдает немалые 414 л.с. Это позволяет достигать 100 км/час за 3,7 секунды.

Wazuma GT Безумен он не только своей архитектурой, но и отсутствием элементарных защитных атрибутов, типа лобового стекла или дуги безопасности. Стоимость чуда – порядка $250 000.

Successful Business

75


Фоторепортаж

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

фотоотчеты и репортажи

На сайте журнала www.cyprusrussianbusiness.com вы сможете посмотреть не только фото- и видеорепортажи, но и прочитать самые свежие деловые новости Кипра, которые публикуются ежедневно.

MAGAZINO – путеводитель по миру покупок 23 января в гостинице «Аполлония» прошла презентация новой версии кипрского русскоязычного журнала MAGAZINO. Этот журнал, который прежде назывался «Магазины Кипра», вот уже 12 лет рассказывает своим читательницам о том, что происходит в шопинг-индустрии острова. Содержание журнала давно вышло за пределы «магазинной» тематики, поэтому ребрендинг стал органичным продолжением развития этого издания. Теперь MAGAZINO делится информацией о моде, искусстве, культуре, путешествиях, обучении и кулинарии. Всего понемножку. А главное – журнал по-прежнему информирует читателя о том, что и где можно купить, что сколько стоит, где вкусно поесть и как весело отдохнуть.

Константинос и Мария Шакали Constantinos and Maria Shakalli

Алекс и Диа Куриефс

Мария Афродиси, «Вестник Кипра»

Alex and Dia Kouriefs

Maria Afrodisi, Vestnik Kipra

Джордж Пердиос George Perdios

Гости смогли насладиться суши из ресторана Akakiko The guests could enjoy sushi from Akakiko Restaurant

Паола и Йоргос Митсигас

Николь Пипонидис и Димитра Пападеметриу

Paola and Giorgos Mitsingas

Гостья презентации

Guest of the presentation 76

Successful Business

Nicole Piponides and Demetra Papademetriou

Андри Георгиу Andri Georgiou

Йоргос Хараламбус

Giorgos Charalambous


Фоторепортаж

www.cyprusrussianbusiness.com

презентация для рекламных агентств 12 февраля в Никосии состоялась презентация мероприятий издательского дома «Вестник Кипра» для рекламных агентств. Из 30-ти проектов, запланированных на 2014 год, речь шла о самых крупных: Кипрско-российский фестиваль, День детского творчества, Международный детский фестиваль IDEALAND, а также о нескольких новых, в том числе международном фотоконкурсе, фестивале еды и напитков, международной юридической конференции. Также была представлена информация о деятельности издательского дома в целом, о работе Бюро переводов и о печатных изданиях: газете «Вестник Кипра», журналах «Успешный бизнес» и ΜΑGΑΖΙΝΟ.

Парис Георгиу, Элена Евгениу, Мариос Иоаннидис Paris Georgiou, Elena Evgeniou, Marios Ioannides

Мария Афродиси, Аннита Деметриаду, Маро Казепи Maria Afrodisi, Annita Demetriadou, Maro Kazepi

Эви Панайоту Evi Panagiotou

Марлен Ангелидис Marlene Angelides

Successful Business

77


Фоторепортаж

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Петрос Петру, председатель TEBEA Petros Petrou, Chairman, TEBEA

Теодорос Пириллис, мэр Паралимни Theodoros Pyrillis, Mayor of Paralimni

Слева: Кателитца Филакту, Xenion Education

Новая бизнес-ассоциация Восьмого февраля в Айя-Напе состоялось первое общее собрание новой организации – Ассоциации, объединяющей деловых людей Восточного побережья Кипра (TEBEA). О создании такой ассоциации говорили давно. Ее планировалось сделать частью Торгово-промышленной палаты Кипра. Но после года переговоров с ТПП организаторы решили делать самостоятельное объединение. Возглавил его бывший вице-президент ТПП Петрос Петру. На встрече обсуждали проблемы, стоящие перед жителями Айя-Напы, Паралимни и соседних деревень, перспективы развития региона и грядущий туристический сезон. Основной лозунг был созвучен известному нам выражению «спасение утопающих – дело рук самих утопающих». Но, не смотря на безрадостную статистику в сфере производства и строительства, общий тон конференции был позитивным.

Павлос Лоизу, Leaf Research, Флорос Вониатис, UCLAN, Христос Монойос, Xenion Education / Pavlos Loizou, Leaf Research,

Left: Katelitsa Phylactou, Xenion Education

Floros Voniatis, UCLAN, Christos Monoyios, Xenion Education

Екатерина Попова, Алексей Рябцев, Antonya Group of Companies / Ekaterina Popova, Alexey Ryabtsev, Antonya Group of Companies

Анна Кириллу Христодулу, Arizona Laundries Anna Kyrillou Christodoulou, Arizona Laundries

78

Successful Business

Андреас Стратис, Hellenic Petroleum Andreas Stratis, Hellenic Petroleum

Зуванис Кузалис, Z. Kouzalis Developers Zouvanis Kouzalis, Z. Kouzalis Developers

Михалис Парасхос Michalis Paraschos


Фоторепортаж

www.cyprusrussianbusiness.com

Из докладов участников собрания

40% 31% 50% 6%

снижение продаж недвижимости в 2013 году недвижимости продано иностранцам снижение продаж недвижимости в районе Фамагусты кипрского рынка недвижимости занимает район Фамагусты

Продажа недвижимости по районам 2013

2012

%

Никосия

709

1 478

-52

Лимассол

1 049

1 627

-36

Ларнака

604

1 051

-43

1 164

1 530

-24

241

583

-59

3 767

6 269

-40

Пафос Фамагуста Всего

7 000

Продажа недвижимости по месяцам

5 000

2012

2013

%

Январь

86

22

-74

4 000

Февраль

38

15

-61

3 000

Март

32

13

-59

Апрель

45

28

-38

Март

85

11

-87

1 000

Июнь

58

23

-60

0

Июль

47

14

-70

Август

40

23

-43

Сентябрь

41

23

-44

Октябрь

45

21

-53

Ноябрь

30

19

-37

Декабрь

36

29

-19

Всего

583

241

-59

Цены на недвижимость 30 20

6 269

6 000

2 000

1 478

1 627 1 049

1 164

604

709

Никосия

Лимассол

Ларнака

241

Пафос

583

Фамагуста

Всего

2 500 2 000

Местные 632

Иностранцы

1 000 500

1 363

Среднее значение

10

1 530 1 051

Снижение продаж недвижимости

1 500

Дома Квартиры

3 767

0

2008

0

665

666

564

216

182 2010

150 2011

2009

454 129 2012

191 50 2013

Из доклада Танасиса Афанасиу, Sweet Home Estates

-10

I III I III I III I III I III I III I III 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Протарас 1969 года

Протарас 2014 года

Из доклада Антониса Зорпаса, Open University of Cyprus Successful Business

79


Презентация

17th Annual global ceo survey PwC представила результаты 17-го ежегодного всемирного опроса первых лиц крупных компаний, в котором приняли участие более 1300 генеральных директоров. PwC Cyprus уже третий год подряд проводит этот опрос и на Кипре. Выступая на презентации отчета, генеральный директор PwC Евгениос Евгениу отметил, что в этом году 70 лидеров крупнейших кипрских компаний согласились ответить на вопросы – в два раза больше, чем в прошлом. Теперь можно сравнивать результаты и с тем, что получено в других странах, и с тем, что говорили и думали на Кипре год или два назад. «Успешный бизнес» предлагает вашему вниманию несколько вопросов и ответов: причем мы сравниваем их не только с результатами из других стран, но и с результатами опроса, которые были получены на Кипре в прошлом году. Уверены, вам будет интересно самим сопоставить результаты, а также сравнить свое мнение и ощущения с миропониманием тех людей, кто помог компании PwC получить более четкую картину происходящего как на деловой арене Кипра, так и в международных масштабах.

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Перспективы роста мировой экономики 2013

Successful Business

45%

41%

44%

30% 1%

10%

3% В мире 44%

Вопрос: По вашему мнению, чего стоит ожидать в следующие 12 месяцев в мировой экономике: улучшения, ухудшения или стабильности?

49%

7%

1%

2012

Кипр

Еврозона

13%

16%

34%

10%

53%

45%

1%

В мире 18% 52% 28%

Улучшение 80

Еврозона

Кипр

26%

Без изменений

2% Ухудшение

Нет ответа


Презентация

www.cyprusrussianbusiness.com

Потенциальные экономические и политические угрозы Неполноценная базовая структура Протекционистские тендеции в политике правительства Нестабильность рынков капитала Волатильность валютного курса Снижение темпов рынков с высокими темпами роста Увеличение налогового бремени Медленные или отрицательные темпы роста экономики развитых стран Меры правительства для устранения дефицита бюджета и долгового бремени Зарегулированность экономики

Кипр

Еврозона

57% 33%

34%

38%

47%

54%

70%

59%

44%

39%

44%

59%

60%

49%

Вопрос: Насколько вы обеспокоены следующими потенциальными экономическими и политическими угрозами для своей организации?

65%

77%

72%

67%

70%

75%

83%

70% 75%

56%

71%

68%

72%

В мире

Потенциальные угрозы для бизнеса 2013

Наличие ключевых навыков Рост стоимости раб. силы на рынках с высокими темпами роста Высокие или нестабильные энергозатраты Высокие или нестабильные цены на сырье

31%

44%

30%

63%

39%

58%

63% 50%

48%

55%

Изменение расходов и поведения потребителей

63%

50%

Взяточничество и коррупция

66%

42%

Отсутствие доверия к бизнесу Киберугрозы, вкл. отсутствие защиты данных

50%

52%

46%

Вопрос: Насколько вы обеспокоены следующими потенциальными угрозами для своего бизнеса?

52%

45%

49%

38%

48%

Технологические изменения

33%

32%

47%

Новые участники рынка Неспособность защитить интеллектуальную собственность Нарушение цепи поставок

29%

37%

46%

30%

28%

29%

56%

54%

43%

25%

41%

2012

Наличие ключевых навыков Цены на энергию и сырье

Технологические изменения Новые участники рынка Неспособность защитить интеллектуальную собственность Нарушение цепи поставок

Кипр

Еврозона

58%

84%

Взяточничество и коррупция

31%

66%

31%

34%

36%

13% 22%

34%

34%

25%

41% 37%

46%

44% 31%

52%

57%

63%

Изменение расходов и поведения потребителей Отсутствие доверия к бизнесу

58%

16% 36%

49%

Результаты прошлогоднего опроса

42% 40%

35%

В мире

Successful Business

81


Презентация

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Основные факторы развития бизнеса 29%

Инновационные продукты/услуги 23% 23%

Кипр

Увеличение доли на существующих рынках Новые зарубежные рынки Слияние 7% и поглощение Новые совместные предприятия 11% и/или стратег. альянсы 7% Нет ответа

31%

Еврозона

Инновационные продукты/услуги 28%

Увеличение доли на существующих рынках Новые зарубежные рынки Слияние и поглощение Новые совместные предприятия 9% и/или стратег. альянсы 2% Нет ответа

17% 13%

35%

Инновационные продукты/услуги 30%

В мире

Увеличение доли на существующих рынках Новые зарубежные рынки

Вопрос: Какие из этих потенциальных факторов вы можете назвать основными для развития своего бизнеса в течение следующих 12-ти месяцев?

14%

Слияние 11% и поглощение Новые совместные предприятия 9% и/или стратег. альянсы 1% Нет ответа

Налоговая политика и администрирование 66% 90%

63% 71%

59% Международные корпорации обязаны публиковать отчеты о доходах, прибыли и налогах, оплачиваемых в каждой юрисдикции

58% Международные налоговые органы вправе обмениваться информацией о компаниях

56% 69%

43% 63%

Налоговая политика правительства и конкурентоспособность местных налоговых органов – ключевые факторы в выборе места ведение деятельности 82

Successful Business

Вопрос: В сфере налоговой политики и администрирования, насколько согласны или несогласны со следующими утверждениями? * Указаны ответы респондентов, ответивших «согласен» и «абсолютно согласен»

57% 65%

Действующая международная налоговая система не отражает реалий и требует реформирования

34%

26%

27%

Консенсус по реформе международной налоговой системы будет достигнут членами G8/G20 и ОЭСР в ближайшие несколько лет Кипр

Еврозона

В мире


Презентация

www.cyprusrussianbusiness.com

В мире

Еврозона

Кипр

Будущее бизнеса: мировые тренды 74%

Технолог. прогресс

77%

Технолог. прогресс

81%

Технолог. прогресс

51%

Демограф. сдвиги

58%

Демограф. сдвиги

60%

Демограф. сдвиги

61%

84%

20%

Нехватка ресурсов и климат. изменения

Смена экономических лидеров

66%

Урбанизация

48%

Смена экономических лидеров

32%

Нехватка ресурсов и климат. изменения

59%

Урбанизация

46%

Смена экономических лидеров

Вопрос: От каких из данных мировых трендов, по вашему мнению, зависит будущее вашего бизнеса?

40%

Нехватка ресурсов и климат. изменения

Урбанизация

Приоритеты организаций Обеспечение стабильности финансового сектора и доступа к капиталу Создание налоговой системы, более конкурентноспособной и эффективной на междунар. уровне Улучшение инфраструктуры страны Повышение квалификации работников Развития инновационной экосистемы для поддержания роста Рабочие места для молодых людей (16-24 года) Снижение уровня бедности и неравенства Устранение рисков изменения климата и защита биоразнообразия Поддержка здоровья работников Другое

Приоритеты правительства Обеспечение стабильности финансового сектора и доступа к капиталу Создание налоговой системы, более конкурентноспособной и эффективной на междунар. уровне Улучшение инфраструктуры страны Повышение квалификации работников Развития инновационной экосистемы для поддержания роста Рабочие места для молодых людей (16-24 года) Снижение уровня бедности и неравенства Устранение рисков изменения климата и защита биоразнообразия Поддержка здоровья работников Другое

28%

43%

30% 30%

39% 44% 44% 33%

60% 57% 64%

44%

59%

41% 39%

57%

53%

34% 24%

1%

40%

33% 41% 27% 37% 30% 31% 34% 22% 19% 14% 22%

9% 10% 9% 5% 8% 3% 5% 5%

Вопрос: Какие сферы должны стать приоритетами вашей организации в ближайшие три года?

61%

30% 21% 24% 27% 26% 3% 3%

84%

49% 39% 46% 34%

93%

65%

47% 55% 50% 50%

Вопрос: Какие сферы должны стать приоритетами правительства страны, в которой вы пребываете?

Кипр

Еврозона

В мире

Successful Business

83


Презентация

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Процесс государственного стратегического планирования. Важнейшие факторы

Кипр

Обеспечение и создание на долгий период правил, простых в понимании Уделение внимания существующим нормативным положениям Снижение общего количества нормативных положений

54% 49% 37%

Приоритет общественного блага над эконом. выгодами

44%

Главная задача положений – результат, а не процесс

43%

Тесное сотрудничество с другими государствами для нормализации существующих положений Определение мировых положений для поддержания успеха на национальном и местном уровнях

33% 31%

Еврозона

Обеспечение и создание на долгий период правил, простых в понимании Уделение внимания существующим нормативным положениям Снижение общего количества нормативных положений

58% 38%

Приоритет общественного блага над эконом. выгодами

43%

Главная задача положений – результат, а не процесс

33%

Тесное сотрудничество с другими государствами для нормализации существующих положений Определение мировых положений для поддержания успеха на национальном и местном уровнях

40% 20%

Обеспечение и создание на долгий период правил, простых в понимании Уделение внимания существующим нормативным положениям Снижение общего количества нормативных положений

В мире

Вопрос: Какие из приведенных стратегий, разработанных государством, окажутся наиболее эффективными?

52%

64% 46% 44%

Приоритет общественного блага над эконом. выгодами

39%

Главная задача положений – результат, а не процесс

37%

Тесное сотрудничество с другими государствами для нормализации существующих положений Определение мировых положений для поддержания успеха на национальном и местном уровнях

31% 22%

Важнейшие рынки для перспектив роста, исключая Бразилию, Россию, Индию, Китай и ЮАР, в ближайшие 3-5 лет 6% 4% 26%

23%

США

8%

Япония

20%

16%

10%

10%

Индонезия 8%

11%

Турция

Германия 1% 7%

Таиланд

Мексика 1% 1% 6%

Вьетнам Кипр

84

Successful Business

9% 12%

34%

17%

1% 5%

3%

13%

Великобритания 4%

6%

3%

Австралия Еврозона

В мире


Презентация

www.cyprusrussianbusiness.com

Регионы создания М&As, совместных предприятий и стратегически важных альянсов

Западная Европа Кипр 20% Еврозона 40% Мир 25%

Северная Америка Кипр 0% Еврозона 19% Мир 30%

Центр. и Восточная Европа/ Центр. Азия Кипр 28% Еврозона 19% Мир 45%

Ближний Восток Кипр 24% Еврозона 8% Мир 8%

Восточная Азия Кипр 0% Еврозона 11% Мир 19% Южная Азия Кипр 0% Еврозона 5% Мир 11%

Юго-Восточная Азия Кипр 0% Еврозона 12% Мир 23%

Африка Кипр 20% Еврозона 10% Мир 9%

Южная Америка Кипр 4% Еврозона 15% Мир 17%

Австралазия Кипр 0% Еврозона 2% Мир 8%

День защитника Отечества 21 февраля в Посольстве России прошел торжественный прием, посвященный Дню защитника Отечества. Среди гостей были военные из разных стран, включая Россию и Кипр, представители дипкорпуса, руководители крупнейших компаний. В холле посольства была развернута выставка, посвященная памяти погибших во время блокады Ленинграда.

Игорь Носонов, «Вестник Кипра», Сергей Иванов, военный атташе, Посольство РФ

Igor Nosonov, Vestnik Kipra, Sergey Ivanov, Military Attache, Emabssy of Russia

Георгиос Продрому, Почетный консул РФ в Пафосе, Виктор Колупаев, Посольство РФ

Georgios Prodromou, Honororary Consul of Russia in Pafos, Viktor Kolupaev, Embassy of Russia

Станислав Осадчий, Посол РФ на Кипре, Максим Чадин, Промсвязьбанк-Кипр

Stanislav Osadchiy, Ambassador of Russia in Cyprus, Maxim Chadin, Promsvyazbank (Cyprus)

Андреас Продрому, «Трансбункер» Алексей Бережков, ИТАР-ТАСС Кипрские ветераны

Andreas Prodromou, Transbunker

Алексей Бережков, ITAR-TASS

Cyprus veterans

Successful Business

85


Фоторепортаж

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

отели и кризис: практика против теории 25 февраля в Никосии в отеле Hilton Park состоялась 36-я ежегодная конференция для владельцев кипрских отелей и руководителей компаний, работающих в туристическом секторе страны. Основными темами конференции стали: «Может ли гостиничный бизнес снова дать импульс для оздоровления экономики?» и «Что мы можем и должны сделать по-другому на этот раз – практика против теории». Параллельно прошла 22-я ежегодная выставка товаров и услуг, организованная Ассоциацией отелей Кипра. На ней были представлены: оборудование для проведения платежей, системы безопасности, оборудование для баров и ресторанов, предметы дизайна, мебель, продукты, косметические средства для спа-салонов и другая продукция, предназначенная для гостиничного бизнеса и услуг туристических агентств. Конференцию отельеров открыл министр финансов Республики Кипр Харис Георгиадис. В качестве докладчиков и участников круглого стола на конференцию были приглашены руководители крупнейших иностранных компаний, таких, как Thomas Cook, Tripadvisor, Tez Tour, а также Кипрской организации по туризму, управления по туризму Мальты, компании PwC Cyprus. На официальной церемонии открытия присутствовали министр энергетики, торговли, промышленности и туризма Йоргос Лаккотрипис, министр коммуникаций и общественных работ Тасос Митцопулос, председатель Ассоциации отелей Кипра Харис Лоизидис, руководитель компании PwC Cyprus Евгениос Евгениу. Многие докладчики отмечали, что в летний сезон у отелей нет проблем с продажами, все раскупается заранее. Поэтому необходимо сосредоточиться на усилиях развития зимнего туризма. Правительство уже сделало важный шаг, открыв небо для чартерных авиарейсов в зимний период. В рамках круглого стола были затронуты вопросы, которые показали, что владельцы отелей не смогут решить все задачи самостоятельно, например, адаптировать график работы общественного транспорта для туристов, приезжающих поздно вечером или ночью. Касаясь темы развития зимнего туризма, отельеры резонно заметили, что если они откроют гостиницы в зимний период (большинство владельцев в целях экономии этого не делает), туристам все равно некуда пойти — большинство кафе, ресторанов и других объектов индустрии развлечений закрыто.

Харис Лоизидис, председатель Ассоциации отелей Кипра Harris Loizides, President of Cyprus Hotel Association

Захариас Иоаннидис, управляющий директор Ассоциации отелей Кипра Zacharias Ioannides, Director General of Cyprus Hotel Association

Церемония награждения почетных гостей Guests of the official opening ceremony

Выдержка из интервью с Александром Синигибским, генеральным представителем Tez Tour (газета «Вестник Кипра»):

— Какие ожидания связаны у Вас с Кипром? — Безусловно, это направление будет для нас серьезным. Мы ставим, скорее, не количественные, а качественные задачи. Учитывая потенциал компании и большое количество офисов в разных странах, думаю, результат не заставит себя долго ждать. Наш план на первый год — 30-35 тыс. туристов. Анализируя раннее бронирование, могу сказать, что это вполне реально. 86

Successful Business

Андрей Павелко и Александр Синигибский Andrey Pavelko and Alexander Sinighibsky


Фоторепортаж

www.cyprusrussianbusiness.com

Эволюция кипрской индустрии туризма

Достижение полного развития

млн чел.

911

3,0

II война в Персидском заливе

Дериния S-300

2,5 2,0

Стабилизация

I война в Персидском заливе

1,5

Развитие

1

Основание

0,5 0

Вторжение

Беспокойное время

60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14

Из доклада Костаса Кадиса

Вклад индустрии туризма в ВВП Кипра млн евро

% от ВВП

6 000

25

5 000

20

4 000

15

3 000 10

2 000

Прямой Непрямой Индуцированный

5

1 000 0

2012

2013

0

2023

2012

2013

2023

Прибытие туристов на Кипр в зимние периоды

Прибытие туристов на Кипр в 2013 году чел. Общее число туристов – 2 405 390 человек

чел. 600 000

400 000

513 505

350 000

500 000

300 000 400 000

250 000 200 000

300 000

150 000

467 702 449 047 453 791 436 925 436 854 398 989 394 081 358 847 363 917 387 745 349 997 336 122 313 558

200 000

100 000 100 000

50 000 0

0

Янв. Фев. Март Апр. Май Июнь Июль Авг. Сент. Окт. Нояб. Дек.

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Сравнительный анализ койко-мест по странам Тип гостиницы

5-звездочная deluxe

Мальта

Кипр

Балеарские о-ва

Майорка

Португалия

Койкоместа

Доля рынка

Койкоместа

Доля рынка

Койкоместа

Доля рынка

Койкоместа

Доля рынка

Койкоместа

Доля рынка

0

0%

0

0%

899

0%

899

0%

0

0%

5-звездочная

6 986

16%

11 464

13%

7 231

2%

5 166

2%

27 126

9%

4-звездочная

15 402

34%

21 279

25%

62 045

15%

49 785

17%

71 926

13%

3-звездочная

8 174

18%

14 930

17%

114 101

27%

83 058

29%

43 675

13%

Бюджетная

579

1%

4 790

6%

18 739

4%

11 793

4%

18 125

13%

44 750

100%

44 750

100%

421 772

100%

284 912

100%

289 684

100%

Всего

Из доклада Джорджа Микалеффа Successful Business

87


«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

ЦИФРЫ 88

€2

Successful Business

объем проблемных кредитов в кипрских банках млрд на конец 2011 года

на

60%

выросло количество проблемных кредитов на Кипре за I полугодие 2012 года


We are on the Right Track

www.cyprusrussianbusiness.com

Carrot and Stick Approach as a Solution to the Cyprus Problem John Hourican: the Bank of Cyprus Unvarnished The Cyprus Economy in the Post Crisis Era

Executive Summaries

Natalia Kardash Publisher

De-offshorisation of Russia. What does it mean for Cyprus?

This section of the magazine contains summaries of the most important articles. We have translated them into English for those of our clients and partners who do not speak Russian but want to know more on the content of this issue. Successful Business is the only business magazine in Russian language published in Cyprus. It comes out quarterly. In order to keep our readers informed we update our website (www.cyprusrussianbusiness.com) every day with the most important business news, statistics, analysis, stock exchange results, all kinds of monetary questions and financial market issues. Please look through summaries provided in this section of the magazine. And if you have questions or need more information, please do not hesitate to contact us for further details.

nk@vkcyprus.com

TABLE OF CONTENTS: SUBJECTS COVERED BY THE MAGAZINE BUSINESS AND ECONOMY Practical information on Cyprus and CIS economies, business tendencies, reports and analyses on world economy and its influence on business.

Finance and investments Articles on Cyprus banking, insurance, taxation, brokerage and investment fields. World tendencies in finance markets, reports and analysis on oil, gold and currency markets. Insurance, investment in business and property (comparative analysis, statistics, price movement).

Law and Taxation Comments and interpretations on taxation, auditing and accounting. Corporate law. Labour law. Immigration and migration issues.

Business and technologies News on IT, e-commerce, e-money. New business technologies, innovations. Advertising, PR, business communications.

Education and careerS Higher and professional education in Cyprus, professional development and advanced training, recruiting, head hunting, business psychology. Detailed programs of trainings, seminars, conferences, business forums in Cyprus and abroad.

Lifestyle Independent rating of Cyprus' restaurants, hotels, recreational facilities for business people. Columns on wine, style, business fashion, cars.

VESTNIK KIPRA COMMUNICATION GROUP VESTNIK KIPRA is a group of companies working with the Russian community of Cyprus. The most important fields of activities are publishing, education, event management, PR and the promotion of Cypriot enterprises in Russia and Ukraine. Well known publications: weekly Russian newspaper VESTNIK KIPRA, MAGAZINO (Cyprus Shopping Guide). The biggest events: Cyprus-Russian Festival, Limassol International Children's Festival. NGO: Association of Russian-speaking residents of Cyprus. Successful Business

89


Executive Summaries

We Are on the Right Track Interview with Minister of Finance of Cyprus Harris Georgiades

March 2013 has taken its place in the economic history of Cyprus. From an island of calmness in crisis-ridden Europe, Cyprus converted into a country on the verge of bankruptcy. One year has passed since then. For the Cypriot government it was, indeed, one of the most challenging periods in recent years. However, it seems that Cyprus has not only survived but also managed to surpass all expectations. In many respects this is the merit of Finance Minister Harris Georgiades, who is striving hard to restore the country’s economy. Despite his extremely busy schedule, Mr Georgiades found time to meet with us. In this exclusive interview he analyzes the situation in the country over the past year, talks about the priorities and plans of the government and shares his vision on doing business in Cyprus. Below you will find the main thesis of the interview.

90

Successful Business

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

Cyprus Finances Today The Cyprus economy is still in difficulty, it is still not fully recovered. But we have done better than expected and we are obviously on the right track. We have been able to take control of the situation, currently we are in a correction phase. We have an ambitious getaway plan and it includes everything that is needed to lay the foundations for a much more viable, healthy economic model for Cyprus. The Most Important to Be Done What is the most important now? I would not single out one area because we have movement on all fronts. For instance, there has been enormous progress regarding the banking sector. It will be – and it already is actually – a smaller banking sector with much stricter laws and regulations regarding its operation, supervision and administration. This, I think, sends a positive message of confidence that the Cypriot banking system can be trusted once again after the mistakes of the past. Public Finances There is a big effort to consolidate public finances. We are very determined to stick to our promise that there will be no new taxes. This is the message that we are sending both domestically and internationally, to foreign business people and investors. There will be tax stability, we should not be «playing» with taxes and for us to be able to deliver this promise, we have to take action and to bring public finances

under control. In other words, we are bringing common sense back to our economic policy. Visible Results Do you have visible results? — Of course, we have visible results! And there are two reasons for that. First of all, the economic downturn has not been as severe and bad as expected. And secondly, we have taken decisive action and cut spending so that we are not again in a need to burden the private economy, both households and business, with new taxes. Besides, we are proceeding with big reforms, such as privatization and public administration reform and many others. Thus, we are working in all directions and I would not single out just one issue. We have to continue the effort and remain disciplined, and we have to move on all fronts. Upcoming Reforms There is one important project – e-justice – which we have inaugurated this year and it will run for over the next 2-3 years. It will be very important for business and industry. This project will make the justice system more efficient and will help to avoid delays, bureaucracy, etc. Besides, we are implementing a reform in our tax departments. We are merging them in order to reduce the cost and make them more efficient. Also there will be a reform in the Registrar of Companies. As we know, we have had problems there, such as delays and bureaucracy. So, it is not exactly possible to bring in these changes overnight, it will require some time.


Executive Summaries

www.cyprusrussianbusiness.com

Carrot and Stick Approach as a Solution to the Cyprus Problem Costas Stylianou, Head of International Division, Alpha Bank

In this article the author explains why this idiom corresponds to the present state of affairs in Cyprus and in some European countries. Costas Stylianou believes that Cyprus could partially solve its economic problems when it solves the political issues with Turkey. The article presents a detailed analysis of the situation in Iceland (the banking crisis and a huge public debt) as well as the situation in Cyprus, where the private sector debt currently comes up to 298% of GDP. Also the article touches upon the recent developments in the country and the actions of the government and the Troika. The author explains to the reader how the GDP of the Republic of Cyprus is configured and what forecasts the leading experts give when it comes to the prospects for the year 2014. The article contains a lot of new statistical data as well as results of a number of ratings.

At the end of the article Costas Stylianou shares his vision on what economic benefits a solution to the Cyprus problem will bring. This time, the reconciliation may have broader political coverage and include Israel, Turkey and Cyprus, with the economy as the key that will open all doors. 1. Gas from the fields discovered recently between Cyprus and Israel, could be transported to the European markets through Turkey via the gas pipeline (owned by the major European oil companies such as ENI, BASF, Total, etc., or by their subsidiaries). This gives hope for a political settlement of the problem. The pipeline shareholders also have the right to drill in the exclusive economic zone of Cyprus. 2. Economic problems triggered by the collapse of the banking system and the financial assistance programme to Cyprus, inflicted a serious blow to society. More and more people tend to believe that the solution of the Cyprus problem could be the catalyst for economic growth, including the development of the gas industry. 3. Turkey seeks to improve its relations with the EU (its main export market and major source of investments and finance), amid a corruption scandal that provoked tensions in the relations with the West and revealed the country’s dependence on “hot money” (the Turkish lira collapsed when the Federal Reserve Bank decided to reduce cash infusions into the country’s economy).

4. The Turkish Cypriot community opens to the Greek Cypriot community the way to the Turkish market (another double tax treaty), which, in fact, is a huge, constantly developing and very promising market. Cyprus has an ideal geographical location to serve as a bridge for transactions between Turkey and the European Union. 5. Cypriots need to find a solution. Restoring the tourism sector is one of the few “rays of light” in the recession of our economy. However, the devaluation of the Turkish lira has put an end to it. Anyone who is going to spend holidays in the Eastern Mediterranean region will pay much less for holidays in Turkey. Greece and Cyprus cannot win this particular game. And the reason is, of course, the strengthening euro. For any economy, standing a step away from deflation (the inflation in Cyprus in 2013 reached -1.3%), the currency crisis ”in the neighbourhood” is the last thing one could wish for. However, this problem affects not only Cyprus or Greece, but the whole Eurozone. An elaborate agreement on reunion can contribute to the economic revival of the entire island, creating new opportunities for interaction and growth in all sectors of the local economy. It will help to launch a new model of economic growth on both sides of the ”Green Line”. Significant financial reforms in the north and in the south will be perceived more easily if the private sector starts creating new jobs and generating tax revenues.

Successful Business

91


Executive Summaries

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

John Hourican: the Bank of Cyprus Unvarnished Interview with John Hourican, CEO, Bank of Cyprus

Even those who are not clients of the Bank of Cyprus (BoC), have been closely watching over the last year the situation around the largest bank in the Republic of Cyprus. Now the BoC’s activity has gradually begun stabilizing, it has become more transparent. However, there are still many “gaps” in the information available to the general public. So, we asked John Hourican, who was appointed Executive Director of BoC last October, to fill them in. J. Hourican, a former head of Royal Bank of Scotland Group (right at the time of its restructuring) is not politically motivated, neither is he bound to BoC historically. That is why he openly speaks about the situation in the bank, not trying to hide or embellish facts. Among other things, he told us about the problem of non-performing loans, about the presence of BoC abroad and its cooperation with the Russian subsidiary bank – Uniastrum Bank, as well as about the impact of the Troika’s Memorandum on the bank and the entanglement associated with the completion of the merger of BoC with former Laiki Bank. The interview with J. Hourican was held as a roundtable discussion, with heads of several financial companies operating in Cyprus invited to participate. Although many of the questions have no easy answers, J. Hourican managed to convince his interlocutors that at the head of BoC, there stands a person who is no stranger to a banking crisis. Current Situation in the Bank In those few months that I have been at the head of the bank, we have managed to 92

Successful Business

begin stabilizing the situation and restoring confidence towards the bank. In fact, 87% of BoC activities are concentrated on the island and only 13% in foreign jurisdictions. The bank’s balance sheet is currently about €30 billion, of which €20 billion are loans and €10 billion are liquid assets. Another €5 billion are other assets, such as technical, intangible, etc. The bank’s financing is carried out half through deposits and half through equity. Additionally we use emergency funding of the European Central Bank. These are the assets that we, as the team of leaders, currently manage. Our ultimate goal is to create a smaller, but much stronger bank. We are changing the branding strategy of the bank. Our focus is on the so-called “core valuable bank“ (i.e., the main activities of the bank in Cyprus), which is funded mainly by deposits. About €11 billion of assets depend on our work on restructuring and loan repayments, which is funded from the emergency funds of the ECB and the Central Bank of Cyprus. Along with the restructuring of BoC we are working on the merger (BoC and Laiki – editor’s com.). By June 7 we are planning to complete the integration of the systems of both banks, which will affect more than 800,000 of our customers both in Cyprus and abroad. New Size of the Bank Currently, the size of the bank is too big coming up to 200% of GDP. We are trying to reduce the rate at least by half. Of course, this will take time and will require some care. The degree of risk of the bank can primarily be assessed not by its size but by its financial

leverage (assets/loans ratio). Compared to many other world banks, the situation in the Bank of Cyprus is not as bad as it may seem. Liabilities exceed assets by about 11 times, and such a ratio is considered quite conservative for this economic model. Problematic Loans I think it is very important that residents of Cyprus understand that they are obliged to comply with the terms on which the loan is granted. We should work out clear legislation that will establish liabilities – punishment or penalty – one will suffer in the event of breach of one’s loan agreement. In my opinion, the current legislation is not lender-friendly enough. The Memorandum signed with the Troika can help to at least partly overcome this excessive “friendliness” towards the borrower. It should also be remembered that banks do not want to see anyone suffer. We care about our customers’ problems. That is why the first thing we did in the IV quarter of 2013 was to reduce the cost of housing loans for property costing less than 250,000 euro. We also lowered interest rates on consumer credit cards and student loans. In other words, we tried to help the most vulnerable groups of the population, increasing their purchasing power, which in turn, contributes to the growth of the local economy. I feel sad that sometimes legislation serves certain political interests, rather than helps quality management of countries and companies in order to provide their people with a decent standard of living. Uniastrum Just as BoC, Uniastrum Bank works with individual clients and small and mediumsize businesses. The balance sheet value of the bank reaches €1,5 billion, whereas the number of employees comes up to 2,5003,000 people. It is a well recognised brand in Russia, however, no doubt, the situation around the Bank of Cyprus had a certain impact on the image of Uniastrum as did the policy of the Central Bank of Russia that has been revoking licenses of small banks, which has been the case in the last few months. Currently we are recruiting a new management team in this bank. I believe that a Russian bank that serves the local market should be managed by highlyprofessional Russian employees. The main


Executive Summaries

www.cyprusrussianbusiness.com

challenge for us is to find the right people. Of course, being the parent bank of Uniastrum we will control and direct their activities. Haircut As a result of the confiscation of deposits, 7% of foreign customers of BoC were affected, which accounted for almost 80% of the bank’s deposits amount. However, people are gradually getting over the initial shock. About 95% of our customers are still keeping active accounts with the bank; many people are getting back to normal activities and investing fresh money in the bank. Furthermore, there is no panic among customers – they have not queued up wishing to take their money once the restrictive measures were eased. Summary Finally, I would like to note that, unlike for my colleagues, for me it is not so difficult to talk about the problems and plans of the bank, because I do not have this “history” with the bank, I am the new member of the management team. I cannot guarantee 100% success, but there is one thing I can say for sure: we will make every effort to radically change the situation. We have already reorganised the work of the bank, and I really hope that we will be able to deal with most of the problems much faster than we initially promised. Participants of the meeting: 1. Mr. Michalis Athanasiou, Chief Risk Officer, Bank of Cyprus 2. Mr. Sergey Bondarenko, director, Laurus Services Limited 3. Mr. Costas Costa, Manager International Banking Services, Bank of Cyprus 4. Mrs. Diana Ioannou, journalisttranslator, Successful Business magazine 5. Mrs. Natalia Kardash, editor-in-chief, Vestnik Kipra Publishing House 6. Mr. Alexander Kupriyanov, managing director, Otkritie Finance (Cyprus) Limited 7. Mr. Igor Nossonov, president, Association of the Russian-speaking residents of Cyprus 8. Mr. Andrey Pavelko, financial director, Vestnik Kipra Group 9. Mrs. Anna Romanenko, director, MDM Group in Cyprus 10. Mrs. Julia Staroselskaya, editor, Vestnik Kipra newspaper 11. Mr. Konstantin Yasnov, director, NBI Invest

1 9

11 2

6 3

Successful Business

93


Executive Summaries

The Cyprus Economy in the Post Crisis Era Simos Symeou, Head of the International Department, Piraeus Bank, Cyprus

One year has already passed since the March 2013 crisis, when the economy of Cyprus came very close to collapse. Since then a great deal has been said and written about the need to change the Economic Model of Cyprus in order to evolve in the new environment. One can even argue that this economic model is no longer viable due to the damage in the Cyprus’ financial sector and also the upcoming importance of the energy sector due to the discovery of natural gas. The purpose of this article is to look into the statistics and examine if there are any signs evidencing any changes in the current economic model. The Statistical Service of the Republic of Cyprus has just released the 2013 figures of the GDP, and any movements will be reflected accordingly. Also, are there any signs signalling any forthcoming growth in the Cyprus economy? Cyprus is still faced with a number of economic challenges In 2013 the GDP decreased by 5.2% but expected to return to positive growth rate in 2015; the unemployment rate is at all time high (16.8% in January 2014); the non-performing loans have reached a total of 45% of total loans; and the lack of liquidity in the local banking system implies no funding for businesses. As the deposits are stabilizing, with outflows dropping significantly, the banks are now tackling the

94

Successful Business

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

issue of the non-performing loans, and there is interest from overseas for purchasing collaterals. Evolution of the Cyprus economy The Statistical Service of the Republic has published the 2013 statistics showing an indication of where the Cyprus Economy is moving, but unfortunately it is too early to see any trends and make a concrete conclusion on how the Cyprus economy is evolving. However, looking at the data we can make some significant observations. Chart 1 shows that in 2013 almost all sectors of the Cyprus economy were shrinking, with construction leading this drop by 35%, an astonishing drop of 70% since 2008. The construction industry has always been a clear indication of growth, so it has to return to growth before the economy of the whole of Cyprus follows. Another worrying sign is the rapid drop of government revenues from VAT and Import Duties, 11% in 2013, down by 29% since 2008. The government has imposed other taxes and cut expenditure in order to cover this lost revenue. Tourism positive growth continues The only sector that has a positive growth rate is tourism. This is reflected in the total revenue from tourism 2,082 mln euro compared to 1,749 mln euro in 2012 and 1,749 mln euro in 2011. Being unaffected by the crisis tourism will continue to contribute significantly to the Cyprus economy especially in the short-term that is so clearly needed. The banking sector shows signs of stability People have short-term memory so as things are improving people will start to forget and eventually trust will return. The banking sector re-capitalization has been completed with significant interest from foreign investors, and the restrictive measures are gradually being relaxed in line of the Roadmap, as agreed by the Ministry of Finance and the Central Bank of Cyprus. Following the rapid decrease on the bank

deposits over the last 3 months, the deposits are stable now. This can be attributed to either first signs of trust or the fact that the restrictive measures are still in place. Therefore, no conclusions can be drawn unless the restrictive measures are fully lifted. Can the Cyprus stock market be an indication of the upcoming recovery of the Cyprus economy? Stock prices, being a forward-looking variable, forecast and reflect future economic activity. Can this be the case for Cyprus too? We can see that prior to the crisis the General Index dropped from 1,027 points in December 2010 to 91 points in December 2013, or by an astonishing 95%! Secondly, since this lowest ever point, it has increased to 161 points (by 75%), which is the highest point since May 2012. Definitely we cannot ignore this. Moreover, if we consider it together with the trust foreign investors have shown (investments in Hellenic Bank, Le Meridien and Amathus Hotels), we can be more positive in looking into the future. Based on the Efficient Market Hypothesis, three positive reviews by Troika are already reflected in the current stock prices. Cyprus positive ratings started to appear Another important sign that the Cyprus economy is coming out of stagnation, are the first positive ratings. After three years, last November S&P was the first rating agency to upgrade Cyprus followed by Fitch’s upgrading of the Cypriot banks. Conclusion The small size and flexibility of the Cyprus economy has always been an advantage as it can easily adjust to downturns of economic activity. Besides the statement by Eurogroup, there are some signs signalling stability in the economy and that growth will soon return. The discovery of natural gas inevitably will change the economic model of Cyprus but as yet, there is no clear sign on where the Cyprus economic model is moving.


Executive Summaries

www.cyprusrussianbusiness.com

De-offshorisation of Russia. What does it mean for Cyprus? Dmitry Labin, Professor of International Law (MGIMO University), Chairman of the Moscow CCI Commission for cooperation with the Republic of Cyprus

President Putin delivered some ideas to his audience last December. During his speech, concerned about the problem of capital outflow from the country, he called for the creation of effective measures to enforce Russian businesses paying taxes in Russia, among other things. “According to expert estimates, the total cost of Russian goods passing through offshore or semi-offshore jurisdiction last year, was approximately 111 billion dollars. This is a fifth of all our exports. Half of the $50 billion Russian investment into other countries also went to offshore jurisdictions. What do these figures mean? They mean the capital output, which should operate in Russia, is a direct loss of budget for the country” – Mr. Putin said. So the President of Russia announced that a specific complex of measures will soon be developed by the government. In other words, the purpose is to «de-offshorise» the Russian economy, decrease the dependency from the capital allocated by Russians abroad, specifically in offshore or low-tax jurisdictions. The Action Plan has just been prepared by the Russian Government. It will be a fast-track plan. Seventy per cent of all work should be completed before July 2014. The rest should be finalised before the end of the year. The Plan is focusing on the proposed measures supporting the de-offshorisation of the Russian economy in five key areas: 1) in taxation - new concepts such as a ‘controlled foreign company’ and ‘organisations’ tax residency’ will be defined 2) in civil law - the restriction or even

elimination of individual civil institutions, aimed at the deprivation of offshore companies in certain civil rights 3) international treaty practice – creating measures aimed at combating the misuse of international agreements in the field of taxation, providing preferential tax rate 4) accounting and auditing – improving the transparency of legal persons as well as the mechanism for disclosure of the accounting (financial) of statements 5) criminal law – toughening criminal liability for committing actions connected with money laundering, proceeds of crime and tax evasion. As regards the first issue, the Action Plan proposes to introduce Russian Federation legislation on taxes and levies of the principles of taxation of controlled foreign companies, providing taxation in Russia’s undistributed profits of foreign organisations under the control of Russian organisations and (or) physical persons, as well as criteria for determining the tax residence of the organisations. It will also include the introduction notion of ‘a tax resident of the Russian Federation’ for organisations. If a foreign organisation is recognised as the tax resident of Russia, it will be obliged to pay taxes in Russia. Thus, the proposed measure obliges the payment of taxes on undistributed earnings in Russia, provided that the Cypriot company is controlled by a Russian person. For now we can only try to construe it as the applicable measure regarding ‘controlled foreign company’ and oblige the ultimate recipient of all foreign company’s income abroad, to pay the tax in Russia in case the foreign company fails to transfer due dividends to such a person. It is important to note that the working plan also envisages introducing a definition of ‘offshore company’ in the Russian legislation. It is proposed that offshore companies include, as regards participation in the implementation of State programmes, the acquisition of state and municipal property, the receipt of monetary funds and budgets of the budgetary system, etc. Regarding the third issue, the Russian Minister of Finance, Anton Siluanov, has recently suggested ‘to make such a tax regime within which every taxpayer knows that before they can enjoy benefits (applicable out of DTT), they should visit the district tax inspection department in order to disclose the beneficiary owner. Otherwise taxes must be collected in full’.

The initiative of the proposed measure is to fill in the gap, so that every investor is forced to disclose information about the ultimate beneficiary. Otherwise the highest, punitive rate of 30% will be imposed. This rate is applicable from June 2013 for foreign investors regarding any income interest on securities accounted in Russian depositories. Another quite sensitive proposed measure is the creation of the legal base for the increase of efficiency of cooperation between the Russian Federal Tax Service and tax authorities of foreign states in the field of exchange of information on tax matters, as is done on a bilateral basis with Cyprus. From sources close to Russia’s FTS, I have received information showing Cyprus had already started to disclose this kind of information under fear it would again be blacklisted by the Russian Ministry of Finance. The Russian tax authorities will gain access to the constituents of the secret information audit and documents received or made by an audit, company or individual auditor, in connection with the provision of related services and taxation. In this respect, current Federal Law on Auditing activities will be amended. The draft plan contains proposals to increase the effectiveness of control over foreign trade transactions, including offshore, especially in relation to transfer pricing transaction. But it is not enough. The work plan has a task to develop the concept of counteraction to the legalisation (laundering) of illegally obtained income and terrorism financing, in the Russian Federation, within the next 5 years. It is proposed that criminal liability for legal persons for committing actions connected with money laundering, proceeds of crime, and tax evasion will be established. In addition, proposals are being prepared to expand criminal liability in the management of banks, insurance companies, pension funds, or other financial organizations, which may be found guilty for providing knowingly false or incomplete information about a situation. As we can see, this topic is still being widely discussed in the format of the G8 and G20 summits. Russia appears to pursue the same policy, both at international and at national level in the longer term. Thus, the realities of international business are changing today, and the role of professional advisers, in particular their responsibilities, are now expanding significantly.

Successful Business

95


Executive Summaries

«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

ACTION PLAN OF THE GOVERNMENT OF RUSSIA (draft) What?

1. Introduction to the legislation on taxes and levies of the principles of taxation of Controlled Foreign Companies of the Russian Federation; providing taxation in Russia’s undistributed profits of foreign organisations under the control of Russian organisations and (or) physical persons. 2. Legislative strengthening measures to combat the misuse of international agreements in the field of taxation, providing preferential tax rates. 3. The introduction of the concept «Organisations’ Tax Residency» in the legislation of the Russian Federation on taxes and levies, as well as criteria for determining the tax residence of the organisations.

Where?

When?

The draft Federal Law on Amendments to the Tax Code of the Russian Federation

Q II 2014

The draft Federal Law on Amendments to the Tax Code of the Russian Federation

Q II 2014

The draft Federal Law on Amendments to the Tax Code of the Russian Federation

Q II 2014

a) Ratification of the Convention on mutual administrative assistance in tax matters b) Resolution of the Government of the Russian Federation on approval of the Model agreement on exchange of information on tax matters 4. The creation of the legal base for the increase of ‘Efficiency of Cooperation’ between the Russian Federal Tax Service and tax authorities of foreign States, in the field of exchange of information on tax matters.

5. Introduction in the legislation of the Russian Federation on taxes and levies, the concept of ‘Ultimate Beneficiary (owner) of Income’, including for the purposes of the application, international agreements on taxation. 6. The introduction of obligations on Disclosure of Information about the beneficial owners of Russian companies and the creation of a centralised register of beneficial owners, providing access to tax authorities, including those involved in the implementation of state and municipal programmes, subject to Paragraph 31 Communique, from the leaders of G8, 18.06.2013. 7. Monitoring results following the introduction of new tax rules on transfer pricing (section V.I. Tax code of the RF); proposals to increase the effectiveness of control over foreign trade transactions, including offshore. 8. Clarification of the Russian Federation legislation on taxes and levies aimed at tax profit income received from the sale of shares of Russian organisations. To its application, also to the income of foreign organisations, more than 50 per cent of the assets of which consist of immovable property located on the territory of the Russian Federation, with the aim of expanding the scope of these rules to the cases of indirect ownership. 9. The reduction in the overall criterion from 60 million rubles to 0 rubles for the recognition of controlled transactions, if one of the parties to the transaction or its beneficiary, is a person incorporated in an offshore jurisdiction.

96

Successful Business

c) Conducting negotiations and concluding agreements on the exchange of information on tax matters with the jurisdictions included in the list of States and territories providing preferential tax regimes, and (or) not requiring disclosure and provision of information, when conducting financial transactions (offshore zones); enacted by Russian Finance Ministry order № 108n from 13/11/2007, in the quarter following the implementation of the above item The draft Federal Law on Amendments to the Tax Code of the Russian Federation a) Amendments in Federal Law № 115FZ on ‘Combating Legalisation (laundering) of income received in a criminal way, and Terrorism Financing’ b) The register of beneficial owners and the provision of access to the FTS of Russia A report to the Government of the Russian Federation once a year

Q I 2014 Q I 2014

From the next quarter after realization of a previous measure

Q II 2014

June 2014 Permanently (from imposing requirements on information disclosure) Once every 6 months beginning July 20, 2014

The draft Federal Law on Amendments to the Tax Code of the Russian Federation.

Q II 2014

The draft Federal Law on Amendments to the Tax Code of The Russian Federation.

June 2014


Executive Summaries

www.cyprusrussianbusiness.com

10. The improvement of the procedure for levying tax on property and the collection of debt for taxes and levies of foreign persons who are liable, in respect of immovable property, on the territory of the Russian Federation. 11. Ensuring tax authority’s access to the constituents of the audit of secret information and documents received and (or) made by an audit organisation, or individual auditor in connection with the provision of related services and taxation of organisations.

The draft Federal Law on Introducing Changes in the Tax Code of The Russian Federation The draft Federal Law on Amendments to the Tax code of the Russian Federation submitted to the Government of the Russian Federation

12. Creation of the legislative basis of interaction of auditing The draft Federal Law on Amendments on Auditing Activities’ submitted to the companies and individual auditors and supervision bodies. Government of the Russian Federation 13. Specifications on requirements of disclosure in The Russian Finance Ministry Order on accounting (financial) reporting of an organisation, of Introducing Changes in PBU 11/2008 information about its owners, intermediate and final ‘Related Parties’ beneficiaries, regardless of transactions with them. 14. Preparation of recommendations to the audit organisation and individual auditors, regarding the of the Council on Auditor verification of information on proprietors of the organisation, Recommendation Activity interim and final beneficiaries, in conducting an audit in accounting (financial) reports. The draft Concept of Development of 15. Preparation of the Concept of development of system System Combating legalisation (laundering) counteraction to the legalisation (laundering) of illegally of illegally obtained income and terrorism obtained income and terrorism financing, in the Russian financing, in the Russian Federation until Federation until 2020. 2020 16. The analysis of the practice of Application of Norms of A report to the Government of the Russian the Federal Law №115-FZ, regulating the establishment of Federation beneficial owners of organisations. 17. Preparation of proposals to improve transparency of legal persons and arrangements, further approximation of the mechanism for the identification of beneficial owners of organisations to clauses 10 and 24 of the FATF Recommendations, including the decisions of the G8 Summit, held 18.06.2013, Lough Erne. 18. Preparation of proposals on elimination of the legislation of the Russian Federation civil institutions, allowing the receipt of cash payable to bearer. 19. Preparation of proposals concerning the introduction of criminal liability of legal entities, for committing actions connected with money laundering, proceeds of crime, tax evasion. 20. Preparation of proposals on the introduction of legislation of the Russian Federation of Changes, aimed at the definition of ‘Offshore Company’; restricting the legal capacity of offshore companies, including, as regards participation in realisation of state programs, purchasing state and municipal property, the receipt of funds of budgets of the budgetary system, and limiting the opportunities of the budget system organisations, which have not provided information about the beneficial owners. 21. Preparation of proposals on introducing criminal responsibility of the management of banks, insurance companies, pension funds, and other financial organisations, for providing knowingly false, incomplete information about the real situation.

June 2014

October 2014

June 2014

October 2014

December 2014

June 2014

April 2014

A report to the Government of the Russian Federation

June 2014

A draft of the Federal Law

June 2014

A draft of the Federal Law

June 2014

A draft of the Federal Law

June 2014

A draft of the Federal Law

June 2014

Successful Business

97


«УСПЕШНЫЙ БИЗНЕС» «Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

EXECUTIVE SUMMARIES

новости, аналитика, профессиональные комментарии www.cyprusrussianbusiness.com

ОБЩЕСТВЕННОЕ МНЕНИЕ

Самые популярные политики Кипра ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС

Неясностей больше нет! СТРАТЕГИЯ ЖУРНАЛА

Cyprus-Russian Successful Business magazine

пилотный выпуск

Возможности размещения информации

Россия и Кипр:

ТЕМА НОМЕРА

экономическое сотрудничество Подробный анализ изменений в Соглашении об избежании двойного налогообложения. Преимущества Протокола, подписанного во время официального визита Президента России на Кипр.

14

июль

2014

Новости экономики и политики читайте ежедневно на сайте

www.cyprusrussianbusiness.com 98

Successful Business


«Успешный бизнес», №13 (апрель-июнь 2014)

100 Successful Business

Successfulbusiness 13  

Successfulbusiness

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you